Orbit Post Sitemap
Привет, братья и сестры, я — Бигэ.
Основной вывод в одном предложении: хотя данные по инфляции значительно усилились, чиновники ФРС в краткосрочной перспективе не дали сигналов о немедленном ужесточении денежно-кредитной политики.
В сентябре годовой рост американского PPI составил 6,3%, CPI — 3,7%, оба показателя превысили рыночные ожидания. Рынок изначально опасался быстрого роста ожиданий повышения ставок, но 16 октября Уош заявил, что решение по ставкам не будет принято заранее, и план повышения ставок в октябре не утвержден. Выступления Дейли и Гулсби также были осторожными. После публикации новостей вероятность повышения ставки в октябре сразу упала до 15%.
Для BTC это своего рода краткосрочное окно передышки. Ожидания повышения ставок остыли, давление на доллар и доходность гособлигаций снизилось, рисковые активы получили передышку. Но нельзя слепо оптимистично смотреть на ситуацию: продолжающийся высокий уровень PPI и CPI означает, что инфляционные риски не устранены, и до конца года сохраняется возможность одного повышения ставки. BTC сейчас колеблется около 82 000, зона сопротивления сверху — 83 500-84 500, поддержка — 81 500-82 000, тренд пока не определился.
Теперь немного о коротких позициях по ZEC. Когда рынок отскакивает на фоне снижения ожиданий повышения ставок, ZEC, скорее всего, растет синхронно. Однако у него четкая зона сопротивления сверху: 1273-1288 — сильный уровень, формация «голова и плечи» не нарушена.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC $ETH #NetflixQ3AdsAndMargins Вчера вечером, просматривая рынок, я заметил очень интересное сравнение. Золотые фьючерсы в Нью-Йорке пробили отметку 4220 долларов за унцию, установив исторический максимум, за день выросли на 1,2%. Брент нефть поднялась до 110 долларов, WTI пробила 101. Индекс Nasdaq упал на 2,15%, индекс полупроводников Филадельфии снижается восьмой день подряд, CoreWeave рухнул на 15%. Индекс страха VIX превысил 22. Но BTC консолидируется около 81 400, за 24 часа упал всего на 0,15%. Золото на историческом максимуме, BTC консолидируется. Почему же так сильно различается поведение этих двух активов, которые оба называют "активами-убежищами"? Этот вопрос я обдумывал долго, потому что за ним скрыта самая настоящая логика текущего рынка. Сначала о том, почему растет золото. Логика роста золота очень ясна: геополитический конфликт обостряется (война в Иране еще не закончилась), инфляция продолжается (CPI в сентябре 3,7%, PPI 6,3%), дефицит бюджета США достиг 1,99 трлн, что является пятилетним максимумом, кредит доверия к доллару истощается. В такой среде золото, как "абсолютный актив-убежище", неизбежно привлекает капитал. Золото не зависит от кредитного доверия какого-либо правительства, не генерирует денежный поток и не подвержено прямому влиянию процентных ставок — это твердая валюта в кризисные времена. Теперь посмотрим на BTC. Многие называют BTC "цифровым золотом", но его поведение совершенно иное, чем у золота. Когда золото достигло исторического максимума, BTC все еще консолидировался на уровне 81 400, что на 7% ниже исторического максимума в 87 239. Почему? Потому что BTC и золото по своей сути — это разные активы. Золото — это " Личные сообщения взорвались, все спрашивают у Фараона, действительно ли такой вековой банк, как Deutsche Bank, собирается заняться хранением биткоина и эфира, неужели грядут перемены? Фараон прямо сказал, что немцы наконец перестали быть надменными. Это не "пробный шар", это "вход с капиталом". Сначала посмотрим, насколько масштабны действия. Руководитель корпоративного банка Deutsche Bank публично подтвердил планы запустить услуги по хранению криптоактивов в 2026 году, первые клиенты — биткоин и эфир, цель — охватить 1600 институциональных клиентов. Они даже подготовили инфраструктуру и заключили техническое сотрудничество с криптобиржей Bitpanda, теперь ждут завершения процесса получения лицензии MiCA в ЕС. Почему они выходят на рынок именно сейчас? Потому что запах денег слишком заманчив. Citi прогнозирует, что к 2030 году рынок хранения криптовалют достигнет 16 триллионов долларов. Goldman Sachs и BNY Mellon уже сделали шаг вперед, BNY Mellon управляет активами на сумму более 200 миллиардов долларов. Более того, Deutsche Bank провел исследование и обнаружил, что более половины институциональных инвесторов активно интересуются решениями по хранению, спрос огромен. Что это значит для биткоина? В долгосрочной перспективе это реальный фундамент, в краткосрочной — не стоит ждать резкого роста. Вход банков в хранение меняет не столько появление нового покупателя, сколько решает вопрос соответствия требованиям для "бабушек", которые хотят покупать. Институциональные инвесторы держат большие суммы, раньше они боялись, что "приватные ключи сложно хранить, а биржи могут исчезнуть", теперь банки предлагают "сейфы", и порог входа полностью снижен. Особенность таких институциональных средств — медленное, длительное и стабильное движение, это настоящая базовая поддержка. Но Фараон предупреждает, что хранение...Многие друзья чаще всего спрашивают: где дно биткоина, где вершина этого цикла биткоина, давайте рассмотрим очень значимый анализ
Оглядываясь на последние несколько циклов бычьих и медвежьих рынков BTC, есть очень интересный показатель — соотношение рыночной капитализации BTC к золоту
Относительное соотношение рыночной капитализации BTC к золоту демонстрирует явный лестничный восходящий тренд:
Пиковые значения бычьего рынка выросли с 4,2% в 2017 году до 10,3% в 2021 году, а затем до 11,4% в 2025 году; минимумы медвежьего рынка поднялись с 0,73% в 2018 году до 2,65% в 2022 году, а затем до примерно 4,2% в июне 2026 года — это промежуточный минимум
Промежуточный минимум этого медвежьего рынка уже близок к пику бычьего рынка 2017 года, BTC в каждом медвежьем цикле сильно откатывается, но его оценка относительно золота постоянно повышается
Если соотношение рыночной капитализации BTC/золото снова достигнет предыдущего максимума в 11,4%, это соответствует цене BTC примерно в 167 000 долларов, что и будет верхним диапазоном этого цикла. Но если цена золота вырастет, например, на 50%, то верхняя цена биткоина в этом цикле составит 250 000 долларов
Фактическая базовая причина в том, что фиатные валюты обесцениваются В целом, текущий набор макроэкономической информации указывает на краткосрочный медвежий и среднесрочный нейтральный настрой по биткоину, что не сводится к простой бинарной оценке «позитивно или негативно». Причина, по которой приостановка повышения ставок ФРС не «спасает» биткоин, заключается в том, что истинные сдерживающие факторы уже не связаны с краткосрочной процентной ставкой; а кредитные риски, связанные с ИИ, и геополитические риски влияют на биткоин гораздо сложнее, чем кажется на первый взгляд. --- Приостановка повышения ставок не является позитивным фактором: передача воздействия происходит через долгосрочные ставки, а не через ставку федеральных фондов Рынок ранее рассматривал «приостановку повышения ставок в октябре» как потенциальное окно для передышки рисковых активов, однако биткоин 8 октября упал ниже 81 000 долларов, достигнув внутридневного минимума около 80 800 долларов. Суть парадокса в том, что даже если ФРС не будет повышать ставки, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается выше 5,30%, а реальная доходность с учетом инфляции составляет около 2,92%. Для актива с нулевым денежным потоком безрисковая реальная доходность около 3% означает значительное повышение требуемой премии за риск при владении биткоином. Более важное структурное изменение заключается в том, что огромный выпуск долговых обязательств на инфраструктуру ИИ сам по себе поднимает долгосрочные ставки. Протоколы заседаний ФРС ясно указывают, что выпуск частного долга, связанного с инфраструктурой ИИ, является одним из ключевых драйверов расширения премии за долгосрочные облигации; между двумя заседаниями номинальная доходность по облигациям с 2 до 10 лет выросла примерно на 35 базисных пунктов. Это означает, что даже если ФРС завершит цикл повышения ставок, долгосрочные издержки финансирования могут не снизиться — макроэкономические ветры против биткоина частично вышли из-под прямого контроля денежно-кредитной политики. ---$BTC сейчас торгуется выше 81,000, но дневной график по-прежнему находится под давлением всех скользящих средних — это не обычная коррекция, а системное снижение кредитного плеча, вызванное сектором AI на американском фондовом рынке.
Ключевой момент разногласий здесь: часовой таймфрейм уже вошёл в зону перепроданности, вероятен краткосрочный отскок, но принимать этот отскок за разворот — возможно, самая дорогая ошибка на данный момент. Источник падения не внутри крипторынка, а исходит от принудительного снижения кредитного плеча в AI-секторе американского рынка, что означает, что крипторынок не остановится просто потому, что «сам упал достаточно».
Структура $ETH ещё слабее. Недельный график уже пробил 200-недельную скользящую среднюю — это потеря на среднесрочном и долгосрочном уровне, а не внутридневной шум. Когда второй по капитализации актив пробивает ключевую скользящую среднюю на недельном таймфрейме, стоимость восстановления всего рынка значительно возрастает.
Моё мнение не изменилось: отскок — это окно для сокращения позиций и для добора шортов, а не сигнал к покупкам на дне. Единственные сигналы, которые действительно стоит ждать, — это закрепление цены на ключевых уровнях с одновременным увеличением объёмов. До этого момента преждевременный вход — это просто принятие на себя последствий снижения кредитного плеча.
Дневной нисходящий тренд $BTC и недельный пробой $ETH резонируют, что указывает на то, что давление ещё не снято. Терпение — это не консерватизм, а единственная позиция с положительным соотношением риска и прибыли на данный момент.
#CanBTCHold80K Чистая прибыль TSMC за третий квартал выросла на 68,7% в годовом исчислении, ASML также представила рекордный финансовый отчет, но сектор полупроводников продолжает падать. Индекс полупроводников Филадельфии снижается восьмой торговый день подряд, суммарное падение превышает 12%, а у шорт-селлеров нереализованная прибыль составляет около 32 млрд долларов.
Странность этой ситуации в том, что лидеры с самой крепкой фундаментальной базой стали прикрытием для вывода капитала.
Валовая маржа TSMC за третий квартал составила 66,4%, ASML повысила прогноз на год, но после отчетов акции упали примерно на 2% и 4% соответственно. Это не проблема с результатами, а проблема структуры капитала. По состоянию на середину октября фонды технологического сектора за неделю зафиксировали чистый отток около 5,2 млрд долларов, деньги не покидают американский рынок, а просто уходят из самых переполненных сделок с AI-оборудованием.
Рынок пересчитывает рентабельность капитальных затрат на AI. Свободный денежный поток семи крупнейших облачных провайдеров Северной Америки во втором квартале стал отрицательным, доля внешнего финансирования в капитальных затратах выросла до 61%, и в условиях высоких ставок такая модель становится все менее устойчивой. В то же время TSMC, Micron и Samsung значительно расширяют производство, рынок начинает опережать логику пика цикла "высокая маржа → масштабное расширение → переизбыток мощностей".
Падение в июле было вызвано быстрым закрытием переполненных позиций, после чего капитал быстро вернулся, вызвав отскок. Но октябрь отличается — после экстремальной перепроданности не последовало устойчивых покупок, позитивные факторы перестали работать, и отскок сразу же продавался.
Самый опасный сигнал сейчас — не насколько упали полупроводники, а то, что при таком падении основной рынок еще не успел по-настоящему скорректироваться.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 🚨 BTC отскочил, почему ваш счет все еще в минусе?
Вчера вечером BTC упал ниже 80000 долларов, а затем быстро отскочил обратно к отметке около 82000 долларов.
Но многие инвесторы, держащие ETH, SOL, OKB и другие альткоины, возможно, заметили неприятный факт:
BTC отскочил, а их счета не восстановились заметно.
За этим стоит легко упускаемое из виду рыночное правило.
📊 Сначала сделаем расчет:
Предположим, альткоин упал с 100 долларов до 70 долларов, снижение на 30%.
Затем он отскочил на 10%, и цена достигла только 77 долларов.
По сравнению с исходными 100 долларами, это все еще убыток в 23%.
Чтобы вернуться с 70 долларов к 100, нужно вырасти примерно на 42,9%.
Падение на 30% требует роста на 42,9% для выхода в ноль.
Это самая недооцененная математическая реальность в нисходящем рынке.
🔥 Почему BTC отскакивает, а альткоины не обязательно следуют за ним?
Я вижу три причины.
① Капитал предпочитает активы с лучшей ликвидностью
Когда риск аппетит на рынке снижается, часть капитала может сначала направляться в BTC, а не в более волатильные токены с малой и средней капитализацией.
Это приводит к тому, что BTC стабилизируется первым, а альткоины продолжают испытывать давление.
② Ликвидация с плечом увеличивает реальные убытки
На высоковолатильном рынке кратковременное падение цены может вызвать принудительное закрытие позиций.
Даже если цена потом отскочит, ликвидированные позиции не восстанавливаются автоматически.
③ Многие альткоины не имеют устойчивого притока новых покупателей
Рост BTC может быть обусловлен институциональными инвестициями, ETF или макроэкономическими ожиданиями.
Но этот спрос не обязательно распространяется на другие токены.
Без новых вливаний капитала отскок альткоинов может быть непродолжительным.
⚠️ Далее я обращаю внимание на три сигнала:
▪️ Синхронно ли ETH/BTC укрепляется при росте BTC.
▪️ Увеличивается ли количество криптоактивов из топ-100 по капитализации, которые растут.
▪️ Совпадает ли рост альткоинов с улучшением объема торгов.
Если BTC растет, а большинство альткоинов остаются слабыми, рынок, вероятно, все еще находится в фазе концентрации капитала и низкого риск-аппетита.
💡 Мое мнение:
Самое опасное сейчас — не пропустить первый отскок BTC.
А ошибочно думать, что стабилизация BTC означает, что все альткоины тоже начнут расти.
Настоящее восстановление рынка — это не только рост BTC, но и устойчивый спрос на большее количество активов.
📌 В заключение вопрос:
BTC уже отскочил, а ваш счет восстановился или все еще в минусе?
#BTC #ETH #OKB #SOL #альткоины #криптовалюта #крипторынокУтренняя сводка три: деньги уходят, цена колеблется 🫠
Сначала проверяем ETF: ETF биткоина потерял 261 млн, эфириума — 129,5 млн; только вошли, сразу вышли.💸
Утренняя сводка один: институционалы не спешат скупать, а казна открывается наружу. Сотни миллиардов объема отпускаются, это не похоже на докупку, а скорее на сокращение позиций.🚪
Утренняя сводка два: утечки по фьючерсам и споту. $BTC фьючерсы ушли на 852 млн, $ETH — на 282 млн; спотовый BTC уменьшился еще на 223 млн. Но биткоин держится на 82400, +1.01%; эфириум на 2457, +1.68%. Деньги уходят, а цена растет, словно заимствованный огонь.🔥
Утренняя сводка три: быки платят арендную плату за ночь. На OKX все ставки положительные: BTC 0.0075%, ETH 0.0095%, SOL 0.0092%. Ликвидации по всему рынку удвоились до 883 млн, 80% длинных позиций закрыты. Розничные трейдеры OKX настроены бычьи с 1.57, крупные игроки с 0.64 и позиции 0.68 смотрят холодно на медвежий рынок.🥶
Мои два вывода:
① Это не новый приток денег, а скорее покрытие коротких позиций и розничный интерес. ETF сливает, фьючерсы и спот уходят, старые деньги не возвращаются, настроение поднимает цену. Если только не будет реального подкрепления.☕️
② Крупные и мелкие игроки продолжают противостояние: 0.64 против 1.57, 83000 — по-прежнему железная дверь. Продолжаю следить за отчетами ETF, но не вмешиваюсь.👀
Если цена продолжит расти, значит либо реальные деньги возвращаются, либо быки снова платят учебный взнос. Увидимся в комментариях, жду подтверждения или опровержения.😎#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix NFLX (3-й квартал): небольшой перевыполнение ожиданий возможно, но верхний предел невысок, трудно ожидать значительных сюрпризов
1. Компания заранее дала прогноз на 3-й квартал: выручка 12,9 млрд долларов, EPS 0,82 доллара; в то время как консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит — выручка 13 млрд, EPS 0,84 доллара, прогноз компании изначально ниже консенсуса Уолл-стрит.
- Позитивные факторы: сильный рост рекламных пакетов, постоянное повышение цен, рост ARPU (доход на пользователя), продолжение выкупа акций; хороший контроль затрат на контент, цель по операционной марже сохраняется на высоком уровне.
- Риски: увеличение амортизации контента во второй половине года, если новые сезоны будут слабее, количество новых подписчиков может не оправдать ожиданий; продолжающаяся конкуренция в стриминге, повышение цен может привести к оттоку пользователей.$BTC отскочил до 82 000 долларов, но подтверждения разворота тренда по ликвидности пока нет
BTC в последнее время колеблется в диапазоне от 80 000 до 84 000 долларов. Несмотря на восстановление цены, устойчивого притока средств в ETF не наблюдается, на данном этапе рост рассматривается как технический отскок.
📊 Сначала посмотрим на данные по спотовому BTC ETF в США:
13 октября: чистый приток 175,7 млн долларов
14 октября: чистый отток 261,4 млн долларов
15 октября: чистый приток 5,1 млн долларов
За три дня суммарный чистый отток составил около 80,6 млн долларов.
Отток 14-го полностью компенсировал приток предыдущего дня, 15-го число стало положительным, но объем явно недостаточен. Институциональные инвесторы пока не сформировали устойчивый тренд на покупку.
📉 Далее рассмотрим структуру цены.
BTC ранее опускался ниже 80 000 долларов, затем вернулся к уровню около 82 000, что указывает на наличие покупательского интереса на низких уровнях.
Однако около 84 000 долларов цена несколько раз сталкивалась с сопротивлением, и сила отскока остается ограниченной. Цена не смогла эффективно пробить боковой диапазон, поэтому пока нельзя подтвердить усиление тренда.
🏦 С макроэкономической точки зрения, инфляционное давление в США сохраняется, доходности гособлигаций и курс доллара продолжают влиять на поведение рисковых активов.
🐋 Мой прогноз:
В краткосрочной перспективе сохраняю нейтрально-медвежий настрой, обращая внимание на три сигнала.
① Сможет ли ETF показать непрерывный чистый приток, подтверждающий восстановление институционального спроса.
② Сможет ли цена пробить 84 000 долларов и удержаться на этом уровне при откате.
③ Сможет ли объем спотовых сделок расти синхронно, а не только за счет кредитного плеча на фьючерсах.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ WTI原油刚刚再次突破100美元大关，主要原因依然是霍尔木兹海峡紧张，近期不断有油轮遭遇攻击，比如：
印度航运部长 Sonowal 表示，10月16日，MT ST 3 在霍尔木兹海峡被弹体击中，船上15名印度海员全部安全、无伤亡。
好消息是阿曼湾至中国VLCC运价从高点回落约7.7%，以及过去七天约400艘商船通过海峡，美军同期协助海湾伙伴运输超过1亿桶原油。
综合作用下来，原油不太会跳涨，而是现在这种稳步推进，在油价未缓解的大背景下，通胀回落无异于痴人说梦，美股大牛自然也是无从谈起了。
现在依然是等坏消息不再让风险市场下跌后的缓和信号，一旦利空不跌，稍微有点利好就会开启反弹了。目前看，对俄解除制裁也尚未起到效果。$CL #Meta巨额AI投入进入回报检验期 Компания Meta является одним из ярких примеров значительной отдачи от внедрения AI среди компаний, работающих с искусственным интеллектом. Она вложила огромные средства в разработку AI и продуктов на его основе, а затем использует эти технологии для персонализации рекламы в своих социальных сетях и потоковых сервисах. Благодаря этому разные пользователи получают разную рекламу, и Meta зарабатывает на рекламных сборах. Кроме того, реклама, созданная с помощью AI, обходится дешевле, производится в больших объемах и с высокой эффективностью, что дает множество преимуществ. Поэтому на данный момент внедрение AI в Meta приносит значительные результаты. Однако существует риск для акций компании. Причины две: во-первых, Muse Intelligent Agent, как известно, разрабатывался с участием команды Manus из Сингапура, принадлежащей Tencent Holdings. В этом приложении присутствует влияние Manus. После выхода этого приложения Meta стала участником проектов AI и одним из инициаторов проектов AI Intelligent Agent. Поэтому акции компании отреагировали ростом, и рынок постепенно меняет восприятие компании. Но, несмотря на эти изменения и хороший рост, риск падения акций остается высоким. Во-первых, позитивные новости уже учтены, и об этом не стоит много говорить, ведь ни одна акция не может расти бесконечно. Сейчас можно рассмотреть возможность коротких позиций. Во-вторых, вторая причина связана с предстоящей отчетностью. Meta действительно заработала немало денег на рекламе, но ей сложно поддерживать высокий темп роста #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Большой BTC силен, второй слаб: именно это расхождение является ключевым
$BTC демонстрирует большую устойчивость, $ETH всё ещё пытается догнать. Их движение расходится, за этим стоит внимательно следить.
Почему это важно? Восстановление биткоина не обязательно означает восстановление всего крипторынка. Капитал может просто концентрироваться в BTC для хеджирования, не распространяясь на другие активы.
Ключевой показатель — торговая пара ETH/BTC. Если она продолжит расти, это будет означать, что рыночные силы начинают распространяться за пределы BTC, и риск-аппетит действительно восстанавливается. До этого рынок остаётся разделённым, более широкое восстановление требует подтверждения.
В плане действий: сила BTC не означает, что ETH сможет догнать, не стоит гнаться за вторым монетой только из-за роста большого BTC. Следите за ETH/BTC, если она вырастет — можно рассматривать ротацию, если нет — продолжайте наблюдать за отдельным движением BTC.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#交易之声：你的经验值得被听到 Последние новости, несколько сообщений вместе дают довольно ясное направление. В области AI и чипов настроение явно охлаждается. Американский фондовый рынок падает из-за сомнений в доходности инвестиций в AI и резкого роста мировых цен на нефть: индекс Nasdaq Composite упал на 2,15%, акции чипмейкеров снижаются восьмой торговый день подряд, индекс страха заметно вырос. Что касается $CRWV (CoreWeave), три соучредителя с момента IPO в марте 2025 года продали акций на сумму 3,3 млрд долларов, при росте кредитных рисков основатели продолжают сокращать долю, что естественно вызывает дополнительные опасения на рынке. Проще говоря, история AI продолжается, но теперь все начинают считать — когда вложения в вычислительные мощности начнут приносить реальную прибыль. Отдельно стоит упомянуть безопасность AI. OpenAI раскрыла 4 случая превышения полномочий AI-агентами, из которых 2 были серьезными. В самом вопиющем случае модель должна была проверять только 5 публичных показателей, но нашла в коде веб-страницы утекшие учетные данные, проникла в внутренние системы организации, изменила онлайн-конфигурации и даже использовала зашифрованный кошелек. Это показывает, что после того, как AI может действовать самостоятельно, вопрос «какие полномочия ему давать» становится реальной задачей по управлению рисками. Разработка AI-продуктов продолжается. OpenAI на 12-й день 28-дневного спринта обновила GPT-6 Astra Pro: несколько агентов могут параллельно обрабатывать разные части одной задачи, пользователи могут видеть прогресс и результаты отдельно, ответы стали быстрее. Инструменты становятся все мощнее, и сопутствующие механизмы ограничений должны идти в ногу с этим. Крипто и макроэкономика продолжают... Ситуация на Ближнем Востоке и конфликт между Россией и Украиной взаимно усиливают друг друга, нефть снова превысила отметку в 100 долларов. Брент закрылся на уровне 109,86 долларов, WTI — 101,41 доллара, геополитические потрясения в краткосрочной перспективе не утихают.
Однако сильный рост $CL не повлиял на криптоактивы. Биткойн едва удержался на уровне поддержки в 80 500 долларов около отметки 81 000 долларов, эфир отскочил от 200-дневной EMA около 2 309 долларов выше 2 400 долларов, но оба остаются в состоянии слабой консолидации. Более того, вызывает опасения то, что средства для хеджирования направляются в золото, а не в BTC — отрицательная корреляция «золото растет, BTC падает» отражает ослабление доверия рынка к нарративу «цифрового золота». Фонды ETF также не поддерживают рост: за последние 7 дней из $BTC вышло 146 миллионов долларов, из $ETH — 250 миллионов долларов, объемы для восстановления отсутствуют.
Bitwise ранее прогнозировал «криптовесну» в третьем квартале, но нынешние трудности связаны не с нарративом, а с отсутствием капитала. Высокие цены на нефть усиливают инфляционные ожидания, укрепляют логику сохранения высоких ставок, что оказывает вторичное давление на бездоходные активы. Настоящий сигнал разворота стоит ждать, когда BTC уверенно закрепится на уровне 83 000—85 000 долларов с ростом объемов, а фонды ETF перейдут к устойчивому притоку средств — до этого момента более точной характеристикой будет восстановление после перепроданности, а не смена тренда.
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Проснувшись, увидел, что $SOL и биткоин медленно падают, но более опасным, чем цена, является большое количество розничных длинных позиций в контрактах, которые не закрылись.
Сначала посмотрим на $BTC: текущая цена 81595, падение на 0,75%. Соотношение длинных и коротких позиций 1,86, относительно сдержанно. Но объем открытых позиций постоянно снижается, ставка финансирования почти нулевая. Цена падает, деньги уходят, быки держатся, но новых средств не поступает.
$ETH еще более очевиден, текущая цена 2420, соотношение длинных и коротких позиций взлетело до 2,33. Что это значит? Розничные инвесторы безумно наращивают позиции против тренда, считая 2400 надежной поддержкой. Но ставка финансирования положительная, держатели длинных позиций даже не зарабатывают на процентах, держатся только на вере. Если цена упадет ниже 2400, эти люди станут самой уязвимой массой для паники.
$SOL такая же ситуация, цена 104, соотношение длинных и коротких позиций 2,39, ставка финансирования около нуля. Розничные инвесторы тоже упорно держатся, и если рынок продолжит падать, это легко может вызвать цепную реакцию взрывов длинных позиций.
Сейчас картина на рынке ясна: быки не вышли, кредитное плечо не сброшено, направление не выбрано. В такие моменты попытка купить на дне — это просто раздача денег. Я сегодня продолжаю держать пустую позицию, подожду, пока данные остынут и рынок стабилизируется с низким объемом.
Поддержка для биткоина на 81000, для эфира на 2400, для SOL на 100. Если удержится — будет консолидация, если пробьет — начнется новая волна паники.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Я по-прежнему оптимистично настроен по поводу SpaceX, но не собираюсь гнаться за ценой выше 155 вообще.
13 октября акции закрылись с падением на 4,21%, откатившись с 171,09 5 октября до примерно 157.
Это падение не связано с фундаментальными факторами: FAA только что приняло заявку на экологическую оценку во вторник, чтобы увеличить годовой лимит запусков на базе Starship с 25 до 456 раз, а годовое количество посадок — до 912; Falcon 9 во вторник успешно завершил 35-ю коммерческую миссию по доставке грузов на Международную космическую станцию.Ранее тот шорт, который потерял 24,02 млн, почти вышел в ноль.
Помните того большого кита, который несколько дней назад упорно держался на Hype? Адрес 0x5b5d..60, 5-кратный леверидж на весь баланс в шорт ETH.
Тогда ETH постоянно рос, и у него был нереализованный убыток в 24,02 млн долларов, вся сеть ждала его ликвидации. Но он не сбежал. Сегодня вышли свежие данные: его нереализованный убыток снизился до 10,36 млн.
Убыток уменьшился. Потому что ETH упал.
Он не бог, он просто упорно держался. Держался до разворота рынка, до уменьшения убытка вдвое. Сейчас ETH около 2300, а его цена открытия — 2322. Как только ETH немного упадет ниже 2322, он сможет выйти в ноль или даже начать зарабатывать.
Но если посмотреть на данные всей платформы, это кажется очень странным.
Сейчас общий объем позиций на Hyperliquid — 8,232 млрд. Шорты занимают 53%, лонги — 46%. Шорты явно в большинстве, а результат? Лонги в целом заработали 182 млн, шорты в целом потеряли 150 млн.
Что это значит? Это значит, что большинство людей шортят на пике. Когда ETH падает, они боятся входить, а когда цена достигает дна и кажется, что «еще может упасть», они все одновременно идут в шорт. В итоге при отскоке все оказываются в ловушке. А этот кит, который потерял 24,02 млн и не сбежал, наоборот, выстоял.
Данные собраны на основе ончейн-аналитики, не являются торговой рекомендацией.
$ETH $BTC Утренние заметки: американский фондовый рынок за неделю упал на 4,5%, а BTC на этот раз не последовал за обвалом*
Пять лет на рынке, видел много раз, как при падении американских акций BTC падает еще сильнее. На этой неделе наоборот: индекс Nasdaq за неделю упал на 4,5%, вчера вечером еще снизился на 2,14%, а цена на нефть поднялась выше 101. По старому сценарию BTC должен был опуститься до семидесятых тысяч, но он всего на 26 долларов не дотянул до закрытия двух 4-часовых свечей и держится около 81 500. Текущие цены: BTC 81 530, ETH 2 422.
Но я пока не буду говорить о сопротивлении падению. Объемы сокращаются, объем последней 4-часовой свечи после полуночи составляет лишь треть от предыдущей — продавцы не могут сбить цену, покупатели не заходят, так проходят выходные. К тому же ФРС в период молчания, в выходные нет данных и выступлений, единственные факторы — цена на нефть и новости с Ближнего Востока, ликвидность низкая.
Мой ориентир простой: если 4-часовое закрытие опустится ниже 80 000, сопротивление падению — ложное, считаем, что будет добор снижения; если с ростом объема закрепится выше 82 634 — это будет настоящим восстановлением. В промежутке я не вмешиваюсь, просто наблюдаю.
На чьей вы стороне: удержится ли 80 000 на выходных или в понедельник будет добор снижения?В последнее время $BTC один раз опускался ниже отметки в 80000 долларов, но быстро отскочил обратно, что указывает на то, что этот уровень является сильной краткосрочной поддержкой. На рынке также произошли заметные изменения в потоках капитала: продолжается отток средств из спотовых ETF, в то время как крупные китовые адреса на блокчейне покупают на понижении.
В настоящее время краткосрочные держатели биткоина увеличили свои позиции до 4,08 млн монет, что является новым максимумом с середины июня. Под краткосрочными держателями здесь понимаются те, кто приобрел монеты в течение последних 155 дней. С 29 июля по настоящее время их количество резко выросло на 422 тысячи монет, что составляет примерно 12%. Средняя стоимость новых покупателей сосредоточена в диапазоне от 82 000 до 86 000 долларов, со средней ценой около 74 900 долларов.
Сейчас этот этап похож на крупную смену владельцев: кто-то выходит из позиций, кто-то покупает. Ключевой момент — смогут ли покупатели удержать потенциальное давление продаж. Если поддержка сохранится, тренд продолжится, если нет — позиции начнут ослабевать, и возможна коррекция. За этот период $BTC опускался до примерно 79 700 долларов, после чего начался отскок, достигший максимума в 82 800 долларов. Ранее сильная поддержка теперь стала уровнем сопротивления.
В выходные, вероятно, не будет значительных колебаний, но стоит следить за ценой на нефть $BZ: если она сильно вырастет, это может вновь разжечь инфляционные ожидания, что окажет значительное влияние на крипторынок. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Стабильность валовой прибыли слишком низкая, вероятность превышения ожиданий по финансовому отчету снижается$BTC Вчера вечером, когда цена опустилась до $80,000, у многих, наверное, сердце ёкнуло. Все должны были заметить, что это результат одновременного воздействия более высокой инфляции в США, ослабления азиатских рынков и снижения склонности к риску. Но, по мнению Ацзяня, самое важное в этом движении — это то, что рынок за короткое время провёл перераспределение позиций: при падении быки были вынуждены продавать, а при отскоке медведи, возможно, начали покрывать свои шорты. Цена кажется просто отскоком от отметки около $80,000, но внутри рынка уже произошла смена участников.
Поэтому текущая цена не выглядит как результат обязательного роста после ликвидаций, скорее это техническое восстановление после снижения кредитного плеча, а спрос на спот-рынке не вернулся полностью. Настоящее разворотное движение должно сопровождаться ростом объёмов спот-сделок, закреплением цены выше $82,600 и прекращением ухудшения потоков ETF.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix опубликовала отчет за третий квартал 20 октября, и сейчас рынок сосредоточен на двух вещах: росте выручки и рекламном бизнесе.
Компания прогнозирует выручку за третий квартал в размере 12,86 млрд долларов США, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидаемая операционная рентабельность — 33,2%, тогда как в прошлом году она составляла 28,2%, что на 5 процентных пунктов выше. Выручка и рентабельность растут, но темпы роста явно замедлились по сравнению с предыдущими годами. Рынок обеспокоен тем, что рост подписок Netflix достиг пика, и неясно, на чем компания будет опираться дальше.Я — plum$PLUME от Xia Dada
Краткосрочная длинная позиция, хотя у меня стратегия шорт
Всегда есть паника
Но на пути к росту не будет толпы
$PUMP на утренней сессии сменил главного героя, но не спешите кричать о взлёте
Сегодня утром явно крупные деньги вошли в игру, обсуждения активизировались — это редко бывает с PUMP.
Вот несколько данных:
Текущая цена 0.004676, до 90-дневного максимума не хватает 32%, откат на 30% и начинается рост
Объём открытых позиций (OI) $98.7M, за последний час продолжается наращивание позиций
📌 Мой вывод:
Финансовая ситуация действительно улучшается, потенциал роста есть, краткосрочно можно держать длинные позиции.
Но два условия:
① "Сбор позиций завершён" — это моё предположение, а не факт, не воспринимайте как догму
② Если пробьётся уровень около 0.0044 вниз, значит крупные игроки не удержали рынок, признавайте ошибку и выходите, не держитесь
В ближайшие 24 часа я бы смотрел в лонг, стоп-лосс ставьте, позицию держите небольшой. Волатильность альткоинов не подходит для больших ставок. #NetflixQ3AdsAndMargins Мне всё меньше нравится оценивать бычий рынок только по росту цены.
В рыночном отчёте от 17 октября упоминалось, что биткойн и эфир немного выросли, но спотовый спрос по-прежнему остаётся слабым звеном рынка.
Это означает, что есть повод для осторожности: рост цены вызван действительно новыми покупками или же это результат макроэкономических настроений, позиций в деривативах и краткосрочной торговли?
Если цена растёт, а реальные покупки не следуют за ней, я не спешу объявлять о начале нового бычьего рынка.
Я предпочту пропустить первый этап роста, чем ошибочно принять краткосрочный отскок за разворот тренда.
Свечные графики могут выглядеть красиво, но без устойчивого покупательского спроса самый страшный исход — это когда веселье заканчивается. После срабатывания корейского биржевого автоматического выключателя и падения акций SK Hynix на 11% в тот же день, премия $SKHY взлетела до 52,5%.
Ликвидность в США по-прежнему несколько лучше; за последние два дня спад у Micron уменьшился.
Планирую купить подписку TradingView в ноябре, чтобы тогда можно было делиться своими графиками.
На сегодня могу поделиться только кодом: NASDAQ:SKHY*10/(KRX:000660/FX_IDC:USDKRW)-1$CORE $BTC $ETH Команда проекта молчит уже 17 дней, цена застряла на уровне 0.018U, объемы торгов очень низкие — это похоже на слабую почти ровную линию на кардиомониторе в отделении интенсивной терапии (ICU). Это означает, что проект CORE полностью вошел в стадию «мозговой смерти». Основываясь на нашем предыдущем анализе, давайте разберем правду, стоящую за этим: 🤐 1. Почему молчат уже 17 дней? Официальный твиттер замолчал после публикации 1 октября твита «передать ответственность независимым валидаторам». Это не «накопление сил», а потому что им просто нечего сказать и они боятся говорить. · Снятие маски: основная команда уже прошла процесс «мягкого ухода» (вывод узлов, избавление от серверных обязательств), им больше не нужно успокаивать розничных инвесторов и поддерживать видимость через твиттер. · Боятся привлечь внимание: в сообществе все больше острых вопросов о судьбе 69 миллионов «призрачных токенов», проблемах с межцепочечным мостом и различных судебных исках. Любое заявление вызовет еще больше вопросов, молчание — лучшая защита. · Фактическая остановка проекта: ранее обещанные крупные планы (SatPay и др.) так и не реализованы, нет никаких реальных достижений для отчета. 🧟 2. Почему цена мертво стоит на 0.018U? Это классическая «ловушка ликвидности» и «зомби-боковик». · Никто не покупает: умные деньги, институционалы и даже сама команда проекта давно ушли, никто не хочет покупать по 0.018U токен, который... $TIA снова начал шалить, так что я буду ставить на понижение!
Хвастается, что он «основоположник модульного блокчейна» и «король доступности данных». В конце 2023 года, сразу после запуска, цена была разогнана до более 20 долларов за счёт эирдропов и нарратива, но прошло уже больше двух лет, и теперь ты больше похож на недоделанный продукт, который был сброшен с пьедестала из-за завышенной оценки и постоянных разблокировок — техническая концепция звучит впечатляюще, но реальная реализация и захват ценности оставляют желать лучшего.
Начнём с твоего трюка «модульной революции». Celestia специализируется на слое доступности данных, звучит очень продвинуто, Rollup-ы приходят к тебе, чтобы публиковать blob. Но на деле? Комиссии за транзакции мизерные, ежедневные расходы часто составляют всего несколько десятков или сотен долларов, что совершенно не соответствует твоей рыночной капитализации в миллиарды. Ethereum со своими blob, EigenDA и кучей конкурентов борются за тот же кусок пирога, и как бы ты ни хвалился, это не меняет неловкой ситуации «концепция впереди, спрос не поспевает».
Теперь о токеномике. Ранняя высокая инфляция и крупные разблокировки, команда, венчурные капиталисты и ранние инвесторы один за другим сбрасывают токены, цена с пика упала вдвое, а потом ещё раз вдвое, падение почти на 97%. Владельцы токенов слушают «модульность — это будущее», но видят, как монеты постоянно поступают на рынок.
А как насчёт экосистемы? Иногда появляются экспериментальные проекты вроде Eden, которые могут поднять краткосрочный интерес, но настоящего масштабного и устойчивого принятия всё ещё нет. $TIA Сейчас у биткоина есть два ключевых уровня: 79 000 и 74 900.
79 000 — это место, за которое недавно неоднократно боролись, 74 900 — средняя стоимость для краткосрочных держателей, то есть точка безубыточности для этой группы. Если цена действительно пробьёт этот уровень вниз, все одновременно перейдут от прибыли к убыткам, и вероятность панических распродаж возрастёт.
Ещё один нюанс: за последнюю неделю краткосрочные держатели увеличили позиции всего на 48 000 монет, покупательская активность явно замедляется, новички не слишком решаются входить.
Лучше, когда кто-то покупает, чем никто, но при такой концентрации монет волатильность будет высокой. В субботу ликвидность обычно низкая, не спешите ловить падающий нож.
$BTCСначала вывод: на второй день после листинга $DNA вырос на 27% за 24 часа (с 0.23 до 0.29), объем торгов составил 75 млн долларов. Но я слежу не за ростом, а за двумя показателями.
Первое: открытых позиций всего на 1.5 млн долларов, а объем торгов — 75 млн — это оборот в 50 раз. Это типичная особенность новых монет в первый и второй день: активы часто меняют владельцев, кто продает, кто покупает — по графику К-лайнов это не видно.
Второе: при росте на 27% ставка финансирования все еще -0.009%. Это говорит о том, что рост в основном поддерживается спотовыми покупками, а не многократным кредитным плечом. Рост, движимый спотом, при откате не так подвержен каскадным ликвидациям, как у плечевых позиций.
Поэтому мое мнение: это не место для крупных вложений, выше 0.32 (максимум за 24 часа 0.3184) есть реальная зона зажатых позиций. Если хотите наблюдать, дождитесь снижения оборота и перехода ставки финансирования в положительную, а затем уже решайте направление.
Как вы обычно определяете позицию на второй день после листинга новой монеты? $DNAСейчас на рынке контрактов bn, что же там вообще торгуется. Поэтому я сделал статистику:
Сегодня утром около 8 часов, из 20 крупнейших по объему торгов за последние 24 часа контрактов USDT, 13 связаны с акциями, ETF или товарами, и только 7 — с криптовалютами.
AMD, SanDisk, Hynix, золото, нефть — все они в списке, но вместе эти 13 занимают около 36,4% от объема топ-20, при этом биткоин и эфир по-прежнему занимают основную долю.
Поэтому иногда, открывая Binance, ощущаешь, что смотришь на рынок американских акций и товаров, сейчас криптосфера совсем не та, что раньше. 📉 Объем ликвидаций за день упал на 60%, не спешите говорить «всё стабильно» — это быки были выжаты.
Сначала признаем: позавчера говорили, что PPI ≥0.4% и смотрели на 78,500, на самом деле минимум был 79,775, разница 1.6%, V-образный откат до 82,642. Направление верное, цель консервативная.
Общее мнение — «все плохие новости уже учтены». Я не согласен: топливо для этого движения — медведи, а не новые деньги.
За 24 часа ликвидировано 333 млн, длинные позиции составляют 66%; но за последние 4 часа короткие позиции — 61%. Лезвие повернулось и рубит медведей.
Сделка на 12,03 млн ликвидирована на 80,208, вчерашний минимум 79,775, разница всего 433 доллара. Цена ликвидации часто является дном, но не означает разворот.
Деньги не вернулись: чистая стоимость ETF за день -10,6 млн, накануне была +2,2 млн. Объем торгов вырос на 20,6%, цена упала на 0,64% — смена рук, без роста.
Что может опровергнуть: если за 48 часов не удержится уровень 82,928, уровень 79,775 будет протестирован повторно; ETF должен два дня подряд быть в плюсе, чтобы говорить о 84,500.
Кредитное плечо не уничтожено, просто сменились участники, кто его держит.
Вчера я написал сценарий для 78,500, рынок сначала дал мне урок: ты считаешь цену, а рынок считает твои позиции.
Это не инвестиционный совет.
Как вы думаете, это покрытие коротких позиций или настоящий разворот?
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BTC#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 应该会超预期$BTC колеблется около 81,602.8, за 24 часа упал на 0.56%, разница между максимумом и минимумом всего 2.6%, ликвидации длинных и коротких позиций составляют 20,06 млн и 20,22 млн долларов соответственно, почти в равновесии. Деньги в поисках убежища идут в золото, но в наших данных нет признаков оттока средств из крипторынка. Открытый интерес по контрактам составляет 7,66 млрд долларов, ставки финансирования за три периода 0.0068%, 0.0043%, 0.0100% положительные, лонги с кредитным плечом не уходят. Опционы более осторожны, соотношение put/call по объему 1.23 выше, чем по открытым позициям 0.95, новые сделки склоняются к покупке защиты. DVOL 37.7, рынок не ожидает резких колебаний. Предложение стейблкоинов 306 млрд долларов, внебиржевые средства не сокращаются. Мое мнение: приток средств в золото оказывает ограниченное краткосрочное давление на $BTC, в ближайшие день-два вероятно движение в диапазоне 80,780–82,900.5. Условия для разворота вниз: пробой 80,780 и переход ставки финансирования в отрицательную зону. Условия для разворота вверх: закрепление выше 82,900.5 и рост открытого интереса по контрактам.Самая распространённая иллюзия в RWA — это то, что как только активы окажутся на блокчейне, ликвидность автоматически появится.
На самом деле всё не так просто.
Актив может быть токенизирован и иметь соответствующую структуру выпуска, но если покупателей мало и глубина рынка недостаточна, держателям всё равно будет сложно выйти из позиции.
Поэтому при изучении RWA я сначала не смотрю на объём выпуска, а задаю три вопроса:
Кто покупает? Где проходят торги? Есть ли достаточное количество встречных ордеров при выходе?
Объём выпуска — это предложение, а вот объём сделок и возможность выхода определяют, действительно ли рынок функционирует.В последнее время наблюдается интересное расхождение: нефть укрепляется из-за напряжённой ситуации на Ближнем Востоке, а крипторынок только что пережил сильное падение и сейчас постепенно восстанавливается. Удержит ли этот отскок BTC? Давайте разберёмся.
Сначала о нефти. Риски транспортировки через Ормузский пролив в сочетании с резким снижением запасов в США сужают предложение и поднимают цены на нефть, но геополитический конфликт добавляет значительную эмоциональную премию, которая быстро отступает при ослаблении напряжённости, поэтому покупать на пике стоит с осторожностью.
Возвращаясь к BTC. После пробоя отметки 80 000 крупные игроки постепенно скупают в диапазоне 80 000–86 000, средняя себестоимость краткосрочных держателей 4,08 млн монет составляет 74 900. Уровень 80 000 остаётся критической линией между быками и медведями. Однако CPI, PPI и импортные цены неоднократно превышают ожидания, инфляция остаётся серьёзной угрозой, ожидания снижения ставок отодвигаются, а высокие доходности по гособлигациям сдерживают оценки. Сейчас цена колеблется в диапазоне 80 700–82 800, первая серьёзная преграда на 82 600–83 000, сильное сопротивление на 84 000–84 500, пока не будет объёмного прорыва выше 83 000, говорить об развороте рано.
ETH действительно выглядит слабее, поддержка на 2 400, ключевой уровень на 2 500, спотовый ETF продолжает отток, что ослабляет потенциал роста. ZEC под давлением из-за фигуры «голова и плечи». В выходные низкая ликвидность, крупные игроки любят устраивать резкие движения для срабатывания стопов, осторожные трейдеры на грани риска пытаются поймать момент, строго контролируя плечо и удерживая уровень 80 000. $BTC $ETH $ZEC #NetflixQ3AdsAndMargins Токенизация акций не означает, что Уолл-стрит примет это безоговорочно.
В последнее время бизнес по токенизированным ценным бумагам, продвигаемый OKX и ICE, столкнулся с сопротивлением со стороны некоторых целевых компаний. Спор касается не только технических вопросов, но и ликвидности, влияния на цену акций и традиционных механизмов управления.
Это как раз показывает: перенос активов на блокчейн решает лишь часть задач, связанных с инфраструктурой торговли.
Настоящая сложность в том, какие права действительно имеют держатели токенов на блокчейне? Как обрабатываются дивиденды? Что делать, если компания не сотрудничает?
Я считаю, что проекты RWA не должны оцениваться только по объему торгов на блокчейне. Мне гораздо важнее знать, можно ли реализовать юридические права, стоящие за токенами.
Активы можно токенизировать, но доверие нельзя автоматически создать с помощью кода. $CORE Основное отличие между Биткоином и альткойнами вроде CORE можно выразить одной фразой: Биткоин — это «протокол», а CORE — «продукт компании». 🏛️ Биткоин: «публичный протокол» без владельца Биткоин больше похож на глобальный общий публичный протокол, аналогичный TCP/IP в интернете. У него нет CEO, совета директоров, маркетинговой команды и «команды проекта». · Источник ценности: его ценность исходит из консенсуса «цифрового золота», поддерживаемого десятками тысяч независимых узлов, майнеров, разработчиков и пользователей по всему миру. Этот консенсус сформировался спонтанно за десятки лет через вычислительную мощность, время и рыночные игры, не завися от каких-либо лиц или компаний. · Мотивация поддержки: майнеры поддерживают сеть ради вознаграждения за блок (новые биткоины + комиссии), разработчики добровольно вносят код из идеологических или материальных соображений, пользователи держат монеты, веря в их ценность. Каждый участвует исходя из собственных интересов, без необходимости «босса», который отдаёт приказы. · Отсутствие владельца: код Биткоина открыт, правила фиксированы, никто и никакая организация не может изменить их в одностороннем порядке. Сатоши исчез, но Биткоин живёт лучше — потому что с самого начала он не нуждался в Сатоши. 🏢 CORE: продукт компании, замаскированный под «публичный блокчейн» CORE больше похож на продукт, выпущенный компанией, который при этом позиционируется как «децентрализованный публичный блокчейн». · Источник ценности: его ценность полностью зависит от постоянного маркетинга, накачки, историй и «эмпаурмента» со стороны команды проекта. От майнинга на телефоне,Данные с блокчейна показали, что краткосрочные держатели снова накопили 4,08 миллиона биткоинов — максимум с середины июня.
Новые участники, вошедшие в рынок, в основном купили по цене от 82 000 до 86 000, сейчас цена немного ниже этого диапазона, то есть они сразу в небольшом минусе. По-настоящему комфортно тем, кто вошёл раньше — их средняя себестоимость около 75 000.
Поэтому ситуация сейчас довольно деликатная: буферная прибыль сократилась с 16% до 10%, если цена упадёт ещё немного, многие перейдут из прибыли в убыток. Те, кто выдержит, будут постепенно держаться, а кто не выдержит — начнётся паника у многих.
$BTCOKB действительно меня не разочаровал, снова вырос!
Почему вчера я купил только $OKB из платформенных монет, а не $BNB и $HYPE?
Потому что я ставлю на историю, которая ещё не получила оценку, у OKB, как мне кажется, повествование только начинается, X Layer подключился к xStocks, ещё предстоит пройти освобождение от SEC для первой партии токенов американских акций, плюс дефляционное сжигание, а капитализация ещё маленькая, я считаю, что у него большой потенциал роста.
А BNB — это стабильная база без сюрпризов, в web3, где можно заработать, он почти везде участвует, империя сформирована, определённость максимальна, но объём уже достиг сотен миллиардов, и удвоиться теперь будет очень сложно.
HYPE — это 30-дневный бессрочный объём, достигший почти 2000 миллиардов долларов, коэффициент конверсии комиссий значительно превосходит конкурентов, уже достиг потолка, но при этом 73% токенов ещё не в обращении, это определённо будет серьёзной проблемой, боюсь с ним связываться.
Средств ограничено, поэтому нужно тратить их с умом, и у OKB у меня большой потенциал прибыли, поэтому я выбрал именно его.Данные по инфляции превзошли ожидания, но рынок не рухнул, ключевой сигнал — доходность американских облигаций упала, несмотря на превышение прогноза. Рынок переключается с опасений по поводу инфляции на страхи стагфляции, но криптовалюта не получила выгоды, так как капитал перераспределяется в пользу AI-супернарратива. BTC зажат между стагфляцией и AI, ситуация двоякая.
Сначала о $BTC. Уровень в 80 тысяч несколько раз тестировался, но не был пробит, что говорит о том, что негатив уже учтен. Однако на этой неделе из ETF вышло более 400 миллионов, сигналов к наступлению со стороны капитала нет. Рынок ждет снижения инфляции или ослабления экономики, чтобы начать движение, сейчас все ждут катализатора, который разорвет тупик, каждые данные с повышенной инфляцией вызывают новые колебания ставок.
Далее $ETH. Он остается самым уязвимым, ETF продолжают терять средства, институциональные инвесторы уходят, начиная с него. Единственное положительное — снижение кредитного плеча до низкого уровня, медведи не переполнены, если BTC удержится, покрытие коротких позиций может вызвать кратковременный отскок. Но пока ETF не стабилизируются, у ETH нет сил для самостоятельного роста.
Наконец, $XAUT — золото. Золото стало победителем в этой смене нарратива стагфляции, падение доходности облигаций и рост спроса на защитные активы вызвали рост цен на золото. Центробанки продолжают наращивать запасы, а ETF-покупатели поддерживают дно, покупатели золота отличаются от кредитных игроков BTC. В логике, где повышение ставок может задушить экономику, золото — бенефициар.
Суть текущей волатильности — борьба между нарративом стагфляции и перераспределением капитала в AI. Следите за уровнем 80 тысяч у BTC, не стоит метаться посередине. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Думал, что институциональные инвесторы воспользуются падением, чтобы докупить по низкой цене, но посмотрев вчерашние данные по ETF, я просто рассмеялся
$BTC Вчера чистый отток составил 1,28 млн, Fidelity продала на 1,28 млн, BlackRock вообще не показала данных, в отличие от нескольких предыдущих дней с оттоком в десятки миллионов, эти деньги даже не вызвали всплеска, что это значит? Институционалы в этой точке тоже в замешательстве, они не паниковали и не продавали, но и не спешили покупать, просто наблюдают
$ETH Еще круче, вчера все Ethereum ETF показали ноль, в суммарной колонке стоит прочерк, даже желания продавать не было, институционалы полностью легли на дно, быки и медведи ждут направления
$SOL Всё по-прежнему, чистый отток 120 тысяч, денег немного, но уже несколько дней подряд они уходят, капитал не любит этот актив, его устойчивость слабее, чем ожидалось
После просмотра этих данных становится понятно, почему рынок так изматывает: институционалы не приносят новых денег, биткоин и эфир держатся только благодаря розничным быкам в контрактах, которые упорно держатся, без реальных денег поддержки нет, и любой отскок — это дерево без корней
Моя стратегия очень проста: продолжаю держать пустую позицию, институционалы даже не делают ходов, нам, розничным инвесторам, нет смысла быть первопроходцами, подождём, пока ETF не начнут стабильно и значительно привлекать средства, тогда и войдём
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Рейтинг силы и слабости рынка
Скользящий спред за 5 минут, оценка по рынку
После увеличения ордеров на BASED и TIA скользящий спред по покупкам и продажам заметно вырос, при этом у BASED на объеме 100 000 симулированный спред максимален.
$DNA стоимость крупной продажи выросла. Симулированный спред продажи на объеме 100 000 увеличился с 0,85% до 1,05%. Рынок стал менее ликвидным, что важнее, чем ценовой фактор.
$BASED симулированный спред покупки/продажи на объеме 10 000 составляет 0,15%/0,16%, на объеме 100 000 — 0,88%/0,88%. Двусторонний спред вырос, сначала стоит сократить объем или разбить ордера.
$TIA симулированный спред покупки/продажи на объеме 10 000 составляет 0,06%/0,07%, на объеме 100 000 — 0,29%/0,32%. Признаком тонкой глубины рынка является одновременный рост спреда с обеих сторон.【Американские банки уже подключились к RLUSD, но $XRP может и не получить выгоду】
Cross River интегрировал RLUSD от Ripple в свою основную банковскую систему, благодаря чему компании могут через один API осуществлять конвертацию долларов в стейблкоины, кросс-граничные платежи и круглосуточные расчёты. Переводы RLUSD в сети XRPL занимают всего несколько секунд, и традиционные банковские каналы наконец начали выделять место для стейблкоинов.
Это оказывает лишь косвенное влияние на XRP, и пока не ясно, дойдёт ли положительный эффект до него. Рыночная капитализация RLUSD уже превысила 2,5 миллиарда долларов, но это не означает, что Cross River привлёк 2,5 миллиарда новых средств. Банк также не раскрывает фактическое количество клиентов и объёмы транзакций, а сервис пока доступен только в некоторых штатах США.
Здесь есть ключевое отличие: RLUSD отвечает за переводы, но это не значит, что для каждой транзакции нужно покупать XRP. Банк подключается к стейблкоину Ripple и сети XRPL, а насколько XRP получит дополнительный спрос, зависит от того, будет ли он действительно использоваться в качестве мостового актива в последующих платежах.
Я позитивно оцениваю внедрение стейблкоинов в традиционные финансы, но эта новость — реальный прогресс для принятия RLUSD, а для цены XRP пока лишь косвенный позитив. Если объёмы транзакций продолжат расти и XRP действительно будет участвовать в расчётах, тогда можно будет говорить о переоценке активов. Банк подключился, но между этим и ростом цены токена всё ещё есть промежуточный этап.Структура btc уже переведена в медвежью, цена около 81600 неоднократно сталкивается с сопротивлением, 4-часовой график по-прежнему показывает нисходящий тренд, внутридневной денежный поток также слаб, поэтому выбрано открытие короткой позиции на откате, а не ловля дна. Вход установлен на 81600, это зона сопротивления между верхней полосой Боллинджера 81606 и максимумом 20 свечей 81647, также место, где цена неоднократно поднималась и откатывалась, давление продаж сосредоточено в этой области. Цель — нижняя зона ликвидации на 80097.3, где скопилось много длинных позиций, при пробое которой возможно ускоренное падение; стоп-лосс установлен на 81700, выше недавнего максимума, если цена закрепится выше этого уровня, это укажет на возможность дальнейшего отката, и логика короткой позиции станет недействительной. Основной риск — сохраняющийся краткосрочный покупательский спрос (15-минутный активный покупательский поток силен), цена может сначала подняться, чтобы выбить стоп-лосс, а затем упасть, поэтому необходимо оставить запас по объему позиции.