Orbit Post Sitemap
Woensdag wordt de CPI bekendgemaakt, wat direct de richting van BTC voor de komende twee weken zal bepalen
Na de onverwachte non-farm payrolls vorige week, hebben veel vrienden in de community al posities ingenomen in anticipatie op een versoepeling van de Fed. Maar mijn mening is altijd hetzelfde gebleven: non-farm payrolls hebben beperkte referentiewaarde, de eenmalige schommelingen in werkgelegenheidsdata zijn toevallig, de CPI-inflatiecijfers zijn de kernankerpunten voor het monetaire beleid van de Fed, en de data van woensdag is de echte bepalende factor.
Als we de huidige marktverwachtingen bekijken, is het zeer waarschijnlijk dat de CPI op jaarbasis en de kern-CPI op jaarbasis in juli beide zullen dalen, wat ook wordt bevestigd door de voorspellingen van de Cleveland Fed, wat de algemene trend van afkoelende inflatie ondersteunt. Echter, de hardnekkigheid van de kerninflatie in de dienstensector blijft hoog, en de olieprijzen kunnen elk moment weer stijgen, waardoor deze twee variabelen de inflatietrend op elk moment kunnen veranderen, wat de onzekerheid hoog houdt.
Voor BTC geldt dat het al lange tijd zijwaarts beweegt, steeds rond de 64800 consolideert en geen richting kan kiezen, wat in wezen betekent dat het kapitaal wacht op het antwoord van de CPI.
Als de inflatie duidelijk afkoelt en de verwachting van versoepeling versterkt wordt, is het bijna zeker dat BTC de weerstand op 65500 zal doorbreken; als de data aan de verwachtingen voldoet, blijft de markt in een zijwaartse range en wordt er tijd verbruikt; als de inflatie tegen de trend in stijgt en vluchtkapitaal ontstaat, zal BTC een diepe correctie doormaken.
Wat trading betreft, nooit met een grote positie vooruitlopen op een richting. Plan steun, weerstand en stop-loss niveaus van tevoren, wacht tot de data bekend is en de trend duidelijk is, en volg dan de trend, dat is veel veiliger dan vooraf gokken op stijging of daling. $SPCX
Dit is recent typisch een short squeeze-beweging geweest, want vóór de unlock op 6 augustus was de bearish sfeer te sterk en de aandelenkoers was ook al een maand lang continu gedaald, waardoor er een enorme hoeveelheid shorts was opgebouwd. Dit is als een kruitvat dat alleen nog maar een lucifer nodig heeft om te ontbranden.
Recente opeenvolgende positieve ontwikkelingen:
1. De Terafab-chipfabriek die er erg ontworpen en futuristisch uitziet
2. Argus heeft donderdag het advies verhoogd naar kopen, koersdoel 160 (wat niet betekent dat het die prijs ook zal bereiken)
3. Volgens berichten wordt de Cursor-transactie van 60 miljard deze week afgerond
4. Houtmeisje Cathie Wood heeft voor 13,2 miljoen dollar bijgekocht
Al deze factoren zorgen voor een oplopende spanning en stapsgewijze ontsteking
Omdat er op 20 augustus weer een nieuwe unlock aankomt, kan het eigenlijk niet meer zo sterk stijgen, hoewel deze unlock minder groot is dan die van 6 augustus en de paniek waarschijnlijk duidelijk is afgenomen. Maar ik denk dat het maximum rond 145 zal zijn, want ik zit zelf vast rond 160, dus ik ben van plan om eerst eenzelfde hoeveelheid shortposities te openen om het drijvende verlies rond 140 te beperken, en zodra het terugzakt en zich stabiliseert, sluit ik de shorts en wacht ik op de volgende opleving om weer break-even te draaien.
Maar dit is slechts het ideale plan, niemand weet of dit aandeel doorgaat met stijgen en een gekke short squeeze veroorzaakt, dus we moeten het stap voor stap bekijken.
En let op, na de markt op maandag 10 augustus zal $RKLB ook zijn kwartaalcijfers publiceren, wat een goede gelegenheid is om te testen of de ruimtevaartsector een fundamentele rally doormaakt of slechts een rotatie is. SPCX zal waarschijnlijk mee bewegen. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ De knelpunten in de AI rekenkrachtvraag verschuiven versneld van de chipkant naar de snelheid van stroomvoorziening en infrastructuurlevering, waarbij een nieuwe handelslogica ontstaat rond de capaciteitspremie voor vroege stroomvoorziening.
Sommige grote technologiekopers beginnen maandelijkse vergoedingen te betalen die ver boven de standaard langlopende cloudcontracten liggen, om bijna honderdduizend nieuwste generatie GPU-rekenkracht te reserveren die binnen enkele maanden in gebruik kan worden genomen.
Het opzetten van eigen datacenters, van grondverwerving, bouw van transformatorstations tot het in gebruik nemen van koelsystemen, duurt lang, waardoor trainings- en inferentiebehoeften gedwongen zijn om gaten in de direct beschikbare capaciteitsmarkt te vullen.
Deze verkorting van de leveringstijd van rekenkracht verandert de traditionele verhuur van rekenhardware in een tekortverzekeringsprijsstelling gericht op het moment van stroomaansluiting.
Als de stroomvoorzieningscapaciteit in de toekomst blijft toenemen en de inkomsten per eenheid capaciteit stabiel blijven, zal de kortetermijnpremie op termijn overgaan in langdurige operationele kasstromen, maar naarmate klanten hun eigen datacenters in gebruik nemen, kan deze premie worden herbeoordeeld.
Als de bouwvoortgang van datacenters of de aansluiting op het elektriciteitsnet achterblijft bij de verwachtingen, of als klanten de clausule voor beëindiging met negentig dagen opzegtermijn activeren, zal het bereik van de dure contracten snel afnemen en de toekomstige waarderingsaannames verzwakken.
Of de hoge premie kan worden gehandhaafd, hangt niet af van de hoeveelheid hardware die in één keer wordt aangeschaft, maar van de vraag of de geïntegreerde netcapaciteit die direct kan worden ingeschakeld op tijd wordt geleverd.
De meest interessante verandering om in de komende weken te volgen, is de daadwerkelijke voortgang van de stroomvoorzieningscapaciteit van gerelateerde projecten en de veranderingen in de contractverlengingscycli.
#伯克希尔结束净卖出，重启大额配置 #霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？De recente daling in AI-opslag treft niet de prestaties, maar de verwachtingen en posities!
De stijging van het afgelopen jaar heeft de hoge groei al uitgeput, zonder grotere verrassingen in de financiële rapporten, waardoor instellingen eerst verkopen, buitenlandse investeerders zich terugtrekken en hefboom-ETF's opnieuw passief worden geliquideerd.
$SAMSUNG Samsung en $SKHY Hynix dalen, de index stort in, en hoe meer de index daalt, hoe minder beleggers durven in te stappen.
Dit is geen gewone correctie, maar een kettingreactie van hoge waarderingen + hoge hefboom + hoge ongerealiseerde winsten. #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 De echte test voor AI is hier, kijk niet alleen naar Nvidia $NVDA
Deze week is er een heel cruciale vraag🤔
Is de AI-vraag echt aan het uitbreiden, of is het slechts een supertrend bij een paar bedrijven?
Het antwoord hangt af van een paar bedrijven, te beginnen met CoreWeave en Nebius, deze twee vertegenwoordigen een nieuwe richting: onafhankelijke AI-clouds
Vroeger lag de AI-rekenkracht vooral bij giganten als Microsoft, Google en Amazon
$MSFT$GOOG$AMZN
Maar nu begint de markt zich te richten op de vraag of andere bedrijven, naast de grote cloudproviders, geld kunnen verdienen met GPU-verhuur. Dus het belangrijkste in de kwartaalcijfers is niet hoeveel de omzet stijgt, maar
▶️ Worden de orders daadwerkelijk gerealiseerd?
▶️ Hoe is het GPU-gebruik?
▶️ Is de CapEx-druk groot?
▶️ Kunnen de financieringskosten onder controle worden gehouden?
Want de grootste discussie rond AI is nooit de vraag, iedereen gelooft dat AI meer rekenkracht nodig heeft. Het echte probleem is of de winst terugkomt na het uitgeven van zoveel geld aan datacenters.
Aan de serverkant kijk je naar SMCI, dat staat voor de implementatie van AI-infrastructuur
De markt is nu vooral benieuwd wanneer de orders van 60 miljard dollar echte omzet worden. Als de serverleveringen blijven versnellen, betekent dat dat AI-investeringen van een verhaal naar cashflow gaan
Optische communicatie is een andere sleutel
Een van de grootste toekomstige knelpunten in AI-datacenters is misschien niet de GPU, maar de verbindingssnelheid. De vraag naar 800G en 1.6T optische modules is een nieuwe kans door AI-uitbreiding. Daarom is de prestatie van LITE en COHR erg belangrijk. Als hun kwartaalcijfers sterk blijven, betekent dat dat AI-capex zich al naar het netwerklaag heeft verspreid
Mijn oordeel is dat een echt gezonde AI-markt niet alleen een stijging van Nvidia is, maar
▶️ GPU stijgt → servers stijgen → optische communicatie stijgt → opslag stijgt → halfgeleiderapparatuur stijgt
De hele waardeketen bevestigt dit, dat is pas een grote trend. Als alleen NVDA sterk is en de andere schakels niet meekomen, is het misschien alleen hernieuwde speculatie. De komende weken zal de markt het antwoord geven
Geen beleggingsadvies DYOR BTC community temperatuur update: 1,22 keer is alleen aandacht, geen koopdruk
OKX Onchain OS registreerde op 10 augustus om 17:00 uur 54 vermeldingen van BTC in één uur, waarvan 48 op X en 6 in het nieuws.
Vergeleken met het gemiddelde per uur over 24 uur is deze snelheid 1,22 keer, wat valt onder "licht versneld"; de toon is 30% positief en 13% negatief. Er is geen noodzaak om deze twee lijnen tot één conclusie te dwingen: de temperatuur geeft aan hoeveel mensen erover praten, de toon geeft aan welke kant de tekst op neigt, en geen van beide kan direct de transacties en kapitaalstromen vervangen.
Als de volgende ronde snelheid, nieuwsbronnen en daadwerkelijke markttransacties samen doorgaan, kan het beoordelingsvertrouwen worden verhoogd; als het snel terugkeert naar het gemiddelde, lijkt deze verandering meer op kortdurende ruis. #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ Eerder, na maanden van aanzienlijke netto-uitstroom, zien de Amerikaanse BTC- en ETH-spot-ETF's nu een kapitaalinstroom, wat het vertrouwen van institutionele beleggers herstelt. Deze recente instroom is echter een tijdelijke correctie, waarbij het opwaartse tempo van de twee munten duidelijk uiteenloopt. Of er een duurzame trend ontstaat, blijft door meerdere factoren beperkt.
Vanuit kapitaalperspectief dwingt de ETF-aanvraag instellingen om de corresponderende munten op de spotmarkt te kopen, wat een rigide koopdruk creëert die de prijs ondersteunt. De toonaangevende ETF van BlackRock is de belangrijkste instroommotor in deze ronde, wat op korte termijn de marktdruk verlicht en het eerder te pessimistische kapitaalklimaat herstelt. De instroom van kapitaal verloopt in fasen: in de beginfase van herstel van risicobereidheid richten beleggers zich eerst op BTC als kernpositie in de cryptomarkt; zodra de markt stabiliseert, verschuift het extra kapitaal naar ETH, ondersteund door RWA en on-chain applicatieverhalen, waardoor ETH doorgaans veerkrachtiger is.
Er zijn echter duidelijke tekortkomingen in de huidige instroom: de netto-instroom per week is veel kleiner dan de cumulatieve uitstroom eerder, het betreft slechts een impulsieve kapitaalinjectie zonder een trend van meer dan drie opeenvolgende weken, en de kracht van het extra kapitaal is zwak. Op macro-economisch niveau blijft er druk bestaan: CPI, renteverhogingsverwachtingen van de Fed en dollarvolatiliteit blijven risicovolle activa verstoren. Zodra de inflatiecijfers stijgen, zullen instellingen hun blootstelling aan crypto-activa snel verminderen.
De divergentie in toekomstige koersbewegingen zal aanhouden: BTC bouwt dankzij de stabiele ETF-kooppower een bodem met een sterkere weerstand tegen dalingen; ETH heeft een hoge veerkracht maar ook hoge volatiliteit, en behaalt alleen bovengemiddelde winsten in periodes van brede risicobereidheid. Mocht het ETF-kapitaal opnieuw uit $ETH wegvloeien Belangrijk nieuws is uit! Positief nieuws?
Morgenavond om 20:30 Beijing-tijd komt het banenrapport uit, de Amerikaanse aandelenmarkt staat voor een cruciale keuze
Aanstaande vrijdagavond om 20:30 wordt het banenrapport van juli gepubliceerd. Dit is de belangrijkste arbeidsmarktdata na de rentebesluitvergadering van de Federal Reserve in juli en zal direct de renteverwachtingen voor september herschrijven. Amerikaanse aandelen, staatsobligaties en crypto-activa zullen allemaal beïnvloed worden.
Eerder waren de ADP-kleine banenrapportcijfers duidelijk lager dan verwacht, wat de markt al had voorbereid op een afkoeling van de arbeidsmarkt.
Drie scenario's voor de Amerikaanse aandelenmarkt op basis van de data
Scenario 1: Banenrapport is veel sterker dan verwacht, lonen stijgen ook
De arbeidsmarkt is heet, wat de verwachting van renteverlagingen uitstelt en de Amerikaanse staatsobligatierente doet stijgen. Hoog gewaardeerde AI-technologie en opslagsectoren staan onder de meeste druk, groeiaandelen zoals MU en SNDK kunnen te maken krijgen met verkoopdruk; de Dow Jones waarde-aandelen zijn relatief veerkrachtig, wat leidt tot een gespreide marktbeweging.
Scenario 2: Banenrapport is duidelijk zwakker, werkloosheid stijgt
De markt versterkt de verwachting van renteverlagingen, de staatsobligatierente daalt, wat gunstig is voor technologie- en groeiaandelen. Opslag en AI-hardware kunnen een herstel en rebound zien. Maar er is ook een risico: als de data te slecht is, kan dit zorgen voor zorgen over een recessie, wat leidt tot een korte termijn brede daling.
Scenario 3: Data komt min of meer overeen met de verwachtingen
De arbeidsmarkt koelt matig af, niet te koud, niet te warm. De Amerikaanse aandelenmarkt zet de huidige gespleten trend voort, de Dow Jones is relatief sterk, de Nasdaq schommelt op hoog niveau, en de markt keert terug naar de logica van kwartaalcijfers met sectorrotatie.
Los van het banenrapport, de komende marktverwachtingen voor Amerikaanse aandelen
1. De opslagsector zit nu in een fase van hevige schommelingen na teleurstellende kwartaalcijfers. SNDK heeft een diepe V-omkering laten zien, maar de neerwaartse bijstelling van verwachtingen door de cijfers is nog niet volledig verdwenen. De focus ligt op of MU zijn belangrijke steun kan vasthouden; als dat lukt, betekent dat een sectorherstel met spreiding; als het effectief doorbroken wordt, gaat de opslagsector in een middellange termijn waarderingscorrectie en moet een oververkochte rebound niet als een nieuwe opwaartse trend worden gezien.
2. Structurele marktspreiding zal blijven optreden. Aandelen met beter dan verwachte winstvooruitzichten blijven een premie genieten; zelfs bedrijven met hoge winst maar conservatieve aandeelhoudersrendementen en toekomstige vooruitzichten zullen door kapitaal worden verlaten. Een brede stijging is voorbij, het wordt moeilijker om aandelen te selecteren.
3. Risicopunten blijven belangrijk, de grote ontgrendelingsdruk van $SPCX blijft de markt af en toe verstoren en vergroot intraday volatiliteit.
Belangrijke aandelen om te volgen:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Sectoren met afnemende momentum en kapitaaluitstroom:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Observatiepool voor bevestiging van signalen:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Sterke sectoren met kapitaalvoorkeur:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Huidige marktlogica overzicht:
$BTC — het liquiditeitscentrum van de cryptomarkt, bepaalt de algemene marktsentiment
$ETH — institutioneel kapitaal bouwt gestaag posities op via schommelingen
$SOL — de veerkrachtige speler in de Layer1-sector, met aanzienlijke opwaartse ruimte bij marktbullruns
$TAO & $WLD — AI-hoofdlijn blijft populair en krijgt herhaaldelijk kapitaalaandacht
$HYPE — maatstaf voor marktspeculatie, gebruikt om het huidige risicoprofiel te beoordelen
$DOGE & $ZEC — vensters voor retail sentiment, geven een directe indicatie van korte termijn speculatieve activiteitBelangrijk nieuws is uit! Positief nieuws?
Morgenavond om 20:30 Beijing-tijd komt het banenrapport uit, de Amerikaanse aandelenmarkt staat voor een cruciale keuze
Aanstaande vrijdagavond om 20:30 wordt het banenrapport van juli gepubliceerd. Dit is de belangrijkste arbeidsmarktdata na de rentebesluitvergadering van de Federal Reserve in juli en zal direct de renteverwachtingen voor september herschrijven. Amerikaanse aandelen, staatsobligaties en crypto-activa zullen allemaal beïnvloed worden.
Eerder waren de ADP-kleine banenrapportcijfers duidelijk lager dan verwacht, wat de markt al had voorbereid op een afkoeling van de arbeidsmarkt.
Drie scenario's voor de Amerikaanse aandelenmarkt op basis van de data
Scenario 1: Banenrapport is veel sterker dan verwacht, lonen stijgen ook
De arbeidsmarkt is heet, wat de verwachting van renteverlagingen uitstelt en de Amerikaanse staatsobligatierente doet stijgen. Hoog gewaardeerde AI-technologie en opslagsectoren staan onder de meeste druk, groeiaandelen zoals MU en SNDK kunnen te maken krijgen met verkoopdruk; de Dow Jones waarde-aandelen zijn relatief veerkrachtig, wat leidt tot een gespreide marktbeweging.
Scenario 2: Banenrapport is duidelijk zwakker, werkloosheid stijgt
De markt versterkt de verwachting van renteverlagingen, de staatsobligatierente daalt, wat gunstig is voor technologie- en groeiaandelen. Opslag en AI-hardware kunnen een herstel en rebound zien. Maar er is ook een risico: als de data te slecht is, kan dit zorgen voor zorgen over een recessie, wat leidt tot een korte termijn brede daling.
Scenario 3: Data komt min of meer overeen met de verwachtingen
De arbeidsmarkt koelt matig af, niet te koud, niet te warm. De Amerikaanse aandelenmarkt zet de huidige gespleten trend voort, de Dow Jones is relatief sterk, de Nasdaq schommelt op hoog niveau, en de markt keert terug naar de logica van kwartaalcijfers met sectorrotatie.
Los van het banenrapport, de komende marktverwachtingen voor Amerikaanse aandelen
1. De opslagsector zit nu in een fase van hevige schommelingen na teleurstellende kwartaalcijfers. SNDK heeft een diepe V-omkering laten zien, maar de neerwaartse bijstelling van verwachtingen door de cijfers is nog niet volledig verdwenen. De focus ligt op of MU zijn belangrijke steun kan vasthouden; als dat lukt, betekent dat een sectorherstel met spreiding; als het effectief doorbroken wordt, gaat de opslagsector in een middellange termijn waarderingscorrectie en moet een oververkochte rebound niet als een nieuwe opwaartse trend worden gezien.
2. Structurele marktspreiding zal blijven optreden. Aandelen met beter dan verwachte winstvooruitzichten blijven een premie genieten; zelfs bedrijven met hoge winst maar conservatieve aandeelhoudersrendementen en toekomstige vooruitzichten zullen door kapitaal worden verlaten. Een brede stijging is voorbij, het wordt moeilijker om aandelen te selecteren.
3. Risicopunten blijven belangrijk, de grote ontgrendelingsdruk van $SPCX blijft de markt af en toe verstoren en vergroot intraday volatiliteit.
Belangrijke aandelen om te volgen:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Sectoren met afnemende momentum en kapitaaluitstroom:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Observatiepool voor bevestiging van signalen:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Sterke sectoren met kapitaalvoorkeur:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Huidige marktlogica overzicht:
$BTC — het liquiditeitscentrum van de cryptomarkt, bepaalt de algemene marktsentiment
$ETH — institutioneel kapitaal bouwt gestaag posities op via schommelingen
$SOL — de veerkrachtige speler in de Layer1-sector, met aanzienlijke opwaartse ruimte bij marktbullruns
$TAO & $WLD — AI-hoofdlijn blijft populair en krijgt herhaaldelijk kapitaalaandacht
$HYPE — maatstaf voor marktspeculatie, gebruikt om het huidige risicoprofiel te beoordelen
$DOGE & $ZEC — vensters voor retail sentiment, geven een directe indicatie van korte termijn speculatieve activiteitBelangrijk nieuws is uit! Positief nieuws?
Morgenavond om 20:30 Beijing-tijd komt het banenrapport uit, de Amerikaanse aandelenmarkt staat voor een cruciale keuze
Aanstaande vrijdagavond om 20:30 wordt het banenrapport van juli gepubliceerd. Dit is de belangrijkste arbeidsmarktdata na de rentebesluitvergadering van de Federal Reserve in juli en zal direct de renteverwachtingen voor september herschrijven. Amerikaanse aandelen, staatsobligaties en crypto-activa zullen allemaal beïnvloed worden.
Eerder waren de ADP-kleine banenrapportcijfers duidelijk lager dan verwacht, wat de markt al had voorbereid op een afkoeling van de arbeidsmarkt.
Drie scenario's voor de Amerikaanse aandelenmarkt op basis van de data
Scenario 1: Banenrapport is veel sterker dan verwacht, lonen stijgen ook
De arbeidsmarkt is heet, wat de verwachting van renteverlagingen uitstelt en de Amerikaanse staatsobligatierente doet stijgen. Hoog gewaardeerde AI-technologie en opslagsectoren staan onder de meeste druk, groeiaandelen zoals MU en SNDK kunnen te maken krijgen met verkoopdruk; de Dow Jones waarde-aandelen zijn relatief veerkrachtig, wat leidt tot een gespreide marktbeweging.
Scenario 2: Banenrapport is duidelijk zwakker, werkloosheid stijgt
De markt versterkt de verwachting van renteverlagingen, de staatsobligatierente daalt, wat gunstig is voor technologie- en groeiaandelen. Opslag en AI-hardware kunnen een herstel en rebound zien. Maar er is ook een risico: als de data te slecht is, kan dit zorgen voor zorgen over een recessie, wat leidt tot een korte termijn brede daling.
Scenario 3: Data komt min of meer overeen met de verwachtingen
De arbeidsmarkt koelt matig af, niet te koud, niet te warm. De Amerikaanse aandelenmarkt zet de huidige gespleten trend voort, de Dow Jones is relatief sterk, de Nasdaq schommelt op hoog niveau, en de markt keert terug naar de logica van kwartaalcijfers met sectorrotatie.
Los van het banenrapport, de komende marktverwachtingen voor Amerikaanse aandelen
1. De opslagsector zit nu in een fase van hevige schommelingen na teleurstellende kwartaalcijfers. SNDK heeft een diepe V-omkering laten zien, maar de neerwaartse bijstelling van verwachtingen door de cijfers is nog niet volledig verdwenen. De focus ligt op of MU zijn belangrijke steun kan vasthouden; als dat lukt, betekent dat een sectorherstel met spreiding; als het effectief doorbroken wordt, gaat de opslagsector in een middellange termijn waarderingscorrectie en moet een oververkochte rebound niet als een nieuwe opwaartse trend worden gezien.
2. Structurele marktspreiding zal blijven optreden. Aandelen met beter dan verwachte winstvooruitzichten blijven een premie genieten; zelfs bedrijven met hoge winst maar conservatieve aandeelhoudersrendementen en toekomstige vooruitzichten zullen door kapitaal worden verlaten. Een brede stijging is voorbij, het wordt moeilijker om aandelen te selecteren.
3. Risicopunten blijven belangrijk, de grote ontgrendelingsdruk van $SPCX blijft de markt af en toe verstoren en vergroot intraday volatiliteit.
Belangrijke aandelen om te volgen:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Sectoren met afnemende momentum en kapitaaluitstroom:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Observatiepool voor bevestiging van signalen:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Sterke sectoren met kapitaalvoorkeur:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Huidige marktlogica overzicht:
$BTC — het liquiditeitscentrum van de cryptomarkt, bepaalt de algemene marktsentiment
$ETH — institutioneel kapitaal bouwt gestaag posities op via schommelingen
$SOL — de veerkrachtige speler in de Layer1-sector, met aanzienlijke opwaartse ruimte bij marktbullruns
$TAO & $WLD — AI-hoofdlijn blijft populair en krijgt herhaaldelijk kapitaalaandacht
$HYPE — maatstaf voor marktspeculatie, gebruikt om het huidige risicoprofiel te beoordelen
$DOGE & $ZEC — vensters voor retail sentiment, geven een directe indicatie van korte termijn speculatieve activiteitBelangrijk nieuws is uit! Positief nieuws?
Morgenavond om 20:30 Beijing-tijd komt het banenrapport uit, de Amerikaanse aandelenmarkt staat voor een cruciale keuze
Aanstaande vrijdagavond om 20:30 wordt het banenrapport van juli gepubliceerd. Dit is de belangrijkste arbeidsmarktdata na de rentebesluitvergadering van de Federal Reserve in juli en zal direct de renteverwachtingen voor september herschrijven. Amerikaanse aandelen, staatsobligaties en crypto-activa zullen allemaal beïnvloed worden.
Eerder waren de ADP-kleine banenrapportcijfers duidelijk lager dan verwacht, wat de markt al had voorbereid op een afkoeling van de arbeidsmarkt.
Drie scenario's voor de Amerikaanse aandelenmarkt op basis van de data
Scenario 1: Banenrapport is veel sterker dan verwacht, lonen stijgen ook
De arbeidsmarkt is heet, wat de verwachting van renteverlagingen uitstelt en de Amerikaanse staatsobligatierente doet stijgen. Hoog gewaardeerde AI-technologie en opslagsectoren staan onder de meeste druk, groeiaandelen zoals MU en SNDK kunnen te maken krijgen met verkoopdruk; de Dow Jones waarde-aandelen zijn relatief veerkrachtig, wat leidt tot een gespreide marktbeweging.
Scenario 2: Banenrapport is duidelijk zwakker, werkloosheid stijgt
De markt versterkt de verwachting van renteverlagingen, de staatsobligatierente daalt, wat gunstig is voor technologie- en groeiaandelen. Opslag en AI-hardware kunnen een herstel en rebound zien. Maar er is ook een risico: als de data te slecht is, kan dit zorgen voor zorgen over een recessie, wat leidt tot een korte termijn brede daling.
Scenario 3: Data komt min of meer overeen met de verwachtingen
De arbeidsmarkt koelt matig af, niet te koud, niet te warm. De Amerikaanse aandelenmarkt zet de huidige gespleten trend voort, de Dow Jones is relatief sterk, de Nasdaq schommelt op hoog niveau, en de markt keert terug naar de logica van kwartaalcijfers met sectorrotatie.
Los van het banenrapport, de komende marktverwachtingen voor Amerikaanse aandelen
1. De opslagsector zit nu in een fase van hevige schommelingen na teleurstellende kwartaalcijfers. SNDK heeft een diepe V-omkering laten zien, maar de neerwaartse bijstelling van verwachtingen door de cijfers is nog niet volledig verdwenen. De focus ligt op of MU zijn belangrijke steun kan vasthouden; als dat lukt, betekent dat een sectorherstel met spreiding; als het effectief doorbroken wordt, gaat de opslagsector in een middellange termijn waarderingscorrectie en moet een oververkochte rebound niet als een nieuwe opwaartse trend worden gezien.
2. Structurele marktspreiding zal blijven optreden. Aandelen met beter dan verwachte winstvooruitzichten blijven een premie genieten; zelfs bedrijven met hoge winst maar conservatieve aandeelhoudersrendementen en toekomstige vooruitzichten zullen door kapitaal worden verlaten. Een brede stijging is voorbij, het wordt moeilijker om aandelen te selecteren.
3. Risicopunten blijven belangrijk, de grote ontgrendelingsdruk van $SPCX blijft de markt af en toe verstoren en vergroot intraday volatiliteit.
Belangrijke aandelen om te volgen:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Sectoren met afnemende momentum en kapitaaluitstroom:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Observatiepool voor bevestiging van signalen:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Sterke sectoren met kapitaalvoorkeur:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Huidige marktlogica overzicht:
$BTC — het liquiditeitscentrum van de cryptomarkt, bepaalt de algemene marktsentiment
$ETH — institutioneel kapitaal bouwt gestaag posities op via schommelingen
$SOL — de veerkrachtige speler in de Layer1-sector, met aanzienlijke opwaartse ruimte bij marktbullruns
$TAO & $WLD — AI-hoofdlijn blijft populair en krijgt herhaaldelijk kapitaalaandacht
$HYPE — maatstaf voor marktspeculatie, gebruikt om het huidige risicoprofiel te beoordelen
$DOGE & $ZEC — vensters voor retail sentiment, geven een directe indicatie van korte termijn speculatieve activiteit#霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？
Het eerder zo geprezen doorvaartakkoord voor de Straat van Hormuz is nog steeds niet afgerond. Iran en Oman blijven maar ruzie maken.
Dus de olieprijs is weer gestegen, Brent nadert de 84, WTI is op 78,5.
In de VS verandert men ook van toon en zegt dat Trump nu meer geneigd is om de economische druk voort te zetten in plaats van militaire actie te ondernemen. Simpel gezegd: er wordt niet gevochten, maar de druk blijft wel gehandhaafd.
Als de olieprijs stijgt, stijgen ook de inflatieverwachtingen. De markt had de renteverhogingsverwachtingen net omlaag gedrukt door de banenrapporten, maar de olieprijs voegt nu weer brandstof toe. Als de olieprijs blijft stijgen en de CPI-cijfers woensdag wat steviger uitvallen, kunnen de verwachtingen voor renteverlaging weer worden teruggedraaid.
De olieprijsstijging onderdrukt de korte termijn stemming, maar de echte volatiliteit zal afhangen van de CPI van woensdag. Totdat die cijfers bekend zijn, zal de markt waarschijnlijk blijven zijwaarts bewegen.
Dus zorg goed voor jezelf, maak je niet te veel zorgen.
$BTC $ETH $BICO #伯克希尔结束净卖出，重启大额配置
Broeders, deze keer is het Berkshire kwartaalrapport echt interessant.
Het meest waardevolle om naar te kijken is niet de winst, maar een actie:
Ze zijn eindelijk begonnen met geld uitgeven.
In het tweede kwartaal daalde het contante geld van Berkshire van 397,4 miljard dollar naar 365,5 miljard dollar, een afname van 31,9 miljard dollar.
In de afgelopen 14 kwartalen heeft Berkshire steeds aandelen verkocht en contanten opgepot.
Maar nadat Buffett het stokje heeft overgedragen, keerde Abel het direct om:
Een netto aankoop van bijna 20 miljard dollar aan aandelen, en daarnaast 4,5 miljard dollar aan eigen aandelen ingekocht.
Nog opvallender is dat er 10 miljard dollar in Google is gestoken.
Google is direct in de top vijf grootste posities gekomen, samen met Apple, American Express, Bank of America en Coca-Cola.
Interessant is dat Buffett vroeger toegaf dat het missen van Google in de vroege jaren een "historische fout" was.
Nu, na de overdracht, begint Berkshire juist die fout recht te zetten.
Bovendien is er ongeveer 13,5 miljard dollar aan nieuwe posities die nog niet volledig zijn bekendgemaakt; als het 13F-rapport op 14 augustus uitkomt, kan er nog een verrassing zijn.
Dus de vraag is:
Is Buffett te voorzichtig, of denkt Abel dat de markt nu kansen biedt die het waard zijn om op in te zetten?
Immers, bij een omvang als Berkshire is het al nieuws als ze zomaar tientallen miljarden uitgeven.
Deze keer is er direct bijna 20 miljard dollar netto gekocht, wat ten minste aangeeft dat ze niet van plan zijn om op hoge niveaus te verkopen, maar juist opnieuw inzetten.
Dus let niet alleen op de winst in het kwartaalrapport.
Wat echt de moeite waard is om te zien, is:
Hoe Abel het contante geldberg dat Buffett heeft achtergelaten, precies gaat besteden? Droom terug naar de tweede helft van 2023!
In de tweede helft van 2023 creëerde de Federal Reserve voortdurend verwachtingen van renteverhogingen, maar voerde ze niet uit.
De tweede helft van 2026 geeft ook een beetje dat gevoel.
In de tweede helft van 2023 wachtte de markt op de goedkeuring van ETF's,
in de tweede helft van 2026 wacht de markt op de goedkeuring van duidelijke cryptowetgeving.
Voel je nu niet een beetje hetzelfde als in de tweede helft van 2023?Komt de grote echt eraan? Behalve dat de verhouding tussen BTC-contracten en spottransacties op de beurs een recordhoogte heeft bereikt, zijn de hedgefondsen bij CME deze maand overgestapt van langdurige arbitrage-shortposities naar netto long-richtingsposities. Dit is een structurele verandering. Voorheen, vooral na de introductie van ETF's, verkochten ze spot en shortten futures om basisrendement te verdienen; de koersschommelingen van BTC deden er voor hen niet toe, ze leefden van arbitrage. Maar als deze groep plotseling massaal stopt met short gaan en in plaats daarvan long gaat, betekent dat dat ze denken dat de kans op een stijging van BTC in de toekomst groter is, en dat ze meer verdienen dan alleen het arbitragebasisrendement. Ze zijn dus bereid om rechtstreeks richtingrisico te nemen en long te gaan. De hedgefondsen bij CME zijn de meest rationele, meest koele, meedogenloze en geloofsloze instellingen die alleen maar winst willen maken. Als zij deze stap durven te zetten, hmm...🤔#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ "Een leven lang geld verdienen" daar ben ik het mee eens, maar waar ik het niet mee eens ben is het tweede deel: als je het niet accepteert, ga dan vechten.
Niet accepteren is een emotie, emotie is geen strategie.
Wat echt bepaalt of je kunt vechten, zijn drie dingen. Ten eerste, kun je na verlies weer aan tafel komen. Ten tweede, kun je wat je deze keer verloren hebt de volgende keer nog gebruiken. Ten derde, wat je doet, levert het kapitaalrendement op of is het je eigen arbeidstijd. Als de eerste twee niet aanwezig zijn en het derde het laatste is, dan noem je het geen lot in eigen hand nemen, maar gewoon op een andere plek als een werkpaard werken.
Ik heb te veel tegenvoorbeelden gezien. Van de 160.000 mensen verdubbelden er in vier maanden slechts zeventig, minder dan 0,05% — dat cijfer zegt al genoeg over wat er tussen "alle aandacht op geld richten" en "succes hebben" staat. Er zijn veel mensen die zich volledig op geld richten, maar weinig mensen die het zich kunnen veroorloven om te verliezen.
Dus mijn advies is: leven met lage kosten is geen reservewiel, het is je kapitaal. Je leven is je eerste positie, zet het niet in één keer in, snap je?#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解
Countdown naar de investeerdersdag van SanDisk: HBF+BiCS10 dubbele technologie, kan het de gehalveerde aandelenkoers weer laten stijgen?
De aandelenkoers is gedaald van 2354 naar 1214, bijna gehalveerd, met een koers-winstverhouding van slechts 6 keer — maar de financiële resultaten overtroffen de verwachtingen, Citibank heeft een koersdoel van 2500, en analisten gemiddeld 2220. Op 13 augustus, de investeerdersdag, zal SanDisk de HBF-technologieroutekaart en commercialisatietijdlijn presenteren. Als ze het "technologieverhaal" kunnen omzetten in een "inkomstenverhaal", kan deze AI-opslag underdog een herwaardering krijgen; als het vaag blijft, zal het rond de 1200 nog wel even blijven schommelen.
Korte samenvatting:
1. Kerngebeurtenissen
· Investeerdersdag op 13 augustus, focus: HBF-routekaart, commercialisatietijdlijn, BiCS10-technologie, SSD-uitbreidingsplan, langetermijncontracten.
2. HBF: het gat in de AI "opslagmuur" vullen
· Geplaatst tussen HBM (duur, klein) en SSD (traag, lage bandbreedte), gebruikt NAND-stapeling (8/16 lagen), enkele module van 512GB, bandbreedte 0,4~3TB/s, UCIe-interface direct verbonden met GPU/CPU.
· Google en Tenstorrent zijn al aangesloten bij het ecosysteem, met als doel het probleem op te lossen dat AI-inferentie data niet snel genoeg kan verwerken.
3. BiCS10: 332-laags 3D NAND
· Tiende generatie QLC-flash, dichtheid 59% hoger dan vorige generatie, samples in de tweede helft van het jaar, speciaal ontworpen voor AI-datalakes en RAG-kennisbanken.
4. Aandelenkoers en waardering
· Huidige prijs 1203, 48% gedaald vanaf de piek, PE ongeveer 6 keer, financiële resultaten overtroffen verwachtingen maar de guidance is 250 miljoen lager, wat tot marktreactie leidde.
· Citibank koersdoel 2500, analisten gemiddeld 2220, managementverkopen op historisch hoog niveau zijn ook redelijk.
5. Belangrijke aandachtspunten
· Als de routekaart duidelijk is → herwaardering door de markt, premie keert terug; als het vaag blijft → schommelen rond 1200.
· Op 13 augustus wordt bepaald of SanDisk een "technologieverhaal" of een "inkomstenverhaal" is.
SanDisk schommelt momenteel rond de 1200, op dit niveau is long of short gaan niet kosteneffectief, dus het is beter om het eerst te laten bewegen voordat je beslist hoe je speelt, anders loop je het risico vast te zitten!
$SNDK #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ Familie, vorige week was de omvang van de terugvloeiing van ETF-gelden inderdaad niet klein.
De netto-instroom van spot Bitcoin ETF bedroeg 865 miljoen dollar, het hoogste niveau in 15 weken. BlackRock alleen al nam 694 miljoen dollar voor zijn rekening, goed voor 80%. Ook Ethereum deed het niet slecht, met vijf opeenvolgende weken van netto-instroom, vorige week kwam er weer 244 miljoen dollar bij. Het geld is echt binnengekomen, het totale bedrag ziet er inderdaad goed uit.
Maar Mi Ge zegt nog steeds hetzelfde: het is goed dat het volume binnenkomt, maar als de prijs niet meebeweegt, duidt dat op zorgen. BTC schommelt rond de 64.000, Coinbase-premie is al 80 dagen negatief. Of dit geld nu arbitragekapitaal is of langetermijninstellingen die instappen, de premie-indicator zegt meer dan de instroomgegevens.
Er is ook een structureel probleem dat niet is opgelost. De gemiddelde kostprijs van kortetermijnhouders is 67.523 dollar, de huidige prijs ligt nog 3,8% lager. Wanneer de prijs terugveert naar dat niveau, zal er een golf van verkoopdruk zijn van beleggers die hun verlies willen beperken.
Mi Ge blijft bij zijn standpunt: de terugvloeiing van ETF's is positief, het geeft in ieder geval aan dat de slechtste periode voorbij is. Maar of het een trend wordt, hangt af van de echte vraag in de spotmarkt en van de CPI-cijfers. Een rally die alleen door ETF-aankopen wordt aangedreven, heeft geen stevige basis.
Wat denken jullie van deze terugvloeiing? Is het een omkeersignaal of een kortstondige impuls? Discussieer mee in de reacties. Ik wens iedereen een succesvolle handelsweek. $BTC $ETH $BICO $BTC Bitcoin staat als een overwinningsgezinde generaal trots op de top van 65.000 en zwaait met de vlag.
$ETH Ethereum hijgt halverwege de berg, 2.000 punten achter, met een gezicht dat zegt "wacht op mij".
Dat is best intrigerend. Het kapitaal is buitengewoon "gespleten" — hoewel de markt een warme wind voelt, de olieprijs is gedaald, het oorlogsgeweld is verder weg, en de paniekindex van iedereen duikt recht naar beneden. Maar als het op echt geld aankomt, klampen ze zich allemaal stevig vast aan de grote broer en negeren ze de kleine Ethereum.
Waarom? Omdat ze bang zijn. Na een paar rondes van "wolf, wolf" is er nu niemand die het aandurft om lichtvaardig op altcoins te wedden. Iedereen slaapt liever met Bitcoin als de "digitale ark van Noach" dan dat ze gokken op het ecosysteemverhaal van Ethereum. Ethereum is als dat kind in de klas dat goed is in techniek, maar op korte termijn geen mooie cijfers kan laten zien.
Dus de huidige markt is een beetje zwartgallig: de meest optimistische signalen en de meest voorzichtige acties bestaan naast elkaar. Iedereen wacht op de CPI van woensdag — wachtend tot die steen in het water valt om te zien of het rimpelingen veroorzaakt of direct een gat slaat. Augustus is lang, we moeten geduldig zijn. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ #比特币BIP-110分叉停滞，矿工支持不足 Financieel rapport breekt records maar daalt in een week met 18% — SanDisk pre-market rebound 2%, technische correctie of trendomkering?
---
📊 1. Pre-market situatie: opslagsector collectief herstel
Tot 10 augustus pre-market Amerikaanse aandelen, SanDisk (SNDK) rond $1.215-$1.220, een lichte stijging van ongeveer 2% ten opzichte van de slotkoers van vrijdag $1.212,21. Opslagchip aandelen stijgen pre-market — Western Digital +1,54%, Micron Technology +1,27%, SK Hynix +0,57%. Nasdaq futures +0,41%, algemene risicobereidheid herstelt mild.
Afgelopen vrijdag (7 augustus) sloot SanDisk op $1.212,21, een daling van 3,68% die dag, met een intraday dieptepunt van $1.184,37. Vanaf het hoogtepunt na het rapport op 5 augustus van $1.441,76 is het in drie handelsdagen ongeveer 16% gedaald.
📉 2. Q4 rapport review: explosieve data, maar guidance "niet verrassend genoeg"
Na beurs op 5 augustus publiceerde SanDisk het Q4 rapport van fiscaal jaar 2026:
· Omzet: $8,97 miljard, +372% jaar-op-jaar, ver boven de marktverwachting van $8,39 miljard
· Non-GAAP EPS: $39,25, 135 keer de $0,29 van een jaar geleden
· Brutomarge: 84,6%
· GAAP nettowinst: $6,9 miljard
· Omzet heel fiscaal jaar 2026: $20,248 miljard, +175% jaar-op-jaar
De kern van de daling ligt in de Q1 guidance die "niet voldoet aan de te optimistische marktverwachtingen":
· Q1 omzet guidance: $10,3-$10,8 miljard (midden $10,55 miljard), lager dan marktverwachting van $11,15 miljard
· Q1 EPS guidance: $44-$46 (midden $45), iets lager dan marktverwachting van $45,58
· Brutomarge guidance: 83%-85%, ongeveer gelijk aan Q4’s 84,6%, geen verdere uitbreiding
🏦 3. Laatste institutionele meningen: collectief neerwaarts bijgesteld koersdoel, consensus blijft "kopen"
Na het rapport verlaagden meerdere instellingen koersdoelen:
· Evercore ISI: van $3.100 naar $2.800, behoudt "outperform"
· Cantor Fitzgerald: herhaalt $2.900 koersdoel
· Goldman Sachs: behoudt $2.200 koersdoel en "kopen" rating
· Citi: van $2.500 naar $2.100, behoudt "kopen"
· Jefferies: van $3.000 naar $1.750, behoudt "kopen"
· RBC: verhoogt naar $1.300, behoudt "sectorperform"
S&P Global’s 23 analisten gemiddeld koersdoel is ongeveer $2.054, nog circa 69% potentieel boven huidige prijs.
Goldman Sachs vat het samen: "De kern van het probleem in de opslagindustrie is niet een verslechtering van de fundamentals, maar dat de marktverwachtingen te ver vooruitlopen op de realiteit."
🚀 4. Drijfveren van de pre-market rebound vandaag
1. Collectief technisch herstel na oververkochte opslagsector
SanDisk is sinds de juli piek van $2.354 ongeveer 48% gedaald, vorige vrijdag zelfs onder $1.200. Het technische herstel na oververkoop is de belangrijkste reden voor de pre-market sterkte vandaag.
2. $15,5 miljard aandeleninkoopplan biedt bodemsteun
Het rapport kondigde een extra $14 miljard inkoopmandaat aan, samen met resterende limiet is het totaal $15,5 miljard, ongeveer 8,6% van de marktkapitalisatie. In Q4 werd al $4,5 miljard aan aandelen ingekocht.
3. Investeerdersdag op 13 augustus nadert
SanDisk organiseert op 13 augustus een investeerdersdag, markt verwacht dat het management dan een duidelijkere lange termijn strategie en financiële vooruitzichten presenteert, wat een katalysator kan zijn voor kortetermijnsentiment.
4. Verandering in Nvidia AI platform architectuur mogelijk positief
Analisten wijzen erop dat Nvidia’s volgende generatie AI platform minder afhankelijk wordt van HBM, en meer capaciteit en data toegang verschuift naar SSD, NAND of HBF architectuur, wat over het algemeen gunstig is voor SanDisk.
📈 5. Technische analyse en belangrijke niveaus
SanDisk beweegt momenteel in een range van $1.200-$1.220. Analisten noemen $1.260 als korte termijn scheidingslijn tussen bulls en bears — een uur slot boven $1.260 kan leiden tot $1.350; aan de onderkant is $1.070-$1.050 een solide koopzone.
Belangrijke weerstand: $1.241 (24-uurs hoog) → $1.260 (scheidingslijn) → $1.350 (doel na doorbraak $1.260) → $1.441 (hoog na rapport)
Belangrijke steun: $1.190-$1.200 (huidige kernverdedigingszone) → $1.184 (laag van vorige vrijdag) → $1.120-$1.121 (laag van 3 augustus) → $1.050-$1.070 (diepere correctiedoelen)
💎 6. Samenvatting
SanDisk zit momenteel in een extreme strijd tussen "sterkste financiële rapport ooit vs meest pessimistische marktverwachtingen". Q4 omzet +372%, brutomarge 84,6% breken records, maar Q1 guidance "slechts conform verwachting" leidde tot 16% daling in een week.
$1.200-$1.220 is de korte termijn cruciale strijdzone — vasthouden en samen met de katalysator van de investeerdersdag op 13 augustus kan herstel naar $1.260-$1.350 mogelijk zijn; breekt het onder $1.184, dan kan het verder dalen naar $1.120 of zelfs $1.050.
De kern van het conflict is: $15,5 miljard aandeleninkoop, 8 langlopende contracten die jarenlange levering garanderen, structurele groei in AI opslagvraag als fundamentele voordelen, tegenover guidance die niet voldoet aan "te optimistische verwachtingen", zorgen over piek in brutomarge en twijfels over opslagcyclus. Goldman Sachs vindt dat de markt "te ver vooruitloopt op de realiteit", en de investeerdersdag op 13 augustus wordt het cruciale moment voor het management om de marktverwachtingen opnieuw te verankeren.
$XSNDK $SNDK Iemand vroeg of BTC niet verder daalt omdat het wacht op de Amerikaanse cryptoregelgeving "CLARITY Act"? Is de kans groot dat het in september wordt goedgekeurd?
Over de "CLARITY Act": de Senaat is op 10 augustus officieel met reces gegaan, en de wet kon niet voor het reces in de hele Senaat worden gestemd. De Senaat komt op 14 september weer bijeen, en op 15 september vindt de eerste stemronde over het beëindigen van het debat plaats.
Maar de kans op goedkeuring in september is zeer klein, conservatief geschat niet meer dan 20%.
Voorspellingssite Polymarket toont aan dat de kans dat de wet vóór eind 2026 wordt ondertekend tot wet is gedaald tot 21%, een week geleden was dat nog 31%. Republikeinse senator Thom Tillis uit North Carolina gaf toe dat de kans op uiteindelijke goedkeuring "mogelijk met 50% is gedaald".
Er zijn twee kernproblemen. Ten eerste is er een patstelling over ethische bepalingen: de Democraten willen beperkingen opleggen aan ambtenaren en hun familieleden om winst te maken in de cryptosector, met name gericht op de familie Trump; Trump stemt niet in, de Democraten wijken niet. Ten tweede zijn de zorgen van de banksector niet weggenomen; sommige Republikeinse senatoren vrezen dat bepalingen over stablecoins leiden tot uitstroom van deposito's uit communitybanken, waardoor er binnen de partij onvoldoende steun is. Voor het beëindigen van het debat zijn 60 stemmen nodig, de Republikeinen hebben er 53, dus er zijn minstens 7 Democratische stemmen nodig.
Maar na de hervatting in september is er nog maar drie weken zitting, met veel onderwerpen die strijden om agendaruimte, dus...
Bovendien wordt de daadwerkelijke impact van deze wet op BTC mogelijk overschat.
De onderzoeksleider van Grayscale wijst erop dat zelfs als de wet niet wordt goedgekeurd, de werking van de belangrijkste blockchains, de vraag naar BTC als waardeopslag en de groei van stablecoin-betalingen niet onmiddellijk worden beïnvloed. Natuurlijk, als de wet faalt, kan dat een korte "knie-reflex"-achtige daling veroorzaken, maar dat is vooral een emotionele reactie.
De Amerikaanse cryptosector heeft zich de afgelopen 17 jaar ontwikkeld zonder uitgebreide wetgeving, en de SEC en CFTC zullen regels blijven opstellen om regelgevingsleemtes op te vullen.
De echte reden voor de huidige zijwaartse beweging van BTC is meer een tijdelijke balans van meerdere krachten zoals de situatie tussen de VS en Iran, macro-economische data en ETF-kapitaalstromen. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ Omzet voldoet aan verwachtingen, verlies verdubbeld — hoe zal Wall Street deze financiële rapportage van Bitdeer waarderen?
---
📊 1. Kerngegevens: omzet voldoet, verlies neemt toe
Op 10 augustus voor de beurs publiceerde Bitdeer (BTDR) het financiële rapport over het tweede kwartaal van 2026:
· Totale omzet: 228,8 miljoen USD, iets lager dan de marktverwachting van 231,2 miljoen USD
· Brutoverlies: 8,5 miljoen USD (vorig jaar in dezelfde periode was er een brutowinst van 12 miljoen USD)
· Nettoverlies: 92,3 miljoen USD, een stijging van ongeveer 47% ten opzichte van 62,9 miljoen USD in dezelfde periode vorig jaar
· Aangepaste EBITDA: 31,1 miljoen USD, vorig jaar slechts 4,6 miljoen USD
· Zelfgemijnde rekenkracht: 73 EH/s, een jaar-op-jaar groei van meer dan 340%; totale beheerde rekenkracht 86,1 EH/s
· BTC-productie in Q2: 2694 munten
· AI-cloud omzet: 14 miljoen USD
De jaarlijkse terugkerende omzet van Bitdeers AI-cloud was eerder al gestegen tot ongeveer 69 miljoen USD, met een GPU-bezettingsgraad van meer dan 90%. Opvallend is dat de brutomarge van de mijnbouwactiviteit in het eerste kwartaal al was gedaald tot -23,4% — voor elke 1 USD aan gemijnde Bitcoin wordt er 0,23 USD verlies geleden.
Per 30 juni had het bedrijf 496,3 miljoen USD aan contanten en geblokkeerde contanten, en 196,9 miljoen USD aan digitale activa en debiteuren.
📉 2. Verschil tussen marktverwachtingen en realiteit
De omzet voldoet grotendeels aan de verwachtingen, maar het verlies is veel groter dan verwacht.
De markt verwachtte unaniem een verlies per aandeel van 0,32-0,36 USD, maar het daadwerkelijke verlies was duidelijk groter. Het kernprobleem ligt aan de kostenkant — de kosten van de omzet stegen van 143,6 miljoen USD vorig jaar naar 237,3 miljoen USD, een stijging van 65%. De hoge moeilijkheidsgraad van het Bitcoin-netwerk en de energiekosten blijven de winstmarge van elke nieuw gemijnde Bitcoin aantasten.
De brutomarge ging van een positieve 7,7% vorig jaar naar -3,7%, wat het tweede kwartaal op rij met een brutoverlies voor Bitdeer betekent. In dezelfde periode leden MARA Holdings en CleanSpark samen een nettoverlies van 851 miljoen USD, waarvan ongeveer 459 miljoen USD door een waardevermindering van Bitcoin; Hut 8 behaalde een lagere omzet dan verwacht en de aandelenkoers daalde tijdelijk tot 101,20 USD — de hele mijnbouwsector ondervindt dezelfde pijn.
🏗️ 3. AI-transformatie: 4,7 miljard USD "verre hoop"
Enkele dagen voor het rapport kondigde Bitdeer een 16-jarig AI/HPC-hostingcontract aan met een toonaangevend AI-laboratorium in het Tydal-park in Noorwegen, met een contractwaarde van ongeveer 4,7 miljard USD, voor een capaciteit van 121 megawatt, met een mogelijke verlenging van 8 jaar (extra 3,3 miljard USD). De faciliteit zal worden uitgerust met Nvidia GPU's en wordt naar verwachting in december 2026 operationeel. Cantor Fitzgerald noemde dit een "transactie die de investeringslogica verandert".
Analisten verwachten een nettobedrijfswinstmarge van ongeveer 90% voor dit contract, met een jaarlijkse omzet van ongeveer 290 miljoen USD. Wall Street is overwegend optimistisch over Bitdeer — van de 12 analisten geven er 11 een koopadvies, met een consensus koersdoel van 22,73 USD, wat meer dan 100% opwaarts potentieel impliceert ten opzichte van de huidige koers van ongeveer 11 USD. Sommige analisten zijn nog optimistischer met koersdoelen tussen 35 en 70 USD.
Maar de realiteit is: de huidige AI-cloud omzet bedraagt slechts 14 miljoen USD, wat nog ver verwijderd is van de jaarlijkse 290 miljoen USD. De Noorse faciliteit gaat pas eind dit jaar in gebruik, dus de korte termijn resultaten zullen nog steeds worden gedomineerd door de aanhoudende verliezen in de mijnbouwactiviteiten.
💎 4. Samenvatting
Het tweede kwartaalrapport van Bitdeer toont een typisch "ijs en vuur" beeld — de Bitcoin-mijnbouwactiviteiten verliezen steeds meer (brutomarge daalt van -23,4% naar een brutoverlies van 8,5 miljoen USD), terwijl het AI-transformatie verhaal steeds groter wordt (4,7 miljard USD contract, 90% nettomarge).
De markt koelt af in haar houding ten opzichte van de AI-transformatie van mijnbouwbedrijven. De aandelenkoers van TeraWulf daalde in de afgelopen maand met ongeveer 12,97%, en daalde op de dag van het rapport nog eens met ongeveer 4,29%. Investeerders zijn niet langer tevreden met alleen het nieuws van "ondertekende contracten", maar eisen bewijs dat "contracten worden omgezet in daadwerkelijke omzet en winst".
Belangrijke aandachtspunten:
· Of het Noorse park eind dit jaar op tijd operationeel is en de jaarlijkse omzetverwachting van 290 miljoen USD kan waarmaken
· Of andere parken zoals Rockdale in Texas het Noorse model kunnen repliceren
· Of het verlies in de mijnbouwactiviteiten kan afnemen met de inzet van de nieuwe SEALMINER mijnmachines
· Bitdeer bezit momenteel slechts 150 BTC, de strategie van "mijnen en direct verkopen" wordt voortgezet
$BTC De huidige stijging van de olieprijs gaat niet over "al gestopte leveringen", maar over het feit dat de doorvaart door de Straat van Hormuz nog steeds niet echt is hersteld.
Zolang er geen akkoord is bereikt, blijven de risico's voor scheepvaart, verzekering en levering bestaan. Voor de cryptomarkt is het probleem niet alleen de stijgende olieprijs, maar vooral dat de energieprijzen de inflatieverwachtingen weer omhoog duwen, wat op zijn beurt de dollar, rentetarieven en waarderingen van risicovolle activa beïnvloedt.
Wat we nu echt moeten volgen, is niet wat er in de onderhandelingen wordt gezegd, maar of de schepen daadwerkelijk normaal kunnen passeren.
Mijn oordeel is duidelijk: op korte termijn is er nog opwaarts risico voor de olieprijs, maar Brent rond de 84 dollar is het niet waard om te kopen.
Op 10 augustus steeg Brent tijdens de handelsdag even boven de 84 dollar, WTI naderde de 79 dollar. Hoewel de doorvaartregeling tussen Iran en Oman bijna rond is, heeft de Iraanse Revolutionaire Garde duidelijk gemaakt dat de heropening van de zeestraat afhangt van de acceptatie door de VS van de door Iran gestelde voorwaarden; tegelijkertijd claimden de Houthi's een aanval op de raffinaderij in Jizan, Saoedi-Arabië.
Met andere woorden: de onderhandelingen gaan door, maar de risico's zijn niet verdwenen.
Waarom is de markt zo gevoelig voor "uitstel van het akkoord"?
De Straat van Hormuz verwerkt normaal gesproken ongeveer 20% van het wereldwijde vloeibare olieverbruik en ongeveer 20% van de wereldwijde LNG-handel. Bij zo'n belangrijke energieader zal zelfs een kleine onzekerheid over de heropening van de doorvaart leiden tot een herwaardering van geopolitieke, transport- en verzekeringspremies in de olieprijs.
Maar ik verwacht geen directe eenzijdige explosieve stijging van de olieprijs.
Trump neigt er momenteel meer naar om economische druk te blijven uitoefenen dan om onmiddellijk een nieuwe militaire actie te starten, wat de meest extreme oorlogspremie voorlopig onderdrukt.
Mijn basisinschatting is dus:
Hoge volatiliteit en een opwaartse tendens voor de olieprijs, maar geen blinde koopactie.
De volgorde van impact op activa is ook duidelijk: energie het meest direct, goud het meest gevoelig, risicovolle activa het meest kwetsbaar voor rentestijgingen.
Voor de cryptomarkt is het echte transmissiepad niet "probleem in het Midden-Oosten, BTC daalt meteen", maar:
· Olieprijs stijgt
· Inflatieverwachtingen nemen toe
· Amerikaanse staatsobligatierendementen en dollar versterken
· Liquiditeit in risicovolle activa verscherpt
· BTC en altcoins komen onder druk
Let op: de stijging van de olieprijs op 10 augustus zal niet worden meegenomen in de CPI-cijfers van juli die deze week worden gepubliceerd, maar kan wel de marktverwachtingen voor toekomstige inflatie en het rentebeleid van de Fed beïnvloeden.
Mijn handelsstrategie is eenvoudig:
BTC staat momenteel rond de 65.200 dollar, ik houd mijn totale positie op 70%, voornamelijk in BTC spot; altcoin-posities worden met een derde verminderd, hefboomcontracten worden gesloten, en ik houd 30% in stablecoins.
Ik let op drie triggercondities:
Ten eerste, als Brent boven de 85 dollar blijft en tegelijkertijd de dollar en het rendement op Amerikaanse 2-jaars staatsobligaties stijgen, zal ik nog eens 10% van mijn volatiele posities afbouwen.
Ten tweede, als het akkoord wordt aangekondigd maar het AIS-scheepsverkeer en de verzekeringskosten voor scheepvaart niet duidelijk herstellen, zal ik niet meegaan in een rally van risicovolle activa.
Ten derde, als de doorvaart 48 uur achtereen stabiel is en Brent weer onder de 82 dollar zakt, zal ik mijn posities geleidelijk weer opbouwen.
Mijn conclusie:
Handel niet op het woord "akkoord", maar op het resultaat "of de schepen echt weer kunnen passeren".
Een akkoord betekent niet automatisch doorvaart, en doorvaart betekent niet automatisch herstel van het vervoersvolume. 85 dollar is geen magische technische grens, het is gewoon mijn risicoschakelaar.
#霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？ $BZ $CL 800% in een week, 41% daling in één dag — durf jij deze "dode munt herrijzenis" van BICO aan?
---
📊 1. Realtime prijs: gegevens verschillen, extreme volatiliteit
Tot 10 augustus zijn de BICO-prijzen op verschillende platforms sterk uiteenlopend. CoinGlass toont BICO rond $0,05, met een stijging van 74,41% in 24 uur en 329,59% in 7 dagen. ChainCatcher meldt dat Binance spot data een daling van 49,24% in 24 uur laat zien. Andere platforms noteren rond $0,055. De verschillen tussen data bronnen zijn groot; het wordt aanbevolen om de realtime prijs van de grote CEX als leidraad te nemen. De huidige marktkapitalisatie is ongeveer $50,5 miljoen, met een circulatie van ongeveer 1 miljard BICO, volledig in omloop.
🔥 2. Dit wordt niet gedreven door fundamentals, maar is een "short squeeze"
BICO is van een historische piek van $22,80 (december 2021) gedaald naar $0,011 (28 juli 2026), een daling van 99,86% over vier en een half jaar. Vervolgens steeg het binnen ongeveer een week explosief naar $0,089, een stijging van meer dan 800%. Op 9 augustus daalde het binnen één dag weer met 41% vanaf de piek.
Waarom stijgt het? Niet door fundamentals, maar door een typische "short squeeze" structuur. De funding rate van de contracten is continu diep negatief (tot -0,2658%), shortposities stapelen zich op maar betalen om short te gaan, de prijs daalt niet maar stijgt juist — shorts verliezen steeds meer maar houden vol, worden uiteindelijk gedwongen te liquideren wat de prijs omhoog duwt. De futures trading volume is meer dan 10 keer die van spot, hefboomkapitaal domineert deze impulsbeweging.
🏗️ 3. Het project zelf: de richting is goed, maar de concurrentie is hevig
Biconomy is een ERC-4337 account abstractie infrastructuur, die kernproblemen van Web3 gebruikerservaring oplost zoals gasvrije transacties, batch transacties en cross-chain orkestratie. Er zijn meer dan 4,6 miljoen slimme accounts uitgerold, met een transactiewaarde van meer dan $1,1 miljard en een marktaandeel van ongeveer 50%. In juli werd de Biconomy SDK gelanceerd en samen met Rhinestone een slimme account module markt geïntroduceerd. Het project heeft meer dan $20 miljoen opgehaald van investeerders zoals Coinbase Ventures, Binance Labs en Jump Capital. De concurrentie in deze sector is echter hevig (Safe, Pimlico, Stackup, etc.), en de korte termijn explosieve stijging heeft geen directe relatie met de fundamentals.
⚔️ 4. Long- en shortstrijd: wie leidt dit spel?
Long-kant:
· Geweldige rebound van meer dan 600% vanaf $0,011, indrukwekkende trendsterkte
· Volledig in omloop, geen grote unlock-druk
· Funding rate diep negatief, genoeg brandstof voor short squeeze
Short-kant:
· Top 100 wallets controleren het grootste deel van de supply, grote spelers kunnen altijd samenwerken om te dumpen
· RSI overbought + hoge volumes met stagnatie op hoog niveau, korte termijn oververhitting duidelijk
· ATH $22,8, nog steeds meer dan 99% gedaald — grote hoeveelheid vastgezette munten
📈 5. Technische analyse en belangrijke niveaus
BICO beweegt in een hoogvolatiel bereik van $0,049-0,062. Op 4-uursniveau is er een piek gevolgd door een terugval, RSI bereikte 91,07-92,34, ernstig overbought. Huidige koopdruk is 1,20, met een diepte-ongelijkheid van 8,95%.
Belangrijke weerstand: $0,059-0,060 (eerste weerstand) → $0,0622 (recente top, doorbraak opent ruimte) → $0,066-0,067 (volgende weerstand) → $0,075 (uitbreidingsdoel)
Belangrijke steun: $0,055 (huidige pivot zone) → $0,049-0,050 (eerste steun, bij verlies wordt bullish structuur aangetast) → $0,045 (belangrijke structurele steun) → $0,0385-0,040 (diepere correctiezone)
💎 6. Samenvatting
De explosieve rebound van BICO van $0,011 naar $0,089 is een typisch "zombie coin herrijzenis + short squeeze" scenario. Op 28 juli, het historische dieptepunt, was er bijna geen interesse; na een week met 800% stijging was het druk en luidruchtig. De echte winnaars zijn altijd de eersten.
De account abstractie narratief van Biconomy klopt, maar de korte termijn explosieve stijging heeft niets met fundamentals te maken — het is puur een combinatie van lage liquiditeit, hoge leverage en diep negatieve funding rates die samen de short squeeze creëren. Zodra longs winst nemen en shorts terugvechten, kan de prijs als een vrije val naar beneden storten — de 41% daling op 9 augustus was een voorbode.
$0,055 is de korte termijn scheidslijn tussen long en short. Een doorbraak met volume boven $0,0622, samen met spot volume, kan ruimte openen richting $0,066-0,075; een daling onder $0,049-0,050 kan leiden tot een terugval naar $0,045 of zelfs $0,038-0,040.
⚠️ Zeer hoog risico waarschuwing: BICO bevindt zich momenteel in een "manipulatie + leverage strijd" situatie, de top 100 wallets hebben sterke controle, futures volume is meer dan 10 keer spot volume. In deze structuur kan de prijs binnen enkele uren verdubbelen of halveren. Dit is geen investering, dit is gokken. Maak beslissingen zorgvuldig op basis van je eigen risicobereidheid en vermijd grote posities bij hoge koersen.
$BICO #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
In één week werd er 1,1 miljard dollar geïnvesteerd, maar BTC blijft rond de 65.000 schommelen — dit scenario is echt onbegrijpelijk.
In de eerste volledige handelsweek van augustus was de netto-instroom van Amerikaanse Bitcoin- en Ethereum-spot-ETF's samen meer dan 1,1 miljard dollar. Bitcoin-ETF's kenden vijf dagen op rij netto-instroom, Ethereum-ETF's vijf weken op rij. Een half jaar geleden zou de markt bij zulke cijfers al FOMO hebben gehad.
En het resultaat? BTC bleef de hele week onder de 65.000 dollar schommelen, ETH steeg slechts van 1800 naar 1920, minder dan 3% winst.
Er is geld binnengekomen, maar de prijs bewoog niet. Waar ligt het probleem? Drie "verschillen".
Ten eerste, de verkoopdruk is anders. Tijdens de stijging van BTC van 62.000 naar 65.000 in juli werden zowel winstnemers als beleggers die uit de verlieszone kwamen, actief. Rond de 65.000 ligt een grote hoeveelheid vastgezette posities, elke keer als de prijs daar komt, wordt er verkocht. Zelfs de "nooit verkopen" strategieën verkochten 1638 BTC, ongeveer 104 miljoen dollar. Er zijn kopers en verkopers, hoe kan de prijs dan stijgen?
Ten tweede, de macro-economische context is anders. De Federal Reserve heeft net een vergadering gehad en de rente ongewijzigd gelaten, maar drie interne tegenstemmen pleitten voor een renteverhoging. De markt bespreekt nu niet "wanneer de rente wordt verlaagd", maar "of er nog een renteverhoging komt". De correlatie tussen Bitcoin en de S&P 500 is 83,6%, deze ETF-instroom lijkt meer op een "hedge tegen macro-onzekerheid" dan op een inzet op een grote bullmarkt.
Ten derde, de kapitaalstructuur is anders. Van de 1,1 miljard instroom kwam 693 miljoen van BlackRock's IBIT, meer dan 80%. Het is geen marktbrede FOMO, maar IBIT die het voortouw neemt. Het lijkt meer op een tactische allocatie van specifieke institutionele klanten dan op een massale marktinstroom.
En ETH? Dat is interessant. In sommige periodes was de netto-instroom van ETH-ETF's zelfs groter dan die van BTC, institutionele allocaties verschuiven van puur Bitcoin als basis naar een bredere Ethereum-groeistrategie. Maar ETH blijft vastzitten rond de weerstand van 1920 dollar, de psychologische grens van 20.000 dollar is nog ver weg.
Wat nog verontrustender is — de marktsentimenten volgen het geld niet. De "Crypto Fear & Greed Index" blijft op 25, wat "extreme angst" betekent. De 24-uurs spot handelsvolumes daalden met ongeveer 16%, een typisch "prijsstijging met dalend volume".
Een rebound met lage participatie en weinig vertrouwen kan plotseling instorten.
Dus, kunnen BTC en ETH het stokje overnemen?
De ETF-instroom verstevigt zeker het bodemgebied en biedt een basis voor herstel, maar er ontbreekt nog een katalysator voor een grote stijging. De focus ligt op twee punten: of de netto-instroom van ETF's kan blijven groeien, van kleine terugvloei naar grote toename; en de renteverwachtingen die voortkomen uit Amerikaanse inflatiecijfers.
Zolang deze twee voorwaarden niet tegelijk zijn vervuld, lijkt dit meer op een herstel dan op een trendomkeer.
Dit is puur persoonlijke speculatie en vormt geen advies. De kans op onderhandelingen tussen de VS en Iran is in één nacht met 10% gedaald — de "geopolitieke premie" van Bitcoin keert terug
---
📉 1. Wat is er gebeurd?
Volgens Polymarket is de kans dat "de volgende ronde van vredesonderhandelingen tussen de VS en Iran vóór 31 augustus plaatsvindt" gedaald tot 22%, een daling van 10% binnen 24 uur; de kans op onderhandelingen vóór 30 september is ook gedaald tot 56%, een daling van 8%.
Dit staat in scherp contrast met de optimistische verwachting van de VS van een "binnenkort te bereiken overeenkomst" die een week geleden werd uitgesproken.
🏛️ 2. Laatste ontwikkelingen
Aan Iraanse zijde heeft de commissie voor nationale veiligheid en buitenlandse politiek van het parlement het strategisch actieplan voor het waarborgen van de veiligheid en ontwikkeling van de Straat van Hormuz goedgekeurd.
Aan Amerikaanse zijde verklaarde Trump in een telefoongesprek duidelijk dat hij zich voorbereidt om de economische druk op Iran te verhogen en zei: "We behandelen dit op een laag pitje, we zijn slechts in een halve onderhandelingsfase." Trump benadrukte dat de Iraanse economie "zeer slecht" is, dat er geen geld is om het leger te betalen, en dat de Amerikaanse maritieme blokkade de economische crisis in Iran verergert.
Beide partijen komen niet dichterbij elkaar, maar drijven juist verder uit elkaar in deze "laag pitje" aanpak.
⛽ 3. Drievoudige impact op de cryptomarkt
1. Verwachting van stijgende olieprijzen → aanhoudende inflatie → hoge rentetarieven blijven
De Straat van Hormuz is de belangrijkste olie-transportroute ter wereld. Zodra het risico op blokkades stijgt, zullen de olieprijzen onvermijdelijk stijgen, wat direct de inflatie verhoogt en de Federal Reserve dwingt om de hoge rentetarieven te handhaven of zelfs verder te verhogen. Dit is systematisch negatief voor risicovolle activa (inclusief Bitcoin).
2. Terugkeer van de geopolitieke risicopremie naar Bitcoin
Een deel van de recente stijging van Bitcoin was gebaseerd op de logica van "VS-Iran ontspanning + onverwachte niet-agrarische banen = renteverlaging verwachting". De scherpe daling van de onderhandelingskans betekent dat deze logica wordt ondermijnd. Maar de geopolitieke spanningen kunnen ook zorgen voor een vlucht-naar-veiligheid koopdruk op Bitcoin — dit zijn twee tegengestelde krachten, waarbij op korte termijn de negatieve logica de overhand heeft.
3. Verwachting van een sterke dollar
Aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten drijven de olieprijs op → inflatieverwachtingen stijgen → de Federal Reserve kan de rente niet verlagen → de dollar wordt sterker → Bitcoin, gewaardeerd in dollars, komt onder druk te staan.
📊 4. Speltheorie in de huidige context
· Polymarket-data tonen aan dat de marktprijs voor VS-Iran ontspanning sterk is gedaald vanaf een hoog niveau
· Trump geeft de voorkeur aan "druk uitoefenen in plaats van onderhandelen", waardoor de kans op korte termijn ontspanning afneemt
· Het Iraanse parlement keurt het veiligheidsplan voor de Straat goed, wat een signaal van confrontatie afgeeft
· In combinatie met de CPI-cijfers van aanstaande woensdag neemt de macro-economische onzekerheid toe
【Potentiële kans】 Als Bitcoin door de escalatie van spanningen tussen de VS en Iran een kortstondige paniekdaling maakt, kan dit een tijdelijke koopkans vormen. Maar daarvoor hangt het ervan af of de $65.000 stand kan worden vastgehouden, wat afhangt van hoe snel de markt de geopolitieke risico's prijst. De instroom in spot-ETF's biedt steun aan de onderkant, maar een doorbraak naar boven vereist nieuwe katalysatoren.
💎 5. Samenvatting
De kans op onderhandelingen tussen de VS en Iran is in 24 uur met 10% gedaald, van "binnenkort een overeenkomst" naar "laag pitje aanpak en verhoogde druk"; geopolitieke risico's worden opnieuw een belangrijke variabele in de cryptomarkt.
De schommelingen van Bitcoin rond $65.000 zijn niet alleen een technisch probleem — het wacht ook op de uiteindelijke uitkomst van de Straat van Hormuz. Als de onderhandelingen echt mislukken, kan Bitcoin eerst onder druk komen te staan (door inflatie en hoge renteverwachtingen) en daarna steun krijgen van vlucht-naar-veiligheid kopers (door geopolitieke onrust). De strijd tussen deze twee krachten zal in de komende weken duidelijk worden.
$BTC 针对近期市场关于SK海力士计划出售重庆工厂股份的传闻，公司于8月10日发布公告作出了正式回应。 SK海力士在公告中表示，公司正在研究多种提升封装业务竞争力的方案，但截至目前尚未确定任何具体事项。若未来相关事项确定，将在确定之日起或一个月内再次披露。 此前，据彭博社报道，SK海力士正在评估其重庆NAND闪存封装测试工厂的多种处置方案，包括引进投资者以加速业务增长。知情人士透露，潜在的股权出售对该工厂的估值可能约为30亿美元（约4.2万亿韩元），SK海力士可能在出售后保留少数股权。 重庆工厂背景 重庆工厂是SK海力士在中国大陆最重要的后端生产基地之一，于2014年7月投产，专注于NAND闪存芯片的封装测试。经过多轮扩产，目前员工规模超过2000人，承担着SK海力士全球相当比例的NAND闪存后端产能。 几点观察 回应态度审慎：从公告措辞“尚未确定任何具体事项”来看，工厂处置可能仍处于早期评估阶段，交易尚未确定达成。 行业背景值得关注：美国对华半导体出口管制持续收紧，2025年12月31日后SK海力士在华工厂将失去VEU资格，需逐年申请许可。与此同时，SK海力士正在加速韩国本土AI存储产能建设Standard Chartered Bank geeft $LINK een termijnwaardering van 200 dollar, waarbij de kernvraag is of de institutionele adoptie van RWA en CCIP kan worden omgezet in directe tokenkoop en stakingvraag.
De huidige prijs van ongeveer 8 dollar en de doelprijs van 200 dollar bieden een hefboom van 25 keer. De handelsdesk rangschikt de drijfveren van deze logica als volgt: eerst de werkelijke handelsvolumes en protocolinkomsten van CCIP, vervolgens de omvang van de staking en ten slotte de intenties van institutionele samenwerking.
De trigger voor het opwaartse scenario is dat RWA-activa op de blockchain worden gebracht, wat leidt tot een explosieve stijging van het gebruik van CCIP, en dat het betaalmodel direct wordt omgezet in koopdruk of staking van LINK. In dit scenario zal de huidige prijs een langdurige waardestijging openen als de protocolinkomsten aanhoudende koopdruk genereren.
Het falen van het opwaartse scenario wordt gesignaleerd door een toename van het institutionele gebruik zonder een stijging van het stakingpercentage, wat aangeeft dat de groei van het bedrijf niet heeft geleid tot waardevastlegging van de token.
De trigger voor het neerwaartse scenario is dat instellingen overstappen op zelfgebouwde infrastructuur, waardoor de groei van het protocol volledig loskomt van de LINK-prijs. Als het handelsvolume van CCIP aanhoudend laag blijft, zal de prijs terugkeren naar een laag niveau met schommelingen of neerwaartse druk ondervinden.
Het falen van het neerwaartse scenario wordt gesignaleerd door geconcentreerde staking door grote houders, waardoor de circulerende marktvoorraad wordt vergrendeld.
De belangrijkste variabelen om de komende 7 dagen te observeren zijn de groei van het on-chain handelsvolume van CCIP en de netto-instromen van fondsen in de stakingpool.
#三星钱包将接入稳定币，支付场景继续扩展 #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？$CRCL huidige prijs 67,7, korte termijn weerstand 72-74
De markt vertoont momenteel een duidelijke polarisatie over dit aandeel: aan de ene kant is er optimisme over de implementatie van regelgeving, aan de andere kant is er voorzichtigheid vanwege de korte termijn waardering en macro-risico's. Ik bekijk het vooral vanuit twee dimensies:
1: De markt richt zich momenteel op de structurele wetgeving. De Amerikaanse crypto-regulering is momenteel gefragmenteerd op staatsniveau en wordt door de SEC gehandhaafd. Of het nu gaat om het door de Republikeinen gepromote narratief van "industriële innovatie + Amerikaanse concurrentiekracht" of de door de Democraten volgehouden eis van "consumentenbescherming + financiële stabiliteit", er is geen fundamenteel verschil in de grote lijn van "het opzetten van een uniform reguleringskader op federaal niveau". De verschillen zitten alleen in de reguleringsbevoegdheid, stablecoin-regels en andere details.
2: Wat betreft waarderingspremie: CCTP cross-chain protocol, CPN betalingsnetwerk, Arc mainnet, BaaS-diensten, enz., vormen momenteel een zeer klein deel van de inkomsten, maar groeien snel (Q2 andere inkomsten +41% op jaarbasis, de jaarlijkse richtlijn is verhoogd naar 310-330 miljoen dollar). Het Arc mainnet staat gepland voor lancering op 16 september, wat een sterk narratief is voor institutionele adoptie. Als deze activiteiten zich blijven waarmaken, kan dat inderdaad de waarderingspremie ondersteunen en de afhankelijkheid van de rentestand verminderen, wat de toekomstige tweede groeicurve ondersteunt.
Positioneringsbereik: 47-60 voor een veiligere veiligheidsmarge, vooral als de macro/crypto-markt terugvalt of de regelgeving niet aan de verwachtingen voldoet. Het voordeel is dat het risico beheersbaar is; het nadeel is dat het mogelijk te lang duurt of dat je moet wachten. ETF-instroom die terugkeert terwijl BTC rond $65,2K blijft, is constructief, maar de gedempte reactie van BTC, ETH en SOL wijst op absorptie in plaats van een nieuwe momentumfase. Ik zou dit als stabilisatie beschouwen, niet als bevestiging van een uitbraak.
Met de verwachtingen van de Fed die nog steeds gevoelig zijn voor CPI en de uitkomst van Hormuz onopgelost, blijft het macro-risico de sterkere kortetermijndrager. Mijn bias is voorzichtig positief, maar alleen zolang de spotvraag aanhoudt nadat de initiële instroomkop is vervaagd.
Geen advies, alleen analyse.📉 De markt heeft al vooruitgelopen en "met de voeten gestemd", de verwachting van renteverhogingen is sterk afgekoeld
De veel lager dan verwachte niet-agrarische banenrapport van afgelopen vrijdag (23.000 banenverlies in juli) heeft de verwachtingen voor renteverhogingen flink getemperd:
· CME FedWatch-tool: tot 10 augustus denkt de markt dat de kans op het handhaven van de rente in september 55,6% is, terwijl de kans op een renteverhoging van 25 basispunten is gedaald tot 44,4%.
· Renteswapmarkt: de kans op een renteverhoging in september is gedaald van 58% vóór het rapport tot ongeveer 40%.
🔍 CPI-gegevens zullen waarschijnlijk geen "renteverhogingskatalysator" zijn
De markt verwacht over het algemeen dat de CPI in juli geleidelijk zal dalen:
· Totale CPI: jaar-op-jaar gedaald van 3,5% naar 3,4%, maand-op-maand gestegen met 0,1%.
· Kern-CPI: jaar-op-jaar gedaald van 2,6% naar 2,5%, maand-op-maand gestegen met 0,2%.
De voorspellingen van de Federal Reserve van Cleveland tonen ook een milde inflatie in juli (maand-op-maand slechts 0,09%). Deze verwachte cijfers bieden weinig sterke steun voor een renteverhoging in september.
🤔 Interne verdeeldheid is duidelijk, het scenario van "renteverhoging gevolgd door renteverlaging" is mogelijk
Binnen de Federal Reserve is er grote verdeeldheid over een renteverhoging in september.
· Haviken (zoals Bank of America): vinden dat inflatie zwaarder moet wegen en houden vast aan de voorspelling van een renteverhoging in september.
· Duiven/Neutraal (zoals Morgan Stanley, Wells Fargo): vinden dat de arbeidsmarkt is afgekoeld en dat de rente dit jaar ongewijzigd moet blijven.
· Waarschuwingssignalen: er zijn al drie stemgerechtigde leden binnen de Fed die onmiddellijke renteverhoging steunen, en voorzitter Walsh zou zich voorbereiden op een renteverhoging als de inflatie sterk blijft.
Deze verdeeldheid, gecombineerd met het risico dat economische data verslechtert door renteverhogingen, kan ertoe leiden dat de markt snel overschakelt naar het scenario van "renteverhoging gevolgd door renteverlaging".
💎 Samenvatting
De CPI van woensdag is belangrijk, maar meer een "check-up" dan een "vonnis". Gezien de verzwakte arbeidsmarkt, is de kans op een renteverhoging in september klein, tenzij de inflatiecijfers veel hoger uitvallen dan verwacht. De markt zal waarschijnlijk de status quo handhaven en zich voorbereiden op mogelijke renteverlagingen in de toekomst.
Ben jij meer geneigd naar het scenario van "status quo" of "renteverhoging gevolgd door renteverlaging"? Deel je mening gerust in de reacties.
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
$SNDK Zelfs wanneer Bitcoin leek te zijn gestabiliseerd, brachten eerdere cycli soms nog een andere significante dieptepunten enkele maanden later (dezelfde maand waarin het zijn piek bereikte of in Q4). Dus het huidige dieptepunt kan simpelweg het eerste grote dieptepunt zijn, niet de definitieve bodemOnlangs is BTCFi opgeblazen, maar CORE en MERL zitten simpelweg niet op dezelfde koers. 1. Onderliggende positionering: New World vs. Highway CORE — Pogingen om een "Bitcoin grid" CORE te bouwen is geen Laag 2, maar een onafhankelijke Laag 1. De kern ligt in de Satoshi Plus-hybride consensus: het introduceert de hashkracht van Bitcoin-miners in de validatie van de CORE-keten, waarbij BTC's beveiliging als eigen basis wordt geleend. Ambitie: Het creëren van een "nieuw continent" dat compatibel is met EVM, niet alleen gericht op retail staking, maar ook gericht op institutionele LSTBTC (liquid staking Bitcoin) business, met als doel de financiële infrastructuur van het Bitcoin-ecosysteem te worden. MERL — Het "high-speed channel" voor Bitcoin-assets. MERL is een echte Layer 2. ZK-Rollup-technologie wordt gebruikt om transacties off-chain te verwerken, waarna de validatieresultaten (ZK Proof) worden teruggepakt naar het Bitcoin-mainnet. Missie: Het oplossen van congestie en problemen met hoge gasniveaus wanneer BRC20 en inscriptie-assets on-chain met elkaar interageren. Het bedient gebruikers die al BTC-native activa bezitten (zoals Ordinals). 📝 Planet Review: CORE draait om het leggen van de fundering, terwijl MERL gaat over het bouwen van verhoogde bruggen. 2. Veiligheid versus staking: Vertrouwensloosheid versus voogdij Dit is het moeilijkste verschil tussen de twee en de sleutel tot het bepalen van je risicotolerantie. KERN: Niet-bewarende "triple insurance" hoofdzakVroeger, telkens wanneer de crypto-community de oranje BTC-houdstapeldiagram van Saylor zag, was de eerste reactie "Daar komt het, Saylor gaat weer $BTC kopen," en dan begon iedereen vroeg te handelen, denkend dat het institutionele vertrouwen was teruggekeerd. Die grafiek was ooit een schakelaar voor bullish sentiment, maar nu, wanneer dezelfde grafiek wordt vrijgegeven, is de markt duidelijk niet zo enthousiast.
Waarom? Omdat iedereen zich nu richt op een realistischer vraagstuk—niet of hij zal kopen, maar hoe lang hij nog kan blijven kopen.
Saylor en Strategy hebben inderdaad het institutionele narratief rond Bitcoin veranderd. Voorheen, wanneer bedrijven BTC hielden, dachten mensen dat ze gek waren, maar nu heroverwegen steeds meer instellingen de waarde van digitale activaspreiding. Echter, bedrijfsaankopen en particuliere aankopen zijn totaal verschillende zaken. Particuliere beleggers kunnen vertrouwen hebben, maar bedrijven moeten rekening houden met financieringskosten, kasstroom, aandeelhoudersrendement, preferente aandelen druk en de algehele marktomgeving.
Dus nu kijkt de markt niet naar de uitdrukking "Bitcoin is de toekomst," maar naar hoeveel kogels je nog hebt en hoe lang je het kunt volhouden. Als Strategy echt de holdings kan blijven vergroten, zal dat tijdens deze aarzelende marktperiode zeker het bullish sentiment stimuleren omdat de markt niet alleen geld mist, maar ook een vertrouwenanker. Maar als het slechts een grafiek is zonder een aankondiging van vervolgkoop, brengt het alleen emotionele schommelingen en verandert het niets.
Dit is ook een teken van marktrijping. Vroeger was het goed nieuws als Saylor een grafiek plaatste; nu wacht iedereen op bevestiging als hij een grafiek plaatst. Kapitaal verschuift van het geloven in verhalen naar het verifiëren van data. Dit is eigenlijk onderdeel van het maturatieproces van Bitcoin—handel ging vroeger over vertrouwen, nu gaat het over financieringsbronnen, balansen en reële koopkracht.
Klassieke signalen zijn niet altijd effectief. Echte handelaren storten zich niet zomaar in de markt als ze een bekend patroon zien; ze stellen nog een vraag: heeft de fundamentele situatie deze keer ingehaald? De markt beloont altijd degenen die zich van tevoren voorbereiden, niet degenen die alleen het verleden herhalen.【Farao bekijkt de markt】
Farao zegt het direct: deze zet van Samsung is veel groter dan jullie denken. Het gaat niet om "een wallet toevoegen aan een telefoon", maar om het bouwen van een compliant wereldwijd distributienetwerk voor stablecoins met 800 miljoen Galaxy-telefoons.
Samsung heeft bevestigd dat het dit jaar in sommige landen officieel stablecoin-accounts, grensoverschrijdende overboekingen en offline betaalmogelijkheden zal lanceren in de Samsung Wallet, en dit daarna geleidelijk wereldwijd zal uitrollen.
Dit moet je in drie lagen bekijken, er zit een driedubbele logica achter.
Ten eerste is dit een "dimensionale aanval" op gebruikersinvoer. Het grootste probleem in de crypto-industrie is "gebruikersbereik", en Samsung heeft wereldwijd meer dan 800 miljoen actieve Galaxy-apparaten. Het gaat er niet om dat je een aparte app moet downloaden, maar dat er direct in de Samsung Wallet, die je dagelijks opent om bijvoorbeeld je OV-chipkaart of lidmaatschapskaarten te gebruiken, een stablecoin-account wordt toegevoegd. De analist Areta zei: "Distributiekanalen zijn schaars, en Samsung heeft er veel." Dit gebruikersbereik is iets waar geen enkele native crypto-app aan kan tippen.
Ten tweede is dit een "compliant + gesloten lus" ecosysteem, totaal anders dan eerdere pogingen. Samsung doet zelf geen financiële diensten, het verzorgt de frontend, terwijl de onderliggende compliance, custody en clearing worden gedaan door gelicentieerde partijen zoals Circle en Coinbase. Belangrijker nog, het is gekoppeld aan de nieuw uitgebrachte Galaxy Card creditcard, waardoor je stablecoins in je wallet direct kunt koppelen aan offline creditcardbetalingen. Dit betekent dat je USDC in de echte wereld kunt uitgeven alsof het een gewone bankpas is. Samsung Wallet heeft al bijna 19 miljoen gebruikers in Zuid-Korea en is actief in 61 landen, wat een enorme gebruikersbasis biedt voor grootschalig gebruik van stablecoins.
Ten derde is dit niet zomaar een shortcut, maar het bouwen van hun eigen pad. Samsung is al lang actief in crypto. In 2019 introduceerden ze een hardware wallet in hun telefoons, in 2025 werken ze nauw samen met Coinbase, en in mei van dit jaar kochten ze voor 408 miljoen dollar aandelen in Dunamu, het moederbedrijf van de grootste Koreaanse exchange Upbit. Met de toevoeging van stablecoin-functionaliteit verbinden ze de "frontend ingang + backend infrastructuur" volledig.
De impact op Bitcoin is op de lange termijn positief. Dit zal de prijs op korte termijn niet direct omhoog trekken, maar het biedt een supertoegang voor gewone mensen om ongemerkt de crypto-wereld binnen te komen. Wanneer 800 miljoen telefoons standaard stablecoin-betalingen ondersteunen, wordt de fundamentele waarde van de hele crypto-assetklasse steviger. Apple en Google houden dit zeker in de gaten; als Samsung hiermee slaagt, verandert de hele sector mee.
Onthoud: Samsung gebruikt de schaal van het verkopen van telefoons om iets te doen dat het financiële betaallandschap verandert. Dit is veel belangrijker dan het zien van een grote bullish candle.
Dus als steeds meer mensen en landen Bitcoin omarmen, is de lente voor Bitcoin dan nog ver weg? $ETH $BICO $SOL #三星钱包将接入稳定币，支付场景继续扩展 Bitcoin 4-jaars cyclus
Historisch gezien, sinds Bitcoin begon met zijn bull- en bearmarktcycli, is er één ding gemeenschappelijk: Bitcoin heeft zijn volgende top ongeveer vier jaar na de vorige top bereikt, en elke bearmarkt eindigde ongeveer een jaar nadat Bitcoin zijn top bereikte.
2022: Bitcoin bereikte zijn top in november en zijn bodem in november.
2018: Bitcoin bereikte zijn top in december en zijn bodem in december.
2015: Het was iets anders. Bitcoin bereikte zijn top in november en zijn bodem in januari.
Dus, we kunnen zeggen dat Bitcoin de neiging heeft om ongeveer een jaar na de top te dalen, of in Q4.
Het argument is: Als Bitcoin na vier jaar zijn top bereikte, net zoals in eerdere cycli, waarom zou het dan niet in oktober of Q4 zijn bodem bereiken, zoals in de vorige cycli?#闪迪财报前夕，HBF与存储紧缺引发热议
SanDisk ($SNDK) bevindt zich momenteel op een kruispunt van hevige strijd tussen optimisten en pessimisten.
De redenen van de optimisten zijn duidelijk: de waardering is teruggebracht tot 6 keer de PE, de aandelenkoers is gehalveerd ten opzichte van het vorige hoogtepunt, en Citibank's koersdoel van 2500 staat duidelijk in het vizier, wat een aantrekkelijke opwaartse kans biedt. Bovendien wordt de HBF-architectuur ondersteund door Google en Tenstorrent, en heeft BiCS10 de stapeldichtheid met bijna zestig procent verhoogd, wat wijst op een stevige technische basis. Zolang de investeerdersdag op donderdag duidelijkheid kan geven over het productlanceringsschema, is het slechts een kwestie van tijd voordat de markt de prijs herwaardeert.
Maar de pessimisten slikken dit niet. Zij vinden dat deze verhalen al tot in den treure zijn besproken in onderzoeksrapporten, en dat de markt nu echte, directe inkomsten wil zien, niet een belofte die pas in 2027 kan worden waargemaakt. De winstverwachting van het vorige kwartaal miste net de plank, en de koers daalde na sluiting met 7%, wat aangeeft dat er weinig ruimte is voor fouten. Het feit dat het management op hoge niveaus aandelen verkoopt, zelfs als dat legaal is, wekt wantrouwen, en dan heeft Samsung ook nog een eigen HBF-ontwikkelingslijn, die niet compatibel is met die van SanDisk, wat de concurrentiesituatie complexer maakt dan de optimisten denken.
Technisch gezien is HBF in wezen een "tussenlaag" opslagoplossing die SanDisk samen met SK Hynix ontwikkelt — NAND-flash met 8 tot 16 lagen gestapeld, modules tot 512GB, 3TB/s bandbreedte direct verbonden met GPU, en het vult de leemte tussen HBM en traditionele SSD's, met als doel de "opslagmuur" in AI-inferentie te doorbreken. BiCS10 is een 332-laags QLC, gepland voor samplelevering in de tweede helft van het jaar, gericht op AI data lake scenario's. De specificaties zijn indrukwekkend, maar massaproductie en klantcertificering zijn de echte uitdagingen.
In vergelijking met concurrenten is het duidelijker: Hynix bezit 52% van de HBM-markt en is ook mede-ontwikkelaar van HBF, waardoor het twee sterke posities in AI-opslag heeft; Samsung volgt een eigen ontwikkelingsroute die niet compatibel is met SanDisk; Micron heeft geen HBF-positie en wordt op NAND-niveau verdrongen door BiCS10, waardoor het moeilijk is om mee te komen.
Kijkend naar de cryptomarkt, BTC schommelt rond 65.093 en ETH ($ETH) rond 1.919, beide onder belangrijke steunlijnen. Strikt genomen is de voortgang van SanDisk HBF niet direct gekoppeld aan de cryptomarkt — AI-opslag lost het knelpunt in rekenkracht op, niet de kernmotor van de cryptoprijzen. Er is echter een zachte logica: als AI-hardware zich echt blijft ontwikkelen, kan dat het marktrisico geleidelijk herstellen, waardoor kapitaal van veilige havens naar groeiaandelen en crypto verschuift, maar op dit moment wachten BTC en ETH vooral op macro-economische renteverlagingen, niet op de roadmap van een opslagfabrikant.
Dus ongeacht of het schema van donderdag wordt gehaald, is de directe impact op Bitcoin beperkt. Wat de cryptomarkt echt raakt, zijn renteverwachtingen — CPI, werkgelegenheidsdata, Fed-uitspraken, dat zijn de grote katalysatoren.
De industrie verschuift van een HBM-driehoofdige dominantie naar een gevecht tussen meerdere HBF-fabrikanten. Als het schema wordt gehaald, begint de herwaardering van SanDisk pas; als dat niet gebeurt, blijft de koers rond 1200 consolideren. Of Bitcoin ($BTC) hiervan kan profiteren? Eerlijk gezegd is de transmissieketen te indirect, de prijs wordt vooral bepaald door macro-economische factoren.
$SNDK $BTC $ETH Berkshire Hathaway heeft op de Amerikaanse aandelenmarkt een einde gemaakt aan veertien opeenvolgende kwartalen van netto verkoop, waarbij bijna twintig miljard dollar aan netto aankopen weer de markt instroomde, terwijl de underwriting winst van haar kernverzekeringsactiviteiten stilletjes afnam.
Met de opbouw van bijna twintig miljard dollar aan netto longposities is de kasreserve van deze gevestigde instelling gedaald van een piek van bijna vierhonderd miljard dollar tot ongeveer driehonderdzesenvijftig miljard dollar, waarbij de kapitaalstromen een duidelijke concentratie vertonen.
Het nieuwe management heeft door miljarden dollars extra te investeren in technologie-giganten en het overnemen van woningontwikkelaars de posities verschoven naar activa met een hoge bèta en reële industrieën, in een poging om in de tweede helft van de macrocyclus de efficiëntie van ongebruikte fondsen te heractiveren.
Deze agressieve aanpassing van de portefeuille-structuur vormt een directe hedge tegen de verzwakkende underwriting winst; als de afkoeling van de reële economie leidt tot stijgende kosten van verzekeringsreserves, zal de hoog opgebouwde investeringsportefeuille haar oorspronkelijke veiligheidskussen verliezen, en de transmissierelatie tussen beide moet nog worden bevestigd.
Als de inflatiegegevens aanhoudend gematigd blijven en de Federal Reserve een renteverlagingcyclus start, zal de marktrisicobereidheid verder toenemen, waardoor deze nieuw toegewezen posities in technologie en woningbouw winstgevendheid zullen vrijgeven, terwijl een systematische waardevermindering van technologieaandelen het falen van dit pad zou betekenen.
Indien de inflatie onverwacht sterk terugveert en leidt tot hoge rentetarieven, zullen de omvangrijke overnames van reële activa en aandelenposities direct worden blootgesteld aan het risico van macro-economische verkrapping, totdat het management het kapitaal terugtrekt naar kortlopende Amerikaanse staatsobligaties en andere veilige activa, waardoor de neerwaartse druk zal afnemen.
De markt is momenteel verdeeld over het timen van het nieuwe management; als Berkshire in de komende kwartalen weer netto gaat verkopen, betekent dit dat deze grote allocatie slechts een selectieve transactie in een enkel venster was en geen langetermijnstrategische aanval.
In de komende zeven dagen is het belangrijk om de publicatie van de nieuwste Amerikaanse inflatiegegevens te volgen, aangezien deze direct de verwachtingen van het rentepad zullen bepalen en daarmee de waardering van de nieuw door Berkshire zwaar gewogen aandelen zullen beïnvloeden.
#比特币BIP-110分叉停滞，矿工支持不足 #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？$SNDK
Momenteel bevindt het zich in een fase van "sterke fundamentele factoren versus waarderingsverwerking":
Omhoog: als op 13 augustus tijdens de analistendag informatie wordt vrijgegeven die de verwachtingen overtreft en het sentiment in de sector stabiliseert, kan de aandelenkoers herstellen van het gebied 1220–1260, met als doelen achtereenvolgens 1350 → 1750
Omlaag: als de analistendag niet genoeg vertrouwen biedt, of als de opslagsector onder druk blijft staan, kan er een terugval zijn naar 1200 → 1070–1050
De Q4-resultaten zijn op zich onberispelijk, de essentie van de scherpe daling is "de verwachtingen liepen te snel vooruit, de waardering heeft tijd nodig om te verwerken". De langlopende contracten van NBM garanderen toekomstige omzet (minimaal ongeveer 94 miljard dollar), 14 miljard aan terugkoop, en een vooruitzicht-PE van slechts 5,6 keer zijn de kernkaarten van de bulls; maar het vertraagde winstmomentum, afvlakking van de prijsstelling en de daling van de consumptieactiviteiten zijn ook risico's die niet over het hoofd gezien mogen worden #闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解
$SNDK SanDisk zal op 13 augustus zijn Investor Day houden.
Wat zal er besproken worden op deze Investor Day?
Volgens het officiële schema begint het om 9 uur 's ochtends Eastern Time op donderdag 13 augustus. De kernonderwerpen zijn: HBF-productroutekaart, commercialisatietijdlijn, BiCS10 3D NAND-technologie, uitbreidingsplannen voor SSD-capaciteit en langetermijnleveringscontracten.
Wat is HBF?
HBF is een nieuwe opslagtechnologie die gezamenlijk is gelanceerd door SanDisk en SK Hynix, gepositioneerd tussen HBM en traditionele SSD's. HBM is te duur en heeft een kleine capaciteit, SSD's zijn te traag met onvoldoende bandbreedte, en HBF zit precies in het midden — het gebruikt NAND-flash stapeling, 8 of 16 lagen gestapeld, met een maximum van 512GB per module en bandbreedte van 0,4 tot 3,0TB/s. Het gebruikt een UCIe-interface, waardoor directe aansluiting op GPU en CPU mogelijk is. Google en Tenstorrent zijn al toegetreden tot het ecosysteem. Het doel is het "opslagmuur"-probleem in AI-inferentie op te lossen — naarmate modellen groter worden, is het niet uitmaakt hoe krachtig de GPU is, het is nutteloos als er geen data kan worden aangevoerd.
Wat is BiCS10?
BiCS10 is de tiende generatie 3D NAND die gezamenlijk is ontwikkeld door SanDisk en Kioxia, met 332 lagen gestapeld, QLC-versie, bitdichtheid met ongeveer 59% verhoogd ten opzichte van de vorige generatie. Monsters worden in de tweede helft van het jaar geleverd. Het gebruikt CBA wafer bonding-technologie, waarbij logische schakelingen en opslagarrays afzonderlijk worden geoptimaliseerd. Het heeft een hoge dichtheid en laag stroomverbruik, speciaal ontworpen voor AI-datalakes en RAG-kennisbases.
Waarom is het belangrijk?
De huidige aandelenkoers van SanDisk is 1214, een daling van 48% ten opzichte van de piek in juni van 2354, met een koers-winstverhouding van ongeveer 6 keer. Het winstrapport toonde 8,97 miljard, wat de verwachtingen overtrof, maar de prognose werd met 250 miljoen verlaagd, waardoor de markt onmiddellijk negatief reageerde. Citi's koersdoel is 2500, en het gemiddelde koersdoel van analisten is 2220. Als de Investor Day een duidelijke genoeg HBF-routekaart en commercialisatietijdlijn biedt #CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn langer. 🟠宏观与加密的共振窗口正在打开：BTC重回65,000美元关口，ETH与BNB同步拉升近3%，整个市场的气息变了。但别急着喊牛市，先看清这波反弹的底层逻辑。 📉先说微观面：Hyperliquid的收入已经连续四个季度下滑，尽管RWA perps创下历史新高，但这块热闹的表象反而掩盖了$HYPE自身的疲态。数据不会说谎——市场用脚投票，交易量的繁荣不等于项目基本面的好转，叙事能支撑估值的时间窗口越来越短。这是山寨季到来前最典型的“分化信号”。 🇯🇵真正的重头戏在日本：SBI集团正式计划在东京证券交易所推出$BTC与$XRP的双现货ETF，且是在FIEA框架下获批运营之后。这是亚洲合规资金入场的重要一步，意义不亚于美国现货ETF的获批。机构通道一旦打开，日元的配置力量将直接传导至加密资产，亚洲市场正在成为下一轮牛市的增量引擎。 📈再看美股：标普500收盘刷新历史纪录，站上7,758点，背后是就业数据的疲软。这个逻辑很反直觉但很清晰——经济数据越弱，市场对降息的预期就越强，风险偏好反而被推高。纳指与BTC的联动性在这一轮里展现得淋漓尽致：美元的流动性预期是加密市场最大的宏观燃料。 In de annalen van de DeFi-wereld is het omzetten van de klassieke gedecentraliseerde stablecoin DAI één-op-één naar de nieuwe USDS, en het omwisselen van de governance-token MKR naar SKY in een vaste verhouding van één op 24.000, allesbehalve een eenvoudige productiteratie of technische upgrade. Veel DeFi-gelovigen voelen zich opgetogen bij de officiële presentatie van het "eindspelplan" en geloven vast dat dit de noodzakelijke weg is om bredere traditionele activazekerheden te introduceren en de schaal van protocolactiva naar honderden miljarden dollars te brengen. Maar ik ben van mening dat deze metamorfose juist de meest tragische vrijwillige technologische soevereiniteitsoverdracht in de geschiedenis van DeFi is. Onder druk van regelgeving en overleving heeft MakerDAO, als pionier van gedecentraliseerde leningen, ervoor gekozen om zijn idealistische scherpte in te perken door simpelweg van naam te veranderen.
Als we terugkijken op deze twee jaar durende merk- en architectuurtransitie, zien we dat elke technologische stap gepaard ging met compromissen.
In augustus 2024 maakte de oprichter groots het "eindspelplan" bekend, met een rebranding van MakerDAO naar Sky en de geleidelijke introductie van de nieuwe, invriesbare stablecoin USDS ter vervanging van de vrij verhandelbare DAI. Destijds ontstond er binnen de community een felle ideologische strijd, waarbij velen waarschuwden dat dit de censuurbestendigheid zou kunnen ondermijnen.
In 2025, met de toenemende regulatoire storm, versnelde Sky het tokenomwisselingsproces. USDS introduceerde in de onderliggende code een adreszwarte lijst en een één-klik invriesfunctie, vergelijkbaar met de traditionele gereguleerde fiat-stablecoins USDC en USDT.
In juli 2026 voerde het Sky Governance Committee een reeks technische afrondingen door. Ze pasten niet alleen de Sky Spread-rente aan en normaliseerden de beloningen voor staking, maar begonnen ook via stemmingen met het geleidelijk afbouwen en leegmaken van vroegere DAO-activa en ongedekte leningen die niet door compliance-audits konden komen.
Deze steeds strenger wordende tijdlijn leidde er uiteindelijk begin augustus van dit jaar toe dat de voormalige koning van gedecentraliseerde leningen volledig werd omgevormd tot een traditionele financiële trustentiteit met een Web3-uiterlijk.
In dit onomkeerbare transformatieproces ervaar ik, als vroege DeFi-liquidity provider, een uiterst complexe emotie. Destijds waren we trots op DAI vanwege de grensoverschrijdende, trustloze en censuurbestendige eigenschappen, overtuigd dat het een digitale heilige grond was, onafhankelijk van het wereldse soevereine banksysteem. Maar nu, wanneer ik de waarschuwing zie om DAI te upgraden naar USDS en denk aan de zwarte lijstcode in de nieuwe token die op elk moment kan worden ingevroren, besef ik dat het DeFi-totem dat ooit symbool stond voor verzet, niet langer bestaat.
Om te overleven binnen het enorme traditionele financiële systeem heeft het protocol uiteindelijk gekozen om zijn scherpste punten te verminderen en vrijwillig de gouden handboeien van regelgeving aan te nemen.
De expansie naar commerciële schaal gaat vaak ten koste van soevereiniteit. Wanneer een protocol ervoor kiest om zijn genen van vrijheid op te geven in ruil voor institutioneel kapitaal, degradeert het van een revolutionair experiment tot een middelmatige rentemakelaar.
Als alle toonaangevende DeFi-protocollen uiteindelijk "zelfvernietiging" moeten toepassen om compliant te worden, was het gedistribueerde financiële experiment waar we naar streefden dan slechts een luxe droom in onze technologische euforie?
In de komende zes maanden zal ik twee gedecentraliseerde indicatoren nauwlettend volgen: ten eerste de omgekeerde helling van de totale circulatie van USDS ten opzichte van de legacy DAI-voorraad, wat de acceptatiesnelheid van gereguleerde bevroren activa door gebruikers weerspiegelt; ten tweede of Sky, na volledige afbouw van legacy-activa, het rode lijntje van 80% aandeel van real-world assets (RWA) op de balans zal doorbreken en daarmee de transformatie van een gedecentraliseerde stablecoin naar een on-chain Amerikaanse dollar trustfonds zal voltooien.Waarom is $BTC niet meegegaan met de stijging van de Amerikaanse aandelenmarkt? Is de marktdynamiek veranderd?
Een recent duidelijk fenomeen is:
De Amerikaanse tech-aandelen zijn sterk.
BTC blijft relatief stabiel.
Veel mensen beginnen te twijfelen of de cryptomarkt nog wel geliefd is bij kapitaal.
Ik denk dat die conclusie niet juist is.
Het echte probleem is dat er momenteel verschillende dingen worden verhandeld in de twee markten.
De stijging van de Amerikaanse aandelenmarkt is vooral gebaseerd op industriële realisaties.
De AI-sector ziet al echte vraag.
Bedrijven investeren meer.
De winst van gerelateerde bedrijven groeit.
Daarom zijn institutionele beleggers bereid om doorlopend te investeren.
Maar de stijging van BTC is meer afhankelijk van de macro-economische omgeving en kapitaalcycli.
Het heeft geen bedrijfswinst en geen financiële rapporten.
De markt kijkt vooral naar:
Dollarliquiditeit.
Renteveranderingen.
ETF-kapitaal.
Risicobereidheid van investeerders.
Dus een korte termijn divergentie is heel normaal.
Op dit moment geeft kapitaal de voorkeur aan zekerheid.
AI-aandelen bieden kapitaal een duidelijk antwoord.
BTC moet wachten tot de volgende fase waarin kapitaal weer op zoek gaat naar hoge rendementen.
Ik denk dat als de wereldwijde liquiditeit verbetert, BTC nog steeds een sterke veerkracht heeft.
Het kapitaal kiest nu gewoon een andere richting.
De markt verwerpt de cryptowereld niet, maar wacht op een nieuw kansvenster. #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ Een wallet die sinds 2025 inactief was, is net wakker geworden en begon $ANSEM te kopen met zes cijfers
1 dag geleden kwam hij weer tot leven
De wallet verkocht delen van zijn $USELESS $FARTCOIN en $NOBODY holdings om 1,095M tokens te kopen voor $211,56K
Vervolgens, slechts 2 uur geleden, kocht een andere wallet die eraan gelinkt is nog eens 543K tokens voor $100,8K
Samen is dat 1,638M $ANSEM verzameld voor $312,36K
De eerste wallet bezit nu 0,11% van de voorraad, waarmee het de 58e grootste houder is
wallet:E8UeRNpgLdQBSPwJvfLhjAw5tarbe1eEY13cX2csugpa
De tweede wallet bezit 0,0537% van de voorraad, en staat op de 137e plaats als grootste houder
wallet: KSmeghLvp1LJGqYKzCB31LctzER1dh1aUnvRqDyEyVRAl onze handelsbeslissingen moeten een tijdslimiet bevatten om als geldig te worden beschouwd.
Onlangs kwam ik een standpunt tegen waarin werd gesteld dat: hoogstwaarschijnlijk in de volgende Bitcoin bull cycle, door de strategische verschuiving van MicroStrategy, $MSTR niet langer spiralerend zal stijgen met beide voeten synchroon. De conclusie is dat het kopen van $MSTR niet langer haalbaar is, en dat men eerlijk Bitcoin moet kopen; niemand kan dit standpunt bevestigen of ontkrachten totdat het zich in de komende jaren ontvouwt, maar ik breng twee punten naar voren:
1. Kijk naar de volatiliteit van de munt en het aandeel zelf. De huidige prijsverdubbeling van Bitcoin betekent 130.000, waarmee het vorige hoogtepunt wordt doorbroken, terwijl de huidige prijsverdubbeling van MSTR 200 betekent.
2. Houd rekening met tijd en traagheid. Misschien wordt het bovenstaande standpunt uiteindelijk bevestigd, maar misschien wordt pas in de midden- tot latere fasen van de volgende Bitcoin-cyclus bewezen dat $MSTR niet spiralerend kan stijgen;
Tegen die tijd kan Bitcoin al op 130.000 staan, en kan MSTR zijn vorige hoogtepunt hebben bereikt. Bitcoin kan blijven stijgen, maar MSTR volgt misschien niet; net zoals begin 2023, toen we nog speculeerden over L2, modulaire oplossingen en andere zaken die uiteindelijk onhaalbaar bleken te zijn.Woensdagavond om half negen komt de CPI.
Ik heb de marktverwachtingen bekeken, juli op jaarbasis 3,4%, kern 2,5%, allebei net iets lager dan de vorige waarde. De daling is niet groot, maar de richting is naar beneden — deze trend is belangrijker dan de cijfers zelf. Mijn persoonlijke oordeel is duidelijk: zolang er geen absurde stijging is, kunnen we het verhaal van een renteverhoging in september wel afsluiten.
Maar of de cryptomarkt hiervan kan profiteren en omhoog kan gaan, is een ander verhaal.
Laten we eerst naar de huidige stand kijken: Bitcoin op 65.093 dollar, Ethereum op 1.919 dollar, beide hangen net onder een belangrijke weerstandsniveau. De afgelopen weken schommelt BTC rond de 65.000, het komt er niet boven en zakt ook niet, er ontbreekt een katalysator om de richting te bepalen.
Mijn verwachting is: de CPI zal waarschijnlijk mild zijn. Zolang de kernmaand-op-maand niet boven 0,2% uitkomt, zal de markt bevestigen dat de renteverhogingscyclus echt voorbij is. Na eerdere CPI-cijfers die lager waren dan verwacht, steeg BTC op die dag met 5%-8%. Ethereum is veerkrachtiger, de zone rond 1.920-1.930 zou doorbroken moeten worden, de volgende stap is 2.000.
Andersom, als de kern-CPI onverwacht boven 2,6% springt — hoewel ik dat niet waarschijnlijk acht — zal de markt op korte termijn zeker in paniek raken. BTC en ETH zullen waarschijnlijk 3%-5% terugvallen, en omdat Ethereum meer hefboomposities heeft, zal de daling daar heviger zijn dan bij Bitcoin.
Maar zelfs als het iets hawkisher is, denk ik niet dat er in september echt renteverhogingen komen. De economie verzwakt marginaal, krediet wordt strakker, inflatie gaat omlaag, drie factoren die Powell onder druk zetten om niet hard te verhogen. Dus een correctie zie ik als een koopkans.
Qua ruimte, volgens mijn analyse zal BTC in augustus waarschijnlijk tussen 57.700 en 67.000 dollar bewegen, als het boven 67.000 blijft, is de volgende halte 71.000-74.000. Ethereum hoeft alleen maar BTC stabiel te zien rond 65.000, 2.000 dollar is dan haalbaar. De markt verwacht over het algemeen dat ETH in augustus richting 2.000 zal bewegen.
Wat goud betreft, als de CPI dovish is, kan spotgoud makkelijk boven 4.350 dollar stijgen. Zwakke werkgelegenheid, afkoelende renteverwachtingen, een zwakkere dollar en stijgend goud, die keten loopt soepel.
Wat betreft de Amerikaanse aandelenmarkt, opslaggerelateerde aandelen zoals SanDisk SNDK, Hynix en SPCX fluctueren vaak flink na de cijfers. SanDisk daalde ondanks betere resultaten dan verwacht, of CPI-positief dat kan herstellen is onzeker. Ik houd SPCX nauwlettend in de gaten, die doet het de laatste tijd goed.
Maar eerlijk gezegd, dat is niet waar ik het meest in geïnteresseerd ben. Het belangrijkste slagveld is de cryptomarkt — na de CPI op woensdag kijk ik naar de on-chain fondsen en ETF-stromen, dat is de echte stemming.
Bitcoin wacht op het zekere signaal van renteverlaging, niet op de CPI zelf. Maar de CPI kan de lont zijn. We zullen zien.
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ Eerder, na maanden van grote netto-uitstroom, zien de Amerikaanse BTC- en ETH-spot-ETF's een terugkeer van kapitaal, wat het sentiment van institutionele allocatie opwarmt. Maar deze instroom is een tijdelijke herstelfase, waarbij het opwaartse tempo van de twee munten duidelijk uiteenloopt. Of er een duurzame trend ontstaat, wordt nog door meerdere factoren beperkt.
Vanuit kapitaalperspectief dwingt ETF-aanvraag instellingen om de corresponderende munten op de spotmarkt te kopen, wat een rigide koopdruk creëert die de prijs ondersteunt. Deze ronde wordt geleid door de grote BlackRock ETF, die op korte termijn de marktdruk verlicht en het eerder te pessimistische kapitaalsentiment herstelt. De instroom van kapitaal verloopt in fasen: in de beginfase van herstel van risicobereidheid wordt eerst in BTC geïnvesteerd als kernpositie van de cryptomarkt; zodra de markt stabiliseert, verschuift het extra kapitaal naar ETH, ondersteund door RWA en on-chain applicatieverhalen, waardoor ETH doorgaans veerkrachtiger is.
Maar het huidige herstel kent duidelijke tekortkomingen: de netto-instroom per week is veel kleiner dan de cumulatieve uitstroom eerder, het is slechts een impulsieve kapitaalinjectie zonder een trend van meer dan drie opeenvolgende weken, en de kracht van extra kapitaal is zwak. Op macrovlak blijft er druk bestaan: CPI, renteverhogingsverwachtingen van de Fed en dollarvolatiliteit blijven risicovolle activa verstoren. Zodra inflatiecijfers stijgen, zullen instellingen snel hun blootstelling aan crypto verminderen.
De divergentie in toekomstige koersbewegingen zal aanhouden: BTC bouwt met stabiele ETF-koopdruk een bodem op en is beter bestand tegen dalingen; ETH heeft hoge veerkracht maar ook hoge volatiliteit, en behaalt alleen buitensporige winsten in periodes van brede risicobereidheid. Als ETF-kapitaal weer uitstroomt, zal deze rally snel eindigen. Op korte termijn domineert een schommelend herstel. Voor een duurzame opwaartse trend zijn zowel een aanhoudende grote netto-instroom in ETF's als een macro-economisch versoepelend vooruitzicht nodig. $BTC $ETH $BEAT Al onze handelsbeslissingen moeten een tijdslimiet bevatten om als geldig te worden beschouwd.
Onlangs kwam ik een standpunt tegen waarin werd gesteld dat: hoogstwaarschijnlijk in de volgende Bitcoin bull cycle, door de strategische verschuiving van MicroStrategy, $MSTR niet langer spiralerend zal stijgen met beide voeten synchroon. De conclusie is dat het kopen van $MSTR niet langer haalbaar is, en dat men eerlijk Bitcoin moet kopen; niemand kan dit standpunt bevestigen of ontkrachten totdat het zich in de komende jaren ontvouwt, maar ik breng twee punten naar voren:
1. Kijk naar de volatiliteit van de munt en het aandeel zelf. De huidige prijsverdubbeling van Bitcoin betekent 130.000, waarmee het vorige hoogtepunt wordt doorbroken, terwijl de huidige prijsverdubbeling van MSTR 200 betekent.
2. Houd rekening met tijd en traagheid. Misschien wordt het bovenstaande standpunt uiteindelijk bevestigd, maar misschien wordt pas in de midden- tot latere fasen van de volgende Bitcoin-cyclus bewezen dat $MSTR niet spiralerend kan stijgen;
Tegen die tijd kan Bitcoin al op 130.000 staan, en kan MSTR zijn vorige hoogtepunt hebben bereikt. Bitcoin kan blijven stijgen, maar MSTR volgt misschien niet; net zoals begin 2023, toen we nog speculeerden over L2, modulaire oplossingen en andere zaken die uiteindelijk onhaalbaar bleken te zijn.Analyse van de impact van CPI-gegevens op de BTC-markt na publicatie🔥
Kernlogica:
CPI bepaalt de renteverlagingverwachting van de Fed → stuurt de Amerikaanse staatsobligatierente en de dollarindex aan → verandert de algehele marktl liquiditeit en risicovoorkeur, BTC is momenteel sterk gekoppeld aan Amerikaanse aandelenrisico-activa, CPI-gegevens herschrijven direct de korte termijn richting van de markt.
Belangrijke tijd: Amerikaanse juli CPI, wordt op 13 augustus om 20:30 Beijing-tijd gepubliceerd, de grootste katalysator op de huidige markt.
Drie scenario's van gegevens en hun impact op BTC
Scenario ①: CPI < marktverwachting (inflatie koelt af, positief)
- Macroverandering: renteverlagingverwachting stijgt, Amerikaanse staatsobligatierente daalt, dollar verzwakt, risicovolle activa worden aantrekkelijker.
- BTC-markt: prioriteit om weerstandsniveau 66000 te testen, bij een doorbraak met volume opent zich ruimte voor stijging.
- Neveneffect: altcoins zijn veel veerkrachtiger dan BTC, AA, AI-Agent en populaire kleine munten stijgen sterker.
- Risico: positieve data kan leiden tot "kopen op verwachting, verkopen op feit", snelle terugval na piek, vermijd blindelings meeliften.
Scenario ②: CPI > marktverwachting (inflatie stijgt, negatief)
- Macroverandering: renteverlagingverwachting wordt sterk uitgesteld, Amerikaanse staatsobligatierente stijgt, dollar versterkt, markt verwacht verscherpte liquiditeit.
- BTC-markt: test direct de cruciale steun op 64500; bij een effectieve doorbraak naar beneden is de huidige rally na de arbeidsmarktcijfers voorbij, met een terugval naar 63800-64000.
- Neveneffect: brede marktverliezen, altcoins dalen sterker dan BTC, geconcentreerde liquidaties op de derivatenmarkt, verhoogd risico op scherpe prijsuitschieters.
Scenario ③: CPI voldoet volledig aan marktverwachting (neutraal)
- Macro: verandert de algemene richting van renteverlaging niet, marktstemming fluctueert beperkt, na een korte impuls keert de technische trend terug.
- BTC-markt: blijft schommelen tussen 64500-65200.
- Kapitaalgedrag: kapitaal verschuift van macrodata naar ETF-stromen, on-chain data en sectorverhalen, met sectorale differentiatie en rotatie van hotspots.
Twee extra belangrijke punten om niet te negeren
1. Focus op kern-CPI, niet alleen de totale CPI
Als de totale CPI goed lijkt, maar de kern-CPI hoger is dan verwacht, interpreteert de markt dit nog steeds als hardnekkige inflatie, wat tot een tegenovergestelde marktbeweging leidt. Veel mensen kijken alleen naar de oppervlakkige data en kunnen daardoor de markt verkeerd inschatten.
2. Korte termijn illusies na publicatie
De eerste 15-30 minuten na publicatie zijn extreem volatiel, met vaak "valse doorbraken en valse crashes". Volg niet direct de eerste beweging, wacht op een sluiting boven of onder cruciale niveaus voor een betrouwbaar signaal.
Belangrijke signalen om na CPI-publicatie scherp in de gaten te houden
1. Of BTC de steun op 64500 en weerstand op 66000 effectief doorbreekt of breekt, dit is de scheidslijn tussen bulls en bears.
2. ETH/BTC wisselkoers: een stijgende wisselkoers betekent kapitaal dat naar altcoins stroomt; een dalende wisselkoers koelt de altcoin-markt af. (Persoonlijke analyse) $BTC
Voorzichtig vooruit, veel succes, en het beste gewenstVanochtend vroeg hield ik de markt in de gaten, en de volatiliteit van $BTC nam plotseling toe, schommelend rond het niveau van 65000. Posities werden met 2,66% verhoogd, en de ETF zag vrijdag ook een netto-instroom van meer dan 100 miljoen USD.
Zowel mainstream- als altcoins bewegen zich eigenlijk onder de oppervlakte. De altcoin-seizoensindicator op CoinMarketCap is gestegen naar 54, en het handelsvolume op Upbit in Zuid-Korea is de afgelopen twee dagen dramatisch gestegen. Het voelt alsof fondsen zich terugtrekken uit Kospi en naar de cryptoruimte verplaatsen.
De non-farm payroll data van vrijdag van -23.000 was echt wild, wat direct de verwachtingen voor renteverhogingen naar beneden drukte en renteverlagingstrades terugbracht. De liquiditeit heeft een korte adempauze genomen.
Nu hangt het ervan af of dit momentum kan profiteren van de macro wind in de rug om het bereik verder uit te breiden.
Dat gezegd hebbende, zijn er te veel valse uitbraken geweest in deze ruimte. Als het stijgt, slaap dan niet te diep met leverage.