Orbit Post Sitemap
$SOXL
Huidige prijs 100,89, 24u -19,38%
De semiconductorsector krijgt het zwaar te verduren, een verlies van twintig procent in één dag.
De 48-uursgrafiek laat het duidelijk zien:
Hoogtepunt 130,86 (14-10 08:00) daalde continu tot 99,19 (zojuist),
Een daling van 24,2% in dit interval, nu nog maar 1,69% boven het dieptepunt.
Herstel? Slechts 5,37%, geen sprake van echt herstel.
De verkoopgolf op de 1-uursgrafiek had een volume van 34,54 miljoen U,
Dat is 2,81 keer het volume van de vorige kaars.
Zo'n volume is geen winstneming, het is een paniekvlucht.
MA20 staat op 105,70, de prijs ligt 4,77% daaronder —
Een duidelijke bearish opstelling, elke opleving is een kans om short te gaan.
Ik volg niet actief, wacht alleen op twee triggers:
① Als de 1-uurs opleving bij 105,70 (MA20) niet bovenblijft
→ Short gaan, stop loss op 108, target 99,19
R:R 2,8 : 1
② Als de 1-uurs slotkoers direct onder 99,19 valt
→ Meegaan met de daling, stop loss op 102,5, target 92
R:R 2,2 : 1
Ongeldig bij:
Als de 1-uurs koers terug boven 105,70 sluit en de volgende kaars dit vasthoudt,
Dan vervallen beide voorwaarden en wordt het een zijwaartse beweging.
Nu is het te dicht bij het dieptepunt, dus niet te vroeg instappen.
(Geen beleggingsadvies, eigen risico) Maten, vanavond om half negen is er weer een cluster macro-economische data, dit is weer een grote test na de CPI.
Kijk naar deze datagrafiek, het zijn allemaal belangrijke punten.
Ten eerste, de maandelijkse retailverkopen van september. Vorige waarde 1,10%, verwachting daalt direct naar 0,30%. De consumptie zal sterk afkoelen. Als het echt zo veel daalt, betekent dat dat de Amerikaanse bevolking echt minder geld heeft om uit te geven, wat goed is voor de inflatie, maar ook paniek over een economische afkoeling zal veroorzaken.
Ten tweede, de PPI op jaarbasis van september, vorige waarde 5,40%, verwachting daalt naar 5,3%, maar de maandelijkse verwachting stijgt naar 0,50%. De inflatie blijft hardnekkig, de druk aan de productiekant is nog niet volledig weggenomen.
Ten derde, de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen worden verwacht op 200.000, iets hoger dan de vorige waarde. Het is een consensus dat de arbeidsmarkt afkoelt.
Bovendien wordt verwacht dat de New York Fed Manufacturing Index zal stijgen, alles bij elkaar genomen betekent dit dat de economie afkoelt, maar de inflatie is nog niet voorbij.
Gisteren steeg de CPI naar 3,7%, hoger dan verwacht, wat de Amerikaanse staatsobligatierente en renteverhogingsverwachtingen weer omhoog duwde, en aandelen van bedrijven als SanDisk en Micron op hoge niveaus werden collectief afgestraft. Als vanavond deze data een duidelijke verzwakking van consumptie en werkgelegenheid laat zien, dan overheerst de "zwakke economie" logica boven "hoge inflatie", de druk op renteverhogingen neemt af en Bitcoin kan even op adem komen. Als retailverkopen en PPI beide sterker dan verwacht terugveren, wordt het problematisch, de paniek over stagflatie zal Bitcoin direct op de grond drukken.
Wat de handel betreft, zet voor vanavond half negen geen grote posities in, gok niet op eenzijdige bewegingen. Wie lage posities heeft, houdt de basis vast, wie geen posities heeft, wacht op de data en beslist dan op basis van de eerste marktreactie. De correctie van SanDisk op hoge niveaus is nog niet voorbij, Bitcoin zakt ook rond de 83.000, de macro-economische situatie is onstabiel, dus niemand moet overmoedig worden.Zodra de CPI uitkwam, keerde de markt zich direct om. Verwachting 3,6, werkelijkheid 3,7, geen verlaging maar verhoging, de Amerikaanse aandelen daalden met 1,8 punten, de avondhandel daalde nog eens met 1 punt, de Zuid-Koreaanse aandelen stortten overdag mee in, Hynix, SanDisk en Micron daalden allemaal sterk, ook crypto kreeg een klap. Het enige dat stabiel bleef was goud, de aankopen van centrale banken ondersteunen het, op korte termijn is het inderdaad moeilijk om te dalen.
Wat de markt echt nerveus maakt is niet de data zelf, maar dat de renteverhogingsverwachting weer omhoog is gegaan. De kans op een renteverhoging in oktober steeg binnen één dag van 19% naar 27%, zolang dit cijfer blijft stijgen, hangt er als een zwaard boven risicovolle activa.
Mijn mening: dalingen zijn niet per se slecht. Eerst dalen de halfgeleiders, eerst wordt de bubbel eruit geperst, risico's worden vroegtijdig vrijgegeven; Bitcoin is al twee keer gestegen, een correctie is juist gezonder. Zolang de kans op een renteverhoging voor het FOMC aan het eind van de maand niet boven de 50% uitkomt en de olieprijs kan dalen, lijkt deze correctie meer op het derde instapmoment dan op een ommekeer naar beneden.
$BTC
#CPI#TSMCQ3RecordProfit Ten tweede, de volledige jaarprognose. Morgan Stanley verwacht een upgrade van "meer dan 40%" naar midden 40%, met een USD-omzet in Q4 die 11% hoger ligt dan het kwartaal ervoor. Of AI-bestellingen een lichte verzwakking laten zien, zal blijken tijdens de winstoproep.📊 CPI-gegevens zijn aan de warme kant, de kans op een renteverhoging in oktober is gestegen van 18% naar 29%, $BTC schommelt nog steeds rond de $81.000, de markt is wat chaotisch. De RSI is slechts 36,6, het sentiment is zwak. Bovenaan is het niveau van $82.883 15 keer getest, 6 keer standgehouden, 7 keer doorbroken, en 2 keer zonder reactie; deze weerstand is ook zichtbaar op de 1-uursgrafiek, dit is het niveau dat ik in de gaten houd. De steun onderaan bij $80.478 is 5 keer getest, 4 keer standgehouden, 1 keer doorbroken, precies in het dicht opeengepakte stop-loss gebied tussen $79.832 en $80.478; als dit niveau doorbroken wordt, is er een kans op een liquiditeitsveeg, geen accumulatie. De open interest is in 24 uur met 3,2% gestegen, terwijl de prijs met 0,8% is gedaald, wat aangeeft dat de shortposities worden uitgebreid, niet dat er winst wordt genomen. Als het boven $82.883 komt, is het ongeldig, dus de posities zijn voorzichtig. Denk jij dat deze beweging eerst de shortposities zal wegvegen, of direct zal doorbreken? #OKXTraderVoices Uiteindelijk kijk ik alleen naar het kwartaalrapport: ik verwacht dat Tesla's kwartaalrapport over het derde kwartaal van 2026 waarschijnlijk lager zal zijn dan de marktverwachting.
Lager dan verwacht: 60%
Conform verwachting: 25%
Hoger dan verwacht: 15%
Volgens de nieuwste voorspellingen is de consensus voor de GAAP-winst per aandeel ongeveer $0,43–$0,45, met een omzet van ongeveer $27,79–$27,9 miljard. Analisten hebben recent hun winstverwachtingen continu verlaagd, en het model van Zacks ondersteunt ook geen duidelijke winst boven verwachting.
Zacks
+2
De twee cijfers waar ik het meest op let zijn: of de winst per aandeel lager is dan $0,43, en of de brutomarge van auto's lager is dan ongeveer 17,3%. Als beide tegelijkertijd verslechteren, ben ik zekerder dat het kwartaalrapport lager zal uitvallen dan verwacht. Uiteindelijk kijk ik alleen naar het kwartaalrapport: ik verwacht dat Tesla's kwartaalrapport over het derde kwartaal van 2026 waarschijnlijk lager zal zijn dan de marktverwachting. 📊 Vooruitblik op Netflix kwartaalcijfers: omzet is niet het belangrijkste, de winstmarge is de sleutel!
De markt verwacht dat de omzet van $NFLX in Q3 met ongeveer 12% zal stijgen ten opzichte van vorig jaar, maar wat echt de aandacht verdient is de winstmarge-richtlijn: 33,2%, hoger dan de 28,2% van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
Dit geeft aan dat Netflix zich verschuift van puur het aantrekken van abonnees naar het verhogen van de omzet per gebruiker.
⚠️ Maar hoe hoger de verwachtingen, hoe moeilijker het wordt om de cijfers te overtreffen!
📉 Een lagere winstmarge dan verwacht of onduidelijke richtlijnen voor de advertentie-inkomsten kunnen na sluiting van de markt tot verkoopdruk leiden.
📈 Als de advertentie-inkomsten versnellen en de winstmarge stabiel blijft, heeft de markt reden om optimistisch te blijven.
De stemming rond tech-aandelen is fragiel, goede kwartaalcijfers betekenen niet automatisch een stijging van de aandelenkoers. Zet niet blind op een richting, wacht op de daadwerkelijke data om te oordelen!
#Netflix #NFLX #美股 #财报分析 #DailyOrbit 📊 De advertentieactiviteiten van Netflix, waar je echt op moet letten is niet het ontslag, maar het vermogen om te gelde te maken!
Of de advertentieactiviteiten van $NFLX een tweede groeicurve kunnen worden, hangt af van deze 5 dimensies:
✅ Gebruikerszijde: penetratiegraad van advertentie-abonnementen, maandelijks actieve gebruikers, churnrate
💰 Inkomstenzijde: advertentie-ARPU, CPM, verkoopsnelheid van voorraad, groeisnelheid van inkomsten
🤖 Productzijde: pauzeren van advertenties, live sportevenementen, AI-advertentietools
🌐 Kanaalzijde: DSP-integratie, programmatic trading, advertentievoorverkoop
⚠️ Risicozijde: krimp van advertentiebudget, te hoge frequentie, CTV-concurrentie
Kernlogica: gebruikersgroei is slechts de basis, de efficiëntie van advertentiemonetisatie bepaalt het langetermijnpotentieel van de business.
Vervolgens is het belangrijk om te zien of de advertentie-inkomsten kunnen versnellen en of groei kan worden omgezet in winst.📈
⚠️ Alleen ter informatie, geen beleggingsadvies.
#Netflix #NFLX #美股分析 #DailyOrbit #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压 De Zuid-Koreaanse KOSPI daalde tijdens de handelsdag bijna 8%, wat de circuit breaker activeerde. SK Hynix en Samsung Electronics leidden de verliezen en werden het zwaarst getroffen in deze wereldwijde correctie van technologieaandelen.
De daling is het resultaat van meerdere negatieve factoren die samenkomen: Ten eerste, de Amerikaanse CPI overtrof de verwachtingen, waardoor de markt de verwachting verhoogde dat de Federal Reserve de hoge rentetarieven zal handhaven of zelfs verder zal verhogen, wat de waardering van hoog gewaardeerde technologieactiva onder druk zet; Ten tweede, de markt blijft speculeren over de duurzaamheid van AI-kapitaaluitgaven, waarbij leidinggevenden van Broadcom en Intel voorzichtigere uitspraken deden, waardoor het vertrouwen in de langetermijnvraag naar HBM en geheugenchips afneemt; Ten derde, de doorbraak in de 4F² DRAM-technologie van ChangXin.
Belangrijk om te onderscheiden: dit is een herwaardering van de hoge verwachtingen rond AI, geen directe ineenstorting van de fundamentele sector. De langlopende HBM-contractorders blijven op korte termijn vol, het is vooral een correctie na eerdere sterke stijgingen en hoge waarderingen. De structuur van de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt is bijzonder, met een zeer hoog gewicht van halfgeleiders, waardoor de volatiliteit veel groter is dan bij andere indices. De paniek verspreidt zich via de Azië-Pacific-regio en beïnvloedt de Amerikaanse halfgeleiderfutures en Nasdaq-futures, wat leidt tot een wereldwijde kettingreactie in de technologiesector.
De impact op de cryptomarkt: dit is een signaal van afkoeling van de risicobereidheid. De Nasdaq en de rekenkrachtsector verzwakken, wat druk kan zetten op hoog-beta activa zoals BTC, ETH, enz., en de korte termijn volatiliteit kan vergroten. Maar dit is een emotionele correlatie, geen drijvende kracht vanuit de cryptosector zelf. Het hangt ervan af of de Nasdaq zich kan stabiliseren; als de paniek zich blijft verspreiden, kan crypto gemakkelijk meedalen; als het slechts een kortstondige emotionele uitbarsting is, zal het na verwerking terugkeren naar de macro-economische datastroom. $BTC $ETH $SNDK AAVE en ETH zijn allebei hard gedaald, mijn shortpositie is eindelijk aangekomen!
$AAVE shortpositie geopend op 163,71, huidige prijs 149, ongerealiseerde winst 448%! $ETH shortpositie is nog extremer, ongerealiseerde winst 1262%! Deze daling heeft op dagbasis de MA5, MA10 en de middenlijn van de Bollinger Bands doorbroken, de bearish trend is volledig ingezet.
Maar raak niet overmoedig. De ETH margin is nog maar 0,02U, zulke "dunne posities" zijn het meest kwetsbaar voor scherpe rebounds, zelfs een technische correctie kan direct tot liquidatie leiden. De RSI van AAVE nadert ook de oververkochte zone, verder short gaan is erg risicovol.
Mijn plan: winst nemen op de helft van AAVE, de rest met een trailing stop; ETH direct volledig sluiten tegen marktprijs, winst veiligstellen. Bij hoge leverage is winst van de markt, kapitaal is van jezelf. Als je deze winst hebt gepakt, wees dan niet hebzuchtig voor de laatste cent.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $MU
Huidige prijs 876.95, 24u -7.36%
Deze koude douche is niet mals.
De stand begon op 946.6, zakte op één dag naar 865.02,
het 48-uurs bereik noteerde een nieuw dieptepunt,
van de piek op 967.98 is dat -10.6%.
De huidige positie is ongemakkelijk:
nog maar 1.36% boven de bodem van 865.02,
1.7% onder MA20 (891.87).
Als de koers niet boven het voortschrijdend gemiddelde komt, is deze candle vandaag slechts een korte adempauze na de scherpe daling.
De verkoopdruk op die 1-uurs candle was 7,62 miljoen U,
dat is 1,6 keer zoveel als de vorige candle — de verkopers zijn serieus.
Ik stel de voorwaarden vast:
① Als de 1-uurs candle terugveert naar 891.87 (MA20) maar daar niet boven sluit
→ short gaan, stop loss op 900, doel 865.02
R:R 3,3 : 1
② Als de 1-uurs candle boven 891.87 sluit en de volgende candle niet terugvalt
→ ① komt te vervallen, focus op herstel, eerste doel 952
De invalidatie is duidelijk:
1-uurs candle sluit onder 865.02, dan vervallen alle voorwaarden en wordt het plan herzien.
Op dit moment is geen enkele trigger geactiveerd, ik blijf afwachten.
(Geen beleggingsadvies, eigen risico) Er valt eigenlijk niet veel meer te zeggen, we wachten gewoon tot de olieprijs opstijgt. Ik deel even mijn eigen analyse: dit zou de laatste en ook de heftigste golf zijn die door geopolitiek wordt gedreven. Brent zal tussen 130 en 150 blijven schommelen op een hoog niveau voor een langere periode, de 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties zullen dicht bij 6 of zelfs boven 6 komen. Onder druk zal er waarschijnlijk tijdelijk een doorvaart zijn, Amerikaanse staatsobligaties zullen sterk dalen en de olieprijs zal diep corrigeren. Brent zal tussen 70 en 80 schommelen en mogelijk zelfs onder de 70 zakken tijdens de handelsdag. Wanneer de olieprijs daalt, zullen goud, zilver en vooral de Amerikaanse aandelen waarschijnlijk nieuwe hoogtepunten bereiken, maar dit is slechts een valse bloei. Daarna zal de olieprijs niet langer door geopolitiek worden gedreven, maar door vraag en aanbod. De trigger zal waarschijnlijk zijn dat de Amerikaanse-Iraanse vredesonderhandelingen tegenvallen, of dat zelfs als er een akkoord wordt getekend, het op elk moment kan worden verbroken. De wereldwijde ruwe olievoorraden zijn nu al onder het minimum dat nodig is om te kunnen opereren. Dit proces zal ongeveer een half jaar duren, waarna de olieprijs een echte opwaartse beweging zal maken boven de 200. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 $SKHY Koreaanse aandelenmarkt stort technisch in en wordt stilgelegd, SKHY daalde op één dag met 11%, kapitaal in de opslagsector trekt zich massaal terug, contractgegevens tonen een netto-uitstroom van in totaal 10,3 miljoen dollar binnen 5 minuten tot 1 uur!
Bovendien was er gisteravond slecht nieuws over de CPI-gegevens, de renteverhogingsverwachtingen nemen toe, de Amerikaanse staatsobligatierendementen stijgen scherp, en grote technologieaandelen en opslagsectoren verliezen gezamenlijk marktkapitalisatie.
Er is ook het meest dodelijke langetermijnnegatieve nieuws: binnenlandse opslagtechnologie heeft een doorbraak gemaakt, waardoor de opslagindustrie steeds competitiever wordt, de technologie is niet langer alleen in handen van SKHY, wat invloed heeft op de winst van Hynix.
Veel beleggers denken dat ze kunnen instappen na een grote daling, maar de stillegging is slechts een tijdelijke stop, het is niet het einde van de daling, het slechte nieuws is nog niet volledig verwerkt, hoge rente + dubbele negatieve impact van concurrentie in de sector, alle herstelbewegingen zijn lokmiddelen, short gaan is de beste keuze #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 TSMC's nettowinst in Q3 overtrof de verwachtingen en bereikte opnieuw een historisch hoogtepunt, wat in wezen het resultaat is van de gerealiseerde AI rekenkrachtvraag gecombineerd met de monopoliewinst van geavanceerde processen. De nettowinst steeg dit kwartaal met 68,7% op jaarbasis en heeft nu al zes kwartalen op rij het winstrecord verbroken. De kernmotor is de explosie van bestellingen voor AI-versnellers en serverchips, gecombineerd met de voortdurende opschaling van hoogmargeprocessen zoals 2nm en 3nm. Bestellingen voor Apple mobiele chips ondersteunen de vraag naar consumentenelektronica, wat zorgt voor een dubbele motor die de prestaties versterkt.
Achter de indrukwekkende prestaties mogen de risico's niet worden genegeerd: ten eerste de hoge kapitaalinvesteringen, waarbij uitbreiding en fabrieksbouw in de VS de kosten verhogen, en de opschaling van het nieuwe 2nm-proces tijdelijk de brutomarge zal verwateren; ten tweede is de winst sterk gebonden aan grote buitenlandse AI-klanten, waardoor bij een krimp van kapitaalinvesteringen door cloudproviders de bestellingen snel kunnen terugvallen; ten derde zal de herstructurering van de wereldwijde halfgeleiderleveringsketen en de inhaalslag van lokale chipproductie op de lange termijn de exclusieve meerwaarde onder druk zetten. Op korte termijn blijft het AI-aanbodtekort bestaan en is de vooruitblik voor Q4 optimistisch; op middellange tot lange termijn is deze extreem hoge winst geen permanente bonus, aangezien de wapenwedloop in geavanceerde processen en geopolitieke risico's variabelen zijn die boven het hoofd hangen. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $CL De Straat van Hormuz is nog niet geopend, de verdere ontwikkeling van ruwe olie wordt door Chaige besproken👀
Hoewel er op korte termijn een overeenkomst met Oman is bereikt, hangt de uitvoering nog steeds af van de onderhandelingen tussen de VS en Iran. De huidige confrontatie is volledig geëscaleerd tot frequente en hevige aanvallen op schepen, plus de uitbreiding van regionale risico's.
De oorlogssituatie blijft uitbreken, het Amerikaanse leger blijft troepen versterken en aanvallen worden steeds frequenter. Een paar dagen geleden zei Trump nog dat er voor de tussentijdse verkiezingen geen grootschalige militaire aanval op Iran zou komen, maar nu draait hij plotseling 180 graden.
De uitbraak van oorlog heeft geleid tot een stijging van de scheepstransport- en verzekeringskosten tot meer dan tien keer zo hoog, en de exportvolumes nemen steeds verder af. Op korte termijn denkt Chaige dat de onderhandelingen tussen de VS en Iran moeilijk zullen verlopen. Ruwe olie blijft bullish.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Het inflatierisico is nog niet verdwenen — inflatieverificatie, PPI-gegevens + retailgegevens worden binnenkort gepubliceerd! # Amerikaanse CPI stijgt onverwacht tot 3,7%, vanavond staat PPI opnieuw op de proef De onverwacht sterke CPI-inflatie van gisteren heeft de markt versneld doen herprijzen wat betreft het Fed-rentebeleid en inflatie, en heeft tegelijkertijd de risicomarkt opnieuw onder druk gezet, maar het inflatierisico en het risico van renteverhogingen zijn nog niet verdwenen. Om 20:30 uur zal de PPI de CPI-gegevens opnieuw verifiëren. Eerder toonden PMI-gegevens al aan dat de inflatiedruk zich heeft doorgezet naar de upstream-keten, terwijl de PPI kan laten zien of deze inflatie zich al naar het bedrijfsleven heeft verspreid. Volgens de huidige verwachtingen: Lager dan verwacht is positief, wat betekent dat de inflatie zich nog niet naar het bedrijfsleven heeft verspreid, waardoor de impact op de consumptiekant afneemt. In lijn met de verwachting, neutraal tot licht dovish, betekent dat de inflatie in september nog steeds vooral een eenmalige energie-impact is. De huidige gegevens zijn onvoldoende om te bewijzen dat de inflatie zich naar het bedrijfsleven heeft verspreid, wat goed is voor de downstream consumptie en positief voor de risicomarkt. Boven verwachting is een hawkish cijfer, dat de marktzorgen over inflatie en de kans op renteverhogingen verder verdiept, wat negatief is voor de risicomarkt. Dus vanavond is het belangrijk om te zien of de kern-PPI boven 0,3% uitkomt en of de dienstverlenings-PPI blijft stijgen; dit zijn twee cruciale factoren die de inflatiedruk bepalen. Daarnaast worden de retailgegevens gelijktijdig gepubliceerd. Verwachte zwakte in retail is goed nieuws voor de huidige inflatiezorgen, maar mag niet overdreven worden geïnterpreteerd, omdat zwakke retail alleen de vraaggerelateerde inflatiedruk vermindert, terwijl de grootste inflatiedruk momenteel van energie komt. Daarom moeten PPI en retailgegevens samen worden bekeken; als de PPI voldoet aan#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 🔥 TSMC levert een historisch indrukwekkende kwartaalrapportage af, betekent dat dat de markt zeker zal blijven stijgen? Niet per se!
💰 In het derde kwartaal van 2026 behaalde TSMC een omzet van 1,494 biljoen nieuwe Taiwanese dollar, een stijging van 50,9% op jaarbasis, opnieuw een record. Wat nog belangrijker is, het bedrijf heeft de jaarlijkse omzetgroeiverwachting in Amerikaanse dollars verhoogd naar 44%. De vraag naar AI-chips blijft sterk, deze resultaten zijn inderdaad indrukwekkend.
⚠️ Maar vrienden, de aandelenmarkt handelt nooit alleen op basis van verleden prestaties, maar op de vraag of het in de toekomst beter kan worden. Wanneer de markt al AI-groei, vraag naar geavanceerde processen en betere resultaten dan verwacht heeft ingeprijsd, zijn alleen goede berichten niet altijd genoeg om de aandelenkoers verder te laten stijgen.
📊 Waar je echt op moet letten, is het oordeel van het management over AI-vraag, capaciteit van geavanceerde processen, kapitaaluitgaven en winstmarges. Als de groeivoorspellingen in de toekomst opnieuw boven verwachting uitkomen, is er ruimte voor nieuwe marktverwachtingen; als de vooruitzichten tegenvallen, kan er sprake zijn van winstnemingen.
🧠 Onthoud: goede resultaten betekenen niet automatisch dat de aandelenkoers stijgt; het draait erom of de daadwerkelijke prestaties de al door de markt gestelde normen kunnen overtreffen.
Vrienden, denken jullie dat dit rapport van TSMC de AI-markt nog verder kan aanwakkeren, of heeft de markt de verwachtingen al te veel vooruitgelopen? Praat mee in de reacties!$STRK ontgrendeling heeft geen invloed, de marktmakers hebben de volledige controle overgenomen10 月 15 日，首尔股市开盘 5 分钟，SIDECAR 熔断机制启动。程序化卖盘被强制暂停。 KOSPI 当天暴跌超过 7%，盘中逼近 -8%。连续第六根阴线。 三星电子跌 9.4%，SK 海力士跌超 11%，两家公司合计蒸发的市值，相当于韩国股市年内涨幅的四分之一。 东京那边，日经 225 跌 5.12%。铠侠暴跌 13%，软银跌 8.5%。 港股恒指跌 1.1%，上证跌 1.75%，沪深 300 跌 1.4%。 韩国金融委员会紧急拉了一场四方会议。财政部长、央行行长、金融监管委员会主席、金融监督院院长，全部到场，四个字的结论：“一切可用工具。” 上一次这个级别的紧急响应，还是 2024 年 8 月日元套利交易引发的全球闪崩。 但那次是一天的事，这次是五天。从 6 月高点算，KOSPI 已经跌去 30%，费城半导体指数连续六个交易日下挫。 到底发生了什么？ 10 月 10 日：长鑫的 4F² 炸弹 长鑫存储（CXMT）总裁曹堪宇在上海半导体论坛上宣布：4F² 架构 DRAM 取得“关键性进展”，2026 年底前推出 DDR5 服务器内存模组。 4F²是 DRAM 的下一代存储单元#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC Q3 nettowinst overtreft verwachtingen, winst bereikt historisch hoogtepunt in het AI rekenkracht tijdperk als 'schepverkoper'
TSMC's Q3 financiële resultaten bewijzen opnieuw dat de halfgeleidercyclus niet is afgenomen, maar een structurele bloei onder leiding van AI is ingegaan. Omzet van 1,49 biljoen NTD, een stijging van 50,9% op jaarbasis, nettowinst van 763,1 miljard NTD, een stijging van 68,7% op jaarbasis, waarbij de winstgroei de omzetgroei ver overtreft, wat wijst op een gelijktijdige verbetering van winstkwaliteit en prijsmacht.
De groeimotor is duidelijk: het 2nm-proces vertegenwoordigt al 8% van de waferomzet, geavanceerde processen samen 79%. Dit betekent dat TSMC niet alleen AI-chiporders binnenhaalt, maar ook via technologische voorsprong zijn high-end klanten vastlegt. De vlaggenschipproducten van giganten als Nvidia, AMD en Apple kunnen bijna niet zonder hun geavanceerde productiecapaciteit, en de AI-vraag blijft zich vertalen in tastbare prestaties.
Wat nog meer aandacht verdient, is het signaal achter de "over verwachting" resultaten. De markt maakte zich aanvankelijk zorgen over zwakke consumentenelektronica en de impact van buitenlandse uitbreidingen op de brutomarge, maar de financiële resultaten tonen aan dat de vraag naar AI-chips deze tegenwind kan compenseren. Als wereldleider in waferfoundry is TSMC's prestatie een thermometer voor de investeringskoorts in AI-infrastructuur.
Echter, het historische hoogtepunt gaat ook gepaard met zorgen: geopolitieke spanningen, kosten van buitenlandse fabrieksbouw en hoge kapitaalinvesteringen in geavanceerde processen blijven langdurige uitdagingen. Maar op korte termijn, zolang de AI rekenkracht wapenwedloop doorgaat, blijft TSMC de grootste "schepverkoper". Dit financiële rapport is niet alleen een samenvatting van Q3, maar ook een krachtig bewijs dat de AI-tijdperkdividenden blijven voortduren.
#OKXICE向SEC申请推出代币化股票交易平台 Vandaag is $OKB sterk gedaald, waarom durf ik dan te kopen op de bodem?
Omdat het veel potentie heeft, ik bedoel niet alleen X Layer, maar ook de huidige hervormingsrichting van OKX.
Het feit dat vorig jaar de totale hoeveelheid vastgezet werd op 21 miljoen, loste het schaarsteprobleem op; dit jaar richt de hervorming van de financiële infrastructuur zich op het probleem dat er echt mensen zijn die het willen gebruiken:
1. De korting op transactiekosten en VIP-voordelen worden opnieuw gekoppeld aan OKB, en je moet het bezitten om ervan te kunnen profiteren;
2. OKB wordt betrokken bij DeFi-staking en liquiditeitsscenario's, maar staking betekent niet netto vraag, de risico's van hefboomwerking en liquidatie blijven bestaan;
3. Het mechanisme voor waarde-terugvloeiing wordt duidelijk gemaakt, zodat alle houders kunnen profiteren van de ontwikkeling van het OKX-ecosysteem.
Het derde punt is waar ik het meest om geef, er is momenteel geen bewijs dat OKX zal terugkeren, maar ik geloof dat onder de trend van $HYPE die 99% van de opbrengst gebruikt om tokens terug te kopen, en gezien dat CEO Xu $BNB als zijn grootste concurrent beschouwt, OKX dit vroeg of laat zal aanvullen.
Welke voordelen wil jij het liefst dat OKX toevoegt aan OKB? Korting op transactiekosten, ecologische kwalificaties, meer DeFi of het terugkoopmechanisme? Voel je vrij om het in de reacties te schrijven 【Oude bieslook observatie】Uniswap introduceert nieuw handelsmechanisme! ETH/USDC transactiekosten zijn niet langer vast, de waardelogica van $UNI verdient ook een herziening
Uniswap brengt deze keer geen routekaart uit, maar heeft de nieuwe functie uitgerold op het Ethereum mainnet.
Op 14 oktober is de VolatilePair Hook van Uniswap v4 officieel gelanceerd, met als eerste ondersteuning voor ETH/USDC. In tegenstelling tot traditionele handelsparen die vaste transactiekosten rekenen, past het nieuwe mechanisme de kosten voor kopen en verkopen aan op basis van prijsveranderingen.
Waarom is dit zo ontworpen?
Een voorbeeld: ETH stijgt plotseling sterk op andere handelsplatformen, maar de prijs in het Uniswap-pool is nog niet aangepast. Arbitrageurs kunnen dan profiteren van het tijdelijke prijsverschil door goedkoop ETH te kopen. Wanneer de prijs in het pool weer wordt teruggetrokken, is een deel van de waarde al door arbitragehandel weggenomen, waardoor liquiditeitsverschaffers verlies lijden.
De gedachte achter VolatilePair is om de transactiekosten mee te laten bewegen met de markt en tijdelijke extra kosten toe te passen op transacties die prijsafwijkingen corrigeren, zodat een deel van de waarde in het liquiditeitspool blijft.
Uniswap meldt dat het cumulatieve handelsvolume van zijn volatiele handelsparen dit jaar al meer dan 5000 miljard dollar heeft bereikt. Als het nieuwe mechanisme de opbrengsten voor LP's in echte handel kan verbeteren, kan de verdere uitrol mogelijk het ontwerp van meer handelsparen beïnvloeden.
De DeFi-concurrentie verschuift van het aantrekken van liquiditeit naar het veroveren van de waarde die door liquiditeit wordt gecreëerd. Wie het kapitaal langer kan vasthouden, heeft de beste kans om een duurzaam voordeel op te bouwen. Kapitaal showdown: BTC vult aan, ETH ondermijnt, SOL pikt op 💸
$BTC
24u contract netto instroom 194 miljoen, spot +44,7 miljoen, korte termijn dubbel rood. Maar de weeklijn loopt nog steeds 2,8 miljard achter, de maandlijn mist 5,3 miljard, 12u trekt nog eens 102 miljoen terug. Korte termijn lijkt op een slotkoopsignaal, de temperatuur stijgt net een beetje, geen ommekeer aannemen. 🧪
$ETH
Contract +57,55 miljoen, spot -110 miljoen. Contract wil op bodem gokken, spot stapt uit, geen handdruk tussen beiden. Spot blijft verkopen, contract verhoogt hard, meestal wordt contract door spot tegengehouden. Nu duiken, makkelijk twee kanten op klappen krijgen. ✋
$SOL
Contract -16.200, vrijwel stil; spot +33,39 miljoen, iemand koopt stiekem op. Positief maar durft geen hefboom te gebruiken, spot langzaam accumuleren is stabieler. Weeklijn spot +20,06 miljoen, enige mainstream die positief draait. 🌱
Gezamenlijk: één vult aan, één vecht, één pikt op. Maar week en maand blijven netto uitstroom, groot kapitaal durft niet alles in te zetten. Er is een schim van herstel, ommekeer is nog vroeg. 🕯️#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $SOL is van begin oktober rond de 120 teruggezakt naar 102, op de uurlijn zijn er drie dalen met bijzonder veel volume, samen bekeken is het duidelijker dan op de daglijn.
Op 9 oktober om 1 uur was het dieptepunt 105,71, met een handelsvolume van 34,2 miljoen dollar in dat uur. Op 13 oktober om 8 uur was het dieptepunt 101,69, met een handelsvolume van 45,8 miljoen dollar. Op 15 oktober om 10 uur was het dieptepunt 100,62, met een handelsvolume van 50,1 miljoen dollar. De mediaan van het uurlijkse handelsvolume in de afgelopen 10 dagen is 7,4 miljoen dollar, deze drie pieken zijn meer dan 4 tot bijna 7 keer zo groot.
In dezelfde periode was er geen congestie aan de contractzijde. De gemiddelde financieringsrente over de laatste 30 periodes is slechts 0,0028%, 6 periodes waren negatief, en slechts 4 periodes bereikten de bovengrens van 0,01%. De hefboomwerking duwde de prijs niet omhoog, het volume werd volledig veroorzaakt door de prijs die zelf daalde.
De dieptepunten worden steeds lager, het volume wordt steeds groter, maar de prijs is nooit onder de 100 gezakt. Bij de eerste twee keer sloot de prijs 3 uur na het dieptepunt op respectievelijk 109,88 en 107,48, wat 3,9% en 5,7% boven het dieptepunt ligt. De laatste keer ging het langzamer, 3 uur later sloot de prijs op 101,47, slechts 0,8% boven het dieptepunt, de huidige prijs is 102,42.
De zone tussen 100 en 102 heeft al drie keer het volumineuze dalen opgevangen, bij een terugval naar dit niveau blijft de bullish gedachte ongewijzigd.
Bij terugval, kijkend naar de uurlijn, is er volumineus dalen gevolgd door een sluiting boven 102 in dat uur, die uren zijn koopmomenten. Als het volume sluit onder de 100, wordt dit niveau niet langer als bodem beschouwd.$AKE gaat weer een nieuwe hoofdstijging starten?
Als een van de meest volatiele altcoins van dit jaar, zijn er mensen die blij zijn en anderen die zich zorgen maken. Vandaag begint het weer te bewegen. Ik denk dat het vooral komt doordat de grote tokenontgrendeling op de 21e nadert. Veel eerdere rally's werden aangedreven door tokenontgrendelingen die shortposities aantrokken en zo een short squeeze veroorzaakten.
Of het deze keer de eerdere stijl kan voortzetten, is onzeker, maar er is zeker druk van verkoop boven. Er zijn nog veel vastzittende posities. Je kunt met een kleine positie meedoen, wie weet gebeurt er een wonder? $BTC
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $ETH Drie rode kaarsen, de redenen voor de daling zijn niet hetzelfde
Op dezelfde dag sloten $BTC $ETH $SOL elk met hun eigen verkoopdruk.
Bij $BTC is het een emotionele terugtrekking:
Op de blockchain is geen collectieve uitstap van grote houders te zien, er is nog ondersteuning rond het 400-daags voortschrijdend gemiddelde.
Bij $ETH gaat het om kapitaal dat vertrekt:
ETF's laten achtereenvolgende netto-uitstroom zien, wallet-saldi worden verplaatst, houders verminderen actief hun posities.
De druk op $SOL zit aan de contractzijde:
Perpetual shorts worden verhoogd, hefboomwerking drukt de prijs naar beneden, terwijl de spot-uitstroom juist beperkt is.
Met andere woorden, degene die hard daalde, zag weinig wisseling van tokens.
Degene die stabiel daalde, zag echt geld wegstromen.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC $ETH Vanavond wordt het scenario van "nog een klap uitdelen" nog steeds gespeeld, en deze OP-transactie is het meest meedogenloze bewijs. Net als bij Bitcoin en Ethereum is de rally een valse beweging, de focus van altcoins verschuift continu naar beneden. Groot geld verdienen vereist durf, winst behouden vereist slimheid, en het manoeuvreren met zevenvoudige winst moet een kunst zijn.
$OP 50x short positie +727,90%! Geopend op 0,15366 short, huidige markering 0,13129, deze beweging stijgt direct (naar beneden) 💰
De positie is rond 0,131, een eerdere ondersteuningszone op laag niveau. OP is een altcoin met hoge volatiliteit, ondiepe orderboeken + 50x hefboom, een kleine tegenbeweging (1,5% tot 0,133) is al genoeg om veel winst te laten verdampen, de waarde aan het einde is erg laag.
Stop-loss naar break-even, kernwinst veiligstellen. Huidige prijs sluit 95% van de positie, basispositie ≤5% vastgezet op kostprijs. Let op 0,131 en 0,128: bij een doorbraak met volume onder 0,128 wordt de basispositie losgelaten, bij laag volume en stagnerende daling of een opwaartse valse uitbraak wordt alles gesloten. $BTC
Deze manier van dalen bij altcoins toont aan dat de markt geen bodem heeft, kapitaal stroomt naar veiligere plekken, en degenen die verhalen vertellen worden gestraft. Voor de CPI van morgenavond, wed niet overnacht op deze hefboomposities op hoog niveau, als 84000 niet standhoudt en 2580 niet terugkomt, is de berenmarkt nog niet voorbij. 50x met zevenvoudige winst is zeker aantrekkelijk, maar juist nu moet je je hand in toom houden en niet door hebzucht worden opgegeten. Dit sluit ook aan bij de eerder genoemde overlevingsregels: spotmarkt overleven is cyclisch, contracten kunnen veel winst opleveren maar zijn kwetsbaar voor een plotselinge beweging, goede risicobeheersing zorgt voor een lang leven, deze transactie is een schoolvoorbeeld $ZEC #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Ik denk dat het meest opmerkelijke aan dit financiële rapport van 台积电 niet de winstcijfers zijn, maar dat de winstgevendheid van de AI-industrieketen opnieuw wordt bevestigd.
$TSM's resultaten deze keer tonen aan dat de AI-vraag niet langer alleen een verhaal over bestellingen is, maar daadwerkelijk is omgezet in winst. De geavanceerde processen blijven toenemen, met een sterke vraag naar 3nm en 5nm, gecombineerd met de uitbreiding van CoWoS geavanceerde verpakkingscapaciteit. 台积电 profiteert tegelijkertijd van de voordelen van chipproductie en verpakkingsupgrades.
De directe begunstigden zijn $NVDA en $AMD. AI-versnellers blijven itereren en zijn steeds afhankelijker van geavanceerde processen en verpakking, terwijl $AVGO's aangepaste AI-chips ook hoogwaardige productiecapaciteit nodig hebben.
Maar hier is een probleem: dat 台积电 meer verdient, betekent niet dat de winstmarges van de hele AI-industrieketen gelijktijdig zullen stijgen.
Chipontwerpbedrijven moeten hogere productiekosten dragen, en cloudproviders worden geconfronteerd met druk van datacenters, elektriciteit en afschrijving. Of AI-investeringen kunnen doorgaan, hangt uiteindelijk af van of klanten hun investeringen kunnen terugverdienen.
Ik let meer op de richtlijnen voor het vierde kwartaal, de brutomarge en de kapitaalinvesteringen. Als de groei van bestellingen de uitbreidingskosten blijft dekken, is de winstgevendheid van $TSM nog steeds ondersteund.
Wat betreft $MU en $SKHYNIX, de vraag naar HBM-logica blijft bestaan, maar de opslagprijscycli moeten afzonderlijk worden beoordeeld.
Deze AI-markt is een nieuwe fase ingegaan: vroeger ging het erom wie de meeste bestellingen had, nu gaat het erom wie die bestellingen kan omzetten in echte winst. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#台积电Q3营收创新高，10月15日财报还有哪些看点？
Wat denk je, kan 台积电 deze keer met het financiële verslag opnieuw records breken?
Volgens de nieuwste gegevens steeg de omzet van 台积电 in het derde kwartaal tot 1,49 biljoen nieuwe Taiwanese dollars, omgerekend ongeveer 46,7 miljard dollar, een stijging van 51% op jaarbasis $TSM
De markt voorspelt een nettowinst van 746,3 miljard nieuwe Taiwanese dollars, wat neerkomt op zes opeenvolgende kwartalen met recordwinsten. In deze AI-markt blijft het bedrijf de stabiele verkoper.
In vergelijking met de resultaten van het derde kwartaal zijn er twee variabelen waar men meer op let:
▶️ Brutowinstmarge en richtlijnen
De brutowinstmarge van het vorige kwartaal was 67,7%, de officiële schatting voor het derde kwartaal ligt tussen 65% en 67%. Gezien de 3nm-technologie die door Nvidia en Apple wordt opgeëist, wordt gekeken of het management de jaarlijkse omzetgroei zal verhogen en extra kapitaalinvesteringen zal doen.
▶️ De fabriek in Texas
Elon Musk heeft het Terafab-chipparkplan gelanceerd, waarbij 台积电 mogelijk alleen huurder is. De fabriek in Arizona is nog niet rond, dus de stap naar Texas is niet urgent, het lijkt meer een langetermijnstrategie voor na 2030 of een geopolitieke zet.
In vergelijking met chipproductie is de echte bottleneck geavanceerde verpakking CoWoS; de test- en verpakkingscapaciteit kan de vraag niet bijbenen, waardoor AI-chips niet op tijd geleverd kunnen worden.
Vooruitzichten:
▶️ Op korte termijn voorzichtig zijn voor het uitputten van positief nieuws
Zelfs als de cijfers sterk zijn, kan de koers op korte termijn schommelen als de richtlijn voor de brutowinstmarge vertraagt.
▶️ Op lange termijn een diepe verdedigingslinie
Grote bedrijven kunnen op korte termijn niet zonder hun eigen chipontwikkeling, technologie en opbrengst; de komende jaren blijft het bedrijf de grootste begunstigde van de AI-dividend. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 CPI超预期我认，但我不按头条3.7%做方向。
9月整体同比3.7%，只比预期高0.1，环比0.6%符合预期，大头是汽油。让我不安的是核心：同比从2.4%升到2.6%，环比0.3%，高于预期的0.2%，不是单一分项能抹掉的。这不是看错油价，也还没到通胀失控。
10月再加25个基点的概率一度到43.7%。这是重新定价，不是定案。9月刚加过一次，利率在3.75%–4.00%，市场争的是第二次加息落在10月还是12月。
今晚20:30我只看两个数。PPI环比预期约0.5%–0.6%（前值0.4%），核心环比约0.3%（前值0.2%）。同比5.4%上下不能和CPI直接比。零售销售预期环比0.3%–0.4%，8月是1.2%。
我的分界线：核心PPI不低于0.3%，零售还不差，加息就留在台面上，风险资产我不当买点。核心PPI回到0.2%或更低，零售明显冷却，9月核心更像噪音，10月按兵仍是基准。
$BTC我不当避险。利率预期往上时，它跟的是流动性，不是黄金。数据前不加仓，也不预设点位。16日沃什的对话，我只听他认不认这轮主要是能源。Ik heb net even naar de Q3-cijfers van 台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 gekeken: de omzet steeg jaar-op-jaar met 50,9% en de nettowinst met 68,7%, wat neerkomt op 763,1 miljard nieuwe Taiwanese dollar. De prestaties zijn onberispelijk, maar de beurs daalde ongeveer 2,5%. De drie kernredenen zijn:
De Q3-omzetcijfers waren al lang van tevoren bekendgemaakt, vandaag was het moment van het verzilveren van het goede nieuws.
De brutowinstmarge voor Q3 wordt geraamd op 65%-67%, iets lager dan de 67,7% in Q2, wat een excuus werd voor de beren om de koers te drukken.
De huidige strijd om kapitaal concentreert zich volledig op de omzetprognose voor Q4 en de verhoogde kapitaalinvesteringen, waarbij iedereen wacht op het volgende signaal over de uitbreiding van AI-capaciteit.
De fundamentele prestaties zijn zeer solide, op korte termijn gaat het om emotionele strijd en het afslaan van winstnemingen. Laten we eerst kijken waar deze correctie stabiliseert.
$TSM $xTSM
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $ZEC Vroeger hadden veel munten de slogan 'een betere Bitcoin', maar uiteindelijk verdwenen ze langzaam. De meesten veranderden slechts een paar parameters, zonder echte noodzaak, puur gebaseerd op verhalen en hype; zodra de interesse afnam, gebruikte niemand ze meer en daalden ze langzaam naar nul.
ZEC is anders:
Het richt zich op privacytransacties met zero-knowledge proofs, heeft een totaal van 21 miljoen, een uniek segment, en is geen simpele kopie van Bitcoin.
Er zijn institutionele producten zoals ETF's van Grayscale, het netwerk draait al jaren, de onderliggende code is stabiel, en de community en miners zijn altijd aanwezig geweest.
Dus puur vanuit de keten zelf is het op korte termijn moeilijk om volledig naar nul te gaan.
Maar er zijn twee onvermijdelijke grote risico's die ook de reden zijn dat het nooit Bitcoin kan vervangen:
1. Regulering is de grootste dreiging
Privacy-munten staan altijd in het vizier van toezichthouders. Veel beurzen in Europa en de VS plannen al om privacy-munten te verwijderen.
Bitcoin is transparant, wat regulering makkelijker maakt; ZEC kan volledig anonieme transacties doen, wat regulering afwijst. Institutioneel kapitaal zal moeilijk grootschalig instappen, en het netwerk kan nooit de effectiviteit van BTC evenaren.
2. Interne governance en veiligheidsrisico's
Er zijn in het verleden kwetsbaarheden geweest in het Orchard-protocol, en het kernontwikkelingsteam is collectief vertrokken. Er waren ook discussies over de aandelen van de oprichters in de beginfase.
De koersstijging is grotendeels gebaseerd op verhalen; de echte dagelijkse betalingsbehoefte is niet zo groot als gedacht. Tijdens stijgingen wordt privacy gepromoot, maar bij een daling vluchten de fondsen snel, met extreem hoge volatiliteit.
Maak onderscheid tussen twee zaken:
✅ Het is moeilijk om Bitcoin te vervangen: Bitcoin heeft decennia aan netwerk-effecten, institutionele consensus en een rol als reserve-activum; ZEC kan dat niet overnemen.
⚠️ Het zal niet snel naar nul gaan, maar kan wel meer dan 90% dalen.
Naar nul gaan betekent dat het netwerk volledig stopt. Maar regulering en het collectief verwijderen van privacy-munten door beurzen kunnen leiden tot een liquiditeitscrisis, waardoor de prijs extreem laag wordt. De keten kan nog draaien, maar je munt is moeilijk te verkopen, wat bijna hetzelfde is als nul.
In combinatie met de huidige markt:
De algemene risicobereidheid neemt af, alle hoog-risico altcoins staan onder druk. ZEC is recent sterk gestegen, met veel winstnemingen. Zelfs als het privacy-verhaal goed klinkt, is het moeilijk om een onafhankelijke bullmarkt te creëren zolang de Amerikaanse staatsobligatierente hoog blijft.
Kort samengevat:
ZEC zal niet simpelweg de oude altcoin-route volgen en direct naar nul gaan, maar het is vrijwel onmogelijk dat het Bitcoin vervangt. Het grootste risico is niet dat het project verdwijnt, maar dat regulering leidt tot het verdwijnen van liquiditeit. Instappen op een hoog niveau kan leiden tot diepe verliezen. #ZEC机构资金入场，高位杠杆开始出清 最危险的不是浮盈缩水，是ETH那条仓早该没了，却被当成还活着。 你看到的是六百万浮盈，还是三笔随时会翻脸的高倍单？ 我盯这张仓位图的时候，第一反应不是羡慕，是后背发凉。有人把全部本金压在三个方向：BTC四十倍、ETH二十五倍、HYPE十倍，全部满仓。名义浮盈加起来约六百六十八万美金，听起来像烟花炸开，但烟花底下埋着引线。 先看最脆弱的一环。ETH开仓价2571.50，清算价2464.74，而现价已经走到2440下方。按规则，这笔单理论上早该被清算。现在还能看到它挂在账面上，要么是中途补了保证金，要么是数据有延迟。不管哪种，都说明一件事：这个仓位不是靠风控活着，是靠不断输血续命。 再看资金费。三笔加起来已经烧掉约九十万美金，这不是小数目。高倍满仓最怕的不是方向错，是时间站在对面。每天醒来先被扣一笔，像房租一样准时，浮盈再漂亮也在被慢慢啃掉。 BTC那边开在81417，清算52379，四十倍意味着价格只要回撤三成多就会触线。HYPE十倍看似温和，但八万六千枚的体量摆在那，山寨的深度和滑点从来不会提前打招呼。 现在市场在交易什么？表面是趋势信仰，实际是在赌波动率不会突然放大。只要价格横住或继#NetflixQ3AdsAndMargins #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Het Q3-rapport van TSMC is net uit en het is een knaller, hier een paar kerninzichten👇
Eerst de cijfers, beter dan verwacht
Omzet 1,49 biljoen NTD, +50,9% j-o-j; nettowinst 763,1 miljard NTD, een explosieve stijging van 68,7% j-o-j, verplettert de marktverwachtingen en zet de winst voor het zesde kwartaal op rij op een recordhoogte.
Een paar signalen om in de gaten te houden
De 2nm-productie vertegenwoordigt al 8% van de omzet, geavanceerde processen maken in totaal 79% uit. Dit toont aan dat TSMC niet op volume verkoopt, maar een technologische monopolie heeft — iets wat anderen niet kunnen maken, het is duur en moeilijk te bemachtigen.
De vraag naar AI-chips is de echte basis. Nvidia en AMD blijven fors investeren in AI-infrastructuur, de race om capaciteit onder de giganten betekent dat het AI-segment nog steeds groeit.
Wat betekent dit voor de cryptowereld?
De prestaties van traditionele techreuzen zijn de sterkste macro-anker voor het AI-segment. De winst van TSMC die beter is dan verwacht, wijst op versnelde investeringen in AI-infrastructuur, de onderliggende logica van AI-public chains, compute coins en DePIN blijft intact.
Eerder daalde de markt en vielen AI-gerelateerde munten flink, nu bevestigen de fundamentele data de groei, wat een bevestigingssignaal aan de rechterkant geeft.
Maar wees niet te snel met alles inzetten, let op twee punten: ten eerste of TSMC's Q4-richtlijn vertraagt; ten tweede of de kapitaalinvesteringen blijven stijgen, want te veel investeren kan de winstmarge drukken.
Op korte termijn zal het AI-segment waarschijnlijk emotionele schommelingen zien, op middellange tot lange termijn draait het om of AI-toepassingen killerproducten kunnen leveren die de vraag naar rekenkracht van de "infrastructuurfase" naar de "toepassingsfase" brengen. De keukenolie begon net de eerste blauwe rook te geven, toen kwam er al een bestelling binnen: Anthropic's hoofdgerecht, met een omzet van 16,8 miljard dollar in het derde kwartaal, bijna een halve keer meer dan het kwartaal ervoor, en voor het tweede kwartaal op rij een positieve winst, met een operationele winstmarge net boven de 10%, en ook de cashflow is weer positief.
Ik sta al twintig jaar bij dit fornuis en ik weet precies hoe zulke cijfers aanvoelen — dit is geen snelle roerbak, dit is een langzaam getrokken bouillon die uren heeft staan pruttelen, helder van kleur, met gelijkmatige vetdruppels, precies goed gezouten om op de tong te blijven hangen. Maar wees niet te snel met opscheppen, ik moet eerst de temperatuur proeven.
De groei ten opzichte van het vorige kwartaal is wat afgenomen, dat is alsof het vuur iets te laag staat; het kookt nog wel, maar het borrelt minder krachtig dan net. De commerciële kruiden zijn royaal toegevoegd, maar het vuur onder de pan — chips, datacenters — dat is een bodemloze put van kosten; als het vuur te hoog staat, kan de bouillon aanbranden. Of de winst en cashflow de kosten van de rekenkracht kunnen dekken, dat is de sleutel of dit gerecht geserveerd kan worden.
Wat die schijnbaar bijna twee biljoen waardering betreft, zie ik dat als een klant die van tevoren een privéruimte heeft gereserveerd. Hoe groot de ruimte ook is, als het eten niet komt, draait de klant zich toch om. Van het tweede naar het derde kwartaal vertraagde de groei, het gerecht is nog in de maak, maar de wachtrij wordt steeds langer.
Kijk je naar de gerelateerde aandelen, dan is het gerecht pittiger dan ik had verwacht. Het is als die extra hete pepers die ik zomaar in de pan gooi; de eerste happen zijn verfrissend, maar later lig je ’s nachts met je maag te worstelen. Veel mensen verwarren tegenwoordig hoofdgerecht en pepers: ze zien hefboomwerking als hoofdvoedsel en mainstream producten als bijgerecht; als die verhouding verkeerd is, wordt het een ramp om te eten.
Mijn regel is simpel: het hoofdgerecht moet zeventig procent van het bord vullen, kruiden maximaal twintig procent, en die extra hete pepers zijn er om de tong wakker te maken, niet om de maag te belasten. Wie pepers als hoofdvoedsel eet, staat bij het sluiten van de beurs op het toilet.
Die twee pannen staan nu tegelijk op het vuur — de ene is de langzaam getrokken bouillon, vers maar duur; de andere is de peperolie, zo pittig dat het je bijna doet hoesten. De echte kunst is niet hoe geconcentreerd de bouillon is, maar weten wanneer je het vuur moet doven en wanneer je het fornuis moet vrijmaken voor het volgende gerecht. Die timing staat nooit op het menu. #anthropicq3revenue16.8b#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Wat ik het meest de moeite waard vind aan dit financiële rapport van 台积电 is niet het woord "超预期" (boven verwachting), maar het feit dat de winst sneller stijgt dan de omzet.
De omzet is met +50,9% jaar-op-jaar gestegen, de nettowinst met +68,7%. Dat de winst de omzet overtreft, betekent dat er niet alleen meer verkocht wordt, maar dat er ook meer winst per verdiende euro wordt gemaakt. Geavanceerde processen vormen 79%, en 2nm is net begonnen en beslaat al 8%. De vraag naar AI-chips vertaalt zich daadwerkelijk in de cijfers.
Interessant is dat ondanks het goede financiële rapport, $TSM en xTSM die dag juist iets daalden. De reden is niet moeilijk te raden: de Q3-omzet was al eerder bekendgemaakt, het goede nieuws was al ingeprijsd door de markt. Nu richten mensen zich op twee dingen: ten eerste de Q4-richtlijn, en ten tweede of de kapitaalinvesteringen verder zullen stijgen.
Mijn mening is dat "超预期" al in de aandelenkoers was verwerkt voordat het rapport uitkwam, nu is het zaak om naar de richtlijn te kijken. Als de richtlijn alleen aan de verwachtingen voldoet, zal de koers op korte termijn waarschijnlijk zijwaarts bewegen; als de kapitaalinvesteringen verder omhoog gaan, betekent dat dat 台积电 zelf nog meer vertrouwen heeft in de AI-vraag.《PPI voor de lunchslice》🧊
$BTC: 81602, -2,51%, tarief +0,0058%, open interest 52,4 miljard. Prijs koelt af, hefboom niet; 24u liquidaties 198 miljoen, vooral long posities.💧
$ETH: 2384, -5,11%, tarief +0,0029%, open interest 30,3 miljard, liquidaties 288 miljoen, meer dan BTC. Maar Binance tarief is al -0,0013%, grote kapitaalstromen draaien eerst, kleine platform retail koopt nog bij.⚠️
$SOL: 102,99, -3,95%, tarief +0,0077% hoogste van allemaal, open interest 6,69 miljard, liquidaties 31,61 miljoen, 92% long posities. Niet de zwaarste daling, maar de zwaarste geloofsbelasting.🔥
Conclusie: tarieven blijven positief, longs niet geliquideerd; ETH tarief wordt negatief, SOL longs geconcentreerd geliquideerd, wat betekent dat slim geld vertrekt, retail vasthoudt. PPI vanavond voor 20:30, niet bij kopen, hou je handen thuis. BTC breekt onder 81000, kijk naar 80000, ETH 2350, SOL 100.🍵#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 BLUR 24u +17,84% is geen pompproject, het is de koersbeweging gedreven door de aankondiging na de X-Perp lancering op OKX op 10-13.
Feitenketen: 10-13 12:00 aankondiging BLURUSD X-Perp live → van middernacht tot middag bleef het rond 0,010 hangen voor meer dan tien uur → 16:00 steeg naar 0,01048 → 17:00 slot op 0,01177 (volume 100 miljoen, de vorige 12 kaarsen gemiddeld 5,2 miljoen) → 18:00 slot op 0,01228 → 19:00 nu 0,01233. 3 uurkaarsen met +17,6% stijging, volume ongeveer 20 keer groter.
Waarom nu? ① 2 dagen na X-Perp lancering is het perpetual contract gefinancierd, de basis kan bewegen; ② om 18:00 daalt de markt (BTC -2,78%, mediaan -6,4%), BLUR stijgt tegen de trend in met verhoogd volume = kapitaal trekt zwakke naar sterke. Aankondiging → accumulatie → koersstijging, dat is de standaard driedelige cyclus bij X-Perp lancering op OKX.
Maar 4-uursgrafiek is nog niet bevestigd, rond 0,013 (vandaag hoogste punt 0,01313) is weerstand. Voor degenen die instappen: wie neemt de positie over na de aankondiging?
Wat denken jullie, gaat BLUR door naar 0,014 of consolideert het rond 0,010? $BLUR⚡ $BTC 81000 dollar (400-daags gemiddelde) vormt de beslissende grens tussen bulls en bears, met drie keer op 9, 12 en 15 oktober dat dezelfde ondersteuningszone werd getest. Elke keer werd na aanraking snel gereageerd met een herstel, maar de kracht van het herstel nam geleidelijk af. Als deze zone wordt vastgehouden, wordt een herstel verwacht; bij doorbraak wordt gekeken naar de psychologische grens van 80000 of zelfs 78000.
⚡ $ETH ETF zag 10 dagen op rij netto uitstroom van ongeveer 14, vroege grote walvissen die kochten, hebben 6369 ETH (ongeveer 2300) naar de beurs overgebracht, met een sterke weerstand rond de 2382 verkoopmuur.
⚡ $ZEC daalde ongeveer 36% vanaf de piek van 1698.
🔥 Macro-economisch: Amerikaanse CPI in september steeg op jaarbasis met 3,7%, hoger dan verwacht (vorige waarde 3,4%), de kans op een renteverhoging door de Fed in oktober steeg tijdelijk tot 47%, de angst- en hebzuchtindex daalde van 62 naar 52, de markt schakelt van "hebzucht" naar "neutraal".
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Dat is een vijftien verdiepingen tellende uitkragingstructuur waarvan de dragende pilaar is verwijderd, de gevel hangt nog steeds vol met doeken van bestellingen ter waarde van miljarden, maar de fundering lekt al. Op 14 oktober stortte de CoreWeave-aandelenkoers met 15,46% in, en het rendement op obligaties die in 2032 aflopen, doorbrak tijdelijk de structurele rode lijn van 15% — in de bouwsector betekent dit dat de opdrachtgever vanaf de grond omhoog kijkt en ontdekt dat de verzakkingssnelheid van het hoofdgebouw de ontwerpveiligheidsmarge overschrijdt, waarna alle onderaannemers tegelijkertijd beginnen met het weghalen van de steigers.
Ik moet één ding duidelijk maken: orderreserves zijn geen fundering, orders zijn een impressie. Het is mooi om een backlog van 10 miljard dollar te hebben, maar het is slechts een blauwdruk die nog niet is gestort. Wat echt bepaalt of dit gebouw kan blijven staan, is het beton — of de rekenkrachtlevering op tijd kan worden omgezet in omzet, of die omzet kan worden omgezet in operationele kasstroom, en kasstroom is het enige dat die 52,1 miljard dollar aan schulden en leaseverplichtingen kan aflossen. Eind juni stond dit bedrag op de balans, wat neerkomt op het bouwen van een wolkenkrabber op zachte grond met hoge hefboomwerking in de wapening. Zodra de rente stijgt, wordt de financieringskost een zijwaartse windbelasting die je op elke verdieping opnieuw moet berekenen.
De leider zei dat de marktreactie irrationeel was. Maar structurele ingenieurs accepteren nooit het excuus "irrationeel". De wind stopt niet met waaien omdat je gelooft dat je stabiel bent. Langlopende orders kunnen inderdaad de schuldaflossing ondersteunen — op voorwaarde dat de vier pijlers van leveringsritme, stroomquota, rack-installatiegraad en klantnaleving tegelijkertijd op orde zijn. Als er in één van deze pijlers scheuren in de afschuifkracht ontstaan, zal de herverdeling van interne krachten in het hele gebouw de druk verplaatsen naar de obligatiehouders. Een rendement van 15% is geen emotie, het is de markt die de uiterste draagkracht van dit gebouw opnieuw beoordeelt.
Hete inflatie en zwakte in de technologiesector verlagen tegelijkertijd de draagkracht van de fundering en verhogen de windbelasting. Op dat moment moeten alle soortgelijke projecten horizontaal worden vergeleken: wie heeft de schoonste kapitaalstructuur, wie heeft de meest verifieerbare leveringscurve, en wie heeft de meest solide kredietwaardigheid van de tegenpartij in de openstaande orders. Financiële druk drukt nooit alleen op één gebouw, het wordt via de toeleveringsketen en kredietketen doorgegeven aan aangrenzende percelen, waardoor het financieringsvenster van het hele ontwikkelingsgebied tegelijkertijd versmalt.
Ik kijk nooit naar renders, alleen naar wapeningstekeningen en geologische onderzoeksrapporten. Alle problemen van dit bedrijf zijn samengevat in één zin: het tekende contracten met de snelheid van een ontwerp, maar moet schulden aflossen met de snelheid van de bouw. #coreweavestockbonddrop$SKHYNIX Zijn de opslagaandelen nog niet klaar met dalen? Wees voorzichtig met het kopen op de bodem, je kunt halverwege de berg vastlopen!
Vandaag vroeg een vriend me nog of het nu een goed moment is om in te stappen, aangezien SanDisk zo hard is gedaald? $SNDK
Mijn advies is duidelijk: wees niet overhaast!
Veel dalen betekent niet dat het de bodem is. Zeker niet in de huidige marktomstandigheden, blind instappen kan je halverwege de berg doen vastlopen.
De zwakte in de opslagsector heeft zijn redenen. De concurrentiedruk op de binnenlandse opslagmarkt, de emotionele impact van het voortijdig beëindigen van de inkoop, en de aanhoudende druk op de Koreaanse opslagsector zorgen ervoor dat de markt de waardering van opslagaandelen opnieuw evalueert.
Gisteravond overtrof de CPI-data opnieuw de verwachtingen, de dollar werd sterker, de renteverwachtingen stegen, en de druk op hoog gewaardeerde technologieaandelen nam verder toe.
Kijkend naar de markt, blijven de dieptepunten dalen, de beren hebben nog steeds de overhand, en er is nog geen duidelijk signaal van een bodem.
Dus mijn gedachte blijft hetzelfde: haast je niet om te kopen, observeer eerst de kansen om te verkopen bij een opleving.
Denk niet steeds dat je het laagste punt kunt raden. Zolang de trend niet is omgekeerd, is goedkoop slechts relatief.
Wacht op een opleving, kijk naar de weerstand, bevestig de verzwakking, en overweeg dan pas in te stappen. Kansen zijn er altijd, het belangrijkste is om niet overhaast te willen bewijzen dat je de bodem kunt raken als de trend naar beneden gaat.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Op de radar-echo kaart verscheen er een zeldzame inversielaag boven Manhattan. Op 13 oktober plaatste de Mellon Bank van New York een tweejarige Amerikaanse staatsobligatie in een privaat grootboek, de afwikkeling duurde slechts enkele minuten, waarna pas de overnight repo-financiering werd aangesloten. Dit was de eerste tokenized asset transactie op een drieweg repo-platform. Op dezelfde dag wisselden DRW en Marex op een andere keten een total return swap uit gekoppeld aan een tokenized obligatie-index, terwijl het tokenized staatsobligatieproduct van Ondo de grens van drie miljard dollar overschreed.
Ik zat in de dienstkamer en keek naar deze dataset, mijn eerste reactie was niet de prijs, maar de luchtdruk.
De traditionele repo-markt verkeert al jaren in een benauwde lage druk situatie — onderpanden worden heen en weer verplaatst tussen bewaarbanken, clearinghuizen en brokers, elke overdracht vereist een T+1 wachttijd om de cumulatieve wolken op te lossen. De omloopsnelheid van onderpanden is laag, net als een slechte waterdamptransport, waardoor de financieringskosten hoog blijven hangen in de lucht. Nu iemand de staatsobligaties op een gedistribueerd grootboek heeft gezet en de afwikkelingstijd van een dag naar enkele minuten is teruggebracht, is het alsof er een doorgang is geopend in het front, waardoor de waterdamp direct door kan stromen. Dit is geen afkoeling, dit verandert de circulatiestructuur van de hele atmosfeer.
Maar de meteorologie heeft me één ding geleerd: lokale sterke convectie betekent nooit dat het hele weersysteem transformeert. Er zijn momenteel drie cruciale variabelen die nog niet zijn geconvergeerd.
Ten eerste, cross-platform liquiditeit. Ondo, Canton en private grootboeken vormen elk hun eigen luchtmassa, zonder stabiele straalstromen ertussen. Kan een tokenized staatsobligatie op het ene platform als gekwalificeerd onderpand op een ander platform dienen? Zo niet, dan zijn het slechts drie geïsoleerde onweersbuien, geen frontlijn.
Ten tweede, compliance en risicobeheer. Doorzichtige regulering van tokenized assets is als het installeren van radiosondes in een storm, het probleem is wie ze lanceert, wie de data beheert en of er een handmatige back-up is bij netwerkuitval. De finaliteit van on-chain settlement en juridische finaliteit zijn momenteel nog twee verschillende druklagen.
Ten derde, de onderpand-disconteringsratio. Of tokenized staatsobligaties onder stressscenario’s dezelfde korting krijgen als native staatsobligaties bepaalt of het echt goedkope financiering is, of slechts een herverpakte dure lening.
De koersbewegingen van Amerikaanse tokenized aandelen zoals $xMSFT zijn in wezen korte termijn voorspellingen van deze circulatie-aanpassing. De versterkte volatiliteit geeft aan dat de markt hoogfrequente spelletjes speelt rond de drie genoemde variabelen — kapitaal wedt erop dat tokenization de financieringskosten kan verlagen, maar het risicomodel heeft nog geen stabiele randvoorwaarden gegeven.
Mijn observatiestation geeft momenteel een gele waarschuwing: het systeemvorm is aanwezig, de energieoverdracht wordt opgebouwd, maar de verticale windschering is nog steeds te groot, elke compliance breuk of liquiditeitskloof kan dit front uiteen doen vallen in een middagelijke thermische convectie.
De radiosonde data van 2 uur ’s nachts is nog niet teruggekomen, de ballon stijgt nog steeds op. #tokenizedtreasuryrepoPPI aftellen: BTC vertoont signalen van accumulatie, waarom kan er nog geen ommekeer worden bevestigd?
Voor de Amerikaanse PPI-publicatie vanavond zijn er netto instromen van ongeveer 18,45 miljoen en 15,6 miljoen dollar in spot BTC en ETH op korte termijn, wat aangeeft dat er op lage niveaus kapitaal probeert in te stappen. Maar als we het over 4 uur en 24 uur bekijken, blijft de totale kapitaalstroom zwak, en SOL ondervindt zelfs aanhoudende verkoopdruk.
Dit betekent dat er lokaal koopherstel is, maar dat betekent niet dat de markt al is omgedraaid. Korte termijn kapitaal kan zich vroeg positioneren of gewoon proberen een bodem te vinden; het is cruciaal om te zien of er na de data-uitgave een aanhoudende ondersteuning is.
De markt verwacht dat de PPI maand-op-maand met 0,4% stijgt en jaar-op-jaar met 3,2%. Als de data hoger uitvalt dan verwacht, kunnen inflatie- en hoge rentezorgen toenemen, waardoor de ondersteuning voor BTC op de korte termijn op de proef wordt gesteld; als het lager is dan verwacht, kan het risicobereidheid doen toenemen, maar een herstel vereist nog steeds bevestiging van volume.
De komende tijd is het belangrijk om drie dingen te volgen: of de spotkoopdruk voor BTC kan aanhouden, of ETH zijn cruciale ondersteuning kan behouden, en of de kapitaalstroom van SOL van negatief naar positief kan omslaan.
Voor de data is er kapitaal dat test, na de data zal de richting duidelijk worden. Verwacht niet dat korte termijn accumulatie een trendomkeer betekent; het echte signaal is aanhoudende koopdruk, niet een tijdelijke instroom. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 🚨 De markt is volledig rood, maar $ZK stijgt tegen de trend in met 12%! Is de technische doorbraak echt, of wordt het door kapitaal achter de schermen aangewakkerd?
Broeders, vandaag is $ZK echt anders!
De markt blijft onder druk staan, en ook $ARB en $OP, die in hetzelfde L2-segment zitten, presteren zwak, maar $ZK laat een onafhankelijke koers zien. De katalysator erachter is ook niet eenvoudig: met slechts één grafische kaart worden bewijzen gegenereerd voor 7200 opeenvolgende Ethereum-blokken, en naar verluidt kan 99% van de bewijzen binnen 10 seconden worden voltooid.
De technische kracht is zeker indrukwekkend, maar sterke technologie betekent niet automatisch dat de token het waard is om te volgen! 👀
Wat mij meer interesseert, is of er achter het levendige technische verhaal ook echte ecologische vraag en tokenwaardeondersteuning zit?
📉 Ten eerste, de ecologische fundamenten moeten nog worden verbeterd.
De huidige DeFi TVL van ZKsync Era is ongeveer 15 miljoen dollar, wat duidelijk minder is dan de ecosystemen van ARB en OP. Technische doorbraken kunnen aandacht trekken, maar of dit zich verder vertaalt in gebruikers, kapitaal en daadwerkelijke toepassingen, is de sleutel tot het voortzetten van de marktbeweging.
⚠️ Ten tweede, de waardevangst van de token is nog onzeker.
De eerder geplande cross-chain vergoedingsmechanismen zijn na de v31-aanpassing nog niet officieel ingevoerd. Met andere woorden, technische vooruitgang betekent niet automatisch dat de tokenvraag gelijktijdig zal toenemen; het hangt af van wanneer de specifieke mechanismen worden geïmplementeerd en of ze daadwerkelijk waarde creëren.
🐳 Ten derde, de concentratie van tokens is zorgwekkend.
Momenteel bezit de top tien van $ZK-adressen bijna 51% van de tokens. Deze concentratie台积电Q3营收又创新高了，今晚财报就要揭晓，这跟闪迪到底有啥关系？ 法老直接说，台积电是“修路的”，闪迪是“路边卖水的”。路修得越宽，水卖得越多，但修路的时候尘土飞扬，卖水的也得先吃口灰。 先看台积电这成绩单有多硬。 Q3营收干到1.49万亿新台币，约467亿美元，同比增长50.9%，创单季历史新高，连续第六个季度刷新纪录。华尔街预期净利润约7463亿新台币，同比大增65%，又要创历史新高。前9个月营收已经干到3.89万亿新台币，直接超过去年全年。 那对闪迪是利好还是利空？短期是“情绪误伤”，长期是“需求确认”。 先看短期的坑。 台积电Q3营收公布后，股价反而跌了1.4%。为什么？因为9月单月营收环比降了0.6%，市场觉得“利好出尽”。更扎心的是，台积电涨的时候，存储股在跌。 10月12日，美光跌超2%，闪迪跌近2%，SK海力士、西部数据全在跌。市场资金在半导体板块内部换仓，钱往台积电的先进制程跑，存储股被抽血。 但长期逻辑是通的。 台积电的营收增长，核心驱动力是AI芯片代工需求，英伟达、AMD、博通这些客户在疯狂下单。AI芯片每多产一颗，后面就得配一堆$BTC stort niet in omdat particuliere beleggers geen munten meer hebben, nu spelen particuliere beleggers allemaal met altcoins📊 Geschiedenis herhaalt zich altijd op verbazingwekkende wijze? De "midterm verkiezingsvloek" van de Amerikaanse aandelenmarkt en Bitcoin
Terugkijkend op de afgelopen rondes:
🔹 2014: 71 dagen na de midterm verkiezingen bereikte BTC een dieptepunt
🔹 2018: 39 dagen na de midterm verkiezingen bereikte BTC een dieptepunt
🔹 2022: 13 dagen na de midterm verkiezingen bereikte BTC een dieptepunt
Van 71 dagen naar 39 dagen en vervolgens naar 13 dagen, data liegen niet:
1️⃣ Versnelling van institutionalisering: kapitaal wacht niet langer op langdurige zekerheid, voorlopen is de norm geworden.
2️⃣ Verdieping van macro binding: de beleidsimplementatieperiode na de midterm verkiezingen is het moment van liquiditeitsherstructurering. Een interessant fenomeen: het moment van het dieptepunt lijkt steeds vroeger te komen.
Zal er in 2026 een nieuwe verandering optreden?
Maar ik ben meer geïnteresseerd in drie vragen:
1️⃣ Begint de macro liquiditeit te verbeteren?
2️⃣ Neemt de open interest (OI) toe of af wanneer BTC daalt?
3️⃣ Wanneer de markt overwegend negatief is, begint de prijs dan nieuwe dieptepunten te weigeren?
Als de prijs daalt en de OI afneemt, kan dat duiden op deleveraging; als daarna de prijs stabiliseert en de actieve koopdruk toeneemt, is het de moeite waard om de kans op een ommekeer verder te observeren. Vertel iets wat jullie niet weten: $STRK vs $NEAR vergelijking van post-quantum narratieven
Beide richten zich op post-quantum veiligheid, maar de technische benaderingen zijn volledig verschillend.
$STRK steunt op het STARK bewijs-systeem, gebaseerd op hashfuncties in plaats van elliptische krommen, waardoor de bewijslaag van nature post-quantum resistent is. In combinatie met native account abstractie kan de accountsignatuurlogica afzonderlijk worden geüpgraded zonder harde forks.
Het nadeel is dat het momenteel nog een Ethereum L2 is, waarbij de onderliggende afwikkelingsveiligheid afhankelijk is van ETH. Het team plant een overgang naar een onafhankelijke L1, met als doel volledige post-quantum implementatie in 2027. De markt hype richt zich op het ZK + post-quantum dubbele narratief, met een ecosysteem gefocust op ZK-toepassingen.
$NEAR is een L1 mainnet blockchain die al NIST-standaard ML-DSA lattice post-quantum handtekeningen heeft geïmplementeerd. Gebruikers kunnen bij elke transactie hun post-quantum sleutel roteren zonder adresmigratie, wat het eerste mainstream project is dat post-quantum accountsignaturen live heeft.
Echter, de consensuslaag is nog niet post-quantum aangepast, dit is eerst op accountniveau gedaan, met verdere upgrades gepland. Een extra pluspunt is de ondersteuning van post-quantum veilige handtekeningen voor cross-chain activa, met een narratief gericht op algemene L1 infrastructuur.
Verschillen op transactieniveau: STRK’s post-quantum voordeel zit in de onderliggende bewijslaag, gericht op een langetermijnverhaal van cryptografische veiligheid; NEAR heeft de accountsignatuurfunctie al live en verifieerbaar geïmplementeerd.Meest onderschatte regel in het rapport van TSMC is de prognose. De omzet voor het volgende kwartaal wordt geraamd op $52,3–54,3 miljard tegenover $46,7 miljard dit kwartaal, met marges van 65–67%. Als AI-capex een piek zou bereiken, zou die prognose er niet zo uitzien.
#TSMCQ3RecordProfit