Orbit Post Sitemap
#财报观察员：AI基建财报接力登场
《血洗之后，8月26日英伟达对表》
三周前那个星期二，SK海力士单日跌13%，日经跌4%，铠侠跌18%，半导体板块被同一根杠杆掀翻。导火索是同一句拷问，AI的钱，什么时候变成利润。
市场已从听故事切到翻报表。闪迪8月13日先交卷，8份长约锁939亿美元保底收入，毛利率目标80%，当日股价涨13%，从低点反弹55%。谷歌把资本开支抬到2050亿，反而跌5.4%，头一回单季现金流转负。同样的加码，两份剧本。
8月26日英伟达收盘，我把日子圈进日历。上季营收816亿，同比增85%，市场等它把指引抬过千亿。毛利率站不站得住70%，直接回答这轮烧钱烧没烧出回报。英伟达拟为OpenAI担保2500亿融资，克莱默说这让他想起21世纪初的电信泡沫，担保链一断，定价权跟着松。
散户不用赌财报，备三把尺子等对表。英伟达毛利率和指引，长约锁价后NAND现货还涨不涨，担保链上有没有新窟窿。三根读数对得上，行情才算有底座。
财报是照妖镜，8月26日揭晓前，每一分反弹都是行情打草稿。$BTC "De echte verandering bij Microsoft de afgelopen jaren, vind ik niet AI, maar dat het steeds meer op infrastructuur begint te lijken"
Microsoft voelt voor mij nu niet meer als een puur softwarebedrijf.
Vroeger dachten we bij Microsoft aan Windows en Office.
Later kwam de cloud erbij.
En nu ook AI.
Er zijn steeds meer dingen, maar ze zijn eigenlijk met elkaar verbonden.
Bedrijven gebruiken al Microsoft-producten.
Nu AI erbij is gekomen, kan Microsoft die direct in de bestaande systemen integreren.
Dat is een groot voordeel.
Want ze hoeven klanten niet vanaf nul te onderwijzen.
De klanten zijn er al.
Je hoeft de klant alleen maar te laten denken:
"Dit is echt nuttig, dus ik betaal er graag wat meer voor."
Dat is het comfortabele punt voor Microsoft.
Natuurlijk heeft de markt dit voordeel al gezien.
Dus zijn de aandelen ook niet goedkoop.
Dat brengt ons terug bij het begin:
Een goed bedrijf en een goede prijs zijn nooit hetzelfde.
Als Microsoft in de toekomst blijft stijgen, zou ik niet verrast zijn.
Maar als het heel snel stijgt, zal ik het niet blindelings volgen omdat ik het leuk vind.
Ik wacht liever.
Want echt vertrouwen hebben in een bedrijf op lange termijn betekent niet dat elke prijs het waard is om te kopen.
Je mag het leuk vinden.
En je mag geduldig zijn.
De markt zal je niet een andere kans onthouden omdat je Microsoft een keer minder koopt.
Ik hoop vooral dat ik, nadat ik gekocht heb, het rustig kan vasthouden.
En niet dat ik door te hoge kosten bij een kleine daling meteen aan mezelf ga twijfelen. "Het moeilijkste voor Nvidia nu, is misschien wel om iedereen tevreden te blijven stellen"
Hoe sterk is Nvidia nu eigenlijk?
Het is niet dat de markt het gewoon goed vindt.
Maar de markt is eraan gewend geraakt dat het goed is.
Dat is een groot verschil.
Vroeger, als de resultaten uitkwamen, vond iedereen het beter dan verwacht en reageerde de aandelenkoers snel.
Nu zijn de resultaten misschien nog steeds erg goed, maar iedereen had het al verwacht.
Dan gaat de markt meer eisen stellen.
"Kan het nog beter?"
"Kan het volgend jaar nog zo snel doorgaan?"
"Zal de AI-vraag nog blijven exploderen?"
Dat is het probleem waar grote bedrijven mee te maken krijgen als de verwachtingen hoog zijn.
Je hoeft niet alleen te bewijzen dat je goed bent.
Je moet steeds bewijzen dat je beter bent dan de markt denkt.
Dat is iets wat je niet voor altijd kunt volhouden.
Dus als Nvidia in de toekomst een paar keer goede resultaten laat zien, maar de aandelenkoers niet veel stijgt, zal ik dat serieus bekijken.
Want dat kan betekenen dat de markt van "verrassing" naar "verwerking" gaat.
Dat hoeft niet slecht te zijn.
Het kan zelfs een heel normaal proces zijn.
Ik blijf naar AI kijken.
En ik blijf naar Nvidia kijken.
Maar ik zal nu niet zomaar een "goed bedrijf" gelijkstellen aan een "goed aandeel".
Of een bedrijf winst kan maken is één ding.
Hoeveel de markt er nu voor wil betalen is iets anders.
Als je lang investeert, kom je uiteindelijk niet om deze twee vragen heen.$BTC heeft een maand lang zijwaarts bewogen, $ETH beweegt ook niet: hoe stiller de crypto, hoe minder durft de optiemarkt te slapen
De grootste eigenschap van de spotmarkt de laatste tijd is niet stijging of daling, maar gebrek aan volatiliteit. In het Deribit-weekrapport zijn de impliciete volatiliteiten op korte termijn voor BTC en ETH in augustus gedaald naar het laagste niveau van 2026 tot nu toe. BTC blijft hangen tussen $63.000 en $65.000, ETH zit rond de $1900, zo vlak dat het saai wordt.
Maar de optiemarkt is niet saai meegegaan. De 25 Delta Risk Reversal voor BTC en ETH neigt nog steeds naar out-of-the-money putopties, de prijzen zijn rustig, maar kapitaal is bereid te betalen om zich te beschermen tegen plotselinge dalingen. De BTC-data is het meest typerend: de werkelijke volatiliteit over 30 dagen is gedaald tot 21,8%, het laagste sinds oktober 2025, maar de impliciete volatiliteit over 30 dagen is nog steeds 36,35%, wat betekent dat de markt een prijs heeft vastgesteld voor toekomstige volatiliteit die ongeveer twee derde hoger is dan de recente werkelijke volatiliteit. Opties met een looptijd van één week zijn nog extremer, met een werkelijke volatiliteit van ongeveer 16% en een impliciete volatiliteit van ongeveer 29%, dit verschil is bijna het grootste in een jaar.
ETH is vergelijkbaar, het is in een laagvolatiliteitsgebied voor het jaar gekomen, met een skew die nog steeds neigt naar bescherming tegen dalingen. Wat verwarrend is, is dat ETH in de afgelopen 30 dagen eigenlijk veerkrachtiger was dan BTC, maar derivatenhandelaren geloven deze sterke beweging nog niet volledig.
Dus het echte gevaar is niet de dagelijkse scherpe dalingen, maar dat iedereen gewend raakt aan "geen beweging". Lage volatiliteit dwingt mensen om volatiliteit te verkopen, meer hefboom te gebruiken en de kapitaalbenutting te verhogen, en de markt beweegt vaak plotseling wanneer deze structuur wordt doorbroken.Gelaagde disconteringsrente: de gevoeligheid van verschillende activa voor renteverschillen is enorm
We hebben het eerder over de disconteringsrente gehad, maar een fijnere invalshoek is: verschillende activa reageren totaal verschillend op veranderingen in de disconteringsrente.
We gebruiken het concept "duur" (Duration) om dit te meten. Hoe langer de duur, hoe gevoeliger voor rente.
De "duur" van BTC is extreem lang — de kasstromen (als die er al zijn) liggen ver in de toekomst, of er zijn helemaal geen kasstromen; het is een "ultiem narratief"-activum. Als de rente ook maar een beetje stijgt, moet de waardering flink omlaag. Daarom daalde BTC in de renteverhogingscyclus van 2022 zelfs harder dan tech-aandelen.
Stablecoins hebben een extreem korte "duur" — ze zijn gekoppeld aan de dollar, genereren geen rente (tenzij je ze in een protocol stopt), en renteveranderingen hebben bijna geen directe impact. Sterker nog, als de rente stijgt, kun je met stablecoins in renteprotocollen zelfs een hogere risicovrije opbrengst behalen.
Dit verklaart waarom in een renteverhogingscyclus kapitaal van BTC naar stablecoin-renteprotocollen stroomt — het is niet dat men BTC niet meer wil, maar de "duurmatching" van kapitaal verandert: als de rente stijgt, wil men liever kortlopende activa aanhouden totdat de rente weer daalt.
Als je het concept "duur" begrijpt, snap je waarom BTC bij renteverhogingen hard daalt terwijl stablecoins juist profiteren. De markt "vlucht niet naar veiligheid", maar "verkort de duur".De kernreden waarom SPCX (SpaceX) niet volgens de conventionele regels speelt, liggen in zijn unieke "vraag- en aanbodstructuur" en "marktspel" logica. Dit is geen traditionele waardegedreven aandeel, maar bevindt zich in een bijzondere fase met een extreem lage free float (ongeveer 11,4%) en frequente optiehandel. De koersbewegingen worden vaak gedomineerd door "shortcovering" en "optie Gamma squeeze", in plaats van puur fundamentele nieuws.
Waarom falen conventionele indicatoren?
Conventionele technische analyse is gebaseerd op "rationeel kapitaal", maar de kernvariabele van SPCX is momenteel spel:
- "Short squeeze" veroorzaakt door schaarste in de free float: de IPO free float is extreem klein, en het opheffen van lock-ups wordt gezien als "uitputting van slecht nieuws" in plaats van "slecht nieuws". Bijvoorbeeld op 6 augustus bij een 20% lock-up opheffing, verwachtten markten een verkoopdruk die leidde tot veel shortposities, maar door beperkte daadwerkelijke verkoopdruk ontstond een klassieke short squeeze (sterke koersstijging).
- "Leverage effect" van de optiemarkt: de sterke volatiliteit in de optiemarkt (implied volatility tot 71%) veroorzaakt passieve hedging door market makers. Bij snelle prijsbewegingen worden zij gedwongen aandelen te kopen of verkopen om risico te dekken, wat de prijsvolatiliteit versterkt en leidt tot grote dagelijkse schommelingen (zoals een daling van 13,61% of stijging van 15%), iets wat conventionele indicatoren niet kunnen vangen.
Voorspelling impact 7% lock-up op 20 augustus (aanstaande woensdag)
Over de "7% aandelen die deze week op 20 augustus worden vrijgegeven": hoewel de omvang kleiner is dan de vorige 20%, is de marktlogica veranderd, waardoor het moeilijker is om de vorige "daling gevolgd door herstel" te herhalen:
- Omvang vergelijking: vorige keer (6 augustus) werd ongeveer 912 miljoen aandelen vrijgegeven (free float groeide met 1,43 keer), deze keer ongeveer 320 miljoen aandelen (ongeveer 3,5 keer het dagelijkse handelsvolume), theoretisch minder impact.
- Verwachtingsverschil is verdwenen: de vorige sterke stijging kwam doordat "iedereen bearish was, maar het niet daalde" (verwachtingsverschil). Na die les is de paniek rond deze lock-up verminderd, en shortposities zijn waarschijnlijk veel minder krap. Het ontbreken van veel shortposities als "tegenpartij" betekent dat een nieuwe grote short squeeze onwaarschijnlijk is.
Toekomstige koersscenario's: drie scripts
Afhankelijk van de huidige marktstructuur zal de koers deze week en na de lock-up vooral afhangen van het spel tussen insiders die willen verkopen en kapitaal dat bereid is te kopen:
1. Optimistisch scenario (herhaling short squeeze):
- Voorwaarde: insiders houden aandelen vast en er zijn nog veel openstaande shortposities.
- Koersverloop: vergelijkbaar met begin augustus, geen daling maar stijging op de lock-up dag, wat shortcovering triggert, koersdoel boven 160 dollar. De kans hierop is echter afgenomen.
2. Neutraal scenario (zijwaartse consolidatie):
- Voorwaarde: milde verkoop, maar instroom van kapitaal (zoals instellingen die vertrouwen hebben in AI-transformatie).
- Koersverloop: lichte correctie of zijwaartse beweging na lock-up, volatiliteit neemt af, wachtend op volgende katalysator (zoals AI-ontwikkelingen). Dit is momenteel het meest waarschijnlijke scenario.
3. Pessimistisch scenario (emotionele terugval):
- Voorwaarde: geconcentreerde verkoop door insiders en marktmoeheid voor het "AI-verhaal".
- Koersverloop: verkoopdruk overstijgt koopkracht, koers daalt naar eerdere dieptepunten, mogelijk test van 100-108 dollar range.
Handels- en observatietips
- Houd de optieketen goed in de gaten: let op veranderingen in optieposities rond sleutelprijzen (zoals 125 en 140 dollar), dit geeft vaak eerder inzicht in de intenties van grote spelers dan de candlestickgrafiek.
- Verlaag verwachtingen: gok niet op een "zekere rally". Gezien de vorige short squeeze al wat emoties heeft vrijgegeven, is een zijwaartse markt waarschijnlijker; hoog verkopen en laag kopen past beter bij de huidige situatie dan vasthouden.
- Let op de kapitaalstromen: als het handelsvolume op de lock-up dag niet significant stijgt en de koers stabiel blijft, is de verkoopdruk beperkt en kan men op dips kopen; bij volumestijging en koersdaling moet men alert zijn op emotionele terugval. #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证
SanDisk SanDisk, absoluut onverslaanbaar! Het is te overdreven, de rollen van long en short zijn volledig omgedraaid, het is nu echt de strenge vader van de shorters geworden.
SanDisk $SNDK met deze positieve ontwikkeling, ik denk dat de markt niet echt betaalt omdat NAND weer duurder wordt, maar omdat het eindelijk een manier heeft gevonden om het 'opslagcyclus aandeel' te transformeren naar een 'langetermijngroeiaandeel'.
Op de investeerdersdag werden direct de doelen voor FY2028-FY2030 gegeven: de omzet blijft met een hoog tot midden dubbelcijferig percentage groeien, de aangepaste brutomarge is ongeveer 80%, de operationele winstmarge ongeveer 75%, en 100% van de overtollige cash wordt aan aandeelhouders teruggegeven. Nog belangrijker is dat 8 klanten al langetermijncontracten van maximaal 5 jaar hebben getekend voor een nieuw businessmodel, met een totale contractwaarde van ongeveer 9,39 miljard dollar.
Wat betekent dit?
Vroeger was men bang dat SanDisk dit jaar met de NAND-prijsstijgingen veel zou verdienen, maar dat de winst volgend jaar zou instorten zodra het aanbod weer toenam en de prijzen daalden.
Nu gebruikt het bedrijf langetermijncontracten om de klantvraag, capaciteit en prijzen vooraf vast te leggen. Sommige contracten dekken al ongeveer tweederde van de bitvraag voor FY2028, waardoor de omzetzekerheid duidelijk toeneemt. "Wat mij echt zorgen baart over Nvidia is niet dat het daalt, maar dat het in de toekomst niet meer kan stijgen"
Als Nvidia op een dag begint te dalen, zou ik eigenlijk niet heel verrast zijn.
Na zo'n grote stijging is een correctie normaal.
Ik ben juist meer bang voor een andere situatie:
De berichten blijven goed, de resultaten zijn ook prima, maar de aandelenkoers stijgt gewoon niet veel.
Dat is wat ik echt wil observeren.
Want dat betekent dat de markt zijn verwachtingen begint te verwerken.
Vroeger, als de resultaten beter waren dan verwacht, schoot de koers meteen omhoog.
Als de resultaten in de toekomst nog steeds goed zijn, maar de markt alleen maar denkt "oh, ik weet het", dan betekent dat dat de honger van het kapitaal veranderd is.
Als een bedrijf dit stadium bereikt, test dat eigenlijk de toekomstige groei.
Het betekent niet dat het slecht is.
Het betekent alleen dat iedereen er al te bekend mee is.
Als je een verhaal dat al algemeen bekend is nog eens vertelt, is het effect zeker niet zo groot als de eerste keer.
Dus nu ik naar Nvidia kijk, let ik juist meer op hoe de markt reageert na elke stijging.
Hoeveel stijgt het bij positief nieuws?
Kan het die stijging vasthouden?
Hoe diep daalt het bij negatief nieuws?
Als je dit soort dingen langzaam opstapelt, kun je zien of de markt het nog steeds erkent.
Ik blijf optimistisch over de AI-industrie.
Maar alleen omdat AI goed is, betekent niet dat elk AI-bedrijf altijd kan blijven stijgen.
De markt zal uiteindelijk selectief zijn.
En hoe verder we komen, hoe strenger die selectie wordt.
Dus mijn houding ten opzichte van Nvidia is nu:
Respecteer de trend.
Maar wees niet blind voor de stijgingen. "Als de Amerikaanse aandelenmarkt weer een nieuw hoogtepunt bereikt, wil ik juist zien of de markt moe begint te worden"
Een nieuw hoogtepunt in de index is natuurlijk een goede zaak.
Maar nu ik nieuwe hoogtepunten zie, word ik niet meer zo enthousiast als vroeger.
Want nadat het hoog is gestegen, is het belangrijkste niet of het nog hoger kan, maar of de stijging steeds moeizamer gaat.
Vroeger steeg de sector halfgeleiders bijvoorbeeld in één keer massaal mee.
Als nu alleen een paar grote aandelen de stijging dragen en de rest van de aandelen helemaal niet reageert, denk ik dat de markt een beetje moe is.
Dat betekent niet dat het meteen gaat dalen.
Het betekent alleen dat het kapitaal selectiever wordt.
En nu weet iedereen dat AI de hoofdthema is en dat technologieaandelen de kern vormen.
Op zo'n moment is er meer echt geld nodig om verder te stijgen.
Het kan niet alleen door een paar nieuwsberichten worden aangedreven.
Dus als ik nu naar de Nasdaq kijk, let ik vooral op één detail:
Hoe snel het kapitaal terugkomt na elke correctie.
Als er meteen kopers zijn na een kleine daling, vind ik dat niet erg.
Maar als elke opleving zwakker is dan de vorige, moet je voorzichtig zijn.
De markt zal je vaak niet plotseling vertellen "ik ben op mijn top".
Het wordt gewoon langzaam minder sterk.
Vroeger steeg het makkelijk.
Later was er een groot nieuwsbericht nodig om te stijgen.
En daarna kon het zelfs met goed nieuws niet meer stijgen.
Dit zijn allemaal processen.
Dus een nieuw hoogtepunt is niet eng.
Waar je echt op moet letten, is als de stijging steeds moeizamer wordt.Nadat GPS vandaag met meer dan 50% is gestegen, heeft OKX Ventures 1 uur geleden 48.611.000 GPS ($750.000) overgemaakt naar Binance.
OKX Ventures is de investeerder van GPS, deze tokens komen uit investeringsontgrendeling.
Waarom de munten van OKX naar Binance worden gestuurd om te verkopen, komt doordat OKX deze token niet op de spotmarkt heeft.
Adres: 0x78DB576873F032A7C4749b214A8AF6966B3Be239 De grootste fout van een handelaar is niet kopen wanneer de markt daalt, maar kopen tijdens de hype wanneer iedereen al posities heeft ingenomen. 📉 Zodra er een paar groene kaarsen verschijnen, roept Crypto Twitter meteen de altseason uit. Maar de markt vertelt een heel ander verhaal. 🧐 Dit is geen brede groei. Dit is een selectieve liquiditeit. 💧 Geld stroomt niet meer in alles zoals vroeger. Het concentreert zich alleen op projecten met echte vraag, sterke handelsvolumes, deelname cHYPE is vrij stil op de tijdlijn, maar zijn de grote spelers aan het bijsparen?
De voormalige baas van de voorzitter van de Federal Reserve, Kevin Warsh, onthulde een nieuwe positie: een aan de Nasdaq genoteerd bedrijf met de ticker PURR, dat zich uitsluitend bezighoudt met het hamsteren van HYPE.
Deze voormalige baas heet Druckenmiller. Hij heeft 45 jaar macro trading gedaan zonder een verliesjaar. Warsh was 15 jaar partner in zijn familie kantoor, met een jaarsalaris van 10,2 miljoen dollar, en persoonlijk had hij er meer dan 100 miljoen dollar in zitten.
Pas in mei van dit jaar, vlak voordat Warsh de eed aflegde als voorzitter van de Federal Reserve, trok hij zich volledig terug. Senator Warren vroeg tijdens de hoorzitting direct: "Wie gaf jou die 100 miljoen dollar?"
Dat is deze man, hij beheert een portefeuille van 5,2 miljard dollar en deed in het afgelopen kwartaal twee dingen tegelijk: hij verkocht al zijn aandelen in chipreuzen Broadcom, Intel en Micron zonder iets te behouden.
Hij kocht 264 miljoen dollar aan BlackRock BTC spot ETF, 23 miljoen dollar aan HYPE treasury bedrijf PURR, meer dan 4 miljoen aandelen van mijnbouwbedrijf Bitdeer en 750.000 aandelen van mijnbouwbedrijf Riot Platforms.
Alle chips eruit, alles in crypto. Van spot ETF's tot DeFi-ketens tot mijnbouwbedrijven, één lijn.
Op de tijdlijn praten mensen duidelijk minder over $HYPE. Begin dit jaar was het $25, in juni $77, nu terug naar $57.
De protocolinkomsten van Hyperliquid daalden van 357 miljoen in Q3 vorig jaar naar 202 miljoen in Q2 dit jaar, een daling van 43% over vier kwartalen. Zelfs het kernmechanisme van terugkoop daalde van 316 miljoen in een kwartaal naar 149 miljoen.
In mei voegden Bitwise, 21Shares en Grayscale drie HYPE spot ETF's toe. In juni werd PURR opgenomen in de Russell 2000-index. Nu verschijnt het in Druckenmillers 13F.
De tijdlijn wordt stiller, maar zijn de grote spelers aan het bijsparen? Bitcoin-markt vandaag
De tweede test dit weekend waar we het vrijdag over hadden... komt pas net voor de opening van de CME in de vroege ochtend...
Tegelijkertijd is het gebied van de tweede test ook de plek waar de shortposities vastzaten op vrijdag volgens grafiek 1
(vastzittende shortposities = prijs keert terug om uit te breken en te sluiten = ondersteuning)
-----------
Kijkend naar de open interest (grafiek 2)
De agressieve shortgolf van afgelopen vrijdag is nu bijna voorbij...
De beweging van het weekend tot maandag in de Aziatische sessie verloopt grotendeels volgens verwachting...
------------
Symmetrie bekeken (grafiek 3)
Er is in het weekend geen lager dieptepunt dan vrijdag gemaakt, deze -4,57% beweging past ook bij de symmetrieverwachtingen van de afgelopen maand.
------------
Kijkend naar de openstaande orders (grafiek 4)
Momenteel is het nog steeds hetzelfde als vrijdag, beperkt door contracten. De verkooporders boven hangen nog steeds rond 63,7k. De verkooporders onder zijn geconcentreerd onder 62,5k.
Dus net bij 63,7 was eigenlijk de TP1 van de eerdere longposities..
De spotmarkt heeft momenteel onder de 62k ook een dichte concentratie van verschillende grid-orders.
Met het recente lage handelsvolume is het moeilijk om door de onderste grens te breken zonder bijzondere omstandigheden.
Vervolg in het volgende deel #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证
Deze opslaguitbarsting kriebelt bij mij, maar ik durf mijn hand er niet voor uit te steken.
Eerlijk gezegd is de logica inderdaad sterk: AI rekenkrachtinfrastructuur staat te popelen, opslagchips zijn schaars, en dit tekort zal naar verwachting tot 2027 aanhouden. Maar hoe duidelijker zo'n logica is, hoe voorzichtiger je moet zijn, want de prijs kan de toekomst al volledig hebben voorgeschoten.
$SNDK heeft de afgelopen dagen sterke groene kaarsen getrokken, het lijkt alsof het gaat opstijgen. Het belangrijkste positieve punt is de realisatie van een langetermijndoel met hoge brutowinst, plus het tekort aan flashgeheugen in AI-datacenters, waardoor instellingen hun koersdoelen omhoog bijstellen. Maar letten jullie op de risico's? De korte termijn stijging is te steil, de waardering is maximaal, en de volatiliteit op hoge niveaus zal bijzonder hevig zijn. Zodra het positieve nieuws is verwerkt, zullen fondsen winst nemen en worden vooral de late kopers vastgezet. Hoe harder het stijgt, hoe voorzichtiger ik word.
$MU is iets stabieler, met twee pijlers: HBM en flashgeheugen, volle orderboeken en solide prestaties. Maar opslag is een typische cyclische sector; nu is er schaarste en prijsstijging, maar zodra de productiecapaciteit toeneemt, zal de prijsstijging afnemen. Dus ook hier niet op hoge niveaus instappen, wacht op een terugval als je wilt meedoen.
Uiteindelijk, of je nu in crypto of aandelen handelt, grote stijgingen zijn gebaseerd op verwachtingen, grote dalingen op realiteit. Zodra het positieve nieuws volledig is verwerkt, volgt vaak een correctie; dit scenario heb ik te vaak gezien in de cryptowereld. In een zijwaartse markt is de meest verliesgevende strategie het vaak heen en weer handelen, waarbij je telkens wordt gestopt met verlies en uiteindelijk al je kapitaal aan kosten en stop-loss orders kwijt bent.
De hele markt wacht nu op richting: als de Fed dovish is, stijgt alles; als ze hawkish is, duiken risicovolle activa. Mijn strategie is simpel: wachten. Wachten tot er echt liquiditeit komt, wachten tot signalen duidelijk zijn, dan pas zwaar instappen. Het beetje geld dat ik heb, gebruik ik voor kleine speelsessies, zonder risico.
Hebben jullie meegedaan aan deze opslaggolf? Hebben jullie te hoog gekocht en zitten jullie vast? Praat mee in de reacties, ik ben benieuwd hoeveel broeders hun hand hebben weten te bedwingen. $BTC 【闪迪$SNDK 1816 sluit, +9,6% op één dag】
Er zijn maar twee katalysatoren:
1️⃣ Investeerders tekenden net een toekomstplaatje: dubbele groeicijfers na 2028 + 80% brutowinst, de markt behandelt cyclische aandelen direct als AI-groeiaandelen;
2️⃣ De Amerikanen wijzen erop dat Apple minder Chinese opslag gebruikt, lokale fabrikanten blijven achter.
⚠️Waarschuwing: 37% stijging in 5 dagen drukt het sentiment te ver door, NAND ontsnapt uiteindelijk niet aan de cyclus, koppig hoog instappen kan leiden tot een vlaggenstok.
$SNXX $QQQ #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 Waar je deze week echt op moet letten in de markt:
Ten eerste, het notulen van de Federal Reserve.
Na de recente CPI-, PPI- en detailhandelscijfers is de verwachting van verdere renteverhogingen duidelijk afgenomen.
Maar bij de notulen gaat het er niet om of ze meteen dovig worden, maar hoeveel mensen intern nog steeds vasthouden aan verdere verkrapping.
Als de havikachtige geluiden blijven afnemen, zal de markt zich comfortabeler voelen bij de toekomstige rentepaden.
Ten tweede, de Straat van Hormuz.
Er is veel nieuws geweest, maar ik zeg nog steeds:
Wees niet te snel om te geloven wie er zegt dat het open is, en ook niet te snel om te geloven wie zegt dat ze de controle hebben.
Kijk direct naar de olieprijzen, scheepvaart en verzekeringskosten.
Als deze duidelijk beginnen te dalen, betekent dat dat het risico echt afneemt.
Ten derde, de PMI's van Europa en de VS op vrijdag.
Als de PMI's blijven verzwakken, zal de markt verder bevestigen dat de economie afkoelt en dat de noodzaak voor verdere renteverhogingen door de Fed afneemt.
Maar als het te snel zwak wordt, zal men weer gaan handelen op een recessie.
Het lastigste aan deze markt is nu:
De data is te sterk, dus men vreest verdere renteverhogingen; de data is te zwak, dus men vreest economische problemen.
De echt comfortabele situatie is nog steeds hetzelfde oude verhaal:
Inflatie daalt langzaam, economie valt niet plotseling om.
Dus deze week zal ik niet haasten om een richting te raden.
Eerst kijken wat de Fed zegt, dan hoe de olieprijs beweegt, en tenslotte hoe de economische data binnenkomt. $BTC #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 $GPS schoot binnen de dag omhoog tot 0,0174 dollar en zakte daarna snel terug, waarbij de koers rond de 0,015 dollar schommelde. De dikte van de koop- en verkooporders en het omloopsnelheidstempo verscherpten plotseling.
Nadat de prijs van de piek terugviel tot ongeveer 0,014 dollar, was er een herstel, waarbij op korte termijn het prijsverlies gepaard ging met een gelijktijdige uitbreiding van het aantal openstaande contracten.
In overeenstemming met de hevige schommelingen op de markt, hebben vroege investeringsinstellingen 48.611.000 ontgrendelde tokens overgeboekt naar handelsplatforms. Hoewel de meerderheid van de derivatenaccounts short is, blijft het aandeel van de grootste posities toch long.
De potentiële grote verkoopdruk aan de spotzijde botst met de positieverschillen aan de derivatenzijde. Of de huidige koopdruk voldoende is om deze spotliquiditeit te absorberen, moet nog worden bevestigd.
Als boven de 0,015 dollar de binnenkomende spottokens kunnen worden opgevangen en de grote longposities niet terugtrekken, kan de geconcentreerde shortliquiditeit gemakkelijk een opwaartse impuls veroorzaken. Bij een doorbraak onder 0,014 dollar faalt dit scenario direct.
Als de overgeboekte tokens worden omgezet in daadwerkelijke verkooporders en de grote posities hun steun opgeven, zal de prijs de steun van 0,014 dollar doorbreken. Alleen als de spotkoopdruk de prijs snel boven 0,016 dollar duwt, kan de neerwaartse trend worden gestopt.
De discrepantie tussen de retail short-positie en de grote longposities vergroot het risico aan het einde. Zodra grote investeerders besluiten hun longposities te sluiten, zal het korte termijn liquiditeitsbalans snel worden verstoord.
De belangrijkste variabele om in de komende 24 uur te observeren, is of de 48.611.000 tokens die naar het handelsplatform zijn overgeboekt, leiden tot substantiële grote verkooporders en transactieverplaatsingen op de orderboeken.
#闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 #AI押注受挫，华尔街交易巨头月亏150亿美元$SNDK | Handel in de markt, niet vanuit je ego
De les van Livermore is simpel: stop verliesgevende trades en laat winnaars lopen.
Juli toonde het gevaar van het vasthouden aan verliezende longposities. Augustus laat dezelfde fout zien met shorts terwijl $SNDK stijgt.
Marktcycli veranderen. De menselijke natuur niet.
Respecteer de trend. Stop het verlies. Bescherm het kapitaal.今天市场出现了一个值得关注的变化。 亚特兰大联储 GDPNow模型对美国第三季度GDP增速的预期从此前约5.8%下调至4.3%，单周下修幅度达到1.5个百分点。 更值得注意的不是4.3%这个数字，而是背后的结构变化：消费支出和企业投资的动能都开始放缓。 如果未来几周经济数据继续走弱，美国增长预期可能进一步被下调。 但这并不意味着我会立刻转向看空 $BTC 和 $ETH。 原因很简单： 经济降温 → Fed降息预期升温 → 流动性预期改善 → 风险资产可能获得支撑。 真正的问题是——这到底是一次健康的经济降温，还是衰退的前奏？ 如果是“软着陆”，经济增长放缓但没有失控，那么市场可能提前交易更宽松的货币政策，BTC和ETH反而可能迎来一轮流动性驱动的反弹。 但如果经济进一步恶化，出现企业盈利下滑、失业率快速上升、消费明显收缩，那么逻辑就完全不同了。 届时市场交易的就不再是“降息利好”，而是衰退风险，BTC和ETH也很难完全独善其身。 我的策略依然很简单： 📉 经济继续降温，但没有衰退信号 → 逐步增加BTC/ETH多头敞口。 ⚠️ 就业、消费和企业盈利同步恶化 → 暂时观望，等待恐慌释放Amerikaanse instellingen hebben hun Q2 13F-collecties vrijgegeven.
Gedurende het tweede kwartaal worstelde de prijs van Bitcoin rond $63.000, bijna 30% dalend ten opzichte van het hoogtepunt in het begin van het jaar, terwijl de Bitcoin ETF-markt een enorme netto-uitstroom van ongeveer $4,9 miljard zag.
De twee grote staatsinvesteringsfondsen van Abu Dhabi—Mubadala en de Abu Dhabi Investment Commission (ADIC)—deden in het eerste kwartaal van dit jaar een spraakmakende toetreding, maar hun activiteiten in het tweede kwartaal waren verrassend eenvoudig: er werd geen enkele stap gezet.
Documenten tonen aan dat Mubadala nog steeds stevig 14,72 miljoen aandelen van BlackRock's IBIT bezit, en de Abu Dhabi Investment Commission behoudt ook een positie van 8,22 miljoen aandelen. Door de trage Bitcoin-prijs kromp Mubadala's bezit van $566 miljoen aan het einde van Q1 naar $490 miljoen, met een niet-gerealiseerd verlies van ongeveer $76 miljoen.
Gegevens tonen aan dat Morgan Stanley in het tweede kwartaal zijn bezit in Bitcoin ETF's aanzienlijk heeft vergroot, met een stijging van 23% tot 3,04 miljoen aandelen tot ongeveer 16,5 miljoen aandelen. Dit soort tegentrend stijging wanneer de markt bloedt is een klassieke Wall Street 'slim geld'-tactiek: hebzuchtig wanneer anderen bang zijn. Terugkijkend had JPMorgan Chase zijn IBIT-bezit in het eerste kwartaal van dit jaar al met 174% verhoogd, waarmee het zijn ambitie toonde om sindsdien chips te hamsteren.
Terwijl hij zijn ETF-bezit uitbreidde, verkocht Morgan Stanley ook enkele aandelen van risicovolle cryptomijnbouwbedrijven. Dit geeft aan dat ze Bitcoin-ETF's zien als een meer conform, meer liquide "standaard allocatietool" in plaats van simpelweg een eenvoudige.CME美联储观察工具最新数据显示，市场押注美联储9月加息25个基点的概率回落至30.6%，相较一周前52.2%大幅下滑；维持3.50%-3.75%基准利率不变的预期升至69.4%，紧缩交易快速退潮。 预期大幅转向有四大核心支撑：美国7月零售数据走弱，消费需求持续降温；就业相关指标不及预期，削弱持续加息的必要性；通胀保持温和回落，7月核心CPI同比仅2.5%；高盛直言9月加息基本无望，判定此前市场利率定价过度偏向鹰派。路透调研同样佐证，104位受访经济学家中94位预判9月暂停加息。 整体宏观环境对各类资产形成利好，分品类行情逻辑梳理： 1. 美股：紧缩预期缓和直接利好市场，纳指、成长股、AI板块对利率高度敏感，受益弹性更强，美股期货已提前反应，纳指期货短线上涨0.5%。 2. BTC：加息预期降温压制美元与实际利率，改善风险资产流动性预期，构成短线情绪利好，但单一利好不足以支撑趋势突破，后续就业、PCE持续走弱才能打开上行空间。 3. ETH与山寨币：利好力度高于BTC，风险偏好回暖阶段资金会向高弹性币种扩散，但波动更大，若宏观数据再度走强，回调幅度也会更剧烈。 4. 黄金：多重利多共振Na de opening vandaag is SpaceX gestaag gestegen, momenteel op een hoogste punt van 149,5, slechts een stap verwijderd van het vorige hoogtepunt
Maar nu zijn het nog maar drie dagen tot de volgende unlock, als het nu terugkeert naar het zoete gebied boven 150, kan de verkoopdruk na de unlock het grootst zijn
Omdat bij een snelle prijsstijging men het moeilijk vindt om te verkopen, en bij een snelle daling ook niet wil verkopen...
Dus eigenlijk is deze prijsklasse nu prima, als het verder stijgt wordt de kostprijs te hoog, beter om hier zijwaarts te bewegen en na de unlock natuurlijk te verkopen, dan volgt een periode van lichte daling waarna het opwarmen van de volgende hype waarschijnlijk de beste strategie is.
Natuurlijk kijk ik zelf erg uit naar dat SPCX naar 160 stijgt, dan ben ik eindelijk verlost van mijn eerder vastgezette longposities $SPCX #SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓 Atlanta Fed GDPNow just dropped from 5.8% to 4.3% — a sharp 1.5 percentage-point cut in one week. The bigger signal isn’t the headline number. It’s the weakness showing up in consumer spending and business investment. That creates a key macro battle: 📉 Growth cools → Fed cut expectations rise → liquidity improves → BTC/ETH can benefit But if cooling turns into a real recession, the setup changes fast. Falling earnings, rising unemployment and weaker consumption could trigger broad risk-off sellWekelijkse marktanalyse: momenteel is het slechts een zwakke opleving, de echte grote beweging hangt af van de samenvloeiing van drie kapitaalstromen
Net na het avondeten de markt geopend, $ETH blijft rond de kritieke 1900 schommelen.
De algemene markt is zwak, geen van beide zijden kiest voor een doorbraak, alle kapitaal wacht af en verzamelt kracht, in afwachting van de opening van de Amerikaanse aandelenmarkt vanavond voor richting.
De nieuwe week is officieel begonnen, kopers en verkopers strijden opnieuw, niemand wil als eerste toegeven, de markt bevindt zich in een typische periode van richtingkeuze.
Mijn langetermijnposities en handelsstrategie:
Ik heb een 10x ETH long positie, geopend tegen 1840, deze positie houd ik al lang vast met geduld en een duidelijke visie.
Mijn winstdoel is heel duidelijk: 2100—2300.
Totdat dat doel bereikt is, sluit ik de positie niet, stap ik niet voortijdig uit, neem ik geen kleine tussentijdse winst, maar mik ik op zekere grote swingwinsten.
Objectief gezien betekent de huidige kleine opleving absoluut niet dat de bullmarkt is begonnen, noch dat het een echte grote rally is.
Een trendmatige opwaartse beweging kan alleen starten als drie kernkapitaalsignalen volledig samenvallen, geen enkele mag ontbreken:
Eerste: Coinbase-premie + Koreaanse premie herstellen
Momenteel zijn de twee belangrijkste premie-indicatoren overwegend zwak, vooral de Coinbase-premie is al bijna 90 dagen negatief.
Dit is het meest betrouwbare institutionele signaal: de Amerikaanse spotvraag is onvoldoende, grote Wall Street-investeerders stappen niet massaal in, wereldwijd is er geen gezamenlijke koopkracht.
Een rally zonder institutionele steun is altijd slechts een gevecht om bestaand kapitaal binnen de markt, met zeer beperkte duurzaamheid.
Tweede: Bitfinex walvis long accumulatie
Op Bitfinex is slim kapitaal duidelijk long aan het accumuleren, grote langetermijnwalvissen stapelen stilletjes posities op lage niveaus.
Dit is een vroeg signaal van een marktbodem, het betekent dat de verkoopdruk afneemt, grote spelers waarderen de huidige prijs en beginnen met gefaseerde opbouw voor een middellangetermijnrally.
Derde: Hyperliquid korte termijn walvissen draaien volledig long
Er zijn nog steeds veel Hyperliquid walvissen met shortposities, zelfs veel 40x hefboom shorts blijven winstgevend.
Zolang top korte termijn traders niet stoppen met verliezen en long gaan, en shortkracht niet volledig is weggevaagd, zal de markt moeilijk een vloeiende eenzijdige stijging maken.
Zolang shorts niet tot het uiterste worden gedwongen, komt de echte hoofdstijging niet.
Samenvatting van de marktdynamiek
Kleine puntstijgingen en korte spikes zijn slechts valse drukte;
BTC met volumebreakout + beide premies positief + grote en kleine walvissen die samen long gaan, alleen als deze drie tegelijk plaatsvinden, is er een topkans voor zware inzet in een grote rally.
Markten worden nooit door emoties of fantasieën omhoog geduwd.
Alle echte grote rallies en bullmarkten worden ondersteund door echt kapitaal dat via de koersbewegingen duidelijk maakt wat er gebeurt.
Voor nu geduldig wachten op de signalen, niet te hoog instappen, niet onrustig worden, geen voortijdige trendvoorspellingen maken, houd je basisposities vast en wacht rustig op de samenvloeiing van de rally!
Persoonlijke marktanalyse, geen beleggingsadvies, markten zijn volatiel en veranderlijk, handel altijd rationeel en beheer je posities zorgvuldig!
#ETH #EthereumMarkt #TrendAnalyse #KapitaalLogica #LangetermijnVisie
#闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 #OKX预言家第二季正式上线 $ETH $XMU is in een week tijd gestegen van 850 naar 1024, duidelijk aangedreven door positief nieuws.
1. Micron Q2-rapport was indrukwekkend, na een daling van 8% op de eerste dag steeg het daarna continu, een typisch geval van "goed financieel rapport + hoge verwachtingen". De vraag naar HBM is sterk, de markt heeft dit al ingeprijsd.
2. Handelsvolume 5,34 miljoen, gemiddelde liquiditeit. Beweegt mee met de opslagsector, als xSNDK stijgt, volgt het, maar met minder volatiliteit dan xSNDK.
3. In de opslagsector leiden Zuid-Koreaanse chips de daling, SK Hynix wordt verkocht. Als de spotprijzen voor opslag dalen, zullen MU en SNDK hier ook door worden beïnvloed.
Mijn gedachtegang: dezelfde logica als xSNDK, niet te hoog instappen. Wacht op een correctie naar 900-920 voordat je kijkt. Voor de opslagsector heeft xSNDK de voorkeur, vanwege betere volatiliteit en liquiditeit. In slechts twee weken tijd is dit aandeel gestegen van 1100 naar 1751, een totale stijging van 54%, waarmee het onbetwist de koploper is geworden in de opslagsector.
Ten eerste blijft het positieve effect van de investeerderscommunicatiedag zich verspreiden. De officiële langetermijndoelstelling voor de brutomarge blijft op 80%, de operationele winstmarge wordt gericht op 75%, bijna de helft van de productiecapaciteit voor het volgende jaar is al vastgelegd met orders, wat een aanzienlijke omzet garandeert, en daarnaast is er een terugkoopprogramma van honderden miljoenen, wat een sterke fundamentele positieve impuls geeft.
Ten tweede, kijkend naar de eerdere koersontwikkeling, is de cumulatieve stijging in de afgelopen vijftien maanden indrukwekkend; de huidige prijs weerspiegelt al de winstgroei van de komende twee jaar in de waardering. Vergelijkbare bedrijven in dezelfde sector laten zien dat, zelfs met uitstekende kwartaalcijfers, de markt na de publicatie vaak een flinke correctie laat zien omdat de verwachtingen vooraf te hoog waren.
Ten derde, het handelsvolume staat momenteel bovenaan het platform, met voldoende liquiditeit, maar het marktsentiment toont tekenen van vermoeidheid en de ruimte voor verdere stijging wordt steeds kleiner.
Persoonlijke handelsinzichten: voor degenen die posities aanhouden, is het essentieel om winst te nemen. Als je bij 1547 bent ingestapt, is het risico al hoog. Mocht de prijs terugvallen naar het 1400-1450 bereik, dan kan het de moeite waard zijn om opnieuw te evalueren voor een instapkans. De marktinteresse in de opslagsector blijft aanwezig, maar veel positieve factoren zijn al ingeprijsd, dus wees voorzichtig en vermijd hebzucht of overmoedige handel. $SNDK $ETH $BTC Deze keer heb ik echt een les geleerd over langlopende leveringscontracten.
De onderliggende aandelen zijn nog niet begonnen met handelen, maar de derivatenmarkt is al vooruitgelopen tot rond 1740. Mijn shortpositie die ik bij 1615 had geplaatst, werd direct onder druk gezet door de aanhoudende stijging van de markt.
De oververhittingssignalen in de technische indicatoren zijn al duidelijk zichtbaar, maar de prijs vertoont helemaal geen tekenen van een correctie of consolidatie en blijft gewoon verder stijgen.
Mijn oorspronkelijke redenering was vrij eenvoudig: opslagchips behoren tot een typische cyclische sector, prijsstijgingen van producten kunnen niet eindeloos doorgaan, en na een te sterke korte termijn stijging zou de markt zich moeten herstellen.
Maar met de activiteiten van gerelateerde investeerders die vorm krijgen, verandert de prijsvormingslogica van de hele markt direct.
Volgens de verwachtingen van instellingen zal de omzet in de komende jaren naar verwachting een hoog tot midden dubbelcijferig groeipercentage behouden, met een aangepaste brutowinstmarge van bijna 80% en een operationele winstmarge van 75%. Daarbij komt nog dat er acht samenwerkende klanten zijn, met langlopende contracten tot vijf jaar en een totale omvang van bijna 9,4 miljard dollar. De huidige kapitaalstrijd gaat dus niet alleen over de prijsstijging van het product, maar over de groeiverwachting van de toekomstige omzet en winst van het bedrijf die via contracten vooraf zijn vastgelegd.
Dat is ook het meest frustrerende aan deze positie.
In het weekend veranderde de prijs van het onderliggende aandeel niet, maar de derivatenmarkt had deze langetermijnzekerheid al volledig ingeprijsd. Of deze stijging nu een voortijdige marktbeweging is of een emotionele oververhitting veroorzaakt door gebrek aan liquiditeit, kan pas na de officiële opening worden vastgesteld.
Deze transactie heeft me een diepe les geleerd: een hoge waardering kan als een referentiepunt voor een bearish visie dienen. Maar zodra de markt het bedrijfsmodel van een onderneming opnieuw begint te evalueren, kunnen er bovenop een hoge waardering nog hogere waarderingen ontstaan.
Nu ga ik niet langer tegen de markt in, maar wacht ik rustig op de opening om te zien of de markt daadwerkelijk zal betalen voor deze langlopende samenwerkingsorder.
Ik ben benieuwd wat iedereen ervan vindt: zal de markt na de opening de stijging voortzetten en de achterstand inhalen, of zal er een correctie volgen na de realisatie van het positieve nieuws? $SNDK $BTC $ETH De raket is 147 geworden
Een objectief feit ligt voor ons — op 20 augustus worden 319 miljoen aandelen vrijgegeven. Dit is ongeveer 25% van de totale circulatie.
De algemene marktlogica is: de vorige keer, toen 910 miljoen aandelen werden vrijgegeven, daalde de prijs niet, maar steeg zelfs met 23%, dus deze keer zal het ook niet dalen.
Deze redenering heeft een zwakte: voor de vorige vrijgave was de aandelenprijs in een opwaartse trend. Deze keer is de prijs net gestegen van 104 naar 140, een stijging van 33%. De combinatie van winstnemingen en vrijgegeven aandelen betekent dat de potentiële verkoopdruk anders is.
Een ander perspectief: Thrive bezit ongeveer 84,8% van SPCX, een positie ter waarde van 3,2 miljard dollar. Als grootste aandeelhouder heeft hij geen enkele motivatie om op de dag van de vrijgave te verkopen — als hij de prijs zou laten instorten, zou hij zelf de grootste boekhoudkundige verliezen lijden.
Dus de echte vraag is: zal de prijs dalen na de vrijgave? Dat hangt af van of de grote aandeelhouder verkoopt. En wat de grote aandeelhouder het minst wil zien, is een prijscrash.
$SPCX #SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓
SPCX ging vandaag behoorlijk sterk, opende en trok naar een hoogste punt van 149,5, slechts een stap verwijderd van het vorige hoogtepunt. Wat het nieuws betreft, heeft Harvard 13F zojuist bekendgemaakt dat het 12,935 miljoen aandelen bezit, met een marktwaarde van 2,21 miljard dollar, wat meer dan de helft van hun Amerikaanse aandelenportefeuille uitmaakt — topinstituten steunen dit, de korte termijnstemming is inderdaad houdbaar.
Maar als je rationeel kijkt, zijn er nog maar drie dagen tot de tweede ontgrendeling op 20 augustus, waarbij 319 miljoen aandelen vrijkomen. Het zoete gebied boven 150, na de ontgrendeling kan de verkoopdruk het grootst zijn — bij een snelle stijging durven ze niet te verkopen, bij een snelle daling ook niet.
Op dit moment is het beter om zijwaarts te bewegen, de ontgrendeling natuurlijk te laten verwerken, een periode van lichte daling, en dan de volgende hype te spelen, dat is waarschijnlijk een comfortabelere aanpak. Natuurlijk hoop ik persoonlijk echt dat het naar 160 stijgt — maar qua handelen is het gezonder om rond de 150 zijwaarts te bewegen dan geforceerd te stijgen. $SNDK Waarom trekt SanDisk het zo belachelijk omhoog, ik zie geen negatief nieuws😭
1. Fundamentele positieve factoren komen geconcentreerd vrij
Investeerders hebben dagelijks enorme verwachtingen: AI stimuleert een explosieve vraag naar NAND-flashgeheugen, er zijn al grote klanten voor langdurige levering vastgelegd; tegelijkertijd kondigen ze 100% winstteruggave aan aandeelhouders aan, grote aandeleninkoop, winst en brutomarge in de financiële rapporten zijn spectaculair, instellingen verhogen direct de koersdoelen.🦐
2. De hele opslagsector wordt collectief sterker
Micron stijgt synchroon, AI-servers hebben veel flashgeheugen nodig, de prijs van chips stijgt, het aanbod in de sector is krap, kapitaal stroomt massaal naar de opslagsector, het is niet alleen SanDisk die stijgt. #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 $SNDK $SNDK
😠
3. Crypto-contracten vergroten de stijging (belangrijk)
De Amerikaanse aandelen stijgen 4-5%, maar OKX heeft aandelenperpetual contracts, 24 uur handel, met hefboomwerking. Veel shortposities liggen op de loer om een top te raden, zodra de prijs stijgt, worden shortposities achter elkaar geliquideerd, liquidaties duwen de prijs verder omhoog, wat een short squeeze veroorzaakt, de contractstijging is veel extremer dan de echte aandelenstijging.
Je kunt niet short gaan, broeders…
Pas bij 2000 overwegen short te gaan… instellingen zeggen allemaal een prijs van 2500
Eng… man… #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 #OKX预言家第二季正式上线 Vreet 1,5 miljoen grafische kaarten op, blokkeert 600 miljard dollar: OpenAI werkt samen met Nvidia om een super AI-fabriek te bouwen, de rekenkrachtgolf is gek geworden
De grootste superrekenkrachtorder in de geschiedenis van de technologie is officieel aan het licht gekomen.
Volgens de recent onthulde belangrijke overeenkomst zal OpenAI een wereldklasse kunstmatige-intelligentiefabriek bouwen en exploiteren in PORTS-Pike, volledig gebruikmakend van het volledige Nvidia DSX-platform, inclusief GPU, CPU, hogesnelheidsnetwerk en infrastructuursoftware.
De digitale omvang van deze samenwerking is zo groot dat het de hele technologiesector en financiële wereld verstikt.
De initiële geïnstalleerde elektrische capaciteit bedraagt maar liefst 4,25 gigawatt (GW) en zal in de toekomst worden opgeschaald tot 8 GW; alleen al elke generatie zal 1,5 miljoen Nvidia top-GPU's verbruiken, wat direct overeenkomt met een hardware-inkomen van 150 tot 200 miljard dollar voor Nvidia. OpenAI belooft de totale rekenkracht tegen 2030 op te voeren tot 12 tot 16 GW, wat betekent dat Nvidia in de komende jaren een infrastructuurorder ter waarde van maximaal 600 miljard dollar van OpenAI zal veiligstellen.
Wat betekent een elektrische belasting van 4,25 GW of zelfs 16 GW? Dit komt overeen met de totale stroomopwekking van meerdere grote kernreactoren op volle capaciteit, voldoende om het volledige civiele elektriciteitsnet van een megastad met miljoenen inwoners te ondersteunen.
Dit markeert dat de concurrentie in grote modellen de beginfase van algoritme-afstemming volledig heeft overschreden en officieel is geëvolueerd tot de grootste nationale zware industriële fysieke race in de geschiedenis van de mensheid.
Nvidia heeft met deze diepe binding GPU's, zelfontwikkelde CPU's, InfiniBand ultrasnelle interconnectie en onderliggende stuurprogramma's verpakt tot een onmisbaar industrieel standaardpakket, waarmee het de voordelen van rekenkrachtupgrades voor de komende 20 jaar stevig in handen heeft.
Dit veroorzaakt een hevige kettingreactie van herstructurering in de kapitaalmarkt en de omliggende ecosystemen.
Als eerste wordt de onderliggende energie- en elektriciteitsinfrastructuur herbeoordeeld. Wanneer de fysieke limiet van rekenkracht wordt vastgezet op het elektriciteitsnet en transformatoren, bezit degene die conforme kernenergie, groene stroomnetkoppeling en grote transformatorstations heeft, de harde valuta van het AI-tijdperk.
Ten tweede is er de meedogenloze zuivering van het gedecentraliseerde rekenkrachtsegment. Geconfronteerd met zulke gigantische rekenkrachtfabrieken die 1,5 miljoen kaarten in een verliesvrije cluster milliseconde-synchroon coördineren, worden verspreide gedecentraliseerde rekenkracht zonder fysieke ultrasnelle netwerkverbindingen verder onderdrukt bij topmodelvoortraining. Voor traditionele cryptomijnbedrijven is het opgeven van puur minen en het onderverhuren van hun transformatorstations en stroomcapaciteit aan AI-giganten de enige levenslijn geworden.
Dit is niet alleen een zakelijke alliantie tussen twee giganten, maar een superproductiviteitsgok gebouwd met 600 miljard dollar en tientallen kerncentrales.
Als je ziet dat OpenAI en Nvidia 600 miljard dollar investeren in de bouw van gigawattklasse AI-fabrieken, denk je dan dat deze rekenkrachtrevolutie echt algemene kunstmatige intelligentie (AGI) zal voortbrengen, of zal het elektriciteit en het net de grootste inflatieknelpunten voor de volgende ronde tech-aandelen maken?
---
De bovenstaande inhoud vertegenwoordigt alleen persoonlijke meningen en vormt geen beleggingsadvies. Doe je eigen onderzoek, geen financieel advies.
#OpenAI与Anthropic估值竞赛升温 De olieprijs-risico is weer terug: $BTC verdedigt 63.000, $ETH verdedigt 1900, wat Crypto echt vreest is niet oorlog, maar dat inflatie weer uit de hand loopt
Vandaag gaat het bij de Straat van Hormuz niet om "of er gevochten wordt", maar de scheepvaart krimpt al. Kpler-data is nog duidelijker: afgelopen zaterdag passeerden slechts 5 vrachtschepen, het weekend ervoor waren het er nog 31, en zondag was het zelfs even nul. Dit is geen emotie, maar een feitelijke afname van de transportcapaciteit.
De keten van effecten is logisch: Hormuz geblokkeerd → ruwe olie beweegt eerst → inflatieverwachtingen kantelen → Fed's ruimte voor renteverlaging wordt geblokkeerd → Amerikaanse staatsobligatierendementen en de dollar stijgen weer → BTC en ETH worden samen met de Nasdaq in waarde gekort. BTC zit nu rond de 63k, ETH rond de 1900, beiden verdedigen net voor deze ronde getallen. Het echte cruciale punt is niet Iran zelf, maar of de olieprijs de inflatie weer op de Fed's bureau kan brengen.
Wat BTC betreft, wees nog niet te snel met het label 'digitaal goud'. Bij eerdere geopolitieke schokken was de korte termijn correlatie met de Nasdaq duidelijk hoger dan met goud. Als goud stijgt en BTC niet meebeweegt of zelfs daalt, lijkt het nu meer op een hoogliquide risicobezit dan op een veilige haven. ETH is nog problematischer, het is gevoeliger voor rentetarieven: als de risicovrije rente boven 4,5% komt, stijgt de opportuniteitskost van staking en DeFi-opbrengsten op de keten direct, wat kan leiden tot verkoopdruk eerder dan bij BTC.
Dus waar je deze ronde echt op moet letten zijn niet de nieuwsberichten, maar WTI en CPI-verwachtingen. Als de olieprijs niet uit de hand loopt, kunnen 63k en 1900 standhouden; als de olieprijs de inflatie echt weer aanwakkert, zijn deze niveaus geen bodem, maar slechts een tussenstop. Accountpositie divergentie radar
Hoeveel accounts er ook aan dezelfde kant zijn, je moet toch kijken hoeveel de topposities precies inhouden.
$DOGE toont zowel bij alle accounts als bij de topaccounts een bullish signaal, maar de omvang van de topposities is juist bearish, de twee metingen zijn nog steeds in conflict. De daling heeft niet geleid tot een uitbreiding van de posities, eerst kijken we wanneer de risicoblootstelling minder snel krimpt. Tel later niet meer de accounts, maar houd direct de weging van de topposities in de gaten of die naar de bullish kant herstelt.
$BEAT het aantal accounts neigt al naar de bullish kant, maar de omvang van de topposities volgt niet, de huidige divergentie komt voort uit aantal versus gewicht. Bij prijsdaling neemt de open interest (OI) gelijktijdig toe, dit is geen pure deleveraging, de toewijzing van posities moet nog via transacties worden bevestigd. Als de prijs stijgt maar de topposities blijven bearish, kunnen er bij terugval nog steeds conflicten in de positieberekeningen ontstaan.
$GPS het aantal bearish accounts is al de meerderheid, maar de verhouding van topposities is nog steeds hoger dan 1, de standpunten en de positiegewichten zijn duidelijk niet op één lijn. Bij een daling van prijs en positie binnen 15 minuten neemt de risicoblootstelling toe, de volgende stap is kijken of de verkoopdruk de verplaatsing kan voortzetten. Aan de accountzijde is het al bearish, nu is het afwachten of de topposities bereid zijn hun gewicht naar dezelfde kant te verschuiven. $SNDK-contract steeg tot ~1740 voor de opening van de VS, waardoor mijn short op 1615 omhoog ging. 📉
De markt waardeert ongeveer $9,39 miljard aan langlopende overeenkomsten bij 8 klanten.
De doelstellingen voor FY2028-FY2030 zijn een omzetgroei in het midden tot hoge dubbele cijfers met ongeveer 80% aangepaste brutomarge.
De waardering verschuift van cyclische NAND-blootstelling naar vergrendelde toekomstige zekerheid.
We zullen zien zodra de markt opent of Wall Street deze enorme stijging bevestigt. 📊Core-netwerk herwint langzaam zijn activiteit.
De on-chain data van @Coredao_Org vertoont enkele opmerkelijke veranderingen:
Op 16 augustus bereikte de DAU 9.118, hoger dan de 8.974 op 7 augustus; die dag kwamen er 372 nieuwe gebruikers bij.
Het handelsvolume is ook niet significant gedaald, met een dagelijkse gemiddelde van 48.000–54.000 transacties in de afgelopen 10 dagen, en 48.150 transacties op 16 augustus.
De transactiekosteninkomsten bereikten in de afgelopen 30 dagen 254,80 dollar, een stijging van 4,4% ten opzichte van de voorgaande periode.
Interessant is dat de TVL juist met ongeveer 24% is gedaald.
Dit betekent dat het herstel van Core momenteel waarschijnlijk niet wordt gedreven door kapitaalgroei, maar begint bij een diepere laag van netwerkgebruik:
Gebruikersactiviteit ↑
Transactie-activiteit →
Transactiekosteninkomsten ↑
TVL ↓
Het kapitaal is nog niet volledig terug, maar gebruikers en on-chain activiteiten verbeteren.
Voor een netwerk als Core, dat zich op lange termijn richt op BTCFi, ben ik minder geïnteresseerd in hoeveel de TVL op een bepaalde dag stijgt, maar meer in:
Of echte gebruikers duurzaam terugkeren, of de on-chain activiteiten blijven groeien, en uiteindelijk of deze activiteiten kunnen worden omgezet in sterkere economische waarde.
Als DAU, handelsvolume en transactiekosteninkomsten blijven stijgen en de TVL begint te stabiliseren, dan is dat signaal waardevoller dan een kortstondige TVL-opleving.
Core keert terug naar de fundamentele observatiezone.【Farao bekijkt de markt】
Vanochtend vroeg leek het bijna alsof Farao's telefoon rookte van de vragen:
"SanDisk investeerdersdag is zo heftig, gaan we erin?"
Farao zette zijn ijskoude Americano neer en zei direct——
Dit is echt geen loze belofte, SanDisk heeft de rekenmachine van Wall Street kapotgeslagen en helemaal opnieuw geschreven.
FY2028-FY2030 doelen volledig onthuld: omzetgroei in het midden tot hoge dubbele cijfers, brutowinstmarge gericht op 80%, operationele winstmarge 75%. Langlopende contracten dekken de helft van de productie in FY2027 en tweederde in FY2028, met 94 miljard aan orders plus 16,5 miljard aan garanties die op tafel liggen. Vroeger werd het gezien als een NAND-cyclus aandeel, nu willen ze hun identiteit veranderen—AI groeiaandeel.
Technologie stelt ook niet teleur: BiCS10 QLC dichtheid is 60% hoger dan de vorige generatie, HBF eerste chip ontwerp is klaar, volgend jaar samples voor AI inference. FY2026 datacenter omzet stijgt met 437%, FY2027 Q1 brutowinstmarge verwachting stijgt naar 83%-85%.
Maar Farao legt een hand op je schouder en zegt:
Hoe aantrekkelijk het verhaal ook is, kijk altijd naar de prijs.
80% brutowinst en 75% winstmarge zijn indrukwekkend, maar dat is voor FY2028-FY2030.
De afgelopen dagen ging het als een jacht van wolven, zelfs de beste stier moet water drinken. Wil je kort gaan en wat winst pakken, doe dat dan, maar word niet verliefd op shortposities. Echte comfortabele kansen komen als de correctie stabiliseert, dan kun je weer kopen.
Deze ronde met SanDisk heeft de community goed laten profiteren, van 1440 naar 1720! Korte termijn winst van 200 punten! Lekker verdiend! $BTC $ETH $SNDK #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 SanDisk is deze keer behoorlijk gestegen, maar ik denk dat het echte interessante niet is hoeveel het is gestegen, maar of deze langlopende contracten echt waardevol zijn.
SNDK steeg vorige week direct met ongeveer 35%, en sloot recent rond de 1641 dollar.
De markt is zo enthousiast, maar het draait niet alleen om de uitspraak "AI-vraag is sterk".
SanDisk heeft nu iets stevigers in handen:
Langlopende contracten met 8 klanten, met een totale contractwaarde van ongeveer 93,9 miljard dollar.
En deze contracten dekken naar verwachting ongeveer de helft van de bitvraag in FY2027, en stijgen naar ongeveer twee derde in FY2028.
Het grootste belang voor SanDisk is niet dat ze gewoon meer SSD's verkopen.
Vroeger was de NAND-industrie erg cyclisch; als de prijzen daalden, daalden de winsten ook sterk.
Nu wil SanDisk met langlopende contracten de vraag en prijzen voor de komende jaren vastleggen.
Als dat echt lukt, is SanDisk niet alleen een "AI-opslagconceptaandeel" meer.
Maar ik durf nog steeds niet blindelings te kopen.
Na zo'n stijging in een jaar, verwacht de markt niet alleen "goede prestaties", maar moet het consequent beter dan verwacht presteren.
Dus wat nu echt getest moet worden, is of deze contracten kunnen worden omgezet in winst.
Het verhaal is al half verteld.
De rest moet door de financiële rapporten worden bewezen.
Denk jij dat SNDK nog verder kan stijgen, of zijn de verwachtingen voor de komende jaren al volledig ingeprijsd?
#SanDisk #SNDK #AI #opslagchips #AmerikaanseAandelen $SNDK Stablecoins worden steeds meer als banken, $BTC lijkt meer op een echt systeem-externe asset
Naarmate de regulering van stablecoins vordert, lijken stablecoins steeds meer op de schulden van financiële instellingen. Klantidentificatie, anti-witwasmaatregelen, reservevereisten, uitgiftevergunningen, regelgevende rapportages, deze zaken maken stablecoins veiliger, meer compliant en makkelijker te accepteren voor instellingen. Dit klinkt allemaal als iets positiefs, maar betekent ook dat stablecoins steeds minder lijken op vrije activa en meer op een on-chain uitbreiding van het dollarsysteem.
Dit is niet moeilijk te begrijpen. Stablecoins zijn in essentie geen anti-dollar, het zijn digitale dollars. Ze zijn afhankelijk van reserve-activa, bankrekeningen, kortlopende schulden, de kredietwaardigheid van de uitgever en regelgevende toestemming. Gebruikers gebruiken stablecoins om gemakkelijker dollars te gebruiken, niet om dollars te ontvluchten. Hoe meer compliant stablecoins zijn, hoe meer ze worden opgenomen in de bestaande financiële orde; hoe meer ze worden opgenomen, hoe minder ze de rol van "systeem-externe activa" kunnen vervullen.
Hier komt het verschil van $BTC naar voren. Het heeft geen uitgever, geen reserverekening, geen vergunninghouder en geen ingebouwd klantidentificatieproces in het protocol. Je kunt het kopen en verkopen via compliant platforms, maar het protocol zelf is niet de schuld van een financiële instelling. Deze eigenschap is meestal niet zo opvallend, omdat de meeste mensen alleen om de prijs geven; maar naarmate stablecoins steeds meer bankachtig worden, wordt de niet-bancaire eigenschap van $BTC duidelijker.
Dit betekent niet dat stablecoins slecht zijn. Integendeel, stablecoins zijn misschien wel een van de meest succesvolle toepassingen in de cryptowereld. Ze lossen problemen op met overboekingen, handel, wereldwijde dollarliquiditeit en on-chain cash layers. Zonder stablecoins zou de liquiditeit van de cryptomarkt veel slechter zijn. Het probleem is dat het succes van stablecoins en $BTC voortkomt uit verschillende behoeften. De een moet stabiel zijn, de ander moet schaars zijn; de een moet compliant en liquide zijn, de ander moet een niet-soevereine reserve zijn.
In de toekomst kan er een duidelijke gelaagdheid ontstaan in on-chain finance: stablecoins zijn verantwoordelijk voor betalingen en cash, RWA voor opbrengsten en mapping van reële activa, $BTC voor langetermijn schaarse reserves. Zodra deze structuur is gevormd, hoeft $BTC niet het meest gebruikte betaalmiddel te zijn, het hoeft alleen de moeilijkst te vervangen harde activalaag te zijn.
Dus als je vandaag naar stablecoin-regulering kijkt, kijk dan niet alleen naar de impact op USDC, USDT of betalingsbedrijven. Kijk vooral naar hoe het de taakverdeling van on-chain activa hervormt. Naarmate digitale dollars steeds meer op bankproducten lijken, wordt de bestaansreden van $BTC juist duidelijker: het is niet een beter bruikbare dollar, maar een optie buiten de dollar.
Stablecoins brengen crypto in het financiële systeem, $BTC laat crypto de systeem-externe verbeelding behouden. Zonder het eerste kan crypto niet opschalen; zonder het laatste blijft crypto misschien alleen een snellere dollarnetwerk. xSKHY toont vandaag een sterke bullish momentum en wordt verhandeld op $XSKHY 172,78 met een winst van +3,40%.
De dagelijkse grafiek laat een sterk herstel zien vanaf het dieptepunt van $XSKHY 114,75, waarbij de prijs omhoog doorbreekt voorbij zijn kortetermijn voortschrijdende gemiddelden (MA5 op $168,16 en MA10 op $155,27).
Voorspelling: Als de prijs sterk blijft boven het ondersteuningsniveau van $168,00, kan xSKHY de weerstandzone van $177,80 opnieuw testen en verder stijgen richting $185,00.De binnenlandse macro-economische gegevens voor juli zijn overal verzwakt, het economisch herstel is duidelijk minder krachtig dan de markt had verwacht, en de verwachtingen voor versoepelend beleid nemen snel toe.
De gedetailleerde gegevens laten overal een zwakke prestatie zien: de industriële productie boven een bepaalde schaal groeide in juli op jaarbasis met 4,5%, lager dan de marktverwachting van 4,8%, en aanzienlijk lager dan de groeisnelheid van 5,3% in juni; het herstel van de consumptie stagneert, de detailhandelsverkopen stegen in één maand slechts met 0,6% op jaarbasis, ruim onder de verwachting van 1,5%, wat wijst op een gebrek aan binnenlandse vraagherstel. De investeringsdruk neemt verder toe, de vaste activa-investeringen daalden in de periode januari-juli met 6,7% op jaarbasis, de daling zet zich voort, met een zwakke vastgoedmarkt en een zwakke binnenlandse vraag als belangrijkste remmende factoren.
De economische fundamenten verzwakken, kapitaal begint vooruit te lopen op beleidsmaatregelen ter ondersteuning, de markt gokt sterk op renteverlagingen, reserveverplichtingenverlagingen en extra fiscale stimulansen. De markt reageert direct op deze verwachtingen, met een gelijktijdige stijging van A-aandelen blue chips en Hongkong-aandelen, kapitaal positioneert zich vooruitlopend op een versoepelende liquiditeitsomgeving.
De transmissieketen is duidelijk: economische gegevens koelen af → verwachtingen voor versoepelend beleid stijgen → marktrisicobereidheid herstelt. Als het beleid later de liquiditeit verder versterkt, zullen risicovolle crypto-activa zoals BTC, ETH profiteren van deze liquiditeitsimpuls, en de opslagsector SKHY zal ook profiteren van de wereldwijde versoepeling.
Het is belangrijk om de marktdynamiek objectief te bekijken; de huidige stijging wordt vooral gedreven door beleidsverwachtingen. Als de toekomstige versoepeling minder krachtig is dan de markt verwacht, bestaat het risico dat de markt daalt bij het inlossen van deze verwachtingen. $BTC $ETH $SNDK #消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约 Jongens, er is vandaag iets interessants gebeurd.
De Atlanta Fed heeft net hun Q3 GDPNow-voorspelling verlaagd van 5,8% naar 4,3%. Dat is een daling van 1,5 procentpunt in slechts één week.
Wat mijn aandacht trok, is niet het cijfer 4,3% zelf. Het is dat zowel de consumentenbestedingen als de bedrijfsinvesteringen beginnen te verzwakken.
Als die twee blijven dalen, zullen de groeiverwachtingen voor de VS nog verder naar beneden worden bijgesteld.
Maar hier is de twist: ik ben hierdoor niet meteen bearish op BTC en ETH.
Waarom? Omdat zwakkere economische data = sterkere verwachtingen van renteverlagingen door de Fed. En wanneer de liquiditeitsverwachtingen toenemen, profiteren risicovolle activa daar meestal van.
Dus de echte vraag is: zachte landing of recessie?
Als het het eerste is – afkoeling maar geen crash – zullen de verwachtingen voor renteverlagingen stijgen, en zullen BTC/ETH waarschijnlijk een liquiditeitsgedreven impuls krijgen.
Als het het laatste is – winstinstortingen, stijgende werkloosheid, bevriezing van consumentenbestedingen – dan krijgen alle risicovolle activa eerst een klap. BTC zal niet immuun zijn.
Mijn strategie is vrij eenvoudig:
· Data blijft afkoelen → ik ga geleidelijk long op BTC en ETH.
· Data wijst op recessie → ik wacht aan de zijlijn tot de paniekverkoop voorbij is.
Wat nu de moeite waard is om te volgen, is niet deze ene GDPNow-herziening. Het is of deze in de komende weken blijft dalen.
Als we nog 1-2 verlagingen achter elkaar zien, kan de markt eindelijk beginnen met het herwaarderen van het hele "de Amerikaanse economie is sterk"-verhaal.
Wat denken jullie? Zachte landing of recessie in het vooruitzicht? Laat je gedachten hieronder achter. 👇
$BTC $ETH
#BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 ETH当前在1900美元附近震荡，能不能摸到2000，不是单纯靠情绪炒作，要看宏观、资金、技术面三重条件同时共振，短期存在试探机会，但直接单边冲关的条件目前还没有完全齐备 。 先讲利多逻辑：降息预期持续升温，PPI、初请数据释放通胀降温信号，市场押注后续流动性宽松，给风险资产提供情绪支撑；链上已有巨鲸从交易所大额提币囤币，单日5300枚ETH转出交易所转入私钥钱包，长线筹码沉淀，带来底部支撑 。ETH现货ETF流出幅度远小于BTC，机构内部资金出现分化，一小部分资金正在逢低分批布局。从筹码数据看，千枚以上级别巨鲸平均持仓成本接近2000美元，这个位置本身就是巨鲸重点博弈区间 。 再讲现实阻碍：当下上涨资金，只是场内从山寨出逃切换过来的存量资金，并没有ETF增量资金大规模进场。技术层面，1920‑1950是第一道强压力，这里堆积大量套牢抛盘，每一次上行都会遭遇止盈抛压，想要一口气突破到2000，必须放量站稳1950之后，才有机会开启冲刺。如果始终缩量震荡，反复在1900附近承压，大概率还要先经历一轮震荡洗盘。 简单总结：放量站稳1950，2000才是高概率目标；持续缩量承压，Maandag even praten over de situatie van crypto zelf. De nieuwe week begint, crypto mist een onafhankelijke katalysator — geen grote on-chain gebeurtenissen, geen nieuwe fenomenale verhalen, de belangrijkste munten volgen in principe passief de Amerikaanse aandelen AI-sector en de verwachtingen rond de Federal Reserve. De afgelopen dagen zie je dat $BTC rond de 63.000 stilstaat, het is niet dat er geen handel is, maar de markt wacht op externe signalen: de notulen van de Federal Reserve, de volgende reeks inflatie- en werkgelegenheidsgegevens. De prijsvorming van crypto ligt nu voor een groot deel niet in eigen handen. In zo'n periode is mijn aanpak om niet geforceerd een richting te zoeken, mijn middelen te beschermen en te wachten op een echte katalysator die echt bij crypto hoort voordat ik weer zwaar inzet. Wat denk jij, hoe lang moeten we nog wachten op een onafhankelijke crypto-rally? 看完 $SPCX 的机构名单，我非但没觉得吃了定心丸，反而出了一身冷汗——这筹码塞得也太满、太挤了。 哈佛大学持有约 1293.5 万股，直接占了其 13F 公开组合的 51.8%；英伟达手里捧着近 1.23 亿股；Alphabet、Fidelity、BlackRock 等巨头更是悉数在场。 名单看似极度豪华，但千万别盲目理解为“机构正在二级市场疯狂抢筹”： 1. 成本与周期悬殊：绝大多数大机构的仓位源于早期一级市场或上市前的战略布局，它们的成本低到无法想象，持有周期也与散户完全不在一个维度。 2. 比例陷阱：哈佛所谓的“51.8%”，仅代表其申报的公开股票组合，并不意味着整个捐赠基金的一半资产都押在了 SPCX 上。 相比筹码，当下资金偏好的分化更值得关注： $SNDK （业绩驱动）：靠 AI 存储需求和订单业绩一路抢镜，至少有实打实的利润和现金流可以算账； $SPCX （结构驱动）：目前更依赖稀缺的流通盘、顶级机构的背书，以及市场对未来的宏大想象力。 一个靠业绩硬顶，一个靠筹码结构撑估值——表面看似都很热，底层的定价逻辑完全不同。 因此，接下来的 $SPCX 最该盯的不是名单里美伊最新动态整理与分析： 1，伊朗议会加速《霍尔木兹海峡法》的推进，伊朗在用国际立法彰显对霍尔木兹海峡的主权，一旦法案达成，对海峡局势以及美西方为主的伊朗敌对国家并不友好#BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 2，阿布占比国家石油公司第三艘货轮被袭击，伊朗与卡塔尔出现军事人员摩擦，此前伊朗3名飞行员目前证实被卡塔尔扣押，随后遭到卡塔尔否定。卡塔尔作为重要的地区调停国，此时与伊朗交恶并不是良好信号， 3，伊朗外长再次澄清，当前阶段与阿曼达成的协议只是航线问题，并不代表海峡会恢复，伊朗继续保持外交强硬态度防止能源价格走弱减缓特朗普的压力。 4，Kpler数据记录，周六只有5艘货船通过海峡，周日记录为零，上周总量31艘，航运实际情况走弱进一步刺激能源价格上涨。 5，周末消息爆料，美国此前因为无法确定谈判代表是否可以代表伊朗革命卫队（伊朗强硬派）所以导致60天停火协议很快被推翻，期间美国试图接触革命卫队高层。但是伊朗方面对此事予以否认。此类依旧是美国的“攻心计”，核心就是挑动伊朗内部领导层与革命卫队之间的矛盾。 6，此件美伊之间的60天停火协议已经临近到期，美伊双方对此还未明确表态是否要延长协Een signaal voor een vlucht-naar-veiligheid asset. Wells Fargo heeft de doelprijs voor goud eind 2026 verlaagd van 5300-5500 naar 4900-5100, met als reden dat de korte termijn stijging te snel was en winstnemingen zich opstapelen. Waarom zou de crypto-community hiernaar moeten kijken? Omdat het narratief van "digitaal goud" in wezen leunt op de vlucht-naar-veiligheid uitstraling van goud. Wanneer institutionele beleggers de opwaartse beweging van goud afremmen, betekent dit dat de marginale interesse in vlucht-naar-veiligheid kapitaal afkoelt — en $BTC heeft recentelijk de stijging van goud niet gevolgd, en nu zelfs het goud zelf wordt met een lagere koersdoelstelling gezien, zal de "vlucht-naar-veiligheid narratief" voor BTC alleen maar zwakker worden. Stop met jezelf gerust te stellen met "BTC is een vlucht-naar-veiligheid asset", in deze cyclus is de prijsanker van BTC de Nasdaq, niet de goudprijs. Zie jij het nog steeds als een vlucht-naar-veiligheid asset? 📊Wereldwijde aandelenmarkten in twee uitersten! De veerkracht van de A-aandelen is maximaal, terwijl de Amerikaanse aandelenmarkt intern ernstig verdeeld is
Op dezelfde handelsdag volgden de wereldwijde markten totaal verschillende scenario's🤯
De A-aandelen sloten hoger met meer dan 2300 stijgende aandelen en een handelsvolume van meer dan 2,1 biljoen; de Hongkongse aandelenmarkt daalde echter; de Amerikaanse aandelenindex sloot licht lager, maar opslaggerelateerde aandelen stegen tegen de trend in.
Splitsing in Amerikaanse halfgeleiders: SanDisk, Micron en AMD stegen sterk, terwijl Broadcom en Applied Materials juist flink daalden.
Dit geeft aan dat het kapitaal zich alleen concentreert op opslagsegmenten, terwijl andere AI-hardware wordt afgestoten.
🔹Bitcoin: De wereldwijde aandelenmarkten zijn verdeeld, er is geen uniforme risicobereidheid. De hitte van de A-aandelen is moeilijk over te brengen naar de cryptomarkt, die vooral de richting van Amerikaanse tech-aandelen volgt. Met een opleving in Amerikaanse opslag heeft BTC enige lichte opwarming, maar zodra tech-aandelen dalen, komt BTC onder druk te staan.
🔹OKX:
Opslag-gerelateerde altcoins volgen alleen de koers van Amerikaanse opslagreuzen SanDisk en Micron; als Amerikaanse opslag stijgt, pulseren zij mee, maar bij een daling dalen ze sneller dan wie dan ook. Het is een gebeurtenisgestuurde markt, alleen geschikt voor kortetermijnhandel, niet voor langdurig vasthouden.
De markt is nu structureel, een brede bullmarkt is nog niet aangebroken, laat je niet misleiden door lokale stijgingen.
$BTC $ETH $SNDK #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证
Tot de opening van de Amerikaanse aandelenmarkt op 17 augustus steeg SanDisk (SNDK) met meer dan 5% en leidde daarmee de opslagsector, wat een eerste bevestiging is van de marktacceptatie van het "langdurige contract met prijsbevriezing"-model.
Het bedrijf heeft 8 langdurige contracten getekend, waarmee meer dan 50% van de productie tot 2027 is vastgelegd, met een streefdoel voor de brutowinstmarge van maar liefst 80%. Er blijven echter controverses: de CEO erkent dat klanten in het verleden tijdens dalperiodes opnieuw over de prijs hebben onderhandeld. Hoewel er boetes zijn voor contractbreuk, kan het zijn dat als de AI-vraag afneemt, grote cloudbedrijven liever het contract breken dan tegen hoge prijzen inkopen, waardoor het voordeel van langdurige contracten een voorraadrisico kan worden. De korte termijn stemming is positief, maar de "ontcycliserings"-logica moet nog worden bevestigd. 研究SOL是否会再次突破历史新高，我试着不从技术层面去研究，因为技术面在基本面和宏观都不支持的情况下，技术分析参考价值很有限，容易变成事后解释。就像上一轮的DOGE，如果只看技术面，当时很多人都觉得它能轻松突破1美元。 所以这次我会把重点放在上一轮主要周期结束后，Solana到底出现了哪些新变化，以及这些变化是否真正匹配了2025-2026年的行业主方向。只有找到那些真正有支撑力的变量，才谈得上它有没有机会再次突破前高。 提前说明：本文讨论的是“下一轮完整加密牛市中，SOL 能否突破并站稳历史新高”，不是短线价格预测。 先说结论： 我认为，只要下一轮出现一轮完整的加密牛市，SOL 大概率会突破 293.31 美元。真正需要讨论的，已经不是它有没有资格再创新高，而是突破以后能不能站稳。 今天的 Solana，无论基础设施、用户基础、机构入口还是金融资产种类，都明显强于 2021 年，也强于 2025 年 1 月创出前高时。我之所以还不能说它可以完全依靠自身基本面走出独立行情，主要卡在两点：1、非投机需求还没有彻底取代交易和 Meme。2、生态产生的大量收入，也没有同等强度地回流到 SOLEen commentaar op een branchegebeurtenis: Alibaba heeft zijn game-activiteiten verkocht voor 1,5 miljard dollar. In een breder perspectief is dit weer een actie van een internetgigant om "niet-kernactiviteiten af te stoten en volledig in AI te investeren" — de afgelopen twee jaar zie je veel grote bedrijven hun randactiviteiten inkrimpen en hun middelen concentreren op AI en cloud. Voor de Web3-game-industrie is dit eigenlijk een intrigerend signaal: zelfs traditionele grote bedrijven heroverwegen de kosteneffectiviteit van de gamebusiness. Projecten die nog steeds zeggen dat "chain games de volgende hype zijn", moeten eerst een vraag beantwoorden — komen jouw gebruikers om te spelen, of om te profiteren? Het verhaal klinkt goed, maar retentie spreekt. We zullen zien hoe het loopt.