Orbit Post Sitemap
Сегодня вечером в США выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства за июль, уровню безработицы и средней почасовой оплате — это самый важный одиночный фактор риска для активов на этой неделе. Логика очень проста: сильные данные → усиление ожиданий долгосрочно высоких ставок → укрепление доллара → давление на рисковые активы; слабые данные — наоборот. За последние два дня рынок уже начал учитывать более жёсткую политику ФРС, акции и облигации снизились, криптовалюты тоже пошли вниз. Поэтому не стоит воспринимать сегодняшний вечер как обычный выпуск данных — он определит условия дисконтирования на ближайшие две недели. $BTC сейчас находится в структурной фазе колебаний, ожидая подтверждения направления. До выхода данных важнее позиционирование, чем мнение. Смотрите на позиции.Нарастающий нарратив о вычислительной мощности AI, вызванный результатами технологических акций на американском рынке, распространяется на децентрализованный сектор AI, $TAO после роста до 580 сталкивается с проверкой поддержки на откате, ключевой конфликт заключается в борьбе между ужесточением ликвидности на рынке и силой консолидации в секторе.
На рынке наблюдается явное расслоение капитала, при этом $BTC удерживается на высоком уровне около 68200, а сектор AI занимает основную долю торгового объема. $TAO с ростом объема пробил сопротивление на 520 и достигал 580, в то время как эмоциональные сектора показывают рост объема без дальнейшего роста и отток капитала.
Основные драйверы концентрации капитала — это эффект переноса результатов американских AI-компаний, консолидация децентрализованных вычислительных мощностей и проникновение традиционных средств в регулируемый сектор RWA. Такое расслоение капитала приводит к концентрации позиций в логически обоснованных лидерах.
Условием для сценария роста является успешное подтверждение повторного отката $TAO в диапазоне 550-555 и стабильность $BTC выше 68000. При выполнении этих условий капитал продолжит консолидацию вокруг нарратива децентрализованного AI, что подтолкнет $TAO к цели на уровне 650.
Условием для сценария снижения станет снижение аппетита к риску из-за отката технологического сектора США или пробой ключевой поддержки ликвидности $BTC на уровне 66000. Если $TAO с ростом объема пробьет поддержку на 525, это укажет на полное охлаждение настроений в секторе, и цена может опуститься к диапазону защиты 480-490.
Критической точкой для отмены бычьего сценария является пробой $TAO ниже 455 или потеря $BTC уровня 65000, что означает системную коррекцию на рынке и разрушение независимого движения AI-сектора на блокчейне. И наоборот, если цена пробьет сопротивление 580 при объеме торгов выше 800 миллионов, сценарий снижения отменяется.
В ближайшие 7 дней важно следить за тем, сможет ли $BTC удержать уровень 66000 и за сокращением объема торгов $TAO в зоне отката 550-555.
#谷歌AI高层重组，核心人才流失引关注 #CLARITY法案推进受阻，参议院分歧扩大Производственные мощности TSMC по новейшему техпроцессу N2 на самом деле достаточны, настоящим узким местом является DRAM — дефицит уже начинает сказываться на потребительском сегменте, даже запасы Apple iPhone 18 испытывают давление. Это не разовое повышение цен, а структурный разрыв между производственными мощностями и спросом. Память всегда была самым типичным цикличным товаром: как только предложение становится ограниченным, ценовая эластичность часто оказывается гораздо круче, чем ожидает большинство. Рынок пару дней назад паниковал из-за коррекции акций американских компаний памяти, но если посмотреть на баланс спроса и предложения, коррекция и фундаментальные показатели — это разные вещи. Данные не будут с тобой играть. Помимо $BTC, стоит отдельно следить за ролью памяти в этом раунде AI-оборудования. Как вы оцениваете этот дефицит DRAM?📊 $RE срочные ликвидации контрактов (7 августа)
Согласно данным о ликвидациях, короткие позиции на коротких таймфреймах были жестко подавлены, но средне- и долгосрочные длинные позиции потерпели серьёзные убытки...
За последний час ликвидировано контрактов на сумму около 615,01 долларов
Ликвидация длинных позиций около 615,01 долларов
Ликвидация коротких позиций около 0 долларов
За последние 4 часа ликвидировано контрактов на сумму около 17 000 долларов
Ликвидация длинных позиций около 16 300 долларов
Ликвидация коротких позиций около 677,32 долларов
За последние 12 часов ликвидировано контрактов на сумму около 70 600 долларов
Ликвидация длинных позиций около 19 200 долларов
Ликвидация коротких позиций около 51 400 долларов
За последние 24 часа ликвидировано контрактов на сумму около 108 800 долларов
Ликвидация длинных позиций около 52 200 долларов
Ликвидация коротких позиций около 56 600 долларов
Согласно данным ликвидаций $RE, за 1 и 4 часа ликвидации длинных позиций значительно превышают ликвидации коротких — объём ликвидаций длинных в десятки тысяч раз и в 24 раза больше, чем у коротких, что свидетельствует о мощном давлении на длинные позиции в коротком периоде; за 12 часов ситуация резко меняется — ликвидации коротких позиций превышают ликвидации длинных в 2,7 раза, начинается массовое сжатие коротких позиций; за 24 часа баланс между длинными и короткими выравнивается, короткие позиции лидируют с небольшим преимуществом, но сопротивление длинных значительно усиливается — ликвидации длинных выросли с 615 долларов за час до 52 200 долларов. Крупные игроки на $RE прошли через этапы короткого периода сдавливания длинных, среднего периода сжатия коротких и долгого периода борьбы между длинными и короткими, суммарные ликвидации превысили 100 000 долларов. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой перекрёстных убытков.
🔥 Индикатор рынка | 7 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тенденцию: рынок вошёл в фазу, когда "нужно не просто хорошо, а безупречно" — "превышение ожиданий" стало лишь билетом на вход, любые недостатки будут усиленно критиковаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляет"
SanDisk представила впечатляющий отчёт: выручка за 4-й квартал составила 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию достигла 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка составила 20,25 млрд долларов, рост на 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже ожиданий рынка в 10,82 млрд. Прогноз маржи валовой прибыли 83%-85% намекает на возможное стабилизирование высокой маржи. Рост на 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка крупнейший эмитент стейблкоинов Circle опубликовал отчёт за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост на 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, что лучше убытка годом ранее. Объём обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост на 19%; объём транзакций в блокчейне составил 14,8 трлн долларов, рост на 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз прочих доходов на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтверждённый во 2-м квартале доход от предварительной продажи токенов Arc в размере 242 млн долларов. USDC — это основа, а Arc — будущее, на которое делает ставку рынок. В условиях растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается трансформироваться из "эмитента стейблкоинов" в "платформу криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но пик разблокировок — настоящая буря
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый отчёт: выручка за 2-й квартал составила 7,814 млрд долларов, рост на 92%, значительно превысив прогноз в 6,9 млрд; скорректированный EBITDA достиг 3,5 млрд.
После закрытия торгов акции упали более чем на 9%. Капитальные затраты выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок оценивает эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьёзная буря ожидается 6 августа: разблокируется около 912 млн ограниченных акций на сумму 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий объём обращения. Менее чем за два месяца с момента IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
SanDisk с ростом на 372% столкнулась с падением после закрытия, SpaceX с ростом выручки на 92% получила "голос ногами" от рынка — "превышение ожиданий" стало минимальным уровнем, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда AI-сектор переходит от "рассказов" к "предоставлению результатов", каждое отклонение в прогнозах и каждый доллар капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старые правила рушатся, формируется новая сила ценообразования — и она наказывает все "недостаточно совершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ Несколько мыслей после того, как SanDisk выросла в 32 раза
Данные впечатляют — за последний год рост составил 32 раза, в этом году уже выросла в 5 раз. В июле был откат, говорят, что это ликвидация заемных средств. Последний финансовый отчет: выручка 9 млрд долларов, рост в 3,7 раза по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль 6,9 млрд, в прошлом году в этот же период была убыток. Валовая маржа 84,6%, большая часть роста связана с повышением цен, примерно треть — с увеличением объема продаж.
Средняя целевая цена на Уолл-стрит выше 2000 долларов, самые оптимистичные прогнозы — свыше 3000.
Но я хочу поговорить не о самих цифрах, а о нескольких ощущениях после их изучения.
Первое ощущение — эта позиция очень деликатна.
Рост был огромным, фундаментальные показатели действительно сильны, но рынок уже полностью учел этот "сильный" фактор. Ранее ключевой логикой роста было постоянное увеличение капитальных затрат технологических гигантов на AI, от чего выигрывал сектор хранения данных. Сейчас это ожидание уже заложено в цену, и превзойти ожидания будет сложнее. Не то чтобы компания плоха, просто цена акций уже практически полностью отражает положительные стороны.
Второе ощущение — скорее всего, впереди будет колебание.
Фундаментально ухудшений нет, в краткосрочной перспективе после сильного падения возможен отскок, но повторить прежний взрывной рост маловероятно. Более вероятно, что будет рост, затем пауза, обмен времени на пространство. Для акций, выросших более чем в 30 раз, боковое движение само по себе является относительно сильным показателем.
Несколько практических советов:
· Если хотите войти сейчас, контролируйте размер позиции. Потенциал роста и падения несимметричны, нужно учитывать соотношение цена-качество.
· Следите за планами капитальных затрат технологических гигантов — это ключевой фактор. Как только они сократят расходы, сектор хранения данных пострадает первым.
· Если есть нереализованная прибыль, можно рассмотреть защиту с помощью опционов, это недорого и даст спокойствие.
Хорошая компания, хороший сектор и хорошая цена — это три разные вещи. SanDisk сейчас имеет первые два, а по третьему мнения могут различаться.
Это мое личное мнение, не является рекомендацией. Ошибки приветствуются к исправлению.$ETH **BTC, $64,432, наблюдается медвежий настрой. Вчера вечером США и Иран вступили в конфликт, не игнорируйте это.**
В среду американский военный корабль нанес удар по Ирану в ответ на сбитие трех судов в Ормузском проливе. Соглашение в Исламабаде, похоже, разваливается. Цена Brent поднялась до $75. Геополитическая бомба, BTC не останется в стороне.
**Данные говорят сами за себя:** за 24 часа падение на 0,3%, максимум за 24 часа $64,916, минимум $64,114. RSI 48, находится чуть ниже средней линии, имитируя бездействие. MACD золотой крест еще есть, но гистограмма сильно сокращается. Самое важное — BTC достиг линии нисходящего тренда медвежьего рынка с октября прошлого года, на 4-часовом графике цена упирается в эту линию снизу, не может пробиться вверх.
**50-дневная EMA $65,581 — это стена.** Вчера вечером цена коснулась ее и сразу отскочила. 200-дневная EMA $75,459 далеко вдалеке. Без прорыва этой структуры любые разговоры — лишь самовнушение.
**Поток ETF резко обвалился:** за первые три дня вливания составили $626 млн, вчера (6 августа) резко упали до $29,2 млн. С $244 млн до $29 млн — сокращение на 88%. В Южной Корее уже подозревают, что недавние вливания были арбитражем базиса — покупка ETF и продажа фьючерсов, а не реальным бычьим настроем. IBIT контролирует 76% потоков, что указывает на высокую концентрацию, а не на общий рост.
**Индекс страха 25, крайний страх.** Розничные инвесторы уходят, но цена держится благодаря вынужденной перекладке позиций после взлома Coldcard — 119 тыс. BTC были выведены, только 1/10 попала на биржу, большая часть ушла в ETF. Это не активная покупка, а вынужденное перемещение.
**Критический уровень: $64,360.** Это точка пересечения поддержки на 4-часовом графике и линии тренда, при пробое смотрим на $62,662 → $60,000. Прорыв сверху $65,600 будет сигналом разворота, иначе — продолжение медвежьего рынка.
**Направление: медвежье.** Конфликт США и Ирана + обвал потоков ETF + давление линии тренда — тройное давление. Не спешите покупать, ждите сигнала.$GRAM Проценты такие высокие, что если хочешь их получить, то владелец процентов хочет забрать твой основной капитал.Некоторые краткие пояснения по доходам $AAOI:
Ожидается, что их крупный клиент из сегмента гипермасштабируемых дата-центров завершит полную сертификацию продукта 1.6T в ближайшие недели.
(Второй план, способствующий росту выручки, с графиком)
- По-прежнему считаем, что AOI будет обладать крупнейшими в США производственными мощностями AI DC трансиверов.
(Подтверждение амбиций на фоне возможных запретов конкурентов)
Ожидается, что объект для производства InP мощностей начнет работу в начале 2027 года.
(График последующего увеличения мощностей приведен для справки)
Общая мощность близка к 200 000 единиц в месяц, к концу 2027 года достигнет 650 000 единиц в месяц (800G/1.6T). Ожидается, что к концу 2027 года мощность достигнет 930 000 единиц в месяц.
(Вот тот самый рост, который я хочу видеть)
- «Увеличение наших производственных мощностей по внешним источникам света или ELSFP (то есть оптическим компонентам с совместной упаковкой или CPO)». Мы ожидаем постепенное увеличение производства в конце этого года и начале 2027 года, с конечной целью достичь около 400 000 единиц в месяц к 2028 году.
(Потребуется время, чтобы это превратилось в доходы)
«Как мы уже упоминали, мы много лет самостоятельно производим лазеры. Это позволяет нам избежать некоторых проблем с дефицитом, с которыми сталкиваются другие компании отрасли.»
(Вертикально интегрированный бычий кейс во время дефицита лазеров с непрерывной волной/электромагнитных лазеров)
Мы уверены, что в будущем CPO продолжит стимулировать рост спроса на лазеры высокой мощности.
(Подтверждение тезисов о CPO в отрасли)
- «Достижение нашей долгосрочной цели — восстановить не-GAAP валовую маржу примерно до 40%»
«На конец второго квартала у нас было 508,8 млн долларов США в виде денежных средств и их эквивалентов.»
Мне нужно еще раз подтвердить, завершено ли снятие наличных с банкоматов.
«Наши текущие ограничения по мощностям сдерживают общий потенциал выручки, особенно в сегменте 800G продуктов.» «Если мы сможем увеличить мощности, мы сможем поставлять больше уже сейчас.»
Подтверждение спроса > предложения.
«Большая часть новых мощностей будет расположена в США. Тем не менее, я хочу подчеркнуть, как и раньше, что этого далеко недостаточно для удовлетворения спроса клиентов. Спрос клиентов должен вырасти еще на 20-40%.»
Злая фотоника требует подтверждения всей отраслью, изучение $LITE, $SIVE / $JBL и других материалов впечатляет.
«В ближайшие два-три года это маловероятно, особенно при таком огромном спросе. Понимаете? Даже с объединением технологий искусственного интеллекта, $LITE, $COHR, $AVGO и других, в ближайшие годы будет сложно удовлетворить спрос клиентов.»
Дополнительное подтверждение спроса в оптической отрасли.
- График CPO: «Если вы имеете в виду настоящих производителей массового производства (для рынка CPO), я думаю, что это скорее к концу третьего квартала следующего года» и «Мы тесно сотрудничаем как минимум с пятью клиентами.»
Если вас интересуют текущие доходы (хотя я особо не слежу за этим)
Выручка: 191 млн долларов США против 190 млн долларов США год назад
Прибыль на акцию: 0,06 доллара против 0,02 доллара
Вкратце: спрос в области лазеров и оптики необычайно высок. В некоторой степени это подтверждает слова CEO Lumentum о том, что дефицит лазеров серьезнее дефицита памяти.
План по увеличению мощностей на 2027 год идет по графику. Согласно их предыдущему отчету с телефонной конференции, ожидается, что переломный момент по мощностям наступит примерно в начале следующего года.
AAOI в настоящее время имеет клиентов. Ограничивающим фактором являются объемы производства лазеров и трансиверов. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ «Саудовская Аравия бьет тревогу: поддерживаемые Ираном вооружённые силы могут начать многопрофильные атаки, энергетические объекты под угрозой». В контексте текущей рыночной ситуации влияние этого события на золото и нефть можно проанализировать по трем направлениям:
Влияние на золото
- Краткосрочный рост спроса на защитные активы поднимает цену золота: в начале геополитического конфликта резко возрастает настроение к риску, капитал быстро перемещается в золото и другие защитные активы. Например, после военного удара США и Израиля по Ирану в феврале 2026 года спотовая цена золота достигала 5409 долларов за унцию. Сейчас, когда Саудовская Аравия бьет тревогу, если конфликт перерастет в реальное военное противостояние, цена золота может снова резко вырасти.
- Среднесрочная борьба между инфляцией и ожиданиями по ставкам: обострение ситуации на Ближнем Востоке часто сопровождается риском блокировки Ормузского пролива, что поднимает мировые цены на нефть и вызывает опасения по поводу инфляции. Если ожидания инфляции вырастут, что отодвинет ожидания снижения ставок ФРС и продлит период высоких ставок, то издержки упущенной выгоды по бездоходным активам, таким как золото, возрастут, что может сдерживать цену; однако если рынок воспримет конфликт как риск стагфляции, антиинфляционные свойства золота поддержат его цену.
- Долгосрочная поддержка как инвестиционного актива: продолжающиеся закупки золота центральными банками, углубление тренда дедолларизации и нормализация геополитических конфликтов обеспечивают золоту долгосрочную инвестиционную ценность. Если конфликт приведет к сжатию глобального кредитования или замедлению экономики, защитные и антиинфляционные свойства золота усилятся.
Влияние на нефть
- Краткосрочные ожидания перебоев в поставках поднимают цены на нефть: Саудовская Аравия — один из крупнейших мировых экспортеров нефти, и атаки на её энергетические объекты (например, НПЗ, порты) напрямую приведут к перебоям в поставках. Исторические данные показывают, что после атаки на НПЗ Рас-Танура в марте 2026 года цена Brent выросла более чем на 10% за один день; после атак на НПЗ Джизан и Янбу в июле 2026 года мировые цены на нефть мгновенно превысили 100 долларов за баррель. Сейчас, когда Саудовская Аравия бьет тревогу, рынок уже заложил премию за риск перебоев, и цены могут продолжить рост.
- Среднесрочные транспортные узкие места усиливают волатильность цен: Ормузский пролив обеспечивает около 20% морских нефтяных перевозок в мире, и если конфликт приведет к блокаде пролива или затруднениям в судоходстве, глобальные поставки нефти столкнутся с серьезными ограничениями. Например, закрытие маршрута через Красное море в июле 2026 года заставило танкеры обходить мыс Доброй Надежды, увеличив время в пути на 10–14 дней, что резко сократило доступное количество судов и вызвало рост фрахтовых ставок, дополнительно поднимая цены на нефть.
- Долгосрочные риски перестройки баланса спроса и предложения: если конфликт продолжит обостряться, Саудовская Аравия может быть вынуждена надолго сократить экспорт нефти, что изменит глобальный баланс спроса и предложения. Goldman Sachs предупреждает, что при продолжении перебоев в судоходстве цена Brent может превысить 120 долларов за баррель в IV квартале 2026 года, а в экстремальных случаях — достичь 140 долларов.
Риски
- Если масштаб конфликта будет контролируемым, цена золота может откатиться: исторически, при ограниченных военных ударах цена золота растет, а затем снижается; при дальнейшем обострении конфликта премия за риск будет расти.
- Политика ФРС — ключевой фактор: если инфляционное давление заставит ФРС сохранять высокие ставки или отложить их снижение, рост реальной доходности будет сдерживать цену золота; если конфликт вызовет «стагфляцию» или экономическое замедление, что подтолкнет ФРС к смягчению, золото получит двойной импульс как защитный и антиинфляционный актив.
- Усилия международного сообщества по урегулированию влияют на развитие ситуации: важно следить за посредническими инициативами США, России и других крупных стран, а также за мерами правительств, поскольку эти факторы напрямую влияют на масштаб и охват конфликта. Какое совпадение
Каждый раз, когда начинается бычий рынок криптовалют, появляются эти два сигнала.
- Индекс производственной активности ISM выше 55
- Индекс Russell 2000 пробивает максимум
В 2016 году, когда оба события произошли одновременно, криптовалюта пережила свой первый бычий рынок.
Та же картина повторилась в 2020 году, подняв рынок с 400 миллиардов долларов до более чем 2,5 триллионов долларов.
В 2025 году этого не произошло, потому что ISM оставался ниже 50.
Теперь это вернулось.
- ISM только что достиг 55,6
- Russell 2000 только что установил исторический максимум
Если история повторится, до крупного бычьего рынка осталось всего несколько месяцев. Недавно я обсуждал с друзьями бизнес-перспективы «C2C (Человек-в-человек) + Блокчейн-консенсус», обсуждая фундаментальную логику поколенческой эволюции крупных отраслей на протяжении истории (транзисторы заменяют вакуумные лампы, автомобили заменяют вагоны) и делимся глубокими бизнес-инсайтами, чтобы поделиться со всеми: 1️⃣ Почему «C2C + Блокчейн-консенсус» является разрушительным? Традиционный интернет по сути является «B2C промежуточной моделью» — хотя оба конца являются индивидуальными (C2C), в центре есть централизованная платформа, которая получает комиссию от 10% до 30%. Сочетание «C2C + блокчейн» отражает основную цель криптотехнологий: посредничество и безнадежное сотрудничество. Замена «извлечения посредника» на код/алгоритмы: стоимость транзакций течёт напрямую между покупателями и продавцами, минимизируя трение между транзакциями; От «доверенной платформы» к «доверенному коду»: использование децентрализованного хранения (Escrow), мультиподписи и смарт-контрактов для обеспечения выполнения контрактов без гарантий третьих сторон; Данные и возврат кредита пользователям: с DID (децентрализованной идентичностью) кредитные активы больше не привязаны к одной платформе, а «следуют за человеком». 2️⃣ Прорывные инновации: Почему каждая отрасль переживает «бум и спад» на пике своего пика? На протяжении всей истории бизнеса каждая отрасль и технология имели свою S-образную кривую. Когда отрасль достигает пика и у неё появляется огромная база пользователей, она неизбежно накапливает крайние проблемы, которые её собственная модель не может решить. И новая эра всегда рождается, когда старые болевые точки жестоко ломаютсяПоследняя ситуация между США и Ираном
Основные события
1. Переговоры столкнулись с серьёзными изменениями! 6 августа Трамп публично заявил: соглашение о свободном проходе через Ормузский пролив официально не заключено, в настоящее время пролив открыт лишь частично, США всё ещё находятся в длительной борьбе.
2. Иранский парламент рассматривает новый законопроект, предусматривающий запрет на проход американских и израильских судов через Ормузский пролив, твёрдо защищая контроль над водным путём; в тот же день на острове Кешм у входа в пролив прогремел взрыв, иранская сторона начала военные действия для устрашения враждебных сил.
3. Двусторонние переговоры между Ираном и Оманом близки к завершению, планируется отмена старого разделённого на север и юг маршрута и введение нового временного маршрута, большая часть которого проходит через территориальные воды Ирана, который твёрдо удерживает контроль над проливом, при этом переговоры полностью исключают вмешательство США.
4. Предварительные условия не изменились: Иран ясно дал понять, что откроет пролив для судоходства только после снятия американской блокировки портов и соблюдения прежних меморандумов о взаимопонимании.
Влияние на финансовые рынки
Ситуация остаётся нестабильной, геополитические риски не устранены. Цены на нефть могут резко колебаться в зависимости от новостей; настроение к риску влияет на золото, BTC и энергетический сектор американского фондового рынка также будут колебаться в зависимости от новостей 📊 $XAUT контрактные ликвидации в режиме реального времени (7 августа)
Согласно данным по ликвидациям, короткие позиции на коротких таймфреймах были жестко подавлены, но среднесрочные и долгосрочные длинные позиции потерпели серьёзные убытки...
За последний час сумма ликвидаций около 46,41 долларов
Ликвидации длинных позиций около 0 долларов
Ликвидации коротких позиций около 46,41 долларов
За последние 4 часа сумма ликвидаций около 46,41 долларов
Ликвидации длинных позиций около 0 долларов
Ликвидации коротких позиций около 46,41 долларов
За последние 12 часов сумма ликвидаций около 48,5 тыс. долларов
Ликвидации длинных позиций около 33,7 тыс. долларов
Ликвидации коротких позиций около 14,8 тыс. долларов
За последние 24 часа сумма ликвидаций около 94,4 тыс. долларов
Ликвидации длинных позиций около 44,9 тыс. долларов
Ликвидации коротких позиций около 49,4 тыс. долларов
Судя по данным ликвидаций $XAUT, за 1 и 4 часа ликвидации коротких позиций полностью доминируют, длинные позиции равны нулю, началось давление на короткие позиции, но сумма очень мала; за 12 часов ситуация резко меняется — ликвидации длинных позиций превышают ликвидации коротких в 2,3 раза, массовые распродажи длинных; за 24 часа снова смена направления — ликвидации коротких позиций превышают длинные в 1,1 раза, давление на короткие возобновляется. Крупные игроки на XAUT провели тройную зачистку: давление на короткие → распродажа длинных → повторное давление на короткие, суммарные ликвидации превысили 94 тыс. долларов. XAUT как стабильная золотая монета демонстрирует резкие смены направления и хаотичный ритм, где бы вы ни были — вас могут «срезать». Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой перекрестных ликвидаций.
🔥 Индикатор рынка | 7 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тенденцию: рынок вошёл в фазу, когда "нужно не просто хорошо, а безупречно" — "превышение ожиданий" стало лишь пропуском, любые недостатки будут усиленно критиковаться.
💾 СанДиск: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляет"
СанДиск представил впечатляющий отчёт: выручка за 4-й квартал 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка 20,25 млрд долларов, рост 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже ожиданий рынка в 10,82 млрд. Прогноз по валовой марже 83%-85% намекает на возможное плато по высокой марже. Рост в 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка стабильный гигант Circle опубликовал отчёт за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, в прошлом году был убыток. Объём обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост 19%; объём транзакций в блокчейне 14,8 трлн долларов, рост 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз по прочим доходам на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтверждённый во 2-м квартале доход от предварительной продажи токенов Arc в размере 242 млн долларов. USDC — это база, а Arc — будущее, на которое ставит рынок. В условиях растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается трансформироваться из "эмитента стабильных монет" в "платформу криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это грядущие разблокировки
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый отчёт: выручка за 2-й квартал 7,814 млрд долларов, рост 92%, значительно выше прогноза в 6,9 млрд; скорректированная EBITDA 3,5 млрд долларов.
После закрытия акции упали более чем на 9%. Капитальные затраты выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок оценивает эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьёзный шторм ожидается 6 августа: разблокировка около 912 млн акций с рыночной стоимостью 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий объём обращения. Менее чем за два месяца с момента IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
СанДиск с ростом в 372% получил падение после закрытия, SpaceX с ростом выручки в 92% столкнулась с «голосованием ногами» рынка — "превышение ожиданий" стало минимальным уровнем, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда AI-сектор переходит от "рассказов" к "представлению результатов", каждое отклонение в прогнозах и каждый доллар капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старые правила рушатся, формируется новая сила ценообразования — и она наказывает все "несовершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Результаты SanDisk взорвали рынок, но акции упали, мне кажется, рынок немного сошел с ума
Последний отчет SanDisk действительно впечатляет.
Квартальная выручка составила 8,97 млрд долларов, рост примерно на 372% в годовом выражении; доходы от дата-центров достигли 2,98 млрд долларов, удвоившись по сравнению с предыдущим кварталом. Спрос на AI-центр данных подталкивает индустрию NAND-хранения вверх.
По логике, при таком отчете акции должны продолжить рост.
Однако в тот же день акции SanDisk упали более чем на 10%.
Причина проста:
Дело не в плохих результатах, а в том, что ожидания рынка были чрезмерно завышены.
В этом году акции SanDisk выросли более чем в 5 раз, инвесторы покупали не просто «хорошие результаты», а «обязательное превышение ожиданий каждый квартал». В этот раз руководство компании дало прогноз выручки на следующий квартал в диапазоне 10,3–10,8 млрд долларов, что немного ниже самых оптимистичных ожиданий Уолл-стрит, и рынок сразу начал распродавать.
Это напоминает мне текущий AI-рынок.
Раньше достаточно было просто быть связанным с AI, чтобы расти.
Теперь же:
нужно не только расти, но и делать это быстрее, чем ожидает рынок.
Вот в чем самая большая опасность акций с высокой оценкой.
Меня сейчас больше волнует не то, насколько упали акции SanDisk, а то, не начнет ли ситуация «хороший отчет — но падение» распространяться на весь сектор AI-оборудования.
Как ты думаешь, падение SanDisk — это нормальная коррекция или ожидания по AI-оборудованию уже слишком раздуты? $SNDK 👀 Судя по текущему общественному мнению, противников EIP-8361 гораздо больше, почти каждый, кто обладает базовыми знаниями, выражает сомнения. Этот документ, вероятно, станет одним из самых спорных в истории Ethereum, возможно, уступая лишь ProgPoW того времени.
📉 Сигналы здесь очень ясны: сообщество действительно хочет не абстрактных экспериментов в технической башне из слоновой кости, а чтобы Ethereum решал реальные задачи, создавал настоящие потребности и повышал конкурентоспособность сети.
🏗️ Академический подход Ethereum Foundation, напоминающий «воздушные замки», явно оторван от реальности разработчиков на передовой. Те, кто ежедневно голосует ногами и упорно строит на Ethereum, являются самым ценным активом экосистемы и ни в коем случае не должны восприниматься как должное.
💡 Если даже голоса этих строителей игнорируются, управление и технический курс Ethereum будут всё дальше от рынка. Это не эмоции, а экосистема голосует недовольством.$SNDK Итог: сейчас не лучшее время для покупки на подъеме. Данные показывают, что покупка в районе 1,150–1,276 невыгодна с точки зрения соотношения прибыли и риска**.
---
1. Текущий рыночный фон
SanDisk опубликовала отчет за 4-й квартал 5 августа после закрытия рынка: выручка составила 8,97 млрд долларов, что на 372% больше по сравнению с прошлым годом, EPS 39,25 долларов значительно превзошел ожидания, а также одобрен выкуп акций на 14 млрд долларов. Однако прогноз выручки на следующий квартал — 10,3–10,8 млрд долларов (среднее 10,55 млрд), что ниже прогноза аналитиков в 11,16 млрд — рынок выбрал "продать по факту", после закрытия акции упали на 8%, цена снизилась с 1350 до 1220-1240. 6 августа акции закрылись с падением на 6,81% на уровне 1258,58.
---
2. Рекомендуемые зоны для покупки
1. Ключевая поддержка: 1,240
Это самая важная зона для наблюдения за покупками:
· 1,240: крупная диагональная поддержка, здесь уже крупные игроки сделали большие ставки — один кит за 20 минут купил 12,527 акций SNDK на сумму 15,55 млн долларов, средневзвешенная цена $1,241.9
· $1,200: психологический уровень
· 1,180: следующая поддержка
2. В районе $1,240 уже вошли "умные деньги"
Открытые позиции после отчета выросли с 135 млн до 190 млн долларов (+40,6%), капитал не ушел, а наоборот активно наращивается. Один адрес кита оставил новый ордер на покупку на 5 млн долларов по цене 1,201**.
3. Проблемы в районе $1,276
Данные показывают сопротивление в диапазоне 1,270–$1,300**:
· Сверху 1,300 — зона высокой концентрации сделок
· Выше $1,350 — предыдущая цена закрытия
· Покупка сейчас ограничена сверху, а падение ниже $1,220 приведет к значительным убыткам
---
3. Технические сигналы
По анализу на платформе Gate от 27 июля (цена тогда $1,486): RSI достиг 79, что указывает на сильное перекупленное состояние; ставка финансирования +0.087% положительная, быки платят, что говорит о сильном бычьем настроении, но увеличивает риск "убийства ставок". Несмотря на последующее падение, сочетание положительной ставки и перекупленности требует осторожности.
---
4. Как управлять рисками при покупке?
Тип стратегии Рекомендуемая зона входа Стоп-лосс Цель
Агрессивная покупка 1,220 с удержанием Ниже $1,180 1,320
Консервативная покупка Покупка частями от 1,220 Ниже $1,100 1,450
Несколько напоминаний:
· В бессрочных контрактах есть ставка финансирования, удержание позиций на ночь может стоить денег
· SanDisk — американская акция, ликвидность вне торговых часов (до и после рынка, выходные) может быть низкой, возможны проскальзывания
· 13 августа Investor Day, возможный следующий катализатор
---
Итог: если хотите открыть длинную позицию, лучше дождаться стабилизации цены около 1,240, это гораздо безопаснее, чем покупать на $1,276. Всегда ставьте стоп-лосс.
⚠️ Данный анализ основан на публичных рыночных данных и личных наблюдениях, не является инвестиционной рекомендацией, риски и убытки на вас. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ @OKX中文 @OKX成长学院 @OKX星球 @天才交易员绿毛 @天才少女秋秋 ADP внезапно замедлился, ФРС стало сложнее принимать решения?
В июле в США по данным ADP было создано всего 44 тысячи рабочих мест, что не только значительно ниже рыночных ожиданий, но и заметно меньше 98 тысяч в июне, став самым слабым показателем за последние полгода.
Однако всё не так просто. Несмотря на замедление прироста рабочих мест, темпы роста зарплат остаются на уровне 4,4%, а зарплаты сотрудников, сменивших работу, даже выросли на 7%. Это означает, что рынок труда начинает охлаждаться, но давление на зарплаты ещё не исчезло.
Именно поэтому в последнее время внутри ФРС растут разногласия. Одни считают, что экономика начинает замедляться и пора думать о снижении ставок; другие опасаются, что инфляция ещё не решена и не стоит слишком рано менять курс. Сейчас рынок больше всего интересует не вопрос снижения ставок, а когда ФРС действительно ослабит свою позицию.
#ADP就业降温，联储政策分歧加剧 $AAPL $OKB $SNDK Когда одна фигура исчезает с доски, игрок уже видит мат через десять ходов — итальянец очищает ферзевый фланг.
Отчет по позициям Intesa Sanpaolo за второй квартал — это разорванная и заново собранная дебютная партия. Акции IBIT упали с 646 809 до 40 723, это не отступление, а стратегическая жертва. Мастер не станет цепляться за заблокированную пешку на фланге, он жертвует этой пешкой, чтобы получить контроль над центром. А staked ETH ETF BlackRock вырос с 116 200 до 349 600, почти в три раза, словно обменял три слабые кони на ферзя, готового к превращению.
Вы видите сокращение позиций, я вижу реструктуризацию. В шахматах самое дорогое — не взятие фигур, а маневрирование. Пока противник запутан в закрытой обороне, настоящий игрок уже начинает открывать линии на ферзевом фланге. Биткоин-ETF — это линия, которую постоянно проверяют, но итальянец выбрал перестановку — переместить тяжелые фигуры на более длинную диагональ, чтобы доход от стейкинга Ethereum стал новой «пешечной цепью», ожидающей подавляющего преимущества в эндшпиле.
Посмотрите на опционы IBIT. Колл-опционы сократились с эквивалента 2,5 млн акций до 18 тыс., это демонтаж всех открытых атакующих позиций. А пут-опционы на 500 000 акций тихо вошли в игру — это не капитуляция, а укрепление королевского гнезда после рокировки. Они больше не ставят на разрушение королевского фланга противника, а выбрали более экономичный план в миттельшпиле: сдерживать поле боя несколькими пешками, скрывая контроль в сильной позиции.
Помните партию Карпов — Каспаров? Если нет — не страшно. Настоящие партии не публикуются с первого хода, а после обменов на 25-м. Когда банк одновременно играет с -93,7% IBIT и +200% ETH ETF, каждая клетка доски кричит — это не просто ребалансировка, это новая партия.
А для тех, кто все еще гонится за фракталами свечных графиков — на вашей доске только горизонтали и вертикали, а у мастера фигуры скрывают атакующие цвета, защитные поля и три варианта ходов в будущем. Итальянец уже завершил перестановку в миттельшпиле, оставив руины ферзевого фланга для всех, кто еще считает доли IBIT.
Эндшпиль только начинается, но не каждая партия стоит того, чтобы заходить в одну и ту же игровую комнату. Когда пыль рокировки оседает, вы понимаете, что настоящий генерал не в центре доски, а на конце той самой незаметной диагонали. #intesashiftstoeth Это изменение позиции — не просто ребалансировка, а полная замена силовой стены.
Вы видите это? Intesa Sanpaolo, эта итальянская компания по фундаментальным работам в банковской сфере, сократила количество акций IBIT с 646 809 до 40 723 — это как взорвать 97 несущих колонн небоскреба, оставив всего 3 временные опоры. В то же время они увеличили позицию по спотовому ETF на ETH с 116 000 до 349 000 акций, почти в три раза. Это не укрепление, это переопределение несущей структуры.
Сначала взглянем на ликвидацию биткоина. IBIT сократили с 640 000 до 40 000 акций, одновременно колл-опционы уменьшились с эквивалента 2,5 млн акций до 18 000, а пут-опционы увеличились на эквивалент 500 000 акций. Что это значит? Это как если бы на фундаменте здания нарисовали огромный знак опасности. Профессионалы знают: когда крупные игроки начинают массово страховать ключевые активы пут-опционами, это не хеджирование, а подготовка строительной площадки для сноса.
Теперь посмотрим на увеличение позиции по Ethereum. 349 600 акций — почти в три раза больше. Вот что действительно означает структурный сдвиг. Почему ETH? Потому что его POS-архитектура теперь обеспечивает реальный производственный денежный поток — это актив, который платит тебе «аренду», в то время как биткоин — это слиток золота, который ты боишься держать вне сейфа. Один банковский холдинг переходит от накопления слитков к владению доходной недвижимостью — это значит, что они наконец поняли: будущее финансов — это не просто «жесткость», а «устойчивое количество этажей».
Посмотрите на этот набор пут-опционов: с одной стороны, BTC защищён хеджем, с другой — ETH обеспечен физической поставкой акций. Это именно то, что делают архитекторы: сносят старые несущие стены, сохраняют ядро и позволяют новому зданию расти вверх. Крупнейший итальянский банк наглядно показывает — они считают, что архитектура ETH более устойчива к сдвигам, имеет большую избыточную безопасность и подходит для «зелёной реконструкции» в существующей системе безопасности.
Здесь скрыто более глубокое сообщение: когда институциональные деньги начинают страховать BTC, увеличивать нагрузку на ETH и одновременно сокращать плечо по опционам IBIT, мейнстримовый финансовый капитал меняет своё отношение к криптомиру — с «временной палатки» на «постоянную высокопрочную бетонную конструкцию». Они больше не делают ставки на краткосрочную цену одного актива, а распределяют «право собственности на землю» финансовой инфраструктуры на ближайшие десять лет.
Профессионалы видят: несущие стены меняют место, фундаментальные сваи перемещаются. Центр тяжести всего крипторынка смещается с жёсткой рамки единой цифровой золотой истории к гибкой структуре сети взаимной ценности. Инженерный смысл этих перестановок в позициях один — рынок переходит от «точечной структуры» к «плоскостной структуре».
...И в тот момент, когда Intesa сократила колл-леверидж BTC на 99%, она поставила последний красный штамп на расчётах осевой нагрузки в этом проекте. #intesashiftstoeth 📊 $BCH контрактные ликвидации (7 августа)
Согласно данным по ликвидациям, краткосрочные длинные позиции были жестко подавлены, но долгосрочные короткие позиции начали контратаку...
За последний час сумма ликвидаций около 0 долларов
Ликвидации длинных позиций около 0 долларов
Ликвидации коротких позиций около 0 долларов
За последние 4 часа сумма ликвидаций около 60,79 долларов
Ликвидации длинных позиций около 60,79 долларов
Ликвидации коротких позиций около 0 долларов
За последние 12 часов сумма ликвидаций около 12 500 долларов
Ликвидации длинных позиций около 8101,51 долларов
Ликвидации коротких позиций около 4434,96 долларов
За последние 24 часа сумма ликвидаций около 123 600 долларов
Ликвидации длинных позиций около 113 800 долларов
Ликвидации коротких позиций около 9871,71 долларов
Судя по данным ликвидаций $BCH, за 1 час ликвидаций не было, рынок кратковременно затих; за 4 часа ликвидации длинных позиций значительно превысили короткие, короткие отсутствуют, быстрый шорт-сквиз в начале, но сумма очень мала; за 12 часов преимущество длинных сохраняется, но резко сокращается, соотношение упало до 1,83 раза, давление на шорт значительно усилилось; за 24 часа ликвидации длинных резко выросли до 113 800 долларов, соотношение вернулось к 11,5 раза, крупные игроки на BCH прошли через этапы краткосрочного шорт-сквиза, среднесрочной борьбы между лонгами и шортами и долгосрочного повторного шорт-сквиза, общая сумма ликвидаций превысила 120 000 долларов. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой перекрестных убытков.
🔥 Индикатор настроений рынка | 7 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тенденцию: рынок вошел в фазу "нужно не просто хорошо, а безупречно" — "превышение ожиданий" теперь лишь билет на вход, любые недостатки будут усиленно критиковаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляюще"
SanDisk представила впечатляющий отчет: выручка за 4-й квартал 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка 20,25 млрд долларов, рост на 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже рыночных ожиданий в 10,82 млрд. Прогноз маржи валовой прибыли 83%-85% намекает на возможный выход на плато по высокой марже. Рост на 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка крупнейший эмитент стейблкоинов Circle опубликовал отчет за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост на 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, что лучше убытка год назад. Объем обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост на 19%; объем транзакций в блокчейне 14,8 трлн долларов, рост на 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз прочих доходов на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтвержденные во 2-м квартале 242 млн долларов доходов от предварительной продажи токенов Arc. USDC — это база, а Arc — будущее, на которое ставит рынок. На фоне растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается перейти от "эмитента стейблкоинов" к "платформе криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это грядущие разблокировки
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый отчет: выручка за 2-й квартал 7,814 млрд долларов, рост на 92%, значительно выше прогноза в 6,9 млрд; скорректированная EBITDA 3,5 млрд.
После закрытия акции упали более чем на 9%. Капитальные расходы выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок ценит эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьезный шторм ожидается 6 августа: разблокировка около 912 млн ограниченных акций на сумму 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий свободный оборот. Менее чем за два месяца после IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
SanDisk с ростом на 372% получила падение после закрытия, SpaceX с ростом выручки на 92% столкнулась с голосованием ногами — "превышение ожиданий" стало минимальным уровнем, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда сектор AI переходит от "рассказов" к "представлению результатов", каждое отклонение в прогнозах, каждый доллар капитальных затрат попадает под пристальное внимание. Старая логика рушится, формируется новая сила ценообразования — и она наказывает все "недостаточно совершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ Пролив Ормуз снова на повестке дня.
Иран и Оман достигли предварительного соглашения о новой схеме судоходства, хотя окончательные детали еще не опубликованы, рынок уже начал торговать с учетом ожидания:
глобальные энергетические перевозки могут вернуться к норме.
Моя первая реакция — не BTC.
А нефть.
Если транспортные риски в Ормузском проливе продолжат снижаться, цена на нефть, скорее всего, потеряет прежнюю премию за защиту, что краткосрочно негативно для нефти. Напротив, золото может ослабить спрос на защитные активы из-за снижения геополитических рисков.
А как насчет $BTC и $ETH?
Я считаю, что влияние скорее положительное.
Когда геополитические риски снижаются, инвесторы обычно повышают аппетит к риску. Пока американский фондовый рынок не демонстрирует явного ослабления, BTC имеет больше шансов удержаться на высоких уровнях, а ETH, благодаря большей гибкости капитала, по-прежнему может показать более сильные результаты, чем BTC.
Однако сейчас не время для покупок на пике.
По-настоящему важно, удастся ли успешно реализовать соглашение и продолжит ли нефть снижаться.
Если цена на нефть упадет, золото останется стабильным, а индекс Nasdaq продолжит рост, то условия для рискованных активов станут гораздо комфортнее.
Я предпочитаю ждать отката для входа, а не заходить в самый разгар эмоций
#黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？ 💰 Хэшрейт Bitcoin снижался 287 дней подряд, а сложность майнинга упала почти на 20% от пика, что свидетельствует о масштабной капитуляции майнеров.
Тем не менее акции майнинговых компаний растут, поскольку рынок оценивает их как будущих поставщиков инфраструктуры для AI, а не просто как майнеров $BTC.$ETH $BTC За последний час на рынке криптовалют произошли резкие направленные ликвидации, быки подверглись абсолютному "удушению", а падение резко ускорилось в краткосрочной перспективе.
· Краткосрочно (1 час) крайне медвежий настрой: за 1 час ликвидировано позиций на 4,08 млн долларов, из них 89,3% — бычьи (3,64 млн против 0,43 млн). Это указывает на резкое падение цены за короткий промежуток времени, которое напрямую пробило стоп-лоссы быков, шедших в рост.
· Среднесрочно (4-12 часов) ожесточённая борьба быков и медведей: за последние 4 часа ликвидировано бычьих позиций на 7,96 млн и медвежьих на 4,99 млн; за 12 часов соотношение быков и медведей близко к 52% против 48%. Это говорит о том, что до этого рынок находился в колебаниях, и позиции обеих сторон были ликвидированы.
· Долгосрочно (24 часа) нарастает давление медведей: за 24 часа ликвидировано позиций на 160 млн, из них бычьих на 89,16 млн, что примерно на 20 млн больше, чем медвежьих (68,79 млн). По расчетам по периодам:
· Первые 12 часов (24ч-12ч): ликвидировано около 73,23 млн, соотношение быков и медведей примерно 60% против 40% (быки 44 млн).
· Последние 12 часов (12ч-0ч): ликвидировано 86,77 млн, соотношение быков и медведей примерно равное.
· Ключевой переломный момент — последний час: постепенное снижение ранее заставило часть быков выйти из рынка, но ускоренное падение в последний час ликвидировало оставшиеся упрямые бычьи позиции с плечом. #黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？
Эти данные — типичный сигнал "давки быков", краткосрочная медвежья динамика очень сильна, на рынке паника. Но это обычно также означает, что краткосрочная ликвидация плеч близка к завершению, и вероятность перепроданной коррекции растет. 先别被昨晚存储股的大跌吓到。 如果只看收盘，你会觉得板块跌惨了；但如果盯了一整天盘，你会发现昨晚真正发生的，其实是一场典型的"恐慌洗盘+资金回流"。 美股收盘：指数调整，资金开始高低切换 美东时间8月6日，美股三大指数集体回落。 前期一路狂飙的道琼斯开始兑现利润，跌幅最明显；纳斯达克几乎平收，大型AI科技股依旧撑住了指数。 市场最大的原因只有一个——大家都在等今晚的美国非农数据。 谁也不愿意提前下注。 隔夜主要表现： 道指下跌0.85%，收53885点； 标普500跌0.18%； 纳指仅跌0.06%； VIX升至16附近，避险情绪略有回升。 整体来看，这更像一次健康调整，而不是风险全面爆发。 存储板块经历"过山车" 昨晚真正吸引眼球的，不是指数，而是整个存储产业链。 早盘几乎全线跳水。 午后却又一路拉回。 不少股票完成了深V走势。 其中： 西部数据一度暴跌接近20%，尾盘跌幅收窄至13%左右。 闪迪开盘跌超12%，随后资金不断抄底，最终跌幅缩小至6%左右。 美光早盘最大跌幅超过6%，最后仅小跌1%左右，再次证明HBM赛道的韧性。 希捷更夸张，从跌超7%一路翻红，最终逆势收涨。 这说明什ETH открыл короткую позицию на 1916. $ETH $BTC
Эта сделка основана на колебаниях в диапазоне, а не на предположении о начале нового крупного падения ETH.
В последнее время ETH несколько раз поднимался к уровню 1920—1930, но так и не закрепился, а BTC всё ещё застрял в диапазоне 63,000—65,000 долларов без значительного прорыва.
Текущая ситуация на рынке очевидна:
BTC не растёт — ETH сложно укрепиться самостоятельно; если BTC падает, ETH обычно падает быстрее.
Новости тоже противоречивы.
Хотя ФРС сохранила процентные ставки без изменений, внутри неё вновь появились голоса за повышение ставок, и рынок ожидает дальнейшего ужесточения в сентябре, поэтому рискованные активы пока не могут полностью расти.
С другой стороны, недавно в BTC и ETH ETF снова начали поступать средства, но деньги явно больше направлены в BTC. Пара ETH/BTC остаётся на низком уровне, что говорит о наличии новых средств на рынке, но независимого роста ETH пока не наблюдается.
Кроме того, Strategy недавно продолжил продавать BTC, что создаёт давление на верхних уровнях BTC.
Поэтому я открыл короткую позицию на 1916, основываясь на:
✔ Повторных неудачных попытках пробоя верхней границы диапазона ETH
✔ Относительной слабости ETH по отношению к BTC
✔ Отсутствии прорыва у BTC, что затрудняет самостоятельный рост ETH
✔ Переплетении макроэкономических и фондовых факторов, что больше подходит для торговли в диапазоне
Далее уровень 1900 остаётся краткосрочной границей между быками и медведями.
Если BTC упадёт ниже 63,000, а ETH пробьёт 1890 вниз, я продолжу смотреть в диапазон 1870—1850.
Но если BTC с объёмом закрепится выше 65,000, а ETH вернётся выше 1930, логика этой короткой позиции в диапазоне перестанет работать, и позицию нужно будет закрыть.
Я не ставлю под сомнение долгосрочную логику ETH.
Просто пока BTC не откроет пространство для роста, а ETH не может пробить верхнюю границу диапазона, стоит попробовать сыграть на откате с этого уровня. Trade.xyz занимается чем-то, что стоит помнить — использует заработанные деньги для покупки монет в своей экосистеме. По данным мониторинга MLM, кошельки, принимающие комиссионные Trade.xyz кошельки, перевели $3,25 миллиона из своих кошельков с бессрочной контрактной комиссией на спотовые счета и приобрели около 59 000 HYPE через стратегии TWAP, стоимостью примерно $3 миллиона. Это не случайная операция. 5 августа Trade.xyz впервые использовал доход от платы за постоянные контракты для покупки 2 000 HYPE (около $110 000) для покупки HIP-3 Ticker — это был первый раз покупка HYPE с доходом от контракта, тогда как предыдущие покупки осуществлялись за спотовые комиссии. Два дня спустя последовала вторая, более крупная покупка: $3,25 миллиона, 59 000 HYPE. Какие сигналы посылают эти он-чейн-данные? 1. Комиссии превращаются в ордеры на покупку, формируя замкнутый капитальный цикл. Доход от комиссионных контрактов не полностью выведывается в виде прибыли, а возвращается обратно на рынок HYPE. Объём торгов Trade.xyz внесенный приносит комиссии, и часть этих комиссий становится прямым спросом на HYPE. Если этот механизм продолжит работать, он станет автоматическим каналом «обратного выкупа комиссии». 2. Стратегия TWAP — это не массовый бай-ин (взвешенная по времени средняя цена), которая означает, что деньги выходят на рынок плавно партиями, а не попадают на рынок сразу. Это не краткосрочное притягивающее поведение, а скорее структурное накопление позиций. 3. Это не благотворительное мероприятиеКлючевой конфликт вокруг $AAOI сосредоточен на сертификации продукта 1.6T в ближайшие недели и ограничениях поставок из-за текущих узких мест в производстве оптических чипов, при этом рыночная склонность к риску быстро смещается от эмоционального спекулирования к реальной прибыли и выполнению обязательств.
Финансовый отчет за второй квартал показывает выручку в 191 млн долларов и EPS 0,06 доллара, а резерв наличности в 508,8 млн долларов обеспечивает финансовую подушку для расширения производства, однако дефицит спроса в 20-40% выявляет дисбаланс в цепочке поставок. Дефицит лазеров в отрасли поднимает ожидания инфляции затрат на верхних уровнях, институциональные инвесторы в сегменте оптических модулей больше ориентируются на восстановление маржи собственных лазеров, а не просто на перспективы расширения мощностей.
Текущий порядок приоритетов таков: сможет ли крупный клиент пройти сертификацию 1.6T в течение нескольких недель, текущая доходность и способность поставок 800G, а также краткосрочное давление на ликвидность из-за размывания долей при дополнительном выпуске ATM. Вертикально интегрированные мощности InP начнут работу только в начале 2027 года, что означает, что рост выручки в ближайшие кварталы полностью ограничен пределами существующих производственных линий.
В сценарии роста, если сертификация 1.6T пройдет успешно в течение нескольких недель, и темпы увеличения месячного производства 800G и 1.6T до 650 000 единиц к концу 2027 года не будут нарушены, склонность к риску значительно возрастет. Этот фактор напрямую подтвердит уверенность в возвращении не-GAAP маржи валовой прибыли к 40%, привлекая институциональных инвесторов, стремящихся к стабильному росту прибыли.
Сигналом к провалу этого сценария станет затягивание сроков сертификации клиентов сверх ожиданий или давление на оценку из-за рыночных распродаж, вызванных дополнительным выпуском ATM.
В сценарии снижения, если дефицит высокомощных лазеров в отрасли приведет к массовому задерживанию выпуска CPO до конца третьего квартала 2027 года и позже, краткосрочные разрывы в показателях вызовут отступление склонности к риску и выход из позиций. Ограничения мощностей, неспособные удовлетворить текущий спрос, могут привести к потере доли клиентов, что в сочетании с инфляцией затрат и высокими расходами на НИОКР снизит общую валовую маржу.
Сигналом к провалу этого сценария станет досрочное достижение компанией ступенчатого роста производства ELSFP в конце этого года, что успешно компенсирует дефицит выручки из-за ограничений мощностей.
В ближайшие 7 дней наиболее важными переменными для наблюдения станут официальные этапы сертификации клиентов 1.6T и фактическое использование лимита финансирования ATM.
#黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？ #伊朗阿曼临时通航协议近落地 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？Не спал всю ночь, перелопатил всю сеть, один текст расскажет тебе всё.
Лидер по росту $BICO — стоит ли покупать? Делать ставку на падение или рост?
Сначала история. BICO когда-то достигал максимума в 21.45. С 21.45 упал до 0.012, потеряв 99.94%.
Что дальше? 1 августа стартовал с 0.0117, за пять дней вырос до 0.046, утроился за пять дней.
Лидер по росту, за 24 часа прибавил +9.78%, текущая цена 0.04051.
Что такое BICO?
Biconomy — инфраструктура для абстракции аккаунтов (Account Abstraction), основан в 2019 году, старый проект с инвестициями Coinbase Ventures и Binance Labs. Полный оборот, общий выпуск 1 миллиард монет полностью выпущен, без давления будущих разблокировок, без риска распродажи от частных инвесторов.
Соотношение быков и медведей: доминируют быки, розничные инвесторы врываются, крупные игроки делают ставки.
По всей сети за 24 часа соотношение быков и медведей 1.0088, быки немного впереди.
На Binance соотношение 1.2462; количество длинных позиций на 24% больше коротких.
Ключевые данные по крупным игрокам: на Binance соотношение количества крупных игроков 1.6178, соотношение позиций 1.6103;
В топ-20 держателей крупные игроки по числу и объему длинных позиций значительно превосходят короткие.
На OKX соотношение быков и медведей достигает 1.88, быки полностью контролируют рынок.
Розничные инвесторы врываются, крупные игроки делают ставки, консенсус быков сформирован.
Топ-10 держателей: высокая концентрация монет
Топ-10 адресов держат 68% оборота.
Для сравнения, перед стартом LINK топ-10 держателей имели чуть более 40%.
Концентрация монет BICO выше, чем у LINK.
Высокая концентрация у крупных игроков, для подъема цены не нужно много средств, вот почему за пять дней цена утроилась.
Но если крупные игроки захотят сбросить, 68% монет на продажу — никто не сможет удержать падение.
Двусторонний меч — и топливо, и бомба.
Объемы и технический анализ: рост с подтверждением объема, но уже перекуплен
6 августа объем торгов BICO за 24 часа превысил 110 миллионов долларов, внутридневная волатильность 46%, в 4 раза выше среднего на этом этапе предыдущего раунда.
Рост с объемом выше всех скользящих средних, подтверждён бычий тренд.
Но RSI 14 уже взлетел до 85.44, сильное перекупление.
4-часовой RSI достиг 84.69, после чего цена откатилась с 0.046 до 0.038. Сильная потребность в коррекции.
Быки или медведи? Это зависит от твоего таймфрейма.
Если сказать, что слабый — с 0.0117 до 0.046 за пять дней утроился, рост с объемом выше всех скользящих средних, бычий тренд в силе.
Если сказать, что сильный — RSI выше 85, сильное перекупление, топ-10 держателей 68%, крупные игроки могут в любой момент сбросить.
Если хочешь догонять — зона отката 0.025-0.030 хорошее место для входа, но сейчас на 0.04 входить невыгодно по соотношению риск/прибыль.
Если хочешь ставить на падение — соотношение быков и медведей в пользу быков, ставка на короткие позиции убыточна, структура сжатия коротких позиций не нарушена, медведи платят за удержание, риск быть выбитым при попытке идти против тренда высок.
Можно и на рост, и на падение, главное — выбрать правильный момент.
Догонять выше 0.04? Низкая рентабельность.
Ставить на падение выше 0.04? Высокий риск идти против тренда.
Лучше дождаться отката до 0.025-0.030 для покупки или пробоя ниже 0.035 для продажи — это лучше, чем сейчас входить.
Направление станет понятно только в процессе, а не по догадкам.
На этом уровне лучше наблюдать и не торопиться. Ветер ещё не стих, не спеши занимать позицию.
$BTC
$ETH
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ $BTC Если Биткоин сможет забрать ликвидность около 63300 снизу и затем пойти вверх, то можно будет увидеть новый максимум на 68000. Уже сколько времени он там шлифуется, если бы я был крупным игроком, я бы поднялся и забрал ликвидность на 68000, ведь уже дважды касался вершины, но чуть-чуть не дотянулся.
Сейчас дно тоже не ощущается явно, не стоит постоянно пытаться поймать дно, на недельном графике всё ещё наблюдается нисходящий тренд.
Такая ситуация — ни для покупок, ни для продаж, лучше терпеливо ждать ключевых уровней. У меня много ордеров на 63300, рассчитываю на отскок, ведь у меня ещё есть короткая позиция, чтобы повысить шансы на успех, не стоит открывать сделки в таких местах, лучше спокойно ждать, в последнее время много обманов.
Просто делюсь мыслью, здесь нет правильного или неправильного, это не инвестиционный совет 🤔
#黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？ #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩 #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ 📊 $SUI сводка ликвидаций контрактов (7 августа)
Согласно данным о ликвидациях, быки в этой волне были жестко прижаты медведями...
За последний час ликвидировано контрактов на сумму около 15,3 тыс. долларов
Ликвидация длинных позиций около 15,3 тыс. долларов
Ликвидация коротких позиций около 0 долларов
За последние 4 часа ликвидировано контрактов на сумму около 48 тыс. долларов
Ликвидация длинных позиций около 48 тыс. долларов
Ликвидация коротких позиций около 0 долларов
За последние 12 часов ликвидировано контрактов на сумму около 104,5 тыс. долларов
Ликвидация длинных позиций около 99,9 тыс. долларов
Ликвидация коротких позиций около 4649,80 долларов
За последние 24 часа ликвидировано контрактов на сумму около 804,8 тыс. долларов
Ликвидация длинных позиций около 798,3 тыс. долларов
Ликвидация коротких позиций около 6548,67 долларов
Судя по данным ликвидаций $SUI, за 1 и 4 часа ликвидации длинных позиций значительно превосходят короткие, которые равны нулю, что свидетельствует о яростной расправе с быками в краткосрочном периоде; преимущество быков сохраняется в течение 12 часов с соотношением около 21,5 к 1, расправа с быками продолжается в кратко-среднесрочном периоде; за 24 часа ликвидации длинных позиций выросли до 798,3 тыс. долларов, что в 122 раза больше коротких, медведи полностью уничтожили быков во всех временных рамках — кратко-, средне- и долгосрочные быки подверглись всестороннему направленному взрыву, сопротивление медведей лишь немного усилилось в долгосрочном периоде, но это капля в море, общая сумма ликвидаций превысила 800 тыс. долларов. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой постоянных выжиманий.
🔥 Индикатор рынка | 7 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тенденцию: рынок вошел в фазу, когда "нужно не просто хорошо, а безупречно" — "превышение ожиданий" стало лишь билетом на вход, любые недостатки будут усиленно критиковаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + 14 млрд обратного выкупа, но всё равно "недостаточно впечатляет"
SanDisk представила впечатляющий отчет: выручка за 4-й квартал составила 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию достигла 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу обратного выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка составила 20,25 млрд долларов, рост на 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже рыночных ожиданий в 10,82 млрд долларов. Прогноз по валовой марже 83%-85% намекает на возможное стабилизирование высокой маржи. Рост в 372% и обратный выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка крупнейший эмитент стейблкоинов Circle опубликовал отчет за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост на 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, что лучше убытка годом ранее. Объем обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост на 19%; объем транзакций в блокчейне составил 14,8 трлн долларов, рост на 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз по прочим доходам на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтвержденный во 2-м квартале доход от предварительной продажи токенов Arc в размере 242 млн долларов. USDC — это основа, а Arc — будущее, на которое делает ставку рынок. В условиях растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается трансформироваться из "эмитента стейблкоинов" в "платформу криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это грядущие разблокировки
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый финансовый отчет: выручка за 2-й квартал составила 7,814 млрд долларов, рост на 92%, значительно превысив прогноз в 6,9 млрд; скорректированная EBITDA достигла 3,5 млрд долларов.
После закрытия торгов акции упали более чем на 9%. Капитальные затраты выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок оценивает эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Настоящий шторм ожидается 6 августа: разблокировка около 912 млн ограниченных акций на сумму 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий объем обращения. Менее чем за два месяца после IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
SanDisk с ростом в 372% столкнулась с падением акций после закрытия, SpaceX с ростом выручки на 92% получила "голос ног" от рынка — "превышение ожиданий" стало минимальным уровнем, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда сектор AI переходит от "рассказов" к "представлению результатов", каждое отклонение в прогнозах и каждая потраченная копейка капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старые правила рушатся, формируется новая сила ценообразования — и она наказывает все "недостаточно совершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？ Многие считают, что при росте золота биткоин должен расти синхронно, так как оба считаются «активами для защиты от инфляции».
Но на этот раз рынок так не отреагировал.
Возврат золота к 4200 долларам обусловлен в большей степени спросом на защиту, постоянными закупками золота центральными банками и глобальной макроэкономической неопределённостью.
В то же время BTC по своей сути всё больше становится рисковым активом.
За последние годы с приходом институциональных инвесторов корреляция биткоина с американским фондовым рынком и ликвидностью заметно возросла. Когда рыночный аппетит к риску снижается и приток новых средств прекращается, даже при росте золота BTC не обязательно будет расти.
Поэтому не стоит упрощать и считать BTC «цифровым золотом».
Золото торгуется на основе логики защиты, а BTC — больше на основе ликвидности и аппетита к риску. Только когда рынок начнёт вновь выпускать ликвидность или институциональные инвесторы ускорят приток средств в BTC, золото и BTC смогут снова резонировать.
Я всегда считал, что следующий раунд роста BTC зависит не от того, насколько вырастет золото, а от того, когда глобальные капиталы снова будут готовы принимать риски. $SKHYNIX продолжает падать, можно ли сейчас покупать на дне в секторе памяти?
SanDisk и Hynix на этой неделе ведут себя как братья по несчастью. Сегодня Hynix упал с 1118 до 1026, за 24 часа падение составило 4,87%. Если падение SanDisk связано с плохими финансовыми прогнозами, то у Hynix это больше связано с общим настроением в секторе памяти, а также продолжающейся цепной реакцией принудительных ликвидаций кредитного ETF в Южной Корее. В прошлую пятницу индекс KOSPI в Южной Корее показал самый большой однодневный рост в истории, но на этой неделе вернулся к прежним уровням.
Я сам открыл короткую позицию по Hynix на уровне 1064, не планируя держать долго, просто считаю, что после отскока до 1130 рост остановится. Объем позиций снизился с 51000 до примерно 48000, и и быки, и медведи сокращают позиции, что говорит о неопределенности и ожидании со стороны инвесторов. 1026 — это минимум сегодня, если пробьет, можно ждать 1000. Но сегодня вечером я не хочу оставлять позицию на ночь, перед выходными важнее спокойно спать без стресса.
Сектор памяти слишком вырос в первой половине года, сейчас идет коррекция уже больше месяца, и и быки, и медведи задаются вопросом, достигнут ли дна. Я сам не знаю, но факт в том, что отскок выше 1080 происходит на сниженных объемах, и если отскок слабый, не стоит торопиться с покупкой на дне.
Вы сможете спокойно спать, оставив позицию на выходные?$DXY вырос на 0,28%, $BTC сразу ослабел, но $ETH держится лучше биткоина — деньги не ушли полностью, а тихо пересаживаются.
Быстрый обзор:
$BTC 64,217 -0,68% $ETH 1,901 -0,43%
$QQQ -0,37% $SPY -0,16% $IBIT -0,68%
$DXY +0,28% $GLD +0,01%
Напряжённость в Ормузском проливе поддерживает цены на нефть, инфляционные ожидания не снижаются, ФРС откладывает снижение ставок, госдолг давит, $QQQ не может набрать силу. В полупроводниках ситуация разная: $MU +0,7% в плюсе, $SKHYNIX упал на 5,5%, показывая, кто здесь главный, рискованные ставки делают только на явные фавориты.
$IBIT упал сильнее, чем $BTC, ETF сначала сбегают, что говорит о слабом спросе на спотовом рынке. $ETH не упал так сильно, он более устойчив, внутренние средства перераспределяются, а не бегут из рынка. $DXY задаёт тон, все рисковые активы сокращаются, он как пульт управления. $GLD стоит на месте, хоть и +0,01%, защитные позиции не сокращаются, не ведитесь на ложные сигналы.
Не гонитесь за ростом, кто из $DXY и $GLD первым сдастся, тот и задаст направление, я слежу.
#内存卖方市场延续，韩股能否迎来反转？Утренний криптообзор 7 августа
$BTC утром колебался в диапазоне 64700–64900, ночной максимум близок к 65000. $ETH около 1910, сила отскока пока слабее, чем у BTC, средства временно не распространяются явно на альткоины.
Вчера вечером в США производительность труда во втором квартале выросла на 1,4%, единичные трудозатраты увеличились всего на 1,3%, число первичных заявок на пособие по безработице составило 199 тысяч. Давление на издержки временно контролируемо, что слегка благоприятно для рисковых активов, но недостаточно для прямого изменения ожиданий ФРС.
Сегодня в 20:30 будет опубликован отчет по занятости в США за июль. Рынок ожидает прирост рабочих мест на 80 тысяч, уровень безработицы сохранится на уровне 4,2%. Официальное время публикации подтверждено Бюро трудовой статистики США.
На рынке BTC продолжает проверять, сможет ли удержаться выше 65000. После прорыва цель — 65300–65500, если не удастся, стоит защитить уровни 64200–64000. Если данные по занятости окажутся значительно ниже ожиданий и уровень безработицы стабилен, это будет позитивно для BTC. При одновременном укреплении занятости и зарплат доллар и доходности по гособлигациям могут вырасти, что может привести к краткосрочному откату.
Перед выходом данных сегодня не рекомендуется использовать высокий кредитный рычаг для прорыва, лучше дождаться более устойчивого направления после 15-минутного закрытия свечи в 20:30.真的，情绪控制是交易里最难的一关。昨晚睡前看着$ETH在4700附近磨蹭，心想差不多了吧，这波反弹够意思了。挂了个4800的止盈单就睡了。早上醒来一看，卧槽！价格直接冲破5000，还在往上窜！那种感觉你们懂吗？不是亏钱的痛，是赚钱赚少了的酸爽。我突然意识到一个问题——我一直在用"回本思维"做交易。什么意思呢？就是持仓的时候满脑子都是"快回本快回本"，等真的回本了，又怕利润回吐，急急忙忙就跑了。完全忽略了行情本身的强度。这轮从3500拉到5000，中间有多少人像我一样，在4800、4900就被甩下车了？稳扎稳打，说起来简单做起来难。我现在复盘，其实有两个信号被我故意忽略了。一是链上数据，巨鲸地址在4600附近还在持续吸筹；二是清算地图，4800-5000区间空单堆积如山，摆明了要爆空。我当时也看到了这些数据，但大脑自动选择了"过滤"，只听自己想听的声音。这就是情绪交易最可怕的地方——不是没看到信号，是选择性忽视。现在$ETH已经5100了，我不敢追了。不是不看好，是我现在的情绪状态不适合进场。怕踏空焦虑让我梭哈，万一回调我就又割在低点，恶性循环。先冷静一下，看看回踩5000能不能站稳，如🚨 Краткий обзор:
По сообщениям, Changxin Storage отклонила запрос Apple на снижение цен и выставила цены на уровне Samsung и SK Hynix.
Главная новость — не в росте цен, а в смене баланса ценовой власти. Годами гиганты вроде Apple диктовали условия. Теперь производители памяти говорят «нет».
Ожидается, что предложение памяти останется ограниченным, а мощности будут в основном забронированы, поэтому рынок переоценивает активы, опираясь на реальные динамики спроса и предложения.
Вопрос для крипты: когда этот капитал вернется в рисковые активы, такие как $BTC?
Стоит наблюдать.
Если нужно больше коротко в стиле X:
Пишу
🚨 Главная новость — не рост цен на память, а усиление ценовой власти поставщиков.
По сообщениям, Changxin Storage отказалась снижать цены по требованию Apple, что свидетельствует о смещении баланса в пользу продавцов.
Ограниченное предложение памяти + полностью загруженные мощности = сильный сценарий со стороны предложения.
Теперь смотрите, вернется ли капитал из твердых активов обратно в крипту. 👀📊 $SPCX сводка ликвидаций контрактов (7 августа)
Согласно данным о ликвидациях, медведи были жестко подавлены крупным игроком на рынке...
За последний час сумма ликвидаций составила около 15,8 тыс. долларов
Лонги ликвидированы примерно на 0 долларов
Шорты ликвидированы примерно на 15,8 тыс. долларов
За последние 4 часа сумма ликвидаций составила около 812,9 тыс. долларов
Лонги ликвидированы примерно на 45 тыс. долларов
Шорты ликвидированы примерно на 767,9 тыс. долларов
За последние 12 часов сумма ликвидаций составила около 5,7559 млн долларов
Лонги ликвидированы примерно на 2,6836 млн долларов
Шорты ликвидированы примерно на 3,0723 млн долларов
За последние 24 часа сумма ликвидаций составила около 6,626 млн долларов
Лонги ликвидированы примерно на 3,084 млн долларов
Шорты ликвидированы примерно на 3,542 млн долларов
Согласно данным ликвидаций $SPCX, за 1 час шорты ликвидировались значительно больше лонгов, шорты доминировали полностью, шорт-сквиз начался резко; за 4 часа преимущество шортов сохраняется, шорты в 17 раз превышают лонги, шорт-сквиз развивается; за 12 часов ситуация меняется, лонги ликвидируются больше шортов, соотношение около 1,14, начинается распродажа лонгов; за 24 часа шорты снова превосходят лонги, шорты в 1,15 раза больше, шорт-сквиз возвращается. Крупный игрок на SPCX провел тройную зачистку: шорт-сквиз → распродажа лонгов → повторный шорт-сквиз, общая сумма ликвидаций превысила 6,62 млн долларов, ритм крайне хаотичный, куда ни повернись — тебя режут. Контролируйте позиции, чтобы не попасться на перекрестный срез.
🔥 Индикатор рынка | 7 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну тенденцию: рынок вошел в фазу "нужно не просто хорошо, а идеально" — "превышение ожиданий" стало лишь билетом на вход, любые недостатки будут усиленно критиковаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляет"
SanDisk представила взрывной отчет: выручка за 4-й квартал 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка 20,25 млрд долларов, рост 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже ожиданий рынка в 10,82 млрд. Прогноз по валовой марже 83%-85% намекает на возможное плато по высокой марже. Рост в 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка крупнейший эмитент стейблкоинов Circle опубликовал отчет за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, в прошлом году был убыток. Объем обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост 19%; объем транзакций в блокчейне 14,8 трлн долларов, рост 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз по прочим доходам на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтвержденные во 2-м квартале 242 млн долларов доходов от предварительной продажи токенов Arc. USDC — это база, Arc — будущее, на которое ставит рынок. На фоне растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается перейти от "эмитента стейблкоинов" к "платформе криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это пик разблокировок
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый отчет: выручка за 2-й квартал 7,814 млрд долларов, рост 92%, значительно выше прогноза в 6,9 млрд; скорректированная EBITDA 3,5 млрд.
После закрытия акции упали более чем на 9%. Капитальные расходы выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок ценит эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьезный шторм ожидается 6 августа: разблокировка около 912 млн акций с ограничениями, рыночная стоимость разблокировки — 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий свободный оборот. Менее чем за два месяца после IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
SanDisk с ростом 372% столкнулась с падением после закрытия, SpaceX с ростом выручки 92% получила "голос ногами" от рынка — "превышение ожиданий" стало проходным баллом, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда сектор AI переходит от "рассказов" к "представлению результатов", каждое отклонение в прогнозах, каждый доллар капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старая логика рушится, формируется новая власть ценообразования — и она наказывает все "недостаточно совершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ Все сосредоточены на разблокировке. Мало кто задается вопросом, насколько риск уже учтен в цене.
$SPCX уже упал на 15,4%, с 130 до 110, при этом продавцы полностью взяли контроль после отчетности, оставив мало шансов для значительного отскока.
Для медведей ключевой уровень — 100, примерно на 9-10% ниже текущих цен.
Может ли разблокировка спровоцировать дальнейшие продажи? Определенно.
Но одна только разблокировка не гарантирует продолжительного падения. Значительная часть краткосрочного риска, возможно, уже отражена в цене. Если фундаментальные показатели останутся сильными и появится институциональный спрос, покупатели могут вернуться быстрее, чем ожидается.
Разблокировка — это катализатор, а не вся история.
#SPCX #DailyOrbit📊 $LAB контрактные ликвидации (7 августа)
Согласно данным по ликвидациям, быки в этой волне были жестко подавлены маркет-мейкерами...
За последний час сумма ликвидаций около 86,06 долларов
Ликвидации длинных позиций около 86,06 долларов
Ликвидации коротких позиций около 0 долларов
За последние 4 часа сумма ликвидаций около 14 400 долларов
Ликвидации длинных позиций около 14 300 долларов
Ликвидации коротких позиций около 37,26 долларов
За последние 12 часов сумма ликвидаций около 59 500 долларов
Ликвидации длинных позиций около 56 600 долларов
Ликвидации коротких позиций около 2 875,45 долларов
За последние 24 часа сумма ликвидаций около 114 800 долларов
Ликвидации длинных позиций около 106 800 долларов
Ликвидации коротких позиций около 7 916,17 долларов
Судя по данным ликвидаций $LAB, за 1 час ликвидации быков значительно превосходят медведей, у медведей ноль ликвидаций, молниеносная атака на быков началась сразу; за 4 часа преимущество быков сохраняется, их ликвидации в 384 раза больше, чем у медведей, массовая ликвидация быков; за 12 часов быки по-прежнему далеко впереди, соотношение около 19,7 раза, ликвидация быков продолжается в краткосрочной и среднесрочной перспективе; за 24 часа ликвидации быков выросли до 106 800 долларов, что в 13,5 раза больше, чем у медведей, маркет-мейкеры устроили полное уничтожение быков на всех временных интервалах — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные быки подверглись всестороннему направленному давлению, сопротивление медведей лишь немного усилилось в долгосрочной перспективе, но это незначительно, общая сумма ликвидаций превысила 110 000 долларов. Всем контролировать позиции, чтобы не стать жертвой постоянных выжиманий.
🔥 Индикатор рынка | 7 августа
Сегодня три горячие темы, указывающие на одну и ту же тенденцию: рынок вошел в фазу "нужно не просто хорошо, а безупречно" — "превышение ожиданий" стало лишь билетом на вход, любые недостатки будут усиленно замечаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляюще"
SanDisk представила впечатляющий отчет: выручка за 4-й квартал 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка 20,25 млрд долларов, рост на 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже рыночных ожиданий в 10,82 млрд. Прогноз по валовой марже 83%-85% намекает на возможное стабилизирование высокой маржи. Рост в 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка крупнейший эмитент стейблкоинов Circle опубликовал отчет за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост на 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, в прошлом году был убыток. Объем обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост на 19%; объем транзакций в блокчейне 14,8 трлн долларов, рост на 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз по прочим доходам на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтвержденный во 2-м квартале доход от предварительной продажи токенов Arc в размере 242 млн долларов. USDC — это база, а Arc — будущее, на которое делает ставку рынок. На фоне растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается трансформироваться из "эмитента стейблкоинов" в "платформу криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это грядущие разблокировки
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый финансовый отчет: выручка за 2-й квартал 7,814 млрд долларов, рост на 92%, значительно выше прогноза в 6,9 млрд; скорректированная EBITDA 3,5 млрд долларов.
После закрытия акции упали более чем на 9%. Капитальные расходы выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок ценит эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьезный шторм ожидается 6 августа: разблокировка около 912 млн акций с ограничениями, рыночная стоимость разблокировки достигает 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий объем обращения. Менее чем за два месяца после IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
SanDisk с ростом в 372% получила падение акций после закрытия, SpaceX с ростом выручки на 92% столкнулась с голосованием рынка ногами — "превышение ожиданий" стало проходным баллом, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда сектор AI переходит от "рассказов" к "сдаче экзаменов", каждое отклонение в прогнозах, каждый доллар капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старые правила рушатся, формируется новая власть ценообразования — и она наказывает все "недостаточно совершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ Я был слишком упрям, сделал лонг на таком высоком уровне! Стоп-лосс сработал — неприятно, но приходится принять.
---
💰 Где была ошибка в этой сделке?
Открыл лонг на 1,296.19, стоп-лосс сработал на 1,265, плечо 20x, убыток -50.1%, потерял 3.4U.
Оглядываясь назад, действительно слишком поспешил с входом. В предыдущем посте я сам говорил, что «вход немного поздний», но всё равно рискнул, и рынок меня наказал.
---
📉 Разбор полётов: в чём ошибка?
① Покупка на максимумах — изначальная ошибка
Цена выросла с 1,167 до 1,324, отскок составил 157 долларов, рост слишком резкий за короткий срок. Когда вошёл, скользящие средние уже начали разворачиваться, а RSI был в зоне перекупленности — откат был очень вероятен.
② Недооценил давление стопов перед отчётом
Зона 1,300-1,320 — это область с высокой концентрацией сделок, много зажатых позиций ждут выхода. Когда быки пытались пробиться выше, давление продаж заметно усилилось.
③ Управление позицией не сработало
Понимая, что вход поздний, следовало уменьшить объём позиции или расширить стоп-лосс. Но я торговал обычным объёмом, и откат в 20 долларов сразу выбил меня.
---
😔 Запись настроения
В предыдущем посте я говорил, что «бычья сила очень сильна», но сам же попал в ловушку, войдя в рынок. Честно говоря, направление было верным — цена действительно дошла до 1,324, но точка входа и управление позицией были плохими, и я «умер» на полпути.
Несколько сделок подряд — маленькая прибыль и большой убыток, такой ритм нужно прервать и переосмыслить.
---
💡 Как дальше корректировать?
· Приостановить торговлю, минимум полдня без позиций
· Ждать стабилизации рынка, не спешить отыгрываться
· Снизить объём позиции, нельзя допускать повторных ошибок подряд
Ранее заработанная прибыль покрывает этот убыток, в целом всё ещё в плюсе. Но ритм нарушен, нужно сначала остановиться.
---
Вчера был слишком упрям, сегодня сделаю выводы.
Покупать на максимумах — в будущем меньше так делать.
$SNDK
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ 📊 $KAITO срочные ликвидации контрактов (7 августа)
Согласно данным о ликвидациях, быки и медведи постоянно сражаются, а крупные игроки собирают прибыль...
За последний час ликвидировано контрактов на сумму около 71,58 долларов
Ликвидации по длинным позициям около 66,33 долларов
Ликвидации по коротким позициям около 5,25 долларов
За последние 4 часа ликвидировано контрактов на сумму около 5881,16 долларов
Ликвидации по длинным позициям около 5100,96 долларов
Ликвидации по коротким позициям около 780,20 долларов
За последние 12 часов ликвидировано контрактов на сумму около 99 700 долларов
Ликвидации по длинным позициям около 42 100 долларов
Ликвидации по коротким позициям около 57 600 долларов
За последние 24 часа ликвидировано контрактов на сумму около 234 900 долларов
Ликвидации по длинным позициям около 148 400 долларов
Ликвидации по коротким позициям около 86 600 долларов
Согласно данным о ликвидациях $KAITO, за 1 час ликвидации быков превысили ликвидации медведей в 12 раз, резкий удар по быкам с самого начала; за 4 часа преимущество быков сохраняется, соотношение около 6,5 раза, массовые ликвидации быков; за 12 часов ситуация меняется — ликвидации медведей превышают ликвидации быков в 1,37 раза, начинается шортсквиз; за 24 часа быки снова выходят вперед, их ликвидации в 1,71 раза больше, крупные игроки на KAITO устроили постоянную борьбу между быками и медведями — ликвидации быков → шортсквиз → снова ликвидации быков, общая сумма ликвидаций превысила 230 тысяч долларов. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой постоянных сборов прибыли.
🔥 Индикатор рынка | 7 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тенденцию: рынок вошел в фазу, когда "нужно не просто хорошо, а безупречно" — "превышение ожиданий" стало лишь билетом на вход, любые недостатки будут усиленно замечаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляет"
SanDisk представила впечатляющий отчет: выручка за 4-й квартал 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка составила 20,25 млрд долларов, рост на 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже рыночных ожиданий в 10,82 млрд. Прогноз по валовой марже 83%-85% намекает на возможное стабилизирование высокой маржи. Рост в 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка крупнейший эмитент стейблкоинов Circle опубликовал отчет за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост на 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, что означает выход из убытков по сравнению с прошлым годом. Объем обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост на 19%; объем транзакций в блокчейне 14,8 трлн долларов, рост на 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз по прочим доходам на год до 310-330 млн долларов, что отражает подтвержденный во 2-м квартале доход от предварительной продажи токенов Arc в размере 242 млн долларов. USDC — это основа, а Arc — будущее, на которое делает ставку рынок. На фоне растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается перейти от "эмитента стейблкоинов" к "платформе криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это грядущие разблокировки акций
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый отчет: выручка за 2-й квартал 7,814 млрд долларов, рост на 92%, значительно выше прогноза в 6,9 млрд; скорректированная EBITDA 3,5 млрд долларов.
После закрытия торгов акции упали более чем на 9%. Капитальные затраты выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок ценит эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьезный шторм ожидается 6 августа: разблокировка около 912 млн ограниченных акций на сумму 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий объем обращения. Менее чем за два месяца с момента IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
SanDisk с ростом в 372% столкнулась с падением акций после закрытия, SpaceX с ростом выручки на 92% получила "голос ног" от рынка — "превышение ожиданий" стало минимальным требованием, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда сектор AI переходит от "рассказов" к "представлению результатов", каждое отклонение в прогнозах и каждая потраченная копейка капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старые правила рушатся, формируется новая сила ценообразования — и она наказывает все "недостаточно совершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ Закрытие американского рынка: три основных индекса снизились, индекс Доу-Джонса завершил пятинедельный рост! Акции производителей памяти снова резко упали, Western Digital упал более чем на 13%, SanDisk упал более чем на 6%, SK Hynix упал почти на 5%; акции золотодобывающих компаний в основном выросли
В четверг по восточному времени США три основных фондовых индекса снизились, индекс Доу-Джонса завершил пятинедельный рост. По данным Associated Press, рост цен на нефть и смешанные результаты отчетности компаний оказали давление на рынок. По итогам торгов индекс Доу-Джонса упал на 0,85% до 53885,1 пункта, индекс S&P 500 снизился на 0,18% до 7709,96 пункта, индекс Nasdaq упал на 0,06% до 26348,35 пункта.
По отраслям и секторам большинство крупных технологических компаний закрылись в минусе, среди отдельных акций Microsoft вырос на 2,54%, Apple на 0,45%, Facebook на 0,19%, Nvidia упала на 0,10%, Amazon на 0,14%, Tesla на 0,63%, Google на 1,29%.
Акции производителей памяти ослабли: Western Digital упал более чем на 13%, SanDisk более чем на 6%, SK Hynix почти на 5%, Micron Technology более чем на 1%.
Финансовые акции в основном снизились: Berkshire Hathaway вырос на 0,77%, Bank of America упал на 0,36%, JPMorgan Chase на 0,80%, Morgan Stanley на 2,06%, Goldman Sachs на 2,63%, Citigroup на 2,77%, Wells Fargo на 1,77%. Энергетический сектор полностью вырос: Occidental Petroleum вырос на 4,20%, Schlumberger на 3,29%, ExxonMobil на 2,13%, Chevron на 1,52%, ConocoPhillips на 1,50%. Авиационные акции полностью снизились: Southwest Airlines упала на 3,83%, Boeing на 3,34%, American Airlines на 3,32%, United Airlines на 2,74%, Delta Air Lines на 1,25%.
Акции золотодобывающих компаний в основном выросли: Franco-Nevada вырос на 1,98%, Eagle Materials на 1,54%, Royal Gold на 1,40%, Newmont на 1,09%.
Китайские акции на американском рынке показали смешанную динамику: индекс Nasdaq Golden Dragon China вырос на 0,27%, индекс ведущих технологических китайских компаний Wind упал на 0,96%. Среди популярных китайских акций: TAL Education вырос на 3,02%, BeiGene на 0,69%, Huazhu Group на 1,09%, NetEase на 1,76%, JD.com на 0,83%, Tencent Music на 0,63%, Ctrip Group на 0,61%, KE Holdings на 0,18%, Bilibili на 0,38%, Alibaba упала на 1,35%, Pinduoduo на 0,10%, Baidu на 1,60%.
Три основных европейских индекса показали разнонаправленную динамику: индекс FTSE 100 Лондонской фондовой биржи закрылся на уровне 10867,89 пункта, снизившись на 20,41 пункта или 0,19%; индекс CAC40 Парижской фондовой биржи вырос на 30,42 пункта или 0,35% до 8699,71 пункта; индекс DAX Франкфуртской фондовой биржи вырос на 13,83 пункта или 0,05% до 26140,13 пункта.
Международные цены на нефть 6 числа выросли. По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже сентябрьские фьючерсы на легкую нефть выросли на 2,07 доллара и закрылись на уровне 77,29 доллара за баррель, рост составил 2,75%; октябрьские фьючерсы на нефть Brent на Лондонской бирже выросли на 3,04 доллара и закрылись на уровне 82,49 доллара за баррель, рост составил 3,83%. Международные фьючерсы на драгоценные металлы в основном снизились: фьючерсы на золото COMEX упали на 0,15% до 4298,70 доллара за унцию, фьючерсы на серебро COMEX упали на 0,81% до 61,78 доллара за унцию.
$BTC ，$ETH ，$GRVT
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Самая легко упускаемая из виду угроза на мертвом рынке — это не резкий обвал, а то, что история с AI у майнеров перестает работать.
На этой неделе Cointelegraph бросил колкую фразу: поворот Bitcoin miners к AI теряет wow-эффект на Уолл-стрит. Переводя на наш язык — история оценки майнинговых компаний «мы не просто майним, мы ещё и занимаемся AI-вычислениями» надоела Уолл-стрит.
Не стоит недооценивать эту историю. За последние два года она была подушкой безопасности для майнеров, чтобы не продавать монеты: цена акций поддерживалась AI-нарративом, а денежный поток — ожиданиями, поэтому майнеры смело накапливали BTC, не продавая. Сейчас wow-эффекта нет, логика оценки ослабевает, и вероятность того, что майнеры вернутся к старой стратегии «продаем монеты, чтобы выжить», возрастает — а майнеры — это природный источник давления на продажу для BTC.
Посмотрите на график: BTC держится на 64,338 (-0,51%), объем упал с -82% до -93%, открытый интерес заморожен на 105,5 тыс. BTC, комиссии выросли всего на +0,0006%, такие мягкие, будто без воздуха, индекс страха и жадности застрял на 25, ширина рынка 5:10. На мертвом рынке и так нет покупок, а если добавить потенциальное давление со стороны майнеров, ситуация становится еще более гнетущей.
Даю вам набор «три признака давления со стороны майнеров»: ① AI-нарратив в майнинговых акциях остывает = ожидания по денежному потоку майнеров снижаются; ② на мертвом рынке цена BTC не падает благодаря ETF и политическому спросу (об этом мы уже говорили), а не потому что майнеры не продают; ③ реальный риск — следить за тем, не превращается ли позиция майнеров/хешрейт в чистую продажу, текущий нарратив угасает + мертвый рынок = риск давления растет, но пока нет окончательных доказательств.
Мои позиции, наоборот, укрепились: GRVT шорт перевернулся в лонг +0,61%, ADA лонг +1,48% — наконец-то снял с себя шляпу обратных индикаторов, если я иду вразрез, помните — идите вразрез со мной.
Верите ли вы, что майнеры выдержат и не будут продавать, или что история с AI сломалась и им придется сбрасывать монеты? A — выдержат, B — придется продавать, C — шортить майнинговые акции и цепочку, пишите буквы в комментариях.
Криптоактивы высокорискованны, данный текст не является инвестиционной рекомендацией, это исключительно личное мнение.
$BTC $ADA #майнерское_давление #исчезновение_AI_нарратива #риски_со_стороны_предложения #ширина_рынка #стратегии_управления_рисками #обучение_новичков #анализ_рынка #OKX_планетаПоследний финансовый отчет AAOI показывает, что спрос клиентов превышает производственные мощности на 20%–40%, а поставки высококлассных оптических модулей ограничены скоростью производства лазеров. Нехватка оптических чипов сосредотачивает внимание рынка на вертикально интегрированных цепочках поставок, а дисбаланс спроса и предложения в отрасли перестраивает предпочтения в распределении капитала. Если в ближайшие недели крупные клиенты успешно завершат сертификацию продуктов $AAOI объемом 1,6T, краткосрочная склонность к риску будет поддерживать позитивные настроения. В противном случае, если замедление капитальных затрат дата-центров вызовет задержки в сертификации, дальнейшее внимание следует сосредоточить на ежемесячной производственной мощности как ключевом параметре.
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权📊 $HYPE Быстрая сводка ликвидаций контрактов (7 августа)
Согласно данным о ликвидациях, короткие позиции на коротком периоде были жестко подавлены, но средне- и долгосрочные длинные позиции потерпели серьёзные убытки...
За последний час сумма ликвидаций составила около 573,43 долларов
Ликвидации длинных позиций около 0 долларов
Ликвидации коротких позиций около 573,43 долларов
За последние 4 часа сумма ликвидаций около 28,7 тыс. долларов
Ликвидации длинных позиций около 25,5 тыс. долларов
Ликвидации коротких позиций около 3 185,74 долларов
За последние 12 часов сумма ликвидаций около 766,8 тыс. долларов
Ликвидации длинных позиций около 415,5 тыс. долларов
Ликвидации коротких позиций около 351,3 тыс. долларов
За последние 24 часа сумма ликвидаций около 1,3747 млн долларов
Ликвидации длинных позиций около 981 тыс. долларов
Ликвидации коротких позиций около 393,7 тыс. долларов
Согласно данным ликвидаций $HYPE, за 1 час короткие позиции были ликвидированы с подавляющим преимуществом над длинными, короткие полностью доминировали, шортсквиз начался стремительно; за 4 часа ситуация резко изменилась, длинные ликвидировались в 8 раз больше, чем короткие, началась массовая распродажа лонгов; за 12 часов преимущество длинных сохранялось, но сократилось до примерно 1,18 раза, давление шортсквиза значительно усилилось; за 24 часа ликвидации длинных взлетели до 981 тыс. долларов, что в 2,5 раза больше, чем у коротких, крупные игроки на HYPE совершили резкий разворот от шортсквиза к массовой распродаже лонгов — короткие на коротких периодах были целенаправленно уничтожены, средне- и долгосрочные лонги полностью ликвидированы, общая сумма ликвидаций превысила 1,37 млн долларов. Контролируйте свои позиции, чтобы не стать жертвой постоянных колебаний.
🔥 Индикатор рынка | 7 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тенденцию: рынок вошёл в фазу, когда "нужно не просто хорошо, а безупречно" — "превышение ожиданий" стало лишь билетом на вход, любые недостатки будут усиленно критиковаться.
💾 SanDisk: рост на 372% + выкуп акций на 14 млрд, но всё равно "недостаточно впечатляет"
SanDisk представила впечатляющий отчёт: выручка за 4-й квартал составила 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении; скорректированная прибыль на акцию достигла 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; совет директоров одобрил программу выкупа акций на 14 млрд долларов. Годовая выручка составила 20,25 млрд долларов, рост на 175%.
Однако после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Причина — прогноз на следующий квартал: медианная выручка 10,55 млрд долларов, ниже рыночных ожиданий в 10,82 млрд. Прогноз валовой маржи 83%-85% намекает на возможное стабилизирование высокой маржи. Рост в 372% и выкуп на 14 млрд недостаточны — рынок требует "совершенства".
💳 Circle: стабильный рост USDC, Arc становится новой историей
5 августа до открытия рынка крупнейший эмитент стейблкоинов Circle опубликовал отчёт за 2-й квартал: общая выручка 701 млн долларов, рост на 7%; чистая прибыль 48 млн долларов, что означает выход из убытков по сравнению с прошлым годом. Объём обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, рост на 19%; объём транзакций в блокчейне составил 14,8 трлн долларов, рост на 151%.
Главный акцент — Arc: компания значительно повысила прогноз прочих доходов на год до 310-330 млн долларов, что в основном отражает подтверждённый во 2-м квартале доход от предварительной продажи токенов Arc в размере 242 млн долларов. USDC — это основа, а Arc — будущее, на которое делает ставку рынок. В условиях растущей проникновенности криптоплатежей Circle пытается трансформироваться из "эмитента стейблкоинов" в "платформу криптофинансовой инфраструктуры".
🚀 SpaceX: выручка удвоилась, но настоящий шторм — это грядущие разблокировки акций
4 августа после закрытия рынка SpaceX опубликовала первый отчёт: выручка за 2-й квартал составила 7,814 млрд долларов, рост на 92%, значительно превысив прогноз в 6,9 млрд; скорректированный EBITDA достиг 3,5 млрд.
После закрытия торгов акции упали более чем на 9%. Капитальные затраты выросли до 18,4 млрд долларов, что в 6,5 раза больше, чем год назад — рынок ценит эффективность расходов, а не скорость сжигания денег. Более серьёзный шторм ожидается 6 августа: разблокировка около 912 млн ограниченных акций на сумму 114 млрд долларов, что в 1,4 раза превышает текущий объём обращения. Менее чем за два месяца с момента IPO цена акций почти уполовинилась.
💎 Итог
SanDisk с ростом в 372% столкнулась с падением после закрытия, SpaceX с ростом выручки на 92% получила "голос ногами" от рынка — "превышение ожиданий" стало минимальным уровнем, только "совершенство" удовлетворит инвесторов.
Когда сектор AI переходит от "рассказов" к "представлению результатов", каждое отклонение в прогнозах и каждый доллар капитальных затрат будут под пристальным вниманием. Старые правила рушатся, формируется новая власть ценообразования — и она наказывает все "недостаточно совершенные" ответы. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ BTC находится на уровне 64,3 тыс. долларов, ETH около 1905 долларов, в целом наблюдается колебание на высоком уровне. BTC удерживается выше отметки 64 тыс., краткосрочно преимущество у быков, но сопротивление сверху явно выражено, рекомендуется следить за объемом прорыва. ETH относительно слабее, движется в связке с биткоином, но с недостаточной эластичностью, если BTC откатится, ETH может первым почувствовать давление. В операциях с контрактами не стоит гнаться за ростом, при откате к ключевой поддержке входить в позицию с небольшой долей, строго соблюдать стоп-лосс, остерегаться ложных пробоев. Ниже приведены некоторые краткие заметки по финансовому отчету $AAOI:
- Ожидается, что их сверхкрупный клиент завершит полную сертификацию продукта 1.6T в ближайшие недели
(Положительный рост доходов #2, временные рамки)
- Продолжают верить, что AOI будет обладать крупнейшими в США производственными мощностями для AI-центров обработки данных трансиверов
(Подтверждение амбиций на фоне возможных запретов конкурентов)
- Ожидается, что объект для производства мощностей InP будет запущен в начале 2027 года
(Дополнительные временные рамки роста для справки)
- Общая мощность близка к 200 000/шт в месяц, к концу года 650 000/шт для 800g/1.6t. К концу 2027 года — 930 000/шт
(Это тот рост, который я хотел бы видеть)
- «Увеличиваем производственные мощности для наших внешних источников света или ELSFP. Это используется для совместной упаковки оптики или CPO. Мы ожидаем постепенного расширения производства в конце этого года и в 2027 году, с достижением примерно 400 000 единиц в месяц к 2028 году»
(Потребуется время, чтобы смоделировать это в доходах)
- «Как мы уже упоминали, мы уже много лет производим лазеры внутри компании. Это позволяет нам избежать некоторых дефицитов, которые затрагивают других игроков отрасли»
(Вертикальная интеграция как бычий кейс во время дефицита CW/EML лазеров)
- Мы считаем, что в будущем CPO продолжит стимулировать рост спроса на мощные лазеры
(Подтверждение аргументов в пользу области CPO)
- «Достижение нашей долгосрочной цели — восстановить не-GAAP валовую маржу примерно до 40%»
- «На конец второго квартала у нас было 508,8 млн долларов наличных и их эквивалентов»
Мне нужно внимательно проверить, завершен ли ATM
- «Наша способность генерировать доходы в целом, особенно по продуктам 800G, в настоящее время ограничена нашими производственными мощностями» «Если бы мы могли производить больше, мы бы уже отгружали больше»
Подтверждение спроса > предложения.
- «Большая часть увеличения мощностей будет в США. Тем не менее, я хочу сказать, как я всегда подчеркивал, что этого все еще недостаточно для удовлетворения спроса клиентов. Спрос клиентов превышает предложение на 20%-40%»
Подтверждение спроса на всю отрасль, не только на фотонику, впечатляющее понимание для $LITE, $SIVE / $JBL и других компаний.
- «Не в ближайшие два-три года, особенно при таком высоком спросе. Хорошо? Даже если AI, $LITE, $COHR, $AVGO сложить вместе, в ближайшие годы будет очень сложно удовлетворить спрос клиентов»
Дополнительное подтверждение спроса в оптической области.
- Временные рамки CPO: «Если говорить о настоящих производителях с высокой мощностью [для рынка CPO], я бы сказал, что это скорее конец третьего квартала следующего года» и «Мы уже очень тесно сотрудничаем как минимум с пятью клиентами»
Если вас интересует текущий финансовый отчет (я не очень внимательно его изучал)
Доход: 191 млн долларов против 190 млн долларов
Прибыль на акцию: 0,06 доллара против 0,02 доллара
Кратко: спрос на лазеры и оптику впечатляющий. Некоторая поддержка заявления CEO Lumentum о том, что дефицит лазеров серьезнее, чем дефицит памяти.
Рост мощностей к 2027 году идет по плану. Чтобы сопоставить период перелома с временными рамками, это будет примерно в начале следующего года, как они сказали на последнем телефонном совещании по отчету.
AAOI теперь имеет клиентов. Ограничение — производство достаточного количества лазеров и трансиверов. Почему я советую всем больше внимания уделять ETH?
Потому что с начала этого медвежьего рынка RWA — единственный сектор, который растет вопреки тренду.
Даже при том, что цены на криптовалюты упали вдвое, ETF оттекли, а рост стейблкоинов остановился, объем RWA вырос с 5,4 млрд в начале года до 31,8 млрд в июне.
Токенизированные государственные облигации за год утроились. То, что растет в медвежьем рынке, — это зародыш следующего бычьего цикла.
Этот закономерность подтверждена историей: TVL DeFi тихо начал расти в конце медвежьего рынка 2019-2020 годов, а затем стал главной темой 2021 года.
В следующем бычьем цикле RWA станет основной темой, и капитал будет переоценивать связанные активы под новый нарратив,
как в конце 2020 года рынок начал оценивать ETH как "слой расчетов DeFi", а не просто "топливо для ICO".
Эта переоценка не требует сначала доходов, достаточно, чтобы история была принята институциональными аналитиками, и это уже происходит: первая причина, по которой Farrell дает ETH более высокую эластичность, — это нарратив RWA.🔥Внимание🔥 Сегодня одновременно взорвутся две бомбы, но кто-то тайком копирует ваш дно
Вчера перед сном взглянул на свои позиции, потом на календарь — 7 августа, и в душе щелкнуло.
Сегодня происходит две вещи одновременно: в 20:30 по местному времени США выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства за июль, а в тот же день — последний рабочий день Сената перед летними каникулами, решающий момент для криптовалютного закона CLARITY. Две бомбы: одна влияет на ожидания по денежно-кредитной политике, другая — на ожидания по регулированию. Любая из них взорвется — BTC обязательно отреагирует.
Но что действительно меня насторожило — это не сами события, а то, что происходит с капиталом под поверхностью рынка.
Начнем с цены. BTC сейчас торгуется около 64300, за 24 часа упал на 0,46%, объем торгов сократился до 18,7 млрд, что на 21% меньше, чем вчера. Типичная «тишина перед бурей» — все затаили дыхание в ожидании данных. Технически 50-дневная скользящая средняя (64500-64600) давит как стена уже три недели, каждый раз, когда цена к ней подходит, ее отбрасывает назад. Вверх — жесткая стена на 65000, вниз — покупательская линия обороны на 62500-63000, еще ниже — подвал на 61400.
Потом я посмотрел три набора данных, и они стали все интереснее.
Первое: деньги из ETF тайно изменили направление. С конца июля по начало августа пять дней подряд был чистый отток, в самый худший день — 265 млн. Но с 3 августа три дня подряд чистый приток — 3 августа около 170 млн, 4 августа около 210 млн, 5 августа около 120 млн. BlackRock IBIT взял на себя 76% этого притока, купив почти 300 млн. И самое важное — этот приток произошел при индексе страха и жадности 25 — крайний страх. Институционалы вошли, когда розничные инвесторы боялись больше всего.
Второе: на блокчейне тихо меняются руки. Адреса китов (свыше 100 BTC) в первую неделю августа увеличили чистое владение более чем на 13000 BTC, а розничные адреса (до 10 BTC) сократили почти на 14000 BTC. Почти один к одному передача. Знаете, что это значит? Испуганные розничные инвесторы передают монеты спокойным крупным игрокам. «Самое опасное время на рынке — не падение, а когда ты думаешь, что все убежали, а на самом деле кто-то собирает выброшенные тобой монеты.»
Третье: ставка финансирования близка к нулю или даже отрицательна. На OKX ставка финансирования бессрочных контрактов BTC около -0,01%, медведи платят налог быкам. Так мало быков, что при появлении катализатора шортсквиз будет очень мощным.
Главный фактор сегодня — это данные по занятости в 20:30. В прошлом месяце было всего 57 тыс., что очень слабо, рынок ожидает 85-130 тыс. Если данные снова будут слабыми, ожидания повышения ставок снизятся, доллар упадет, BTC пойдет вверх — но стена на 65000 без объема не пройдет. Если данные окажутся сильными, ожидания повышения ставок вернутся, BTC окажется под давлением, и ключевым станет вопрос, удержит ли оборона на 62500. Еще один момент — в 22:00 выступит член ФРС Барклин, он склонен к ужесточению, сильные данные + жесткая риторика Барклина = двойной удар.
План на сегодня:
Не открывать позиции до выхода данных, ждать результатов
Если после данных объемы вырастут и цена закрепится выше 65000, пробовать покупки на откате к 64600, стоп-лосс 64100
Если после данных цена упадет ниже 62500 с ростом объема, пробовать продажи на отскоке к 63000, стоп-лосс 63700
Если цена будет колебаться между 63000 и 65000 — просто наблюдать, пустая позиция тоже позиция
«Если условия не выполнены — не действуй» — я повторял это себе не меньше сотни раз, но перед данными, когда руки чешутся, приходится повторять еще раз.
А как ты планируешь реагировать на данные по занятости? Оставаться вне рынка или попытаться поймать волну? Пиши в комментариях. $BTC $ETH В ближайшие несколько лет самым ценным ресурсом может стать не BTC, а электроэнергия.
Звучит немного преувеличенно, но всё больше майнинговых компаний уже начинают так поступать.
Они постепенно превращают майнинговые фермы, энергетические ресурсы и даже землю в AI-центры обработки данных.
Почему?
Потому что за ту же единицу электроэнергии при майнинге биткоина зарабатывают деньги, зависящие от рыночного цикла, а предоставляя вычислительные мощности для AI, сталкиваются с постоянно растущим спросом.
Недавно меня удивили одни данные.
Средняя за 30 дней общая вычислительная мощность сети биткоина упала с 1108 EH/s до 898 EH/s, снижаясь уже 9 месяцев подряд, с общим падением почти на 20%.
Раньше при снижении хешрейта все думали, что майнеры просто выключают оборудование, чтобы избежать убытков, и включат его снова с приходом бычьего рынка.
Но на этот раз я так не думаю.
Многие майнинговые компании уже начали продавать часть BTC, чтобы финансировать AI-бизнес, что говорит о том, что часть вычислительных мощностей может быть не временно выведена из работы, а навсегда переключена на новый сектор.
Конечно, это не значит, что с биткоином что-то не так.
Безопасность сети биткоина изначально поддерживается майнерами по всему миру и не изменится кардинально из-за трансформации нескольких публичных майнинговых компаний.
Но есть один момент, который стоит внимания всех.
AI забирает всё больше электроэнергии, чипов и вычислительных ресурсов.
В будущем ключевым фактором конкуренции на рынке может стать не только BTC, но и то, кто сможет контролировать больше энергии и вычислительных мощностей.
Это изменение вполне может стать новой переменной, влияющей на весь крипторынок.
#黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？