Orbit Post Sitemap
🔥De Amerikaanse aandelenmarkt heeft opnieuw een recordhoogte bereikt! De onderliggende logica van deze marktbeweging wordt hier volledig uitgelegd
Afgelopen week liet de Amerikaanse aandelenmarkt de sterkste weekstijging zien sinds half april.
De S&P 500 bereikte een nieuwe slotstand recordhoogte, de Nasdaq steeg in een week met 5,19%, de Dow Jones met 2,96%, en het marktsentiment herstelde zich volledig van de eerdere correctie.
De kern van deze stijging was de onverwachte juli banencijfers.
Het aantal banen nam met 23.000 af, wat aanzienlijk lager was dan de marktverwachtingen, waardoor de verwachting van renteverhogingen door de Federal Reserve direct werd bijgesteld. De Amerikaanse staatsobligatierente daalde, de waarderingsdruk op technologieaandelen nam af, en groeiaandelen herstelden zich collectief.
De markt vertoonde een interessante divergentie met duidelijke hoofdthema's:
✅ De optische communicatiesector barstte volledig los
De hoge vraag naar AI-rekenkracht stroomt door naar de toeleveringsketen, met een aanhoudende vraag naar 800G/1.6T optische modules die de verwachtingen overtreft. Applied Optoelectronics kondigde een capaciteitsuitbreiding van 10 keer in twee jaar aan, met een wekelijkse stijging van meer dan 9%; Coherent steeg met meer dan 13%, en de hele sector werd sterker.
✅ Commerciële ruimtevaart zit in de lift
SpaceX steeg in een week met 15,83%, Elon Musk kondigde aan dat de derde generatie Starlink-prestaties met 100 keer zijn verbeterd, waardoor de groeimogelijkheden voor satellietcommunicatie volledig zijn geopend, wat de hele ruimtevaartsector omhoog trok.
✅ AI-software blijft de groei bevestigen
Palantir zag zijn omzet in het tweede kwartaal met 93% stijgen, de commerciële inkomsten bijna verdubbeld ten opzichte van vorig jaar, en verhoogde tegelijkertijd de jaarprognose, met een wekelijkse stijging van 39%, wat een sterke impuls gaf aan AI-toepassingen.
❌ Opslagchips laten een tweeslachtig beeld zien
SK Hynix kondigde een groot aandeelhoudersrendement en uitbreidingsplannen aan, maar Western Digital, SanDisk en andere aandelen daalden sterk vanwege teleurstellende kwartaalprognoses, waardoor de markt streng de echte kracht van het herstel in de opslagcyclus begint te toetsen.
Veel mensen vragen zich af of deze marktbeweging zal aanhouden?
Op korte termijn is de verschuiving in liquiditeitsverwachtingen het grootste voordeel, maar de echte test komt met de CPI-cijfers van juli op 12 augustus.
Als de inflatie blijft dalen, zal de verwachting van renteverlagingen toenemen en kan de markt verder stijgen; als de inflatie weer oploopt, zal het optimisme worden bijgesteld en zullen technologieaandelen waarschijnlijk weer sterk volatiel worden.
Daarnaast moet je één ding onthouden: de algehele waardering bevindt zich al op een historisch hoog niveau, en sectorrotatie zal steeds sneller gaan.
Er is geen sector die alleen maar stijgt zonder te dalen, en er is geen eeuwige kampioen. Alleen prestaties die worden waargemaakt zijn echte groei, verhalen vertellen moet uiteindelijk worden terugbetaald.
Wat denk jij, is deze nieuwe recordhoogte van de Amerikaanse aandelenmarkt het begin van een nieuwe cyclus of het einde van een golf?👇 Laat een reactie achter in de comments!
#美股全线走高，加密股领涨 #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ $SPCX $SKHY $SNDK We beginnen de sterkste koopdruk achter $BTC sinds mei te zien.
Zowel retail- als institutionele deelnemers zijn weer agressief aan het kopen op de markt.
Retail delta: +921M
Institutionele delta: +1,87B
De laatste keer dat beide groepen deze niveaus bereikten, handelde Bitcoin rond de $75K.
Als deze stromen hoog blijven en BTC de hoogste punten van het bereik terugwint, zal de volgende expansie de sterkste deelname in maanden hebben.
Aan de andere kant, als de koopdruk blijft stijgen terwijl de prijs geen vooruitgang boekt, zou dat aantonen dat er genoeg aanbod is om BTC gevangen te houden binnen het bereik.
Dit is de basis handelswet van inspanning versus resultaat.
Ofwel breidt de prijs uit om de koopdruk te weerspiegelen, ofwel raakt die druk uiteindelijk uitgeput binnen het bereik.$BTC #CPIToResetFedBets Afgelopen vrijdag daalde de Amerikaanse niet-agrarische werkgelegenheid in juli onverwacht met 23.000, en de gegevens voor mei en juni werden samen met 103.000 naar beneden bijgesteld. Zodra de werkgelegenheid zwak bleek, verlaagde de markt onmiddellijk de verwachtingen voor verdere renteverhogingen door de Federal Reserve, waarna de Amerikaanse aandelenmarkt herstelde en de S&P 500 opnieuw een recordslot bereikte. Op het eerste gezicht lijkt het slechte nieuws een goede markt te hebben gebracht, maar in wezen wedden beleggers op een verlichting van de liquiditeitsdruk.
Voor de cryptowereld is zo'n omgeving niet onbekend. Zolang de Amerikaanse staatsobligatierente en de dollar niet blijven stijgen, hebben risicovolle activa vaak wat ademruimte, en het sentiment rond BTC en altcoins kan gemakkelijker opveeren. Maar wees niet te snel om één niet-agrarische werkgelegenheidsrapport als een algehele omslag te zien; de Amerikaanse CPI van aanstaande woensdag is cruciaal. Als de inflatie niet volgens verwachting afkoelt, kan de markt net zo snel weer omslaan $BTC Weet je wat het grootste verschil is tussen deze cyclus en eerdere?
"Geld komt eerst terug, dan pas de aandacht."
Dat zei een analist vorige week maandag. Ik heb die zin steeds opnieuw overwogen.
ETF's hebben vijf dagen op rij netto instroom, BTC beweegt zijwaarts rond 65000. Geld stroomt binnen, maar het trekt geen aandacht.
In 2021 was dat anders. Toen kwam eerst de aandacht — particuliere beleggers stormden binnen, sociale media ontploften — en daarna volgde het geld.
Nu is het andersom. Instellingen bouwen stilletjes posities op, terwijl particulieren korte video's kijken en zich vermaken.
Is dit "geld eerst, aandacht later" patroon ooit eerder voorgekomen? Ja, van oktober tot december 2023. BTC steeg stilletjes van 25000 naar 42000, de meeste mensen merkten het niet op. Toen in januari 2024 de ETF werd goedgekeurd, explodeerde de aandacht en steeg BTC van 42000 naar 73000.
De huidige zijwaartse beweging rond 65000 lijkt een vroege versie van die fase. ETF-geld wordt verzameld, particuliere beleggers zijn nog bang.
Wanneer de aandacht eindelijk volgt — mogelijk door een katalysator — staat de prijs al hoger.
Daarom is de uitspraak "Wees hebzuchtig als anderen bang zijn" altijd geldig. Niet vanwege moed, maar omdat jij eerder dan de meeste mensen de geldstromen ziet.100 biljoen Koreaanse won! SK Hynix herschrijft met deze "grootste aandeelhoudersrendement ooit" de waarderingslogica van geheugenbedrijven
10 augustus, Seoul.
De Zuid-Koreaanse KOSPI-index schoot bij opening recht omhoog en steeg tijdelijk met meer dan 2%.
SK Hynix steeg tijdelijk met meer dan 4%, Samsung Electronics met meer dan 3%.
Wat is er gebeurd?
Een aandeelhoudersrendementsplan heeft de hele Zuid-Koreaanse aandelenmarkt in beroering gebracht.
Volgens het Korea Economic Daily bereidt SK Hynix een aandeelhoudersrendementsplan voor met een totale omvang van ongeveer 100 biljoen Koreaanse won (ongeveer 71 miljard dollar).
Hiervan is ongeveer 40 biljoen won (ongeveer 28,4 miljard dollar) bestemd voor aandeleninkoop, wat meer dan 2% van het totale aandelenkapitaal van het bedrijf vertegenwoordigt.
Wat betekent 100 biljoen won?
Vorig jaar keerde SK Hynix 2,1 biljoen won aan contante dividenden uit en annuleerde aandelen ter waarde van 12,2 biljoen won, samen 14,3 biljoen.
Dit jaar is dat direct 7 keer zoveel.
Dit is geen opschaling, dit is een ommekeer.
Je vraagt je misschien af: waar haalt SK Hynix het vertrouwen vandaan?
Twee woorden: HBM.
In het eerste kwartaal van dit jaar had SK Hynix met 58% marktaandeel stevig de leiding op de wereldwijde HBM-markt.
HBM4 werd in het tweede kwartaal in massaproductie genomen en zal in de tweede helft van het jaar officieel worden opgeschaald. Vanaf september zal de 12-laagse HBM4 voor Nvidias volgende generatie AI-platform "Vera Rubin" in grote hoeveelheden worden geleverd.
Financiële informatieplatforms voorspellen dat SK Hynix in 2026 een omzet van ongeveer 345,6 biljoen won en een bedrijfswinst van ongeveer 266,4 biljoen won zal behalen — een jaar-op-jaar groei van respectievelijk 256% en 464%.
Ze durven terug te geven wat ze verdienen.
Dit is geen vrijgevigheid, dit is vertrouwen.
Maar het belangrijkste is — dit plan herschrijft de waarderingslogica van geheugenbedrijven.
Wat was vroeger de waarderingslogica voor geheugenbedrijven?
"Geld verdienen in een cyclus van voorspoed."
Als de cyclus komt, stijgt de aandelenkoers explosief. Als de cyclus weg is, halveert de koers. Altijd een achtbaanrit.
Maar wat als SK Hynix elk jaar stabiel aandelen ter waarde van honderden miljarden won inkoopt?
Dan verschuift het waarderingsanker van "cyclische koers-winstverhouding" naar "dividendrendement + inkooprendement".
Van "hoeveel chips er worden verkocht" naar "hoeveel er aan aandeelhouders wordt teruggegeven".
Dit is een structurele verandering.
HSBC wees eerder al op dat de markt vrij pessimistisch is over de winstcyclus van SK Hynix en dat dit aandeelhoudersrendementsplan een belangrijke factor kan zijn voor waarderingsverbetering.
Bank of America verwacht dat SK Hynix 50% van de vrije kasstroom aan aandeelhouders zal teruggeven, met aandeleninkoop van meer dan 40 biljoen won en contante dividenden van meer dan 20 biljoen won.
De markt zegt: ik zie je niet langer als een cyclisch aandeel.
En dit is niet alleen SK Hynix.
Bank of America verwacht dat Samsung Electronics ook een speciale dividenduitkering van meer dan 30 biljoen won en een aandeleninkoop van 40 biljoen won zal aankondigen.
KB Securities voorspelt zelfs dat de jaarlijkse aandeelhoudersrendementen van Samsung tussen 100 biljoen en 200 biljoen won kunnen liggen.
De twee Zuid-Koreaanse geheugenreuzen schakelen collectief over van "groeiaandelen" naar "waardeaandelen".
Kapitaal stemt met de voeten. Op 10 augustus steeg de KOSPI-index tijdelijk met meer dan 2%, SK Hynix met meer dan 4% en Samsung Electronics met meer dan 3%.
Dit is geen eenmalige opleving.
Dit is een herstructurering van het waarderingssysteem.
Natuurlijk is er ook een keerzijde.
Op dezelfde dag meldde The Wall Street Journal dat Apple geheugenchips van ChangXin Memory test, gepland voor meerdere productlijnen van iPhone en MacBook.
Sommige producten van ChangXin zijn geprijsd vergelijkbaar met die van Samsung en SK Hynix, soms zelfs hoger.
De inhaalslag van de Chinese geheugenindustrie stopt niet.
JPMorgan verwacht dat het marktaandeel van SK Hynix in Nvidia's HBM-leveringen zal dalen van 91% in 2023 naar 54% in 2026.
De concurrentie wordt heviger. Maar SK Hynix kiest ervoor om met harde valuta de markt te laten zien: ik heb vertrouwen in de toekomst.
Om eerlijk te zijn —
Het verhaal van de drie grote geheugenbedrijven verandert van "hoeveel chips ze verkopen" naar "hoeveel ze aan aandeelhouders teruggeven".
De afgelopen vijf jaar gokte je op de prijsstijging van DRAM.
De komende vijf jaar gok je erop of deze bedrijven bereid zijn geld aan jou uit te keren.
100 biljoen won is het beginpunt, niet het eindpunt.
Bank of America verwacht dat de supercyclus van geheugen mogelijk tot 2028 zal duren. Het management van SK Hynix geeft aan dat de totale leveringen in de tweede helft van het jaar naar verwachting hoger zullen zijn dan in de eerste helft.
De prestaties zijn er, de kasstroom is er, de inkoop is er.
Dit is misschien wel de tweede fase van deze geheugenbullmarkt.
$SKHYNIX $SAMSUNG $SKHY #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ De Amerikaanse spot Bitcoin ETF registreerde tussen 3 en 7 augustus een netto-instroom van ongeveer 853,5 miljoen dollar, met vijf opeenvolgende handelsdagen van kapitaalinstroom, wat de sterkste week is sinds april van dit jaar.
Kernpunten:
Kapitaal stroomt opnieuw terug naar BTC: in vergelijking met een netto-uitstroom van ongeveer 61,5 miljoen dollar de week ervoor, is er een duidelijke ommekeer in de kapitaalstroom.
BlackRock IBIT droeg het meest bij: ongeveer 693 miljoen dollar, goed voor ongeveer 81% van de totale instroom deze week, wat aangeeft dat de institutionele vraag zich voornamelijk concentreert op de toonaangevende producten.
BTC-prijs is nog niet synchroon gestegen: ondanks de grote kapitaalinstroom schommelt de prijs nog steeds rond de 65.000 dollar, wat aangeeft dat er nog steeds verkoopdruk aan de bovenkant van de markt is.
De macro-economische omgeving is verbeterd: de onverwachte zwakte van de Amerikaanse banencijfers in juli heeft de markt opnieuw doen verwachten dat het monetaire beleid in de toekomst versoepeld zal worden, wat steun biedt aan risicovolle activa.
Dit nieuws is een positief signaal voor BTC, maar nog geen "bullmarkt bevestigingssignaal".
Wat momenteel het meest aandacht verdient is:
Voortdurende netto-instroom in ETF → Kan BTC doorbreken en zich handhaven tussen 65.000 en 66.000 dollar → Vergroot het handelsvolume zich synchroon.
Als er de komende weken een netto-instroom van meer dan 500 miljoen dollar per week blijft, en BTC door de vorige top breekt, zal de betekenis van deze ETF-kapitaalinstroom duidelijk toenemen, mogelijk van "institutionele koopjesjacht" naar een nieuwe cyclus van institutionele allocatie.
Omgekeerd, als de ETF blijft instromen maar BTC niet doorbreekt, moet men oppassen voor het opvangen van verkoopdruk en een zware spotverkoop.
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ $BTC
#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ $ETH
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ $BICO #闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解
Countdown naar SanDisk investeerdersdag op 13 augustus｜Indrukwekkende kwartaalcijfers maar toch een daling van 5,4%, wie vult de "verwachtingskloof" van SNDK?
SanDisk (SNDK) heeft net het meest indrukwekkende kwartaalrapport sinds de afsplitsing gepresenteerd:
• FY26Q4 omzet $8,97 miljard (jaar-op-jaar +372%)
• Brutomarge 84,6% recordhoogte
• Nieuwe inkoopmachtiging van $14 miljard, totale inkooppot ongeveer $20 miljard
• Richtlijn voor volgend kwartaal middelpunt $10,55 miljard, iets lager dan sommige verkopers verwachtten → na beurs eerst stijging, daarna daling van 5,4%
Geld wordt verdiend, maar de aandelenkoers reageert niet mee.
De markt handelt nu niet het "afgelopen kwartaal", maar drie onopgeloste vragen:
① Is de NAND-cyclus aan de rechterkant van de piek, of is het het midden van een AI-herwaardering?
De CFO zegt dat de NAND-markt in 2027 $500 miljard zal overschrijden en tegen 2028 krap in balans zal zijn; TrendForce is veel voorzichtiger (industrie-inkomsten $147,3 miljard in 2026).
Aan de ene kant is er krapte in het aanbod en AI-datacenters die SSD-capaciteit opslokken, aan de andere kant is er kapitaalverspreiding naar Yangtze Memory/ SK Hynix puur NAND-onderwerpen.
② Kan de brutomarge van 84% standhouden?
Dit kwartaal 84,6%, richtlijn voor volgend kwartaal 83-85%, daarna ondersteund door langlopende contracten (bekend zijn 6 klanten met 8 contracten, minimaal $93,9 miljard exposure), maar de maand-op-maand stijging van de ASP vertraagt al.
③ Wat wordt er op 13 augustus tijdens de Investor Day gezegd bepaalt de herwaardering
CEO David Goeckeler + CFO Luis Visoso treden persoonlijk op, de focus zal niet liggen op het terugblikken op Q4, maar op:
• Langetermijn financieel model (marges/ROIC/Capex)
• AI-infrastructuur SSD + QLC 3D + HBF roadmap
• Capaciteitsverdeling met Kioxia
• Inkoopritme en kapitaalrendement
SNDK is nu = hoge momentum + hoge verwachtingen + hoge marges, als deze drie samenvallen is het vaak goed om te kopen met gesloten ogen, maar als ze uit elkaar vallen, kan een kleine trigger alles doorprikken.
8/5 kwartaalcijfers zijn de "prestatieverificatie", 8/13 investeerdersdag is de "verhaalverlenging".
Als na de 13e de duurzaamheid van de marges niet duidelijk wordt uitgelegd, zal winstneming blijven drukken op de koers als "cyclus top"; als het wel duidelijk wordt, is terug naar $2000+ geen droom.
Voor wie short-term SNDK/USDT perpetuals doet, kijk niet alleen naar de candlesticks:
• Nacht van 8/12 tot 9:00 EST op 8/13 live = verwachtingsspel, makkelijk om een spike te krijgen
• De dag dat de richtlijn echt uitkomt = keuze van richting, niet vasthouden aan posities
• Belangrijke ankerpunten: gaat de omzet volgend kwartaal boven $10,8 miljard uitkomen, blijft de brutomarge boven 83%, wordt de backlog van langlopende contracten verder uitgebreid
AI-opslag is geen valse kwestie, maar "echte AI-vraag" en "hoeveel de koers al heeft ingeprijsd" zijn twee verschillende dingen.BMT（韩国知名的精密连接器与阀门巨头）在 2026年Q2 跑出了 486.4亿韩元 的历史级营收，如果说半导体和造船业是大象在跳舞，那么 BMT 就是那双确保大象不崴脚的“顶级舞鞋”
BMT 的主要产品是超高纯（UHP）接头和阀门。
1. 随着 AI 算力竞赛进入 2026年 的白热化阶段，三星和 SK 海力士的晶圆厂扩建（如平泽 P4/P5 厂）对洁净输送系统的需求是“刚需中的刚需”。
2. 韩国三大造船厂（HD现代、三星重工、韩华海洋）正忙着造 LNG 船和氨/氢能燃料船。这些“大块头”的呼吸系统（燃料输送）全靠 BMT 这种高压阀门撑着。
1. 业绩：
* 营收创下 486.4亿韩元 的纪录，意味着 BMT 成功地从“小而美”转型为“大而强”。这对二级市场的估值修复是重大利好，投资者不再把它当小盘股看，而是看作“工业周期领头羊”。
* 过去这些高端阀门被美国 Swagelok 等公司垄断。现在 BMT 在半导体领域的渗透率提升，说明韩国国产化的“护城河”已经挖深了，毛利空间有望进一步拉大。
* 半导体周期快，造船周期长。这种“一快一慢”的组合，让 BMT 即Een van de grootste waarden van Bitcoin is stabiliteit.
Het BIP-110 voorstel kreeg weinig steun, wat opnieuw aantoont dat de Bitcoin-gemeenschap zeer voorzichtig is met protocolwijzigingen.
Dit is ook een belangrijk kenmerk dat BTC onderscheidt van andere openbare blockchains.
Veel blockchains streven naar snelle innovatie, maar Bitcoin lijkt meer op een wereldwijd consensus-activum.
Elk voorstel om de onderliggende regels te veranderen is niet alleen een technisch probleem, maar raakt ook aan waarden en belangenverdeling.
Sommigen vinden dat Bitcoin meer functies nodig heeft, anderen vinden dat het eenvoudig en veilig moet blijven.
Deze discussie zal nooit eindigen.
Maar vanuit investeringsperspectief komt de langetermijnwaarde van Bitcoin juist voort uit deze conservatisme.
In de financiële markt is stabiele consensus op zich al een schaars activum. Boost gaat een nieuwe airdrop lanceren～
De airdrop is DOS, de community is er enthousiast over, maar ik raad iedereen niet aan te optimistisch te zijn, want de kans op succes is niet hoog:
Ten eerste heeft het projectteam daadwerkelijk veel airdrops gegeven aan de community en KOL's, veel mensen in de community laten hun airdrops al zien, maar dit betekent dat die 3% community airdrop waarschijnlijk allemaal verkoopdruk zal veroorzaken;
Ten tweede heeft het project nu al een marktkapitalisatie van 320 miljoen vóór de beursopening, zelfs als je nu profiteert van de kans om slechts 20% van je tokens te ontgrendelen om nog wat te stijgen, is de ruimte voor stijging niet groot. Bijvoorbeeld, zodra het stijgt naar 0,4 of zelfs 0,5, zal de community airdrop zeker verkocht worden;
Natuurlijk verwacht ik dat de koers eerst nog wat zal stijgen voordat de community airdrop de markt onder druk zet. Omdat het projectteam veel reclame maakt; en meme-munten zijn de laatste dagen ook weer wat opgeknapt, wat de interesse van particuliere beleggers heeft aangewakkerd.我把上周五收盘和今天亚洲时段的期指重新对了一遍。 截至北京时间下午1点40分，纽约才凌晨1点多，个股正式盘前交易尚未开始。所以这一版只用指数期货判断方向，不拿流动性很差的隔夜报价凑个股异动。 标普500期指涨约0.12%，纳指100期指涨约0.26%，道指和罗素2000期指接近平盘。今晚的基调仍然偏多，纳指暂时稍强，整个市场没有出现明显抢跑。 上周五标普500收在7757.64点，再创历史新高，全周涨约3.6%。纳指全周涨约5.2%，道指涨约3.0%。 VIX收在14.90，已经回到近两周低位。期权市场对波动的定价很低，一条超预期的消息就可能迅速把VIX拉起来，开盘后直接追高的赔率一般。 标普今晚先看7794至7800点。7794是上周盘中高点，7800是最直接的整数关口。站稳以后可以继续往上看。 下方先看7700点，这里也是上周四的低点和收盘密集区。跌破后再看7600点，到了这里，上周的突破就会明显变弱。 纳指上方看26740点，再往上是27000点。下方先看26480点和26350点。 今晚只要英伟达、博通继续强，纳指仍有机会领涨。若指数上涨，半导体却冲高回落，我会把它看成短线兑现Ethereum en de opkomst van on-chain data
$ETH creëerde een openbare omgeving waar blockchain-activiteit door iedereen kan worden vastgelegd en geverifieerd.
Elke transactie, interactie met slimme contracten en tokenoverdracht genereert on-chain data die geanalyseerd kan worden met blockchain-explorers en gespecialiseerde analysetools.
Deze transparantie is waardevol geworden voor ontwikkelaars, onderzoekers, investeerders en gemeenschappen. Het stelt mensen in staat om netwerkactiviteit te bestuderen, protocollen te monitoren en te begrijpen hoe digitale activa zich door het ecosysteem bewegen.
De groei van on-chain analytics heeft ook een nieuwe industrie rondom blockchain-data gecreëerd, die helpt om complexe activiteiten beter te begrijpen.
De transparante architectuur van Ethereum werd daardoor meer dan een technische eigenschap—het werd een belangrijke basis voor het begrijpen van activiteit in de opkomende digitale economie.
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases De markt zet het patroon van snelle rotatie voort, waarbij munten met een vluchtigeigenschap bovenaan de hitlijsten staan; de eerder populaire hotspots verliezen over het algemeen aan interesse, sommige oude thema's keren terug in de lijsten, terwijl er ook nieuwe kortetermijnkandidaten verschijnen; het totale kapitaal is voorzichtig, en de duurzaamheid van thema's verslechtert verder.
🔥 Laatste ontwikkelingen van de vorige top-hotspots
$PUMP: gedaald van nummer 1 naar nummer 8 in de hitlijsten. De interesse is duidelijk afgenomen, het piekgevoel is voorbij, van collectieve stijging naar een fase van gevecht om hoge posities, de kapitaalaanval is sterk verminderd vergeleken met de piek.
$BICO: blijft stabiel op nummer 2 in de hitlijsten. Na een eerdere herstelrally verzwakt het weer, de interesse verdwijnt niet snel, veel houders blijven de koers volgen, typisch voor een vertraagde interesse, de rally is voorbij en het keert terug naar een correctiezone.
$BOME, $PEOPLE: blijven in de top van de hitlijsten, maar zijn iets gezakt. De interesse blijft, maar de instroom van nieuwe kopers neemt af, het beweegt zijwaarts op een hoog niveau, de markt mist een duurzame opwaartse kracht.
$xSNDK: gezakt naar nummer 9. Heeft alleen maar aandacht zonder grote kapitaalinjecties, de interesse neemt langzaam af, er is geen trendmatige beweging.
🔄 Oude thema's keren terug in de lijsten
$KAITO, $xSPCX, $AEON: keren terug aan het einde van de hitlijsten. Ze waren eerder volledig uit het zicht verdwenen, nu een lichte terugkeer, maar laag geplaatst, het is slechts een kleine strijd om bestaand kapitaal, geen start van een nieuwe grote beweging.
$HYPE: blijft in het midden tot onderaan de lijst, zwak zijwaarts bewegend zonder nieuwe kapitaalinjecties.
✨ Nieuwe kandidaten in deze ronde
$XAUT: direct op nummer 1 in de hitlijsten, een vluchtige activaklasse neemt de leiding. De marktrisicobereidheid daalt, kapitaal zoekt veilige havens, een belangrijk signaal dat de marktsentiment voorzichtiger wordt.
$XRP: keert terug in de hitlijsten, een mainstream oude munt krijgt weer aandacht.
$GRVT: nieuw binnengekomen aan het einde van de hitlijsten, kortetermijnbewegingen zorgen voor een explosie in zoekvolume, een pulserende hotspot, het is belangrijk om het handelsvolume te controleren, het heeft een speculatief karakter.
$xSKHY: nieuw aan het einde van de lijst, een door nieuws gedreven puls, de duurzaamheid is twijfelachtig.
🪙 Prestaties van mainstream munten
$BTC, $SOL, $BNB, $OKB wisselen licht van positie, maar blijven stabiel als marktbasis. De markt vertoont geen extreme bewegingen, maar de winstgevendheid van altcoins neemt af.
$PEPE, $TRX, $ZEC blijven in het midden tot onderaan de lijst, volgen sectorrotaties zonder eigen grote beweging.
💡 Kernsamenvatting van het marktoverzicht
1. Het vluchtige activum $XAUT staat bovenaan de hitlijsten, wat de afname van de marktrisicobereidheid weerspiegelt, en de kortetermijnthema's krimpen.
2. Het terugkeren van oude munten aan het einde van de lijst betekent niet het begin van een nieuwe beweging, het is meestal kleine kapitaalstrijd, beschouw het niet als een startsignaal.
3. Het vertraagde effect van hitlijsten blijft zichtbaar: $BICO blijft populair, maar de markt staat weer onder druk, veel zoekopdrachten komen van houders die de prijs checken, wat niet gelijk staat aan instapkapitaal.
4. De nieuwe volatiele munt $GRVT is een pulserende hotspot, het is essentieel om het echte handelsvolume als beoordelingscriterium te gebruiken.Hedgefondsen op CME zijn overgestapt naar netto long BTC futures.
Dit is zeldzaam. De basishandel houdt ze structureel short. Daarom is deze grafiek al jaren rood. Je kunt geen carry trade doen naar een netto long positie.
De pakken zetten in op een stijging.$BTC De concentratie van chips is gestegen tot 14,8%!
We staan met één voet al in de "hoogrisicogebied". Let op! Het risico hier verwijst niet naar stijging of daling, maar naar volatiliteit.
De concentratie van chips kan de richting niet voorspellen, maar op basis van historische gegevens hebben mijn vrienden en ik een patroon ontdekt:
Wanneer de curve begint te draaien, en als de BTC-prijs daarvoor steeg, is de kans groter dat de volatiliteit omhoog blijft gaan; omgekeerd is de kans groter dat de volatiliteit naar beneden gaat (zoals in de afbeelding te zien is);
Op dit moment blijft de curve echter stijgen. Dus kunnen we voorlopig nog niet voorspellen welke kant de kans groter is.
Wat wel zeker is, is dat het risico zich opstapelt en de volatiliteit zich aan het ontwikkelen is......$CORE: Is dit eigenlijk bullish... of gewoon een gepolijste manier om te zeggen "we zijn er nog steeds"? 👀
Ik las gisteren de laatste officiële update van CORE, in de verwachting een betekenisvolle katalysator te vinden.
Eerlijk? Die vond ik niet.
Wat ik zag was iets veel eenvoudigers: geen groot nieuw verhaal, geen duidelijke nieuwe katalysator, en geen duidelijke bron van extra vraag. In plaats daarvan lijkt de update gericht op het herverpakken van de bestaande fundamenten van het project om houders gerust te stellen en het sentiment te stabiliseren.
De boodschap komt in feite neer op vier punten:
• Het systeem is 100% operationeel.
• Het Bitcoin-product is geïntegreerd.
• Het project genereert inkomsten.
• Continue werking is de basis voor toekomstige ontwikkeling.
Klinkt op het eerste gezicht bullish.
Maar als je het bekijkt vanuit een langetermijnmarktperspectief, is er een probleem:
De meeste hiervan zijn geen katalysatoren. Het zijn vereisten.
Een openbare keten die normaal functioneert is geen signaal voor explosieve groei. Het is de minimale standaard.
Een restaurant dat opent zonder af te branden is geen reden om aandelen te kopen. Op dezelfde manier creëert een blockchain die blokken produceert zonder downtime niet automatisch waarde, vraag of tokenwaardering.
Stabiliteit ≠ groei.
Operatie ≠ adoptie.
Inkomsten ≠ winstgevendheid.
Bitcoin-integratie ≠ Bitcoin-ondersteuning.
En de grootste vraag voor mij is de uitdrukking "werkelijke inkomsten gegenereerd."
Oké... maar hoeveel?
Waar zijn de cijfers?
Wat zijn de kosten?
Wat is de nettowinst?
Zijn de inkomsten terugkerend?
Creëert het waarde voor $CORE-houders?
Leidt het tot terugkoop, token-utility of ecosysteemgroei?
Zonder die antwoorden is "we hebben inkomsten gegenereerd" ongelooflijk moeilijk te evalueren.
Inkomsten worden pas betekenisvol voor de token als ze zich vertalen in duurzame vraag, verminderde verkoopdruk, sterkere fundamenten of kapitaal dat in het ecosysteem stroomt.
Dan is er het Bitcoin-verhaal.
Het noemen van BTC-integratie laat de aankondiging natuurlijk groter klinken omdat Bitcoin enorme aandacht en geloofwaardigheid heeft.
Maar BTC-integratie op zich maakt CORE niet uniek.
#DailyOrbit Hedgefondsen op CME zijn overgestapt naar netto long BTC futures.
Dit is zeldzaam. De basishandel houdt ze structureel short. Daarom is deze grafiek al jaren rood. Je kunt geen carry trade doen naar een netto long positie.
De pakken zetten in op een stijging.$BTC Vraag niet langer of $ETH 1900 kan vasthouden.
Wat het echt kan doorbreken, is niet een grote walvis, noch een nieuw verhaaltje in de cryptowereld.
Het is de Amerikaanse inflatiecijfers van deze week.
Woensdag CPI, donderdag PPI.
De laatste vergadering van de Fed hield de rente op 3,5%—3,75%, maar drie leden wilden direct verhogen. Wat de markt nu het meest vreest, is niet dat de cijfers gemiddeld zijn, maar dat de inflatie weer oploopt.
Zolang CPI en PPI iets hoger zijn dan verwacht:
Het verhaal van renteverlagingen is voorbij;
De dollar en Amerikaanse staatsobligatierendementen stijgen;
BTC kan nog vertrouwen op ETF-verhalen;
ETH, met zijn hoge volatiliteit, wordt vaak als eerste verkocht.
Nu beweegt ETH tussen 1900—1930, het lijkt alsof het een richting aan het voorbereiden is.
Maar ik denk dat de echte richting niet in dit bereik ligt.
Die ligt in de twee inflatiecijfers van deze week.
Of 1900 standhoudt, wordt misschien niet bepaald door kopers of verkopers, maar door die reeks cijfers uit Amerika.
$ETH #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ Het cryptoproject van de familie Trump heeft 100 miljoen dollar ontvangen, en de koper wordt in het Verenigd Koninkrijk onderzocht op witwassen — eerlijk gezegd, dit scenario zou ik zelf niet durven verzinnen
Gisteren zag ik dit nieuws op Twitter, mijn eerste reactie was: is dit een Onion-bericht?
Maar toen ik het artikel van The New York Times opende, bleek het toch echt waar te zijn. Het cryptoproject van de familie Trump, World Liberty Financial (WLFI), ontving een aankoop van governance tokens ter waarde van 100 miljoen dollar. De koper heet Guren "Bobby" Zhou, een Chinese zakenman, die de transactie via een nieuw bedrijf genaamd Aqua 1 afrondde.
Wat is het probleem? Meneer Zhou werd in 2021 in het Verenigd Koninkrijk gearresteerd op verdenking van witwassen. Britse rechtbankdocumenten tonen aan dat hij samen met vijf anderen betrokken was bij witwasactiviteiten die teruggaan tot 2019. Tot nu toe is Zhou niet formeel aangeklaagd, maar Britse functionarissen zeggen dat het onderzoek tot eind juli nog loopt. Twee voormalige werknemers van hem werden in september vorig jaar aangeklaagd, waarvan er één schuldig heeft gepleit; het proces staat gepland voor 2028.
100 miljoen dollar werd gebruikt om WLFI governance tokens te kopen. Is dit zijn eigen geld, of zit er een andere geldschieter achter? The New York Times kon dat ook niet achterhalen. Maar het geld zou zijn verdeeld aan bedrijven die door Trump en zijn zoon worden gecontroleerd.
Eerlijk gezegd weet ik hier niet goed wat ik moet zeggen.
Tegenstand kwam snel. Senatoren Warren en Reed van de Bankcommissie houden dit al langer in de gaten — in mei van dit jaar gaven ze een gezamenlijke verklaring uit waarin ze onderzoek eisten naar het falen van World Liberty Financial om verbanden met gesanctioneerde criminelen te identificeren. De Democraten haalden ook oude feiten naar boven: de cryptobedrijven van de familie Trump verdienden ongeveer 1,4 miljard dollar in het eerste jaar van zijn tweede termijn, waarvan alleen al het aandelenbelang in World Liberty meer dan 500 miljoen dollar opleverde. Nu duikt er een koper op die wordt onderzocht op witwassen en 100 miljoen dollar investeert — dat ziet er niet goed uit.
World Liberty lijkt tot nu toe stil te blijven en heeft nog niet gereageerd op vragen over het due diligence-proces.
De impact van deze zaak is op meerdere niveaus.
Voor het WLFI-project is deze investering van 100 miljoen dollar de grootste openbare aankoop van WLFI-tokens ooit. Het geld is echt binnengekomen, maar de herkomst ervan is als een tijdbom. Als het Britse onderzoek tot een witwasbeschuldiging leidt, zal WLFI niet alleen een mediastorm moeten doorstaan, maar mogelijk ook een kettingreactie van regelgevende maatregelen — zal het Office of Foreign Assets Control van het Amerikaanse ministerie van Financiën ingrijpen? Dat is een zwaard dat boven hun hoofd hangt.
Voor de familie Trump is dit nog gênanter. De "Clear Act" wordt in september gestemd, en de Democraten gebruiken de cryptowinst van de familie Trump al als argument. Nu komt er een koper die wordt onderzocht op witwassen, wat de tegenstanders een kant-en-klare aanvalswapen geeft. Een presidentiële familie die een cryptoproject runt en zelfs de achtergrond van kopers niet controleert? Als die kritiek zich verspreidt, is dat zeker geen goed nieuws voor de bipartisane onderhandelingen over de wet.
Voor de hele cryptosector voedt dit weer het stereotype dat "crypto gelijk staat aan witwassen". Hoewel dit in wezen een individuele zaak is en niets met de sector te maken heeft, zal de buitenwereld dat niet zo zien.
Qua prijs was er weinig reactie: Bitcoin noteerde rond 65.167 dollar, Ethereum 1.920 dollar, en in de afgelopen 24 uur was er een liquidatie van ongeveer 145 miljoen dollar op de markt. De markt lijkt dit nieuws nog niet te hebben verwerkt — of vindt het gewoon niet fundamenteel van invloed.
Mijn persoonlijke oordeel is drieledig.
Ten eerste, dit gaat niet zomaar voorbij. 100 miljoen dollar, een witwasonderzoek, een presidentiële familie met een cryptoproject — drie sleutelwoorden samen, de media laten dit niet los. Er zullen waarschijnlijk meer details naar buiten komen.
Ten tweede, voor het WLFI-project kan deze investering meer nadelen dan voordelen hebben. Op korte termijn is er geld binnen, maar op lange termijn hangt er een groot compliance-stigma aan. Als het project geen due diligence heeft gedaan, is dat ernstige nalatigheid; als ze het wel deden maar bewust negeerden, is het nog ernstiger.
Ten derde, en het belangrijkste: dit herinnert ons er weer aan dat compliance in de cryptosector geen loze kreet is. Als het project van de familie Trump zo'n valkuil kan tegenkomen, geldt dat des te meer voor gewone projecten. KYC en AML zijn geen decoratie, ze zijn levensreddend.
Ik houd nu twee dingen scherp in de gaten: of het Britse onderzoek doorbraken boekt, en of de Democraten deze zaak als hefboom gebruiken bij de stemming over de Clear Act in september. Verder ga ik gewoon door met mijn bezigheden — ik beweeg mijn spot niet, maar dit verhaal volg ik zeker. $WLFI Zelfreflectie
Ik speel al een tijdje met munten
en ik weet eindelijk hoe belangrijk de positie is.
Vroeger, als ik een kans zag, was mijn eerste reactie:
"Gaat deze golf opstijgen?"
Nu is mijn eerste reactie:
"Kan mijn positie dit aan?"
De laatste tijd open ik bijna geen willekeurige posities meer.
$BEAT shortposities hebben vanochtend waarschijnlijk allemaal goed gescoord, ik zag net dat de 🐶 market maker druk aan het verkopen was, maar ik durfde niet short te gaan, bang om weer bespeeld te worden, want scherpe dalingen en stijgingen zijn normaal, maar deze keer was er geen scherpe stijging, dus de shorts hebben zeker winst gemaakt.
Markten die ik niet begrijp, vermijd ik, kansen zonder zekerheid laat ik liggen.
Niet alles inzetten, niet overmoedig worden, niet vastzitten voor een klein beetje winst.
Tot nu toe gaat het best goed:
Geen willekeurige posities geopend, geen liquidaties gehad, en mezelf niet in de problemen gebracht.
Eerlijk gezegd, er zijn elke dag kansen in de cryptowereld.
Maar als je kapitaal weg is, heeft het geen zin hoeveel kansen er zijn.
Vroeger dacht ik altijd aan hoe ik meer kon verdienen.
Nu denk ik simpelweg:
Bescherm eerst je kapitaal.
Zolang je aan tafel blijft, heb je later de kans om echt grote bewegingen mee te maken.
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ $SCR is een van de meest typische voorbeelden van een "airdrop-zwendel + insider-uitbuiting" in het Ethereum L2-segment — het technische verhaal wordt overdreven opgeblazen, maar in werkelijkheid wordt de community als melkkoe gebruikt, stort de TVL in, lopen applicaties weg en wordt de token waardeloos.
Gebruikers hebben meer dan een jaar besteed aan interacties op testnet en mainnet, het vastzetten van fondsen en het dragen van risico's, maar de airdrop was bedroevend klein. In plaats daarvan werd 5,5% van de totale hoeveelheid direct aan walvissen op Binance Launchpool gegeven. Dit is geen decentralisatie, dit is een openlijke "beursprioriteit, community als vangnet". Het vertrouwen van de community stortte vanaf dag één volledig in.
Het team + investeerders bezitten meer dan 40%, met een lange en voortdurende unlock-periode. De uitgifteprijs en vroege waardering waren opgeblazen, en de prijs is nu meer dan 95% gedaald vanaf de ATH van ongeveer $1,45, met een marktkapitalisatie die bijna op nul staat. Het vasthouden van $SCR betekent dat je de vroege VC's en het team helpt om hun tokens te dumpen, puur een "eerste uitgeven, daarna dumpen".
De TVL is gedaald van bijna 600 miljoen dollar op het hoogtepunt tot enkele tientallen miljoenen of zelfs minder. Aave stelde voor om de Scroll-markt te sluiten omdat de kwartaalinkomsten minder dan 5000 dollar bedroegen, en de kernapp ether.fi is ook vertrokken. Ze roepen "de meest compatibele zkEVM, het meest Ethereum-aligned", maar zelfs topprotocollen willen er niet blijven. Er zijn geen echte gebruikers en inkomsten, alleen presentaties en herinneringen aan airdrops.
De zkL2-sector is al volledig verzadigd, Scroll heeft geen onderscheidende killer-apps en geen aanhoudende gebruikersgroei. Geen technische opsmuk kan de realiteit redden van nul adoptie, nul inkomsten en nul vertrouwen. Het huidige $SCR is een typisch voorbeeld van een "vroeger glorieus, nu genegeerd" dode token.
Scroll beschouwt de community als gratis arbeidskrachten, Binance als geldschieter, en heeft uiteindelijk van $SCR een waardeloos stuk papier gemaakt. Dit soort projecten verdienen het nog zacht uitgedrukt te worden genoemd "melkkoeien". 8/10 Macro Dagrapport
1. Midden-Oost situatie: Iraanse wetgeving vordert, Israëlische houding wisselvallig
Het wetsvoorstel voor de Straat van Hormuz is goedgekeurd door de Iraanse parlementaire commissie voor nationale veiligheid en buitenlandse zaken. De kernpunten zijn: het verbod op doorgang van Amerikaanse en vijandige schepen; het verbod op doorgang van Israëlische militaire en civiele dual-use goederen; bij overtreding een boete van maximaal 20% van de waarde van de goederen; schadeveroorzaker moet eerst compenseren voordat doorgang wordt hersteld; navigatie, monitoring en veiligheidsverantwoordelijkheden worden centraal beheerd door de Iraanse strijdkrachten.
Op personeelsgebied is het opmerkelijk dat Zolghadr is benoemd tot politiek adviseur van de Opperste Leider, terwijl Rezaei de secretaris van de Nationale Veiligheidsraad wordt — Rezaei had eerder duidelijk gewaarschuwd dat als de VS een niet-Iraanse hoofdvaarroute in de straat opent, dit als een doelwit wordt beschouwd. Zijn benoeming zendt een meer havikachtige boodschap uit.
De Amerikaanse houding is echter duidelijk versoepeld. Trump zegt dat hij de Iraanse kwestie "stilletjes behandelt", met een voorkeur voor economische druk boven militaire interventie. Amerikaanse functionarissen geven aan dat als het Iraanse nucleaire programma beheersbaar is en de doorgang in de straat wordt hersteld, Trump waarschijnlijk de huidige wapenstilstand onbepaalde tijd zal verlengen.
Israël vertoont wisselvalligheid: Netanyahu stemde aanvankelijk in met een kleine terugtrekking uit drie gebieden nabij Rafah in Gaza, maar keerde op 9 augustus plotseling terug en verwierp het "vredecomité"-voorstel van de VS; tegelijkertijd werd 1 miljard nieuwe shekel extra toegewezen voor noodmilitaire aankopen, bovenop de oorspronkelijk 850 miljoen shekel voor Intel, waardoor het defensiebudget een recordhoogte van 184 miljard nieuwe shekel bereikt. Het geopolitieke risico is niet echt verdwenen, het is slechts op korte termijn verschoven van "militaire confrontatie" naar "diplomatieke patstelling + economische druk".
De olieprijzen reageerden heftig op geruchten over het opheffen van sancties tegen Iran: WTI daalde 1,39% tot $76,35, Brent daalde 1,55% tot $81,49, met een intraday piek boven $83 gevolgd door een terugval. De volatiliteit nam duidelijk toe, wat wijst op een markt die zeer gevoelig is voor ontwikkelingen en met grote meningsverschillen.
2. Wereldwijde risicovolle activa: Risk-On sentiment zet door
De drie grote Amerikaanse aandelenindices stegen allemaal, met de S&P die opnieuw een slotrecord bereikte: Dow +0,28%, S&P 500 +0,60%, Nasdaq +1,30%.
Er is een duidelijke thematische rotatie zichtbaar:
1. SpaceX steeg op één dag met 15,8%, in twee dagen meer dan 20%, wat wijst op sterke vraag naar schaarse activa
2. De optische communicatie sector barstte los: Applied Optoelectronics +9%, Lumentum +6,2%, Corning +5,4%, Myrle +3,8%, AI-infrastructuur blijft de hoofdtrend
3. Halfgeleiders vertonen divergentie: Qualcomm +4,6%, Nvidia +2,2% leiden, maar geheugenchips staan onder druk — SK Hynix -3,9%, Micron -0,4%, wat wijst op meningsverschillen over de prijsvorming in de geheugencyclus
De Aziatisch-Pacifische markten zetten het risk-on sentiment van de vorige avond voort in de vroege sessie van 8/10: Nikkei +1,42%, KOSPI steeg tijdelijk meer dan 2% (sluitend op +1,06%); Samsung Electronics steeg tijdelijk 3% (sluitend op +1,08%), SK Hynix steeg tijdelijk 4% (sluitend op +2,67%) — de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt vertoont een typisch patroon van piek en terugval, wat aangeeft dat het koopenthousiasme in de Aziatische sessie is afgenomen en er kortetermijnwinstneming plaatsvindt.
De huidige marktprijslogica is een combinatie van "afname van geopolitieke risicopremie + dominantie van AI/technologie narratief", maar beide lijnen zijn kwetsbaar: de situatie in de Straat van Hormuz is in wezen een afweging tussen Iraanse harde wetgeving en Amerikaanse kalmerende houding, en elke verandering in standpunt kan de olieprijsvolatiliteit opnieuw aanwakkeren; de piek en terugval in Aziatische aandelen wijst erop dat de korte termijn stijgingen meer door sentiment dan door fundamentele ommekeer worden gedreven, en het is nodig om te zien of er later een volumebekrachtiging komt.
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ 《Jiang Feng Handelsstrategie Dagboek》 Nummer vijfentwintig De recente Bitcoin-markt kan de gemakkelijkste periode zijn waarin mensen een "richtingsillusie" krijgen. Aan de ene kant schommelt Bitcoin rond de 65.000 dollar met steeds minder marktvolatiliteit; aan de andere kant is er een verandering die aandacht verdient: de Bitcoin spot-ETF heeft al vijf handelsdagen op rij netto-instromen gerealiseerd, met een totaal van 865,3 miljoen dollar. On-chain data: Ahr999 is slechts 0,3587, Puell Multiple is zelfs gedaald tot 0,21, en de MVRV Z-Score is slechts 0,39. Wanneer je deze gegevens samen bekijkt, roept dat gemakkelijk de vraag op of Bitcoin al in het waardebodemgebied is aangekomen? Maar als je de Amerikaanse staatsobligatierendementen en de renteverwachtingen van de Federal Reserve erbij betrekt, is het niet zo eenvoudig. Daarom raden we vandaag niet aan om de top te raden, noch om haastig de bodem aan te kondigen. We combineren macro-economische factoren, kapitaalstromen, on-chain data en de markt om te bekijken waar BTC en ETH zich nu precies bevinden. 1. Laten we eerst naar de belangrijkste verandering kijken: ETF-kapitaal is eindelijk teruggekomen. In de afgelopen vijf handelsdagen waren de netto-instromen van Bitcoin ETF als volgt: 3 augustus: 170,1 miljoen dollar 4 augustus: 211,5 miljoen dollar 5 augustus: 244,4 miljoen dollar 6 augustus: 137,6 miljoen dollar 7 augustus: 101,7 miljoen dollar Totaal netto-instromen over 5 dagen: 865,3 miljoen dollar. Dit is eigenlijk een van de meest opmerkelijke veranderingen op de huidige markt, want of de prijs blijft stijgen is een andere zaak, kapitaal... Editie 7: Herziening van de Wyckoff-theorie over de diepe correctie en accumulatiezone van de BTC-stierenmarkt in 2021
Deze accumulatiezone duurde slechts ongeveer 3 maanden. Als accumulatiezone binnen de context van een stierenmarkt, is de vraag hier duidelijker dan bij accumulatiezones op weekbasis. De ABC-fasen tonen duidelijker het absorberen van aanbod, waarbij de brede schommelingen geleidelijk overgaan in nauwere schommelingen. Dit is het proces van geleidelijke uitputting van het aanbod, waarna de vraag zeer krachtig verschijnt en snel uit de schommelzone breekt.
a: Dit is de aanbodlijn; als de prijs deze lijn doorbreekt, zal het laagtepunt van punt 1 tijdelijk als steun fungeren.
b: Het volume tijdens deze daling is veel kleiner dan bij a, wat aangeeft dat er veel aanbod is verbruikt.
c: Dit is een kleine correctie, het volume neemt niet toe bij de terugval.
d: De breedte van de schommelingen neemt geleidelijk af.
e: De daling versnelt enigszins; volgens het accumulatiemodel kan dit een shakeout zijn, wat later bij punt 10 wordt bevestigd.
1: Een extreem hoog volume met een zeer grote rode candle en een lange onderste schaduw duidt op een paniekverkooppiek. Het verschijnen van zo'n candle brengt de markt vaak in een accumulatiefase.
2: Natuurlijke rebound; deze rebound is snel en is vaak een short-covering. Dit kan de bovenkant van de schommelzone vormen.
3: Het aanbod zet zich opnieuw voort, maar het volume en de onderste schaduw tonen aan dat er nog steeds sterk aanbod is, waarna de prijs weer stijgt. Dit is ook een succesvolle ST, omdat de prijs geen nieuw dieptepunt bereikt, wat wijst op verzwakt aanbod.
4: Het resterende aanbod verschijnt opnieuw, maar het volume tijdens de daling bij b is veel lager dan bij de dalingen bij 1 en 3. Alleen het volume bij 4 is iets hoger, maar het signaal is dat het aanbod hard probeert de prijs te drukken, maar niet laag kan sluiten, wat een zwakte toont.
5: Abnormaal signaal; het volume neemt toe, maar de doorbraak wordt veel kleiner en dit ligt dicht bij het aanbodgebied, omdat er eerder aanbod was toen de prijs dit niveau bereikte.
6: Paniekverkooppiek met duidelijk volume, die optreedt na een reeks dalingen binnen de schommelzone. We letten op het vervolg om te zien of de steun bij 1 wordt doorbroken.
7: Dit is een Spring, een teken van toenemende vraag. Tijdens de vorming wordt de illusie van een verdere prijsdaling gecreëerd, waardoor short-traders vast komen te zitten op de bodem. Zij worden de brandstof voor de toekomstige stijging.
8: Dit is een ST, een test van het aanbod in de markt. Er is geen verdere daling of volumetoename, wat wijst op uitgeput aanbod.
9: Deze rebound is zwak en wordt meestal veroorzaakt door short-covering of door retail traders die long gaan.
10: De prijs daalt kort in de vraagzone en stijgt dan snel met volume, wat wijst op sterke vraag. Daarna stijgt de prijs bijna verticaal, wat het verschijnen van een sterke SOS betekent.
11: Het toenemende volume en de duidelijke bovenste schaduw wijzen op aanbod tijdens de stijging. Ten eerste begint de prijs te dalen; we observeren of het aanbod toeneemt bij de terugval. Ten tweede, als de prijs nieuwe hoogtepunten bereikt, betekent dit dat het aanbod is geabsorbeerd.
12: De prijs doorbreekt schijnbaar een weerstand, maar de terugval toont geen teken van toegenomen aanbod. Een valse doorbraak bestaat meestal uit 1-3 candles; het is belangrijk om de context en het vervolg te volgen.
13: Na bevestiging dat de terugval geen aanhoudend aanbod heeft, wordt een hoger hoog bereikt, inclusief drie opeenvolgende hoogtepunten die de bovenkant van de schommelzone doorbreken. Dit wijst op een LPS, met sterke vraag en een voortzetting van de prijsstijging.
Volgens de Wyckoff-theorie is de eerste fase niet het beste instapmoment, omdat er geen signalen zijn dat de vraag sterker is dan het aanbod. Deze zone kan ook een distributiefase zijn. Daarom is het in de AB-fase beter om de marktontwikkeling af te wachten en pas in de CD-fase in te stappen, wat doorgaans minder risico met zich meebrengt.8月首周美国BTC+ETH现货ETF合计净流入11亿美元，是4月份之后最强单周流入，贝莱德IBIT、ETHA是主要买入力量。 反常点：资金疯狂进场，大盘成交量却很低，币价只是横盘震荡。 解读：现在买盘主要来自华尔街机构，普通散户没有大规模进场。机构通过合规基金慢慢吃筹码，现货市场缺少散户接力，所以资金进来、价格却拉不动。 • $BTC：ETF持续流入，但短期持有者平均成本在67500附近，当前价格还低于大量散户持仓成本，上方存在解套抛压。 • $ETH：结束之前连续数周资金流出，重新恢复周度净流入；但很多机构ETF持仓成本在2800美元上方，现在大部分机构头寸仍处于浮亏状态。Recentelijk is er een massale stijging van munten op BSC ($BNB Chain), wat in wezen een rotatie van bestaande kapitaalstromen binnen sectoren is + een concentratie van Chinese particuliere beleggers + een duidelijk gesloten verwachtingscircuit voor noteringen, waarbij kapitaal van de SOL-keten wordt afgetapt.
1. Zes kernredenen voor de frequente stijgingen van veel munten op BSC
1) Kapitaal vlucht uit de Solana-keten door overconcurrentie en verhuist naar BSC
$SOL-keten kent een extreem competitief pump-model, nieuwe munten hebben steeds kortere levensduur, negen van de tien verliezen.
Veel Chinese handelaren zoeken een nieuw slagveld, BSC heeft van nature een grote basis van Chinese particuliere beleggers, kapitaal migreert collectief en creëert een welvaartseffect.
2) Uniek gesloten verwachtingscircuit: Binance Alpha-kanaal (grootste kernvoordeel)
BSC lokale munten / Meme hebben een duidelijk stijgingspad:
On-chain lancering → populariteit stijgt → selectie voor Binance Alpha → bij voldoen direct notering op Binance spot.
Zolang de markt verwacht dat "er een kans is om op grote beurzen te komen", is kapitaal bereid vroeg te investeren en te pompen.
Andere blockchains hebben het moeilijk om direct toegang te krijgen tot gecentraliseerde beursnoteringen.
3) Lage on-chain kosten, zeer lage drempel voor tokenuitgifte
Gas-kosten zijn goedkoop, tools zoals Four.meme kunnen binnen enkele minuten tokens lanceren;
Marktmakers hebben weinig startkapitaal nodig, met een kleine investering kunnen ze meerdere keren winst creëren, wat FOMO bij particulieren aantrekt.
4) Sterke $BNB koers stimuleert het hele ecosysteem
BNB als platformtoken beweegt sterk, het vertrouwen in het Binance-ecosysteem herstelt, kapitaal is bereid te investeren in BSC-tokens, wat sectorresonantie creëert.
5) Chinese community als thuisbasis, snelle verspreiding van nieuws
BSC is de blockchain waar Chinese handelaren het meest bij betrokken zijn, WeChat-groepen en communities verspreiden nieuws razendsnel;
Als een munt start, volgen veel particulieren snel, wat gemakkelijk een aanhoudende stijging veroorzaakt.
6) Volwassen on-chain market making en teamoperaties
Veel professionele teams beheren meerdere BSC-projecten:
Aankoop op laag niveau → geconcentreerde pomp om winst te creëren → community promotie → gefaseerde verkoop op hoog niveau, dit model is zeer volwassen, daarom lijkt het alsof er elke dag nieuwe munten stijgen.
2. De harde waarheid onder ogen zien (zeer belangrijk)
Massale stijgingen betekenen niet dat er langdurige waarde is
95% van de BSC-munten die kortstondig exploderen zijn MEME of lokale munten zonder ecosysteem of inkomsten. De stijging is een verkoopstrategie van marktmakers, de meeste dalen daarna continu en gaan naar nul.
Typische marktkenmerken: snelle stijging en snelle daling
Veel munten stijgen meerdere keren per dag, maar zodra de hoofdinvesteerder uitstapt, daalt de prijs binnen enkele uren met meer dan 50%, waardoor beleggers snel vastzitten.
Twee soorten munten onderscheiden
✅ Een klein aantal gevestigde BSC-ecostysteemmunten (DeFi, infrastructuur): gebaseerd op echte vraag, relatief stabiel;
❌ Recente virale stijgers: de meeste zijn nieuw uitgegeven MEME of lokale munten, puur speculatief.
3. Eenvoudige vergelijking met Solana-keten
SOL: gericht op buitenlandse spelers, snelle rotatie van populariteit, zwakke noteringsverwachting;
BSC: Chinese thuisbasis, met Alpha-noteringsverwachting, waardoor aanhoudende sectorbewegingen makkelijker zijn, maar het oogsten is ook meedogenloos.
4. Praktische tips
Volg niet blindelings de stijgingen, BSC lokale munten worden zonder waarschuwing verkocht;
Als je meedoet, gebruik dan kleine posities, snel in en uit, houd lokale munten niet lang aan;
Maak onderscheid tussen "ecologische blue chips" en "kortetermijn MEME-speculatie", verwissel ze niet.
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ #比特币BIP-110分叉停滞，矿工支持不足 BTC 這一輪的重點，不在提及量高不高，而在速度和語氣有沒有一起走。 OKX Onchain OS 於 08 月 10 日 11:00 記錄到 BTC 一小時 33 次提及，其中 X 31 次、新聞 2 次；二十四小時總量為 1058 次。 換算後，最新一小時是長窗每小時平均的 0.75 倍，也就是比二十四小時的每小時平均低約 25%。這項比值只回答討論有沒有升溫，不回答買盤是否增加。若把它直接寫成突破訊號，就多走了一步資料沒有支持的推論。 語氣結構是另一條線。一小時偏多 36%、偏空 30%、中性約 34%，屬於「多空接近」；二十四小時則為偏多 39%、偏空 19%。短窗和長窗的差距，才是接下來值得追蹤的部分。 來源方面，BTC 目前主要由 X 驅動。一則消息被大量轉發時，提及量會很快增加，但獨立資訊未必同比增加。熱門榜無法告訴我們每條文本是否來自不同參與者，也不會按帳戶影響力或資金規模加權。 長窗來源可以當作背景：BTC 二十四小時共有 X 946 次、新聞 112 次。一小時的來源比例若突然大幅偏離，可能是新消息先在某個渠道爆發，也可能只是新聞更新還沒追上。兩種解釋都合理，所以仍$ETH deze schommeling is interessant, om een hoogtepunt niet te missen, zet ik eerst een winstnemingsstop als verzekering
De longpositie op 1913.7 staat nog, op 1935 is al half uitgestopt met winst
De afgelopen dagen schommelt de prijs tussen 1900 en 1935, de uitbraak naar 1944 kon het bereik niet echt doorbreken
Rond 1900 kopen mensen bij, boven 1930 komt er weer verkoopdruk, geen van beide partijen heeft voorlopig doorzettingsmacht
Dus ik ben niet van plan te wachten tot de beweging voorbij is om te handelen. Na de transactie op 1935 blijf ik de resterende helft in de gaten houden richting 1944
Als het uurlijkse slot boven 1944 is en de terugval niet snel terugvalt, zet ik het doel op 1960 of zelfs 2000. Als het slechts een schaduw is, behandel ik het als een schommeling
Anders, als 1905 doorbroken wordt, eerst positie verkleinen, en als 1900 niet snel terugkomt, stop ik met deze longpositie
$BEAT heb ik ook met een kleine positie opgepakt, instap op 2.5933. Het is van 3.98 naar ongeveer 2.55 gedaald, deze keer alleen een oversold rebound, niet als trendomkeer
Eerst kijken naar ongeveer 2.70, als de rebound krachtig is, neem ik meer. Bij een doorbraak onder 2.55 alles eruit
De halve winstneming van ETH is al ingesteld, de resterende positie wordt ook strakker beschermd, ik ga niet met een volledige positie gokken op een uitbraak
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ Let op een sterk signaal uit de industrie dat over het hoofd is gezien, laten we het volgen: Nvidia is van plan tot $3 miljard te investeren in Lancium om de energie-infrastructuur voor AI-datacenters te ondersteunen. De betekenis van deze stap is dat de bottleneck voor AI verschuift van "of er genoeg chips zijn" naar "of er genoeg stroom is." Wanneer de toonaangevende speler in upstream rekenkracht persoonlijk investeert in energie, geeft dat aan dat energie een harde beperking is geworden voor de uitbreiding van AI. Toegepast op crypto opent dit de verbeeldingsruimte voor verhalen zoals "water verkopen" in DePIN, waarbij energie en rekenkracht betrokken zijn. Laten we kijken wie echt on-chain bronnen kan verbinden met de energie- en rekenkrachtbehoeften van AI — dat zal het verhaal zijn dat het waard is om te vertellen.De prijs is niet veranderd, maar instellingen passen stiekem de regels aan $ETH
Vandaag was de markt saai: $ETH daalde licht in 24 uur, het handelsvolume krimpt, en op de 4-uursgrafiek zit het in een evenwicht tussen kopers en verkopers. Maar als je alleen naar de kaarsgrafiek kijkt, mis je de drie echt belangrijke dingen van vandaag.
Ten eerste is een ETF niet meer zo simpel als "spot kopen".
Grayscale heeft het trustcontract van zijn Ethereum staking mini-ETF herzien en vanaf 7/8 wordt "bijna alle ETH deelnemen aan staking" als standaard ingesteld, wat ongeveer 161.000 ETH betreft, ter waarde van ongeveer 1,6 miljard dollar; sinds de staking van dit fonds begon in oktober 2025, is er al ongeveer 27,3 miljoen dollar aan netto stakingbeloningen gegenereerd. Dit betekent dat Amerikaanse compliant ETH-producten evolueren van "houdmiddel" naar "rente genererend activum".
Ten tweede stemmen de ETF kapitaalstromen hier ook op af.
Tot vorige week heeft de Amerikaanse spot ETH ETF meerdere weken achtereen netto instroom gezien, met een wekelijkse netto instroom van ongeveer 240 miljoen dollar, waarvan BlackRock ETHA ongeveer 80% voor zijn rekening neemt; dit is het sterkste institutionele terugkoopmoment sinds april.
Ten derde stopt de onderliggende schaalvergroting niet.
Na Pectra in 2025 heeft Fusaka PeerDAS (EIP-7594) op het mainnet geïntroduceerd, waardoor de beschikbaarheid van Blob-data verandert van "volledige nodes downloaden" naar "steekproefverificatie", waardoor de datakosten en transactiekosten van L2 verder kunnen worden verlaagd.
Als je deze drie zaken samen bekijkt:
Lagere gebruikskosten op het mainnet + hogere L2 doorvoer + instellingen die beginnen met het innen van stakingopbrengsten = de activawaarde van ETH verschuift van "Gas-munt" naar "rente dragend onderliggend afwikkelingsactivum".
Natuurlijk zijn er op korte termijn nog twee variabelen die druk uitoefenen: ten eerste is EIP-8363 (dat nieuwe uitgiftebeloningen vernietigt wanneer de stakingratio 50% bereikt) nog in hevige discussie binnen de community en nog niet geïmplementeerd; ten tweede blijft ETH onder de 2.000 schommelen zonder dat het volume meebeweegt. Dus dit is geen blinde bullish kijk, maar — de structuur verbetert, maar een doorbraak vereist nog een bevestiging met een sterke volumineuze opwaartse kaars. $ETH #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
Aanstaande woensdag (12 augustus) wordt een van de meest geobserveerde data door de Federal Reserve vrijgegeven: de CPI van juli.
De marktconsensus verwacht:
Na de veel lager dan verwachte banencijfers afgelopen vrijdag, is de kans op een renteverhoging in september duidelijk afgenomen.
CME FedWatch prijst momenteel een kans van ongeveer 55%-60% in voor het handhaven van de rente, en 40%-45% voor een verhoging van 25 basispunten; voorspellingsmarkten (Kalshi, Polymarket) neigen meer naar handhaving, met een kans van 63%-65%.
De CPI van aanstaande woensdag zal direct bepalen of deze prijsvorming wordt herschreven:
Als de data overeenkomt met of lager is dan de verwachtingen (vooral als de kerninflatie blijft afnemen), zal de markt de consensus van "geen renteverhoging in september" verder versterken, en zelfs beginnen met het verhandelen van een latere renteverhoging of zelfs renteverlaging.
Als de kerninflatie onverwacht stijgt, zullen havikachtige geluiden weer opkomen, en kan de kans op een renteverhoging in september snel stijgen tot boven de 50%, met een korte termijn druk en herstel in de Amerikaanse staatsobligatierente en de dollar.
De huidige context is: de energiechock gerelateerd aan de oorlog is duidelijk afgenomen, de arbeidsmarkt vertoont tekenen van verzwakking, maar de inflatie blijft duidelijk boven het doel van 2%. Binnen de Federal Reserve zijn er ook meningsverschillen (in de vergadering van juli waren er al 3 stemmen voor een renteverhoging).
In één zin samengevat:
Aanstaande woensdag gaat het niet alleen om de cijfers zelf, maar om de herwaardering van het marktaandeel tussen "verzwakking van de werkgelegenheid vs. aanhoudende inflatie". Voor de vergadering in september kan elke data de koers herschrijven.
Blijf flexibel, laat je niet leiden door één enkele data.#财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？
$SPCX heeft nog verschillende rondes van ontgrendeling voor de boeg, en de verkoopdruk zal inderdaad golf na golf komen.
📅 Ontgrendelingsschema
Na de eerste batch van 911,5 miljoen aandelen die op 6 augustus worden ontgrendeld, worden de volgende verwacht:
· 20 augustus: ongeveer 319 miljoen aandelen
· September: ongeveer 700 miljoen aandelen
· Oktober: bijna 700 miljoen aandelen
Het hele ontgrendelingsproces gebruikt een mechanisme van negen fasen en zal doorgaan tot 2027. Elon Musk en enkele specifieke aandeelhouders hebben een verlengde lock-up periode die volgende juni eindigt.
Shortposities zijn nog niet uitgestapt
Momenteel zijn er nog meer dan 250 miljoen SPCX-aandelen short gegaan, en shortposities blijven bestaan. Als insiders na ontgrendeling massaal gaan verkopen, krijgen shorts meer munitie; als de verkoopdruk niet zo groot is als verwacht, kunnen shorts gedwongen blijven uitstappen. De strijd tussen beide partijen is nog niet voorbij.
Mijn mening
De markt heeft de ontgrendelingsgolf van 6 augustus doorstaan; de aandelenkoers stortte niet in maar steeg zelfs. Dat betekent echter niet dat de volgende rondes stand zullen houden—elke batch ontgrendeling is een nieuwe aanbodschok. De 700 miljoen aandelen in september en 700 miljoen aandelen in oktober samen zijn meer dan de eerste batch van 911,5 miljoen aandelen. Aandelen worden continu vrijgegeven, wat de echte test is.
Het huidige niveau van SPCX kan als goedkoop of duur worden gezien, afhankelijk van je berekeningscyclus. Er staan nog verschillende ontgrendelingsrondes voor de deur, dus ik zal op dit moment niet zwaar inzetten. Ik zal eerst afwachten en wachten tot de aandelenstructuur stabiliseert. Geen haast om in te stappen, geen haast om te vertrekken.$SNDK Apple start met de validatie van Changxin Memory DRAM, wat leidt tot een kostenbesparingsstrijd in de toeleveringsketen. De kern van het conflict ligt in de hevige botsing tussen de inflatiedruk door de hoge prijzen van Koreaanse en Amerikaanse fabrikanten en de lokale validatie-uitbrengst en geopolitieke regelgevingsrisico's.
De omzet van Changxin Memory in het tweede kwartaal is met meer dan 8 keer gestegen ten opzichte van vorig jaar, en het wereldwijde marktaandeel van DRAM is gestegen tot 7%. Deze cijfers veranderen de marktbeoordeling van de capaciteitslimiet aan de aanbodzijde en geven aan dat het vervangingsvermogen begint te concurreren met de traditionele monopolistische giganten met geconcentreerde posities. $AAPL wijst erop dat de prijsstelling van traditionele leveranciers moeilijk vol te houden is, wat de inkoopzijde aanzet tot het zoeken naar alternatieven. HP en Acer hebben in de buitenlandse markt al proefgebruik gedaan, wat direct de risicobereidheid in de halfgeleiderapparatuur- en modulesector heeft verhoogd.
De factoren die momenteel de herstructurering van de markt aansturen, zijn achtereenvolgens: de structurele kostenbesparingsbehoefte in de toeleveringsketen gedreven door inkoopkosten, de herallocatie van posities in halfgeleiderapparatuur en modules, en een macro-economische stabiele inflatieomgeving. De geconcentreerde prijszettingsmacht in de opslagsegmenten wordt onder druk gezet, en de speurtocht naar kapitaal concentreert zich al vroeg op de verwachting van uitbreiding van upstream-apparatuur.
Het upstream-scenario is gebaseerd op het succesvol passeren van het stroomverbruikstest van monsters en het vroegtijdig betreden van randproducten met lage configuratie. Als relevante apparatuurfabrikanten gelijktijdig een nieuwe ronde van aanbestedingsaankondigingen voor uitbreiding vrijgeven, zal dit het soepele downstream-leveringslogica bevestigen en kapitaal verder concentreren in de apparatuur- en materiaalsegmenten, waardoor de risicobereidheid wordt vrijgegeven.
Het falen van dit opwaartse scenario wordt gesignaleerd door vertragingen in de aanbestedingsvoortgang of als de aanbesteding slechts blijft steken in de routinematige prijsvraagfase. Zodra de markt de prijsvraag verkeerd interpreteert als onmiddellijke massaproductie en de hoge verwachtingen van grote orders op korte termijn worden ontkracht, zal het kapitaal snel worden teruggetrokken.
Het neerwaartse scenario wordt geactiveerd als de monsteruitbrengst niet voldoet aan de testnormen van flagship-apparatuur, of als externe regelgevende druk het validatieproces volledig onderbreekt. Op dat moment zal de premie-logica aan de modulezijde volledig verdwijnen en zullen de winstgevende posities die eerder door een stijgende risicobereidheid zijn opgebouwd, geconcentreerd en snel worden geliquideerd.
Het falen van het neerwaartse scenario wordt gesignaleerd als, ondanks externe verstoringen, de apparatuurinkoop en orderpenetratie in niet-Amerikaanse markten een hoge groeisnelheid behouden. Zolang downstream kopers de inflatiedruk blijven verlichten door alternatieve inkoop, zal de terugkeer van kapitaal naar traditionele giganten aanzienlijk worden uitgesteld.
De belangrijkste variabele om in de komende 7 dagen te observeren, is of relevante halfgeleiderapparatuurfabrikanten substantiële aanbestedingen voor capaciteitsuitbreiding en nieuwe aanbestedingsaankondigingen zullen doen.
#黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？ #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？$CORE Gisteren, na het lezen van de laatste officiële tweet van CORE, zag ik geen zogenaamde grote positieve nieuws. In plaats daarvan begreep ik duidelijk de meest realistische huidige situatie van het project: er zijn geen nieuwe incrementele verhalen om te publiceren, alleen herhaalde verpakking van de basis ondergrens om het marktsentiment te stabiliseren.
De kern van de vier zinnen van de officiële tekst zijn: het core-systeem werkt voor 100%, het Bitcoin-product is succesvol geïntegreerd, het project heeft daadwerkelijke inkomsten gegenereerd, en continue werking is de voorwaarde voor alle ontwikkeling.
Voor gewone particuliere beleggers betekent dit stabiliteit, uitvoering en verbeterde fundamenten; maar voor degenen die de markt op lange termijn volgen en verhalen ontleden, is dit een zeer standaard, volwassen set woordspel ontworpen om specifiek houdverwachtingen te oogsten.
Laat me eerst het meest kernachtige en misleidende punt voor iedereen behandelen: het systeem dat voor 100% operationeel is, is de minimale slaaggrens voor alle publieke ketens, geen positief punt.
Een restaurant dat normaal opent is geen prestatie-explosie; een publieke keten die normaal blokken produceert, zonder uitval of crashes, is de meest basale verantwoordelijkheid van het projectteam en de ondergrens die gehaald moet worden.
Maar de officiële partij verpakt "geen storingen" opzettelijk als "superieure kracht en stabiele verwachtingen," waardoor bewust een perceptiekloof wordt gecreëerd.
Ontelbare publieke ketens op de markt werken het hele jaar door met nul storingen en 100% systeemstabiliteit, maar ervaren toch langdurige dalingen, ecologische stagnatie en gebrek aan interesse.
Stabiliteit is niet gelijk aan waarde, en normale werking betekent niet dat er kapitaal bereid is over te nemen. Dit is de grootste misvatting in de huidige markt en de psychologische zwakke plek die de officiële partij het beste weet te exploiteren.
Ten tweede, het grootste rookgordijn in de hele tweet — "heeft daadwerkelijke inkomsten gegenereerd."
Deze zin lijkt gegrond, maar is eigenlijk de meest holle en oppervlakkige formulering in de hele tekst.
Er is nul data, nul schaal, nul kosten, nul winst, nul toewijzing en nul duurzaamheid $TIA is een van de meest succesvolle narratieve oogstmachines van 2024 — het blaast "modulaire data-beschikbaarheid" enorm op, wordt door airdrops en VC's naar een hoogtepunt geduwd, en vervolgens wordt de markt met voortdurende unlocks en vroege tokens onder druk gezet, waardoor retailbeleggers hard worden geraakt. De technologie is enigszins indrukwekkend, maar de uitkomst van de markt die met de voeten stemt is duidelijk: dit is een ernstig overgewaardeerde, ernstig overuitgegeven en ernstig ondervraagde token.
In de genesis-toewijzing is het aandeel van insiders (team + vroege VC's) extreem hoog, met een agressief unlock-schema. Zodra grote unlocks plaatsvinden, stort de prijs in. Er zijn voortdurend beschuldigingen dat vroege investeerders en het team op hoge niveaus massaal winst nemen, waardoor het vertrouwen in de community ernstig wordt uitgeput. Hoewel de inflatie later door governance werd teruggeschroefd, was het toen al te laat — de klappen waren al uitgedeeld, wat overblijft is voortdurende verwatering en zwakke vraag.
"Modulaire DA-laag" klinkt mooi, maar de daadwerkelijke on-chain activiteit en echte betaalde vraag blijven langdurig laag. Er is veel capaciteit ongebruikt, en de transactiekosteninkomsten zijn vaak bedroevend laag. Het steunt op een paar rollups om het te ondersteunen; zodra zij minder gebruik maken of overstappen naar Ethereum-native DA, valt het narratief direct door de mand. Ethereum zelf verlaagt voortdurend de blob-kosten, waardoor het kernvoordeel van Celestia, "goedkoop", wordt aangetast.
De belangrijkste toepassingen van $TIA zijn het betalen van blob-kosten en staking. Er is geen execution layer, geen rijke DeFi-scenario's, geen sterke netwerkeffecten. DA-diensten zijn gemakkelijk te commoditiseren — wie het goedkoopst en stabielst is, wordt gebruikt door gebruikers. Wanneer de concurrentie toeneemt, kan de token de waarde helemaal niet vasthouden.
Van nabij de ATH rond de 20 dollar is het gedaald naar het 0,3 dollargebied (ongeveer 98% daling), dit is geen gewone bearmarkt-correctie, maar het resultaat van structurele verkoopdruk en onvoldoende vraag samen. Veel latere houders nemen in wezen de tokens over van vroege houders. Observatie van de Amerikaanse techmarkt: SanDisk onder druk op korte termijn, maar AI-opslaglogica blijft voortduren
Een van de focuspunten van de markt vanavond is de koersontwikkeling van SanDisk (SNDK). Onlangs werd SanDisk vanwege de groeiende vraag vanuit AI-datacenters door kapitaal opgepikt, en de aandelenkoers kende een snelle stijging, maar na de kwartaalcijfers ontstonden duidelijke meningsverschillen op de markt. De bedrijfsresultaten waren sterk, met kwartaalomzet en winst die de marktverwachtingen overtroffen, waarbij de groei van de datacenteractiviteiten de belangrijkste drijfveer was. Echter, omdat de toekomstige vooruitzichten niet volledig voldeden aan de extreem hoge verwachtingen van beleggers, daalde de koers na sluiting van de markt. (MarketWatch)
Vanuit fundamenteel oogpunt komt de grootste logica voor SanDisk momenteel nog steeds uit de AI-keten. Naarmate grote technologiebedrijven hun AI-datacenters blijven uitbreiden, neemt de vraag naar high-performance opslag, flashgeheugen en gerelateerde infrastructuur toe. SanDisk benadrukte eerder ook dat het bedrijf via langlopende klantcontracten de bedrijfsstabiliteit verbetert, en dat de opslagvraag die AI in de komende jaren met zich meebrengt een belangrijke groeifactor kan worden. (Reuters) Op korte termijn heeft de markt echter al een deel van de AI-verwachtingen ingeprijsd. Na de sterke koersstijging zullen beleggers gevoeliger zijn voor de groeisnelheid van de resultaten, en elk bericht dat onder de extreem hoge verwachtingen blijft, kan leiden tot winstnemingen.
Op basis van de koersontwikkeling van vanavond is het waarschijnlijk dat SanDisk op korte termijn in een fase van zijwaartse beweging op hoog niveau komt. Als het marktsentiment stabiel blijft en kapitaal de langetermijntrend van AI-opslag erkent, kan de correctie vooral worden gezien als een technische aanpassing na de stijging; maar als de technologiesector als geheel afkoelt of als kapitaal begint de posities in de AI-sector te verminderen, kan SanDisk verdere druk op de waardering ondervinden. Op middellange tot lange termijn is het belangrijk om de AI-capital expenditure-cyclus, veranderingen in opslagprijzen en de groei van de orders van het bedrijf te blijven volgen.
Het kernprobleem voor SanDisk is momenteel niet "of er groei is", maar "hoeveel verwachtingen de markt heeft ingebouwd". De AI-golf blijft de grootste steun, maar aandelen met hoge groei gaan vaak gepaard met hoge verwachtingen. Voor beleggers is het belangrijker om te beoordelen of de AI-industrietrend het bedrijf in de komende kwartalen nog steeds kan aansturen in plaats van kortetermijnschommelingen na te jagen.SpaceX is minder dan twee maanden beursgenoteerd en de marktsentiment is snel veranderd van enthousiasme naar een strijd tussen shorters.
Q2 financiële resultaten: omzet van 7,814 miljard dollar, aangepaste EBITDA van 3,538 miljard dollar, nettoverlies aanzienlijk verminderd.
Starlink heeft meer dan 12 miljoen gebruikers en blijft stabiele winst genereren; de AI-activiteiten groeien zeer snel, hoewel er nog investeringsdruk is, zijn er al tekenen van winstgevendheid. Musk herhaalt het omzetdoel van 1 biljoen dollar in 2030, de ambitie blijft groot.
Maar de markt draaide snel om naar de andere kant: shorters die hun posities sluiten. Hoge shortposities gecombineerd met de verwachting van vrijgave van geblokkeerde aandelen zouden normaal verkoopdruk veroorzaken, maar werden juist brandstof. De aandelenkoers daalde eerst na de cijfers maar steeg daarna weer, met een duidelijke short squeeze op korte termijn. De vrijgave van geblokkeerde aandelen leidde niet tot de verwachte grote crash, maar dwong shorters om posities te sluiten, wat een positieve korte termijn feedback gaf.
Op korte termijn blijft voorzichtigheid geboden vanwege volatiliteit. Hoge waarderingen gecombineerd met hoge kapitaaluitgaven voor AI en de daadwerkelijke aanboddruk na vrijgave maken de koers kwetsbaar voor schommelingen. De shortposities zijn nog steeds hoog, dus als het sentiment verslechtert, kan de short squeeze snel afnemen.
Op middellange en lange termijn draait het om uitvoering: kan Starlink blijven versnellen, hoe verlopen de AI rekenkrachtorders, en hoe snel daalt de kostprijs van Starship? Cashflow en orders moeten de verwachtingen ondersteunen om de waardering te rechtvaardigen; anders blijven hoge shortposities een remmende factor.
Maar wat echt de richting bepaalt, is de snelheid van bedrijfsuitvoering. Volg dit voorzichtig en laat je niet verblinden door korte termijn squeezes. #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ 🚨$BICO的走势已经不能用疯狂来形容，那是纯粹的收割机器。多空双向剧烈插针，大量杠杆仓位被强制平仓，这种级别的波动直逼$LAB此前的极端表现。市场用最残酷的方式提醒所有人：当流动性变薄，价格的每一寸移动都可能引发连锁清算，方向判断在失控的波动面前不值一提。 $OKB的处境则更像一面镜子，照出了熊市中平台币的脆弱性。历史从不缺席，$BNB在过往熊市中的表现已经给出模板，平台生态的估值收缩往往从核心资产开始。当市场情绪转向防御，交易量和资金流入双双衰减，平台币作为“业务晴雨表”很难独善其身。不要低估周期重演的惯性。 往前看，一个更残酷的清洗正在酝酿：大量缺乏真实需求支撑的山寨币将面临退市潮。过去那种到处寻找“金狗”的狂欢时代，正在走向终点。流动性会为优质资产支付溢价，但也会对垃圾资产执行死刑，这是市场自我净化的必然路径，也是资金重新分配的起点。 有趣的是，$FIL这类旧周期代币反而可能展现出相对韧性。它们已经被砸出足够深的底部，叙事泡沫挤干后，灰度等机构的持续布局提供了某种“隐性底仓”信号。资金不会轻易回到已经伤透人心的赛道，但那些被反复验证过基础设施属性的标的，往往会在漫长熊市中赢得Aanstaande woensdag (12 augustus) wordt de CPI van juli bekendgemaakt, met een marktsamenstemming van ongeveer: totale CPI maand-op-maand stijging van circa 0,1%, jaar-op-jaar stijging van circa 3,4%; kern-CPI maand-op-maand stijging van circa 0,2%, jaar-op-jaar stijging rond 2,5% (een verdere daling ten opzichte van juni met totale 3,5% en kern rond 2,6%). Dit is een cruciale variabele die de prijsstelling voor de FOMC van september (15-16 september) beïnvloedt na recente belangrijke data.
De huidige prijsstelling voor een renteverhoging in september is door recente werkgelegenheidsdata (juli non-farm payrolls vielen fors tegen, banen daalden) aanzienlijk verlaagd. Tools zoals CME FedWatch tonen een kans van ongeveer 35%-45% op een renteverhoging van 25 basispunten in september, terwijl de kans op handhaving is gestegen naar ongeveer 55%-65% (voor de arbeidsmarktgegevens lag dit tijdelijk rond 50-60% of hoger). Voorspellingsmarkten zoals Kalshi en Polymarket neigen ook naar handhaving.
De huidige doelrente ligt rond 3,50%-3,75%. De markt blijft bezorgd over inflatiehardnekkigheid (vooral in diensten en kernproducten die mogelijk kunnen terugveren) en eerdere geopolitieke/energieverstoringen, maar de afkoeling van de arbeidsmarkt geeft de Fed meer ruimte om af te wachten. Hoe zal de CPI-uitkomst de prijsstelling voor september herschrijven? Bij overeenstemming of iets lager dan verwacht (totale jaarstijging ≤3,4%, kern maandstijging ≤0,2%): de kans op een renteverhoging in september zal waarschijnlijk verder dalen (mogelijk tot 30% of lager), waarbij handhaving een duidelijkere basis wordt. Verdere data van augustus blijven belangrijk, maar de korte termijn "dringendheid" voor renteverhoging zal afnemen. Binnen de Fed zijn er nog steeds havikachtige geluiden, maar milde maandcijfers plus een verzwakte arbeidsmarkt ondersteunen afwachten.
Bij duidelijk lager dan verwacht (kern maandstijging rond 0,1% of lager): de prijsstelling kan sterk verschuiven naar "mogelijk geen renteverhoging dit jaar of zelfs discussie over renteverlaging", waarbij een renteverhoging in september vrijwel uit de discussie verdwijnt.
Bij hoger dan verwacht (kern maandstijging 0,3%+ of duidelijke jaarstijging): zelfs met een zwakke arbeidsmarkt kan de kans op renteverhoging snel stijgen tot boven 50% of meer, wat de discussie over renteverhogingen in september/oktober nieuw leven inblaast. De markt heeft een lage tolerantie voor kerninflatie.
Over het geheel genomen, als de cijfers overeenkomen met de consensus, zal de prijsstelling licht worden aangepast maar niet "ingrijpend herschreven" (de arbeidsmarkt is al afgekoeld); een echte grote herschrijving vereist een significante afwijking van de verwachtingen. Verdere PPI-, detailhandels- en augustusdata blijven belangrijk. Invloed op cryptocurrency en aandelenmarkten: CPI is een typische risicodrager die via renteverwachtingen → liquiditeit/discount rates → risicobereidheid werkt: aandelenmarkt (vooral Nasdaq, groeiaandelen, technologie): milde of lagere cijfers zijn meestal positief — dalende rendementen, versterkte waarderingen, hernieuwde risicobereidheid, mogelijk voortzetting van recente rally. Hogere cijfers zorgen voor kortetermijndruk, vooral op hoog gewaardeerde sectoren. Historisch gezien leidt afkoelende inflatie vaak tot een dubbele bullmarkt in aandelen en obligaties.
Cryptocurrency (zoals BTC): is gevoeliger voor liquiditeit en reageert vaak heviger. Milde data → afkoeling renteverwachtingen → minder druk op dollar/reële rente → positief voor risicodragers, BTC kan snel herstellen; hete data leiden vaak tot verkoopgolven. Recente macro (verzwakte arbeidsmarkt + inflatieverwachtingen) heeft al gedeeltelijk een versoepeling geprijsd, als CPI meewerkt kan crypto meebewegen; bij een opleving zal volatiliteit toenemen. Crypto blijft sterk gecorreleerd met Amerikaanse aandelen, maar wordt meer door liquiditeit gedreven.
Samenvatting: onder consensusscenario zal de prijsstelling voor een renteverhoging in september waarschijnlijk verder neigen naar handhaving (lichte aanpassing), wat positief is voor risicobereidheid in aandelen en crypto; hete data kunnen de recente versoepeling omkeren en kortetermijndruk veroorzaken. Uiteindelijk hangt het af van de daadwerkelijke cijfers en details (kern diensten, goederen, woningmarkt, etc.). Dit is geen beleggingsadvies, de markt beweegt snel, let op risicomanagement. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ $1 miljard stroomde in BTC, maar de markt toonde een onverwacht signaal. 👀
Vorige week zagen BTC spot-ETF's een netto-instroom van ongeveer $1 miljard, wat de sterkste wekelijkse prestatie sinds april markeert.
Institutionele fondsen blijven continu kopen.
Tegelijkertijd is de Coinbase premium index al 77 opeenvolgende dagen negatief, wat een historisch record is.
Deze twee gegevens samen zijn erg tegenstrijdig:
Aan de ene kant blijft Wall Street BTC-chips absorberen;
Aan de andere kant toont de binnenlandse Amerikaanse markt geen duidelijke jachtlust.
Dus rijst de vraag:
Wie verkoopt precies hun BTC?
Zijn het vroege walvissen die cashen?
Zijn het miners die voorraad vrijgeven?
Of ondergaat de markt een enorme chipoverdracht?
De huidige BTC-markt ondergaat een belangrijke verandering:
Kopers worden institutioneler, verkopers meer gefragmenteerd.
De echte strijd achter de prijs is niet alleen een long-short spel, maar over van wie naar wie de chips worden overgedragen.
Wanneer de markt gebrek heeft aan gekte en FOMO, maar fondsen blijven verkoopdruk absorberen, is dit vaak de fase die het meest de moeite waard is om te volgen. #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ $BTC Ansem's nieuwste oordeel is heel direct: handelen zal het populairste PvP-spel van de volgende generatie worden, en tokenisatie zal net zo alomtegenwoordig zijn als sociale posts.
Zijn logica bestaat uit drie lagen:
1) De vorige ronde Unibot koppelde het handelsplatform aan tokens, wat de explosieve kracht van long-tail activahandel aantoonde;
2) Deze ronde richt zich op mobiele sociale handelsplatforms; wie "handel + sociaal" als product weet te maken, zal de nieuwe stroom gebruikers aantrekken;
3) Aandelen en crypto 24/7 perpetuals zullen particuliere beleggers blijven aantrekken, het HIP-3 aandelenproduct van Hyperliquid heeft deze trend al bevestigd, en platforms zoals Lighter kunnen hier ook van profiteren.
Belangrijker nog, Ansem richt zijn interesse op "makers en de aandachtseconomie": veel projecten zijn bereid te betalen om grote influencers in te schakelen voor distributie, maar het gewone Meme-model kan aan deze vraag niet voldoen. Wie de distributie van makers kan productiseren en tokenhouders daadwerkelijk kan laten profiteren, zal de volgende golf van verhalen grijpen.
Korte termijn marktobservatie: BTC huidige prijs 65028, pivot PP 65016.83, weerstand R1 65333.67, steun S1 64550.97; ETH huidige prijs 1919.7, PP 1917.88, R1 1929.36, S1 1898.1. De markt is stabiel, de financieringsrente blijft laag, wat beter is om op structurele doorbraken te letten dan op emoties te reageren.
Visie: sociale handel + maker distributie zal de hoofdverhaallijn zijn die steviger is dan puur meme in deze ronde. Eerst zien wie het product maakt, dan zien of het verkeer kan worden omgezet in posities.
Pivot BTC PP 65016.83 / R1 65333.67 / S1 64550.97 | ETH PP 1917.88 / R1 1929.36 / S1 1898.1
$BTC #BTC $ETH #ETH $ ##本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
De handelslogica op de markt verandert de laatste tijd.
Eerder was het niet-agrarische banencijfer van juli onverwacht zwak, met minder nieuwe banen in de VS dan verwacht, terwijl de cijfers van de voorgaande maanden naar beneden werden bijgesteld. De markt verlaagde snel de verwachtingen voor een renteverhoging in september.
Maar nu richten alle ogen zich weer op één cruciale data:
Juli CPI
Want werkgelegenheid bepaalt of de Fed onder druk staat, en inflatie bepaalt of de Fed ruimte heeft.
Als de CPI blijft dalen, vooral als de kerninflatie blijft afnemen, kan de markt verder inzetten op een beleidsverschuiving, zal de dollar verzwakken, en kunnen $BTC en Amerikaanse tech-aandelen zoals $XNVDA een herstel van de risicobereidheid zien.
Maar als de kerninflatie in de dienstensector hardnekkig blijft, kan de markt opnieuw "hoge rente langer aanhouden" verhandelen, en zullen risicovolle activa opnieuw onder druk komen te staan.
Ik denk dat het belangrijkste aan deze CPI niet het cijfer zelf is, maar of het de marktverwachtingen voor het beleid in september zal veranderen.
De markt heeft recent al meerdere keren schommelingen doorgemaakt:
Zwakke werkgelegenheid → stijgende verwachtingen voor renteverlaging → stijging risicovolle activa;
Harde uitspraken van beleidsmakers → markt wordt weer voorzichtig.
Dus in deze omgeving zal ik niet vroegtijdig zwaar inzetten op de data. Het grootste risico vóór macro-economische data is niet een verkeerde richting, maar onverwachte volatiliteit.
Ik let meer op drie signalen:
Ten eerste, de beweging van de dollar na de CPI-publicatie;
Ten tweede, of de Amerikaanse staatsobligatierente blijft dalen;
Ten derde, of BTC en Amerikaanse aandelen een stijging met bijbehorend handelsvolume laten zien.
Als de inflatie blijft afkoelen en de Fed beleidsruimte krijgt, kunnen AI, tech-aandelen en crypto-activa nieuwe kansen krijgen.
Maar als de CPI de markt weer afkoelt, kan de korte termijn volatiliteit aanhouden. Wat de markt nu verhandelt is niet slechts één renteverhoging, maar het zoeken naar de volgende beleidsrichting van de Fed.Kerninzichten over de markt door de terugkeer van ETF-gelden
🦅 Kernvraag: Met de hernieuwde instroom van ETF-gelden richt de markt zich opnieuw op cruciale kwesties. Is deze opleving en het herstel van de cryptomarkt slechts een kortstondige impuls veroorzaakt door sentiment, of het begin van een langetermijnstrategie van institutionele fondsen?
🐂 Verandering in kapitaalstructuur: Sinds de goedkeuring van de BTC spot-ETF zijn de korte termijn koersbewegingen slechts schijn; de echte fundamentele verandering is de onderliggende structuur van marktkapitaal.
Voorheen werden koersbewegingen voornamelijk gedreven door retailkapitaal en kapitaal uit de native crypto-community, maar tegenwoordig is traditioneel over-the-counter kapitaal de kernkracht die de markt beïnvloedt. BTC, met zijn rol als digitaal goud en veilige haven, blijft de prioritaire keuze voor institutionele assetallocatie; ETH richt zich op het opbouwen van ecosystemen en on-chain financiële infrastructuur, waardoor hun posities volledig gescheiden zijn.
🐢 Belangrijk inzicht: De instroom van ETF-gelden betekent niet automatisch dat de prijs van de munt direct zal stijgen.
Voor een trend van voldoende schaal zijn twee voorwaarden onmisbaar: een aanhoudende instroom van nieuw kapitaal en een gelijktijdige verbetering en resonantie van het macro-economische klimaat.
🦁 Marktvooruitzicht: Als de Federal Reserve een rentekortingscyclus ingaat en de marktliditeit volledig wordt versoepeld, zullen BTC en ETH een uitstekende kans krijgen voor grote kapitaalinjecties.
Wat de markt nu verlangt, zijn niet verspreide kleine aankopen, maar de komst van een nieuwe volledige kapitaalcyclus. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ Samenvatting van de belangrijkste pre-market informatie voor de Amerikaanse aandelen van vanavond.
De drie belangrijkste futuresindexen vertonen vanavond voor de opening een gedifferentieerde beweging: de Dow-futures dalen licht, de Nasdaq stijgt 0,1%, en de S&P 500 beweegt zijwaarts. Over het algemeen houden beleggers zich afzijdig; niemand durft als eerste een richting in te slaan. Afgelopen vrijdag, dankzij een veel slechter dan verwachte banencijfers, lieten de drie grote indexen hun sterkste weekprestaties in bijna vier maanden zien. De Dow en S&P bereikten beide nieuwe historische slotrecords, terwijl de Nasdaq meer dan 5% steeg in de week. Deze week wachten beleggers echter allemaal op de CPI-cijfers van juli die woensdagavond worden gepubliceerd. De inflatiecijfers bepalen direct het tempo van renteverlagingen door de Fed in september. Tot die tijd zullen grote beleggers niet massaal instappen om te kopen of te verkopen.
In het weekend waren er twee belangrijke macro-economische berichten die de volatiliteit op de markt beperken. Berkshire Hathaway stopte na 14 opeenvolgende kwartalen van netto verkopen met verkopen en verhoogde juist fors zijn aandelenposities. De kasreserves daalden van 397,4 miljard dollar naar 365,51 miljard dollar. Er werd flink geïnvesteerd in Google en tegelijkertijd werd een eigen aandeleninkoopprogramma gestart. Langetermijnbeleggers erkennen de huidige waardering van Amerikaanse aandelen, maar deze beleggers richten zich op jaarlijkse horizon en doen niet aan kortetermijnhandel. Daarnaast liepen de onderhandelingen over de doorvaart door de Straat van Hormuz vast, waarbij Iran meerdere voorwaarden stelde. De kans op doorvaart op korte termijn is laag, wat leidde tot een lichte stijging van de internationale olieprijzen en indirect de renteverlagingstransacties onder druk zet.
Update over de huidige populaire AI-aandelen:
1. Nvidia (NVDA) sloot afgelopen vrijdag op 223,96 dollar, een stijging van 2,27% op één dag, en staat voor de opening 0,5% hoger. Nvidia heeft wereldwijd de prijszettingsmacht over AI-rekenkracht. Na de markt sluit CoreWeave, waarin Nvidia participeert, zijn kwartaalcijfers. Daarnaast publiceren AMD, Lumentum en Coherent ook hun resultaten, wat een prestatietest betekent voor de hele AI-rekenkracht- en optische module-industrieketen. Als de kapitaalinvesteringen en orderverwachtingen tegenvallen, kan dit snel leiden tot een waarderingscorrectie.
2. Palantir (PLTR) beleefde vorige week een spectaculaire week met een stijging van 40%, en steeg vrijdag nog eens 10,32% tot 172,01 dollar. De belangrijkste drijfveer was een omzetgroei van 93% jaar-op-jaar in het tweede kwartaal, met een Amerikaanse commerciële omzetstijging van 149%. Het management verhoogde de jaarprognose. De AI-data-analyse breidt zich uit en het bedrijf is diep verbonden met het Amerikaanse defensieproject "Golden Dome". Voor de opening beweegt de koers licht schommelend. De korte termijn stijging is fors geweest en er ontstaan steeds meer meningsverschillen onder beleggers.
3. SpaceX herstelt na een koersdaling door vrijgave van aandelen en staat voor de opening 1% hoger. De omzet groeide in het tweede kwartaal met 92% jaar-op-jaar, het verlies neemt af, en Starlink levert stabiele kasstromen. De commercialisering van AI-ruimtecomputing versnelt. Morgan Stanley stelt dat een koers van 100 dollar gelijkstaat aan een waardering van nul voor de AI-activiteiten. De huidige koers is dus te laag, maar de hoge kapitaalinvesteringen blijven een drukmiddel op middellange tot lange termijn.
4. De zeven grote Amerikaanse techreuzen: Microsoft stijgt voor de opening 0,1%, Meta daalt licht, Amazon en Google stijgen 0,4%. Buffett verhoogde fors zijn positie in Google vanwege de lange termijn groeikansen van AI-zoekfuncties en cloudservices. Meta zet vol in op AI-agents, maar de kapitaalinvesteringen nemen recent af en institutionele meningen verschillen steeds meer.
In de opslagchipsector is de differentiatie het duidelijkst. SK Hynix kondigde gisteren een episch aandeelhoudersrendementsplan van 71 miljard dollar aan, inclusief een aandeleninkoop van 28,4 miljard dollar, en steeg voor de opening 2%, wat het sentiment in de opslagsector opkrikt. Daarentegen liet SanDisk indrukwekkende cijfers zien met een omzetstijging van 372% jaar-op-jaar en een brutomarge van 84,6%, plus een aandeleninkoop van 14 miljard dollar. Maar omdat de omzetverwachting voor het volgende kwartaal lager is dan de marktverwachting, daalde de koers twee dagen achtereen na de cijfers en staat nu op 1212,21 dollar. Dit is een emotionele correctie op korte termijn, met technische herstelkansen dankzij de sterke vraag naar AI-datacenters.
Samenvattend: vanavond zal de Amerikaanse markt vooral zijwaarts bewegen met beperkte volatiliteit. Beleggers zijn niet geneigd om te speculeren op korte termijn bewegingen en wachten allemaal op de CPI-cijfers van woensdag. AI-rekenkracht- en data-analyseaandelen zijn op korte termijn fors gestegen, wees voorzichtig met het verzilveren van positieve resultaten. De opslagsector profiteert van het inkoopprogramma van Hynix en heeft een sterker herstelpotentieel. Gewone handelaren doen er goed aan vooral te observeren en niet te veel te handelen; het is niet nodig om vroegtijdig grote posities in te nemen en een richting te gokken. #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ De gerealiseerde winst/verlies (on-chain) vertoonde enkele dagen geleden (begin augustus) een scherpe, sterk geconcentreerde piek, vergelijkbaar met een paniekachtige "geconcentreerde uitverkoop".
Historisch gezien reinigt een hevige gebeurtenis van gerealiseerd verlies vaak sneller de gedwongen verkopers dan een langzame, geleidelijke daling.
Dit bevestigt de richting niet — het geeft alleen aan dat er recent een golf van geconcentreerde paniekverkopen heeft plaatsgevonden.
De fase na zo'n "uitspoeling" is vaak het moment waarop range-bound handelen (zoals grid-strategieën) beter presteert dan directionele inzetten.ETH’s upside potential may be greater, but the premise is that market risk appetite cooperates.
Macro interest rate expectations are the biggest uncertainty. Oil prices and US-Iran negotiations will directly affect rate cut expectations, which in turn impact the overall valuation of the crypto market.
If macro conditions improve and risk assets rise overall, ETH’s elasticity will be greater. If macro pressure continues, BTC’s resilience will be stronger.
Facing this wave of ETF fund inflows, should you adjust your allocation?
You can increase your allocation to mainstream assets, but don’t heavily chase highs at the current level. A better approach is to enter in batches and gradually add positions on price pullbacks.
Regarding the BTC and ETH ratio, if you seek certainty, BTC should be the majority; if you’re willing to accept more volatility for higher elasticity, increase ETH’s proportion.
ETF fund inflows are a positive signal, but the market won’t rally overnight. Stay patient, build positions gradually, and wait for capital and macro factors to resonate.
$BTC $ETH $SOL
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ 865 million USD, with BlackRock alone contributing 694 million.
This is the highest weekly net inflow for a US spot Bitcoin ETF in nearly 15 weeks.
The money is back, but the market hasn't moved yet.
Institutions are buying, retail investors are waiting. Whether BTC and ETH can catch this wave of funds depends on the macroeconomic and risk appetite trends in the coming weeks.
BlackRock's IBIT bought 694 million worth of BTC this week. The entire ETF market saw a net inflow of 865 million, a new high in nearly 15 weeks.
Ethereum ETFs have also seen net inflows for five consecutive weeks, totaling about 244 million.
Institutional funds are indeed flowing back into mainstream assets, and the signal is clear.
But whether BTC and ETH can catch this wave of funds and start a rally depends on three things: macro interest rate expectations, market risk appetite, and whether spot trading volume can keep up.
ETF fund inflows indicate institutions are buying. But institutions are buying for long-term allocation, not short-term price pumping. At the 65,000 level, institutions won’t all-in push the price to 70,000; instead, they enter in batches within a certain range.
Buying pressure is ongoing but not necessarily concentrated in a burst.
BTC’s positioning is clearer; it is the largest liquidity carrier in the crypto market, and the first stop for institutions allocating crypto assets is BTC. The ETF inflow data also shows this: out of 865 million, 694 million comes from BTC, accounting for over 80%.
BTC’s advantage is strong certainty; its downside is that volatility is converging, so its short-term explosive power is less than ETH’s.
ETH has greater elasticity. Vitalik just finalized the underlying upgrade roadmap for the next three to four years, restarting the technical narrative. ETH’s positioning as a key asset downstream of AI is being accepted by the market. Tom Lee’s data shows ETH outperformed DRAM by 55% in the past month.
$BTC SpaceX ontgrendelt zonder de markt te laten kelderen, twee dagen op rij stijgend, dat is interessanter dan de ontgrendeling zelf. Dit geeft aan dat onder de eerste groep houders die hun tokens mogen verkopen, er niet veel haast is om te verkopen, en de markt kan dit aan. Geld wordt niet gekocht op basis van verhalen, maar met echt geld ingezet op het moment dat commercialisering werkelijkheid wordt. Ik zal de markt na deze ontgrendeling als een belangrijke maatstaf beschouwen; zolang het handelsvolume niet duidelijk afneemt en de prijs niet onder het laagste punt van de ontgrendeldag zakt, is deze beweging geen emotionele impuls, maar een geleidelijke prijsbepaling van de verwachtingen voor de volgende fase. Omgekeerd, als er de komende dagen plotseling een toename in volume is zonder prijsstijging of een afname in volume met terugval in winst, moet men oppassen voor een vertraagde vrijgave van ontgrendelde tokens #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ 【De grootste leugenslijst in de cryptowereld van 2025】—— Wie roept de meest absurde BTC-prijzen? Wie is de grootste "oplichter" in de cryptowereld?
Su Hu
Volgen
Bekijk de markttijde, het opkomen en ondergaan, niets anders dan bull- en bear-cycli;
Over de handelswijze gesproken, hebzucht, woede en dwaling zijn slechts drijfzand in de zee van verlangens.
Onafhankelijk denken, respect voor logica, omarm onzekerheid!
📊【Marktonderzoek｜De grootste leugenslijst in de cryptowereld van 2025】——
Wie roept de meest absurde $BTC-prijzen? Wie is de grootste "oplichter" in de cryptowereld?
In 2025 ontbreekt het in de cryptowereld zeker niet aan BTC-doelprijzen van "200.000, 250.000, 500.000". Ik heb de "oplichters" die in 2025 de meest absurde BTC-prijzen roepen, samengebracht in een "foto" die misleidt:
Saylor roept 150.000+, Arthur Hayes roept 200.000–250.000, PlanB's S2F-model wijst nog steeds op hogere prijzen, en instellingen zoals Bitwise, VanEck, Bernstein hebben ook doelen van 180.000–200.000 of zelfs hoger gegeven.
En het resultaat? Alle voorspellers en instellingen zijn op hun gezicht gevallen!
BTC heeft inderdaad een nieuw hoogtepunt bereikt, maar de hoogste prijs kwam slechts rond de 126.000 dollar.
Voorspellingen mogen niet fout zijn, maar ze mogen ook niet te overdreven en onrealistisch zijn!
Wat echt de moeite waard is om te herzien: waarom overschatten zoveel mensen collectief in dezelfde richting?
Macroliquiditeit, institutionele aankopen, halveringsverhalen zijn allemaal waar, maar de markt zal nooit alleen omdat de "logica klopt" volgens jouw doelprijs bewegen.
Het gevaarlijkste in handelen is niet het verkeerd inschatten van de richting, maar het verwarren van een correcte richting met een gegarandeerd juiste prijs.
Dat is waar deze afbeelding echt over gaat.
▍De concentratie van BTC-chips is gestegen tot 14,8%! Al half in het "hoogrisicogebied".
Let op! Het risico hier verwijst niet naar stijging of daling, maar naar volatiliteit.
Chipconcentratie kan de richting niet voorspellen, maar op basis van historische data heb ik een patroon ontdekt:
Wanneer de curve begint te draaien, en BTC-prijzen daarvoor stijgen, is de kans groter dat de volatiliteit omhoog gaat; omgekeerd is de kans groter dat de volatiliteit daalt (zoals in de afbeelding):
Op dit moment blijft de curve echter stijgen. Dus kunnen we voorlopig niet voorspellen welke kant de kans groter is.
Maar wat zeker is, is dat het risico zich opstapelt en volatiliteit zich aan het vormen is......
▍Korte termijn scenario voor Ethereum:
$ETH is na het doorbreken van de korte termijn steunlijn op 31 juli teruggeveerd en heeft nu de korte termijn steunlijn opnieuw bereikt:
Maar het handelsvolume is duidelijk kleiner geworden, wat wijst op zwakkere koopdruk, dus de kans op een doorbraak boven de korte termijn steunlijn is klein.
Maar gezien Bitcoin nog steeds de mogelijkheid heeft om te blijven terugveren en de STH-RP te testen (momenteel op 67165), en de Ethereum-contractmarkt veel liquiditeit voor liquidaties concentreert in het gebied 1980-2000.
Is het mogelijk dat Ethereum in de komende week of twee licht terugveert langs de korte termijn steunlijn, en na het verkrijgen van liquiditeit in het gebied 1980-2000 weer daalt.
Kijk naar de Web3-tijde——
Bull en bear wisselen af, de oorspronkelijke intentie blijft; niet hebzuchtig, niet ongeduldig, stap voor stap vooruit!#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
De marktverwachting is dat het algehele CPI-jaarrendement mogelijk daalt van 3,5% naar 3,4%, en het kern-CPI-jaarrendement mogelijk daalt van 2,6% naar 2,5%.
Als de CPI aan de verwachtingen voldoet of beter is dan de geschatte CPI, betekent dit dat "inflatie nog steeds effectief onder controle is" en dat er op korte termijn opwaartse kracht is voor $BTC $ETH enzovoort.
Een hogere dan verwachte CPI zal duidelijk de kans op renteverhogingen vergroten, waardoor de markt de verkrapping van de liquiditeit eerder zal inprijzen.
Persoonlijk denk ik dat het waarschijnlijk aan de verwachtingen zal voldoen of lager zal zijn. We kunnen namelijk zien dat bij eerdere tussentijdse verkiezingen en presidentsverkiezingen de non-farm payrolls en andere gegevens soms een nieuwe "correctieronde" ondergaan.
Dit betekent niet dat ze per se "onnauwkeurig" zijn, maar in speciale omstandigheden kunnen ze onder politieke druk komen te staan.
Zoals Trump die een onderzoek wil starten tegen een Fed-functionaris (omdat die vasthoudt aan renteverhogingen).
Interessant is ook dat Fed-voorzitter Walsh ooit zei dat renteverhogingen het probleem niet goed oplossen, een relatief duifachtige houding. Dus als de CPI niet te veel afwijkt, is de kans op een renteverhoging in september waarschijnlijk kleiner 🤔
Het handhaven van de rente in september is misschien het resultaat dat het Witte Huis wil zien in het licht van de komende tussentijdse verkiezingen 🤔 Let op de risico's
@OKX星球 @八喜Zora_OKX @可乐Cola_OKX