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$CORE champagne du navire de croisière du port Victoria continue d’exploser, le taux de hachage est en forte hausse à 90 %, mais le prix du marché continue de chuter à 0,015.
Le tweet officiel prétend contrôler 90 % du taux de hachage du BTC, mais en somme, ce n’est qu’un piège pour utiliser des standards statistiques : 90 % correspond simplement au nombre de pools de minage avec fonctions de délégué activées, et le taux de hachage effectif en temps réel en chaîne ne représente que 30 % du réseau BTC total. Les mineurs marquent les blocs juste pour extraire les jetons d’inflation CORE, sans lien profond.
Les trois principaux volants d’inertie des profits — paiement SatPay, double staking B14G et rachat par écosystème — ont tous échoué et n’ont pas généré de revenus. L’équipe débloqueait chaque mois d’énormes quantités de jetons zéro coût et les vendait continuellement via le trading quantitatif. D’un côté, le paquebot de croisière hongkongais a célébré son succès et a pris de l’élan ; de l’autre, il a utilisé le prix exorbitant 5U–15U pour piéger tous les investisseurs particuliers.
La puissance de calcul n’est qu’un concept vide ; débloquer la pression de vente est la réalité. Des positions et des staking aveuglément lourds ne feront qu’amplifier les pertes non réalisées.
#CORE #CoreDAO#苹果公司市值重回全球首位，超越英伟达
还是苹果厉害，把英伟达从全球市值第一的位置上挤下来了。周一收盘，苹果涨了1.17%，收在336.91美元，市值4.95万亿。英伟达跌了将近5%，直接回到4.76万亿。一来一回，差距拉到差不多1800亿。
苹果上一次坐这个位置还是2025年4月。这一年多英伟达靠着AI芯片一路狂飙，先超微软再登顶。结果现在被苹果反超，不是苹果做了什么惊天动地的事，是市场开始重新算AI那笔账了。
英伟达今年股价只涨了4%，苹果已经涨了24%。一个在拼命烧钱建AI基建，一个在谨慎花钱租算力。市场现在明显更喜欢后者的剧本。苹果周四盘后发财报，这周如果能站住，这个位置才算真正坐稳了。BTC 多头目标价区间密集分布在100K-140K，以太坊5000-8000美元，但当前市场是否已具备支撑这些估值的流动性条件？
根据原始帖，作者给出了未来6个月多个币种的看涨目标区间：BTC 100K-140K，ETH 5K-8K，SOL 300-500，DOT 20-80，APT 30-50等。这些数字本身不构成事实，而是基于"流动性继续改善、减半后供应偏紧、链上活动持续扩张"三个前提条件的推算。关键问题在于：这些条件目前是否已兑现，还是仍属预期。
事实层面，2024年4月比特币减半已发生，区块奖励从6.25降至3.125 BTC，新增供应确实收窄。但流动性改善并非确定路径——美联储降息节奏、美元流动性指标（如美联储逆回购工具余额、TGA账户变动）仍在博弈中。链上活动方面，比特币活跃地址和交易量在减半后并未出现趋势性跃升，以太坊L2扩容带来的主网活动稀释效应也在持续。
市场结构上，当前资金行为呈现明显分化。被动配置资金（如现货ETF流入）是支撑BTC价格的主要力量，但短期投机资金更倾向MEME币和低流通高FDV的新公链代币，而非原始帖中列举的DOT、AVAX等老牌生态币。这意味着，如果只看目标区间，容易忽略"谁来接盘"的问题——老币种需要新的叙事催化剂才能吸引投机资金，而当前市场并未提供这种催化剂。
传导逻辑：若BTC突破100K，需要ETF持续净流入+宏观宽松预期兑现+链上手续费回升（证明真实使用需求）。这三者缺一不可。ETH突破5K则需L2生态价值回流主网（如EIP-4844后的blob费用市场成熟）或ETF获批后的资金外溢。山寨币的目标区间更依赖BTC站稳高位后资金溢出效应，但若BTC在80-90K区间盘整，山寨币的流动性溢价将快速收缩。
偏多路径：假设美联储9月降息25bp，叠加美国大选前政策预期，BTC可能在2024Q4-2025Q1触及100K。届时ETH、SOL可能跟随，但DOT、APT等需要独立生态进展，否则涨幅落后。
偏空风险：如果通胀粘性迫使美联储维持高利率，或ETF流入放缓，BTC可能回踩70-75K区间，届时山寨币将面临30-50%的回调。原始帖中高风险的ICE、PNUT等代币，在流动性收紧时可能直接腰斩。
结论：这些目标区间是合理的"牛市情景"假设，但当前市场尚未确认支撑该情景的宏观和链上条件。值得观察的是：BTC能否在90K上方连续放量站稳，以及ETH现货ETF的周度净流入能否持续为正。若两者均未出现，则这些目标更偏向心理锚点而非可操作的定价参考。
风险提示：以上分析基于假设条件，市场可能因监管、技术或宏观事件快速偏离。请独立验证数据并管理仓位。
$BTC $ETH $SOLAccordDeCessezLeFeuImpacteLePétrole : Alors que le pétrole se refroidit, les marchés mondiaux commencent à réévaluer le risque
Après des semaines de hausse alimentée par les tensions géopolitiques, le pétrole brut entre dans une nouvelle phase alors qu'une confiance croissante dans un cessez-le-feu réduit les craintes de perturbations de l'approvisionnement.
Le brut WTI est retombé autour de 80 $BTC le baril, en forte baisse par rapport à son pic récent proche de 93,5 $BTC. Ce n'est pas seulement un recul technique — cela reflète un changement significatif dans les attentes du marché. À mesure que la menace perçue sur les approvisionnements énergétiques mondiaux s'atténue, les investisseurs ne sont plus disposés à payer la prime qui avait été intégrée dans les prix du pétrole.
Ce qui rend ce mouvement particulièrement important, c'est que le marché est désormais davantage influencé par les gros titres macroéconomiques que par les fondamentaux traditionnels de l'offre et de la demande. Une seule annonce concernant le cessez-le-feu ou un développement inattendu au Moyen-Orient pourrait rapidement changer le sentiment et déclencher une nouvelle vague de volatilité.
Si les prix du pétrole bas persistent, la pression inflationniste mondiale pourrait continuer à s'atténuer. Cela serait étroitement surveillé par les banques centrales, les marchés actions et l'industrie crypto. Une énergie moins chère améliore souvent l'appétit global pour le risque, créant un environnement plus favorable pour les actifs de croissance tels que $BTC, $ETH et les principaux tokens liés à l'IA.
Cela dit, le marché pétrolier a une longue histoire de retournements brusques. Bien que la récente baisse soit notable, elle ne confirme pas nécessairement une tendance baissière à long terme. Les investisseurs doivent continuer à surveiller à la fois les développements géopolitiques et les niveaux clés de support technique avant de tirer des conclusions définitives.
AccordDeCessezLeFeuImpacteLePétrole n'est plus seulement une histoire de pétrole. Cela pourrait être le premier signal que les marchés mondiaux entrent dans une nouvelle phase — une phase où le risque géopolitique cède progressivement la place à une confiance renouvelée, permettant au capital de se réorienter vers des actifs à plus forte croissance et de nouvelles opportunités d'investissement.
#FedRateDecision
#BigTechEarningsNight
#SKHynixRecordMiss La saison des résultats marque une soirée décisive, et cette fois, même un moment ne suffira peut-être pas.
Tesla, Intel et Alphabet ont tous affiché des chiffres solides et ont tout de même été vendus, uniquement à cause des craintes de dépenses liées à l’IA. Alphabet a dépassé les attentes et a abandonné quand même. Le Nasdaq 100 est depuis entré dans une correction technique, et les vendeurs à découvert se ruent désormais sur Meta, Amazon et Microsoft juste avant leur annonce. Le marché penche vers le baissier en arrivant.
Microsoft et Meta rapportent après la clôture américaine de mercredi, avec Amazon juste derrière. Voici la mise en place :
· Microsoft : Azure affiche une croissance de 39 à 40 %, mais le capital 2026 approche les 190 milliards de dollars, avec plus de 40 milliards en un seul trimestre
· Meta : le chiffre d’affaires est vu bondir d’environ 27 % à 60 milliards de dollars, avec des prévisions de dépenses qui explosent à 125-145 milliards de dollars. C’est aussi le nom le moins cher du groupe, avec environ 18 fois ses bénéfices prospectifs
· Amazon : le BPA est envisagé d’environ 1,85 $, la croissance et les marges AWS étant en priorité
En dézoomant, le nombre devient stupéfiant. Avec Alphabet, ces géants devraient dépenser environ 724 milliards de dollars en capital cette année, et près de 950 milliards en 2027. Les investisseurs veulent prouver que tout l’argent liquide se transforme en revenus, et non seulement en factures de centres de données plus importants. Un seul chiffre de cloud doux pourrait réinitialiser tout le commerce de l’IA.
Le marché se prépare à recevoir des feux d’artifice. Les options incluent des variations de prix d’environ 8 % pour Meta et 7 % pour Microsoft et Amazon sur ces impressions. Microsoft à lui seul pourrait vendre près de 189 milliards de dollars de valeur sur un seul rapport, soit plus que la capitalisation boursière de la plupart des entreprises sur terre.
Voici le hic : tout cela arrive après la clôture américaine, lorsque les marchés traditionnels sont fermés. Sur OKX, des actions américaines tokenisées comme $XMSFT, $XMETA et $XAMZN se négocient 24h/24 et 7j/7, donc vous pouvez réagir dès que les chiffres apparaissent au lieu d’attendre l’ouverture de la prochaine session.
Si l’un de ces programmes fluctue de 8 % après les heures d’ouverture, alors que les marchés traditionnels sont encore fermés, devriez-vous agir immédiatement ou attendre que la poussière retombe ?
#BigTechEarningsNight Le marché boursier sud-coréen connaît des krachs consécutifs — un signe d’une crise financière mondiale ? L’histoire se répète...
Beaucoup de gens considèrent le krach sud-coréen comme une plaisanterie, pensant qu’il s’agit simplement de la volatilité du marché voisin. Faux ! Cela pourrait très bien être le canari dans la mine de charbon d’une nouvelle tempête mondiale !
Regardez les manuels d’histoire :
• Pandémie 2020 : coupe-circuit des actions coréennes → quatre coupe-circuit américaines trois semaines plus tard
• Prêt subprime 2008 : les actions coréennes ont cédé en juillet→ Lehman a fait faillite un mois et demi plus tard
• Bulle Internet de 2000 : le secteur sud-coréen des semi-conducteurs a atteint un pic trois mois plus tôt→ le Nasdaq a ensuite chuté de 80 %
• 1997 Finance asiatique : la Corée du Sud a été la première à être franchie→ les actions américaines se sont effondrées 12 jours plus tard
Pourquoi est-ce toujours la Corée ?
La règle de fer des priorités mondiales du capital : protéger d’abord le marché local, puis abandonner la périphérie.
Lorsque les institutions européennes et américaines manquent d’argent, la première chose qu’elles font est de vendre leurs actifs étrangers très liquides (Japon et Corée du Sud) pour économiser de l’argent !
La Corée du Sud couvre parfaitement toutes les caractéristiques de « sacrifice » :
✓ Le marché des capitaux est entièrement ouvert, avec des entrées et sorties de capitaux libres
✓ Le capital étranger représente 30 %+, Samsung Hynix étant le principal choix de vente mondial
✓ Économie orientée exportation, subissant les pires pertes lors du reflux mondial
Scénario actuel :
Avec l’éclatement de la bulle des semi-conducteurs + fuite des capitaux, la marée s’est d’abord retirée de la Corée du Sud, puis sera transmise couche par couche le long de la chaîne d’approvisionnement → marchés Asie-Pacifique → Europe et Amérique.
Tournant clé : Surveiller la Réserve fédérale !
En 2020, le QE illimité a forcé la survie à la survie. Si la Fed ne baisse pas les taux pour soutenir (ou continue même de les rehausser) cette fois-ci, une véritable crise financière mondiale sera en route !
L’histoire ne se répète pas, mais la logique sous-jacente du capital qui draine le sang n’a jamais changé.
À cet instant, exactement comme à cet instant précis. $SKHYNIX $SNDK $BTC #海力士业绩创纪录但不及预期, les stocks de stockage ont connu une forte volatilité #HYPE遭大额解押减持, chutant de 10 % en une semaine. #英伟达. Google a offert d’énormes garanties pour la dette des centres de données IA Opinion : Le mécanisme de coupe-circuit dans le marché boursier coréen a échoué, rendant difficile le blocage efficace des ventes
Aujourd’hui, l’indice KOSDAQ a chuté de plus de 8 % en cours intrajournalier, déclenchant un coupe-circuit de premier niveau (déclenché lorsque l’indice a chuté de plus de 8 % par rapport au prix de clôture de la veille et dure 1 minute).
Le mécanisme de disjoncteur n’est plus capable de bloquer efficacement les ventes de courant. Auparavant, le 28 juillet, KOSPI et KOSDAQ avaient déclenché le premier coupure le même jour, mais KOSPI a tout de même chuté de 10,84 %, et KOSDAQ a chuté de 7,72 %.
La logique centrale derrière cette série de fortes baisses est la réévaluation des valorisations des semi-conducteurs IA combinée à des défauts structurels du marché coréen. Samsung Electronics et SK Hynix représentent ensemble plus de 40 % de la capitalisation boursière de KOSPI, et les fluctuations de ces deux actions peuvent influencer la direction globale du marché.
Samsung Electronics est en baisse de 5,45 %, et SK Hynix de 9,81 %.Beaucoup de gens ne se concentrent que sur les résultats des taux d’intérêt, mais ce qui est encore plus vigilant, c’est que le scénario familier semble se redéployer. 1. Le rythme de la dernière fois · Avant la réunion des taux : États-Unis-Iran annonce des pourparlers de paix, le marché atténue les risques de négociation précoces. · Réponse des actifs : or sous pression, baisse du pétrole brut, réchauffement du sentiment de risque, BTC suivant le rebond. · Après la réunion : La situation s’est rapidement inversée, les conflits se sont intensifiés, et l’évitement des risques s’est rallumé. · Réaction des actifs : L’or s’est de nouveau renforcé, le pétrole brut a grimpé, et le BTC a connu de fortes fluctuations dans un contexte de forte baisse de l’appétit pour le risque. 2. Cette fois, la chronologie est similaire à nouveau · Avant la réunion sur les taux : les États-Unis et l’Iran publient à nouveau leurs attentes de négociation. · Le pari initial du marché sur la chaîne de transmission : réduction du risque de guerre → un allègement de la pression pétrolière→ un soulagement de la pression inflationniste→ un élargissement de la marge politique de la Fed. Réactions des actifs : l’or a reculé, le pétrole brut s’est refroidi, et l’appétit pour le risque des BTC a rebondi. Mais le marché négocie les attentes. Le véritable danger est que si la réunion de minuit n’envoie pas de signaux conciliants plus forts, ou si les négociations américano-iraniennes apportent de nouvelles variables, l’accord précédemment anticipé pourrait immédiatement s’inverser. 3. Les trois marchés suivent la même logique : anticipations de liquidité + attentes d’inflation + risque géopolitique. Donc, ne vous concentrez pas uniquement sur un seul chandelier BTC. 4. Ce que vous devez vraiment vérifier à minuit, ce n’est pas si les taux seront augmentés, mais trois choses : 1. Le discours de Wash est-il plus accommodant ou belliquiste ? 2. Les premières nouvelles positives du marché ont-elles été concrétisées ? 3. La situation États-Unis-Iran va-t-elle à nouveau s’inverser ? La dernière fois, le marché a prématurément spéculé sur la paix, pour être démenti par la réalité. Cette fois, « attendez-vous à ce que le marché se termine, inversez-vous. »#美联储即将公布利率决议
Aux premières heures de Pékin, la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt de juillet a été mise en œuvre, et l’attente du marché principal était de maintenir les taux inchangés. Cette réunion n’a pas mis à jour le diagramme des points ; la déclaration de politique politique et le discours de la conférence de presse de Walsh étaient au cœur de l’attention.
Auparavant, les prix du pétrole chutaient fortement, apaisant temporairement les pressions inflationnistes de l’énergie ; Cependant, il existe des divisions claires parmi les responsables de la Fed et il existe toujours des options pour de nouvelles hausses de taux. Concentrez-vous sur trois signaux majeurs :
1. Comment l’énoncé décrit les risques d’inflation et s’il existe une vigilance continue face aux rebonds d’inflation ;
2. Le nombre de votes opposés : une augmentation des voix de l’opposition indique une montée des forces belliconnes ;
3. Comment le discours du président a défini la « durée des taux d’intérêt élevés » et publié les orientations politiques pour septembre.
Trois scénarios sont déduits :
(1) Maintenir les taux d’intérêt inchangés, avec une rhétorique belliciste et un accent mis sur les risques d’inflation : les rendements du dollar américain et des bons du Trésor américain augmentent, les actifs à risque sont sous pression, et le secteur des cryptomonnaies s’affaiblit à court terme ;
(2) Maintenir une position modérée et inchangée, minimiser la possibilité de nouvelles hausses de taux : les attentes d’apaisement se redressent, ce qui est positif pour le marché crypto ;
(3) Hausse inattendue de 25 points de base : C’est un résultat négatif majeur au-delà des attentes, et le marché est très susceptible de connaître une chute rapide.
Rappel des tendances de trading : sur les marchés d’actualité, il est très facile d’acheter des attentes et de vendre des faits. Combiné aux caractéristiques d’un marché à fort levier, les décisions sont prises avant et après le mouvement, la volatilité s’amplifiant nettement.21号说这波要出事。
有人笑我，这两天他们笑不出来了。
当时就给了一句话：这波下跌具备长期转折特征，是不是坐实，只看反弹能否突破前高。
昨天直接替你验了！
反弹？根本没弹，继续砸。
之前暴跌还有人帮忙编故事：关税啦、地缘啦、季报miss啦。
现在遮羞布被老黄亲手撕了！
给 OpenAI 担保 2500 亿美元。
你品一下。两年了，老黄到处讲"算力稀缺、供不应求"。结果呢？
自己下场借钱给客户买自己的货。
这是什么？这不是大佬照顾小弟。
这是出货渠道堵了，厂家开始给经销商做金融了。
云厂投模型厂 → 硬件厂投云厂 → 芯片厂直接给模型厂担保。
整条链的钱全是自己人左手倒右手。
左脚踩右脚踩了两年，终于踩到得自己掏钱给自己的货做按揭。
08年次贷的链条有多长，AI的链条就有多绕——只是抵押物从房子换成了GPU。
而中芯华虹今天那点挣扎然后跳水，说明白了一件事：砸的不是国产替代。
砸的是整个AI硬件定价的逻辑底座。
底座裂了，上面不管你是台积电还是中芯，一起掉。
21号的操作框架，现在照着做就行：
反弹不破前高=诱多。
距高点跌超 20%，正式入熊，Marvell腰斩，铠侠腰斩。
这种级别的集体逃命，跟以前-3%两天收回是两码事。别傻了。
不是割肉的时点，但也绝不是抄底的时点。
等。看反弹高度。不给高度就别伸手。
后面有两个时间窗：
① 7月底：不加息+美伊降火+CPI下来一点→流动性松一口气。
如果英伟达Q2订单真爆了、客户没想象中穷，8月可能有波修复。修复不过前高=跑。不是买入信号，是逃命窗口。
② 明年10月前后：Anthropic秘密交了S-1，最快那时挂牌。
OpenAI也在排。费半如果走出黄金5626→4090→4300那条路，IPO前后反弹高点就是分批走的机会。$QQQ $SNDK $XAU #美联储即将公布利率决议 #英伟达、谷歌为AI数据中心债务提供巨额担保 #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 SanDisk a été divisé de moitié en un mois — la panique est-elle vraiment terminée ? Les gars, SanDisk a vraiment beaucoup souffert ce mois-ci. De son sommet historique de 2 354 $ le 22 juin, il a chuté de plus de 53 %, atteignant un creux de 1 027 $, effaçant plus de 200 milliards de dollars de valeur marchande. Hier, il a déjà chuté de plus de 17 % en cours de vie, clôturant de 14 % à 1 096 $. L’ensemble du secteur du stockage a été ralenti — Micron a chuté de près de 9 %, Western Digital a chuté de près de 7 %.
Le déclencheur direct a été le leader chinois de la DRAM, Changxin Technology, dont le jour de la mise en bourse de l’A-share le 27 juillet a bondi de 466 %. Le marché craint qu’après que les entreprises chinoises auront obtenu un soutien en capital, elles ne rattrapent plus rapidement les géants internationaux de la mémoire et ne transforment le paysage concurrentiel mondial.
Alors que le marché commence à réévaluer la durabilité de l’investissement en IA, les géants de la tech investissent de l’argent dans les infrastructures d’IA, et la pression sur les rendements ne cesse de croître. Auparavant, les stocks de stockage avaient trop augmenté (SanDisk est passé de 40 $ à 2 354 $, soit une augmentation de 58 fois), et la prise de bénéfices était si forte qu’une seule paille pouvait les écraser.
Mais ne laissez pas la panique mener la conversation : SanDisk se concentre principalement sur la mémoire flash NAND et les SSD d’entreprise, tandis que Changxin se concentre sur la DRAM, et les deux ne sont pas des concurrents directs. Le chiffre d’affaires du trimestre dernier s’est élevé à 5,95 milliards de dollars, soit une hausse annuelle de 251 %, avec une marge brute pouvant atteindre 78 %. Sur 24 analystes de Wall Street, 21 ont donné une note « Acheter », avec un prix cible moyen d’environ 2 368 dollars. Le rapport de résultats du 5 août est la véritable bataille de vie ou mort.
Techniquement, je pense que la baisse est extrêmement limitée. SanDisk est passé de 2354 à 1096, plus que de moitié. Le support clé en dessous est dans la fourchette 1000-1050. La résistance à court terme au-dessus est entre 1150-1180 ; après une cassure ; visez 1200-1250.
Voici comment procéder ensuite ? Voici quelques points à titre de référence.
Jouez long : attendez que le volume diminue et se stabilise dans la plage 1000-1050, puis allègez et essayez long. Fixez un stop loss à 980, première cible 1150, deuxième cible 1200-1250. Gardez le levier à 3x.
Short : Si le rebond vers 1150-1180 rencontre de la résistance, vous pouvez prendre une position légère et essayer de vendre à court, avec un stop loss à 1200 et un objectif de 1050-1000.
Ce type de vente paniquée s’accompagne souvent de rebonds violents. Mais la pêche au fond et le top sont très risqués. Si vous contrôlez bien votre position, si vous ne comprenez pas, attendez les résultats du 5 août avant de trader.
Comme le dit le vieil proverbe, ne jamais trader lourdement sur des positions lourdes. Les positions légères et le levier léger sont l’approche la plus sûre, surtout pour les dérivés américains comme SanDisk, qui ont une grande volatilité et doivent être gérés avec précaution. J’ai l’impression de ne pas pouvoir gérer même un levier 5x, donc je recommande un levier 3x et que les intérêts composés à long terme soient la clé 🙏🙏🙏Le BTC est tombé sous la barre des 64 000 $ le premier jour de la réunion de la Réserve fédérale, tandis que l’ETH est tombé sous les 1 900 $. En surface, cela ressemble à une « couverture pré-réunion » habituelle, mais un examen plus attentif des données on-chain et options révèle un désalignement dangereux sous ce calme : l’incertitude macroéconomique s’amplifie, tandis que les positions de couverture des traders se réduisent. Résumé des données clés $BTC : 63 400 $, 24h -2,85 % — deux jours consécutifs de bougies baissières, revenant à la limite inférieure de la fourchette. $ETH : 1 877 $, 24h -3,2 % — plus faible que BTC, le taux de change eth/BTC continue de baisser. Capitalisation boursière totale : 2,17 billions de dollars, en baisse d’environ 3 % par jour — les altcoins chutent encore davantage. Indice peur et avidité : 34 (peur), la semaine dernière était toujours à 48 — en baisse de 14 points en une semaine, pas lent. 1. FOMC : Cette Fed est si imprévisible que même Wall Street ne peut la prédire Ce soir à 2 heures du matin, heure de Pékin, Warsh annoncera sa décision sur les taux d’intérêt. L’attente du marché principal reste inchangée à 3,50 % à 3,75 %, mais le CME FedWatch affiche toujours une probabilité de hausse des taux d’environ 30 %, ce qui marque la réunion la plus « ouverte » depuis près de quatre ans. HSBC l’a directement décrit comme « le plus incertain depuis deux ans ». La clé n’est pas le taux d’intérêt lui-même — presque personne ne pense qu’il va réellement augmenter. La véritable surprise réside dans la formulation de la déclaration et de la conférence de presse. Warsh s’est toujours opposé aux prévisions prospectives, ce qui signifie qu’il y a moins de signaux que le marché peut interpréter et une plus grande marge de manœuvre à la volatilité. Lors de la réunion de juin, 18 personnesLes altcoins essaient de simuler un retour avec un patchwork de signaux positifs, mais ce qui compte vraiment, c’est le nombre de fils de nouveaux billets qui affluent.
Je vois quelques pièces clignoter en vert : $ADA a bondi de 5,68 % au cours des dernières 24 heures, sortant d’une tendance baissière. Pendant ce temps, $XAUT se négocie discrètement près de ses plus hauts historiques, et $DOGE même augmenté de 0,43 % malgré le fait que d’autres altcoins aient été fortement touchés. Pourtant, l’activité en chaîne suggère qu’aucune de ces activités n’attire de nouveaux capitaux. La liquidité ne répand pas l’amour ; Elle est concentrée à quelques endroits.
Si l’altseason est réel, on s’attendrait à ce que des pièces comme $RE et $LDO soient en tête, et non qu’elles hémorragisent respectivement 6,83 % et 6,35 %. $ZEC, un favori perpétuel parmi les traders, a reculé de 3,84 %. Je ne parle pas du bottom ou du haut, mais ce que je sais, c’est que la valeur suit la liquidité – et non l’inverse.
$SOL continuera d’être le casino bêta tant que l’argent réel commencera à affluer dans l’écosystème crypto. Quand ça arrive, tu veux que $BTC et $ETH soient sur le bord d’attaque, pas seulement en suivant le bruit.我是刺哥，海力士财报出来了，喜忧参半。60.5万亿韩元，同比飙升557%，刷新历史纪录。但低于市场预期的64万亿。营收79万亿同样不及预期。核心原因在于海力士HBM占比高于同行，反而没能充分吃到本轮常规存储芯片的涨价红利。
业绩公布后股价承压，但管理层电话会放了两颗定心丸。第一，没有看到AI投资放缓迹象。第二，HBM4已量产出货，长期供货协议通常锁定5年。股价盘后直接由跌转涨，7月29日早盘韩股海力士回升约4%，三星涨约6%。分歧很明显。此前一日美股AI硬件集体重挫，费城半导体指数跌6.03%，闪迪跌16%，纳指100自高点回落10%进入技术性回调。希捷科技财报后逆势上涨，近线硬盘产能已锁定至2028年。业绩创纪录引发抛售，产能抢购到三年后，同一产业链上同时存在。
对BTC的影响分两层。短期看存储股剧烈波动会传导到加密市场，费城半导体跌6%，BTC作为风险资产高Beta品种大概率会被拖累。65014.2的空单逻辑依然成立，64000到64500的空头清算区没有有效突破之前，反弹就是加仓空的机会。中期看海力士HBM4量产出货和长协锁定5年，AI算力需求的刚性再次被确认。存储板块的分歧是估值担忧和产业景气的分歧，不是需求消失。BTC作为算力经济底层锚定物的叙事只会越来越硬。
操作上65014.2空单继续持有，止损下移到64500。如果价格反弹到64000到64500区间加仓空单，整体止损统一放在64800。下方目标62000破了看61000。海力士财报验证了AI需求的基本盘没崩，短期波动是给有准备的人留的。
刺哥说完了。你细品。#海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 $SNDK $BTC $SKHYNIX Je détiens toujours des actions américaines au comptant en ce moment. Que va-t-il se passer ensuite ?
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Un avertissement : ce déclin a les caractéristiques d’un tournant à long terme. La confirmation de cette décision dépend de la capacité du rebond suivant à franchir les précédents sommets.
Commençons par la conclusion :
Lorsque le marché s’affaiblit, la pire option de trading n’est pas de couper immédiatement les pertes dans une tendance baissière, mais d’attendre un rebond.
Mais la nature d’un rebond — un retournement ou une incitation haussière — ne peut être vérifiée que d’une seule manière.
Tout d’abord, expliquons pourquoi ce déclin est différent des précédents.
Le 1er juillet, l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a chuté de 6,27 % en une seule journée, et le 2 juillet, il a encore chuté de 5,44 %, avec une baisse cumulée de plus de 11 % sur deux jours.
Le déclencheur a été l’annonce de Meta de louer la puissance de calcul IA inactive à l’extérieur, ébranlant directement le récit central de la « rareté permanente de la puissance de calcul ».
À la mi-juillet, l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie avait reculé de près de 19 % depuis son sommet de juin, à un pas d’un marché baissier technique.
Marvell a chuté de près de 40 % par rapport à son pic, tandis que Kioxia a été réduite de moitié.
Cette baisse et cette ampleur ne sont pas des reculs ordinaires. La logique du financement a effectivement changé.
Auparavant, après un recul élevé de trois ou quatre points, voire de sept ou huit points, un rebond rapide était une volatilité normale et saturée.
Mais avec une baisse de -11 % en deux jours et une action dominante réduite par deux, le temps et l’énergie nécessaires à la reprise sont complètement différents.
Alors, après une forte chute, quelles conditions peut-on espérer pour un retour haussier ?
Il n’existe qu’une seule norme :
Le rebond doit effectivement franchir les précédents sommets. Avant de battre le précédent sommet, tous les rebonds sont considérés par défaut tant que le leurre est utilisé.
Fei Ban a-t-il encore une chance ?
La réponse n’est pas un oui ou un non absolu. Ensuite, elle tiendra et dépassera les sommets précédents et continuera à danser ;
Si vous ne pouvez pas l’atteindre, c’est maintenant le sommet. Ne pas entrer avant qu’une échappée ne soit confirmée. Cet endroit est un piège.
Parlons maintenant du moment de la sortie.
Utilisez les tendances de l’or comme référence — notez qu’il s’agit d’une référence de modèle, pas d’une prédiction.
Fin janvier, le COMEX a atteint un sommet historique de 5 626 $, puis est tombé à 4 090 $, soit un recul de plus de 20 % par rapport au sommet. Après le cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran en juin, l’or a rebondi au-dessus de 4 300 $. Ce rebond a formé un point culminant appelé le sommet d’échappement.
Mais il y a une distinction clé qui doit être clairement faite :
Le tour de distribution or reposait sur la logique des taux d’intérêt — prix du pétrole → inflation→ anticipations de hausse des taux→ hausse réelle des taux d’intérêt.
Ce tour de Philadelphie Semiconductor est un mélange de puce et de logique de valorisation — le récit CAPEX IA secoue + retrait de fonds provenant de transactions saturées.
Les deux mécanismes de propulsion sont complètement différents. Une image de chandelier ne signifie pas nécessairement que le chemin suivant sera copié.
Par conséquent, les mouvements de prix de l’or ne servent que de référence aux motifs et ne servent pas de fonction prédictrice.
Si l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie reprend et rebondit, quelle est la fenêtre clé à surveiller ?
Un point clé mérite d’être noté : Anthropic a secrètement déposé son dépôt S-1 en juin de cette année, les souscripteurs programmant des réunions avec les investisseurs et une possible introduction en bourse dès octobre 2026.
OpenAI a également secrètement soumis une demande d’introduction en bourse, visant une valorisation d’un billion de dollars, mais Wall Street estime généralement qu’elle sera reportée au premier semestre 2027.
Si nous suivons la voie de l’or, l’introduction en bourse d’octobre d’Anthropic sera une fenêtre à observer.
Si un pic de rebond survient à ce moment-là, il doit être considéré comme une opportunité de sortie progressive. Mais faites attention à deux points :
Premièrement, la capacité d’une introduction en bourse peut servir de sortie de top est en soi un événement de probabilité, selon l’environnement du marché, l’acceptation de la valorisation et la volonté des fonds secondaires de prendre le contrôle. La corrélation entre les deux événements est bien moins élevée.
Deuxièmement, si le rebond ne parvient pas à franchir les précédents sommets, il y a une forte probabilité qu’un second fond atteigne le fond.
Quelle est la magnitude ? Ne prédéfinissez pas les chiffres. Les recommandations CAPEX du troisième et quatrième trimestre, la vérification de la demande en aval par IA, et les fondamentaux des actions individuelles de l’indice Philadelphia Semiconductor — ce sont les variables qui déterminent la profondeur du deuxième creux du trimestre.
Et il y a une chose qui diffère de l’or :
Les fondamentaux de l’IA ne se sont pas effondrés. L’ARR d’Anthropic devrait passer de 9 milliards fin 2025 à 47 milliards d’ici mai 2026, le deuxième trimestre étant attendu rentable pour le premier trimestre.
Tant que la demande d’IA en aval subsiste, l’indice des semi-conducteurs de Feizhou disposera d’un ancrage fondamental. Les déclins sont acceptables, mais ne généralisent pas linéairement en un crash.
En y regardant maintenant, il n’y a que deux scénarios :
Scénario 1 : L’indice des semi-conducteurs de Feizhou rebondit pour franchir les précédents sommets. Continue de jouer, continue de danser, la bulle durera plus longtemps.
Achetez le moment de confirmation de la cassure — notez qu’elle peut être poussée vers le bas par un double sommet. Tous les autres points invitent à des positions haussières.
Scénario 2 : Le rebond ne peut pas atteindre les précédents sommets, donc il suit la trajectoire de l’or.
Les pics de rebond autour de l’introduction en bourse d’Anthropic sont les fenêtres de sortie progressives avec les pertes relatives les plus faibles.
Une chose de plus : le Nasdaq et Philadelphie font des scissions.
L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a chuté de près de 19 %, tandis que le Dow a atteint un nouveau sommet de 52 900 points sur la même période. Le capital circule du secteur des puces vers la finance et la distribution.
Les grandes entreprises technologiques disposent d’un flux de trésorerie visible pour les soutenir, tandis que la chaîne matérielle des puces réduit les valorisations. QQQ/Nasdaq pourrait continuer à tenir à mesure que les géants de l’IA entrent en bourse dans la foulée, mais les semi-conducteurs de Philadelphie et les équipements à puces sont une autre histoire.
Battre les précédents sommets = Continuer à maintenir.
Rebond sans précédents records = éliminé.
Les deux fourchettes sont laissées au marché à choisir, et il vous suffit de préparer un plan de réponse. $SNDK $MU $SKHYNIX #银行业联名施压, les termes du stablecoin CLARITY peuvent être régénérés
L’intérêt des stablecoins devient le principal obstacle dans les dernières étapes du CLARITY Act.
Des dirigeants de 134 associations bancaires ont conjointement envoyé une lettre au Sénat, exigeant que la Section 10404 soit modifiée avant l’adoption du projet de loi afin de renforcer les restrictions sur le paiement des intérêts et des rendements des stablecoins. Ils préconisent l’élargissement des restrictions pour empêcher les entreprises d’offrir des avantages économiques « quasi-intérêts » aux détenteurs de stablecoins via des incitations et incitations, avertissant que si les stablecoins attirent des dépôts avec des incitations similaires à des intérêts, cela pourrait affaiblir la base locale de financement de plusieurs centaines de milliards de dollars.
La bataille autour de la loi CLARITY Act est passée de « savoir si l’industrie crypto peut obtenir une clarté réglementaire » à une bataille sur « qui a le droit de payer des intérêts, les banques ou les stablecoins ».
(1) De quoi les banques ont-elles peur ?
L’attrait des stablecoins porteurs d’intérêt réside dans leurs taux d’intérêt de dépôt inférieurs à 2 %, tandis que les dépôts à vue peuvent générer un rendement supérieur à 4 à 5 %. Les banques s’inquiètent des dépôts qui passent des comptes vers les portefeuilles stablecoin. C’est une question de vie ou de mort pour les banques — sans dépôts, il n’y a ni prêts, ni banques.
La controverse centrale de l’article 10404 de la loi CLARITY porte sur la question de savoir si l’émission de stablecoins est autorisée à fournir un rendement aux détenteurs. Les banques espèrent élargir la portée des restrictions et bloquer toutes les « récompenses, incitations et activités liées aux intérêts ». Mais un émetteur de stablecoins qui préoccupe les banques a déclaré clairement : offrir des rendements ne consiste pas à voler des dépôts bancaires, mais à développer des réseaux de paiement. Si les sorties de dépôts se produisent réellement, ce serait dû aux choix des utilisateurs — cette affirmation implique en soi que les stablecoins sont effectivement compétitifs.
(2) Impact sur l’adoption du projet de loi
Le président de la SEC, Atkins, a exprimé son optimisme quant à l’adoption de CLARITY par le Congrès, et a indiqué que la SEC fournissait une assistance technique. Le Sénat prévoit de pousser pour un vote procédural avant la pause d’août, mais le chef de la majorité Thune avait déjà indiqué que son adoption avant la pause était peu probable. La lettre conjointe du secteur bancaire indique que le texte existant n’a pas encore reçu un soutien politique suffisant pour les termes stablecoin.
Si l’amendement est inclus, la rentabilité des émetteurs de stablecoins sera considérablement affaiblie et la valeur du projet de loi pour l’industrie crypto diminuera. Si la lettre conjointe des banques est ignorée, le projet de loi pourrait devoir se battre pour 2 à 3 voix supplémentaires au Sénat, rendant encore plus difficile la collecte de votes déjà serrés et transpartisans.
(3) Qu’est-ce que cela signifie pour le marché crypto ?
Les stablecoins sont des instruments de taux d’intérêt sans risque, permettant aux déposants de convertir des dépôts en stablecoins à tout moment et de réaliser des rendements. Limiter les rendements des stablecoins ralentira, dans une certaine mesure, le rythme des entrées de capitaux sur le marché crypto. L’amendement pourrait affaiblir l’attrait des utilisateurs du stablecoin, affectant ainsi la liquidité sur la chaîne.
Mais pour le projet de loi lui-même, la probabilité de l’adopter à court terme diminue, bien que ce ne soit pas nul. La lettre conjointe du secteur bancaire signifie que les différences s’élargissent encore et que la fenêtre temporelle s’épuise. Dans les deux dernières semaines avant la pause d’août, chaque ajustement de formulation de la loi CLARITY Act influencera les attentes du marché. $BTC $ETH 美债收益率全线回落，BTC为何不涨反跌？
周二，美债收益率出现明显下行，10年期跌至4.60%附近，2年期回落至4.27%左右。直接推手是油价跌破80美元——美伊停火持续发酵，通胀预期被进一步压低，市场对美联储加息的押注也随之松动。按传统逻辑，这本应是风险资产的利好信号，但昨晚BTC与纳斯达克却双双走低。
核心原因在于，市场的交易主线正在发生切换：从交易地缘政治的短期变量，转向交易利率这一结构性变量。CME数据显示，9月加息概率已攀升至56.4%，叠加沃什两次释放加息暗示，资金开始重新定价。尽管76位经济学家仍预期美联储将按兵不动，但达拉斯与克利夫兰联储主席明确呼吁加息，机构圈甚至出现押注“突袭加息”的声音，市场分歧空前加大。
美债收益率回落固然是积极信号，但在FOMC决议落地之前，大资金普遍选择观望。利率决议才是本轮行情的真正考场，在靴子落地前，不宜盲目抢跑。
看不懂，就等一等。结构，自会给出答案。
$BTC $ETH $SNDK Regardez bien, ma main droite tient une carte de crédit Visa, tandis que ma main gauche passe secrètement sous la table dans un code de contrat intelligent — le public ne regarde que les 2 600 doubles largués, mais personne ne remarque que le donneur a déjà échangé ses cartes cachées contre des dés sur chaîne pour les compenser. C’est le chiffre d’affaires standard à grande échelle : d’une part, il y a des licenciements pour réduire les coûts, de l’autre un nouveau mouvement de casino. On pense qu’il contracte, mais en réalité, il remanie.
Les paiements traditionnels ne sont qu’un vieux tour de poker : s’appuyer sur des différences de frais pour encaisser les commissions, et s’accumuler sur le volume des cartes d’émission. Mais la donne a changé maintenant. Les investisseurs particuliers suivent toujours les relevés mensuels, tandis que les teneurs de marché ont déjà lancé la plateforme de stablecoin VSP — la bêta publique du 17 juillet, qui convertit directement les jetons sur la table de jeu en jetons numériques. Un licenciement de 7 % n’est pas une perte, mais il faut libérer des employés pour pratiquer de nouvelles techniques : si vous voulez suivre, il faut comprendre qu’ils ont réduit les coûts de main-d’œuvre pour libérer de l’espace pour l’infrastructure de déminage en chaîne.
Toute l’industrie fait un tour de passe-passe. On voit la faucille des licenciements tomber et on pense que l’entreprise est désespérée ; Mais regardez l’autre côté — il utilise les stablecoins pour tirer parti de l’atout du dégagement transfrontalier mondial. C’est comme un magicien qui casse une montre — le public pense qu’il a abîmé l’accessoire, mais en réalité, il prépare une montre plus rapide. Le mouvement de Visa et la profondeur du lien entre le token boursier américain représentent $XSOXL essentiellement une période de pardon quantitatif — le capital attend le prochain moment de remaniement, tous les fonds suivant ce tour continu de « regarder le gratte-ciel, le voir ralentir, le voir passer en chaîne ».
Ne vous laissez pas tromper par ce chiffre de 7 % d’employés. La véritable erreur visuelle se cache sous le masque de l’efficacité opérationnelle : l’accélération de la concurrence dans l’industrie des paiements est-elle motivée par une main-d’œuvre optimisée ? L’erreur réside dans le remplacement du registre sous-jacent de la base de données vers la blockchain. Visa, ce joueur de longue date, joue désormais une stratégie : réparer ouvertement la promenade et licencier du personnel, tout en opérant secrètement sur la chaîne. Les investisseurs particuliers peinent encore à gérer le nombre de chômeurs, tandis que les market makers testent déjà les pièges magiques secondaires des stablecoins.
Tu surveilles ton portefeuille, et lui surveille tes frais de transfert. Le secret de la magie n’est jamais là où l’on regarde — quand on regarde ces 2 600 doublures s’éloigner, Visa a déjà bouleversé les poches magiques. Le prochain tour, c’est que le public paie.
#影响周期 · #传统金融 mensuel · Industrie des paiements #Visa · 2 600 licenciements · 7 %
#StrategyPlaybook Vous comprenez donc : $HYPE = ~55 % des rachats sur 7 jours
1️⃣ @HyperliquidX | Suspect DEX / L1
rachats de 7D : 6,59 millions de dollars ;
Changement de valeur 7D -20,2 % ;
Variation de prix 7D - 2,4 %.
2️⃣ @Pumpfun | Rampe de lancement Memecoin
7D rachats de 2,45 millions de dollars ;
Changement de valeur 7D -5,4 % ;
Variation de prix 7D +11,4 %.
3️⃣ @chainlink | Oracle/Infra
7D rachats de 1,18 million de dollars ;
Changement de valeur 7D +6,0 % ;
Variation de prix 7D +2,4 %.
Des points clés ?
• $HYPE domine le récit : ~55 % des rachats combinés de 7D parmi ces 13 noms ci-dessous (j’ai calculé la somme 7D de la cohorte ≈ 12,0 millions de dollars), donc la décélération de -20,2 % par semaine et par mois de -36,4 % de HYPE compte de manière significative ;
• Si $HYPE rachats basés sur le chiffre d’affaires continuent de baisser, cela supprime le principal offset de la demande dans le groupe.Lorsque Washh a pris ses fonctions, il a renversé la table et supprimé le graphique des points. Les prévisions prospectives avaient disparu, et l’affirmation a été réduite à 130 mots — 70 % de moins que sous Bernanke. Auparavant, le marché se contentait de copier les réponses ; maintenant il doit résoudre le problème lui-même. Ce soir à 2 heures du matin, les résultats du FOMC seront publiés. En surface, il n’y a que deux résultats : une hausse ou non. Mais les véritables choses à surveiller sont bien plus complexes. Les données du CME montrent une probabilité de 63,7 % d’absence d’augmentation des taux, soit 36,3 % de chances d’une hausse. Il y a deux semaines, ce chiffre était de 13 %. Après que les prix du pétrole ont dépassé 100, les attentes de hausse des taux ont explosé. Les divisions du marché sont ridiculement importantes C’est un effet délibérément créé par Wash. Ce qu’il veut, c’est vous faire deviner le $BTC $ETH. Encore plus excitant, c’est que des batailles internes ont lieu au sein de la Réserve fédérale : le président de la Fed de Dallas, Logan, et le président de la Fed de Cleveland, Hamack, appellent publiquement à des hausses de taux ; le président de la Fed de New York, Williams, dit d’attendre un peu plus longtemps ? Quant à Wash, il reste silencieux. Pas un seul mot pour vous, je regarde juste l’émission. Ce soir, les trois choses à surveiller sont $SPCX. Premièrement, la formulation de la déclaration — s’il y a de nouveaux mots sur le risque d’inflation à la hausse ; et si septembre est classé comme une réunion en direct Un changement de mot est dix fois plus important que de savoir s’il faut ou non augmenter les taux. Deuxièmement, la conférence de presse. Le geste improvisé de Wash aurait pu faire disparaître le marché. Qu’il penche pour les faucons ou les colombes dépend entièrement de votre performance sur le moment. Troisièmement, le vote d’opposition. Goldman Sachs a dit au moins un vote contre, et la Côte d’Internationale a dit que Logan est presque certain de voter contre. Un vote est complètement différent de deux votes. Plus de deux votes opposés signalent essentiellement le marché. Bianco Res$BTC La décision de la Fed ce soir s’intensifie à nouveau ! Les attentes d’un allègement de l’inflation ont été éclipsées par le conflit géopolitique entre les États-Unis et l’Iran. Les institutions rappellent : Les risques énergétiques pourraient à nouveau faire grimper l’inflation, et la Fed n’exclut pas une hausse directe des taux plutôt que de reporter jusqu’en septembre. Bien que le marché parie actuellement sur près de 70 % de probabilité de maintenir les taux inchangés, une hausse de 30,5 % suffit à déclencher une volatilité intense. Le marché des cryptomonnaies est très risqué ce soir, alors évitez de trop miser sur la direction ! 1. Informations originales compilées [BlockBeats News 29 juillet] Procureur de la banque d’investissement James Lagan, co-directeur des investissements chez Davidson : 1. Depuis la dernière réunion de la Fed, les données sur l’inflation sont modérées et la croissance de l’emploi stable ; Cependant, l’escalade récente du conflit militaire américano-iranien pourrait inverser la tendance positive à la baisse de l’inflation en juin. 2. La Fed doit réévaluer la persistance de l’inflation ; Si les attentes d’inflation augmentent, une hausse de taux en juillet devrait être choisie ; reporter l’action à septembre fera face à une forte pression publique lors des élections de mi-mandat. ✅Derniers prix de la Fed de CME Watch : taux inchangé en juillet : 69,5 % ; hausse du taux en juillet de 25 points de base : 30,5 % II. Logique fondamentale de la transmission des tendances du marché 1. Chaîne géopolitique → claire de l’inflation → conflit de politique monétaire Le conflit au Moyen-Orient perturbe l’approvisionnement en pétrole brut, la hausse des prix du pétrole déclenche une pression inflationniste importée. Une fois contraint à un resserrement, le dollar se renforce, les valorisations des actifs risqués subissent des pressions, et le BTC et l’ETH subissent une pression à court terme. 2. Scénario de deux scénarios de résolution 👉 (1) : Maintenir les taux inchangés+这轮山寨拉盘，看起来很美，但其实市场在偷偷换剧本了 🧐
你真的以为所有拉阳线的币都值得追吗？
很多人一看到连续阳线就激动，觉得山寨季来了。我昨天盯着 $BEAT 的盘面，确实拉得漂亮，但打开流动性数据一看，心里咯噔了一下。交易量根本撑不住这个涨幅，未平仓合约还在往下走。这不是全面复苏，更像是资本在玩一场精准的"选美游戏"——资金没扩散，反而缩圈了。
- 资金偏好正在极端分化：流动性只集中在少数几个币上，比如 $JELLYJELLY $OPG $SLX $LAB 这些，剩下的 $BEAT $EDGE $COAI 这些看起来热闹，实际是虚胖。
- 市场真实的交易逻辑变了：不是炒"所有山寨"，而是炒"特定叙事+低流通+高控盘"。这轮领涨的币，大多是小市值、筹码集中的标的，根本不是散户能随便跟的。
- 看多路径是：如果 $BTC 继续稳在关键支撑上，$ETH 和 $SOL 能接力带流动性，那这些领涨币有可能带动情绪扩散，但前提是资金愿意从这些"明星币"里溢出来。
- 看空风险更直接：现在资金像吸铁石一样只吸那几颗铁钉，一旦吸不动了，虚拉的山寨会跌得比谁都快。而且未平仓合约持续下滑，说明聪明钱在边拉边撤，不是真看好。
我的判断是：市场不是没机会，是机会藏在"资金正在悄悄吸筹但还没拉"的区域里，而不是追已经拉了三根阳线的币。耐心比追涨更重要，等信号确认了再动。
免责声明：以上仅代表个人观察，不构成任何买卖建议，请独立判断。
$BTC $ETH $SOL $DOGE兄弟们，苹果又杀回来了。
昨天收盘，苹果市值约4.9万亿美元，盘中一度突破5万亿，正式超越英伟达，重新坐回全球市值第一的宝座。距离上一次登顶，过去了一年多。
这个轮动挺有意思的。AI芯片股在跌，消费科技在涨。资金正在从“拼算力”往“拼变现”的方向切换。苹果今年累计涨了25%，明显跑赢了不少大型科技股。
市场开始重新算账了。之前那波AI行情，算力优先，谁芯片多谁说了算。现在进入下半场了，投资者开始问一个更直接的问题——你手里这些用户，到底能不能变现？苹果手里有十几亿高粘性用户，AI功能落地就是现成的收入。英伟达的芯片卖得再好，也得看云厂商愿不愿意继续砸钱。
从加密市场的角度看，这个轮动有两个层面的影响。
短期看，苹果重回第一，说明资金在往“确定性”方向流动。消费科技有稳定的现金流和用户基础，比纯AI硬件更抗周期。这种避险情绪如果持续，对加密市场这种高波动资产不算好消息。
但长期看有个更深的逻辑。苹果如果真的把AI支付、AI金融、AI身份验证这些东西做起来了，它跟加密世界的交叉点会越来越多。三星已经把稳定币塞进手机钱包了，苹果如果跟进，那就是另一个量级的事情。
苹果登顶是市场在说——故事讲完了，该看报表了。
苹果超英伟达这事，短期对大饼没直接影响。但它反映的是市场风格的切换——从高估值的纯AI叙事，往有现金流支撑的消费科技走。如果这种风格持续，对crypto这种还没大规模产生现金流的资产类别来说，不是一个友好的宏观环境。
总的来说，短期内不会有大的影响，该怎么操作就怎么操作。
$BTC $ETH $SNDK #苹果公司市值重回全球首位，超越英伟达 Avant-propos de la réunion de politique monétaire de la Fed en juillet
La réunion de politique monétaire de la Fed en juillet aura lieu demain soir, et elle décidera si les actions technologiques, actuellement secouées dans le monde entier, continueront de se replier ou connaîtront un tournant. Le marché est extrêmement divisé sur cette réunion, de manière inédite.
Selon les dernières prévisions de taux, un tiers (33 %) des investisseurs pensent que la Fed va augmenter les taux, tandis que les deux tiers pensent qu'elle ne le fera pas.
Pourquoi une partie des investisseurs soutient-elle fermement une hausse des taux en juillet ?
Depuis la réunion de juin, le nouveau président de la Fed, Waller, a donné une image de faucon au marché, et il refuse de fournir toute indication prospective, souhaitant donner au marché une impression d'imprévisibilité. Si une hausse des taux est choisie en juillet, cela correspondrait parfaitement à cette image difficile à prévoir.
De plus, selon le graphique en points de la Fed de juin, la majorité des membres soutiennent une hausse des taux en 2026 ; une hausse est donc inévitable, et il vaut mieux la faire tôt que tard, ce qui pousse certains investisseurs à penser qu'une hausse en juillet est plus raisonnable qu'en septembre.
Mais mon jugement est que la Fed restera très probablement inchangée cette fois-ci, pour trois raisons.
Premièrement, les données économiques et l'environnement du marché ne soutiennent pas une hausse des taux.
Les deux grands objectifs de la politique monétaire de la Fed sont l'emploi et l'inflation. Depuis la réunion de juin, les deux principales données publiées se sont améliorées : les créations d'emplois non agricoles et l'IPC sont inférieurs aux attentes, l'IPC affichant même une baisse mensuelle pour la première fois depuis des années, signalant un pic. Pour la Fed, il vaut mieux attendre que l'inflation redescende naturellement et se refroidisse progressivement avant de décider de la trajectoire des taux.
Plus important encore, depuis juillet, les actions technologiques américaines ont fortement chuté, semant la panique. Une hausse des taux maintenant pourrait être la goutte d'eau qui fait déborder le vase. La Fed a aussi la mission de maintenir la stabilité du système financier, et les données économiques ainsi que la volatilité boursière ne soutiennent pas une hausse des taux.
Deuxièmement, la composition des votants ne soutient pas une hausse des taux.
Le dernier graphique en points de juin montrait que sur 19 membres, 9 soutenaient une hausse, mais parmi les votants réels, les colombes sont 8 et les faucons seulement 4. Pour augmenter les taux cette fois, il faudrait convaincre au moins 2 à 3 colombes, ce qui est presque impossible. À moins que Waller ne mène la charge en faveur d'une hausse et convainque Powell de passer de colombe à faucon, ce qui est très difficile.
Troisièmement, Waller est en réalité une colombe, pas un faucon.
Ses déclarations lors des auditions au Congrès et de la réunion de juin sont davantage une façade pour établir une image de faucon en tant que nouveau dirigeant. L'agence de presse de la Fed a souligné que Waller a été nommé par le président le plus pressé de baisser les taux (Trump), alors comment pourrait-il devenir un vrai faucon en si peu de temps ? Cela mérite réflexion.
Par conséquent, le point clé de cette réunion de juillet n'est pas tant une hausse ou un statu quo, mais plutôt si la Fed révélera des informations clés sur une éventuelle hausse en septembre.
Cela dépendra du nombre de votes dissidents lors de la décision sur les taux et des informations que Waller donnera après la réunion sur les discussions internes — ce sera probablement la réunion la plus intense de l'histoire de la Fed. Waller a déclaré lors des auditions au Congrès : il y a des divergences internes à la Fed, mais nous permettons une communication complète, comme une famille qui peut débattre chaleureusement mais vigoureusement en interne.
Nick, de l'agence de presse de la Fed, a résumé : cette réunion verra très probablement un débat interne très intense pour Waller.
Ce qui précède n'est qu'un point de vue personnel, ne constitue pas un conseil d'investissement, et il faut faire attention aux risques. Amis, aujourd’hui, parlons de la pièce KORU. Mardi soir, elle a chuté de 22,41 %, cotée à 11,77 $. Techniquement, c’est déjà un alignement baissier standard, avec un MACD constamment négatif, et la pression vendeuse à court terme n’a pas encore complètement disparu. Mais contrairement à SanDisk et SK Hynix, KORU n’est pas du tout un projet d’IA. C’est un jeton ETF à effet de levier pour le marché boursier coréen (KOSPI) triple — KOSPI augmente de 1 %, KORU de 3 %, et avec un effet de levier contractuel, il peut théoriquement être amplifié à 150 fois. En d’autres termes, vous n’achetez pas des pièces, mais pariez sur la montée et la chute du marché coréen en tant que dérivé. Hier, le marché coréen a chuté de plus de 10 %, Samsung et SK Hynix ont tous deux chuté, et KORU a naturellement également chuté. De plus, Huobi a retiré le contrat KORU le 14 juillet, et ApeX Omni a suspendu cette paire de trading. La liquidité se détériore, et même une petite vente peut créer un profond gouffre. Ne le traitez pas comme une pièce de valeur pour la pêche de fond. C’est essentiellement un outil à fort effet de levier — si vous allez dans la bonne direction, vous vous enrichissez ; si vous allez dans la mauvaise direction, vous perdrez tout. Si vous avez des problèmes cardiaques, il vaut mieux rester à l’écart et regarder la série ! L’analyse ci-dessus et les points de vue personnels ne sont qu’à titre de référence ! $KORU $SKHY $SNDK #美联储即将公布利率决议 #海力士业绩创纪录但不及预期, les actions de dépôt connaissent une forte volatilité #交易所定价异常致海力士永续暴跌 #停火48小时告吹, les États-Unis et l’Iran ont négocié pendant leurs combats
Les États-Unis et l’Iran négocient tout en se battant, le cessez-le-feu tombe après 48 heures, les prix du pétrole rebondissent ! Quels signaux le marché a-t-il détectés ?
Bonjour à tous, je suis Lao K du monde crypto.
Ce matin, une nouvelle est devenue virale : les Gardiens de la Révolution iraniens ont lancé des missiles balistiques depuis son pays, tentant de lancer une attaque surprise contre les forces américaines stationnées au Moyen-Orient, la partie américaine affirmant les avoir tous interceptés. Par la suite, l’armée américaine et l’Arabie saoudite ont frappé précisément des cibles commandées par les Gardiens de la révolution iranienne en Irak — le cessez-le-feu informel n’a duré que 48 heures avant de s’effondrer.
Les prix du WTI ont immédiatement rebondi, CL ayant progressé de 5,25 % et de BZ de 4,72 %.
Mais, fait intéressant, la ligne diplomatique est restée intacte.
Oman a proposé un plan de gestion conjoint pour le détroit d’Ormuz avec « 50 % de contrôle par chaque partie », tandis que l’Iran a exigé un contrôle total sur la route maritime entrante, qui n’a pas encore été acceptée ; La partie américaine a confirmé que le plan n’implique pas de péages. Parallèlement, les États-Unis et l’Iran sont proches de rétablir le précédent protocole d’accord de 60 jours, l’approbation de Washington étant en attente d’approbation.
Qu’est-ce que le marché négocie ?
1. À court terme : escalade militaire → rebond du prix du pétrole, rendements de primes de risque côté offre ;
2. À mi-terme : La diplomatie progresse encore, et un cessez-le-feu n’est pas totalement vain ;
3. Variable centrale : le contrôle du détroit d’Ormuz — la gorge de 30 % des expéditions mondiales de pétrole, où celui qui contrôle le prix a le droit de fixer les prix.
Informations sur les actifs à risque :
· Les fluctuations à court terme du pétrole brut se sont intensifiées, les primes géopolitiques et les préoccupations liées à la demande se faisant régulièrement sentir ;
· En cas de percée diplomatique, les prix du pétrole pourraient à nouveau chuter rapidement, ce qui est favorable aux attentes d’un refroidissement de l’inflation ;
· Si l’armée s’intensifie davantage, l’aversion au risque supprimera les actifs à risque tels que les actions américaines et les cryptomonnaies, et même le « lien inverse » de la hausse des prix du pétrole pourrait échouer.
Mon avis :
Actuellement, cela ressemble davantage à un script de « frapper pendant la négociation », avec les deux parties prenant un levier pour négocier. La possibilité d’obtenir un cessez-le-feu reste une variable clé pour les prix du pétrole et les actifs à risque cette semaine.
En ce qui concerne les opérations, concentrez-vous sur l’observation à court terme et moins d’action, en se concentrant sur l’avancement de la proposition Hormuz et les mises à jour d’approbation américaines.今晚2点前，你的仓位必须做三手准备——加息概率30%+消费者信心90.8，这场“猜谜大会”没有标准答案
今晚凌晨2点，你打算赌哪边？
加息？还是不加？
如果你已经想好了答案——你可能正在犯一个致命的错误。
先看事实。
北京时间7月30日凌晨2点，美联储将公布利率决议。主席沃什随后召开新闻发布会。
这是近年来最难预测的一次美联储会议。
CME“美联储观察”最新数据显示：维持利率不变的概率69.5%，加息25个基点的概率30.5%。
等等，30%好像不高？
那你再看这个——
一周前，加息概率只有13%。一周之内翻了三倍。
花旗直言，这是“自2024年9月以来分歧最大的时刻”。
更分裂的是：彭博对76位经济学家的调查显示，所有人都预计美联储将维持利率不变。
市场在押注加息，经济学家在押注不动。
两拨人面对面站着，谁也说服不了谁。
为什么分歧这么大？
三件事，把美联储逼到了墙角。
第一，加息概率30.5%，不可忽视。
这不是普通会议该有的数字。放在美联储历史上，议息会议前几天的预期波动如此剧烈——极其罕见。美国银行指出，自1994年以来，美联储从未在市场加息概率低于60%的情况下加息——“若7月加息，将是前所未有的”。
但注意——“前所未有”不代表“不可能”。
第二，消费者信心降至90.8，经济在喊疼。
7月咨商会消费者信心指数从6月的92.2降至90.8，低于预期的92.0。现况指数创2021年以来最低。汽油和食品价格高企，美国老百姓正在勒紧裤腰带。
这组数据在说：加息可能会把经济直接摁进泥里。
第三，油价破百，通胀在敲门。
布伦特原油7月24日突破每桶100美元。自6月美联储会议以来，油价累计涨幅已达25%。30年期美债收益率触及5.19%，距离2007年以来最高水平只差一步。
债市在用真金白银告诉所有人：通胀可能要回来了。
一边是老百姓扛不住，一边是通胀压不住。
美联储被夹在中间，怎么选都是错。
更麻烦的是——沃什把“剧透”关了。
今年7月1日，美联储主席沃什宣布不再提供利率前瞻指引。以前美联储会提前告诉市场“我们打算什么时候加息”，现在沃什说：不给了。每次会议单独看数据，现场决定。
Bianco Research总裁一语道破：“没有前瞻指引，意味着我们将频繁看到20%、30%、40%的概率分布”。
美联储从“预告片”变成了“盲盒”。
今晚的发布会，沃什的每一句话都会被逐字解读。但他大概率不会给任何明确的路径指引——因为他已经承诺了不给。
所以今晚到底怎么摆仓位？
别猜方向，做三手准备。
情景一：加息（概率~30%）
短期利空——美元涨，科技股跌，比特币跌，黄金跌。
但注意转折： 如果沃什在发布会上暗示“这是最后一次”，跌幅可能快速逆转。
情景二：维持不变 + 偏鸽（概率~28%）
风险资产狂欢。
但注意陷阱： “买预期卖事实”——如果市场已经提前price in了鸽派，消息出来反而是高点。
情景三：维持不变 + 偏鹰（概率~50%）
这是摩根大通的基准预测。
维持利率不变，但至少出现两票鹰派反对票——哈马克和洛根。市场将先鸽后鹰，V型走势概率极大。
声明措辞如果新增对“通胀上行风险”的表述——9月加息窗口将大幅打开。
仓位配置三原则——今晚活下来的铁律：
第一，降低杠杆，无论多空。
对冲基金美股曝险已创五年新高。高杠杆+集中持仓=一旦出现负面催化剂，就是无差别抛售。
这个节点最容易上下插针。方向猜对，也可能先被扫出去。
第二，期权做多波动率。
跨式策略（同时买入看涨和看跌）是相对稳妥的选择。
第三，不要押注单一方向。
保持现金。等发布会后半段的信号。
最后，最关键的时间节点——
凌晨2点：声明公布→市场第一反应
凌晨2:30：沃什新闻发布会开始
发布会后半段：沃什问答环节——这才是真正的方向
前半段的市场波动，可能是诱多/诱空。
别被前15分钟骗了。
今晚过后，不管加息还是不加，总有一半人要哭。
确保你不是那个哭的人。
$BTC $ETH $XAU
#美联储即将公布利率决议 Quelqu'un vient de retirer près de 589 millions de dollars en Bitcoin de Binance... et le moment choisi attire toute l'attention.
Hier, 9 030 BTC ont quitté Binance — la plus grande sortie en une seule journée depuis cinq mois.
Ce n'est pas le genre de mouvement que les investisseurs particuliers font habituellement.
Quand autant de Bitcoin quitte une plateforme d'échange, cela signifie souvent que de gros détenteurs déplacent leurs pièces en garde personnelle plutôt que de les laisser disponibles à la vente.
Mais la sortie n'est pas la seule chose à surveiller.
Il y a seulement quelques semaines, le momentum sur 30 jours du Bitcoin était d'environ -21 %. Depuis, il s'est progressivement redressé, est remonté vers zéro, et commence maintenant à devenir positif.
Nous avons déjà vu ce schéma.
En octobre 2025, janvier 2026 et avril 2026, le momentum s'est redressé depuis un territoire profondément négatif, a franchi la barre de zéro, suivi de fortes hausses.
Aujourd'hui, la même configuration réapparaît.
Une grande plateforme vient d'enregistrer son plus gros retrait de BTC depuis des mois tandis que le momentum tente de reconquérir un territoire positif.
Cela garantit-il un nouveau rallye ?
Pas du tout.
Le momentum oscille autour de la ligne zéro depuis des semaines, et le marché n'a pas encore fait de mouvement décisif.
Mais l'histoire suggère que cette combinaison mérite qu'on y prête attention.
Quand de grandes quantités de Bitcoin quittent les plateformes alors que le momentum commence à se redresser, le marché en prend souvent note.
La question que tout investisseur en Bitcoin attend de voir répondre est de savoir si cela deviendra la prochaine cassure ou un faux départ.
#Bitcoin #BTC #Binance #OnChain #Crypto #Trading #MarketAnalysis
#DailyOrbit 多重因素交织，沃什本周大概率维持利率不变，暂缓加息节奏
本周FOMC议息会议临近，市场目光全部聚焦美联储主席凯文·沃什的政策抉择。根据CNBC综合多方市场观察人士的预测，沃什本周大概率选择维持当前利率水平不变，暂缓启动新一轮加息周期。利率走向背后，不只是通胀与经济数据的博弈，美联储内部改革计划、外部政治压力，共同构成了沃什当前的决策约束。
从经济基本面来看，美国经济正显现分化信号。前银行分析师Meredith Whitney指出，美国消费者正在承受能源成本上行带来的压力，信用卡消费增长逐步放缓，经济动能存在回落迹象，美联储拥有充足时间等待更多经济数据落地，不必急于收紧货币政策。
市场当下始终存在通胀持续反弹的担忧，能源价格上涨成为最主要的风险点。但沃什对此有着清晰的判断：能源涨价属于典型供给冲击，不应简单触发货币政策收紧。与此同时，市场热议的AI产业扩张带来成本上行，在他看来，短期成本抬升未必转化为长期持续性通胀。基于这套逻辑，沃什更倾向保持观望，等待通胀走势进一步明朗。
除经济数据之外，两大关键变量正在约束加息动作。
其一，沃什正在大力推进美联储体系改革。近期他陆续设立多个外部专家工作组，着手重塑美联储政策框架、通胀评估体系与资产负债表运行规则。市场分析认为，如果在改革尚未落地阶段贸然加息，会直接压缩后续政策调整空间，不利于整套改革方案稳步推进。
其二，难以回避的政治因素。特朗普政府持续公开呼吁美联储降息，与市场部分加息预期形成明显对立。在这样的环境下，沃什选择维持利率不变，同时持续释放鹰派表态，是平衡各方诉求的折中方案。既不会立刻迎合降息呼声，也不会激进加息激化矛盾，以此保留未来货币政策的操作灵活性。
对全球风险资产而言，本次利率决议意义重大。维持利率不变属于短期利好预期，但投资者不能盲目乐观。沃什大概率会在发布会维持偏鹰措辞，持续强调通胀风险尚未完全解除，保留后续加息可能性。
市场需要分清：暂缓加息不等于政策转向宽松。高利率环境延续的大基调没有改变，资金宽松预期不宜过度发酵。后续需要重点紧盯沃什发布会措辞、美联储对通胀与就业的最新展望，这些信号将会直接影响美股、大宗商品与加密市场短期波动方向。🚨 SK Hynix vient de rapporter son meilleur trimestre jamais enregistré — alors pourquoi l'action a-t-elle chuté ?
Voici la réalité étrange des actions liées à l'IA :
Des chiffres records ne suffisent pas toujours.
SK Hynix vient de livrer le trimestre le plus fort de son histoire, avec un chiffre d'affaires et un bénéfice d'exploitation records, portés par une demande explosive en IA et la poursuite de la montée en puissance de la mémoire HBM.
Et pourtant, les investisseurs ont vendu la nouvelle.
Pourquoi ?
Parce que les marchés ne se basent pas sur ce qui s'est passé.
Ils se basent sur ce qui était attendu.
Wall Street espérait encore plus.
Les inquiétudes grandissent quant au fait que les expéditions de mémoire haut de gamme pourraient augmenter plus lentement que prévu, tandis que les gains de prix n'ont pas été aussi agressifs que les investisseurs l'espéraient.
Ainsi, malgré des résultats records, le marché a immédiatement commencé à se demander :
« La croissance commence-t-elle enfin à ralentir ? »
La direction de SK Hynix reste cependant confiante que la demande tirée par l'IA — en particulier pour la HBM — restera incroyablement forte pendant des années.
Pendant ce temps, $SNDK a également été tiré vers le bas alors que la faiblesse se propage dans le secteur des semi-conducteurs mémoire.
Mais voici la distinction importante :
Cela ne signifie pas nécessairement que l'histoire de la mémoire IA est compromise.
Cela peut simplement signifier que les attentes sont devenues si élevées qu'un trimestre record peut sembler une déception.
C'est le danger des trades surchargés en IA.
Quand tout le monde attend la perfection, tout écart peut déclencher une vente massive.
À long terme, le cycle d'infrastructure IA reste l'un des plus grands moteurs de croissance dans les semi-conducteurs. À mesure que les centres de données hyperscale s'étendent et que la demande pour la DRAM, le NAND et la HBM continue d'augmenter, des noms comme $SKHYNIX et $SNDK restent fermement sur le radar.
La question n'est pas de savoir si la demande en IA est réelle.
La question est de savoir si ces entreprises peuvent continuer à croître assez rapidement pour satisfaire les attentes extrêmement élevées du marché. 👀
$SKHYNIX
$SNDK
#SKHynixRecordMiss
#AppleTopsNvidia
#SKHYNIXPerpsCrash
#DailyOrbit Wall Street a commencé à examiner l’essor de l’IA à travers la trésorerie, tandis que les incidents de sécurité ont repoussé les limites des capacités des modèles à la table des politiques. Le taux d’expansion a déjà dépassé la capacité de charge des contraintes existantes. 1| Les bénéfices de SK Hynix ont triplé mais continuent d’être vendus ; les investissements en IA font désormais face à un jugement de flux de trésorerie. Le bénéfice d’exploitation trimestriel de SK Hynix a fortement augmenté, mais reste en dessous des attentes du marché. Le chiffre d’affaires est également resté en deçà des attentes, et le cours de l’action a chuté après les heures d’ouverture. Des résultats impressionnants n’ont pas apporté plus de primes ; au contraire, les attentes décevantes sont devenues le cœur du trading. Pour les stocks de stockage déjà stimulés par la demande par l’IA, le marché évalue la capacité de réalisation du prochain trimestre plutôt que le taux de croissance du trimestre dernier. La pression atteignit également les États-Unis. L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a chuté pendant quatre jours consécutifs. Google a précédemment augmenté ses dépenses d’investissement annuelles, rendant son flux de trésorerie disponible trimestriel négatif. Dans un rapport récent, Fitch a listé la « révision de l’investissement en IA » comme un risque de crédit à court terme. Le marché ne refuse peut-être pas la demande en IA, mais il commence à se demander quand les investissements dans les centres de données se traduiront par des flux de trésorerie durables. L’engouement se déplace des récits d’évaluation vers la salle d’examen des bilans et cycles de rendement. (Source : Bloomberg / CNBC / Reuters / Fitch) 2 | Un missile iranien frappe une base militaire américaine en Jordanie, Trump met en pause la fenêtre sous pression. Les Gardiens de la Révolution iraniens tirent plusieurs missiles balistiques sur des bases militaires américaines en Jordanie. Le Commandement central des États-Unis a déclaré que tous les missiles avaient été interceptés et a classé l’incident comme un « raid délibéré ». Il s’agissait d’une attaque au missile balistique suite à l’annonce de Trump la semaine dernière de suspendre les frappes aériennes sur l’Irak. La pause était initialement destinée à des négociations diplomatiquesN’achetez plus Hynix, Micron ou SanDisk en bas de la page maintenant ! Même Boss Ten était à la pêche au fond hier soir et il est maintenant coincé, avec d’énormes pertes sur son compte ! SK Hynix a de nouveau plongé aujourd’hui mais n’a pas connu de liquidation majeure ; les fonds de pêche au fond avec intérêt ouvert ont augmenté de près de 20 %. SK Hynix a chuté de 10,7 % en 24 heures. Cependant, aucune liquidation d’un million de dollars n’a été ajoutée à la liste de liquidation de la plateforme, et les liquidations forcées au-dessus de 100 000 dollars n’ont été comparées que sporadiquement. La forte baisse n’a pas déclenché une nouvelle vague de liquidations ; l’intérêt ouvert de SKHX est passé de 385 500 contrats hier à 461 600 contrats actuellement, soit une augmentation de 19,7 % ; Sur la base du prix de marqueur pour la même période, la valeur notionnelle de l’intérêt ouvert est également passée d’environ 411 millions à 449 millions de dollars, soit une augmentation de 9,3 %. Les fonds de pêche au fond continuent d’entrer sur le marché. Les données montrent que SKHX compte actuellement 2 677 comptes longs et 791 shorts, avec 77 % de positions longues, mais les deux parties détiennent nominalement environ 217 millions de dollars. Sur cette base, la position courte moyenne est d’environ 274 000 $, soit 3,4 fois la moyenne longue d’environ 81 000 $. C’est-à-dire qu’il y a des comptes plus longs, mais généralement des positions plus petites ; Il y a moins de vendeurs à décproche, mais les positions individuelles sont nettement plus importantes ; Le taux de financement est actuellement de +0,036 % par heure. À mesure que l’échelle des fonds augmente, la direction tend à être plus baissière. Les baleines supérieures à 5 millions de dollars détiennent 73,37 millions de dollars en positions courtes et 39,07 millions de dollars en positions courtes, représentant environ 65 % des positions courtes et des positions nettes courtes d’environ 34,3 millions de dollars ; Inversement, dans les petits comptes de moins de 10 000 $, environ 90 % des positions sont longues. Donc, malgré cela导弹一响，原油大涨！
伊朗向约旦一处美军基地发射弹道导弹
胡塞武装袭击红海一艘沙特油轮
美军则精准打击受伊朗支持的伊拉克境内武装
中东局势再度升级
市场最直接的反应就是原油继续走强
短期来看油价上涨会重新推升通胀预期
也会压制美联储降息预期
对成长股尤其是AI板块并不是好消息
但决定AI行情的
还是接下来几家科技巨头的财报
来看SK海力士的财报
几个核心数据：
营收79.3万亿韩元，同比增长257%，创历史新高
营业利润60.5万亿韩元，同比增长557%，创历史新高
净利润93.9万亿韩元，同比增长超过13倍，其中营业利润与净利润之间约33万亿韩元的差额，主要来自铠侠（Kioxia）投资收益。
更值得关注的是管理层释放的信号
AI需求没有变化，AI基础设施建设仍在继续
长期订单持续增加
资本开支继续扩大
这份财报我认为整体还是不错的
SK海力士股价为什么还在跌？
市场交易的不再是业绩，而是预期
SK海力士过去几年最高涨了十几倍
机构已经积累了巨额浮盈
当股价把未来几年的增长提前反映后
即使财报创新高
也未必还能继续推高估值
最近的回调
更像是获利了结和估值消化
而不是基本面恶化
明天美股盘后微软、Meta、高通将公布财报
真正影响AI板块下一阶段走势的
不是谁的利润更高
而是几家科技巨头是否还愿意继续投入数千亿美元建设AI基础设施
如果资本开支继续增加
说明AI需求依然旺盛
如果开始收缩
市场就需要重新评估这一轮AI行情！ #停火48小时告吹，美伊边打边谈 #财报观察员：微软Meta亚马逊今夜交卷 #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动
存储板块分歧加剧，海力士业绩亮眼却不及预期
SK海力士二季度财报出炉，业绩刷新历史记录，但不及市场预期。
营业利润同比暴涨557%达到60.5万亿韩元，营收79万亿韩元，两项数据均小幅低于机构预期。
核心矛盾在于海力士HBM业务占比更高，本轮常规存储芯片涨价行情下，没能充分吃到红利。
财报落地后股价一度承压，管理层电话会释放积极信号：AI算力投资未见放缓迹象，HBM4已经实现量产出货，长期供货协议普遍锁定5年。消息带动盘后股价由跌转涨，韩股早盘海力士、三星同步反弹。
半导体存储产业链当下分化十分明显：
美股AI硬件近期集体回调，费城半导体指数大幅下探，闪迪跌幅惊人；另一边希捷交出亮眼答卷，近线硬盘产能锁定至2028年，订单规划延伸至2029年。
一边是业绩创新高引发资金兑现抛压，一边是下游存储产能被长期抢购。产业景气度上行与估值博弈同时存在，存储板块当下分歧持续放大，后续产业链走势还需要持续观察AI需求、存储芯片价格两大核心变量。
半导体存储赛道波动加大，切勿盲目追涨杀跌。看完海力士这份财报，最大感受就是现在存储板块实在太割裂了。
海力士二季度利润大涨557%，业绩直接创下历史新高，可就是因为没能达到市场预期，开盘直接承压。有意思的一点是，它HBM业务占比更高，反而错过了本轮普通存储芯片涨价红利。
好在管理层电话会及时释放利好，HBM4顺利量产、长期供货协议锁定五年，盘后股价直接从下跌翻红，今早韩股继续反弹。
整个半导体赛道现在矛盾感拉满。前一晚美股AI硬件集体大跌，半导体指数大幅下挫；另一边希捷科技财报走强，硬盘产能直接预定到2028年，客户规划排到2029年。
一边资金担忧估值开始抛售，一边产业端订单爆满、景气度持续上行。这种分歧行情最难操作。
产业长期逻辑没变，但短期市场情绪极其敏感，稍有不及预期的消息，就容易引发资金出逃。接下来布局存储赛道，不能只盯着行业利好，也要时刻警惕市场预期的变化。Après que SK Hynix a annoncé ses résultats ce matin, le cours de son action a continué de baisser. Au moment de la publication, le contrat Hyperliquid Shanghai Lishi Korean Equity Mapped Contract SKHX était à 969,93 $, en baisse d’environ 11,0 % en 24 heures.
Moins d’une heure après la chute, la plateforme a vu cinq nouvelles ouvertures, réouvertures ou positions inversées d’un million de dollars, toutes longues, totalisant 8 419,75 contrats longs SKHX, évalués à environ 8,167 millions de dollars, avec un prix pondéré de 981,15 dollars.
Actuellement, SKHX est tombée en dessous du seuil global des baleines mentionnées ci-dessus, avec les cinq positions longues reportées à perte, totalisant environ 95 000 $ de pertes. Le prix de liquidation le plus récent était de 930,62 $, soit environ 4,1 % de plus que le prix actuel.
Le taux de financement montre un afflux rapide de fonds pour la pêche de fond. Le taux de financement horaire de SKHX était autrefois de -0,0855 % à 7 heures ce matin, mais il est rapidement devenu positif après la publication du rapport de résultats, l’estimation actuelle en temps réel passant à 0,0373 %.
Aux taux actuels, une position longue d’une valeur d’un million de dollars paie le short environ 373 dollars de l’heure. Le taux de financement est rapidement devenu positif, et après cette forte baisse, les positions longues sont devenues clairement saturées, mais les prix n’ont pas cessé de baisser. #海力士业绩创纪录但不及预期, les stocks de stockage ont connu une forte volatilité $SKHYNIX SK Hynix livre des résultats records mais déçoit toujours : quelles sont les prochaines étapes pour $SKHYNIX et $SNDK ?
SK Hynix a enregistré le trimestre le plus solide de son histoire, avec des chiffres d’affaires et des bénéfices d’exploitation atteignant des sommets records, alimentés par le boom persistant de l’IA et la demande croissante de mémoire HBM. Cependant, les résultats restent en deçà des attentes de Wall Street, ce qui a déclenché une pression de vente sur l’action immédiatement après la publication des résultats.
Le marché ne réagit pas à des chiffres records — il réagit aux attentes. Les investisseurs craignent que la croissance ne ralentisse à mesure que les livraisons de produits mémoire haut de gamme augmentent plus lentement que prévu, tandis que les gains de prix n’ont pas été aussi forts que beaucoup l’avaient prévu. Malgré tout, la direction de SK Hynix a réaffirmé que la demande pour la mémoire IA, en particulier HBM, devrait rester exceptionnellement forte pendant de nombreuses années.
Par contre, $SNDK a également subi des pressions alors que le sentiment prudent s’est répandu dans le secteur des semi-conducteurs à mémoire. La faiblesse à court terme semble davantage être due à la réaction du marché aux résultats de SK Hynix qu’à une quelconque dégradation des fondamentaux du secteur. Cela met en lumière la façon dont les actions des semi-conducteurs liés à l’IA continuent d’être évaluées avec des attentes extrêmement élevées, ce qui fait que même de légères manques de bénéfices peuvent déclencher une volatilité significative.
À long terme, le cycle d’investissement en IA reste le principal moteur de croissance de l’industrie. Alors que l’infrastructure d’IA et l’expansion des centres de données à grande échelle se poursuivent, les principaux acteurs de la DRAM, NAND et HBM tels que $SKHYNIX, ainsi que des entreprises apparentées comme $SNDK, restent parmi les noms clés à surveiller tout au long de la prochaine phase du cycle de croissance des semi-conducteurs.
$SKHYNIX
$SNDK
#SKHynixRecordMiss
#AppleTopsNvidia
#SKHYNIXPerpsCrash 今日财报分析｜SK海力士
截至上午11点，海力士股价开盘小涨后跌近9%。Q2营收和营业利润都低于预期。
净利润虽有93.9万亿韩元，但约63万亿来自投资收益，并非卖芯片赚的钱。
所以看财报不能只看净利润！要先剔除一次性收益（比如投资资产收益）
接下来更值得关注的是主营业务的盈利质量和公司对未来的走向
别再只看个数字就冲去接飞刀哦！
$SKHYNIX 在韩股 SK 海力士昨日收跌 14.7% 后，Hyperliquid 上的 SKHX 今日继续下探。截至发稿，SKHX 报 973.06 美元，24 小时下跌 10.7%。但平台清算中尚未出现百万美元级爆仓，10 万美元以上强平也仅零星出现。
大跌未引发新一轮连环清算，SKHX 未平仓量由昨日的 38.55 万份升至当前 46.16 万份，增加 19.7%；按同期标记价计算，未平仓名义价值亦由约 4.11 亿美元升至 4.49 亿美元，增加 9.3%。抄底资金仍在持续入场。
数据显示，SKHX 目前共有 2677 个多头账户和 791 个空头账户，多头人数占比达 77%，但多空双方名义持仓均约 2.17 亿美元。
由此计算，单个空头平均持仓约 27.4 万美元，为多头平均约 8.1 万美元的 3.4 倍。即多头账户数量更多，但仓位普遍较小；空头人数更少，单笔仓位却明显更大；资金费率目前为+0.036%/小时。
伴随资金规模越大，方向越偏空。500 万美元以上巨鲸合计持有 7337 万美元空仓和 3907 万美元多仓，空仓占比约 65%，净空规模约 3430 万美元；反之，1 万美元以下小额账户中，约 90% 的仓位为多单。
尽管当前约 74% 的账户处于浮亏，但亏损主要分散在大量小额多头中，大额仓位则更多集中在空头一侧。#海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 Réunion sur les taux d’intérêt à l’aube demain | Le scénario familier va-t-il se répéter ?
Cette fois, je ne me contentais pas de regarder les résultats des taux d’intérêt.
Ce sur quoi je me concentre le plus, c’est sur un scénario qui pourrait être rejoué.
1. Le rythme de la fois précédente
- Avant la réunion sur les taux d’intérêt : Les États-Unis et l’Iran ont annoncé des pourparlers de paix, allégeant ainsi les risques du marché lors des premières négociations
- Performance des actifs : or sous pression, reculement du pétrole brut, rebond du sentiment de risque, et BTC après le rebond
- Après la réunion des taux d’intérêt : la situation s’inverse rapidement, les conflits s’intensifient et le sentiment de prudence revient
- Performance des actifs : l’or se renforce à nouveau, le pétrole brut grimpe en flèche, et le BTC connaît une forte volatilité dans un contexte de baisse de l’appétit pour le risque
2. Cette fois, la chronologie semble familière
- Avant la réunion des taux, les États-Unis et l’Iran ont de nouveau publié les attentes concernant les négociations
- La trajectoire des paris du marché est claire :
Réduction du risque de guerre → un assouplissement de la pression pétrolière→ un assouplissement des anticipations d’inflation→ ouvrant la place à la politique de la Fed
- Performance des actifs : l’or a reculé, le pétrole brut s’est refroidi et l’appétit pour le risque des BTC a rebondi
Le problème, c’est que le marché négocie toujours des attentes.
Le véritable danger réside dans :
Si la réunion matinale ne transmet pas un signal plus conciliant plus fort, ou si les négociations américano-iraniennes déraissent à nouveau, les accords anticipés pourraient se retourner immédiatement contre eux.
3. Les trois marchés échangent en réalité le même fil conducteur principal
Anticipations de liquidité + anticipations d’inflation + prime de risque géopolitique.
Donc, ne vous concentrez pas uniquement sur un seul chandelier en BTC.
Ce qui compte, c’est le lien entre les grandes classes d’actifs, pas la montée ou la chute d’un seul produit.
4. Aux premières heures de demain, l’attention ne se porte pas seulement sur la question d’augmenter les taux d’intérêt, mais sur trois points
1. Lorsque le discours de Wash est biaisé en faveur des colombes ou des faucons,
2. Les « bonnes nouvelles » du trading précoce sur le marché ont-elles été confirmées ?
3. La situation États-Unis-Iran va-t-elle à nouveau s’inverser ?
La dernière fois, le marché avait prématurément spéculé sur la paix, mais la réalité l’a frappée.
Cette fois, cela pourrait-il être encore :
Vous vous attendez à ce que le marché cesse et que la récolte inversée commence ?
À l’aube, l’aube se révèle. $BTC L’indice de la peur fluctue encore autour de 30, les investisseurs particuliers hésitent encore à entrer, tandis que BlackRock et Fidelity achètent depuis cinq jours consécutifs.
Le 20 juillet, les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré un flux net en une journée de 227 millions de dollars. Au 22 juillet, sur cinq jours consécutifs, les flux cumulés ont dépassé 700 millions de dollars. BlackRock IBIT a levé 505 millions de dollars en seulement une semaine. Pour la semaine se terminant le 17 juillet, les ETF au comptant de BTC ont enregistré un afflux net de 1,12 milliard de dollars, le troisième plus important flux hebdomadaire depuis le lancement.
À la fin de cette semaine, le total de BTC détenus par les ETF avait atteint 1,14 million de pièces.
L’indice de la peur est toujours autour de 30, et les investisseurs particuliers hésitent encore — les institutions achètent depuis cinq jours consécutifs. Achetez quand vous avez peur, vendez quand vous êtes gourmand — ce sont des expressions utilisées par les investisseurs particuliers, et les institutions sont exécutées dans leurs comptes.
(1) Pourquoi les institutions osent-elles acheter quand elles ont peur ?
Les clients de BlackRock et Fidelity ne sont pas des investisseurs particuliers, mais des retraites, des fonds souverains et des fonds de dotation qui allouent les actifs trimestriellement. Ils ne regardent pas les graphiques actuels en chandeliers, mais plutôt l’allocation d’actifs pour les trois à cinq prochaines années. Le Bitcoin a chuté pendant trois trimestres consécutifs, ce qui fait précisément la période nécessaire pour les institutions qui évaluent chaque année d’inclure leurs allocations.
Les ETF ont modifié la structure de la demande. Auparavant, la force motrice du marché crypto provenait des halvings des mineurs (côté offre) ; aujourd’hui, l’allocation institutionnelle (côté demande) stimule le marché crypto. Lorsque les clients de BlackRock et Fidelity ont commencé à acheter des BTC trimestriels, l’histoire de la réduction de moitié n’était plus le seul thème principal.
(2) Ce n’est pas seulement le BTC — l’ETH est aussi en train d’être racheté
BitMine a acheté 9 946 ETH supplémentaires la semaine dernière, portant ses avoirs totaux à 5,79 millions, représentant 4,8 % de l’offre totale de circulation sur le réseau. Depuis juin 2025, la société achète des ETH chaque semaine, indépendamment des fluctuations des prix. Bien que Strategy ait suspendu les achats en BTC, ses réserves de trésorerie se sont déjà accumulées à 3,2 milliards de dollars. Une personne s’est arrêtée, tandis qu’une autre achetait encore — des directions différentes, la même logique : utiliser le bilan de l’entreprise pour parier sur la valeur à long terme des crypto-actifs.
(3) Le tour de Vanguard est le véritable signal
Le géant de Wall Street Vanguard, le plus résistant aux cryptomonnaies, a ouvert des ETF crypto-tiers et des fonds communs de placement en décembre 2025. En juillet 2026, le recrutement des leaders en actifs numériques débutera. Des entreprises qui disaient autrefois « Bitcoin ne correspond pas à la philosophie d’investissement à long terme » constituent désormais leurs propres équipes d’actifs numériques. Même Vanguard est intervenu, indiquant que le secteur passe des « batailles réglementaires » à la « normalité réglementaire ».
De gros argent entre discrètement sur le marché. L’indice de la peur est toujours à 30, les investisseurs particuliers hésitent encore, et les ETF ont été achetés pendant cinq jours consécutifs. Au moment où les investisseurs particuliers réagiront, les institutions pourraient déjà avoir presque toutes leurs jions.
Parlez-en en commentaire : suivez-vous généralement les mouvements des fonds institutionnels ? Comment l’avez-vous suivi ?
#交易之声 : Votre expérience mérite d’être entendue Les attentes de hausses de taux s’intensifient rapidement.
Modifications des données :
• Début juillet : Le marché a prévu deux baisses de taux cette année
• 23 juillet : La probabilité de deux hausses de taux dans l’année est proche de la confirmation
• Probabilité d’augmentation du taux à 50 points de base : 0 % → 33 %
Où sont les variables ? Les prix du pétrole. Le conflit américano-iranien a fait dépasser le pétrole Brent au-dessus de 90 dollars, et les attentes d’inflation ont changé du jour au lendemain.
Si les prix du pétrole continuent de monter, la probabilité de hausses de taux augmentera. $BTC $ETH $SOL $AAVE $LINK $UNI $MSFT $MU $SNDK $MSFT $AMZN $META $GOOGLLe marché se trouve actuellement à une fenêtre critique pour digérer une bulle structurelle technologique. Après avoir connu une volatilité collective de SanDisk, Micron et SK Hynix, Microsoft, Meta et Amazon publieront ce soir leurs rapports de résultats, devenant ainsi l’indicateur à court terme le plus important des actifs à risque mondiaux. $META L’attention du marché s’est depuis longtemps déplacée au-delà du simple chiffre d’affaires et des pertes ; la question centrale est : est-ce que l’IA à un billion de yuans continue de brûler de l’argent et de réaliser des retours tangibles. #财报观察员 : Microsoft, Meta et Amazon prendront la tête 🥭 ce soir ; trois acteurs clés à surveiller. Microsoft $MSFT Core Anchors : taux de croissance cloud Azure + Progrès de commercialisation de Copilot + prévisions sur les dépenses d’investissement pour l’année prochaine. Le marché est très vigilant : l’expansion continue des investissements en puissance de calcul épuise rapidement la trésorerie disponible. Si la croissance d’Azure ne répond pas aux attentes, combinée à de nouvelles augmentations des dépenses en capital, les inquiétudes du marché concernant un cycle de remboursement des investissements en IA plus long s’approfondiront ; Inversement, la croissance continue et forte du secteur cloud stimulera le sentiment dans toute la chaîne de l’industrie de la puissance informatique, au bénéfice des secteurs du stockage et des puces. L’ancre central de Meta Meta Meta : résilience dans le secteur publicitaire, équilibre entre le métavers et l’investissement en puissance informatique en IA. Meta s’appuie sur la trésorerie publicitaire pour soutenir l’expansion de l’infrastructure IA. Deux points clés à surveiller : si les revenus publicitaires maintiennent une forte croissance ; La direction va-t-elle à nouveau augmenter les dépenses d’investissement ? Si l’investissement continue d’augmenter mais que la croissance de la publicité ralentit, la pression sur la valorisation se fera rapidement sentir. Amazon $AMZN Core Anchors : taux de croissance du cloud AWS, besoins en approvisionnement en puissance informatique en IA pour entreprises, flux de trésorerie gratuit AWS est la demande mondiale en puissance de calculĐừng để mấy cây nến xanh đánh lừa em nhé. Thị trường bây giờ không phải lúc nào cũng thắng đâu. Nhìn bề ngoài thì crypto có vẻ rất mạnh mẽ, nhưng bên dưới lớp vỏ đó, thanh khoản đang trở nên cực kỳ chọn lọc. Tiền không còn đổ tràn lan vào mọi altcoin nữa, mà đang xoay vòng vào một số ít cái tên trong khi phần còn lại vẫn đang vật lộn.
Đây là những điểm nổi bật mình thấy:
Lợi ích mở đã hạ nhiệt đáng kể.
Hoạt động giao dịch vẫn ổn định, không quá sôi động.
Điều này cho thấy các trader đang trở nên kỷ luật hơn. Họ chọn lọc setup cụ thể thay vì đuổi theo mọi đợt tăng giá.
Nơi thanh khoản đang chảy vào:
JELLYJELLY, OPG, SLX, LAB, BSB, ALLO, CHIP, MEME, EDEN, HUMA, ZKP, METIS.
Những nhà lãnh đạo thị trường cần theo dõi:
BTC là mỏ neo thanh khoản.
ETH là ưa chuộng của các tổ chức.
SOL là nhà lãnh đạo động lực Layer 1.
DATA là câu chuyện hạ tầng AI.
WLD là AI kết hợp nhận dạng kỹ thuật số.
HYPE là thước đo tâm lý rủi ro.
ZEC và DOGE là chỉ số tâm lý bán lẻ.
Vẫn đang vật lộn để thu hút vốn:
BEAT, EDGE, COAI, TRUMP, RAVE, SPACE, SOPH, IP, AVNT, ZAMA, OFC, PIEVERSE, VIRTUAL, ACU, H, MEGA.
Lợi thế lớn nhất không phải là đuổi theo những đồng coin đã tăng giá, mà là nhận ra nơi thanh khoản đang âm thầm xây dựng và tránh xa nơi nó đang lặng lẽ rút lui.
Trong thị trường này, kiên nhẫn đánh bại FOMO. Hãy theo dòng chảy, chờ xác nhận, và để kỷ luật dẫn dắt mọi giao dịch.半导体存储这一年赚得飞起
币圈却一路挨打。
人家涨三四倍的时候我们没份，
人家一崩我们马上跟着哭。
今天韩国芯片储存 大跌，币圈继续躺枪。
好消息轮不到，坏消息一个少不了。
生活已经够苦了，币圈还在加戏……AI存储龙头从2350历史高点断崖式暴跌，今天又砸10%，直接干到1150——但营收同比暴增翻倍，毛利率飙到70%，签了420亿美金的锁定订单。这波到底是“AI泡沫破裂”还是“黄金坑里的带血筹码”？
一边是：
营收同比翻倍，数据中心暴增200%+
毛利率70%，自由现金流强劲，零债务
420亿+锁定订单，业绩能见度极高
RSI超卖，历史概率反弹
FOMC+财报近在眼前，催化剂密集
一边是：
全球芯片股集体抛售，情绪极差
技术面破位，趋势向下
AI capex可持续性质疑
内存行业“繁荣-萧条”周期魔咒
150的SNDK，是带血的筹码还是无底洞？
答案不在K线里，在8月5日的财报里。
1150的SNDK，你敢接吗？
明天FOMC，你赌涨还是赌跌？ Frères, hier encore, Morgan Stanley Solana Trust (MSOL) a été officiellement cotée à la Bourse de New York. Le camp des ETF au comptant SOL a accueilli son neuvième membre — mais les données du premier jour étaient quelque peu « froides ». Entrée nette nulle, volume de transactions de 19,03 millions de dollars, 1 million de dollars de valeur patrimoniale nette. Pour un produit soutenu par une institution financière de premier plan comme Morgan Stanley, cette ouverture n’était en effet pas très enthousiasmante. Mais à y regarder de plus près, les choses ne sont pas si simples. Un taux de frais de gestion de 0,14 % est relativement faible parmi les produits similaires. Plus important encore, le programme MSOL soutient le mécanisme de rendement de staking de Solana — ce qui signifie que les détenteurs peuvent non seulement profiter des fluctuations de prix de SOL, mais aussi gagner des récompenses supplémentaires en staking. Dans le secteur des ETF hautement homogénéisés, c’est un argument de vente distinctif qui mérite d’être porté en compte. Par ailleurs, la situation globale des ETF Solana reste saine : la valeur nette totale des neuf ETF s’élève à 852 millions de dollars, avec un afflux net cumulé dépassant 1,1 milliard de dollars dans l’histoire. À l’exception de l’ETF Bitwise Solana Stakeing, qui a enregistré une sortie nette en une journée de 18,07 millions de dollars, le flux global de capitaux est resté stable. La demande institutionnelle pour l’allocation des SOL continue de croître régulièrement. MSOL n’a reçu aucun afflux dès son premier jour — est-ce un phénomène de « départ à froid » pour les nouveaux produits, ou un signe que l’enthousiasme du marché pour Solana se refroidit ? Les données des semaines à venir fourniront la réponse. Une fois le mécanisme de rendement de mise en place, le MSOL peut devenir我妈问我钱都去哪了
我说在理财
她不知道我的理财是买币
她也不知道昨天韩国股市跌了8%
散户强制平仓，侧车机制直接触发
长鑫上市首日吸干了所有流动性
然后你猜怎么着
BTC只跌了3%，今天又涨回了63965
加密跟韩股的联系，比想象中弱得多
这就是我最近最深的感受
以前总觉得比特币跟纳斯达克是联动的
跟亚洲股市也是联动的
但这次韩国暴跌8%，BTC只是波动了一下就回来了
脱钩正在进行时
韩股为什么暴跌？
表面原因是长鑫上市抽血3000亿
深层原因是韩国散户杠杆太高了
银行信贷额度被AI存储股套牢
保证金一不足，强平链就触发了
但今天已经反弹了，SK海力士+4%，三星+6%
资金面最紧的时候可能已经过去了
预测市场那边也有好消息
美国暂停了预测市场的州级禁令
Polymarket终于不用跟各州打官司了
这对整个预测市场赛道是制度性的松绑
所以我的判断是叙事正在重新定价
加密跟传统风险资产的联动在减弱
这对长线持有者来说，比任何短期涨幅都重要
正好今天还有几个热点值得一说
#苹果公司市值重回全球首位，超越英伟达
韩股暴跌的叙事核心不是基本面恶化，而是杠杆踩踏。长鑫上市抽走大量资金触发平仓链。今天反弹确认了这个判断。类似事件以后还会发生，每次都可能是抄底时机。
#美联储即将公布利率决议
预测市场终于迎来了监管松绑。Polymarket不用再面对各州各自为政的诉讼。这对整个赛道是制度性的利好，长期资金会更放心地参与链上预测。
#美国禁止开源AI的预期大幅回落
开源禁令降温，等于给AI基础设施赛道开了一个绿灯。去中心化算力、AI Agent平台这些之前被政策不确定性压着的领域，现在逻辑清晰了很多。
$BTC $SOL #叙事 #韩股Un ami m’a invité en voyage, mais j’ai dit que je n’avais pas d’argent
En fait, l’argent traîne dans la plateforme
Ce n’est pas qu’il ne veut pas y aller, il n’ose vraiment pas bouger
Hier, j’ai jeté un coup d’œil à la liste des gagnants et j’ai failli perdre l’esprit
STORJ a chuté directement parce que Storj Labs a déposé le bilan en vertu du chapitre 11
Alors devinez quoi
Le même jour, Nvidia a promis à OpenAI 250 milliards de dollars
L’un est en faillite, l’autre rapporte 250 milliards
La fracture dans le monde crypto n’a jamais été aussi grande
L’incident STORJ avait en réalité été annoncé depuis longtemps
Après tant d’années dans le secteur du stockage décentralisé, très peu de gens ont vraiment émergé
Filecoin reste relativement solide, mais le modèle économique de STORJ a toujours eu des problèmes
Collecter de l’argent client pour payer les coûts de nœuds, et gagner la différence de prix au milieu
Mais s’il n’y a pas assez de clients, c’est une entreprise perdante
Donc quand le chapitre 11 est arrivé, je n’ai pas du tout été surpris
De l’autre côté, Mantis a progressé de 66 % et KAITO de 9 %
La piste de trading IA et les plateformes de contenu IA attirent des revenus
Les fonds ont été retirés d’anciens projets de stockage pour se tourner vers des voies liées à l’IA
Du côté du projet de loi CLARITY, les chefs de partis majoritaires affirment qu’il sera difficile de le faire adopter avant la pause
Les conditions du stablecoin ont été conjointement demandées par le secteur bancaire pour être modifiées
Il n’y a pas de bonnes nouvelles à court terme pour les régulateurs, mais pas non plus de mauvaises nouvelles
Mon avis est donc que les fonds changent activement de siège
Des anciens modèles économiques flous aux pièces de monnaie
Évoluer vers des produits générant des revenus et la narration IA
Ce que je crains le plus maintenant, ce n’est pas un drop, mais de garder un joueur éliminéQuand le propriétaire m’a encouragé à louer, je regardais le tableau des chandeliers
Il se dit que s’il attendait un peu plus longtemps, il pourrait se le permettre
Alors, qu’attendaient-ils ? SK Hynix a annoncé sa journée de résultats, en chutant de 9 % puis en reculant
En attendant, NVIDIA va garantir 250 milliards de dollars pour OpenAI
Lorsque les prix du pétrole sont arrivés, ils ont d’abord chuté de 8 %, puis se sont retirés parce que l’Iran a attaqué des bases militaires américaines
Alors devinez quoi
Les actions américaines ont clôturé avec des gains et des pertes mitigés
Le secteur du stockage a d’abord chuté puis a augmenté, le Nasdaq effectuant de légers ajustements
Qu’a dit Intel lors de l’appel ? Augmentation des dépenses en capital
Core Scientific a signé un accord majeur sur l’IA avec AMD
Le chiffre d’affaires de Bloom Energy s’est élevé à 1,065 milliard de dollars, en hausse de 165 % en glissement annuel
Ce sont tous des signes que la course aux armements de l’IA s’accélère toujours
Les marchés boursiers japonais et coréens ont immédiatement rebondi à l’ouverture aujourd’hui
SK Hynix +4 %, Samsung +6 %
Je pense que la chute d’hier était purement un mélange d’émotions
Cela n’a rien à voir avec les fondamentaux
La réunion du FOMC est en cours, et la plus grande préoccupation du marché est l’entêtement de Powell
S’il affirme que l’inflation fluctue encore, alors les actifs à risque trembleront
Mais s’il dit voir des signes de ralentissement de l’inflation,
Ensuite, le scénario pour les prochains mois pourrait être Risk On
Mon jugement est donc de ne pas agir avant la mise en place du FOMC
Les paroles de Powell ont donné la direction
Mais je penche pour qu’il ne soit pas trop belliciste cette fois, car les données économiques commencent déjà à se refroidir
J’ai jeté un œil à la page d’actualités d’aujourd’hui et j’avais quelques points que je voulais mentionner
#英伟达. Google offre d’énormes garanties pour la dette des centres de données IA
C’est peut-être le plus grand signal d’infrastructure IA de l’année. La garantie de 250 milliards n’est pas négligeable, et NVIDIA utilise sa trésorerie pour soutenir OpenAI. C’est un point positif à long terme pour le secteur de la puissance de calcul de l’IA, les fonds étant concentrés sur des projets d’infrastructure de premier plan.
#摩根士丹利推出ETH和SOL的现货ETP
Hier, les actions coréennes ont déclenché un effet sidecar, et aujourd’hui elles ont rebondi directement. L’effet de drainage de l’introduction en bourse de Changxin n’a été qu’un cas isolé ; les fondamentaux de l’industrie du stockage n’ont pas changé — SK Hynix HBM4 a déjà été produite en masse et expédiée, les commandes Seagate sont prévues jusqu’en 2029. La fenêtre d’opportunité pour acheter la baisse est peut-être déjà passée.
#停火48小时告吹, les États-Unis et l’Iran ont négocié pendant leurs combats
Les prix du pétrole ont évolué dans trois directions en deux jours : les attentes de cessez-le-feu → chuté→ l’Iran a contre-attaqué → rebondi. Cette fluctuation géopolitique a rendu difficile pour les fonds du marché des matières premières de diriger leur orientation, mettant plutôt en avant la valeur d’allocation de la crypto en tant qu’actif non souverain — BTC n’est affecté par aucun accord de cessez-le-feu gouvernemental.
$BTC $ETH #美股期货 #FOMCLe mois dernier, je mangeais encore des nouilles instantanées, mais aujourd’hui j’ai commandé directement des plats à emporter Haidilao
Ce n’est pas que je gagnais de l’argent, mais que regarder les baleines me donne faim
Multicoin Capital a publié 1,97 million de PROMOTIONS mises
108 millions de dollars américains
Cette échelle n’est pas un jeu que les investisseurs particuliers peuvent exploiter
Alors devinez quoi
Grayscale a immédiatement publié un rapport indiquant que le ratio cours/bénéfice anticipé de HYPE n’est que de 15 à 18 fois
Sous-évalué, recommandé à acheter
D’un côté, les capital-risqueurs ne garantissent pas et vendent des actions ; de l’autre, les institutions réclament une sous-évaluation
À qui crois-tu ?
J’ai vérifié les données on-chain, et les 1,97 million d’HYPE de Multicoin ont été retirés du pool de staking
Mais il n’a pas encore été transféré sur la bourse, seulement non staké
Ce n’est pas forcément une question de vente ; cela peut être passer à une plateforme de staking
En même temps, Grayscale encourage aussi le marché, affirmant que les fondamentaux de HYPE sont solides
L’incident de liquidation sur des bourses concurrentes a également donné un peu de répit à HYPE
Trade.xyz contrat SK Hynix a été exceptionnellement liquidé, ce qui a plutôt attiré l’attention sur les avantages de HYPE en matière de contrôle des risques
Le dicton de Grayscale est vrai : les blockchains avec un PE 15-18x ne sont effectivement pas chères
Cependant, la dévalorisation de Multicoin fera toujours face à une pression de vente à court terme
Si les 1,97 million de yuans n’entraient pas dans la bourse, ce ne serait qu’une fausse alerte
Si c’est le cas, regardez d’abord la zone de soutien entre 145 et 150
NVIDIA a également fait la une des journaux en prévoyant d’offrir à OpenAI une garantie de 250 milliards de dollars
Cette ampleur est historique pour le secteur de l’IA
Si des garanties sont mises en œuvre, la logique des jetons d’infrastructure IA sera entièrement réévaluée
À mon avis, le désengagement de Multicoin va temporairement supprimer le BATTAGE PUBLICITAIRE
Cependant, Grayscale continue d’endosser les fondamentaux de HYPE
Dans le jeu du « un vide et plusieurs, si 1,97 million de pièces n’entrent pas, c’est une fausse alerte »
Enfin, parlons des points chauds du marché actuels, avec plusieurs directions à suivre
#英伟达. Google offre d’énormes garanties pour la dette des centres de données IA
Que signifie une garantie de 250 milliards ? Cela équivaut à NVIDIA utilisant son propre flux de trésorerie pour soutenir une infrastructure d’IA. C’est un vote de confiance dans l’ensemble du secteur de l’IA, les tokens de puissance de calcul IA et les réseaux GPU décentralisés étant indirectement bénéfiques.
#Storj Labs dépose une demande de restructuration de la faillite en vertu du Chapitre 11, STORJ chute
La faillite de Storj rappelle à tous : tous les projets de stockage ne survivent pas. Des projets qui sont en ligne depuis de nombreuses années sur le mainnet peuvent également s’effondrer à cause de modèles économiques non durables. Le secteur du stockage accélérera la différenciation, au bénéfice des projets de premier plan.
#美联储即将公布利率决议
Ces données sont encore plus intéressantes comparées au HYPE destaking de Multicoin — la différenciation de l’écosystème du staking : l’ETH répare, le HYPE absorbe la pression de déblocage. À long terme, les chaînes avec des taux de staking stables valent plus la peine d’être allouées.
$HYPE $BTC #鲸鱼 #质押