Orbit Post Sitemap
$BTC $ETH $SNDK июле выйдет CPI сегодня вечером. Рынок ожидает, что общий годовой индекс CPI снизится с 3,5% до 3,4%, что на 0,1% выше по сравнению с предыдущим выражением. Базовый CPI упал с 2,6% до 2,5%. Экономисты считают, что инфляция немного снизится, но напряжённость в ценах на нефть пока не ослабла. Цены на нефть выросли на 21% в июле. Ормуз — это вопрос карты. Полностью снизить инфляцию будет непросто. В ФРС уже находится смятение. На июльском заседании трое членов избирательной комиссии напрямую проголосовали за повышение ставки В последние недели как минимум шесть чиновников намекнули, что если инфляция не снизится, они могут поддержать повышение ставок. Уолш устно заявляет о нулевой терпимости к инфляции и не предпринимает никаких действий. Рынок уже сомневается, хватит ли у него желания действовать. Bank of America уже ясно дал понять: превышение ожиданий ИПЦ практически гарантировано для повышения ставки в сентябре. Прошлой ночью акции США уже начали двигаться рано: Nasdaq упал на 0,6%, Google упал почти на 4 пункта, Министерство юстиции расследует монополии поиска, возможно, приведя к разделению Chrome — 25 миллиардов расходов на AI-центры обработки данных. Три горы накопились, учреждения должны уехать первыми, чтобы проявить уважение, в то время как сектор хранения справляется нормально Руководители Micron заявляют, что напряжение в поставках продолжится до 2027 года. SanDisk вырос почти на 3 пункта. BTC сейчас держится около 64 000. BlackRock на этой неделе купил более 9 000 BTC, стоимостью более $600 миллионов. Четыре подряд торговых дня чистых притоков. Крупные деньги тихо накапливаются, но настроение розничных инвесторов всё ещё в зоне страха. Когда сегодня вечером появятся показатели CPI, превышение ожиданий означает падение; выполнение ожиданий может даже привести к восстановлению. Не ставьте на направление до появления цифр — ждите реальных результатов. #TonightCPIsRelease, сентябрьское повышение ставок8:30, узнаем правду
Сегодня вечером публикуют CPI, изменится ли ценообразование на повышение ставки в сентябре?
Рынок труда подставил ФРС подножку —
но не выдернет ли инфляция эту подножку?
В прошлую пятницу, в момент выхода данных по занятости вне сельского хозяйства —
-23 тысячи.
Вы не ослышались, в США в июле занятость вне сельского хозяйства стала отрицательной.
Ожидалось прибавление 80 тысяч, а в итоге сразу минус. Данные за май и июнь также были пересмотрены вниз на 103 тысячи.
Все тогда подумали: повышение ставок остановится! Сентябрь в безопасности!
А потом?
Через два дня чиновники ФРС резко ужесточили риторику. Президент Чикагского ФРБ Гулсби прямо заявил: «Главная проблема американской экономики сейчас — не крах отраслей и не обвал занятости, а слишком быстро растущие цены.»
Президент Кливлендского ФРБ был еще жестче — ФРС, возможно, придется повысить ставки несколько раз, чтобы вернуть инфляцию к 2%.
Данные по занятости подставили ФРС подножку, но инфляция в любой момент может выдернуть её.
CME FedWatch показывает: вероятность сохранения ставки в сентябре всего 48,8%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 51,2%.
Пятьдесят на пятьдесят.
Один показатель занятости изменил ожидания по повышению ставки с «без вариантов» на «пятьдесят на пятьдесят».
Почему?
Потому что рынок умнее вас. Он знает: одного показателя занятости недостаточно, инфляция — это окончательный судья.
В июле ФРС только что оставила ставку на уровне 3,50%-3,75%, из 12 голосующих трое выступили за повышение. Внутри нет единства, а вы думаете, что один отчет по занятости остановит повышение в сентябре?
Сегодня в 8:30 вечера — CPI за июль в США.
Рынок уже нарисовал для вас ориентиры —
Общий CPI в годовом выражении: с 3,5% до 3,4% Ядро CPI в годовом выражении: с 2,6% до 2,5% Общий CPI в месячном выражении: рост на 0,1% Ядро CPI в месячном выражении: рост на 0,2%
Запомните эти цифры. Направление сегодня вечером зависит от того, насколько они отклонятся.
Сценарий 1: CPI ниже ожиданий (≤3,2%)
Инфляция действительно снижается. Логика «слабой занятости» в нефинансовом секторе снова доминирует.
Ожидания повышения ставки в сентябре будут полностью отброшены. Доллар ослабнет, рисковые активы будут расти.
$BTC сейчас колеблется в диапазоне 63,500-64,000 долларов — если CPI превзойдет ожидания по снижению, 66,000-69,000 долларов не мечта.
Сценарий 2: CPI соответствует ожиданиям (3,4%)
Рынок боится не плохих новостей, а отсутствия сюрпризов.
«Покупай ожидания, продавай факты» — данные соответствуют ожиданиям, кратковременный рост, а потом всё по-прежнему.
Флэт. Продолжающийся флэт.
Сценарий 3: CPI выше ожиданий (≥3,6%)
Это самый жесткий сценарий.
Инфляция не только не снижается, а отскакивает. Слабая занятость? Неважно. Инфляция — самое важное слово для ФРС.
Ожидания повышения ставки вырастут с 48% до 68%, 78%.
Доллар укрепится, $BTC под давлением. Вопрос, удержится ли поддержка на 63,000 долларов.
Горькая правда —
Нефинансовая занятость уже нарисовала для рынка «снижение вероятности повышения ставки с высокого уровня», но CPI — это последний штрих.
Сегодня вечером два варианта: либо инфляция поддержит занятость, либо занятость возьмет вину за инфляцию.
Биткоин уже несколько недель торгуется в диапазоне 62,000-66,000 долларов, приток средств в ETF и продажи институционалов взаимно компенсируются, никто не может сдвинуть цену.
Весь рынок затаил дыхание в ожидании сегодняшнего вечера.
Перед и после публикации CPI будут резкие колебания.
Волатильность в момент выхода данных не определяет направление. Настоящее направление проявится через 1-2 часа после публикации, когда институты завершат ценообразование и перестроят позиции.
Не гонитесь за ростом или падением по первой 15-минутной свече.
Подождите, пока рынок переварит эмоции, и только потом действуйте.
Рынок труда подставил ФРС подножку —
но не выдернет ли инфляция эту подножку?
8:30, узнаем правду.Сегодня вечером выходит CPI, все смотрят на одно и то же число — но настоящие деньги зарабатываются «за пределами цифр»
Сегодня вечером в 20:30, на что ты собираешься смотреть?
CPI в годовом выражении 3,4%? В месячном выражении 0,1%? Ядро CPI 2,5%?
Если ответ «всё вышеперечисленное» — ты, возможно, уже проиграл.
Сначала посмотрим, что сейчас происходит.
В июле число новых рабочих мест вне сельского хозяйства ожидалось на уровне 80 тысяч, а фактически — сокращение на 23 тысячи.
Данные за май и июнь были пересмотрены вниз на 103 тысячи.
Разрыв между ожиданиями и реальностью — 5 стандартных отклонений.
Рынок труда рухнул внезапно. Но интересно, что вероятность повышения ставки не рухнула.
Когда вышли данные по занятости, ожидания повышения ставки в сентябре упали до примерно 40%. А потом? Цены на нефть отскочили, и вероятность повышения ставки вернулась к 50%.
На сегодня CME FedWatch показывает: вероятность сохранения ставки в сентябре — 52%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 48%.
Пятьдесят на пятьдесят.
То есть, по сути, ничего не сказано.
Так что сегодняшний CPI по сути отвечает на вопрос:
Если занятость слабая, а инфляция всё ещё упирается — что дальше?
Консенсус рынка таков —
Общий CPI в годовом выражении 3,4% (предыдущее значение 3,5%), в месячном выражении рост 0,1%.
Ядро CPI в годовом выражении 2,5% (предыдущее 2,6%), в месячном выражении рост 0,2%.
Умеренное охлаждение. В соответствии с ожиданиями.
Но проблема именно в этом «в соответствии с ожиданиями».
Расскажу тебе реальную историю.
В день выхода данных по занятости в прошлом месяце один из моих знакомых, увидев прогноз 80 тысяч и фактические -23 тысячи, с энтузиазмом полностью вложился в длинные позиции по BTC.
«Занятость рухнула, ожидания повышения ставки рухнут, BTC обязательно вырастет!»
Что же произошло?
BTC действительно немного вырос, но вскоре новость о росте цен на нефть затмила это, и в итоге закрытие было почти без изменений.
Он был в замешательстве.
«Данные же такие хорошие, почему не выросло?»
Потому что рынку нужны не просто «хорошие данные», а данные, которые лучше ожиданий.
«Хорошие» данные по занятости уже учтены в цене. Настоящие колебания приходят от разницы с ожиданиями.
Сегодня вечером то же самое.
Само число CPI не важно.
Важна разница между «числом, которое рынок ожидал» и «фактическим числом».
Давай рассмотрим два сценария:
Сценарий A: CPI значительно ниже ожиданий (общий годовой показатель ≤ 3,2%)
Инфляция снижается сильнее, чем ожидалось. Bank of America уже заявил, что неожиданно низкая инфляция «почти исключает» возможность повышения ставки ФРС в сентябре.
Вероятность повышения ставки может упасть с 48% до менее 20%.
А BTC? Биткоин уже несколько недель торгуется в диапазоне 62-66 тысяч долларов. Средства ETF продолжают поступать, но продажи майнеров и институциональных инвесторов почти компенсируют покупки.
Если этот диапазон будет пробит, начнется трендовое движение.
CPI ниже ожиданий — это тот самый триггер. BTC может мгновенно пробить 66 тысяч и даже попытаться достичь 70 тысяч.
— В такие моменты не стоит колебаться.
Сценарий B: CPI выше ожиданий и отскакивает (общий годовой показатель ≥ 3,6%)
Инфляция не снижается, а растет. Трое членов ФРС, голосовавших против, поддерживающих повышение ставки — глава ФРБ Кливленда Хамарк, глава ФРБ Миннеаполиса Кашкали и глава ФРБ Далласа Логан — будут рады.
Вероятность повышения ставки может взлететь выше 70%.
А BTC?
Может сразу упасть ниже 60 тысяч.
— В такие моменты не стоит пытаться ловить дно. Подожди, пока спад паники закончится.
Я знаю, о чем ты думаешь.
«А если CPI будет между 3,3% и 3,5%? В пределах ожиданий?»
В пределах ожиданий = уже учтено в цене = без волатильности.
BTC продолжит торговаться в диапазоне 62-66 тысяч. Вероятность повышения ставки останется примерно 50 на 50. Рынок будет ждать следующего отчета.
Скучно, но безопасно.
Большинство сегодня вечером ставят на направление и делают ставку.
Меньшинство — ждут данных и реагируют.
Успех первых — 50%. Успех вторых зависит от скорости реакции.
Данные по занятости уже доказали: ожидания могут отклоняться на 5 стандартных отклонений.
Почему CPI не может?
Само число CPI не важно, важна разница между «числом, которое рынок ожидал» и «фактическим числом».
Сегодня вечером решает скорость реакции, а не точность прогнозов.
$BTC $ETH $SOL #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？
Сегодня в 8:30 вечера (по пекинскому времени) выйдут данные по индексу потребительских цен (CPI) США за июль — это главный фактор неопределённости на этой неделе.
В июле занятость в несельскохозяйственном секторе сократилась на 23 тысячи, тогда как ожидался рост на 80 тысяч, а за два предыдущих месяца суммарно пересмотрено вниз более чем на 100 тысяч. Вероятность повышения ставки в сентябре упала с более чем 60% до чуть выше 50%. Сейчас все смотрят на один и тот же показатель.
Рынок ожидает, что общий годовой CPI снизится с 3,5% до 3,4%, базовый CPI — с 2,6% до 2,5%, а месячный рост составит +0,1% (в прошлом месяце был неожиданный спад на -0,4%). Прогноз кажется мягким, но если базовая инфляция в сфере услуг останется высокой, данные могут оказаться "недостаточно мягкими".
Рынок уже начал подготовку. Объёмы опционов на иену растут, трейдеры используют деривативы для хеджирования рисков, связанных с CPI. Азиатские валюты консолидируются в ожидании данных. BTC торгуется около 63700, ставка по бессрочным контрактам на OKX всего 0,004% — очень низкая, что говорит о том, что ни быки, ни медведи не делают крупных ставок, все ждут.
Один упущенный момент: акции CoreWeave после закрытия выросли на 15%, выручка Lumentum выросла на 109% в годовом выражении, что свидетельствует о позитиве для инфраструктуры AI перед выходом CPI. Если CPI окажется выше ожиданий, риск аппетит может резко измениться, и эти росты могут быть быстро отыграны.
$BTC $ETH $SPY #苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判
Чёрт! Цены на память взлетели до безумия, теперь Кук может только умолять о поставках.
Цены на память взлетели до небес из-за волны AI, Кук на отчётной конференции даже назвал это повышение «столетним потопом». MacBook Air подорожал с 8499 до 9999, iPad Air вырос в цене более чем на 20%, а снижение маржи полностью съедено ростом стоимости памяти.
Samsung, Hynix и Micron резко перенаправляют мощности на HBM и AI-серверы, а потребительская электроника остаётся без внимания. Раньше цепочка поставок Apple была непререкаемой, теперь это прямое поражение.
В итоге Apple тайно тестирует DRAM от CXMT, планируя сначала использовать её в iPhone и MacBook, продаваемых в Китае. После появления новости трейдеры в X заявили: «Apple is testing CXMT memory chips for China-sold iPhones. The strategic point: qualifying a new supplier shifts pricing power before a single chip ships. Memory supplier moats just got more complicated.» То есть, ещё не закупая чипы, Apple уже с помощью тестирования пытается ослабить переговорные позиции трёх гигантов.
Но CXMT на это не ведётся. Apple попыталась сбить цену — получила отказ. Цены не ниже Samsung и SK Hynix, а по некоторым категориям даже выше.
Huawei, Xiaomi, Byte и другие крупные китайские клиенты давно забронировали мощности по долгосрочным контрактам, CXMT работает на полную, а HP и Acer получают лишь остатки.
В X кто-то очень точно отметил: «CXMT refuses to cut prices, quoting rates equal to or even higher than Samsung, SK Hynix and Micron.» Раньше закупочная монополия Apple теперь полностью разбита.
Множество реальных препятствий. Американские законы душат: нельзя кастомизировать, только стандартные продукты; CXMT в чёрном списке Пентагона, без одобрения Белого дома ничего не выйдет.
Для сектора памяти это краткосрочные эмоциональные качели. Сначала рынок испугался, что CXMT вмешается. Но у CXMT всего около 7-8% мировой доли против 40% у Samsung, 30% у Hynix и 20% у Micron, масштаб сильно меньше. Мощности загружены, цены на уровне лидеров или выше, они не пришли демпинговать.
В X трейдер задал вопрос: «Well if Apple and other companies here starts to buy from $CXMT then would $MU still go up that much?» Ответ ясен: краткосрочный реальный эффект ограничен, больше психологический шум. В среднесрочной перспективе четвёртый игрок постепенно растёт, но кардинальных изменений не будет. Главное — смогут ли спрос на HBM и AI-серверы продолжать расти.
Для BTC это косвенно позитивно. Дефицит памяти означает, что полупроводниковая отрасль не остывает, AI-инфраструктура продолжает активно финансироваться. Кредит доверия фиатных валют падает, нерыночный статус BTC только укрепляется. Глобальное повышение цен Apple подогревает инфляцию, краткосрочно усиливая ожидания высоких ставок и сдерживая рисковые активы, но в долгосрочной перспективе покупательная способность продолжит снижаться.
В конечном счёте, самое примечательное не в том, сменит ли Apple поставщика, а в том, что самый мощный покупатель в мире теперь ищет поставки по всему миру.
Когда Кук сам называет рост цен на память «потопом», дефицит уже не ожидание, а реальность. Краткосрочный рост акций памяти — естественное восстановление после истощения продаж, а не внезапное улучшение фундаментальных показателей; дефицит сохраняется, спрос на AI не исчез.
В X кто-то просто и прямо подытожил: «Apple’s China Memory Gamble Is Fading Fast as CXMT Runs Out of Room», мощностей нет, политические барьеры высоки, масштабное внедрение крайне сложно.
Но сигнал уже дан: монополия трёх гигантов начинает ослабевать, производители конечных устройств активно ищут альтернативы, даже если это только тестирование, это меняет ожидания.
Отрасль памяти не погибнет, но дни, когда цены росли сами по себе, почти прошли. Теперь ждём реальных политических и производственных сигналов.$SOL — единственный SOL с отдельными позитивными ожиданиями, и его поведение за последние два дня меня не разочаровало:
1. Хотя во время ожидания CPI была небольшая коррекция, вчера быстро отыграли падение, и движение было лучше, чем у $BTC и $ETH, что показывает наличие независимого покупательского интереса, поддерживающего цену.
2. Кроме того, интерес институциональных инвесторов к SOL значительно вернулся. Даже когда у других ETF два дня назад был отток средств, ETF на SOL показывал приток. Особенно Bitwise BSOL внес $8,8 млн, готовясь к обновлению SOL на следующей неделе.
3. Судя по движению за последние дни, кажется, что рынок уже предвосхитил обновление Agave 4.2, надеюсь, что обновление на следующей неделе пройдет успешно и даст SOL возможность для спекуляций.
4. SGP-0003 уже преодолел порог стейкинга в 15%, ежедневное сжигание SOL может вырасти с 650 до примерно 8000 монет, что поможет сдержать инфляцию токена.
Надеюсь на позитивные данные CPI, иначе при падении рынка SOL будет сложно показать отдельный рост, и тогда два этих окна возможностей будут упущены. Ого‼️ Южнокорейский KOSPI снова активировал механизм боковой поддержки‼️
Но на этот раз — сильный рост📈
Хотя американский рынок акций вчера в целом закрылся снижением,
KOSPI в Южной Корее открылся и продолжил рост вопреки тренду,
в первой сессии достигнув максимума выше 6500 пунктов.
Полупроводниковые акции с большим весом стали абсолютным драйвером роста индекса.
$SAMSUNG Samsung Electronics и $SKHYNIX Hynix значительно выросли, поддержав рынок.
$SNDK также последовал за ростом!
1. Зарубежный сектор памяти укрепился ночью (прямой катализатор)
Американский рынок акций вчера снизился, но индекс полупроводников Филадельфии вырос вопреки тренду;
акции SanDisk, Micron и SK Hynix ADR значительно выросли ночью.
AI-серверные компании AMD и CoreWeave опубликовали результаты после закрытия рынка выше ожиданий, что усилило ожидания спроса на HBM/чипы памяти, и капитал вернулся к лидерам корейской памяти.
2. Экспортные данные Южной Кореи превзошли ожидания, фундаментальные показатели поддерживают рынок
Экспортные данные Южной Кореи за начало августа впечатляют, экспорт полупроводников вырос на 155% в годовом выражении, что подтверждает оживление цикла памяти реальными данными и укрепляет доверие рынка.
3. Ожидания обратного выкупа акций SK Hynix продолжают усиливаться
Ранее сообщалось о планах по возврату акционерам на сумму в сотни миллиардов и крупном обратном выкупе акций, что благоприятно для памяти; после продолжительной борьбы капиталов ожидается реализация обратного выкупа, что поддержит цену акций.
Скрытые риски
Сегодня вечером будет опубликован индекс потребительских цен США, рынок сохраняет осторожность;
если CPI превысит ожидания, доходность американских облигаций вырастет, что в краткосрочной перспективе окажет давление на мировой полупроводниковый сектор и корейские акции.
#今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？
#黄金站上4400美元，避险需求升温
#财报观察员：AI基建财报接力登场 $BTC
$SOL
$ETH
Приведёт ли сегодняшний ИПЦ к снижению ставки?
Сегодняшний ИПЦ США может стать самым важным набором данных по рисковым активам в ближайшие недели.
Начнём с CPI и PPI
Многие рыночные суждения путаются, потому что эти показатели инфляции смешаны друг с другом.
В чём именно разница между CPI и PPI?
CPI, сокращение от Consumer Price Index, измеряет, как меняются фактические цены, которые обычные потребители платят при покупке товаров и услуг.
Аренда, питание, бензин, медицинская помощь, автостраховка, авиабилеты и одежда — всё это входит в статистику CPI. Проще говоря, ИПЦ наблюдает, сколько домохозяйств выдерживают после перехода инфляции в сторону потребления.
PPI, сокращение от Индекс цен производителей, наблюдает, как меняются цены, получаемые отечественными производителями в США при продаже товаров и услуг. Она рассматривается как с точки зрения предприятия, так и продавца, ближе к этапам производства, оптовой торговли и цепочки поставок.
Вот почему часто говорят, что PPI — это восходящая инфляция, а CPI — это низкая инфляция
Не полностью отвечен
После роста производственных затрат компании могут выбрать повышение цен или сокращение прибыли; Импортные цены, налоги, транспортные расходы, запасы и сила спроса также изменят скорость передачи ИПЦ к ИПЦ.
Рост PPI не обязательно означает, что ИПЦ в следующем месяце будет пропорционально увеличиваться. Наоборот, если спрос со стороны конечных пользователей слаб, даже если производственные затраты растут, компании могут не иметь возможности переложить все расходы на потребителей.
Также стоит добавить, что часто упускается из виду факт: официальная цель инфляции Федеральной резервной системы в 2% соответствует индексу цен PCE, а не CPI.
Причина, по которой рынок до сих пор уделяет большое значение ИПЦ, заключается в том, что он был выпущен раньше, имеет более прямое влияние на рынок, а цены на жильё и услуги помогают инвесторам оценить, является ли инфляция «липкой». Последующая PPI продолжит помогать рынку пересматривать свои оценки по корпоративным затратам и PCE.
Таким образом, сегодняшний индекс потребительских цен — это первый шаг на пути переоценки рынка к процентным ставкам.
Открылась дверь для слабых фермеров, не занимающихся сельским хозяйством
В июле доля заработной платы в несельскохозяйственных сферах США сократилась на 23 000.
Что ещё важнее, совокупный рост занятости в мае и июне был пересмотрен вниз на 103 000, что указывает на то, что замедление занятости — это не шум одного месяца.
За последние 12 месяцев доля занятости в несельскохозяйственных секторах США увеличилась в среднем всего на 34 000 человек в месяц; в июле средний почасовой заработной плата вырос в годовом выражении до 3,2%, что свидетельствует о снижении инфляционного давления на заработную плату.
С другой стороны, уровень безработицы остаётся на уровне 4,1%, без скачка, подобного рецессии. Уровень участия в рабочей силе составил 61,4%, что на 0,7 процентных пункта меньше по сравнению с январем.
Другими словами, рынок труда действительно слабеет, но сейчас он ближе к замораживанию найма и снижению спроса на рабочую силу со стороны компаний, что не означает масштабных увольнений или экономического спада.
Этот набор данных меняет баланс рисков, с которым сталкивается Федеральная резервная система.
Ранее ФРС в основном беспокоилась о том, что инфляция не будет снижена.
Теперь также необходимо учитывать, не повредит ли сохранение высоких процентных ставок ещё больше занятости.
Но это не значит, что снижение ставок стало эталонным сценарием.
На июльском заседании Федеральная резервная система удержала ставку федеральных фондов на уровне 3,50–3,75%, при этом в заявлении также подчеркивалось, что инфляция превышает цель в 2%. Из 12 избирательных комиссаров 3 даже выступали за повышение ставки на 25 базисных пунктов.
По состоянию на 7 числа этого месяца рыночные цены, опубликованные Reuters, по-прежнему показывают вероятность повышения ставки в сентябре примерно на уровне 44%.
Это время имеет решающее значение; слабые несельскохозяйственные компании ослабляют логику повышения ставок, но пока не сделали снижение ставок основной темой на рынке.
Внесельскохозяйственные расписания заработной платы заставили ФРС начать беспокоиться о занятости, и сегодняшний ИПЦ определит, сможет ли ФРС временно снизить опасения по поводу инфляции.
Только когда оба условия выполнены одновременно, снижение процентных ставок действительно вступит в обсуждение.
Сегодняшние ожидания рынка
В настоящее время общие ожидания рынка по июльским CPI таковы:
Общий индекс CPI вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим снижением на 0,4%.
Общий индекс ИПЦ вырос на 3,4% в годовом выражении по сравнению с предыдущими 3,5%
Базовый индекс CPI вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим значением 0
Базовый индекс CPI вырос на 2,5% в годовом выражении по сравнению с предыдущими 2,6%
Обновлённый немедленный прогноз ФРС Кливленда от 11 числа также очень близок: общий индекс потребительских цен (CPI) вырос примерно на 0,09% по сравнению с предыдущим выражением, а базовый CPI — примерно на 0,21%.
Стоит отметить, что снижение июньского ИПЦ на 0,4% в основном было связано с падением цен на энергоносители на 5,7% в месячном выражении, при этом цены на бензин упали на 9,7%.
Хотя базовый ИПЦ не вырос по сравнению с предыдущим месяцем, были всё же разовые внутренние факторы: автострахование упало на 2,0%, а цены на размещение в отелях — на 2,3%. Относительно более устойчивые цены на жильё выросли на 0,1% в месячном выражении — это самый низкий рост с января 2021 года.
Другими словами, июньские данные включают как реальное охлаждающее инфляцию, так и краткосрочное снижение цен на энергоносители и некоторые услуги.
Сегодня вечером рынок должен подтвердить, останется ли базовая инфляция умеренной после восстановления.
На чём действительно сосредоточена эта тема?
Годовые данные хорошо описывают события за прошлый год, но для сегодняшних торг ежемесячный показатель ещё важнее.
Потому что годовой рост зависит от базы того же периода прошлого года.
Даже если цены снова ускорятся в этом месяце, если тот же период прошлого года будет расти быстрее, годовые показатели всё равно могут снизиться.
Базовый CPI составил 0,2% в месячном выражении, всё ещё выше 2% после примерной годовой анализации; Годовая ставка 0,3% близка к 4%. После нескольких месяцев подряд в 0,3% ФРС трудно поверить, что инфляция стабилизировалась около целевого показателя.
Сегодня вечером мы рассмотрим это в трёх категориях
Первый слой — это базовый индекс потребительских цен на месяц
Это самые быстрые данные на рынке, а также самая чувствительная часть доходности двухлетних казначейских облигаций США
Второй этаж — жилые помещения
Арендная плата и арендная плата, эквивалентная владельцу, имеют большое значение в CPI, а процесс корректировки идёт медленно. Если месячный рост жилья продолжает оставаться в диапазоне 0,1% до 0,2%, это говорит о том, что прошлые снижения аренды постепенно входят в официальные данные. С другой стороны, если рынок жилья снова ускорится, снижение базовой инфляции может быть не таким значительным, как кажется на первый взгляд.
Третий уровень — это основные нежилые сервисы
Здравоохранение, страхование, транспорт, развлечения и личные услуги, как правило, тесно связаны с заработной платой и внутренним спросом. Цены на энергию могут быстро расти и падать, но когда цены на услуги становятся инерцией, их обычно сложнее снизить.
Если общий индекс потребительских цен (CPI) высокий, главным образом из-за восстановления энергетического рынка, но основные услуги остаются умеренными, рынок не может оставаться в панике.
Настоящая опасность — рост цен на энергоносители, восстановление жилья и ускорение цен на услуги. Тогда это уже не шум, вызванный одним предметом, а распространение инфляции.
В итоге
Ключевой момент сегодняшнего CPI — изменилось ли направление политических рисков. «Тёмная история» сообщества Fat Penguin возвращается. Коул Вильмэн, соучредитель, который был устранён голосованием сообщества Pudgy Penguins в январе 2022 года, запустил серию NFT под названием Spritehood на Robinhood Chain в ранние часы 11-го числа с общим запасом 44 444 токена, все распроданные менее чем за час. Данные о продажах: $1,28 миллиона, 53 минуты. Аналитик блокчейна 0xlaplaced статистика показывает: Первый оплачиваемый монетный двор: стартовал в 06:17 UTC, длился 53 минуты 48 секунд. 37 430 монет продано по $17 каждая. 5 526 монет проданы по $117 каждая. 1 488 монет имели нулевую цену. Бесплатная чеканка (20 транзакций) Общий доход составил около $1,2829 миллиона. Сам Вильмен сделал громкое возвращение всего через 16 минут после чеканки: Здорово вернуться. Сегодня вечером будут хейтеры, но мне всё равно. " Самая большая проблема: Код не проверен Исходный код контракта Spritehood до сих пор остаётся непроверенным. Браузер Blockscout от Robinhood Chain показывает, что общее предложение этого NFT-токена (код: WISP) составляет 44 444, но его механизм ценообразования и распределения не содержит кодов для публичного ознакомления. Что это значит? Покупатели не имеют ни малейшего представления, что говорит контракт — есть ли скрытые права на совместное использование акций, есть ли бэкдоры, как распределяются средства, как устанавливаются роялти — вся эта ключевая информацияВ последнее время BEAT, который был очень популярен в мире криптовалют, привлёк многих людей на рынок ностальгическими историями Audition IP и AI dance майнинга, что привело к драматическим колебаниям рынка. На ранних этапах, используя ностальгию по старым играм + концепциям AI + GameFi, рынок резко вырос за короткое время, достигнув пика более десяти раз, с историями о внезапном богатстве повсюду в сообществе. Но празднование быстро закончилось: были разблокированы и выпущены токены больших команд, в сочетании с более чем массовым получением прибыли и коллективным уходом, что привело к тому, что рынок столкнулся с быками: контракты с высоким кредитным плечом потерпели последовательные ликвидации, максимальное падение за 24 часа составило 56% и недельное снижение почти 70%. Многие, кто гнался за кайфом, оказались глубоко в ловушке. Разбор суровых реалий 1️⃣ Высококонцентрированные чипы Данные по блокчейну показывают, что десять крупнейших кошельков контролируют подавляющее большинство циркулирующих токенов, а крупные держатели владеют очень большой долей фишек. Рынок легко управляется крупными транзакциями и скачками, что делает его типичной маленькой монетой на рынке. [eos]⃣ 2️Модель «танцуя ради заработка» имеет недостатки: пользователи сразу реагируют на продажу токенов для вывода денег, создавая постоянное давление на продажу. Без постоянного нового капитала для покупки акций легко попасть в спираль смертельного потока продукции. Многие]⃣ 3️функции остаются в видении PPT. Продвигаемое AI-танцевальное оборудование и полная экосистема в основном остаются демонстрациями без масштабной реализации. Сейчас рыночные спекуляции больше сводятся к историям, чем о реальной доходности продукта. [eos]⃣ 4️] Разблокировка давления ещё не закончилась Планы выпускать токены от команд и инвесторов всё ещё планируется, что может вызвать новое давление на продажи в любой момент и затруднит успокоение рынка. Сегодня вечером в 8:30 данные решат вопрос жизни и смерти — Лао Мо расскажет вам, как CPI переписывает сценарий повышения ставок в сентябре
Ребята, сегодня вечером в 8:30 будут опубликованы самые важные данные по инфляции года.
Каковы ожидания рынка?
В 20:30 по пекинскому времени 12 августа Министерство труда США опубликует июльский индекс ИПЦ. Ожидания рынка консенсуса: общий индекс потребительских цен вырос на 0,1% в месячном выражении и на 3,4% в годовом выражении, в то время как базовый CPI вырос на 0,2% в месячном выражении и на 2,5% в годовом выражении. Общий годовой индекс CPI в июне составил 3,5%. Если он оправдает ожидания, это будет второй месяц подряд с падением.
Но стоит отметить одну деталь — месячный рост может стать положительным. Снижение ИПЦ в июне стало первым за шесть лет, с ожиданиями, что июль вернётся к положительному росту. Вклад цен на нефть в смягчение инфляции ослабевает: средняя цена на нефть Brent в июле лишь немного снизилась с $84,4 до $83; неожиданно ослабленные подсекторы базовой инфляции в июне (аренда, коммуникации, одежда) могут восстановиться.
Какова вероятность повышения ставки сейчас?
CME FedWatch показывает, что по состоянию на 12 августа вероятность сохранения ставок без изменений в сентябре составляет 52%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 48%. Вероятность сохранения ставок без изменений в октябре снизилась до 38,7%, а суммарная вероятность повышения ставки составила 61,3%.
Когда впервые появились данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах, вероятность повышения ставок в сентябре когда-то была разбита чуть более 40%. Однако с ростом цен на нефть за последнюю неделю и готовностью чиновников ФРС занять жёсткую позицию, вероятность восстановилась примерно до 50%. Разница между быками и медведями — всего 4 процентных пункта, по сути, как подбрасывать монету.
Внутренние споры внутри Федеральной резервной системы уже рухнули.
На июльском заседании FOMC ставки остались без изменений — 9-3, при этом три голоса против поддержали повышение ставки — впервые с 2016 года. 10 августа президент ФРС Кливленда Хамак прямо заявил: одного повышения ставки недостаточно; возможно, потребуется несколько повышений. Она считает, что процентные ставки от 3,5% до 3,75% не представляют собой «существенного ограничения» для экономики.
Президент ФРС Чикаго Гулсби заявил накануне ИПЦ, что сейчас его больше беспокоит высокая инфляция, чем слабый рынок труда. Глава Федеральной резервной системы Тим Кук также заявил на прошлой неделе, что если данные по инфляции не улучшатся, он «готов принять меры и повысить процентные ставки». Президент ФРС Сент-Луиса Мусалем также подчеркнул, что высокая инфляция нельзя терпеть ради роста производительности.
Но отношение Уоша было расплывчатым. После вступления в должность новый председатель сократил инструкции, сократив заявление до 115 слов. Сомнения рынка относительно того, что он «только говорит, но не использует руки», растут. Сегодняшний CPI — это первое настоящее испытание жёсткой позиции Уолша.
Для рынка есть три сценария и три торговых стратегии.
Сценарий 1: ИПЦ ниже ожиданий (годовой ≤ 3,2% или базовый ≤ 2,4%) — инфляция продолжает снижаться, а вероятность повышения ставки в сентябре может опуститься ниже 40% или даже ниже. Биткоин с высокой вероятностью преодолеет 65 000 и приблизится к 66 000 или даже 69 000 (краткосрочной линии стоимости).
Сценарий 2: CPI соответствует ожиданиям (годовой показатель 3,4%, базовый 2,5%) — вероятность повышения ставки остаётся около 45%-50%, при этом рынок продолжает фармить в диапазоне 63 500–64 800. Давайте подождём до конца августа, чтобы увидеть, как отреагирует Уолш.
Сценарий 3: ИПЦ восстанавливается сверх ожиданий (годовой ≥ 3,6% или базовый ≥ 2,7%) — вероятность повышения ставок может напрямую подняться выше 60%. Биткоин может перепротестировать 63 000 или даже 62 500.
Данные в блокчейне рассказывают ту же историю.
Данные Glassnode показывают, что около 63 000 в настоящее время является крупнейшей зоной с интенсивным спросом, при этом около 10% текущего предложения биткоина в последний раз переходили из рук в руки в этом диапазоне. Если данные по ИПЦ относительно холодны, 63 000 станет трамплином для восстановления; Если температура останется тёплой, после прорыва 63 000 нижний уровень будет от 58 000 до 60 000.
Сверх 69 000 — это ориентир затрат для краткосрочных держателей; недавние покупатели вернулись к безубыточности около этого уровня и обычно выбирают выход. 65 000-66 000 — это краткосрочный максимум диапазона. Если CPI будет умеренным, этот уровень станет первой проблемой.
Текущая цена BTC составляет около 63 700–64 000, колеблясь в диапазоне 63 500–64 800 в течение 24 часов. ETH цитируется примерно в 1880–1890 годах. Индекс паники и жадности — 27, всё ещё в диапазоне «страха».
Лао Мо сказал несколько слов об операции.
До индекса ИПЦ рынок, скорее всего, будет продолжать колебаться в диапазоне 63 500–64 800 с уменьшением объёма. Не вкладывайте слишком много в направление; ждите поступления данных.
Для тех, кто хочет открыть длинную позицию: дождитесь отката до 63 500-63 700 и стабилизируйтесь перед покупкой. Установите стоп-лосс ниже 63 000, цель 64 800-65 000. Если CPI ниже ожиданий, смотрите на 66 000-66 500.
Для тех, кто хочет открыть короткие позиции: дождитесь отскока до 64 800-65 000, чтобы убедиться, что его нельзя пробить, прежде чем действовать, установите стоп-лосс выше 65 200, целясь на 63 800-64 000. Или дождаться, пока ИПЦ отскочит выше ожиданий, а цены опустятся ниже 63 500 при высоком объёме, прежде чем гнаться за правым рынком.
Консерватор: Просто дождитесь появления данных по CPI. Через полчаса после публикации данных дождитесь первой волны переваривания рынка, прежде чем войти в нужное направление. Потерять несколько очков — это нормально; уклоняться от удержания лучше всего остального.
Старый Мо наконец сказал: Вне сельского хозяйства перевернули ситуацию, но настоящий судья — ИПЦ. От 3,4% до 3,6%, что составляет 0,2 процентных пункта, для биткоина это может быть уровень 2000 пунктов. Сегодня вечером в 8:30 внимательно следите за данными и держите их в руках.
Считаете ли вы, что ИПЦ превысит ожидания или остынет? Давайте поговорим в комментариях.
Если вы считаете, что в Лао Мо чёткий разбив, поставьте лайк и подписывайтесь на них. Я позвоню, как только появятся данные по CPI. $BTC $ETH $SNDK #今晚CPI公布, будут ли переписаны цены на повышение ставки в сентябре? Три недели боковика, 63 тысячи держится вечно — сегодня вечером CPI решит судьбу
Есть ли у тебя такие знакомые?
Биткоин колеблется между 62 и 66 тысячами уже три недели, он смотрит графики по десять раз в день, то «вот-вот прорвётся», то «вот-вот рухнет».
Прошло три недели. Всё ещё 63 тысячи.
Боковик до сомнений в жизни, до забвения о своих позициях.
Сегодня в 20:30 по США выйдет июльский CPI.
Эта свеча, которая держится в боковике 21 день, наконец-то выберет направление.
Сначала посмотрим на рынок.
Сегодня биткоин около 63,800 долларов, упал примерно на 0,34% по сравнению с позавчера. Последние недели он колеблется в узком диапазоне от 62 до 66 тысяч долларов.
Поток средств в ETF и продажи майнеров уравновесились. Никто не выиграл, никто не проиграл.
Но рынок не может вечно оставаться в равновесии.
Имплайд волатильность опционов упала до самого низкого уровня с 2026 года. Индекс DVOL снизился с 90 в начале года до примерно 35.
Перевод на человеческий: рынок готовит большой ход. Чем ниже волатильность, тем сильнее будет взрыв.
Сегодня вечером CPI, два сценария.
Сценарий 1: CPI ниже ожиданий (позитив)
Инфляция снижается, ожидания снижения ставок растут. Биткоин удерживается выше 65,000 долларов, стремится к 65,700-66,000.
Сценарий 2: CPI выше ожиданий (негатив)
Инфляция выше прогноза, ожидания повышения ставок растут. Пробой поддержки 63,300, откат к 62,200.
Сейчас данные CME FedWatch: вероятность сохранения ставки в сентябре 52%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов 48%.
Почти 50 на 50.
Это значит, что ничего не ясно.
Три недели боковика — по сути, рынок говорит: «Я не знаю».
Данные по занятости взорвались — в июле занятость неожиданно сократилась на 23 тысячи, ожидался рост на 80 тысяч. Биткоин вырос на пять минут, а потом? Продолжил боковик.
Почему? Потому что рынок понял: занятость слабая, но цены на нефть выше 100. Логика снижения ставок и инфляции конфликтуют, никто не побеждает.
Один позитивный показатель компенсируется другим негативным.
Поэтому BTC застрял на 63 тысячах, ни вверх, ни вниз, словно нажата кнопка паузы.
Что делать сегодня вечером?
Три типа людей, три стратегии.
Держатели спота: не трогать.
В этом диапазоне резать убытки или догонять рост невыгодно. Ждите выхода CPI, принимайте решение потом. За пять минут до выхода данных не смотрите графики — всплески волатильности обычны, смотреть только нервирует.
Покупатели по усреднению: продолжать.
Неважно, какой будет CPI, BTC на 63 тысячах с точки зрения цикла не дорогой. Чем дольше боковик, тем ниже средняя цена усреднения. Чего бояться?
Трейдеры контрактов: сегодня вечером строго запрещено ставить крупные позиции на направление.
Данные по занятости уже показали, что отклонение ожиданий может достигать 5 стандартных отклонений. CPI тоже может сильно отклониться от прогноза. Либо держите пустую позицию и наблюдайте, либо используйте стратегию покупки опционов call и put — ставьте на движение, неважно в какую сторону.
Не будьте тем, кого «прокалывает» резким движением.
Три недели боковика, ликвидность на рынке сжата до предела. В такой ситуации даже небольшие изменения спроса или предложения могут вызвать резкие колебания цены.
Большая свеча — вверх или вниз — уже готовится.
Сегодня в 20:30 ответ будет дан.
Не ставьте на направление до выхода данных, не гоняйтесь за ростом или падением во время всплесков.
Подождите, пока шторм утихнет, и только потом действуйте.
$BTC $ETH $SOL #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ 💥 Ты спрашиваешь, что делать сегодня вечером? Он поднимается или опускается? Следи за моим сигналом, сегодняшний ИПЦ будет чистым!
Сегодня вечером в 20:30 будут опубликованы июльские данные ИПЦ США — самый важный показатель инфляции перед повышением ставки в сентябре:
Ниже ожиданий→ что дополнительно исключает ожидания повышения ставки, ожидается, что BTC превысит 65 000
Выше ожиданий→ Вероятность повышения ставки в сентябре растёт, при этом тестирование BTC вернулось на 62 000–63 000
Как и ожидалось→ продолжал колебаться в пределах определённого диапазона
$BTC Ключевые позиции:
Поддержка: 63 000 → 62 500
Сопротивление: 65 250 → 67 000
Что делать сегодня (ключевой момент)
Идите в длинную зону: откатитесь до 63 000-63 200 и стабилизируйте, засветите позицию и испытайте длину
Шорт: отскок до 64 500-65 250 под давлением, положение света для попытки короткого замыкания
Прорыв: после публикации CPI объем резко поднимается выше 65 250, так что идите вдоль рынка, посмотрите на 67 000; Если он опускается ниже 62 500, реверсировать на короткую позицию, ищите 60 000.
BTC уже несколько недель торгуется боковым уровнем около 63 000, при этом волатильность снизилась до самой низкой точки года. Рынок ждёт сигнала, скорее всего, сегодняшнего ИПЦ.
#今晚CPI公布, будут ли переписаны цены на повышение ставки в сентябре? Сезон отчетов за 2-й квартал этого года практически завершился. Я изучил финансовые отчеты нескольких ключевых компаний в цепочке инфраструктуры ИИ. От чипов до литейных заводов, кастомных кремниевых и затем облачных поставщиков — в целом существует ясное суждение: этот раунд инвестиций в инфраструктуру ИИ сменился с «основанного на вере» на «верификацию возвратов», и начинают появляться трещины. 1. Гонка вооружений на сумму 730 миллиардов долларов. Давайте посмотрим на цифру: ожидается, что четыре крупнейших североамериканских облачных провайдера потратят капитальные вложения в размере 730 миллиардов долларов в 2026 году. Разбив: Google: годовой прогноз капитальных расходов был увеличен до $195-205 миллиардов, с ожидаемым значимым ростом в 2027 году. Amazon: привлечен с $200 миллиардов до $220 миллиардов. Генеральный директор Джасси сказал: «Видеть спрос в 2028 году — это шокирующе.» Microsoft: около $175 миллиардов. Meta: $130-$145 миллиардов. Morgan Stanley прогнозирует, что эта сумма вырастет до $1,1 триллиона к 2027 году. Goldman Sachs оценивает, что в этом году доля капитальных затрат в операционном денежном потоке гипермасштабных облачных провайдеров вырастет примерно до 100%, фактически выводя их состояние на рынок. Это не та финансовая модель, которую должна иметь технологическая компания. Традиционные технологические компании, такие как Capex, обычно обеспечивают 5-15% дохода, но сейчас эти немногие достигли 45-57%, что больше, чем энергетические компании и железнодорожные операторы. 2. Продавцы лопат: прибыль стремительно растёт, но сигнал роста меняется. $XNVDA Последний квартальный доход составляет 81,6 миллиарда долларов, чистая прибыль — 58,3 миллиарда долларов. Финансовый директор заявил во время конференц-звонка, что глобальные расходы на инфраструктуру ИИ достигнут этого рубежа к концу этого века📊 Сегодняшние потоки капитала на крипторынке дают ясный сигнал: общий рынок откатился примерно на 1,5%, риск-аппетит сократился, но деньги не покинули рынок — они просто стали более избирательными. Это падение — не полный крах, а высоко селективное перераспределение капитала, где различия в силе секторов очерчивают границы следующего этапа рынка. 🟢 Сектор инфраструктуры сегодня стал самым ярким убежищем. LINK вырос на 3,71%, API3 на 3,32%, GMX на 3,61%, а MMT взлетел на 12,28%, став самым сильным активом. Коллективный рост этого сектора говорит о том, что капитал переключается с «рассказов» на «покупку реального применения» — оракулы, базовые данные, децентрализованные слои расчетов деривативов — эти протоколы, генерирующие реальные комиссии, начинают получать премию. Направление, в котором на этом этапе ещё есть смелость набирать позиции против тренда, заслуживает внимания. 🟡 Сектор Layer-1 демонстрирует «стабильность без силы». AVAX сохраняет лёгкий положительный импульс, но не смог подтолкнуть весь сектор вверх; TIA, SUI, APT находятся в узком диапазоне или немного снижаются. Это говорит о том, что интерес к повествованию вокруг L1 иссяк, и без новых катализаторов вряд ли начнётся крупный рост. Боковик не равен безопасности, он скорее отражает консенсус ожидания между быками и медведями. 🔴 Сектора DeFi и RWA продолжают терять позиции. AAVE и ONDO остаются под давлением, внутри сектора лишь CETUS смог выйти в плюс, став редким светлым пятном. Интерес к RWA заметно снизился, рынок начинает осознавать#新手必看: Всё, что нужно, здесь
Налоговый счёт идёт на меня. Пан Шии, наверное, ворочался в Нью-Йорке ночью.
Тридцать миллиардов, что-то, что было запихнуто в Кайман двадцать лет назад. Теперь его нужно полностью вырвать из корня.
Три новых правила, каждое из которых режёт кровь.
Cut in and cut — долевая недвижимость вкладывается в трасты, стоимость снижается на 20% по рыночной цене. Начиная с Нового года 2023 года, большие суммы могут быть продлены для последующего наблюдения.
Прибыль также уменьшается — дивиденды и проценты по трастам стабильно растут, с фиксированной годовой ставкой 20% независимо от того, получаете вы их или нет.
Закрывая дверь — очищая концы и копая ещё один слой. Три этажа, и с первого не сбежишь.
Рука Пан Шии 2005 года теперь ощутима. Перед выходом на биржу он передал 47,39% своих акций Чжан Синю — у Чжан Сина на тот момент уже был паспорт США. Чжан Синь затем развернулся и вложил суммарный капитал пары в 94,78% в два слоя оболочек БВО, все заложенные в траст на Кайманах. Старый Пан улыбнулся другим: «Я в SOHO с нулём акций, пролетариат.» "
За последние двадцать лет прибыль от роста активов, дивидендов и переводов не была выплачена внутри страны.
Что внутри этой оболочки? Трастовый фонд когда-то превысил 30 миллиардов гонконгских динаров. SOHO China выплатила около 12,6 миллиарда юаней дивидендов за последние шесть лет, тогда как семья Пан получила 8,1 миллиарда юаней. С 2014 года Bund и Lingkong SOHO, а также несколько офисных зданий в Пекине последовательно отправляли товары, обналичивая в общей сложности более 29,3 миллиарда юаней — всё это поступило на Каймановы острова. Он сменил зал в Нью-Йорке, яхту и приглашение на Оскар.
В 2021 году Blackstone провела аукцион на сумму 23,6 миллиарда гонконгских динаров для приобретения SOHO China. Это сработало, и Старый Пан сбросил свою старую кожу. Антимонопольное управление не было превзойдено. Её нет.
Активы хранятся внутри страны. Хочешь ускользнуть? Ни за что.Объём резко вырос на +117%, но $BTC даже не смог дотянуться до 64 000 — это увеличение объёмов интересом к покупке или продажам?
В прошлом раунде я призывал к «вакууму уменьшения объема, ожидание подтверждения объёма», и объём действительно пришёл, но цена осталась на уровне 63 768, снизившись на 0,45% за 24 часа, без изменений.
Тон: Это не капитал, возвращающийся назад, а углубляющийся раздел. Длинные и короткие позиции — от 63 000 до 64 000, с взаимной встречей.
Кредитное плечо не поддерживает: OI 109,100, финансирование +0,0099% оба лежат, ведётся только спотовая торговля.
Ширина выросла до 8, при этом 7 снизился, но BICO всё равно лидировала в снижении на -9%, при этом давление на продажи отдельных казначейских облигаций не прекращалось.
Подливая масла в огонь: уязвимость сети Ravencoin достигла исторического минимума, SEC/CFTC только что подала иск на сумму 400 миллионов долларов по криптовалютным понци-схемам.
Рамка: Застой торгового объёма + экстремальный страх = нисходящий оборот реле, а не разворот дна. Не воспринимайте увеличение громкости как положительный знак.
Подтвердите дно: рост объёма и цены + рост OI. Если вы не выполните ни одно из трёх условий, не спешите требовать разворота.
Мой BICO всё ещё вырос на 8,6%, и я не двигался, пока не достиг стоп-лосса — дисциплина важнее прогноза.
Рискуйте: закроется ли BTC на 63 000 или 65 000 на этой неделе? Комментируйте ставки и объясняйте причины (≥ 15 слов с логикой для входа в пул, краткие комментарии скрыты).
Криптоактивы несут высокий риск. Эта статья не является инвестиционным советом и отражает исключительно личные мнения.
#OKX星球 $BTC $ETH #放量滞涨 #市场结构На этой неделе крипторынок показал три последовательных сигнала
Strategy продала 1 690 BTC по цене ниже себестоимости для выкупа привилегированных акций, TrumpMedia понесла почти 200 миллионов долларов убытков из-за обесценения криптоактивов и сократила свой бизнес, а Grayscale отозвала заявку на три спотовых ETF: ADA, DOT, HBAR
Если взять по отдельности, всё это новости; если посмотреть вместе, становится ясно, что рынок не готов продолжать предлагать высокие премии за истории, где покупка монет может привести к росту цен
Ранее компании, покупавшие BTC, котируясь, были очень полезным маховиком: компании держали токены по премиальной цене, привлекали средства при росте цены, привлекали средства для покупки монет, а когда цена росла, они укрепляли этот нарратив
Но как только рынок остывает, эта логика застревает: премии за оценку падают, финансирование становится дороже, привилегированные акции опускаются ниже номинала, и компаниям приходится выбирать между продолжением увеличения активов и восстановлением своих балансов
Стратегия уже показала, что долгосрочное владение имеет предпосылки; компания — это не холодный кошелёк, поэтому она не может полагаться только на веру для преодоления циклов
Шаг Grayscale также показывает, что институты не менее заинтересованы в подделках, но пересматривают черту. Для активов, отличных от BTC и ETH, попадать в традиционные пулы распределения капитала, только «горячая» и заявка на ETF далеки от достаточного
Отсутствует пространство по соблюдению требований ликвидности, реальный спрос и долгосрочный нарратив — любую из этих задач можно внести в список наблюдения
Поэтому не стоит сосредотачиваться только на том, когда BTC восстановится; также стоит обратить внимание на то, кто продаёт, а кто покупает — кто захватывает акции, краткосрочный капитал или долгосрочные чипы
Каждая крупная распродажа болезненна, но она также стирает самые нереалистичные истории предыдущего раунда. На этот раз рынок должен очистить не только кредитные и воздушные монеты, но и иллюзию $ETH $BTC, которые естественно заслуживают высоких оценок под видом институтов CPI снова в центре внимания, и на этот раз, думаю, реакция рынка может быть интереснее, чем сама цифра.
Более мягкий отпечаток инфляции обычно усилил бы аргументы в пользу снижения ставок ФРС, что могло бы улучшить настроение по всем рисковым активам. Но учитывая, что трейдеры уже постоянно корректируют свои ожидания по ставкам, для меня главный вопрос — сколько из этого оптимизма уже заложено в цену?
Если CPI окажется выше, чем ожидалось, ожидания по снижению ставок могут снова отложиться. Это может быстро изменить настроение в акциях, облигациях и криптовалюте. С другой стороны, более холодный показатель может дать рынкам ещё одну причину склоняться к более мягкой денежно-кредитной политике.
Лично я буду следить за доходностью BTC и долларом сразу после релиза. Первая реакция может быть шумной, поэтому меня больше интересует, где рынок стабилизируется, когда все успеют осмыслить данные.
#CPIToResetFedBets $BTC $BNB решающая битва сегодня вечером! Данные CPI еще не вышли, а Уолл-стрит уже в ярости
Братья, сегодня в 8:30 вечера грядет настоящая буря.
Вскоре будут опубликованы данные по CPI за июль в США, которые напрямую определят, повысит ли ФРС ставки в сентябре. В настоящее время рынок ожидает годовой CPI на уровне 3,4%, базовый CPI — 2,5%, но настоящая безумие сегодня вечером вызвано не самими данными, а экстремальными позициями на рынке облигаций.
$BTC
Данные UBS показывают, что CTA (консультанты по торговле товарами) имеют рекордные короткие позиции по облигациям. При каждом изменении доходности 10-летних казначейских облигаций на 1 базисный пункт эти шортисты сталкиваются с колебаниями прибыли и убытков на 300 миллионов долларов — это максимальный риск за 30 лет отслеживания UBS. Другими словами, эти институции танцуют на лезвии ножа.
Почему это связано с крипторынком?
$ETH
Чем плотнее короткие позиции по облигациям, тем больше вероятность, что при холодных данных CPI и росте цен на облигации эти шортисты будут вынуждены закрывать позиции — произойдет "шортсквиз". Капитал потечет из рынка облигаций, куда? В биткоин.
BTC сейчас застрял в диапазоне 63,500-64,000 долларов, постоянно испытывая сопротивление, ETH колеблется около 1,870 в слабом тренде. Весь рынок ждет этого события сегодня вечером.
Сценарий ясен:
CPI ниже ожиданий (≤3,2%) → усиление ожиданий снижения ставок → BTC рвется к 65,000+
CPI выше ожиданий (≥3,6%) → возобновление опасений по поводу повышения ставок → BTC под давлением откатывается
В соответствии с ожиданиями → продолжается боковое движение и консолидация
По словам стратега Bank of America: если данные не поддержат повышение ставок в сентябре, это "сильно ударит" по этим переполненным коротким позициям. В случае паники крипторынок может стать главным бенефициаром.
Сегодня вечером будет неспокойно. Готовьте попкорн и смотрите шоу. 👀
Как вы думаете, CPI превзойдет ожидания или будет ниже? #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #黄金站上4400美元，避险需求升温 #CLARITY延期，SEC拟推进监管规则补位 Братья, с другой стороны океана снова пришли важные новости от президента Трампа! 🔥
Налог на прирост капитала снова в тренде, возможно, это подготовка к предстоящей налоговой реформе! Не стоит недооценивать это. Если она будет принята, это затронет не только богатых американцев, но и может повлиять на мировые рынки активов, а также на кошельки наших крипто-друзей.
Например, купили акции за 100 000 долларов, через 5 лет они выросли до 200 000 долларов, кажется, что заработали 100 000. Но если за эти 5 лет покупательная способность доллара упала на 20%, то часть этих 100 000 — это «ложная прибыль», созданная инфляцией.
Если в будущем разрешат корректировать базу стоимости с учётом инфляции, то стоимость в 100 000 долларов может превратиться в 120 000, и налогооблагаемая прибыль снизится с 100 000 до 80 000.
Проще говоря, возможно, не придётся платить столько налогов с той части прибыли, которая создана инфляцией.
Акции, золото, недвижимость и даже BTC — всё, что держится долго, может быть затронуто.
Инвесторы боятся не только падения, но и двойного давления инфляции и налогов.
Если налоговая нагрузка на долгосрочные активы снизится, желание инвестировать может вырасти, и качественные активы могут привлечь больше средств.
Конечно, пока это только обсуждение политики, и будет ли это реализовано, зависит от финансового давления и политических игр.
Но меня больше волнует, как краткосрочные новости влияют на цены, а изменения в системе меняют потоки капитала.
Если США действительно переопределят правила налога на прирост капитала, это может стать важным фактором для следующего раунда роста активов.
Братья, как думаете, станет ли BTC потенциальным бенефициаром? 🔥 $SPCX Ты не думаешь, что Rocket всё ещё следует за американским фондовым рынком, правда? 😅
Что касается Rocket, то как я уже говорил, при отскоке можно ставить на понижение, на самом деле главная причина — давление из-за высокой оценки, плюс огромные инвестиции в AI вызывают тревогу!
Судя по графику, с вечера вчерашнего от 130 цена отскочила и с тех пор находится в боковом движении! Многие розничные инвесторы считают, что это дно и разворот, но по моему мнению, это коррекция в рамках продолжения падения!
Цена отскочит к уровню около 134, там можно удобно ставить на понижение, конечно, если ты такой же агрессивный, как я, можно входить около 132!
Стоп-лосс ставим около 136, если пробьёт — смело выходи!
#今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ $SKHY Сегодня вечером CPI, не смотрите только на большие цифры. По-настоящему важно смотреть на базовый CPI.
Сейчас рынок уже заранее защищается.
Вчера технологические гиганты не смогли удержать рост, AMZN и MSFT были слабы, QQQ тоже не удержался выше 724.
Это означает, что деньги не отказываются от бычьих настроений. Просто перед CPI не хотят слишком сильно рисковать.
Ожидания рынка на сегодня примерно такие:
Годовой CPI 3,4%, предыдущий показатель 3,5%.
Месячный базовый CPI примерно 0,2%-0,3%.
Если только headline немного выше, рынок сможет это объяснить.
Потому что цены на нефть растут, геополитические риски сохраняются.
Но если базовый CPI тоже окажется горячим, тогда проблемы.
Это значит, что услуги, аренда, зарплаты ещё не снизились.
Доходность американских облигаций может снова вырасти, технологические акции продолжат падать.
Сегодня вечером нужно смотреть на два уровня:
QQQ на 724. Если удержится выше, восстановление технологий будет выглядеть настоящим.
Ниже — 718. Если пробьёт 718, это уже не обычные колебания, деньги могут продолжить сокращать позиции.
Поэтому сегодня вечером не стоит гадать на повышение или понижение.
Нужно смотреть, готов ли рынок после выхода CPI снова рисковать.
Если данные мягкие, AI, софт и технологические гиганты могут восстановиться.
Если базовый CPI горячий — не спешите покупать технологии. #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ Том Ли застейкал 290 миллионов долларов $ETH, после покупки сразу заблокировал их#黄金站上4400美元 спрос на предотвращение рисков растёт
Спотовое золото преодолело отметку в $4,400, с недельным ростом более 7%.
Движущая логика: Ослабление данных по заработной плате в несельскохозяйственных секторах, рынок снижает ожидания повышения ставок ФРС; В сочетании с геополитической неопределённостью средства поступают в золото как в безопасное убежище, а текущие покупки золота центральными банками обеспечивают средне- и долгосрочную поддержку.
Краткосрочный риск: рынок стремительно растёт, создавая давление на получение прибыли. Основная точка наблюдения — это данные ИПЦ этой недели, которые напрямую повлияют на ценообразование процентных ставок.
Нельзя слепо гоняться за успехами на высоких уровнях; хорошо управляй своими позициями.
$XAU
$BTC
Эта статья является лишь личным обзором и не является инвестиционным советом.#今晚CPI公布, будут ли переписаны цены на повышение ставки в сентябре? Ребята, сегодняшний CPI — это не маленькие данные.
После заработной платы в несельскохозяйственных секторах рынок когда-то поднял вероятность повышения ставки в сентябре до 44%, но теперь данные CME тихо вернулись к 48% с вероятностью отсутствия повышения ставки в 52% — фактически разделение 50 на 50. За последнюю неделю рынок уже оценил большинство положительных новостей о заработной плате вне сельского хозяйства, поэтому сегодняшние цифры напрямую решат, на какую сторону весов склонить.
Рынок ожидает снижения общей годовой ставки CPI с 3,5% до 3,4%, базового CPI в годовом выражении с 2,6% до 2,5%, а базовой месячной ставки — до 0,2%. На первый взгляд кажется, что тенденция к похолоданию продолжается, но есть две детали, которые стоит отметить. Цены на подержанные автомобили могут восстановиться в июле, а цены на жильё будут снижаться медленнее; эти два фактора сохранят инфляцию в основных сферах услуг. Цифры могут оказаться сложнее подавить, чем ожидалось.
Для BTC данные сегодняшнего вечера определят краткосрочное направление. Если CPI не оправдает ожиданий, вероятность повышения ставки в сентябре ещё больше снизится, доллар ослабнет, ожидания ликвидности улучшатся, и BTC может проверить диапазон от 66 000 до 67 000. Если CPI превысит ожидания, оптимизм со стороны несельскохозяйственных секторов будет перевёрнут, ожидания повышения ставок возродятся, и BTC может восстановить 63 000 или даже ниже. Волатильность немала: рыночная цена на опционах колеблется в диапазоне от 100 до 120 пунктов за день.
Эта позиция очень проста в использовании; не стоит слишком сильно ставить на направление до выхода данных. Оценка данных эффективнее любого технического анализа. Что вы думаете о сегодняшнем направлении? Поделитесь своим мнением в комментариях. Желаю всем удачного обмена сегодня вечером. $BTC $ETH $SNDK В настоящее время основные противоречия на рынке связаны с подавлением оценки, вызванным консервативными прогнозами следующего квартала, а также бычьей и медвежьей борьбой между днём инвесторов 13 августа и реструктуризацией ожиданий по долгосрочному спросу на хранилище ИИ.
Ранее сообщаемая квартальная выручка и скорректированная прибыль на акцию превысили ожидания, но середина прогноза следующего квартала снизилась и вызвала репозиционирование капитала, что привело к краткосрочному снижению цены. Факторы, влияющие на переоценку капитала, следующие: подробная дорожная карта накопления энергии в области вычислений ИИ, объявленная руководством 13 августа, ритм флэш-сдвига спроса и предложения NAND, а также долгосрочная поддержка прибыли на акцию от выкупа на 14 миллиардов долларов.
Если руководство чётко продемонстрирует рост заказов на хранение ИИ и дорожные карты новых продуктов в День инвесторов, а выпуск мощностей NAND соответствует ожиданиям жёсткого баланса спроса и предложения, рынок воспримет прогнозы следующего квартала как проактивные защитные. Это запускает восходящее восстановление стоимости, переоценку премии за хранение в рамках цикла вычислительной мощности ИИ и стимулирует связанный ралли в соответствующей акции XLLY.
С другой стороны, если руководство не представит конкретные заказы на внедрение данных для хранения вычислений ИИ и будет полагаться исключительно на оборонительные заявления или посредственные обновления продукта, пессимизм, вызванный консервативными рекомендациями, будет ещё больше распространиться. В этом сценарии защита капитала, установленная выкупом на 14 миллиардов долларов, недостаточна, чтобы компенсировать давление продаж, вызванное замедлением краткосрочного роста прибыли, и рынок может искать новую поддержку в виде ликвидности вниз.
Если руководство представит планы хранения ИИ, которые соответствуют ожиданиям, но останутся осторожными в отношении краткосрочного спроса и предложения NAND, быки и медведи продолжат торговаться в текущем диапазоне. Ликвидность будет колебаться между подавлением консервативных прогнозов и поддержкой форвардного спроса, ожидая публикации фактических данных о выполнении заказов в следующих кварталах.
Восходящий сценарий терпит неудачу, что сигнализирует о том, что инвесторы восстанавлятся без объёмов и быстро пройдут и откатятся, что указывает на то, что покупатели отказываются покупать ради долгосрочной дорожной карты ИИ. Сигнал того, что нисходящий сценарий провалился, заключается в том, что $14 миллиардов средств обратного выкупа разместили крупные заказы на ключевых уровнях поддержки, чтобы снять давление продаж, вызванное пересмотром прогнозов по прибыли.
Самой важной переменной, за которой стоит следить в ближайшие семь дней, являются конкретные темпы роста заказов на хранение ИИ и тенденции распределения мощностей NAND, которые руководство раскрыло на Дне инвесторов 13 августа.
#Anthropic加快IPO进程 года оценки ИИ переходят в стадию валидации. #特朗普媒体Q2加密亏损扩大 года BTC снизилисьSEC в пятницу проведет заседание, чтобы обсудить предложение Regulation Crypto — это событие гораздо важнее краткосрочных колебаний CPI сегодня вечером.👀
Проще говоря, речь идет о создании специального канала выпуска для некоторых инвестиционных контрактов, связанных с криптоактивами. Проекты смогут привлекать средства по установленным правилам, не проходя полный процесс регистрации ценных бумаг, а при дальнейшем снижении управления командой появится путь для выхода. Это своего рода "средняя полоса" между действующим законодательством о ценных бумагах и полной отсутствием регулирования.
В Сенате законопроект CLARITY отложен до 15 сентября, законодательный процесс в Конгрессе временно застопорился. Но регуляторы не стали ждать — SEC действует самостоятельно. Это сигнал: независимо от споров в Конгрессе, исполнительная власть уже ищет пути для продвижения.
Если это правило действительно будет принято, влияние на первичный рынок будет значительным. Особенно для проектов, которые "частично децентрализованы, но не являются полностью ценными бумагами", наконец появится относительно четкая нормативная база для ориентира. Конечно, это не решит всех проблем — например, вопросы соответствия торгов на вторичном рынке и регистрационные обязательства бирж останутся отдельной темой. Но по крайней мере первичные размещения станут более предсказуемыми, и путь привлечения средств перестанет быть выбором между "рисковать юридическими последствиями" и "тратить миллионы на полный процесс регистрации".
Стоит обратить внимание на тайминг: заседание в пятницу совпадает с периодом после публикации данных CPI, когда рынок переоценивает ситуацию. Если политика даст более благоприятные сигналы и макроэкономические данные будут не слишком плохими, это может создать двойной драйвер для рынка — "макро + регулирование".
Что касается $BTC, он все еще колеблется около 63 000, и краткосрочная реакция цены на такие политические шаги обычно запаздывает. Но в долгосрочной перспективе ясность регуляторной базы важнее колебаний одной свечи — она определит, осмелятся ли институциональные инвесторы активно входить в рынок в ближайшие 12–24 месяца.
Повторюсь: это только обсуждение, а не окончательное правило, возможны изменения и задержки. Но направление уже задано: регуляторы пытаются двигаться вперед, а не просто блокировать.
Только для справки, не является инвестиционной рекомендацией. DYOR.$SNDK в краткосрочной перспективе достиг сопротивления около 1310 и откатился, на 15-минутном таймфрейме бычий объем иссяк, краткосрочная бычья динамика истощена.
В сочетании с приближением Дня инвестора и разногласиями в ожиданиях по отчетности возникает давление на продажу, сейчас можно рассмотреть открытие коротких позиций, стоп-лосс разместить выше предыдущего максимума, соотношение риск/прибыль благоприятное, чтобы сыграть на откате.
$BTC $ETH
#黄金站上4400美元，避险需求升温 8.12 Большой биток
Большой биток колеблется вверх около 63800, MACD на 1 час уже значительно сузился после вчерашнего медвежьего пересечения, бычий импульс накапливается. Сигнал к развороту на бычий тренд на старшем таймфрейме уже очень очевиден.
Вход: зона 63200-63600
Стоп-лосс: ниже 62800
Цели: первая цель 64500, вторая цель 65000 #Сегодня вечером выходит CPI, изменится ли ценообразование на повышение ставки в сентябре? $BTC Неудача — мать успеха, вчера был небольшой провал, сегодня мы должны собраться с силами.
Начинаем заново! 100U до 10 000U, сегодня первая сделка: шортим $CAP.
Вчера BEAT сдался, убыток есть — признаю.
Но охотник не выбрасывает ружьё из-за одного промаха. Сегодня меняем добычу, продолжаем охоту.
CAP сейчас очень силён.
С дна 0.015 поднялся до 0.059, почти утроился.
MA5(0.045), MA10(0.038), MA20(0.033), MA30(0.028) — все в бычьем порядке, выглядит очень мощно.
Но предыдущий такой же сильный — это был BICO. А сейчас? Он уже почти вернулся к 0.01.
BICO за несколько дней вырос с 0.01 до 0.09, в 8 раз, а потом?
Одна медвежья свеча пробила все скользящие, все, кто гонялся за ростом, остались на вершине, сейчас 0.037, до точки старта остался один шаг.
Сценарий CAP и BICO практически идентичен.
Оба стартовали с дна, оба резко росли, оба привлекли массовый ажиотаж, дневной наклон графика был абсурдно крутым.
Основные игроки перекладывали активы, ожидая входа толпы. Как только толпа вошла — началась распродажа.
Я решил войти в шорт именно здесь, не потому что ставлю на немедленное падение, а потому что считаю, что рост уже исчерпан.
BICO вырос с 0.01 до 0.09 в 8 раз, а потом рухнул.
CAP вырос с 0.015 до 0.059 в 3 раза, покупать здесь слишком рискованно.
Верхняя зона 0.06-0.065 — исторический уровень сопротивления, если не пробьёт — будет двойная вершина.
Стратегия проста: я уже вошёл в шорт около 0.0576, с плечом 3x, стоп-лосс на 0.065, первая цель 0.045, вторая 0.038.
Предыдущий такой мощный рост уже давно похоронен. CAP, как думаешь, пойдёшь по тому же пути?
$BTC
$ETH
#今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #CLARITY延期，SEC拟推进监管规则补位
Голосование по закону CLARITY отложено до сентября, законодательный процесс в Конгрессе застопорился. SEC открыто заявляет, что если закон не будет принят, она применит собственные административные полномочия для введения альтернативных регуляторных правил, чтобы заполнить пробелы в регулировании отрасли, отказавшись от старой модели правоприменения через судебные иски.
Регулирование не остановится полностью, задержка с законом не означает полного ужесточения контроля. SEC готовит формализованные правила, которые по сравнению с прошлой практикой «регулирования через дела» по крайней мере дадут ясный путь к соблюдению, что поможет институциональным инвесторам снизить неопределённость.
Рыночные ожидания по основному направлению регулирования остаются в пользу ясности, долгосрочный позитивный нарратив для ETF и институционального входа не отменён.
Закон Конгресса и административные правила SEC — это совершенно разные вещи.
Закон принимается Конгрессом, для изменения правил требуется голосование парламента; административные правила SEC может менять одно агентство, но после смены руководства правила могут быть пересмотрены, что снижает их надёжность.
Внутри отрасли есть большие разногласия по поводу этого резервного плана SEC, некоторые положения могут повысить издержки на соблюдение для платформ и проектов. Отсрочка закона в краткосрочной перспективе замедлит вход крупных институциональных игроков, капитал останется осторожным.
Не стоит упрощать и думать, что «закон провалился, SEC спасает — это большой плюс».
CLARITY — это верховный закон, которого хочет отрасль; замена от SEC — лишь запасной вариант. Административные правила менее стабильны, чем законодательство Конгресса, они могут лишь смягчить неопределённость, но не решить проблему полностью.
Дальше нужно отдельно отслеживать два направления: возобновит ли Конгресс голосование по закону в сентябре и конкретные положения нового проекта правил SEC.
Отражение на рынке:
Новость относится к средне- и долгосрочному нарративу, она вряд ли сразу вызовет резкие колебания BTC и ETH. В краткосрочной перспективе больше подавляет риск-аппетит, институциональные инвесторы продолжат наблюдать. Основными драйверами рынка по-прежнему остаются CPI и доходность американских облигаций.
Влияние на альткоины разнится: для проектов, дружественных к соблюдению, настроение стабильное, мелкие проекты столкнутся с повышенным давлением по соблюдению.$LQTY /USDT набирает обороты, поскольку покупатели поднимают токен примерно до 0.2191 USDT, что отмечает солидный прирост на +5.44%. Отображаемый объем составляет около $173.57K, демонстрируя активное участие рынка за этим движением. Относительная цена примерно равна 0.21889, что означает, что LQTY торгуется немного выше этого уровня, сохраняя бычий импульс. Важным фактором сейчас является то, смогут ли покупатели удержать текущую зону и продолжить наращивать давление. Устойчивое движение вверх может привлечь дополнительное внимание, тогда как отскок от текущего уровня может спровоцировать краткосрочный фиксацию прибыли. По сравнению с другими монетами, показанными здесь, LQTY находится среди сильнейших исполнителей, что делает его ценовое движение достойным пристального наблюдения. Рынок явно придает LQTY импульс сейчас, но трейдерам следует оставаться бдительными к волатильности, поскольку цена продолжает тестировать более высокие уровни.
#SECActsAsCLARITYWaits #LumentumAIDemandSurges #TrumpMediaCryptoLosses 🔥Два лидера хранения данных стремительно растут вопреки рынку! Умные деньги делают крупные ставки, а вы присоединитесь?
Рынок дрожит, а они резко растут, капитал выбирает самые надежные направления.
Сегодня вечером CPI, американский рынок колеблется, но сектор хранения данных держится крепко — SK Hynix вырос на 4%, SanDisk на 2%. Почему? Nvidia инвестирует 5000 млрд в AI-инфраструктуру, хотя некоторые сомневаются, что это "перекладывание с одного места на другое", но расширение дата-центров — факт, и для этого нужны чипы памяти, поэтому капитал идет именно сюда.
Смотрим графики, $SNDK закрылся на 1298, уверенно удерживая поддержку на 1276, RSI показывает преимущество быков. Данные умных денег: 83% быков в прибыли, средняя цена 1250, зарабатывают хорошо; медведи на 1307, в основном сдались. $MU аналогично, 83% быков в прибыли, цена 861, медведи застряли на 904, убыток 440 тысяч долларов.
Рекомендации по операциям: входить в длинные позиции на SNDK при откате к 1276; на MU — при откате к 860.
Мнение Jinxi: краткосрочно бычий тренд, но не стоит гнаться за ростом, лучше дождаться отката.
Данные CPI могут вызвать сильные колебания, обязательно ставьте стоп-лосс, не держитесь упрямо. #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #财报观察员：AI基建财报接力登场 #黄金站上4400美元，避险需求升温 Август на половине пути: боковик — это видимость, в глубине происходит структурный разлом
Братья, BTC сейчас около 65 000 долларов, весь август колеблется в диапазоне 62 000–65 500, то есть в пределах 3500 пунктов. В эти десять с лишним дней рынок словно поставили на паузу.
Но под поверхностью в трёх направлениях происходит качественное изменение.
Первое — дивергенция между биткоином, золотом и американским фондовым рынком — самый интересный сигнал этого раунда.
После выхода данных по занятости в США за июль доллар ослаб, доходность гособлигаций США снизилась, золото за месяц выросло более чем на 8%. По традиционной логике, это должно быть благом для биткоина. Но на самом деле BTC реагирует на этот макросигнал довольно вяло, рост составляет лишь около половины от роста золота.
Анализ Ю Цзянина точен: золото оценивает ожидания снижения ставок, а биткоин — реальное вливание рискованного аппетита и дополнительной ликвидности. Проще говоря, золото движется по макроэкономической логике, биткоин ждёт реальных денег. Институциональные инвесторы через ETF вкладываются в биткоин — это сигнал реального вхождения денег — с начала августа чистый приток в ETF достиг 755 миллионов долларов.
Второе — мировые фондовые рынки переживают резкую перестановку от AI к стоимости.
С начала августа фондовый рынок Южной Африки вырос на 9,5%, Тайваня — на 6,8%, Южной Кореи — на 5,7%, США — на 3,5%. На поверхности — региональная дивергенция, в основе — смена стиля: после краха цепочки AI-индустрии капитал переходит от перенасыщенных технологических направлений к более предсказуемым по результатам активам. Сегодня вечером CPI — это действительно переменная, которая определит направление.
BTC уже почти три недели колеблется между 63 000 и 64 000. Не может вырасти, не падает. ETF покупают, майнеры продают, две силы удерживают цену в всё более узком диапазоне.
В конечном итоге, в каком направлении пойдёт рынок, даст чёткий ответ CPI. Сегодня в 20:30 будут опубликованы данные CPI за июль, ожидается, что общая инфляция замедлится до 3,4%.
Сейчас весь рынок ждёт этого показателя.
Если CPI окажется выше ожиданий, инфляция останется упорной, ожидания высоких ставок продолжат давить на рисковые активы, и BTC с большой вероятностью пробьёт вниз. Если цена упадёт ниже 63 351 доллара, в основных централизованных биржах будет ликвидирована длинная позиция на 442 миллиона долларов.
Если CPI окажется ниже ожиданий, инфляция подтвердит охлаждение, ожидания снижения ставок снова возрастут, логика смягчения ликвидности подтолкнёт BTC к прорыву вверх. Если цена закрепится выше 66 820 долларов, ликвидация коротких позиций достигнет 1,326 миллиарда долларов.
Между 63 351 и 66 820 долларами разница в 3500 долларов. Как только направление подтвердится, вероятно, будет большой бычий или медвежий свечной импульс.
Крупные игроки ждут выхода этих данных и не рискуют первыми двигаться. Розничные инвесторы тоже не должны заранее ставить на направление.
Индекс страха и жадности сегодня 27, что на 2 пункта ниже, чем вчера. Рынок всё ещё в панике.
Сегодня вечером станет ясно, поможет ли CPI росту или падению. $BTC $ETH В июле число занятых вне сельского хозяйства неожиданно сократилось, что снизило вероятность повышения ставки в сентябре с высокого уровня; в настоящее время CME колеблется примерно между 45% и 50%, почти поровну.
Консенсус не является агрессивным. Значительное снижение в июне в целом рассматривается как одноразовый фактор, поэтому рынок ожидает умеренного отскока.
Реально определяющим направлением ценообразования является то, превысит ли базовый показатель явно 0,2%, а также восстановятся ли показатели по жилью, страхованию и базовым услугам.
Если данные будут соответствовать или даже немного ниже ожиданий, текущие цены укрепятся. Рынок труда уже подал сигнал, что Уош (член ФРС) вряд ли начнёт действия только из-за того, что занятость «возможно ещё сильна», учитывая замедление занятости. Доллар и доходность по гособлигациям США окажутся под давлением, а рисковые активы получат передышку.
Если базовый показатель значительно превысит ожидания, ситуация быстро изменится. Рынок сразу же поставит под сомнение доверие к ФРС, особенно учитывая уже три голоса несогласия в июле.
Вероятность повышения ставки может быстро вернуться выше 60% и даже выше. Если энергетический сектор снова внесёт вклад в рост, удар будет ещё сильнее.
Даже если сегодня вечером будут значительные отклонения, это вряд ли «навсегда изменит» путь повышения ставки в сентябре. В августе будет целый набор данных, и сам Уош сознательно избегает чрезмерной реакции на данные за один месяц.
Реально решающим будет, сохранится ли тенденция инфляции в ближайшие недели и не произойдёт ли повторное усиление энергетического шока.
Одним словом: сегодня вечером важна корректировка ценообразования, но это не финал. Рынок будет сильно колебаться, но направление в итоге зависит от устойчивости данных, а не от одного отчёта. #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ Снова время для ежедневного анализа $SPCX, по крайней мере, пока я полностью не выйду из убытка, я буду внимательно следить за этой монетой.
Как говорится, если хорошие новости не приводят к росту, стоит насторожиться. После того как в прошлые выходные, воспользовавшись низкой ликвидностью, цена пробила вверх до 141, на этой неделе в период открытия основного рынка новых максимумов не было.
Особенно с вчерашнего дня начались спекуляции на новостях о запуске SpaceX AI Grok Bot, который конкурирует с Anthropic и OpenAI — это ещё один сигнал.
Потому что этот бот на самом деле является реализацией версии Grok 4.6, то есть это вторичный положительный фактор, а основной эффект от Grok 4.6 уже давно исчерпан.
140 — нижняя граница зоны сильного сопротивления, на этом уровне либо прежние бычьи позиции с прибылью, либо ранние медвежьи начинают вмешиваться. Даже если цена пойдёт в неправильном направлении, её легко будет вернуть обратно, уровень допускаемой ошибки достаточно высок. А выбор направления может зависеть от сегодняшних данных по CPI.
Кроме того, 20 августа будет разблокирован следующий пакет в 7%, этот рост, скорее всего, создаёт пространство для последующего падения после разблокировки, поэтому устойчивость роста вызывает сомнения.Крипторынок входит в крайне чувствительную зону, поскольку в денежных потоках одновременно доминируют две основные переменные: ИПЦ в США и геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке. Одна сторона определяет ожидания ФРС по процентным ставкам. Другая может напрямую влиять на цены на нефть, инфляцию и настроение на риск. Когда эти два фактора объединяются, Bitcoin и альткоины легко становятся первым местом для инвесторов для снижения рисков. 📊 1. ИПЦ США в краткосрочной перспективе Если ИПЦ окажется ниже ожидаемых, рынок может повысить ожидания от ФРС по смягчению политикиКороткие позиции BLUAI получают значительную прибыль с доходностью 952%
Позиция с 10x короткими позициями идеально отражала эту волну падения. После того как крупный капитал активно спекулировал, основные игроки ушли, и цена резко упала.
После того как ажиотаж вокруг монет малой капитализации утихнет, спад будет очень резким, поэтому избегайте погони за длинными позициями на высоких уровнях.
Операционная справка: Приоритет — фиксировать прибыль партиями на коротких позициях; Не гоняйтесь за короткими позициями дважды; остерегайтесь перепроданных отскоков. #黄金站上4400美元 растущий спрос на безопасные #CLARITY延期 SEC планирует продвигать регуляторные правила $XRP $ETH При сумме заказов более 100 миллиардов, почему у CoreWeave всё ещё не хватает средств?
Выручка CoreWeave во втором квартале составила 2,58 миллиарда долларов, что на 112% больше по сравнению с прошлым годом, при наличии заказов в 104,2 миллиарда долларов. Входя в третий квартал, компания получила более 25 миллиардов долларов новых обязательств для клиентов, что сделало краткосрочное снабжение вычислительной электроэнергией почти недостаточным.
В то же время CoreWeave повысил прогноз капитальных расходов на 2026 год до 35 миллиардов долларов до 39 миллиардов. Причина проста: клиенты покупают вычислительные мощности на ближайшие несколько лет, в то время как компаниям нужно заранее готовить чипы, серверы, дата-центры и электроэнергию.
Чем больше заказов, тем больше денег нужно вложить заранее.
Это также указывает на то, что конкуренция в области искусственного интеллекта переходит на следующий этап. Раньше они конкурировали на моделях и фишках; теперь они также конкурируют по финансовой способности: тот, кто сможет получить более дешёвые долгосрочные средства, кто выдержит огромные амортизации и проценты, получит шанс действительно превратить заказы в прибыль.
Далее, при оценке компаний, занимающихся инфраструктурой ИИ, нельзя смотреть только на заказы — также следует учитывать издержки по долгу, капитальные вложения и свободный денежный поток. Приказы решают вопрос, будет ли кто-то ими пользоваться; финансирование решает проблему «кто платит первым».
Это не является инвестиционным советом.Если бы вы не покупали iPhone каждый год, но потратили столько же на $AAPL акции, возможно, вы бы уже не тратили больше ста тысяч юаней, а имели миллионы активов.
Слышать это действительно немного больно.
Многие, как и я, всю жизнь занимаются потребителями, гоняясь за новыми телефонами, устройствами и новейшими функциями, но те, кто действительно зарабатывает большие деньги, часто не первыми, кто покупает товары, а первыми понимают ценность компании за их продукцией.
Так что теперь, когда я смотрю на акции в США, я смотрю не только на «мне нравится этот продукт», но и на него:
Делает ли этот продукт неспособным пользователям покинуть его? Может ли компания продолжать собирать деньги? Пользуются ли пользователи или связаны им на долгий срок?
Главная сила Apple заключается не в том, насколько впечатляющим является iPhone каждый год, а в том, что после использования его трудно полностью отказаться.
Потребление — это тратить деньги; капитал — это часть, связанная с участием в распределении доходов.
$AAPL 🚨 $1.1 МЛРД ВОШЛИ В $BTC & $ETH — ТАК ПОЧЕМУ ЖЕ ЦЕНА ВСЁ ЕЩЁ ЗАСТРЯЛА? 👀
Криптовалюта сейчас демонстрирует интересный разрыв.
Спрос на институциональные ETF улучшается, но движение цен остаётся удивительно неуверенным.
📊 Еженедельные поступления ETF:
🟠 $BTC — ~$853,5 млн
🔵 $ETH — ~$244,9 млн
Это примерно $1,1 млрд совокупно, поступающих в два крупнейших криптоактива.
Тем не менее, $BTC всё ещё борется в диапазоне около 60 тысяч долларов, вместо того чтобы решительно подняться.
Так куда же движется давление на покупки?
🏦 Спрос на ETF может быть поглощён существующими продавцами.
📉 Трейдеры могут фиксировать прибыль на уровне сопротивления.
⚠️ Позиционирование деривативов также может компенсировать часть спроса на спот.
Вот почему я не рассматриваю потоки ETF как самостоятельный бычий сигнал.
Настоящее испытание наступит, если потоки поступления продолжатся.
Представьте:
🏦 Покупка ETF остаётся сильной
📉 Распределение начинает затухать
🇺🇸 CPI поддерживает рискованные активы
💧 Условия ликвидности улучшаются
Если спрос продолжит появляться, а доступное предложение становится более ограниченным, рынок может в конечном итоге двигаться гораздо быстрее, чем предполагает текущее ценовое движение.
Но есть и предупреждающий знак.
Если приток ETF начнёт замедляться, а $BTC неоднократно терпит неудачи на сопротивлении, это может означать, что институциональный спрос всё ещё недостаточно силён, чтобы преодолеть давление продаж.
👀 Одна сильная неделя может изменить настроение.
Несколько последовательных недель могут изменить структуру рынка.
Пришло $1.1B.
Теперь вопрос прост:
🔥 Изменит ли следующая волна притоков наконец цену?
#CPIToResetFedBets
#AIInfraEarningsWatch Сегодня вечером будет опубликован июльский индекс CPI, и сентябрьское повышение ставки, вероятно, будет немного скорректировано, а не полностью переписано.
Соответствие или недостижение ожиданий (базовый месячный показатель ≤0,2%): Усиливает замедление рынка труда и умеренный нарратив инфляции, при этом вероятность консолидации поднимается выше 60%.
Рынок интерпретирует это как расширение Уолшем своего «пространства ожидания», оказывая давление на доллар и доходность казначейских облигаций США.
Значительно превышает ожидания (базовый показатель 0,3% в месячном выражении, восстановление сферы услуг и жилья): немедленно повышает вероятность повышения ставки в сентябре до 55-65% или даже выше.
Это вновь разожжёт обсуждения о «разрыве в доверии» — уже в июле были голосования с несогласием, и если инфляция снова накалится, на Уоша предстоит ещё большее давление действовать. Энергетические подпункты остаются ключевыми переменными.
Сильное отклонение: только тогда можно «переписать» путь ценообразования. Но до сентября будут августовские CPI, внесельскохозяйственные расчеты зарплаты и PCE, поэтому отдельные данные обычно вызывают лишь временные колебания, а не постоянные сбросы цен. Уолш неоднократно подчеркивал, что «инфляция, превышающая цель более пяти-шести лет, не может быть решена всего за один месяц», и комитет больше сосредотачивается на тенденциях, чем на конкретных пунктах.
Исторический опыт показывает, что ИПЦ колеблется ежедневно, но окончательный политический путь зависит от последующих данных и эволюции энергетических шоков.
Текущие цены полностью привели к «возможному, но неопределённому» повышению ставки; сегодняшний итог — скорее подтверждение или незначительная корректировка, чем полный переворот.
Если данные будут умеренными, рынок будет более уверен, что сентябрь останется стабильным; Если будет жарко, окно повышения ставок откроется снова. По-настоящему решающее окно всё ещё — с конца августа до середины сентября. #今晚CPI公布, будут ли переписаны цены на повышение ставки в сентябре? $BZ $BZ BZUSDT
Нефть Brent, долгосрочная стратегия
12 августа 2026 года, 10:36
Текущая цена 88.10, открыть длинную позицию,
Уровень поддержки: $87.00
Уровень сопротивления: $90.00
Следующая цель: $92.00
Наблюдение за импульсом: остаётся выше $88.0, сохраняя бычий тренд. Если он сможет очистить стоимость выше $90, цена может взлететь до $92. Медведи пока избегают внимания; выше 93 можно слегка открывать короткие позиции.#AI基建融资升温, Nvidia и Intel расходятся на своих путях
В последнее время произошёл сдвиг на рынке ИИ, который, на мой взгляд, важнее, чем просто наблюдение за колебаниями цен на GPU: инфраструктура ИИ смещается с капитальных вложений технологической компании в «инфраструктурный актив», который Уолл-стрит готов привлечь.
NVIDIA $NVDA в последнее время выбрала всё более очевидный путь по этому пути. Ранее она сотрудничала с IREN для продвижения строительства инфраструктуры на базе ИИ до 5 ГВт, а также расширяла фабрики по производству ИИ с NAVER и Brookfield; сама NVIDIA также начала помогать облачным провайдерам ИИ решать масштабные проблемы финансирования вычислительной мощности через распределение доходов и кредитную поддержку. (Связь с инвесторами NVIDIA)
Однако Intel $INTC идёт по другому пути. Ей необходимо развивать возможности ИИ, одновременно принимая крупные инвестиции в производство пластин. Хотя NVIDIA ранее объявила о совместных инвестициях в 5 миллиардов долларов в совместную разработку процессоров для дата-центров с Intel, Intel действительно нужно доказать, смогут ли эти масштабные инвестиции в производство принести достаточно клиентов и доход. (Редакция)
Так что теперь, когда я смотрю на инфраструктуру ИИ, я всё чаще смотрю не только на «чьи чипы сильнее».
По-настоящему стоит обратить внимание на то, кто сможет создать замкнутый цикл, в котором капитал, вычислительная мощность, сети, хранилища, электроэнергия и дата-центры смогут устойчиво приносить прибыль.
Именно поэтому я всегда был оптимистично настроен по поводу логики ИИ «продавать лопаты». Будущие модели могут постоянно меняться, но инфраструктура, такая как вычислительная мощность, хранилища, сети и электричество, всегда будет необходима.
Самым большим изменением на следующем этапе развития ИИ может стать не появление более сильной модели, а финансизация и масштабирование всей инфраструктуры ИИ.
Текущее расхождение в путях между NVIDIA и Intel также иллюстрирует: в гонке за инфраструктуру ИИ дело не только в технологиях, но и в эффективности капитала.После TUT, какая из них станет следующей стократной демонической монетой?
После полугода наблюдения я наконец остановился на этой подделке: $HOLO
С момента запуска спотовой торговли в сентябре прошлого года рынок упал более чем на 95%, а затем почти год консолидировался на дне. Примерно с ноября прошлого года и до конца июля месячный объём торгов иссякал, объём земли остался неизменным, а чипы полностью сосредоточены в руках проектных команд, и чипы уже были вымыты
До вчерашнего дня были признаки прорыва объема. Эта структура почти идентична тому, что было до запуска TUT [оба — ультрадлинная боковая консолидация], но структура чипов более концентрирована, чем у TUT: топ-10 адресов контролируют 96% (самый крупный адрес — 53%)
Для сектора агентов ИИ, который имеет относительно низкую рыночную капитализацию и собачьи фермы любят устраивать переполох, существует огромный потенциал скрытого потенциала внизу! #今晚CPI公布, будут ли переписаны цены на повышение ставки в сентябре? Золото снова поднялось выше отметки в $4,400. На первый взгляд это выглядит как ралли цены драгоценных металлов, но на самом деле рынок переоценивает его как «безопасный актив». 11 августа фьючерсы на золото когда-то выросли до $4 448,80 за унцию, что более чем на 8% больше по сравнению с августом; К азиатской сессии 12 августа спотовое золото всё ещё торговалось выше 4 380 долларов. Тем временем цена на сырую нефть остаётся на высоком уровне из-за продолжающейся напряжённости на Ближнем Востоке, и рынок ожидает дальнейшего подтверждения инфляционной траектории с помощью июльского индекса ИПЦ США. Если смотреть только на подсвечники, легко сделать простой вывод: по мере того как усиливается отвращение к безопасным убежищам, золото растёт, а рискованные активы оказываются под давлением. Но с точки зрения торгового отдела, я не думаю, что всё так просто. Сейчас золото торгуется не как единая переменная, а как сочетание четырёх факторов: ослабление занятости, изменение ожиданий денежно-кредитной политики, рост геополитических премий за риск и продолжающаяся фрагментация глобальной системы резервных активов. Эти четыре переменные в конечном итоге передаются на рынок цифровых валют, но сигналы, получаемые $BTC, $ETH, $SOL и $CORE, совершенно разные. Именно здесь настоящие сделки стоит того, чтобы торговать сегодня. Рост курса на золото по сути отражает сомнения рынка относительно того, является ли «наличные самый надёжный актив». В июле численность занятости в несельскохозяйственных секторах США неожиданно сократилась на 23 000 рабочих мест, тогда как ранее рынок ожидал рост на 80 000; данные по занятости за май и июнь были пересмотрены вниз на совокупные 103 000. После публикации данных по занятости ожидания повышения ставки в сентябре значительно снизились. В обычных условиях такое сочетание легко понять: слабая занятость → снижение вероятности повышения ставки на → долларов, а реальное давление на процентные ставки ослабевает на →Nếu bạn đang nắm giữ OKB và muốn tận dụng lượng tài sản nhàn rỗi để tạo thêm lợi nhuận, Flash $OKB Earn (Stake to Earn) trên OKX là một lựa chọn đáng quan tâm.Сегодняшний CPI будет решающим. По крайней мере, в этом году.
1. Технологическая индустрия официально перешла в фазу спекулятивного финансирования в рамках Минского. Капитальные затраты на ИИ явно сместились с внутренних средств на корпоративные облигации, частные кредиты и даже внебалансовые механизмы.
Тем временем казначейские облигации США по-прежнему требуют высоких процентных платежей и масштабного рефинансирования для продолжения работы.
Технологические заимствования и государственные заимствования одновременно конкурируют за рыночные фонды и при этом с высокими процентными ставками.
Таким образом, при сохранении высоких долгосрочных ставок ограничения на том же уровне теперь значительно больше, чем раньше.
Также важно отметить, что кредитные спреды по облигациям расширились. Хотя исторические данные показывают, что эти расширяющиеся показатели могут казаться невысокими, некоторые компании с относительно высокими номинальными рейтингами больше не торгуют облигациями в соответствии с текущим спредом, а начали устанавливать цены на облигации с более низкими подразумеваемыми кредитными рейтингами.
В частности, так называемые рейтинговые агентства иногда отставали или даже были ненадёжны при выдаче кредитных рейтингов.
2. Ипотека по недвижимости в США непрерывно росла примерно на 6,7% с конца года, в то время как объем ипотечных кредитов снижается как в месяц, так и в годовом виде; Национальный уровень вакантности арендного жилья остаётся выше 7%, немного выше, чем в прошлом году. Если долгосрочный рынок сохранится, спрос на аренду может вырасти, что остаётся серьёзной проблемой для ФРС.
Так что тревога Becent, возможно, заставила его осознать, насколько он был невежественным, критикуя Йеллен за рефинансирование краткосрочных долгов
3. Судя по текущим показателям активов, оборонительный и ждучий менталитет очень очевиден. Это явно отражено в основных классах активов, таких как облигации, золото и акции