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Chicos, entiendo esta ronda de ventas de almacenamiento. La lógica antigua era "escasez de chips = subidas de precio = buenas noticias", pero ahora es "demasiado pocos chips = atascados aguas abajo = malas noticias." El informe financiero de SanDisk era claramente terrible, pero como no llegó a la cima, quedó completamente desbordado. Citibank fue aún más lejos al recortar el precio objetivo. Esto se llama la "jaula de altas expectativas": si quieres liberarte, tienes que sacar la puntuación perfecta. Ahora que NVIDIA está considerando degradar HBM, se demuestra que el precio está afectando mucho a la demanda. A corto plazo, aguanta y no seas un héroe. Espera a que las valoraciones expriman la dilución antes de revelar. #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
$SNDK $XSNDK 📊 $NEAR Liquidación de Contratos Express (7 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
En la última hora, las liquidaciones ascendieron a unos 55.400 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 55.400 dólares
La liquidación corta es de unos 0 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue de unos 78.800 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 78.800 dólares
La liquidación corta es de unos 0 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 12 horas fue de aproximadamente 109.400 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 109.400 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 18,43 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 24 horas fue aproximadamente de 324.000 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 322.100 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 1936,57 dólares
Según $NEAR datos de liquidación, las liquidaciones de 1 hora y 4 horas aplastaron a los bajistas, sin posiciones cortas, y la repunte larga en el ciclo corto se desarrolló con intensidad de explosión nuclear; La ventaja alcista de 12 horas persistió, con alcistas 5.937 veces más que los bajistas y las ventas largas que recorrieron el ciclo corto y medio plazo; las liquidaciones de 24 horas se dispararon a 322.100 dólares, 166 veces el precio de los bajistas. Dog Farm completó una masacre de ciclo completo de los alcistas en NEAR: los alcistas a corto, medio y largo plazo fueron objetivo y destruidos en todas direcciones. La única resistencia de los bajistas apareció ligeramente durante el ciclo largo, pero fue solo una gota en el océano, con liquidaciones acumuladas superiores a 320.000 dólares. Todos deberían controlar sus posiciones y evitar ser recomprados.
🔥 Indicador de mercado | 7 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presentó un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.965 millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Western Digital reportó 3.747 mil millones de dólares en ingresos durante el mismo periodo. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% después del horario laboral. El culpable es la previsión — los ingresos medios del próximo trimestre son de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "buen rendimiento" a "si el crecimiento es lo suficientemente rápido".
¿Está estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS pronostica que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares en 2026 y casi se duplicarán hasta alcanzar los 1,76 billones de dólares en 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero las correcciones a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo no se ha roto, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
En la reunión del FOMC de julio, se emitieron tres votos unánimes en contra de la misma dirección por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El miembro votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 nuevos empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" constituye una señal clásica de estanflación. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría liberar un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba una oleada de ventas masivas.
Como resultado, el precio de la acción no cayó, sino que subió un 6,14%, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de resultados del 13,6% del miércoles, la caída ya había liberado la presión para levantar el bloqueo; las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura en corto. El mercado representó el escenario clásico de "cuando todas las noticias negativas desaparezcan, buenas noticias." Sin embargo, la alarma no se levantó: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
SanDisk cotizó un crecimiento del 372% en caída, demostrando que las valoraciones de las acciones de almacenamiento han adelantado los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergiendo; SpaceX representó el escenario clásico de "todas las noticias negativas agotadas" repuntando contra la tendencia en el día sin desbloqueo. Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "no perfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? $XAU 4000 está respaldado por el banco central, $BTC Strategy sigue vendiendo monedas
El entorno macroeconómico actual ha amplificado la diferenciación,
El entorno real de tipos de interés y liquidez en 2026 no será favorable para los activos de riesgo, ya que el oro estará principalmente apoyado de forma independiente por las compras de oro de los bancos centrales y la demanda de refugio seguro. El resultado es: el oro puede ser empujado de un lado a otro a niveles altos mediante la "compra institucional", mientras que el BTC debe esperar a que la liquidez vuelva a aflojar o arriesgarse a que el apetito se recupere antes de poder alcanzar realmente.
En pocas palabras, el oro cuenta con un soporte comprador a nivel soberano e insensible al precio, mientras que la "memoria muscular" y el estatus institucional del oro siguen siendo más fuertes. Históricamente, BTC ha superado significativamente al oro durante periodos de expansión de liquidez, aunque a menudo se ha perdido en las primeras etapas de los eventos de endurecimiento o riesgo.
Actualmente, el poder de fijación a corto plazo reside en el apetito por el riesgo y la liquidez.
Imagen: Comparación de las tendencias de BTC y oro durante el último año
#黄金4200美元拉锯, ¿por qué BTC no ha subido al mismo tiempo? Hablando de cosas sólidas, los que saben, saben. $SPCX ha subido un 6% hoy contra la tendencia, y detrás hay una narrativa más amplia: SpaceX está construyendo su propia central de gas y un enorme conjunto de baterías para el gigante de semiconductores Terafab en Texas, generando y almacenando su propia electricidad. Ya no se trata solo de fabricar cohetes; Musk está trasladando toda la cadena de "energía—chip—IA" a su propio patio trasero. Con la integración vertical en este grado, el ancla de valoración cambia. No te centres solo en los altibajos diarios; Observa cómo se desarrolla esta cadena.#AIMemoryBullTest #DailyOrbit #Alphabet25BBond #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
Anoche revisé el informe financiero del sector de almacenamiento y mi tensión arterial alcanzó instantáneamente su máxima presión. ¿Qué tan bueno crees que debe ser el rendimiento para que suba? Pero luego te dicen: aunque sea súper bueno, mientras no sea tan bueno, seguirás siendo aplastado hasta el suelo.
Solo hay que mirar estos números: es simplemente indignante. El informe financiero recientemente publicado por Sandisk muestra ingresos que alcanzan los 8.970 millones de dólares, ¡casi cinco veces en un año! El margen bruto es del 84,6%, y hasta esta impresora de dinero funciona más despacio que ella. Western Digital también va bien, con unos ingresos de 3.750 millones, un aumento del 44%. Lógicamente, ¿no debería ser esto un límite? ¿Y qué pasó? Tras el cierre, SanDisk cayó un 7%, mientras que Western Digital fue aún peor, cayendo un 11%.
Esto se llama "matar expectativas". Los fondos están justos ahora, pero los informes financieros son solo la historia de ayer—¿a quién le importan? Todos están pendientes de las recomendaciones del mes que viene. Los ingresos medios de SanDisk para el próximo trimestre son de 10.550 millones, lo cual suena bastante alto, ¿verdad? Pero la gente de Wall Street esperaba 11.100 millones de dólares. Debido a esta brecha de menos del 6% en las expectativas, se perdieron instantáneamente cientos de miles de millones en valor de mercado. Citibank también tomó medidas decisivas, elevando el precio objetivo de 2500 a 2100. Así son las cosas: si sacas 99 y no sacas 100, estás suspendiendo.
Esta caída arrastró a todo el círculo a una zanja. En Corea, es aún peor: SK Hynix y Kioxia han caído más del 10%, y Samsung ha caído más del 6%, arrastrando el mercado a la baja. ¿Por qué estás tan asustada? Principalmente, las tres fuerzas trabajan juntas para ejercer fuerza.
Primero, la mentalidad de todos se vino abajo. Antes pensaba que eras un estudiante destacado que sacaba puntuaciones perfectas cada vez, pero sacaste un 99. Aunque siguieras en primer lugar, la gente seguiría preguntándose si eras un desastre. Una vez que este sentimiento se difundió, nadie podría escapar.
Segundo, la lógica se ha distorsionado un poco. En el pasado, cuando especulábamos sobre el almacenamiento, la lógica era "escasez = subidas de precio = victoria fácil." ¿Y ahora? He oído que NVIDIA está considerando la próxima generación de la tarjeta gráfica Rubin Ultra. Originalmente, planeaban usar la memoria HBM4e de 12 capas más avanzada, pero ahora están considerando pasar a 8 capas. ¿Por qué? Como es demasiado caro y la capacidad de producción no puede seguir el ritmo, las tasas de rendimiento son inestables. Esto es interesante: antes era "tienes dinero pero no puedes comprarlo", ahora es "eres tan caro que ya no quiero comprarlo" o "tengo que reducir las funciones para lanzar el producto". Si esta escasez se ahoga aguas abajo, no será una buena noticia para los vendedores de palas.
Tercero, la posición de toma de beneficios es demasiado pesada. Este sector lleva un año en alza, con acciones multiplicándose varias veces en unos pocos grupos. Las valoraciones hace tiempo que se dispararon. Si hay siquiera la más mínima perturbación, ese dinero que hizo fortuna tendrá que huir rápidamente. ¿No estás corriendo solo para celebrar el Año Nuevo?
Algunas personas preguntan, ¿ha terminado por completo este auge del almacenamiento por IA?
No creo que sea tan pesimista. La gente de Morgan Stanley sigue gritando, diciendo que es solo un fallo falso, que la escasez de centros de datos sigue siendo grave y que la capacidad del año que viene estará agotada. Esto tiene sentido, ya que la tendencia de la IA es innegable. Pero eso no significa que el precio de la acción tenga que subir cada día. El mercado actual está pasando de "escuchar historias" a "calidad de prueba".
Veamos dos cosas por separado:
A corto plazo (estos meses): No te apresures a atrapar los cuchillos arrojadizos. SanDisk ha establecido una regla esta vez: en futuras temporadas de resultados, mientras las indicaciones no sean "asombrosas", es probable que sean criticadas. En este punto, es importante actuar rápido: retirarse cuando sea necesario y no enfrentarse directamente a la tendencia.
A largo plazo (mirando hacia el próximo año): Mientras la IA siga desarrollándose, la demanda de fortaleza de reservas existirá. Una vez que esta ola de sentimiento termine y las valoraciones estallen la burbuja, esos jugadores realmente hábiles que pueden manejar la capacidad de HBM seguirán siendo buenos jugadores.
En general, esta ronda de ajustes de almacenamiento es un "desechar el burro" que apunta a valoraciones altas. A partir de ahora, no te centres solo en el rendimiento: es solo el punto de entrada. La guía es la clave para decidir si puedes quedarte. Por ahora, mejor mantengámonos al margen un rato y dejemos que las balas volen un rato.
$SNDK $ETH $BTC Tras la marcha de los cuatro miembros fundadores de Google, eliminaron Loop: dejar que la IA gestionara la investigación automáticamente
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La siguiente etapa de la IA que será realmente industrializada puede que no sea la "inteligencia", sino el "ensayo y error".
En el pasado, los científicos solo podían avanzar experimentos limitados por día; en el futuro, la IA podrá proponer decenas de miles de hipótesis simultáneamente, ejecutar decenas de miles de rutas en paralelo, eliminar automáticamente a los perdedores y pasar a la siguiente ronda. Una vez completado este ciclo, la investigación experimentará, por primera vez, efectos de escala similares a los de las líneas de montaje industriales. Este es el cambio más notable tras la salida colectiva de los cuatro miembros fundadores de Google.
En agosto de 2026, el antiguo CEO de DeepMind se convirtió en presidente, Jeff Dean y otros dos se marcharon para fundar Discovery Loop, con Alphabet actuando tanto como inversor como proveedor de potencia computacional. Esto no es una ruptura; es más bien como si Google estuviera lanzando activamente al mejor talento para apostar por una dirección más radical: dejar que la IA lo "descubra" por sí misma. El 'Loop' en el nombre de la empresa es la respuesta.
En el pasado, los humanos hacían preguntas y la IA respondía; más tarde, los agentes ejecutaban objetivos. La Ingeniería de Bucles va más allá: los humanos solo establecen objetivos, reglas, criterios de evaluación y condiciones de terminación, y el resto es ciclado automáticamente por la IA: proponiendo hipótesis, escribiendo experimentos, ejecutando, evaluando, eliminando y generando la siguiente ronda. La clave está en el paralelismo. Unos pocos experimentos humanos al día pueden ser realizados por IA que ejecuta miles o decenas de miles simultáneamente, reduciendo drásticamente el tiempo de prueba y error. En lugar de seguir subiendo el techo de inteligencia, es mejor dejar que tu inteligencia actual intente cometer errores diez mil veces al día—otro cambio de magnitud.
No es un caso aislado. Actualmente, AI Scientist se divide en tres capas: el modelo de código en bucle cerrado más maduro, retroalimentación clara sobre Pérdida y benchmarking, y AlphaEvolve ya en uso; Se empezaron a probar bucles cerrados teóricos, pero la respuesta ya no era solo números; El mundo de la física es el más difícil de cerrar el ciclo, ya que requiere laboratorios automatizados y robots para trabajar juntos. Discovery Loop aborda la optimización de IA precisamente porque cumple con la premisa de repetibilidad y resultados cuantificables.
Cuanto más fuerte es el ciclo, más crítico se vuelve el sistema de evaluación. La IA optimiza bien las métricas que le das, pero si las métricas son incorrectas, se desviará de forma inteligente. Así que la verdadera barrera no es el modelo, sino quién define "qué es el éxito". Cuando la IA puede realizar experimentos sin fin, las personas más raras ya no son las que encuentran respuestas, sino las que plantean las preguntas adecuadas y los criterios de evaluación de diseño.
La última década ha reducido los costes computacionales, los últimos tres años han reducido los costes de generación, y el siguiente paso es reducir los costes de descubrimiento. En el futuro, la métrica para medir la potencia de cálculo dejará de ser el número de tokens por segundo, sino cuántos descubrimientos efectivos se generan por unidad de potencia de cálculo. Lo que las empresas comprarán es la velocidad de investigación y desarrollo. Este camino conduce finalmente a la auto-mejora recursiva: la IA diseña experimentos para encontrar mejores métodos de entrenamiento, obtener una IA más fuerte y luego pasar a la siguiente ronda.
Así que no veo esta dimisión como una simple pérdida de talento. Cuando varias personas a la vanguardia durante más de veinte años apuestan colectivamente por la misma dirección, la señal es clara: las capacidades del modelo posterior, la siguiente batalla será por quién tiene el ciclo de descubrimiento más rápido. El día en que la IA realmente cambió la investigación científica no fue la primera vez que dio respuestas asombrosas, sino que comenzó a hacer pruebas y errores incansables.
#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? $GOOGL
$SNDK $BTC
📌 实盘声明
当前仓位：BTC现货长持 + 指数基金定投。不碰合约、杠杆、期货。
本批次新闻不改变当前仓位计划——基建叙事在加速，但还没到动手的时候。
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一、Base成为金融上链的默认入口
jessepollak放话"全球每一家金融机构都将把业务迁移到加密轨道上"，数据确实在支撑：2025年以来其他所有生态TVL下降，Base逆势涨35%；全球第二大借贷市场；BTC和ETH在Base上的现货交易量超过任何其他链；x402上90%的代理金融交易发生在Base。
Base正在吃下"传统金融进链上"这波红利。不是叙事，是资金流。
交易判断： ETH生态内的Base值得长期关注，短期不追高，等回调。
#Base #Layer2 #DeFi
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二、Agent经济的支付层正在成型
本周多条消息指向同一个方向——AI代理正在获得独立的经济能力：
- Browser Use与Coinbase合作支持x402协议，代理可直接用USDC钱包购买积分，无需账户和API密钥
- Arkham API新增x402支持，代理可按需用USDC付费调用链上数据
- x402标准由Añade una nota dura a este superciclo de almacenamiento: según se informa, Nvidia está considerando reducir la capacidad de memoria HBM para la próxima generación del Rubin Ultra, no porque no quieran apilar más, sino porque la memoria avanzada de alto ancho de banda simplemente no está disponible. Incluso el líder de potencia de cálculo tiene que ceder el paso a la memoria, lo que indica que el cuello de botella se ha desplazado de la GPU a los propios chips de almacenamiento. Los datos son más honestos que narrativos: la escasez de HBM se propagará por toda la cadena de suministro de DRAM, y los más elásticos en precio suelen ser los fabricantes de chips upstream. Las acciones de almacenamiento retrocedieron hoy, pero la curva fundamental sigue ascendiendo. Deja que la oferta y la demanda hablen, no el sentimiento. $MU
#AIMemoryBullTest
#FedHawksVsWeakJobs
#SpaceXUnlockRebound 🔥 Con Estados Unidos incurriendo repentinamente en chantaje nuclear, ¿debería entrar en pánico el mundo cripto?
Cuando vi este mensaje por primera vez, para ser sincero, mi corazón dio un vuelco.
El Departamento de Defensa de EE. UU. está elaborando una nueva estrategia nuclear, con una única declaración central: si estalla un conflicto regional con China o Rusia, no se puede descartar el uso de armas nucleares tácticas. Y no es solo conversación: está oficialmente incluida como una opción militar.
¿Qué tan grave es este asunto? Déjame explicártelo.
Las armas nucleares tácticas no son de las que destruyen ciudades como la de Little Boy, pero son lo suficientemente poderosas como para borrar una ciudad pequeña del mapa. Anteriormente, Estados Unidos adoptaba una actitud de "enfoque disuasorio, no usado a la ligera" hacia las armas nucleares, pero ahora ha bajado repentinamente el umbral de "uso", dirigiéndose a las dos potencias nucleares, China y Rusia. Esto está, esencialmente, destrozando el resultado no dicho de la era de la Guerra Fría.
Para los mercados financieros, esas noticias siempre han sido como una bomba nuclear.
Sin embargo, curiosamente, las reacciones de la comunidad cripto suelen diferir de las de los mercados tradicionales.
Cuando estalló el conflicto entre Rusia y Ucrania en 2022, BTC cayó un 8% en un solo día, pero se recuperó una semana después. Durante el conflicto Israel-Palestina de 2023, el oro se disparó y BTC siguió su ejemplo. En 2024, la instalación nuclear de Irán fue atacada, causando pánico en el mercado toda la noche y volviendo a la actividad al día siguiente.
¿Has notado el patrón? Los choques geopolíticos son significativos, pero la memoria de la criptomemoria es más corta que la de los peces dorados. Mientras no haya una pelea real, después de que el mercado digiera el pánico, a menudo vuelve a su tendencia original.
Pero esta vez, lo que es diferente es que Estados Unidos está jugando con la palabra "nuclear".
La disuasión nuclear y la guerra convencional son conceptos completamente diferentes. Una vez que las opciones nucleares estén sobre la mesa, el capital global disminuirá sistemáticamente en su apetito por el riesgo. El dólar estadounidense podría fortalecerse a corto plazo debido a la demanda de refugio seguro, y el oro es sin duda un beneficiario. ¿Pero qué pasa con BTC?
Mi juicio se divide en dos capas.
Capa 1: Noticias negativas a corto plazo.
Actualmente, BTC tiene una correlación con el Nasdaq que supera los 0,8, convirtiéndolo esencialmente en una "Pro Max de la acción tecnológica". Si el chantaje nuclear provoca un aumento del sentimiento global de refugio seguro, los fondos fluirán hacia activos tradicionales como el oro, los bonos del Tesoro estadounidense y el yen japonés en lugar de BTC. No olvides que, aunque el BTC se llama "oro digital", en un momento crítico, las instituciones son las primeras en venderlo.
Capa 2: Pueden existir oportunidades a medio o largo plazo.
Si persisten las tensiones geopolíticas, la demanda global de activos "descentralizados" y "resistentes a la censura" aumentará. Un ejemplo claro es el aumento del uso de criptomonedas tras la expulsión de Rusia de SWIFT. Si la confrontación entre grandes potencias se prolonga, la narrativa del BTC como una "moneda sin amo" podría reactivarse.
Pero la premisa es: realmente no pueden pelear. Si realmente llegara a una pelea, todos los recursos se desperdiciarían.
💡 Consejos para los hermanos de la comunidad
1. No inviertas demasiado en la dirección en esta posición. Agosto ya era muy volátil, y ahora, con riesgos geopolíticos añadidos, cualquier posición pesada es tuya.
2. Prestar atención a los movimientos del oro y del índice del dólar estadounidense. Este es un indicador adelantado para evaluar la fuerza de la aversión al riesgo. Si el oro sigue alcanzando nuevos máximos mientras BTC permanece inmóvil, significa que los fondos no están tratando BTC como un activo refugio en absoluto.
3. Mantener las stablecoins en mano. Ha aparecido un verdadero cisne negro: el efectivo (USDT) es el verdadero rey. Solo cuando el mercado entra en pánico y se venda tendrás munición para conseguir gangas.
4. No te dejes engañar por historias de fantasmas como "la guerra nuclear beneficia a BTC." Cuando realmente llega ese punto, lo que te importa es cómo sobrevivir, no el precio del token.
Por fin, un pensamiento sincero.
Estados Unidos es esencialmente una sonda estratégica en su chantaje nuclear. Es muy poco probable que realmente lo use, pero el simple hecho de "atreverse a usarlo" ya ha cambiado las reglas del juego. Para la comunidad cripto, esto no es una noticia que deba ignorarse, pero no hay necesidad de un pánico excesivo.
El mercado siempre recompensa a quienes pueden pensar con calma cuando otros se asustan.
👇 ¿Cree que este chantaje nuclear tendrá un impacto sustancial en BTC? ¿O seguirá el mundo cripto "comiendo y bebiendo cuando debería"? Hablemos en los comentarios.Hay un punto interesante detrás del aplazamiento de la votación del proyecto hasta septiembre: un retraso adecuado podría aumentar las posibilidades de su aprobación.
Evitar la votación apresurada durante el receso de agosto, dando a ambos partidos más tiempo para reconciliar diferencias y perfeccionar cláusulas, comunicarse plenamente y comprometer puntos controvertidos, y reducir el riesgo de fracaso forzado en el voto.
Por supuesto, posponer no garantiza la aprobación. Septiembre también se enfrenta a una agenda parlamentaria complicada, con muchas incertidumbres, pero el panorama del juego ha cambiado. Este proyecto de ley es un catalizador político importante en la comunidad cripto, y los desarrollos posteriores seguirán influyendo en el sentimiento general.
$BTC $ETH $BICO
#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#特斯拉SpaceX投建168亿美元AI芯片厂 Western Union connects stablecoins, Solana, and Visa payment scenarios, which is more practical than many public chain narratives. It's not just about issuing another stablecoin. What Western Union really wants to do is integrate on-chain dollars into its original remittance network: user receipts, offline cashing, merchant spending, and cross-border settlement, all trying to avoid being stuck by bank business days and correspondent bank chains. What stablecoins have always lacked is not on-chaiSpaceX vuelve a estar en el centro de atención. 🚀
Más de 100.000 millones de dólares en acciones de $SPCX se hicieron elegibles recientemente para negociación, pero la acción aún subió tras recibir una mejora alcista del objetivo de precio por parte de los analistas.
La liberación del bloqueo podría provocar una mayor volatilidad a medida que los primeros inversores obtienen la opción de vender. Sin embargo, la cuestión más importante es si el mercado puede seguir absorbiendo la oferta adicional.
Si la demanda sigue siendo fuerte a pesar del aumento de la flotación, sería una señal positiva para la confianza de los inversores y para las perspectivas a largo plazo de la acción.
Esto no se trata solo de una fecha de caducidad en el bloqueo, sino de una verdadera prueba de convicción del mercado.
Sin duda, es una que debes mantener en tu lista de pendientes en las próximas semanas. 📈
#AIMemoryBullTest
#FedHawksVsWeakJobs
#SpaceXUnlockRebound Soy Cige. La temporada de resultados para el sector de almacenamiento ha enviado una señal clara: el rendimiento puede romper el techo, pero los precios de las acciones siguen cayendo.
Las ganancias explosivas son solo el billete de entrada; La orientación es el ancla de precios.
Los ingresos de SanDisk en el cuarto trimestre fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%, superando con creces los 8.390 millones esperados; El BPA ajustado fue de 39,25 dólares y el margen bruto alcanzó un máximo histórico del 84,6%. Los ingresos de Western Digital fueron de 3.750 millones de dólares, un aumento del 44% interanual, superando también las expectativas. Ambas compañías ofrecieron resultados impecables, pero SanDisk cayó un 7% fuera de horario y Western Digital bajó un 11%.
La razón principal es solo una: la orientación no fue lo suficientemente impresionante. La perspectiva de ingresos para el próximo trimestre de SanDisk es de 10.300 a 10.800 millones de dólares, con un punto medio de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa de FactSet de 11.148 mil millones de dólares. Western Digital también sufrió decepciones por ser "no lo suficientemente impresionante". Citi redujo el precio objetivo de SanDisk de 2500 a 2100 dólares. El mercado quiere no solo "bueno", sino "mejor de lo esperado". Cuando las expectativas ya están en el techo, cualquier número inferior a "perfecto" será castigado.
Tres fuerzas que aplastan el sector fermentan simultáneamente.
La venta de SanDisk y Western Digital se extendió rápidamente por toda la cadena de almacenamiento. Kioxia y SK Hynix cayeron más del 10%, Samsung Electronics más de un 6%. La caída del índice KOSPI se amplió hasta el 5%, SK Hynix cayó más del 9 y Samsung Electronics más del 6%. Daishin Securities señaló claramente que la previsión de beneficios por debajo de las expectativas de SanDisk debilitó la confianza del mercado en la industria de chips de almacenamiento, y la fuerte corrección del sector de semiconductores fue la principal razón del descenso del KOSPI ese día.
NVIDIA está valorando reducir la configuración HBM del Rubin Ultra de HBM4e 12Hi a 8Hi u otras opciones. La razón es que la escasez general de DRAM en 2027 limita la capacidad de las obleas de HBM, y existe incertidumbre en el calendario de validación y el rendimiento de producción en masa de 12Hi HBM4e. #AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound 2026-08-07 Crypto Daily Market Scan
Lista de seguimiento: BTC / ETH / HYPE / ASTER / AAVE / UNI. Todos los datos son un borrador de información resumida, investigación y no constituyen señales de compra o venta.
1. Conclusión
En general: BTC se mantiene estable por encima de $64.3K con ligeras fluctuaciones, el ETH se mantiene en $1.9K; El cambio de precio de 24 horas de la lista de vigilancia no activó el umbral del 8%, y el precio a 7 días no alcanzó el umbral del 15% (UNI 7d -6,94% es el más cercano a la línea de enfoque). El enfoque del mercado se desplazó hacia la ventana de votación procedimental del Senado CLARITY Act el 7/8, que impulsó los precios del petróleo esa noche con las nóminas no agrícolas de julio y los riesgos geopolíticos (Hormuz), pero las criptomonedas no mostraron un vínculo claro.
Densidad de eventos: Alta. La ventana de votación de la Ley CLARITY, el anuncio de nóminas no agrícolas, la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán (la represión de la isla Gasham) y los ETFs spot de BTC registraron entradas netas consecutivas (unos 626 millones de dólares acumulados entre el 3 y el 5 de agosto).
Desbloqueo: HYPE 6/8 desbloqueó 433.000 tokens ya desbloqueados (múltiples fuentes con fechas consistentes, rango de valor retenido entre 22,6 y 23,45 millones de dólares), no hay evidencia en cadena de ventas sobreesperadas; Los acercos de desbloqueo de ASTER 8/17, los conflictos de múltiples calibres siguen sin resolver y aún están por verificarse.
Fundamentos: Aave TVL 30d +11,51% (calibre DefiLlama) es la tendencia más fuerte en la lista de seguimiento; El mecanismo de combustión UNI sigue avanzando (tras la activación del cambio de tarifa v4 el 27/7, la combustión diaria alcanzó los 325.000 dólares, según DefiLlama calibre), pero el precio ha bajado tras 7 días. 📊 $SOL Liquidación de Contratos Express (7 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 303.300 dólares
Se liquidaron posiciones largas por unos 303.300 dólares
La liquidación corta es de unos 0 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue aproximadamente de 311.100 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 307.200 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 3.858,54 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 12 horas fue de aproximadamente 2,225 millones de dólares
Se liquidaron posiciones largas por unos 2,1941 millones de dólares
Las posiciones cortas fueron liquidadas por unos 30.900 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 3,4743 millones de dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 3,2296 millones de dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 244.700 dólares
Al analizar $SOL datos de liquidación, las liquidaciones de 1 hora, 4, 12 y 24 horas aplastaron a los cortos, con liquidaciones largas de decenas de miles, 79 veces, 71 y 13 veces las de las posiciones cortas, respectivamente, mostrando una intensidad feroz de ventas durante todo el ciclo. Los alcistas a corto, medio y largo plazo fueron objetivo y destruidos desde todas las direcciones. La única resistencia que tuvieron los bajistas se fortaleció ligeramente en el ciclo largo, pero fue solo una gota en el océano, con liquidaciones acumuladas que superaron los 3,47 millones de dólares. Los alcistas sangraban como ríos y el impulso alcista de la venta fue imparable. Todos deberían controlar sus posiciones y no verse obligados a recomprar.
🔥 Indicador de mercado | 7 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presentó un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.965 millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Western Digital reportó 3.747 mil millones de dólares en ingresos durante el mismo periodo. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% después del horario laboral. El culpable es la previsión — los ingresos medios del próximo trimestre son de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "buen rendimiento" a "si el crecimiento es lo suficientemente rápido".
¿Está estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS pronostica que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares en 2026 y casi se duplicarán hasta alcanzar los 1,76 billones de dólares en 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero las correcciones a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo no se ha roto, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
En la reunión del FOMC de julio, se emitieron tres votos unánimes en contra de la misma dirección por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El miembro votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 nuevos empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" constituye una señal clásica de estanflación. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría liberar un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba una oleada de ventas masivas.
Como resultado, el precio de la acción no cayó, sino que subió un 6,14%, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de resultados del 13,6% del miércoles, la caída ya había liberado la presión para levantar el bloqueo; las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura en corto. El mercado representó el escenario clásico de "cuando todas las noticias negativas desaparezcan, buenas noticias." Sin embargo, la alarma no se levantó: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
SanDisk cotizó un crecimiento del 372% en caída, demostrando que las valoraciones de las acciones de almacenamiento han adelantado los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergiendo; SpaceX representó el escenario clásico de "todas las noticias negativas agotadas" repuntando contra la tendencia en el día sin desbloqueo. Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "no perfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? Todavía no—esto es una prueba de valoración.
La acción subió un 6,1% hasta 114,92 dólares el 6 de agosto, incluso después de que 911,5 millones de acciones se hicieran elegibles para la venta, más que las 638,9 millones vendidas durante la salida a bolsa. Esa recuperación siguió a una caída de casi el 14% en la sesión anterior, aunque la acción sigue cotizando por debajo de su precio de salida a bolsa de 135 dólares.
El primer informe de resultados posterior a la OPV fue sólido:
• Ingresos: 7.800 millones de dólares (+90% interanual)
• La pérdida neta se redujo a 541 millones de dólares (0,09 dólares por acción), mucho mejor de lo esperado
• Los ingresos por IA se dispararon hasta 2.560 millones de dólares (+247% interanual)
Tras la adquisición de xAI, la IA es ahora un segmento de negocio central. Sin embargo, Starlink sigue siendo el principal motor de ingresos, generando 4.290 millones de dólares (+66% interanual), con suscriptores duplicándose hasta alrededor de 12 millones.
El verdadero debate es el gasto. El capital trimestral alcanzó los 18.300 millones de dólares, incluyendo 15.800 millones invertidos en infraestructura de IA, muy por encima de los ingresos actuales por IA. Aunque estas inversiones están orientadas al crecimiento a largo plazo, los inversores ahora están sopesando el potencial de la IA frente al coste de su escalabilidad.
La fecha de vencimiento del bloqueo también necesita perspectiva. Las acciones elegibles no se venden automáticamente. El mercado absorbió la oleada inicial de oferta potencial, pero aún están por venir nuevas liberaciones de bloqueos, mientras que las acciones de Elon Musk permanecen bloqueadas durante 366 días.
La siguiente prueba de valoración es clara: ¿Pueden el flujo de caja estable de Starlink y la rápida expansión de la IA justificar un aumento del gasto en capital antes de que entren más acciones en el mercado?
La cuestión clave ahora no es si existe la demanda, sino si los beneficios pueden alcanzar la inversión.
#AIMemoryBullTest
#FedHawksVsWeakJobs
#SpaceXUnlockRebound Buenos beneficios, débil reacción de las acciones: ¿qué ha pasado? 📉
Los últimos informes de Western Digital ($WDC) y SanDisk ($SNDK) ofrecieron resultados históricos sobresalientes, aunque ambas acciones se vendieron bruscamente. ¿La razón? Los mercados ya no recompensan únicamente un rendimiento sólido; esperan que las empresas sigan superando las ya desorbitadas expectativas.
📊 Resumen de resultados
• Western Digital: ingresos en el cuarto trimestre alcanzaron los 3.750 millones de dólares (+44% interanual), con un BPA ajustado de 3,56 dólares (+109% interanual).
• SanDisk: los ingresos del cuarto trimestre subieron a 8.970 millones de dólares (+372% interanual), mientras que los ingresos de centros de datos se dispararon casi un 1.300% interanual.
📉 ¿Por qué la venta de masas?
Tras repuntes masivos de aproximadamente el 200% y el 469% en el último año, los inversores querían una previsión futura aún más sólida.
• La previsión de ingresos para el próximo trimestre de SanDisk no ha sido suficiente para las expectativas del mercado.
• Las previsiones de Western Digital tampoco coincidieron con las previsiones alcistas reflejadas en las previsiones de los competidores.
• Ambas compañías proyectaron márgenes brutos ligeramente más bajos, lo que alimenta la preocupación de que la rentabilidad podría haber alcanzado su punto máximo.
🌍 Efecto dominó en todo el sector
La decepción se extendió rápidamente, afectando a los nombres de almacenamiento y semiconductores en todo el mundo. Acciones como SK Hynix, Samsung Electronics, Kioxia, Micron y Seagate sufrieron una mayor presión de venta.
⚖️ ¿Qué sigue?
El mercado está fragmentado. Algunos inversores ven este retroceso como una oportunidad de compra, señalando inventarios ajustados, capacidad de producción limitada y demanda de IA a largo plazo. Otros creen que el sector podría estar entrando en un periodo de crecimiento más lento tras una etapa excepcional.
La pregunta clave ahora es si esta corrección es simplemente un reajuste de las expectativas o el comienzo de un ajuste de valoración más amplio.
NFA. Gestiona siempre tu riesgo.
#AIMemoryBullTest
#FedHawksVsWeakJobs
#SpaceXUnlockRebound El oro se está disparando, el dólar se está desplomando
El 6 de agosto, el oro spot subió brevemente por encima de los 4.300 dólares, alcanzando un máximo en casi siete semanas. Los productos apalancados 3X de oro cayeron un 11,6% en una semana
Ambas variables cambian al mismo tiempo
Primero, el índice del dólar estadounidense bajó de 100. Los datos de empleo de ADP cayeron de 98.000 a 44.000, y la probabilidad de una subida de tipos por parte de la Fed en septiembre se desplomó del 67% al 54,9%. El secretario del Tesoro de EE. UU., Bescent, también expresó la franqueza — "En esta fase, la Fed no necesita subir los tipos de interés." El propio Powell dijo que el mercado laboral "claramente se ha enfriado"
Segundo, llegaron grandes noticias desde el Estrecho de Ormuz. El viceministro de Asuntos Exteriores de Irán declaró la intención de establecer un "nuevo modo de paso" en el estrecho, y el secretario de Estado estadounidense Rubio confirmó que las negociaciones habían "avanzado". Los precios del petróleo se desplomaron más de un 5% en un solo día
También hay un fundamento aún más duro: las compras netas de oro de los bancos centrales globales en el segundo trimestre fueron de 289 toneladas, un aumento interanual del 62%. El banco central ha incrementado sus participaciones durante 20 meses consecutivos
Para decirlo claramente, el oro no es una especulación a corto plazo
Un dólar más débil + reapertura del estrecho + expectativas de recortes de tipos + compras de oro por parte de bancos centrales—las cuatro cosas son lógicas a medio plazo. Citi prevé que los precios del oro alcanzarán los 4.500 dólares en el cuarto trimestre
En cuanto al trading, me centro en las retiradas de oro. Los productos apalancados 3X son realmente fuertes si la dirección es la adecuada, pero no te lo lances todo. Ya está sobrecomprado a corto plazo; es mejor esperar a un retroceso antes de comprar que perseguir máximos📊 $XRP Liquidación de Contratos Express (7 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
El importe de la liquidación en la última hora fue de aproximadamente 4,7723 millones de dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 4,7669 millones de dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 5.374,94 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 4 horas fue de aproximadamente 5,5469 millones de dólares
La posición larga fue liquidada por unos 5,5233 millones de dólares
La liquidación corta fue de unos 23.700 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 12 horas fue de aproximadamente 7,6453 millones de dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 7,6201 millones de dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 25.200 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 8,1566 millones de dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 8,0332 millones de dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 123.300 dólares
Al analizar $XRP datos de liquidación, las liquidaciones de 1 hora, 4, 12 y 24 horas aplastaron a los cortos, con liquidaciones largas de 887, 233, 302 y 65 veces las de corto, respectivamente, y la intensidad de la tendencia de venta larga durante todo el ciclo. Se dirigieron posiciones alcistas a corto, medio y largo plazo y se desplomaron desde todas direcciones. La única resistencia de los bajistas ligeramente reforzada en el ciclo largo fue una gota en el océano, con liquidaciones acumuladas superiores a 8,15 millones de dólares. Los toros sangran como ríos y el mercado de la muerte es imparable. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 7 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? Análisis completo de la nómina no agrícola (NFP) de julio en EE. UU. | Referencia del mercado cripto (publicado el 07.08.2026 a las 20:30) #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria con IA?
@币圈超短王马大帅
1. Información básica básica
1. Hora del anuncio: 7 de agosto, 20:30 hora de Pekín (esta noche)
2. Autoridad de emisión: Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.
3. Tres indicadores clave (todos indispensables: salario > nuevo empleo)
(1) Adiciones de nóminas no agrícolas (Datos de cabecera central)
(2) Tasa de desempleo
(3) Salarios medios por hora (núcleo de inflación, que afecta directamente al sesgo de política de la Fed)
4. Valores de referencia
◦ Valor anterior (junio): 57.000
◦ Expectativa de consenso del mercado: 80.000
◦ Previsión de tasa de desempleo: 4,3% (valor anterior 4,2%)
◦ Las expectativas salariales por hora aumentaron ligeramente interanual
2. La lógica subyacente detrás de los movimientos de precios (común en la comunidad cripto)
La solidez de los datos de nóminas no agrícolas → las expectativas de recortes de tipos de la Fed → el índice del dólar, las fluctuaciones en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. →y la valoración de criptomonedas como BTC y ETH
1. Las nóminas no agrícolas superan con creces las expectativas (>100.000 + aumento de salarios) = negativo para el sector cripto
Los datos de empleo están en auge, la inflación frena una caída, el mercado reduce la probabilidad de una bajada de tipos en septiembre, el dólar se fortalece, el capital se refugia en activos de riesgo, BTC y ETH están disminuyendo rápidamente y los contratos son propensos a liquidaciones en cadena.
2. Nóminas no agrícolas por debajo de las expectativas (<70.000 + salarios en debilidad) = positivo para el sector cripto
El debilitamiento del empleo refleja la presión económica, con el mercado apostando por que la Fed acelere los recortes de tipos, crecientes expectativas de alivio de liquidez y las principales divisas subiendo rápidamente a corto plazo.
3. Los datos coinciden con las expectativas (75.000–90.000) = fluctuaciones amplias
La divergencia entre alcistas y bajistas es evidente, con el mercado oscilando de un lado a otro, y la tendencia unilateral es débil.
Conceptos erróneos clave
No te centres únicamente en los nuevos empleos: el empleo general es estable, pero los salarios han subido drásticamente, lo que sigue siendo bajista. La inflación salarial es un objetivo clave para el control de la Fed. Al mismo tiempo, los datos revisados de empleo del mes pasado invertirán directamente la tendencia del mercado a corto plazo.
3. Predicción de mercado para tres escenarios (precio actual del ETH alrededor de 1900 USDT, enlace sincronizado con BTC)
Escenario 1: Datos sólidos (100.000 nuevos ≥, tendencia bajista)
• Primer soporte de BTC: 62.200; si baja de 60.800, se necesita un soporte sólido
• Apoyo a corto plazo de la ETH: 1870, 1840
Escenario 2: Datos débiles (70.000 nuevos ≤, buenas noticias para el movimiento ascendente)
• Resistencia BTC: 65.300, 66.100
• Resistencia a corto plazo ETH: 1930, 1960
Escenario 3: Como se esperaba (78.000–88.000 RMB, límite por rango)
Rango de fluctuación de BTC: 62.500–65.000
Rango de volatilidad del ETH: 1875–1935
4. Referencia prospectiva
Anteriormente, las pequeñas nóminas no agrícolas de ADP y los datos iniciales semanales de solicitudes de desempleo eran algo sólidos, manteniendo una estrecha consolidación antes de la nómina no agrícola. Si los datos reales y las expectativas se desvían significativamente, las fluctuaciones del mercado se amplificarán considerablemente. En vísperas del mercado no agrícola, no dejes que la inserción intradía te engañe y pierdas tus fichas
Mucha gente cae en un malentendido: tratar las granjas no agrícolas como una "apuesta ciega en la dirección".
De hecho, las organizaciones no agrícolas son solo un catalizador; no crean un gran repunte de la nada, sino que liberan el poder alcista y bajista acumulado a la vez.
Mirando atrás al mercado reciente, tanto las acciones estadounidenses como las criptomonedas han entrado claramente en una fase de divergencia.
El sector de almacenamiento estadounidense experimentó una montaña rusa de "informes negativos de beneficios→ ventas vendidas→ violentas inversiones en V"; El mercado cripto está cotizando de forma lateral, con solo unas pocas monedas rotando y celebrando, mientras muchas altcoins siguen estancadas.
Los fondos incrementales no han entrado en el mercado a gran escala; los fondos existentes compiten de un lado a otro—esta es la realidad más realista ahora mismo.
Mañana por la noche, a las 20:30 hora de Pekín, se implementará la nómina no agrícola, y el mercado se enfrentará a tres posibles resultados:
1. Los datos de empleo se han fortalecido significativamente
Las expectativas de recortes de tipos se han vuelto a retrasar, lo que ha impulsado al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Las acciones de alto crecimiento valorado, el hardware de IA y las criptomonedas serán las primeras en verse bajo presión. Pero es importante aclarar: la presión a corto plazo no significa necesariamente un cambio de tendencia; las caídas bruscas suelen ir acompañadas de falsas inserciones.
2. Los datos de empleo se han debilitado claramente
Se han encendido expectativas de recortes de tipos y, en teoría, los activos de riesgo se benefician de desarrollos positivos. Pero la mayor trampa está aquí: si los datos son demasiado malos para alcanzar un límite, el mercado empezará a cotizar durante una "recesión" y, en su lugar, verá una caída a medida que se materialicen noticias positivas. Los buenos datos no significan necesariamente que los precios subirán, y los datos malos no necesariamente bajarán—este es el lugar más fácil para que las nóminas no agrícolas exploten a la gente.
3. Los datos se encuentran dentro del rango esperado, ni calientes ni fríos
Este es también el escenario más probable. Las nóminas no agrícolas no pueden provocar grandes oleadas, y el mercado vuelve a los informes financieros y la rotación sectorial. Las acciones estadounidenses siguen divergiendo, mientras que las reservas de almacenamiento están mostrando un soporte clave; En el mundo cripto, BTC sigue marcando el tono, con imitaciones localizadas que van rotando.
Consejos prácticos para traders comunes
(1) No apostar por posiciones grandes en el momento en que se publiquen los datos; en los primeros decenas de minutos, la mayoría de los movimientos del mercado se insertan para atraer a alcistas y bajistas, dificultando distinguir la verdad de la falsedad. Espera pacientemente entre 15 y 30 minutos; solo después de que el mercado haya asimilado el ruido surgirá la verdadera dirección.
(2) No confundir las fluctuaciones de datos a corto plazo con cambios en tendencias a medio y largo plazo. Un informe de empleo de un mes no puede cambiar el gran ciclo.
(3) Selección de acciones > mercado actual. Incluso si el índice no se mueve, algunos temas principales seguirán mostrando tendencias del mercado; Por el contrario, incluso si el índice se recupera, muchas acciones débiles aún no pueden superar a los demás.
Reflexiones personales sobre el mercado:
🥇 $BTC — Controlar la liquidez global del mercado y determinar el sentimiento largo general en el mercado
🏧 $ETH — Las fichas se acumulan continuamente, moviéndose de forma constante para ganar fuerza
🚀 $SOL — El sector de la Capa 1 representa alta elasticidad, mostrando un impulso explosivo cuando el mercado llega
🧠 $TAO & $WLD — La historia de la IA sigue fermentando, recibiendo repetidamente apoyo financiero
📊 $HYPE — Se utiliza para observar la disposición general del mercado a asumir riesgos
🐾 $DOGE & $ZEC — Refleja intuitivamente el sentimiento alcista y bajista de los inversores minoristas
💵 Directrices agresivas para el capital concentrado:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
🇺🇸 Observaciones clave sobre el seguimiento de acciones estadounidenses:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
📉 Retroceso de fondos, impulso alcista agotado acciones:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
🔎 Esperando la señal para confirmar el pool alternativo:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METISLos beneficios de SanDisk superaron las expectativas en ambos aspectos, y la compañía añadió 14.000 millones de dólares en autorizaciones de recompra, pero la tendencia y los fundamentos del mercado son completamente diferentes a la situación. El coste de la cuadrícula que tengo fue de 1391. No hace mucho, alcanzó un mínimo de 1167, rompiendo directamente por debajo del límite inferior del rango a 1219. En ese momento, la pérdida flotante superaba los 20 puntos. Sinceramente, cualquiera se sentiría incómodo con ese tipo de ubicación, pero como el precio de Qiangpari nunca se ha roto, no lo he tocado. Ahora el precio ha vuelto a 1312, los beneficios de la red han alcanzado los 26U y el libro mayor total ha pasado de negativo a +5U—ha vuelto a usarse. Esta ronda de altibajos hace tiempo que ha sacudido las operaciones direccionales, pero las estrategias de cuadrícula se basan en estas fluctuaciones. Toma beneficios en lotes cuando sube, compra poco a poco en el lado bajista. Mientras el rango 1219-1490 no esté efectivamente roto, puede seguir rodando. Ayer los funcionarios surcoreanos pidieron públicamente acelerar la inversión en la industria de chips, viendo claramente que Samsung y SK Hynix han caído tan gravemente últimamente, los responsables están algo inquietos. Los fundamentos del almacenamiento no han cambiado; lo que sí ha cambiado es el pesimismo a corto plazo del mercado. Lo que apuesto no es a que SanDisk haga inmediatamente una inversión en forma de V, sino que este rango de precio aún pueda mantenerse. El trading en la red obtiene beneficios por volatilidad, no por juicio de dirección. Cuando bajó a 1167, no bajó por debajo de la media móvil fuerte, lo que indica que la estructura sigue ahí. Actualmente, los mercados principales de $BTC y $ETH no han experimentado grandes cambios; simplemente sigue la red y no tienes que estar vigilando el mercado constantemente, ahorrándote tiempo y esfuerzo. #闪迪财报双超预期, 14.000 millones de dólares en nuevas autorizaciones de recompra #联储鹰派信号升温 ¿Puede el empleo débil superar a la inflación? El colapso del almacenamiento de IA es, en esencia, el mercado ahogándose con su propio gran apetito. Incluso si el informe de beneficios de Western Digital y SanDisk supera las expectativas, mientras las expectativas de beneficios no cubran las altas valoraciones, las ventas caen sin piedad y SK Hynix también se ve afectada.
Lo que más preocupa a todos son los bloqueos de capacidad. La consideración de Nvidia de ajustar las especificaciones de memoria de sus chips insignia de próxima generación ha expuesto directamente la verdad: la salida real de la memoria de alto ancho de banda simplemente no puede soportar la demanda explosiva. Aunque la escasez puede mantener los precios unitarios en el techo, no entregar la eficiencia de implementación de todo el clúster informático de IA se reducirá a la eficiencia de implementación, convirtiéndose en un estancamiento que bloquea el techo de valoración de la industria.
Este descenso no se debe a un enfriamiento repentino de la demanda, sino a que la industria está sufriendo una remodelación extremadamente brutal. Solo los jugadores que realmente dominan la tasa de avance de la memoria de nueva generación pueden prosperar en esta dura competición de eliminación.
#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
$NVDA 20:30 ¡Las nóminas no agrícolas suben al escenario! Las expectativas de nómina no agrícola para julio eran de 80.000 (antes 57.000), con una tasa de desempleo del 4,2%, y ADP ya ha dado la sorpresa.
Datos deficientes → buenas noticias para el aumento del oro; Datos sólidos → bajistas para el retroceso del oro.
El trading nocturno es volátil y propenso a insertar agujas para barrir pérdidas. No apuestes demasiado por la dirección. Espera a que los datos lleguen y sigue las señales, establece stop-loss estrictos y prioriza el control de riesgos.📊 $SUI Liquidación de Contratos Express (7 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 34.400 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 32.600 dólares
La liquidación corta fue de unos 1.871,21 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue de aproximadamente 36.500 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 34.500 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 1.982,86 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 12 horas fue de unos 110.300 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 103.700 dólares
La liquidación corta fue de unos 6.581,13 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 694.500 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 686.000 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 8.502,46 dólares
Al analizar los datos de liquidación de $SUI, las liquidaciones de 1 hora, 4, 12 y 24 horas aplastaron a los cortos, con liquidaciones largas siendo 17, 17, 15,7 y 80 veces más que las cortas, respectivamente, mostrando una intensidad de venta alcista que duró todo el ciclo. Las posiciones alcistas a corto, medio y largo plazo fueron objetivo y destruidas en todas direcciones, y la única resistencia de los bajistas fue una gota en el océano, con liquidaciones acumuladas que superaron los 690.000 dólares. Los toros sangran como ríos y el mercado de la muerte es imparable. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 7 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? Señales claras de debilitamiento del empleo, pero la tensión por las subidas de tipos sigue sin resolver: la dirección de Bitcoin depende del "doble ensayo" entre las nóminas no agrícolas y el IPC
Los datos de empleo en EE. UU. muestran una flexibilización sustancial: ADP solo añadió 44.000 nuevos empleos, muy por debajo de las expectativas y alcanzando un nuevo mínimo en la segunda mitad del año. Esto sacude directamente la narrativa de "empleo fuerte → tipos de interés altos", pero los datos mensuales no son suficientes para revertir inmediatamente las apuestas de subida de tipos de mercado: los futuros de fondos federales CME muestran que la probabilidad de una subida de tipos en septiembre sigue por encima del 50%, y los recortes de tipos están fuera de su alcance.
Las divisiones internas dentro de la Reserva Federal se están profundizando: la lucha entre inflacionistas y defensores del empleo se intensifica, obligando al mercado a enfrentarse a la combinación contradictoria de "alta pegajosidad inflacionista + empleo marginalmente débil". Para Bitcoin, debilitar el empleo alivia marginalmente la ansiedad por las subidas de tipos, haciendo que a corto plazo sean factores positivos; Pero la verdadera ventana de cambio del mercado son las nóminas no agrícolas del viernes: si los datos son más débiles de lo esperado, las expectativas de subidas de tipos se enfrían, los activos de riesgo se beneficiarán; Si son inesperadamente fuertes, los temores a una subida de tipos se reavivan, poniendo a BTC bajo presión.
En el mercado, tras el lanzamiento de ADP, BTC sigue rondando los 64.000 dólares, con una dirección poco clara. En cuanto a operaciones, la mejor opción es mantener una posición ligera ante las nóminas no agrícolas o esperar a ver qué ocurre. Esperar a que se publiquen las dos principales nóminas no agrícolas y datos del IPC antes de tomar una decisión: el mercado actual carece del valor de posiciones pesadas; la paciencia es más importante que el valor.
En resumen: el empleo ha dado a los alcistas un atisbo de esperanza, pero la verdadera "gran prueba" aún está por venir, y el momento para apostar está lejos de haber terminado.
$BTC $ETH $SNDK #ADP就业降温, la divergencia de política de la Fed se ha intensificado#Uniswap进军发射台, ¿puede UNI abrir una nueva narrativa?
UNI se lanzó en Launchpad, y la primera reacción de mucha gente fue: "¿Va a surgir finalmente el token UNI?" ”
Déjame echar agua fría sobre ella: si fuera solo una función de emisión simbólica, UNI no subiría mucho. A menos que resuelva completamente el problema del "acuerdo rebelde" que le ha perseguido durante tres años.
¿Por qué digo esto?
Piensa en el pasado: en los últimos años, Uniswap ha sido líder entre los DEX (exchanges descentralizados) con volúmenes de trading masivos, pero ¿qué han ganado los titulares de UNI? Ni un solo pelo. Todas las comisiones que genera el protocolo van a los proveedores de liquidez (LPs), dejando a los poseedores de tokens impotentes observando. Esto se conoce como "pérdida de valor".
En mi opinión, este Launchpad no pretendía que los inversores minoristas se suscribieran a nuevos anuncios, sino más bien una prueba de estrés para que la versión V4 "forzó el poder de UNI".
Mi lógica es sencilla:
Launchpad es solo la superficie; el Fee Switch es el alma.
Si Uniswap quiere darle la vuelta a la situación con esta nueva narrativa, debe verificar una cosa en Launchpad: si una parte de la rentabilidad del token o de las comisiones de transacción puede realmente distribuirse a los titulares de UNI mediante algún mecanismo (como el burn burn o dividendos directos).
Si el bombo de Launchpad termina y los titulares de UNI siguen sin ganar nada, entonces esta narrativa es una propuesta falsa: el mercado votará con sus pies y los precios seguirán cayendo.
Esto compite con BSC y Solana por compartir el trabajo.
Con el lanzamiento de nuevas monedas ahora, ¿quién seguiría pagando las comisiones de gas principal de Ethereum por decenas de dólares para suscribirse? Todos están jugando de forma descontrolada en BSC y Solana.
Uniswap ha entrado en el mercado ahora, y si continuaba con su antiguo enfoque de "gasolina alta + experiencia ineficiente", estaría al borde de la muerte.
Así que mi enfoque no está en qué token emitió, sino en si ofrece una experiencia "fluida" en Capa 2 o en cadenas de alto rendimiento. Solo bajando el umbral para nuevas marcas y mejorando la experiencia de usuario, el ecosistema de UNI podrá transformarse de un "viejo relicto a un nuevo campo de batalla".
💡 Mi actitud en el trading en directo:
Ahora no veo las fluctuaciones de precios de la UNI; solo me centro en sus propuestas de gobernanza.
En cuanto se aprueben propuestas sustantivas como "cambio de comisiones" o "distribución de ingresos de Launchpad a los titulares de tokens", no dudaré en invertir mucho en el puesto.
Antes de eso, veo todas las ganancias como rebotes, no como reversos.
Chicos, ¿creéis que Uniswap puede romper la maldición de "solo ganar dinero, no dinero" esta vez? Hablemos en 👇 los comentarios
$UNI Cada hora que dudas en $BTC significa que ganas un 0,3% menos. El tiempo no es dinero; el tiempo es vida. El Senado de EE. UU. ha retrasado la votación sobre la Ley CLARITY a septiembre—sí, el mes que viene, hoy 7 de agosto—y siguen estancando. Thune dijo personalmente que "dejaría este asunto hasta septiembre", al estilo típico de Washington. No estoy enfadado, de verdad que no estoy enfadado, solo quiero comerme el teclado. Este proyecto de ley aborda el tema central de la industria cripto: la clasificación de activos. ¿Qué son exactamente los valores y las materias primas? La gente lleva años luchando, con ciertas instituciones compitiendo por territorio, y los equipos de proyecto viviendo con miedo constante. CLARITY se suponía que iba a ser sencillo, pero ahora se ha convertido en 'hablaremos de ello en septiembre'. Septiembre una y otra vez, nueve y nueve — cuántos meses de septiembre hay. Sé exactamente lo que esos demócratas están tramando. No es que no puedan aprobar; quieren cambiar regulación por regulación, intercambiar derechos de voto por algún tipo de compromiso. Cada retraso es una reorganización de fichas, y la industria cripto está siendo aplastada de un lado a otro en esta lucha de tira y afloja. Pero sinceramente, ya estoy entumecida. Empezó a extenderse el año pasado, y sigue extendiéndose este año. Este tipo de incertidumbre política agota la paciencia más que cualquier noticia negativa. Mira cuánto tiempo lleva $ETH rondando los 3000. Los fondos institucionales no están dispuestos a entrar, simplemente tienen miedo de hacerlo. ¿Quién se atreve a apostar mucho en una zona tan borrosa? Creo que agosto pasará muy bien de forma tienda. Sin señales políticas claras y un fuerte impulso narrativo, la liquidez se irá ajustando gradualmente. No esperes causar problemas en agosto; si puede mantenerse estable, eso ya es bueno. Si septiembre realmente vota, pase lo que paseSin embargo, surgió algo diferente en el lado de los datos on-chain.
El analista Ali Martinez publicó que las direcciones activas semanales de DOGE aumentaron de 38.000 a 44.000, un incremento del 16% respecto a la semana.
Los precios están bajando, la gente está volviendo. Un aumento en las direcciones activas suele significar que el uso de la red se está recuperando, y algunas personas están empezando a usar la cadena de nuevo. En el lado de los derivados, el interés abierto también ha subido hasta alrededor de 1.100 millones de dólares. La actividad on-chain y las posiciones en contratos están subiendo, mientras que los precios bajan. Esta divergencia suele indicar que el mercado está preparando algo, pero la dirección aún no está decidida.
También hubo una señal tenue desde el lado del ETF. El 4 de agosto, el ETF spot DOGE registró una entrada neta de unos 82.600 dólares, la primera desde el 21 de julio. No es mucho dinero, algo más de 80.000 dólares, lo que apenas afecta al precio, pero el cambio de dirección importa más que la magnitud. Desde 2026, los ETFs DOGE solo han tenido entradas netas durante 9 días y salidas netas durante solo 2 días, básicamente en un estado de "nadie compra ni vende". El mercado total es de solo 10,11 millones de dólares, lo que indica que los fondos institucionales ahora están adoptando una postura hacia DOGE — solo mira, ningún movimiento.
Las direcciones activas están subiendo, las posiciones en contratos están subiendo, las direcciones de los ETF están cambiando y los precios siguen bajando. Cuatro fuerzas tiran del mismo precio y aún no se ha decidido un ganador $DOGE El colaborador principal Mishaboar emitió una advertencia de seguridad hace unos días.
Dijo que el proceso de generar claves privadas para monederos hardware podría filtrarse si el dispositivo es vulnerado.
La cartera en sí no almacena monedas; almacena llaves privadas. Sin la clave privada, las monedas desaparecen.
Este recordatorio no son palabras vacías para los titulares de DOGE: la comunidad DOGE es inherentemente rica en inversores minoristas y tiene una barrera técnica baja, y mucha gente todavía entiende las carteras frías en la etapa de "seguro una vez que desconectas internet".
En el momento en que la clave privada se genera en un dispositivo en red, puede que ya esté expuesta.
Otra señal viene de Tesla. La cuenta oficial de X publicó un mensaje diciendo que a partir de agosto, algunas tiendas Tesla en EE. UU. admitirán pagos DOGE, permitiendo la compra de modelos y accesorios designados. Tras la difusión de la noticia, DOGE bajó brevemente en una pequeña oleada, para luego volver rápidamente a alrededor de 0,07. No es la primera vez que Musk llama a DOGE, y la reacción del mercado ante esta noticia se ha ido apagando cada vez más.
Lo que merece aún más la pena pensar es en Dogechain. A las 12:00 UTC del 8 de agosto, Dogechain está programado para cerrar oficialmente, y los usuarios deben retirar sus activos de puente antes del cierre. Una vez que esta red de Capa 2 se apague, el DOGE conectado a Ethereum puede que no pueda volver a la mainnet. Para la mayoría de los titulares, esto no afecta mucho, pero quienes siguen realizando operaciones DeFi o cross-chain deben ser tratados hoy en día.
DOGE es ahora un dilema típico de las monedas meme: el precio ha bajado un 90%, la gente vuelve, el escenario se expande, pero nadie compra. A 0,068, cuanto más tiempo aguantes, más feroz es tu avance. Antes de que la dirección quede clara, no mantengas demasiada posición; observa más y muévete menos.
$DOGE 🔇 El volumen de negociación cayó un 87% durante la noche; parece que este mercado se ha bloqueado.
No es un desplome, es que incluso el impulso para la caída ha desaparecido: BTC está estancado en 64.340, y en 24 horas oscila un 0,35%.
Fear & Greed 29 se agazapaba en la zona del miedo, pero se rompió y reconstruyó obstinadamente. Una piscina estancada es aún más engañosa—es aún más engañosa.
Observa por dónde fluye el dinero: OI del lado del contrato 105.500 BTC sin cambios, financiación +0,0026% neutral a caliente — el dinero no se ha retirado, son posiciones al contado sin compradores.
Analizando las acciones tokenizadas de OKX en EE. UU.: XSOXL (3x largo en semiconductores) +3,1%, XSNDK (3x short en Nasdaq) +1,79%, ambos se movieron, mientras que XSPY (S&P) bajó un -0,35%. Las criptomonedas spot están estancadas, los apostadores negocian 3 veces tokens apalancados en acciones estadounidenses y el mercado está tan vacío que solo queda rotación.
Para BTC/ETH, la disminución del volumen y el trading lateral son más peligrosos que una caída pronunciada. Bitcoin parece estable, ETH también le sigue, pero en realidad, nadie quiere comprar a este nivel.
Aquí tienes un marco de criterio que puedes seguir: cuando busques 'estabilización', no te centres en si los precios son estables, sino en las tendencias de volumen. Consolidación lateral de volumen reducida = silencio antes de la tormenta; la expansión volumétrica es la dirección real a elegir. Ahora, con un volumen del -87%, cualquier "tocar fondo" es solo la comodidad de los inversores minoristas.
Mirando hacia arriba: MARA acaba de informar de una recuperación en el segundo trimestre, y los mineros están sangrando antes de que suba el precio. La línea de costes es mucho más sensible que la de los inversores minoristas; son realmente termómetros Yuanchun.
Autocrítica: Mi operación corta en GRVT seguía teniendo una pérdida flotante del 2,6%. El indicador contrario es tan sólido como un perro viejo, no me sigas.
¿En cuál apuestas esta ronda? A. Reducir volumen a volumen y romper el paso; B. Seguir haciéndose el muerto; C. Los mineros no pueden resistir y vender primero.
Hermanos, por favor, escribid las letras en los comentarios y contaré cuántos creen 'después de mucho tiempo, caerá.'
$BTC $ETH #缩量横盘 #OKX星球 #BTC行情 #矿工 #资金观望
Los criptoactivos conllevan un alto riesgo. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión y refleja opiniones puramente personales.El 5 de agosto, los ETFs spot de Ethereum registraron una entrada neta de 60,86 millones de dólares, siendo el ETHA de BlackRock solo 50,34 millones.
El 6 de agosto hubo una entrada neta de 4.116 ETH, BlackRock vendió otros 9.077 ETH, y sus participaciones actuales han alcanzado los 2.960.973 ETH.
Entradas netas durante dos días de negociación consecutivos, con entradas acumuladas que superan los 114 millones de dólares.
Los ETFs de Bitcoin también registraron entradas netas durante tres días consecutivos, con una entrada neta de 244 millones el 5 de agosto. Ambos bandos están inyectando dinero; las entradas de los primeros días de negociación de agosto ya han eclipsado todos los datos de julio. BlackRock lidera el camino en compras, y la dirección es muy constante.
Pero hay un problema: se están comprando ETFs, pero los precios no han cambiado mucho. Siguió rebotando alrededor de 1.900 puntos, y aunque compraron más de 60 millones de dólares, no subió mucho el precio. Algunos entran a través de ETFs, otros venden en el mercado spot—ambos bandos están en contra. La divergencia entre precios y capital continúa. $ETH Se espera que la mejora de Glamsterdam se active a finales de agosto.
Este es el mayor cambio de protocolo en Ethereum desde la Fusión.
Los cambios principales incluyen EIP-7732 y EIP-7928. EIP-7732 separa directamente a proponentes y constructores en el protocolo, poniendo fin a la dependencia actual de relés de terceros. EIP-7928 introduce una lista de acceso a nivel de bloque, que permite verificar las transacciones en paralelo, con un TPS objetivo de 10.000. Se espera que los costes del gas disminuyan aproximadamente un 78,6%. Se espera que las oportunidades de manipulación relacionadas con los MEV disminuyan hasta un 70%.
La testnet de desarrolladores Devnet-7 ha superado rigurosas pruebas de caos, y Devnet-8 llegará pronto. El aspecto técnico avanza y los fundamentos mejoran. Pero ahora la atención del mercado está completamente centrada en los datos de nóminas no agrícolas y en la Reserva Federal. Las mejoras técnicas rara vez impulsan los precios por sí solas en un mercado bajista; solo llegan al mercado cuando mejora el sentimiento macro.
El mercado de datos de nóminas no agrícolas de esta noche espera 80.000. Si los datos son débiles y se confirman las expectativas de relajación, Ethereum podría entrar en una ventana para superar los 1.925. Si los datos son sólidos, es muy probable que se prueben entre 1.880 y 1.890. Antes de determinar la dirección, observa más y muévete menos alrededor de 1.900. $ETH El lado macro tira al mismo tiempo.
El PMI de servicios de EE. UU. de julio mostró un empleo más débil y presiones inflacionarias crecientes, lo que llevó al mercado a debatir el riesgo de "estanflación".
El empleo se está enfriando, la inflación sigue siendo alta y el margen de política de la Fed se está estrechando.
La probabilidad de una subida de tipos por parte de la Fed en septiembre ha subido al 56,5%. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años supera el 4,6%, mientras que el de 30 años acaba de superar el 5,2%.
El rendimiento real es de aproximadamente el 2,4%, cerca del umbral clave para suprimir activos de riesgo.
Por otro lado, los precios del petróleo han caído y los signos de relajación de las tensiones en Oriente Medio son positivos para los activos de riesgo. Las expectativas de negociaciones entre Estados Unidos e Irán hicieron que el petróleo Brent bajara de 80 dólares
Pero Irán sigue negando negociaciones directas, y los precios del petróleo podrían recuperarse en cualquier momento. Los datos de nóminas no agrícolas esperados esta noche son de 80.000. Si los datos son débiles y las expectativas de rebajas de tipos se recuperan, el mercado de Bitcoin podría dispararse hasta 66.000. Si los datos son positivos, el dólar estadounidense se fortalece, las expectativas de subidas de tipos aumentan y Bitcoin podría retroceder hasta 63.000-64.000. Antes de determinar la dirección, no mantengas demasiada posición. $BTC El informe de resultados del segundo trimestre de MARA ya está disponible.
Los ingresos fueron de 175 millones de yuanes, un 27% menos que interanualmente.
La pérdida neta fue de 611 millones de yuanes, con un EBITDA ajustado de menos 361 millones de yuanes.
Al final del periodo, la tasa de hash aumentó un 22% interanual hasta 70,3 EH/s, y la producción de Bitcoin aumentó un 3% interanual hasta 2.422 monedas.
El interés abierto disminuyó un 29% interanual hasta 35.577 monedas.
Los costes de minería son unos 78.000 y Bitcoin 64.000—cada minería te cuesta.
MARA y Riot Platforms depositaron hoy conjuntamente 581 BTC en plataformas de custodia institucional, valoradas en aproximadamente 37,37 millones. MARA posee 36.303 BTC. Los mineros están vendiendo poco a poco, no vendiendo en pánico, sino reponiendo fondos operativos.
Pero, por otro lado, las ballenas están acumulando continuamente su parte. Excluyendo exchanges y pools de minería, las posiciones ballenas de Bitcoin han repuntado de 2,87 millones en diciembre de 2025 a 3,06 millones de monedas. La tasa de crecimiento a 30 días se mantuvo positiva, y la tasa de acumulación se aceleró significativamente cuando el precio bajó de 60.000 en junio. CryptoQuant afirma que se trata de una típica entrada de chips en mercados bajistas: jugadores fuertes absorbiendo oferta de jugadores débiles. Los mineros venden, las ballenas compran. Uno es complementar el flujo de caja, el otro es prepararse para la siguiente ronda. ¿Quién tiene razón y quién no? Esperemos unos meses y veamos. $BTC #财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX?
El primer lote de acciones restringidas de SpaceX subió, el precio de la acción no se desplomó sino que subió un 6%?
Para ser sincero, cuando vi este mercado, mi primera reacción no fue "buenas noticias", sino más bien "Estos viejos creadores de dinero son despiadados."
La lógica de los inversores minoristas es: los principales accionistas quieren vender ->, la fuerte presión de venta es ->, así que deberían salir rápidamente.
Pero la lógica de las instituciones está completamente invertida: solo cuando la liquidez está en su mejor nivel es el momento de que los grandes fondos retiren (o cambien de posición) con seguridad.
He revisado esta tendencia y creo que no es simplemente un "las noticias negativas se han agotado". Hay dos señales muy profundas detrás que muchos pueden haber pasado por alto:
Primero, este es un caso típico de "retirarse para avanzar".
Para un pez gordo del calibre de Musk, si quisiera vender acciones, ¿qué temería más? Nadie va a tomar el control. Si vende durante una baja de precio y hace que el precio de la acción se desplome, aún así no podrá vender a un buen precio.
Por lo tanto, aprovechando historias atractivas como "diseño aeroespacial con IA" y "alto gasto de capital" para medir plenamente las expectativas y atraer suficientes compradores para que se hagan llevar, desbloquear el bloqueo en este momento es en realidad el momento más líquido. Puede parecer presión de venta, pero en realidad, los principales actores han completado una rotación perfecta. Mira ese aumento del 6%: en realidad es un 'premio de consolación' para los compradores.
Segundo, la lógica de valoración ha cambiado, pasando de "empresas cohetes" a "empresas de infraestructura de IA".
En el pasado, la gente veía a SpaceX por cuánto ganaban lanzando satélites—eso era dinero para el trabajo duro.
Actualmente, el mercado lo valora alto, apostando por su futura configuración de potencia de cálculo por IA y el monopolio de Starlink. Mientras esta historia siga contándose, mientras los altos gastos de capital puedan generar beneficios futuros de monopolio, el precio actual de las acciones no tiene techo.
Esto explica por qué la gente se preocupa por vender sus posiciones, pero el precio de la acción sigue subiendo—porque comprar se centra en el panorama futuro de la IA, mientras que vender es simplemente aprovechar las ganancias anteriores que han sido un cohete. Los sistemas de precios de ambos están desalineados.
💡 Aquí tienes algunos consejos sinceros:
Si te encuentras en este tipo de situación en la que el mercado es unánimemente bajista (preocupado por el levantamiento de las restricciones), pero el precio sigue subiendo, no te apresures a perseguir ganancias o ventas masivas.
Si mantienes pulsado: No te asustes con el "desbloqueo", pero tampoco añadas posiciones a ciegas. Céntrate en el volumen de trading; si hay estancamiento en alto volumen, eso es señal de que los principales actores están realmente vendiendo.
Si quieres participar: El precio actual ya incluye parte de las "expectativas de IA". En lugar de perseguir acciones sombra como SpaceX, que solo tienen presencia primaria y semi-mercado, es mejor fijarse en esos proveedores de segundo nivel que realmente ofrecen servicios de apoyo a SpaceX y que aún no han sido promocionados.
Por último, una pregunta para todos:
¿Qué opinas—¿es este repunte una verdadera revalorización del valor, o es el último 'empuje de venta de dinero' de Musk para reducir sus participaciones? Vamos a charlar en los comentarios—quiero oír una voz diferente. 👇SanDisk (Shturl.) 2026.08.07.Estrategia de trading intradía
1. Revisión de la situación actual central (cierre de la sesión estadounidense el 6 de agosto)
1. Precio de cierre: 1.258,58 dólares, una caída del 6,81% en un solo día, con un gran cambio intradía. La caída inicial fue mínima de 1.163,09 dólares, y algunas pérdidas se recuperaron ligeramente al cierre
2. La lógica central detrás del declive
- Se materializaron beneficios positivos, pero las previsiones de ingresos para el próximo trimestre quedaron por debajo de las expectativas optimistas del mercado, un típico repunte de "comprar expectativas, vender datos"; Citigroup y Jefferies bajaron simultáneamente sus precios objetivo, debilitando el sentimiento institucional
- Grandes ganancias en la primera mitad del año, valoraciones en máximos históricos, obtención de beneficios en los sectores de vuelo concentrado y almacenamiento que se desplomaron colectivamente (Micron, SK Hynix y Western Digital se desplomaron simultáneamente)
- Los responsables de la Reserva Federal han adoptado una postura agresiva, aumentando las expectativas de subidas de tipos, presionando a las acciones tecnológicas de alto valor y aumentando los rendimientos del Tesoro estadounidense que suprimen las valoraciones en el sector del almacenamiento
- Preocupaciones a medio y largo plazo: las fábricas coreanas están ampliando la producción de NAND a gran escala, con expectativas de un exceso de oferta de memorias flash en aumento en 2027, y el mercado teme que los márgenes brutos ultraaltos sean difíciles de mantener
3. Puntos de precio técnicos clave
- Resistencia fuerte: $1324 (máximo intradía de ayer, línea divisoria bajista, manteniendo el patrón bajista anterior sin cambios)
- Primer soporte: 1250 $ (cerca del precio de cierre actual, alcistas y bajistas intradía compitiendo por la posición)
- Soporte fuerte: 1163 $ (el mínimo de ayer, nivel defensivo clave en esta ronda de caída; una ruptura por debajo abriría un potencial bajista aún mayor)
2. Tres estrategias de escenarios para la sesión estadounidense del 7 de agosto
1) Enfoque conservador y de esperar y ver (preferido, adecuado para inversores ordinarios)
Actualmente, el canal descendente a corto plazo es claro: las instituciones están bajando los precios objetivo + el sentimiento sectorial se debilita, por lo que no hay prisa por buscar fondo.
- Holders: Reducir posiciones en lotes tras rebotar hasta el rango de 1300–1324 para evitar incertidumbre del fin de semana; Si baja de 1163 durante la negociación y el volumen aumenta, venda posiciones para evitar riesgos.
- Posiciones cortas: No pescar por el fondo antes de tiempo; esperar una de dos señales antes de reconsiderar: (1) Mantener la posición estable a las 13:24 ante aumento de volumen; (2) El retroceso a 1163 no se rompe por debajo y hay un claro soporte de capital.
2) Pensamiento a corto plazo (alto riesgo, adecuado solo para trading a corto plazo)
La presión de rebote se basa principalmente en la venta en corto
- Rango de entrada: zona de resistencia de rebote 1290–1320, venta corta en lotes
- Stop loss: por encima de 1330 (romper el máximo de ayer rompería la lógica bajista del día anterior)
- Objetivos: Primero 1250, Segundo 1180, Límite 1163
3) Estrategia de rebote a corto plazo (posición mínima, apostando por una recuperación sobrevendida)
Solo prueba posiciones pequeñas cuando el mercado abra directamente por debajo de 1163, sin establecer nuevos mínimos, y cuando el volumen de operaciones intradía disminuye
- Entrada: Posiciones ligeras en el rango 1165–1175, pruebas largas
- Stop loss: Efectivamente sale si cae por debajo de 1160
- Objetivo: 1230–1250, obtener beneficios inmediatamente al alcanzar resistencia, no mantenerse a largo plazo#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
¡El empleo débil choca contra el muro de hierro "belicista", ¡55% de probabilidad de subida de tipos en septiembre! Esta noche, la decisión de no ser agrícola se decide por la vida o la muerte
Chicos, el sentimiento del mercado esta noche es muy contradictorio. Por un lado, ADP causó una "sorpresa" al tocar un nuevo mínimo del año; por otro, la Fed fue beligerante, con una probabilidad de subida de tipos del 55% en septiembre. El mercado está más dividido ahora mismo: ¿puede realmente un empleo débil suprimir la persistente inflación?
1. El halcón "Telón de Acero" ya ha sido levantado
Esto no es solo charla. El presidente de la Fed de St. Louis, Moussalem, ha dejado claro que está a favor de las subidas de tipos, e incluso el antes silencioso Chair Wash de la Fed ha revelado ahora: mientras la inflación siga alta en las próximas semanas, está listo para pulsar el botón de la subida de tipos en septiembre.
Kashkari fue aún más directo: es mejor dar pequeños pasos y subir los tipos ahora que pisar el freno cuando la inflación se descontrole. Actualmente, el FOMC está profundamente dividido, con tres miembros votando en contra de subidas inmediatas de tasas. Esto no es una simulación, sino un riesgo real de cambio de política.
2. La otra cara del "empleo débil" — El espectro de la estanflación
Los datos de ayer fueron interesantes: el ADP de julio añadió solo 44.000 nuevos empleos, muy por debajo del valor anterior; el subconcepto de empleo en servicios del ISM cayó directamente en territorio de contracción (47,4).
Pero, curiosamente, el índice de precios de pago se disparó hasta 70,3. ¿Qué indica esto? El empleo se está enfriando, pero los costes en el sector servicios siguen disparándose. Esta es la señal de la "estanflación" que más teme la Reserva Federal: el impulso económico se debilita, pero la inflación sigue siendo obstinadamente imparable.
3. El ensayo de "guion" de nóminas no agrícolas de esta noche (20:30)
El mercado espera un aumento de 83.000 personas, con una tasa de desempleo del 4,2%. Esta noche es "Data Setting the Direction":
Escenario A (Negativo para el mercado del oro/fuera de EE.UU.): Los datos de nómina no agrícola superan las expectativas (por ejemplo, más de 100.000 dólares) y los salarios son sólidos. Entonces el mercado prezará completamente una subida de tipos en septiembre. Con los rendimientos tanto del dólar como del Tesoro estadounidense en alza, el oro podría romper directamente la clave de la divisoria 4250.
Escenario B (oro alcista/USD no estadounidense): Las nóminas no agrícolas estuvieron significativamente por debajo de las expectativas. El mercado cotizará brevemente en una "recesión + pausa en las subidas de tipos." Pero recordad, este puede ser un breve periodo de luna de miel, porque mientras la inflación siga alta, la Fed no se atreverá a cambiar fácilmente a un periodo de conciliación acomodada.
Mi punto de vista:
A estas alturas, no apuestes fácilmente a que "un empleo débil podría obligar a la Fed a retroceder". El resultado actual de la Fed es la credibilidad en materia de inflación, habiéndose mantenido por encima del objetivo del 2% durante cinco años consecutivos. Ya no pueden permitirse perder. Si los datos de esta noche no provocan una gran "sorpresa", los alcistas tendrán que ser especialmente cautelosos.
Esta noche, las nóminas no agrícolas mostrarán su verdadera cara: controlar posiciones, esperar instrucciones.📊 $SPCX Liquidación de Contratos Express (7 de agosto)
Según los datos de liquidación, los alcistas a corto plazo están siendo inmovilizados y presionados intensamente, pero los bajistas a largo plazo acaban de colapsar...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 41.900 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 41.900 dólares
La liquidación corta es de unos 0 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue de unos 82.500 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 47.100 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 35.400 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 12 horas fue aproximadamente de 1,2423 millones de dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 251.200 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por aproximadamente 991.100 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 6,7002 millones de dólares
Se liquidaron posiciones largas por unos 3,0982 millones de dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 3,602 millones de dólares
Según los datos de liquidación de $SPCX, en menos de una hora, las liquidaciones largas aplastaron a los cortos, sin ningún bajista, y la muerte repentina fue feroz desde el principio; La ventaja alcista de 4 horas se redujo bruscamente, bajando a 1,33 veces, con la fuerza de short squeeze significativamente reforzada; la dirección de 12 horas se invirtió por completo, con liquidaciones cortas aplastando a los alcistas, que estaban 3,94 veces más altos, y estallando squeezes cortos en general; las liquidaciones cortas de 24 horas siguieron liderando por un amplio margen, con los bajistas en 1,16 veces. Gouzhuang completó una fuerte recuperación de vender a short squeezing en SPCX: se dirigieron y destruyeron posiciones largas a corto plazo, y las de medio y largo plazo se eliminaron de golpe, con liquidaciones acumuladas superiores a 6,7 millones de dólares. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 7 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? El incidente principal del 7 de agosto
Evento 1: Anoche, el mercado bursátil estadounidense mostró una luz roja total, especialmente en el sector tecnológico. Realmente no hay mucha tecnología de la que hablar. No me importa la narrativa de la iteración tecnológica—solo espero poder deshacerme de todo antes de que baje el precio.
Evento 2: Ayer, Estados Unidos y Japón intervinieron conjuntamente para apoyar el tipo de cambio del yen, pero debido a la gran brecha de liquidez de la Fed y a la exposición a casi 100.000 millones de dólares, es básicamente seguro que el soporte falló. Así que la reacción en cadena es que, como líder principal, los japoneses podrían optar por vender grandes cantidades de bonos del Tesoro estadounidense para salvar la economía nacional, causando consecuencias mucho más allá del impacto del incidente de las hipotecas subprime de 2008. Además, esta vez la Fed posee una gran cantidad de bonos del Tesoro estadounidense y no puede transferir deuda.
Evento 3: Crecientes expectativas de subidas de tipos de la Fed, desviación de dólares estadounidenses globales hacia los mercados nacionales, mantenimiento de la liquidez del mercado bursátil estadounidense; Al mismo tiempo, los siete grandes gigantes tecnológicos del mercado estadounidense ya no disponen de fondos suficientes para cubrir sus urgentes necesidades de futuros pagos de dividendos.
Evento 4: Pasando a las condiciones internas, observando los cuatro días consecutivos de negociación esta semana, la operación de recompra inversa de Yangma, valorada en 500.000 millones de yuanes, solo mantuvo una facturación diaria media de 2,5 billones de yuanes, careciendo de fondos adicionales para impulsar el mercado al alza. El miércoles y jueves, los fondos del sector financiero se retiraron al alza durante dos días consecutivos, apoyando al sector tecnológico, y actualmente no hay munición de repuesto. Frente a una liquidez ajustada a corto plazo, combinada con observaciones entre mercados, todos los principales futuros de índices han alcanzado puntos críticos de resistencia; Al mismo tiempo, todos los tipos de bonos gubernamentales cíclicos han alcanzado simultáneamente niveles de resistencia a corrección crítica.
#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? La simulación de Dogecoin yendo a cero
Decir que Dogecoin es cero no es una maldición; primero necesitamos entender bajo qué condiciones morirá realmente. Al fin y al cabo, un activo valorado en decenas de miles de millones de dólares no puede depender de las emociones para siempre.
El primer camino hacia el cero es la eliminación tecnológica. $DOGE utiliza el algoritmo Scrypt y se fusiona con Litecoin para la minería; la seguridad del hash depende de la red LTC. Si la tasa de hash de Litecoin se desploma algún día, el coste de ataque del 51% de DOGE se desplomará. Una amenaza más realista es la iteración tecnológica de la Capa 2 y el sector de pagos: si las experiencias de pago en stablecoin en Solana o Base aplastan a DOGE, su narrativa de "cultura de propinas" y "pagos civiles" colapsará. Actualmente, DOGE emite alrededor de 5.000 millones de monedas al año, con una tasa de inflación del 3,3% que sigue diluyendo a los poseedores. Técnicamente, no existe un mecanismo deflacionario ni una actualización de contratos inteligentes, lo cual es un gran defecto.
El segundo camino es disolver la comunidad. El valor fundamental de $DOGE es el consenso comunitario, pero carece de operaciones continuas a nivel fundamental, y el equipo de desarrollo es extremadamente laxo. Actualmente, el índice de miedo y codicia es 27, y el sentimiento del mercado está extremadamente alterado. Si el precio se mantiene consolidado entre 0,06 y 0,07 dólares durante uno o dos años, el número de direcciones activas seguirá disminuyendo y la presión comunitaria se verá drenada por nuevos memes como PEPE y BONK, haciendo que el consenso se disipe como una rana en agua hirviendo. Esos "poseedores silenciosos" en la cadena que no se han movido en años—si realmente creen en ello, está bien; si son tokens tempranos y de bajo coste, una vez que despierten y se concentran en vender, el soporte profundo en 0,058 dólares podría romperse directamente.
El tercer camino será completamente reemplazado por nuevos memes. La esencia de las meme coins es la economía de la atención; $DOGE ya tiene 13 años y pertenece a la "especie antigua" en el mundo cripto. La nueva generación de jugadores está más familiarizada con los símbolos culturales de PEPE, la jugabilidad comunitaria de BONK e incluso la narrativa de los memes de la IA. El foso de DOGE se reduce a su estatus histórico como la "primera moneda meme" y a las ocasionales menciones de Musk, pero esta última es una variable incontrolable. El AUM combinado de los dos ETF DOGE estadounidenses es de solo unos 20 millones de dólares, con casi ninguna asignación por parte de instituciones, lo que indica que los fondos convencionales simplemente no aceptan esta narrativa.
¿A qué distancia está del punto de inflexión? Para ser sincero, está bastante lejos. Actualmente, DOGE tiene una capitalización bursátil de aproximadamente 11.900 millones de dólares, con un volumen diario de negociación superior a 400 millones y la liquidez que sigue intacta. Aunque el precio de 0,0696 dólares ha caído un 90% desde su máximo histórico de 0,73 dólares, aún no se ha formado una espiral de muerte. Las señales reales de alerta son: volumen diario de operaciones que cae por debajo de los 100 millones, direcciones activas reducidas a la mitad, dos trimestres consecutivos de falta de expectación en redes sociales y el nivel clave de soporte de 0,058 dólares ha sido vulnerado. Si esto ocurre simultáneamente, la cuestión de la anulación no es "si" sino "cuánto tiempo". Viéndolo ahora, DOGE parece más un proceso de sangrado lento que un colapso repentino, pero el resultado de este sangrado lento no es muy diferente de un reinicio a cero.📊 $LAB Contract Overload Express (7 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
La cantidad de liquidación en la última hora fue aproximadamente de 8.740,63 dólares
La liquidación larga fue de unos 8.740,63 dólares
La liquidación corta es de unos 0 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue de unos 21.200 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 20.800 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 476,36 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 12 horas fue aproximadamente de 47.900 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 46.200 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 1.613,92 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue aproximadamente de 115.500 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 107.900 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 7.632,78 dólares
Según los datos de $LAB liquidación, la liquidación de una hora aplastó a los bajistas, sin ninguna posición en corto, y el inicio del largo destello de muerte fue una intensidad de explosión nuclear; La ventaja alcista de 4 horas continúa, con los alcistas superando en número a los bajistas 43 veces, lo que lleva a una muerte alcista a gran escala; Los alcistas de 12 horas siguen liderando por un amplio margen, con una proporción de unas 28,6 veces, con ventas largas durante el ciclo corto y medio; las liquidaciones de 24 horas se dispararon hasta 107.900 dólares, 14 veces las de los bajistas. Dog Trader completó una matanza de ciclos completos de los alcistas en LAB: los alcistas de ciclo corto, medio y largo fueron completamente atacados y destruidos. La única resistencia que tuvieron los bajistas en el ciclo largo se fortaleció ligeramente, pero fue una gota en el océano, con liquidaciones acumuladas que superaron los 110.000 dólares. Los toros sangran como ríos y el mercado de la muerte es imparable. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 7 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? $SUI Sui integra dos esquemas de firma post-cuántica aprobados por el NIST, lo que es sin duda un diseño estratégico de futuro. Esto convierte a Sui en uno de los primeros Layer-1 en abordar proactivamente las "amenazas cuánticas" a nivel de protocolo, permitiendo a los usuarios actualizar de forma fluida sin operaciones complicadas.
Esto no es una "renovación del sistema forzada", sino una "actualización de seguridad" bien preparada:
🛡️ Doble protección: Seguro "cuántico" personalizado para diferentes activos
Sui no apostó por un algoritmo único, sino que eligió dos enfoques para diferentes escenarios de riesgo:
· ML-DSA-65 (FIPS 204): Firmas basadas en cuadrícula para proteger cuentas cotidianas. Sui eligió deliberadamente los parámetros de Nivel 3 más seguros que el modelo base, principalmente debido a la advertencia de que en julio de 2026 un modelo de IA podría superar otro algoritmo candidato en solo 60 horas.
· SLH-DSA-SHA2-128s (FIPS 205): Firma basada en hash, diseñada específicamente para tesorería de activos de alto valor. Se basa en diferentes principios matemáticos y forma un "doble seguro" con ML-DSA.
✨ Experiencia de usuario: actualizaciones realmente "fluidas"
Este es el aspecto más ingenioso del plan. Los mayores temores en las actualizaciones de la cadena pública son la "migración de activos" y las "nuevas direcciones", y Sui resuelve estos puntos problemáticos:
· No hace falta nuevas frases mnemónicas: La nueva clave se deriva determinísticamente de tu frase mnemónica existente, por lo que no es necesario cambiar los hábitos de respaldo.
· No es necesario una nueva dirección: Utiliza la función "Alias de dirección" para actualizar directamente la clave de autorización de cuentas existentes, manteniendo los activos en su sitio y manteniendo la dirección.
⏳ Calendario y coste
· Cronología: Se espera que la tesorería de alto valor lance su mainnet en 2026; Las cuentas regulares serán de prueba a finales de 2026, con el despliegue de mainnet en el primer trimestre de 2027.
· Coste: Como las claves post-cuánticas son más largas, el volumen de transacciones aumenta, un precio que la industria debe pagar. Afortunadamente, el rendimiento validado sigue acercándose al estándar actual de ED25519.
💡 Conclusión clave: ¿Por qué son más urgentes las blockchains públicas?
Esta actualización significa cosas completamente diferentes para los sistemas tradicionales y las blockchains públicas. Si un sistema tradicional es hackeado, la clave puede no ser expuesta o puede ser remediada; Pero una vez que se realiza una transacción en la cadena pública, la clave pública es permanentemente pública. Los hackers pueden recopilar claves públicas ahora y esperar a que los ordenadores cuánticos maduren en el futuro para descifrarlas; este es el llamado ataque de "recoger primero, descifrar después". Esta integración de los Sui es un paso clave para defenderse de esta amenaza real.
En general, esto demuestra que el equipo de Sui sigue activo en las fronteras de la criptografía, fortaleciendo silenciosamente la seguridad subyacente durante los mercados bajistas. Esta "agilidad criptográfica" es un plus a largo plazo.$SPCX entra en un periodo crítico, ya que un gran desbloqueo de acciones está a punto de aumentar significativamente la cantidad de oferta negociable.
Se espera que hoy estén disponibles hasta 911,5 millones de acciones, lo que representa más del 140% del capital público actual. Un aumento tan grande en las acciones en circulación podría provocar una mayor volatilidad a medida que el mercado absorbe la oferta adicional.
A pesar de reportar ingresos superiores a las expectativas y de generar un beneficio inesperado impulsado por su negocio de IA, la acción cayó aproximadamente un 12% tras la publicación de resultados, lo que pone de manifiesto que las preocupaciones sobre la oferta están actualmente superando a los fundamentales positivos.
La presión puede que no termine ahí. Se programan desbloqueos adicionales de acciones para el 12 de agosto y de nuevo unos 20 días después, con más de 4.000 millones de acciones proyectadas para ser negociables antes de que acabe el año.
Aunque las perspectivas a largo plazo de la empresa pueden seguir siendo atractivas, los inversores deberían seguir de cerca cómo responde el mercado a estos eventos de desbloqueo, ya que podrían tener un impacto significativo en la evolución del precio a corto plazo.
Rehan_X
Hechos, tendencias y perspectivas
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound Los principales acontecimientos en el mercado bursátil estadounidense se han ido acumulando en el último día de negociación
Una reseña completa es la siguiente:
1/ Según fuentes internas, si los próximos datos de inflación son intensos y el mercado comienza a tener en cuenta el aumento de los costes de préstamo, el gobernador de la Fed, Kevin Walsh, estará abierto a una subida de tipos en septiembre. Este informe ha reavivado las preocupaciones del mercado sobre el giro belicista de la Reserva Federal. Si las presiones inflacionarias vuelven a acelerarse, las subidas de tipos podrían volver a la mesa
2/ Según se informa, Michael Burry vendió a Nebius $NBIS por 211,77 dólares y Oracle $ORCL por 144,63 dólares. Es la primera vez que establece un puesto $NBIS
La lógica de negociación de Burry apunta directamente al alto apalancamiento y las pasivas fuera de balance de la infraestructura de IA:
Los peces han sido alimentados demasiado bien por deuda fuera de balance. Garantías garantizadas, contratos de arrendamiento aún no alquilados, compromisos de contratación. Ya son asombrosamente gordos, enormes en tamaño y fáciles de matar. Además, son tan grandes que casi se quedan sin oxígeno. En poco tiempo, cada uno se volteaba por falta de oxígeno
3/ Applied Optoelectronics $AAOI anuncia sus resultados del segundo trimestre de 2026. Los ingresos fueron de 191,9 millones de dólares, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 190 millones, lo que representa un aumento interanual del 86%. El beneficio por acción ajustado fue de 0,06 dólares, frente a las expectativas del mercado de 0,01 dólares. El beneficio neto no GAAP fue de 5,5 millones de dólares, frente a las expectativas del mercado de 1,7 millones
La empresa espera ingresos en el tercer trimestre de entre 255 y 290 millones de dólares, frente a expectativas de mercado de 278 millones; ganancias por acción de 0,11 a 0,26 dólares; y un margen bruto no GAAP del 29% al 30,5%
La dirección declaró que la empresa estableció récords de ingresos por quinto trimestre consecutivo y recuperó la rentabilidad fuera de los GAAP. Se espera que para mediados de 2027 la demanda siga superando la capacidad
4/ En junio, las ofertas de empleo de JOLTS en EE. UU. disminuyeron en 178.000 hasta 7,359 millones, por debajo de la expectativa del mercado de 7,454 millones, pero aún por encima de los 7,124 millones de enero de 2020
La proporción de vacantes de empleo respecto a personas desempleadas aumentó ligeramente hasta 1,04, la más alta desde enero de 2025. La contratación aumentó en 96.000 hasta 5,348 millones, con una tasa de contratación que alcanzó el 3,4%, liderada por la sanidad y la construcción
El número de dimisiones voluntarias aumentó en 79.000 hasta 3,232 millones, alcanzando un máximo de casi un año, lo que indica un repunte de la confianza de los trabajadores. El número de despidos se mantuvo básicamente estable en 1,766 millones, con una tasa de despidos mantenida en el 1,1%
5/ Las 10 opciones con mayor volumen de negociación hoy fueron: $NVDA 2,9 millones de contratos, $SPCX 1,7 millones de contratos, $AAPL 1,3 millones de contratos, $TSLA 1,2 millones de contratos, $MU 820.000 contratos, $MSFT 690.000 contratos, $INTC 586.000 contratos, $HTZ 584.000 contratos, $PLTR 477.000 contratos $ET 473.000 contratos
6/ En el segundo trimestre de 2026, la inversión comercial privada en categorías relacionadas con IA en EE. UU. aumentó en 300.000 millones de dólares interanuales, un incremento del 25%, alcanzando un tamaño anualizado récord de 1,5 billones de dólares
El crecimiento se debió principalmente al gasto en ordenadores y periféricos, seguido por equipos de comunicación, software y centros de datos. En los últimos dos años, la inversión comercial relacionada con IA ha aumentado en un total acumulado de 500.000 millones de dólares, una tasa de crecimiento del 50%, con la inversión en ordenadores y periféricos más que duplicándose
Se estima que la inversión directa en IA ha contribuido entre el 25% y el 33% del crecimiento reciente del PIB de EE. UU.
7/ Según se informa, Google $GOOGL planea recaudar fondos mediante una emisión de bonos de grado de inversión estadounidense. Bloomberg informa que la empresa ha comenzado a ofrecer bonos con hasta 10 niveles de vencimiento, cubriendo plazos que van de 2 a 40 años. La previsión inicial de precios para los bonos de mayor duración es aproximadamente el rendimiento del Tesoro de EE. UU. para el mismo periodo más 155 puntos básicos
8/ Tether compró 14 toneladas de oro en el segundo trimestre de 2026, elevando su total de activos a un récord de 146 toneladas y actualmente valorado en unos 18.800 millones de dólares
La empresa había comprado previamente un total de 53 toneladas de oro entre el tercer trimestre de 2025 y el primer trimestre de 2026. En comparación con el primer trimestre de 2025, sus reservas de oro se han más que duplicado, con un valor que se acerca a tres veces el nivel anterior
Tether se ha convertido ahora en el mayor poseedor privado conocido de oro a nivel mundial, excluyendo bancos centrales y gobiernos. En la primera mitad de 2026, solo cuatro bancos centrales comprarán más oro que Tether: Polonia, Uzbekistán, China y Kazajistán
El fundador de 9/ Amazon $AMZN, Jeff Bezos, declaró la venta de 1.209.649 acciones de Amazon a un precio de 286,41 dólares por acción, retirando aproximadamente 346,5 millones de dólares antes de impuestos
El gasto estadounidense en construcción de centros de datos 10/en junio aumentó un 46% interanual, alcanzando un tamaño anualizado récord de 68.000 millones de dólares, lo que supone el mayor incremento interanual en 12 meses
Desde enero de 2024, este gasto ha crecido acumuladamente un 158%, ahora más de tres veces el nivel de 2022. Durante el mismo periodo, el gasto en construcción de edificios de oficinas disminuyó en más de 25.000 millones de dólares en comparación con 2022, bajando a unos 43.000 millones, el nivel más bajo desde 2016
Actualmente, el gasto en construcción de centros de datos supera en 25.000 millones de dólares a los edificios de oficinas, lo que supone una brecha histórica. En 2022, el gasto en construcción de edificios de oficinas fue 57.000 millones de dólares superior al de los centros de datos. La dirección del gasto de capital se ha invertido completamente
11/ La intensidad en las negociaciones del Storage Chip ETF $DRAM ha alcanzado niveles extremos, con una facturación diaria que se acerca a los 8.000 millones de dólares, superando el máximo de 5.000 millones establecido por ARKK durante la avalancha de 2020-2021
$DRAM Las entradas acumuladas han aumentado hasta unos 27.000 millones de dólares, superando el máximo histórico de ARKK de unos 18.000 millones, mientras que $DRAM no se establecerán hasta abril de 2026
No se pueden comparar del todo. $DRAM cuenta con empresas de chips de memoria con una fuerte rentabilidad, y los activos principales de ARKK en aquel entonces eran mayormente acciones de crecimiento deficitarias, y el entorno actual de tipos de interés es muy diferente al de 2020
Sin embargo, los afluentes de ARKK alcanzaron y se revirtieron durante varios años consecutivos. $DRAM ya ha caído casi un 40% desde su máximo de junio
12/ Según Reuters, Alibaba $BABA planea buscar reparto de ingresos para el modelo Qwen de código abierto de próxima generación, mientras que el lado oscuro del mes exige que los socios aporten hasta un 30% de participación en los ingresos para el modelo Kimi K3
A medida que se amplía la adopción de modelos de código abierto, los principales laboratorios de IA de China están acelerando la comercialización y la monetizaciónZcash puede ser uno de los pocos proyectos que sigue llevando la conversación de vuelta a una cuestión fundamental: ¿es significativa la resistencia a la censura sin privacidad?
Si la propiedad es completamente visible, se argumenta que el riesgo de confiscación se vuelve más fácil de atacar. Por eso algunos inversores ven la privacidad no como una característica opcional, sino como un componente fundamental de la soberanía financiera.
Una preocupación macroeconómica creciente también está entrando en el debate. La combinación de la creciente desigualdad de riqueza y los rápidos avances en IA podría aumentar la presión política para nuevas formas de fiscalidad y supervisión financiera. En ese entorno, el interés por activos digitales que preservan la privacidad podría volver a aumentar.
Lo notable es que muchos de los primeros participantes de Bitcoin de la era 2013–2015 parecen estar revisitando estas ideas. La discusión está cambiando de la acción de precios a corto plazo hacia la resiliencia a largo plazo, los derechos de propiedad y la resistencia a la censura.
Independientemente de la aprobación o no de la tesis, el renovado enfoque en la privacidad sugiere que este tema se está convirtiendo en una parte cada vez más importante de la conversación más amplia sobre criptomonedas.
Rehan_X
Hechos, tendencias y perspectivas
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound 🚨 Las tendencias de las altcoins han divergido, con fondos concentrados en un pequeño número de activos; este es el verdadero estado del mercado actual.
El ciclo en el que todas las altcoins surgieron y cayeron juntas ha terminado. El mercado actual es más selectivo, con la liquidez centrada en unos pocos proyectos con narrativas claras, liquidez genuina y catalizadores claros. La mayoría de las altcoins aún están en fase de consolidación y aún no han conseguido reconocimiento de capital.
Esta no es una temporada de imitaciones totalmente explosivas, sino una rotación de capital estructurada con una dirección clara. 🔄
Los fondos fluyen hacia la dirección donde la confianza es más alta y la lógica más clara. Los proyectos con ecosistemas activos, atención institucional y capacidades de crecimiento sostenible han comenzado a atraer financiación continua, mientras que aquellos que carecen de apoyo siguen enfrentándose a la doble presión de la reducción de la liquidez y la insuficiente compra.
💰 Direcciones actuales de entrada de capital:
$JTO $JELLYJELLY $BTC $OPG $BTCSLX $LAB $BSB $ALLO $CHIP
📉 Activos que siguen en posición perdedor:
$BEAT $EDGE $COAI $TRUMP $RAVE $SPACE $SOPH $IP $AVNT $ZAMA $OFC $PIEVERSE $VIRTUAL $ACU $H $MEGA
👀 Mi lista de seguimiento:
$MEME $EDEN $HUMA $ZKP $METIS
📊 Cómo entiendo la estructura actual del mercado:
👑 $BTC — sigue siendo el ancla de liquidez para todo el mercado. Si Bitcoin no puede confirmar su dirección, será difícil que otros activos se separen de forma independiente.
🏛️ $ETH — La compra estructural se está acumulando a través de la demanda de ETFs y la actividad en cadena, y la lógica de la asignación institucional sigue siendo clara.
⚡ $SOL — Como capa 1 de alta beta, atrae continuamente flujos de capital del ecosistema con una resiliencia excepcional al rebote.
🤖 $TAO y $WLD — seguir liderando el sector de la IA, con fondos concentrados en áreas temáticas de alta calidad.
📈 $HYPE** es un indicador eficaz del sentimiento especulativo, mientras que **$DOGE y $ZEC a menudo reflejan de forma preventiva el retorno del sentimiento del inversor minorista.
💡 Las leyes subyacentes del mercado nunca han cambiado:
Los mayores ganadores suelen ser identificados por quienes están preparados antes de convertirse en el centro de la discusión a nivel nacional. Una vez que todos los plazos discutían el mismo token, el precio ya contenía una gran cantidad de expectativas optimistas.
🚀 Mi estrategia:
Céntrate en la liquidez, identifica cambios narrativos, valida juicios con la acción del precio y evita perseguir ciegamente las ganancias debido a fluctuaciones a corto plazo.
⚠️ Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión. Por favor, realice su propia investigación.
#从降息到加息, los desacuerdos con la Fed revelaron plenamente que el #Palantir营收增93%, aumentó un 13% en las operaciones fuera de horario
$BTC $SNDK $GRVT
#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? Mucha gente sigue obsesionada con acciones débiles y desperdiciando energía. Vale la pena ampliar tus horizontes y primero mirar el entorno externo en general. Las empresas tecnológicas extranjeras han presentado informes de beneficios mejores de lo esperado y han anunciado planes de recompra a gran escala, demostrando que las principales empresas tecnológicas cuentan con fuertes reservas de flujo de caja. El apetito general por el riesgo del mercado no se ha enfriado del todo, y los fondos siguen siguiendo direcciones con cierta lógica de crecimiento.
Desde la perspectiva del mercado secundario, la lógica central es sencilla: los fondos no se marchan en masa, sino que simplemente están reseleccionando direcciones con una lógica narrativa sólida y márgenes de seguridad más altos. En lugar de quedarse atrapados en altibajos a corto plazo, lo que merece más atención es la migración y rotación de fondos entre sectores.
Una ruptura en capas
Primera capa: La categoría principal de referencia, que determina el sentimiento global del capital de mercado
Este nivel sirve como indicador general del mercado. El índice de referencia de grandes capitalizaciones fluctúa actualmente dentro de un rango, sin margen para abrir o bajar completamente, pero controla la válvula general de sentimiento del mercado. Otra acción convencional, respaldada por las expectativas de las herramientas del sector y la lógica de rentabilidad de compromiso, solo verá una señal de ruptura de expansión de volumen para que los sectores temáticos de pequeña y media capitalización vean oportunidades decentes. Mientras estas dos acciones de referencia no experimenten fuertes retrocesos, los fondos en el mercado estarán dispuestos a probar otras opciones.
Capa Dos: Pista de IA, el tema principal con el efecto de agrupamiento de capital más fuerte
Actualmente, la narrativa más reconocida en el mercado es el sector de la IA. Los proyectos líderes dentro del sector se centran en redes de potencia computacional distribuidas, con lógica narrativa subyacente completa y un fuerte consenso de capital de mercado. Otras acciones relacionadas dentro del sector también continúan experimentando operaciones de capital de ida y vuelta, y el rendimiento de los proyectos líderes afecta directamente al rendimiento global del sector de la IA. Esta ronda del mercado de IA no es puramente especulación conceptual; está respaldada por inversiones reales de capital de grandes empresas extranjeras, por lo que la divergencia interna del sector es relativamente limitada y la agrupación de capital es evidente.
Tercera capa: el seguimiento on-chain de activos físicos, un canal de prueba para fondos institucionales tradicionales
Esta es una vía de nicho en la que los fondos institucionales intentan entrar en el mercado. Algunos proyectos cuentan con el respaldo de grandes instituciones financieras y se centran en la digitalización de activos, con ligeras ganancias recientes que muestran signos de diseños de sondeo de capital. También existen proyectos tipo plataforma que dependen de la cooperación con grandes instituciones y siguen un camino de desarrollo estable a largo plazo. Esta vía se dirige principalmente a grandes fondos con apetito conservador por el riesgo, con una explosividad de mercado limitada pero tendencias relativamente estables, adecuadas como bases para la observación.
Cuarta capa: sectores con temática de sentimiento. Durante la recuperación del mercado, solo es adecuado para reducir posiciones y salir
Las acciones con sentimiento colectivo se están debilitando. Los temas de sentimiento están completamente influenciados por el sentimiento del mercado. Una vez que el mercado carece de fondos incrementales o el sector principal empieza a desviar fondos, estas acciones pueden retroceder muy rápidamente. Es importante aclarar: el rebote en los temas de sentimiento es más una ventana de salida, no una señal para la pesca en el fondo y la entrada.
Referencia de observación de mercado
- Acciones de referencia de mercado: Fluctuando dentro de un rango, con impulso insuficiente al alcance, requiere un mayor volumen para confirmar la dirección futura
- Acciones principales del núcleo: Las tendencias sectoriales son relativamente fuertes, con expectativas de que se implementen herramientas de maniobra de capital, con un enfoque en los niveles clave de soporte
- Líder del sector IA: Ganancias líderes del sector, superando al mercado en general, retrocesos que proporcionan una ventana de observación
- Objetivos vinculados a la IA: fluctuando con las principales acciones, con efectos de sinergia evidentes
- Acciones relacionadas con el hashrate: La tendencia es agotadora; hay especial cautela con los repuntes sin soporte de volumen
- Los activos físicos listados en la blockchain representan el objetivo: los fondos institucionales investigan señales de entrada y los controlan
- Listados físicos pequeños en cadena: ritmo lento, adecuado para esperar y esperar, no apto para perseguir subidas
- Acciones de gran capitalización basadas en el sentimiento: se agota el impulso alcista; priorizan posiciones reducidas en los rebotes
- Acciones de tipo sentiment small-cap: Durante la fase emocional, la caída es rápida, así que no compres a ciegas
- Objetivos de sentimiento caliente: Cuando la especulación se desvanezca, mantente al margen
- Objetivos de referencia tecnológicos extranjeros: Utilizado como indicador de referencia para el sentimiento del mercado externo, reflejando la presión de los sectores tecnológicos extranjeros
Resumen de los flujos de capital
🟢 Dirección de entradas concentradas de capital: rotación interna en el sector de la IA, con empresas líderes en el núcleo; Fondos institucionales entrando en la vía on-chain de activos reales
👀 Inclusión en el grupo de observación: objetivos principales (las expectativas de implementación de instrumentos aún no se han materializado, por lo que los movimientos anormales requieren especial atención); los objetivos de tipo ecosistema son suprimidos por eventos externos y permanecen al margen
🔴 Rendimiento débil, no recomendado participar: Todas las acciones con temática de sentimiento, el sentimiento sectorial aún no se ha estabilizado
🫥 Otros objetivos de seguimiento: objetivos de referencia tecnológicos internacionales utilizados para evaluar el apetito de riesgo del mercado externo; Activos físicos listados en la cadena para mercados alcistas lentos, solo seguidos, rechazando máximos
Enfoque de revisión personal
Enfoque general: El enfoque de asignación debería desplazarse hacia los objetivos centrales del mercado y los temas principales de la IA. Actualmente, los líderes sectoriales son el consenso de mercado más aceptado.
Enfoque de referencia: Prestar atención cerca de las zonas clave de soporte; si el retroceso no logra romper el soporte clave, se puede seguir con más atención; Establecer posiciones defensivas y planificar los objetivos de la primera y segunda fase. El tamaño total de la posición debe estar estrictamente controlado. Si el volumen de la acción aumenta y rompe el número clave de la ronda, la atención puede aumentar moderadamente, pero la posición total no debe superar el límite.
En cuanto al índice de referencia del mercado, si se mantiene el soporte clave, el enfoque debe estar en mantener y observar. Una vez que está efectivamente roto, es necesaria la reducción de posición.
Recordatorios de riesgos
El riesgo principal actualmente proviene de la reducción del volumen de negociación del mercado. Si las dos principales acciones de referencia siguen sin volumen, muchos repuntes podrían usarse para atraer ventas largas. La retirada colectiva en temas relacionados con el sentimiento ya muestra que el apetito real de riesgo del mercado no es tan optimista como se imaginaba. Incluso para el tema principal de la IA, si se produce una noticia negativa repentina en el lado del proyecto, el ritmo de la retirada causada por la fuga de capitales superará con creces el aumento de precios. Es esencial gestionar bien las posiciones, evitar estar completamente invertido, evitar apalancamientos de alto riesgo y asegurarse de que la línea defensiva esté bien planificada.
Resumen
El mercado está en una fase de clara divergencia; los fondos solo fluirán hacia direcciones lógicamente sólidas. No te dejes llevar por el sentimiento a corto plazo en el mercado.
Todo lo anterior es una revisión y reflexión personal y no constituye ningún asesoramiento de inversión. El mercado es impredecible, así que debería verlo racionalmente."Lao Sun te lleva a construir un sistema de terminales financieros valorado en millones: 4: Ideas de diseño para módulos de monitorización de arbitraje"
Acabo de regresar de un viaje hace unos días y hoy sigo actualizando el concepto de diseño del módulo de monitorización de arbitraje.
El módulo de monitorización de arbitraje consta principalmente de varias funciones:
Monitorización positiva:
El arbitraje en el mundo cripto es especialmente difícil ahora; las monedas convencionales tienen casi ninguna oportunidad de arbitraje, y el riesgo de ser manipulado por diversas manipulaciones es extremadamente alto. Ahora hay menos inversores en el mercado, y Yezhuang está vigilando a los arbitrajistas para que los aprovechen. Si usas una estrategia de arbitraje totalmente automatizada, caerás al 100% en una trampa. Incluso siendo un jugador veterano, Seraph me liquidó en Bybit el pasado octubre (al final perdí 780.000), y este año me pillaron de nuevo en Bitget (perdí la mitad). Así que este módulo de monitorización no solo rastrea los diferenciales de precios, las tasas de financiación en tiempo real/histórico, el volumen de negociación, los cambios en el OI, el FDV y toda la información, sino que también puede vincularse con el módulo demonio de monedas on-chain para monitorizar la dinámica de los creadores de mercado. Asegúrate de minimizar los riesgos tanto como sea posible mientras puedes beneficiarte de los spreads y las comisiones de financiación.
El año pasado, cuando aparecieron muchos llamados "bloggers de arbitraje" en Twitter, advertí que el arbitraje no es tan sencillo. No es algo que puedas hacer simplemente desarrollando una sola herramienta de arbitraje; hay infinidad de riesgos y trampas involucradas, así que los principiantes no deberían probarlo a la ligera.
Estos manipuladores salvajes son actualmente el mayor cáncer del mundo cripto. Solo necesitan unos pocos millones de tu para controlar una altcoin, sin ninguna habilidad técnica—simplemente no tienen un resultado económico. Así que ahora todas estas personas se esconden en Hong Kong y SG causando problemas, formando líneas de montaje y cadenas de suministro. Algunas bolsas incluso tienen sus internos, lo cual es muy problemático para ellas.
Si escribo esto, probablemente me regañarán.
Monitorización de tasas negativas:
Yeshuang también manipula comisiones negativas de financiación e incluso colabora con personal interno de ciertos intercambios para ajustar las reglas de cálculo de las comisiones y los intervalos de cobro para lograr la eliminación. Dado que cada bolsa tiene diferentes fórmulas e intervalos de cálculo de comisiones de financiación, existen ciertas oportunidades de arbitraje. Busqué oportunidades de arbitraje reconstruyendo las tasas de financiación de cada bolsa y diseñando un modelo de previsión para dichas tasas. Sin embargo, el arbitraje con tasas negativas conlleva enormes riesgos, y hay muchos factores humanos. No puedes abrir posiciones grandes; solo actuaré cuando haya oportunidades relativamente seguras.
Monitorización de tasas positivas de las acciones estadounidenses:
Actualmente, el volumen de negociación en las bolsas se centra principalmente en contratos bursátiles estadounidenses, especialmente cuando las acciones estadounidenses van bien y las comisiones de financiación son muy razonables. Así que también establecí un conjunto de monitores positivos de los tipos de interés de las acciones estadounidenses. La lógica básica es la misma que los tipos positivos de criptomonedas, y no tienes que preocuparte por el riesgo de impacto de manipulaciones salvajes. Actualmente, los contratos se negocian principalmente en Binance, mientras que el trading spot es Binance y Bitget.
Monitorización de objetivos en RWA:
Los contratos de acciones estadounidenses, oro, crudo y otras acciones también presentan diferencias de precio y comisiones de financiación entre bolsas, que también pueden ser monitorizadas para análisis de arbitraje.
Monitorización de recargos por criptomonedas:
Monitoriza las primas de BTC/ETH para los contratos actuales y del segundo trimestre de Binance, OKX y Deribit. Actualmente, hay pocas oportunidades de arbitraje; se utiliza principalmente para monitorizar los costes de inversión en el espacio cripto (la prima es básicamente igual al interés de préstamo de U), y también puede servir como uno de los criterios para evaluar la presión del mercado.
Recordatorio de cambio de OI:
Esta función es especialmente importante para monitorizar las operaciones de Yezhuang. Antes de actuar, los manipuladores salvajes irán construyendo posiciones poco a poco. Aunque esto no sea evidente en cuanto al precio, los cambios en el OI son especialmente evidentes, especialmente cuando el precio no ha cambiado significativamente, lo que es la señal más evidente de la entrada de un gran jugador. Cometí un gran error en Bitget antes porque no había registro de los cambios de OI de Bitget. Antes de abrir la posición, vi que OI era de 40 millones, pero en un minuto, Yezhuang estableció una ADL, bajando OI de 40 millones a 2 millones. Más tarde, descubrí que el 95% de esos puestos los ocupaba Yezhuang. Así que, ya sea arbitraje o trading de falsificaciones, el OI es el indicador a seguir más. Otros indicadores pueden ser falsificados, pero los cambios en el OI no pueden ser falsificados.
Monitorización personalizada:
Puedes personalizar libremente el margen y la monitorización de comisiones de inversión para cualquier par de trading, para monitorizar pares que aún no están en la lista de seguimiento o que llevas tiempo vigilando (como monedas institucionales fuertes como LAB).
Actualmente, los exchanges cubren Binance, OKX, Bitget, Bybit, Gate, Kucoin, Hyperliquid y Aster. Las interfaces de exchange están conectadas de forma uniforme mediante CCXT para evitar reinventar la rueda.
Las figuras 1 y 2 son capturas de pantalla de la interfaz principal de monitorización del arbitraje: puedes ver objetivos introduciendo las tasas positivas/negativas, las tasas de acciones estadounidenses y otras listas de monitorización. Los objetivos que cumplan con oportunidades de arbitraje se destacarán en la lista de advertencia de oportunidades de arbitraje.
La Figura 3 muestra el gráfico detallado abierto tras hacer clic en un objetivo positivo de tasa: puedes ver los diferenciales en tiempo real/históricos, comisiones de financiación en tiempo real/histórico, comisiones de financiación previstas, liquidez (OI, volumen de negociación, FDV, etc.) en detalle, todo para decisiones de trading.
La Figura 4 muestra la monitorización de oportunidades de arbitraje para objetivos RWA.¡Acabo de tener un estudio profundo del Yushu 😊😊 y aprendí junto con todos!
1️⃣ Análisis actual de precios
El capital social total es de 404 millones de acciones, con una emisión inicial del 10%, o 40,4 millones de acciones, un valor de mercado de emisión de 150,8 yuanes, sumando un total de 60.900 millones de yuanes
Actualmente, el precio de HYPE ronda los 84 dólares y su valor de mercado a tipo de cambio es de 227.000 millones de RMB
Analizando los datos de ventas e ingresos de Unitree este año, en la primera mitad de 2026, se espera que los ingresos operativos estén entre 1.052 y 1.128 millones de yuanes, el beneficio neto atribuible a los accionistas se espera que esté entre 258 y 306 millones de yuanes, los ingresos anuales de unos 2.200 millones de yuanes y el beneficio anual de unos 550 millones de yuanes
Según lo anterior, un PS de 103 veces y un PE de 413 veces significa que, desde la perspectiva del rendimiento, la valoración actual es demasiado alta.
2️⃣ Análisis de valor esperado
Sin embargo, desde otra perspectiva, la industria de la robótica podría ser una de las mayores industrias tecnológicas en la próxima década. En los últimos 20 años, el internet móvil ha dado lugar a Apple, Tencent y Alibaba. En los últimos 10 años: los vehículos de nueva energía dieron origen a Tesla; en los últimos años, la ola de IA dio origen a Nvidia. Así que la próxima gran oportunidad en la industria probablemente será: robots inteligentes incorporados.
Por supuesto, las altas valoraciones también implican grandes expectativas.
La capitalización bursátil actual de 220.000 millones de RMB incluye en realidad muchas suposiciones futuras:
Rápida comercialización de robots humanoides;
Unitree se ha convertido en la principal empresa de robótica de China;
Ingresos anuales que alcanzan decenas o incluso cientos de miles de millones;
Las capacidades de IA robótica siguen logrando avances.
Si algún vínculo no cumple con las expectativas, las valoraciones se enfrentarán a presión.
3️⃣ Análisis de valor futuro
La puerta de entrada a la futura era de la robótica.
Lo que finalmente determina el valor de Unitree no es la altura del salto del perro robot, ni si el robot puede caminar.
En cambio:
¿Puede ser una conexión?
Modelos de IA × hardware × robots, ecosistemas de datos × escenarios de aplicación
empresa tipo plataforma.
Si tiene éxito, podría convertirse en una empresa de referencia en la industria robótica china.
Si fracasa, puede que sea un excelente fabricante de robótica cuya valoración ha subido por las mareas de la época.
Por lo tanto, la valoración actual de Unitree no es esencialmente una valoración tradicional de la manufactura, sino una votación de capital sobre si ha llegado la era de los robots.
4️⃣ Por fin
Los mercados de capitales nunca se tratan de recompensar hoy, sino de apostar por el futuro.
Hace veinte años, nadie sabía que Apple se convertiría en una empresa de billones de dólares; hace diez años, nadie creía que Tesla transformaría la industria automovilística.
La alta valoración actual de Unitree es esencialmente una apuesta: en la próxima década, los robots se convertirán en la próxima superindustria tras los smartphones, los vehículos eléctricos y la IA.
#宇树 #unitree