Orbit Post Sitemap
OKX 上很多人把 $XSNDK 当「跟风美股」。
先看数据：它这周不是跟风，是存储板块里领涨的那一个。 OKX $XSNDK：约 $1,804，24h +7.7% 美股 SNDK：收 $1,787，当天约 +8.9% 近 7 天：+44% 从 7 月 29 日低点 $998 反弹：+79% 历史高点 $2,354（2026-06-22），距 ATH -24% 52 周低点仅 $43 同一周，美光大约 +18%，西部数据大约 +22%。
闪迪几乎是它们的 两倍速度。 一、先把一年路径看清楚：这不是空气拉盘 一年内，闪迪走完了别的公司走十年的波动： 从 $43 附近被重新定价 6 月冲到 $2,354 财报指引不及预期后，砸回 $1,000 附近 投资者日之后，重新站上 $1,700–$1,800 这种路径说明两件事： 上半场是估值重估（NAND 被写成 AI 资产） 下半场是定价权争夺（市场在问：高增长能否持续） 现在站在 1800，既不是起点，也还没回到顶部。
专业说法叫：主升浪后的二次启动，不是垃圾反弹。 二、不是闪迪单独疯，是它在板块里拿到溢价 同一时间窗口： 读法： 7 天、3$GPS kan inderdaad "zowel stijgen als corrigeren": op één dag steeg het van 0,009846 naar 0,017440, met een intraday volatiliteit van meer dan 73%, waarbij er hevige liquidaties waren aan zowel de long- als shortzijde; de stijging wordt gedreven door een veiligheidsverhaal, maar tegelijkertijd is er een grote hoeveelheid tokens die worden vrijgegeven en verkocht, waardoor het psychologische en kapitaalrisico voor kopers op hoge niveaus erg hoog is.
Waarom het "heftig stijgt en hard corrigeert": de strijd tussen verhaal en kapitaal
- Veiligheidsverhaal geactiveerd: recentelijk zijn er beveiligingsincidenten gemeld bij wallets/hardware zoals SafePal, Trezor en Coldcard. GoPlus Security, als Web3 beveiligingsinfrastructuurproject, ziet een snelle toename in aandacht voor zijn on-chain beveiligingsscans en risicodetectiediensten, wat kapitaal aantrekt.
- Beperkte fundamentele ondersteuning: het project behaalde in februari 2025 een jaarlijkse omzet van 4,7 miljoen dollar, wat een zekere commerciële basis biedt, maar de huidige stijging wordt vooral door gebeurtenisgedreven sentiment gedreven, niet door plotselinge prestatieverbeteringen.
- Vrijgave en verkoopdruk tegelijk aanwezig: tijdens de prijsstijging heeft OKX Ventures ongeveer 48,61 miljoen GPS-tokens (ongeveer 750.000 dollar) overgedragen aan Binance; deze tokens komen uit investeringsvrijgave en zijn een typisch teken van winstneming.
- Hevige contractgevechten: in 24 uur tijd was er een totale liquidatie van meer dan 4,45 miljoen dollar op het hele netwerk, met short liquidaties van 2,8 miljoen dollar en long liquidaties van 1,65 miljoen dollar, de grootste enkele liquidatie was bijna 30.000 dollar. De cyclus van "stijgen - short liquidatie - dalen - long liquidatie" versterkt het karakter van een shake-out.
Je huidige keuze om "niet te willen meedoen" is juist: de prijs betalen voor kopen op hoge niveaus
- Door verhaal gedreven markten zijn vatbaarder voor snelle stijgingen en dalingen: zodra de hype afneemt, kan kapitaal snel vertrekken, en het risico op terugval voor kopers op hoge niveaus is aanzienlijk hoger dan bij activa met duurzame prestaties.
- Vrijgave en verkoopdruk zijn een reële bedreiging: investeerders die op hoge niveaus tokens vrijgeven en verkopen, drukken direct de prijs en kunnen zelfs een winstnemingspanic veroorzaken.
- Hefboomgevechten vergroten de volatiliteit: hevige liquidaties aan beide zijden betekenen dat de markt wordt gedomineerd door hefboomkapitaal, waardoor de korte termijn bewegingen moeilijk te voorspellen zijn; kopen leidt vaak tot "directe correctie na aankoop" en verkopen tot "directe rebound na verkoop".
Een stabielere aanpak: verander "kijken" in "wachten op signalen om te handelen"
- Wacht op een stabiele terugval: let op prijs die terugvalt naar belangrijke steunzones (bijvoorbeeld 0,0155–0,0160 of rond de MA20) en met volume stabiliseert, voordat je overweegt om met een kleine positie long te gaan.
- Wacht op doorbraak en retest: als de prijs met volume effectief door het vorige hoogtepunt van 0,017440 breekt en na een retest de steun bevestigt en weer stijgt, dan kun je instappen, om te voorkomen dat je instapt op een "valse doorbraak" op de top.
- Beheer risico met positie en stop-loss: zelfs bij bovenstaande signalen wordt aangeraden met een kleine positie te beginnen en duidelijke stop-loss in te stellen (bijvoorbeeld net onder het recentste dieptepunt of onder belangrijke gemiddelden), zodat je de "kosten van een fout" vooraf kent.
De kracht van $GPS komt voort uit de combinatie van het veiligheidsverhaal en kapitaalgevechten, maar de korte termijn stijging en vrijgave vergroten de volatiliteit; jouw huidige "niet durven kopen" is een redelijke risicobeheersing. Het is veiliger om het instapmoment over te laten aan "stabiele terugval" of "doorbraak en retest" dan om op het emotionele hoogtepunt op de richting te gokken.【Institutionele posities vertonen tegenstroomgroei, verschijnt het BTC bodemsignaal?】
Bitcoin Strategy's analyse van de 13F-gegevens van institutionele beleggers voor Q2 2026 toont aan dat BTC in het tweede kwartaal met 14,2% daalde, maar institutionele ETF-posities met 7,5% toenamen, van 498.000 naar 536.000 munten, waarbij het aandeel van institutionele beleggers in ETF-posities een nieuw hoogtepunt van 44,2% bereikte.
Specifiek bekeken, van de top 25 grootste houders verhoogden er 17 hun posities; Wells Fargo en JPMorgan verhoogden elk hun posities met meer dan 10.000 BTC in één kwartaal, en het soevereine vermogensfonds van Abu Dhabi breidde ook zijn allocatie verder uit.
Echter, het aantal institutionele beleggers daalde in dezelfde periode met 6,8%, wat betekent dat de markt niet simpelweg een "collectieve instap" van institutionele beleggers is, maar meer een herverdeling en herallocatie van institutioneel kapitaal.
Wat de marktbodem betreft, kunnen de kwartaalgegevens over toegenomen posities natuurlijk niet direct bewijzen dat de "bodem is gevormd", maar als institutionele posities blijven groeien, zal de referentiewaarde van dit signaal duidelijk toenemen. SSD stijgt met 80%, levertijd 20 weken, cloudfacturen uit de hand... Filecoin praat de laatste tijd veel over "geïmplementeerde capaciteit"
De afgelopen twee weken plaatst het officiële Filecoin-account bijna dagelijks dezelfde soort inhoud:
Contractprijs voor enterprise SSD's stijgt in Q1 2026 met ongeveer 80% (TrendForce-gegevens)
Levertijd voor industriële SSD's is opgelopen tot meer dan 20 weken
84% van de bedrijven maakt zich zorgen over uit de hand lopende clouduitgaven, een derde heeft jaarlijkse openbare cloudfacturen van meer dan 12 miljoen dollar
Datacenters kampen met een tekort aan zowel stroom als arbeidskrachten
De kernlogica die het officiële account herhaaldelijk benadrukt is eenvoudig: de capaciteit van Filecoin draait al online, er hoeft niet gewacht te worden op nieuwe harde schijven, nieuwe stroom of toekomstige leveringsbeloften.
Tegelijkertijd benadrukken ze ook de "nul egressbelasting" — in het kostenmodel voor het migreren van 1PB data van AWS kan het netwerkuitgaand verkeer bijna 40% van de kosten uitmaken. Filecoin schaft deze kosten direct af.
Deze promotie is niet zomaar bedacht, maar herdefinieert "opslagbeschikbaarheid" in de context van echte spanningen in de toeleveringsketen en uit de hand lopende cloudkosten. Voor teams met grote hoeveelheden koude en warme data, AI-trainingsresultaten en langdurige archiveringsbehoeften wordt dit verhaal steeds overtuigender.
#BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 $FIL In de afgelopen 30 jaar heeft de S&P 500 tijdens de openingsuren een negatief totaalrendement behaald.
Al het geld is verdiend na sluitingstijd.
Bespoke heeft een statistiek gemaakt: van 1993 tot 2021, als je elke dag bij opening koopt en bij sluiting verkoopt, is je totale rendement -10%.
Omgekeerd, als je elke dag bij sluiting koopt en de volgende dag bij opening verkoopt, is je totale rendement 853%.
Met andere woorden, als je de hele dag de koersbewegingen volgt, zijn de op- en neergaande bewegingen samen verliesgevend.
De echte winst vindt plaats na sluitingstijd, terwijl je slaapt, eet, werkt en je telefoon niet bekijkt.
Deze gegevens bewijzen één ding: frequent handelen, de hele dag de markt volgen en intraday handelen levert geen winst op, je speelt een spel met negatief rendement.
En degenen die de S&P kopen en vasthouden, profiteren volledig van de 853% overnachtrendement omdat ze nooit verkopen.
Hoe meer je de markt volgt en handelt, hoe groter de kans dat je door de ruis overdag verkeerde beslissingen neemt en daardoor de winst van 's avonds mist.
De meest winstgevende strategie is echt gewoon kopen en niet meer naar de koers kijken. Infura IPFS wordt op 15 augustus officieel stopgezet, Filecoin staat deze keer in de schijnwerpers
Op 15 augustus sluit Infura officieel de IPFS-service en de speciale gateway. Nieuwe uploads en pinning zijn eigenlijk al sinds 3 augustus gestopt.
Voor veel projecten die sterk afhankelijk zijn van Infura voor content pinning, NFT-metadata en frontend-hosting, is dit een echte stresstest. Simpelweg "downloaden en opnieuw uploaden" verandert de CID, wat direct leidt tot verbroken links en gebroken verwijzingen in slimme contracten.
Filecoin heeft snel een oplossing uitgebracht: met de infura-rescue tool kan men deterministische CAR-bestanden per block exporteren, de originele CID-structuur behouden en vervolgens migreren naar het Filecoin-netwerk. De officiële boodschap wordt herhaaldelijk benadrukt: data mag niet langer afhankelijk zijn van één enkel bedrijf.
Dit is niet de eerste keer dat een gecentraliseerde IPFS-service stopt; dit jaar zijn er al meerdere geweest. Het echte probleem is niet dat "een bedrijf sluit", maar de overmatige afhankelijkheid van één enkele gateway op applicatieniveau. De actie van Filecoin is duidelijk: het kernpunt promoten als "verifieerbaar, multi-node bezit, CID onveranderd".
Op korte termijn zal er migratiefrictie zijn, maar op de middellange tot lange termijn is dit het moment waarop gedecentraliseerde opslag echt nodig is.
$FIL #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 Iran veroorzaakt weer problemen, het Mossad-huis werd "genoemd", de olieprijs stijgt snel, maar BTC blijft stabiel als een oude hond, met een stijging van 1,8% tot 64.000 dollar. Waar is die "geopolitieke risico's zullen de markt breken" gebleven? Het script is omgedraaid, toch?
Eigenlijk is de markt heel slim: zolang de Straat van Hormuz niet echt geblokkeerd is, de olieprijs niet boven de honderd uitkomt, de inflatie niet stijgt en de Amerikaanse staatsobligaties niet exploderen, is het slechts een "praat-upgrade". BTC is nu stoer, niet omdat het niet bang is om te sterven, maar omdat het weet dat de echte bedreigingen de olieprijs en de rente zijn, niet de oorlogsrapporten op Twitter.
Dus schrik niet van de krantenkoppen, die zijn niet eens het startschot. Of de olieprijs doorbreekt of niet, of 63.000 dollar standhoudt, dat is de echte levenslijn. Geopolitiek is het luciferhoutje, liquiditeit en inflatie zijn de benzine — als het luciferhoutje de benzine niet aansteekt, kijkt BTC gewoon toe.
(Pure klaagzang, niet zeuren, als je zeurt, is het jouw probleem.)
$BTC $SNDK $SPCX
#SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓
#美方酝酿打击伊朗能源设施，使馆发撤离预警
#闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 Volgens gegevens van CryptoQuant is het aantal BTC dat meer dan 10 jaar niet is verplaatst gestegen tot 3,56 miljoen, wat 17,7% van de circulatie vertegenwoordigt en een historisch hoogtepunt bereikt. In de afgelopen 30 dagen zijn er opnieuw nieuwe munten "in rust" in dit segment gekomen.
Wat betekent dit? Ongeveer 1 op de 5 tot 6 bitcoins is al tien jaar niet verplaatst, waarschijnlijk omdat de privésleutel verloren is gegaan of de wallet vergeten is, waardoor ze volledig van de markt verdwenen zijn. Bovendien is de circulatie nu 20,07 miljoen munten, en er zijn nog minder dan 930.000 munten over om te delven tot de limiet van 21 miljoen, wat betekent dat het aanbod aan beide kanten krimpt.
De sector schat dat 10%-20% van de bitcoins permanent verloren is, terwijl Chainalysis in eerdere jaren een bereik van 17%-23% gaf. Volgens deze schatting is het daadwerkelijke circulerende aanbod veel lager dan het on-chain cijfer. Het verhaal van schaarste is dus geen verzinsel, het wordt munt voor munt op de blockchain geregistreerd.
Maar kijk niet alleen naar augustus, toen de activiteit van oude wallets duidelijk versnelde; in de eerste 10 dagen werden al duizenden slapende munten geactiveerd, een tempo dat hoger lag dan in juli. Sommige munten uit 2014 hadden een kostprijs van iets meer dan 800 dollar en zijn nu bijna 8000% gestegen — Galaxy Research merkte op dat op 10-11 augustus enkele wallets van begin 2014 114 BTC verplaatsten, met een gemiddelde prijs van 814 dollar per munt en een rendement van 7746%. Als deze munten op de markt komen, zal dat een echte verkoopdruk betekenen.
Langdurige slapende munten plus staking en deflatie ondersteunen de prijs, maar op korte termijn betekent het ontwaken van oude munten echte verkoopdruk. $BTC op 63.000, $ETH op 1900, ze blijven hangen; het hangt er nu van af hoeveel premie de markt bereid is te betalen voor structurele schaarste.De data is een beetje schrikbarend:
In de afgelopen 30 dagen hebben die BSC-munten op Binance, exclusief BTC/ETH, bijna 95 miljard U aan handelsvolume in perpetual futures bijgedragen, wat een derde van het totale perpetual volume op de markt is, en de liquidatiebedragen zijn zelfs tot 38% gestegen. Zelfs als je BTC en ETH meerekent, nemen deze volatiele munten nog steeds 14,3% van het Binance perpetual volume en 18,6% van de liquidaties voor hun rekening.
Kort gezegd, het handelsvolume (en de handelskosten) van sommige gecentraliseerde beurzen is eigenlijk behoorlijk afhankelijk van deze hooggehevelde, emotie-gedreven "emotionele munten". Wat echt duurzaam volume genereert, zijn meestal niet die stabiele activa, maar juist die munten die gemakkelijk liquidaties veroorzaken en extreem volatiel zijn.
Kijk je naar projecten zoals Dusk, die privacy, compliance en deterministische afwikkeling direct in het protocolniveau integreren, dan volgen ze een totaal andere weg — niet door volatiliteit te creëren om winst te maken, maar door echte RWA's en gereguleerde activa veilig op de blockchain te laten circuleren. Het handelsvolume is op korte termijn misschien niet zo druk, maar op de lange termijn is dit de infrastructuur waar instellingen echt op durven te vertrouwen. Peter Schiff zingt weer negatief — is $65.000 een "plafond" of een "startlijn"?
---
📊 1. Realtime prijs: boven $64.000, slechts één stap verwijderd van $65.000
Tot 18 augustus is Bitcoin, ondanks de aanhoudende spanningen tussen de VS en Iran, met 2,13% gestegen tot $64.288. De prijs heeft inmiddels de grens van $64.000 heroverd en ligt nog ongeveer $700 (ongeveer 1%) verwijderd van het weerstandsniveau van $65.000 dat Schiff noemde.
📉 2. De kernpunten van Peter Schiff
Op 18 augustus postte econoom en Bitcoin-tegenstander Peter Schiff op platform X dat hij niet zeker weet waarom Bitcoin vandaag niet is gedaald, maar dat de opleving HODLers een nieuwe kans biedt om te verkopen. Hij betwijfelt welke factoren Bitcoin ondersteunen en wijst erop dat $65.000 een weerstandsniveau is, met weinig ruimte omhoog en veel ruimte omlaag.
Zelfs als $65.000 wordt doorbroken, is de opwaartse ruimte zeer beperkt; maar als dit niveau wordt doorbroken, loopt Bitcoin een groot neerwaarts risico.
🔍 3. De krachten tegenover Schiff
Elke keer dat Schiff zijn mening geeft, beweegt de markt vaak in de tegenovergestelde richting, en dit keer is geen uitzondering:
1. Instellingen blijven kapitaal insteken
Paul Tudor Jones’ Tudor Investment Corp verhoogde in Q2 zijn positie in BlackRock IBIT met 18,9% tot $22,9 miljoen; UBS verdrievoudigde zijn IBIT-positie tot bijna $90 miljoen, met een 24-voudige toename van callopties. Macro hedgefondsen en traditionele bankreuzen verhoogden hun posities in hetzelfde kwartaal, waardoor Bitcoin verandert van een "alternatieve activaklasse" naar een reguliere optie in de activaspreiding van traditionele financiële instellingen.
2. Opslag supercyclus biedt macro narratief
Winstmarges van opslagreuzen zoals SanDisk en Micron stegen van 22% naar 85%, met $93,9 miljard aan langlopende contracten die toekomstige inkomsten garanderen. De voortdurende uitbreiding van AI-infrastructuur ondersteunt de fundamentele waarde van de hele technologiesector, terwijl het narratief van Bitcoin als "digitaal goud" tegelijkertijd wordt versterkt.
3. Shorts worden ingesloten
Op 18 augustus werd een shortadres geliquideerd voor 288 BTC ($18,55 miljoen) tijdens de stijging van BTC, maar houdt nog steeds 512 BTC shortposities aan met een liquidatieprijs van $64.665. Dit ligt slechts ongeveer 1% boven de huidige prijs — een doorbraak zal een kettingreactie van shortdekkingen veroorzaken.
📈 4. Belangrijke niveaus
Huidige prijs: ongeveer $64.288
Schiffs weerstandsniveau: $65.000
Liquidatieprijs shorts: $64.665 (de "levenslijn" van 512 BTC shortposities)
Longdoel: bij doorbraak van $64.665 → kettingreactie shortliquidaties → doel $65.500-$67.000
Shortdoel: bij afwijzing rond $64.665 → terugval naar $63.000-$63.500
💎 5. Samenvatting
Elke keer dat Peter Schiff negatief is, is het als een spiegel — het weerspiegelt niet de werkelijke waarde van Bitcoin, maar de angst en onbegrip van traditionele financiën tegenover nieuwe ontwikkelingen. Of $65.000 een "plafond" of een "startlijn" is, ligt niet in Schiffs tweets, maar in het al dan niet doorbreken van de shortliquidatieprijs van $64.665.
Wanneer "altijd negatief" iemands label wordt, zijn zijn woorden geen analyse meer, maar een contrair signaal. In de afgelopen jaren heeft iedereen die op Schiff luisterde en Bitcoin verkocht, iets gemist; de geschiedenis heeft het antwoord al gegeven.
$BTC 在加密领域，链上数据曾被无数交易员奉为圭臬。从MVRV、SOPR到交易所余额，行业内不少人迷恋通过这些指标来捕捉比特币的底部或顶部。 然而，结合过去两三年的实际走势来看，这些曾经胜率极高的指标正在经历失真。 大家会越来越发现，链上指标并非万能水晶球，如果不结合市场结构的变化，盲目迷信历史数据不仅无法帮忙逃顶，甚至可能陷入致命陷阱。 以MVRV为例，它曾是判断周期的神器。该指标通过对比当前市值与全网筹码的平均获取成本（已实现市值），来评估市场是否处于极度高估或低估状态。在2013年和 2017年的牛市中，精准标记了泡沫的破裂。$BTC 再比如 SOPR（链上转移的BTC是盈利还是亏损状态），SOPR 持续小于 1 通常被视为熊市深部的散户投降区。 在过去以散户和原生加密巨鲸为主导的市场里，这些指标近乎完美地量化了人性的贪婪与恐惧。 但如果我们拿着这套旧地图，去导航2024年以后的新马路，大概率会走入死胡同。近两年行情表明，链上指标的有效性正在大打折扣，而不外乎以下几个原因。 2024年初美国现货比特币ETF的通过，彻底改变了市场的游戏规则。 如今，全网有超过5%的比特币被直接锁定在现Wat SanDisk nu het hardst doet, is niet dat de NAND-prijzen stijgen.
Het is dat ze niet langer afhankelijk willen zijn van NAND-prijsstijgingen om te overleven.
Ze hebben momenteel al 8 langlopende contracten getekend, met 6 klanten, met een minimale contractwaarde van ongeveer 93,9 miljard dollar en een gemiddelde looptijd van ongeveer 4 jaar; tegen FY2028 wordt verwacht dat ongeveer 2/3 van de productiecapaciteit door dit soort contracten wordt vastgelegd.
In gewone taal:
Klanten hebben hun toekomstige leveringen voor de komende jaren al vooruit besteld.
Vroeger waren opslagbedrijven het meest bang voor cycli:
Prijsstijgingen leverden enorme winst op, daarna uitbreiding, en dan stortten de prijzen in.
Nu wil SanDisk zijn inkomsten eerst vastleggen.
Maar er is ook een probleem:
Als NAND in de toekomst blijft stijgen,
zou het vooruit vastleggen van prijzen juist minder winst kunnen opleveren?
Dus na de opening kijk ik niet alleen of de prijs stijgt.
Ik wil vooral zien hoe hoog de markt "stabiele winst" waardeert.De opleving van vannacht was eigenlijk gewoon dat de shorters hard werden aangepakt.
$BTC staat boven de 64200 dollar, $ETH raakte 1905 aan, de marktaandeel van Bitcoin schoot omhoog naar 58,77%, en het geld blijft naar de koploper stromen. In de afgelopen 24 uur is er voor 186 miljoen aan liquidaties geweest op het hele netwerk, bijna 80% daarvan waren shortposities — $BTC short liquidaties maken 86% uit, $ETH heeft ook 64%, deze cijfers zeggen veel: de opleving komt niet doordat de bulls zo sterk zijn, maar omdat de shorts te krap zitten, en een kleine druk zorgt voor een grote uitbarsting.
Op macrovlak is het wel interessant. De SEC stopte vorige vrijdag plotseling de vergadering over het regelgevingskader voor crypto-assets, naar verluidt vanwege grote tegenstand van Wall Street, uit angst dat het de onderhandelingen over de CLARITY-wet zou beïnvloeden. Trump houdt woensdag een crypto-bijeenkomst in het Witte Huis, met CEO's van grote spelers zoals Coinbase en Ripple, deze opstelling kan de reguleringsrichting veranderen. Aan de andere kant werkt het ministerie van Financiën aan de GENIUS-wet, het kader voor stablecoins is officieel in de consultatiefase, het is nog vroeg, maar het gaat in ieder geval vooruit.
De aandelenmarkt is overal rood, S&P, Nasdaq en Dow dalen allemaal, Europa en Japan doen het ook niet beter. Crypto daarentegen gaat tegen de trend in omhoog, hoewel de stijging niet extreem is, is het al sterk dat het standhoudt in een wereldwijde risk-off omgeving.
Maar eerlijk gezegd is een opleving die door liquidaties wordt aangedreven vaak onzeker qua duurzaamheid. Nadat de shorts zijn weggevaagd, is er nog geen nieuwe tegenpartij opgebouwd, dus het is de vraag waarmee de stijging wordt voortgezet. Het is goed dat Bitcoin boven de 64000 staat, maar of het echt standhoudt, hangt af van het volume overdag.
De beursgang van Yushu Technology morgen is wel iets om in de gaten te houden, de AI-robotica sector is recent populair, wat de stemming rond tech-aandelen enigszins beïnvloedt. Over het geheel genomen is de opleving echt, maar het vertrouwen is nog niet sterk genoeg. Laat je niet meeslepen door een groene candle, blijf rustig. CORE panoramisch overzicht｜Institutionele besprekingen + SatPay opwarming, objectieve inventarisatie onder BTCFi-spel
⚠️ Alleen openbare informatie samengevat, geen beleggingsadvies
Markttrend verschuift naar "rente genererende activa", BTCFi wordt opnieuw bekeken. CORE als niet-custodial BTC staking L1, recente lijnen kunnen apart worden bekeken:
1. Institutionele kant: Noord-Amerikaanse roadshow is gaande, maar nog geen "officiële aankondiging"
Het team onderhoudt contacten met familie kantoren, custody/asset management instellingen in Los Angeles en andere plaatsen, met de nadruk op lstBTC niet-custodial time-lock staking (BTC wordt niet in bewaring gegeven). Dit sluit inderdaad aan bij institutionele compliance-eisen, maar momenteel is het nog due diligence/presentatie van het plan, geen officiële samenwerkingen, geen on-chain institutionele staking data, de zakelijke cyclus is maandelijks, beschouw "onderhandeling" niet als "gerealiseerd".
2. SatPay: meer opwarming dan commercieel gebruik
Positionering BTC staking + debitcard consumptie + rente genereren, de wachtlijst groeit. Maar de status in augustus 2026 is Beta/wachtlijst interne test, geen wereldwijde publieke test, geen gereguleerd betalingslicentie, geen echte handelsstroom. Pas als er in de tweede helft van het jaar een publieke test komt, is er echte stimulans voor retail.
3. Ecologische fundamenten: DeFi ondersteunt, andere zwakker
Staking: BTC niet-custodial staking + CORE dual staking mechanisme draait, maar BTC staking groei vertraagt, pure DeFi TVL is slechts enkele miljoenen dollars (inclusief gestaked BTC marktwaarde wordt pas als "10 miljard+" gecommuniceerd).
Producten: Colend (leningen), Molten (DEX), hergebruik van lstBTC/LST is kern; NFT/RWA/GameFi geen hit.
Na Hermes upgrade is de infrastructuur stabiel, maar er ontbreekt ontwikkelaars en hit-apps.
4. Geruchtenanalyse: Heeft OKX CORE verlaten?
Geen harde bewijzen. OKX eigen X Layer ≠ CORE uitfaseren, momenteel ondersteunt CORE spot, Web3 wallet chain, en validator nodes nog steeds. Echte waarschuwingssignalen zijn alleen: ① verwijderen on-chain staking ingang ② liquiditeitscrash van handelsparen ③ officiële stop van alle ecologische samenwerking. Zonder deze is het "normale steun", geen "verlating".
5. Marktbeeld en tempo
Lange termijn zijwaartse beweging, chips worden gewassen van speculanten, koers volgt BTC markt. Fed hawkish + hoge rente drukken altcoin groei. Institutionele verschuiving van puur BTC opslag naar rente genererende activa (zoals ETH staking ETF) is achtergrond, CORE verhaal sluit aan, maar verwachting → stijging vereist harde bewijzen (institutionele staking cijfers/SatPay publieke test/inkomsten uit terugkoop) om te ontbranden, anders blijft het consolideren.
Volg 5 harde indicatoren:
① Noord-Amerikaanse officiële aankondiging custody/asset management samenwerking
② lstBTC institutionele nieuwe gestakete BTC hoeveelheid
③ SatPay publieke test tijd en gebruikersaantal
④ OKX staking ingang en liquiditeitsveranderingen
⑤ BTC markt richting
Samenvatting: Niet-custodial BTC staking heeft verschillen, institutionele route is duidelijk; maar implementatie traag, SatPay niet commercieel, TVL klein, token unlock druk. Korte termijn niet zwaar inzetten op nieuws, wacht op volume doorbraak; lange termijn met vrij geld in batches, bereid voor zijwaartse consolidatie.
Waar ben jij meer van overtuigd: CORE via lstBTC institutioneel kapitaal of SatPay C-end doorbraak eerst gerealiseerd?👇 28.000 BTC stromen terug naar exchanges, waardoor 84% van de uitstroom van zes weken wordt weggevaagd — potentiële verkoopdruk neemt toe, maar "fysieke creatie" herschrijft de spelregels
📊 1. Kerngegevens: exchange-saldi stijgen naar het hoogste niveau sinds juni
Op 17 augustus meldde Santiment Intelligence dat het Bitcoin-saldo op exchanges is gestegen tot het hoogste niveau sinds 15 juni. Het saldo steeg van ongeveer 1.304.000 BTC op 28 juli naar ongeveer 1.332.000 BTC op 16 augustus, een toename van ongeveer 28.000 BTC, waarmee ongeveer 84% van de uitstroom van de voorgaande zes weken werd gecompenseerd.
Deze data betekent: in de voorgaande zes weken haalden gebruikers continu Bitcoin van exchanges af (wat doorgaans als een bullish signaal wordt gezien — opname naar cold wallets voor langetermijnopslag). Maar in de afgelopen drie weken is deze trend omgekeerd — grote hoeveelheden Bitcoin stromen terug naar exchanges (wat doorgaans als een potentieel verkoopdruksignaal wordt gezien).
📉 2. Waarom stroomt kapitaal terug naar exchanges?
Een stijging van het exchange-saldo betekent meestal dat de potentiële verkoopdruk toeneemt. Mogelijke redenen voor de terugkeer van kapitaal zijn:
1. Winstneming: sommige houders kiezen ervoor winst te nemen in het bereik van $62.000-$65.000
2. Macro-onzekerheid: impasse tussen VS en Iran, hoge Amerikaanse staatsobligatierentes, waardoor sommige kapitaal zich terugtrekt om af te wachten
3. Schommelingen in ETF-kapitaalstromen: op 12 augustus was er een netto-uitstroom van $61,16 miljoen uit ETF's, waarbij sommige arbitrageurs BTC van on-chain terug naar exchanges verplaatsten voor ETF-gerelateerde transacties
🔄 3. Een andere cruciale variabele: goedkeuring van fysieke creatie van ETF's
Het artikel noemt een mogelijk door de markt onderschatte factor — de SEC staat fysieke creatie van spot Bitcoin ETF's toe. Voorheen werd ETF-creatie voornamelijk in contanten (Crypto) gedaan, waarbij geautoriseerde deelnemers (AP's) contant ETF-aandelen kochten en de ETF-uitgever vervolgens contant BTC op de markt kocht.
Fysieke creatie stelt geautoriseerde deelnemers (AP's) in staat rechtstreeks Bitcoin aan gekwalificeerde fondsen te leveren in ruil voor ETF-aandelen, zonder tussenkomst van contanten. Dit betekent dat ETF-kapitaal Bitcoin direct kan verkrijgen via OTC-desk, bestaande houders en andere niet-exchange kanalen — wat niet noodzakelijk leidt tot een daling van het exchange-walletsaldo. Dit verklaart waarom het exchange-saldo blijft stijgen, zelfs als ETF-instromen doorgaan.
📈 4. Gecombineerd met andere data: tegenstrijdige signalen naast elkaar
Stijging exchange-saldo (potentiële verkoopdruk): ongeveer 28.000 BTC stroomden in de afgelopen drie weken terug naar exchanges
ETF-instromen (potentiële koopdruk): netto-instroom van $853,5 miljoen in de eerste volledige week van augustus, waarvan IBIT $693,5 miljoen voor zijn rekening nam
Markt zijwaarts (balans tussen bulls en bears): BTC beweegt al bijna twee maanden zijwaarts in het bereik van $62.000-$65.000
De stijging van het exchange-saldo biedt nieuw verkoopmateriaal, terwijl de aanhoudende ETF-instroom koopondersteuning biedt. Deze twee krachten heffen elkaar op, wat verklaart waarom Bitcoin noch significant stijgt noch daalt.
💎 5. Samenvatting
28.000 BTC stromen terug naar exchanges, waarmee 84% van de uitstroom van zes weken wordt weggevaagd, is een signaal om op korte termijn alert te zijn — meer BTC is beschikbaar om verkocht te worden. Maar de introductie van het fysieke creatiemechanisme voor ETF's betekent dat kapitaal Bitcoin kan verkrijgen via "off-exchange" kanalen, wat de traditionele relatie tussen exchange-saldi en prijs kan herdefiniëren.
Belangrijk aandachtspunt: als het exchange-saldo blijft stijgen zonder dat de BTC-prijs daalt, betekent dit dat off-exchange koopdruk (ETF's, instellingen) deze verkoopdruk absorbeert — dit is een gezonde chiprotatie. Als het exchange-saldo stijgt en de prijs door een steunpunt zakt, betekent dit dat de markt onvoldoende koopkracht heeft. Het huidige exchange-saldo van 1.332.000 BTC vormt nog geen systemisch risico, maar verdient voortdurende monitoring.
$BTC $ETH “renteverlaging” grote discussie⚙️｜EIP‑8363 zet de staking-economie op de rem, hoe pak je het tijdvenster aan?
Master van Shanghai Jiao Tong University｜Sinds 2016 actief in de cryptowereld, door meerdere bull- en bear-markten gegaan, getuige geweest van honderden- tot duizendvoudige rendementen, geen verkooppraatje, alleen praktische handelsinzichten✨
Recentelijk heeft het EIP‑8363-voorstel de hele Ethereum-ecosysteem opgeschud, het is als het inbouwen van een economische rem op staking-beloningen🚦. Momenteel is het aandeel ETH dat gestaked wordt op het hele netwerk 34‑35%, met een protocol-APR van ongeveer 2,6%. De logica van dit nieuwe mechanisme is heel direct: hoe dichter het staking-percentage bij het verzadigingspunt van 50% komt, hoe hoger het percentage van de validatorbeloningen dat wordt vernietigd, wat leidt tot een krimp van de netto-uitgifte en een voortdurende daling van staking-beloningen; in de toekomst kan de APR dalen tot ongeveer 1,2%.
Veel mensen denken ten onrechte dat staking nu een hoge opbrengst van 2,6% kan garanderen, dit is een grote misvatting⚠️. Dit is geen beleidsarbitrage, maar een tijdvenster. Uit de samengestelde rente grafiek blijkt duidelijk: met dezelfde positie, wie vroeg instapt en de samengestelde rente laat doorlopen, zal na 5 jaar een aanzienlijk groter vermogen hebben; hoe later je instapt, hoe korter de samengestelde rente-cyclus en hoe lager het basisrendement door het beleid, de verloren tijd is de grootste kostenpost.
Tegelijkertijd heeft elke van de vier staking-paden zijn eigen voor- en nadelen: zelf runnen geeft de meeste controle, maar heeft een hoge drempel; serviceproviders, liquid staking LST, en CEX-platforms hebben elk hun voordelen, maar brengen ook risico's mee zoals vertrouwen, contracten en gecentraliseerde bewaring. Als je op korte termijn geld nodig hebt, is het niet nodig om extra risico's te nemen voor een paar procent rendement.
Het voorstel zelf is zeer controversieel🔥. Voorstanders hopen overmatige staking te beperken; tegenstanders vrezen dat lage opbrengsten retail nodes zullen verdrijven, terwijl instellingen met schaalvoordeel hun posities behouden, wat de centraliseringsrisico's juist vergroot. Het voorstel is nog in conceptfase en nog niet geïmplementeerd.
Vanuit het perspectief van een handelaar is het vastzetten van tokens een middellange tot lange termijn voordeel, maar je moet het verhaal niet te vroeg overspannen. Het is geschikt voor mensen die lang willen vasthouden en het tijdvenster willen benutten, korte termijn spelers hoeven niet blindelings te staken.
Dus hier is de vraag📢: als je ETH bezit, kies je er dan nu voor om te staken en van samengestelde rente te profiteren, of wacht je tot het voorstel is geïmplementeerd om een beslissing te nemen? Deel je mening in de reacties.
Like en volg voor voortdurende ontleding van de onderliggende on-chain logica, samen door bull- en bear-markten naar financiële vrijheid!
#以太坊草案EIP-8363引争议 #财报观察员：Xiaomi staat op het punt haar financiële resultaten te publiceren, welke bedrijfsafdeling vertrouw jij het meest?
"Xiaomi verliest 38.000 per verkochte auto, kwartaalrapport vandaag onthuld"
In het eerste kwartaal leverde Xiaomi 80.000 auto's, met een omzet van bijna 20 miljard, en een operationeel verlies van 3,1 miljard. Verdeeld over elke auto is dat ongeveer 38.000 verlies; hoe meer ze verkopen, hoe groter het verlies.
Vorig jaar stelde ik een SU7 voor, en het gesprek in de autogroep de afgelopen dagen draait alleen om het kwartaalrapport. Iemand vroeg in de groep of dit betekent dat de winst van telefoons wordt gebruikt om de autosector te financieren. Wie het stokje overneemt, blijkt uit de cijfers van vandaag en de verwachtingen in twee onderzoeksrapporten.
Op 14 augustus gaf CICC aan dat de omzet in Q2 107,1 miljard bedroeg, een daling ten opzichte van vorig jaar, met een aangepaste nettowinst van 6,1 miljard, bijna gehalveerd. Goldman Sachs is nog directer en halveert de winstverwachting. De redenen zijn tweeledig: de brutowinstmarge van auto's daalde drie kwartalen op rij tot 20,1%, en de prijs van opslagchips is ongeveer vijf keer zo hoog geworden, wat ook de brutowinst van telefoons onder druk zet.
Het kwartaalrapport hoeft maar drie cijfers te bevatten. Of de brutowinstmarge van auto's boven de 20% blijft, of het verlies afneemt of toeneemt, staat hierin. Of de leveringen versnellen; het jaardoel van 550.000 auto's betekent dat de resterende drie kwartalen gemiddeld 150.000 auto's per kwartaal moeten worden geleverd. De brutowinstmarge van telefoons en de doorwerking van de opslagprijsstijging zijn nog onderweg. Na het lezen van deze drie regels is het duidelijk in welke fase van de cyclus Xiaomi zich bevindt, duidelijker dan welke slogan dan ook. $BTC $SPCX
Toen SpaceX eerder aankondigde te stoppen met het accepteren van carpooldiensten, zei ik al dat dit soort diensten in de toekomst door tussenliggende bedrijven zou worden overgenomen.
Dit bericht bevestigt precies die gedachte. Natuurlijk had een ander laadverdelingsbedrijf, EXO, al twee keer Falcon-vluchten besteld om hun eigen georganiseerde "carpool" uit te voeren.
Maar de soortgelijke acties van deze twee bedrijven maken het vrijwel zeker dat dit geen poging van één enkel bedrijf is, maar dat er geleidelijk een soort onderliggende branche-afspraak ontstaat.
Carpoolen was een "goede" business toen SpaceX's Starlink-activiteiten nog niet volwassen waren. Het kon zowel het voordeel van goedkope transportcapaciteit benutten als de bedrijfsbreedte uitbreiden. Maar met de explosieve groei van SpaceX's eigen activiteiten beginnen ook de nadelen van de tweede generatie carpooldiensten zichtbaar te worden. Er zijn te veel en te diverse satellietgerelateerde partijen die georganiseerd moeten worden, wat voor het huidige SpaceX een business is met niet zo'n opvallende rendement.
Daarom wordt de carpooldienst overgedragen aan derde partijen, de laadverdelingsbedrijven, die een "raketpakket"-contract met SpaceX afsluiten. Zo hoeven ze niet meer de ingewikkelde coördinatie van de vele laadpartijen te doen, maar zoeken zij zelf laadopdrachten, coördineren lanceertijden en organiseren de laadverdeling, wat ook veel personeelskosten bespaart. Voor kleine laadklanten is deze oplossing flexibeler dan alleen maar in de rij staan voor SpaceX's carpool, en de concurrentie tussen de twee bedrijven zorgt ook voor meer onderhandelingsruimte.
Of het nu voor SpaceX, de laadverdelingsbedrijven of de laadklanten is, er is winst te behalen, wat een zeldzame win-winsituatie is. Het meest ongemakkelijke deel van gisteravond was niet dat $BTC niet wist te rallyen.
Het was het zien stijgen van opslag- en AI-aandelen terwijl cryptohandelaren besloten dat de volgende rotatie naar altcoins moest zijn.
Dus begonnen ze longposities op te bouwen.
$BTC en $ETH consolideerden nog steeds, Strategy had recentelijk 1.638 $BTC verkocht, maar sommige handelaren waren bereid om 5x hefboom te gebruiken op oude namen zoals $OP, $ARB, $MATIC en $DOT.
#SandiskDealsInFocus #BTCVolumeDriesUp Zoals gisteren voorspeld, heeft Bitcoin vandaag een herstel laten zien en bereikte het niveau van 64,5K. Zoals te zien is in de afbeelding, wordt het bovenaan beperkt door de dalende trendlijn, en daarboven is er nog de 65,5K zone als scheidingslijn, wat het voor Bitcoin op korte termijn moeilijk maakt om door te breken en zich te vestigen.
De volgende voorspelling voor de koers van Bitcoin: Bitcoin zal waarschijnlijk omkeren en naar beneden gaan, waarbij het recente dieptepunt wordt doorbroken en een nieuw dieptepunt wordt bereikt. $BTC 3,36 miljoen dollar aan HYPE van Coinbase gehaald — zijn de walvissen aan het "inkopen" bij 58 dollar, of "verhuizen" ze?
---
📊 1. Korte samenvatting van het evenement: 57.000 HYPE, 3,36 miljoen dollar
Op 18 augustus toonde de on-chain monitoringdienst Onchain Lens dat een adres in totaal 57.000 HYPE had gekocht en van Coinbase had gehaald, met een waarde van ongeveer 3,36 miljoen dollar.
Op 15 augustus haalde een andere nieuwe wallet 33.800 HYPE van Coinbase, ter waarde van ongeveer 1,88 miljoen dollar. In de afgelopen twee weken hebben meerdere adressen grote hoeveelheden HYPE van de beurs gehaald.
🔍 2. Analyse van de actie: opnemen ≠ verkopen, het lijkt meer op "accumuleren"
Het overzetten van tokens van een beurs naar een on-chain wallet betekent meestal twee dingen:
1. Langdurig vasthouden (accumuleren): het verplaatsen van activa van de beurs naar een eigen wallet betekent dat men niet van plan is op korte termijn te verkopen. Dit is een bullish signaal — walvissen zien bij ongeveer 58 dollar ruimte voor prijsstijging.
2. Deelname aan het ecosysteem (staking/investeren): HYPE gebruiken voor staking, liquiditeitsverschaffing of andere on-chain activiteiten binnen het Hyperliquid-ecosysteem om rendement te behalen. Op 17 augustus haalde een adres ETH van Kraken, vermoedelijk voor staking.
Als het om verkopen ging, was opnemen niet nodig — dan zou men direct op de beurs verkopen. Het opnemen naar een on-chain wallet is op zich al een signaal van "niet verkopen".
📈 3. Prijspositie: 58 dollar, 24% terugval vanaf de historische top
Op 18 augustus werd HYPE rond 58,72 dollar verhandeld, met een 24-uurs stijging van ongeveer 1,61%, een daghoogte van 59,91 dollar en een laagte van 57,09 dollar.
De historische hoogste prijs van HYPE is ongeveer 76,67 dollar, de huidige prijs ligt ongeveer 24% onder die top. Op 10 augustus daalde de prijs tot een dieptepunt van 53,75 dollar en herstelde daarna, momenteel bevindt het zich in een zijwaarts stijgend kanaal.
🐳 4. Strijd tussen bulls en bears: institutionele accumulatie versus walvissen die verkopen
Bull-signalen:
Drie wallets gerelateerd aan Multicoin houden nog steeds ongeveer 1,777 miljoen HYPE vast, ter waarde van ongeveer 102 miljoen dollar. In de afgelopen twee weken hebben meerdere adressen continu HYPE van beurzen gehaald, met een cumulatieve omvang van meer dan 90.000 tokens (ongeveer 5,4 miljoen dollar), wat aangeeft dat er rond 58 dollar wordt ingekocht. De prijs van HYPE is sinds het dieptepunt van 53,75 dollar op 10 augustus met ongeveer 9,2% gestegen naar de huidige 58,72 dollar.
Bear-signalen:
Op 17 augustus heeft een walvis 20.000 HYPE (ongeveer 1,15 miljoen dollar) uit staking gehaald en naar Kraken overgeboekt, vermoedelijk om te verkopen. Sinds december 2025 heeft dit adres in totaal 1,37 miljoen HYPE gekocht (47,79 miljoen dollar) en 1,25 miljoen HYPE verkocht (45,47 miljoen dollar), met een cumulatief verlies van ongeveer 406.000 dollar. Vroege walvissen met lage kosten (aankoopprijs ongeveer 19,79 dollar) blijven verkopen en hebben in twee weken ongeveer 110 miljoen dollar gerealiseerd.
📉 5. Het deflatoire mechanisme blijft actief
Hyperliquid heeft in totaal 47,57 miljoen HYPE verbrand, ter waarde van ongeveer 2,64 miljard dollar, wat 4,76% is van de maximale voorraad van 1 miljard tokens. Het protocol gebruikt 99% van de gekwalificeerde inkomsten via het hulpfonds voor het terugkopen van HYPE op de open markt, wat zorgt voor voortdurende deflatoire ondersteuning.
💎 6. Samenvatting
3,36 miljoen dollar aan HYPE is van Coinbase gehaald, en gezien de prijs rond 58 dollar ligt, wordt dit waarschijnlijk geïnterpreteerd als "accumuleren" in plaats van "verkopen" — walvissen kopen rond 58 dollar en verplaatsen tokens van de beurs naar on-chain wallets, klaar om langdurig vast te houden of deel te nemen aan het ecosysteem.
58 dollar is een korte termijn belangrijke steun — als deze wordt vastgehouden, samen met voortdurende deflatoire verbranding en institutionele accumulatie, kan HYPE herstellen naar 60-63 dollar; als het onder 57 dollar zakt, kan het terugvallen naar het gebied van 53-54 dollar.
De kernstrijd is: institutionele accumulatie (accumuleren bij 58 dollar) + deflatoire verbranding versus vroege walvissen die blijven verkopen (kostenprijs 19,79 dollar) — deze strijd gaat door.
$HYPE #新手必看：这里有你需要的一切
De consumptie is ingestort, inflatie zit vast, hoe lang moet de cryptomarkt deze "stagflatoire schommeling" nog doorstaan? Ik kijk alleen naar deze 3 signalen
De macro-economische situatie is de laatste tijd behoorlijk verwarrend: aan de ene kant dalen de consumptiecijfers, de detailhandelsverkopen blijven achter bij de verwachtingen, het percentage wanbetalingen op creditcards stijgt, en de gewone mensen hebben geen geld meer; aan de andere kant blijft de inflatie plakken als kauwgom, de kern-CPI blijft boven de 3% hangen en daalt niet, terwijl de huur en de kosten in de dienstensector blijven stijgen. De markt heeft deze situatie een naam gegeven: stagflatoire schommeling.
Wat betekent dit voor de cryptomarkt? Het betekent dat de geldkraan niet durft open te gaan, het risicoprofiel niet omhoog komt, en BTC alleen binnen een bepaald bereik heen en weer beweegt, zonder echt te stijgen of te dalen. Veel mensen vragen me hoe lang deze situatie nog zal duren. Ik weet niet precies welke dag, maar ik kijk alleen naar drie signalen. Zolang deze drie signalen niet verschijnen, blijf ik vasthouden, blijf ik wachten, en ga ik niet onnodig handelen.
Signaal 1: De Federal Reserve verandert van "harde taal" naar "zachtere taal".
Op dit moment is de houding van Powell en co.: ze houden hun ogen op de inflatie gericht, zeggen dat ze mogelijk nog gaan verhogen, maar durven niet echt te handelen. Dit noemen we harde taal. Wanneer wordt het zachtere taal? Wanneer ze actief gaan praten over "is het beleid te strak?", "is het risico op economische neergang toegenomen?", "is een preventieve renteverlaging nodig?". Als je deze woorden in het nieuws hoort, betekent dat de wind echt is gedraaid.
De meest directe bevestiging van dit signaal is het bekijken van de CME-rentefutures. Als de kans op geen renteverhoging in september stijgt van zeventig- of tachtig procent naar meer dan negentig procent, en de verwachting voor renteverlagingen volgend jaar stijgt van twee naar drie of vier keer, dan is dat zachtere taal. Zachtere taal betekent dat de liquiditeitsverwachting omkeert en de macro-druk op BTC aanzienlijk zal afnemen. Op OKX kun je deze verandering direct voelen: de dollarindex begint te verzwakken, risicovolle activa stijgen gezamenlijk, en de financieringsrente van BTC draait van negatief naar positief. Dit is het signaal dat zich manifesteert.
Signaal 2: De totale marktkapitalisatie van stablecoins stijgt weer.
Dit is het signaal waar ik het meest op let. Stablecoins zijn het munitiedepot van de hele cryptomarkt. Als de totale marktkapitalisatie van USDT en USDC blijft groeien, betekent dit dat er echt geld in deze markt wordt gepompt. Zelfs als de BTC-prijs nog niet beweegt, zolang het niveau stijgt, is er toekomst. Omgekeerd, als de stablecoin-marktkapitalisatie blijft dalen of stagneert, is de markt een nul-somspel, waarbij hotspots alleen van de ene hand naar de andere gaan, en er weinig duurzame beweging is.
Ik check deze data regelmatig, minstens één keer per week. Ook op OKX geldt: als je ziet dat het bedrag aan stablecoin-spaarproducten stijgt en de premie op OTC-handel toeneemt, zijn dat tekenen dat er geld binnenkomt. Zolang dit signaal geen bodem toont, voeg ik geen posities toe; zodra het een bodem toont, begin ik geleidelijk te kopen.
Signaal 3: De BTC-voorraad op exchanges daalt continu, terwijl ETF's weer netto instromen.
De BTC-voorraad op exchanges vertegenwoordigt de "tokens die op elk moment verkocht kunnen worden". Als dit aantal blijft dalen, betekent dat dat mensen hun munten opnemen en in cold wallets opsluiten, en niet willen verkopen. Dit is een teken van langetermijnkapitaal dat de markt betreedt. In combinatie met ETF-data: als ETF's van netto uitstroom naar aanhoudende netto instroom gaan, betekent dit dat traditioneel kapitaal en high-net-worth individuen tegelijkertijd aan langetermijnallocatie doen.
Deze twee signalen samen zijn het sterkste bewijs dat de markt van een nul-somspel naar nieuwe instroom gaat. Ik kijk niet naar gouden of dode kruisen in de grafieken, ik focus op deze twee kapitaalstromen. Geld liegt niet, grafieken kunnen dat wel.
Hoe verbind je deze drie signalen?
Ik besteed nu elke dag vijftien minuten aan het scannen van macro-nieuws, CME-rentefutures, stablecoin-marktkapitalisatie, BTC-voorraad op exchanges en ETF-kapitaalstromen. Als drie van de vijf signalen in een positieve richting bewegen, zet ik mijn reservekapitaal een stap naar voren. Als er maar één of twee signalen zijn, wacht ik door, houd ik mijn basispositie vast, jaag ik geen winst na en laat ik mijn U staan.
Deze "stagflatoire schommeling" zal niet eeuwig duren. Het zal het geduld van de meeste mensen uitputten, en dan op een onverwacht moment plotseling een richting aangeven. Je hoeft niet te voorspellen, je hoeft alleen deze drie signaallampen te installeren. Als de lampen niet branden, rijd je niet.
Ga geen strijd aan met de markt of de macro-economie. Wanneer het geld komt, kijk je naar deze drie lampen. Wanneer ze branden, ga je aan de slag. Voordat ze branden, eet je, slaap je. Bescherm je basispositie, bewaar je munitie, houd je leven veilig, dat is de meest waardevolle vaardigheid om deze stagflatieperiode te overleven. $BTC $ETH Dinsdag 18 augustus 2026.
Macro en Fed-rente: na de niet-agrarische loonlijst wordt een "ruimere consensus" bevestigd, het keerpunt in liquiditeit wordt zichtbaar
Diepe impact van de niet-agrarische loonlijstgegevens:
De onverwachte negatieve uitslag van de niet-agrarische loonlijst in juli (-23K) heeft de illusie van "hoger voor langer" (Higher for longer) volledig doorbroken. De afkoeling van de arbeidsmarkt dwingt de Fed om op de aankomende rentebesluitvergadering in september officieel het pad naar renteverlaging in te slaan. Liquiditeitssluizen: de Amerikaanse staatsobligatierente en de dollarindex zijn recent beide gedaald, wat de eerder extreem strakke macroliquiditeit heeft versoepeld. Met de beleidsverschuiving van de Fed stroomt marginaal kapitaal versneld weg uit geldmarktfondsen en kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, en keert het terug naar risicovolle activa. $BTC
BTC versus goud: evolutie van liquiditeitspremies en defensief kapitaal
Goud: ondersteund door de logica van Fed-renteverlagingen en de geopolitieke behoefte aan dedollarisatie, blijft goud op een hoog niveau stevig en blijft het de defensieve vraag van stabiele kapitaalstromen opvangen. BTC (cryptovaluta): als een "hoge beta-asset" die het meest gevoelig is voor wereldwijde liquiditeit, toont het na bevestiging van renteverlagingverwachtingen een sterke veerkracht. Recent blijft het zijwaarts bewegen rond $62.800 – $63.500, waarbij de markt zich momenteel in een kapitaalopbouwfase bevindt die de overgang markeert van het einde van de verkrapping naar het begin van de versoepeling.#闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证
"SanDisk kwartaalcijfers overtreffen verwachtingen maar dalen 8%, stijgen 13% na een week"
8,97 miljard dollar aan omzet, bijna 600 miljoen meer dan verwacht, maar de aandelenkoers van SanDisk daalde na sluiting met 8%. Ik heb een berekening gemaakt, het antwoord waar de markt op wacht is de brutowinstmarge.
Een week later wordt dit onthuld op de investeerdersdag. 8 langlopende contracten, gegarandeerde inkomsten van 93,9 miljard dollar, mediane looptijd 4 jaar. De CEO zegt dat dit lichtjaren vooruitloopt op drie kwartalen geleden. Op die dag steeg de aandelenkoers met 13%, een cumulatief herstel van 55% sinds het dieptepunt in juli, en op 17 augustus nog eens 9%.
Particuliere beleggers maken gemakkelijk de fout om de kwartaalcijfers als eindpunt te zien. De echte troef van SanDisk ligt in de contracten; in het boekjaar 2027 is de helft van de capaciteit vastgelegd via langlopende contracten, in het boekjaar 2028 is dat twee derde. Vaste prijscontracten ontmantelen de shortlogica van cyclische aandelen voor de helft: als de spotprijs instort, blijven de inkomsten uit langlopende contracten binnenkomen.
Twee observatie-indicatoren zijn contractgerelateerd. Let op het aandeel van NBM-contracten; als dit cijfer stijgt, is er een pad naar een brutowinstmarge van 80%. Let ook op de inkoop van eigen aandelen; het bedrijf heeft net 14 miljard dollar goedgekeurd, een duidelijke financiële verklaring. De kwartaalcijfers zijn een achteruitkijkspiegel, de contracten een telescoop. SanDisk legt de komende vier jaar op tafel, nu moet alleen nog worden bewezen of de langlopende contracten de 80% brutowinstmarge kunnen waarmaken. Als dat lukt, is het half een nutsbedrijf. $BTC De grote munt toont tekenen van spotkoopactiviteit, met ongeveer 2,1K netto actieve spot aankopen in de afgelopen 12 uur.
De stijging van $62,8K naar $64,4K lijkt voornamelijk te zijn gedreven door shortposities die worden gesloten en stop-loss/liquidaties.
Tijdens de stijging daalde de open interest (OI) van 498K naar 485K.
De futures CVD loopt voorop, terwijl de financieringsrente relatief stabiel bleef voordat de OI een dieptepunt bereikte en begon te stijgen.
Sindsdien is de financieringsrente gedaald van 0,0066 naar 0,0002, wat aangeeft dat shortposities nu instappen bij deze piek van de stijging. Of... je kunt Bitcoin aanhouden in $MSBT of $IBIT in je @MorganStanley-account en een rente van 5-6% krijgen op je holdings.
Spot Bitcoin (en crypto) leenplatforms zullen de komende jaren (ondervinden) hevige concurrentie.#闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证
Waarom kan SanDisk deze keer cyclische aandelen omzetten in hoge dividenduitkeringen?
▶️ Het model is veranderd: cyclische aandelen worden langlopende contracten met cashflow
Deze keer heeft SanDisk in één keer nieuwe langlopende contracten getekend met 8 grote datacenterklanten. Dit verandert de oorspronkelijk schommelende hardwareverkopen in zeer zekere langetermijnorders.
▶️ Angstaanjagende winst: AI-noodzaak achter 80% brutowinstmarge
De aangepaste voorspelling van de brutowinstmarge stijgt tot ongeveer 80%, met een operationele winstmarge van maar liefst 75%, wat uiterst zeldzaam is in de opslagindustrie. Door de explosie van AI-rekenkracht en de grote vraag naar flashopslag heeft SanDisk met zijn quota absolute prijszettingsmacht.
▶️ Vertrouwensbooster: 100% overtollige cash terug naar aandeelhouders
Na investeringen in de business wordt 100% van de overtollige cash aan aandeelhouders teruggegeven, wat direct de zorgen van de markt over overaanbod door blinde capaciteitsuitbreiding wegneemt en de aantrekkingskracht voor langetermijnkapitaal maximaliseert.
🤔 Hoe zal $SNDK zich verder ontwikkelen?
▶️ Korte termijn: duidelijk positief, waarschijnlijk zal er bij de opening kapitaal zijn dat blijft instappen, maar de koersstijging tot nu toe is al aanzienlijk, dus er kan op hoge niveaus winstneming en hevige schommelingen optreden.
▶️ Middellange termijn: focus op de naleving van contracten door grote klanten en de realisatie van de 80% brutowinstmarge in de financiële rapporten. Zolang de bouw van AI-datacenters niet vertraagt, blijft de trend van dubbele groei in prestaties en waardering bestaan.
🪁 Risico: waakzaamheid is geboden voor een algemene terugval van de technologiesector en een tijdelijke vermindering van kapitaaluitgaven door cloud computing giganten $XSNDK
Langlopende contracten hebben de vestinggrachten diep gegraven; zolang de AI-opslagvraag blijft bestaan, blijft de middellange tot lange termijn opwaartse logica stevig.
DYOR Realtime analyse van koop- en verkoopdruk van Bitcoin ETF's (18 augustus 09:09)
Vorige week registreerde de Amerikaanse BTC spot ETF een netto-uitstroom van ongeveer 385-390 miljoen dollar, de grootste wekelijkse terugname in enkele weken. Institutionele verkopers domineerden tijdelijk, met een duidelijke scheiding in kapitaalstromen.
Per product bekeken zijn Fidelity FBTC, Ark ARKB en Grayscale BTC de belangrijkste bronnen van verkoopuitstroom. Veel middel- tot langetermijninstellingen kozen ervoor om winst te nemen bij hoge koersen; slechts enkele kleine tot middelgrote ETF's hielden een kleine instroom van kapitaal vast, maar sporadische aankopen konden de grote terugnames niet compenseren. De dagelijkse ETF-handel bedroeg 2,785 miljard dollar, met actieve omloop op de beursvloer, maar dit waren vooral korte termijn transacties tussen instellingen; nieuwe langetermijnkopers buiten de beurs waren zeer schaars.
Er is momenteel een bijzonder fenomeen: ondanks de aanhoudende uitstroom van ETF's en de daarmee gepaard gaande verkoopdruk, is de BTC-prijs niet sterk gedaald. Dit komt doordat de verkoopdruk wordt opgevangen door grote walvissen op de blockchain en spotkapitaal buiten de beurs, terwijl het bestaande kapitaal op de beurs de markt ondersteunt. Dit is geen trendmatige opleving gedreven door ETF-kapitaal.
Korte termijn ETF-kapitaal is een cruciale indicator voor het bepalen van de trend. Om een nieuwe bullmarkt te starten, moet de ETF-uitstroom omslaan in een stabiele netto-instroom over meerdere dagen, wat duidt op hernieuwde instap van institutionele kopers; als de terugnames aanhouden, kan deze opleving alleen worden gezien als een strijd om bestaand kapitaal, met twijfel over de duurzaamheid van de stijging. Tegelijkertijd moet men wachten op macro-economische schokken door de notulen van de Federal Reserve.
Dit artikel is alleen een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies $ETH Gelijktijdige vermindering van Amerikaanse staatsobligaties door China, Engeland en Japan valt onder middellange- tot langetermijnliquiditeitsnegativiteit, op korte termijn is het meer een emotionele schok en leidt het niet per se direct tot een grote daling. De impactlogica is als volgt:
1. Basislogica: verkoop van Amerikaanse staatsobligaties → stijging van het rendement op Amerikaanse staatsobligaties, de dollar heeft de neiging sterker te worden
Meerdere landen blijven Amerikaanse staatsobligaties verminderen, de markt maakt zich zorgen over de toenemende druk om Amerikaanse staatsobligaties op te vangen, wat het rendement op Amerikaanse staatsobligaties opdrijft. Crypto-activa (zoals Bitcoin) zijn risicovolle activa en zijn zeer gevoelig voor het reële rendement van Amerikaanse staatsobligaties: als de rente stijgt, stijgen de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-rentebetalende crypto-activa, wat nadelig is voor de muntprijs.
2. Onderscheid tussen korte en middellange tot lange termijn effecten
✅ Korte termijn (binnen enkele dagen): vooral emotie, volatiliteit kan toenemen
Deze data is achterhaald (bezit in juni, pas in augustus gepubliceerd), de markt heeft al een deel van de verwachtingen vooraf verwerkt, het is moeilijk om direct een eenzijdige grote beweging te zien, het zal eerder de korte termijn schommelingen versterken, met snelle scherpe dalingen gevolgd door herstel.
✅ Middellange tot lange termijn: aanhoudende vermindering zal risicovolle activa blijven onderdrukken
Als meerdere landen de vermindering blijven voortzetten, betekent dit dat centrale banken wereldwijd hun dollarallocaties blijven verlagen, de verwachting van een verkrapping van de dollarliquiditeit blijft bestaan, wat nadelig is voor een aanhoudende grote bullmarkt in de cryptomarkt.
3. Belangrijke variabelen om op te letten
De uiteindelijke marktrichting kan niet alleen op deze data worden gebaseerd, de kern is nog steeds de renteverwachtingen van de Federal Reserve:
Als de markt denkt dat het tempo van renteverlagingen door de Federal Reserve hierdoor niet zal worden vertraagd, is de impact van dit nieuws beperkt; zodra de markt begint met het herwaarderen van "uitstel van renteverlagingen, langer hoge rente", zal het negatieve effect duidelijk toenemen. $BTC $ETH 🚨HYPERLIQUID EN DOURO LABS ONDERSTEUNEN SEC-VOORSTEL OM TRADE-THROUGH REGEL AF TE SCHAFFEN!
@HyperliquidPC en Douro Labs hebben een gezamenlijke commentaarbrief ingediend ter ondersteuning van het voorstel van de SEC om Regel 611 van Reg NMS te schrappen.
De decennialange trade-through regel verplicht makelaars altijd de beste weergegeven prijs op traditionele beurzen te accepteren, maar dit botst met hoe onchain markten daadwerkelijk werken.
Ze pleiten voor duidelijke, flexibele best-execution regels zodat makelaars klanten op de juiste manier onchain kunnen bedienen.De schaal van getokeniseerde Amerikaanse aandelen nadert 2 miljard dollar, waarbij de kernvraag is of de verbetering van kapitaalefficiëntie door marktmakersdiepte en hergebruik van marge over markten heen de afwikkelings- en prijsvrijheidswrijving kan compenseren.
Binnen 12 maanden is de omvang van getokeniseerde aandelen op de blockchain gegroeid tot bijna 2 miljard dollar, met 470.000 houdersadressen. Dit verandert de marktperceptie dat het slechts een conceptuele proef was en bevestigt dat de kapitaalvoorraad over markten heen een substantiële omvang heeft.
De prioriteit van drijfveren is als volgt: kapitaalefficiëntieverbetering door margehergebruik staat boven uitbreiding van retailkanalen, wat weer boven de pure spreadwinst van marktmakers staat. Gehouden aandelenposities kunnen dienen als marge voor contracten en als onderpand voor het uitlenen van stablecoins, wat de opportuniteitskostprijs van kapitaal in een enkele derivatenhandel verandert.
Het opwaartse scenario is gebaseerd op de aanname van verbeterde handelsdiepte. Wanneer de directe orderboekmodus bij toonaangevende aandelen de liquiditeitsdiepte geleidelijk stabiliseert en de prijskloof met tientallen tot honderden keren vermindert, zal arbitrage door grote kapitaalstromen de omloopsnelheid van spot- en derivatenpools verhogen. Een faalsignaal is een aanzienlijke inkrimping van de Amerikaanse aandelen token-quoteringen door marktmakers.
Het neerwaartse scenario richt zich op marktmakerswrijving en impact van compliance-afwikkeling. Als de diepte van marktmakersquoteringen blijft verslechteren en de bid-ask spread de winst van margehergebruik opslokt, zal kapitaal terugstromen naar traditionele afwikkelingskanalen. Variabelen om te observeren zijn de werkelijke onderpandconversie van getokeniseerde aandelen in derivatenmarge. Een faalsignaal is dat het aantal houdersadressen van Amerikaanse aandelen op de blockchain onder de 470.000 daalt.
De algehele faalvoorwaarde is dat getokeniseerde aandelen uit de marge-activapool worden verwijderd of dat de diepte van het directe orderboek van de beurs verslechtert tot het punt dat reguliere arbitrage niet meer mogelijk is.
De belangrijkste variabelen om de komende 7 dagen te observeren zijn de mate van vernauwing van de bid-ask spread en de diepte van marktmakersorderboek bij toonaangevende aandelen.
#OpenAI与Anthropic估值竞赛升温 #CLARITY表决待定，SEC规则未落地 #消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约Waarom raadt Buffett nooit de Nasdaq aan,
maar blijft hij gewone mensen adviseren om de S&P 500 te kopen.
Wordt er niet gezegd dat de Nasdaq de rijkdomscode voor jongeren is?
Is opa Buffett niet meer bij de tijd, begrijpt hij AI niet, begrijpt hij tech-aandelen niet,
heeft hij de boot gemist?
Eigenlijk is Buffett degene die ons gewone mensen echt begrijpt.
In de afgelopen 20 jaar heeft de Nasdaq 100 inderdaad veel beter gepresteerd dan de S&P 500.
Als je alleen naar het resultaat kijkt, is de Nasdaq als een Ferrari.
En de S&P is als een Toyota.
Het probleem is dat de meeste mensen de finish niet eens halen.
Want de grootste vijand van beleggen is nooit het rendement,
maar de menselijke neiging om op het verkeerde moment te kopen en verkopen.
In de afgelopen twintig jaar heeft de Nasdaq meerdere grote correcties doorgemaakt:
In 2000 stortte de internetzeepbel met 78% in.
In 2008 daalde het met 50% tijdens de financiële crisis.
In 2022, door de oorlog tussen Rusland en Oekraïne, daalde het met 33% in één jaar.
Toen 1 miljoen veranderde in 220.000, kan ik je vertellen
dat de meeste mensen niet denken aan een tienvoudige groei in de toekomst,
maar altijd denken aan:
Wat als het nog verder daalt? Ik moet ook voor mijn gezin zorgen.
Moet ik nu verkopen? Mijn salaris is recent ook gedaald, kan ik het later weer kopen als het verder daalt?
Is de lange bullmarkt van meer dan zeventig jaar in de VS voorbij?
Dus veel mensen stappen hoog in en verkopen laag.
Uiteindelijk verdienen de indexen geld, maar zij verliezen altijd, ongeacht hun handelen.
Buffett heeft dit allang doorzien.
Hij weet dat gewone mensen een hypotheek hebben, kinderen, werkdruk.
Als de rekening halveert,
kan niet iedereen zo kalm blijven als een fondsmanager.
Daarom raadt hij de S&P 500 aan.
Niet omdat het het hoogste rendement heeft,
maar omdat de dalingen laag genoeg zijn
zodat de meeste mensen het kunnen volhouden.
Er is een harde waarheid in beleggen:
Het verschil tussen 13% en 10% rendement per jaar
kun je alleen ervaren als je 20 jaar volhoudt.
Als je halverwege uitstapt uit angst,
heb je niets aan de latere stijgingen.
Dus wat Buffett echt aan gewone mensen wil zeggen is maar één ding:
Het belangrijkste in beleggen is niet wie het meest verdient,
maar wie het langst volhoudt.
Het rendement behoort toe aan de index,
maar het geld dat je uiteindelijk verdient,
behoort toe aan degene die het het langst vasthoudt.
Daarom staat er in zijn testament dat 90% van zijn nalatenschap in de S&P 500 moet worden belegd, niet in de Nasdaq.
Want echte wijsheid is nooit het zoeken naar het beste asset,
maar het vinden van een asset dat je twintig jaar met een gerust hart kunt vasthouden. $ETH staat weer boven de 1900, presteert iets beter dan $BTC.
Staking + DeFi fundamentals zijn er nog steeds, maar zonder een stijgende markt is het moeilijk om solo te vliegen.
Op korte termijn is 1.850 de steun, pas bij een doorbraak van 1950 is er echt momentum.
De ETH/BTC-ratio verbetert, het is de moeite waard om in de gaten te houden.
#BTC沉睡供应创新高，稀缺性再受关注 $SNDK AI-rapporten doen de opslagsector opleven, Philadelphia Semiconductor Index keert snel terug naar technische bullmarkt
De commercialisering van grote AI-modellen wordt werkelijkheid en herschrijft de cyclische prijslogica van de opslagchipindustrie. Anthropic en OpenAI hebben achtereenvolgens beter dan verwachte financiële gegevens bekendgemaakt, waardoor de markt een deel van de twijfels over de duurzaamheid van AI-kapitaaluitgaven wegneemt. Kapitaal stroomt massaal terug naar de AI-hardwareketen, en de opslagchipsector maakt een sterke opleving door.
Op maandag op de Amerikaanse aandelenmarkt stegen de leiders in opslag gezamenlijk:
- Micron Technology steeg met 4,1%, met vijf opeenvolgende handelsdagen van stijging, een cumulatieve stijging van 17,5% over vijf dagen, de langste reeks stijgingen sinds januari van dit jaar.
- SanDisk (SNDK) steeg op één dag met 8,9%, nadat het bedrijf tijdens de investeerdersdag langetermijndoelen presenteerde: een vijfjarig contract van 9,39 miljard dollar, een streefmarge van 80% en de belofte om overtollige kasstromen volledig aan aandeelhouders terug te geven, wat blijvend kapitaal aantrekt.
- Western Digital steeg met 5,4%, Seagate Technology met 2,2%, wat leidde tot een brede stijging in de sector.
De Philadelphia Semiconductor Index SOX, die de algemene chipmarktactiviteit vertegenwoordigt, sloot 1,6% hoger op 12.621 punten. De index is sinds het dieptepunt op 29 juli met meer dan 20% gestegen en is officieel terug in een technische bullmarkt. Opmerkelijk is dat deze berenmarkt slechts 21 handelsdagen duurde, de kortste sinds maart 2020. De daling eind juli was vooral het gevolg van geconcentreerde margin calls en niet van een fundamentele ineenstorting.
De twee onderliggende logica's achter de marktbeweging
✅ Positief: explosieve groei van inkomsten uit grote modellen bevestigt hardwarevraag
De omzet van Anthropic en OpenAI groeit exponentieel, wat betekent dat de kapitaalinvesteringen in inference- en trainingsclusters worden ondersteund door echte inkomsten en niet slechts verwachtingen zijn. AI-servers verbruiken veel meer DRAM, NAND en HBM-opslag, grote bedrijven sluiten langlopende contracten voor productiecapaciteit, en de markt begint de duurzaamheid van de opslag "supercyclus" opnieuw te evalueren.
⚠️ Risico: snelle korte termijn stijging, cyclische eigenschappen niet negeren
1. Een groot deel van deze opleving is herstel na margin calls eind juli, een combinatie van oververkochte herstel en fundamentele resonantie, geen eenzijdige stijging zonder dalingen.
2. De hoge marges en hoge aandeelhoudersrendementen die SanDisk nastreeft zijn langetermijndoelen die afhankelijk zijn van voortdurende kapitaalinvesteringen en klantorders; tegenvallende toekomstige rapporten kunnen druk op de waardering zetten.
3. De on-chain RWA-token xSNDK heeft al een deel van de optimistische verwachtingen vooruitbetaald, wat kan leiden tot prijsverschillen met het Amerikaanse aandeel; handel in deze twee activa moet apart worden beoordeeld.
Indirecte impact op de cryptomarkt
De sterkte van de AI-opslagsector beïnvloedt de cryptomarkt op twee manieren:
1. Een hogere risicobereidheid is gunstig voor DeAI en rekenkracht- en opslaggerelateerde altcoins, wat kan leiden tot thematische impulsbewegingen;
2. De AI-sector blijft wereldwijd liquiditeit aantrekken; als kapitaal in grote hoeveelheden in Amerikaanse hardware blijft, kan dit de instroom van nieuwe kopers voor BTC en ETH verminderen. #SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓
De aandeelhouderslijst van SPCX is eindelijk openbaar, zo indrukwekkend dat het duizelt
De 13F-posities van SpaceX zijn bekendgemaakt, de aandeelhouderslijst is inderdaad spectaculair.
Alphabet bezit 551,2 miljoen aandelen, met een huidige marktwaarde van ongeveer 94 miljard dollar. Fidelity heeft 302,6 miljoen aandelen, ongeveer 42,4 miljard dollar. Nvidia bezit 122,8 miljoen aandelen, ongeveer 21 miljard dollar. Het Saoedische staatsfonds heeft 154 miljoen aandelen, ongeveer 21,6 miljard dollar.
Het Harvard Management Company bezit 12,93 miljoen aandelen, wat 51,8% van hun openbaar beschikbare effectenportefeuille uitmaakt.
Er is nog een cijfer dat de aandacht verdient — momenteel is ongeveer slechts 5% van de SpaceX-aandelen openbaar verhandelbaar, de rest zit in lock-up.
Dus de vraag is, hoewel de aandeelhouderslijst indrukwekkend is, zijn de meeste posities van vóór de IPO. Of ze nu kunnen vasthouden, is de echte sleutel.
Op 20 augustus wordt de tweede batch van ongeveer 319 miljoen aandelen vrijgegeven. Daarna volgen in september, oktober en december nog meer batches. Musk's eigen aandelen kunnen pas in juni 2027 worden verkocht.
De eerste batch die onlangs werd vrijgegeven, heeft de markt niet onder druk gezet, maar dat betekent niet dat latere batches dat ook niet zullen doen. Vroege aandeelhouders hebben mogelijk kosten van slechts enkele centen tot enkele dollars, met enorme ongerealiseerde winsten.
Deze aandelenstructuur betekent dat elk vrijgavevenster een test kan zijn voor het kapitaal op de markt.
#SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓 ——$SPCX Agent kan betalen, maar wie beheert de machtigingen?
AI Agent ontwikkelt zich van een hulpmiddel naar een betalingsdeelnemer: het kan opvragen, beslissen, diensten aanroepen en zelfs transacties initiëren. x402, MPP en Agent wallets stimuleren "autonome transactieafhandeling".
Maar een machine een wallet geven is niet de oplossing. Wie is verantwoordelijk voor het gedrag van de Agent? Welke machtigingen geeft de gebruiker? Hoe wordt het budget gecontroleerd?
Een andere aanpak is het vooraf laden van saldo: OpenRouter dekt veel AI-verwerkingsaanroepen met één enkele oplading, zonder per transactie af te rekenen. Machinebetalingen betekenen niet dat elke oproep on-chain wordt gezet; facturering, afhandeling en machtigingsgrenzen zijn drie verschillende zaken.
Coldcard-aanvalverliezen zijn bevestigd op 115 miljoen dollar. Sleutelbeheer is de basislijn, maar autorisatie, limieten, objectverificatie en afwijkingsafhandeling zijn net zo belangrijk.
Openbaarmaking: samengesteld door het CoWallet-team; wij ontwikkelen een MPC-wallet met threshold ECDSA, dus we hebben een standpunt over zelfbeheer en sleutelbeveiliging.
#AI #Web3 #MPC #AgenticPayments #x402Gisteravond tot vandaag hebben drie soorten activa gezamenlijk een sterke stijging doorgemaakt, met een vergelijkbaar opwaarts ritme, maar de verdere ontwikkeling laat al verschillen in sterkte zien.
De koopstemming op de wereldwijde risicomarkten is stilletjes aan het toenemen. In deze ronde zijn SPCX, SNDK en Bitcoin synchroon een opwaartse aanval gestart, wat in wezen wordt aangedreven door veranderingen in het sentiment van de macro-economische omgeving in het buitenland. De nieuwste consumptiegegevens uit de VS zijn duidelijk verzwakt, gecombineerd met aanhoudend dalende inflatie-indicatoren, waardoor de paniek over het aanscherpen van het monetaire beleid door de Federal Reserve aanzienlijk is afgenomen. De dollar en de Amerikaanse staatsobligatierendementen zijn beide licht verzwakt, en na het wegtrekken van vluchtkapitaal stroomt er veel liquiditeit terug naar groeiaandelen in de VS en de cryptomarkt. In detail heeft SNDK een fundamentele basis van AI-opslagprestatiesgroei, SPCX wordt ondersteund door thema's met zware institutionele posities, en Bitcoin volgt de algemene risicobereidheid van de markt en veert mee op. Deze drie bevinden zich in dezelfde macro-economische gunstige omgeving en met hun eigen specifieke katalysatoren, wat heeft geleid tot een synchroon opwaarts patroon.
Technisch gezien:
$SPCX heeft eerder op 139,11 een fasebodem vastgesteld, met een krachtige grote bullish candle die de weerstand op 149,72 raakte. Na de piek kromp het koopvolume snel, en de prijs daalde terug naar 145,89 voor een zijwaartse consolidatie, wat een typisch verteringspatroon is na een impulsieve stijging. Op korte termijn is 149,72 een sterke weerstand, en de ronde grens van 144 is de scheidslijn tussen kopers en verkopers in deze rally. Zolang deze niet effectief wordt doorbroken, blijft de opwaartse structuur intact;
$BTC is vanaf het dieptepunt van 62.685 trapgewijs en gestaag gestegen, met een geordend stijgingsritme. Na elke golf van stijging is er een lichte terugval om kracht te verzamelen. Het hoogste punt testte 64.591, waarna het terugviel. Momenteel schommelt het rond 64.348, waarbij het voortschrijdend gemiddelde zich geleidelijk van een verstrengelde naar een opwaartse trend beweegt. De kopers tonen een solide ondersteuning, en het vorige hoogtepunt bepaalt of de huidige opleving verder kan uitbreiden;
$SNDK was eerder al in een opwaartse trend door de verwachtingen van beleggers over de dagelijkse prestaties. Na de recente stijging met de brede markt is het ook in een zijwaartse fase op hoog niveau gekomen. De koers houdt het dichte handelsvolume tijdens de stijging vast, zonder tekenen van verzwakking door volumevermindering en terugval. De opwaartse trend is intact, maar er is een ophoping van kortetermijnwinstnemers, wat tijd nodig heeft om de zwevende aandelen te verwerken.
Na een algemene stijgingsfase zullen de verschillen in fundamentele veerkracht van elk actief geleidelijk leiden tot uiteenlopende koersontwikkelingen. Het is niet nodig om te veel te handelen op korte termijn; het is beter om de cruciale ondersteuningsniveaus te bewaken en te wachten tot de markt een duidelijke sterkte- of zwakte-indicatie geeft, en dan mee te bewegen met de trend. 市场横盘，往往不是平静，而是暴风雨前的伪装。K线走成一条直线，恰恰是变盘前最危险的信号之一。真正的行情不会提前打招呼，它只会用最沉闷的方式，把大多数人的耐心磨光。 本周有三件宏观大事，但信号互相拉扯，别急着站队。 美联储会议纪要，别只数里面几个鸽派几个鹰派。真正的关键，是委员们对“能容忍多大程度的衰退”出现多少裂缝。这个分歧，才是下一轮政策转向的引信。霍尔木兹海峡这边，也别只盯着口头表态。布伦特原油还在88美元附近，运费已经飙到正常水平的30倍，这两个数字不下来，地缘风险就依然处于未拆除状态。欧美PMI则是把双刃剑，数据弱了，降息预期升温；弱得太快，市场又要开始交易衰退。结果就是，强也怕，弱也怕，资金卡在原地不敢动。 所以别被横盘骗了。 $BTC 在62000到63000之间缩量整理，技术位基本失效。ETF已经连续三天净流出，钱出去了，短期就很难形成合力。想要真正转强，必须站上64000，同时看到成交量明显放大、资金回流确认，这三个条件缺一不可。否则现在的震荡，只能算作技术性反弹，而不是趋势反转。 $ETH 目前守住1900，但站不上1930，就还在箱体里。联动行情都走不出来的时候，更1、【重磅地缘消息】 美伊60天停火协议正式到期，美方确认不再延期。特朗普放出强硬表态，若阿曼干预伊朗海域封锁行动，美方或将实施军事打击。 美伊彻底终止谈判，霍尔木兹海峡控制权对立加剧，航运流量大幅缩减，原油价格持续走高。 同时中东局势多点紧张，以军、胡塞、加沙战线冲突延续，伊朗加速军备生产，美方准备落地新一轮伊朗制裁，全球风险情绪明显承压。 2、【对加密市场核心影响】 ① 油价上涨再度抬升全球通胀预期，叠加美债收益率飙升、长期高利率预期强化， 持续压制 BTC、ETH 风险资产估值，大盘上行承压。 ② 地缘恐慌升温，短期资金偏好避险离场，盘面插针、快速震荡会常态化， 合约爆仓、多空双洗风险明显放大。 ③ 中长期层面，持续的中东动荡会扰动美元信用， 让比特币“数字黄金、抗通胀避险”叙事反复博弈，形成区间震荡反复结构。 3、【当前盘面现状】 BTC、ETH 日内小幅反弹，24小时振幅分别为3%、2.47%。 24小时全网爆仓2.2亿美金，本轮反弹主要来自空单集中止损。 目前市场散户多头占比偏高，情绪偏过热，盘面缺乏增量资金，完全依赖消息驱动，震荡洗盘为主。 4、【后续重点观察方向】 • Erg schokkend. Het voelt echt alsof ik niet had verwacht dat het zo snel zou gaan.
Veel mensen zien "getokeniseerde Amerikaanse aandelen" nog steeds als een nieuw concept binnen de crypto-community, maar men onderschat waarschijnlijk de snelheid waarmee dit gebeurt.
In 12 maanden tijd is de on-chain getokeniseerde aandelenmarkt gegroeid van bijna nul tot bijna 2 miljard dollar, met 470.000 adressen die posities aanhouden.
Vier toonaangevende crypto-beurzen zijn vrijwel tegelijkertijd uitgestapt, elk met een totaal andere aanpak, maar met een hoge mate van consensus: de wereldwijde particuliere beleggers die Amerikaanse aandelen kopen, zouden niet langer door traditionele brokers moeten worden gemonopoliseerd.
Veel getokeniseerde producten lijken verhandelbaar, maar als je echt 10.000 dollar inzet, merk je het verschil. Het verschil tussen market maker quotes en directe orderboeken van beurzen wordt duidelijk geïllustreerd door de meetgegevens van zeven onderliggende activa in het rapport. Sommige activa hebben een diepteverschil van tientallen tot honderden keren; op dit niveau is het geen kwestie van wie het beter beheert.
Nog iets. In de wereld van traditionele brokers is je aandeel gewoon een aandeel, het ligt daar stil. Maar in de logica van crypto-beurzen kun je je Nvidia-positie tegelijkertijd gebruiken als onderpand voor BTC-contracten, het inzetten als onderpand om stablecoins te lenen; één activum kan drie dingen tegelijk doen. Dit verschil in kapitaalefficiëntie is iets waar je niet meer vanaf wilt zodra je het hebt ervaren.
Dit rapport van Douge is grondig geschreven, van het landschap van de sector tot productanalyse en liquiditeitstests, zonder loze slogans, alleen data en logica.
Ik raad aan de tijd te nemen om het helemaal te lezen, ongeacht welk platform je nu gebruikt, want de uitkomst van deze strijd raakt iedereen die met Amerikaanse aandelen werkt. Fundamenteel onderzoeksrapport $BLAST / Blast (L2/zijketen) $3.20
Korte conclusie: Blast ($BLAST) krijgt een totaalscore van 58/100, beoordeling: narratief belangrijker dan implementatie. In detail: het bedrijfsteam heeft kasreserves, het protocolnetwerk vertoont al tekenen van betaalde gebruik, token value capture is gerealiseerd.
Blast (token $BLAST), actief in de L2/zijketen sector. Gericht op Pacman L2-native opbrengsten. Vergelijkbaar met ARB, OP. Traditionele samenwerking tussen bedrijven vertrouwt op cloudservers en contractafstemming, bij hoge belasting stijgt gasprijs explosief, TPS is beperkt, en er zijn frequente veiligheidsincidenten bij cross-chain bruggen. Publieke ketens gebruiken een uniforme statusmachine voor trustless settlement, wat afstemmingskosten verlaagt. Klantprijs 50-500 USD/maand, betaling vereist in USDC of fiat. Narratief-gedreven sector, gebruik daalt 60-80% in een bearmarkt. Positionering als end-to-end verticale platform. Productimplementatie: protocollaag draait officieel, on-chain dashboard toont accumulatie van protocolkosten, er is al betaald gebruik. Laatste versie niet gevonden, 60 geldige commits in de afgelopen 90 dagen.
Gebruikersniveau: MAU en DAU niet bekend, 24u handelsvolume $80.00M, TVL niet gevonden. Walletadressen zijn niet gelijk aan actieve gebruikers, grote adressen met geconcentreerde holdings kunnen het echte gebruikersaantal overschatten. Inkomsten: gebruikerskosten niet bekend, inkomsten van aanbieders ongeveer 80-90% van gebruikerskosten (voor LP en nodes), protocol treasury inkomsten $2.00M, tokenhouders buyback en burn zonder jaarlijkse burnmechanisme. 24u handelsvolume is omzet, geen inkomsten. Bedrijf verdient geld betekent niet dat het protocol winst maakt, protocol winst betekent niet dat tokenhouders winst maken. Codezijde: 60 geldige commits in 90 dagen, 25 actieve bijdragers, laatste versie niet gevonden. GitHub is A-niveau bewijs en kan direct worden geverifieerd. Investeringsachtergrond: bedrijfsaandelenfinanciering via PitchBook/Crunchbase (A-niveau), token private en public sales via whitepaper, unlock schema en on-chain unlock contracten (A-niveau), market makers en ecosysteem subsidies zijn B-niveau en betekenen geen langdurige VC holdings, technische integratie via API/SDK bewijs (B-niveau), strategische partnerschappen en logo-muur zijn D-niveau. Gebruik van NVIDIA GPU betekent niet NVIDIA investering, beursnotering betekent niet strategische beursinvestering.
Tokenzijde: totaal 1.300.000.000, circulatie 950.000.000 (73,1%), FDV $4.20B, volgende unlock 2026-Q4 (+3,50% circulatie), geen duidelijke jaarlijkse buyback/burn. Moet je tokens kopen om het product te gebruiken? Ja, sterke value capture (Gas/staking/service toegang). Vergelijking met peers (uniforme criteria, geen sectoroverschrijdende vergelijking): circulerende marktwaarde Blast $3.00B, ARB niet bekend, OP niet bekend. FDV Blast $4.20B, ARB niet bekend, OP niet bekend. Jaarlijkse inkomsten Blast $2.00M, ARB niet bekend, OP niet bekend. MAU of gebruikers Blast niet bekend, ARB niet bekend, OP niet bekend. Data gebaseerd op openbare snapshots, sommige data ontbreken en worden aangevuld door officiële rapportage of sectorstandaarden. Waardering: circulerende marktwaarde $3.00B, FDV $4.20B, P/S 1500.0x, FDV gedeeld door inkomsten 2100.0x. Pessimistisch scenario: $3.00B met 50-70% korting, neutraal schommelend, optimistisch scenario: inkomsten verdubbelen, burn geïmplementeerd, zakelijke klanten erbij, FDV P/S gelijk aan topsectoren. Conclusie: fundamenteel solide (score 58/100). Token value capture is gerealiseerd (buyback/burn/gas). Circulerende marktwaarde relatief hoog ten opzichte van fundamentals, verwachtingen zijn voorgefinancierd, FDV matig. Belangrijkste risico's: korte termijn grote unlocks die de prijs drukken, protocolinkomsten kunnen op lange termijn nul worden, tokenvraag afhankelijk van incentives (bij stoppen incentives stort gebruik in). Belangrijke toekomstige indicatoren: wekelijkse protocolkosten, burnbedragen, actieve adressenretentie, TVL/leningsbalans, GitHub versie releases. Openbare data-analyse, geen beleggingsadvies. Kernindicatoren die meer dan 30% veranderen maken de conclusie ongeldig.
Einde onderzoeksrapport, welkom voor discussie.
#基本面研报 #加密 #研究 #OKXOrbit消息面： 美零售、消费信心走弱，加息预期回落，美元偏软，黄金加密同步反弹，但美股收跌、BTC现货ETF上周净流出约3.9亿美元（六周最大），消息面中性偏多。 BTC顶到箱体上沿别追，黄金短线偏强，ETH跟涨同样卡前高。 情绪是试探反弹，不是恐慌也不是疯追。 今日基调：等信号，不追高。 ——BTC—— 现价约6.44万，近24小时约+2.5%。 日线还在6.25万–6.55万箱体里横着，4H从周日低点反弹，短线偏多但已经顶到上沿。 【关键位】 支撑62850–62700（近24小时低/周日前低），再下62490（8/14低）；压力64650（24小时高），上一档65300–65400（8月上旬前高）。短周期MA20约63990、MA50约63470（Investing）。 近24小时是上涨放量：成交约215亿–254亿美元，明显大于周末的90亿–100亿，接近上周五水平。 现在贴着64650压力，不是在支撑上。 【操作思路】 不追现价。等放量站稳64650再跟，进场64650–64750，止损64300，第一目标65300–65400；或者等回踩63500–64000不破再做。卡在上沿Hoewel ze allebei dalen, leven BTC- en ETH-houders eigenlijk in twee totaal verschillende werelden.
Op 18 augustus stond BTC stil op 64326, ongeveer 35% teruggetrokken vanaf de historische piek. Dit cijfer klinkt eng, maar in de geschiedenis van Bitcoin wordt het slechts beschouwd als een "normale correctie" — de diepe daling van 67% in 2022 van 48000 naar 15599 heeft langetermijnhouders al mentaal voorbereid. Na zo'n zware beproeving is een daling van 35% slechts een nieuwe schommeling. Daarom is de mindset van $BTC-houders op dit moment "boeddhistisch": ze verkopen niet, haasten zich niet om bij te kopen, en hun inzet is juist erg vast.
$ETH is totaal anders. Vanaf de piek van 4953 in augustus 2025 is het gedaald tot ongeveer 1500, bijna 70% daling, wat verder gaat dan een "correctie" en een geloofscrisis betekent. Houders hebben een volledige ontkenningscyclus doorgemaakt: ze twijfelen aan het verhaal, aan het ecosysteem, en aan zichzelf. Nu het is gestegen tot rond 1880, lijkt het veel te zijn gestegen, maar dat is slechts een worsteling om op te krabbelen vanaf een diep berenbodem. De mindset van houders is "angstig" — elke stijging gaat gepaard met de worsteling of ze moeten verkopen om hun verlies te beperken.
Dit bepaalt het verschil in veerkracht bij het herstel: de verkoopdruk boven BTC is licht, omdat niemand in paniek is; bij ETH moet elke stap omhoog de verkoop van verliesbeperking verwerken, waardoor het herstel van nature trager is. Ze bevinden zich in dezelfde markt, maar hun psychologische positie is totaal verschillend — als je dit begrijpt, begrijp je waarom dezelfde positieve ontwikkelingen BTC snel doen stijgen, terwijl ETH aarzelend stijgt. 加密矿企正在经历市场低迷期的业绩分化——部分通过算力扩张维持产量，部分则因成本压力被迫收缩。 BitFuFu发布2026年二季度财报：总营收4276万美元，同比下降62.9%；净亏损2054万美元，去年同期净利润4714万美元。云挖矿营收2490万美元，同比下降73.6%；自挖营收1400万美元，自挖产量同比增长34%至192枚BTC。 数据解读 营收大幅下滑，云挖矿是主要拖累。 总营收从去年同期的1.15亿美元降至4276万美元，降幅超过60%。云挖矿业务受矿机需求和算力价格下降影响，营收从9430万美元骤降至2490万美元，是营收下滑的最主要因素。自挖业务相对稳定，营收1400万美元，产量同比增长34%至192枚BTC，反映其矿机能效和运营效率在提升。 由盈转亏，净亏损2054万美元。 去年同期净利润4714万美元，本期净亏损2054万美元，主要受比特币价格下跌和云挖矿业务收缩双重影响。 资产负债表稳健，算力已恢复至20 EH/s。 截至6月30日，BitFuFu现金及数字资产合计1.195亿美元，BTC持仓1671枚。二季度末总管理算力降至15.3 EH/s，但8月中旬已恢复至约$SKHYNIX: +7.3% in 24 uur. In de laatste 4 uur — +4.1%. De huidige prijs is ongeveer 1266.7.
De dichtstbijzijnde steun ligt op 1207.4 (-4.7% ten opzichte van de huidige prijs), weerstand op 1268.4 (+0.1%).
Het tempo van de handelsactiviteit is gestegen ten opzichte van de voorgaande uren.
De prijs blijft in het bovenste deel van het dagbereik, maar er is nog geen bevestigde uitbraak.De sterke opkomst van Amerikaanse aandelen in opslag, zal de cryptomarkt blijven worden ingeperkt? Analyse van de toekomstige richting
Onlangs is de AI-opslagsector op de Amerikaanse aandelenmarkt in zijn geheel sterk gestegen, met aandelen zoals SanDisk en Micron die blijven stijgen, waardoor de industrie volledig is opgeveerd. De meest directe verandering die hiermee gepaard gaat, is dat een groot deel van het speculatieve kapitaal in de cryptomarkt continu wordt onttrokken en omgeleid naar RWA-aandelen tokens.
Er is nu een duidelijk drukeffect op de markt zichtbaar. Investeerders die oorspronkelijk speculeerden op native blockchains, AI-encryptie en altcoin-thema's, stromen massaal in RWA-activa zoals SNDK, die een industriële logica, hoge hefboomwerking en 24-uurs handel bieden. Dit heeft geleid tot een aanhoudende zwakte in de traditionele cryptomarkt, waarbij de meeste native munten geen nieuwe instroom kennen en slechts sporadische structurele bewegingen vertonen.
Deze druk is echter geen eenzijdige, definitieve onttrekking en zal de cryptomarkt niet volledig verpletteren. RWA verdient aan de Amerikaanse aandelenindustriecyclus, macro-beta en hefboomspel, terwijl de native cryptosector steunt op interne narratieven en on-chain ecologische rotaties, waardoor het kapitaalkarakter volledig verschillend is.
In de toekomst zal de markt een tweerichtingsrotatiepatroon vormen. Wanneer de Amerikaanse opslagsector op een hoog niveau schommelt en het risico toeneemt, zal overtollig kapitaal terugvloeien naar de native cryptomarkt; wanneer er positieve ontwikkelingen zijn in de opslagsector en het sentiment verbetert, zal het kapitaal weer naar de RWA-sector neigen.
De kernrichtingen voor de toekomst zijn al duidelijk: ten eerste zal de toonaangevende opslag-RWA blijven profiteren van liquiditeit, met toenemende differentiatie en volledige marginalisering van inferieure RWA's; ten tweede zal de gedecentraliseerde cryptosector gerelateerd aan AI-opslag profiteren van golfbewegingen in thema's; ten derde zal de traditionele cryptomarkt afscheid nemen van algemene stijgingen en volledig overgaan op een uiterst gestructureerde markt van geselecteerde activa en golfbewegingen.Snel overzicht van de markt
De prijs van Bitcoin staat op $64.454,60, een stijging van 2,53% in 24 uur. De volatiliteit sluit op 2,99 procentpunten, wat niet gering is.
Het hoogste punt in 24 uur was $64.630,30, het laagste $62.750,00, met een handelsvolume van $301,41 miljoen, wat duidt op een actieve strijd tussen kopers en verkopers.
In de hele markt zijn 64 munten gestegen en 36 gedaald, met een stijgingspercentage van 64,0%, wat de marktsentiment duidelijk maakt.
De public chain/L1-sector richt zich op $BTC, met relatief laag handelsvolume; we wachten af of de slimme investeerders actie ondernemen.
De TeleFi/Memecoin-sector richt zich op $NOT, met verminderde volatiliteit; we wachten op een duidelijke richting voordat we handelen.
De top drie stijgers zijn $CSPR +15,61%, $SNT +13,40%, $XCBRS +13,33%, slimme investeerders hebben hun posities al ingenomen.
De top drie dalers zijn $BICO -16,69%, $KAITO -8,27%, $AVNT -6,71%, winstnemers hebben hun posities abrupt gesloten.
Mening: het aantal stijgers en dalers bepaalt de toon, de koplopers bepalen de richting; doe niet het tegenovergestelde van de slimme investeerders.
De data komt van OKX openbare spotmarkt, alleen ter informatie, geen beleggingsadvies.
X-geeft het door, denk er zelf over na. $BTC $ETH #OKX预言家第二季正式上线 8月18日（周二）日韩股市开盘分化、韩股强势冲高、日股小幅低开走弱，核心由“存储芯片周期叙事”驱动✨ 🇰🇷 韩国KOSPI：高开高走，盘中涨幅扩大至3% 开盘：08:01 高开 +2.1%，报 7127.77 点 盘初：涨幅扩大至 +2.8%（7173点附近），随后 08:33 涨幅扩大至 3%，报 7188.14 点 龙头：SK海力士盘初涨近6%、随后涨近8%；三星电子涨超3%→4% 驱动：隔夜美股闪迪（SNDK）+8.88%、SK海力士ADR +3.04%，AI存储短缺预期（2027年最严重短缺预警）+ 高盛唱多HBM/高带宽闪存，资金集中押注存储周期复苏 🇯🇵 日经225：低开小幅走弱 开盘：低开 -0.54%，报 68847.35 点 盘初：跌幅一度扩大至 -0.71%（68728点），整体在 68700-68900 区间弱势震荡 特征：东京电子隔夜ADR +2.08%但未带动日股，日元偏强+上周涨幅兑现+出口股承压，日经未跟韩股半导体单骑突进 💡 对BTC/ETH的关联含义 韩股存储链暴涨→风险偏好在“AI硬件”而Robinhood Chain TVL stijgt met 45%, de kop lijkt te suggereren dat de activiteit op de chain terug is. Maar als je het uit elkaar haalt, is het grootste deel van de 640 miljoen aan stablecoins USDe, dit geld is niet om iets mee te doen, het is er om rendement te genereren.
USDe is zo'n synthetische dollar, zolang er stimulansen zijn blijft het, als de stimulansen weg zijn gaat het weg. Het ligt op de chain zonder iets te doen, maar kan toch de TVL omhoog houden. Dit cijfer als een teken van herstel zien, is makkelijk jezelf voor de gek houden.
Wat nog ironischer is, is dat getokeniseerde RWA terrein verliest. Het verhaal was dat echte activa op de chain zouden komen, maar het kon niet concurreren met een synthetische dollar die rendement geeft. Het geld op de chain zoekt niet naar activa, maar naar rente.
Robinhood wil waarschijnlijk zijn eigen aandelengebruikers aantrekken, maar wie er eerst kwamen waren een groep rendementjagers. Of deze chain echt nuttig is, hangt ervan af of USDe echt iets gaat doen, en niet alleen rente ligt te incasseren. Nu zie ik alleen dat het ligt te liggen.Bitmine正在将其资产负债表重心进一步向以太坊倾斜。 据PRNewswire报道，Bitmine Immersion Technologies披露上周增持9926枚ETH，目前持有581.5164万枚ETH、210枚BTC、价值7300万美元的Eightco Holdings股权及价值1.8亿美元的Beast Industries股份，其中506.7309万枚ETH已质押。 数据解读 ETH持仓：581.5万枚——已接近Strategy的比特币持仓水平（约84万枚BTC，价值约540亿美元），尽管单枚ETH的价值低于BTC，但从数量级来看已跻身全球最大的企业级ETH持有者之列。按ETH价格约1,900美元计算，其ETH持仓价值约110亿美元。 质押比例高达87%：506.7万枚ETH已质押，意味着超过八成的ETH持仓处于锁定状态，通过质押持续产生收益。这种策略与“买入并持有”的囤币模式不同，它将ETH视为一种能够持续产生现金流的资产，而非等待价格上涨的投机工具。 多元化资产结构：除加密资产外，Bitmine还持有大量Eightco Holdings和Beast Industries