Orbit Post Sitemap
Houd vanmorgen bij $BTC niet alleen die groene staaf in de gaten, maar kijk ook even omhoog naar de Aziatische aandelenmarkten: de Nikkei daalde op een gegeven moment bijna 5%, de Zuid-Koreaanse won was de grootste verliezer, en de hele Aziatische sessie was een risk-off sfeer. Crypto is nooit een eiland; wanneer het slimste geld ter wereld tegelijkertijd risico's afbouwt, is de liquiditeit in de cryptomarkt vaak het eerste wat wordt weggetrokken. Een hete CPI is slechts de trigger, het echte probleem is dat men begint te twijfelen of deze ronde AI en risicovolle activa waarderingen wel houdbaar zijn. Op zulke dagen zijn cash en geduld op zich al een positie, en vaak ook de meest rendabele.Ik word voorzichtiger over de toekomstige koers van Bitcoin.
Gisteravond werd de Amerikaanse CPI bekendgemaakt, inflatie 3,7%, hoger dan de marktverwachting.
Bitcoin daalde tijdelijk onder de 82.000 dollar.
Maar ik denk dat het echte gevaar niet deze daling is.
Het is dat de markt tot nu toe het verhaal "Fed renteverlaging, ruime liquiditeit" heeft verhandeld, en dat verhaal moet nu mogelijk worden hergewaardeerd.
Wat nog interessanter is, is dat op 13 oktober de Bitcoin ETF nog een netto-instroom van 176 miljoen dollar had.
Er zijn institutionele kopers, maar de prijs hoeft daardoor niet per se te stijgen.
Dit wijst op één ding:
Er is koopdruk, maar dat betekent niet dat de verkoopdruk voorbij is.
Ik heb nu juist geen haast om het dieptepunt te raden.
Als er later meer macro-economisch negatief nieuws komt, maar Bitcoin begint niet te dalen, zal ik serieuzer kijken naar koopkansen.
Als de Amerikaanse staatsobligatierente daalt en de dollar verzwakt, maar Bitcoin toch niet stijgt, dan moet je voorzichtig zijn.
Wat het meest de moeite waard is om te bestuderen in de markt, is nooit het nieuws Onderschrijf de kern-CPI van 2,6% (verwacht 2,5%) niet; dit verschil van 0,1% zorgt ervoor dat de markt de renteverhogingsverwachtingen herprijsd.
Na de data:
10-jaars Amerikaanse staatsobligatierendement 5,19%→5,27%
BTC daalde ongeveer 1,2% vanaf rond 83700
ETH blijft rond 2500, met een zwakke trend
Nasdaq-futures -0,8%, goud -1%
Niet alleen de cryptomarkt staat onder druk, ook aandelen en goud verzwakken gelijktijdig; de markt begint te rekenen op mogelijk nog een renteverhoging, risicobereidheid krimpt collectief.
Korte termijn steun voor BTC ligt rond 81500, met een cruciale ondergrens op 80000. Zonder versoepeling van de rente is het voor BTC moeilijk om zelfstandig te stijgen; ETH en altcoins blijven onder druk.
✅ Voorwaarden voor bullish scenario: het Amerikaanse staatsobligatierendement daalt, 81500 wordt vastgehouden, en deze CPI is slechts een eenmalige verstoring, wat ruimte geeft voor short-covering.
⚠️ Risico: het rendement stijgt verder, en als 80000 wordt doorbroken, zal de markt in een versnelde neerwaartse fase komen.
Voor nu is terughoudendheid geboden, met focus op twee signalen: kan het Amerikaanse staatsobligatierendement stabiel blijven, en kan de BTC-steun op 81500 worden vastgehouden. Q3 is een beter dan verwachte kwaliteitsrapportage: AI rekenkracht stimuleert de volledige productie van geavanceerde processen, 3nm klimt soepel omhoog, en de brutowinstmarge blijft stijgen; maar de Q4-richtlijn blijft nagenoeg stabiel ten opzichte van het voorgaande kwartaal, wat wijst op een tijdelijke vertraging van de snelle groei. Kernconflict: op korte termijn is de AI-markt zeer sterk, op middellange tot lange termijn hangt het af van AI kapitaaluitgaven, geopolitiek en de kosten van fabrieksbouw in het buitenland. De financiële gezondheid van Oura is over het algemeen beheersbaar, maar niet onfeilbaar. De cashflow is zelfvoorzienend, de liquiditeit is voldoende en de schuldenlast is niet hoog. Echter, de nettowinst is net positief geworden en de basis is zwak, hoge garantieverplichtingen zijn een daadwerkelijke cashflowuitstroom, en de door hardware gedomineerde inkomstenstructuur zorgt ervoor dat de financiële prestaties sterk fluctueren met de productcyclus. Voor een bedrijf dat streeft naar een waardering van 16 miljard dollar, is er een duidelijke spanning tussen de huidige financiële fundamenten en de verwachtingen die in die waardering zijn ingebakken.Goud heeft geen nieuwe hoogtepunten bereikt, Bitcoin moet nog 34% stijgen om het hoogste punt van oktober vorig jaar te bereiken—
Maar dit toont juist aan dat dit geen terugkeer van risicobereidheid is, maar dat kapitaal de koopkracht van soevereine valuta aan het afwaarderen is.
De boeken liegen niet: de Amerikaanse staatsschuld is net door de 41 biljoen dollar gegaan, de netto rentelasten voor het fiscale jaar 2026 zijn 1,143 biljoen dollar, een stijging van 11% ten opzichte van vorig jaar, en hebben de defensie-uitgaven al overtroffen. De kosten voor de Amerikaanse overheid om rente te betalen op leningen zijn hoger dan het onderhouden van het leger. De CBO-baseline voorspelt dat de rente in 2036 zal oplopen tot 2,1 biljoen dollar, wat 26% van de federale inkomsten zal zijn. Wanneer schulden alleen kunnen worden afgelost door nieuwe schulden uit te geven, is verwatering de standaardoptie, geen complottheorie.
Dus vraag niet of de rente wordt verhoogd. Renteverhogingen zijn cyclisch, verwatering is structureel. Cycli komen en gaan, structuren bewegen slechts in één richting.
De acties van instellingen zijn eerlijker dan woorden: na de renteverhoging van 25 basispunten door de Fed in september, veranderde de instroom bij de Bitcoin-ETF op de Amerikaanse aandelenmarkt van uitstroom naar instroom (verschillende instellingen rapporteren tussen 2,65 en 3,49 miljard dollar, de cijfers zijn betwist, maar de richting niet); Citibank verhoogde de 12-maands koersdoel voor BTC naar 113.000 dollar. Ze kopen niet de oktober-rally, maar kopen een "valuta-putoptie" voor hun eigen balans.
Mijn aanpak is saai: geen toppen timen, basisposities blijven staan, bij correcties in delen bijkopen. Korte termijn volatiliteit is ruis, de helling van het monetaire vertrouwen is de echte winst.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
$BTC $ETH De rotatie van altcoins is al begonnen, maar het is nog geen algemene stijging
Onlangs begint het kapitaal op de markt zich te verspreiden naar verschillende munten.
Mensen die voor de lange termijn vasthouden, negeren het effect van kapitaalverschuiving het meest.
Direct effect: de kapitaalstroom is veranderd
De altcoin-seizoensindex staat op 62, de hebzuchtindex bereikt 63.
Deze gegevens geven aan dat de risicobereidheid op de markt aan het toenemen is.
Kapitaal begint kansen te zoeken die sterker zijn dan $BTC.
Invloed: het verschil in sterkte zal groter worden
$ETH kan het overlopende kapitaal opvangen, $ZEC wordt ook als eerste sterker.
Maar de index meet het percentage van de top 50 altcoins die beter presteren dan $BTC.
62 is nog niet voorbij 75, dus het is nog geen volledig altcoin-seizoen.
Kapitaalrotatie betekent niet dat alle munten stijgen; munten die geen kapitaal aantrekken, kunnen nog steeds stil blijven staan.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 $BTC $ETH #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
TSMC's geschatte omzet voor Q3 is 1,49 biljoen nieuwe Taiwanese dollar, een stijging van ongeveer 50% op jaarbasis, wat een historisch hoogtepunt markeert. Dit is voornamelijk te danken aan AI rekenkrachtbestellingen die de productie van geavanceerde processen stimuleren. Maar de sterke omzetgroei is slechts een schaalverschijnsel; de echte test voor de winstgevendheid is of de brutowinstmarge binnen het bereik van 65%-67% kan worden gehandhaafd. Momenteel zit TSMC vast in een uitbreidingsparadox: hoe groter de AI-vraag, hoe hoger de kapitaalinvesteringen, afschrijvingen en kosten voor fabrieken in het buitenland, gecombineerd met opbrengstverliezen door de opstart van het nieuwe 2nm-proces, wat de winstgevendheid blijft aantasten. De AI-bestellingen zijn sterk geconcentreerd, wat ook risico's met zich meebrengt op het gebied van klantonderhandelingen en schommelingen in de vraagcyclus. Als de brutowinstmarge dicht bij de bovengrens van het bereik blijft, bewijst dit dat de prijszettingsmacht van geavanceerde processen de extra kosten kan dekken; als de marge onder druk staat, zal de nettowinstgroei ondanks de sterke omzet aanzienlijk achterblijven bij de omzet, en zal de markt de duurzaamheid van deze AI-bonus opnieuw moeten beoordelen.Vanochtend werd de Zuid-Koreaanse opslagketen zwaar geraakt, Samsung daalde 6%, SK Hynix daalde 7%. Nog een extra gegeven: buitenlandse investeerders hebben dit jaar al voor in totaal 176 biljoen Zuid-Koreaanse won aan Samsung en Hynix verkocht, het lijkt alsof de markt instort. Maar als je dieper kijkt, zei JPMorgan net dat de gemiddelde prijs van HBM in 2027 nog met 54% zal stijgen, Hynix zelf voorspelt dat de AI-infrastructuurprestaties in 2030 met 20 keer zullen toenemen, en in het derde kwartaal drukken de hoge opslagkosten de vraag, terwijl het aanbod helemaal niet is versoepeld. De val veroorzaakt door paniek is iets heel anders dan een val door verslechterde fundamentele omstandigheden. Ik, als een speler met een lage frequentie, wacht juist op het moment dat emoties goede dingen ten onrechte tot het dieptepunt laten dalen. Ik vang een oververkochte rebound op, niet een vliegende dolk; het verschil zit hem erin of je van tevoren hebt nagedacht over het punt waarop het mislukt.De grote munt knielt eerst, Azië-Pacific volgt in de val: Amerikaanse inflatie ontsteekt een kettingreactie in wereldwijde activa
Gisteravond stortte BTC van 83.000 naar onder 81.500, met meer dan 100 miljoen aan liquidaties op het hele netwerk, de Amerikaanse aandelenmarkt panikeert maar BTC droeg de klap voor jou.
De Amerikaanse CPI in september was 3,7%, hoger dan verwacht → de kans op renteverhoging stijgt naar boven de 40% → Amerikaanse staatsobligaties stijgen naar 5,3% → Nasdaq -2%, Philadelphia Semiconductor -4,3% zes dagen op rij dalend. TSMC ADR en SK Hynix kelderden samen, vandaag volgt Azië-Pacific: de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt daalde 7% en activeerde de circuit breaker, de Taiwanese markt knielde mee, en de A-shares en Hong Kong ontsnapten niet.
Transmissieketen: inflatie explodeert → Amerikaanse staatsobligaties stijgen sterk → Philadelphia Semiconductor stort in → de grote munt knielt eerst → Azië-Pacific volgt met een duik.
Houd drie levenslijnen in de gaten: PPI mag niet verder exploderen, Amerikaanse staatsobligaties moeten 5,2% vasthouden, BTC moet terug boven 83.000 staan. Maar hou je handen thuis, probeer niet te kopen op de bodem! $BTC $ETH #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 $ZEC Deze shortpositie heeft al een ongerealiseerde winst van 317% bereikt, maar ik ben niet van plan om het vasthouden door te zetten; winst nemen is het belangrijkste!
Short geopend rond 1235, 50x volledige inzet. Destijds was de 4-uurs rally zwak, 1300 kon niet doorbreken, de voortschrijdende gemiddelden bleven drukken, de verkoopdruk op de markt bereikte zelfs 85%, terwijl de koopdruk slechts 15% was, duidelijk dat de bears de controle hadden.
ZEC is van een hoog niveau gedaald tot 1156, niet ver van het vorige dieptepunt van 1111. Altcoins kunnen opnieuw worden geprijsd zodra de hype afneemt, en munten zonder voortdurende narratieve ondersteuning zijn vatbaarder voor strijd om de tokens.
Maar hoe dichter bij het vorige dieptepunt, hoe minder je blind short moet gaan. Op lage niveaus kan er koopsteun zijn, en winstneming door shorts en instapkapitaal kunnen een sterke rally veroorzaken.
Mijn strategie: geleidelijk winst nemen, een kleine positie behouden om te zien of 1111 effectief doorbroken wordt.
Shorten verdient geld aan trends en het afnemen van sentiment, niet per se door de hele daling mee te maken. Zeker met 50x volledige inzet kan een kleine terugslag het risico snel vergroten.
Deze keer streef ik er niet naar om op het laagste punt te verkopen, maar om de winst echt veilig te stellen!
#ZEC #BTC #ETH #contracthandel #cryptomarkt#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Wat betreft #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓, zie ik het als 4 zinnen
1. Rijk geworden: 467 miljard in 9 maanden, meer dan de wereldwijde schattingen, want het is meer dan wat ze vorig jaar in een heel jaar verdienden
2. Helemaal dankzij AI: de hele wereld is bezig met kunstmatige intelligentie, wat $NVDA, wat dit en dat, als je AI-chips wilt maken, moet je smeken om productie, $TSM zegt gewoon: ga maar in de rij staan
3. Helemaal dankzij de concurrentie: wat $SAMSUNG, Intel, mijn TSMC-producten zijn pas echt high-end
4. Niet te enthousiast worden: AI-chips zijn hot, maar chips voor telefoons en auto's zijn maar zo-zo, op de lange termijn zijn er risico's # TSMC Q3-omzet bereikt recordhoogte, winstprestaties nog te onthullen **Beoordeling: Kopen | Doelprijs ADR $555 / Taiwan-aandelen 3.300 NTD** > ⚠️ **Belangrijk tijdstip waarschuwing**: Vandaag (15/10) is de TSMC Q3 analistenbijeenkomst. Het rapport bevat al de gepubliceerde Q3-omzet, maar **de werkelijke brutowinstmarge, operationele winstmarge en Q4-richtlijn zijn nog niet bekendgemaakt**, dit is momenteel de grootste informatiekloof. ### Kernpunten TSMC is niet een van de bedrijven die "profiteren" van de AI-race, maar vormt de **fysieke bottleneck die alle belangrijke AI-technologieroutes moeten passeren** — Nvidia GPU, Google TPU, AMD, AWS Trainium, Microsoft Maia, Meta MTIA zonder uitzondering. Het verschil tussen concurrenten ligt niet in een enkele technologie, maar in de systemische vesting gevormd door productieschaal + opbrengst + klantvertrouwen. ### Drie redenen om te kopen | # | Argument | Belangrijk bewijs | |---|---|---| | 1 | **Bijna monopolie op geavanceerde processen, het verschil wordt groter** | A16 (1,6nm) is ontwikkeld en gaat in productie in Q4 2026; Samsung 1,4nm is uitgesteld van 2027 naar **2029**; Intel 14A start pas risicoproductie in 2028 | | 2 | **CoWoS-verpakking is een hardere bottleneck dan het proces** | Maandelijkse capaciteit 3 $SNDK
Veel vrienden houden SNDK in de gaten en denken dat de daling al erg groot is, is het nu op het dieptepunt? Wees niet te snel optimistisch, de externe marktomstandigheden zijn niet gunstig. De Zuid-Koreaanse halfgeleidersector verzwakt collectief, Samsung en Hynix dalen sterk, wat de hele opslagsector meetrekt. Bovendien blijft de binnenlandse opslagtechnologie doorbreken, waardoor de markt de eerder zeer populaire AI-opslagvraag opnieuw begint te beoordelen en de realiteit van de vraag in twijfel trekt. Zodra de verwachtingen verslappen, koelt het koopenthousiasme snel af. Zelfs als SNDK zelf een thema heeft, is het moeilijk om tegen de algemene trend van de sector in te gaan.
Op dit moment is het voor houders van longposities erg moeilijk: uitstappen betekent de angst om op het laagste punt te verkopen, bij kopen is er de vrees voor verdere daling, een dilemma.
#Tesla levert beter dan verwacht en winstherstel wordt de focus
⚠️Alleen persoonlijke marktopvattingen, geen handelsadvies$MSTR 6% korting om BTC te kopen?#TSMCOct15Earnings #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
Belangrijk om de brutowinstmarge in de gaten te houden, de bouw van fabrieken in het buitenland en kapitaalinvesteringen zullen de kosten onder druk zetten, de brutowinstmarge wordt verwacht licht te dalen.
Het risico is dat als AI-klanten hun kapitaalinvesteringen tijdelijk verminderen, of als de bouw van fabrieken in het buitenland de winstmarge blijft aantasten, de waardering onder druk komt te staan. De algehele prestaties zullen waarschijnlijk voldoen aan of licht boven de verwachtingen uitkomen, maar de focus van de koersstrijd verschuift van omzet naar middellange- tot langetermijnkapitaalrendement.#TSMCOct15Earnings
TSMC rapporteert vandaag over Q3 en het omzetgedeelte is eigenlijk al bekend: de maandelijkse verkopen bedragen in totaal NT$1,494 biljoen (~US$46,7 miljard), +51% op jaarbasis en boven de bovengrens van de US$44,6–45,8 miljard prognose. Dus de echte test vandaag is niet de omzet. Het zijn drie dingen: (1) brutomarge versus de 65–67% richtlijn terwijl 2nm opschaalt, (2) Q4 prognose, (3) eventuele wijziging van de US$60–64 miljard capex. Een duidelijke overtreffing van de marge plus een sterke Q4 prognose = AI-vraag blijft nog steeds hoog.12小时清算热力图里，$BTC、$ETH、$SOL 上方同时堆着三块空头“痛点区”，像三块磁铁，但磁铁从来不负责指路。 先看数据：$BTC 上方 84375.7 附近聚集约 3218 万美元空头清算，距现价仅 +0.74%；$ETH 在 2545.16 附近约 1398 万美元，距离 +1.3%；$SOL 在 108.85 附近约 200 万美元，距离 +1.03%。三个币种的痛点区都落在1%出头的范围内，这种密度很容易让人产生“一捅就爆”的错觉。 但密集不等于必然触及。真正值得注意的信号是：三块痛点区同时贴近现价，说明杠杆多头和空头都在同一价格带附近加码，市场处于一种“谁先动谁吃亏”的僵持结构。而历史经验反复证明，重大数据公布前，痛点区往往不是突破的跳板，而是猎杀止损的诱饵——插一下、扫一轮、再收回来，是更常见的剧本。 换句话说，清算图告诉你哪里痛，但不告诉你什么时候痛。把痛点当突破信号，等于把地图当路标。 更值得警惕的是第二层效应：一旦上方空头被强行清算，推升的那一波往往来得又快又猛，但随后的反扑同样凶狠。因为清算驱动的上涨不依赖真实买盘，燃料烧完就没了，追高的人反而成为下一轮的痛#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 De Q3-kwartaalcijfers van TSMC worden binnenkort bekendgemaakt. Na het bereiken van een recordomzet, waar ligt dan de echte "winnende zet" op de markt?
De Q3-omzet van TSMC bedraagt ongeveer 1,49 biljoen nieuwe Taiwanese dollar, een jaar-op-jaar groei van ongeveer 50%, een historisch record. Toch is er op de markt een correctie van ongeveer 2% zichtbaar bij TSM en xTSM, wat aangeeft dat de positieve omzetverwachtingen al zijn ingeprijsd. De focus ligt nu op de volgende drie punten:
* Brutomarge en winstrealisatie: het bedrijf verwachtte eerder een brutomarge van 65% tot 67% in Q3. Of de nettowinst ook een sterke groei kan laten zien, is de directe drijfveer voor het al dan niet verder stijgen van de aandelenkoers op korte termijn.
* Q4-richtlijnen en kapitaaluitgaven: in vergelijking met de reeds gepubliceerde Q3-cijfers, hecht de markt meer waarde aan de omzetprognose voor Q4 en of de kapitaaluitgaven worden verhoogd. Dit weerspiegelt direct de aanhoudende sterke vraag naar AI-chips downstream.
* Sentiment en handelsstrategie: als de richtlijnen alleen aan de verwachtingen voldoen, moet men rekening houden met een schommeling en correctie na het "positieve nieuws is al ingeprijsd"-effect; als de kapitaaluitgaven en richtlijnen boven verwachting worden verhoogd, kunnen AI-gerelateerde concepten en gerelateerde tokenized Amerikaanse aandelen een nieuwe opleving doormaken.
Na de presentatie van de kwartaalcijfers vanavond, neigen mensen ernaar om vooraf posities in te nemen of wachten ze liever tot de richtlijnen bekend zijn om dan mee te bewegen met de trend? #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
Denk je dat TSMC deze keer weer een record kan breken met hun kwartaalcijfers?
Volgens de nieuwste gegevens steeg de omzet van TSMC in het derde kwartaal tot 1,49 biljoen nieuwe Taiwanese dollar, wat ongeveer 46,7 miljard dollar is, een stijging van 51% op jaarbasis $TSM
De markt verwacht een nettowinst van 746,3 miljard nieuwe Taiwanese dollar, wat neerkomt op zes opeenvolgende kwartalen met recordwinsten. In deze AI-rally blijft het bedrijf de stabiele waterverkoper op de achtergrond.
In vergelijking met de resultaten van het derde kwartaal zijn er twee variabelen waar iedereen meer op let:
▶️ Brutowinstmarge en vooruitzichten
Vorige kwartaal was de brutowinstmarge 67,7%, met een officiële schatting voor het derde kwartaal tussen 65% en 67%. Gezien de 3nm-technologie die door Nvidia en Apple wordt opgeëist, is het afwachten of het management de jaarlijkse omzetgroei zal verhogen en extra kapitaalinvesteringen zal aankondigen.
▶️ De fabriek in Texas
Elon Musk heeft het Terafab-chipparkplan gelanceerd, waarbij TSMC mogelijk alleen huurder is. De fabriek in Arizona is nog niet rond, dus de stap naar Texas is niet urgent; het lijkt meer een langetermijnstrategie voor na 2030 of een geopolitieke zet.
In vergelijking met chipproductie is de echte bottleneck geavanceerde verpakking CoWoS; de test- en verpakkingscapaciteit kan de vraag niet bijbenen, waardoor AI-chips niet op tijd geleverd kunnen worden.
Vooruitzichten:
▶️ Op korte termijn voorzichtig zijn met het uitputten van positief nieuws
Zelfs als de cijfers sterk zijn, kan de koers op korte termijn schommelen als de brutowinstmargeverwachting afzwakt.
▶️ Op lange termijn een diepe verdedigingslinie
Grote bedrijven kunnen op korte termijn niet zonder hun technologie en opbrengstpercentages, waardoor TSMC de grootste begunstigde van de AI-bonus blijft in de komende jaren.
Denk je dat ze in Texas zullen instappen om Musk te volgen, of dat ze zich stabiel richten op Arizona?
DYOR MSFT/USDT perpetual $MSFT
Ik zei gisterenmiddag dat ik short was gegaan op MSFT.
Vrienden die me gevolgd hebben, kunnen een like geven, dat laat zien dat mijn delen toch voor sommigen nuttig is.
De reden is heel simpel, dit is een grote top op een nieuw hoogtepunt, en eerder is er twee keer getest zonder doorbraak, wat betekent dat de weerstand nog steeds bestaat.
Dus ga er maar dapper short op!
Voor de positie hier kunnen de dappere vrienden zelfs wat groter inzetten, want de stop-loss is heel duidelijk, namelijk bij een nieuw hoogtepunt.
De boven- en ondergrens van het handelsbereik zijn de eenvoudigste en meest zekere structuren.
Ik zeg niet dat het per se bij de ondergrens stijgt of bij de bovengrens daalt.
Maar: je weet waar je instapt, je weet waar je stop-loss is, en dat is heel duidelijk.
Dit is de fijnste positie voor beginners om te handelen.
Als je zegt dat MSFT te groot is en de winst niet veel is.
Nou, het is van 350 op 26/6 gestegen naar 550 nu, in vier maanden tijd 50% winst, BTC zit in een bullmarkt en zit ongeveer op hetzelfde niveau toch?
Wil je geen zeker geld verdienen?$BTC verwacht 3,6, daadwerkelijk gepubliceerd 3,7 (VS september CPI hoger dan verwacht), logica is duidelijk en gemakkelijk te begrijpen.
Verwacht 3,6, gerealiseerd 3,7: nieuwste interpretatie van de Amerikaanse inflatiegegevens
Op de avond van 14 oktober publiceerde de VS de CPI-inflatiegegevens van september, de markt verwachtte unaniem 3,6%, uiteindelijk kwam het uit op 3,7%, iets hoger dan verwacht, wat het korte termijn marktritme volledig veranderde.
Hoewel het verschil slechts 0,1% is, is dit een zeer belangrijk signaal van een recente inflatiewending en de kernreden voor de wereldwijde marktvolatiliteit die dag.
1. Vergelijking van kerngegevens (in één oogopslag te begrijpen)
Marktverwachting CPI jaar-op-jaar: 3,6%
Werkelijke gepubliceerde CPI jaar-op-jaar: 3,7%
Vorige waarde (vorige maand): 3,4%
Kern-CPI: 2,6%, ook hoger dan verwacht
Kort gezegd: de inflatie koelt niet verder af, maar stijgt opnieuw, heter dan iedereen had verwacht.
De maand-op-maand CPI steeg met 0,6%, de grootste maandelijkse stijging in bijna een half jaar, wat aangeeft dat de huidige prijsstijging versnelt en geen tijdelijke schommeling is.
2. Waarom hoger dan verwacht?
De belangrijkste drijfveer van deze inflatieheropleving is de sterke stijging van de energieprijzen.
De olieprijzen zijn recentelijk blijven stijgen, wat direct heeft geleid tot een stijging van de kosten voor transport, brandstof en grondstoffen, gecombineerd met een nog steeds sterke consumptieve veerkracht, waardoor de algemene prijsdaling wordt belemmerd.
De markt verwachtte oorspronkelijk dat de inflatie gestaag zou blijven dalen en dat de Federal Reserve een soepel beleid zou handhaven, maar de gegevens weerleggen deze soepele verwachtingen direct.
3. Wat betekent het verschil van 0,1%?
Veel mensen denken dat een verschil van slechts 0,1% onbeduidend is, maar de financiële markten letten op trendomkeringen.#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Het omzetrecord van TSMC was al bekend bij de markt vóór 15 oktober. Op de dag van het financiële verslag hetzelfde als een plotselinge meevaller presenteren, is misschien al een stap te laat.
Het bedrijf maakte op 8 oktober bekend dat de omzet in september met 54,6% op jaarbasis steeg, maar met 0,6% daalde ten opzichte van de voorgaande maand. Dit contrast is interessant: sterke langetermijngroei betekent niet dat elke maand hoger is dan de vorige. Kleine maandelijkse schommelingen zijn ook niet genoeg om conclusies te trekken over de gehele AI-vraag.
Nadat de maandelijkse omzet eerder werd vrijgegeven, verschuift de focus van het financiële verslag naar voren. Hoe worden de orders voor het volgende kwartaal gepland, welke vraag blijft aanhouden, en of klanten hun bestellingen vervroegen, dat geeft meer informatie dan het herhalen van reeds bekende totalen.
Tijdens de conference call wil ik vooral de tijdsverdeling van de orders horen. Als klanten hun toekomstige vraag vervroegen om de levering veilig te stellen, en dit synchroon loopt met een groeiende uiteindelijke vraag, heeft dat een andere betekenis voor de komende kwartalen. Dit is nog niet duidelijk. Die vraag is het waard om te bewaren.
Optimistisch zijn over TSMC betekent niet dat elk onderdeel alleen maar goed nieuws hoeft te bevatten. Sterke bedrijven ervaren ook veranderingen in orderpatronen. Wat mij echt waakzaam maakt, is dat men steeds grotere groeicijfers wil zien om tevreden te zijn, maar niemand vraagt wat het volgende kwartaal kan overtreffen. Bij dit financiële verslag wil ik meer horen over de vervolgplannen en minder over het vieren van reeds behaalde records.
#台积电Q3营收创新高，10月15日财报还有哪些看点？ Na de CPI van de avond van 14 oktober daalden zowel de aandelenmarkt als de cryptomarkt samen. $SOL is deze week gedaald van 113 naar net iets boven de 100 dollar, een daling van ongeveer 10% van piek tot dal.
Bij een daling moet je eerst duidelijk maken wie er verkoopt. Gaat het geld van de contracten weg of van de spotmarkt? De marktontwikkelingen daarna zijn verschillend.
De contracten lijken niet te bewegen. De financieringsrente is altijd positief geweest, en op 15 oktober om middernacht steeg deze zelfs naar 0,0097%, waarbij de longposities blijven betalen aan de shortposities. Het openstaande volume steeg van 8,44 miljoen naar 8,96 miljoen tokens, de prijs daalt, maar de posities nemen toe. De long-short ratio van grote accounts steeg van 2,58 naar 2,89.
Op de spotmarkt is het tegenovergesteld: het aandeel actieve verkooporders steeg op 15 oktober naar 58%, terwijl het de dagen ervoor rond de 48% lag. Actieve verkoop betekent dat kooporders direct worden opgegeten; een hoog aandeel betekent dat verkopers haast hebben om te verkopen.
Wat verkocht wordt, zijn spot tokens, en wat wordt gekocht, zijn grote contractposities. Deze combinatie is in de afgelopen 500 handelsdagen 7 keer voorgekomen. In de 7 dagen daarna steeg de prijs 4 keer en daalde 3 keer, met een mediaanstijging van 3,3%, de beste stijging was 24,3% en de slechtste daling 6,4%. In dezelfde periode was de mediaan van alle handelsdagen een daling van 0,5%.
De steekproef is slechts 7 keer, dus het kan niet als regel worden gezien, maar het betekent in ieder geval dat het dumpen op de spotmarkt niet per se betekent dat de prijs blijft dalen. Waar je op moet letten is of de kopers van die tokens er nog zijn; als de financieringsrente negatief wordt en het openstaande volume afneemt, betekent dat dat er een wisseling van kopers heeft plaatsgevonden.
De uitstroom bij ETF's is slechts iets meer dan een miljoen dollar per dag, wat verwaarloosbaar is vergeleken met een handelsvolume van 3 miljard per dag; zij zijn niet de hoofdrolspelers in deze beweging.#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
$TSM Q3-omzet 1,49 biljoen nieuwe Taiwanese dollar, een stijging van 50% op jaarbasis, 2% hoger dan het door het bedrijf gegeven Amerikaanse dollar richtpunt, dit cijfer werd al op 8 oktober bekendgemaakt met de maandelijkse omzet, de markt heeft het zeven dagen verwerkt.
Gisteravond bij sluiting van de Amerikaanse aandelenmarkt verhoogde ASML voor het derde kwartaal op rij de volledige jaarprognose voor 2026, de nettowinst verdubbelde op jaarbasis, ADR daalde 4%, de Philadelphia Semiconductor Index daalde 4,3%. Op dezelfde dag was de Amerikaanse CPI in september op jaarbasis 3,7%, de kern-CPI 2,6%, beide hoger dan verwacht, de kans op een renteverhoging in oktober steeg van 22% naar 37%, maar de markt betaalt voorlopig niet voor de hogere verwachtingen.
Het financiële verslag van ASML liet een brutowinstmarge van 57,5% zien, hoger dan de bovengrens van de richtlijn, dankzij service en upgrades van de geïnstalleerde basis. Het deel van de verdubbelde nettowinst bevatte een waardestijging van ongeveer 510 miljoen vóór belasting van Mistral AI, het management zei dat klanten al vragen stellen over apparatuur voor 2029 en 2030.
TSMC houdt vandaag om 14:00 uur een conference call, de omzet is bekend, de spanning blijft rond de brutowinstmarge. Vorig kwartaal 67,7%, richtlijn 65% tot 67%, consensus 66,5%.
2nm was in Q2 daadwerkelijk 3%, Bank of America schat Q3 op 11% en Q4 op 18%, wat boven 67% ligt, er is steun voor 70% volgend jaar. Onder 66% moet de curve van de verkopers worden bijgesteld. $xTSM
$ASML zegt dat de levering in 2027 tot 2028 onvoldoende zal zijn, TSMC zal vandaag het investeringsplan voor 2027 bijwerken.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 In het model worden voor de voorzichtige/baseline/optimistische scenario's respectievelijk ongeveer 18%/17%/16% belastingtarief en 4,22/4,20/4,18 miljard verwaterde aandelen gebruikt; de netto niet-operationele uitgaven bedragen respectievelijk ongeveer 130/110/90 miljoen dollar. Daarom omvat het optimistische scenario een gezamenlijke verbetering van de winstmarge, het belastingtarief en het aantal aandelen. De recordomzet van TSMC is oud nieuws. De echte test van vandaag: marges.
Omzet Q3: ~NT$1,49 biljoen, een stijging van ~50% op jaarbasis, recordhoogte (al bevestigd) Richtlijn brutomarge Q3: 65-67%
Vorige kwartaal was het 67,7%, boven het hoogste punt van de eigen richtlijn
Winstgesprek: 15 oktober, 14:00 Taiwan tijd.
Omzet is de kop van het verhaal. Winstgroei is de vraag.
Waar komt de brutomarge van Q3 uit?
- Boven 67%
- 65-67%
- Onder 65%
#TSMCOct15Earnings #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Vier vragen bepalen de richting
Kan de jaarlijkse richtlijn nog verder worden verhoogd? Morgan Stanley verwacht een aanpassing van "meer dan 40%" naar "midden tot laag 40%", Goldman Sachs voorspelt een groei van 42% voor het hele jaar 2026, en de omzet in het vierde kwartaal wordt verwacht met een kwartaalgroei van -0,05. Het omzetrecord van TSMC was al bekend bij de markt vóór 15 oktober. Het op de dag van het financiële rapport nog als een plotselinge meevaller beschouwen, is mogelijk al een stap te laat.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Tesla zal op 15 oktober in Texas de langverwachte Roadster presenteren, met plannen om met behulp van SpaceX-rakettechnologie een zweefdemonstratie te geven, waarbij persluchtstuwers de auto zullen optillen en er niemand in de auto zit. Musk zou zijn medewerkers hebben gewaarschuwd dat deze voorstelling "moeilijk te voltooien is en mogelijk mis kan gaan". Volgens BeInCrypto ligt de marktfocus op of deze onthulling de aandelenkoers zal stimuleren of een herhaling zal zijn van eerdere productlanceringen gevolgd door verkoopdruk.
De Tesla-aandelen sloten dinsdag op $375,23, ongeveer 25% lager dan de 52-wekenhoogte. Historisch gezien daalde de koers na de lancering van de Cybertruck in 2019 met 6%, na de lancering van de Cybercab in oktober 2024 met 8,3%, en na een andere Cybercab-evenement op 4 september met nog eens 5,92%. Analisten zeggen dat als er duidelijke prijs-, productie- en leveringsschema's worden gegeven, TSLA mogelijk steun zal krijgen; anders kan de eerste handelsdag op 16 oktober teleurstelling brengen. $TSLA #NetflixQ3AdsAndMargins
Netflix rapporteert Q3 na sluiting op 20 oktober. De prognose is ongeveer $12,86 miljard aan omzet, een stijging van ongeveer 12% op jaarbasis, dus de lat ligt al hoog. De echte bepalende factoren zijn de adoptie van het advertentieniveau, de invulgraad van de voorraad en de CPM-trends. Als advertenties opschalen terwijl de marges behouden blijven, blijft het groeiverhaal intact. We houden de operationele marge en de prognose voor Q4 nauwlettend in de gaten$FIL 50x short perpetual, geopend op 1.1481, nu 1.0667, ongerealiseerde winst +354,49%.
De gedachtegang is heel eenvoudig: de top consolideert met extreem lage volumes, de volatiliteit is tot het minimum gedaald, wat aangeeft dat de tokens klaar zijn om verdeeld te worden. Een enkele candle met hoog volume drukt de prijs direct van 1.1481 naar beneden, een typisch breeksignaal, short volgen, niet long. 50x hefboom, stop loss op 1.20. De koers daalt continu, zonder enige comfortabele uitstapmogelijkheid, de winst stijgt direct.
Op dit punt ben ik van plan om eerst de helft van de positie te verkopen en winst te nemen, de andere helft zet ik de stop loss op 1.08 om de winst te laten lopen. Als 1.00 met volume doorbroken wordt, houd ik aan, als het niet doorbreekt, sluit ik alles. $BTC $ETH #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Blijft negatief10.15 donderdag, ben je klaar voor een marktbeweging die zowel long als short kan raken? Was het vasthouden rond de 818 gisteravond bedoeld om vanmorgen nog een keer te snijden?
Hoe zou jij deze markt kiezen? Lijkt deze piek niet erg indrukwekkend? Maar de 8w-grens is nog steeds verdedigd, dat is de strengste vader van de shorters. Simpel gezegd, zolang de inflatie niet onder controle is en de verwachting van verkrapping van de liquiditeit terugkomt, is dat de grootste korte termijn negatieve factor. Aan de andere kant, op de blockchain is er geen grote uitstroom van ETF-gelden, wat de markt een beetje ondersteunt, er is geen crash of scherpe daling geweest. Voor BTC om het weerstandsniveau van 843 te doorbreken, moet het eerst terugzakken om de kopers onderaan te activeren, daarna kan de markt omhoog testen en met volume doorbreken.
Technisch gezien, in de 4-uurs dalingsgolf, kan de korte termijn rally niet boven 828 uitkomen, er kan nog een terugval zijn om de 8w-grens te testen. MACD toont een bearish crossover, shorters verkorten niet per se de controle van de bulls, maar activeren wel de instap van kopers onderaan. Op de uurlijn is er een piek en herstel, nu wordt er tussen 810-818 opnieuw opgebouwd, zonder volume om boven 820 te blijven is het geen sterke ommekeer.
Samenvattend, binnen de dag blijft de markt voornamelijk bullish, koop bij een terugval in het gebied 803-808, en ga met volume boven 820 long aan de rechterkant, met doelen op 828, 843, 852 $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Twee overwegingen:
1. Als 6w het dieptepunt is, waarom verwacht men dan geen sterke stijging van btc in de toekomst? Je kunt het vorige cyclusverloop van eth als referentie nemen; eth bereikte zijn dieptepunt al in juni 2022 en daalde slechts een half jaar. Als een grote munt met een kleinere marktkapitalisatie dan btc, was de daling niet groter dan die van bitcoin. Er was geen grote crash, de shake-out was niet grondig, de markt was zwaar, dus was er geen grote stijging. De teleurstellende prestatie van eth in de vorige cyclus is duidelijk zichtbaar. Strikt genomen daalde bitcoin in deze ronde ook slechts een half jaar.
2. Waarom geen grote daling, dan ook geen grote stijging? Denk eens goed terug aan de beste marktomstandigheden in de cryptowereld van de afgelopen tien jaar. Dat waren twee periodes: na 4 september 2017 en na 12 maart 2020, beide waren periodes van massale uitverkoop. De wet van de natuur is dat er geen opbouw is zonder afbraak; het oude moet verdwijnen om het nieuwe te laten komen. Zolang de oude financiële groepen de middelen blijven vasthouden, kunnen nieuwe groepen niet toetreden, kunnen chips niet worden verzameld en kan de markt niet opnieuw opstarten.
Alleen met een nieuwe grote uittocht is het mogelijk om een comeback te herhalen. Als de chips in handen van instellingen niet worden losgelaten, moeten we genoegen nemen met een halfdode cryptomarkt.HYPE huidige prijs ongeveer 80 dollar, een terugval van ongeveer 18% ten opzichte van de piek van bijna 98 dollar eind september, test de steun bij 80 dollar. Het team heeft in oktober 3,75 miljoen (ongeveer 330 miljoen dollar) OTC-distributie voltooid om druk van openbare verkoop te vermijden, een deel is opnieuw ingezet als onderpand. Het protocol heeft een cumulatieve omzet van meer dan 1,4 miljard dollar, het Assistance Fund heeft meer dan 48 miljoen tokens teruggekocht en 1,36 miljard dollar uitgegeven, met een portefeuillewaarde van ongeveer 3,95 miljard dollar, het waardeterugvloeiingsmechanisme blijft sterk. Op korte termijn wordt het beïnvloed door marktcorrecties, ETF-uitstroom en long liquidaties, maar de dominantie van perpetual trading en het terugkopen en verbranden ondersteunen nog steeds de fundamenten, rond 80 dollar kan een cruciale strijdzone worden.De 82% groei van Google Cloud is niet zomaar een feest van goede resultaten, maar een zware test van rendement na hoge investeringen. De snelle groei is inmiddels bevestigd, maar de kern van de huidige marktverwarring is of de enorme uitgaven kunnen worden omgezet in stabiele kasstromen.
De vraag naar AI-rekenkracht vanuit bedrijven explodeert echt, wat direct de omzet van Google Cloud aandrijft. De enorme backlog aan orders heeft de basis voor de komende periode al vastgelegd, en deze groeilijn is niet verstoord.
Maar om de AI-race te winnen, heeft Google de kapitaalinvesteringen voor heel 2026 verhoogd naar 1950-2050 miljard dollar. De prijs van het massaal investeren in rekenkrachtinfrastructuur is druk op de kasstroom op korte termijn. De markt jaagt nu niet langer alleen op omzetgroei, maar begint de terugverdientijd van de enorme kapitaalinvesteringen te waarderen. De grootste vraag in het hoofd van investeerders is: kan de winst de snelle uitbreiding bijhouden met zoveel geld dat erin wordt gestoken?
Op dit moment wedden de optimisten op een aanhoudende hete vraag naar AI, met schaalvoordelen die de kosten later verlagen en toekomstige winstgevendheid verbeteren; de pessimisten vrezen een eindeloze wapenwedloop in rekenkracht die de winst blijft opslokken en de terugverdientijd steeds langer maakt. Het Q3-rapport van 28 oktober richt zich op drie macro-indicatoren: het winstgevendheidsniveau van de cloudactiviteiten, het ritme van kapitaalinvesteringen en het langetermijnperspectief van het management op de commercialisering van AI.
De sector zal op lange termijn zeker groeien, maar op korte termijn is er veel onzekerheid. Wed niet te vroeg op de markt alleen vanwege mooie groeicijfers. Omzet is slechts een papieren hitte, de efficiëntie van investeringsrendement is de sleutel tot waardering. $GOOGL $xGOOGL #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Conclusie eerst: $WAL +46% tegen de trend in binnen 24 uur — terwijl 262 grote munten daalden, bleef deze alleen in het groen, 4H volume en prijs maken duidelijk dat dit geen sectorrotatie is, maar dat iemand de controle heeft.
Data (OKX openbare marktgegevens):
- 10-14 04:00 → 10-15 04:00, 4H continu volume toename: 240.000 → 5.200.000 → 23.140.000 → 40.410.000 → 42.680.000 → 46.180.000;
- Prijs steeg van 0,038 naar een hoogtepunt van 0,067, momenteel 0,0602;
- In dezelfde periode BTC -2,89%, ETH -5,73%, SOL -4,88%.
Structuur: 5 opeenvolgende grote bullish kaarsen met volume, typisch voor een kleine marktkapitalisatie die tegen de trend in stijgt — het volume in vergelijking met de grote markt die zo daalt en toch recht omhoog gaat, duidt waarschijnlijk op een enkele kracht achter de schermen. Belangrijke steun ligt op 0,055, als die wordt vastgehouden is er nog kans op een zijwaartse beweging met een opwaartse kans, als die niet wordt vastgehouden is dit een korte termijn jacht.
Dit is geen beleggingsadvies. Heb je ooit een munt gezien die alleen in het groen staat terwijl de hele markt rood is? $WAL#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 $xTSEM TSMC zal op 15 oktober het volledige Q3-jaarverslag publiceren en een toelichtingsbijeenkomst houden. Volgens de eerder vrijgegeven maandelijkse gegevens bedroeg de omzet in Q3 1,49 biljoen NTD, een stijging van ongeveer 50% op jaarbasis, een historisch record. Het bedrijf verwacht dat de brutowinstmarge dit kwartaal tussen 65% en 67% zal liggen.
De indrukwekkende omzet wordt voornamelijk gedreven door sterke bestellingen van AI-chips. De omzetgegevens zijn inmiddels bevestigd, waardoor de markt zich niet langer alleen op de omzet richt, maar vooral op de vraag of de nettowinst ook sterk zal stijgen en of de hoge brutowinst kan worden waargemaakt; daarnaast is er grote aandacht voor de omzetprognose voor Q4 en de kapitaaluitgavenplanning.
De markt verwacht over het algemeen dat de hoge verwachtingen voor AI al deels in de aandelenkoers zijn verwerkt. Vóór het jaarverslag is de koers van TSM teruggevallen, waarbij kapitaal wordt ingezet om het risico van het verzilveren van positieve verwachtingen te spelen. Als de winstprognose voor het vierde kwartaal slechts aan de marktverwachtingen voldoet, zal dit waarschijnlijk de aandelenkoers niet omhoog brengen; alleen een verhoging van de kapitaaluitgaven en een beter dan verwachte vooruitblik op het vierde kwartaal zullen een nieuwe positieve impuls geven. Tijdens de jaarverslagbijeenkomst zal het management ook hun inschatting van de toekomstige vraag naar AI-chips geven, wat de korte termijn stemming in de halfgeleidersector zal beïnvloeden.Kerngegevens: Q3-omzet van 1,49 biljoen NTD (ongeveer 46,7 miljard USD), een stijging van 51% op jaarbasis, een recordhoogte voor een kwartaal, ruim boven de bovengrens van de eerdere richtlijn; 2nm begint bij te dragen aan de omzet, 3/5nm capaciteit blijft volledig benut, HPC (AI rekenkrachtchips) is de groeimotor, gecombineerd met de opvolging van 2nm-orders voor Apple-telefoons, blijft het aandeel van geavanceerde processen stijgen.
1. AI rekenkrachtvraag is de sterkste basis
De nieuwe generatie GPU's van Nvidia en zelfontwikkelde ASIC-orders van cloudproviders blijven binnenstromen, HPC-business heeft een veel hogere eenheidsprijs dan consumentenchips, gecombineerd met CoWoS geavanceerde verpakking, optimaliseert de productstructuur de brutomarge. Het gaat niet alleen om het verhogen van het aantal verkochte wafers, maar om een steeds groter aandeel van hoogwaardige, waardevolle orders met sterke prijsmacht.
2. 2nm klimt soepel omhoog en vergroot het technologische verschil
In Q3 is het aandeel van 2nm in de omzet duidelijk gestegen, met Apple en AMD als twee grote klanten die het tegelijk implementeren. Wereldwijd is TSMC de enige fabrikant die stabiel 2nm kan produceren, de technische barrière is op korte termijn moeilijk in te halen door Samsung en Intel, waardoor het monopolistische voordeel van geavanceerde processen de komende 2-3 jaar stevig blijft.
3. Dubbele aandrijving: AI+HPC + Apple-telefoons
HPC zorgt voor langdurige hoge groei, de productie van nieuwe Apple-telefoons biedt kwartaalgewijze stabiele groei en verzacht cyclische schommelingen. Het herstel van consumentenelektronica gecombineerd met hoge AI-activiteit, twee grote waardevolle klanten die tegelijk inzetten, is de sleutel tot de bovengemiddelde prestaties van dit kwartaal. Gisteravond om half negen keek ik gespannen naar het moment dat de CPI-cijfers werden vrijgegeven, en de markt dook vrijwel onmiddellijk omlaag. De Amerikaanse CPI voor september was op jaarbasis 3,7%, verwacht 3,6%; de kern-CPI op jaarbasis 2,6%, verwacht 2,5%; de kernmaandelijkse stijging 0,3%, verwacht 0,2%. Alle drie de cijfers waren hoger dan verwacht, geen enkele voldeed aan de verwachtingen. De CPI op jaarbasis bereikte het hoogste punt sinds mei, en de kern-CPI was voor de tweede maand op rij hoger dan verwacht. De energieprijzen stegen met 5,2%, benzine met 9,1% — de brandstofkosten van de oorlog in Iran zijn duidelijk doorgedrongen tot de inflatie. Ik had eerder voorspeld dat de kern-CPI 0,2% zou zijn, wat overeenkomt met de verwachtingen, maar die inschatting was fout. De markt zat net als ik fout, daarom was de reactie extra heftig. BTC daalde van 84.348 naar 80.168, een daling van 4.180 punten in vier uur, een daling van 4,96%. Het belangrijkste was dat de grens van 81.500 werd doorbroken — dit is de geschatte gecombineerde kostprijsbasislijn van de Amerikaanse spot BTC ETF en ook de 400-daagse voortschrijdende gemiddelde lijn van BTC. De afgelopen drie weken sloot de prijs elke dag stevig boven deze lijn, de markt beschouwde dit als de "instituutkostprijslijn" en dacht dat instituten de prijs niet onder hun kostprijs zouden laten zakken. Maar gisteravond werd die lijn doorbroken, en wel heel resoluut, zonder enige noemenswaardige opleving. In 24 uur tijd was er een liquidatie van 1,716 miljard dollar op het hele netwerk, waarvan 85% van de longposities. Alleen al in het afgelopen uur werd er voor 525 miljoen dollar geliquideerd, wat 31% van de totale dagomzet is — dit wijst erop dat de scherpe daling geconcentreerd was, waarbij de hefboomlongposities in één keer werden weggevaagd. Nasdaq-futures daalden met meer dan 2%, de S&P met 1,26%, goud met 2%, zilver en goud... CoreWeave is in een week tijd van 78 naar 63 gedaald, de obligatierendementen zijn gestegen tot 15%, kan de "nieuw lenen om oud af te lossen" strategie van AI rekenkracht het niet meer aan?
Marktoverzicht: OKX xCRWV overnachtrente 63,55, 24u terugval van het hoogste punt 78,37 met 19%; handelsvolume 2,957 miljard USDT, omloopsnelheid 13%, 99% van de orders aan de verkoopkant, paniek is nog niet voorbij.
De gebeurtenissen zijn ernstig: op 14 oktober stortte de Amerikaanse aandelenmarkt direct met 16% in, financieringsrisico's voor AI-infrastructuur barstten los; obligatierendementen van obligaties met vervaldatum 2032 en een coupon van 9,625% stegen tot 14,8%; FT meldde dat CoreWeave verzekeringsmaatschappijen als nieuwe obligatiehouders aantrekt, wat de markt nog meer in paniek brengt; de chipfinanciering is al meer dan 35 miljard dollar, en analisten waarschuwen dat "als de AI-cyclus stopt, het eigen vermogen mogelijk nul wordt".
Dit is niet alleen een kwestie van één bedrijf, maar een scheur in het verhaal van AI kapitaaluitgaven: het bedrijfsmodel van GPU rekenkracht verhuur is het lenen tegen hoge rente om chips te kopen en die vervolgens te verhuren, de keten is het meest kwetsbaar als rente en vraag tegelijk tegenvallen; zorgen over een bubbel in particuliere leningen zullen via deze keten doorwerken naar de hele nieuwe cloudsector, zelfs met Nvidia als steun is het niet te stoppen.
Houd de obligatierendementen als thermometer van de paniek in de gaten; vanavond in de VS letten we op de samenhang in de AI-sector, geen jacht op een herstel; OKX 63,45 als steun, bij doorbraak 61,85, weerstand 65,75. DYOR, geen beleggingsadvies.
#CoreWeave #AI算力 #美股代币#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
In het laagseizoen behaalde het bedrijf een nieuwe omzetrecord, waarbij AI-rekenkrachtorders de groei van 台积电 ondersteunen, en de productiecapaciteit van geavanceerde processen van 2nm en 3nm blijft volledig benut.
Maar een indrukwekkende omzet betekent niet automatisch winst zonder zorgen.
Grote investeringen in fabrieken in het buitenland en voortdurende stijgingen van de kapitaalkosten zullen de brutowinstmarge blijven verwateren. De markt is nu vooral benieuwd: kan de hoge omzet worden omgezet in hoge nettowinst, en hoe solide is de winst uit de AI-bonus eigenlijk.
Omzet is het uiterlijk, winst is de kern. Vanavond bij de financiële rapportage wordt gekeken of de winst de explosieve groei van de omzet kan bijbenen.$SNDK Concurrentiedruk, de publicatie van CPI-gegevens, kan het op korte termijn nog even ademhalen? Wanneer is het ongeveer tijd om bij te kopen?
Concurrentiedruk binnen de sector en de aanhoudende zwakte van Samsung en Hynix op de Koreaanse aandelenmarkt, de massale terugtrekking van buitenlands kapitaal, paniekstemming, gecombineerd met CPI-gegevens die de marktverwachtingen overtreffen, een stijgende verwachting van renteverhogingen, zorgen voor collectieve druk op de technologiesector.
De waarderingsdisconteringslogica van hun opslagdivisie ten opzichte van rentetarieven wordt zwaar getroffen. De huidige markt verwerkt het negatieve nieuws en de kortetermijnnegatieve impact van de CPI-gegevens. Als het stabiliseert en wordt ondersteund door vertraagde cyclische berichten, zal de prijs stijgen.
#闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 CPI一出来，热闹全散了，底下其实很脆 你以为只是数据超一点？真正的问题是市场开始给加息重新定价了 表面看，今晚不过是核心CPI 2.6%，比预期高0.1%。但我盯着盘面那十分钟，感觉完全不是"小超预期"该有的反应。数据公布后，10年期美债收益率从5.19%蹿到5.27%，BTC跌1.2%，黄金跌1.0%，纳指期货跌0.8%。注意这里，连美股都扛不住了，不再只是黄金和币在挨打。 这说明市场交易的不是"利率维持高位"，而是"可能还要再加一次"。这个预期一旦被提前计价，风险偏好的收缩就不会只停在一个板块。 数据快照先放这： - 核心CPI 2.6%，预期2.5% - 10年期美债收益率 5.19% → 5.27% - BTC 数据前在83,700附近，数据后跌1.2% - ETH 数据前就在2,500附近，结构偏弱 - 纳指期货 -0.8%，黄金 -1.0% 动能信号和风险信号得分开看。动能这边，BTC离80,000只剩3%多，眼前支撑81,500，如果利率不松，它很难单独走强。ETH本来就比BTC弱，altcoin继续被抽血，这不是轮动，是撤退。风险这边，真正的雷不是今晚的跌幅，而是"再【486 miljoen dollar in één uur verdampt, de bulls zijn weer weggevaagd, ETH is nog erger dan BTC】
In één uur werden longposities ter waarde van 465 miljoen dollar geliquideerd, wat meer dan 95% van het totaal is, wat aangeeft hoe vol de short-term bulls zaten. Wat nog opvallender is, is dat $ETH liquidaties 201 miljoen dollar bedroegen, veel meer dan de 117 miljoen dollar van $BTC. De marktkapitalisatie van ETH is duidelijk veel kleiner, maar de hefboomspelers zijn niet terughoudend.
Liquidaties betekenen niet dat al het kapitaal is verdwenen; op 13 oktober was er een netto instroom van ongeveer 200 miljoen dollar in BTC- en ETH-ETF's op de Amerikaanse aandelenmarkt, wat suggereert dat er zowel verkoopdruk als spotkopers zijn.
Nu moeten we duidelijk maken of de prijsdaling het gevolg is van een hefboom-stampede of dat ook de spotmarkt zich terugtrekt.
Voor de korte termijn is het beter niet overhaast te kopen, en ook niet te concluderen dat de trend voorbij is alleen omdat longposities zijn geliquideerd. Liquidaties kunnen een deel van de hoge hefboomposities verwijderen, maar creëren niet automatisch nieuwe kopers. Als de open interest daalt en de prijs stabiliseert, kan dat betekenen dat de de-leveraging bijna voorbij is; als de rally echter zonder volume is en de spotmarkt blijft uitstroom vertonen, dan is die 486 miljoen dollar waarschijnlijk nog niet de laatste ronde.Mijn hemel, de shortpositie heeft vandaag enorm geprofiteerd, maar ik wil niet winst nemen.
Ik denk dat het vandaag nog zal dalen, maar ik wil ook een longpositie openen om een rebound mee te pakken, een kleine longpositie als een voorspelling.
De CPI is deze keer echt krachtig, omdat het de markt opnieuw zorgen baart: de hoge rente moet aanhouden, en er kan zelfs nog een renteverhoging komen. De hefboomwerking in de cryptowereld vergroot dit effect.
Het transmissieproces is: inflatie hoger dan verwacht → zorgen over renteverhogingen nemen toe → dollar en Amerikaanse staatsobligatierendementen stijgen → kapitaal verlaagt risicoposities. Gisteravond steeg de dollar en stonden de Amerikaanse aandelen onder druk, dus deze daling heeft duidelijke macro-economische resonantie. Toenemende verwachtingen van renteverhogingen betekenen niet dat ze al zeker zijn, maar kapitaal trekt zich vroegtijdig terug.
De cryptomarkt was al in correctie, en de CPI heeft dat nog versterkt.
BTC:
Belangrijk is of de rebound het niveau van de recente daling kan terugwinnen. Als het na een stijging weer teruggedrukt wordt, kan het laagtepunt opnieuw getest worden. Pas als het terugwint en dat niveau vasthoudt, zal ik minder negatief zijn.
ETH:
Bovenkant eerst 2400 in de gaten houden, daarna het eerder doorbroken gebied rond 2500. Als de rebound niet eens boven 2400 blijft, moet je rekening houden met een nieuwe daling; alleen omdat de prijs laag is, betekent niet dat het bodem is.
SOL: Ik let meer op de relatieve sterkte ten opzichte van BTC. Als BTC zijwaarts beweegt en SOL nieuwe dieptepunten maakt, betekent dat zwakke ondersteuning. Alleen als het de verliezen als eerste terugwint, is het de moeite waard om het opnieuw te evalueren. Op dit moment verander ik mijn positieve kijk niet alleen op basis van een enkele rebound.
Mijn richting blijft dalend, maar operationeel sta ik rebounds toe. Blijf je BTC nog steeds short gaan? ⚠️ De prijs heeft al de sterke steun van 80500 bereikt, de kracht van de beren neemt af, het doel van deze rally is 84800!
$BTC bereikte tijdens de sessie een dieptepunt van 80228,2, dicht bij het cruciale steungebied van 80500, de neerwaartse druk neemt duidelijk af, de beren missen de kracht om door te zetten. De 4-uurs KDJ-indicator J-waarde is slechts 1,9, wat duidt op een diepe oververkochte zone en een sterke behoefte aan herstel en rally.
Deze scherpe daling was vooral een zuivering van hefboomposities, na de opeenvolgende dalingen bouwt de koopdruk onderaan kracht op. Zodra de steun standhoudt, zal de markt een rally inzetten en het doel van 84800 aanvallen.
In de handel is het niet aan te raden om blindelings short te blijven gaan, het is niet verstandig om de shortposities verder uit te breiden. Houd de steun op 80500 goed in de gaten; als de steun standhoudt, wordt een rally verwacht; als deze effectief doorbroken wordt, moet de strategie worden aangepast. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 $BTC 1 uur liquidatie van longposities $1,18 miljard Totale liquidatie in 1 uur van longposities $4,64 miljard Pas op voor valse stijging
Drie indicatoren dalen allemaal binnen 5 minuten, wat aangeeft dat de bulls actief opgeven tijdens de daling in plaats van bij te kopen.
Long-short ratio:
Binance/OKX account long-short ratio 1,79~1,79, verhouding aantal grote accounts 1,87 — long accounts zijn bijna 1,8 keer zoveel als short accounts, retail en grote accounts zijn sterk eensgezind bullish.
Verhouding aantal grote accounts 1,8653 > positie ratio 1,504, wat betekent dat shorters onder de grote accounts gemiddeld zwaardere posities hebben — slim geld gebruikt de rally om shortposities op te bouwen of te hedgen.
$ETH $ZEC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 TSMC publiceert vandaag de financiële resultaten, maar de koers daalde voorafgaand aan de beursopening met 2%.
Nu op 425, een daling van 12% vanaf de piek van 484. MA5, MA10 en MA20 drukken allemaal van bovenaf, net als bij BTC.
De 50% stijging in Q3-omzet was al bekend, dat wisten we vorige week al. De markt wedt nu op één ding: kan de brutowinstmarge boven de 67% blijven?