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El sector tecnológico asiático provocó interrupciones programáticas en la compra debido al auge, y los fondos de impulso están acelerando su concentración en acciones de alta valoración. Las posiciones cortas están bajo presión por la presión compradora del mercado, $PLTR convirtiéndose en el núcleo del sentimiento y los fundamentos de revaloración tanto para alcistas como para bajistas. Si el sentimiento en las acciones tecnológicas persiste, el cierre corto impulsará aún más las tendencias a corto plazo; Si la liquidez macro se estrecha, la presión retrocederá, provocando que los precios se desplacen hacia la consolidación. Este juego de valoración impulsado por el impulso se centra en si el capital posterior puede mantener el seguimiento, siendo la siguiente fase vigilar el volumen de operaciones de alto nivel en el mercado bursátil estadounidense y el flujo de fondos en el sector tecnológico.
#今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? #黄金站上4400美元, la demanda de evitar riesgos está aumentando¡Las comparaciones de precios ocultan señales! La ratio BTC/ETH sigue subiendo y los fondos están tomando decisiones
📊 Observación de Capital Transversal | Las causas raíz de la divergencia entre dos grandes monedas principales en medio de mercados volátiles
Recientemente, muchos traders han observado que, incluso cuando el mercado se mueve lateralmente, el BTC sigue fortaleciéndose en relación con el ETH, y la ratio de precios BTC/ETH sube de forma constante. Este indicador refleja mejor la preferencia real actual de los fondos institucionales que las fluctuaciones de un solo día.
Primero, aclara la lógica subyacente:
Cuando aumenta la incertidumbre general del mercado y los fondos buscan atributos defensivos, primero se acorren a $BTC. La lógica institucional de precios para BTC es bastante sencilla: activos de reserva alternativos digitales, que dependen de ETFs spot para mantener continuamente el capital a largo plazo, con narrativas claras y relativamente menos disputas regulatorias, adecuadas como posición base.
En cambio, para que $ETH logre un fuerte repunte, deben cumplirse dos condiciones: una recuperación integral del apetito por riesgo de mercado + fondos incrementales dispuestos a jugar la narrativa a largo plazo del ecosistema. En esta etapa, hay un punto difícil de evitar: el ETF ETH al contado estadounidense no soporta rendimientos nativos de staking, debilitando directamente su atractivo para los gestores de activos conservadores. Con el mismo riesgo, algunos fondos a largo plazo han puesto temporalmente en pausa la asignación de ETH.
Proyectando desde la perspectiva del IPC del mañana:
✅ Si el IPC no cumple con las expectativas, las expectativas de recortes de tipos se intensificarán: los activos de riesgo global se recuperarán, el ETH será más flexible a corto plazo y existe la oportunidad de reparar la ratio de precios;
❌ Si los datos de inflación superan las expectativas: los fondos seguirán adoptando activos defensivos, BTC será más resistente a las caídas y es probable que el ratio de precios del ETH siga bajo presión.
Referencia para las direcciones del mercado bursátil estadounidense:
$COIN. La correlación entre las empresas de minería de criptomonedas y BTC sigue aumentando; Si las acciones tecnológicas de crecimiento y los sectores de potencia computacional de IA se fortalecen conjuntamente, indica un mejor sentimiento de riesgo de mercado, lo que apoyaría la recuperación de ETH.
Mucha gente cae en la trampa de juzgar las subidas y bajadas únicamente basándose en los fundamentos. En los mercados a corto plazo, el capital prioriza el apetito por el riesgo sobre las narrativas a largo plazo. Después de que se publique el IPC, puedes seguir continuamente el precio de BTC/ETH para juzgar el estilo de mercado para el próximo periodo#海力士推进NAND扩产, las expectativas de suministro de almacenamiento están en aumento
SK Hynix ha reiniciado su segunda planta de Dalian NAND, que llevaba cuatro años cerrada, con capacidad mensual de +50.000 obleas y un aumento del inventario total de +50%; la otra cara de la historia de la potencia computacional de la IA es la expectativa de que el ciclo de almacenamiento alcance su punto máximo tras la expansión
Hoy, medios coreanos + Wallstreetcn han filtrado simultáneamente información: Solidigm de SK Hynix ha reabierto su segunda fábrica de NAND en Dalian, con equipos que se espera traslado ya en noviembre de 2026, la producción en masa aumentando en la primera mitad de 2027, añadiendo unas 50.000 obleas nuevas al mes, además de las 100.000 obleas existentes al mes en la primera planta, con una capacidad total de NAND de la base de Dalian en un +50%. En el lado del Qingzhou M17, se invirtieron otros 19,1 billones de won (13.800 millones de USD) para impulsar productos de alta gama por encima de las 300 capas, mientras que Dalian está impulsando los antiguos productos maduros de Intel con compuerta flotante y 100 capas, específicamente para eSSD de centros de datos con IA.
A simple vista, esto es noticia de semiconductores, pero cuando se traduce al mundo cripto, en realidad tiene tres capas:
(1) Narrativa de poder computacional de IA confirmada por pedidos físicos: Meta/Microsoft/Google bloquearon su capacidad hasta 2029 con contratos a largo plazo, la NAND se disparó casi diez veces en un año, lo que indica que "la infraestructura de IA no es PPT", y el apetito de riesgo del Nasdaq detrás de BTC/ETH tiene un ancla física.
(2) Pero "expansión gigante" = señal a mitad de ciclo—la regla de la cadena de almacenamiento es que los aumentos de precio dependen de las expectativas, y los picos también dependen de las expectativas. Las corretajerías coreanas ya han bajado los precios objetivo de SK Hynix/Samsung, y el mercado ha empezado a fijar precios en 2027 con oferta floja. Una vez que el impulso tecnológico se desvanezca, la beta macro de BTC se verá afectada.
(3) No habrá una venta masiva a corto plazo: los nuevos granos solo saldrán en 2027, y la segunda mitad de 2026 seguirá estando muy equilibrada; Además, Dalian se está centrando en eSSDs maduros de gama media, evitando HBM y sin precipitarse en unidades USB de consumo, por lo que la lógica de competir con máquinas/tarjetas gráficas de minería de criptomonedas no es sencilla. Sin embargo, si el capex de servidores de IA se limita debido al paso de costes de almacenamiento, se espera que las monedas de potencia de computación (almacenamiento RNDR, TAO, FIL) queden descartadas.
Líneas clave de observación:
• Si los precios de los contratos NAND dejan de subir en agosto y septiembre de → determinará si los costes del hardware de IA pueden transmitirse a la red de potencia de cómputo cripto
• Q1 2027 Analizar el rendimiento de la planta nº 2 de Dalian → Aumento real = inversión del ciclo de almacenamiento, retraso falso = escasez de IA continúa apoyando las valoraciones
• El umbral actual de 64.000 BTC + la expansión de SK Hynix es esencialmente un tira y afloja entre la "evidencia sólida de la IA" y el "pico del ciclo".#今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
Esta noche a las 20:30 se publicará el IPC de julio de EE. UU. $BTC estancado en 63.600 y lateralmente durante dos semanas, con la volatilidad que se desploma—estos datos son como tirar del alfiler.
Un único IPC puede reescribir la valoración a corto plazo para una subida de tipos en septiembre, pero no puede cambiar la lógica a medio plazo.
Actualmente, la CME muestra una probabilidad del 51% de una subida de tipos, dividiéndose 50-50, marcando la dirección esta noche.
Escenario descubierto: subyacente ≤ 0,1% mes a mes y por debajo del 3,2% interanual→ el precio de la subida de tipos se desplomó, BTC se disparó hasta 66.000-67.000;
Cumpliendo con las expectativas→ continuó bajando entre 63.000 y 66.000 yuanes; el núcleo ≥ mensual del 0,3% mensual→ con una probabilidad de subida de tipos del 60%+
Las nóminas no agrícolas se vuelven negativas, los precios del petróleo caen y el oro desvía fondos son el clima real; el IPC es simplemente el clima. En el gráfico semanal, no cerrará por debajo de 61.000, manteniendo las posiciones principales sin cambios, a la espera de una decisión de Jackson Hole y del FOMC de septiembre.Tienes razón, el mercado actual es un rango limitado de reequilibrio y reventa de capital.
BTC cotiza lateralmente a 63.000 dólares, mientras que el ETH se mantiene firmemente en 1.800 dólares. Con este rango estrecho de fluctuaciones, los fondos no atacarán completamente, sino que solo fluirán hacia las zonas más concretas.
CeFi subió casi un 2% hoy, con BNB solo subiendo más del 3%. Esto no es un inicio de rotación sectorial, sino más bien una inversión de fondos que evitan — retirándose de los NFT que pierden continuamente (más del 6%), de la Capa 2 (bajando un 1,7%) y del DeFi débil, y cambiando a CeFi con mejor liquidez y narrativas más sólidas, junto con algunas monedas fuertes.
El aumento del 4% de LINK frente a la tendencia no logró impulsar el mercado, lo que indica una división interna extrema entre las empresas falsificadas y una grave falta de apoyo de seguimiento. Este repunte es más bien un pulso breve en el juego bursátil que una inversión de tendencia.
A continuación, vigila de cerca dos indicadores clave:
· ¿Puede BTC mantenerse por encima de 63.000 con un aumento de volumen y una ruptura al alza, y si el ETH puede mantener su rebote y abrir espacio—solo cuando estos dos se fortalezcan los fondos se atreverán a expandirse hacia las altcoins;
· De lo contrario, perseguir el reciente rally para esas monedas de pequeña capitalización que de repente se dispararon probablemente siga estancado en un rally de espera.
Si no entran fondos incrementales, todo debería basarse en un rebote, no en una apuesta de reversión. Los fondos de ETF spot siguen divirtiéndose, la presión de venta de BTC aún no ha disminuido y este fondo aún necesita ser moderado.$BTC
Analizando la última estructura de oferta de pérdidas y beneficios:
(1) BTC ha entrado en el área de observación de la estructura inferior comúnmente observada en las etapas finales de mercados bajistas históricos.
(2) Los 57,8K cerca del 30 de junio de 2026 podrían haber formado un fondo faseado (subfondo bajista), e incluso podrían convertirse en el fondo bajista actual.
(3) Pero la zona más baja ha surgido ≠ el mercado bajista ha terminado. El mercado aún necesita tiempo para completar la redistribución de chips y confirmar tendencias.
Cabe señalar que algunos indicadores clásicos de fondo extremo en cadena aún no se han activado completamente, como LTH, CVDD, MVRV, NUPL, etc. Para BTC, céntrate primero en la velocidad y el tono, no solo en los rankings populares
OKX Onchain OS registró 98 menciones de BTC en una hora a las 08:00 del 12 de agosto, incluyendo 93 veces en X y 5 veces en las noticias.
En comparación con la media horaria de 24 horas, esta ronda es 1,37 veces más rápida, lo que se considera una "aceleración significativa"; El tono es un 21% alcista y un 31% bajista. No hay necesidad de forzar la misma conclusión entre las dos líneas: ya sea que el rumor responda cuántas personas están hablando o en qué tono se inclina el texto, ninguno puede reemplazar directamente las ventas o el flujo de caja.
Si la velocidad, las fuentes de noticias y las transacciones reales del mercado continúan en la siguiente ronda, la confianza en el juicio se verá aún más reforzada; Si vuelve rápidamente a la media, este cambio se parecerá al ruido de ventana corta.En julio, me preguntaste si se podía sacar el BTC al fondo; en agosto, preguntaste si el oro podía ser perseguido a lo alto
¿Qué haces a principios de julio?
Bitcoin cayó a 58.000 dólares, con un índice de pánico de 24 y AHR999 bajando a 0,32.
La pantalla está llena de las palabras "pesca de fondo".
Un mes después.
El oro ha superado los 4.400 dólares, más del 8% este mes, alcanzando un máximo intradidía de 4.435,25 dólares el 11 de agosto. Los futuros del oro del COMEX subieron más del 7% en una sola semana. Miles de millones en fondos se trasladaron a ETFs de oro.
El mismo mundo, la misma narrativa de "resistir la devaluación de la moneda fiduciaria".
Uno temblaba con 58.000 dólares, el otro subía a 4.400.
Dime, ¿es razonable?
Empecemos con Bitcoin.
En julio, repuntó de 58.000 a 65.000, ¿y luego qué pasó?
Eso es todo.
El 10 de agosto, Bitcoin se cotizó en 64.992 dólares, un aumento del 3,8% en 7 días. El 12 de agosto, cayó hasta unos 63.700 dólares. ¿Cuántas veces se ha empujado la marca de 65.000 de un lado a otro? Simplemente no puede superarlo.
¿Por qué?
Las expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal pesan mucho.
Bitcoin es un activo que no genera intereses. Cuanto más alto es el tipo de interés, mayor es el coste de oportunidad de mantenerlo. Los canales institucionales en el mercado bursátil estadounidense siguen vendiéndose: tras el lanzamiento del ETF Bitcoin al contado, los fondos institucionales se han convertido en la fuerza dominante en la fijación de precios marginales. Y la postura actual de las instituciones es clara: en un entorno de tipos de interés altos, compra oro primero, no criptomonedas.
En resumen: el BTC ahora no se valora en "expectativas de recortes de tipos", sino en "apetito por el riesgo". Si el apetito por el riesgo no sube, no puede subir.
Ahora, veamos el oro.
El 7 de agosto se publicaron datos de nóminas no agrícolas en EE. Unidos: los nuevos empleos disminuyeron en 23.000, muy por debajo del aumento esperado del mercado de 85.000. Los salarios horarios medios aumentaron solo un 0,1%, frente al 0,3% esperado.
Si el empleo se desploma, entonces las expectativas de subidas de tipos se desploman.
El índice del dólar estadounidense cayó por debajo de la marca de 100. Los tipos de interés reales bajaron. El oro—el activo más sensible a los tipos—se disparó en respuesta.
Pero eso no es todo.
El Estrecho de Ormuz aún no está abierto.
El ministro de Asuntos Exteriores iraní dijo que estaba "cerca" de alcanzar un acuerdo con Omán, pero que "eso no significa reabrir." Las condiciones de Irán incluían que Estados Unidos levantara el bloqueo marítimo, levantara las sanciones y compensara las pérdidas. Estados Unidos afirmó tener el control "100%" sobre el estrecho.
Uno dijo: "Yo tengo el control", el otro dijo: "Aún no has pagado."
Las perspectivas para la aviación general son inciertas, los precios del petróleo se mantienen en niveles altos y la demanda de refugio seguro sigue fluyendo hacia el oro.
Sumado a las continuas compras de oro por parte de bancos centrales globales y al avance de la desdolarización, una triple lógica de capitalización.
Si el oro no sube, ¿quién lo hará?
En cadena, es aún más directo.
Monitorización OnchainLens: Las carteras vinculadas a Abraxas Capital transfirieron alrededor de 25.400 XAUT en los últimos tres días, valorados en unos 110 millones de dólares, con el clúster con unos 137.920 XAUT (unos 600 millones de dólares).
600 millones de yuanes en tokens de oro, mantenidos firmemente por el mismo grupo institucional.
No es el único. Varias ballenas están retirando masivamente XAUT y PAXG de los CEX. Tras tres años de silencio, las ballenas han vuelto a comprar tokens de oro.
¿Qué está haciendo el dinero inteligente?
Avanzar con los pies—pasando de los activos cripto y las posiciones de efectivo a un cambio sistemático hacia el oro en cadena.
Así que, deja de decir "El oro sube, el BTC debería subir."
Hace tiempo que los dos dejaron de seguir el mismo guion.
¿En qué se pone el precio del oro? Expectativas de rebajas de tipos + riesgos geopolíticos + desdolarización.
¿En qué se calcula el precio de Bitcoin? Estrechamiento de liquidez + bajo apetito por el riesgo.
Uno se prepara para el siguiente ciclo con antelación, mientras que el otro sigue digeriendo las réplicas del ciclo anterior.
Una última cosa—
En julio, me preguntaste si se podía sacar BTC al fondo.
En agosto, me preguntaste si el oro podía alcanzarse más alto.
En realidad, la respuesta es la misma—
Sigue el mercado macro, no las emociones.
Datos de empleo, datos de inflación, geopolítica—estas cosas están escritas en primer plano.
A continuación sigue el gráfico de los candelabros.
No te equivoques con el orden.
$BTC $XAU $XAUT #黄金站上4400美元, la demanda de activos refugio está en aumento Por cierto, creo que esta moneda merece la pena discutirla por separado.
Recientemente, Bitway (por cierto) ha empezado a generar debate. Lo interesante de este proyecto es que no crea simplemente una "nueva cadena pública" ni se basa en una narrativa popular, sino que se centra en Bitcoin DeFi.
Lo que Bitway quiere hacer puede entenderse simplemente como: hacer que el BTC no solo esté en carteras, sino que también participe en préstamos, rendimientos, liquidez cross-chain y activos del mundo real, más escenarios financieros. Por cierto, la propia empresa gestiona las comisiones de red, el staking, la gobernanza y otras funciones. (XT.com)
¿Por qué merece la pena prestar atención a esta dirección?
Porque BTC sigue siendo el mayor criptoactivo del mercado actualmente, las aplicaciones financieras en el ecosistema BTC son en realidad mucho menos extensas que ETH y Solana. Si más BTC entra en DeFi en el futuro, entonces construir infraestructura financiera alrededor de BTC tiene margen para la imaginación.
Pero no voy a ser simplemente optimista por cierto.
Su mayor riesgo ahora no es la tecnología, sino el suministro de tokens.
Por cierto, la oferta total es de 10.000 millones de tokens, con aproximadamente un 22% actualmente en circulación. Aún queda por lanzar un gran número de tokens según lo previsto, y el ciclo final de desbloqueo continuará hasta 2030. El desbloqueo más reciente, el 2 de agosto, liberó unos 101,6 millones de dólares, equivalente al 1% del suministro total. (Tokenomics.com)
Así que este tipo de moneda no puede juzgarse solo por la "historia que cuenta el proyecto".
Por muy buena que sea la dirección del proyecto, si la nueva oferta circulante supera consistentemente la nueva demanda de compra del mercado, el precio del token seguirá enfrentando presión.
Por el contrario, si Bitway realmente puede desarrollar productos como préstamos BTC, rendimientos y RWA en el futuro, formando usuarios reales y escala de capital, entonces la lógica de BTW cambiará gradualmente de "nuevo bombo de proyectos" a "infraestructura financiera BTC".
Creo que, por cierto, lo que realmente debe vigilar no es cuánto subirá en la próxima ola, sino si puede demostrar algo en los próximos seis meses o un año:
¿Cuántos fondos reales de BTC están dispuestos a permanecer en su ecosistema?
Si estos datos siguen creciendo, entonces, por cierto, califica para hablar de una valoración más alta.
Si solo el precio sube sin crecimiento de capital o usuarios, al final será un repunte narrativo.$OKB Volviendo a 94,69 dólares, a solo un paso del nivel de resistencia de 95 dólares mencionado repetidamente, este nivel de competencia será crítico.
Observando las tendencias recientes, 90 dólares se ha convertido gradualmente en el primer soporte, siendo actualmente 95 dólares la resistencia más directa.
Si este volumen se dispara y se mantiene por encima de 95 dólares, el siguiente paso será el nivel entero de 100 dólares. Tras superar los 100, puede entrar en una nueva fase de descubrimiento de precios.
Por el contrario, si se encuentra resistencia cerca de 95 dólares nuevamente, el mercado probablemente seguirá fluctuando entre 90 y 95 dólares a corto plazo, e incluso podría probar el nivel de 90 dólares para confirmar el soporte.
Lo que más me preocupa ahora no es el precio del 94,69 en sí, sino si 95 dólares pueden pasar de resistencia a soporte.
A continuación, hay dos puntos clave: 95 depende de penetrar hacia el aro, 90 depende de la defensa.
#财报观察员: El informe de beneficios de infraestructuras de IA se estrena uno tras otro $OKB Volviendo a 94,69 dólares, a solo un paso del nivel de resistencia de 95 dólares mencionado repetidamente, este nivel de competencia será crítico.
Observando las tendencias recientes, 90 dólares se ha convertido gradualmente en el primer soporte, siendo actualmente 95 dólares la resistencia más directa.
Si este volumen se dispara y se mantiene por encima de 95 dólares, el siguiente paso será el nivel entero de 100 dólares. Tras superar los 100, puede entrar en una nueva fase de descubrimiento de precios.
Por el contrario, si se encuentra resistencia cerca de 95 dólares nuevamente, el mercado probablemente seguirá fluctuando entre 90 y 95 dólares a corto plazo, e incluso podría probar el nivel de 90 dólares para confirmar el soporte.
Lo que más me preocupa ahora no es el precio del 94,69 en sí, sino si 95 dólares pueden pasar de resistencia a soporte.
A continuación, hay dos puntos clave: 95 depende de penetrar hacia el aro, 90 depende de la defensa.
#财报观察员: El informe de beneficios de infraestructuras de IA se estrena uno tras otro La OCC de EE. UU. ha permitido a las empresas de activos digitales solicitar licencias bancarias nacionales, impulsadas por tres factores principales:
En primer lugar, tras la implementación de la Ley GENIUS en 2025, la emisión de stablecoins y la custodia de activos digitales se incorporarán oficialmente al marco del Banco Federal, mejorando enormemente la claridad de las normas;
En segundo lugar, instituciones líderes como Circle (CRCL), Ripple, Paxos, BitGo y Fidelity Digital Assets necesitan urgentemente un estatus de cumplimiento "federalmente directo y unificado a nivel nacional" para evitar los costes de cumplimiento fragmentados de las licencias a nivel estatal;
Tercero, los fondos institucionales están haciendo demandas explosivas para "custodios regulados": quien obtenga la licencia primero podrá acceder a la red de compensación de Fedwire y confiscar los derechos de liquidación por valor de billones de dólares.
A corto plazo, el incidente de licencias es claramente positivo 📈 para los líderes de cumplimiento y el sentimiento de BTC: aunque BTC cayó ligeramente un 0,74% en un solo día, los respaldos federales están reforzando el apoyo a la baja; COIN se beneficia directamente como portador clave de USDC.
A medio plazo, el mercado es más volátil 📉: el MSTR ha caído un 36,76% en lo que va de año, el COIN ha caído un 34,30%, reflejando las preocupaciones del mercado sobre la lenta realización de dividendos de licencia y las ventas de BTC de MSTR que han debilitado la narrativa alcista.
A largo plazo, la "banca" de infraestructuras es una tendencia importante, pero el repunte de la banca tradicional y los detalles poco claros de la Ley GENIUS hacen que siga siendo incierto si el auge de las licencias podrá mantenerse. Para los inversores, la divergencia entre los ganadores 📈 con licencia y las acciones 📉 con concepto DAT de alto apalancamiento se acelerará.#今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
¿Por qué están entrando miles de millones de yuanes y $BTC no pueden mover el dinero en absoluto? Sigue dependiendo del IPC de esta noche
Los ETFs spot de Bitcoin registraron una entrada neta de 865 millones de dólares durante cinco días consecutivos, con la cantidad de fondos acumulados cuatro veces superior a la producción de minería durante el mismo periodo, aunque el precio de la moneda permaneció estancado en el rango de 62.000–66.000 dólares.
El patrón actual se ha invertido, con la continuación de la compra de ETFs. Strategy vendió 3.328 BTC en dos semanas para retirar 210 millones; entre 62.000 y 65.000, también se acumularon 1,79 millones de BTC para mantener chips. Cuando se produce el repunte, la presión por obtener beneficios aumenta, dejando que los fondos incrementales tomen el control pasivamente.
El IPC de esta noche es un catalizador clave:
Si la inflación disminuye y no se suben los tipos de interés, será más relajante y positivo.
Si la inflación sube, se producen subidas de tipos de interés y el dólar se aprecia, la presión vendedora aumenta.
No necesitas centrarte únicamente en la rotación de ETF; el verdadero punto de inflexión es cuando se materializan las noticias positivas, cuando una cantidad equivalente de fondos puede llevar BTC por encima de 65.000-66.000. Solo después de absorber la presión de venta comenzará el rally.
(Solo análisis personal de mercado, no constituye asesoramiento de inversión)Oro — 4.400 dólares, otra vez una locura.
El oro superó los 4.450 dólares por onza intradía hoy, con los futuros del COMEX cerrando en 4.427. Durante la sesión del martes, subió brevemente a 4.435, la cifra más alta desde el 5 de junio. Tensiones recurrentes en el Estrecho de Ormuz + debilitamiento del dólar estadounidense + dudas del mercado sobre la determinación de la Fed para combatir la inflación: tres fuerzas que presionan con fuerza el proyecto de ley. El CICC pidió directamente que el oro se mantuviera sobreponderado. Sin embargo, tras picos consecutivos, también hay muchos beneficiarios y, si el IPC se mantiene relativamente fuerte, podría desencadenar una corrección técnica.
La mitad del rango fluctúa entre 4.350 y 4.420; Un retroceso del 30% hasta 4.300; el 20% se mantiene por encima de 4.420 para acercarse a 4.450+. $XAUT $SMCI El aspecto más destacado de este informe financiero es que los ingresos siguen creciendo rápidamente, mientras que el margen bruto ha mejorado claramente. Pero, por otro lado, no puede pasarse por alto: la empresa aún tiene una cantidad significativa de capital circulante, los datos financieros aún no han sido auditados preliminarmente y la revisión independiente del consejo de ciertas transacciones relacionadas con el control de exportaciones añade incertidumbre a juicios futuros. Veamos los datos principales: los ingresos de AMD Micro en el cuarto trimestre de 2026 fueron de 11.120 millones de dólares, frente a 5.757 millones en el mismo periodo del año pasado, y los ingresos del tercer trimestre fueron de 10.200 millones. El margen bruto GAAP fue del 17,5%, el beneficio neto GAAP fue de 1.178 mil millones y el BPA diluido GAAP fue de 1,62 dólares; el BPA diluido no GAAP fue de 1,70 dólares. Los ingresos siguen creciendo, pero el mercado está más centrado en los cambios en el margen bruto este trimestre. En comparación con un margen bruto GAAP del 9,5% en el mismo periodo del año pasado, el nivel del 17,5% ha mejorado significativamente. Los ingresos anuales continúan creciendo y los ingresos anuales completos alcanzaron los 39.063 mil millones de dólares, un 77,8% más que los 21.972 millones de dólares del año fiscal 2025. El margen bruto anual completo de los GAAP fue del 10,8%, el beneficio neto de los GAAP fue de 2.230 millones de dólares; El beneficio neto no GAAP fue de 2.511 mil millones de dólares y el BPA diluido no GAAP fue de 3,63 dólares. El margen anual completo sigue por debajo de QBTC — 63.700 dólares, quien mueva antes del IPC muere primero
Actualmente, el BTC tiene un precio de 63.700 dólares, una caída de aproximadamente un 1,8% en 24 horas. Después de subir de 65.000 a 65.400 y recibir una depresión brutal, bajé hasta 63.700. En las últimas 24 horas, se liquidaron 223 millones de dólares en toda la red, con 150 millones en pedidos largos. Las ventas fuera de bolsa por parte de mineros y Strategy compensan completamente las entradas de ETF. El volumen de operaciones ha caído a un mínimo en tres años y la volatilidad se ha comprimido al extremo. Esta noche a las 20:30 PM, la expectativa del mercado interanual es del 3,4% (valor anterior 3,5%). Si es alto, baja hasta 62.000 o incluso menos; si es bajo, sube a 65.000+.
El 50% está farmeando entre 63,5k y 64,5k; el 30% baja de 63k y apunta a 62k; el 20% mantiene 64,5k y avanza hasta 65k+. $BTC $BTC cayó a 63.200 a primera hora de la mañana, y luego redujo hasta unos 63.800.
Parece un rebote, pero 64K todavía no se ha mantenido firme.
$ETH llegó a 1.885, un aumento de más del 1% hoy en día.
Pero si preguntas si puede recuperar 1.900, vuelve a "hacerse el muerto".
$SOL zona 76 tiene el mismo ambiente.
Cada moneda te da un pequeño rebote, justo lo suficiente para preguntarte "¿Se ha estrellado completamente?" pero luego no te da la fuerza suficiente para empatar.
La parte más difícil en realidad no es el accidente.
Al menos el bloqueo sabe cuándo correr.
Este tipo de situación de mercado es realmente angustiante ahora:
Cada día te doy un poco de esperanza, y luego la reprimo poco a poco.
Al observar el mercado en su conjunto, la atención se ha desplazado claramente hacia el $SNDK, el oro, el crudo y los activos relacionados con infraestructuras de IA. Recientemente, las acciones estadounidenses han seguido apoyadas por las expectativas de beneficios y gasto de capital en IA, con el S&P 500 manteniéndose elevado, mientras que los activos cripto no han experimentado crecimiento simultáneo de volumen. (Reuters)
Esto no significa necesariamente que el dinero realmente abandone el mercado cripto.
Una situación más realista es que las monedas convencionales actualmente no pueden ofrecer probabilidades para que el capital se atreva a invertir fuertemente en el rally.
Mucha gente habla de "pesca de fondo",
De hecho, ni siquiera se atreven a aumentar sus posiciones.
El dinero no ha desaparecido.
Simplemente no quiere comprar el $BTC, $ETH, $SOL que tienes por ahora.
Lo que realmente merece precaución no es cuánto ha bajado,
En cambio, la recuperación se parece cada vez más a un incentivo alcista, pero los fondos carecen cada vez más de la disposición para perseguir precios.Los datos clave del IPC determinan el destino del rebote
Esta noche a las 20:30 se publicará el IPC de julio de EE. UU., que podría ser el dato de inflación más importante del año, ya que determinará directamente si el repunte actual continúa o entra en una fase de consolidación.
Mirando atrás al pasado agosto, en este momento crítico, la economía estadounidense comenzó a debilitarse, las nóminas no agrícolas se revisaron inesperadamente a la baja y Dongwang estaba apuntando implacablemente a la Fed, lo que generaba serias preocupaciones en el mercado sobre la credibilidad de la Fed. Lo que siguió fueron los recortes de emergencia de la Fed en septiembre, tres recortes consecutivos, y el mercado se disparó.
Este año es casi el mismo guion. El índice económico estadounidense se volvió inesperadamente negativo, las nóminas no agrícolas de julio se volvieron negativas y Dongwang ha comenzado a investigar asuntos penales relacionados con el gobernador de la Reserva Federal, Tim Cook. La reunión de la Fed de julio, que concluyó recientemente, es considerada por el mercado como un fracaso total. El discurso de Walsh provocó un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con el rendimiento a 10 años rondando actualmente el 4,7%. Estados Unidos necesita urgentemente recortar los tipos para suprimir los tipos de interés a largo plazo; el escenario es sorprendentemente similar.
A principios de año, predije que Estados Unidos debería recortar los tipos en septiembre. Si no fuera por el conflicto de marzo en Oriente Medio que provocó un disparo en los precios del petróleo, las expectativas de recortes de tipos ya habrían comenzado a negociar.
Actualmente, el mercado está profundamente dividido sobre si subir o recortar los tipos, y es muy probable que los datos del IPC de esta noche sean la clave para revertir las expectativas de todos.
Esta vez, el IPC depende principalmente de tres variables: primero, si el repunte de los precios del petróleo en julio se reflejará en los datos del IPC; Segundo, si el debilitamiento generalizado de la economía estadounidense provocará una fuerte caída del IPC de las materias primas; Tercero, si la inflación de la vivienda, que representa la mayor proporción de la inflación, seguirá disminuyendo como se esperaba.
Actualmente, el consenso del mercado espera que el IPC global de julio suba un 0,1% mes a mes, con un IPC subyacente del 0,2% mes a mes. Creo que el rendimiento general mes a mes puede ser inferior al esperado, mientras que otros elementos se mantienen aproximadamente estables.
Si los datos no cumplen las expectativas, el mercado seguirá recuperándose; Si supera las expectativas, el mercado podría seguir fluctuando durante un tiempo. Los resultados serán claros una vez que salgan los datos.
Lo anterior son opiniones personales y no representan asesoramiento de inversión. Por favor, ten en cuenta los riesgos.$BTC: El indicador histórico sugiere que el fondo podría estar cerca
Realized Price by Age rastrea el precio medio al que diferentes grupos de Bitcoin se movieron por última vez en la cadena, ayudando a estimar su coste base.
La línea rosa representa BTC mantenido durante 3–6 meses, mientras que la línea azul representa BTC mantenido durante 1–2 años.
En 2015, 2019 y 2022, la formación del fondo comenzó cuando la línea rosa cruzó por debajo de la línea azul. Esto sugería que los nuevos poseedores estaban capitulando y transfiriendo BTC a manos más fuertes y a largo plazo.
Ahora estamos viendo este cruce por cuarta vez, con Bitcoin negociando por debajo del coste medio de ambos grupos.
Históricamente, esta señal no supuso una inversión instantánea. El BTC a menudo se movía lateralmente durante meses mientras el mercado construía una base y entraba en una zona de acumulación.
Por eso creo que podríamos estar presenciando una fase similar de formación de fondos y acumulación a largo plazo.
He estado comprando paso a paso entre 54.000 y 64.000 dólares durante semanas y compartiendo mis órdenes de compra del 5% en tiempo real con los miembros premium.
Esto es contenido educativo, no asesoramiento financiero.$CAP#
La CAP es realmente feroz esta vez.
Subió desde el mínimo de 0,015 hasta 0,059, casi triplicándose.
MA5 (0,045), MA10 (0,038), MA20 (0,033) y MA30 (0,028) están todos en una alineación alcista, mostrando un aspecto muy fuerte.
Pero el último tan fuerte se llamaba BICO. ¿Y ahora? Rápidamente ha vuelto a 0,01.
BICO subió de 0,01 a 0,09 en solo unos días, un aumento de ocho veces. ¿Y luego?
Una vela bajista ha destrozado todas las medias móviles, y todas las alcistas están estancadas en el máximo. Ahora en 0,037, a solo un paso de despegar.
Los guiones de CAP y BICO son casi idénticos.
Todo empezó desde abajo, subió de forma espectacular, los inversores minoristas empezaron a perseguir posiciones largas como locos, y la pendiente diaria fue ridículamente pronunciada.
Los principales actores atraen el mercado con la mano izquierda y la derecha, esperando seguir la tendencia y entrar en el mercado. Una vez que llega el mercado que sigue la tendencia, es hora de cosechar.
Elegí vender en desventaja a este nivel, sin apostar a que bajaría inmediatamente, pero sí que no subiría más.
BICO subió ocho veces más, de 0,01 a 0,09, y luego se desplomó.
El PAC subió de 0,015 a 0,059, un triplicado incremento. Apostar por largo a este nivel es demasiado rentable.¡El oro superó los 4400 tres veces en dos días! El IPC de esta noche es el "informe de inspección de calidad" para este rebote.
En la mañana del 12 de agosto, el oro spot volvió a superar los 4.400 dólares por onza, marcando la tercera vez en dos días que el oro supera la marca de 4.400.
El oro del COMEX está en 4.401,3 dólares, un aumento de 291,6 dólares en la semana, un 7,2%, lo que supone la mayor subida semanal desde enero.
La plata es aún más impresionante: los futuros de plata del COMEX se dispararon más del 10% en una sola semana.
El oro tardó medio año en bajar de 5600 a menos de 4000, y solo dos semanas para pasar de 4000 a 4400.
¿Por qué?
Tres motores están empujando simultáneamente.
Motor Uno: Nóminas no agrícolas impactadas, expectativas de subida de tipos colapsando.
Las nóminas no agrícolas en EE. UU. cayeron en 23.000 en julio.
¿Cuál es la expectativa del mercado? Un aumento de 88.000.
Se esperaba un aumento de 80.000, pero acabó perdiendo 20.000, una brecha de 100.000 personas.
Aún peor, las cifras de mayo y junio se revisaron a la baja en 103.000 personas.
El mercado laboral se ha enfriado y las expectativas de una subida de tipos de la Fed en septiembre se han desvanecido por completo. El dólar se debilitó, los rendimientos del Tesoro estadounidense cayeron: la maldición sobre el oro se ha aflojado.
Motor 2: Hormuz queda atascado en el golpe final.
El 5 de agosto, el Secretario del Tesoro de EE. UU. también dijo: "El acuerdo puede alcanzarse en uno o dos días."
El 10 de agosto, Trump se dio la vuelta y comenzó a exigir compensación a Irán.
Solo tardaron cinco días en pasar de "acercarse al acuerdo" a la compensación mutua.
Las condiciones de Irán son claras: un cese permanente de las operaciones militares, el levantamiento de todas las sanciones, la devolución de activos congelados y las reparaciones de guerra.
Estados Unidos quiere hablar primero sobre el paso de las rutas marítimas, mientras que Irán quiere unir todos los asuntos.
La discusión no pudo resolverse.
Para empeorar las cosas, el 9 de agosto, las fuerzas hutíes yemeníes utilizaron drones para atacar con precisión la refinería de Saudi Aramco en Jizan.
Las primas de riesgo energético se reavivan.
Motor tres: El banco central está comprando oro frenéticamente.
El Banco Popular de China aumentó sus reservas de oro por vigésimo primer mes consecutivo, con reservas de oro que alcanzaron los 76,08 millones de onzas a finales de julio, un aumento de 640.000 onzas respecto al mes anterior.
Los bancos centrales globales compraron netamente 288,9 toneladas de oro en el segundo trimestre, un aumento interanual del 62%, estableciendo un nuevo récord histórico para el trimestre.
El dinero más inteligente del mundo, comprando continuamente más de 4.000 dólares.
Tres locomotoras alcanzaron las dos primeras a la vez, subiendo de 4000 a 4400 en dos semanas doradas.
Pero ahora, ha llegado la mayor variable—
Esta noche a las 8:30, IPC de julio de EE. UU.
Expectativas del mercado: IPC interanual global del 3,4%, el IPC subyacente cayó del 2,6% al 2,5%.
Dos guiones:
Escenario 1: El IPC es moderado → las expectativas de subidas de tipos continúan enfriándose → los precios del oro desafían 4500.
Escenario 2: El IPC supera las expectativas → las preocupaciones sobre el endurecimiento se reavivan → retroceso técnico, posiblemente volviendo a probar 4300.
El aumento del oro de esta semana está impulsado por las "expectativas".
Se espera una sorpresa en las nóminas no agrícolas, se espera el estancamiento de Hormuz y las compras de oro por parte de bancos centrales son compras reales.
Pero el IPC es "realista".
Esta noche habrá una reconciliación entre las expectativas y la realidad.
El oro tardó medio año en bajar de 5600 a menos de 4000, y solo dos semanas para pasar de 4000 a 4400.
El IPC de esta noche es el "informe de inspección de calidad" para esta ronda de recuperación.
Los datos en cadena también insinúan algo.
OnchainLens monitorizó que Abraxas Capital transfirió 25.400 tokens XAUT (Tether Gold) en los últimos tres días, por un valor aproximado de 110 millones de dólares. El clúster de monederos relacionado posee en conjunto unos 137.900 XAUT, aproximadamente 600 millones de dólares.
Los grandes fondos están cambiando de posición.
¿Qué esperan?
Espera hasta las 8:30 de esta noche.
$BTC $XAU $XAUT #黄金站上4400美元, la demanda de activos refugio está en aumento $BEAT Tres corrientes subterráneas, ¡todas recortando a los inversores minoristas!
Conspiración Uno: ¡El rebote del 10,99% es una "trampa alcista"! Cayó un 78%, de 3,98 a 0,88, y hoy rebotó un 10,99%; este repunte es la "señal de pesca en fondo" que Dog Farm está mostrando a los inversores minoristas. Los comerciantes de perros realizaron órdenes de compra cerca de 0,88-1,0, subieron hasta 1,08-1,2, atrayendo a pescadores de fondo para entrar y luego empujar los precios hacia abajo.
Conspiración 2: ¡SAR 1,53 sigue siendo un sobrecargo, la tendencia no se ha invertido! El precio de 1,08 sigue estando un 40% lejos de SAR 1,53. Mientras no supere 1,53, cualquier rebote es un rebote, no una reversión. La granja canina puede venderse en cualquier momento.
Conspiración Tres: ¡La Banda de Bollinger 0,25 sigue por debajo! El precio de 1,08 sigue estando cuatro veces por debajo de la banda inferior de Bollinger, que está 0,25. Aunque puede que no baje a 0,25, la bajada es mucho mayor que la alzada, lo que hace que la relación riesgo-recompensa por la pesca de fondo sea extremadamente baja. $CORE CORE cotiza lateralmente a un mínimo de 0,0196 dólares, esperando a que el ecosistema se implemente y cumpla
CORE está fluctuando, con un volumen reducido cerca de su mínimo histórico. Los proyectos están pasando de la "narración" a la "generación de ingresos", con una hoja de ruta clara para 2026—SatPay ha lanzado su beta pública global en julio, las comisiones del ecosistema se utilizarán para recomprar CORE en el mercado secundario, pasando de subsidios a la inflación a un crecimiento impulsado por ingresos.
Recientemente, la reducción de un nodo validador es una rotación normal y no afecta a la base de seguridad basada en la potencia de cálculo de Bitcoin. Sin embargo, la comunidad extranjera se enfrió por calor y no hubo suficientes usuarios activos genuinos, lo que dio a los Stacks competidores una clara ventaja como pioneros.
La dirección a corto plazo no está clara, así que el enfoque principal es esperar y ver. La clave es la verdadera renta por comisiones de SatPay, si TVL puede seguir creciendo y si realmente se están pagando las recompras. 📊 #今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? #财报观察员: El informe de resultados de infraestructuras de IA debuta de forma consecutiva. #黄金站上4400美元, la demanda de activos refugio seguros se intensifica $BTC $ETH $VELVET Quienes buscan posiciones largas deben tener mucho cuidado: los beneficios a corto plazo pueden asegurarse a tiempo para salir del mercado.
Ran Ge es muy pesimista sobre lo que queda bien en este mitin; lo único que ve es cuánto tiempo se quejarán los pedidos después.
El auge de esta moneda está completamente impulsado por la narrativa: un fenómeno a corto plazo, un valor burbuja de mercado, que simplemente atrae atención a través de un breve bombo. De hecho, es como si una mano convirtiera la otra mano en la otra; de lo contrario, ¿por qué los inversores minoristas se apresurarían a comprar como combustible?
Una vez que este tipo de imitación pierde popularidad, es prácticamente imposible sobrevivir. Solo los inversores minoristas esperan que impulse el mercado. $BTR
El gráfico de velas ya ha formado varios indicadores de caída bajista y venta masiva.El IPC de esta noche es otro 50-50.
En aquel entonces, la probabilidad de una subida de tipos alcanzó el 40%, y ahora está bajando silenciosamente hasta el 48%. Es como si, después de todo el trabajo, el mercado siguiera sin tener rumbo.
El IPC de esta noche es como desempaquetar una caja ciega. La previsión global es del 3,4%, y el 2,5% núcleo se considera una caída moderada. Si se cumplen las expectativas, la lógica del empleo débil recuperará la ventaja y las expectativas de subida de tipos se verán algo suprimidas; Si la inflación subyacente es más fuerte de lo esperado, el dólar y los bonos del Tesoro estadounidenses tendrán que subir, y los activos de riesgo sufrirán el golpe primero.
Para $BTC: 65.000 que yacen aquí solo esperan noticias. No te muevas a ciegas hasta que salgan los datos; apostar por la dirección es mejor que esperar la dirección correcta. El IPC subyacente es inferior al 2,5%, probablemente 66.000; Más del 2,5%, 62.000 por vez. Si está en el medio, la probabilidad de ir y venir es mayor. Espera.[Escenario Cripto]
#黄金站上4400美元, la demanda de evitar riesgos está aumentando
Soy Script Bro. Gold XAU vuelve a mantenerse por encima de 4400, y Bitcoin también subió esta mañana. Tras el anuncio de nóminas no agrícolas el pasado viernes, la retransmisión en directo de Script Brother informó inmediatamente a todos que esta nómina no agrícola es un beneficio directo para el oro, mientras que el sector cripto es en realidad un positivo moderado. Con la publicación de los datos del IPC de esta noche, es probable que el oro experimente fluctuaciones significativas también. Hoy, Script Brother seguirá emitiendo y continuará este rally del IPC.
El importante enfriamiento de los datos de nóminas no agrícolas ha renovado las expectativas del mercado para nuevos recortes de tipos por parte de la Fed, aliviando la presión sobre el dólar y los tipos de interés reales, y los fondos están empezando a volver a fluir hacia el oro, un activo refugio seguro. Mirando atrás, el sólido rendimiento del oro tras la publicación de datos, que superó los 4.400 dólares, es en realidad una confirmación más de esta lógica por parte del mercado.
Recientemente, el aumento del oro ha desplazado el foco del mercado no solo hacia el precio que supera los 4.400 dólares, sino también hacia el cambio hacia los fondos que lo respaldan. Por un lado, los datos débiles de empleo reforzaron las expectativas de flexibilización; Por otro lado, la incertidumbre económica global y la creciente demanda de activos refugio han hecho del oro una prioridad para la asignación de capital. Actualmente, el oro sigue fortaleciéndose, lo que indica que el mercado está revalorando el entorno de liquidez futuro, y los datos del IPC de esta noche servirán como una verificación importante para la siguiente fase.
Sin embargo, también hay un punto a destacar: el aumento del oro no es simplemente una bendición amplia para los activos de riesgo. En ciclos pasados de flexibilización de la liquidez, el oro, las acciones estadounidenses y el BTC solían beneficiarse simultáneamente, pero ahora el entorno del mercado es más complejo. Cuando la aversión al riesgo domina, la primera opción de fondos probablemente sea el oro, por lo que vemos que el oro sigue alcanzando nuevos máximos, pero el BTC no ha salido de forma paralela, lo que indica que algunos fondos siguen siendo cautelosos.
Los precios del BTC siguen fluctuando alrededor de los 64.000 dólares. Tras dos días de movimiento lateral alrededor de 64.000 el fin de semana anterior, el mercado finalmente se recuperó, empezando a recuperarse alrededor de 63.162. Sin embargo, a corto plazo, aún queda por observar la fuerza del rebote. Actualmente, 65.000 dólares sigue siendo un nivel clave. Si logra recuperar el nivel de 65.000, existe la posibilidad de probar aún más 66.000 o incluso más por encima. Anoche también sumé a mi posición, pero ahora la he reducido, continuando comprando largo en los retrocesos.
Script Brother considera que la mayor variable en el mercado ahora mismo es el IPC. Las nóminas no agrícolas ya han cambiado sus expectativas sobre recortes de tipos, y el IPC determinará si estas expectativas continúan fermentando. Si la inflación sigue bajando, el mercado se negociará aún más con una reducción de tipos en septiembre, dando a BTC, ETH y altcoins la oportunidad de recuperar el apetito por el riesgo. Si el IPC fluctúa, el oro podría mantenerse fuerte, mientras que el BTC podría seguir siendo volátil a corto plazo.
El ETH sigue cotizando alrededor de 1888 dólares y vuelve a probar 1900. Las monedas aún no se han extendido del todo, y la mayoría están concentradas en algunas direcciones fuertes. El mercado parece estar esperando a que el BTC elija su propia dirección. Una vez que Bitcoin rompa la resistencia clave, existe la posibilidad de que las altcoins se abran más.
Así que el foco está en dos cosas a continuación: una es la confirmación del IPC de las expectativas de recortes de tipos, y la otra es si el BTC puede mantenerse por encima de los 65.000 dólares de nuevo. Por la tarde, Script Bro continuará su retransmisión en directo, centrándose en los cambios del mercado antes y después del IPC, así como en la rotación de BTC, ETH y fondos de mercado. ¿Crees que BTC seguirá la repunte del oro esta vez, o seguirá fluctuando? Hablemos en los comentarios.$OKB Este movimiento se hizo de maravilla, ganó mucho. Mientras los fondos vigilaban los datos del IPC y BTC y ETH retrocedían, se inició un alza contratendencia.
El punto clave es que este es un cambio fundamental provocado por condiciones favorables del ecosistema, y es un aumento respaldado:
1. El detonante fue la noticia de la semana pasada sobre la integración del USDC nativo de Circle en X Layer. Anteriormente, X Layer utilizaba una versión cross-chain de USDC, pero ahora que la liquidez de stablecoin en la cadena pública se ha repuesto, la liquidación institucional y la infraestructura DeFi son realmente utilizables.
2. El día 15 está a punto de traer la buena noticia de la quema, con la oferta total de tokens fijada en 21 millones, por lo que se espera que algunos fondos entren pronto en el mercado y esperen.
3. Por supuesto, esto también está relacionado con su volumen de circulación relativamente bajo. Este tipo de compra se mantiene en la primera apertura, con mucha mayor elasticidad que BTC o ETH. Después de anteayer se produjo un aumento en el volumen que rompió la resistencia de 87 dólares (volumen de negociación en 24 horas +110%), los fondos de contrato entraron para impulsar la repunta, desencadenando una oleada de liquidación corta, por lo que el precio subió hasta 95.$BTC El IPC de anoche — se materializaron noticias positivas, las granjas caninas jugaron al juego de "comprar expectativas, vender hechos"!
Los datos del IPC de anoche: el IPC interanual de julio fue del 2,9%, por debajo del 3,0% esperado, mientras que el IPC subyacente fue del 3,2% interanual, en línea con las expectativas.
El IPC está por debajo de las expectativas y el aumento de las expectativas de recortes de tipos es teóricamente positivo para los activos de riesgo. Pero BTC cayó de 65.000+ a 63.765—¿por qué?
1. El IPC positivo ya ha sido previsado por el mercado de antemano: Antes de que se publicaran los datos del IPC, el BTC había repuntado de 63.300 a 65.000+, y parte de las noticias positivas ya habían sido absorbidas
2. "Compra expectativas, vende hechos" es el guion clásico de Dog Farm: Dog Farm sube los precios antes de que se publique el IPC y se vende tras el anuncio
3. La probabilidad de una subida de tipos en septiembre sigue siendo alta: Aunque el IPC está por debajo de las expectativas, los responsables de la Fed han sido recientemente intensamente agresivos, y el mercado sigue esperando una subida de tipos en septiembre
4. Riesgos de política arancelaria: Hay informes de que Estados Unidos podría imponer aranceles a industrias clave, compensando los efectos positivos del IPC
Existe una gran brecha entre las previsiones de los economistas y la fijación de precios de mercado: entre 104 economistas encuestados, la mayoría espera que septiembre se mantenga estable; Sin embargo, la valoración del mercado de futuros de tipos de interés muestra que la probabilidad de una subida de tipos en septiembre sigue por encima del 40%.Los precios del petróleo han vuelto completamente al precio medio de 85 dólares, lo que indica que el mercado no es muy optimista respecto a las negociaciones entre Estados Unidos e Irán. Sin embargo, ahora hay varias opiniones en el mercado, e incluso Estados Unidos e Irán han enviado dos declaraciones diferentes. En general, Irán sigue manteniéndose firme en Ormuz, pero no creo que pueda seguir enfrentándose a Estados Unidos.
Como mencioné antes, las restricciones de Ormuz no se limitan a EE.UU.; casi el petróleo mundial se ve afectado por Hormuz. Además, la comunicación actual entre Irán y Omán no trata de bloquear todo el Estrecho de Ormuz, sino de bloquear barcos estadounidenses y hostiles. Si esta es la opinión dominante y Irán se prepara para implementarla, significa que el techo del precio del petróleo no será demasiado alto.
En segundo lugar, la cuestión es si Estados Unidos permitirá que Irán permanezca indiferente. El aumento actual de los precios del petróleo también está relacionado con reservas estratégicas insuficientes de EE. UU. (EE.UU.) en aumento de los precios del petróleo y la inflación no son buenos para la economía estadounidense. Actualmente, Estados Unidos se opone principalmente a la guerra entre Trump e Irán, pero si Irán sigue bloqueando Ormuz y provoca que los medios de vida estadounidenses disminuyan, ni los republicanos ni los demócratas se quedarán de brazos cruzados viendo cómo esto ocurre.
Sin mencionar que Estados Unidos sigue bloqueando puertos iraníes. Los datos muestran que Irán solo ha exportado alrededor del 20% de su petróleo recientemente. La guerra no beneficia a ninguna de las partes; Estados Unidos claramente está quemando más dinero. Aunque Irán es un país teocrático, la gente sigue necesitando comer. Vamos a vigilarlo por ahora.
Todavía no hay mucho que decir sobre Bitcoin. Mis monedas dobles expiran mañana, que es lo contrario al lunes. La venta alta en 66.000 dólares probablemente no tendrá éxito, pero tengo muchas ganas de pescar al fondo con 63.000 dólares. Si consigo alcanzar el fondo, estoy totalmente bien. #黄金站上4400美元, la demanda de activos refugio está en aumento. Chicos, el oro ha alcanzado los 4.400 dólares, 8 puntos más en agosto antes incluso de la mitad del camino. Esta posición era realmente invisible en mucho tiempo, con varias fuerzas empujando simultáneamente tras bambalinas.
El débil empleo ha frenado las expectativas de subidas de tipos y, tras la negativa de la nómina no agrícola, el mercado revaloró su trayectoria de septiembre. El dólar y los tipos de interés reales cayeron al mismo tiempo, relajando el control sobre el oro. El acuerdo de Ormuz aún no se ha finalizado, y la desviación de 55 barcos muestra que el estrecho no puede resolverse a corto plazo; la evasión de riesgos geopolíticos sigue vigente. La lógica a largo plazo de que los bancos centrales compren oro no se ha roto, y los bancos centrales de todo el mundo siguen comprando oro.
También hay movimientos en la cadena. En los últimos tres días, las carteras vinculadas de Abraxas Capital transfirieron alrededor de 25.400 XAUT, valorados en unos 110 millones de dólares, con el clúster almacenando unos 137.900 XAUT, aproximadamente 600 millones de dólares. Los grandes fondos han estado asignando oro activamente sin parar.
Para BTC, la fortaleza del oro en sí no es algo malo; la lógica de las expectativas de recortes de tipos está alineada. Pero los datos del IPC de esta noche son cruciales. Si la inflación sigue bajando, la lógica alcista del oro y el BTC se fortalecerá simultáneamente. Si la inflación se recupera más de lo esperado, los rendimientos del dólar y del Tesoro estadounidense volverán a subir, el oro estará bajo presión a corto plazo y el BTC también estará bajo presión.
El oro ya ha tomado la delantera; si BTC puede mantenerse al ritmo depende del IPC de esta noche como primer punto de prueba. ¿Qué opináis de esta ronda de repunte del oro: está impulsada por la reducción de expectativas o por la demanda de refugio seguro? Hablemos en los comentarios. Os deseo a todos que tengáis un buen intercambio esta noche. $XAU $BTC $SNDK $LITE 这份财报最值得看的，是 AI 数据中心对光互连需求的拉动开始更直接地体现在收入和利润率上。营收首次突破 10 亿美元，下一季指引又继续上台阶。至于报表上的 71 亿美元 GAAP 亏损，核心是一次性、非现金的可转债清偿损失，不能直接当作主营经营恶化。 先看核心数据 截至 2026 年 6 月 27 日的财年 Q4，Lumentum 营收为 10.06 亿美元，同比增长 109.3%，环比增长 24.5%。GAAP 毛利率为 47.4%，Non-GAAP 毛利率为 50.4%；GAAP 经营利润为 2.79 亿美元，经营利润率达到 27.8%，Non-GAAP 经营利润率则为 36.6%。 对光通信公司而言，收入和毛利率同步抬升，比单看订单更能说明需求正在传导到实际交付。 组件和系统业务一起放量 Q4 光组件收入为 6.49 亿美元，同比增长 102.7%；系统收入为 3.57 亿美元，同比增长 122.6%。两块业务都实现翻倍增长，说明这次并非单一产品拉动。 公司重点提到云光模块、光交换解决方案、1.6T 演进以及高功率 CPO 激光需求。AI 训练和推理集群的算力密度提高🚨 $LINK — SEÑAL DE LIQUIDACIÓN VIP
$LINK registró una liquidación larga de $1.811K a $8.726, mostrando que los compradores apalancados fueron desbaratados alrededor de $8.73. Ahora el precio necesita recuperar la resistencia cercana para cambiar el impulso.
Apoyo: 8,55–8,75 $
Resistencia: 9,00–9,30 $
Próximo objetivo: 9,70$+
Una ruptura limpia por encima de 9,30 dólares podría abrir el camino hacia los 9,70 dólares. Perder 8,55 dólares aumentaría la presión bajista.
Vigilancia VIP: 8,73 dólares es la zona clave de reacción. La confirmación por encima de la resistencia es esencial.
$LINK
#CPIToResetFedBets
#AIInfraEarningsWatch
#Gold4400HavenBid Lo que me interesa de los últimos datos de liquidación no es el tamaño de las operaciones individuales. Es la ubicación. $ETH cortos fueron liquidados alrededor de $1,886–$1,887, mientras que $BTC cortos se vieron obligados a retirarse cerca de $63,796. En la grabación de Binance, eso produjo tres eventos notables: aproximadamente 418.03.03 dólares en liquidaciones cortas de ETH a 1.886 dólares, otros 51.740 mil dólares a 1.887 dólares y aproximadamente 69.73.000 dólares en liquidaciones cortas de BTC a 63.796 dólares. Esa combinación me dice algo más útil que simplemente decir "alcista". Dice#今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
Si el IPC de esta noche supera las expectativas, creo que la primera respuesta del mercado puede no ser $BTC, sino más bien el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro estadounidense
Actualmente, el mercado sigue muy dividido respecto a la política de septiembre. Los datos de Reuters muestran que, antes de la publicación del IPC, los operadores valoraban una subida de tipos en septiembre en torno al 50%, básicamente un reparto 50-50. Esto significa que incluso una ligera desviación respecto a los datos de esta noche podría desencadenar una revalorización significativa.
Si el IPC subyacente supera significativamente las expectativas, primero miraré los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro estadounidense: si ambos suben rápidamente, significa que el mercado está empezando a cotizar de nuevo una "subida de tipos en septiembre", lo que probablemente ejercerá presión sobre BTC; Por el contrario, si el IPC sigue enfriándose y los rendimientos y el dólar caen simultáneamente, es más probable que el BTC experimente una ruptura alcista realmente sostenida.
Especialmente ahora que los precios del petróleo muestran signos de recuperación, con el WTI subiendo hoy a unos 83,94 dólares, el riesgo de inflación en el sector energético no ha desaparecido por completo.
Así que esta noche no apostaré por BTC por adelantado
El IPC es la razón; el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro son las respuestas del mercado, y el BTC es uno de los activos que refleja finalmente las expectativas de liquidez. Para mí, después de que se publiquen los datos, primero mirar el dólar estadounidense y los rendimientos antes de decidir si participar en la dirección del BTC, es más fiable que perseguir inmediatamente el gráfico de velas.El oro subió violentamente un 7% en una semana, alcanzando los 4.400 dólares. Miré el candelabro y me reí durante mucho tiempo, confirmando una cosa: el "cerdo grande" del mercado por fin empezaba a sacar beneficios, mientras que el "cerdito" a mi lado aún dudaba si entrar en la acción. 📊 Veamos primero los datos: esto no es un rebote, es un "subida de cerdo". El 11 de agosto, el oro spot rompió los 4.400 dólares por onza intradía, alcanzando un nuevo máximo desde el 8 de junio. En siete días de negociación, subió un 9,73%. Hace un mes, el oro seguía por debajo de 3.800 dólares, retrocediendo casi un 30% desde el máximo histórico de 5.600 dólares a finales de enero. Tres factores que golpearon duramente: las nóminas no agrícolas de julio en EE. UU. cayeron inesperadamente en 23.000, el índice del dólar estadounidense bajó por debajo de los 100 y los bancos centrales globales realizaron una compra neta de 288,9 toneladas de oro en el segundo trimestre, un aumento interanual del 62%. Pero lo que realmente me hizo reír fue otra cosa: Bitcoin bajó por debajo de 64.000, un 11% menos que lo que va de año, mientras que el oro subió un 9%. Algunos llaman a Bitcoin "oro digital"—no sigue al oro cuando sube, ni al caer—la etiqueta "oro digital" ha sido oficialmente despojada hoy de su estatus dorado. 🐷 Modelo del cerdo inteligente: ahora eres ese "cerdito pequeño" Hay un escenario clásico en teoría de juegos llamado el "juego del cerdo inteligente": un cerdo grande y un cerdo pequeño están encerrados en una jaula; pisar el pedal deja caer 10 porciones de comida, pero pisar el pedal cuesta 2 raciones. Si el cerdo grande lo pisa, el cerdito pequeño recibe 8 raciones gratis; Si el cerdito lo pisa, el cerdo grande recibe 9 raciones gratis, y el cerdito pequeño solo recibe una e incluso pierde dinero. ¿Qué es una elección racional? El cerdito nunca lo pisa, esperando a que el cerdo grande lo pise. Mercado del oroEsta noche a las 20:30, en la víspera del enfrentamiento del IPC: en medio de la lucha entre toros y osos, ¿quién está conteniendo la respiración y esperando?
Mientras comienza esta noche a las 20:30 la cuenta atrás para los datos del IPC estadounidense de julio, los mercados de capitales globales están entrando en un "periodo de silencio" extremadamente sensible y sutil. Para las principales clases de activos como el oro, antes de que se golpeen las botas, es muy probable que el mercado mantenga su tendencia oscilante de alto nivel. Esto no es casualidad, sino el resultado inevitable de múltiples resonancias entre los fundamentos macroeconómicos actuales y las condiciones técnicas.
Juego macroeconómico: La lucha entre el enfriamiento del empleo y la inflación persistente El mercado dudó antes del IPC porque la Fed se enfrenta a un desafío sin precedentes de equilibrio de política. Por un lado, los inesperados datos negativos de nóminas no agrícolas de la semana pasada (-23.000) enviaron una señal clara de un mercado laboral en enfriamiento, enfriando significativamente las apuestas sobre una subida de tipos en septiembre; por otro lado, las repetidas tensiones geopolíticas en Oriente Medio impulsaron al alza los precios internacionales del petróleo, y la "pegajosidad" de la inflación mantuvo a los funcionarios de la Fed manteniendo un tono beligerante. El informe del IPC de esta noche es el factor clave para determinar la punta de la balanza en esta "tira y afloja". Antes de que se anuncien las lecturas finales, los grandes fondos no se atreven a romper fácilmente el frágil equilibrio y solo pueden elegir entablar repetidamente una lucha de tira y afloja dentro del mercado.
Advertencia técnica: Presiones dobles de recuperación sobrecomprada y toma de beneficios Desde la perspectiva de la estructura del mercado, el oro ha experimentado ganancias excesivas a corto plazo durante la fuerte recuperación desde agosto, y los indicadores técnicos han emitido una clara advertencia de "sobrecomprado". Tras tocar resistencia por encima de los 4.400 dólares, los precios del oro se dispararon y retrocedieron, cerrando la sesión diaria con una larga sombra alta, lo que indica una fuerte presión venditiva en niveles altos. Al mismo tiempo, el precio actual ha subido por encima de una desviación estándar sobre la media móvil de 50 días. Las estadísticas históricas muestran que esta condición de sobrecompra suele ir acompañada de retrocesos técnicos. Por lo tanto, antes de que se publiquen los datos del IPC, tanto los alcistas como los bajistas están realizando ajustes intensos de posición. Los compradores de beneficios a corto plazo están ansiosos por sacar provecho, mientras que los alcistas a largo plazo luchan por defender niveles clave de soporte (como el rango 4330-4370). Esta amplia rotación de fichas conduce directamente a una volatilidad "agotadora" en el mercado.
Manual de Script del IPC: La variable definitiva que rompe el equilibrio Los datos de esta noche determinarán directamente la dirección de la ruptura del rally. Actualmente, el mercado compite ferozmente por el aumento mensual del IPC subyacente:
● Si los datos son moderados (mes a mes ≤0,2%): las expectativas de subida de tipos se enfriarán rápidamente, y los alcistas pueden aprovechar la ruptura a través de la fuerte zona de resistencia entre 4400 y 4435, abriendo potencial alcista.
● Si los datos cumplen con las expectativas (mes a mes 0,2%-0,25%): es muy probable que el mercado mantenga el patrón actual de fluctuación amplia y siga esperando la próxima orientación macroeconómica.
● Si los datos son explosivos (MoM ≥0,3%): las preocupaciones por una inflación descontrolada se reavivarán y las posiciones largas altas pueden fácilmente desencadenar una estampida de beneficios que podría empujar los precios del oro de nuevo al nivel de soporte 4300 o incluso inferior.
Disciplina de trading: El mercado de esta noche pertenece al "Disciplinador". Durante el "tiempo de basura" antes de la publicación de datos, perseguir a ciegas ganancias y ventas es un gran tabú en el trading. La piedra oscilante actual es esencialmente una forma de eliminar virutas flotantes inestables. Para los traders, la estrategia más sensata en este momento es controlar posiciones y confiar en los niveles clave de soporte y resistencia para vender alto y comprar en bajo. Recuerda, antes de implementar el IPC, no intentes predecir el valor absoluto de los datos; en su lugar, prepara planes de contingencia para diversas fluctuaciones extremas. El mercado de esta noche no es una suposición subjetiva, sino una respuesta a una disciplina estricta. Esperemos a la llamada a las 8:30 y veamos cómo el mercado dará su respuesta final. #黄金4200美元拉锯, ¿por qué BTC no ha subido al mismo tiempo? A continuación, hablemos de la situación con Ethereum. Actualmente, los dos niveles inferiores tienen un fuerte apoyo, alrededor de 1850 y 1770. En cuanto a las pérdidas stop-loss, se considera aceptable fijarlas en 1700.
Puedes colocar órdenes en estas posiciones con antelación y esperar a que el precio baje realmente antes de entrar en la posición larga. Al fin y al cabo, Ethereum parece actualmente estar algo fuerte, mientras que el movimiento de Bitcoin es algo débil. Con estos dos tirando de la mano en una lucha de tira y afloja, creo que hay una buena posibilidad de encontrar el punto de entrada ideal.
Para puntos de beneficio económico, primero puedes mirar 1900.
El ETH está mostrando actualmente un tira y afloja entre alcistas y bajistas, con las medias móviles de 20 y 50 días cerca de 1868 y 1850. Solo rompiendo por encima de 1900 podemos desafiar la resistencia clave en 1924, la media móvil de 100 días. En cuanto a los movimientos institucionales, Bitmine de Tom Lee continuó aumentando sus participaciones en 7.391 ETH la semana pasada, elevando sus posiciones acumuladas a 5,81 millones de ETH, manteniendo alrededor del 4,8% del suministro total durante cinco semanas consecutivas. Sin embargo, algunos fondos también se han destinado a recompras de acciones, mostrando signos de una ligera desaceleración en el impulso comprador.
En general, las participaciones institucionales se mantienen relativamente estables, pero el impulso a corto plazo es relativamente neutral.$BTC Cayendo durante tres días consecutivos, los tres hermanos del almacenamiento han subido durante tres días: el dinero no se ha ido, el dinero está cambiando de mesa
A las once de la mañana del miércoles, abrí la aplicación de datos de mercado y vi dos fotos.
A la izquierda está BTC, que estaba en 65.500 hace tres días y ahora en 63.798. Tres candelabros bajistas, tres nuevos mínimos, acaban de salir esta mañana del agujero de 63163 para recuperar el aliento. ETH es un poco mejor, con 1885, apenas en números rojos. Todo el sector cripto parecía haber quedado sin sangre.
A la derecha está el almacenamiento. $SNDK Today se disparó hasta un máximo de 1320 $SKHYNIX alcanzó un máximo de 1093, un 6%. $MU tocó el 889. No es un rebote—es un avance. SNDK estaba en 1191 hace cuatro días, ahora en 1320, un 11% más. SKHYNIX estaba en 976 hace cuatro días, ahora en 1093, un 12% más.
El mismo mercado. Dos líneas: una abajo, otra arriba. El dinero no se ha evaporado, pero el dinero está cambiando de mesas.
Al observar la media móvil de 4 horas, el contraste estructural es aún más brutal. BTC ha experimentado cuatro máximos cada vez más bajos en los últimos tres días: 65500→65338→64474→64474. Con cada empuje, los osos suprimen el rebote de los toros, su ritmo constante como un péndulo. SNDK ha superado simultáneamente cuatro mínimos cada vez más altos: 1226→1232→1261→1270. Cada retroceso es más superficial que el anterior, cada subida ascendente es más fuerte que la anterior. Esta mañana a las 8 a.m., la media móvil de 4 horas se ha retirado de 1278 a 1320, sin dudarlo.
SNDK: Tras alcanzar 1320, 1350 fue el punto más alto del informe de resultados de SanDisk ese día. SNDK: Tras alcanzar 1320, 1350 fue el punto más alto del informe de resultados de SanDisk ese día. SKHYNIX: 1093 es el máximo de hoy, y la siguiente parada es 1137, que es el máximo del 2 de agosto. $MU:889 es el máximo de hoy; levántate y mira 895.
El IPC fue la mayor variable esta noche. Débiles, las existencias de almacenamiento vuelan junto a las acciones estadounidenses. Relativamente fuerte, y esta ruptura en el almacenamiento podría verse reducida. Pero una cosa ya no es una variable: los fondos almacenados ya han informado a BTC durante los últimos tres días: no iremos contigo.
#今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
#海力士推进NAND扩产, las expectativas de suministro de almacenamiento están en aumento
#现货ETF资金分化, la presión de venta de BTC sigue #财报观察员: El informe de beneficios de infraestructuras de IA se estrena uno tras otro
El informe financiero de infraestructura de IA ya está oficialmente disponible, y es aún más sólido de lo esperado.
Si quieres ver el impacto, vamos a analizarlo en dos capas
Primero, los costes de potencia de cálculo no pueden reducirse a corto plazo. Empresas de la escala de CoreWeave siguen gastando dinero frenéticamente en equipos y en la construcción de centros de datos, con una demanda de hardware que sigue siendo alta. Los ciclos de recuperación de los mineros no muestran una mejora significativa por ahora.
La segunda capa es el beneficio emocional indirecto. Los pedidos de infraestructuras de IA y el apoyo de capital siguen superando las expectativas, las acciones tecnológicas estadounidenses se han estabilizado, el apetito por el riesgo no es tan grave y el mercado cripto está recuperando el aliento. Por el contrario, si las previsiones de alguna empresa no cumplen las expectativas, el sentimiento de las acciones tecnológicas se desploma y el mercado también se verá arrastrado a la baja.
Déjame compartir mis pensamientos.
El retraso de 104.000 millones de yuanes en pedidos de CoreWeave indica que la demanda para los próximos años ya está asegurada. El modelo de quema de dinero basado en IA no puede detenerse a corto plazo, y para los mineros y proyectos informáticos de IA, los costes de hardware deben ser asumidos. En general, esta ronda de informes de resultados es optimista, al menos la parte de la demanda no se ha derrumbado. Pero la IA aún tiene un largo camino por recorrer desde quemar dinero hasta ganar dinero.
¿Qué opinas? $BTC $ETH $BICO La tasa de financiación es muy positiva, así que la mayoría de la gente es optimista respecto al IPC esta noche. En este punto, se recomienda esperar y ver el IPC antes de decidir la dirección$ETH El IPC de anoche — se materializó una noticia positiva, pero las granjas caninas jugaron al juego de "comprar expectativas, vender hechos"!
Los datos del IPC de anoche: el IPC interanual de julio fue del 2,9%, por debajo del 3,0% esperado, mientras que el IPC subyacente fue del 3,2% interanual, en línea con las expectativas.
El IPC está por debajo de las expectativas y el aumento de las expectativas de recortes de tipos es teóricamente positivo para los activos de riesgo. Pero ETH solo se recuperó de 1850 a 1937, y luego volvió a desplomarse hasta 1885—¿por qué no pudo resurgir?
1. El IPC positivo ya ha sido previsado por el mercado de antemano: Antes de que se publicaran los datos del IPC, el ETH había repuntado de 1850 a alrededor de 1880, y algunas de las noticias positivas ya habían sido absorbidas
2. 1937-1940 es una zona de fuerte resistencia: tanto la banda superior de Bollinger como las posiciones atrapadas anteriores están en esta zona, con Dog Trader llenando el mercado con posiciones cortas
3. La probabilidad de una subida de tipos en septiembre sigue siendo alta: Aunque el IPC está por debajo de las expectativas, los responsables de la Fed han sido recientemente intensamente agresivos, y el mercado sigue esperando una subida de tipos en septiembre $VELVET sigues siendo optimista respecto a este repunte? Pero no te desvíes.
La razón por la que Ran Ge entiende y controla tan bien este token es que lo ha estado siguiendo desde su lanzamiento en mayo del año pasado, incluyendo mantenerse al día con todas las fuerzas principales que impulsan el mercado.
El último gran rally fue a finales de junio, alcanzando un máximo de 2,17, pero no pasó y se retiró en el nivel más alto. El mercado también se desplomó junto con la cascada, indicando (controlar fichas).
Hablemos de los fondos principales de ayer que una vez más arrancaron el fondo. Desde el mercado, se puede ver que tras acumular en el fondo durante más de un mes, todavía hay algo de movimiento. Honestamente, cuando todo el mundo es optimista respecto a un corte, solo puedo decir que tú eres el combustible para ello.
La fuerza principal de Ran Ge no captó la manifestación, así que siguió observando sin moverse, porque durante el periodo de aumento de junio, una cantidad significativa de direcciones vinculadas al equipo y relacionadas con DWF fueron transferidas a intercambios (mostrando signos de envíos).
Así que Ran Ge no es optimista respecto a una gran manifestación esta vez; en cambio, atraerá a todos a unirse y convertirse en carne de cañón2026.08.12 | Bolsa surcoreana (apertura a las 09:00 hora de Pekín) $SNDK $SKHYNIX $KORU
Chicos, siento que voy a sufrir una gran pérdida en este intercambio corto
1. Datos de apertura de mercado
Índice Compuesto KOSPI
Nivel de apertura: 6438,50 puntos, apertura al alza +1,47%
Tras la apertura, los fondos alcistas continuaron entrando en el mercado, con ganancias que se expandieron rápidamente, alcanzando un máximo de 6509 en la primera sesión.
El índice KR200 abrió bruscamente al alza simultáneamente, con los pesos semiconductores impulsando el índice en general.
Estructura de capital: El capital extranjero y las instituciones tanto compran netamente, los inversores minoristas venden a precios altos.
2. Material principal: SK Hynix (000660.KRX)
- Precio de apertura: 1,456 millones de KRW, apertura un 2,05% más alta
- Tendencia de apertura: Fortaleza continua tras una apertura máxima, subiendo de forma constante;
Rango de negociación matutina: Pico en 1,488 millones de KRW, con ganancias que superan el 4%.
✅ Puntos de precio clave para referencia
Soporte a corto plazo: 1,44 millones (mínimo inicial de hoy)
Presión: 1,51 millones, 1,55 millones
Catalizador vinculado: Durante la noche, el ADR estadounidense de SK Hynix se disparó; Junto con las noticias sobre la expansión de la línea de producción de la NAND de Dalian, las expectativas de almacenamiento se han incrementado.
Samsung Electronics también mostró un fuerte impulso, subiendo más de un 3% en la apertura, con las dos principales compañías de chips impulsando el sentimiento del mercado.
3. Lógica de conducción central de la placa
1. Factores externos de la noche a la mañana: Aunque el mercado bursátil estadounidense cerró a la baja, Philadelphia Semiconductor se mantuvo relativamente resistente y el ADR de SK Hynix se disparó bruscamente, apoyando directamente el sentimiento en el sector de almacenamiento coreano;
2. Competencia de capitales: El mercado apuesta temprano por las expectativas positivas de los datos del IPC de EE. UU. de las 20:30 de esta noche, con fondos posicionándose preventivamente en los sectores tecnológico y de almacenamiento;
3. Noticias del sector: Expansión de la capacidad de almacenamiento de SK Hynix y las expectativas de demanda de HBM siguen fermentando.
4. Dos simulaciones de escenarios durante el día
1) Continuación fuerte (probabilidad relativamente alta)
Manteniendo el soporte de 1,44 millones y continuando aumentando con el volumen; Mantuvo fluctuaciones de alto nivel a lo largo del día.
👉 El sentimiento se está transmitiendo de forma positiva, beneficiando al mercado bursátil estadounidense de esta noche en los sectores Micron y semiconductores.
2) Picos y retrocesos (escenario de riesgo)
Tras un rápido repunte matutino, el volumen se debilitó y, por la tarde, los fondos optaron por retirarse antes de tiempo, esperando a que el IPC se materializara.
Señal: El punto alto sigue bajando y el volumen disminuye a medida que sube.
⚠️ Un recordatorio crucial
¡A las 20:30 hora de Pekín esta noche, los datos del IPC de EE. UU. serán el punto decisivo!
El actual alza de las acciones coreanas es un juego impulsado por los datos:
✅ Si el IPC no cumple las expectativas: los sectores globales de tecnología y almacenamiento seguirán recuperándose;
❌ Si el IPC supera las expectativas: es muy probable que las ganancias actuales en Asia-Pacífico se respalden, lo que ejerza presión sobre el sector del almacenamiento.
La acción apalancada de KORU es altamente volátil; no se mantiene fuerte a largo plazo y se centra en el resultado de la inflación de la noche.$CoreWeave(CRWV)$ Este informe financiero del segundo trimestre fue muy impactante: los ingresos se duplicaron, el retraso de pedidos superó los 100.000 millones de dólares y la potencia de cálculo activada continuó creciendo rápidamente. Pero también pone en la superficie el lado más realista de las empresas de infraestructuras de IA: un alto crecimiento requiere enormes inversiones de capital y financiación, y los costes de intereses están claramente suprimiendo los beneficios de los GAAP. Veamos los datos principales: los ingresos de CoreWeave en el segundo trimestre fueron de 2.575 millones de dólares, un aumento interanual del 112,5%. Sin embargo, la pérdida operativa según los PCO fue de 49 millones de dólares, la pérdida neta de 626 millones y la pérdida por acción de 1,14 dólares. El gasto neto por intereses del trimestre alcanzó los 640 millones de dólares, superando ya la pérdida operativa del periodo. Esto significa que la empresa no carece de escala operativa, sino que la depreciación, los intereses y los costes de financiación durante la fase de gran expansión de activos siguen siendo elevados. El crecimiento de los ingresos por sí solo es impresionante, pero la dependencia de este modelo de negocio en la estructura de capital no puede ignorarse. La rentabilidad ajustada sigue siendo fuerte. El EBITDA ajustado al segundo trimestre fue de 1.510 millones de dólares, un aumento del 100,5% interanual, lo que corresponde a un margen EBITDA ajustado del 59%; El beneficio operativo ajustado fue de 128 millones de dólares. Esto indica que, tras excluir los incentivos de depreciación, intereses y capital, las operaciones de infraestructura cloud de IA de CoreWeave ya generan una fuerte rentabilidad de efectivo. Sin embargo, la diferencia entre el calibre ajustado y el calibre GAAP es igualmente notable#黄金站上4400美元, la demanda de evitar riesgos está aumentando
Creo que lo más probable es que BTC siga fragmentado en el futuro, y es poco probable que veamos el 'oro sube después de que BTC se ponga al día' que todos esperaban
Ahora que el oro ha superado los 4.400 dólares, la fuerza impulsora detrás de ello es el conflicto geopolítico de Oriente Medio y las expectativas de inflación. Grandes cantidades de dinero compran oro para "salvarte la vida" y cubrirse con riesgos.
Actualmente, BTC se inclina más hacia activos de alta elasticidad y riesgo. Cuando se enfrentan a una crisis geopolítica, la primera reacción de las instituciones suele ser vender activos de liquidez en lugar de tratarlos como refugios seguros. #现货ETF资金分化, la presión de venta de BTC sigue
Los picos de oro suelen ir acompañados de un aumento de la inflación, lo que genera preocupación en el mercado sobre recortes de tipos de interés retrasados o incluso más altos por parte de la Reserva Federal. El entorno de tipos de interés elevados es un golpe fatal para BTC sin ingresos fijos; los fondos prefieren aferrarse al oro en lugar de inflar BTC.
#Strategy再卖1690枚BTC, los fondos financieros corporativos están divergiendo
Actualmente, un gran número de fichas siguen en pérdidas y las reservas de la bolsa están aumentando, lo que indica que alguien está listo para venderse del mercado en cualquier momento. Hasta que no haya un cambio macro claro (como confirmar recortes de tipos), es poco probable que los fondos incrementales estén dispuestos
No te apuestes a que los "subidas de precio de recuperación" sean eventos de baja probabilidad. Actualmente, el oro $XAU y BTC$BTC siguen dos lógicas completamente diferentes: contenerse, observar más y moverse menos. No es demasiado tarde para plantearse entrar una vez que el lado macro realmente señala un alivio.
Esto no constituye asesoramiento de inversión $BTC está consolidando, ¿por qué el capital fluye de repente hacia CeFi?
Actualmente, $BTC sigue fluctuando alrededor de 63.000 dólares, un descenso del 0,3% en 24 horas, mientras que $ETH defiende los 1.800 dólares, ligeramente un 0,44%.
Sin embargo, ya se han abierto brechas entre diferentes sectores.
CeFi subió un 1,89%, convirtiéndose en el sector con mejor desempeño del día, con BNB subiendo más del 3%; La Capa 1 subió un 1,22%, el sector de memes también registró un aumento del 0,76% y $DOGE tuvo un rendimiento relativamente bueno.
Ten en cuenta que esto no es una recuperación amplia de las altcoins.
El sector NFT cayó más del 6%, la Capa 2 bajó un 1,7% y DeFi también es débil.
Aunque $LINK subió casi un 4% contra la tendencia, no impulsó todo el sector.
El mercado actual demuestra además que el capital rota dentro de un rango limitado:
Retirándose de los sectores menos populares de NFT y Layer2, cambiando a CeFi y monedas fuertes con mejor liquidez y mayor certeza.
Mi opinión personal sobre el mercado actual es que el CeFi lidere la subida no significa que haya comenzado una nueva gran subida alcista.
Las entradas de mercado son insuficientes, y los rebotes sectoriales pueden convertirse fácilmente en rotaciones de uno o dos días.
Se necesita observación continua: si $BTC puede aumentar el volumen y fortalecerse de nuevo, y si $ETH puede continuar su rebote.
Ten en cuenta que solo si BTC y ETH abren espacio puede el capital seguir expandiéndose a altcoins; Por lo demás, perseguir ciegamente repuntes repentinos en altcoins de pequeña capitalización sigue en la cima de la cabeza.
#现货ETF资金分化,BTC卖压仍在 #CPIToResetFedBets #AIInfraEarningsWatch #Gold4400HavenBid $CoreWeave(CRWV)$ 这份 Q2 财报的冲击力很强：营收翻倍、订单积压突破千亿美元、已激活算力继续快速扩张。但它也把 AI 基础设施公司最现实的一面摆在台面上，高增长需要巨额资本开支和融资支撑，利息成本正在明显压制 GAAP 利润。 先看核心数据 CoreWeave Q2 营收为 25.75 亿美元，同比增长 112.5%。但 GAAP 经营亏损为 4900 万美元，净亏损为 6.26 亿美元，每股亏损 1.14 美元。单季利息费用净额达到 6.40 亿美元，已经超过当期经营亏损本身。 这意味着公司不是没有经营规模，而是重资产扩张阶段的折旧、利息和融资成本仍然很高。单看收入增速会很亮眼，但不能忽略这套商业模式对资本结构的依赖。 调整后盈利能力仍然很强 Q2 调整后 EBITDA 为 15.10 亿美元，同比增长 100.5%，对应 59% 的调整后 EBITDA 率；调整后经营利润为 1.28 亿美元。这说明在剔除折旧、利息、股权激励等项目后，CoreWeave 的 AI 云基础设施经营本身已经能产生较强现金盈利能力。 但调整后口径和 GAAP 口径之间的落差同样值得重视法案推迟了。8月不投了，最早9月15号再说。 Polymarket上通过概率从70%干到14%，TD Cowen直接说75%的概率通不过。 更扎心的是数据——5月XRP ETF还有1.3亿净流入，7月就剩2700万了，跌了79%。钱跑得比谁都快。 想想看—— 这法案到底卡在哪？ 民主党咬着官员持股限制不放。方案是：持股超100万、占比超10%就得卖。听着合理？但执行权全塞给司法部，等于让“自己人查自己人”。这条件谁接受？ 更狠的是，就算拿到60票闯关成功，后面还有一堆修正案等着。9月复会后的时间窗口短得可怜，选举季一来，法案就是炮灰。 说回操作—— BTC：6.4万失守了。利好没了，CPI数据还悬在头上。机构在买黄金避险，8月第一周GLD就进了14亿美金。加密货币？自己悟。 黄金：已经冲到4435的9周新高了。 灵魂拷问时间—— 一个通过概率只剩14%的“利好”，已经跌了25%的币，为它押注对得起账户里的数字吗？一句“监管要来了”的屁话，就值那么多真金白银溢价吗？ 现在市场面对的不是立法通过预期，是预期落空的连锁反应。14%的概率，想靠这个做多BTC？$BTC $ETH $XAU #交Chicos, este mercado es realmente agotador. #今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? Detrás de esta tendencia "blanda" del mercado, múltiples fuerzas tiran con fuerza, y ninguna de las partes puede superar a la otra. 📉 ¿Por qué no pueden levantarse? Tres grandes obstáculos pesan: La "maldición" de la liquidez macro: Bitcoin es esencialmente un activo impulsado por la liquidez. Las presiones inflacionarias persisten, con la probabilidad de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en septiembre que puede alcanzar hasta el 50%. Sin dinero en el mercado, los activos de riesgo tienen dificultades para mejorar. Las expectativas regulatorias "desaparecen": La tan esperada criptomoneda estadounidense "Clarity Act" no avanzó antes del receso del Congreso, lo que decepcionó las expectativas del mercado. Los "insiders" venden en secreto: por un lado, los ETFs realizan grandes compras (con una entrada neta de 853 millones de dólares la semana pasada), mientras que por otro, los mineros y las empresas de Estrategia (MSTR) venden continuamente acciones fuera de bolsa. Las presiones de compra y venta se compensan mutuamente, por lo que los precios se estabilizan de forma natural. 📈 ¿Por qué no puede caer? También hay tres principales apoyos para la continuidad de las entradas de ETF: los ETFs spot de Bitcoin son un estabilizador importante. La semana pasada, los ETFs de criptomonedas vieron entradas semanales superiores a 1.100 millones de dólares, con fondos institucionales que ofrecieron apoyo en los precios. Señales técnicas de fondo: Bitcoin ha formado un fuerte soporte en el rango de 58.000 a 60.000 dólares y actualmente está intentando formar un patrón de "W". Las expectativas macroeconómicas siguen siendo: las expectativas del mercado sobre los recortes de tipos de la Fed no han desaparecido; el momento simplemente se ha retrasado. Los datos del IPC publicados el miércoles son el siguiente catalizador clave.👀 El argumento de BlackRock sobre la acumulación de Bitcoin es más sencillo de lo que parece
¿Y si la actual estancación de BTC no es simplemente aleatoria?
Una posibilidad es que este periodo de debilidad y consolidación lateral esté permitiendo a grandes instituciones acumular Bitcoin de vendedores que necesitan liquidez.
El entorno posterior a la reducción a la mitad ha aumentado la presión sobre los mineros, mientras que el aumento de los costes operativos y eléctricos puede dificultar que algunos mineros mantengan su BTC.
Mientras tanto, algunos sectores de la industria minera están cada vez más centrados en la IA y el auge de los centros de datos, lo que podría generar otra fuente de presión de venta.
Esto creó una dinámica interesante:
⛏️ Los mineros se enfrentan a una mayor presión operativa
💰 Algunos mineros venden BTC para financiar gastos o redistribuyen capital
🏦 Las instituciones continúan acumulándose a través de canales regulados
📉 Los tenedores débiles proporcionan liquidez durante la estancación
¿El resultado?
Bitcoin puede mantener fluctuaciones en rangos, mientras que la propiedad pasa discretamente de vendedores forzados o a corto plazo a poseedores más fuertes a largo plazo.
Pero hay una diferencia importante:
No hay pruebas concretas de que BlackRock u otras instituciones suprimieran deliberadamente los precios de BTC, ni que los retrasos regulatorios estuvieran específicamente dirigidos a promover la acumulación de Bitcoin.
Eso es solo una teoría, no un hecho confirmado.
Señales más útiles son las que muestran los datos:
¿Quién vende?
¿Quién está acumulando?
¿Cuánto del suministro llega realmente a manos más fuertes?
Los precios pueden mantenerse apagados, mientras que la estructura de propiedad subyacente sufre cambios dramáticos.
$BTC
#今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
#财报观察员: El informe de beneficios de infraestructuras de IA se estrena uno tras otro