Orbit Post Sitemap
#Meta巨额AI投入进入回报检验期 ?🌑 Пятничный обзор четырёх монет: золото выросло, политический мем умер, BOME продолжает падать, арендодатель вырос
$XAUT 4154, рост на 1.70 пункта 🥇
CPI+PPI превзошли ожидания, золото не падает, а растёт. Инфляция не снижается, и золото как актив для защиты от инфляции привлекает капитал. Когда глобальные технологические акции под давлением, золото — один из немногих растущих активов. Уровень 4154 — это отскок после падения в последние дни.
$TRUMP 1.862, падение на 0.27 пункта 🎭
Политический мем почти не изменился, 1.86 держится. Эти монеты чувствительны к политическим событиям, но перед макроданными сплетни не работают. Уровень 2 не удержался.
$BOME 0.0006958, падение на 3.01 пункта 📉
Мем-монеты продолжают продавать, цена упала с 0.000725 до 0.000695. Нет фундаментальных оснований, только эмоции, при негативе ликвидность испаряется.
$SLX 0.05194, рост на 1.15 пункта 🏚️
Арендодатель вырос. Аренда фабрик по производству микросхем и производство памяти — не одно и то же, логика долгосрочной аренды не нарушена. В то время как сектор памяти падает, SLX растёт.
Этот текст — только анализ рынка, не является инвестиционной рекомендацией.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ «Пыль осела: ни одна из сторон полностью не выиграла, 82000 принимает эстафету»
Полчаса после звонка на расчетах, я сравнил три основных монеты: ставок много, но ни одна не выиграла полностью.
Первый расчет: $BTC на уровне боли 83000 — быки держатся, медведи пытаются пробить 80000, в итоге по каждой стороне по половине 📋
Мое мнение: биток на 82228, за 24 часа вырос на 1.16%, позиции изменились всего на 0.28% — рост за счет покрытия коротких позиций, а не новых денег.
Второй расчет: $ETH за полчаса самый резкий, достиг 2458, за 24 часа вырос на 3.50%, из 72.37 млн ликвидаций 60% — короткие позиции, медведи потратили большую часть боезапаса 🔥
Мое мнение: этот рост вызван принудительным закрытием коротких позиций, но позиции увеличились на 2.38%, новые деньги входят, ситуация более здоровая, чем у битка.
Третий расчет: $SOL 106.57, за 24 часа вырос на 3.37%, позиции увеличились на 2.95%, ликвидации коротких позиций также 60% — повторяется сценарий с эфиром 📈
Мое мнение: цена и позиции растут синхронно, рост самый уверенный, после открытия большого локера новые деньги сначала выбрали его и эфир.
Новый цикл: уровень боли 83000 сместился до 82000, биток на 82228 давит сверху. Завтра истекает 194 млн, в следующую пятницу 1.123 млрд, в конце месяца самая крупная месячная свеча — новая игра только началась.
Сегодня вечером не угадываю направление, только выставляю линии обороны: спот не трогаю; фьючерсы при откате ниже 82000 покупаю первую партию, около 80000 докупаю вторую. Пусть линия обороны работает за меня, а не эмоции 🛡️#NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins Новые правила приемлемости MSCI на ноябрь ставят компании с BTC-казначейством в неловкую промежуточную фазу: инвесторы могут моделировать возможные исключения, но ни одна компания официально не была исключена. Этот пробел важен, потому что пассивные фонды могут ждать списка от 11 ноября, прежде чем действовать, концентрируя неопределенность, а не разрешая ее постепенно.
#MSCIBTCTreasuryRules Netflix опубликует финансовый отчет за третий квартал после закрытия рынка 20 октября, ожидается выручка в 12,876 млрд долларов США, что на 11,9% больше по сравнению с прошлым годом, EPS — 0,831 доллара.
Эпоха стриминговых сервисов, которые росли за счет массового привлечения новых пользователей, прошла, сейчас ключевой вопрос в том, является ли это неизбежным замедлением в период зрелости крупной компании или сигналом ослабления привлекательности контента и удержания пользователей.
За последние 8 кварталов EPS Netflix превзошел ожидания 7 раз, что подтверждает надежность фундаментальных показателей. Средняя целевая цена аналитиков — 93,93 доллара, что почти на 30% выше текущей цены в 72,61 доллара. Рынок опционов оценивает однодневную волатильность после закрытия в 8,39%, что отражает высокий уровень спекулятивных настроений.
Прогноз EPS на этот квартал предполагает рост на 37% в годовом выражении, во многом из-за низкой базы прошлого года, когда были учтены налоговые расходы в Бразилии. Исключая эффект базы, реальные перспективы определяют три ключевых показателя.
Сможет ли рекламная монетизация выполнить обещание удвоения доходов. Руководство заявило, что в этом году доходы от рекламы достигнут 3 млрд долларов, во втором квартале рост составил около 80%, но рынок считает это медленным. Ключевым будет, сможет ли Netflix в третьем квартале превратить трафик в реальную прибыль, что определит устойчивость оценки.
Ранее было сокращено около тысячи сотрудников и ресурсы перенаправлены на спортивные трансляции. Если операционная рентабельность сможет удержаться на уровне 33% или даже вырасти, это будет означать, что контроль расходов компенсирует рост затрат на контент. В противном случае, если прогнозы ухудшатся, логика управления затратами для поддержания прибыли окажется под угрозой.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
На самом деле меня в этом отчёте Netflix не так волнует, «будет ли он плохим», сколько то, что даже если данные будут хорошими, цена акций может не отреагировать.
Отчёт за третий квартал будет опубликован после закрытия американского рынка 20 октября, Уолл-стрит сейчас примерно ожидает выручку в 12,87 млрд долларов и EPS 0,82 доллара, что в целом соответствует прогнозам компании за предыдущий квартал.
Моё личное мнение — выручка может немного превысить ожидания, EPS, скорее всего, будет на уровне или немного выше.
Основная причина — продолжающийся вклад рекламы, повышения цен и прямых трансляций, цель Netflix по доходам от рекламы в этом году около 3 млрд долларов.
В этот раз я сосредоточусь на двух вещах:
Во-первых, сможет ли продолжиться рост времени просмотра пользователями. Сейчас наибольшая тревога рынка связана не с количеством подписчиков Netflix, а с тем, что бесплатные платформы вроде YouTube и TikTok постоянно отнимают у них время.
Во-вторых, маржа прибыли и контроль затрат. Netflix недавно объявил о сокращении примерно 6% сотрудников, если отчёт покажет хорошие показатели прибыли, рынок воспримет это как повышение эффективности; но если рост начнёт замедляться, это легко будет интерпретировано как «сокращение затрат ради сохранения прибыли».
Поэтому я считаю, что цифры отчёта будут скорее положительными, но сможет ли цена акций вырасти — зависит от того, сможет ли руководство доказать, что реклама и новые направления действительно начинают заменять рост подписок.
Сейчас Netflix больше всего не хватает не «способности зарабатывать», а следующей истории роста.
@OKX星球 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Tesla официально представила новое поколение флагманского спорткара Roadster с системой охлаждения SpaceX, демонстрация вживую вызвала бурю эмоций на рынке и подняла акции TSLA в предторговой сессии. Но важно понять основную позицию: это модель для демонстрации имиджа, а не основной источник дохода, планируется серийное производство только в 2028 году с ожидаемым годовым объемом продаж всего в несколько тысяч автомобилей, что в краткосрочной перспективе практически не повлияет на выручку и валовую маржу Tesla и не решит текущие проблемы с прибылью от продаж автомобилей.
Настоящая ценность презентации — это рассказ о бренде и технологиях. Демонстрация передовых технологий, таких как космическое двигательное оборудование, легкие материалы и интегрированное управление, доказывает инженерные инновации Tesla и усиливает ожидания синергии с SpaceX, что перед отчетом за третий квартал способствует укреплению доверия рынка. Однако следует различать, что рост акций в большей степени обусловлен эмоциональным ажиотажем, а фундаментальные показатели по-прежнему зависят от поставок автомобилей, коммерциализации FSD и восстановления валовой маржи; Roadster не изменит проблему прибыльности автомобильного бизнеса.
С точки зрения межрыночной передачи: укрепление TSLA краткосрочно повысит риск-предпочтения в сегменте роста Nasdaq, что окажет небольшую поддержку настроениям по BTC, ETH. Но это скорее тематический импульс, основными драйверами криптоактивов остаются доходность американских облигаций, инфляция и ожидания по ставкам. Если вечером на американском рынке инвесторы решат зафиксировать прибыль, и TSLA откатится после роста, этот эмоциональный бонус быстро исчезнет, и вряд ли сможет обеспечить самостоятельный рост криптовалют $BTC $ETH $SNDK #NetflixQ3AdsAndMargins Tesla сегодня в тестовом центре SpaceX в Техасе продемонстрировала летающий прототип спорткара: Roadster. Во время демонстрации Nasdaq был закрыт, традиционные рынки не работали, но TSLA на блокчейне первым начал рост, цена поднялась с 362 до 377 долларов. $xTSLA #Tesla выпустила новое поколение Roadster, курс растет На чем же зарабатывает Tesla? Какова реальная оценка сейчас? Дорогая ли это цена и стоит ли покупать? Насколько история с летающим автомобилем может изменить фундаментальные показатели? Не спешите, я расскажу по порядку. 1. На чем же зарабатывает Tesla? Четыре направления бизнеса, разная ценность. Наверное, при упоминании Tesla у многих в голове возникают Model 3 и Model Y. Но рынок готов оценивать компанию значительно выше традиционных автопроизводителей, потому что у неё есть автомобильный, энергетический и сервисный бизнесы, а также ещё не полностью реализованные направления — автопилот и робототехника. По данным годового отчёта Tesla за 2025 год и финансового отчёта за второй квартал 2026 года: #Tesla превзошла ожидания по поставкам, восстановление прибыли в центре внимания Во втором квартале 2026 года валовая маржа автомобильного бизнеса Tesla составила около 16,9%, энергетического — около 20,4%. Автомобильный бизнес по-прежнему приносит основную часть дохода, а энергетический, хоть и имеет потенциал роста, недавно показал колебания в рентабельности. Реальное отличие оценки Tesla от традиционных автопроизводителей зависит от трёх других ожиданий: FSD: сможет ли функция помощи водителю постепенно превратиться в устойчивый источник дохода от программного обеспечения;#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix опубликует финансовый отчет за третий квартал после закрытия рынка 20 октября 2026 года по восточному времени США. Ранее компания прогнозировала выручку около 12,86 млрд долларов США (годовой рост около 11,7%), разводненную прибыль на акцию в размере 0,82 доллара и операционную маржу 33,2%. Текущий консенсус Уолл-стрит в основном совпадает с этими показателями, прогнозы по выручке сосредоточены в диапазоне от 12,87 до 12,88 млрд долларов, EPS около 0,82–0,83 доллара, с годовым ростом примерно 12% и 39% (в прошлом году базовый показатель был снижен из-за единовременных налоговых расходов в Бразилии).
Однако порог для «превышения ожиданий» на рынке достаточно высок. Акции уже значительно скорректировались в этом году, инвесторы больше сосредоточены на стабилизации вовлеченности пользователей и времени просмотра, а также, что важнее, на том, будет ли прогноз на четвертый квартал и на весь год повышен или хотя бы сохранен. Если результаты будут лишь «соответствовать прогнозу», а прогнозы останутся осторожными, цена акций может оставаться под давлением; наоборот, превышение ожиданий по рекламе в сочетании с более оптимистичным прогнозом скорее всего вызовет рост.
В целом, в этом квартале вряд ли стоит ожидать значительных сюрпризов, но при консервативных ожиданиях и контроле затрат вероятность небольшого превышения прогноза достаточно высока. Ключевой вопрос — сможет ли руководство с помощью данных и прогнозов доказать, что потенциал роста еще не исчерпан.Киты покупают BTC, почему я не спешу ловить дно?
Отток ETF, увеличение позиций китов, многие после этого думают: крупные игроки заходят, 80 000 долларов за BTC — это уже надежно.
Я же хочу спросить: вы с китами участвуете в одной и той же сделке?
🔹 Они покупают спот, вы открываете фьючерсы
Спотовый рынок выдерживает колебания, а фьючерсы требуют маржу и имеют риск ликвидации. Даже если BTC в итоге вырастет, одно падение может выбить вас из позиции.
🔹 Увеличение позиций не означает отсутствие хеджирования
Даже при росте крупной позиции нельзя сразу предполагать, что у контрагента нет коротких позиций или опционов на других платформах. Видеть только одну сторону позиции — не значит видеть всю стратегию.
🔹 Накопленное увеличение позиций нельзя напрямую компенсировать однодневный отток
Изменения позиций за несколько недель и однодневные потоки ETF — это разные временные рамки и методы подсчёта. Нельзя просто сравнивать их и объявлять, что давление продаж поглощено.
Что я думаю о BTC?
Сейчас я склоняюсь к медвежьему сценарию, но не гонюсь за шортами.
80 000 долларов — ключевой уровень для наблюдения: если цена снова опустится, но после распродажи быстро восстановится, тогда можно говорить об эффективном поглощении.
Сверху смотрю на 83 000 долларов: если отскок до этого уровня не поддержат покупатели, стоит опасаться отката после роста. Если же объёмы увеличатся и цена закрепится, медвежьи ожидания снизятся.
Покупки китов — это сигнал, но не повод слепо входить. У них может быть позиция на несколько месяцев, а ваши фьючерсы могут не продержаться даже до вечера. 📊 Netflix: ДА на 77%, но НЕТ заслуживает более пристального внимания! 👀
Рынок OKX ставит на то, что GAAP EPS превзойдет $0.84. Однако консенсус аналитиков около $0.82. Netflix часто превосходит ожидания, но преодолеть именно этот порог — настоящая задача.
🎯 Мой анализ слегка склоняется к НЕТ (55%) против ДА (45%).
⚠️ 20 октября — день, когда цифры скажут сами за себя. DYOR!
#NetflixQ3AdsAndMargins #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Tesla Roadster снова стал центром внимания рынка, но меня больше волнует один вопрос: сколько реальной ценности может принести Tesla высокопроизводительный спорткар?
С точки зрения бизнес-модели, Roadster вряд ли станет основным источником продаж и прибыли Tesla. Его стратегическое значение заключается в демонстрации возможностей батарей, электропривода и инженерии автомобиля, укрепляя технический бренд Tesla.
Однако капитализация Tesla на рынке давно не ограничивается автомобильным бизнесом, включая долгосрочные ожидания в области автономного вождения, робототехники и энергетики.
Поэтому даже если Roadster вызовет рост акций, необходимо различать эмоциональную премию от выпуска продукта и фундаментальные изменения, способные устойчиво улучшить прибыль.
Краткосрочные колебания рынка могут быть вызваны ожиданиями, но долгосрочная оценка в конечном итоге требует подтверждения денежными потоками.
Меня больше интересуют сроки серийного производства, способность выполнять поставки и возможность применения технических достижений в масштабных продуктах.
Как вы считаете, Roadster — это доказательство технической мощи Tesla или просто маркетинговое событие бренда?Ripple 15 октября объявила, что институциональные клиенты уже торгуют RWA бессрочными свопами через Ripple Prime, с более чем 100 рыночными референсами, охватывающими акции, индексы, металлы, энергоресурсы и валюты, а также возможность использовать RLUSD в качестве залога.
Интересный контраст: фондовые биржи закрыты по выходным, но деривативы на них продолжают торговаться. Здесь торгуются свопы, основанные на традиционных активах, их нельзя напрямую воспринимать как покупку акций, и уж тем более не стоит приписывать себе права акционера.
Меня больше волнует, как формируется цена в выходные и как пополняется залог при волатильности. Продление торгового времени даёт институциональным инвесторам больше пространства для управления рисками, но переносит проблемы, которые обычно решаются в понедельник, на воскресенье. Сейчас доступ открыт для институциональных клиентов, конкретные условия зависят от региона и квалификации.
$BTC Акции чипов недавно сильно упали. Индекс полупроводников Филадельфии за последние шесть торговых дней упал на 12%, рыночная капитализация сократилась примерно на 1 триллион долларов, большинство воспринимает это как отток капитала.
Но в тот же период деньги шли в противоположном направлении. Полупроводниковый ETF с объемом 72 миллиарда долларов за три торговых дня привлек более 430 миллионов долларов, что может стать крупнейшим недельным притоком с начала сентября; трехкратный ETF с плечом на этой неделе упал почти на 21%, но при этом привлек около 3,8 миллиарда долларов — это исторический рекорд по недельным притокам для этого фонда с активами в 19 миллиардов долларов.
Чем больше падение, тем активнее покупки, и все они приходятся на инструменты с плечом.
Далее все зависит от одного: последует ли вторая волна привлечения средств с плечом, и сузится ли падение индекса.
$BTCКакие важные события стоит ожидать в ближайший месяц?
19 октября: CME запустит фьючерсы на $UNI и BCH, это первый случай запуска фьючерсов на DeFi токены управления на CME. Контракты стандартные на 10000 UNI и микро на 1000 UNI, расчет наличными и под регулированием CFTC. Текущая цена UNI около 7 долларов, крупный игрок за 24 часа вывел с Binance 600000 монет. Фьючерсы предоставляют только институциональные хедж-каналы, не создавая спроса на спотовом рынке, это структурно позитивно, но краткосрочно нейтрально, при этом открывая возможность для шортов; потенциальный риск — неопределенные сроки одобрения регулятора.
20 октября: $ZEC проведет голосование по обновлению NU7, оценивая результаты тестовой сети для определения высоты активации основной сети 5 ноября. Обновление сократит время блока с 75 до 25 секунд, 60% комиссий пойдут в пул выкупа, будет исключена версия v4 транзакций, вознаграждение за блок уменьшится, но дневной выпуск останется неизменным, тестовая сеть работает без серьезных сбоев. Событие является техническим рубежом, воспринято как нейтрально-позитивное, задержка — краткосрочно негативна, текущая цена ZEC 1235, уровень поддержки 1175.
21 октября: $SOL обновит основную сеть Alpenglow, активация в эпоху 1064, задержка подтверждения снизится примерно до 150 мс, будет исключен TowerBFT. После обновления исключение голосов из блоков вызовет резкое падение TPS в статистике, что является корректировкой учета, а не сбоем производительности. Событие среднесрочно позитивное, краткосрочно нейтральное, возможна фиксация прибыли, текущая цена SOL 105, уровень сопротивления 125.$BSP против $MEGA: сильный рост, ослабление спроса?
$BSP вырос на 8,47%, при этом лонги доминируют, а шорты убыточны. Но недавние продажи почти в семь раз превышают покупки.
$MEGA выглядит более сбалансированным. Лонги в основном прибыльны, однако продажи также превышают покупки.
Мое мнение: у BSP более сильный импульс, но выше риск фиксации прибыли. MEGA выглядит менее перегретым, хотя покупатели пока не взяли контроль.
Оба актива выглядят бычьими по позиционированию, но недавние потоки капитала рассказывают более осторожную историю.#После превышения ожиданий по поставкам Tesla восстановление прибыли становится в центре внимания В третьем квартале Tesla поставила 486,5 тыс. автомобилей, что на 5% выше консенсуса Уолл-стрит, и акции сразу выросли более чем на 5%. После двух лет снижения продаж основной автомобильный бизнес наконец показал сигнал стабилизации. Но объем поставок — это только билет на вход, настоящим решающим фактором для оценки остается вопрос из финансового отчета за 21 октября, который неоднократно задавали: сколько прибыли приносит каждая проданная машина. Значимость превышения ожиданий по поставкам: если смотреть только на данные в годовом выражении, поставки в третьем квартале на самом деле снизились на 2,1%, до 497 тыс. автомобилей в прошлом году. Однако высокий базис прошлого года имел особый контекст: федеральный налоговый кредит США истекал в конце сентября 2025 года, что вызвало всплеск покупок. Исключая этот фактор, рост на 1,3% в квартальном выражении и два последовательных квартала снижения запасов показывают, что конечный спрос не рухнул. Реальный прирост пришел из Европы. FSD уже получил одобрение регуляторов в Хорватии, Словении и Чехии, продажи в Южной Корее и Австралии выросли на 15% и 21% соответственно, а Morgan Stanley рассматривает эти два рынка как эффективный ориентир для роста спроса после активации FSD. Экспорт с завода в Шанхае также играет роль буфера: из примерно 86 тыс. автомобилей, произведенных в августе, около 36 тыс. были экспортированы, что составляет почти 42%. Однако голосование по одобрению FSD на уровне всего ЕС было отложено с октября на декабрь, поэтому краткосрочная неопределенность сохраняется. Продолжающееся давление на прибыльность:📉CPI и PPI подряд разочаровали｜BTC упал ниже 80 000, быки и медведи поочерёдно ликвидируются
$BTC: базовый PPI вырос на 1,3% в месячном выражении, достигнув максимума с марта 2022 года, биткоин сразу пробил отметку 80000.
Дальнейший отскок был вызван выпуском Международным энергетическим агентством 100 млн баррелей нефти из резервов, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 5,3% до 5,04%, восстановилось настроение риска, BTC поднялся до 82600.
Рынок показал двойной удар по быкам и медведям: ликвидации длинных позиций на 72 млн долларов, а в фазе отскока ликвидировали короткие позиции на 19 млн долларов, в условиях бокового движения обе стороны понесли убытки.
С технической точки зрения преимущество у медведей, поддержка на 80000 уже не действует, рынок вошёл в фазу хаотичных колебаний. Уровень 84000 — разделительная линия силы быков и медведей, даже при отскоке до 82600 крупный медвежий тренд не изменился.
$ETH: спотовый ETF продолжает терять средства, суммарный чистый отток BTC и ETH за день составил 390 млн долларов. Bitmine осталось 6 недель до достижения цели в 5% доли, после чего покупки прекратятся.
Сопротивление сверху в зоне 2450‑2500 очевидно; RSI слегка восстановился с 37, остаётся нейтрально-слабым, отскок лучше рассматривать с точки зрения сокращения позиций.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ 📊 Раскол в капитале: отток ETF, крупные держатели покупают вопреки тренду
Однодневный чистый отток ETF составил 3209 BTC, примерно 258 миллионов долларов. По данным Bitfinex, с конца августа крупные держатели увеличили свои позиции примерно на 60 000 BTC, основная зона закупок — 80000‑86000, что создает ситуацию разделения капитала: ETF выводят средства, а крупные держатели накапливают.
Уровень 80000 — это и предыдущий минимум, и ключевая зона себестоимости крупных держателей. Удержание этого уровня означает эффективное поглощение, что создает основу для отскока; если из-за продолжающегося оттока ETF уровень 80000 будет пробит, откроется более глубокий нисходящий потенциал.
Макроэкономическое давление не исчезло: CPI и PPI превысили ожидания, инфляция растет третий месяц подряд, ожидания повышения ставок усиливаются, отток ETF по сути является поведением по снижению рисков.
Личные действия: вчера зафиксировал прибыль по короткой позиции на 81500, сейчас без позиций. Уровень около 80000 — это множественная поддержка, на данном этапе не спешу открывать длинные или короткие позиции.
Отскок к 80000 — наблюдать за поглощением: при снижении объема и удержании уровня можно пробовать небольшую длинную позицию с стопом на 79000; при пробое с ростом объема — ждать более низких уровней. $BTC $ETH $ZEC
Дисциплина в торговле: не гоняться за ростом и не паниковать при падении, обязательно ставить стоп-лоссы.
Примечание: анализ имеет ограниченную актуальность, рынок быстро меняется, желаю успешной торговли.Отчет Tesla $TSLA за третий квартал скоро будет опубликован, ключевое внимание — прибыль и AI!
Tesla объявит финансовые результаты за третий квартал 2026 года после закрытия торгов на американском рынке 21 октября. Ранее было объявлено о поставках около 486,5 тыс. автомобилей, что превысило ожидания рынка, но при этом наблюдается снижение по сравнению с прошлым годом. Вопрос в том, сможет ли оживление продаж привести к росту прибыли — это ключевой момент данного отчета.
Рынок ожидает выручку за третий квартал около 27,8 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию примерно в 0,44 доллара. Помимо валовой маржи автомобилей и свободного денежного потока, меня больше интересуют коммерциализация Robotaxi, расширение FSD и последние достижения в разработке робота Optimus. Новый Roadster, хоть и привлекает внимание, но долгосрочная оценка в конечном итоге будет зависеть от результатов.
Сегодня Tesla представила новое поколение Roadster, но производство запланировано только на 2028 год, в краткосрочной перспективе это скорее катализатор для бренда и технологий. По-настоящему долгосрочную оценку определят темпы коммерциализации Robotaxi, расширение FSD и способность реализовать робота Optimus.
Мое мнение: Tesla давно перестала быть просто автомобильной компанией, AI и автономное вождение — вот источник потенциала для оценки. Однако если прибыль от автомобилей продолжит испытывать давление, а новые направления бизнеса не смогут реализоваться, риск коррекции высокой оценки останется.
В этом отчете вы больше верите в восстановление автомобильного бизнеса или в долгосрочную ценность, которую принесут AI и Robotaxi?
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🐳 BTC в последнее время сильно колеблется, вызывая беспокойство, но есть один набор данных, который довольно интересен — крупные держатели не только не уходят, но и становятся всё больше.
16 октября Santiment сообщил, что количество кошельков с 10 до 10 000 BTC на цепочке достигло 20 338, что является новым историческим максимумом. Более того, это число с середины июля постоянно растёт, несмотря на колебания цены BTC и переменчивое настроение рынка, эта группа игроков с крупными капиталами продолжает медленно увеличиваться.
Проще говоря, эти люди — игроки с солидным «капиталом» в криптосфере. Когда рынок растёт, они, конечно, могут зарабатывать; но действительно примечательно то, что в периоды нестабильности и колебаний цены они продолжают наращивать позиции.
Это похоже на ситуацию в торговом центре, когда бизнес идёт плохо: обычные люди могут поспешить закрыть магазины и уйти, а богатые владельцы, наоборот, пользуются дешёвыми арендными ставками, продолжая арендовать площади и запасаться товарами.🐳
Конечно, эти данные нельзя просто интерпретировать как «киты покупают BTC, значит BTC скоро вырастет». Увеличение количества кошельков на цепочке может быть связано с разделением средств, миграцией адресов или перестановкой позиций институциональными инвесторами, поэтому это не следует рассматривать как отдельный сигнал к покупке.
Но с точки зрения настроений рынка это, по крайней мере, говорит об одном: массового бегства капитала из BTC пока не наблюдается.
Особенно учитывая постоянный рост с середины июля, такая комбинация «колебания цены и рост числа крупных держателей» заслуживает большего внимания, чем просто одна крупная транзакция в какой-то день.В одном предложении: нарратив определяет, куда смотрят деньги, ликвидность определяет, как далеко деньги могут пойти, консенсус определяет, как долго деньги осмелятся остаться. Без одного из трёх рынок не продвинется далеко. Первый уровень: нарратив — без истории деньги не решаются войти. Криптоактивы не имеют денежного потока, коэффициента P/E, дивидендов. На чём ты основываешь их оценку? На нарративе. Биткоин — это «цифровое золото», Эфириум — «мировой компьютер», Солана — «высокопроизводительная публичная цепочка», RWA — «перенос реальных активов в блокчейн». Это не технические описания, а нарративы. Они сжимают сложный кодовый протокол в фразу, которую ты можешь запомнить, пересказать и убедить других. Насколько силён нарратив? Токен TRUMP — самый типичный пример. За 48 часов после объявления о банкете объём торгов вырос на 300%, 220 китов в среднем держали позиции по цене 1,78 млн долларов, цена взлетела на 50%. Но к началу банкета цена уже упала. Пиковая цена была в период распространения новости, а не при самом событии. Нарратив завершает ценообразование на этапе «ожидания», а сбор прибыли происходит при «фактическом» событии. В 2025 году средняя продолжительность ралли альткоинов составила всего 20 дней, что значительно меньше 60 дней в 2024 году. Жизненный цикл нарратива сокращается, скорость ротации растёт. От DeFi к NFT, от L2 к Restaking, от AI Agent к RWA — почти каждый месяц появляется новый нарратив. Второй уровень: ликвидность — какой бы хороший ни был нарратив, без денег рост невозможен. Нарратив привлекает внимание, ликвидность превращает внимание в цену.😂 Помимо CPI, в сентябре PPI тоже взорвался! Инфляция взлетела на 6,3%, сможет ли «мягкая посадка» продолжиться?
Ребята, на этот раз инфляция действительно сильно ударила по рынку! $BTC
Сентябрьский PPI в США вырос в годовом выражении до 6,3%, что значительно выше рыночных ожиданий в 5,4%; в месячном выражении рост составил 1,3%, что является максимальным с марта 2022 года. $ETH
Энергетика — главный драйвер, цены на товары резко выросли, цены на бензин за месяц взлетели более чем на 20%.
Основной PPI также превзошел ожидания, что говорит о том, что проблема не только в ценах на энергоносители, но и в растущем базовом инфляционном давлении.
Но самое интересное: несмотря на такие плохие данные, рынок не рухнул!
S&P 500 и Nasdaq по-прежнему закрылись в плюсе, биткоин тоже отскочил.
Почему?
Потому что накануне CPI уже заранее «вымывал» панические настроения, рынок частично учел негатив от инфляции. Вместо этого капитал начал переключаться с переоценённых секторов AI и чипов на акции стоимости и малой капитализации.
Так что сейчас не стоит слишком паниковать.
Высокая инфляция ≠ обязательно падение рынка.
Главные переменные впереди — это цены на нефть и геополитическая ситуация. Если нефть подешевеет, инфляционное давление может постепенно ослабнуть, и ожидания снижения ставок на рынке ещё могут восстановиться.
Поэтому моя стратегия проста: краткосрочно — осторожность, среднесрочно — наблюдение.
Сейчас самое опасное — не плохие новости, а когда все увидят отскок и начнут FOMO.
Дайте рынку переварить этот инфляционный шок, настоящие возможности для разворота придут, нужно запастись терпением! #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Сегодняшний рынок довольно интересен. $BTC всё ещё восстанавливается после предыдущего падения, многие монеты просто передышивают, а NEAR однажды взлетел до 5,42 долларов, с ростом за 24 часа почти на 10%. В такие моменты самое простое заключение: вернулся нарратив AI, и скоро начнётся рост альткоинов. Я считаю, что делать такие выводы пока рано. Рост $NEAR в этот раз не лишён фундаментальной поддержки. 29 сентября Bitwise NEAR ETF официально вышел на NYSE Arca под тикером NRR. Ещё раньше NEAR Intents объединил кроссчейн-трейдинг, унифицированную ликвидность и AI-агентские платежи в единую концепцию. В объявлении Bitwise о запуске ETF говорится, что Intents обработал объём свыше 32 миллиардов долларов; официальная модель распределения комиссий NEAR также начала связывать использование продукта с потребностью в токенах NEAR. Эти изменения делают NEAR не просто историей «отскока старой основной цепочки». ETF предоставляет традиционный вход капитала, Intents пытается обеспечить реальные сценарии использования, а AI отвечает за создание рыночных ожиданий. Совместное действие этих трёх факторов объясняет, почему капитал готов переоценить проект. Но сегодняшний рост нельзя полностью списывать на фундаментальные причины. Сейчас NEAR торгуется около 5,20 долларов, внутридневной диапазон колебаний составил от 4,54 до 5,42 долларов. Почти 20% амплитуда за менее чем день говорит о том, что разногласия среди инвесторов гораздо сильнее, чем кажется по одной свечке. В то же время BTC также с 8#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Бычий настройВчера, когда вышел PPI, первая реакция была действительно пугающей. PPI США за сентябрь вырос на 1,3% в месячном выражении и на 6,3% в годовом, что не только превысило ожидания, но и стало крупнейшим месячным ростом с марта 2022 года. Основным драйвером стали цены на энергоносители, которые в конечном итоге выросли на 10,8% за месяц. По обычному сценарию такие данные точно не благоприятны для BTC. BTC действительно сначала упал, однажды пробив отметку в 80 000 долларов. Но странность была в том, что после пробоя не последовал дальнейший обвал, примерно через два часа цена была оттянута обратно к уровню около 82 000–82 500 долларов. #АмериканскийCPIиPPIпревысилиожидания,можетлицентробанкповыситьставкуещевэтомгоду? 【 BTC с большим объёмом закрылся длинной свечой, подтверждение дна на 4-часовом графике! Диапазон 84000—85000 станет следующим ключевым уровнем 】
Вчера в статье говорилось, что вероятность пробоя уровня 80000 у BTC становится всё выше, и действительно, после нескольких попыток BTC пробил 80000, опустившись до 79800, и закрылся длинной свечой.
Так стоит ли считать это потерей поддержки и началом дальнейшего падения? Отмечу, что обычно под пробоем понимается эффективный пробой, который подтверждается закрытием дневной свечи, а такие «вилки» не считаются.
Можно понять это так, что множество стоп-лоссов и ликвидаций сосредоточены около 80000, и основным игрокам удалось пробить этот уровень, убрав ликвидность снизу.
Поэтому BTC вернулся в прежний боковой диапазон, дневной график показывает рост объёма и длинную свечу, подтверждение дна на 4-часовом графике, MACD на дневном графике близок к нулевой линии поддержки, индикаторы и формация улучшаются. 【❤️см. рисунок 1】
Далее снова входим в цикл, продолжая следить за диапазоном 84000–85000: если не удастся пробить, будет продолжаться флет, если пробой и закрепление произойдут — движение к новым максимумам! 【❤️см. рисунок 2】
Теперь понятно, почему мы постоянно подчёркиваем, что рынок будет очень сложным — такие фазы боковика действительно изматывают, и комфортно работать можно только после выбора направления.
На спотовом рынке лучше смотреть, но мало торговать, дождаться явного направления!
Стратегия: вчера в районе минимальных значений BTC мы неоднократно советовали только докупать, а не фиксировать убытки, держать спотовые позиции; сейчас спотовые позиции всё ещё в большом объёме 【❤️см. рисунок 3】
$BTC $ETH Макроэкономическая линия сегодня особенно запутанная.
Когда биткоин упал ниже 82000, за неделю из американского спотового биткоин-ETF вышло более 260 миллионов долларов, деньги вытягиваются из самого большого кармана. По логике сначала должны были вытягивать из биткоина, но ETF-фонд XRP поступил наоборот — за неделю был чистый приток, став одним из немногих каналов, которые не потеряли деньги в этом раунде.
Вот что я хочу сказать: на одном и том же рынке переключение "продать биткоин, купить другое" часто стоит изучать больше, чем полный крах. Деньги не уходят, они просто меняют места. За тот же период кошельки бирж за три дня получили более 80 миллионов XRP — такие данные не стоит сразу воспринимать как позитив, если биржа получает много, это может означать и продажу, и просто перемещение хранения, нужно смотреть на направление в последующие дни.
Сейчас цена около 1,3 доллара, за день выросла чуть более чем на 2%, но за семь дней всё ещё в минусе, колеблется в середине диапазона за последнюю неделю. Некоторые уже говорят, что эта волна пойдёт к 1,3.
Моя позиция довольно консервативна: говорить стоит, когда отчёт ETF покажет чистый приток две недели подряд, однодневные потоки — это шум, ставки на данные обычно плохо заканчиваются. Это не вопрос, стоит ли входить, а вопрос в том, что карты ещё не разданы. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $XRP #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 AI剧带来的利润和市场提升还早着呢Прогноз финансовой отчетности Netflix (NFLX) за 3-й квартал 2026 года
Netflix опубликует финансовую отчетность за 3-й квартал 2026 года после закрытия торгов на американском рынке 20 октября.
Официальные прогнозы компании
- Выручка: 12,86 млрд долларов США (год к году +11,7%)
- Прибыль на акцию (EPS): 0,82 доллара США
- Операционная маржа: 33,2%
Прогнозы Уолл-стрит
- Выручка: 13 млрд долларов США
- EPS: 0,84 доллара США
Прогнозы компании в целом консервативны и ниже рыночных ожиданий, что оставляет пространство для положительных сюрпризов в отчетности.
Ключевые положительные факторы
1. Высокий рост рекламного бизнеса, ожидается почти двукратное увеличение доходов от рекламы за 2026 год, высокая маржинальность продолжит повышать общую прибыль.
2. Внедрение повышения цен в нескольких регионах мира, рост дохода на одного пользователя (ARPU) компенсирует замедление роста числа подписчиков.
3. Стабильная база за 2-й квартал: выручка 12,56 млрд долларов США, EPS 0,80 доллара США, высокая прибыльность сохраняется.
4. В 3-м квартале выход качественного летнего контента, улучшение активности и удержания пользователей по сравнению с предыдущим периодом.
Риски
Жесткая конкуренция в индустрии потокового видео и продолжающиеся высокие расходы на амортизацию контента краткосрочно сдерживают значительное расширение маржи.
Прогноз рынка
Негативные факторы уже учтены, вероятность превзойти ожидания выше, чем провалиться. При стабильных данных по подписчикам и марже результаты, скорее всего, превзойдут консервативные прогнозы компании, поддерживая восстановление цены акций.
Особое внимание уделяется трем ключевым показателям: числу новых подписчиков, темпам роста рекламного бизнеса и фактической операционной марже.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
$NFLX Опционы на $SOL не используются для страхования от падения, это данные с рынка опционов на послеобеденное время 16 октября.
Опционы SOL с истечением 18 октября на OKX имеют подразумеваемую волатильность на уровне 60,7% по страйку на уровне цены, что соответствует дневной волатильности примерно 3,2%. Фактическая дневная волатильность за последние 30 дней составляет 3,3%, эти два показателя почти совпадают, опционы не имеют дополнительной премии и не занижены в цене. Дельта по страйку на уровне цены равна 0,52, что означает равные шансы на рост и падение, ни одна из сторон не переоценена заранее.
Если смотреть на страйки в обе стороны, 100 и 112 находятся примерно в 5-6 пунктах от текущей цены. По приблизительной оценке дельты, вероятность закрытия ниже 100 на момент истечения составляет около 12%, а выше 112 — около 14%. Вероятность снижения ниже страйка ниже, чем вероятность роста выше, на 2 пункта, падение не вызывает большего беспокойства, чем рост.
Волатильность немного выше с нижней стороны: страйк 100 имеет волатильность 70,6%, а 112 — 66,4%, разница 4 пункта. Это умеренный сдвиг, есть покупатели защиты от падения, но они не создают скопления. В периоды настоящей паники нижняя сторона резко отрывается.
Таким образом, при цене SOL около 106 рынок склоняется к бычьему направлению, и ставок на сильное падение немного.
До истечения 18 октября, если вероятность закрытия ниже 100 поднимется с 12% до более 20%, это будет означать, что страхование от падения начинает дорожать.Инфляция растет, но доходность долгосрочных облигаций снижается с годового максимума
Сначала о фактах, которые уже произошли. Индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь будет опубликован в эту среду (14 октября): общий годовой рост 3,74%, предыдущий показатель 3,40%; базовый годовой рост 2,56%, предыдущий 2,45%; месячный рост +0,59% и +0,37%, оба показателя растут.
В то же время доходность долгосрочных облигаций снижается. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала с 5,31% (годовой максимум 5 октября) до 5,10%, 30-летних — с 5,67% до 5,43%. Краткосрочные ставки, напротив, практически не изменились: эффективная ставка федеральных фондов остается на уровне 3,88%, 2-летние облигации — 4,77% — ставка политики практически не менялась.
Важен именно этот контраст. Краткосрочные ставки определяет Федеральная резервная система, долгосрочные — рынок, который учитывает инфляционные ожидания, премию за срок (компенсацию за более длительный срок займа США) и реальную ставку. Инфляция растет, а долгосрочные ставки падают — значит, причина снижения долгосрочных ставок не в самой сентябрьской инфляции.
Рынок на самом деле спорит о другом: сможет ли снижение ставок продолжиться, если инфляция останется выше 3%. 2-летняя ставка все еще на уровне 4,77%, рынок не ожидает быстрого снижения краткосрочных ставок; а реальная доходность 10-летних облигаций 2,78%, 30-летних — 3,18%, то есть после вычета инфляции реальные ставки остаются высокими.
Мое мнение: текущее снижение долгосрочных ставок скорее коррекция после слишком быстрого роста, а не признак того, что проблема инфляции решена. Если инфляция продолжит расти, а долгосрочные ставки не будут расти, причины нужно искать в предложении и премии за срок, а не в отдельных компонентах CPI.
С точки зрения торговли, реальная доходность в 2,78% — это уровень, который сдерживает рост золота и рискованных активов. Следующий важный момент для наблюдения — заседание по ставкам 27-28 октября (заявление в 2:00 по пекинскому времени 29 октября); затем стоит посмотреть, как 10-летняя доходность будет вести себя на уровне 5%.Но эта волна не движется только им одним. Injective вырос почти на треть, Celestia — более чем на 20%, LayerZero и Arbitrum тоже в двузначных процентах. Все они — те, кто раньше пострадал сильнее всего и у кого самые интересные истории. $NEAR $BTC $ETH Поэтому я предпочитаю рассматривать этот ралли как перепроданность и восстановление настроений, а не как внезапный разворот фундаментальных показателей. Сейчас капитал выбирает не тех, у кого улучшился бизнес, а тех, кто упал достаточно глубоко и у кого есть привлекательный нарратив. NEAR как раз сочетает оба — сильно упал и всегда ассоциировался с AI-публичным блокчейном. Обычно у такого рынка два исхода. Либо настроение действительно достигает дна, и капитал начинает возвращаться; либо ликвидность делает последнюю попытку, после роста продолжая снижение. Я склоняюсь ко второму, но угадывать вершины и дно изначально ненадежно. Главное — смотреть, будет ли распространение: сможет ли BTC сначала удержаться, подтянутся ли ETH, SOL и другие основные активы, и будет ли объем торгов расти. Если растут только те, кто упал больше всего в начале, это больше похоже на догоняющий рост, а не на сезон альткоинов. Если NEAR вырастет еще на 10%, я не стану сразу покупать. Тем, у кого есть позиции, стоит постепенно продавать около предыдущих максимумов; тем, у кого нет — ждать отката без пробоя и пробовать небольшие позиции. Покупать на таком уровне невыгодно с точки зрения соотношения риска и прибыли. Можно стоять на перепроданности и отскоке, но для сезона альткоинов пока недостаточно доказательств. #Tesla выпустила новое поколение Roadster, рынок растет #CPI и PPI в США превысили ожидания, будет ли еще одно повышение ставки в этом году? #Рост Netflix может замедлиться,Kalshi запустила в США бессрочные контракты на DOGE под регулированием CFTC, максимальное кредитное плечо ограничено 3.8x, с возможностью применения налоговых льгот по статье 1256 Налогового кодекса.
3.8x. Оцените это число. Оффшорные биржи предлагают плечо по 50x, 100x, а Kalshi сразу же ограничивает вас до земли. Но если подумать с другой стороны, раньше американцу, желающему торговать DOGE-контрактами, приходилось идти на оффшорные площадки, где в случае проблем не было куда обратиться. Теперь кто-то проложил эту дорогу прямо к порогу, да ещё и с регуляторной поддержкой.
Ещё интереснее, что с 13 октября Kalshi закрыла программу VIP-бонусов для крупных сделок. С одной стороны запускают бессрочные контракты, с другой — прекращают субсидии для крупных игроков. Они хотят обычных людей, а не тех, кто стреляет позициями, как пулями. $DOGE сейчас 0.082, сегодня вырос на 0.6%, за 24 часа опускался до 0.07791, но снова отскочил. Каналы открываются один за другим, и с каждым новым каналом количество людей, которые могут торговать DOGE, увеличивается.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 История Netflix меняется с «машины роста подписок» на модель с двойным приводом «стабильный рост подписок + высокий рост рекламы». Хотя рекламный бизнес в настоящее время составляет лишь однозначный процент от общего дохода, его двукратный темп роста и четкий путь расширения делают его самым надежным хеджем на фоне тревог рынка по поводу роста подписок. Однако, если фундаментальная проблема стагнации вовлеченности не будет решена, долгосрочный потолок рекламного бизнеса также окажется ограниченным. Netflix необходимо найти точный баланс между краткосрочной монетизацией рекламы и долгосрочным пользовательским опытом. $HYPE
Общий рынок отскочил, но небольшой рост HYPE что означает?
Спотовый рынок за 24 часа вырос примерно на 1,41%, диапазон 77.562—82.631, находится примерно на 69% диапазона; за тот же период ETH вырос примерно на 3,71%. Относительная доходность HYPE в этом окне не выделяется.
Чтобы популярность производных платформ перешла в показатели токена, необходим устойчивый доход и четкая передача ценности. Активность рынка способствует спросу на торговлю, но это не гарантирует, что токен платформы обязательно превзойдет рынок.
Если уровень 82.631 будет восстановлен и относительная сила улучшится, можно будет пересмотреть оценку; если рынок продолжит укрепляться, а HYPE будет отставать, капитал, возможно, ищет другие направления. Пробой уровня 77.562 укажет на недостаточную поддержку в диапазоне, и нельзя полагаться только на отраслевой энтузиазм для поддержания оптимизма.
Утром обсуждали, почему BTC откатился и остановился на отметке 80 000, а днем пришло подтверждение.
В течение торговой сессии цена даже опускалась ниже 80 000 (минимум около 79 800), но не удержалась, быстро вернулась к 82 000, сейчас около 82 300.
Еще интереснее изменилась структура ликвидаций: вчера вечером было ликвидировано позиций на 950 миллионов долларов, 90% из них — лонги; сегодня за 24 часа ликвидации снизились примерно до 260 миллионов, лонги и шорты почти поровну, а из ликвидированных позиций ETH на 73 миллиона сегодня основную часть составляют шорты — этот отскок происходит за счет сжатия шортов, а не упорного сопротивления лонгов.
Сейчас сверху стоит одна линия: средняя стоимость позиций по американскому спотовому ETF, около 82 300 долларов. Пока не будет возвращена эта линия, фондовые средства ETF вряд ли действительно улучшатся. До заседания FOMC в конце октября с большой вероятностью цена будет колебаться в диапазоне 80 000–83 000.
Как вы думаете, эта линия стоимости — это уровень сопротивления или стартовая площадка для институциональных закупок?
#BTC #Web3BTC откатился с 79,775 до 82,000, ETH восстановился до 2,400: этот отскок — не просто фиксация коротких позиций
Спотовый BTC поднялся с 79,775 до 82,091, ETH также отскочил с 2,324 до 2,442. Цена быстро восстановилась, но не стоит спешить приписывать это исключительно спотовым покупкам.
В этой волне ликвидировали позиции на сумму около 940 млн долларов, из которых 92% были длинными. Обычно после ликвидации кредитного плеча открытый интерес (OI) должен заметно снизиться; однако по всем рыночным данным после ликвидаций изменения OI незначительны, на OKX открытый интерес по бессрочным контрактам BTC по-прежнему около 2,45 млрд долларов. Это означает, что после вывода старых длинных позиций появились новые, и это не чистый отскок за счет снижения кредитного плеча.
Если бы это была просто массовая фиксация коротких позиций, OI должен был бы продолжать снижаться при росте цены; если бы спот-покупки поддерживали рынок, при пробое BTC 82,643 и ETH 2,468 объемы спотовых сделок должны были бы расти синхронно. Сейчас ни одно из этих условий полностью не подтверждено, я склоняюсь к смешанному сценарию «реальные покупки + повторный вход с кредитным плечом».
Поэтому я не тороплюсь. BTC должен закрепиться выше 82,643, ETH — выше 2,468, и стоит дождаться отката; если же уровни 81,800 и 2,400 будут потеряны, а OI останется высоким, эти новые длинные позиции могут стать топливом для следующей волны снижения.
$BTC $ETH #OKX星球话题来啦 #星球日报 Насколько жестким было это падение на американском рынке? Обзор снижения 14 популярных активов
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
По убыванию падения: SOXL снизился на 39,48%, AAOI — на 36,93%, NBIS — на 30,01%, SNDK — на 29,48%, INTC — на 25,46%, BE — на 24,75%, MU — на 20,79%, MRVL — на 20,50%; далее следуют ORCL, SPCX, TQQQ, VST, NVDA, AVGO.
Можно заметить интересную диверсификацию: лидеры AI относительно устойчивы к падению, NVDA и AVGO упали всего около 11%; но в той же AI-цепочке MRVL упал более чем на 20%, а оптическая связь AAOI — почти на 37%. Сектор памяти также сильно пострадал: MU и SNDK снизились на 20,79% и 29,48% соответственно, после значительного роста ранее рынок переоценивает их будущие прогнозы прибыли.
На мой взгляд, многие высоковолатильные активы уже глубоко упали, но большое падение ≠ большой отскок, нельзя просто ставить на разворот, основываясь на размере падения. В дальнейшем стоит внимательно следить за двумя основными направлениями: во-первых, есть ли еще потенциал для повышения заказов и прогнозов прибыли в отчетном сезоне для секторов памяти, оптической связи и AI-инфраструктуры; во-вторых, кто первым сможет с ростом объема преодолеть ключевые скользящие средние и кто продолжает обновлять локальные минимумы. Если прогнозы прибыли сохраняются на повышательном уровне, то активы с падением на 20‑30% заслуживают повторной оценки их соотношения риска и доходности.Угроза квантовых вычислений для биткоина обсуждается уже много лет, но настоящая сложность на самом деле не в технологии.
Один опытный участник сообщества сказал то, что многим не хочется слышать: даже если в течение двух лет квантовые вычисления действительно смогут угрожать биткоину, биткоин почти наверняка не сможет за это время провести полное обновление всей сети.
Причина очевидна. Последнее обновление SegWit обсуждалось в сообществе целых два года, и в итоге не было завершено обновление, а произошёл форк, в результате чего на рынке появился новый брат $BCH. Позже Taproot прошёл относительно гладко, но тоже занял 3 года.
Так что ключевой момент здесь: самое медленное в биткоине — это не код, а консенсус. Насколько медленны обновления — не нужно ждать квантовых компьютеров, за последние десять лет это уже не раз происходило.
Как ты думаешь, это паника или реальная угроза?
$BTCНедавнее движение BCH выглядит очень впечатляюще, с ростом объёмов в течение дня и приближением к максимумам, старый PoW-актив вновь привлекает внимание инвесторов. Логика BCH несложна: когда BTC стабилизируется и рынок начинает искать отстающие активы для роста, BCH с его высокой узнаваемостью и относительно независимой торговой аудиторией часто становится объектом внимания. Текущий рост в основном обусловлен притоком капитала, сочетание объёма и цены — положительный сигнал, но после продолжительного подъёма волатильность может увеличиться. В дальнейшем всё будет зависеть от того, сможет ли BTC сохранить стабильность и продолжится ли активность торгов BCH, иначе возможны колебания после резкого роста. $BCHБиткойн после отскока с уровня около 80 тысяч сейчас колеблется около 82k, восстановление рынка еще не завершено, но капитал уже начал выборочно докупать ранее сильные активы. Сегодня не сезон для всех альткойнов, а явно выраженная дифференциация рынка. В настоящее время выделяются несколько направлений: $INJ сейчас около 9.1-9.25, рост за 24 часа около 25%-28%, один из самых сильных сегодня. Катализаторы сосредоточены: недавно CEO встречался с Белым домом, SEC, CFTC, продвигаются вопросы токенизации и соответствия, также продвигается предложение по фиксированным комиссиям за газ, есть прогресс по Canary стейкинговому ETF, при этом рынок обращает внимание на показатели доходности/оценки. Технически также произошел прорыв, в сочетании с ротацией средств в альткойны, высокая волатильность. $ZRO около 2.25-2.27, рост 21%-25%. Направление кроссчейн инфраструктуры, упоминаются достижения Global Dollar Network и другие, капитал предпочитает трек интероперабельности. $TIA около 0.62-0.66, рост 19%-25%. Модульность + нарратив доступности данных, после предыдущей коррекции капитал возвращается. $NEAR около 5.2, рост 10%-12%. Спотовый ETF Bitwise (NRR) уже запущен и привлекает капитал, основные нарративы — абстракция цепочки, кроссчейн Intents и AI-агенты, после повышения институциональной доступности волатильность сохраняется. $ZEC около 1220-1230, рост 9%-13%. Представитель приватного сектора, Grayscale Zcash.Заброшенный уголок,
$FIL всё растёт, этот дневной график,
Позитивные новости:
1/ Завершение выпуска токенов, резкое снижение темпов предложения: период выпуска в 6 лет, установленный Protocol Labs и Filecoin Foundation при создании, завершился примерно 15 октября.
2/ Обновление сети Solstice, запланированное на 19 октября: всё большая часть вознаграждений за блоки будет распределяться сервисам, привлекающим платных клиентов, а неиспользованные доли вознаграждений будут сжигаться, а не перераспределяться.
3/ Integral Spacetime: на этой неделе запущено новое хранилище Neocloud, которое через приобретение компаний с большими потребностями в хранении и миграцию данных в Filecoin привлекает сразу много платных клиентов.
4/ Fil One: официально доступен, предлагает высокопроизводительное объектное хранилище, совместимое с S3, по цене значительно ниже традиционных облачных провайдеров, без платы за исходящий трафик в платных пакетах, ориентированное на корпоративный IT и AI-инфраструктуру.
Неужели вторая весна? Но глядя на недельный график, хочется смеяться 16 октября, по сообщению First Financial, завершился выпуск сверхдолгосрочных специальных государственных облигаций на общую сумму 1,3 трлн юаней в 2026 году. Эта цифра легко ассоциируется с тем, что предприятия получают заказы, заводы обновляют оборудование, а семьи получают субсидии. Но между тем, как государство занимает деньги, и тем, как эти события действительно происходят, есть путь, который нужно пройти. Самый важный вопрос: через какие этапы это финансирование должно пройти, чтобы превратиться в доходы предприятий и реальные субсидии для семей? Выпуск облигаций — это какой этап? В бюджетном отчёте Министерства финансов на 2026 год уже запланировано продолжение выпуска сверхдолгосрочных специальных государственных облигаций на сумму 1,3 трлн юаней. Поэтому «завершение» 16 октября означает достижение конца поэтапного выпуска в рамках годового плана, а не внезапное добавление расходов бюджета в размере 1,3 трлн юаней в этот день. Последний этап выпуска показывает разницу во времени. Министерство финансов уведомило о дополнительном выпуске 16 октября утром 20-летних облигаций на сумму 20 млрд юаней, крайний срок оплаты для андеррайтеров — 19 октября. Сам процесс тендера и оплаты происходит последовательно, и нельзя считать дату выпуска датой фактической выплаты средств предприятиям и семьям. Раскрывая процесс передачи, обычно он проходит через несколько этапов: правительство выпускает облигации для привлечения средств, финансовое ведомство распределяет средства согласно бюджету, соответствующие департаменты и местные органы осуществляют исполнение, затем через оплату проектов, закупку оборудования или выплату субсидий поддерживается доход предприятий и семей. Эти этапы не начинаются только после полного выпуска всех облигаций за год. Национальная комиссия по развитию и реформам объявила 30 сентября, что после выделения четвёртой партии средств в размере 62,5 млрд юаней, общий объём потребительских расходов за год составит 250 млрд юаней.#NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Рост рекламного бизнеса Netflix подтверждается, но в краткосрочной перспективе дальнейшее повышение прибыльности сталкивается с компромиссом между ростом и маржой, масштабирование доходов от рекламы является ключевым фактором для расширения прибыли.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Tesla TSLA (Q3): поставки превысили ожидания, но прибыль/маржа по валовой прибыли вряд ли превзойдут консенсус-прогноз, поскольку ожидания Уолл-стрит обычно завышены, вероятность небольшого превышения прогноза низка, скорее всего, прибыль будет близка к прогнозу или немного ниже.
1. Известные предварительные данные: в Q3 поставлено 486,5 тыс. электромобилей, что значительно выше первоначального консенсус-прогноза рынка в 462 тыс. (+5%), поставки уже реализовали положительный эффект.
- Основные моменты: установленная мощность накопителей энергии 13,7 ГВт·ч, сохраняется стабильность; сокращение запасов, оживление спроса в Европе; подписка на FSD продолжает расти.
- Основное ограничение: маржа по автомобилям. Жесткая конкуренция в отрасли, постоянные скидки и акции, сырьевые материалы, операционные расходы заводов, а также значительные капитальные вложения в AI/Dojo и роботов сжимают прибыль. Многие организации считают, что поставки выглядят хорошо, но прибыль на одну машину под давлением.
2. Разделение ожиданий:
- Выручка: с высокой вероятностью немного превысит прогноз (больше поставок)
- Скорректированная EPS, маржа по валовой прибыли: ключевые показатели, которые с наибольшей вероятностью не оправдают ожиданий, являются предметом рыночной борьбы