Orbit Post Sitemap
💡💡💡💯💯💯#闪迪投资者日后，长期目标成焦点
Data koelt af + bedrijf kondigt positief nieuws aan, SanDisk $SNDK steeg donderdagavond direct bijna 20%, deze beweging is eigenlijk waardevoller dan een puur kwartaalcijfergerelateerde rally.
De Amerikaanse inflatie- en werkgelegenheidsgegevens blijven signalen van afkoeling afgeven, de markt begint verwachtingen te koesteren over een verbetering van de liquiditeit. Precies op dat moment geeft SanDisk de markt een krachtige impuls door groeidoelstellingen voor de komende drie tot vijf jaar bekend te maken, met een verwachte omzetgroei in het midden tot hoge dubbele cijfers, terwijl het via langlopende klantcontracten de cyclische schommelingen in de opslagindustrie wil verminderen.
De logica valt precies samen.
De afkoeling van de data geeft de markt ruimte voor risicobereidheid; SanDisk zelf geeft met de langetermijngroeiverwachting een fundamentele steun aan de verdere hype rond AI-opslag.
Dus die bijna 20% stijging donderdagavond is volgens mij niet alleen een plotselinge emotionele reactie van kapitaal, maar de markt begint vooruit te lopen op een verwachting.
AI-opslag is mogelijk niet langer slechts een kortdurende prijsstijgingscyclus, maar gaat een langere periode van vraaggroei in.
Natuurlijk brengt zo'n sterke stijging na positief nieuws ook zeker kortetermijnrisico's met zich mee. Wat echt zal bepalen of deze rally doorzet, is of het bedrijf de gestelde doelen kan waarmaken.
Als de orders aanhouden, de winstmarges stabiel blijven en de AI-vraag niet duidelijk afkoelt, dan is er ruimte om het verhaal verder te vertellen.
De macro-omgeving geeft de wind, het bedrijf het vuur, hoe lang dat vuur brandt hangt af van of SanDisk de komende jaren de prestaties kan waarmaken.
Bovenstaande is slechts een persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies!#SP500Nears8000
De S&P 500 overschreed op 13 augustus kortstondig de 7.800, waarmee een nieuw record werd gevestigd, aangezien beleggers positief reageerden op de afzwakkende producenteninflatie en sterke bedrijfswinsten. Citi heeft zijn winst per aandeel prognose voor 2026 verhoogd van $350 naar $365, terwijl het streefdoel voor het einde van het jaar op 8.100 blijft. AI-gerelateerde groei en verwachtingen van een minder agressief monetair beleid blijven de belangrijkste drijfveren van de markt.
Het bereiken van 8.000 lijkt nu mogelijk, maar het laatste stuk kan moeilijker zijn. Waarderingen gaan al uit van aanhoudende winstgroei, zware AI-investeringen en relatief stabiele rentetarieven. Als bedrijven er niet in slagen AI-uitgaven om te zetten in omzet, of als inflatie de rendementen doet stijgen, kunnen dure aandelen scherp reageren. Ik blijf positief over de trend, maar beleggers moeten onderscheid maken tussen sterke winstgroei en momentum dat vooral wordt gecreëerd door toenemende waarderingen.De S&P 500 speelt champagne met 7.798 punten, terwijl $BTC en $ETH de truc "wie is erger" in de goot spelen.
Die oplichters in pak op Wall Street raken al enthousiast als ze naar de CPI van 0,1% kijken en roepen "matige inflatie"; Deze cryptogokkers staarden naar de kandelaar van BTC die stopte met kloppen als een ECG, vloekend in hun hart: "Zacht voor je moeder."
De Dow Jones steeg met 69 punten, de PPI kwam onder de verwachtingen, en Bank of America-expert Bill Mertz verklaarde plechtig dat "de winst de markt aandrijft." Om het simpel te zeggen: zolang de market makers nog prei kunnen oogsten, is inflatie niets. En cryptomarktmakers zijn nog directer: "Ik kijk niet naar inflatie, ik geef alleen om of je geliquideerd bent." ”
De daling van 8% van Cisco is te wijten aan een slechte prestatie, en de drie maanden durende zijwaartse beweging van BTC is te wijten aan een "narratief vacuüm"? Doe niet alsof je het niet weet. Puur liquiditeit werd uitgeput door dwaas geld dat Amerikaanse aandelen najaagde. De huidige situatie is: traditionele markten vieren een "zachte landing", terwijl cryptomarkten een "harde landing" oefenen.
Het recordhoogtepunt van de S&P 500 is een harde klap in het gezicht van de cryptowereld—kijk, waar is al het geld gebleven? Wie speelt er nog steeds dit zinloze cijferspel met jou?
Ironisch genoeg is de cryptowereld zo bang dat de cryptowereld denkt dat ze longontsteking krijgt wanneer de traditionele markt niest. Deze laffe mentaliteit—de neiging om mee te liften op de golf van traditionele financiën maar bang om door regelgevende vuisten verpletterd te worden—doet de bewegingen van BTC en ETH lijken op de hersenkaart van een ernstig schizofrene patiënt.
Ethereum is nog belachelijker—wanneer het met zijn grote spelers valt, is het sneller dan wie dan ook; als het stijgt, is het alsof je een hypotheek aflost, elke paar stappen terugkijkend. De gaskosten zijn nog steeds laag#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大
De inflatie daalt, de meningsverschillen over renteverhogingen nemen toe. Deze macro-economische spanning zorgt ervoor dat de markt in een lastig dilemma terechtkomt.
Wat betekent dit voor $BTC en $ETH?
Ten eerste, de macro-ondergrens is stabiel, maar de bovengrens is vastgezet.
Dat CPI en PPI gelijktijdig afkoelen bewijst dat de ergste fase van ongecontroleerde inflatie voorlopig voorbij is. Dit vormt een beschermingsgracht voor Bitcoin — zolang er geen nieuwe inflatieschok komt, zal de liquiditeit niet systematisch instorten. #标普收盘再创新高，8000点预期升温
De S&P 500 sloot recent af op 7798,99 punten, opnieuw een recordhoogte, en brak tijdens de handelsdag zelfs even door de 7800 punten. Nu is het nog maar ongeveer 2,6% verwijderd van de 8000 punten, een doel dat eerder als vrij ambitieus werd gezien, maar dat nu langzaam in het vizier van de markt komt. (Reuters)
Ik denk dat deze stijging niet alleen een "renteverlagingstransactie" is, maar dat er twee logica's beginnen samen te komen:
Ten eerste blijft de inflatiedruk afnemen. De nieuwste PPI was maand-op-maand stabiel, wat de zorgen op de markt over een nieuwe renteverhoging door de Federal Reserve verder vermindert. De Amerikaanse staatsobligatierente daalt, en de waarderingsdruk op groeiaandelen neemt daardoor af. (Reuters)
Ten tweede, en dat is het belangrijkste punt — de bedrijfswinsten beginnen de AI-waarderingen te ondersteunen. JPMorgan heeft zojuist het S&P 500-doel voor eind 2026 verhoogd van 7800 naar 8000, en tegelijkertijd de winst per aandeel (EPS) voor 2026 verhoogd naar 365 dollar. De kernreden is dat de bedrijfswinsten beter zijn dan verwacht en dat AI-investeringen geleidelijk worden omgezet in groei van cloudservices, orders en cashflow. (Reuters)
Dus de logica die de markt nu echt hanteert, is verschoven van:
"Zal AI in de toekomst winstgevend zijn?"
naar:
"Hoe snel worden AI-investeringen omgezet in winst?"
Maar hoe dichter we bij de 8000 punten komen, hoe minder ik geneigd ben om alleen maar de index te volgen. De 8000 zelf is niet magisch; wat echt bepaalt hoe ver deze bullmarkt kan gaan, is of de winstgroei de steeds hogere waarderingen kan blijven rechtvaardigen.
Als de winstverwachtingen blijven stijgen, kan 8000 slechts een rond getal zijn; als de winst daarna achterblijft, kunnen de steeds nieuwe recordhoogtes betekenen dat de markt al een aanzienlijk deel van de toekomst heeft voorgefinancierd.
Wat denken jullie, bereikt de S&P eerst de 8000, of komt er eerst een behoorlijke correctie?De hash rate van genoteerde Bitcoin miners daalde van 368,3 EH/s in Q4 2025 naar 319 EH/s in Q2 2026, een daling van 13,4%.
Exclusief de uitbreiding van Bitdeer daalde de hash rate van de groep met 21,2%, sterker dan de netwerkdaling van 10,6%.
De verschuiving naar AI/HPC workloads en zwakkere mining-economieën veroorzaakten de krimp.
Zal de AI-concurrentie om stroom de toekomst van Bitcoin mining hervormen? $SNDK Vandaag heeft SNDK eindelijk die opgekropte frustratie eruit gegooid.
Een paar dagen geleden keek ik naar de financiële resultaten van SanDisk, en ik was echt een beetje verbaasd.
Een kwartaalomzet van 8,97 miljard dollar, een groei van 51% ten opzichte van het voorgaande kwartaal; een brutowinstmarge van 84,6%, de datacenteractiviteiten zijn zelfs verdubbeld, maar toch daalde de aandelenkoers na de publicatie van de cijfers.
Mijn gevoel toen was: als dit niet genoeg is, wat wil de markt dan eigenlijk?
Later begreep ik dat het niet gaat om of SanDisk dit kwartaal winst maakt, maar of het verdiende geld behouden kan worden. De opslagindustrie was immers altijd erg cyclisch; als de prijzen stijgen, is iedereen een aandeelhouder met succes, maar zodra de productiecapaciteit toeneemt, verdwijnt de winst net zo snel.
Dus wat vandaag op de investeerdersdag echt nuttig was, was niet dat het management weer eens “AI” zei, maar dat ze begonnen een praktischer vraag te beantwoorden:
Hoe kan SanDisk voorkomen dat het alleen een cyclisch aandeel blijft?
Het bedrijf heeft inmiddels met 8 klanten nieuwe langetermijnovereenkomsten gesloten, die naar verwachting ongeveer 50% van de leveringen in het fiscale jaar 2027 en ongeveer twee derde van de leveringen in het fiscale jaar 2028 dekken. Simpel gezegd betekent dit dat een deel van de vraag en prijs vooraf wordt vastgelegd, om zo min mogelijk van die "het ene jaar winst, het volgende jaar verlies" situaties te hebben.
Concreter nog, het management gaf doelen voor het fiscale jaar 2028 tot 2030, waaronder ongeveer 80% non-GAAP brutowinstmarge en ongeveer 50% aangepaste vrije kasstroomratio, en gaf aan dat na het voltooien van noodzakelijke investeringen, de resterende kasmiddelen volledig aan de aandeelhouders zullen worden teruggegeven.
Als ik dit zo zie, begrijp ik ongeveer waarom de markt vandaag bereid was om in te stappen Vandaag (14 augustus) kan de koers van Ethereum ($ETH) worden samengevat als "zwakke schommelingen, moeizaam met winst sluiten". De prijs bleef weliswaar stabiel, maar de opwaartse kracht was onvoldoende, en het geheel consolideert nog steeds binnen een smal bereik.
📊 Korte marktoverzicht van vandaag
· Prijsontwikkeling: $ETH schommelde tussen $1.860 - 1.885 - 1.896, maar werd snel tegengehouden en daalde weer.
· Vergelijking koersverloop: $ETH presteerde vandaag iets beter dan Bitcoin ($BTC daalde in dezelfde periode licht met ongeveer 0,14% - 0,18%), en liet een relatief onafhankelijke weerstand tegen daling zien. Over het geheel genomen bevinden beide zich echter in een zijwaartse fase op hoog niveau.
🔍 Kenmerken van de markt en strijd tussen kopers en verkopers
1. Zwakke on-chain signalen, duidelijke meningsverschillen tussen kopers en verkopers:
· In de afgelopen week hebben retail wallets met 100-10.000 $ETH samen ongeveer 160.000 $ETH verkocht, terwijl walvissen (met 10.000-100.000 $ETH) ongeveer 100.000 $ETH hebben gekocht. Dit duidt op verkoop door retail en accumulatie door grote spelers.
· Netto-instromen en reserve-indicatoren van beurzen tonen een lichte dominantie van verkoop, en de Coinbase-premie-index bevindt zich ook in het negatieve gebied, wat aangeeft dat cryptobeleggers in de VS voorzichtig blijven.
2. Institutioneel kapitaal biedt steun:
· In tegenstelling tot de voorzichtige on-chain data, registreerde de Amerikaanse spot $ETH $ETF vorige week een netto-instroom van 244,9 miljoen dollar, en tot nu toe deze week slechts een kleine uitstroom van 8,9 miljoen dollar. Dit wijst op een verbeterend sentiment onder traditionele institutionele beleggers, die met hun aankopen de ETH-prijs ondersteunen.
3. Onvoldoende liquiditeit, volatiliteit wordt gemakkelijk versterkt:
· Vandaag is de algehele marktliquiditeit laag, en $ETH vertoonde binnen 15 minuten een schommeling van 0,19% door slechts een kleine hoeveelheid verkooporders. In zo'n omgeving wordt de prijs gemakkelijk door kleine orders beïnvloed, maar ontbreekt het aan aanhoudende opwaartse kracht.
📈 Belangrijke referentiepunten
Op basis van technische analyse en meningen van handelaren moeten vandaag de volgende niveaus in de gaten worden gehouden:
· Weerstandsniveaus boven:
· $1.890 - $1.896: korte termijn kleine weerstand, vandaag meerdere keren getest zonder succes.
· $1.922 (100-daags voortschrijdend gemiddelde): pas bij doorbraak kan de opwaartse ruimte openen.
· $1.961 - $1.980: sterkere aanbodzone.
· Steunniveaus onder:
· $1.865 - $1.870: zone van 20- en 50-daags voortschrijdend gemiddelde, de eerste verdedigingslinie.
· $1.850 - $1.852: korte termijn cruciale steun, bij doorbraak kan verdere correctie volgen.
· $1.809: sterkere steun lager.
💡 Samenvatting
Vandaag bevindt $ETH zich in een patstelling van "weerstand boven, steun onder". Hoewel institutionele aankopen en walvisaccumulatie een bodem bieden, beperken retailverkoopdruk en voorzichtig marktsentiment de stijging. Zonder duidelijke katalysator wordt verwacht dat ETH blijft schommelen en consolideren binnen het bereik van $1.850 - $1.900, wachtend op een richtingkeuze. #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 De huidige liquiditeitspremie van $SOL verschuift van speculatief Meme-warm geld naar een afzetting van stablecoin-afwikkeling, voornamelijk in USDC. De kernvraag is of het op de keten achtergebleven kapitaal de waarderingsbasis kan herstructureren.
Op de markt is het moeilijk voor speculatief kapitaal met een hoge omloopsnelheid om een langdurige liquiditeitsbarrière te vormen. De groei van stablecoin-reserves op de keten en het werkelijke aantal overboekingen zijn cruciale indicatoren om de mate van kapitaalbehoud te toetsen. In vergelijking met de kunstmatig hoge handelsvolumes door hoge hefboomwerking in derivaten, vertoont het kapitaal dat via handelaren en betalingsscenario's wordt vastgehouden een grotere volatiliteitsbestendigheid.
De volgorde van factoren die de kapitaalstroom aansturen is als volgt: netto-instroom van stablecoins zoals USDC, integratiegraad van afwikkeling bij handelaren en wallets, en de concurrentie om kapitaalafvloeiing met andere netwerken met hoog verkeer. Als kapitaal alleen binnen het handelsnetwerk op korte termijn wordt ingezet, zal de waarderingsflexibiliteit beperkt zijn door een snelle terugval van marktsentiment.
Het opwaartse scenario is gebaseerd op de voorwaarde dat het volume van stablecoin-afwikkeling de speculatieve handelsvolumes blijft overtreffen. Wanneer het volume van stablecoin-overboekingen op de keten continu hoog blijft en er geen abnormale liquidatie van derivatenposities optreedt, zal het vastgehouden spotkapitaal de prijs door de fasegrenzen heen duwen; als de groei van handelaren minder is dan verwacht, faalt dit opwaartse kanaal.
Het neerwaartse scenario hangt af van externe netwerkconcurrentie en kapitaalterugvloei. Als het volwassen kapitaalpool van Ethereum en het platformverkeer van BNB Chain de afwikkelingsmarkt sneller veroveren, of als Tron zijn monopolie op dagelijkse overboekingen behoudt, vertraagt de toename van stablecoins op Solana en zal de spotvraag zonder speculatief warm geld de consolidatiedruk moeilijk kunnen weerstaan; als de transactiekosten op de keten sterk stijgen en het lage-kostenvoordeel verdwijnt, wordt het neerwaartse scenario bevestigd.
Het belangrijkste signaal voor het falen van de inschatting is de mate van afwijking tussen het werkelijke aandeel van stablecoin-afwikkeling en de financieringsrente van contracten. Als het vastgehouden stablecoin-kapitaal blijft stijgen maar de prijs onder belangrijke steun zakt, betekent dit dat grote kapitaalpartijen de spotmarkt verlaten onder het mom van betalingsverhalen.
In de komende 7 dagen moet de netto-instroom van USDC op de Solana-keten, veranderingen in openstaande derivatencontracten en de verschuivingen in stablecoin-overboekingsaandelen ten opzichte van concurrerende netwerken nauwlettend worden gevolgd.
#OpenAI与Anthropic估值竞赛升温 #CLARITY表决待定，SEC规则未落地【Blockchain Asset Ochtendupdate｜14 augustus】
BTC $63,000｜ETH $1,880
🔥 Markt vandaag
Gisteren waren de Amerikaanse inflatiecijfers niet slecht, maar BTC steeg toch niet.
De huidige markt is wat ongemakkelijk:
positief nieuws beweegt de prijs niet omhoog, negatief nieuws breekt de prijs ook niet direct naar beneden.
BTC blijft al een paar dagen rond de 63.000 hangen, ik ben persoonlijk nog steeds voorzichtig.
Een paar dagen geleden was er nog duidelijke instroom in ETF's, maar recent is dat weer omgeslagen naar uitstroom, op 13 augustus was de netto uitstroom ongeveer 131 miljoen dollar.
Kapitaal begint te twijfelen.
ETH doet het iets beter, gisteren was er nog een netto instroom van ongeveer 7,4 miljoen dollar in ETH ETF's.
Mijn huidige gedachte is:
niet te snel instappen in BTC, ETH kan je blijven volgen.
😈 Altcoins
De top 50 marktkapitalisaties zijn vandaag nog steeds verdeeld.
Relatief sterk zijn UNI, AAVE, ONDO, zwakker zijn vooral WLD, NEAR, PEPE.
Het grootste probleem met altcoins is niet dat er niemand in handelt,
maar dat de duurzaamheid ontbreekt.
Ze stijgen even en er wordt direct verkocht, het is nog te vroeg voor een sectorbrede rally.
⸻
📰 Belangrijk vandaag
① SEC annuleert plotseling de Crypto-regelgevingsvergadering van vandaag
De markt keek erg uit naar de "Regulation Crypto" van vandaag, maar de SEC heeft de vergadering op het laatste moment geannuleerd.
Dat was onverwacht.
De CLARITY Act zit weer vast, de eigen regels van de SEC zijn ook uitgesteld,
de Amerikaanse crypto-regulering is nu een beetje "afwachten en zien".
② BTC ETF laat opnieuw duidelijke kapitaaluitstroom zien
Op 13 augustus was de netto uitstroom bij BTC spot ETF's ongeveer 131 miljoen dollar, de tweede dag op rij.
Eerder was er net een opleving van kapitaal, nu begint het weer te schommelen.
Vertrouw dus niet te veel op het verhaal dat "instituten blijven kopen" op korte termijn.
③ ETH ETF blijft positieve instroom houden
Toen BTC-kapitaal verzwakte, noteerde ETH ETF gisteren nog steeds een netto instroom van ongeveer 7,4 miljoen dollar.
Het bedrag is niet groot,
maar het laat zien dat kapitaal ETH niet volledig heeft opgegeven.
④ Amerikaanse PPI lager dan verwacht
De PPI in juli was lager dan de marktverwachting, wat theoretisch goed is voor risicovolle activa.
Maar BTC reageerde vrijwel niet.
Dit detail vind ik juist interessant:
macro-economisch positief nieuws beweegt de markt niet, wat betekent dat er echt nieuw kapitaal ontbreekt.
⸻
🧠 Mijn mening
Ik ga de komende dagen niet te agressief zijn.
Als BTC blijft hangen rond de 63.000, wil ik liever wachten op een comfortabelere positie.
ETH blijf ik volgen.
Wat altcoins betreft,
is het nog niet het moment om groots in te stappen.
Als BTC stilvalt en ETH plotseling volume krijgt,
zal ik het serieus overwegen.
Voor nu, eerst een kop thee en kijken hoe ze doorgaan.
DYOR#CPI en PPI koelen tegelijk af, renteverschillen nemen toe $BTC $ETH Avondanalyse: 63000 is vandaag voor de tweede keer doorbroken, en deze keer is het dieper gezakt dan in de vroege ochtend
Om vier uur 's middags is $BTC opnieuw onder de 63000 gezakt. Deze keer daalde het tot 62666, 150 punten lager dan de 62818 van de vroege ochtend. Nu is het 62830, het blijft laag tussen 62700 en 62900 hangen, zonder zo snel terug te trekken als in de vroege ochtend.
Het verhaal van vandaag is duidelijk: in de vroege ochtend zakte het naar 62818, het kostte vijf uur om weer boven de 63000 te klimmen; om vier uur 's middags werd het opnieuw doorbroken, zakte naar 62666 en bleef daarna laag hangen. De 63000 werd voor de tweede keer doorbroken, en het herstelvermogen is duidelijk minder dan de eerste keer. De kracht van de bulls van vanochtend is in de middag volledig opgebruikt.
$ETH verzwakte synchroon, van 1878 naar 1868, nu 1875. Hoewel het niet zo diep daalde als BTC, heeft het ook geen kracht om omhoog te gaan.
Waarom zakte het in de middag plotseling weer? Omdat om half negen vanavond de detailhandelsverkopen worden gepubliceerd. De markt heeft voor de data al shortposities ingenomen — het hoeft niet te weten of de data goed of slecht is, het is genoeg om te weten dat "het risico groter is dan de kans". De daling in de vroege ochtend kon nog worden verklaard als het afsoppen van stop-loss orders, de daling in de middag lijkt meer op het proactief verminderen van risico vóór de data, eerst de posities verlagen en daarna de richting bepalen op basis van de data.
Structureel gezien is het doorbreken van 63000 voor de tweede keer ernstiger dan de eerste keer. De eerste keer was een "valse doorbraak, stop-loss afsoppen, herstel"; de tweede keer is een "echte doorbraak, herstel mislukt, lagere dieptepunten". Als de data vanavond zwak is, zal 62666 waarschijnlijk niet standhouden, de volgende halte is 62000. Als de data onverwacht sterk is en het reboundt van 62800 terug boven 63000, dan is het schommelpatroon van deze week nog net behouden.
Belangrijke niveaus: onder BTC is 62666 het dieptepunt van vandaag, breekt het door dan is 62000 het volgende niveau. Boven is 63000 weer weerstand, 63600 is een verder obstakel. Voor ETH is 1868 het onderste niveau, breekt het door dan is 1852 het volgende niveau. Boven is 1880 weerstand, 1900 is een harde muur.
Vanavond om half negen is de laatste data van deze week, en ook de tweede levensbelangrijke test voor 63000.
#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大
#标普收盘再创新高，8000点预期升温
#CLARITY表决待定，SEC规则未落地 SanDisk is de grootste zekerheid voor 2026 en 2027 (diepgaand lang artikel op de homepage, inclusief koersdoelen en financiële analyse, voor langetermijnbeleggers)
Mijn koersdoel is $3000
Dit doel is gebaseerd op drie variabelen: NAND vraag en aanbod die een nieuwe prijscyclus ingaan, AI-inferentie die de opslagbehoefte verhoogt van traditionele datacenters naar een nieuw niveau, en SanDisk die via langlopende klantcontracten een deel van de cyclische omzet omzet in beter zichtbare omzet en cashflow.
De investeringslogica van SanDisk voor 2026 tot 2027 is uitgebreid van alleen NAND-prijsstijgingen naar AI-inferentie, langlopende leveringscontracten, enterprise productupgrades en aandeelhoudersrendement; deze vier lijnen zullen elk kwartaal direct in de financiële rapporten terug te zien zijn.
Na een tekort aan geheugen, zal er een tekort aan flash zijn.
$SNDK PPI is gedaald, waarom stijgt BTC dan niet?
De kernreden, denk ik, is dat de markt de verwachtingen al vooruit heeft verhandeld en dat BTC minder gevoelig wordt voor macro-economische data.
Logische keten: inflatie koelt af → renteverhogingsverwachtingen verzwakken → risicovolle activa profiteren. Dit klopt op zich, maar zonder daadwerkelijke instroom van kapitaal blijft het positieve sentiment slechts oppervlakkig.
Traditionele activa handelen al op "afkoeling van de inflatie", terwijl de cryptomarkt nog wacht op nieuwe instroom van kapitaal.
Momenteel zit BTC vast in het bereik van 62.600-64.500 dollar, waarbij de cruciale variabele is verschoven van "data goed of slecht" naar "volgt kapitaal wel?"
Een doorbraak zonder volume is meestal een vals signaal; de focus moet nu liggen op ETF-kapitaalinstroom, bijpassend handelsvolume en of de werkgelegenheidsdata stabiel blijft.
PPI bevestigt een feit: een enkele macro-economische data kan volatiliteit veroorzaken, maar kan de trend niet alleen sturen. Wat de markt nu mist is niet een betere PPI, maar een echte nieuwe instroom van kapitaal. Tot die tijd blijft zijwaartse consolidatie de norm.
$BTC
#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 Wat mij echt deed heroverwegen over SOL was niet dat er weer een Meme viral ging, maar dat het een veel grotere markt aan het veroveren is dan Meme: betalingen.
In het verleden, als we over $SOL spraken, was het makkelijkste om te zeggen dat het snel, goedkoop en actief was in on-chain transacties. Maar deze voordelen zijn moeilijk om een langdurige waardering te vormen in de Meme-wereld. Vandaag is WIF populair, morgen kan het een andere munt zijn, het handelsvolume lijkt indrukwekkend, maar het geld blijft misschien niet.
Betalingen zijn totaal anders. Als stablecoins echt beginnen te veranderen van "dollars op de beurs" naar geld dat gewone mensen en bedrijven dagelijks gebruiken, dan heeft elke transactie een afwikkelingsnetwerk nodig dat goedkoop en snel genoeg is, en dat is precies waar Solana het beste in is.
Daarom denk ik dat de relatie tussen SOL en USDC, USDT nu veel belangrijker is dan die met een willekeurige Meme.
Stablecoins zijn de afgelopen jaren steeds minder puur crypto-producten geworden. Vroeger gebruikten mensen USDT vooral om munten te kopen, nu verschuift het naar grensoverschrijdende betalingen, bedrijfsafwikkelingen, RWA en zelfs AI Agent-betalingen. Circle wil met USDC en Arc verder bouwen aan financiële infrastructuur, en traditionele betalingsbedrijven experimenteren ook met on-chain oplossingen. Als deze trend doorzet, zullen niet alleen uitgevers zoals CRCL profiteren, maar ook de blockchains die deze geldstromen faciliteren krijgen een nieuwe waarderingslogica.
Maar de concurrentie voor SOL is ook veel heviger dan in de Meme-tijd.
BNB heeft een enorme gebruikersbasis via zijn handelsplatform, Ethereum heeft een grote hoeveelheid stablecoins en DeFi-activa, en Tron is al jaren actief met USDT-transacties. Solana kan niet alleen bewijzen dat "mijn transactiekosten lager zijn", want gewone gebruikers geven niet om de naam van de onderliggende blockchain. Voor hen is het genoeg dat een dollar bijna een dollar blijft en binnen enkele seconden aankomt.
Wat echt het verschil maakt, is wie deze ervaring in wallets, beurzen, handelaren en betalingsapps kan integreren, zodat gebruikers zich er niet eens van bewust zijn dat ze blockchain gebruiken. $BTC
Dit doet me denken dat de concurrentie tussen publieke blockchains in de toekomst misschien steeds saaier wordt.
Mensen zullen niet elke dag over TPS praten, en zullen niet automatisch migreren omdat een blockchain een mooiere technische architectuur heeft. Net zoals gewone mensen niet het afwikkelingssysteem achter Visa bestuderen als ze ermee betalen, als crypto echt op grote schaal wordt gebruikt, is de meest succesvolle blockchain misschien juist diegene die gebruikers helemaal niet voelen.
Dus als ik nu naar $SOL kijk, let ik minder op "welke Meme er vandaag viral ging" en meer op de schaal van stablecoins zoals USDC op Solana, de betalingsscenario's en of echte transacties blijven groeien.
Memes kunnen een blockchain in één nacht beroemd maken, maar betalingen kunnen ervoor zorgen dat het dagelijks tientallen miljarden, honderden miljarden dollars aan transacties verwerkt zonder dat iemand het bespreekt.
Het eerste creëert makkelijker een bullmarkt, het tweede kan infrastructuur bouwen.
Als er op een dag iedereen dagelijks Solana gebruikt zonder te weten dat ze Solana gebruiken, dan is dat misschien wel de grootste overwinning voor SOL.
#SOL #Solana #USDC #USDT #CRCL #BNB #stablecoins #Crypto #cryptovaluta #OKXPlanet De algehele macro-economische situatie en de markt zijn beide bearish, de belangrijkste redenen zijn als volgt:
1. Meerdere functionarissen van de Federal Reserve hebben hawkish uitspraken gedaan, en de huidige data zijn onvoldoende om de verwachting van renteverlagingen door de Fed te stimuleren; het is nodig om de werkgelegenheids- en inflatiegegevens van augustus af te wachten om de renteverwachtingen voor september te kunnen beoordelen.
2. De onderhandelingen tussen de VS en Iran zijn zonder resultaat gebleven, en zelfs de Amerikaanse minister van Financiën, Janet Yellen, zal volgende week strenge economische sancties tegen Iran aankondigen; de Amerikaanse minister van Defensie heeft ook verklaard dat de zeestraat volledig geblokkeerd zal worden.
3. De Japanse yen zal in september verder worden verstrengd, wat zal leiden tot voortgezette verkoop door arbitragefondsen om schulden af te lossen; let op de wisselkoersveranderingen tussen de VS en Japan.
4. De marktverwachtingen voor de cryptowetgeving in september zijn niet erg optimistisch, wat al te zien was aan de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt en crypto gisteravond: de Nasdaq en S&P sloten hoger, terwijl crypto overwegend daalde, wat de voorkeur voor Amerikaanse aandelen versterkt.
5. Het beursgenoteerde bedrijf met de grootste Bitcoin-reserve blijft Bitcoin verkopen, wat het vertrouwen van de bulls op de markt ondermijnt; het is nodig om de volgende week door MicroStrategy bekend te maken wijzigingen in hun positie af te wachten om het herstel van het bullish sentiment te beoordelen $BTC $ETH $SPCX #AMD voltooit grootste dollarobligatie-uitgifte in de geschiedenis: financiering van 4,75 miljard dollar
De leider heeft iets te zeggen
AMD heeft obligaties uitgegeven ter waarde van 4,75 miljard dollar, de grootste uitgifte in de geschiedenis van het bedrijf. Geld is nodig voor de uitbreiding van AI-infrastructuur, kapitaaluitgaven en algemene bedrijfsdoeleinden. Nvidia lanceert een financieringsplatform van 500 miljard, Intel geeft aandelen uit, AMD kiest voor obligaties. De concurrentie in AI-chips is al verschoven van producten en orders naar financiële capaciteit. Wie lagere financieringskosten heeft, kan in de uitbreidingsrace meer rondes volhouden.
Maar of dit geld, eenmaal verbrand, kan worden omgezet in inkomsten, blijft de markt afwachten. Grote kapitaaluitgaven drukken de waardering, en dat verdwijnt niet door een andere financieringsmethode. $BTC $ETH $OKB
Wat de markt betreft: vandaag short gegaan rond 63600 op Bitcoin, positie gesloten rond 62600, winst genomen op een beweging van duizend punten.
De logica en data achter de rebound zijn duidelijk. Na gelijktijdige afkoeling van CPI en PPI steeg Bitcoin van 62900 naar ongeveer 63600, de korte termijn sentimenten zijn grotendeels vrijgegeven. 63600 is de onderkant van een zone met veel eerdere posities, dus short gegaan, stop loss goed gezet, doel tussen 62000 en 62500. Vandaag direct 62600 bereikt, het ritme klopt.
SanDisk short positie op 1377 gesloten op 1345, voorlopig niet gehaast om opnieuw in te stappen. De recente sterke stijging van SanDisk is een langetermijnkader dat door investeerders wordt gegeven, maar kortetermijn meeliften is niet geschikt, eerst de correctie afwachten.
Bovenstaande analyse is tijdgevoelig, stop loss moet altijd goed worden ingesteld, veel succes.Na de SanDisk-investeerdersdag is het echte waar je op moet letten niet de 80% brutowinstmarge
Ik denk dat de AI-opslagmarkt nog kan doorgroeien, maar SanDisk is al van de "vraag kopen" fase naar de "realisatie verifiëren" fase gegaan.
Op 13 augustus gaf het bedrijf een langetermijnmodel voor FY2028—FY2030: een jaarlijkse omzetgroei van ongeveer 15%—19%, een non-GAAP brutowinstmarge van ongeveer 80%, een operationele winstmarge van ongeveer 75%, en het plan om alle overtollige kasmiddelen na investeringen terug te geven aan de aandeelhouders. Na dit nieuws steeg de aandelenkoers tijdens de handelsdag met meer dan 15%, wat aangeeft dat de markt al een deel van de "geloofskosten" heeft betaald.
Waar ik meer op let, zijn de meerjarige overeenkomsten die het heeft gesloten met 8 klanten: deze dekken naar verwachting ongeveer 50% van de NAND-bit in FY2027 en ongeveer twee derde in FY2028. De gegarandeerde volumes, minimale financiële waarborgen en gestructureerde prijsstelling kunnen de neerwaartse cycli dempen, maar of de langetermijndoelen worden gehaald, hangt uiteindelijk af van of de contracten kunnen worden omgezet in kasstromen.
Mijn aanpak: ik jaag de koersstijging na de presentatie niet na, ik houd de AI-opslagpositie eerst op 3%, met een bovengrens van 5%. Alleen als er twee opeenvolgende kwartalen zijn met "toename van de overeenkomstendekking + groei van de datacenterinkomsten + verbetering van de vrije kasstroomratio", voeg ik in twee keer 1% toe; als ASP en brutowinstmarge twee kwartalen achter elkaar dalen, halveer ik de positie.
De PPT van 2030 is niet het antwoord op waardering, voorspelbare kasstromen zijn dat wel.
#闪迪投资者日后，长期目标成焦点
$SNDK Goldman Sachs heeft NEOS binnengehaald, maar wat de moeite waard is om in de gaten te houden bij ETH is niet de poster, maar hoe NEHI precies geld verdient.
Het gebruikt Ethereum ETP als blootstelling en verkoopt vervolgens gerelateerde callopties om maandelijkse inkomsten te genereren. Zodra de markt opwarmt, beginnen de telraampjes te dansen. De uitkering ziet er aantrekkelijk uit, maar de opwaartse ruimte kan ook door de opties worden ingeperkt.
Ik zal de totale opbrengst van NEHI vergelijken met de spotprestaties en vervolgens bekijken welk deel van de uitkering afkomstig is van optie-inkomsten en welk deel van kapitaalteruggave. Alleen naar het uitkeringspercentage kijken is alsof je alleen naar je salaris kijkt en niet naar je creditcardafschriften.
Goldman Sachs kan kanalen aanleveren, maar zal niet extra on-chain transactiekosten voor Ethereum creëren. Het verhaal van het product is één ding, maar ETH zelf moet je beoordelen op actieve adressen, kosten en kapitaalstromen; die drie zijn het onversierde gezicht.
Deze tekst is uitsluitend bedoeld voor informatie en educatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies. De prijzen van digitale activa zijn zeer volatiel, maak je eigen afwegingen en wees voorzichtig met risico's. #$ETH Dit artikel is heel degelijk geschreven, vooral de wending bij "Wat wil de markt eigenlijk nog?" raakt inderdaad de twijfel van velen van een paar dagen geleden. Ik heb het even aangepast aan de eerdere stijl, met behoud van het symbool $SNDK, meer gericht op handelsgevoel en marktsentiment, kijk maar of je het kunt gebruiken.
$SNDK, die spanning is vandaag eindelijk losgelaten.
Onlangs keek ik naar de financiële resultaten van SanDisk, mijn eerste reactie was ook verbaasd.
Een kwartaalomzet van 8,97 miljard dollar, een stijging van 51% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, een brutowinstmarge van 84,6%, en de datacenteractiviteiten verdubbelden.
En toch? Toen het rapport uitkwam, werd de aandelenkoers alsnog omlaag gedrukt.
Ik dacht toen bij mezelf: als dit niet genoeg is, wat wil de markt dan eigenlijk nog?
Later, toen ik kalm werd, begreep ik het: men is niet bang dat SanDisk dit kwartaal geen winst maakt, maar dat de winst niet behouden blijft.
De opslagindustrie is erg cyclisch; tijdens prijsstijgingen zijn ze allemaal helden, maar zodra de capaciteit wordt uitgebreid, verdampt de winst net zo snel.
Dus wat vandaag echt informatief was tijdens de investeerdersdag, was niet dat ze weer over AI spraken, maar dat SanDisk een vraag recht in het gezicht beantwoordde:
Kan het ophouden een puur cyclisch aandeel te zijn?
Het antwoord was vrij duidelijk:
Er zijn al nieuwe langetermijnovereenkomsten getekend met 8 klanten, die ongeveer 50% van de leveringen in het fiscale jaar 2027 dekken, en ongeveer twee derde in het fiscale jaar 2028.
Kortom, ze proberen een deel van de vraag en prijs vooraf vast te leggen om zo de schommelingen van "dit jaar winst, volgend jaar verlies" te verminderen.
Het belangrijkste is het doel dat het management stelt:
Van het fiscale jaar 2028 tot 2030 een non-GAAP brutowinstmarge van ongeveer 80%, een aangepaste vrije kasstroomratio van 50%, en na noodzakelijke investeringen wordt de resterende kasstroom volledig aan aandeelhouders teruggegeven.
Hierdoor begrijp ik ongeveer waarom het kapitaal vandaag bereid was om $SNDK opnieuw te waarderen.
Vroeger dacht de markt bij $SNDK alleen aan NAND-prijsstijgingen.
Nu wil het bedrijf de markt laten geloven dat het niet alleen opslagchips verkoopt, maar een "datawarehouse" dat steeds meer nodig is in AI-datacenters.
Rekenkracht zorgt ervoor dat AI kan denken, opslag zorgt ervoor dat AI kan onthouden.
Vroeger keek iedereen alleen naar het eerste, nu kijkt eindelijk iemand serieus naar het tweede.
Maar ik durf nog niet direct te roepen dat het een enorme groeimarkt is.
Langetermijndoelen blijven doelen; of HBF kan worden gerealiseerd, of langetermijncontracten echt de winst kunnen ondersteunen, en hoeveel brutowinst er overblijft als NAND-prijzen weer dalen, dat moet per kwartaal worden geverifieerd.
Dus deze beweging zie ik meer als een herstel van de logica, niet als een trendomslag om achteraan te hollen.
Als de correctie later niet onder een cruciale steun zakt, overweeg ik om wat bij te kopen; als het alleen een emotionele piek zonder volume is, zal ik niet koppig zijn.
Want het duurste in de aandelenmarkt is jezelf wijsmaken "dit keer is het anders".
Hebben jullie $SNDK in handen? Denken jullie dat dit een herstel is of een logische omschakeling?
Als het morgen hoger opent maar weer daalt, gaan jullie dan weg of blijven jullie?
#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #标普收盘再创新高，8000点预期升温 #闪迪投资者日后，长期目标成焦点 UNI/USDT Korte Termijn Voorspelling
Huidige Prijs: De prijs handelt rond $UNI 3.431, met een daling van -1,37%.
Weerstand: Als kopers terugkeren, is het volgende doel rond $3.605.
Ondersteuning: Als de prijs verder daalt, ligt de ondersteuning rond $UNI 3.427.
Omzet: De 24-uurs omzet is $5,39M.
Disclaimer: Crypto is volatiel. Geen financieel advies.#CPIPPIEaseFedSplit #OKX.ai 首先，请你只交易闪迪的正股，而不是短期投机并且加杠杆。 然后我们正式开始： 我知道你们都想在看文章之前得到结论，那我把结论放在一开始，闪迪的2027年底目标价格3000美元一股。 我的话就放在这里。 #SandiskLongTermTargets 闪迪是2026和2027年最大的确定性：我的目标价是3000美元 这个目标建立在三个变量上：NAND供需进入新的价格周期，AI推理把存储需求从传统数据中心需求提高到新的规模，闪迪正在通过长期客户合同把一部分周期性收入转成可见度更高的收入和现金流。 8月5日公布的FY2026第四季度财报和8月13日Investor Day把这三件事情同时放到了财务数据里。按照8月14日约1528美元的股价计算，3000美元对应接近一倍的上涨空间，对应大约4650亿美元的股权价值。这个估值需要2027年的盈利继续兑现，也需要投资者开始按照持续自由现金流给闪迪定价。 先讲闪迪到底做什么。闪迪的核心产品是NAND Flash，也就是非易失性闪存。断电以后，NAND里面的数据仍然能够保存。数据中心SSD、电脑SSD、手机存储、汽车存储、SD卡、U盘、移动SSD背后的核Zoals ik de vorige keer al zei, de korte termijn opleving van AI-opslag kan nog een golf meegaan
Gisteravond bij sluiting: SanDisk $SNDK: +11,5% Hynix: +7,3%
SanDisk
$SNDK
en Hynix blijven stijgen, wat bewijst dat:
De AI-opslagcyclus mogelijk langer duurt dan iedereen denkt
Voorheen lag de focus van AI vooral op $NVDA, GPU's en rekenkaarten, maar nu begint het kapitaal te beseffen dat AI-datacenters niet alleen uit GPU's bestaan.
Hynix stijgt vanwege de HBM-leiderschapslogica, SanDisk
$SNDK
stijgt vanwege NAND / enterprise SSD-logica.
Hieronder een analyse van de verwachtingen voor de komende marktbeweging:
Eerste scenario: sterke voortzetting
Als
$SMH
standhoudt, $NVDA niet doorbreekt, en $SNDK, $MU, $AVGO, $MRVL, $ANET, $VRT cyclisch stijgen, kan de techmarkt verder uitbreiden.
In dat geval breidt de hoofdtrend zich uit van GPU's naar:
opslag, optische communicatie, elektriciteit, vloeistofkoeling, datacenterinfrastructuur.
Tweede scenario: zijwaartse beweging op hoog niveau
Dit acht ik het meest waarschijnlijk.
De AI-hoofdlijn eindigt niet, maar snel stijgende aandelen beginnen te divergeren.
Sterke fundamentals blijven cyclisch stijgen, zwakke en puur sentimentgedreven aandelen corrigeren.
Strategie: niet hoger instappen, wachten op een terugval naar belangrijke gemiddelden of bevestiging via kwartaalcijfers.
Derde scenario: afkoeling van het sentiment
Als
$SMH
door belangrijke steun zakt, en $NVDA, $AVGO, $MU, $SNDK gezamenlijk fors dalen, terwijl smallcaps en high beta ook terugvallen, betekent dit dat het risicopreferentie afneemt.
In dat geval eerst defensief zijn, niet hard vasthouden aan volatiele techaandelen.
Persoonlijk denk ik dat de korte termijn opleving nog niet voorbij is en dat aanhouden mogelijk is.
Voor de lange termijn moet de positie worden beheerst; na de opleving verwacht ik een correctie, wat ook gezonder is. Op lange termijn ben ik positief over #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 $ETH 【 De Japanse regering van Takashi ondersteunt renteverhoging door de Bank of Japan 】
【 Misschien moet $BTC vóór de start van de bullmarkt nog een keer een liquiditeitsverkrapping doormaken 】
De Japanse regering heeft altijd afstand gehouden van het monetaire beleid
De gebruikelijke uitdrukking is "laat de centrale bank doen wat een centrale bank moet doen"
Nu de regering direct renteverhoging ondersteunt, betekent dit dat het onderdrukken van de yen-devaluatie en het aanpakken van yen-arbitragehandel niet langer alleen de taak van de Bank of Japan is
【 Zowel de VS als Japan beschouwen yen-arbitragehandel meer als speculatieve activiteit 】
De Japanse minister van Financiën zei dat zowel de VS als Japan van mening zijn dat de invloed van yen-arbitragehandel op de wisselkoers door de jaren heen meer voortkomt uit speculatieve activiteiten dan uit daadwerkelijke vraag
Japan heeft ook duidelijk gemaakt dat het indien nodig opnieuw zal ingrijpen op de valutamarkt
Deze denkwijze is heel duidelijk: als de zwakte van de yen vooral wordt aangedreven door overvolle arbitrageposities, hoeft Japan niet te wachten tot handel en kapitaalstromen dit langzaam veranderen
Renteverhoging kan de kosten van het lenen van yen verhogen, terwijl valutainterventie de yen plotseling kan laten stijgen, waardoor de winstkans van de transactie "yen lenen, buitenlandse activa kopen" direct wordt vernietigd
【 De houding van de VS wordt ook steeds duidelijker 】
Sinds oktober vorig jaar dringt Basent aan op een gestage en ordelijke renteverhoging in Japan
Renteverhoging verkleint de renteverschillen, interventie verhoogt de wisselkoersvolatiliteit
【 De impact van deze zaak op de wereldwijde liquiditeit en BTC 】
Het einde van yen-arbitrage heeft een directe impact op BTC door op korte termijn liquiditeit weg te nemen
Misschien moet BTC vóór de start van de bullmarkt nog een keer een liquiditeitsverkrapping doormaken 🚨 HET MACRO-PLAATJE VERANDERT — MAAR MARKTEN REAGEREN VERSCHILLEND
De gegevens van deze week geven een vrij consistente boodschap:
📉 Inflatie koelt af.
👷 Arbeidsomstandigheden versoepelen.
🏦 Het argument voor nog een renteverhoging wordt moeilijker te rechtvaardigen.
CPI daalde van 3,5% naar 3,4% op jaarbasis, terwijl de kern-CPI zakte van 2,6% naar 2,5%.
PPI liet een nog sterkere afkoeling zien, van 5,5% naar 4,7% op jaarbasis, met kern-PPI die daalde van 4,7% naar 4,2%.
Het aantal eerste werkloosheidsaanvragen steeg ook naar ongeveer 209K.
Samen genomen wordt de boodschap duidelijker: de inflatiedruk neemt af terwijl de arbeidsmarkt geleidelijk wat afkoelt.
Maar de Fed spreekt niet met één stem.
Sommige beleidsmakers blijven beweren dat het beleid restrictief moet blijven, terwijl anderen vinden dat de huidige rentes al streng genoeg zijn.
Markten richten zich echter steeds meer op de data in plaats van op het debat.
De rendementen op staatsobligaties zijn gedaald, de renteverwachtingen zijn verschoven en aandelen zijn richting recordniveaus gestegen.
🛢️ Olie helpt ook het inflatieverhaal. WTI en Brent zijn teruggevallen, waardoor een deel van de geopolitieke premie rond energieprijzen is afgenomen.
En dan komt het interessante deel:
🇺🇸 Amerikaanse aandelen → prijzen sterkere renteverlagingverwachtingen in
🥇 Goud → blijft op verhoogde niveaus door aanhoudende defensieve vraag
₿ $BTC → worstelt nog steeds om de macroverbetering om te zetten in momentum
💾 $SNDK → stijgt sterk en trekt aandacht naar de opslag-/halfgeleiderhandel
Zelfde macro-achtergrond.
Volledig verschillende marktreacties.
Die divergentie is belangrijk.
Wall Street neigt al naar de mogelijkheid van soepelere financiële omstandigheden, terwijl Bitcoin vastzit en wacht op sterkere liquiditeit en bevestiging.
De macro-richting wordt misschien duidelijker.
De grotere vraag is welk activum als eerste zal reageren — en welke nog achterblijft. 👀
$BTC $SNDK $XAU
#DailyOrbit
#SP500Nears8000 #CPIPPIEaseFedSplit De huidige Amerikaanse aandelenmarkt is als een meerzijdige wip van licht, cloud, zacht, hard
Licht, cloud, opslag, software, geld zijn eigenlijk niet echt weggegaan bij AI, maar bewegen heen en weer tussen deze richtingen.
Het meest typisch is deze twee dagen.
12 Na het financiële rapport van Lumentum werd optische communicatie weer het middelpunt van de markt. De laatste kwartaalomzet van $LITE was $1,01 miljard, een stijging van 109% op jaarbasis. De mediane omzetverwachting voor het volgende kwartaal ligt rond $1,25 miljard, en het management blijft de vraag naar hogesnelheidsoptische verbindingen in AI-datacenters benadrukken.
Op dezelfde dag bedroeg de omzet van CRWV in het tweede kwartaal $2,575 miljard, meer dan een verdubbeling ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De omzetachterstand is ongeveer $104 miljard, en dit is exclusief de meer dan $25 miljard aan nieuwe klantverplichtingen aan het begin van het derde kwartaal.
De omzet van NBIS in het tweede kwartaal bereikte $582,3 miljoen, een stijging van 454% op jaarbasis, en de vraag naar AI Cloud blijft snel groeien.
Dus de logica van die dag was heel duidelijk: Licht stijgt, en de cloud stijgt, en AI-infrastructuur neemt opnieuw het middelpunt in.
Maar tegelijkertijd daalt de software.
Palantir en Microsoft daalden die dag respectievelijk ongeveer 2,2% en 2,3%, en de markt herhaalde een langlopend vraagstuk: Is sterkere AI een voordeel of een vervanging voor traditionele software?
Slechts een dag later veranderde de wip weer van kant.
13 Gisteren presenteerde $SNDK Investor Day een nieuw langetermijn financieel model: het bedrijf verwacht dat de omzet van FY2028 tot FY2030 een groei in het midden tot hoge tiencijferige bereik zal behouden, met een non-GAAP brutowinstmarge van ongeveer 80% en een aangepaste vrije kasstroomratio van ongeveer 50%.
Belangrijker nog, Sandisk heeft nieuwe langetermijn zakelijke modelovereenkomsten getekend met acht klanten, die naar verwachting ongeveer 50% van de bits van FY2027 en ongeveer tweederde van de bits van FY2028 zullen dekken.
Een van de dingen die de markt in het verleden niet prettig vond aan opslag was dat het te cyclisch was.
$XAU 💡💡💡💯💯💯 Wat betekent dit voor Bitcoin?
Op korte termijn betekent het nieuwe record van de S&P dat de marktriskobereidheid nog steeds aanwezig is, en dat Bitcoin niet zo uitgeput zal raken door kapitaalonttrekking. Maar het probleem is dat de stijging van de Amerikaanse aandelenmarkt wordt gedreven door de "AI-uitbetalingslogica", niet door de "liquiditeitsverruimingslogica". Bitcoin zal niet automatisch meebewegen, verwacht niet dat jij het vlees eet terwijl hij de soep drinkt. Hoewel de renteverhogingsverwachting van de Federal Reserve is gedaald van 57% naar minder dan 40%, blijven de staatsobligatierendementen hoog, en de risicovrije rente blijft een rem op risicovolle activa, net zoals je moeder je zakgeld onder controle houdt — het is er altijd. #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大
Korte termijn renteverhogingskansen dalen, maar lange termijn rentetarieven stijgen door zorgen over financiën en inflatie; werkgelegenheid koelt af terwijl service-inflatie aanhoudt, markt schommelt tussen "zachte landing" en "stagflatie".
Inflatie: algemeen gedaald, maar structuur is complex
- Algemene afkoeling: CPI juli op jaarbasis 3,4% (vorige 3,5%), kern-CPI op jaarbasis 2,5% (vorige 2,6%)
- Kerntrend verbetert: kern-CPI drie maanden op maandbasis op jaarbasis gedaald tot 1,6%, wat wijst op afnemende endogene inflatiedruk
- Energie drukt: energie maand-op-maand -1,5%, benzine -2,9%, belangrijkste neerwaartse factor
- Services blijven taai: medische diensten +0,6%, vliegtickets +2,2%, service-inflatie blijft hardnekkig
- Woningondersteuning: huur en equivalent huurder trekken CPI maand-op-maand ongeveer 0,1 procentpunt omhoog
Werkgelegenheid: duidelijke afkoeling, recessierisico stijgt
- Netto afname: niet-agrarische werkgelegenheid juli -23.000 (verwacht +80.000), eerste netto afname sinds 2020
- Vorige waarden neerwaarts bijgesteld: mei en juni samen 103.000 lager, eerdere werkgelegenheidsdynamiek overschat
- Loonstijging vertraagt: gemiddelde uurloon maand-op-maand +0,1%, jaar-op-jaar +3,2%, lager dan verwacht
- "Schijnbare" daling werkloosheid: werkloosheid 4,1% (vorige 4,2%), vooral door daling arbeidsdeelname naar 61,4%, niet door sterke werkgelegenheid
- Sectorale krimp: netto ontslagen in overheid, onderwijs, detailhandel, financiën; zorg neemt minder toe
Markt "gespleten": korte termijn koelt af, lange termijn stijgt
- Renteverhogingsverwachting daalt: kans op ongewijzigde rente in september stijgt naar circa 68%, voor dit jaar wordt minder dan één renteverhoging ingecalculeerd (ongeveer 23 basispunten)
- Lange termijn rente op nieuw hoogtepunt: 30-jaars Amerikaanse staatsobligatierente doorbrak tijdelijk 5,2%, hoogste sinds 2007
- Zorgen over begrotingstekort: enorme tekorten en schuldemissies duwen lange termijn rente omhoog, markt vraagt hogere risicopremie
- Hardnekkige inflatie en risicopremie: service-inflatie blijft, gecombineerd met geopolitieke spanningen die olieprijsrisico verhogen, lange termijn inflatieverwachtingen stijgen
- Beleidsonzekerheid: communicatie van voorzitter Walsh roept twijfels op over zijn anti-inflatie vastberadenheid, verhoogt volatiliteit
Dilemma van de Fed: inflatie bestrijden of werkgelegenheid stabiliseren
- Havikachtige houding: meerdere functionarissen benadrukken inflatie als grootste probleem, vinden beleid niet restrictief genoeg
- Openlijke verdeeldheid: in juli vergadering 3 van 12 stemgerechtigden tegen status quo, pleiten voor renteverhoging
- Beleidsfocus verschuift: afkoeling arbeidsmarkt en dalende inflatie verhogen gewicht van "werkgelegenheid stabiliseren", urgentie voor renteverhoging in september neemt af
Wat handelt de markt
- Zachte landing pad: slechte data = renteverlaging verwachtingen → rentetarieven dalen → positief voor waardering groeiaandelen; AI kapitaaluitgaven blijven sterk, technologie profiteert
- Harde landing pad: aanhoudende verslechtering werkgelegenheid → daling consumptie → neerwaartse winstcorrecties → druk op aandelenmarkt
- Stagflatie risico: stijgende lange termijn rente en economische verzwakking tegelijk, op korte termijn positief voor goud en andere veilige havens $BTC $ETH $SOL [Marktwacht van de farao]
Pharaoh zegt direct dat AMD's obligatie-uitgifte van 4,75 miljard dollar niet gaat over het nodig hebben van geld, maar over het vooraf vastleggen van het "toegangsticket" tot AI-infrastructuur. Andere bedrijven lenen omdat ze het niet kunnen vasthouden, maar AMD leent ondanks dat ze $13,1 miljard contant hebben en wil nog eens $5 miljard lenen, met als doel de strijd van de komende jaren vooruit te beslechten.
Laten we eerst kijken hoe solide de data is.
AMD Vandaag heeft SNDK eindelijk die grote positieve candle laten zien, alsof het die ingehouden adem heeft uitgeblazen.
Een paar dagen geleden begreep ik het echt niet toen het kwartaalrapport uitkwam — een omzet van 8,97 miljard, een kwartaal-op-kwartaal groei van 51%, een brutowinstmarge van 84,6%, de datacenterdivisie verdubbelde zelfs, en toch daalde de aandelenkoers. Toen stond ik in de metro met mijn telefoon in één hand, mijn arm werd moe, en ik dacht alleen maar: "Ze zijn hier niet tevreden mee, wat wil de markt dan eigenlijk?"
Later realiseerde ik me dat het niet is dat men het niet winstgevend vindt, maar dat men bang is dat die winst niet behouden kan worden. Wie heeft er niet geleden onder de opslagcyclus? Tijdens prijsstijgingen is iedereen een aandelenwonder, maar zodra de productiecapaciteit omhoog gaat, verdwijnt de winst net zo snel.
Vandaag, tijdens de investeerdersdag, keek ik stiekem in de gang naar de koers en zag dat 8 klanten langlopende contracten tekenden, die ongeveer 50% van de leveringen in het fiscale jaar 2027 en ongeveer twee derde in 2028 dekken. Mijn hart sloeg een slag over. Dit lijkt logisch — het probeert zich los te maken van het oude patroon van cyclische aandelen en profileert zich als een AI-datamagazijn. Het doel voor 2028 tot 2030 is ongeveer 80% brutowinstmarge en ongeveer 50% vrije kasstroom, waarbij de resterende cash volledig aan aandeelhouders wordt teruggegeven. De markt was vandaag waarschijnlijk bereid om te kopen omdat ze dit zagen.
Maar het lange termijn doel blijft uiteindelijk een doel... hoeveel er overblijft nadat de NAND-prijzen dalen, moeten we per kwartaal afwachten.
Maar ik stond twee dagen geleden op het punt om SNDK te verkopen, mijn hand lag al op de muis, voel je die frustratie? Vroeger keek ik alleen naar NVDA en hun rekenkracht, nu kijkt eindelijk iemand serieus naar opslag. Ach, wat denken jullie, hoe ver kan deze ronde gaan? $SNDK #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #标普收盘再创新高，8000点预期升温 #闪迪投资者日后，长期目标成焦点 Na de uitstel van CLARITY probeert de SEC de reguleringsregels aan te vullen, wat lijkt op het geven van een pijnstiller aan de markt.
De sector wacht op wetgeving door het Congres, die de classificatie van tokens, registratie van beurzen, en de taakverdeling tussen CFTC en SEC duidelijk vastlegt. Maar het wetsvoorstel zit vast door politieke verdeeldheid, bankbelangen en ethiek rond ambtenaren die munten bezitten. De SEC kan alleen voorlopig regels opstellen om de markt te laten weten welke uitgifte-, handels- en bewaarwegen mogelijk geaccepteerd worden.
Op korte termijn is dit een goede zaak. Projectteams en instellingen hoeven tenminste niet volledig in het duister te tasten.
Maar op lange termijn blijft het probleem bestaan. Regels van toezichthouders kunnen veranderen, rechtbanken kunnen ze verwerpen, en een nieuwe voorzitter kan ze herschrijven. Zonder wetgeving van het Congres is naleving als rijden over een tijdelijke brug: je kunt erover, maar voelt je er niet gerust bij.
Ik denk dat de duurste factor in de Amerikaanse crypto-regulering nu niet de boetes zijn, maar de onzekerheid. Strikte regels maken tenminste rekenen mogelijk, tijdelijke regels laten je alleen de windrichting raden.
Zonder de implementatie van CLARITY zullen de grote investeerders nog steeds aarzelen.
#CLARITY延期，SEC拟推进监管规则补位 Fed-functionarissen ruziën elke dag, waar let de markt nu eigenlijk op?
De interne verdeeldheid binnen de Fed wordt steeds openlijker. De haviken blijven vasthouden aan de hardnekkige inflatie, terwijl de duiven zich zorgen maken over de scheuren in de arbeidsmarkt. Elke dag als ik de handelssoftware open, komt de ene bestuurder met een havikachtige uitspraak, en even later laat een regionale Fed-president een duivenstandpunt horen, waardoor de markt alle kanten op schiet.
Veel mensen vragen zich af: als de Fed intern zo verdeeld is, waar richt de markt zich dan het meest op? Economische data, Fed-uitlatingen, of de eigen verwachtingen van de markt?
Mijn directe oordeel is: de markt luistert wel naar de Fed-uitlatingen en rekent met economische data, maar wat echt de richting van de asset-schokken bepaalt, is altijd de "gewelddadige correctie van verwachtingsverschillen".
Deze drie dingen lijken onafhankelijk, maar vormen eigenlijk een aaneenschakeling van een spelletje "hot potato".
Veel particuliere beleggers vallen in de val om zich vast te bijten in de uitspraken van Fed-functionarissen. Ze proberen elke dag te raden of er volgende maand een renteverlaging of -verhoging komt, raken in paniek na een paar woorden van Waller, en denken de volgende dag dat de markt weer zal stijgen na een vage uitspraak van Powell.
Eerlijk gezegd, als er grote verdeeldheid is binnen de Fed, betekent dat dat hun eerdere vooruitziende richtlijnen volledig zijn mislukt. De functionarissen zelf weten niet zeker hoe de economie zich zal ontwikkelen en zeggen allemaal dat ze "data-afhankelijk" zijn.
Op dat moment heeft het geen zin om elke zin van hun uitspraken te ontleden; dat verhoogt alleen je angst en maakt je vatbaar voor valse bewegingen.
Waar kijken de functionarissen dan naar? Naar harde economische data: niet-agrarische banen, kern-PCE, werkloosheidscijfers, eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen. Data zijn de scheidsrechter van alle verdeeldheid en de brandstof voor beleidswijzigingen van de Fed. Als de data sterker zijn dan verwacht, moeten de duiven zwijgen; als de data scherp verslechteren, kunnen de haviken het ook niet volhouden.
Maar dat betekent niet dat je alleen op het moment van de datavrijgave moet letten om winst te maken.
Want het meest bijzondere aan de financiële markt is dat die nooit handelt op "wat er op dat moment gebeurt", maar op "wat de markt eerder geloofde".
Daarom stort de markt soms in ondanks ogenschijnlijk goede niet-agrarische banen, of stijgt de markt tegen de trend in bij een inflatieherstel.
De reden is simpel: voordat de data officieel uitkomen, hebben slimme beleggers via rentederivaten, CME FedWatch en Amerikaanse staatsobligatierentes het toekomstige scenario al honderden keren doorgenomen. De marktsentimenten zijn al tot het uiterste opgerekt door verwachtingen.
Als de echte data dan ook maar 0,1% afwijken van de marktverwachting, ontstaat er meteen een paniekverkoop door overmatig voorlopen.
Dus in een fase van voortdurende verdeeldheid binnen de Fed is de meest schadelijke variabele altijd de klap die de marktverwachtingen krijgen door de data.
Voor ons die handelen in crypto- of risicovolle activa is zo'n fase een ware test van standvastigheid.
Als er geen eenduidige macro-richtlijnen zijn en iedereen het oneens is, wordt de liquiditeit extreem gevoelig. De orderboeken op beurzen worden dunner, kopers en verkopers wachten op het volgende belangrijke datamoment, en elke kleine afwijking in verwachtingen kan in de hooggeheven crypto-markt uitgroeien tot een duizelingwekkende koersprik van duizenden punten.
Slimme beleggers volgen dan niet de meningen van functionarissen, maar letten juist op de kwetsbare punten in de marktverwachtingen. Als iedereen extreem eensgezind op één richting inzet, is het tegenovergestelde verwachtingsverschil vaak het meest lucratieve jachtgebied.
---
💬 Een denkvraag voor jou achter het scherm: in deze fase van het slepen van renteverlagingen, let jij bij het handelen meer op de maandelijkse datavrijgave, of op de handelsstemming die de markt vooruitloopt? Deel je observaties in de reacties.
De bovenstaande inhoud is slechts mijn persoonlijke visie en vormt geen beleggingsadvies. DYOR, NFA.
#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 Ik was vandaag stiekem $SNDK aan het checken in de gang, en die groene candle gaf me eindelijk ademruimte.
De winstcijfers verwarren me nog steeds. $8,97 miljard omzet, 51% kwartaal-op-kwartaal groei, 84,6% brutomarge, maar toch werd het aandeel afgestraft. Ik bleef maar denken, wat wil de markt eigenlijk?
Toen maakte Investor Day het ontbrekende stukje duidelijker. Acht klanten hebben nu langlopende overeenkomsten die ongeveer 50% van de bits voor FY27 en twee derde van FY28 dekken. Het management streeft naar ongeveer 80% brutomarge en 50% FCF-marge voor FY28–30.
Dat verandert het verhaal van "NAND cycle trade" naar "AI-opslag met meer zichtbaarheid."
Toch zijn doelen doelen. Als NAND-prijzen dalen, zullen we zien hoeveel van deze thesis overblijft.
Ik stond twee dagen geleden bijna op verkopen. Mijn vinger stond letterlijk op de muis. 😭
Nu ben ik benieuwd: hoe ver kan $SNDK eigenlijk gaan?"In juli daalden zowel de CPI als de PPI gematigd, waardoor de inflatiedruk de marktsentiment niet verstoorde. De Amerikaanse aandelenmarkt bleef sterk, de S&P 500 bereikte opnieuw een recordhoogte, de Nasdaq steeg met ongeveer 0,8%, en de AI-hardwaresector presteerde actief, waarbij aandelen zoals MU en SNDK gelijktijdig stegen.
Echter, Bitcoin blijft schommelen binnen een smal bereik van 62.000 tot 66.000 dollar, met zowel het handelsvolume als de volatiliteit die afnemen, waardoor de markt zoals gewoonlijk rustig blijft.
Dit geeft aan dat de huidige drukkende factoren niet meer op macro-economisch niveau liggen, maar dat de interne voorraadstrijd binnen de cryptomarkt de boventoon voert.
ETF-gelden stromen inderdaad nog steeds netto binnen, wat aangeeft dat institutionele allocatiebereidheid aanwezig blijft, maar tegelijkertijd zorgen de verkoopdruk van miners, aanpassingen in bedrijfsposities en het vrijgeven van vastgezette posities bovenaan ook voor voortdurende verkoopdruk.
Koopkracht en verkoopdruk heffen elkaar op; er zijn kopers, maar niemand die de prijs omhoog trekt, waardoor de prijs alleen binnen het bereik kan blijven schommelen.
De markt heeft geen gebrek aan kapitaal, maar mist de gezamenlijke kracht om de impasse te doorbreken. #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #标普收盘再创新高，8000点预期升温 Ondertussen zijn de kansen op een renteverlaging van de Fed in september boven de 60% gestegen, en de markt is het al aan het inprijzen. De richting zal zich vroeg of laat openbaar maken. Tot die tijd, let op wat de walvissen doen — niet wat angst zegt. $BTC $ETH #CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets $OKB BTC-ecosysteem vier grote kampioenen strijd
De grootste hoofdtrend van deze bullmarkt is zeker BTCFi, maar veel mensen kunnen STX, CORE, MERL en BABY niet goed onderscheiden qua echte hiërarchie, wat leidt tot chaotische aankopen en het niet vasthouden van grote bull-aandelen.
BTCFi zal uiteindelijk niet door één partij worden gedomineerd, maar zal zich ontwikkelen tot een gelaagde en gefragmenteerde markt, waarbij vier soorten tokens corresponderen met vier soorten kapitaallogica en vier verschillende maximale koersstijgingen.
Eerste niveau: CORE (absolute allround leider)
CORE is geen Bitcoin L2, het is een onafhankelijke Bitcoin hashrate L1 blockchain, wat het grootste onderscheidende voordeel is.
Het vertrouwt op Bitcoin-hashrate als veiligheidsfundament en is volledig EVM-compatibel. Het is de enige van de vier grote kampioenen die een commercieel sluitende cyclus heeft doorlopen en in het tijdperk van omzet is gekomen.
In 2026 zal lstBTC institutionele staking, SatPay grensoverschrijdende betalingen en on-chain transactiekosten blijven zorgen voor echte cashflow, met toekomstige terugkoopverwachtingen. Het kapitaal is vergrendeld op het Bitcoin-mainnet, en het veiligheidsmodel wordt erkend door instellingen.
Het is de meest allround leider met de sterkste fundamentele basis, narratief, implementatie en kapitaalcapaciteit in deze BTCFi-cyclus, met de hoogste zekerheid voor een hoofdstijging.
Tweede niveau: BABY (hoogste langetermijnkans als underdog)
BABY volgt de meest topklasse onderliggende veiligheidsroute, doet geen DeFi of applicaties, maar richt zich alleen op Bitcoin-veiligheidsleasing.
BTC blijft volledig op het originele adres, zonder custody, zonder cross-chain, en met zero-risk staking, wat momenteel het meest vertrouwde BTCFi-model is. Topkapitaal zit zwaar geïnvesteerd, en het is het enige product in zijn segment zonder concurrentie.
Het nadeel is dat het langzaam explodeert en meer een onderliggende infrastructuur is, wat het meer geschikt maakt voor langetermijnposities van meer dan een jaar. In de midden- tot latere fase van deze bullmarkt zal het een waardering herziening ondergaan.
Derde niveau: STX (stabiel en defensief)
STX is een gevestigde Bitcoin-native L2, gericht op BTC-gebaseerde opbrengsten, met stabiele institutionele erkenning.
Maar het grote nadeel is dat het niet EVM-compatibel is, waardoor de ontwikkelaars-ecosysteemuitbreiding beperkt is en het moeilijk is om grote nieuwe kapitaalstromen aan te trekken.
Het is geschikt voor stabiele allocatie en het profiteren van cyclische voordelen, maar het is moeilijk om een super hoofdstijging te bereiken, de maximale koersstijging is beperkt.
Vierde niveau: MERL (puur cyclisch en volatiel token)
Merlin's ZK-technologie is prima, maar de activa worden beheerd via MPC custody, wat tegenpartijrisico met zich meebrengt en grote institutionele fondsen afschrikt.
De markt is volledig gebonden aan de populariteit van inscripties, met heftige uitbarstingen in bullmarkten en scherpe dalingen in bearmarkten. Het is een typisch token dat op stemming gebaseerd is zonder onafhankelijke langetermijngroeilogica.
Tot slot samengevat
Wil je profiteren van de hoofdstijging en fundamentele resonantie: zwaar inzetten op CORE
Wil je maximale veiligheid en een langetermijnbodemposities: alloceren in BABY
Wil je stabiele waardebehoud en lage volatiliteit: kies STX
Wil je speculeren op korte termijn trends en profiteren van inscriptievolatiliteit: kleine posities in MERL
De kern van winst maken in een bullmarkt: kies het juiste segment en niveau, dat is tien keer belangrijker dan frequent wisselen van munten.
#BTCFi #CORE #BABY #STX #MERL🔥 PPI IS AFGEKOELD — MAAR IS DAT ECHT EEN GROEN LICHT VOOR CRYPTO?
De Amerikaanse PPI voor juli kwam uit op 4,7% op jaarbasis, onder de voorspelling van 4,9%, terwijl de maandelijkse PPI stabiel was.
Dat is een welkom signaal voor de markten, maar er is een belangrijk onderscheid:
Lagere inflatiedruk is ondersteunend. Het betekent niet automatisch een bullish prijsactie.
De volgende reactie is belangrijker dan de kop.
👀 Houd de 10-jaars Treasury-rente in de gaten voor bevestiging dat de renteverwachtingen daadwerkelijk versoepelen.
💵 Let op de Amerikaanse dollar voor tekenen dat de financiële omstandigheden minder restrictief worden.
₿ Het belangrijkste is om $BTC in de gaten te houden.
Kan Bitcoin zijn huidige bereik verdedigen?
Kunnen kopers door de weerstand breken?
Breidt het volume zich uit met de beweging?
Als die elementen samenkomen, kan de zachtere PPI-cijfer een echte katalysator worden.
Als dat niet zo is, kan de reactie van vandaag simpelweg een tijdelijke opluchtingsrally binnen een breder bereik zijn.
📌 Macro zet het decor. Liquiditeit levert de brandstof. Prijsactie geeft het oordeel.
Geen reden om de kop te volgen.
Laat de markt eerst de trade bewijzen. 👀
#DailyOrbit #CPIPPIEaseFedSplit
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets $SPCX is in korte tijd gestegen van een dieptepunt van 104 dollar en heeft de uitgifteprijs van 135 dollar doorbroken, en bevindt zich nu tussen de herwaardering van AI-verwachtingen en de aanstaande grote vrijgave.
Op de markt heeft de prijs na het terugwinnen van de IPO-uitgifteprijs een nieuw omloopsgebied gevormd tussen 135 en 150 dollar, vergezeld van een lokale toename in handelsvolume.
Op macro-economisch niveau hebben tekenen van afkoeling van de inflatie de risicobereidheid van de markt verbeterd, waardoor kapitaal zich begint te concentreren op activa met AI-infrastructuurverhalen, en chipfabrieksplannen trekken inhaalposities aan die eerder gemist waren.
Deze door AI-verhalen aangedreven waarderingsherstructurering botst direct met de potentiële druk van 320 miljoen aandelen die op 20 augustus vrijkomen; de vergrendelingsstatus van de aandelen zal de duurzaamheid van de opleving bepalen.
Als de prijs met volume boven de 150 dollar doorbreekt en standhoudt, geeft dit aan dat de kopersdruk de verkoopdruk van de vrijgave kan absorberen, en is er ruimte om boven de 160 dollar uit te breiden; als de prijs onder de 135 dollar zakt, faalt dit scenario.
Als de marktrente op de vooravond van de vrijgave stijgt en posities vroegtijdig winst nemen, kan de prijs terugvallen naar het ondersteuningsgebied tussen 135 en 140 dollar; als het onder het eerdere dieptepunt van 104 dollar zakt, betekent dit dat de neerwaartse trend is bevestigd.
De markt is verdeeld over de verwachting dat dit activum zal transformeren van ruimtevaart naar AI rekenkracht; als interne aandeelhouders na de vrijgave op 20 augustus geconcentreerd verkopen, zal de huidige waarderingsherstructureringslogica door de markt worden weerlegd.
De belangrijkste variabelen om de komende week te observeren zijn het werkelijke handelsvolume van grote transacties op de eerste dag van de vrijgave op 20 augustus en de prijsontwikkeling bij de cruciale steun van 135 dollar.
#CLARITY表决待定，SEC规则未落地 #加密估值转向收入，BTC如何定价？ICYMI: $BTC futures OI is gestegen tot meer dan een volledige dag aan futures volume, net onder het record van september vorig jaar.
Veel posities, weinig omloop. Bij zo'n dunne tape ondervinden liquidaties weinig weerstand in beide richtingen.⚡Ongekende markt! Meerdere macro-positieve factoren komen samen, waarom blijft BTC en ETH dan zo kalm?
$BTC $ETH #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大
Wie kan het huidige vreemde marktscenario doorgronden! Inflatiecijfers verzwakken continu, olieprijzen beginnen te corrigeren, de Amerikaanse aandelenmarkt bereikt steeds nieuwe recordhoogtes, de externe omgeving is positief, maar BTC en ETH blijven doods en kunnen zelfs geen fatsoenlijke opleving laten zien.
Dit is allang niet meer simpelweg "alle positieve factoren zijn al ingeprijsd", de situatie is nog schrijnender: op dit moment heeft de cryptomarkt, ongeacht welk positief nieuws er komt, geen kracht om een opwaartse beweging vast te houden.
Als we de recentste inflatiecijfers bekijken, daalde de CPI in juli tot 3,4%, de kern-CPI zakte naar 2,5%; de PPI bleef maand-op-maand gelijk en de jaar-op-jaar cijfers waren ook lager dan de marktverwachting. Volgens traditionele handelslogica zou een aanhoudende daling van de inflatie de motivatie van de Fed om de rente te verhogen verminderen, en zouden alle risicovolle activa kapitaaltoeloop moeten zien en een herstelbeweging maken.
De realiteit is echter het tegenovergestelde. BTC probeerde de 64.000 grens te doorbreken maar zakte snel terug, ETH probeerde meerdere keren de 1900-puntengrens te doorbreken maar kon niet standhouden. Wereldwijd gezien stijgt de Amerikaanse aandelenmarkt snel naar nieuwe hoogtepunten, goud blijft stabiel in een hoog prijsbereik; alleen de cryptomarkt is zwak en het handelsbeeld toont overal signalen dat kapitaal de rally gebruikt om uit te stappen.
Veel handelaren op buitenlandse sociale platforms uiten hun gevoelens: twee dagen achter elkaar daalden CPI en PPI, de volatiliteit van BTC is bijna uitgeput. Macrodata heeft zijn werk gedaan, maar nieuw koopkapitaal verschijnt niet.
Data van CryptoQuant bevestigt ook de marktdip: de activiteit in spot trading blijft dalen, Coinbase handhaaft langdurig een negatieve premie, institutionele beleggers zijn terughoudend, en de instroom van kapitaal in BTC ETF's koelt sterk af.
De marktsituatie is duidelijk: er is een grote hoeveelheid hefboomlongposities, maar spotkapitaal is ernstig schaars. Elke keer als er positief nieuws komt, wordt dat juist een kans voor longposities om winst te nemen. Een typische "koop op verwachting, verkoop op feit" situatie. De markt heeft de positieve effecten van de dalende inflatie al lang ingeprijsd, en de verkoopdruk bovenin is als een berg die niet te overwinnen is.
Binnen de Fed blijven de meningen verdeeld, ambtenaren zijn het oneens: sommigen pleiten voor verdere renteverhogingen om inflatie te beteugelen, anderen vinden dat het huidige renteniveau al voldoende is. Rente-futures beginnen te handelen op toekomstige renteverlagingen, en de Amerikaanse staatsobligatierentes dalen mee.
Helaas kan BTC voorlopig niet profiteren van macrovoordelen. De kern van het probleem is niet langer het Fed-beleid, maar de uitputting van liquiditeit in de cryptomarkt zelf. Veel kortetermijnhouders hebben hoge kosten, en zodra de prijs iets stijgt, ontstaat er verkoopdruk. Zelfs als ETF's tijdelijk kapitaal aantrekken, wordt dat snel door verkoop geabsorbeerd.
Veel ervaren spelers blijven vasthouden aan hun eerdere ervaringen en zijn ervan overtuigd dat zodra een renteverlaging begint, crypto een grote rally zal zien. Maar nu moeten we de risico's onderkennen: inflatie in de dienstensector is hardnekkig, energieprijzen kunnen elk moment weer stijgen. Geopolitieke onzekerheden zijn talrijk, en de economische cijfers van volgende maand kunnen het huidige optimisme snel veranderen.
De meest frustrerende marktbeweging in trading is nooit een plotselinge crash, maar juist wanneer er voortdurend positief nieuws is en je posities toch zijwaarts blijven bewegen zonder groei.
Alleen maar focussen op macro-rapporten heeft weinig zin. Het huidige plaatje is duidelijk: kapitaal blijft overwegend afwachtend, elke opleving wordt verkocht, er is geen teken van actieve kapitaalinjectie.
Om te bevestigen dat de trend draait, moeten we een paar kernsignalen zien: grote spotkooporders keren terug, de premie op beurzen draait van negatief naar positief, en ETF's zien een aanhoudende netto kapitaalinstroom.
Als deze signalen uitblijven, zal de daling van de inflatie slechts tijdelijk de prijs ondersteunen en blijft de markt in een langdurige zijwaartse fase.
Maar één ding is het waard om op te letten: vaak ontstaat de echte marktbodem juist in zulke saaie, martelende zijwaartse markten.
#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 $BTC $ETH $OKB Goud is voor risicomijders, AI is voor risiconemers, BTC zit ertussenin: waarom wordt digitale goud deze keer niet gekocht?
Het meest gênante vandaag is niet dat $BTC terugviel naar 62.800, maar dat het geld van de markt niet naar hem toe ging.
Het risicomijdende geld zit in goud, $XAU blijft boven 4340;
Het durfkapitaal zit in AI, $SNDK steeg intraday van 1332 naar ongeveer 1590;
$BTC daalde bijna 1%, $ETH blijft rond 1875, 1900 is nog niet terugveroverd.
Vroeger werd BTC 'digitaal goud' genoemd. Logischerwijs zou bij inflatie, geopolitieke en monetaire onzekerheid iemand BTC moeten kopen.
Maar deze keer niet.
Want bij risicomijding zoekt men zekerheid. Goud hoeft niet te wachten op verbeterde liquiditeit, noch hoeft het uitgelegd te worden waarom het vandaag zou stijgen.
Bij risicopursuit zoekt men prestaties. SNDK heeft langetermijnorders, winstdoelen en terugkoopverwachtingen; het verhaal vertaalt zich direct in waardering.
Wat BTC krijgt is alleen een afkoeling van CPI en PPI. Dat betekent minder negatief nieuws, niet meer kopers.
Dus denk niet dat omdat goud en AI sterk zijn, de cryptomarkt zal volgen. BTC moet eerst terug boven 63.000 staan en daarna 64.000 heroveren; ETH moet 1900 terugwinnen, pas dan is het kapitaal bereid een hoge bèta-waardering te geven.
BTC heeft zeker een verhaal.
Maar deze keer staat het achter liquiditeit.
$BTC $SNDK #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #标普收盘再创新高，8000点预期升温 🔸Grootste Sovereign Wealth Fund ter wereld boekt recordwinst van US$185 miljard in H1 2026, ondanks een verlies in het eerste kwartaal.
Het Government Pension Fund Global van Noorwegen, beheerd door Norges Bank Investment Management (NBIM), rapporteerde officieel een rendement van 9,4% voor het eerste halfjaar van 2026, 0,22 procentpunt beter dan de benchmark, met een accountingrendement van US$185 miljard, het beste halfjaarrendement ooit voor dit fonds.
De totale activa van het fonds zijn nu US$2,39 biljoen, gedreven door een aandelenrendement van 13,0%. Volgens CEO van NBIM, Nicolai Tangen, is dit resultaat te danken aan sterke prestaties op de aandelenmarkt, met name in Aziatische technologieaandelen.
Wat dit verhaal nog interessanter maakt: deze prestatie kwam slechts één kwartaal nadat Q1 2026 een verlies van 1,9% liet zien.
Dit betekent dat het tweede kwartaal alleen al een rendement van ongeveer 11% behaalde om het verlies van het begin van het jaar om te keren en tegelijkertijd een record te vestigen.
⚠️ Wat opvalt:
Hoewel de kop een record vermeldt, bevat het NBIM-rapport zelf een stresstest die wijst op significante blootstelling aan macro-economische schokken en toekomstige klimaatrisico's, wat betekent dat het fondsbeheer deze rally niet als een garantie voor een soepele voortzetting ziet.
De V-vormige herstel van verlies in Q1 naar record in Q2 herinnert ons ook aan hoe volatiel de markt dit jaar is.
🔸Wat is de impact op de cryptomarkt?
NBIM heeft historisch gezien geen directe blootstelling aan crypto, maar de prestaties van dit fonds weerspiegelen de risicobereidheid van wereldwijde institutionele beleggers.
Wanneer zelfs het meest conservatieve sovereign wealth fund een dubbelcijferig rendement behaalt uit technologieaandelen in één kwartaal, is dat een sterk signaal dat het wereldwijde kapitaal in een risk-on modus zit, wat historisch gezien een rugwind is voor risicovolle activa, waaronder crypto, zolang de rally in technologieaandelen niet omkeert.Geen handelsvolume, geen liquiditeit, een Bitcoin-stierenmarkt is onmogelijk
Onlangs hoorde ik iemand deze conclusie trekken, maar dit is eigenlijk een typische misvatting
Zoals te zien is in de afbeelding, eind december 2022, vóór de start van de Bitcoin-stierenmarkt, was het handelsvolume niet toegenomen, het daalde zelfs geleidelijk, bijna stilstaand water, maar de stierenmarkt startte toch plotseling, waarna het handelsvolume toenam
Handelsvolume is het resultaat van prijsstijgingen, niet de oorzaak
De echte bodem is zonder volume, stilstaand water, uitgeputte verkoopdruk is de ware bodem
Er is nog een misvatting die vaak wordt gehoord: laag handelsvolume betekent dat een beetje verkoopdruk de prijs kan doorbreken, wat een grote daling zou betekenen
Waarom zou een beetje koopdruk de prijs dan niet snel omhoog kunnen trekken?
Dus in een bearmarkt denken veel mensen alleen aan dalingen en schrijven ze elk signaal toe aan een prijsdaling
In een extreem saaie markt betekent uitgeputte verkoopdruk dat alles al is verkocht, de hefboomposities zijn ook volledig gesloten, een kleine daling zal geen kettingreactie van liquidaties veroorzaken
Dus, denk niet dat de markt niet zal stijgen alleen omdat het handelsvolume laag is, en onderbreek je accumulatieplan niet, koop wanneer je moet kopen
Zoals altijd begint elke stierenmarkt plotseling vanuit wanhoop, zonder je de kans te geven te reageren Nu ETH rond 1875～1877, BTC rond 62870, is de grootste verandering niet hoeveel de prijs is gedaald, maar dat BTC duidelijk ETH begint te vertragen: BTC 1H, 4H zijn opnieuw in een zwakke structuur gekomen, terwijl ETH relatief bestand is tegen dalingen, maar ook weer onder de 1900 is gezakt. De markt bevindt zich vandaag inderdaad in een herwaarderingsfase na macro-economische data en derivatengebeurtenissen; recente gegevens tonen aan dat de Amerikaanse CPI in juli ongeveer 3,4% op jaarbasis was, maar BTC is niet blijven stijgen ondanks de zwakkere inflatie, wat aangeeft dat de markt momenteel meer neigt naar "stijging zonder rally". Daarnaast is er vandaag een grote expiratie van BTC/ETH-opties, waarbij het grootste pijnpunt voor de bulls ongeveer rond BTC 64.000 en ETH 1.900 ligt, en de huidige prijs al onder deze niveaus is gevallen, waardoor de korte termijn volatiliteit waarschijnlijk zal toenemen.
#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 De laatste keer bij de SanDisk-kwartaalrapportage hebben we zelfs een livestream gehouden om het de hele nacht te bekijken
Er was toen al een vraag: waarom daalde SanDisk ondanks een goede kwartaalrapportage
Op 5 augustus was de SanDisk-kwartaalrapportage eigenlijk erg sterk, maar na sluiting daalde de koers toch bijna 8%
Dit kwam vooral doordat sommige data-instellingen hogere winstverwachtingen hadden
De markt maakt zich vooral zorgen of de NAND-prijzen en winstmarges hun piek al hebben bereikt
Maar tijdens de investeerdersbijeenkomst gisteren reageerde het management direct op deze kernzorgen
De aangepaste brutomarge wordt verwacht rond 80%, de aangepaste operationele winstmarge rond 75%
De aangepaste vrije kasstroommarge is ongeveer 50%, en er is een plan om 100% van het overtollige geld aan aandeelhouders terug te geven
Deze winstmarges en kasstroomdoelen overstijgen duidelijk het waarderingskader van traditionele cyclische opslagbedrijven
De markt begint SanDisk te herwaarderen van een "cyclisch aandeel" naar een "hoogwinstgevend AI-infrastructuurplatform"
Daarnaast heeft SanDisk al nieuwe langetermijncontracten getekend met acht klanten
Deze dekken ongeveer 50% van de productie in FY2027 en ongeveer twee derde van de productie in FY2028
De macro-economische factoren zijn een aanjager, niet de hoofdoorzaak, zoals gisteren besproken bij goud
Of het nu de niet-agrarische banen van deze maand zijn, de CPI of de PPI van gisteravond, het zijn allemaal positieve data
Hoewel de daling van de PPI grotendeels te wijten is aan de daling van de energie-inflatie (ruwe $olie)
Blijft de inflatie in de dienstensector aanwezig, maar het verlicht ook deels de zorgen van de markt over verdere renteverhogingen door de Fed
Momenteel is het shortpercentage op de markt meer dan 70%, shorts zijn duidelijk overbezet, wacht op een correctie om long te gaan! #闪迪投资者日后，长期目标成焦点 $SNDK Scheepvaartverkeer in Hormuz begint te herstellen van het dieptepunt, maar is nog ver van normaal.
De gemiddelde dagelijkse uitgaande doorvoer in Hormuz (7-daags voortschrijdend gemiddelde) daalde begin augustus tot een dieptepunt van 3,6 miljoen vaten per dag, herstelde vervolgens tot 6,3 miljoen vaten per dag op 11 augustus, maar dit is nog steeds minder dan de helft van het niveau eind juli (12,6 miljoen vaten per dag).
Per 12 augustus (gegevens van 13 augustus nog niet beschikbaar) is de officiële status voor commerciële scheepvaart nog steeds "effectively closed": slechts 8 schepen passeerden op 8 augustus, vergeleken met normaal ~73 per dag, terwijl Brent op US$89,12 bleef.
Dit gedeeltelijke herstel is niet te danken aan het afnemen van de crisis, maar omdat schepen omwegen beginnen te zoeken: de "shadow fleet" van tankers schakelt over op conforme routes (10 tankers vorige week versus 6 daarvoor), en het meest significant is het ship-to-ship transfer BUITEN Hormuz, met 12 satellietgedetecteerde overdrachten op slechts één dag (10 augustus) langs de kust van Oman-VAE.
Trump kondigde een nieuwe onderhandelingsronde aan, maar dit werd direct door Teheran ontkend; hoge Iraanse veiligheidsfunctionarissen benadrukken dat heropening van de zeestraat voor de VS afhankelijk is van het accepteren van hun uitgebreide eisen.
De reële economische impact is al meetbaar: het wereldwijde containervolume daalde met 1,8-2 miljoen TEU in H1 2026 door deze verstoring, de import in de regio daalde met 21%, de export met 31%.
🔸Wat is de impact op de cryptomarkt?
Deze update versterkt de stelling die we herhaaldelijk hebben besproken: deze crisis duurt voort zonder echte diplomatieke oplossing.
Zolang Hormuz niet echt veilig is, blijft de risicopremie in energieprijzen hoog, en dat blijft een van de redenen waarom centrale banken moeite hebben met dovish structurele tegenwind voor risicovolle activa, waaronder crypto, die waarschijnlijk niet snel zal verdwijnen.
#HormuzPressureRises SOL zit nog steeds vast in een smal bereik. 75 is vandaag het dichtbijzijnde steunpunt dat behouden moet worden; als dat opnieuw wordt doorbroken, kijk dan naar 74; omhoog moet eerst 76 worden terugveroverd, daarna 77 worden doorbroken, en pas als 77 standhoudt kan er over 78 worden gesproken. Vandaag is er geen onafhankelijk projectnieuws gevonden dat de prijs van SOL significant kan veranderen; het slaan van munten op de keten, protocolplanning en oude upgradeverhalen kunnen niet direct worden gelijkgesteld aan nieuwe koopdruk. Zolang de richting van BTC niet duidelijk is, is SOL meer geschikt als een observatieobject voor marktflexibiliteit dan als een munt om vroegtijdig op in te spelen.明天解锁的不只是筹码，还有那些等了很久的耐心。 你有没有想过，一个横盘很久的币，可能根本不是没人要，而是所有人都在等同一个时间点？ $LAB 明天的解锁，大概是这周最值得盯的单一事件了。不是因为它会暴涨，而是它像一面镜子，照出这波行情里到底还有多少真实的承接力。 先看清楚现在的位置。$LAB 已经在窄幅区间里磨了好几周，交投清淡，关注度低，几乎没有自己的叙事在推动。这种安静，放在解锁前夜，反而比热闹更值得琢磨。因为解锁意味着流通供给增加，而价格还没提前定价，那明天的盘面就是一次供需的裸考。 之前 $BEAT 已经演示过一次，信心一旦松动，盘口能薄到什么程度。那种瞬间抽走流动性的感觉，不是下跌本身，而是你想卖的时候没有接盘的人。这才是解锁最危险的地方——不是抛压，是抛压来了之后，下面根本没有垫子。 $BICO 如果市场关注度继续降温，也可能陷入类似的脆弱状态。它不是基本面出了问题，而是无人问津的时候，任何一点卖压都会被放大。 另一边，$ALLO 的相对强度倒是值得注意，说明还有资金愿意在板块里挑票。$APR 则仍然处于极度敏感的状态，消息一碰就动，但这种行情里追涨杀跌，往往是为别人抬轿子OKB is de afgelopen dagen gestegen.
De prijs is van rond de 90 dollar omhoog geklommen en heeft in één ruk de 104 dollar bereikt, met een dagelijkse stijging van meer dan 9%. De bullish candle op de K-lijngrafiek valt goed op en doorbrak de eerdere zijwaartse beweging rond de 86 dollar. Soms werkt de markt zo: je houdt macrodata en richting in de gaten, terwijl hij zelf al in een hoekje beweegt.
Deze stijging heeft een slim aspect. Volgens on-chain data is het gebied tussen 70 en 85 dollar volledig een gevangen zone, en de prijs schommelde herhaaldelijk onder de 90 dollar, alsof hij bewust ballast afwierp. Toen het volume echt toenam en de 100 dollar doorbrak, was er boven de 100 tot 120 dollar nauwelijks weerstand — de verkoopdruk was licht, dus het was makkelijk om door te duwen. Het kapitaal koos dit moment om in te stappen, wat waarschijnlijk goed berekend was.
Wat het nieuws betreft, OKX heeft net een aankondiging gedaan: op 15 augustus wordt er eenmalig een tokenverbranding uitgevoerd, en op 18 augustus wordt het contract geüpgraded waarbij de functies voor nieuwe uitgifte en verbranding worden verwijderd. Het totale aanbod van 21 miljoen tokens wordt vastgezet, en met regelmatige verbrandingen is het deflatieverhaal in de huidige markt een solide reden.
Het volgende scenario is waarschijnlijk dit: met deze positieve impuls worden eerst de historische gevangen tokens opgekocht, daarna wordt er geprobeerd om de lege zones rond 120 dollar en zelfs 170 tot 190 dollar te verkennen. Natuurlijk, op voorwaarde dat de bredere markt niet inzakt. Platformtokens zijn altijd het visitekaartje van de beurs, en deze stijging laat in ieder geval zien dat het zelf behoorlijk zelfverzekerd is. $OKB SanDisk stijgt sterk voor de marktopening, de markt begrijpt eindelijk een logica:
In het AI-tijdperk ontbreekt het misschien niet aan GPU's, maar aan opslag
Vanavond stijgt SanDisk SNDK voor de marktopening fors, veel mensen denken meteen:
"Is er weer nieuws dat de markt stimuleert?"
Maar deze keer draait de kern van de markttransactie niet om een simpele positieve trigger, maar verandert de investeringslogica.
Ten eerste erkent de markt opnieuw de AI-opslagvraag.
In de afgelopen maanden was de grootste discussie rond opslag aandelen:
AI rekencapaciteit is sterk, maar profiteert opslag daar ook duurzaam van?
En de recente langetermijnplanning van SanDisk heeft de markt van mening doen veranderen.
Het bedrijf verwacht dat de omzet de komende jaren met middelhoge enkelcijferige tot tien procentpunten zal groeien, terwijl het een zeer hoge winstmarge behoudt.
Dit betekent dat de markt begint te geloven:
SanDisk is misschien niet langer alleen een traditioneel cyclisch opslagbedrijf, maar kan een onderdeel worden van AI-infrastructuur.
Ten tweede beginnen instellingen de opslagsector opnieuw te waarderen.
Eerder maakte SanDisk een grote koersschommeling door vanwege zorgen over het bereiken van een piek in de opslagcyclus.
Maar met de aanhoudende groei van de vraag naar AI-datacenters richten investeerders zich opnieuw op de langetermijnwaarde van NAND, enterprise SSD's en high-performance opslag.
Simpel gezegd:
Vroeger keek de markt naar SanDisk als een opslagcyclusbedrijf.
Nu kijkt de markt naar SanDisk als een bedrijf in de AI-data groeicyclus.
Deze twee waarderingslogica's zijn totaal verschillend.
Ten derde stroomt er kapitaal terug naar AI-hardware.
Recentelijk is het sentiment in de Amerikaanse technologiesector verbeterd, AI-gerelateerde aandelen krijgen weer aandacht van kapitaal, en SanDisk, Nvidia's toeleveringsketen en opslagchipbedrijven stijgen samen.
Dit toont aan dat de markt een nieuw standpunt hanteert:
AI heeft niet alleen GPU's nodig, maar ook veel opslag.
Zonder opslaguitbreiding kunnen AI-datacenters niet blijven groeien.
Maar het is belangrijk om op te merken:
Na de stijging is de waardering van SanDisk niet laag meer.
Wat bepaalt of het kan blijven stijgen, is niet het marktsentiment, maar drie sleutels:
Ten eerste, blijft de AI-opslagvraag groeien?
Ten tweede, blijft de opslagprijs sterk?
Ten derde, kan het bedrijf de winstmarge waarmaken?
Dus de stijging van SanDisk vanavond is in wezen geen gewone opleving.
Het is dat de markt opnieuw prijst:
Is SanDisk een cyclisch aandeel?
Of is het een infrastructuurbedrijf in het AI-tijdperk?
Dat is de echte logica achter de koersstijging. $SNDK #闪迪投资者日后，长期目标成焦点 8月14日，存储赛道上演了一场教科书级别的多空易位。根据 TradingBeats 的最新监测，存储板块的几个显眼包——MU（美光）、SNDK（闪迪）、SKHX 和 SKHY 集体暴动，尤其是 SNDK 那 18.7% 的涨幅，合计 16.52 亿美元 的成交额告诉我们：这绝不是小打小闹，这是大资金在玩命。
这次反弹中最具戏剧性的，莫过于那 4 名代表性空头的含泪回补。
你要知道，在交易员的逻辑里，空头回补往往不是因为他们看好后市，而是因为疼。当价格穿过他们的心理防线，为了保住剩下的本金，他们必须在市场上买入筹码来平掉空单。这 1541.9 万美元 的买盘，说白了就是空头在绝望中被迫贡献的流动性。
159.8 万美元 的亏损，是他们为存储板块反弹已死这个错误判断交的学费。最讽刺的是，正是因为这些空头扎堆止损买入，才把价格进一步推向高潮，硬生生地把反弹推到了多头的止盈区。
如果说空头的操作是被迫营业，那么“聪明钱”0x0ad 的操作就是冷酷离场。
监测显示，这位老猎手已经清空了 SNDK、SKHX 和 KIOXIA 的所有多单。请注意，是“清空”，而不是“减仓”。