Orbit Post Sitemap
#NetflixQ3AdsAndMargins Пессимистичный взгляд на Sony: жизненный цикл консолей PS подходит к концу, продажи аппаратного обеспечения продолжают снижаться, обесценение приобретений в игровом бизнесе, выпуск эксклюзивного контента не соответствует ожиданиям. Технологии обратного проектирования на базе AI ускоряют разрушение барьеров платформ, таких как Switch, эмуляторы и взломы разрушают защитные рвы экосистемы консолей. Рост в кинобизнесе слабый, потребительская электроника сокращается; конкуренция в сегменте датчиков изображения усиливается, отставание в AI-стратегии. Диверсификация бизнеса группы, низкая эффективность капитальных вложений, в сочетании с валютными колебаниями, создают недостаточную поддержку для долгосрочной прибыльности.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 并不看好#NetflixQ3AdsAndMargins #闪迪存储业务高增长能否延续？
С точки зрения динамики $SNDK闪迪 не кажется слишком дорогим по сравнению с предыдущими пиками, но рост таких компаний в секторе хранения данных, как闪迪 и海力士, в большей степени зависит от рынка AI.
Лично я считаю, что хотя акции технологических компаний, включая AI, немного откатились, на самом деле продолжительность текущего ралли AI🚀 не так велика, и стоит ждать возврата к ценности на низах.
Расширение спроса косвенно может стимулировать рост таких компаний в секторе хранения данных, как闪迪 и海力士.
В краткосрочной перспективе, несмотря на сообщения о технологическом прорыве компании长鑫存储, рынок опасается снижения цен. На самом деле до начала массового производства, а также проверки производственных затрат и других факторов потребуется время, и важно отметить, что прорыв长鑫存储 касается конкретного типа памяти, а не является всесторонним, поэтому у таких гигантов хранения данных, как闪迪, сохраняется определённое технологическое преимущество.
Кроме того, падение нескольких американских компаний в секторе хранения данных, по моему мнению, может быть связано с ожиданиями ужесточения ликвидности на рынке. Возможность высокого роста бизнеса闪迪 также связана с спросом и ликвидностью, поэтому стоит учитывать риски!
@OKX星球 @八喜Zora_OKX #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом RaizelXbt только что сделал эту сделку по $BTC — внутридневной короткой позицией, в районе девяти часов был точечный выброс, который сработал на фиксацию прибыли на уровне 79868, вход около 80711, примерно тысяча пунктов прибыли.
80711–81063 — потенциальная зона медвежьей коррекции, красная рамка (79868–80711) — зона давления при резком падении, такая структура "быстрый выброс + слабый отскок" при отсутствии объёмов скорее склоняет отскок к продолжению давления медведей, логика шорта RaizelXbt всё ещё очень полезна для анализа.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC представила впечатляющие результаты, что отражает сохраняющийся сильный спрос на AI-чипы и вновь подтверждает важное положение передовых технологических процессов в мировой полупроводниковой индустрии.
На фоне продолжающегося роста спроса на вычислительные мощности для AI, TSMC благодаря своим передовым технологическим процессам и техническим преимуществам, вероятно, продолжит извлекать выгоду из развития отрасли.
Однако рекордные показатели не гарантируют дальнейший рост акций. В дальнейшем стоит следить за тем, сможет ли спрос на AI-заказы продолжать расти, будет ли расширяться капитальные затраты, а также отражают ли рыночные оценки уже все будущие ожидания.
Личное мнение: долгосрочная логика AI-индустрии по-прежнему заслуживает внимания, но инвестиции нельзя основывать только на показателях — важно также учитывать, сможет ли рост сохраниться и насколько текущая цена акций оправдана.
Как вы думаете, сможет ли сильная прибыль TSMC стимулировать дальнейший рост всего полупроводникового сектора?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Основной конфликт Netflix: глобальная база платных подписчиков близка к потолку, рост доходов от подписок, вызванный исключительно повышением цен и борьбой с совместным использованием аккаунтов, явно замедлился; рекламный бизнес растет очень быстро, но его объем пока очень мал, это «маленькая и быстрая» вторая кривая роста, а не двигатель, который сразу поддержит основной рынок.#NetflixQ3AdsAndMargins Рекламный сегмент Netflix продолжает расти, но маржа по-прежнему вызывает беспокойство. Реклама может стать основным источником дохода, но потребуется время для масштабирования. Является ли рекламный бизнес настоящей второй опорой роста или просто хорошим дополнением?
#NetflixQ3AdsAndMargins#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Поставки автомобилей Tesla были объявлены заранее и превзошли ожидания; однако валовая маржа, EPS и свободный денежный поток, скорее всего, вряд ли превзойдут ожидания, а возможно, даже будут ниже консенсус-прогноза — это текущий главный противоречивый момент
1. Уже реализованные предварительные данные (частично учтены в цене)
• Поставки автомобилей: 486,500 единиц, консенсус-прогноз 463,800, +5% выше ожиданий; поставки превышают производство, идет сокращение запасов
• Установленная мощность систем хранения энергии: 13,7 ГВт·ч, практически без изменений по сравнению с предыдущим периодом, не впечатляет, немного ниже ожиданий многих продавцов (раньше многие ожидали более 15 ГВт·ч)#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Сейчас видимая цена — это цена при вероятности повышения ставки на 28%, данные pce+gdp очень вероятно повлияют на вероятность повышения ставки. Данные — это всё же связанная вещь.#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Инфляция в США снова ускоряется, CPI и PPI превысили ожидания, что вновь привлекает внимание рынка к возможности повышения ставок Федеральной резервной системой.
CPI отражает ценовое давление, с которым сталкиваются потребители, а PPI — изменения в производственных издержках предприятий. Одновременный рост этих показателей означает, что инфляционное давление может присутствовать не только на потребительском уровне, но и распространяться по всей цепочке производства.
Так повысит ли ФРС ставки снова в этом году?
Ключевыми будут три сигнала: продолжит ли расти базовая инфляция, останется ли рынок труда сильным и стабилизируются ли цены на энергоносители.
Если инфляция продолжит расти, ФРС может отложить снижение ставок или даже вновь рассмотреть возможность их повышения; если же инфляция вызвана лишь краткосрочным энергетическим шоком, а экономический рост замедляется, ФРС может выбрать выжидательную позицию.
Личное мнение: вместо того чтобы делать ставку на немедленное повышение ставок ФРС, стоит больше внимания уделять тому, не меняются ли ожидания рынка по поводу снижения ставок.
Если высокий уровень ставок сохранится дольше, чем ожидает рынок, доллар, золото и американский фондовый рынок могут столкнуться с новой волатильностью.
Далее данные по инфляции и заявления представителей ФРС станут важными факторами, влияющими на движение рынка.
Как вы думаете, повысит ли ФРС ставки снова в этом году? Приглашаем к обсуждению в комментариях. Медвежий взгляд на $STRK: данные честнее настроений (￣▽￣)~*
1-часовая EMA показывает медвежье расположение, тренд на стороне продавцов. Соотношение лонгов к шортам — 180%, лонгов слишком много, что часто является плохим знаком. По стоимости: средняя цена лонга 0.0822, средняя цена шорта 0.0875, текущая цена 0.0845. Шорты имеют около 84% нереализованной прибыли, у лонгов осталось менее 20% прибыли, ясно, кто более нервничает (・ω・)ノ#NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Основной конфликт Netflix: глобальная база платных подписчиков близка к потолку, рост доходов от подписок, вызванный исключительно повышением цен и борьбой с совместным использованием аккаунтов, явно замедлился; рекламный бизнес растет очень быстро, но его объем пока очень мал, это «маленькая и быстрая» вторая кривая роста, а не двигатель, который сразу поддержит основной рынок.⚠️Риск: это только личный отчет для анализа, не является инвестиционной рекомендацией, будьте осторожны.
Данные CPI опубликованы, многие опасаются резкого падения $BTC😨
Сначала спокойно рассмотрим суть: проблема в том, что базовый CPI одновременно вырос до 2,6%, рост вызван не только ценами на нефть, но и внутренним повышением базовых цен, что делает инфляционное давление более упорным.
После публикации данных BTC быстро упал с 83900 до около 81850. Базовый CPI вырос на 0,3% в месячном выражении, превысив прогноз в 0,2%, а в годовом выражении 2,6% также превысил ожидания в 2,5%. В результате доходность двухлетних облигаций США выросла на 13 базисных пунктов, а вероятность повышения ставки в октябре на рынке взлетела с менее 22% до более 50%🔥
Краткосрочная логика рынка ясна: ожидание ужесточения ликвидности приводит к оттоку капитала, усугубленному паническими распродажами, на фоне укрепления доллара рискованные активы испытывают давление. Внизу ключевая зона поддержки 81500–80000; при пробое следующая поддержка — 79000; сопротивление — 83000–83500.
В торговле не спешите входить в рынок на дне, вероятны дальнейшие колебания с «вилками». Можно дождаться отката к 81000 и сигнала о прекращении падения с ростом объема, затем рассмотреть легкую покупку с установкой стоп-лосса на 79800, целью отскока 82700–83500. Высокая базовая инфляция — главный негативный фактор, ФРС сохраняет жесткую позицию🦅
Ожидания ужесточения растут, рынок продолжает испытывать давление
$BTC #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Также:
Нелегко конкурировать с несколькими мега-капитализациями, которые все решили сосредоточиться на своих библиотеках стриминга, не нуждаются в большой прибыли от этих библиотек и имеют финансовые ресурсы, чтобы значительно превзойти $NFLX по расходам.
Мое горячее мнение: я считаю, что лучшие дни этой культовой компании уже позади.
#NetflixQ3AdsAndMargins 台积电Q3 снова взорвалась, чистая прибыль составила 7630 миллиардов новых тайваньских долларов, что на 68,7% больше по сравнению с прошлым годом, исторический максимум. Но криптосфера ни на йоту не выиграла $BTC 82,430, $ETH 2,400, $ZEC 1,147 — все стоит на месте.
Я считаю, что для криптосферы самое болезненное в том, что台积电 заработала кучу денег, — это не «отсутствие положительного эффекта», а то, что даже «суп AI-нарратива» уже почти не достается.
Сейчас HPC (высокопроизводительные вычисления) составляет 68% выручки台积电, 3-нанометровый и 5-нанометровый техпроцессы занимают семьдесят процентов мощностей передовых технологий. Большие игроки AI стоят в очереди за чипами, а криптосфера даже в очередь не попадает.
Биткойн держится на уровне 82 тысяч уже неделю, ставка финансирования +0,0029%, быки и медведи ленятся двигаться. Как ученик, забытый классным руководителем, не делает ошибок, но и не получает похвалы.
RSI Ethereum нейтрален. У меня нет позиций, но глядя на то, как SOL и Dogecoin скачут рядом, ETH выглядит послушным ребенком, а все веселье — у других.
ZEC за 24 часа взорвал шортов на 1,89 миллиона долларов. Размер фонда Grayscale ETF тихо превысил 1 миллиард долларов, обратный отсчет до обновления NU7. Этот парень в углу ест отдельно, практически не связан с рынком.
Я считаю, что сейчас самое важное — держать руки в узде. Капитальные затраты台积电 достигли 60-64 миллиардов долларов, все деньги идут в инфраструктуру AI, а не в криптосферу. Подождем, пока эта волна расходов на AI пройдет, и посмотрим, как изменится ситуация. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
@你的爱播Misa @bilibili交易姬 Если говорить о SNDK, то мне больше понравится, если цена будет в районе 1000-1100. И кажется, что этот этап коррекции может дотянуть максимум до 1400-1450. $SNDK SanDisk｜Уровень 1372 уже был пробит до открытия торгов, но мой критерий оценки основан только на закрытии дневного графика. Если закрытие не сможет вернуться выше, следующая цель — 1157.
В прошлый раз цена была на 28 пунктов ниже цели, я тогда считал, что это не было полноценным достижением; сегодня перед открытием торгов цена поднялась до 1341, а затем успешно достигла 1372. Однако торговая дисциплина не ослабляется: кратковременное пробитие внутри сессии не считается действительным пробоем, нужно дождаться закрытия дневного графика. Если закрытие не вернется выше 1372, поддержка считается потерянной.
Сигналы на графике уже очень ясны: в предыдущий день была попытка закрепиться выше 1420, но цена так и не смогла вернуться выше 1500, после открытия продолжила ослабевать. Текущий спад в секторе памяти — это не краткосрочная коррекция, а трендовое снижение.
Уровень 1372 является ключевой поддержкой на дневном таймфрейме, сейчас он уже был пробит до открытия торгов, поэтому на данном этапе я не буду слепо входить в покупки на отскок. До появления явного сигнала остановки падения каждое ралли следует рассматривать как возможность сократить убытки, а не как разворот тренда.
Если дневное закрытие вернется выше 1372: это будет означать перепроданность и отскок, первая зона сопротивления — 1420, более сильное сопротивление — 1500. Если не удастся закрепиться выше 1500, общий тренд останется медвежьим.
Если дневное закрытие подтвердит пробой ниже 1372: следующая цель снизу — 1157, от 1341 до 1157 еще есть значительный потенциал снижения.
Не стоит субъективно угадывать дно без сигнала разворота тренда. Чтобы рынок действительно стал сильнее, сначала нужно вернуть уровень 1372, а затем пробить 1500, пока сохраняется нисходящий тренд $SNDK #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 奈飞Q3，10月20日盘后出财报。
Компания дала базовый прогноз: выручка 12,86 млрд, операционная рентабельность 33,2%.
Рекламный бизнес — это интересный момент, но лишь исправление, трудно обратить общий спад роста.
Сейчас прогноз рынка: 69% ожидают превышения ожиданий, оптимизм уже на максимуме.
Достижение цели ≠ превышение ожиданий; чтобы получить «Да», нужно, чтобы подписчики или рекламный бизнес значительно превзошли ожидания рынка.
Соотношение прибыли и убытков в пользу «Нет».
⚠️Личное наблюдение, не является торговой рекомендацией #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Финансовый отчет может быть не очень хорошим#NetflixQ3AdsAndMargins Не так просто конкурировать с несколькими мега-компаниями, которые все решили сосредоточиться на своих стриминговых библиотеках, не нуждаются в большой прибыли от этих библиотек и имеют финансовые возможности значительно превзойти $NFLX по расходам.
Мое смелое мнение: я считаю, что лучшие дни этой культовой компании уже позади.Удар по CPI только что переварили, как данные PPI снова превзошли ожидания⚡
Во второй половине дня $ETH с трудом начал восстанавливаться с минимума 2315, отскочил и закрепился выше 2400. Я планировал дождаться, когда рост в диапазоне 2400-2450 приостановится, чтобы войти во вторую короткую позицию. Но с выходом вечерних данных PPI этот кратковременный рост был резко прерван.
Данные явно превзошли рыночные ожидания: годовой показатель PPI достиг 6,3%, тогда как ожидался только 5,3%, что стало максимальным значением за последние пять месяцев; месячный показатель составил 1,3% против прогноза в 0,5%, что является значительным ростом, а розничные продажи 0,8% также превзошли ожидания.
CPI и PPI подряд удивляют, при этом PPI отражает производственные издержки на верхних уровнях, его рост означает, что инфляционное давление продолжит передаваться вниз, и в краткосрочной перспективе инфляция вряд ли снизится. При этом сильные розничные данные свидетельствуют о сохраняющейся устойчивости экономики, у ФРС нет достаточных оснований для смягчения политики. Это и есть основной логический аргумент в пользу моего медвежьего взгляда на рынок.
У $BTC поддержка на уровнях 81000 и 80000 под угрозой, а отскок $ETH во второй половине дня под давлением важных данных скорее предоставил медведям возможность для входа. За последние 24 часа ликвидировано уже 185 тысяч позиций на сумму 980 миллионов долларов, большая часть из них — длинные позиции.
Первая короткая позиция с прибылью в 176 пунктов уже успешно закрыта, дальше продолжаю ждать возможности для отскока, и при слабом росте вторая короткая позиция будет открыта по тренду.
#Данные по инфляции подряд превышают ожидания, давление на рынок сохраняется, поддержка продолжает испытываться
$ETH $BTC Ранее $OKB откровенно имел премию за анонс. Думали, что у perps будет какой-то большой позитив для сжигания okb, но в итоге оказалось, что никакой связи нет, а наоборот — большой негатив.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
До публикации финансового отчёта стримингового гиганта Netflix за третий квартал осталось всего несколько дней — 20 октября после закрытия торгов на американском рынке мы узнаем ответы.
📊 Сначала взглянем на «ориентировочные данные» компании:
▪️ Ожидаемая выручка: около 12,86 млрд долларов США, рост примерно на 12% в годовом выражении
▪️ Операционная рентабельность: 33,2%, в прошлом году в этот же период — всего 28,2%
🔍 Но рынок действительно сосредоточен на двух вопросах:
1️⃣ Действительно ли рост собирается «замедлиться»?
Рост на 12% для Netflix уже не кажется впечатляющим. По мере того как рост числа пользователей достигает плато и после нескольких повышений цен, главный вопрос рынка — как долго можно будет поддерживать показатели за счёт повышения цен.
2️⃣ Может ли рекламный бизнес стать «второй кривой» роста?
Это главный акцент в этом отчёте! Сколько подписчиков выбрали тариф с рекламой? Каков вклад рекламных доходов? Действительно ли ARPU (средний доход на пользователя) вырос? Как только эти «жёсткие данные» будут раскрыты, они напрямую определят, сможет ли будущий рост Netflix опираться на эти показатели.
💡 Как это оценивать?
На бумаге — стабильная выручка, рекордная рентабельность, данные выглядят отлично. Но ключевой вопрос — достигнута ли высокая рентабельность в 33,2% за счёт экономии или за счёт реального заработка? Если это результат сокращения инвестиций в контент, то прогноз на 4-й квартал может разочаровать инвесторов.
Поэтому суть этого отчёта не в том, «заработали ли они», а в том — насколько эффективен рекламный бизнес? $CORE ✅Пять основных причин медвежьего настроя среди зарубежных трейдеров, X (Twitter) и зарубежных аналитиков 1. Серьёзные недостатки модели эмиссии токенов (часто упоминается за рубежом) Зарубежные пользователи очень ценят экономику токенов: в системе стейкинга BTC для CORE, каждый внесённый BTC постоянно генерирует новые токены CORE в качестве вознаграждения, непрерывно увеличивая предложение на рынке. В отличие от STX: механизм Bonding у STX — BTC поступает, STX блокируется, уменьшая обращение. Заключение зарубежного сообщества: модель токенов CORE инфляционная, чем больше бизнес BTCFi, тем сильнее давление на продажу CORE, спрос и предложение естественно противоположны, что создаёт долгосрочное давление на цену. 2. Массовые разблокировки и постоянный выпуск токенов ранними держателями Общий объём CORE — 2,1 млрд, период разблокировки длительный, вознаграждения токенами выплачиваются в течение 81 года. Любители данных в зарубежных цепочках долго мониторят: вознаграждения валидаторов, ранние инвесторы и доли команды постоянно разблокируются и выходят на рынок; Кроме того, в сентябре произошёл инцидент с уязвимостью валидаторов, когда некоторые могли получить избыточные вознаграждения CORE, хотя команда быстро исправила проблему, это оставило серьёзные опасения у зарубежных трейдеров: правила эмиссии токенов имеют уязвимость, существует риск непреднамеренной избыточной эмиссии, что подрывает доверие. 3. Постоянное сокращение ликвидности, снятие с листинга на нескольких биржах По статистике зарубежного сообщества: многие мелкие и средние биржи уже сняли CORE с торгов; глубина стакана стала тоньше, проскальзывание огромное, за последние два дня объём торгов упал до менее чем 1 млн долларов. Мнение зарубежных трейдеров: ликвидность — фундамент цены монеты, покупательский спрос становится всё менее八万附近不追空，是三马哥这场最坚定的判断；但看多，也不等于所有多单都应该硬扛。@三马哥本哥 一边把BTC八万一线视为重要支撑，一边反复要求仓位过重、强平位置太近的人，利用反弹先退出大部分仓位。方向上的信心，不能替代账户承受回撤的能力。
先看$BTC。他认为，八万附近即使被短暂跌破，也可能只是扫掉止损后重新收回，不宜看见整数位失守就追空。这是他当晚做多的出发点，不是对八万永不失守的保证。盘中价格反复测试这一带，他仍按支撑区的思路处理，并给出80188附近的多头尝试；另一个较低挂单没有精准成交，也不能把擦边经过写成已经吃到。
这场的变化，在于反弹出现以后怎么处理。前段他谈过81200附近先退出、再观察换手；后段反弹走出来，他把82000至82588一带作为分批兑现和观察压力的区域，并把更上方的84000作为后续重点。相同的看多方向，盘中执行并不是从头到尾一张不动的挂单表。
尤其是已经有多单、又在低位继续加仓的人，他多次要求先减一半。对于回到成本附近仍明显重仓的账户，减仓要求进一步提高到70%以上。原因很直接：同样一次震荡，轻仓账户可以等结构，重仓账户却可能在判断兑现之前先碰到强平线。$BTC только что потерял $966M на маржинальных лонгах, но более важный сигнал — кто не продаёт. Индекс цен производителей (PPI) за сентябрь вырос на 1,3% против ожидаемых 0,6%, а индекс потребительских цен (CPI) достиг 3,7% в годовом выражении, что усилило опасения по поводу повышения ставок ФРС. BTC опустился до $80,2K на фоне оттока $261M из спотовых ETF и усиления настроений избегания риска. Тем временем крупные игроки покупают, в то время как розничные инвесторы продают, а реализованные убытки долгосрочных держателей сократились на 85%. Моя точка зрения: капитуляции пока нет, но риск остаётся высоким. Ниже $80K — $78K, затем $75K. Удержание $80K может помочь поглотить инфляцию Сценарий ФРС, возможно, будет разорван.
На июньском заседании 18 членов комитета представили свои ожидания по ставкам, но председатель сам не представил. Его мнение таково: прогнозы коллег написаны карандашом с большой резинкой.
Рабочая группа по реформе коммуникаций уже рассматривает, стоит ли сохранять форвардные указания, точечные графики и протоколы. Не планируется немедленное отменение, сначала оценят целесообразность.
Без официальных указаний рынок сможет ориентироваться только на CPI, данные по занятости вне сельского хозяйства, американские облигации и доллар, данные будут говорить сами за себя, никто не будет заранее раскрывать темы. Ценообразование $BTC $ETH станет более фрагментированным и резким.Привет, братья и сестры
Братья! Направление движения капитала изменилось!
Последние данные: во вторник чистый приток средств в спотовый ETF на биткойн составил 175,6 млн долларов, достигнув максимума с 2 октября; спотовый ETF на Ethereum также показал чистый приток в 24,8 млн долларов, прервав 10-дневный период чистого оттока.
Вчера еще был отток, а сегодня средства возвращаются, переключение происходит очень быстро. Еще более примечательно, что несмотря на более высокие данные по CPI и ослабление ожиданий снижения ставок, BTC не пробили вниз, что указывает на поддержку снизу.
Мое мнение: краткосрочные настроения восстанавливаются, но однодневный приток нельзя считать трендом. В дальнейшем стоит обратить внимание на три момента: во-первых, сможет ли приток средств продолжаться; во-вторых, увеличится ли объем торгов; в-третьих, не появится ли снова макроэкономическое давление. Если приток продлится два-три дня, уверенность укрепится; если это будет лишь импульс, рынок может оставаться волатильным.
Не спешите, дождитесь подтверждения. $BTC $ETH $ZEC
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Недавно увидел набор исторических данных по BTC, показалось довольно интересным. Кто-то заметил, что после нескольких предыдущих промежуточных выборов в США биткоин в течение некоторого времени показывал локальные минимумы. 📊 Согласно исторической статистике: 🔹 2014 год: примерно через 71 день после промежуточных выборов BTC достиг локального минимума. 🔹 2018 год: примерно через 39 дней после промежуточных выборов BTC достиг локального минимума. 🔹 2022 год: примерно через 13 дней после промежуточных выборов BTC достиг локального минимума. Время от 71 дня до 39 дней, а затем до 13 дней, кажется, сокращается. Увидев это, многие, вероятно, подумают: неужели в 2026 году BTC тоже быстро достигнет дна после промежуточных выборов? 🤔 Честно говоря, этот паттерн действительно интересен, но я считаю, что нельзя просто так его переносить напрямую. Во-первых, то, что в истории было три похожих движения, не гарантирует повторения в четвертый раз. Рыночные условия в 2014, 2018 и 2022 годах были разными. Политика ФРС, глобальная ликвидность, уровень участия институциональных инвесторов, а также сам масштаб рынка BTC значительно изменились. Более того, способ выбора исторических минимумов также влияет на результаты статистики. 📉 Во-вторых, меня больше интересуют изменения капитала во время падения BTC. Здесь есть один показатель, который стоит наблюдать: объем открытых позиций (OI). Если BTC падает, а OI заметно снижается, это может означать, что часть маржинальных позиций выходит из рынка. Но если цена продолжает падать, а OI при этом растет, нужно дополнительно оценивать, не входит ли на рынок новый поток коротких позиций. Конечно, только по OPolygon завершила приобретение Coinme, интегрировав каналы ввода и вывода долларов США в собственные платежные сервисы. В официальном объявлении от 14 октября говорится, что сервис охватывает 48 штатов, при этом состоит из 37 лицензий на денежные переводы на уровне штатов и 11 штатов с применимыми исключениями, а не из 48 лицензий.
Первыми выиграют платежные компании и международные работодатели. Ранее нужно было отдельно подключать банковские депозиты, переводы в блокчейне и вывод местной валюты, теперь это можно сделать через единый сервис, что сокращает количество посредников. Первые клиенты включают Tazapay, Mesh, Toku и Kira.
Например, у Toku сотрудники после получения стейблкоинов могут в рамках одного процесса выплаты положить средства в кошелек и обменять на местную валюту. Меньше переключений между сервисами может снизить время ожидания и операционные издержки; насколько именно — зависит от комиссий, скорости зачисления и локального охвата.
Это в целом положительно для платежного бизнеса Polygon, но в объявлении не раскрыты данные о дополнительном объеме транзакций или планах по покупке POL. Платежный бизнес регулируется, но это не означает, что токен POL получил регуляторное одобрение. В дальнейшем стоит наблюдать за реальным масштабом платежей и тем, сколько из них приведет к расходам на Polygon в блокчейне.
Источник и иллюстрации: официальное объявление Polygon о завершении сделки от 14 октября, проверка 16 октября. Ниже показан спотовый курс токена POL. $POL #После превышения ожиданий по поставкам Tesla внимание сосредоточено на восстановлении прибыли В последнее время Tesla снова стала в центре внимания рынка. Поставки автомобилей в третьем квартале превзошли ожидания рынка, многие начали надеяться, что следующий финансовый отчет принесет сюрпризы. Но, честно говоря, я считаю, что хорошие показатели по поставкам не обязательно означают отличный финансовый отчет. 🤔 Почему так? Потому что количество проданных автомобилей и реально заработанные деньги — это совсем разные вещи. 📊 Начнем с автомобильного бизнеса. Tesla может стимулировать продажи за счет снижения цен и акций, но если прибыль с каждой машины уменьшается, даже при превышении ожиданий по поставкам общая прибыль может не расти. Меня больше всего интересует, сможет ли улучшиться валовая прибыль автомобильного бизнеса. В конце концов, рынок сейчас хочет видеть не только сколько автомобилей Tesla может продать, но и сколько она сможет заработать. 💰 Теперь посмотрим на энергетический бизнес. По сравнению с электромобилями, бизнес по хранению энергии — это тоже перспективное направление роста для Tesla. Если доходы и прибыль от хранения энергии будут стабильно улучшаться, это может стать новой опорой для роста компании. Но насколько значителен будет этот вклад, станет ясно только после официального финансового отчета. 🤖 Наконец, Robotaxi и автопилот. Эта сфера действительно имеет потенциал и является важной причиной постоянного интереса рынка к Tesla. Однако нельзя забывать: даже если у будущего бизнеса большой потенциал, его ценность нужно подтверждать реальными коммерческими успехами. Между технологическим прогрессом, масштабом коммерциализации и реальной прибылью может пройти еще много времени. 💡 Мое мнение: финансовый отчет Tesla в этот раз — это только первый шаг после превышения ожиданий по поставкам. Настоящее решение для рынка... #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом 🌑 Ночной обзор: данные по двойной инфляции обрушились, а BTC неожиданно вырос, OKB упал с 124 до 117, ZEC застыл на 1144
$BTC 82169, рост на 0.64 пункта 📈
CPI и PPI превзошли ожидания, по сценарию должен был обвал, но BTC наоборот отскочил с 81888 до 82169 и вырос. Вчера по всей сети ликвидировали более 300 миллионов, быки были выбиты, давление продаж стало легче. ETF на прошлой неделе зафиксировал самый большой отток за три с половиной месяца, но ниже 81000 есть реальный покупательский спрос. Плохие новости исчерпаны? Или это пауза перед дальнейшим падением?
$OKB 117.88, падение на 4.15 пункта 🔴
Вчера ночью CPI он вырос вопреки тренду на 3 пункта до 124, сегодня полностью отыграл и упал еще на 4 пункта. Вчера говорили о безопасной гавани, сегодня она не удержалась. Пробит уровень 120, платформа слишком сильно связана с рынком.
$ZEC 1144.68, рост на 0.09 пункта 🔒
Приватная монета при данных о двойной инфляции почти не двинулась, 1144 держится в боковике. Несколько дней назад упала с 1223 до 1159, сейчас шлифуется на дне.
$BICO 0.01703, рост на 1.31 пункта 📈
Небольшой отскок в секторе абстрактных аккаунтов, с 0.0169 до 0.017. Независимых новостей нет, просто следует за BTC.
$RE 0.41571, падение на 0.54 пункта 😴
Маленький RWA по-прежнему без внимания, 0.415 торгуется в боковике.
Данный материал является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Недавно один инвестор поделился своим портфелем акций Netflix, и, честно говоря, это было довольно интересно. Чем ближе 20 октября и публикация финансового отчёта за третий квартал, тем активнее рынок обсуждает, сможет ли Netflix снова превзойти ожидания. Но некоторые инвесторы уже начали беспокоиться. Рост выручки — это одно, а готов ли рынок продолжать поддерживать высокую оценку — совсем другое. 🤔 📊 Давайте сначала посмотрим на ключевые показатели, которые волнуют рынок. Согласно ранее опубликованным прогнозам, в третьем квартале Netflix ожидает: 🔹 Выручка около 12,86 млрд долларов, рост примерно на 12% в годовом выражении. 🔹 Операционная маржа ожидается на уровне 33,2%. 🔹 В прошлом году в этот же период операционная маржа составляла 28,2%. На первый взгляд, прогноз выглядит неплохо. Но проблема в том, что рынок, возможно, уже требует от Netflix не просто поддержания роста. Всем интересно: сможет ли рекламный бизнес действительно взять на себя роль нового драйвера роста? 💰 Почему рекламный бизнес так важен? Традиционный подписной бизнес Netflix уже относительно зрелый, и дальнейший быстрый рост за счёт новых платных пользователей становится всё более сложной задачей. Рекламные пакеты предлагают другую бизнес-модель. Пользователи платят относительно низкую подписку, а платформа зарабатывает на рекламе. Если эта модель сможет масштабироваться, у Netflix появится шанс увеличить совокупный доход с одного пользователя. Но если рост рекламных доходов не оправдает ожиданий, рынок может пересмотреть перспективы будущего роста компании. 📉 Продолжение следуетСамый страшный сценарий — это когда страница переворачивается: базовый индекс потребительских цен не снижается😬
Общий показатель 3,7% не стал сюрпризом, высокие цены на нефть были предупреждены заранее. Но базовый годовой показатель 2,6% оказался выше ожидаемых 2,5% и предыдущих 2,4%. Исключая нефть и продукты питания, он всё равно растёт, что говорит о том, что давление на издержки распространилось с энергетики на услуги и товары. Билеты на самолёт, подержанные автомобили, медицина, одежда — всё это начинает дорожать.✈️👕
Особенно важны авиабилеты: стоимость авиационного топлива росла несколько месяцев и наконец отразилась на ценах на билеты, инфляция начала «проникать». Рынок сразу же пересмотрел цены: ставка по итогам месяца на повышение выросла с 22% до 44%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снова превысила 5,3%, доллар укрепился, золото, серебро и фьючерсы на американские акции ослабли. Биткойн после роста до 83,8 тыс. упал до 81 тыс., уровень 84 тыс. по-прежнему трудно преодолеть.📉
Дальше нужно следить за двумя событиями: решением ФРС 28 октября и публикацией индекса CPI за октябрь в ноябре. Если базовый показатель продолжит расти, деньги станут ещё более дефицитными, а склонность к риску — ещё труднее повысится. В краткосрочной перспективе уровень 84 тыс. для биткойна — это потолок, а 80,5 тыс. — пол.
🧱ФРС тихо меняет правила.
Уошингтон выступает за ослабление или даже отказ от точечной диаграммы, заявляя, что больше не будет намекать на путь процентных ставок. В сентябре уже 16 членов комитета ожидают как минимум одного повышения ставки в этом году, внутренние мнения больше не едины.
Если это произойдет, рынку придется гадать самостоятельно, волатильность сместится с дня заседания по ставкам на каждый CPI и данные по занятости — индекс MOVE по американским облигациям уже вырос до 80,6, что на более чем 20% выше июньского минимума.
Самое большое влияние окажет логика ценообразования рисковых активов, $BTC и $ETH наиболее чувствительны к ставкам, волатильность только усилится. Это сделает рынок более рациональным или же более волатильным?#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Эх, ордер на 75 $CRCL вообще не исполняется
Эта цена слишком предельная
Сегодня вечером быстро поднимется до 83
Кто-то ещё ждёт, что он вернётся к 60
Это невозможно
Когда меня спрашивают, я всегда говорю
Цена с семёркой в начале — это уже очень хорошая цена
78, 77, 76 — подойдёт
Я сам поставил ордер на 75
Не исполняется…….Анализ рынка вечером 15 октября ～ Биткойн и Эфириум после недавнего резкого падения показали сильный отскок, что является результатом совокупного влияния корректировки макроэкономических ожиданий, структурной поддержки со стороны капитала и технического шорта на рынке. Отскок произошёл одновременно, но логика его драйверов у каждой из криптовалют имеет свои особенности.
📉 Искра резкого падения
В США в сентябре индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,7% в годовом выражении, превысив ожидания в 3,6% и показатель августа в 3,4%, базовый CPI также превысил прогнозы. После публикации данных рынок ставок на повышение ставки ФРС в октябре вырос с 22,1% до 53,7%, доходность американских облигаций достигла 24-летнего максимума, что вызвало давление на глобальные рисковые активы. В крипторынке за 24 часа произошло ликвидаций позиций более чем на 175 тысяч человек, общая сумма ликвидаций составила 932 миллиона долларов, при этом 91,8% пришлось на длинные позиции. Биткойн упал до около 81 000 долларов, Эфириум опустился ниже 2400 долларов.
🔄 Драйверы отскока
1️⃣ Быстрая корректировка макроэкономических ожиданий: паника по поводу повышения ставок была пересмотрена
Паника из-за повышения ставок, вызванная CPI, не продлилась долго. Представители ФРС вскоре дали сигналы осторожности в отношении дальнейшего повышения ставок. Президент Нью-Йоркского ФРС Уильямс ясно заявил, что "в следующем году дальнейшее повышение ставок не требуется", прогнозируя, что вероятность сохранения ставок без изменений в октябре выросла с 50% до 79%. Обратный разворот в ожиданиях по ставкам напрямую ослабил давление на долларовую ликвидность, став ключевым макроэкономическим катализатором для отскока рисковых активов.
2️⃣ Капитальные потоки: отток из ETF и увеличение позиций крупных игроков сформировали "хеджирование лонг-шорт" Операции брата Маджи в этот раз заставили меня почувствовать мурашки по коже
Сначала немного предыстории: за последние 4 месяца он увеличил капитал с 56 000 U до 12 250 000 U, а затем снова потерял до 21 800 U. Другие бы уже сдались, но он нет — 15 октября вечером он внёс ещё 250 000 USDC в качестве маржи, увеличил длинную позицию по ETH с плечом 25x до 3100 монет, общая стоимость позиции — 7,37 млн U.
Сейчас общая сумма по контрактам около 59,76 млн U, позиции разделены на три направления: шорт BTC, шорт HYPE, лонг ETH.
$BTC — шорт с плечом 40x, открыта на 84070, текущая прибыль около 220 000 U, но за финансирование уплачено 56 600 U. Позиция доминирующая, но с плечом 40x любое движение цены может привести к ликвидации, не стоит смотреть только на текущую прибыль.
$ETH — лонг с плечом 25x, открыта на 2370.67, ликвидационная цена 2333.56, и сегодня утром был резкий провал, я подозреваю, что именно на ликвидационную цену и нацеливались, что привело к ликвидации! Но он только что добавил ещё 250 000 долларов маржи в лонг! Можно только восхищаться: иметь неограниченный запас патронов — это здорово!
$HYPE — самая агрессивная позиция, шорт с плечом 5x, открыта на 65.8, текущий убыток 4,21 млн U, но за финансирование получено 1,03 млн. Эти средства немного снижают издержки, но позиция уязвима к колебаниям цены, не думайте, что финансирование гарантирует стабильность. Поэтому это не полный медвежий взгляд, скорее диверсификация направлений между разными монетами.
Теперь всё зависит от того, сможет ли BTC удержаться, сможет ли ETH защитить ликвидационную цену 2333, и выдержит ли шорт по HYPE. Позиции умных денег можно наблюдать, но не стоит слепо копировать.Доллар ослабевает, почему криптовалюта всё ещё в болоте?
Сегодня индекс доллара снизился с высокого уровня, доходность американских облигаций также упала, но крипторынок по-прежнему не оживился. На первый взгляд противоречие, но на самом деле капитал всё ещё переваривает вчерашние данные по CPI.
Во-первых, падение доллара ≠ снятие тревоги по инфляции. Годовой рост CPI в сентябре составил 3,7%, базовый индекс — 2,6%, оба выше ожиданий. Ожидания повышения ставок немного снизились, но до смелого возвращения рисковых инвестиций ещё далеко.
Во-вторых, снижение доходности американских облигаций может быть вызвано покупками в качестве убежища. Reuters отмечает, что инфляция и опасения по поводу долгов AI стимулируют спрос на госбумаги США. Такое снижение доходности — это признак бегства в безопасные активы, а не улучшения аппетита к риску.
Мнения по монетам:
$BTC: следим, сможет ли удержаться около 80 000, затем посмотрим, сможет ли вернуться выше 82 000. Продолжительный отскок важнее одной сильной свечи.
$ETH: падение больше, чем у BTC, нужно наблюдать, сможет ли он активно вернуть позиции при стабилизации рынка, подтвердив возвращение покупок.
$SOL: ожидается обновление Alpenglow 21 октября, посмотрим, сможет ли он обойти рынок и проверить отношение капитала.
Вывод: падение доллара — лишь небольшое ослабление внешнего давления, чтобы криптовалюта действительно восстановилась, нужны устойчивые покупки. Я остаюсь осторожным, сначала посмотрю, кто действительно вкладывает реальные деньги в поддержку рынка.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 CPI оказал давление, но давление продаж не ослабло. В сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, базовый индекс на 2,6%, оба показателя выше ожиданий, что вновь вызывает опасения по инфляции, а давление на повышение ставок создает дополнительное препятствие для восстановления крипторынка. Я продолжаю придерживаться краткосрочного медвежьего прогноза.
$BTC ｜ институциональные инвесторы покупают, но продажи не прекращаются
Strive объявила о покупке 2822 BTC на сумму 235 млн долларов, что является положительным фактором. Однако чистый отток с рынка спотовых активов составил 331 млн долларов, а с рынка фьючерсов — 659 млн долларов, активные продажи по-прежнему доминируют, поэтому я остаюсь осторожным в отношении восстановления.
$ETH ｜ фьючерсы оживают, спот не поспевает
Чистый отток со спотового рынка составил 421 млн долларов, с рынка фьючерсов — 1,018 млрд долларов. 13-го числа ETF зафиксировал чистый приток в 24,8 млн долларов, 14-го — временный чистый отток в 19,7 млн долларов. За последние 4 часа чистый приток по фьючерсам составил 123 млн долларов, но спотовый рынок все еще испытывает отток в 40,73 млн долларов, что ослабляет потенциал восстановления.
$SOL ｜ есть поддержка, но пока не стоит догонять рост
Чистый приток на спотовом рынке составил 9,84 млн долларов, а отток с рынка фьючерсов — 7,73 млн долларов. Планируется запуск основной сети Alpenglow 21-го числа, спотовые покупки относительно сильнее, посмотрим, сможет ли поддержка сохраниться.
Я продолжаю придерживаться краткосрочного медвежьего взгляда, основная причина — макроэкономическое давление и сохраняющееся давление продаж на спотовых рынках BTC и ETH. Если покупательская активность усилится, я скорректирую свою оценку и не буду упорно удерживать короткие позиции. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $SNDK Эта волна коротких позиций переполнена, с плавающей прибылью в 1378% за 75-кратным балансированием на канате. С макроэкономической стороны доходности казначейских облигаций США стремительно растут, крипто-ETF фиксируют ежедневные чистые оттоки, основной рынок испытывает трудности, а мелкие монеты не имеют шансов. Как только появилась новость о массовом производстве Changxin G5, логика монополии на зарубежное хранение начала шататься, SanDisk резко упал с высокого уровня, и эта цель в блокчейне продолжает неконтролируемо скатываться вниз.
#TSMCQ3RecordProfit PPI сегодня вечером взорвался, но настоящая паника должна быть завтра
После выхода 6.3% биткоин упал с 83000 до 79725, эфир — до 2315, в чате много людей показывают ликвидированные позиции. Я сегодня вечером не торговал, не потому что медвежий, а потому что на таких данных торговать — это как играть в рулетку, рост и падение зависят от одной иглы, и быкам, и медведям тяжело
Сейчас рынок немного отдохнул, $BTC вернулся к 82300, $ETH — к 2438, $SOL — к 105.9. Но если присмотреться, ставка финансирования всё ещё положительная, соотношение быков и медведей: SOL 2.61, ETH 2.54, BTC 1.88, быки всё ещё давят, объём позиций не снизился, значит, кредитное плечо не закрыто полностью, этот рост больше похож на покрытие коротких позиций, а не на разворот
Завтра ключевые моменты: во-первых, смогут ли технологические акции удержаться после открытия американского рынка, сегодня Nasdaq упал сильнее Dow, деньги уходят в традиционные сектора; во-вторых, сможет ли биткоин удержать уровень 80000, если да — будет консолидация, если нет — смотрим на 78000, эфир на 2300, SOL на 100 — все это психологические уровни
Перед сном скажу: рынок есть каждый день, а капитал один раз, не тратьте все патроны из-за желания торговать, ждите ясных сигналов
Сегодня тебя выбило из позиции?
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#BTC财库优先股融资升温
#ETH触及2500美元后震荡