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Trump hizo una declaración dura: las negociaciones con Irán han terminado en cero y el bloqueo naval sigue sin cambios
El 18 de agosto, hora local, en Estados Unidos, el presidente Trump dejó claro en las redes sociales que ha cortado relaciones diplomáticas con Irán: actualmente no hay ni en el futuro habrá conversaciones ni acuerdos de diálogo. Al mismo tiempo, reiteró que el bloqueo del mar iraní es "totalmente efectivo" y afirmó que el Estrecho de Ormuz sigue abierto y que todas las minas han sido despejadas.
Esta declaración llega en un momento en que la ventana de negociación de 60 días entre Estados Unidos e Irán ha expirado, y las disputas fundamentales contrarias sobre cuestiones nucleares y el control del estrecho siguen sin resolverse, consolidando formalmente el estancamiento diplomático.
Impacto en Da Bing y Er Bing:
El sentimiento a corto plazo está bajo presión, pero está emergiendo resiliencia. La postura de "no contacto" entre EE. UU. e Irán ha elevado la prima de riesgo geopolítico, el crudo Brent ha superado los 91 dólares por barril y las expectativas de inflación energética están aumentando. Esto supone un efecto macro bajista para los activos de riesgo que dependen de tipos de interés bajos y alta liquidez, con Bitcoin y Ethereum bajo presión reciente en torno a los 64.000 y 1.900 dólares.
Sin embargo, Bitcoin ha mostrado cierta resiliencia como activo refugio seguro, sin caer al mismo ritmo que las acciones estadounidenses e incluso logrando ganancias. Ethereum es relativamente débil, quedando por detrás de BTC. Al mismo tiempo, el mercado también está atento a la reunión de esta semana en la Casa Blanca entre Trump y ejecutivos de la industria cripto, ya que las señales regulatorias podrían ofrecer una orientación más orientativa que la geopolítica.
Resumen: Las declaraciones diplomáticas agresivas han aumentado la incertidumbre macroeconómica, y las expectativas de inflación impulsadas por los precios del petróleo han limitado el potencial de alza de los criptoactivos. Sin embargo, BTC es más resistente a la presión que el ETH y la mayoría de las altcoins en el entorno actual, mostrando características de "refugio seguro atípico", lo que podría amplificar aún más la volatilidad a corto plazo
$BTC $ETH Después de mirar el mercado todo el día, estaba un poco entumecida. ETH pasó todo el día rondando las 19:00, con un volumen visiblemente decaído. Para ser sincero, no puedo decir con certeza si esto es la calma antes de la tormenta o simplemente esperar una dirección.
ETH: 1900 se ha probado demasiadas veces
El ETH básicamente fluctuaba dentro del estrecho rango de 1885-1918 hoy en día. Cada vez que llegaba a 1900, parecía que estaba probando algo, pero simplemente le faltaba la fuerza para seguir adelante. Este patrón de acumulación de "soporte por debajo, presión fuerte arriba" parece la víspera de un cambio en el mercado, pero en cuanto a hacia dónde moverse, ahora es realmente difícil saberlo.
XAUT: Mi señal estaba un poco sobrecargada, así que realmente tenía algo de sustancia
XAUT probó repetidamente el soporte cerca de 4380, con compradores comprando cada retirada. En el gráfico diario, tras tocar fondo cerca de 3943 a finales de julio, la tendencia alcista se ha mantenido intacta. El hecho de que los tokens de oro puedan mantenerse en este nivel demuestra que efectivamente hay soporte de capital.
BTC: Realmente es estable, pero es un poco extrañamente estable
El BTC alcanzó hoy alrededor de 64.610, luego retrocedió y fluctuó alrededor del nivel de 64.000. El rango de 4 horas es una caja típica de consolidación. La EMA de 1 hora de 30 está en 64.000, y los bajistas a corto plazo siguen teniendo la ventaja, pero incluso si bajan, no cederá. En esta posición, ni los toros ni los portadores se atrevieron a actuar primero, con un fuerte instinto de esperar y ver.
SanDisk era bastante animado
SanDisk subió hoy casi un 9%, tras firmar acuerdos a largo plazo con ocho clientes, incluidos tres proveedores estadounidenses de nube hiperescalada. Se espera que el acuerdo cubra alrededor del 50% de los envíos en el año fiscal 2027, aumentando esta cifra a aproximadamente dos tercios para el año fiscal 2028. También hay informes de que los ingresos anualizados de Anthropic se dispararon hasta 65.000 millones de dólares en julio; la demanda de almacenamiento de la IA sigue en aumento, lo que también es la confianza detrás de la fortaleza continua de SanDisk.
Para ser sincero, aún no se ha decidido la dirección
En esta posición de BTC, puedes ir largo o bajista. Sigo manteniendo mi opinión anterior: a veces no moverse es lo mejor. Espera a que se publiquen las actas del FOMC (19 de agosto) y se confirme la dirección. Antes de que se revele la indicación, no dejes que la ansiedad haga tu pedido.
#ETH #BTC #XAUT #闪迪$BTC $ETH $SNDK #30年期美债收益率创2007年以来新高 #财报观察员: Informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi publicado—¿Son los coches los que nos salvan o los smartphones los que nos frenan? #闪迪收涨逾8%, los acuerdos a largo plazo están bajo escrutinio #30年期美债收益率创2007年以来新高 préstamos a 10 años también han alcanzado el 4,72%.
¿Qué significa eso? Gastas 1 millón de yuanes en bonos del Tesoro estadounidense a 30 años, cobrando 53.100 yuanes anuales sin riesgo.
El BTC apenas se recuperó hasta alcanzar unos 64.500 hoy, habiendo caído un 46% en el último año. El oro subió un 33% en el mismo periodo.
También es una narrativa aversa al riesgo, pero la tendencia está completamente desviada.
Mi juicio es claro: en un entorno donde la tasa libre de riesgo supera el 5%, la historia del "oro digital" de Bitcoin no se sostiene por ahora.
La lógica es sencilla. Los bonos pagan intereses, Bitcoin no. Cuando los rendimientos del Tesoro son solo del 1%-2%, el potencial de crecimiento de Bitcoin puede cubrir el coste de oportunidad. Pero ahora es del 5,31%—el coste de oportunidad de mantener Bitcoin es demasiado alto. Las instituciones no tienen razón para saltarse el rendimiento libre de riesgo del 5,31% y apostar por la volatilidad del BTC.
Algunos dicen que el tamaño de los bonos del Tesoro estadounidense es demasiado grande y colapsará tarde o temprano, y que el BTC es la solución definitiva. Estoy de acuerdo con esta lógica a largo plazo. Pero a corto plazo, un tipo libre de riesgo superior al 5% es un cuchillo que cuelga sobre los activos de riesgo. La Fed se mantiene estable, los tipos a largo plazo siguen subiendo y la liquidez global se está ajustando.
Ahora mismo, mantengo acciones al contado sin moverme, sin usar apalancamiento, sin pescar en el fondo. Esperaré hasta que los rendimientos a largo plazo alcancen un punto de inflexión claro.
¿Qué opinas? ¿Te atreves a añadir algo a esta posición?
#30年期美债收益率创2007年以来新高
$BTC El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años subió brevemente hasta aproximadamente un 5,31% intradía, alcanzando su nivel más alto desde 2007. Esto significa que los inversores ahora prestan dinero al gobierno de EE. UU. durante 30 años completos, y los rendimientos anualizados que exigen han vuelto a los máximos previos a la crisis financiera global.
Esta escena no fue repentina. En los últimos meses, los rendimientos a largo plazo han seguido subiendo, manteniéndose el rendimiento a 30 años por encima del 5%, el periodo más largo desde 2007.
La semana pasada, el Tesoro subastó 25.000 millones de dólares en bonos del Tesoro a 30 años, con un rendimiento ganador de hasta el 5,216%, la subasta más alta desde 2001. El mercado votó con sus pies, y la demanda de compensación por las participaciones a largo plazo de bonos del Tesoro estadounidense ha aumentado claramente.
Tres fuerzas trabajan simultáneamente entre bastidores.
La primera es finanzas. El tamaño de la deuda federal estadounidense se ha acercado a un máximo histórico, y el déficit anual sigue cerca del nivel de 2 billones de dólares. El Ministerio de Finanzas continúa aumentando la emisión de bonos gubernamentales a medio y largo plazo, impulsando la avalancha de oferta hacia el mercado.
La segunda es la rigidez de la inflación. En los últimos cinco años, la inflación no ha logrado estabilizarse de forma constante cerca del objetivo del 2% de la Fed. Las presiones sobre costes derivadas de la energía, las tarifas y las inversiones relacionadas con la IA han agotado gradualmente la paciencia del mercado para que "la inflación baje". Mantener bonos a 30 años implica asegurar el riesgo de inflación durante los próximos treinta años, por lo que las primas a plazo aumentan de forma natural.
Tercero, la desviación de capital. Los gigantes tecnológicos están emitiendo bonos corporativos a gran escala para construir infraestructuras informáticas de IA, compitiendo con los Tesoros estadounidenses por financiación a largo plazo. La demanda tradicional de los compradores también está debilitándose marginalmente. #30年期美债收益率创2007年以来新高 🔥 Trump volvió a chocar con los periodistas de CNN 📺
La tarde del día 17, se reunía con un socorrista de 16 años en la Casa Blanca, que había salvado a varias personas en una playa de Texas unos días antes. Como resultado, los periodistas preguntaron de repente a Kim Jong-un si había solicitado reducir los ejercicios militares entre EE.UU. y Corea del Sur. Trump se enfureció al instante, gritando "Silencio" ocho veces y añadiendo: "Eres muy grosero delante de los jóvenes." ”
Al enterarse de que era CNN, se volvió aún más directo—"¡Qué ruidoso y qué ruido! ¡Informando noticias falsas!" Otro periodista preguntó entonces sobre la escasez de alimentos del Lincoln Carrier, y él dijo sin rodeos que era una invención de CNN: "Todos a bordo me dijeron que las instalaciones están bien mantenidas."
Pero CNN ya informó detalles muy específicos: el Lincoln no atracó en Oriente Medio durante 250 días consecutivos, marineros murieron en combates y algunas personas se derrumbaron y se lanzaron al mar. El ejército estadounidense lo negó rotundamente, y Trump aprovechó para pisotear a CNN de nuevo.
Hay un hilo detrás de esto que merece un análisis más detallado en el mundo cripto: el despliegue a largo plazo de portaaviones en Oriente Medio muestra que la presión militar sobre Ormuz ha persistido. La semana pasada, Irán acaba de anunciar que 'las fuerzas estadounidenses han sido expulsadas', y ahora el portaaviones sigue allí, no retirado. Criticando a CNN, no retirando barcos en el mar, la prima geopolítica no se disolverá solo por una 'noticia falsa'. Para BTC, el entorno macroeconómico de altos precios del petróleo e inflación persistente probablemente no cambiará a corto plazo. $SNDK Ayer, la subida de Elon Musk cerró al alza del 8,88%.
1.786,85 dólares, la cifra más alta desde el 14 de julio, con una capitalización de mercado que supera los 260.000 millones; Hoy, se revirtió completamente, cayendo un 8,92% intradía hasta 1.627 dólares, con su valor de mercado reduciéndose 23.000 millones de dólares de la noche a la mañana, por debajo de los 240.000 millones. Mirando a largo plazo: todavía un +40% en la semana, +652% en lo que va de año, aún un 31% del máximo de junio de 2.354 dólares. ¿Por qué salió hoy? Celebrando la sesión de retiro del día siguiente
El día del inversor en un solo día +13,67%, subió más del 30% la semana pasada, +8,88% ayer y 40% en la semana comprimió todas las fichas a corto plazo en la placa. El mercado tampoco coopera: anoche, los tres principales índices cerraron a la baja, con los Siete Gigantes de la Tecnología bajando un 0,96%. El Departamento de Trading de UBS había advertido previamente que el trading con IA estaba demasiado saturado y aconsejaba "sacar las fichas primero". Presta atención a dos detalles: el volumen de hoy se ha reducido claramente (el volumen relativo es solo el 40% de lo habitual), se están gestionando pedidos pequeños y los pedidos medianos están tomando el control—más bien como órdenes de toma de beneficios saliendo que como una huida de pánico. ¿Han cambiado los fundamentos? No fallar una carta ganadora
El contrato a largo plazo de 93.900 millones de NBM sigue cerrado (8 clientes, 10 contratos).
Cubriendo dos tercios de la capacidad del año fiscal 2028), los ingresos por orientación del primer trimestre son de 10,3 a 10.800 millones de dólares, un +15%~20% adicional trimestre a trimestre, una previsión de margen bruto del 83-85% y acaban de recibir una autorización de recompra por valor de 14.000 millones de dólares. Los resultados del cuarto trimestre son claros: ingresos de 8.965 millones de dólares, +372% interanual, margen bruto del 84,6%. La historia no está rota, simplemente el precio de la acción se mueve demasiado rápido
Divergencia del mercado: pozo de oro o ha terminado el repunte?Atomic Canyon lanzó NIVA, un asistente de IA dedicado a la industria nuclear, con financiación de Nvidia, señalando una señal pragmática en la intersección entre la energía nuclear y la IA.
NIVA fue desarrollado conjuntamente por Atomic Canyon en colaboración con el Instituto de Investigación de Operaciones de Energía Nuclear, la Asociación de Investigación de Energía Eléctrica y el Instituto de Investigación de Energía Nuclear. Basándose en datos públicos regulatorios y formación específica en registros operativos de la industria, ahora está completamente abierto a centrales nucleares comerciales. Grandes operadores como ConstellXing Energy ya han comenzado a utilizarlos.
Su función principal es ayudar al personal de primera línea a recuperar rápidamente conocimientos, experiencia operativa y solucionar problemas, con el objetivo claro de mejorar la eficiencia de la plantilla existente en lugar de reemplazar puestos.
Actualmente, la energía nuclear se enfrenta a dos presiones:
Por un lado, los centros de datos de IA aumentan la demanda eléctrica, y la energía nuclear tiene las mejores perspectivas de expansión;
Por otro lado, hay escasez de talento en ingeniería y técnico. NIVA apunta directamente a este cuello de botella.
La inversión de Nvidia es más estratégica: no solo apuesta por aplicaciones de IA, sino también diseña infraestructuras energéticas para apoyar su propia expansión de la potencia computacional.
A corto plazo, estas herramientas pueden acelerar la producción de las unidades existentes y la eficiencia de las aprobaciones de nuevos proyectos; A largo plazo, esto podría reducir el umbral de talento para la recuperación de la energía nuclear.
La financiación y la implementación coordinada por la industria son más persuasivas que un simple concepto.
$NVDA #El oro rompe por encima de 4430, los fondos de opciones se vuelven alcistas: los alcistas tienen la ventaja, pero 4430–4450 es clave
El oro ha vuelto a situarse en torno a los 4.430 dólares, con un sentimiento optimista en el mercado intensificándose claramente. La reciente débil desaceleración del empleo, la reducción de la inflación y la reducción de las expectativas de una subida de tipos en septiembre han dado apoyo al oro. 
Pero aquí va un detalle a destacar:
4430 no es una posición ordinaria, sino una zona de resistencia importante a corto plazo.
Los análisis recientes de mercado generalmente consideran que entre 4430 y 4450 dólares son el área clave para determinar si el oro puede abrir espacio en la siguiente fase. 
¿Por qué los fondos de opciones se han vuelto alcistas?
Porque la lógica central del trading de mercado está cambiando ahora:
El debilitamiento del empleo → la reducción de las expectativas de subidas de tipos por parte de la Fed→ presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro→ y la reducción de los costes de tenencia del oro
Combinado con los riesgos geopolíticos en Oriente Medio, los atributos de refugio seguro del oro se han amplificado aún más.
Anteriormente, el mercado de opciones sobre el oro ya había mostrado un claro sesgo alcista, lo que indica que algunos fondos apuestan pronto por nuevos aumentos en los precios del oro. 
Sin embargo, una opción alcista no significa necesariamente que el precio vaya a subir.
Si muchas posiciones largas ya han establecido posiciones de antemano, en realidad deberías evitar obtener beneficios cuando el precio alcanza un nivel clave de resistencia.
Ahora, centrémonos en dos guiones
(1) Picos de volumen por encima de 4430–4450
Si el oro logra romper y mantenerse por encima de 4450, esta vez no será solo un simple rebote, sino que podría abrir un nuevo potencial al alza.
Especialmente tras la ruptura, el volumen de operaciones y las posiciones alcistas en opciones continúan aumentando, reforzando aún más la tendencia alcista.
(2) No logró superar 4430–4450
Esto requiere precaución.
Actualmente, los rendimientos a largo plazo del Tesoro estadounidense han subido significativamente, con el rendimiento a 30 años alcanzando incluso su nivel más alto desde 2007, lo que ejerce presión sobre el oro que no rendía el activo. 
Si los rendimientos siguen subiendo, incluso si el oro es alcista en los fundamentos, aún puede ocurrir:
Subir → llevar beneficios → retroceder hasta alrededor de 4400 o incluso 4380.
Actualmente, el análisis técnico también considera a 4380–4400 como un área importante de soporte a corto plazo. 
Así que esta es mi opinión
El oro es alcista a medio plazo, pero entre 4430 y 4450 determinarán si puede acelerar aún más a corto plazo.
Mantener 4450: Los alcistas están abriendo nuevos espacios.
Resistencia repetida cerca de 4430: Digestión inicial de consolidación.
Rompiendo por debajo de 4380: La estructura alcista a corto plazo se está debilitando claramente.
Lo más importante ahora no es perseguir el oro cuando sube, sino ver si hay un capital incremental real que se retransmita por encima de 4430.
Si el oro logra romper el paso, y al mismo tiempo caen los rendimientos del Tesoro estadounidense, el dólar se debilita y los alcistas de opciones continúan aumentando, eso sería una resonancia alcista relativamente completa.
Por el contrario, si los precios del oro suben pero también suben los rendimientos, debemos tener cuidado de que este repunte esté impulsado principalmente por fondos refugio seguros y puede que no sea sostenible. $XAU #黄金站上4430美元, los fondos de opciones se han vuelto alcistas #闪迪收涨逾8%, los protocolos a largo plazo están bajo #闪迪投资者日后股价大涨, los objetivos a largo plazo aún están por verificar en #SNDK短期暴涨80%, el sentimiento está extremadamente sobrecalentado y las posiciones 🚨 cortas se posicionan en lotes superiores a 1800
$SNDK SanDisk, que ha repuntado de 993 a más de 1800, con un aumento acumulado a corto plazo de más del 80%.
Anoche, el rally alcanzó un máximo de 1835, completamente energizado. Ya he establecido posiciones cortas vivas en lotes por encima de 1800.
Atreverse a ser bajista a este nivel no es una apuesta subjetiva sobre la dirección; los fondos técnicos, fundamentales e institucionales activan todas las alarmas simultáneamente.
📉 Perspectiva técnica: Los indicadores están muy sobrevendidos, con una señal superior que aparece
El RSI de 4 horas se disparó hasta 89, entrando en una zona extremadamente sobrecomprada; el MACD mostró una divergencia bajista de alto nivel.
El precio formó una estructura de doble tope a 1663, con un volumen masivo liberado durante el rally, seguido de una rápida contracción en el volumen de negociación.
Por encima de 1800 es una zona extrema para juegos de sentiment, y aquí es donde se puede alcanzar el límite de resistencia para esta ronda de rebote.
📉 Fundamentos: Las señales de pico ciclístico están surgiendo gradualmente
El precio de la acción se disparó de 40 dólares a un máximo de 2.354 dólares, con su valor de mercado multiplicándose por más de 50.
El rendimiento del segundo trimestre se vio en gran medida respaldado por los aumentos de precios de los productos, mientras que el negocio de consumo siguió disminuyendo.
Al mismo tiempo, la nueva capacidad NAND de SK Hynix está a punto de ser liberada, se acerca el punto de inflexión en el ciclo de la memoria y es difícil que la prosperidad se mantenga en un nivel alto.
📉 Liquidez: Las principales instituciones retiraron a niveles altos y salieron
Renaissance Technology redujo significativamente sus participaciones en SNDK, con una reducción de más del 99%;
Appaloosa liquidó directamente unas 280.000 acciones de toda la posición.
Los fondos inteligentes salen a precios elevados, mientras que los inversores minoristas siguen persiguiendo la tendencia, un contraste que merece la pena considerar.
Aquí va un punto: abrir una posición corta por encima de 1800 no es perseguir a ciegas las posiciones cortas, sino esperar a que un rebote alcance el límite emocional y emboscarte.
A este nivel, la burbuja ya es visible, así que elegí situarme en el lado de la inversión cíclica.
$SNDK $BTC $ETH Las preocupaciones por las altas valoraciones de las acciones estadounidenses y la consolidación en el rango global de las criptomonedas constituyen la contradicción central actual, con el enfoque del mercado desplazando el mercado de perseguir ganancias en libros a buscar expectativas fundamentales no valoradas.
Los fondos convencionales en el mercado bursátil estadounidense siguen siendo cautelosos ante la presión sobre valoraciones elevadas, mientras que el mercado cripto carece de impulso inmediato para rangos de ruptura; ambos están en una fase de rotación y liquidación de chips. Las tendencias de precios reflejan plenamente el consenso actual del mercado, y el nuevo impulso depende de si las variables incrementales posteriores superan las expectativas pesimistas.
En cuanto a la clasificación de los conductores, el rendimiento fundamental y la retención de capital tienen prioridad sobre el calor a corto plazo del mercado. En sectores específicos de IA, los datos de pedidos que superan con creces las expectativas pueden impulsar la reestructuración de la valoración, mientras que en el mercado cripto, las mejoras sincronizadas en los flujos de capital, el entorno macroeconómico y la demanda institucional son clave para romper la tendencia lateral.
El escenario ascendente debe satisfacer la necesidad de eliminar el sentimiento pesimista sin dañar sustancialmente los fundamentos. Si las órdenes corporativas continúan superando las expectativas tras una retirada en EE. UU., o si el mercado cripto sigue experimentando entradas netas de capital y demanda institucional durante periodos de consolidación en todo el rango, el mercado desencadenará un rally de revalorización tras la compensación.
El escenario de volatilidad y movimiento descendente depende de la continuación de la presión de endurecimiento macroeconómico o de las salidas netas de capital. Si las valoraciones de las acciones estadounidenses anulan las expectativas de beneficios y revisan continuamente las revisiones a la baja, o si el capital se debilita y la demanda institucional se desacelera durante el movimiento lateral del mercado cripto, los precios podrían seguir sufriendo presión a la baja o prolongar el ciclo de compensación de fondos.
La señal de fallo según el razonamiento anterior radica en un choque de liquidez unidireccional en el entorno macro. Si la liquidez macro se contrae más de lo esperado y provoca retiradas indiscriminadas de capital, incluso si los fundamentos permanecen sin cambios, la ventana de recuperación de la valoración se retrasará significativamente.
En los próximos 7 días, es importante monitorizar de cerca el seguimiento de órdenes de acciones clave estadounidenses, así como las entradas netas de capital y los cambios en la demanda institucional durante el periodo de consolidación del mercado cripto.
#BTC沉睡供应创新高, la escasez vuelve a llamar la atención#SPCX持股结构曝光 Posición pesada del Harvard 13F #Anthropic年化营收达650亿美元$OPN es un proyecto de mercado de predicción. Este proyecto está prácticamente muerto en este momento, casi nadie lo usa. Por lo tanto, desde la perspectiva del proyecto en sí, este token no tiene mucho valor para comprar, pero en criptomonedas, no significa que un proyecto sin mucho valor no pueda tener un gran aumento. Actualmente, en el mercado hay muchas monedas que en sí mismas no tienen mucho valor, pero debido a que alguien controla el mercado detrás, al final su capitalización de mercado es bastante alta. Por lo tanto, debemos analizar los datos del contrato. —————————————————— Veamos los datos de su contrato. Se puede observar que el volumen de posiciones en el contrato alcanzó dos picos. Es decir, cuando $OPN sube a un precio específico, aparecen muchos cortos en el mercado. Además, la proporción de posiciones largas y cortas en el contrato prácticamente no muestra un aumento significativo. Esto indica que en el mercado no hay mucho capital dispuesto a comprar en la caída ni muchos cortos dispuestos a tomar ganancias tras una breve caída. Veamos los datos del contrato en un período más largo. Se puede notar que aunque el volumen de posiciones en el contrato a menudo tiene fases de aumento, la proporción de posiciones largas y cortas casi no tiene fases de aumento significativas. Esto indica que hay muy poco capital haciendo posiciones largas en el mercado. Por lo tanto, personalmente creo que esta moneda podría corregir pronto. —————————————————— En resumen, $OPN no vale la pena para perseguir un precio alto. Si quieres hacer una posición corta, sí podrías considerarlo.Mucha gente aún no ha comprendido realmente $NVTS y $WOLF.
Uno de los mayores cambios en los centros de datos de IA es que el voltaje de la fuente de alimentación se moverá hacia los 800V.
Antes, una cabina costaba decenas de kilovatios; ahora, con las GPUs de nueva generación apiladas, puede alcanzar directamente el nivel de cientos de kilovatios o incluso de megavatios. Si la corriente es demasiado alta, el cable se vuelve más grueso, se calienta más severamente y causa pérdidas más severas.
Al aumentar el voltaje, la misma electricidad puede suministrarse con una corriente menor, lo que resulta en cables más finos, menor calor y mayor eficiencia.
NVIDIA ha avanzado claramente su arquitectura de alta tensión y corriente continua de 800V. NVTS y WOLF fabrican el chip de potencia central (nitruro de galio/carburo de silicio) en este sistema—esencialmente un "interruptor de alta velocidad" para fuentes de alta tensión, que requiere alta eficiencia, baja generación de calor y la capacidad de soportar altos tensión.
US Stock Investment Network considera que la verdadera brecha es el tiempo:
Navitas (NVTS) fue seleccionado por NVIDIA en mayo de 2025 para participar en la arquitectura de próxima generación de 800V, y ahora ha comenzado a entregar muestras producidas en masa a múltiples clientes.
Wolfspeed (WOLF) no anunciará hasta el 6 de agosto de 2026 que ha aprobado la certificación de plataforma de energía de centros de datos de 800V de Lite-On Technology.
Uno ya está enviando muestras para análisis, el otro acaba de recibir un ticket de entrada.
WOLF es fuerte en carburo de silicio, pero eso no significa que NVTS vaya a ganar seguro.
Pero para sectores que solo crecerán realmente alrededor de 2027, es fundamental iniciar el diseño del cliente, la entrega de muestras y las pruebas de forma temprana.
Las fuentes de alimentación de los centros de datos no son cargadores de teléfono; una vez probadas y diseñadas, es muy difícil cambiar de proveedor más adelante. El mercado sabe que llegarán 800V.
Los que aún no han fijado el precio del todo son los que ya han estado en el umbral de la subida de 800V. #美股 $NBIS $IRENLa evolución de la corrección de punto alto de Bitcoin: una nueva estructura cíclica sin caídas extremas
Tras alcanzar su rango máximo histórico, a diferencia de los ciclos anteriores de 2017 o 2021, Bitcoin mostró correcciones limitadas sin capitulaciones extremas ni liquidaciones forzadas a gran escala.
Dinámica de la caída: Compare el precio más alto con la profundidad de la caída y la elasticidad para recuperarse tras la caída, para determinar si se trata de un ajuste normal por toma de beneficios o de una transición estructural débil.
Absorción de ajuste moderada: A diferencia de la caída del -70% en ciclos anteriores, el volumen de ventas se absorbió durante fases de corrección superficial debido a las entradas de liquidez macroinstitucional
La clave está en restaurar la resiliencia: más importante que los propios picos es la rapidez con la que el mercado puede recuperar las pérdidas y mantener la demanda cuando se produce una caída
Monitoreo de cambios estructurales: Mientras el ajuste superficial continúe y no se agrave a un declive profundo, las estructuras on-chain y oferta-demanda permanecen estables
Es difícil simplemente aplicar los valores de la caída de ciclos pasados al presente.
En un mercado dirigido por instituciones, la clave es si la demanda absorbe rápidamente la oferta durante cada caída de precios y la velocidad de recuperación.Tras el repunte de Bitcoin, comprar tras el pico ya está en la zona de pérdida, mientras que las monedas que se desploman tras el rally no logran recuperarse se repiten. ¿Por qué tanto las posiciones compradas en el pico como las compradas a precios bajos tras una caída pronunciada acaban perdiendo dinero? El documento original recoge observaciones de descensos consecutivos tras subidas bruscas en monedas específicas. RAVE, BSB, LAB, BEAT y BICO mostraron una caída continua tras fuertes ganancias, y no solo quienes perseguían los máximos, sino también compradores de precios bajos que consideraron que la caída estaba sobreestimada sufrieron pérdidas. Esto debe interpretarse no como un problema para acciones individuales, sino como un cambio en el comportamiento de capital reflejado en la estructura de entrega entre mercados. La clave es la distinción entre los tipos de fondos. Los fondos de demanda real esperan hasta que se confirman los fundamentos y las condiciones de liquidez, mientras que los fondos especulativos a corto plazo entran y salen tras el impulso. Actualmente, el mercado se encuentra en un segmento liderado por este último; si se produce un retroceso tras una subida, los fondos especulativos pasan al siguiente impulso en lugar de apoyar las acciones existentes. Por lo tanto, una caída tras un pico probablemente no sea solo una simple corrección, sino una señal de salida de capitalSolía elegir acciones, especialmente aquellas que habían bajado mucho.
Pensar que algo con una caída del 50% es más barato que algo que baja un 10%.
Más tarde, me di cuenta de que esta idea era en realidad bastante peligrosa.
Porque una caída del 50% no significa necesariamente que sea barato.
A veces simplemente pasa de ser caro a normal.
Puede que ni siquiera haya caído del todo todavía.
Así que ahora, con el ajuste del mercado bursátil estadounidense, he empezado a observar aquellas acciones que no han caído mucho.
¿Por qué?
Porque las cosas realmente fuertes suelen tener fondos para comprar en caso de pánico del mercado.
Puede que no se caigan en absoluto.
Pero tras la caída, la recuperación es relativamente rápida.
Esto demuestra que el mercado aún lo reconoce.
Por ejemplo, los fundamentos de una empresa no han cambiado, los beneficios no han caído significativamente y las tendencias del sector no han cambiado, pero la corrección general del mercado los ha reducido.
Yo estudiaría esto en serio.
En vez de pensar inmediatamente "la oportunidad ha llegado" solo porque una acción se ha reducido a la mitad.
Invertir es realmente bastante duro.
El mercado no lo dejará subir solo porque pienses que es barato.
Los precios tienen que volver a los fundamentos.
El mundo cripto no es una excepción.
Una altcoin bajó de 10 a 1, lo que parece una caída del 90%.
Pero si nadie usa el proyecto ya, 1 yuan podría seguir siendo caro.
Por el contrario, un activo con capital real, narrativa y liquidez —aunque solo baje un 20%— puede seguir siendo más digno de atención que una shitcoin que bajó un 90%.
Así que ahora doy más importancia a la "fortaleza y debilidad".
Cuánto cae no es lo más importante.
Después de la entrega, lo que importa es si alguien seguirá queriendo comprar.#交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada
Justo cuando empezó la reunión, eché un vistazo furtivo a mi móvil y vi el análisis del Hermano Ci, lo que me puso la piel de gallina.
El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años se disparó hasta el 5,32%, el nivel más alto desde 2007, y el rendimiento a 10 años ha alcanzado el 4,72%. Para ser sincero, no entendí del todo los datos a primera vista, pero luego me di cuenta de que el activo más seguro del mundo se está volviendo cada vez más caro, y detrás de él está el agotamiento de la credibilidad del dólar. Japón, Reino Unido y China están reduciendo sus posiciones en bonos del Tesoro estadounidense, mientras que los compradores extranjeros se retiran. La emisión de nuevos bonos solo puede depender de fondos nacionales para asumir, y los costes están aumentando.
Por $BTC, definitivamente se suprimirá a corto plazo. En un entorno de tipos de interés altos, todos los fondos están comprando bonos del Tesoro estadounidenses—¿quién estará dispuesto a llevar el asiento de manilla? Pero a medio plazo, el hecho de que los rendimientos del Tesoro estadounidense alcancen nuevos máximos es en sí mismo una señal: el crédito en dólares se está desplomando y la desdolarización se está acelerando. Ambas fuerzas coexisten: a corto plazo, se centran en los tipos de interés; a medio plazo, en el crédito.
Sigo teniendo posiciones largas en ETH a un coste de 1880. Ahora hay algo de beneficio, pero no me he movido mucho. Antes vendía BEAT y SNDK, así que lo guardo para ver cómo va. El hermano Ci dijo que la dirección no ha cambiado, el ritmo está cambiando. De todos modos, no lo entendía del todo, y aunque lo pensara, no lo entendía del todo...... ¿Crees que comprar bonos del Tesoro estadounidense ahora es más estable que comprar BTC? 😅
#30年期美债收益率创2007年以来新高 #$PUMP Honestamente, al ver la recomendación de Ansem para $PUMP, mi primera reacción fue “¿Otra vez?” Pero al mirar los datos con más atención, realmente me sorprendió un poco. Él dice que el valor de mercado circulante de PUMP es solo de 1,000 millones de dólares, pero la plataforma tiene 2,000 millones en reservas de efectivo, lo que da una relación precio-beneficio de menos de 2.8 veces—¿qué significa esto? Ni siquiera una empresa tradicional cualquiera es tan barata, y mucho menos un proyecto cripto que puede ganar entre 30 y 40 millones de dólares al mes. Pero aquí está el problema: ¿por qué el mercado le da una valoración tan baja? ¿Es un prejuicio real o todos entienden algo que yo no? De todas formas, cuando hizo la primera recomendación el precio era 0.001675, ahora está en 0.002544, ha subido bastante, pero aún está lejos del máximo histórico. ¿Esta subida es un descubrimiento de valor o solo otra ronda de víctimas? Lo más absurdo es que él dice que PUMP estará entre los diez primeros en valor de mercado en dos años—ahora el umbral para estar en el top diez debe ser varios cientos de miles de millones de dólares, ¿cuántas veces tendría que multiplicarse desde 1,000 millones para llegar ahí? Pero, dicho esto, Pump.fun es realmente una de las máquinas más rentables en el mundo cripto, con miles de nuevas monedas naciendo allí cada día, y puede sacar provecho sin importar cómo se mueva el mercado. Pero que la plataforma gane dinero y que el token suba son dos cosas diferentes, eso todos lo entienden. Y no olvidemos que esta plataforma fue muy criticada por la comunidad cuando intentó hacer emisión de tokens por agencia, diciendo que causaba una “competencia PVP innecesaria” y al final tuvo que cerrar. Para ser franco, ¿quién se atreve a apostar dinero real a un “compromiso de dos años” de un KOL?BTC sube gracias al reconocimiento institucional, pero ¿de qué depende el ETH para subir? Los dos líderes se enfrentan a desafíos diferentes
$BTC Actualmente cerca de 64.132, solo un 0,9% en 24 horas. Parece estar cerca del nivel clave, pero los fondos están realmente muy limitados. La capitalización bursátil de BTC es de 1,287 billones, con una facturación de 24 horas de 20.300 millones y una tasa de rotación de alrededor del 1,6%. Este es un ritmo típico de asignación institucional: no perseguir el sentimiento a corto plazo, esperar señales del dólar estadounidense, bonos del Tesoro y ETFs. Así que la verdadera prueba para BTC es sencilla: ¿sigue habiendo un próximo lote de grandes cantidades de dinero dispuesto a comprar?
$ETH La situación aquí es aún más incómoda: 1.896 dólares, solo un 0,3% más en 24 horas. La capitalización bursátil es de 228.800 millones, el volumen de negociación es de 5.900 millones y la tasa de rotación es de aproximadamente el 2,6%, que en realidad es superior a la de BTC, pero el volumen absoluto es demasiado pequeño, lo que indica que no hay entrada incremental de dinero caliente ni fundamentos sólidos que sostengan el precio. ETH no puede seguir dependiendo de "seguir BTC hacia arriba" para sobrevivir; necesita demostrar que alguien realmente lo está usando en la cadena: si la demanda real como el bloqueo DeFi, el consumo de gasolina, la actividad de stablecoins y los ingresos por aplicaciones no se recupera, ETH será fácilmente visto como un activo sombra de BTC de alta beta—subiendo un poco despacio y cayendo aún más.
En pocas palabras, el problema con BTC es si se están invirtiendo más fondos, mientras que el problema con el ETH es si hay más actividad económica que aprovechar. Los precios rondan los 64.000 y 1.900, pero la lógica de la tendencia alcista hace tiempo que se ha desviado.
Esto es solo para observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.Chainwire $LINK
Chainlink se sitúa en una intersección interesante entre la infraestructura cripto y las finanzas tradicionales. Su red oráculo proporciona datos críticos y conectividad para DeFi, mientras que los activos reales tokenizados requieren cada vez más infraestructura fiable. Por tanto, la tesis a largo plazo está ligada a la adopción de blockchain más que a una sola aplicación. La cuestión clave es la captura de valor. El uso creciente no significa automáticamente una demanda proporcional de tokens. LINK se vuelve más atractivo $LINK Tras una caída de pánico al inicio de la sesión, el precio se disparó rápidamente y $MSTR repuntó en poco tiempo, con la lucha alcista y oso empujando directamente hacia el límite de recuperación en el mínimo inicial.
El gráfico de 15 minutos subió rápidamente y luego formó su primera caída bajista en velas, con fluctuaciones a corto plazo estrechándose entre subidas fuertes y mínimas.
Los chips in situ completaron una rápida rotación durante la fuerte caída, absorbiendo rápidamente la presión de pánico por la mañana, pero el ritmo de compra tras el rally se ralentizó.
La fuerte caída en la apertura confirmó un vacío local de liquidez, mientras que el posterior retroceso de presión empujó el precio de nuevo al rango de confirmación estructural.
Si retrocede, se estabiliza y rompe el máximo de rebote intradía, la estructura de short squeeze a corto plazo continuará, y el potencial al alza podría extenderse aún más a la zona de trading de fichas previamente densa.
Si la caída de 15 minutos rompe por debajo del punto inicial del rebote matutino, un rally brusco se considerará una retirada de liquidez y el mercado volverá a probar la efectividad del soporte en el mínimo inicial.
Actualmente, el precio está estancado en el nivel donde se ha agotado la ventaja de primer movimiento, y la profundidad del segundo retroceso refutará o confirmará directamente la continuidad del rebote.
A continuación, es importante observar si la primera caída bajista en 15 minutos puede estabilizarse por encima de la línea media del rebote con volumen reducido.
#Strategy上周出售3 34 millones de USD en acciones, aumentando la reserva de dólar #高盛称美联储9月加息可能性非常低Dispuestos a asumir el 10% del coste extra para entrar en mercados extranjeros y apalancamiento para participar en el juego, los inversores extranjeros comunes están comprando masivamente recibos de depósito extranjeros y productos de alta apalancamiento de empresas locales. Detrás de este fenómeno, están surgiendo señales de una burbuja poco a poco.
En mercados especulativos anteriores, el entusiasmo de este grupo por herramientas de alta volatilidad y apalancamiento ha desafiado repetidamente la percepción de las instituciones profesionales.
Las estadísticas de transacciones transfronterizas muestran que solo en julio, el volumen de compras de este grupo en mercados extranjeros fue bastante considerable. En este flujo transfronterizo a gran escala de fondos, uno de los comportamientos más desconcertantes para las instituciones es gastar enormes sumas para comprar recibos de depósito extranjeros de gigantes nacionales de semiconductores en mercados internacionales.
Incluso en el mercado local, puedes comprar el objetivo directamente a un precio justo, sin costes adicionales. Sin embargo, muchos participantes están dispuestos a aceptar una prima significativa y entrar en mercados extranjeros a precios elevados.
Muchos expertos del sector han comentado directamente este comportamiento, diciendo que pagar costes adicionales para apresurarse a comprar certificados extranjeros a la misma empresa carece de lógica racional y es una manifestación típica de una burbuja de mercado.
Lo que merece aún más precaución es la frenética búsqueda del mercado de herramientas de alto apalancamiento.
En la lista de compras internacionales de julio, los productos apalancados ocupaban cuatro posiciones. Entre ellos, los productos con triple apalancamiento que venden en el sector de semiconductores se han convertido en las acciones más compradas.
Las fluctuaciones repetidas en el mercado interno han agotado la paciencia de muchas personas. Muchos traders se han trasladado al extranjero, no para buscar protección, sino para buscar instrumentos de trading con mayor volatilidad y riesgos más extremos.
Este enfoque de simplemente cambiar el lugar de negociación manteniendo el enfoque agresivo original es un reflejo típico de la mentalidad especulativa de los participantes habituales en el ciclo tardío.
Investigadores del sector han señalado una realidad bastante irónica: incluso al cambiar a mercados extranjeros, sus apuestas de capital siguen centrada en el hardware de IA y la cadena de suministro de semiconductores. Es precisamente este tipo de sector el que ya ha experimentado una profunda corrección en el mercado nacional.
Tras las pérdidas en el comercio nacional, muchas personas no reevaluaron el ciclo industrial ni los niveles de valoración, sino que optaron por cambiar de canal, aumentando aún más el apalancamiento y con la esperanza de recuperar todas las pérdidas mediante un repunte dramático.
Desde el fenómeno de las primas en el mercado hasta el comportamiento actual de compra de altas primas en los mercados extranjeros. La avalancha de los fondos minoristas y el uso generalizado de herramientas de alto apalancamiento suelen indicar que el sentimiento del mercado ha alcanzado un máximo temporal, lo que probablemente desencadene una fuerte sacudida de precios después.
Cuando los participantes del mercado están dispuestos a pagar una prima clara para mantener activos en la misma empresa y comprar activos de alto apalancamiento como objetivos calientes, ¿Significa esto que la confianza en el sector ha alcanzado su punto máximo, o es la última ronda de actividad de inversores minoristas antes de que el gran capital se vaya poco a poco? Ante la tentación de la fijación premium y las fantasías de beneficio que conlleva el apalancamiento, ¿cómo puede el trading ejercer disciplina para mantener $BTC $ETH $SNDK? Análisis de flujos de capital refugio en $BTC y $ETH
Actualmente, la creciente presión geopolítica en Oriente Medio no ha provocado grandes entradas de fondos refugio seguros. $BTC y $ETH se clasifican como activos de riesgo, y cuando ocurre un pánico geopolítico, las compras refugio a corto plazo rara vez fluyen activamente hacia las criptomonedas.
$BTC los ETFs spot continúan registrando salidas netas, los fondos institucionales están reduciendo activamente su exposición a criptoactivos. Ante un entorno macro de inflación creciente y rendimientos elevados del Tesoro estadounidense, la asignación a corto plazo es débil. Las salidas de capital $ETH-ETF son menores y la divergencia de capital es relativamente leve. El staking y acaparamiento de monedas es un movimiento estratégico a largo plazo, no una entrada de refugio seguro a corto plazo en el mercado. Estos fondos no se mueven rápidamente con noticias geopolíticas a corto plazo, sino que se centran más en la asignación de activos en ciclos multimensuales.
El camino de refugio seguro para los fondos existentes en el mercado consiste principalmente en retirarse de altcoins altamente volátiles y volver a fluir hacia los dos activos principales principales: $BTC y $ETH. Se trata de una actividad interna de refugio seguro en el mercado cripto, que representa una rotación sectorial más que una nueva entrada de fondos refugio externos. Esta rotación interna de capital es limitada en escala y solo puede aportar cierta resiliencia al mercado, dificultando impulsar un aumento de moda.
#黄金站上4430美元, los fondos de opciones han pasado a #OKX预言家第二季正式上线 alcista #30年期美债收益率创2007年以来新高 Antes de que abriera el mercado estadounidense, las acciones tecnológicas cayeron colectivamente, siendo los sectores de almacenamiento y comunicaciones ópticas los que más cayeron. El Nasdaq cayó un 0,32%, el S&P 500 un 0,52% y el Dow Jones bajó un 0,51%. SanDisk cayó un 4,19%, Seagate Technology un 5,11%, Western Digital un 5,23% y Micron Technology también bajó. Con este impulso previo a la venta, ¿será la apertura de esta noche aún peor? Amigos, ¿es esto un error o realmente es lo mejor?Trump acaba de confirmar que actualmente no hay negociaciones en marcha con Irán, y el bloqueo marítimo continúa.
El Estrecho de Ormuz sigue pareciendo navegable, pero el verdadero problema es que el mercado ya ha empezado a valorar la posibilidad de "otra mejora".
No subestimes este lugar: aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo pasa por aquí.
A continuación, veamos una cosa: los precios del petróleo.
Con la situación estabilizándose, las primas de riesgo del crudo están bajando, las acciones energéticas pueden retroceder y los activos de riesgo podrían tener la oportunidad de recuperar el aliento.
Pero si la situación sigue calentándose y los precios del petróleo se disparan, no será solo una historia de una acción energética.
Precios del petróleo ↑ → Expectativas de inflación ↑ → Expectativas de recorte de tipos ↓ → Rendimientos del Tesoro de EE. UU. ↑ → BTC y acciones estadounidenses bajo presión.
Así que ahora, no tengo prisa por adivinar si el BTC subirá o bajará.
Primero, vigila el petróleo crudo y los bonos del Tesoro estadounidenses.
Una vez que estas dos cosas empiecen a descontrolarse, será muy difícil para BTC permanecer sin verse afectado. $BTC #30年期美债收益率创2007年以来新高 Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzaron nuevos máximos: ¿están a punto de caer las acciones estadounidenses?
Lógicamente, los rendimientos a largo plazo de los títulos del Tesoro estadounidense se consideran rentabilidades libres de riesgo y, una vez elevados, los rendimientos sobre activos de riesgo se vuelven menos generosos. Así, los fondos fluyen de activos de riesgo hacia bonos del Tesoro a largo plazo, provocando que los precios de los activos de riesgo caigan.
Si miramos el último año, cuando el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años bate nuevos máximos, las acciones estadounidenses sí bajan, pero la caída no es duradera.
Puede deberse a que los fondos fluyen de activos de riesgo hacia bonos del Tesoro a 30 años, provocando que sus precios suban y bajen los rendimientos.
Así, en el último año, hemos visto varias veces: poco después de que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzara un nuevo máximo, comenzó a caer y las acciones estadounidenses primero cayeron y luego siguieron subiendo.#财报观察员: Informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi — ¿Son los coches los que salvan al grupo o los smartphones los que nos frenan?
El líder tenía algo que decir
El informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi ya está disponible: los ingresos alcanzaron los 108.900 millones de yuanes y el beneficio neto superó las expectativas con 9.460 millones de yuanes. Aunque las entregas de coches siguen creciendo, los costes y la presión competitiva en el ámbito de los smartphones siguen presentes.
La historia de crecimiento de Xiaomi está realmente cambiando. Los coches se han convertido en el segundo motor de crecimiento, mientras que los smartphones se han vuelto un fastidio. El aumento de los precios del almacenamiento y la débil demanda presionan los envíos de smartphones, pero los segmentos de gama alta avanzan y la estructura se está optimizando.
Cuando se comparan ambas líneas, la lógica de precios del mercado también ha cambiado. Anteriormente, Xiaomi era una empresa de smartphones y su valoración dependía del hardware. El sector del automóvil está cumpliendo actualmente con las expectativas. Aunque sigue gastando dinero, el mercado está dispuesto a dar una prima a este nuevo negocio.
Para Dabing, el informe financiero de Xiaomi en sí no es directamente relevante. Pero Xiaomi es un barómetro de los activos tecnológicos de China. Si el sentimiento en las acciones de Hong Kong y Estados Unidos se calienta tras el informe de resultados, el efecto de desbordamiento sobre las criptomonedas será positivo. Si las pérdidas de coches se amplifican y provocan ventas por accidente, la contracción del apetito por riesgo se transmitirá a través de ella.
Las posiciones más bajas de SPCX siguen en el mercado, mientras que el mercado sigue subiendo hasta la cima
Espera a que el lugar esté correcto antes de entrar. $BTC $SNDK $ETH
Todos los análisis anteriores son sensibles al tiempo. Debes establecer órdenes de stop-loss para tus órdenes. Suerte.En realidad, me gustan bastante los ajustes de mercado.
Porque cuando suben los precios, todas las acciones parecen buenas.
El índice subió.
Las acciones tecnológicas subieron.
IA se levantó.
Incluso las acciones con fundamentos medios pueden salir adelante.
A estas alturas, es difícil saber quién es realmente fuerte.
Pero una vez que el mercado empieza a ajustarse, las cosas cambian inmediatamente.
Algunos cayeron rápidamente.
Si alguien baja un poco, alguien lo compra.
Algunas acciones ni siquiera bajaron mucho.
En momentos como este, surgen fortalezas y debilidades.
Así que, con la reciente volatilidad en las acciones estadounidenses, no me centraré solo en el índice.
Voy a empezar a registrar:
¿Qué acciones son resistentes a la caída?
¿Qué acciones pasan desapercibidas cuando bajan?
¿Qué acciones pueden recuperarse rápidamente tras una caída?
Estos detalles son en realidad más valiosos que las fluctuaciones del índice.
Porque cuando realmente comienza la siguiente ronda de repuntes, los fondos suelen priorizar volver a las direcciones más fuertes.
Es igual en el mundo cripto.
Cuando el BTC es fuerte, las altcoins no necesariamente suben de inmediato.
Pero si el BTC se estabiliza y un lote de altcoins comienza a subir con alto volumen, sugiere que el apetito por el riesgo podría estar extendiéndose.
Así que ahora, especialmente me gusta hacer una cosa:
Observación.
No es una transacción diaria.
Pero observa todos los días.
Apunta los fuertes.
Graba los débiles.
Cuando el mercado realmente elige su dirección, la lista ya está en mano.
Esto es mucho más cómodo que detectar un gran candelabro alcista y luego buscar una acción por todas partes.
Operar no consiste en jugar en el momento.
La preparación en sí forma parte del trato."El agotamiento es la mejor señal para bajar el fondo"
El fondo del mercado nunca ha sido comprado, pero "incapaz de vender".
Todos están observando las entradas de ETF y las subidas de posiciones de ballena, intentando captar "quién viene" en medio del bullicio de los candelabros. Pero lo que realmente determina la profundidad siempre son quienes sostienen la bandera blanca y no tienen más remedio que marcharse. Liquidación de apalancamiento, rescates de fondos, facturas eléctricas de los mineros, ultimátums de consorcios de bancarrota: venden Bitcoin no porque su fe se haya derrumbado, sino porque deben pagar en efectivo mañana. Cuando estas acciones se vacian, la lista de ventas se agota en la fuente.
Así que, el verdadero fondo siempre muestra una actitud terca de "no escuchar las malas palabras".
Puedes observar la estructura temporal de volatilidad. Cuando llegan noticias negativas y las primas de pánico a corto plazo dejen de subir, y las opciones de venta ya no exigen "pagos de seguro" altísimos, indica que el mercado de derivados ha percibido la disipación de los riesgos de cola. Puedes rastrear las carteras de los mineros; cuando su frecuencia de agregación y transferencia se ralentiza de repente, la tasa de hash de la red se recupera silenciosamente; esto significa que la venta física más ineficiente ha sido eliminada y el suministro restante es tranquilo y controlable.
Incluso puedes echar un vistazo a la comunidad. Cuando aparecen malas noticias, el precio solo se mueve ligeramente hacia un lado, y nadie en el grupo pregunta "¿puedes pescar en el fondo?", el tema cambia a mejoras técnicas o chismes familiares—esa es la mejor señal. Como los últimos alcistas han dejado de gritar, el mercado ha entrado en un vacío de liquidez.
La confirmación más extrema suele venir limpiando las ruinas de la cadena. Cuando las direcciones de esas entidades en bancarrota se fusionan el último UTXO polvoriento a cero, y cuando la "venta institucional" termina completamente en el mundo físico, los precios ganan verdadera libertad.
En este momento, el fondo suele ser muy aburrido. Las noticias siguen siendo pesimistas, el sentimiento sigue frío, pero el candelabro permanece como una roca, indiferente a las malas noticias.
Porque quienes están ansiosos por vender ya no tienen stock disponible. El resto o bien se hacía el muerto o se creía firmemente. A estas alturas, el mercado no necesita un repunte heroico, solo el tiempo—dejar que el último pizca de pánico se evapore poco a poco, y dejar que el precio confirme la realidad del agotamiento.
Un movimiento lateral silencioso es la forma más fuerte de construir un fondo. Cuando los precios finalmente dejan de creer malas noticias, ese es el silencio más profundo antes del amanecer.
---#30年期美债收益率创2007年以来新高 $BTC $ETH $SNDK Resumen: Por qué $SNDK abre con una cascada
El trading en vivo está en @Playing es solo trading real. Jiuzong
1. Incentivos directos a corto plazo
En las primeras negociaciones, el rally estuvo impulsado por el sentimiento institucional de la investigación, con el volumen de operaciones disminuyendo rápidamente durante el rally. Los alcistas carecían de soporte sostenido de capital, y la toma de beneficios a niveles altos concentró la toma de beneficios, lo que resultó en una tendencia de subida y retroceso.
La resistencia a corto plazo en 1683 se mantiene intacta, con presión vendedora bajista que sigue liberándose. Una ruptura por debajo de 1664 acelerará la caída.
2. Burbujas de valoración, fuerte presión de venta para la toma de beneficios
Los precios de las acciones se han disparado este año, con el mercado aprovechando prematuramente el impulso positivo de los aumentos de la NAND en los próximos dos años, llevando las valoraciones a máximos históricos. En cuanto el sentimiento sectorial se debilita, los beneficios no realizados en niveles altos se realizan colectivamente, provocando que el mercado se desplome y caiga.
3. Signos negativos centrales en los puntos de inflexión del ciclo (raíz de los declives a largo plazo)
Samsung, SK Hynix y Kioxia están ampliando la producción, con una gran capacidad nueva lanzada en la segunda mitad de 2027. La oferta de NAND se está revirtiendo, las subidas de precios de la memoria flash han alcanzado su punto máximo, se espera que los márgenes brutos caigan bruscamente y los fondos se están vendiendo pronto.
4. Las expectativas de rendimiento no se cumplen
Aunque los datos financieros actuales son impresionantes, las previsiones de ingresos y margen bruto del próximo trimestre no cumplen con las expectativas optimistas del mercado. "Vende tan pronto como lleguen noticias positivas", con los inversores pesimistas ante el crecimiento futuro de los beneficios y la continuidad de las ventas que impulsan la caída.
5. El vínculo sectorial arrastra el mercado
Las ganancias y pérdidas del sector de almacenamiento están muy vinculadas; el debilitamiento de Micron y Hynix provocará la venta simultánea de Sandisk, con fondos retirándose colectivamente del sector de almacenamiento de alta volatilidad, amplificando la caída.La liquidez del exchange se está recuperando, la rotación del mercado se expande. $BTC lidera el ritmo $ETH Enfoque en la elasticidad
Si has estado siguiendo el mercado últimamente, te darás cuenta
Cuando el mercado se caliente,
Lo primero que cambia a menudo no es el precio
Es el volumen de operaciones
La liquidez de la bolsa se está recuperando
El mercado de negociación se espesó
Grandes pedidos han empezado a activarse
Esto suele indicar que el capital empieza a estar dispuesto a volver al mercado
Y en un momento como este,
$BTC Normalmente, el primero en marcar el ritmo
La razón es sencilla
Sirve como indicador de mercado
Ha entrado mucho capital en el mercado
Lo primero que vi fue $BTC
$BTC Fortalecimiento
El mercado se sentirá así
De acuerdo
La dirección general no es tan mala
Luego las emociones se extendieron lentamente al $ETH
Luego se extiende a otros sectores
Tantos movimientos de mercado
Parece un brote repentino de imitaciones
Pero al principio, a menudo era $BTC quien estabilizaba la situación primero
$ETH se caracteriza por una mayor elasticidad
Cuando la liquidez comienza a recuperarse
Los fondos ya no solo quieren comprar los activos más estables
Empezarán a buscar direcciones con mayores rendimientos
En este punto, $ETH se reexamina fácilmente
Porque ofrece la seguridad de los activos convencionales
Y la imaginación para el crecimiento de ecosistemas
No es tan salvaje como muchas monedas pequeñas
Pero no es tan estable como $BTC
Es un poco como el nivel medio
El riesgo es un poco mayor
Las probabilidades son un poco mayores
Sin embargo, amplificar las transacciones no siempre es algo positivo
Si solo es una palanca a corto plazo,
Los precios están subiendo rápidamente
La liquidación también ocurrirá rápidamente
Movilidad verdaderamente saludable
Esto debería deberse a un aumento de las compras al contado
Las transacciones continuaron creciendo
No un aumento repentino de volumen en uno o dos días
Así que puedes juzgar si el mercado puede llegar lejos Recientemente, ha habido un problema en el mercado bursátil estadounidense que creo que es más notable que la caída del índice.
La razón es que las expectativas de todos sobre la IA son demasiado consistentes.
Cuando las acciones de IA subieron continuamente, casi todo el mundo conocía esta historia.
La demanda de potencia de cálculo está creciendo.
Expansión de centros de datos.
La demanda de chips está aumentando.
Comercialización de la IA.
Por supuesto, ninguna de estas lógicas es problemática.
Pero lo que más teme el mercado no son los errores lógicos, sino que todo el mundo lo sepa de antemano.
Porque cuando las buenas noticias ya son conocidas por todos, los precios de las acciones a menudo ya se han valorado con antelación.
Por eso, cuando veo que las acciones de Nvidia, Micron y SanDisk suben en máximo, no me emociono especialmente.
Sé que son buenos.
Pero lo que quiero saber aún más:
¿Este precio ya incluye todas las cualidades "buenas"?
Estos dos problemas son completamente diferentes.
Así que recientemente, cuando las acciones estadounidenses empezaron a fluctuar, creo que es un proceso normal.
Deja que la valoración baje un poco.
Esto ha enfriado el sentimiento del mercado.
Esto permite que las empresas con beneficios reales, flujo de caja y competitividad vuelvan a filtrarse.
Este mercado en realidad está más orientado para la investigación.
El mundo cripto no es diferente.
Recientemente, BTC ha superado a las altcoins, pero eso no significa necesariamente que las altcoins no tengan ninguna oportunidad.
Es posible que la financiación aún esté en la primera fase.
Compra BTC primero.
Una vez confirmada la tendencia, se irá extendiendo gradualmente en otras direcciones.
Así que ahora mismo, no tengo prisa por buscar la próxima acción que haya subido, ni por la próxima moneda 100x.
Veamos primero los fondos.
El dinero nunca engaña.
Simplemente a veces se esconde un poco más profundo.NVIDIA ha empezado recientemente a ajustarse y el mercado se ha vuelto repentinamente más vocal.
Algunos dicen que la IA ha alcanzado su punto máximo.
Algunos dicen que la burbuja bursátil tecnológica está a punto de estallar.
Algunos incluso empezaron a comparar la situación actual del mercado con la burbuja de internet.
Creo que estas decisiones son demasiado rápidas.
Cuando las acciones suben mucho, una corrección es normal.
Lo que realmente importa es si los fundamentos de la empresa se han deteriorado junto con ella.
Si los pedidos de NVIDIA caen bruscamente y la demanda de potencia de computación de IA comienza a disminuir notablemente, entonces sin duda es motivo de preocupación.
Pero si la valoración es demasiado alta y los fondos salen primero para obtener beneficios, creo que eso es un asunto completamente distinto.
Por eso, cuando miro las acciones ahora, cada vez me gusta más separar 'empresa' de 'precio'.
Que la empresa sea buena no significa que valga la pena comprar a este precio.
Una caída en las acciones no significa que la empresa se haya deteriorado repentinamente.
Por ejemplo, si el crecimiento de beneficios de una empresa en los próximos tres años es seguro, pero el mercado previamente le dio una valoración muy alta, entonces ajustarlo en realidad es revalorar el mercado.
Prefiero estudiar este ajuste.
En vez de huir cada vez que cae.
De hecho, Bitcoin es igual.
Si el BTC cae de 64.000 a 60.000, no sentiré inmediatamente que el rally ha terminado.
Veré por qué baja.
¿Es una retirada de fondos?
¿Es un cambio en el entorno macro?
¿O es simplemente una oportunidad para obtener beneficios?
Diferentes razones significan operaciones completamente distintas.
Así que ahora odio cada vez más una frase:
"Si cae, siempre es mala noticia."
No.
El precio es simplemente el resultado.
Lo que realmente importa es por qué cambian los precios.
Una vez que entiendas este problema, muchas tendencias del mercado dejarán de ser tan alarmantes.La sirena explotó sobre sus cabezas. En una escena de incendio, lo peor no era el humo denso, sino esos jóvenes imprudentes que irrumpían sin vida. Actualmente, el punto de $ETH de inflamación está en 1912,6, y la banda superior de Bollinger en 1913,6 es como un obturador al rojo vivo, presionando firmemente hacia abajo el canal ascendente—esto no es una ruptura, es el techo que cae chispas.
El RSI 60.2 parece tener algo de margen, pero a mi parecer, eso es solo alrededor del 60% de la lectura que queda en el tanque de oxígeno. Piensas que puedes aguantar un poco más, pero el excedente en el fuego nunca está pensado para apostar, sino para escapar. El Rail Inferior Bollinger 1890.5 es el verdadero muro portante; una vez que este muro se agrieta, la zona de derrumbe queda debajo, sin red de seguridad.
¿Entrando ahora? Es como llevar un buscapersonas vacío y perforar la zona central de las llamas: crees que estás pescando en el fondo, pero en realidad actúas como un extintor humano para el mercado. Este rebote se arqueaba desde la cortafuegos de 1890 y volvía a su forma original al llegar al raíl superior, una estructura típica humeante—alta temperatura superficial y llamas oscuras internas.
Mi táctica era sencilla: mantener la oruga inferior, esperar a que se apartara y confirmar el apoyo, y luego considerar colocar posiciones para cañones de agua. Los radicales podían desplegarse entre 1893 y 1908, pero tuvieron que soldar el stop-loss a 1885—el último muro de ladrillo refractario en el incendio, y romperlo haría inútiles todas las tácticas.
No seas ambicioso por tu objetivo: 1918 fue la primera posición de supresión de cañones de agua, 1924 fue la extensión de la segunda línea de defensa. Si no puedes romper las llamas de 1913, eventualmente serás suprimido de nuevo. Recuerda, la primera lección para los bomberos no es cómo apagar un incendio, sino cómo salir con vida.
- Objetivo: $ETH 🧯
- Entrada: 1893 - 1908
- TP1: 1918
- TP2: 1924
- SL: 1885
#MarketOverloadWeek #火场不追高#财报观察员: Informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi — ¿Son los coches los que salvan al grupo o los smartphones los que nos frenan?
Soy algo bajo en la línea telefónica y me pregunto por el segmento de gama alta. Durante la llamada en conferencia, Lu Weibing dijo: "Los costes de cobertura estructural ya han demostrado ser efectivos", pero yo lo veo de otra manera.
1. El volumen ha bajado realmente: los envíos del segundo trimestre alcanzaron los 31,2 millones de unidades, un 26,5% menos interanual (Fuente: Informe Financiero del Segundo Trimestre de Xiaomi 2026). No es una fluctuación de un solo dígito, sino un cuarto de orden, con la base claramente perdiendo fuerza.
2. Complementando el volumen a través del precio: los ingresos cayeron solo un 7,5%, dependiendo completamente de que el ASP subió a 1.351 yuanes, un máximo interanual histórico de +25,9% (misma fuente). Recortar segmentos de gama media y baja, empujar a los segmentos altos y subir precios—solo para sobrevivir pero no para seguir creciendo. Lu Weibing afirmó que el objetivo de crecimiento en segmentos altos sigue sin cambios, pero que si se pierde una cuarta parte del volumen, el precio puede sostenerse; si puede durar un trimestre, no durará un año.
3. Clasificación estable: Omdia ocupó el tercer puesto a nivel mundial en el segundo trimestre y estuvo entre los tres primeros durante 24 trimestres consecutivos (Fuente: Resultados/Omdia), pero Huawei la llevó al cuarto puesto a nivel nacional, con 43,8 millones de unidades en China en 2025 (Fuente: IDC 2025).
Conclusión: La historia de la premiumización es buena, pero la cuota de mercado y el volumen están disminuyendo. No creo en esta línea como ancla de valoración.Si perseguir el rally te mantiene despierto, ¿puede entonces cortar monedas que ya han bajado mucho realmente te tranquiliza? Ayer no hice nada, solo estuve dando vueltas en la cama toda la noche. Al ver las monedas fuertes que aún avanzaban por delante, sus manos le picaban por empezar, deseando poder colocar una posición corta y entrar en el mercado. Pero la razón me dice que antes de que termine la tendencia, quienes van a contracorriente y alcanzan la cima se convierten en combustible. Mirando aquellos que ya han subido una vez, como Rave, BSB, $LAB, $BEAT, $BICO, tras los picos, todos caen en la sombra. El margen de beneficio parece grande, pero simplemente no me atrevo a tocarlos. Siento que después de una caída tan grande, es hora de un rebote, ¿no? Pero en cuanto entró, volvió a atrapar el cuchillo. Este incidente me hizo darme cuenta de una verdad: el sentimiento más caro del mercado se llama "Creo que es hora de recuperarse". Lo hojeé durante mucho tiempo y descubrí que muy poca gente habla seriamente de este tema; muy pocas personas pueden escribir sobre estructuras de derivados o estrategias de posiciones contractuales. De hecho, en esta fase, es más bien un tira y afloja en medio de una tendencia—no una distribución unilateral, ni tampoco la fase inicial del lanzamiento. Las monedas fuertes se mantienen estables en niveles altos sin bajar, mientras que las monedas débiles siguen cayendo en silencio. Esencialmente, todo es por la misma razón: el capital es tiempo de intercambio por espacio y contratos por trading spot. Los osos en monedas fuertes no han desaparecido, así que siguen introduciendo agujas; Los alcistas en monedas débiles no han terminado de venderse, así que la caída no es suave. - Las monedas fuertes analizan las posiciones en derivados. Mientras la posición no baje, el mercado de picos no terminará, y perseguir a los vendedores cortos es fácil dejarse llevar. - Las monedas débiles miran los tipos de financiación. Si los tipos se mantienen positivos, significa que la pesca de fondo sigue manteniéndose, pero aún no es momento de un verdadero repunte. - Forma intermediaLo que merece más atención ahora puede que no sea el índice bursátil estadounidense, sino más bien el inicio de un cambio de dirección de capital
El mercado bursátil estadounidense cayó bastante notablemente hoy.
Pero si te fijas bien, notarás un fenómeno muy interesante.
No todas las acciones están cayendo.
La tecnología y los chips, que anteriormente habían aumentado especialmente fuertemente, estaban claramente bajo presión, pero el sector de defensa fue relativamente resistente a la caída. Los datos de mercado de Reuters muestran que el índice de semiconductores cayó en su día alrededor del 3,7%, mientras que sectores defensivos como la sanidad y los productos de consumo básicos tuvieron un desempeño relativamente mejor.
Esto no es simplemente un "crash del mercado".
Era más bien como si los fondos se estuvieran trasladando a otros lugares.
En el pasado, todo el mundo estaba dispuesto a buscar el crecimiento.
Ahora algunos empiezan a considerarse:
¿Y si los tipos de interés siguen subiendo?
¿Y si los precios del petróleo siguen subiendo?
¿Y si la IA se valora demasiado?
Así que, naturalmente, la capital estará un poco a la defensiva.
Creo que este cambio es realmente muy importante.
Porque las fluctuaciones del índice son simplemente el resultado.
La verdadera razón radica en cómo se mueven los fondos.
La misma lógica se aplica al mundo cripto.
Si BTC empieza a fortalecerse, pero las altcoins no lo siguen.
No te apresures a decir que el mercado se ha acabado.
Veamos primero si los fondos están regresando de activos de alto riesgo a BTC.
Si el BTC se estabiliza y las altcoins vuelven a subir, eso será otra etapa.
Así que ahora mismo, lo que más me preocupa no es "subir o bajar hoy".
Se trata de hacia dónde va el dinero.
Esta pregunta es mucho más útil que adivinar los puntos de precio del índice.No soy pesista con la IA.
Al contrario, sigo creyendo que la IA es una tendencia muy importante en la industria en los próximos años.
Pero una tendencia fuerte no significa que puedas comprar acciones en todas las posiciones.
Esta es la confusión más común para muchas personas.
El mayor problema de la IA ahora mismo no es que nadie la crea.
Pero porque demasiada gente lo cree.
Anteriormente, acciones relacionadas con IA como Nvidia, SanDisk, Micron y Marvell subieron sucesivamente, y los fondos ya habían presupuestado muchas de sus expectativas con antelación.
Una vez que suban los rendimientos del Tesoro, las valoraciones empezarán a verse bajo presión. La evidente debilidad del sector de los semiconductores hoy en día es un ejemplo típico.
Así que ahora, en realidad no la persigo.
Prefiero esperar.
esperando a que el mercado digiera esas expectativas demasiado optimistas.
y algunos fondos se marcharán debido a fluctuaciones a corto plazo.
Luego reexaminé los fundamentos de la empresa.
A medida que voy intercambiando, he ido descubriendo una verdad:
Las oportunidades realmente buenas a menudo no te entusiasman mucho.
En cambio, te hace sentir que "no es nada".
Porque cuando el precio es razonable, la historia suele no ser tan animada.
Lo que realmente emociona a todos a menudo ya ha subido mucho.
Así que ahora sigo viendo IA.
Pero no tengo prisa por comprarlo.
La tendencia puede considerarse alcista.
El precio también debe ser respetado.Antes era muy fácil operar.
Las acciones estadounidenses subieron, BTC subió.
Las acciones estadounidenses cayeron, BTC cayó.
Todos vinculan directamente los dos mercados.
Pero ahora, cada vez está más claro que esta lógica ya no es tan absoluta.
Hoy, las acciones tecnológicas estadounidenses han estado bajo presión, con el Nasdaq cayendo más de un 1%, pero Bitcoin recuperó su enfoque de 64.000 dólares.
¿Qué indica esto?
No creo que ningún mercado se haya fortalecido de repente.
En cambio, los fondos empezaron a revalorarse.
Actualmente, el mercado bursátil estadounidense es el más sensible a las valoraciones y a los tipos de interés.
Especialmente después de que el sector de la IA ha crecido tanto, el capital exige mayores beneficios futuros.
Bitcoin, por otro lado, se centra más en la liquidez, el capital institucional y el apetito por el riesgo de mercado.
Así que la próxima vez que veas "Las acciones estadounidenses bajan, BTC debe caer", creo que lo mejor es no simplificarlo demasiado.
Los dos mercados están conectados, pero no son lo mismo.
Incluso creo que un mercado verdaderamente maduro debería tener este tipo de diferenciación.
Porque después de diferenciar, las oportunidades se vuelven más fáciles de detectar.
Si todo se eleva junto, no tienes ni idea de quién es realmente fuerte.
Una vez que el mercado empiece a diferenciarse, quién tiene el apoyo, quién tiene los fondos y cuya lógica es realmente sólida, se hará poco a poco evidente.
Ahora prefiero este tipo de mercado.
Aunque es un poco más difícil de hacer.
Pero al menos es más real.La lógica es sencilla: los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro son un ancla de precios libre de riesgo. Cuando suben los rendimientos, la atractividad de los activos de riesgo disminuye de forma natural, y los fondos fluyen del mercado bursátil y las criptomonedas hacia los bonos del Tesoro. Así que las acciones estadounidenses bajan primero. Pero viendo el patrón del último año, cuando el rendimiento del Tesoro a 30 años bate nuevos máximos, las acciones estadounidenses sí bajan, pero la caída es de corta duración. La razón es que el capital fluye de los activos de riesgo hacia los bonos del Tesoro, empujando los precios del Tesoro al alza. Cuando los precios suben, los rendimientos bajan, luego los fondos vuelven a los activos de riesgo y las acciones estadounidenses se recuperan. Este escenario se ha repetido repetidamente durante el último año Los rendimientos se disparan, las acciones estadounidenses caen primero, los rendimientos bajan, y las estadounidenses siguen subiendo. Esta vez probablemente no sea una excepción. BTC enfrentará presión a corto plazo, pero mientras los rendimientos del Tesoro estadounidense no sigan subiendo, la presión es temporal. Una vez que los rendimientos se estabilicen o bajen, BTC volverá con apetito por el riesgo. Presión a corto plazo; se espera que los rendimientos a medio plazo caigan. No te pongas nervioso y reduzcas pérdidas cuando los precios suban. $BTC $ETH #财报观察员: Informe de resultados del segundo trimestre de Xiaomi—¿salvarán los coches el mercado o los smartphones arrastrarán las cosas hacia abajo? #30年期美债收益率创2007年以来新高 #闪迪收涨逾8%, los acuerdos a largo plazo están bajo escrutinio 🔍 La transformación a largo plazo de SanDisk en el almacenamiento: de acciones cíclicas a lógica de altos dividendos Cuando SanDisk anunció acuerdos de suministro a largo plazo con ocho grandes clientes de centros de datos, la primera reacción del mercado no fue una subida de precio, sino "esta vez es realmente diferente." En el pasado, la industria de chips de memoria siempre se calificó como una acción cíclica: aumentando la producción durante los auges y desexistiendo durante las recesiones, con los precios de las acciones viviendo una montaña rusa con los precios de la memoria. Esta vez, SanDisk intenta reescribir el script con el modelo de contrato a largo plazo, convirtiendo las ventas de hardware previamente volátiles en flujos de pedidos a largo plazo altamente fiables. La importancia de este contrato a largo plazo no puede verse simplemente como fijar el importe del pedido. Más importante aún, ha llevado al mercado a reexaminar los modelos de valoración de los stocks de almacenamiento. Cuando la previsibilidad de los ingresos aumenta significativamente, los atributos de las acciones cíclicas se diluyen, siendo reemplazados por la lógica de activos con características estables de flujo de caja. Por eso también el mercado de capitales está dispuesto a ofrecer múltiplos de valoración más altos. Al observar los datos del margen de beneficio, se prevé que el margen bruto ajustado sea de alrededor del 80% y el margen operativo llega hasta al 75%, una cifra casi inimaginable en la industria del almacenamiento en el pasado. Cuando el mercado de NAND Flash era ferozmente competitivo, mantener un margen bruto del 30% ya se consideraba excelente. Ahora, con un margen bruto cercano al 80%, refleja la inversión oferta-demanda causada por el auge de la potencia informática de la IA. La demanda de capacidad de memoria flash por parte de los centros de datos ha llegado a una situación en la que la oferta supera la oferta. De forma más sutil, SanDisk tiene una ventaja absoluta en la asignación de cuotas y el poder de negociación. El almacenamiento ya no es un tomador de precios tipo materias primas, sino un control de preciosHoy, Nvidia ha caído alrededor de un 2%.
Mucha gente entra en pánico al ver este número.
En realidad, no creo que sea necesario.
Es normal que una acción suba durante tanto tiempo y luego vea una corrección de algunos puntos.
Lo que realmente me preocupa nunca ha sido el declive de Nvidia.
Más bien, algún día el mercado empezará a dudar de si podrá continuar su rápido crecimiento en el futuro.
Son dos conceptos completamente diferentes.
El mayor cambio en el mercado ahora es que las valoraciones están empezando a ser probadas de nuevo.
Después de que suban los rendimientos del Tesoro de EE. UU., los fondos recalcularán el valor real de los activos sobrevalorados. Hoy, el Nasdaq cayó mucho más que el Dow, y el índice de semiconductores cayó aún más fuerte. Esencialmente, esto significa que los fondos están enfriando sectores que antes eran populares.
Pero la demanda de IA no desapareció solo por la ligera caída de hoy.
Los centros de datos aún están en construcción.
La potencia de cálculo sigue creciendo.
Las empresas también están invirtiendo dinero en la IA.
Así que ahora, cuando miro Nvidia, separo "empresa" de "precio".
Una buena empresa no significa que merezca la pena comprar a cualquier precio.
Una caída de las acciones no significa que la empresa haya sufrido de repente.
Una oportunidad realmente cómoda es cuando la lógica de la empresa es sólida, pero el precio se ajusta debido al sentimiento del mercado.
Si esto realmente ocurre en el futuro, lo estudiaré seriamente.
Porque los precios bajos siempre son más importantes que un candelabro bonito.Recientemente, a medida que el mercado bursátil estadounidense comenzó a ajustarse, la primera reacción de muchas personas fue si la burbuja de la IA estaba a punto de estallar.
Pero después de observar el mercado, no parece tan sencillo.
Hoy, el Nasdaq cayó alrededor de un 1%, y Nvidia también se debilitó notablemente, ejerciendo aún más presión sobre el sector de semiconductores. El verdadero factor que pesa en el mercado es en realidad otro factor: los rendimientos del Tesoro de EE. UU.
Tanto los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 como a 30 años están subiendo, lo que es naturalmente poco favorable para las acciones tecnológicas de alta valoración.
Así que ahora, si ves que las acciones de IA bajan, simplemente gritar "la IA se acabó" es un poco precipitado.
Siempre habrá ajustes en un mercado alcista.
Especialmente en sectores que subieron bruscamente antes, es más probable que los fondos los cobren primero.
Lo que realmente quiero ver ahora es si los fondos están dispuestos a volver tras este ajuste.
Si después de que baja la caída, los pedidos y beneficios no cambian, y la demanda del sector no cambia, entonces empiezo a prestar atención.
Porque invertir nunca es el momento más cómodo para todo el mundo.
Es que la gente empieza a dudar, pero los fundamentos aún no se han roto.
Solo entonces los precios pueden volver a ser atractivos.
Así que la caída de hoy no es una prisa por ser bajista.
Primero, que el mercado separe las burbujas del valor real por sí solo.El enfoque más importante en cadena no está en el número de transferencias, sino en la orden límite de compra de KORU por debajo de 18,70. En las últimas cuatro horas, ha habido varias rupturas pasivas en el libro de órdenes de OKX, con órdenes de vendedores tomadas pero precios negándose a romperse, mientras que grandes direcciones se han transferido fuera de la bolsa. Estas acciones normalmente no son algo que los inversores minoristas puedan producir. Sumado a que las tasas de financiación regresan rápidamente de territorio negativo a positivo, los bajistas cubren en niveles bajos y el impulso para una caída más profunda a corto plazo se está debilitando. Si retrocede entre 18,60 y 18,75, compra en posición; defiéndete por debajo de 18.39, obtén beneficios, primero mira 19.40, luego 19.80. Durante una pausa en la entrega de comida, se agachó en el asiento de su bicicleta eléctrica mirando el mercado. La caja de reparto del asiento trasero estaba caliente por el sol, y el teléfono recordatorio de pedidos seguía vibrando. Si no respondía antes, retrasar realmente causaría horas extra. El mercado es el mercado; esta ronda solo cotizó el lado izquierdo con la relación de pérdidas de beneficio adecuada.
$KORU
#黄金站上4430美元, los fondos de opciones se han vuelto alcistas
@OKX planeta Solo BTC sube, la frenética locura del almacenamiento seguida de divergencia—¿qué espera el mercado?
El 18 de agosto, el mercado se movió de forma interesante: solo BTC volvió a superar los 64.000, pero la mayoría de las monedas convencionales y el sector tecnológico estadounidense estaban claramente bajo presión. Los chips de memoria acaban de sufrir una reducción épica y la divergencia previa al mercado ya ha comenzado. Veamos cada sector por separado.
₿ $BTC: Volvió a 64.000, pero no pudo mantenerlo solo
BTC cotizó entre 63.295 y 64.610 dólares en las últimas 24 horas, actualmente cotizado en torno a 64.800 dólares, un aumento del 1,23% respecto al día anterior. Subió más de un 1% intradía, convirtiéndose en la única criptomoneda entre las principales capitalizaciones bursátiles que registró ganancias significativas ese día.
Buenas noticias desde el lado de los ETF: el FBTC de Fidelity registró un flujo neto de entrada en un solo día de 111,9 millones de dólares el 18 de agosto, indicando la continua demanda institucional de productos de Bitcoin al contado. Sin embargo, las perspectivas técnicas no son optimistas: BTC ha estado por debajo de la media móvil de 50 días durante cuatro días consecutivos, con los precios aún bajo presión por debajo de la media móvil de 200 semanas.
A corto plazo, 64.000-64.500 es la zona de resistencia en las bandas superiores de Bollinger. Si logra romper con un aumento de volumen y mantenerse estable, el potencial al alza podría abrirse; Si vuelve a caer, entre 62.500 y 63.000 siguen siendo un soporte clave.
⚡ $ETH: Siguiendo pasivamente el declive, ganando impulso para el cambio
Actualmente, ETH cotiza a unos 1.908 dólares, con un ligero aumento durante el día. En general, el precio fluctuó ligeramente entre $1.898 y $1.916. Aunque los alcistas intentaron un movimiento al alza, no lograron romper eficazmente la resistencia clave, lo que resultó en un patrón de consolidación de "soporte por debajo, fuerte resistencia por encima".
Ethereum 2Bing claramente carece de tendencias de mercado independientes: si BTC sube, no lo hace; si BTC retrocede, cae aún más rápido. La dirección a corto plazo sigue dependiendo del sentimiento general del mercado. 1.880-1.900 es la primera zona de soporte, 1.920-1.930 es la primera resistencia. Si rebota a 1.920, creo que es un buen momento para abrir en corto.
🚀 $SNDK (SanDisk): celebración del lunes, pausa previa al mercado
El lunes (17 de agosto), SanDisk subió un 8,88%, cerrando en 1.786,85 dólares, la cifra más alta desde el 10 de julio, con una facturación de 30.900 millones de dólares, lo que la convierte en la segunda mayor cantidad de volumen de operaciones en acciones estadounidenses y asegurando también el primer puesto en ganancias tanto para el S&P como para el Nasdaq 100. La acción subió un 35% en la semana del día 14, con una ganancia acumulada acumulada del 628% en lo que va de año.
Pero el sentimiento previo al mercado ya había cambiado. Antes de la apertura del mercado el 18 de agosto, SanDisk cayó más de un 5%-6%, con el sector de almacenamiento en caída colectiva. Ha comenzado la toma de beneficios tras una sobrecompra a corto plazo, con el RSI de 4 horas alcanzando anteriormente un máximo de 89. Tras alcanzar un máximo histórico de 2.354 dólares, SanDisk llegó a reducirse a la mitad hasta unos 1.119 dólares, mostrando una volatilidad significativa. Perseguir máximos requiere extrema precaución.
🏢 SKHYNIX: Las acciones coreanas lideran las subidas y siguen los ADRs
SK Hynix tuvo un desempeño excepcionalmente fuerte en el mercado bursátil coreano hoy, abriendo más del 6%, con ganancias que superan el 8% al momento de esta publicación y Samsung Electronics subió más del 4%. El índice compuesto de Corea del Sur subió más de un 3% hasta 7.208,62 puntos.
A corto plazo, la recuperación de SK Hynix ya es bastante significativa, con el mercado bursátil coreano en su conjunto abriendo máximos y continuando subiendo, pero la caída colectiva previa al mercado en el sector de almacenamiento podría ejercer presión sobre las acciones coreanas por la tarde. El punto clave a vigilar es si el mercado bursátil coreano puede mantener sus ganancias antes del cierre.
💾 MU (Micron): Cinco ganancias consecutivas, mayor volumen de negociación entre las acciones estadounidenses
Micron Technology subió un 4,13% el lunes, cerrando en 1.011,75 dólares, con una facturación de 33.000 millones de dólares, situándose en primer lugar entre las acciones estadounidenses. Ha subido durante cinco días consecutivos, con un incremento acumulado del 17,5%, estableciendo la racha ganadora más larga desde enero de este año.
La tendencia al alza de Micron se alinea estrechamente con SanDisk: las expectativas de demanda de IA se recuperan + el gobierno estadounidense bloquea a Apple para comprar a proveedores chinos de memoria. Los expertos en trading de AvaTrade señalan que esta política elimina efectivamente una amenaza importante a largo plazo para Micron, SanDisk y Western Electronics."
Sin embargo, también estuvo bajo presión en la negociación previa a la comercialización: Micron cayó más de un 4%-5% en la negociación previa a la comercialización. Las cinco principales acciones cayeron en julio entre un 30% y un 40%, y su tendencia actual incluye tanto una mejora en las expectativas fundamentales como rebotes más profundos.
🟠 OKB: retrocedió desde un nivel alto, bajando de 100
OKB cayó un 5,06% hoy, bajando de la marca de los 100 dólares y actualmente cotizando en torno a los 100,42 dólares. El sector CeFi cayó un 0,13% en general.
Anteriormente, OKB había pasado de un máximo de 70-85 dólares hasta superar los 109 dólares, por lo que no sorprendía que la toma de beneficios tras un repunte a corto plazo fuera de lugar. Los puntos clave a tener en cuenta están en 99-100 dólares—si se mantiene, seguiría siendo una confirmación de un retroceso tras la ruptura; Si baja del nivel de volumen aumentado, puede que además cueste 95 o incluso 90 dólares.
🟡 BNB: Volvió a 600, pero no logró mantenerse estable
BNB ha vuelto a superar los 600 dólares hoy, actualmente cotizado en torno a 600,06-604,87 dólares, pero sigue bajando entre un 0,64% y un 0,75% en las últimas 24 horas. Bulls y bears lucharon repetidamente en el nivel de los 600 dólares, con una dirección poco clara.
📉 S&P 500 y Nasdaq 100: Futuros debilitados en todos los ámbitos
Los tres principales futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron hoy: los futuros del Nasdaq 100 cayeron por encima del 1%, el QQQ, que sigue al Nasdaq 100, también bajó, los futuros del S&P 500 cayeron entre un 0,5% y un 0,52%, y los futuros del Dow Jones bajaron un 0,21%. El S&P 500 cerró ayer a la baja del 0,44% en 7.710,63 puntos, mientras que el Nasdaq 100 bajó ligeramente 0,1
Factores represivos fundamentales: Renovadas tensiones en Oriente Medio. Trump declaró que no tiene intención de prorrogar el acuerdo con Irán, que está a punto de expirar, escalando el conflicto en Líbano, y el crudo Brent subió más de un 0,5% hasta superar los 91 dólares por barril. El aumento de los precios de la energía ha intensificado aún más las preocupaciones del mercado sobre una recuperación de la inflación.
El único punto brillante está en los semiconductores. El índice Philadelphia Semiconductor rompió la tendencia y subió alrededor de un 1,64% el lunes, cerrando en 12.621,01 puntos, recuperándose más de un 20% desde el mínimo del 29 de julio, reentrando en un mercado alcista técnico, el mercado bajista de semiconductores más corto desde marzo de 2020. Sin embargo, los futuros previos al mercado ya han comenzado a retroceder, y sigue siendo incierto si los semiconductores podrán seguir liderando las ganancias.
💎 Resumen
El BTC está subiendo solo, el almacenamiento está divergiendo tras la frenética y el mercado se mueve en la misma dirección.
Observación clave: ¿Puede BTC subir por volumen y mantenerse por encima de 64.500 para abrir al alza? ¿Es la corrección previa al mercado en el sector de almacenamiento una "continuación al repunte" o un pico a corto plazo? ¿Se agravará aún más la situación en Oriente Medio para suprimir los activos de riesgo?
#30年期美债收益率创2007年以来新高 #闪迪收涨逾8%, los acuerdos a largo plazo #高盛称美联储9月加息可能性非常低 están en el punto de mira Las acciones estadounidenses volvieron a caer hoy. $SNDK
Además, no todos los sectores cayeron simultáneamente esta vez; sectores previamente populares como la IA y los chips eran notablemente más débiles
Al contrario, encuentro esta tendencia más interesante que todas las acciones que suben juntas
Porque solo después de que empiece la diferenciación puedes ver realmente qué está comprando el mercado
Cuando el sentimiento del mercado era bueno antes, cada concepto de IA hacía que la gente lo persiguiera.
Ahora que factores como los tipos de interés, los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos han vuelto a bajar, los fondos han empezado a ser exigentes. Hoy en día, el mercado bursátil estadounidense se vio claramente influenciado por el aumento de los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro estadounidense y los precios del petróleo.
En realidad, esto es algo bueno.
Porque el mercado no puede contar historias para siempre.
Al final, todo se reduce a la rentabilidad.
Lo que más me importa ahora no es cuánto ha caído el índice.
Se trata de qué acciones comprarán después de la caída.
¿Qué acciones están sin control?
Estos dos detalles son muy importantes.
Las acciones realmente fuertes no pierden fácilmente soporte durante los ajustes.
Pero aquellos que se sienten puramente exaltados por la emoción suelen quedar mal una vez que se retiran los fondos.
Bitcoin es similar ahora.
Cuando los precios se descontrolan, a simple vista parece especialmente aburrido.
Pero esta etapa es en realidad el mejor momento para ver dinero.
Quién acumula, quién reduce posiciones y qué dirección empieza a mostrar un impulso sostenido.
Estas cosas tienen mucho más sentido que adivinar cada día "¿subirá o caerá mañana?"
Así que el declive de hoy no es algo sobre lo que sea demasiado pesimista.
Las fluctuaciones del mercado son normales.
Lo que realmente merece la pena preocuparse nunca ha sido una caída del mercado.
Pero simplemente no saben por qué lo compraron.
Mientras la lógica se mantenga, los ajustes pueden ser en realidad el comienzo de nuevas oportunidades.Los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro estadounidense se acercan a un nivel de ruptura
Esta vez, es una "tormenta estructural" impulsada por la oferta
📈 Actualmente, el aumento de los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro estadounidense se acerca discretamente a un punto crítico de inflexión técnico. Sin embargo, el mercado debe ser cauteloso y que la fuerza motriz no provenga de una mala política monetaria, sino de un exceso de oferta estructural sin precedentes: la doble expansión de la deuda soberana y el gasto en capital en IA está generando una presión sostenida sobre la oferta en el mercado de bonos.
· Rendimiento a los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años: Amenaza con una ruptura por encima de la resistencia clave en el 4,8%.
· Rendimiento del bono del Tesoro a 30 años: Habiendo ya roto el rango de presión técnica a largo plazo, la tendencia es más directa.
"El aumento de los tipos de interés a largo plazo es cada vez más un problema de oferta, no un asunto de disciplina de bancos centrales."
— Rich Privorotsky, jefe de la mesa de negociación de Goldman Sachs Delta-One
🔍 Fuente de presión de oferta: déficit soberano + gasto de capital en IA
El argumento central de Privorotsky es que el enorme déficit soberano combinado con el gasto anual de capital en IA (posiblemente superior a 1 billón de dólares) está generando una presión continua de oferta a través del mercado de deuda.
· Ola de deuda por IA: Desde principios de este año, las empresas relacionadas con la IA han recaudado un total de unos 489.000 millones de dólares en mercados globales de grado de inversión, de alto rendimiento y apalancados, superando con creces su total de todo el año 2025 (322.000 millones de dólares).
· Bonos de grado de inversión: La emisión de bonos de grado de inversión en USD ha superado los 1,5 billones de dólares este año y se espera que supere los récords de la pandemia para 2026.
· Déficit soberano: Aunque los datos económicos se han suavizado, aún existen restricciones estrictas. Incluso si los datos se debilitan, la Fed podría verse obligada a subir los tipos en un entorno de datos débil para volver a anclar los tipos a largo plazo y aplanar la curva de rendimientos.
⚠️ Señales técnicas: ruptura inminente, riesgo creciente de short squeeze
· Rendimiento a 10 años: Si cierra por encima del 4,8%, el mercado podría enfrentarse a una ronda de presiones cortas. Las rupturas tras una consolidación prolongada suelen formar una "zona de vacío", aumentando significativamente el riesgo de movimiento acelerado.
· Rendimiento a 30 años: Rompió múltiples niveles de resistencia a largo plazo. Si se confirma esta ruptura, la tendencia posterior podría ser "bastante sombría".
💥 Impacto en el mercado bursátil: compresión de valoraciones y riesgos en aumento
Aunque el rendimiento a 10 años ha subido desde menos del 4% hasta su nivel actual desde finales de febrero, el índice Nasdaq 100 ha mostrado una resiliencia excepcional, con la divergencia ampliándose significativamente. Privorotsky cree que esta divergencia se corregirá eventualmente mediante la compresión de múltiplos de valoración:
· Efecto de saturación: Los tipos de interés reales más altos combinados con una gran demanda del capital público e de IA presionarán a otros sectores, y la desvalorización del mercado ya se ha reflejado.
· Patrón histórico: Los datos de Goldman Sachs muestran que cuando el rendimiento a 10 años sube más de 2 desviaciones estándar, a menudo arrastra a la baja el mercado bursátil.
📊 Desencadenante de riesgo: El aumento de la volatilidad de los tipos de interés
· Estado actual: La divergencia entre la volatilidad de los tipos de interés (índice MOVE) y el S&P 500 es bastante evidente, pero aún no ha aumentado realmente.
· Observación clave: Una vez que la volatilidad de los tipos de interés se desvíe, será una señal importante de revaloración del riesgo en el mercado bursátil.
· Ventana de cobertura: La volatilidad implícita de las opciones del S&P 500 está en su nivel más bajo desde enero, con costes de cobertura relativamente bajos. Los analistas recomiendan aprovechar bien esta ventana.
📌 Conclusión
Los rendimientos a largo plazo del Tesoro estadounidense se sitúan en la intersección entre los avances tecnológicos y los choques estructurales de oferta. Si los rendimientos confirman una ruptura de la resistencia clave, la volatilidad de los tipos de interés aumentará en consecuencia, y la corrección del mercado bursátil podría superar con creces la valoración actual del mercado. La volatilidad implícita mínima actual ofrece una ventana rara para la cobertura, pero esta ventana puede no durar mucho.
#30年期美债收益率创2007年以来新高 En el pasado, la gente especialmente solía agrupar las acciones estadounidenses y Bitcoin.
Las acciones estadounidenses subieron, las criptomonedas subieron.
Las acciones estadounidenses cayeron, y también el sector cripto.
En cuanto emerge la liquidez, todos sentimos que todos los activos de riesgo se juntarán.
Pero ahora, esta lógica simple cada vez es menos efectiva.
Durante la reciente corrección en las acciones estadounidenses, el aspecto más evidente fue el sector del hardware de IA. Lo que realmente preocupa al mercado no es que "el mercado bursátil estadounidense esté condenado", sino que algunos activos de IA hayan subido demasiado rápido y que las valoraciones deban ser reabsorbidas.
La lógica de Bitcoin no es exactamente la misma.
Ahora se centra más en la liquidez macro, la financiación institucional y las expectativas del mercado para políticas futuras.
Así que ahora, en realidad no me gusta resumir dos mercados en una sola frase.
Porque se han vuelto cada vez más maduros y han desarrollado su propia lógica de precios.
En las acciones estadounidenses, los fondos buscan un crecimiento determinado de los beneficios.
En el mundo cripto, los fondos buscan liquidez y nuevas narrativas.
Por eso, cuando se enfrentan a las mismas noticias macroeconómicas, los dos mercados pueden tomar caminos completamente diferentes.
Antes me gustaba buscar 'enlace stock-coin'.
Ahora prefiero buscar la "diferenciación de capital".
Porque las verdaderas grandes oportunidades suelen estar ocultas en la diferenciación.
Cuando todos los activos se agrupan, es difícil saber quién es realmente fuerte.
Pero a medida que el mercado empieza a divergir, los actores fuertes se hacen cada vez más evidentes.
Así que ahora, al observar el mercado, en realidad no estoy tan ansioso.
Veamos primero a dónde van los fondos.
Luego decide si seguir o no.
Este orden es mucho más importante que adivinar el ascenso o la caída.El ajuste de Nvidia hoy en día no es nada sorprendente.
El aumento anterior era demasiado fuerte y las expectativas del mercado demasiado altas; ante la más mínima indicación, el capital se cobraría primero con los beneficios. Hoy, las acciones relacionadas con la IA estuvieron generalmente bajo presión, con el Nasdaq claramente más débil que el Dow.
Pero ahora, mirando el sector de la IA, es bastante diferente a antes.
En el pasado, cuando veía IA, me centraba más en las historias.
Quien tenga el mejor modelo, que reciba grandes pedidos y que colabore con gigantes.
Ahora prefiero mirar una cosa:
¿Estas inversiones acabarán convirtiéndose en ingresos y beneficios?
Porque una vez que la IA entre realmente en su segunda fase, el mercado se volverá sin duda cada vez más realista.
Puedes contar historias, pero al final aún tienes que ganar dinero.
Por eso también las recientes fluctuaciones en los sectores de almacenamiento y chips han sido especialmente significativas. Antes, el capital perseguía frenéticamente, pero una vez que las valoraciones subían después, incluso una pequeña preocupación provocaba inmediatamente ventas masivas.
Así que si comprara ahora, no me apresuraría solo porque una acción haya bajado un 5%.
Primero me haré tres preguntas.
Primero, ¿sigue habiendo demanda del sector?
Segundo, ¿han cambiado las expectativas de beneficios de la empresa?
Tercero, a este precio, ¿estoy dispuesto a aceptarlo durante un año?
Si pudiera responder a las tres preguntas con un 'sí', solo lo consideraría seriamente.
El punto de compra realmente cómodo para acciones a menudo no es el punto más bajo.
En cambio, el mercado empezó a dudar de ello, pero los fundamentos aún no se habían roto.
En realidad me gusta este tipo de oportunidad.Recientemente, el mercado bursátil estadounidense ha comenzado por fin a experimentar ajustes considerables.
El Nasdaq cayó de forma más notable que el S&P, y grandes acciones como Nvidia y Microsoft también están bajo presión, siendo el hardware de IA aún más evidente. El mercado actual fue en realidad bastante interesante. Las ganancias anteriores fueron en realidad las áreas más evidentes para la realización de capital y los beneficios.
Mucha gente, al ver esta tendencia, reacciona inmediatamente: "¿Ha alcanzado su máximo nivel la IA?" ”
No sacaría conclusiones tan rápido.
Porque cuando suben los precios, las valoraciones se ven muy altas por el capital, así que un pequeño ajuste es perfectamente normal. Lo que realmente hay que vigilar no son la caída de unos pocos puntos hoy, sino si las expectativas de beneficios futuros de la empresa han sido superadas.
Estas dos cosas son muy diferentes.
Si la valoración es demasiado alta y los fondos obtienen beneficios, prefiero esperar. Porque cuando caen buenas empresas, al menos sigue habiendo lógica que estudiar.
Pero si los pedidos, los beneficios y la demanda del sector realmente empiezan a disminuir, la naturaleza de la situación es completamente diferente.
La misma lógica se aplica en el mundo cripto.
Bitcoin no ha experimentado movimientos especialmente destructivos al igual que las acciones estadounidenses, lo que creo que en realidad demuestra que el capital no ha abandonado completamente los activos de riesgo. El mercado simplemente está recuperando el equilibrio.
Así que no voy a cambiar de dirección solo por un solo día de declive.
No vayas a comprar a ciegas cuando suben los precios, ni te apresures a vender en desventaja durante los ajustes.
Algo que realmente merece la pena comprar nunca es porque salió hoy, sino porque después de que salió, descubrí que seguía siendo esa cosa.
Esta es la oportunidad que realmente quiero esperar.#财报观察员: Informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi — ¿Son los coches los que salvan al grupo o los smartphones los que nos frenan?
El informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi acaba de ser publicado. Sus ingresos de 100.000 millones de yuanes parecen emocionantes, pero al analizarlos, se siente un poco como "mitad mar, mitad fuego".
El sector automovilístico está en el lado positivo, con más de 100.000 entregas en un solo trimestre y un fuerte impulso de ventas—verdaderamente la esperanza de todo el pueblo. Pero la realidad duele: aunque se venden muchos coches, siguen gastando dinero y perdiendo dinero. Ahora mismo, solo pueden mantener el espectáculo y no pueden asumir la principal carga lucrativa por ahora.
En cambio, la industria tradicional de los smartphones se ha desplazado hacia el segmento más exclusivo y se ha vendido cada vez más caro, pero los envíos han caído drásticamente. Los precios más altos de los chips de almacenamiento han consumido una gran parte de los beneficios, los márgenes se están reduciendo y el mercado principal está débil.
Es un verdadero dilema: los coches son el sueño del futuro, pero aún no han llegado a ser rentables; Los teléfonos son el medio de vida actual y, a corto plazo, se enfrentan a desafíos de coste.
¿Tomarán los automóviles la delantera en el relevo, o los smartphones saldrán primero del atolladero cíclico?
Amigos del golf, vamos a charlar:
¿Crees que Xiaomi Auto se convertirá en el verdadero héroe que salvará el día? Para quienes ocupan puestos, ¿qué planeáis hacer después de leer el informe financiero?