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$SPCX $BTC $SOL SPCX est passé de 225 dollars à un peu plus de 100, est remonté à 176, puis est redescendu à 144, cumulant une baisse de 36 %. Ne vous laissez plus convaincre par "Starship, Mars, AI". Le marché a déjà réorienté sa valorisation vers l'IA et les revenus de Starlink, dès que l'IA fluctue, le cours chute ; la FAA a lancé une évaluation environnementale, les enquêtes réglementaires se multiplient ; le 26 octobre, environ 7 % des actions seront déverrouillées, ce qui crée une pression de vente ; ARK est déjà en train de réduire ses positions. Plus sanglant encore, l'effet de levier : les baleines avec un levier de 3x affichent une perte latente de 84 %, ceux avec un levier de 20x ont perdu plus que leur capital. La valorisation, selon les prévisions optimistes de 2027, reste proche d'un ratio prix/ventes de 19 fois, et la société est toujours en perte. Les institutions vendent, et vous achetez ? Si votre seule raison d'achat est la "foi", alors n'achetez pas. La chute brutale n'est pas une opportunité d'entrée, c'est le marché qui liquéfie un futur surendetté. Ne renforcez pas vos positions pour lisser le prix, demandez-vous d'abord : la logique d'achat initiale tient-elle toujours ? Si non, stoppez les pertes ; si vous ne comprenez pas, apprenez. Vivre est plus important que la foi.
#SPCX本周解禁3.19亿股，抛压能否被承接？ Bilan en temps réel après une heure et demie de passage : la grêle diminue, le vent n'a pas changé de direction ⛈️
L'orage violent de 20h30 est passé à l'heure, voici la situation actuelle : la grêle est tombée, le vent a soufflé, le ciel n'est pas encore dégagé. J'avais prédit que le BTC tomberait en dessous de 80 000, c'est arrivé !
D'abord, le bilan de la grêle 🧊. En une heure, 32,45 millions ont explosé sur tout le réseau, 90 % ont frappé les positions longues. Dans les contrats BTC, 12,99 millions ont été liquidés, dont 12,69 millions de positions longues ; du côté de l'ETH, 3,08 millions, et pour SOL, 770 000. Sur 24 heures, le total s'élève à 911 millions, 170 000 personnes, 91,5 % sont des positions longues.
Ensuite, le bilan du vent 💨. Sur les carnets de contrats des trois frères, l'argent continue de sortir : sortie nette de 166 millions pour BTC, 14,2 millions pour SOL, 8,49 millions pour ETH. Le marché spot suit aussi la tendance, la pression des positions courtes domine. La pluie n'est pas encore finie, ne rangez pas encore vos parapluies.
Ce qui est intéressant, c'est que la grêle devient de plus en plus petite. 32,45 millions, comparé aux 57,63 millions des 4 heures précédentes et aux 616 millions des 12 heures, la force est clairement moindre — la première vague de liquidations a été presque entièrement absorbée. Pourtant, les taux restent tous positifs, j'ai vu sur le carnet d'OKEx que les positions ETH ont augmenté de 4,58 %, certains achètent au plus bas sous la grêle. Le problème, c'est que ces achats au plus bas sont précisément la matière première pour la prochaine vague de grêle.
Donc, l'alerte n'est pas levée. La grêle est passée, mais le vent n'a pas tourné, l'argent continue de sortir. À 20h30, j'avais dit de rester spectateur, mon avis reste le même : attendons que le vent cesse, ne ramassez pas de parapluies sous la grêle.
La prochaine fois, on fera le bilan de la grêle ou du ciel dégagé, selon que l'argent revient ou non. En temps de pluie, on retient les clients, en temps clair, on retient les fonds, on verra bien ✊.$PUMP ouvert en position courte près de 0,0051, la ligne des 12 heures est en baisse constante depuis le sommet à 0,0067, la pression de vente n'a jamais cessé. La baisse intrajournalière a dépassé 7 points, avec un volume assez important, les acheteurs ne peuvent pas du tout soutenir. C'est une crypto Meme, elle s'appelle PUMP mais son cours ne décolle pas du tout, quand le sentiment baisse, la chute est plus violente que celle des altcoins, il suffit de suivre la tendance et de shorter.
Actuellement près de 0,00437, le pourcentage de gain flottant semble impressionnant à plus de sept cents, mais c'est une petite position 50x pour tester, en réalité c'est juste un petit gain d'appoint, poster la capture est juste pour garder une trace du ressenti du marché. Le point bas exploré récemment est à 0,004235, cette zone est sujette à des prises de bénéfices anticipées, le marché montre aussi des signes de stabilisation avec un volume réduit.
Avec un levier 50x, je ne suis pas accro à la bataille, une crypto Meme peut rebondir brusquement à tout moment, je suis très probablement prêt à encaisser mes gains. Mieux vaut partir vite que de rester accroché, on ne vend jamais au plus bas, mais il suffit de partir avant de « sentir un rebond ».Stimulation, le secteur des semi-conducteurs a de nouveau fortement corrigé
Avec la perspective d'une nouvelle hausse des taux, l'or n'a étonnamment pas beaucoup baissé ce soir, il semble même un peu résistant, contrastant fortement avec le plongeon du CPI d'hier soir
Une analyse approfondie montre que cela est toujours lié à la demande de refuge
1. Le rendement des obligations américaines à long terme a récemment chuté brutalement (l'obligation à 10 ans est sur le point de tomber en dessous de 5 %), la demande pour les bons du Trésor est forte
2. Le secteur technologique a plongé, les sept grandes valeurs américaines subissent aussi une pression sur leurs valorisations
3. Le secteur des cryptomonnaies est en baisse continue, sans rebond significatif
Il n'y a donc qu'une seule explication plausible : une partie des fonds fuyant le secteur technologique AI est allée vers les obligations d'État, une autre partie s'est dirigée vers l'or
Au moment de la publication, l'or au comptant est temporairement à 4150
Mais ce n'est qu'un signe temporaire, il reste à voir si 4000 est un plancher et si un retournement peut déjà avoir lieu, cela devra être confirmé avec le temps #Observation des flux de capitaux synchrones entre le Nasdaq et les actifs cryptographiques après la publication du CPI
Le soir, heure de Pékin, les données du CPI sont publiées, entraînant une baisse simultanée du Nasdaq et des actifs cryptographiques, tandis que les rendements des bons du Trésor américain augmentent. La fluctuation conjointe de ces deux types d'actifs ne signifie pas une relation de cause à effet, mais reflète une contraction synchrone des capitaux à risque sous une attente uniforme des taux d'intérêt. Les capitaux tournent entre les bons du Trésor américain, les actions américaines et les actifs cryptographiques : lorsque les anticipations de taux augmentent, les actifs à forte volatilité sont réduits en priorité, et la préférence de liquidité se tourne vers les revenus fixes.
J'ai subi des pertes lors de cette phase de marché, mes économies accumulées sur plusieurs années ont été réduites. Manquant de soutien initial, j'étais pressé de changer la situation par le trading, avec un état d'esprit impatient et une exécution insuffisante. Après analyse, j'ai compris que la racine du problème venait de ma propre perception, et non du marché. Pour subvenir à mes besoins, j'ai commencé à accepter des travaux physiques à court terme pour gagner ma vie, sans soutien, devant même choisir le moment pour gérer mon effondrement émotionnel. Bien que le trading n'ait pas généré de profits, cette expérience reste un apprentissage, et je vais ajuster ma stratégie pour continuer d'avancer.
Si les discours futurs des responsables de la Fed s'orientent nettement vers un assouplissement, cette logique d'observation synchronisée deviendra obsolète.
$SOL $BTC $ZEC #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Dès la publication de ces données, je parie que beaucoup ont eu un sursaut.
Le PPI américain de septembre a directement atteint 6,3 % en glissement annuel, alors que le marché n'en attendait que 5,3 %, et 1,3 % en variation mensuelle, contre 0,5 % prévu. Le PPI de base est également au-dessus des attentes. Ajoutez à cela le CPI précédent à 3,7 % en glissement annuel, lui aussi supérieur aux prévisions. Deux données d'inflation consécutives plus élevées que prévu indiquent que la pression sur les prix ne faiblit pas du tout.
Dès la sortie des chiffres, les anticipations de hausse des taux pour cette année ont refait surface. Mais regardez ces responsables, ils restent sur leurs positions habituelles, chacun disant ce qu'il veut. Daly dit qu'une hausse des taux pourrait être nécessaire, mais pas urgente. Goolsbee dit qu'il faut encore observer les données. En clair, ils ne savent pas eux-mêmes quelle sera la prochaine étape. Tout le marché est maintenant focalisé sur une seule personne, Waller. Demain matin, il doit s'entretenir avec la directrice générale du FMI lors de l'assemblée annuelle du FMI, et le marché veut entendre sa position sur la trajectoire future des taux.
Quelles conséquences ?
Premièrement, la pression à court terme est certaine. L'inflation élevée et la montée des anticipations de hausse des taux poussent le dollar et les rendements des bons du Trésor à la hausse, ce qui pèse sur les actifs risqués. Le Bitcoin a chuté d'environ 1 % aujourd'hui, c'est la logique. L'argent hors marché n'ose pas bouger, tout le monde attend que Waller prenne la parole.
Deuxièmement, ne vous focalisez pas uniquement sur la hausse ou non des taux. Même sans hausse, tant que l'inflation ne baisse pas, les taux longs ne peuvent pas baisser, et le coût du capital reste élevé. Pour que le Bitcoin sorte d'une tendance unilatérale, il manque de la liquidité, pas un simple slogan "pas de hausse des taux". À ce niveau, il est difficile d'aller ni vers le haut ni vers le bas, c'est une période d'attente.
Qu'en pensez-vous ? $BTC En baisse depuis trois jours, les taux restent au-dessus de zéro : les haussiers font les fiers, mais sont mous
Conclusion pour ce soir : cette baisse sur trois jours n'est pas une panique, c'est une décote lente et douloureuse.
BTC à 80 548, en baisse de 2,38 % sur 24h, minimum touché à 80 228, à un souffle des 80 000. ETH à 2 354, en baisse de 4,6 %, les 2 400 sont perdus. SOL à 101,93, les 100 sont aussi en danger.
Mais les taux m'ont surpris : BTC 0,0038 %, ETH 0,0044 %, tous juste au-dessus de zéro, sans jamais passer en négatif. Trois jours de baisse consécutive, les intérêts des haussiers continuent d'être payés.
En clair, ils font les fiers : ils ne reconnaissent pas leur erreur, ils gardent leurs positions coûte que coûte ; mais 0,0038 % est moins de la moitié de la valeur normale de 0,01 %, ils n'osent vraiment pas renforcer. L'open interest de 30 800 BTC n'a pas bougé, personne n'a été liquidé ni n'a acheté à bas prix, tout le monde attend une raison.
Or, aujourd'hui, les raisons sont plutôt baissières : sortie nette quotidienne de 261 millions des ETF, Wash veut encore discuter du cadre avec la Fed, la visibilité sur les taux d'intérêt diminue, les actifs risqués prennent un coup.
Perspectives : ce soir jusqu'à demain matin, un seul niveau compte, 80 228. Si ce niveau est cassé et que les taux passent en négatif, les haussiers capitulent, le seuil des 80 000 sera atteint ; s'il tient et que les taux remontent, on vise un rebond à 81 600. Falsification : si ce soir BTC remonte à 82 200, ETH revient à 2 450, mon scénario baissier est invalidé, je reconnaîtrai mon erreur demain matin.
Le seuil des 80 000, penses-tu qu'il tiendra ? #NetflixQ3AdsAndMargins Aujourd'hui, pour ceux qui font du levier, détournez votre regard du prix des cryptomonnaies et jetez un œil au pétrole. L'Agence internationale de l'énergie a annoncé d'un coup la libération complète d'un stock non utilisé d'un million de barils de pétrole brut, avec en plus une libération urgente de vingt millions de barils de diesel. En comptant la vague de mars, le volume libéré dépasse les quatre cents millions de barils, ce qui signifie que l'offre injecte de l'eau sur le marché. Lorsque le prix du pétrole baisse, la conséquence la plus directe est un relâchement des anticipations d'inflation. Pourquoi cela concerne-t-il $BTC ? Ces derniers mois, le marché a traduit les conflits géopolitiques et la hausse des prix du pétrole par la chaîne « inflation persistante, la Fed doit encore relever ses taux », et les anticipations de hausse des taux ont pesé sur les actifs à risque. Maintenant que l'offre se relâche activement, si le prix du pétrole peut se stabiliser à la baisse, la corde macroéconomique qui serre les cryptos se desserre un peu. Bien sûr, c'est une variable lente, ne vous attendez pas à ce que cela se reflète immédiatement sur le marché. En quoi croyez-vous davantage : l'inflation peut-elle vraiment se calmer, ou les banques centrales vont-elles rester inflexibles jusqu'au bout ? USDC a été émis pour 8,6 milliards de dollars en sept jours, mais plus a été racheté : 10,1 milliards de dollars. Les données de transparence de Circle au 12 octobre indiquent une diminution nette de la circulation de 1,5 milliard de dollars, avec un solde de 72,7 milliards de dollars. Ce sont les statistiques hebdomadaires, pas les sorties d'une seule journée.
L'émission correspond à l'échange de dollars contre de nouveaux USDC, tandis que le rachat consiste à rendre les tokens en échange de dollars. Par conséquent, ne considérer que les 8,6 milliards de dollars d'"émission" omet un flux de capitaux inverse plus important. La quantité totale d'USDC disponible pour les paiements, échanges et prêts sur la blockchain a en réalité diminué.
Pour les plateformes et utilisateurs dépendant de la rotation d'USDC, si les rachats nets persistent et qu'aucun autre fonds ne compense, la liquidité disponible pourrait se resserrer. Cependant, ce tableau ne précise pas quelles bourses ont fourni ces fonds, où ils sont allés, ni ne prouve que les détenteurs ont vendu d'autres actifs cryptographiques.
Il faudra désormais considérer ensemble émissions et rachats, puis observer les soldes des bourses, l'offre et la demande de fonds de prêt, ainsi que les écarts de prix d'échange. La seule diminution de l'offre ne permet pas de conclure que tous les fonds en stablecoins se retirent, ni de la convertir directement en ventes équivalentes de tokens.
Source et illustration : page de transparence de Circle, données au 12/10 ; vérification au 15/10 à 22:07 heure de Pékin, montants arrondis sur la page. Ci-dessous, accès au spot USDC/USDT.
https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot/usdc-usdt$ETH Tout le monde est occupé à deviner où se trouve le creux maintenant, mais les institutions ne paniquent pas du tout. J'ai analysé les données de l'ETF d'hier et j'ai vu un signal très anormal
Regardons d'abord BTC, hier il y a eu une sortie nette globale de 31,44 millions, BlackRock a vendu 13,34 millions, Fidelity a vendu 18,36 millions. La veille, ils avaient augmenté leur position de plus de 20 millions, puis le lendemain ils ont tout liquidé, en clair les institutions ne faisaient qu'entrer de manière exploratoire, dès que le CPI a été négatif, elles ont immédiatement arrêté et observé
Puis regardons ETH, la sortie nette n'était que de 51 900, Grayscale et BlackRock ont légèrement vendu, c'est presque stable. Le prix a chuté jusqu'à 2315, les institutions ne font ni achat au creux ni vente massive, elles observent et attendent une direction
Voici mon avis : les institutions ne vendent pas dans la panique, elles attendent patiemment une opportunité. La pression de vente sur ETH et SOL diminue déjà, cette baisse est essentiellement un massacre entre positions longues. Le ratio long/short de SOL est encore à 2,68, les positions longues ne sont pas encore totalement liquidées, la série de liquidations n'est pas terminée
Je reste actuellement sans position, dans ce genre de marché, acheter au creux sans précaution est purement une question de chance, j'attends que les liquidations soient presque terminées et que le marché soit vraiment stable avant d'agir sur $ETH
Notez bien les niveaux de support clés : BTC 80000 / 78000, ETH 2300 / 2200, SOL 100 / 95$SNDK Cette vague de positions courtes a été pleinement profitable, avec un gain latent de 1378%, mais derrière cela, c'est un équilibre précaire à 75 fois l'effet de levier. Du côté macroéconomique, les rendements des bons du Trésor américain s'envolent, les ETF crypto subissent des sorties nettes quotidiennes, le marché principal est en difficulté et les petites cryptos n'ont aucune chance. Dès que la nouvelle de la production en série du Longxin G5 est sortie, la logique du monopole du stockage à l'étranger a commencé à vaciller, SanDisk a corrigé à la baisse depuis ses sommets, et cette valeur sur la blockchain continue de baisser lentement sans pouvoir s'arrêter.
Sur le graphique, on voit une position courte de 1594 à 1301, toutes les moyennes mobiles sont en croisement baissier, et chaque rebond touche la moyenne mobile centrale avant de redescendre. Le seuil psychologique de 1300 est un point de lutte entre acheteurs et vendeurs, une cassure en dessous ne laissera quasiment aucun support d'achat. Le volume augmente lors des baisses et diminue lors des rebonds, une structure typique de distribution. Les gros baleines ont aussi leurs propres intentions, certains achètent tandis que d'autres vendent.
Ma stratégie actuelle est très brutale : j'ai clôturé plus de la moitié pour sécuriser les profits, et déplacé le stop loss au prix d'entrée. Le reste de la position est laissé libre de fluctuer, je sortirai si le volume remonte et que le prix revient à 1594. Avec un effet de levier de 75 fois à ce niveau, je préfère gagner moins que de me faire écraser, une grosse bougie haussière en bas pourrait effacer un demi-mois de profits. $ZEC $BTC #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Ce matin, ne regardez pas isolément le $BTC qui est passé sous les 80 000 ni le $ETH qui a chuté de 5 %. Levez les yeux vers les marchés traditionnels : le Nasdaq a ouvert en baisse de plus de 1 %, AMD, Intel, et Marvell ont tous chuté de plus de 5 %, le secteur des semi-conducteurs a perdu deux mille milliards en une semaine, même SpaceX a reculé de 5 %. Ce n’est pas un problème interne au monde des cryptos, c’est l’ensemble des actifs à risque qui dégonfle ses leviers simultanément. Dans ce contexte, la baisse des cryptos est en réalité une vente comme celle des actions technologiques à bêta élevé. Comprendre cela vous explique pourquoi se focaliser uniquement sur les données on-chain ou les flux de capitaux pour deviner la direction est inefficace : l’argent est retiré depuis le macroéconomique. Quand le moteur de l’appétit pour le risque s’éteint, ne comptez pas sur une crypto pour s’en sortir indemne. $ETH est la plus faible aujourd’hui, car c’est la jambe avec le bêta le plus élevé qui prend le plus de coups. Pensez-vous que ce dé-leveraging est terminé ? BTC est passé sous 80000, 185 000 personnes ont été liquidées pour un total de 982 millions, mais une donnée est en hausse malgré la tendance.
Regardons d'abord ce contraste.
Au cours des dernières 24 heures, les ETF spot BTC ont enregistré une sortie nette de 3209 unités, les ETF Ethereum une sortie nette de 38915 unités, avec un total cumulé sur 7 jours de 5250 BTC et 133537 ETH sortis. L'ETF SOL a perdu des fonds pendant 8 jours consécutifs, avec une sortie de 1,3 million mercredi. L'ETHA de BlackRock a vu une sortie de 110 millions en une journée, et le FBTC de Fidelity une sortie de 153 millions.
Les ETF fuient.
Mais les gros porteurs sur la blockchain achètent. La position totale des gros porteurs Bitcoin sur la chaîne a atteint 3,03 millions, avec une croissance mensuelle la plus rapide depuis février de cette année. Le prix baisse, les gros porteurs achètent, cette divergence dure depuis un certain temps.
Regardons la structure des liquidations. Au cours des dernières 24 heures, 982 millions de dollars ont été liquidés sur tout le réseau, 185 000 personnes ont été liquidées, plus de 90 % étaient des positions longues. Ce n'est pas une vente orchestrée par les institutions, c'est une panique de levier des longs. Le support à court terme de BTC est à 81873, ETH à 2405, SOL entre 100 dollars et la moyenne mobile à 200 jours à 97,95.
Je pense que la sortie des ETF reflète le sentiment, l'augmentation des positions des gros porteurs est un fait. Le plus grand ennemi du marché n'est pas les institutions, mais le levier accumulé par les longs eux-mêmes. Tant que les données de liquidation ne seront pas épurées, suivre les longs revient à alimenter les autres.
BTC a cassé 80000, le prochain niveau est à 78000. Si ETH ne tient pas 2405, 2400 est fragile. Si SOL peut tenir 100, cela déterminera s'il s'agit d'une correction ou d'un retournement baissier.$DOGE perpétuel, position courte 50x ouverte à 0.08076 et clôturée à 0.07842, gain non réalisé +144,87 %. La baisse réelle est d'environ 2,89 % (0,00234 points), le profit est entièrement amplifié par un effet de levier de 50 fois.
Le niveau actuel de 0,07842 est proche d'un support à court terme, il est peu rentable de poursuivre une position courte, un léger rebond peut facilement liquider les positions en poursuite. En termes d'opération, retirer d'abord le capital, fixer un stop loss au niveau du capital de base et laisser la position fluctuer.
Pour ceux qui ne sont pas encore entrés, ne vous précipitez pas, attendez une confirmation de pression à la hausse autour de 0,08076 avant d'agir. Un gain non réalisé de 144 % avec un levier 50x comporte un risque très élevé de ne pas être réalisé, cela semble doubler mais peut se replier à tout moment, sécurisez les profits, ne soyez pas gourmand. $BTC $ETH À l'heure actuelle, il semble que le niveau des 80 000 attire encore beaucoup d'attention en tant que support. Une analyse précédente indiquait également qu'au quatrième trimestre, il y aurait probablement une oscillation entre 80 000 et 90 000, la zone autour de 80 000 à 82 000 pouvant être une bonne zone d'accumulation. Si les données CPI à venir ne se détériorent pas davantage, que la situation au Moyen-Orient se calme un peu, et que les sorties d'ETF cessent, le prix pourrait avoir une chance de rebondir d'abord vers 85 000, voire 87 000 pour tester la résistance. Mais ne vous attendez pas à un nouveau sommet immédiat — le pic de cette année a été atteint vers septembre, dépassant environ 96 000, et il reste encore une bonne distance par rapport au sommet d'octobre dernier à plus de 120 000, le sentiment du marché étant nettement plus prudent.Avec cette baisse du CPI, les données de septembre sont plus solides que ce que tout le monde pensait, et l'inflation sous-jacente est également repartie à la hausse. Beaucoup attendaient que "le pire soit passé" pour profiter des bonnes affaires, mais le marché n'a même pas daigné rebondir, continuant directement sa baisse lente.
Le vrai problème n'est pas combien le Bitcoin a déjà chuté, mais que cette phase baissière semble encore loin d'être terminée. Si le niveau de 80000 est franchi à la baisse de manière effective, le sentiment du marché risque de s'effondrer davantage, et il faudra alors voir si le support autour de 76000 tiendra.
La logique n'est en fait pas compliquée : si l'inflation ne baisse pas, les baisses de taux devront être retardées, le coût du capital ne diminuera pas, et les capitaux externes n'oseront pas se précipiter. C'est ce que les actifs à risque redoutent le plus, le robinet se resserre, personne ne peut s'agiter.
Donc, pour l'instant, je ne fais pas d'achat au plus bas, ni ne tente de deviner le creux. Je regarde d'abord s'il peut se stabiliser au-dessus de 80000, puis si le rebond s'accompagne de volume. Tant qu'il n'y a pas de signal d'arrêt de la chute, se retenir est plus important que tout, perdre moins c'est déjà gagner.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ L'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a perdu plus de deux mille milliards de dollars de capitalisation en sept jours de bourse, ce matin Samsung, Hynix et d'autres leaders du stockage continuent de subir des pertes, l'écran est rempli de panique. Mais ce que je surveille, ce n'est jamais le sentiment du marché, c'est l'offre et la demande. Le PDG de Micron a déclaré il y a quelques jours avoir sécurisé des commandes à long terme de 150 milliards de dollars, le stockage sera encore plus tendu l'année prochaine et l'année d'après qu'en cette année ; Samsung et Toshiba réduisent également leur capacité pour maintenir les prix. Les prix sont écrasés par le sentiment, mais les fondamentaux se resserrent, c'est cette divergence qui me donne envie de parier. Parier sur un rebond après une chute excessive ne consiste pas à attraper le point le plus bas, mais à parier que le sentiment a devancé les fondamentaux. $BTC chute avec les actifs à risque, mais pour la ligne du stockage, je regarde une autre horloge. Que pensez-vous de cette chute des semi-conducteurs, est-ce un renversement de tendance ou une erreur de jugement ?Le gigantesque bloc de données macroéconomiques publié aujourd'hui aux États-Unis n'apporte pas de bonnes nouvelles aux marchés des actifs à risque. Nous mettons en avant les points les plus importants des données et les analysons un par un. POINT CLÉ - l'inflation des producteurs aux États-Unis a fortement accéléré. Ce qui, compte tenu des données d'hier sur l'inflation à la consommation, aggrave la situation. Par ailleurs, les ventes au détail ont dépassé les prévisions, mais cela reste une maigre consolation. Et en général, pour la Fed, c'est une combinaison désagréable qui renforce les arguments en faveur d'une nouvelle hausse des taux. Au total, aujourd'hui, plusieurs données ont été publiées simultanémentCoups critiques en chaîne ! PPI + ventes au détail renforcés, la logique du marché a changé !
Le PPI tout juste publié explose directement les attentes !
En glissement annuel, 6,3 %, supérieur aux prévisions de 5,3 % et à la valeur précédente de 5,4 %.
En glissement mensuel, c’est encore plus fort avec 1,3 %, près de trois fois les attentes !
Plus important encore, les données sur les ventes au détail publiées simultanément sont plus fortes que prévu.
Cela montre que la résilience de la consommation américaine est toujours là, le pouvoir d’achat soutient encore l’économie.
Dès la publication de ces données, la Fed a gagné en confiance pour rester agressive.
Dans ce rebond de l’inflation, le prix du pétrole est le moteur principal.
Le risque géopolitique dans le détroit d’Hormuz reste non résolu, ce qui signifie que l’inflation d’octobre sera très probablement plus élevée qu’en septembre.
Il faut aussi rester objectif :
Même si on ne voit pas de récession à court terme, le marché du travail et certaines données de consommation montrent déjà des signes de fatigue, la résilience économique ne signifie pas une vigueur forte.
Le CME avait auparavant estimé la probabilité la plus élevée d’une hausse des taux à 55 %, cette publication du PPI pourrait la faire grimper encore, proche de 60 %.
Le marché doit maintenant réévaluer : en décembre, y aura-t-il une nouvelle hausse des taux ?
Ensuite, l’or, le Bitcoin, les bons du Trésor américain, le dollar, tout doit revoir ses anticipations.
Amis traders, ne pariez surtout pas selon l’ancien scénario de baisse des taux !
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $ETH Deux gros coups d'inflation ont brisé les illusions de baisse des taux.
① Le CPI frappe en premier : en septembre, le CPI annuel est de 3,7 %, dépassant les 3,6 % attendus, avec une hausse mensuelle de l'essence de 9,1 %, le CPI de base à 2,6 % dépasse aussi les attentes. La probabilité d'une hausse des taux en octobre est passée de 22 % à près de 50 % en une nuit.
② Le PPI donne un coup supplémentaire : en septembre, le PPI annuel est de 6,3 % et mensuel de 1,3 %, tous deux largement supérieurs aux prévisions (5,3 %/0,5 %), le plus fort depuis fin 2022. La hausse des prix en amont commence à se répercuter en aval, confirmant la persistance de l'inflation.
③ La douleur dans la cryptosphère : le Bitcoin est tombé sous 81 000, atteignant un creux à 80 200 ; ETH a chuté de 6 % à environ 2350. Près d'un milliard de dollars de liquidations en 24 heures sur tout le réseau, 90 % étant des positions longues — ceux qui ont suivi la hausse ont été emportés collectivement par une seule donnée. Les ETF au comptant enregistrent également des sorties nettes.
Retenez cette chaîne : inflation au-dessus des attentes → hausse anticipée des taux → hausse des rendements des bons du Trésor américain et renforcement du dollar → retrait des capitaux des actifs à forte volatilité. Le Bitcoin n'est plus un "or numérique" refuge, il est l'élément le plus sensible dans les transactions mondiales sur les taux d'intérêt.
Les 27-28 octobre, la réunion du FOMC sera le véritable jour du jugement. La tenue du seuil des 80 000 est plus importante que n'importe quelle bougie haussière. Contrôlez-vous, ne faites pas partie des 90 %. BTC a de nouveau atteint un nouveau plus bas ! Dans cette phase de baisse, le véritable danger ne réside pas dans le prix, mais dans le fait que les capitaux mondiaux sont en train de revaloriser le risque.
L'IPC américain de septembre a augmenté de 3,7 % en glissement annuel, une inflation supérieure aux attentes ravivant les craintes d'un resserrement monétaire supplémentaire de la Fed. La bourse sud-coréenne a fortement chuté, les actions technologiques mondiales sont sous pression, et le marché des cryptomonnaies n'a pas été épargné.
Selon un rapport précédent de The Block, le volume des liquidations sur le marché des cryptos en 24 heures a atteint environ 951 millions de dollars, dont environ 876 millions pour les positions longues. Cela indique que cet ajustement n'est pas seulement une vente au comptant, mais s'accompagne également d'une liquidation significative de levier.
Je surveille actuellement deux signaux clés : premièrement, si BTC peut rapidement récupérer après avoir cassé son plus bas précédent ; deuxièmement, si l'Open Interest cesse de se contracter anormalement lorsque le prix se stabilise.
Si le rebond ne s'accompagne que d'une hausse des prix sans volume ni soutien financier, la reprise à court terme pourrait n'être qu'un simple rebond dans une tendance baissière.
Ce qui mérite vraiment l'attention, ce n'est pas de deviner le point le plus bas, mais de savoir quand le marché cessera de faire de nouveaux plus bas continus.
#BTC #Bitcoin #加密货币Rédaction
$CORE La diminution de 81 millions de tokens en circulation est très probablement liée à un excès de tokens brûlés lors du hard fork début septembre, selon les informations publiques disponibles. Les plateformes de données ont peut-être intégré cet ajustement récemment dans leurs statistiques, plutôt que de refléter une nouvelle opération de burn par l'équipe du projet en octobre.
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Adopter un ton de marché plus prudent #DailyOrbit #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC maintient son plan de dépenses d'investissement pour 2026 entre 60 et 64 milliards de dollars, avec un investissement en capital de 13,8 milliards de dollars rien que pour ce trimestre, ce qui signifie que les dépenses en capital du quatrième trimestre augmenteront de 67 % à 103 % en glissement annuel pour atteindre entre 19,3 et 23,4 milliards de dollars, répondant pleinement à la demande de capacité explosive liée à la croissance de la puissance de calcul AI. Par ailleurs, la société a relevé ses prévisions de croissance des revenus annuels pour 2026 à 44 %, dépassant l'estimation précédente de « légèrement supérieure à 40 % ». Les prévisions de revenus pour le quatrième trimestre s'établissent entre 52,3 et 54,3 milliards de dollars, nettement supérieures aux attentes consensuelles du marché de 51 milliards de dollars, ce qui correspond à une croissance en glissement annuel de plus de 55 %.
Cependant, les indications clés pour 2027 attendues par le marché n'ont pas été clairement communiquées dans ce rapport financier. Les signaux optimistes généralement anticipés par les institutions, à savoir une croissance annuelle des revenus supérieure à 40 % et des dépenses en capital atteignant 85 milliards de dollars, ne se sont pas matérialisés, ce qui a quelque peu déçu le marché des capitaux. Cela reflète précisément la nature industrielle de TSMC en tant que « leader de la chaîne » : elle ne cherche pas à « vendre du rêve » au marché des capitaux par des prévisions excessivement optimistes, mais base ses décisions sur les commandes réelles et le rythme d'expansion, en allouant la capacité avancée d'emballage CoWoS par un système de quotas, plutôt qu'en augmentant agressivement les prix au détriment des acteurs en amont et en aval de la chaîne industrielle, maintenant ainsi la stabilité globale de la chaîne d'approvisionnement mondiale de la puissance de calcul AI.Plus le marché est calme, plus cela signifie que les capitaux attendent la réponse de ce soir.
Actuellement, les fluctuations de BTC, ETH, OKB sont faibles, le marché ne se précipite pas pour choisir une direction.
La variable clé derrière n'est pas les chandeliers, mais le macroéconomique.
Le prix du pétrole oscille toujours près d'un niveau élevé, la pression inflationniste ne s'est pas complètement dissipée.
Le marché s'attend généralement à ce que l'IPC de septembre soit d'environ 3,6 % en glissement annuel.
Mais ce qui est vraiment crucial, ce n'est pas l'IPC lui-même, mais si l'IPC de base peut continuer à se refroidir.
Si l'inflation de base reste tenace, le marché pourrait à nouveau augmenter ses attentes de hausse des taux en décembre, et les actifs à risque pourraient de nouveau subir une pression à court terme. Il faut surveiller deux données : si l'IPC de base en glissement mensuel dépasse 0,3 % et continue d'augmenter en glissement annuel, les attentes de baisse des taux seront complètement anéanties ; inversement, si l'inflation de base faiblit, la correction du biais de risque encouragera le retour des capitaux.
$BTC semble maintenant attendre une confirmation macroéconomique, la rupture nécessitant un soutien des capitaux. Hier soir, les ETF au comptant ont enregistré une entrée nette de 176 millions de dollars, ce qui montre que les achats institutionnels ne disparaissent pas, mais si le prix tombe en dessous du coût moyen de détention des investisseurs en ETF, cela pourrait déclencher une pression supplémentaire de rachat.
$ETH est plus sensible aux capitaux, si les attentes de taux augmentent, la pression pourrait être plus évidente. Les ETF au comptant d'Ethereum ont enregistré des sorties nettes pendant plusieurs jours consécutifs, combinées à la pression structurelle sur BTC, il est très probable que la volatilité s'intensifie avant la publication des données de ce soir, le risque de poursuite unilatérale à la hausse est important.
Si l'IPC de ce soir est réellement négatif, une chute d'ETH sous 2400 pourrait déclencher un nettoyage supplémentaire, sinon si les données montrent un refroidissement, BTC et ETH pourraient connaître une phase de rétablissement du sentiment.La semaine suivant l'élection est le moment où la chute brutale s'est produite
Le 6 novembre 2018, $BTC est resté presque immobile autour de 6400.
La véritable baisse a eu lieu une semaine après l'élection, passant de 6400 à 5544.
Comment ce chiffre est calculé :
Du jour de l'élection à 6400 jusqu'au plus bas à 3201, une correction d'environ 45,5 %.
La chute ne s'est pas produite le jour de l'élection, mais durant le mois qui a suivi.
Ce qui est différent cette fois :
Aujourd'hui, les ETF au comptant et les sociétés cotées détiennent ensemble plus de 2,57 millions de $BTC.
En 2018, le marché était presque entièrement composé de particuliers et d'effets de levier, maintenant les institutions soutiennent le creux.
Mais la politique est une autre affaire.
Des parlementaires hostiles aux cryptos pourraient diriger le comité des services financiers.
Cette incertitude vaut plus que la situation du marché le jour de l'élection.
L'histoire ne se répète pas à l'identique, mais elle rime toujours.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC Ce soir à 20h30, 5 bombes explosent simultanément, $BTC retient son souffle à la porte des 80 000
Frères, parlons d'abord de la situation actuelle.
Le prix actuel de $BTC est d'environ 81 000 dollars, en baisse de 3 % sur 24 heures, Ethereum est encore plus mal en point, en baisse de plus de 5,5 %, autour de 2362 dollars. Le nombre de liquidations sur l'ensemble du réseau en 24 heures est de 185 000, pour un montant de 982 millions de dollars, plus de 90 % sont des positions longues liquidées. Au moment où j'écris ces lignes, $BTC a fait un pic à 80 230 dollars il y a une heure, puis a péniblement rebondi. Honnêtement, les positions longues à ce niveau ont déjà été mises à nu par le marché.
Pourquoi une telle chute ?
Hier soir, l'IPC a déjà explosé. L'IPC de septembre est de 3,7 % en glissement annuel, l'IPC de base est de 0,3 % en glissement mensuel et de 2,6 % en glissement annuel, tous largement supérieurs aux attentes. Le prix de l'essence a bondi de 9,1 % en un mois, le logement et les transports, des postes clés, augmentent également, ce qui dément directement l'idée précédente selon laquelle le choc énergétique serait ponctuel et que l'inflation de base redescendrait naturellement.
Le résultat : la probabilité d'une hausse des taux par la Fed en octobre est passée de 20 % à 53,7 % après la publication de l'IPC. Même si plus tard sur Polymarket, la probabilité d'une pause est remontée à 79 %, les attentes d'un ton plus hawkish ne peuvent plus être contenues, le marché parie sur une intervention ou non de la Fed en octobre.
Le S&P 500 a chuté de 1,1 %, le Nasdaq de 1,9 %, l'une des pires journées depuis juillet. Les actifs à risque sont tous touchés, la crypto n'est pas seule à lutter.
Maintenant, parlons des 5 indicateurs qui tombent simultanément ce soir à 20h30, chacun plus critique que le précédent :
① Demandes initiales d'allocations chômage (valeur précédente 197 000, prévision 200 000)
Au-dessus de 200 000 → affaiblissement de l'emploi → favorable à une baisse des taux → favorable à la crypto. En dessous de 200 000 → emploi solide → pas de raison pour la Fed de relâcher → défavorable. Ce chiffre est le plus susceptible de surprendre, la valeur précédente est déjà très basse, toute valeur inférieure aux attentes mettrait probablement $BTC sous la barre des 80 000.
② Ventes au détail de septembre en variation mensuelle (valeur précédente 1,10 %, prévision 0,30 %)
La valeur précédente de 1,1 % est une base élevée, le marché s'attend à un fort ralentissement. Mais attention : si la valeur publiée est supérieure à 0,5 %, cela signifie que la consommation est bien plus résistante que prévu, le récit d'une économie en surchauffe revient, les attentes de hausse des taux s'intensifient, la crypto est sous pression. Si elle est inférieure à 0,3 %, la consommation est faible → inquiétudes de récession → attentes de baisse des taux renforcées → favorable à la crypto. Ce n'est pas simplement « au-dessus des attentes = défavorable, en dessous = favorable », l'essentiel est la manière dont le marché interprète l'ampleur du ralentissement — trop peu est un risque caché, trop est un risque de récession.
③ PPI annuel (valeur précédente 5,40 %, prévision 5,3 %)
Le PPI est le précurseur de l'IPC. L'IPC a déjà explosé, si le PPI est aussi supérieur à 5,3 %, cela signifie que la pression inflationniste en amont ne faiblit pas, renforçant le récit d'une inflation persistante. Pour $BTC, c'est un coup direct.
④ PPI mensuel (valeur précédente 0,40 %, prévision 0,50 %) — c'est la plus grosse bombe de ce soir
La prévision mensuelle est plus élevée que le mois précédent, ce qui signifie que le marché anticipe une accélération de l'inflation en amont. Si la valeur publiée est ≥ 0,5 %, combinée à la surprise de l'IPC d'hier, le marché poussera immédiatement le scénario d'une Fed obligée de continuer à relever ses taux, l'impact sur $BTC sera plus fort que la nuit dernière. Ce chiffre a un effet plus dévastateur que les quatre précédents réunis.
⑤ Indice manufacturier de la Fed de New York (valeur précédente 7,6, prévision 10,25)
Indicateur de la santé du secteur manufacturier régional. La prévision est nettement supérieure à la valeur précédente, si elle atteint ou dépasse 10,25, cela signifie que les fondamentaux économiques restent solides, ce qui est défavorable aux attentes de baisse des taux. En dessous, c'est l'inverse.
Parlons de la liquidité — il y a une divergence intéressante.
Les ETF se retirent, mais les gros investisseurs achètent. L'ETF spot $BTC a enregistré une sortie nette de 261 millions de dollars hier, avec Fidelity FBTC en tête avec 153 millions de dollars sortis en une journée. Mais les données on-chain montrent que les grands détenteurs ont augmenté leur position totale en $BTC à 3,03 millions de pièces. Les ETF se retirent, les baleines achètent — cette divergence apparaît souvent près des creux de phase, mais ne signifie pas un retournement immédiat.
Concernant le taux de financement, le taux des contrats perpétuels $BTC est positif mais très faible, seulement 0,0015 % toutes les 8 heures. Le ratio long/short reste en faveur des longs (63,9 % en position longue), ce qui montre que le sentiment du marché n'est pas encore totalement pessimiste, les positions longues restent nombreuses. Cela signifie que si les données de ce soir sont à nouveau négatives, le carburant pour les liquidations est toujours abondant.
Que dire du point de vue technique ?
À 81 000 dollars, $BTC a testé ce niveau trois fois les 9, 12 et 15 octobre. Tester plusieurs fois un même support signifie soit une construction de fond, soit une préparation à une cassure. L'analyste Murphy note que les positions oscillantes sont progressivement liquidées. Mais l'analyste Bitget Lewis Huang avertit que si le support à court terme de 81 300 dollars est cassé et que la baisse se poursuit, le risque de chute s'accentue. Arthur Hayes reste calme, affirmant publiquement être haussier sur $BTC et $ETH, arguant que « des milliers de milliards de dollars de sauvetage finiront par arriver ». Oui, c'est très Hayes comme raisonnement.
Comment réagir ce soir ?
Si les données sont globalement hawkish (PPI ≥ 0,5 %, ventes au détail ≥ 0,5 %, demandes < 200 000) : $BTC testera probablement le seuil psychologique des 80 000, une cassure ouvrirait la voie à une zone de liquidation autour de 78 000. Ne vous précipitez pas pour acheter le creux.
Si les données sont globalement dovish (PPI < 0,5 %, ventes au détail < 0,3 %, demandes > 200 000) : le support autour de 81 000 sera confirmé, le premier objectif de rebond sera entre 83 000 et 84 000, mais la résistance à 88 000 sera difficile à franchir à court terme.
Si les données sont mixtes (le scénario le plus probable) : le marché fera d'abord des mouvements erratiques pour nettoyer les leviers, puis reviendra à une phase de consolidation. Ce type de marché est le plus pénible, mais aussi le plus fréquent. Contrôler ses impulsions est plus important que tout.
Pour être franc : 185 000 liquidations, 982 millions de dollars évaporés, le marché vient de subir une purge sanglante de levier. Si les données de ce soir sont encore négatives, il est incertain que les 80 000 tiennent. Mais en y réfléchissant, la surprise de l'IPC a déjà été partiellement digérée, si le PPI ce soir n'est pas plus hawkish que prévu, un rebond « après épuisement des mauvaises nouvelles » pourrait survenir.
Quoi qu'il en soit, ce soir à 20h30, gérez bien vos positions, ne jouez pas les données avec effet de levier, survivre est plus important que tout.
$BTC $ETH $SOL
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ "Feu de paille" et "vraie valeur" des actions sur la blockchain
La SEC a ouvert une voie expérimentale conditionnelle pour les actions tokenisées, ce qui a fait bondir $UNI. Mais ce qui mérite plus d'attention que le prix de la crypto, c'est que les actions traditionnelles tentent de pénétrer le système de négociation sur blockchain.
L'assouplissement réglementaire ne signifie pas que le business est déjà opérationnel. Les actions tokenisées doivent respecter les droits des détenteurs, les lieux de négociation et la divulgation d'informations ; il ne suffit pas d'émettre un token pour représenter une action Apple ou Nvidia. Pour la DeFi, cela pourrait être un nouveau marché ; pour les traders ordinaires, le plus grand piège est de prendre les avancées politiques pour des revenus de projet.
Entre les annonces politiques et les revenus réels, il y a la conformité des actifs, l'éducation des utilisateurs et la construction de la liquidité. Jusqu'où cette voie peut-elle aller dépend de l'existence d'actifs réels, d'utilisateurs réels et de transactions réelles. Une fois la vague d'engouement retombée, le seul indicateur à surveiller est le volume réel des transactions sur la blockchain.
#SEC代币化股票创新豁免落地，UNI盘中涨超21%
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Situation des fonds : le plus grand conflit
Les ETF vendent, les baleines achètent.
L'ETF spot Bitcoin a enregistré une sortie nette cumulée d'environ 859 millions de dollars sur près de 6 jours de bourse, avec une sortie de 150,5 millions de dollars rien que le 14 octobre. Mais les données de CryptoQuant montrent que les positions des gros détenteurs en chaîne ont atteint 3,03 millions de BTC, avec une croissance mensuelle la plus rapide depuis février de cette année. Les méthodologies de calcul des ETF et des baleines diffèrent, mais l'opposition de direction est réelle.
Un autre signal à surveiller : une baleine/organisation a vendu au total 1 312,1 BTC (environ 109 millions de dollars) au cours des 4 derniers jours, échangeant entièrement ces positions pour acheter 43 275 ETH. Les fonds se déplacent de BTC vers ETH. $BTC $ETH $SOL #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Je viens de jeter un œil au marché, bon sang, BTC est directement tombé en dessous de 80000, ETH est descendu aux alentours de 2300, OKB, DOGE, SOL plongent tous, même les tokens d'actions SNDK et MU chutent.
Au cours des dernières 24 heures, 185 000 personnes ont été liquidées, pour un montant total de 982 millions de dollars, plus de 90 % étaient des positions longues. Une journée de carnage pour les bulls.
Pourquoi tout chute ?
La racine se trouve dans les données de l'IPC américain de septembre publiées hier soir. En glissement annuel, 3,7 %, supérieur aux 3,6 % attendus, et l'IPC de base a également dépassé les attentes. Dès la publication, les paris du marché sur une hausse des taux de la Fed en octobre ont immédiatement grimpé à près de 50 %. Bien que cela soit retombé ensuite, les anticipations d’« un taux plus élevé plus longtemps » se sont ravivées.
Le marché boursier américain a d'abord dévissé. Le Nasdaq a chuté de près de 2 %, les actions européennes des semi-conducteurs ont lourdement baissé, ASML a perdu plus de 5 %, SK Hynix plus de 7 %. L'indice sud-coréen KOSPI a plongé de 8 %, déclenchant directement un circuit breaker.
Le marché crypto a été entraîné dans la vente massive, mais avec son propre accélérateur.
Les liquidations sur contrats Ethereum ont atteint 286 millions de dollars, celles sur Bitcoin 197 millions, toutes en positions longues. Les leviers longs accumulés autour de 80000-82000 ont été déclenchés d’un coup, les liquidations en chaîne ont poussé les prix encore plus bas.
Je n’ai actuellement aucune position, non pas parce que je suis baissier, mais parce que je sais que céder dans une chute macroéconomique à son point le plus bas est la pire des erreurs.
Discutons-en dans les commentaires, cette fois, vous avez été enterrés ou vous avez évité le pire ?
Les données ci-dessus sont issues de la chaîne, ne constituent aucun conseil en investissement.
$BTC $ETH $BTC L'IPC et l'IPP américains dépassent tous deux les attentes, une nouvelle hausse des taux est-elle possible cette année ?
L'IPC et l'IPP ont tous deux largement dépassé les attentes du marché, le rebond de l'inflation brise les prévisions optimistes précédentes d'un recul progressif de l'inflation, la probabilité d'une nouvelle hausse des taux par la Fed cette année remonte. Ce rebond de l'inflation est principalement tiré par les prix de l'énergie, mais l'IPC de base se renforce également, ce qui indique que la persistance de l'inflation dans les services ne s'est pas estompée, et la pression à la hausse des prix en amont de la production se transmettra progressivement à la consommation en aval, ce qui touche précisément le risque le plus redouté par la Fed : la ré-ancrage de l'inflation. Cependant, la décision de relever les taux ne sera pas prise uniquement sur la base de deux données mensuelles. Une hausse des taux vient d'être mise en œuvre en septembre, la politique a un effet retard, la Fed doit observer l'impact continu du resserrement précédent sur l'emploi et la demande. Les données actuelles sur l'emploi montrent déjà des signes de faiblesse, une hausse agressive et continue augmenterait le risque de récession, donc la probabilité d'une nouvelle hausse immédiate en octobre reste limitée, l'attention se porte davantage sur la réunion de politique monétaire de décembre. Il faudra ensuite voir si l'inflation et les données sur l'emploi en octobre restent fortes, si l'inflation reste élevée, une deuxième hausse des taux est très probable cette année ; si l'emploi se refroidit rapidement et que les prix du pétrole baissent, la Fed pourrait choisir de suspendre les hausses et de maintenir des taux élevés en mode attentiste. Pour les différents actifs, une inflation supérieure aux attentes fera remonter les taux longs des bons du Trésor américain, ce qui pèsera sur la valorisation des actions de croissance et des actifs cryptographiques. Le marché est actuellement en phase de réévaluation rapide, la volatilité sera nettement accrue, il n'est pas conseillé de parier simplement sur une direction unilatérale, il faut suivre continuellement les données économiques et les déclarations des responsables. Les données du CPI ne font pas peur, elles renversent carrément la table. L'inflation globale et l'inflation sous-jacente montent de concert, le scénario du "travailleur temporaire de l'énergie" de la Fed ne tient plus, et le pari du marché sur un "repos en octobre" est balayé d'un coup de pied.📉
$BTC : dès la sortie des données, la barre des 82 000 est perdue, les 80 000 passent de plancher de fer à plafond de fer. Les fonds ETF continuent de s'éclipser, le resserrement macroéconomique fait reculer les acheteurs ; les anciens acteurs sur la chaîne achètent, mais ne peuvent pas résister aux coups des vendeurs à découvert sur les futures. Si 80 000 est perdu, 78 000 sera la prochaine étape.😬
$ETH : le plus mal en point ce soir, percé sous les 2 400. Il est déjà le plus fragile, les ETF saignent, les rendements du staking ne rivalisent pas avec les bons du Trésor US, les institutions ne prennent pas le relais. Quand le BTC faiblit, il tombe à genoux. Ne comptez pas sur une force indépendante à court terme.😵
$XAUT : l'or s'effondre aussi, l'or au comptant chute de près de 2 %. L'inflation sous-jacente fait grimper les taux réels, le dollar et les rendements des bons du Trésor US culminent, l'or sans rendement ne peut que subir.🥶
Avis : ne pariez pas sur les données, pariez sur l'effondrement de la confiance envers la Fed. Ne suivez pas la première bougie, attendez que le sentiment se dissipe avant d'agir.🧠#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 L'indice PPI explose : +1,3 % en septembre par rapport au mois précédent, la plus forte hausse mensuelle depuis mars 2022 ; +6,3 % en glissement annuel, bien au-delà des 5,3 % attendus. Le prix de l'essence a augmenté de 20,3 % en un mois, l'énergie représentant 80 % de cette hausse. L'IPC à 3,7 % + le PPI à 6,3 % dépassent tous deux les attentes — lors de la réunion de politique monétaire des 27-28 octobre, la hausse des taux est de nouveau sur la table. Il n'est qu'une question de temps avant que la flambée du PPI ne touche l'IPC, BTC vient de reprendre son souffle au-dessus de 80 000, mais le véritable test est encore à venir.Au moment précis où une grande bougie haussière s'est formée, le groupe est devenu à la fois silencieux et bruyant. As-tu remarqué que plus ça monte, moins les gens osent dire qu'ils ont raté le train ? Hier soir, j'ai vu la capture d'écran de la position d'un grand frère : BTC en position longue à effet de levier 40x, prix moyen un peu au-dessus de 80 000, avec un gain latent de plus d'un million de dollars US. ETH en levier 25x, plus de 30 000 pièces, avec un profit de plus de cinq millions. HYPE en levier 10x, 86 000 pièces, coût de revient à 92, avec un gain latent de 230 000. La valeur nette du compte dépasse 6,6 millions, un chiffre aussi beau qu'une image retouchée. Mais ce qui a retenu mon attention longtemps, c'est la petite ligne en bas : frais de financement cumulés, plus de 900 000 dollars US. C'est là que l'histoire devient vraiment intéressante. Le gain latent est sur le papier, mais les frais de financement sont payés en argent réel. La première chose qu'on fait en se réveillant n'est pas de regarder le marché, mais de payer le loyer à la plateforme de trading. Plus le marché stagne, plus cet argent s'écoule comme un sablier, goutte à goutte. Que négocie le marché ? Ce n'est pas la direction, c'est la patience. La logique haussière est claire : BTC tient au-dessus de 80 000, ETH reste dans une zone clé, l'argent chaud est prêt à payer une prime pour des actifs à bêta élevé, et de nouvelles narrations comme HYPE attirent encore l'attention. Tant que la ligne de liquidation n'est pas franchie, cette position est une machine à imprimer de l'argent. Mais le risque se cache à deux endroits. Premièrement, un effet de levier 40x en position pleine signifie un taux de tolérance quasi nul, si BTC retombe à 52 000, c'est le scénario zéro. Deuxièmement, les frais sont un retour négatif continu, plus la consolidation dure, plus le gain latent est grignoté. Dès que le marché passe d'une tendance unilatérale à une phase de consolidation, ce n'est pas le prix qui s'effondre en premier, c'est le moral. Ce qui m'intéresse davantage, c'est la psychologie de la foule. Maintenant, l'écran est rempli de partages de positions, de profits, de croyances, la fatigue narrative et le FOMO coexistent.La nuit dernière, l'IPC de base a dépassé les attentes, et ce soir, l'IPP a explosé ! Le Bitcoin $BTC et l'Ethereum $ETH sont de nouveau sous pression vendeuse. L'IPP américain de septembre a augmenté de 1,3 % en glissement mensuel et de 6,3 % en glissement annuel, et en excluant l'alimentation et l'énergie, il a tout de même augmenté de 0,7 %, ce qui montre une pression importante sur les prix à la production. Cependant, bien que les ventes au détail aient augmenté de 0,8 % en glissement mensuel, le groupe de contrôle excluant l'essence et d'autres articles n'a augmenté que de 0,1 %, ce qui signifie que la consommation n'est pas aussi forte qu'elle en a l'air. L'énergie est la principale cause, mais la pression à la hausse des prix ne se limite pas au pétrole. L'IPC et l'IPP dépassant successivement les attentes indiquent que la pression inflationniste aux États-Unis est plus tenace que ce que le marché pensait. Les données du CME montrent que la probabilité d'une hausse des taux en octobre n'est passée que d'environ 33,2 % à 33,8 %, tandis que la probabilité d'au moins une hausse avant la fin de l'année est montée à 66 %. Parallèlement, le dollar, le rendement des bons du Trésor à 10 ans et le Brent ont tous reculé dans la journée, ce qui n'est pas une bonne nouvelle pour le rebond du Bitcoin et de l'Ethereum. Je reste donc baissier sur le Bitcoin et l'Ethereum, avec une prudence particulière sur l'Ethereum. Je pense que la zone d'observation pour ce support se situe probablement entre 79 500 et 80 300.#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ Ici, il faut distinguer : une sortie nette à court terme ≠ une vision baissière à long terme des institutions sur BTC, c'est plutôt une réduction tactique des positions motivée par l'environnement macroéconomique, et non une liquidation massive de positions de base à long terme. La taille totale des ETF reste importante, mais les nouvelles souscriptions sont temporairement inférieures aux rachats, ce qui fait perdre le soutien stable hors marché précédent ; le rebond du marché dépendra davantage de la prise en charge en interne et des détenteurs à long terme sur la blockchain.
La sortie de fonds est un signal plutôt négatif pour le marché. En l'absence de souscriptions continues des ETF pour soutenir le marché, la durabilité du rebond sera réduite, et en cas de faiblesse du marché, la volatilité sera plus facilement amplifiée. Mais il faut aussi noter que les sorties peuvent être une phase de nettoyage ; après des sorties continues, si l'ampleur des rachats se réduit progressivement, c'est un signal précurseur d'un retour des achats.
La possibilité d'un retour à la hausse dépend de trois points clés :
1. Si les données d'inflation continuent de baisser, si les attentes de baisse des taux d'intérêt se rétablissent, et si le rendement à long terme des bons du Trésor américain peut s'inverser ;
2. La structure des sorties : s'agit-il de rachats importants et continus des principaux fonds phares, ou de ventes dispersées par de petits fonds ;
3. L'apparition à nouveau d'entrées nettes importantes en une seule journée, formant une tendance par des souscriptions continues.
Tant que les attentes sur les taux d'intérêt macroéconomiques ne s'améliorent pas nettement, il sera difficile de revenir rapidement à un état d'entrées nettes continues à court terme. Si les sorties importantes persistent, cela signifie une baisse continue de l'appétit pour le risque des institutions, ce qui continuera de limiter le potentiel de rebond de BTC ; si les rachats se réduisent progressivement, combiné à des catalyseurs positifs, un retour des achats est alors possible. $ETH $BTC $SOL #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Pour $UNI, il faut dire une chose.
Le 19 octobre, il sera listé sur les contrats à terme CME. Plus que 5 jours.
On dirait que les institutions ont une nouvelle voie sérieuse pour l'acheter, c'est plutôt beau. Mais les anciens investisseurs voient le mot "listé" et ont une réaction conditionnée — quand cette tendance haussière a-t-elle commencé ? Remontez un peu, cette longue ligne de tendance a tenu pendant cinq ans, les sommets des deux précédents marchés haussiers y sont tous alignés, et elle vient juste d'être cassée récemment. Ma première réaction est : c'est un signe haussier. Ma deuxième réaction est que ceux qui ont cassé cette ligne attendaient justement cette annonce.
Maintenant à 6,87, il a déjà beaucoup reculé depuis ce niveau, presque 10 % de baisse en 7 jours. Ça sent un peu le scénario classique — la bonne nouvelle arrive, le cours monte, puis les positions sont vendues derrière.
Je ne dis pas que le 19 ce sera forcément la fin, mais historiquement, quand une grosse bonne nouvelle arrive et que le volume ne suit pas, huit fois sur dix ça recule. $UNI #L'IPC et l'IPP américains dépassent les attentes, une nouvelle hausse des taux est-elle possible cette année ? ZEC a chuté de près de 10 %, la date de mise à niveau du réseau principal du 5 novembre n'a pas encore été confirmée définitivement.
À 21h45, heure de Pékin, le spot OKEx est d'environ 1100 dollars, avec un volume d'échange sur 24 heures d'environ 62,83 millions de dollars, le point bas intrajournalier étant de 1073,76 dollars. La Fondation Zcash a déclaré que NU7 a été activé sur le réseau de test le 4 octobre. Le calendrier communautaire fixe le 20 octobre comme date de décision finale pour le réseau principal, date à laquelle il sera décidé s'il faut activer et définir la hauteur.
Mon jugement est que considérer le 5 novembre comme un catalyseur certain sous-estime facilement le risque de retard. Le blocage de 25 secondes prévu dans la mise à niveau fonctionne déjà sur le réseau de test, mais le réseau principal reste à décider. La baisse d'aujourd'hui ne prouve pas à elle seule que la mise à niveau rencontre des obstacles.
Je me concentre davantage sur la décision du 20 octobre. Si la hauteur du réseau principal est annoncée à temps, l'objectif du 5 novembre sera plus sûr ; si la décision est de reporter, les attentes basées sur cette date devront être réévaluées.
$ZEC #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Je pense que ça ne dépassera pas $OKB Petite explication, pour l'augmentation de l'offre, ne vous fiez pas aux annonces officielles du site, regardez si le contrat a la permission de mint. Pour cette série d'OKB, la fonction mint a été directement supprimée, le total est fixé à 21 millions, et l'adresse du trou noir sur la blockchain est vérifiable, ce n'est pas "nous promettons de ne pas augmenter l'offre", c'est "il n'y a pas cette fonctionnalité au niveau du code".Au moment de me réveiller, ma première réaction n'a pas été la joie, mais plutôt une légère peur. J'ai maintenu ma position courte, mais les faiblesses du marché sont devenues trop évidentes. As-tu remarqué que dans cette chute, ce n'est pas vraiment BTC qui a le plus souffert ? Hier, j'ai shorté ETH à 2533,85, maintenant il est à 2421 ; SOL shorté à 108,58, prix actuel 104,21. La position n'est pas grande, mais ce sentiment de "finalement être du bon côté" est très réel. Ce qui m'importe vraiment, c'est pourquoi le sentiment a changé si rapidement cette fois. Regardons d'abord le déclencheur. L'IPC américain de septembre a augmenté de 3,7 % en glissement annuel, supérieur aux 3,6 % attendus, le cœur de l'inflation est aussi un peu chaud. Dès la publication des données, les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté, et le marché a immédiatement commencé à craindre que les taux d'intérêt restent élevés plus longtemps. Pour la crypto, ce n'est pas une simple mauvaise nouvelle, mais un retour à une aversion au risque plus forte. Avant, les gens étaient prêts à payer une prime pour les altcoins et les récits de croissance, maintenant ils se demandent : l'argent est-il encore cher ? - Signal émotionnel : BTC a brièvement dépassé 84000, puis est retombé sous 82000 après l'IPC, cet échec à franchir un sommet est plus démoralisant que la baisse elle-même. - Signal sectoriel : ETH et SOL ont suivi la baisse plus facilement, ce qui montre que les capitaux ne choisissent pas les coins, mais réduisent leur exposition. - Signal de risque : le rebond a été rapidement vendu, ce qui indique une faible volonté d'acheter à la hausse, la pression sur les positions longues à effet de levier pour réduire leurs positions est toujours là. - Signal de momentum : les baissiers dominent le rythme, mais ce n'est pas une confirmation de tendance, plutôt une fenêtre courte dominée par le sentiment. Je tends à interpréter cette phase comme : le marché négocie un "report des attentes de baisse des taux", et non un "détérioration des fondamentaux de la crypto". La différence est grande. Le premier comprime les valorisations etAuparavant, j'avais un petit déficit en pariant sur des résultats financiers supérieurs aux attentes, mais en y repensant, la probabilité d'un dépassement était en fait assez élevée 🤏
- Le chiffre d'affaires du T2 2026 a augmenté de 13 % en glissement annuel, le bénéfice net de 9 %, une performance remarquable
- La croissance du chiffre d'affaires dans les régions Asie-Pacifique et Amérique latine a atteint respectivement 16 % et 21 %, une dynamique de croissance très forte
- L'expansion des abonnés, l'ajustement des prix et l'augmentation des revenus publicitaires, ces signaux de dépassement étaient déjà bien en place ✨Ce gars a vendu à découvert tout le secteur de l'IA, réalisant un bénéfice de 10 millions de dollars au cours des 7 derniers jours
Mais en achetant du Bitcoin $BTC, il a perdu la moitié de ses profits sur ses positions courtes
Il est à noter qu'il a ouvert une nouvelle position longue sur $STRKLe marché intérieur est légèrement haussier mais les deux indices ouvrent en baisse, la chaîne des semi-conducteurs tire vers le bas. SPY est sous 770,43, aujourd'hui est un jour de confirmation, si la clôture ne revient pas au-dessus, la cassure est confirmée, le support à 760,28 tient, la tendance journalière reste inchangée ; QQQ est sous 734,08, support à 706,58.
Données : l'IPP de septembre est à 1,3 % en variation mensuelle (prévision 0,5 %), le cœur à 0,7 % (prévision 0,3 %), combiné à un IPC d'hier plus chaud ; les ventes au détail mensuelles à 0,8 % (prévision 0,3 %). Ces données renforcent les attentes de hausse des taux, mais les rendements des bons du Trésor américain baissent à l'inverse.
Secteurs : semi-conducteurs, stockage, communications optiques, cryptomonnaies en repli ; XLP/XLV, or en hausse, Apple et les logiciels résistent, NOW reste fort tant qu'il ne casse pas. Les capitaux se tournent vers la défense, globalement baissier. La divergence persiste, avec des rachats de positions courtes/rotation, il faut surveiller l'intensité et la durabilité.#Diminution massive du géant en dix jours, les positions à effet de levier élevé approchent de la ligne de liquidation
36,572,500 dollars, c'est le total des pertes cumulées de ce compte lors de cette série, ce chiffre illustre directement l'impact dévastateur de l'effet de levier élevé. Au cours des sept derniers jours, une perte supplémentaire de 4,435,600 dollars a été enregistrée, le compte ne dispose actuellement que de 279,800 dollars d'actifs, avec 2100 ETH en position longue, d'une valeur de 5,074,400 dollars, le prix moyen d'ouverture étant de 2515,81 dollars.
Cette position a été initialement configurée avec un effet de levier total de 25 fois, l'effet de levier réel du compte est de 36,17 fois, la perte latente actuelle est de 208,900 dollars, les frais cumulés de financement s'élèvent à 1,362,700 dollars, le prix de liquidation est fixé à 2397,51 dollars, la marge disponible est déjà nulle. La position longue massive tient encore, mais le compte n'a presque plus de fonds tampon, la taille du compte a rapidement diminué du géant en dix jours.
L'effet de levier peut amplifier les gains, mais accélère aussi la disparition du compte. Beaucoup de personnes suivent les mouvements des géants pour entrer sur le marché, mais la logique de survie fondamentale du trading de contrats reste toujours la gestion des positions. Où avez-vous placé vos ordres en attente et vos points de stop loss ?
$ETH $BTC $SOL #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Le bénéfice net de TSMC au troisième trimestre a bondi de 68,7 % pour atteindre un nouveau record, prouvant une fois de plus la demande extrêmement forte en IA. Le recul du marché déclenché par l'inflation n'est qu'une occasion pour ceux qui étaient à l'écart de revenir.
Pour un actif clé comme Micron, dont le déficit de capacité est prévu jusqu'en 2029, une chute sous 900 est la meilleure opportunité pour acheter par tranches.
Chercher des raisons quand ça monte et des excuses quand ça baisse est inutile, la baisse actuelle des actions technologiques est essentiellement un dé-leveraging.
MU et SNDK ont monté trop vite au début, la correction permet d'éliminer les positions spéculatives pour une santé retrouvée. Vous voyez que NBIS, purement spéculatif, a chuté fortement, tandis que INTC et les sept sœurs américaines, soutenues par leurs activités, restent solides. Ce qui compte derrière, c'est la structure des positions et la solidité des activités.
Ne considérez pas le stockage comme une action cyclique à piéger à tout moment, Musk a déjà clairement indiqué que la robotique et l'IA créent une demande énorme en stockage, la capacité ne suivra pas jusqu'en 2029.
MU est remonté régulièrement à 1100 depuis août, consolidant beaucoup de capitaux anciens, très différent de la forte hausse du début d'année. Maintenant, avec des opportunités à 880, 860, 840, il faut absolument en profiter. Rebond de l'inflation, résilience de la consommation, ralentissement de l'emploi, l'espace de détente de la Fed est comprimé.
Pour la Fed : une pause en octobre reste le scénario de base, mais le risque d'une nouvelle hausse des taux en décembre augmente.
Pour la dette américaine : le court terme est influencé par les attentes politiques, le long terme doit aussi prendre en compte l'inflation, la fiscalité et la prime de durée.
Pour les actions américaines : les actions de croissance à valorisation élevée sont plus susceptibles de subir la double pression des taux d'intérêt réels et du coût du financement.
Pour l'or : à court terme, il est affecté par le dollar et les rendements réels, la logique de valeur refuge à long terme demeure.
Pour le pétrole : les risques du côté de l'offre déterminent si l'inflation peut se maintenir.
Quant à BTC, ETH, pas besoin d'en dire plus, soyons optimistes, on pourrait voir plus de 70 000.Les technologies avancées de TSMC (7 nm et moins) représentaient 79 % du chiffre d'affaires total des plaquettes. Le 3 nm dominait avec une part de 33 %, tandis que les puces de nouvelle génération en 2 nm contribuaient déjà à hauteur de 8 %.
#DailyOrbit #TSMC #AI
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins L'IPP américain de septembre a explosé, avec une hausse annuelle de 6,3 %, alors que le marché n'en attendait que 5,3 %. La hausse mensuelle de 1,3 % est plus du double des prévisions, et l'IPP de base a également largement dépassé les attentes. Avec l'IPC qui avait déjà atteint 3,7 %, ce sont deux repas copieux d'affilée, l'inflation ne montre aucun signe de refroidissement.
Dès la publication des données, la probabilité d'une hausse des taux en octobre est passée directement de 22 % à 51 %. Les responsables affirment ne pas être pressés, mais les divergences sont évidentes. Harker estime que les taux ne sont pas encore assez restrictifs, la pensée inflationniste se solidifie ; Daly et Goolsbee, bien qu'ils disent ne pas être pressés, ne ferment pas la porte.
Le véritable protagoniste est Waller. Le 16 octobre à 11h30 heure de Pékin, il doit s'entretenir à Bangkok avec la directrice générale du FMI, Georgieva. Ce sera sa dernière apparition publique avant la période de silence du FOMC en octobre. Le marché attend une seule phrase : s'il insiste sur la diffusion de l'inflation et la nécessité d'agir, les attentes d'une hausse des taux en octobre reviendront immédiatement ; s'il dit qu'il faut attendre, l'hypothèse d'une pause sera confirmée.
$BTC est étouffé par les données inflationnistes, chutant de 84 000 à moins de 81 000, avec une baisse de plus de 3 % en 24 heures, et plus de 180 000 liquidations sur tout le marché. Les attentes de hausse des taux s'intensifient, les rendements des bons du Trésor américain grimpent, les actifs sans rendement sont les premiers touchés. La capacité à maintenir le niveau des 80 000 dépendra de ce que dira Waller ce soir.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？