Orbit Post Sitemap
$BTC $ETH #Nonfarm data verrast! Werkgelegenheid in juli daalt, renteverlagingverwachtingen voor september nemen toe, wat is de volgende stap voor BTC ETH?
Gisteravond, vrijdag, kwamen de nonfarm data uit en de markt maakte direct een grote ommekeer.
In de VS daalde het aantal banen buiten de landbouw in juli met 23.000, terwijl de markt oorspronkelijk een stijging van 80.000 verwachtte, een behoorlijk groot verschil.
Bovendien werd de nonfarm data van juni ook naar beneden bijgesteld, van eerder gemelde 57.000 banen erbij naar slechts 20.000.
Kort gezegd:
De Amerikaanse arbeidsmarkt begint duidelijk af te koelen, en dat is geen tijdelijk fenomeen.
Maar er is ook een detail: de werkloosheid daalde in juli juist naar 4,1%, wat aangeeft dat de Amerikaanse werkgelegenheid niet volledig instort, maar dat bedrijven duidelijk minder snel personeel aannemen.
Wat is de grootste impact van deze data op de markt?
Dat is dat de verwachtingen voor het beleid van de Federal Reserve in september beginnen te veranderen.
Eerder twijfelde de markt nog of het beleid in september streng zou blijven, maar na de duidelijke verzwakking van de nonfarm data stijgen de verwachtingen voor versoepeling.
Iedereen weet:
Hoe slechter de werkgelegenheid, hoe meer de markt een renteverlaging verwacht.
En een stijgende renteverlagingverwachting is op korte termijn zeker positief voor risicovolle activa zoals BTC en ETH.
Terug naar de grafiek:
BTC beweegt momenteel nog steeds zijwaarts tussen 64.000 en 65.000.
Hoewel de markt reageerde op de nonfarm data, heeft de bulls nog geen directe doorbraak gemaakt.
Korte termijn focus:
Of de 65.000 stand kan worden vastgehouden.
Als er een doorbraak met volume komt, kan de volgende stap het gebied van 66.000-67.000 zijn.
Als de doorbraak faalt, blijft de steun rond 63.500 belangrijk, en bij een doorbraak naar beneden kan het terugvallen naar ongeveer 62.500.
ETH presteert relatief sterker en staat momenteel weer boven de 1.900.
Bovenkant weerstand ligt rond 1.935.
Als die doorbroken en vastgehouden wordt, is er kans op een verdere stijging naar 1.950 of zelfs 2.000.
Maar als het niet lukt, blijft 1.900 een cruciale verdedigingslijn.
Op dit moment geeft de nonfarm data de markt een licht positief signaal, maar de data is slechts een katalysator.
Wat de markt echt bepaalt, is of er later voldoende kapitaal instroomt.
In het weekend zijn er drie belangrijke punten om op te letten:
Of er een aanhoudende kapitaalinstroom is.
Of het handelsvolume kan toenemen.
Of de cruciale weerstandsniveaus doorbroken kunnen worden.
De markt heeft al een richting aangegeven, nu is het aan de bulls om deze kans vast te houden. #非农意外转负，CPI成加息关键
Verdorie! De non-farm payrolls kwamen direct negatief uit, maar de markt vierde het alsof ze de loterij hadden gewonnen.
In juli werden er direct 23.000 banen geschrapt, terwijl de markt een plus van 80.000 verwachtte. De afgelopen twee maanden werden in totaal met meer dan 100.000 naar beneden bijgesteld, het gemiddelde van de drie maanden is nu helemaal ingestort.
De werkloosheid daalde van 4,2% naar 4,1%, niet omdat er meer banen zijn, maar omdat meer dan 260.000 mensen de arbeidsmarkt hebben verlaten, de participatiegraad blijft slecht. Dit is geen afkoeling, dit is het vroege teken van een beginnende rot in de arbeidsmarkt: het totaal krimpt, mensen zoeken geen werk meer, en de officiële werkloosheidscijfers doen alsof er niets aan de hand is. Typische kenmerken van het begin van een recessie.
De rentefutures duwden de kans op een renteverhoging in september direct naar net boven de 40%. De dollar werd weggetrokken, de rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar daalde, Bitcoin steeg van rond de 64.000 naar ongeveer 65.300, om daarna weer wat in te leveren. Typische risicobereidheid reflex.
Ook KOL's op X denken: de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen zijn nog laag, de private sector is niet volledig ingestort, de stijging en daling van BTC laat zien dat het geld niet volledig overtuigd is.
De Fed onder leiding van Powell gelooft maar in één ding: de inflatie blijft al jaren stevig boven de 2%. Een zwakke arbeidsmarkt betekent niet dat ze meteen stoppen. Bij de laatste vergadering stemden drie haviken tegen een renteverhoging. Kan een slechte non-farm payroll ze echt volledig doen draaien?
De echte beslissende factor is de CPI van juli op 12 augustus. Als die cijfers zwak zijn, is het vrijwel zeker dat er in september geen renteverhoging komt en kunnen risicovolle activa blijven stijgen. Blijft de CPI hoog of stijgt die weer, dan negeren de haviken de slechte arbeidsmarkt en duwen ze de rente omhoog. De markt zal dan in één nacht herprijzen en de hefboomlongposities zullen hard worden afgestraft.
Bitcoin let nu op twee niveaus. Als het onder 63.000-63.400 zakt, is deze non-farm payroll impuls een val, tijd om posities te verminderen of te stoppen met verliezen en weg te gaan. Als het met volume boven 64.500-66.000 blijft, kan het met een meewerkende CPI verder omhoog.
De arbeidsmarktdata gaf de markt slechts een tijdelijke vrijbrief. De echte baas is de inflatie, die houdt de uiteindelijke macht in handen.📊 $SUI contractliquidatie update (9 augustus)
Volgens liquidatiegegevens worden shortposities op korte termijn hard aangepakt, terwijl longposities op lange termijn direct zwaar verliezen lijden...
Tijd Totale liquidatie Long liquidatie Short liquidatie
1 uur $130,82 $0 $130,82
4 uur $6.457,66 $424,24 $6.033,42
12 uur $23.000 $16.300 $6.725,68
24 uur $447.800 $429.100 $18.700
Uit de $SUI liquidatiegegevens blijkt dat short liquidaties op 1 en 4 uur de long liquidaties overtreffen, met short posities die in 1 uur alle liquidaties domineren en in 4 uur 14 keer groter zijn dan long posities. De short squeeze speelt zich op korte termijn af met nucleaire intensiteit; na 12 uur keert de trend om en overtreffen long liquidaties de short liquidaties met een factor 2,4, wat wijst op een long kill-off; na 24 uur breidt het long voordeel zich sterk uit, met long liquidaties 22,9 keer groter dan short. De "dog trader" heeft op SUI een meedogenloze draai gemaakt van short squeeze naar long kill-off — korte termijn shorts worden doelgericht weggevaagd, middellange en lange termijn longs worden volledig weggevaagd, met een totale liquidatie van meer dan $440.000. Beheer je posities goed en laat je niet heen en weer plukken.
🔥 Marktindicator | 9 augustus
Drie hotspots vandaag wijzen op hetzelfde thema: de markt speelt op drie verschillende fronten tegelijkertijd het meedogenloze prijsverschil van "verwachtingsverschillen" uit — vage data, explosieve resultaten, en een piek in vrijgave, allemaal bewegen ze zich in een richting die de verwachtingen overtreft.
📉 Non-farm payrolls onverwacht negatief: de balans voor renteverhogingen kantelt naar CPI
De VS rapporteerde in juli een onverwachte daling van 23.000 banen, ver verwijderd van de marktverwachting van een toename van 50.000 tot 140.000. De banenaanwas in mei en juni werd samen met 103.000 naar beneden bijgesteld. Toch daalde het werkloosheidspercentage van 4,17% naar 4,09%, het laagste sinds juni 2025.
Een tegenstrijdig rapport van "minder banen, maar lagere werkloosheid" maakt het vooruitzicht voor een renteverhoging in september door de Fed onduidelijker. Timiraos van "New Fed News Agency" zei: "Het juli banenrapport zal voor de Fed een verwarrend rapport zijn." Haviken kunnen de daling van de werkloosheid aanhalen om renteverhogingen te steunen, terwijl duiven het banenverlies gebruiken om voor een afwachtende houding te pleiten.
De CME Fed Watch Tool laat zien dat de kans op een renteverhoging in september is gedaald van 57% vóór het rapport naar 44%. De echte beslissende factor is niet de werkgelegenheid, maar de CPI van juli die op 12 augustus wordt gepubliceerd. Bij milde inflatie heeft de Fed reden om de rente ongewijzigd te laten; bij sterke data zullen meer beleidsmakers geneigd zijn tot renteverhogingen.
💾 Daling na opslagsector kwartaalcijfers: hoe beter de resultaten, hoe harder de val
SanDisk presenteerde historische kwartaalcijfers: Q4-omzet $8,965 miljard, een stijging van 372% op jaarbasis; Western Digital rapporteerde $3,747 miljard, een stijging van 44%. Toch daalde SanDisk na sluiting van de beurs met meer dan 11% en Western Digital met meer dan 18%.
De oorzaak van de scherpe daling was een minder optimistische vooruitblik — SanDisk gaf een omzetverwachting van $10,55 miljard voor het volgende kwartaal, lager dan de marktverwachting. Gezien SanDisk dit jaar al meer dan 460% is gestegen, had de markt het goede nieuws al volledig ingeprijsd, waardoor een vlakke vooruitblik als negatief werd geïnterpreteerd.
Is de AI-geheugencyclus nog steeds sterk? De meningen verschillen sterk. Optimisten geloven dat de AI-vraag zeer duurzaam is en dat het tekort aan opslag ten minste tot 2027 zal aanhouden. Morgan Stanley's Shawn Kim meldt dat de scherpste correctie in opslag bijna voorbij is en handhaaft een positieve lange termijn visie op Samsung en SK Hynix. Voorzichtigen wijzen erop dat de geheugencoördinaten naar verwachting in Q4 een piek bereiken en dat extreem hoge winstmarges niet blijvend zijn. Bernstein-analisten zeggen dat opslagchips steeds meer een kostenpost worden voor AI en niet-AI toepassingen. De langetermijnlogica van de supercyclus blijft intact, maar de waarderingen lopen voor op de fundamentele cijfers — elke imperfectie wordt uitvergroot.
🚀 SpaceX stijgt na vrijgave: het klassieke scenario van "alle slechte nieuws is verwerkt"
Op 6 augustus werden de eerste 911,5 miljoen aandelen van SpaceX vrijgegeven, waardoor het aantal verhandelbare aandelen steeg van 639 miljoen naar 1,55 miljard, een verdubbeling van de circulerende aandelen. De markt verwachtte een grote verkoopgolf.
In plaats daarvan steeg de koers — op de dag van vrijgave met 6%, de volgende dag met ongeveer 16%, een cumulatieve stijging van ongeveer 23% in twee dagen, met een marktkapitalisatie die met meer dan $327 miljard toenam.
De reden voor de stijging is duidelijk: de eerdere daling van 14% na het kwartaalrapport had al wat druk weggenomen; SpaceX heeft de afgelopen tien jaar regelmatig intern aandelen teruggekocht, waarbij veel insiders al winst hebben genomen; shorts werden teruggeslagen — zij hadden eerder een boekwinst van meer dan $9 miljard, maar werden na de vrijgave gedwongen om posities te sluiten, wat koopdruk gaf. Er zijn nog steeds meer dan 250 miljoen aandelen in shortpositie; als de koers blijft stijgen, kan het sluiten van shortposities de koers verder opdrijven.
💎 Samenvatting
Drie gebeurtenissen schetsen hetzelfde beeld: het verwarrende signaal van de non-farm payrolls kantelt de balans voor renteverhogingen in september naar CPI — de data zelf is vaag, maar de markt wordt opnieuw gedefinieerd door inflatie; SanDisk's 372% groei gevolgd door een scherpe daling bewijst dat de waardering van opslagaandelen voorloopt op de fundamentele cijfers — de markt beloont "efficiëntie van uitgaven" in plaats van "omvang van uitgaven"; SpaceX's stijging op de dag van vrijgave speelt het klassieke scenario van "alle slechte nieuws is verwerkt" uit. Wanneer drie markten tegelijkertijd op een manier bewegen die de verwachtingen overtreft, voltrekt de eerste week van augustus 2026 op de meest intense wijze een machtswisseling in prijszetting. #非农意外转负，CPI成加息关键
#存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ #非农意外转负，CPI成加息关键
De onverwachte negatieve non-farm payrolls duiden op duidelijke scheuren in de Amerikaanse arbeidsmarkt, waardoor het beleid van de Federal Reserve verschuift van "inflatie bestrijden" naar "groei behouden". Maar wat de marktrichting echt bepaalt, is niet de non-farm payrolls zelf, maar de komende CPI. Als de CPI blijft afkoelen, kan de markt een renteverlaging eerder inprijzen, en kunnen BTC en technologieactiva profiteren van een liquiditeitsrally; als de CPI weer stijgt, kan dit opnieuw leiden tot een sterke dollar en een correctie van risicovolle activa. De markt is nu in een fase waarin "één data-een marktbeweging" bepaalt, waarbij de focus niet ligt op het raden van de richting, maar op het wachten op bevestiging van de data.🚨 Stop met het najagen van de grootste groene kaars. Kijk waar het geld steeds weer verschijnt.
Dat een munt 20% stijgt in 24 uur betekent niet automatisch dat hij sterk is.
Soms betekent het gewoon dat je pas arriveert nadat de beweging al heeft plaatsgevonden.
Daarom let ik meer op $SOL en $HYPE.
Niet alleen omdat ze aan het pompen zijn, maar omdat er tekenen zijn dat er echte handelsvraag rond hen ontstaat.
Volgens het crypto ETP-rapport van de SIX Swiss Exchange van mei 2026 was de gerapporteerde omzet ongeveer:
💰 21Shares Hyperliquid HYPE Staking ETP: $16,29M
💰 21Shares Solana Staking ETP: $15,56M
Interessant genoeg zagen beide meer omzet dan sommige individuele BTC- en ETH-producten in dezelfde periode.
Betekent dat dat $SOL of $HYPE zeker hoger zullen gaan?
Absoluut niet.
Maar het vertelt ons wel iets interessants:
Beleggers op de traditionele markt handelen in activa die verder gaan dan alleen BTC en ETH.
En dat is het waard om in de gaten te houden.
Wanneer ik hete sectoren screen, kijk ik naar vier dingen:
1️⃣ Is er een verhaal dat kan blijven bestaan?
2️⃣ Groeit het spotvolume daadwerkelijk?
3️⃣ Wordt de beweging ondersteund door spotvraag, of vooral door leverage en open interest?
4️⃣ Houdt de munt stand wanneer Bitcoin terugvalt?
Die laatste is enorm belangrijk.
Een echt sterk asset presteert niet alleen beter wanneer $BTC pompt.
Het wordt ook minder hard geraakt wanneer Bitcoin begint te dalen.
Maar er is een addertje onder het gras:
Hoog volume betekent NIET lage risico's.
$SOL en $HYPE kunnen nog steeds heftig bewegen, en hoe drukker een trade wordt, hoe gevaarlijker het kan zijn.
Dus vraag niet alleen:
"Wat pompt?"
Vraag:
"Waar is kapitaal nog steeds bereid om te verschijnen?"
Die vraag kan je veel meer vertellen dan een lijst met winnaars van 24 uur. 👀
$SOL $HYPE $BTC $ETH
#Crypto #Solana #Hyperliquid #CryptoTrading #Altcoins #DYOR
#DailyOrbit #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound $GRVT : Kans of liquiditeitsval?
Één maatstaf valt meteen op: $GRVT noteert ongeveer $316M aan dagelijkse handelsvolume met slechts een marktkapitalisatie van $32M — een volume-tot-marktkapitalisatieverhouding van bijna 10:1.
Dat betekent dat het equivalent van de volledige marktkapitalisatie bijna 10 keer per dag van eigenaar wisselt. Het is een teken van intense speculatie, niet per se van stabiliteit.
Huidige momentopname:
• Prijs: $0.28
• 7-daagse prestatie: +12,5%
• Nog steeds ~38% onder het all-time high van $0.454
• Financieringspercentage: +0,023%, wat wijst op een lichte long-bias
De optimistische kant:
Sterke handelsactiviteit, een actieve derivatenbeurs en aanhoudende momentum kunnen de prijs hoger duwen als de ondersteuning van $0.274 blijft standhouden.
De pessimistische kant:
Een marktkapitalisatie van $32M gecombineerd met $316M aan dagelijks volume duidt vaak op speculatieve overdrijving. Wanneer het momentum afneemt, kan de liquiditeit snel verdwijnen, en de daling van 38% ten opzichte van de $ATH laat zien dat veel houders nog wachten om uit te stappen.
Mijn conclusie: bij een token waarbij het dagelijkse volume 10 keer de marktkapitalisatie is, is de belangrijkste vraag niet "Hoe hoog kan het gaan?"—maar "Kun je je exit beheren?"
Dit is een markt voor traders, geen koop-en-vergeet investering. Strikte risicobeheersing is belangrijk.
Wat is jouw mening over $GRVT—een langetermijnkans of gewoon weer een speculatieve trade met hoog volume?
#FedHawksVsWeakJobs
#FedHawksVsWeakJobs 2026 8.8 Persoonlijke analyse van de markt na de niet-agrarische loonlijst🔥🔥
De niet-agrarische loonlijst opent een kortetermijnkans voor een marktherstel, maar altcoins zijn een themawedloop binnen de grote marktdividend, geen algehele bullmarkt.
De hoofdlijn concentreert zich op de AA+AI-Agent sector, met munten zoals BICO die op korte termijn enorme stijgingen laten zien, met een duidelijk overbought risico.
Onthoud: zolang de grote markt niet instort, blijven thema's doorgaan; als de grote markt instort, zullen altcoins veel harder dalen dan BTC. Volg niet blindelings kleine munten die al sterk zijn gestegen.
Iedereen, ga gestaag vooruit $BTC $SNDK $BICO
#非农意外转负，CPI成加息关键 $GRVT : Kans of liquiditeitsval?
Één maatstaf valt meteen op: $GRVT noteert ongeveer $316M aan dagelijkse handelsvolume met slechts een marktkapitalisatie van $32M — een volume-tot-marktkapitalisatieverhouding van bijna 10:1.
Dat betekent dat het equivalent van de volledige marktkapitalisatie bijna 10 keer per dag van eigenaar wisselt. Het is een teken van intense speculatie, niet per se van stabiliteit.
Huidige momentopname:
• Prijs: $0.28
• 7-daagse prestatie: +12,5%
• Nog steeds ~38% onder het all-time high van $0.454
• Financieringspercentage: +0,023%, wat wijst op een lichte long-bias
De optimistische kant:
Sterke handelsactiviteit, een actieve derivatenbeurs en aanhoudende momentum kunnen de prijs hoger duwen als de ondersteuning van $0.274 blijft standhouden.
De pessimistische kant:
Een marktkapitalisatie van $32M gecombineerd met $316M aan dagelijks volume duidt vaak op speculatieve overdrijving. Wanneer het momentum afneemt, kan de liquiditeit snel verdwijnen, en de daling van 38% ten opzichte van de $ATH laat zien dat veel houders nog wachten om uit te stappen.
Mijn conclusie: bij een token waarbij het dagelijkse volume 10 keer de marktkapitalisatie is, is de belangrijkste vraag niet "Hoe hoog kan het gaan?"—maar "Kun je je exit beheren?"
Dit is een markt voor traders, geen koop-en-vergeet investering. Strikte risicobeheersing is belangrijk.
Wat is jouw mening over $GRVT—een langetermijnkans of gewoon weer een speculatieve trade met hoog volume?
#FedHawksVsWeakJobs
#FedHawksVsWeakJobs $GRVT : Kans of liquiditeitsval?
Één maatstaf valt meteen op: $GRVT noteert ongeveer $316M aan dagelijkse handelsvolume met slechts een marktkapitalisatie van $32M — een volume-tot-marktkapitalisatieverhouding van bijna 10:1.
Dat betekent dat het equivalent van de volledige marktkapitalisatie bijna 10 keer per dag van eigenaar wisselt. Het is een teken van intense speculatie, niet per se van stabiliteit.
Huidige momentopname:
• Prijs: $0.28
• 7-daagse prestatie: +12,5%
• Nog steeds ~38% onder het all-time high van $0.454
• Financieringspercentage: +0,023%, wat wijst op een lichte long-bias
De optimistische kant:
Sterke handelsactiviteit, een actieve derivatenbeurs en aanhoudende momentum kunnen de prijs hoger duwen als de ondersteuning van $0.274 blijft standhouden.
De pessimistische kant:
Een marktkapitalisatie van $32M gecombineerd met $316M aan dagelijks volume duidt vaak op speculatieve overdrijving. Wanneer het momentum afneemt, kan de liquiditeit snel verdwijnen, en de daling van 38% ten opzichte van de $ATH laat zien dat veel houders nog wachten om uit te stappen.
Mijn conclusie: bij een token waarbij het dagelijkse volume 10 keer de marktkapitalisatie is, is de belangrijkste vraag niet "Hoe hoog kan het gaan?"—maar "Kun je je exit beheren?"
Dit is een markt voor traders, geen koop-en-vergeet investering. Strikte risicobeheersing is belangrijk.
Wat is jouw mening over $GRVT—een langetermijnkans of gewoon weer een speculatieve trade met hoog volume?
#FedHawksVsWeakJobs
#FedHawksVsWeakJobs 宏观环境出现新的变化，但 BTC 依然没有给出明确方向。 🏦 美联储预期出现松动 美国 7 月非农就业人数意外下降约 2.3 万，明显低于此前约 8 万的市场预期，失业率约 4.1%。数据公布后，市场对 9 月进一步加息的押注明显回落。 这对风险资产短线偏利好，但也意味着接下来市场会更加关注 通胀数据与美联储官员表态。 🛢️ 原油仍是通胀变量 油价近期出现回落，但能源市场依旧存在较大的事件风险。若油价再次快速上行，可能重新推高市场对通胀的担忧。 ₿ BTC：区间继续收缩 目前 BTC 大致围绕 $63.2K–$67.4K 区间震荡。 成交量与实际波动率都处于相对低位。 这种状态通常不会永久持续——真正值得关注的是突破之后有没有成交量跟随。 📊 相对强弱观察 ETH > BTC > SOL ETH 的结构目前相对更有韧性；BTC 仍然是整个市场的方向锚；SOL 短线表现相对偏弱，需要等待重新获得资金关注。 🎯 我的交易观察区 • BTC： $62.8K–$63.5K 关注支撑，$66.8K–$68K 观察阻力 • ETH： 回调后的结构仍值得重点关注 • SOL： 若反弹无法突破🤗 Extra: Het nieuwe Amerikaanse wetsvoorstel (CLARITY) zegt dat de president tijdens zijn ambtstermijn geen crypto persoonlijk mag verhandelen; het moet geïsoleerd worden.
Trump zegt dat hij zijn cryptocurrency in een blind trust zal plaatsen, beheerd door zijn kinderen, niet door hemzelf.
Laten we vertalen wat deze oude man bedoelt.
Zijn familie runt een cryptobedrijf genaamd $WLFI, heeft $WLFI tokens, Meme-tokens van $$TRUMP uitgegeven en ook de stablecoin $USD 1 gecreëerd. De familie Trump bezit 75% van de aandelen in deze tokens en platforms. Maar het nieuwe Amerikaanse wetsvoorstel CLARITY zegt: de president mag crypto niet persoonlijk verhandelen; het moet geïsoleerd worden.
Trump haalde een truc uit en zei oké, ik houd me aan de wet, de tokens in een blind trust te plaatsen, wat betekent dat ik een trustee moet aanstellen. Ik zal de dagelijkse handel niet overzien; de kinderen (zijn drie zonen) blijven het beheren. Wanneer hij op 20 januari 2029 vertrekt, worden de beperkingen automatisch opgeheven, en dan mogen ze doen wat ze willen.
Maakt dit uit voor de $BTC en $ETH om wie we het meest geven? Absoluut.
Laat je niet misleiden door zijn woorden waarin hij zegt dat hij niet om die bezittingen geeft; $BTC en $ETH zijn aan beide kanten nauw verbonden met zijn familie.
Het eerste punt is het Witte Huis: in maart 2025 tekende hij een strategische Bitcoin-reserve, waarmee hij 200.000 in beslag genomen $BTC in de schatkist zette zonder te verkopen. Dit is niet zijn persoonlijke voorraad; het is nationaal beleid. Maar wie heeft het ondertekend? Hij. In toekomstige marktdiscussies over de vraag of $BTC nationale kredietsteun heeft, moet dit hoofdstuk Trump noemen.
Het tweede uiteinde is het familieplatform: de schatkist van $WLFI heeft echte $BTC en $ETH als basisposities. De $USD 1 stablecoin werd eerst uitgegeven op de $ETH keten, later breidde hij uit naar $BNB en $Solana. Trump zelf heeft misschien geen $BTC in zijn portemonnee, maar het 75% van zijn familiebelang hangt indirect af van $BTC/$ETH prijsbewegingen — het geld dat door zijn kinderen wordt beheerd is vooral deze twee.
Dus: blind vertrouwen + kinderen managen vertaalt zich in
De naam van de president wordt verwijderd, maar 200.000 $BTC worden door het Witte Huis vergrendeld, $ETH zijn familieplatform aandrijft, en het geld blijft bij de familie Trump. $BICO Ik ben erg nerveus met deze BICO, de marktkapitalisatie is klein en de volatiliteit groot, maar er moet toch een plafond zijn, de vraag is waar de stabiliteit naartoe moet, eerst even afwachten
BICO
Marktoverzicht
BICO behoort tot het account abstractie AA+AI Agent segment, deze ronde begon het vanaf ongeveer 0,011 aan de onderkant, binnen 24 uur steeg het tot maximaal 0,0452 USDT, met scherpe pieken en dalen tijdens de handelsdag, en sloot rond 0,039. Het handelsvolume nam sterk toe, de omloopsnelheid was extreem hoog, de dagelijkse RSI is al in een ernstige overbought zone, de open interest in contracten is sterk gestegen en er is veel hefboomkapitaal binnengekomen.
Het is een oververkochte + sector-specifieke speculatieve beweging, er is geen fundamentele verandering.
✅ Stijgingsfactoren
1. AA account abstractie + AI Agent verhaal wordt populairder (kern)
ERC‑4337 account abstractie krijgt weer aandacht, Biconomy is een gevestigde infrastructuur die gasvrije en batch transacties biedt, geschikt voor AI slimme agenten voor on-chain interacties. Kleine marktkapitalisatie sector tokens worden vaak als eerste door kapitaal opgepikt.
2. Alle tokens zijn volledig vrijgegeven, geen nieuwe unlock druk
1 miljard tokens zijn volledig vrijgegeven, er is geen team of investeerder die nog tokens kan verkopen; maar vroege instellingen en grote houders hebben een hoog aandeel en kunnen op elk moment verkopen, er zijn geen lock-up beperkingen.
3. Diep oververkocht, kleine marktkapitalisatie met grote volatiliteit
De hoogste prijs ooit was 21 dollar, lange tijd gezakt tot een bodem van 0,01-0,02, de totale marktkapitalisatie is slechts enkele tientallen miljoenen dollars, een kleine hoeveelheid kapitaal kan een grote prijsstijging veroorzaken, tegelijkertijd is er een accumulatie van short posities, stijgingen worden ondersteund door short covering.
4. Er is echte on-chain business
Aangesloten op honderden DApps, een aanzienlijke hoeveelheid slimme accounts is uitgerold, het is geen pure lucht Memen token, er is een basis voor speculatief verhaal; maar de token heeft geen fee dividend, burn of andere waardevangmechanismen, de bedrijfsinkomsten worden niet doorgegeven aan de tokenprijs, de prijs wordt volledig door kapitaalsentiment gedreven.
🔻 Kernrisico's (zeer belangrijk)
1. Korte termijn ernstig overbought, RSI hoog, veel korte termijn winstnemingen, na piek kan er snel een dump komen, grote houders die bij hoge prijzen naar exchanges sturen vormen het grootste risico.
2. Sterke concurrentie in het segment, tegenstanders zoals Safe, Alchemy zijn sterker, BICO is niet de absolute koploper in het segment, bij afkoeling van de hype kan kapitaal snel wegvloeien.
3. Sterke afhankelijkheid van marktsentiment: kleine tokens hebben een hoge bèta. Als vanavond de non-farm payrolls hawkish zijn, en BTC, ETH corrigeren, zal BICO veel harder dalen dan de grote munten.
4. Snelle groei van contract open interest, bij hevige bewegingen kunnen kettingliquidaties optreden, wat de volatiliteit vergroot.
📌 Belangrijke prijsniveaus
• Eerste korte termijn steun: 0,033-0,034 USDT
De verdediging van de bulls in deze ronde, als dit met volume wordt doorbroken, betekent dat de korte termijn opwaartse kracht afneemt en een diepe correctie waarschijnlijk is.
• Tweede steun: 0,027-0,029 USDT, het startpunt van deze rally, doorbraak betekent het einde van deze opleving.
• Eerste weerstand: 0,044-0,046 USDT (vandaag hoogste punt), volume en stabiliteit boven dit niveau zijn nodig om verdere stijging mogelijk te maken.
• Sterke weerstand: 0,052-0,055 USDT, gebied met veel vastzittende posities, zware verkoopdruk.
Drie scenario's (inclusief non-farm payrolls)
1. ✅ Bullish scenario: dovish non-farm payrolls, stijgend marktsentiment, steun op 0,033 wordt vastgehouden, aanval op weerstand 0,044-0,046; voorwaarde: volume blijft, geen grote transfers van grote houders naar exchanges.
2. ⚖️ Neutraal scenario (hoogste waarschijnlijkheid): brede consolidatie op hoog niveau, schommelingen tussen 0,029-0,046 om overbought indicatoren te laten afkoelen.
3. 🔻 Bearish scenario: hawkish non-farm payrolls, markten dumpen risicovolle activa, doorbraak onder 0,033 met volume, snelle daling naar 0,027, kleine tokens dalen zeer snel.
Belangrijke signalen om te volgen
1. Volume: stijging met volume, correctie met laag volume, dan is de trend houdbaar; een lange rode candle met volume betekent kapitaalvlucht.
2. Grote on-chain transfers: grote houders die tokens naar exchanges sturen, duidt op mogelijke verkoop.
3. BTC/ETH markten: BICO is een zeer volatiel klein token, bij grote dalingen van de markt zal het moeilijk zijn om stand te houden.
Samenvatting:
BICO is een sector-gedreven oververkochte rebound, het project heeft productimplementatie, maar de token mist een waarderingsanker. Korte termijn is het al ernstig overbought, niet geschikt om hoog in te stappen;#Gold boven de $4300 uitkomt, zet het kapitaal dan in op renteverlagingen of een veilige haven?
$XAU Gold is enorm gestegen, met een winst van $4339 gisteren, met een wekelijkse stijging van meer dan 7%. Velen discussiëren al of goud een nieuwe supercyclus is ingegaan?
Ik denk dat deze goudrally niet zomaar een eenvoudige technische uitbraak is, maar meer een wereldwijd kapitaalproces om veilige activa te herontdekken.
Waarom zeg ik dit?
Ten eerste zijn de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers duidelijk afgekoeld en begint de markt te handelen op basis van verwachtingen van een pivot van de Fed. Zwakkere werkgelegenheid betekent minder druk voor renteverhogingen, wat druk zet op de dollar en reële rentetarieven, en goud heeft een favoriete omgeving van lage rente + zwakke dollar.
Ten tweede blijft de onzekerheid op de wereldwijde markt zeer groot. Geopolitieke risico's, energieprijzen en fiscale druk zorgen ervoor dat kapitaal wordt herverdeeld in veilige havens. Wat goudkopers echt kopen is niet alleen een kandelaar, maar ook zorgen over toekomstige monetaire krediet- en economische cycli.
Ten derde, vanuit kapitaalperspectief, stijgen longposities in goud; De markt is niet retailbedrijven die de rally najagen, maar institutionele fondsen die zich herpositioneren.
Toch geloof ik dat de huidige goudrally niet simpelweg begrepen moet worden als een gedachteloze bullmarkt. Na een kortetermijn, continue piek is het sentiment al oververhit en moeten we letten op veranderingen in het Fed-beleid en of de inflatiecijfers blijven meewerken.
Daarentegen presteert Bitcoin recentelijk ondermaats bij goud.
Beide zijn veilige havens, maar goud heeft een bijna twee maanden durende hoogte doorbroken, terwijl $BTC geen effectieve uitbraak heeft gevormd. De kapitaalkeuze is heel duidelijk: wanneer de markt in paniek raakt en de risicobereidheid afneemt, blijft de eerste keuze van kapitaal goud, niet crypto-activa.
Dit geeft aan dat BTC nog niet volledig de erkenning van traditionele veiligheid als veilige haven heeft verkregen en nog steeds een risicovolle asset is.
Ik denk dat deze goudrally het begin van een wereldwijde kapitaalverdedigingsmodus kan betekenen, en om BTC weer sterker te maken, moeten we een echte liquiditeitsrendement en de risicobereidheid op de markt weer zien verbeteren. In de nieuwste kwartaalrapportage van Circle bereikte de circulatie van USDC ongeveer 73,3 miljard dollar, een jaar-op-jaar groei van 19%; de kwartaalomzet bedroeg ongeveer 700 miljoen dollar.
De cijfers zien er goed uit, maar wat echt de aandacht verdient is niet de groei, maar hoe Circle eigenlijk geld verdient.
Het antwoord is simpel:
Gebruikers wisselen dollars om voor USDC, wat neerkomt op het aan Circle geven van een bedrag zonder rente.
Circle plaatst deze reserves vervolgens in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties en geldmarktfondsen, waarvan de rente de belangrijkste inkomstenbron vormt.
In het afgelopen kwartaal kwam van de ongeveer 694 miljoen dollar aan inkomsten van Circle, 653 miljoen dollar uit opbrengsten van de reserves, wat meer dan negentig procent is.
Dus is Circle vandaag de dag, in plaats van een puur cryptotechnologiebedrijf, beter te beschouwen als een "digitale dollarbank" vermomd in blockchain-kleding.
Dit model werkt goed, maar heeft ook duidelijke zwakke punten:
Hoe groter de schaal van USDC, hoe meer winst;
Maar als de rente daalt, neemt de inkomsten per dollar reserve af;
Distributiekanalen zoals Coinbase moeten ook een deel van de opbrengsten blijven ontvangen.
Dit verklaart ook waarom Circle niet tevreden is met alleen het uitgeven van USDC, maar ook Arc, betalingsnetwerken en bedrijfsdiensten wil opbouwen.
Want alleen het uitgeven van stablecoins betekent in wezen nog steeds winst maken uit de rentecyclus.
Alleen door controle te hebben over uitgifte, distributie en het afwikkelingsnetwerk kan Circle zich ontwikkelen van een "business in Amerikaanse staatsobligatierente" tot een echte internetfinanciële infrastructuur.
De grootste concurrentie voor stablecoins in de toekomst is niet wie de meeste blockchains inzet.
Maar wie de rente ontvangt, wie de toegang beheert en wie de afwikkelingsrechten heeft nadat de dollar op de blockchain is gezet.
Dat is het echt waardevolle deel van de stablecoin-oorlog.美银在闪迪最新财报之后，重申买入评级，给出2500美元目标价，对应潜在上涨空间约85%。这份研报核心观点很直接：市场低估闪迪的盈利持续性，AI正在改变存储行业旧有的周期逻辑。 传统NAND闪存行业，一直是强周期行业。产能过剩就杀价亏损，产能紧缺就暴利，来回循环。但现在变量来了：AI数据中心大规模扩容，企业级SSD需求爆发，大厂签订长期供货锁价协议。长约锁量锁价，抹平一部分价格暴涨暴跌，弱化周期波动。 财务测算方面，美银预测闪迪2027财年EPS会达到233.85美元。当前远期市盈率只有6倍，对比同行美光12倍估值，存在明显估值折价。机构认为，同样受益AI存储浪潮，闪迪估值理应修复，这是给出高额目标价的底层依据。 但这里要客观看待机构目标价，不能直接当成必然兑现结果。 第一，存储行业的周期底色没有彻底消失。AI需求是增量，但消费电子端需求依旧疲软，如果后续AI资本开支不及预期，NAND价格会再度承压。长期供货协议可以缓冲波动，但不能完全隔绝下行风险。 第二，85%上涨空间，是建立在2027年业绩兑现、估值修复的双重假设之上，时间周期很长，中间会有多次股价震荡。机构研报更多是推De opleving voelt als het krijgen van snoep; verwissel een ommekeer niet met een gratis lunch. $GLD +2,26% stijgt nog steeds, wat aangeeft dat slim geld nog niet volledig is teruggetrokken uit veilige havens—het gaat over risico nemen terwijl je goud vasthoudt, dit soort angstige maar hebzuchtige markt is het meest verleidelijk en het gemakkelijkst om mensen in de val te lokken.
Kijk naar de cijfers
$BTC 64.848 +1,01% $ETH 1.914 +0,74%
$QQQ +1,17% $SPY +0,61% $IBIT +0,85%
$DXY -0,36% $GLD +2,26%
De waardevermindering van Amerikaanse staatsobligaties en de Fed is niet zomaar achtergrondgeluid; het wordt tijdelijk overschaduwd door het AI-verhaal. $QQQ blijft alleen hangen dankzij de halfgeleidersector, heet geld stroomt agressief in $SPCX +17,5%, $BICO +36,6% stijgt ook, maar $SNDK -4,7% toont al tekenen van divergentie—AI bloeit niet overal, maar concentreert zich op inzetten op de top presteerders.
$BTC is veel sterker dan $ETH, met kapitaal dat nog steeds naar de sterkste consensus stroomt; $ETH kan niet bijbenen, wat aangeeft dat het geld dat echt bereid is om hoge koersen na te jagen nog niet is losgekomen.
$IBIT +0,85% kan de +1,01% van $BTC spot niet overtreffen; als de vraag naar ETF's afzwakt, doorprikt dat het verhaal van "instellingen kopen agressief", wat betekent dat de fundamenten van de spotmarkt niet zo solide zijn als het lijkt.
$DXY -0,36% geeft risicovolle activa wat ademruimte, maar ga er niet vanuit dat de dollar is ingestort; zolang het geen belangrijke niveaus doorbreekt, kan het scherp terugveren.
$GLD stijgt in plaats van daalt, wat betekent dat sommige fondsen nog steeds vasthouden aan veilige havens; totdat dit geld vertrekt, zal de opleving in risicovolle activa worden verdisconteerd.
De opening van de Amerikaanse markt vanavond zal zich richten op of echt geld blijft kopen of dat de vroege rush afneemt. Wie als eerste zwakte toont, zal de richting voor de week bepalen. Ik zal stilletjes toekijken.
#黄金4200美元拉锯，BTC为何没跟涨？#PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound Tijd: 8 augustus 2026, 17:54
---
Conclusie in één zin: De markt zal waarschijnlijk op korte termijn pieken, met een verhoogd risico op een terugval. ETH is gevaarlijker dan BTC.
Drie scherpste tegenstrijdigheden:
1. Particuliere beleggers zijn gek (contrarian indicator)
De long-short ratio van Binance voor ETH is zo hoog als 2,068, wat betekent dat het aantal longs meer dan twee keer zo hoog is als shorts. Dit is het klassieke topsignaal—te veel stieren, en de hoofdspelers kunnen plotseling omdraaien en dumpen.
2. Slim geld vertrekt
Grote walvistransfers op de ketting laten sterke bearish verkoopdruk zien. ETF's hebben continue netto uitstromingen, instellingen trekken zich terug. Op hyperliquiditeit is slim geld (grote walvissen) bearish, retail bullish, wat een gevaarlijke divergentie veroorzaakt.
3. Het doel van de dealer is duidelijk
Het maximale pijnpunt voor opties op 28 augustus is BTC op 63000, ETH op 1850. Voor de vervaldatum zijn prijzen vaak naar deze punten gemagnetiseerd, beide onder de huidige prijzen, wat duidt op een dal.
Specifieke reacties:
· ETH is het gevaarlijkst: huidige prijs 1912, sterke weerstand tussen 1920 en 1938. Als het onder het ronde nummer van 1900 komt, kan het versnellen tot 1850. Vermijd concurrentie met retail aan de lange kant.
· BTC is relatief veerkrachtig: technisch gezien nog steeds bullish op het 4-uursniveau. Watch-ondersteuning op 64300-64500 bij pullbacks; Als het houdt, is het een beter instappunt. Exit en wachten als het onder de 64200 komt.
· Kortetermijnrichting: bevooroordeeld richting een terugval. Shorts zijn sterk uitgespoeld, waardoor short-squeeze momentum op rebounds afneemt, maar er nieuwe ruimte is ontstaan om longs te stoppen.
---
Samenvatting in één zin: Retail is feesten, slim geld trekt zich terug en de streefprijs van de dealer ligt lager daarboven. Longs najagen nu, vooral ETH, is extreem riskant. Wees geduldig en wacht op een terugtrekking; De kans zal beter zijn. Vrienden die ooit stellig zeiden dat er in september renteverhogingen zouden komen, kunnen wel eens ongelijk krijgen……
#非农意外转负，CPI成加息关键
┈➤ De niet-agrarische banenrapporten ondersteunen geen renteverhoging
Eind vorige maand werd al gesproken over een trend van ontslagen. De voorlopige niet-agrarische banenrapporten voor juli waren inderdaad negatief.
De arbeidsparticipatiegraad in juli was 61,4%, lager dan verwacht en lager dan de vorige waarde; sommige mensen lijken te denken dat ze geen baan kunnen vinden en zijn gestopt met zoeken.
Dus de negatieve niet-agrarische werkgelegenheidsgegevens, samen met de daling van de arbeidsparticipatie, wijzen gezamenlijk op een conclusie: de Amerikaanse arbeidsmarkt kan beginnen te verzwakken.
┈➤ Loongegevens vereisen geen renteverhoging
De jaarlijkse en maandelijkse loongroei waren beide lager dan verwacht en lager dan de vorige waarden. Lonen zijn een belangrijk onderdeel van de kosten van goederen en diensten; een vertraging in de loongroei helpt de CPI-groei te vertragen.
┈➤ Amerikaanse staatsobligaties en geopolitiek ondersteunen beide het niet verhogen van de rente in september
Over Amerikaanse staatsobligaties valt niet veel te zeggen, broeder Feng heeft dit al meerdere keren geanalyseerd. Renteverhogingen kunnen een vicieuze cirkel veroorzaken voor staatsobligaties.
Op geopolitiek gebied werken Iran en Oman aan een gezamenlijk beheerakkoord voor een zeestraat; als dit wordt bereikt, kan de doorgang tijdelijk worden toegestaan.
┈➤ Tot slot
Momenteel tonen CME-rentefutures een kans van 44,1% op een renteverhoging in september, en PM geeft slechts 36% kans op een renteverhoging in september.
Maar CME-rentefutures tonen een kans van meer dan 50% op een renteverhoging in oktober. Dus of er in september wel of niet een renteverhoging komt, en of het een havik- of duivenbesluit wordt, is erg belangrijk.
Dus augustus, de maand zonder FOMC-vergadering, kan een goede vacuümperiode zijn, tenzij de betrekkingen tussen de VS en Iran weer verslechteren #黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？
De goudprijs is recent sterk gestegen, $XAU spotgoud brak zelfs door de 4300 dollar per ounce, met een stijging van meer dan 7% deze week.
Veel mensen denken meteen:
"Komt er een renteverlaging aan?" Maar ik denk dat deze goudstijging niet alleen een simpele renteverlagingstransactie is.
Er spelen eigenlijk meerdere factoren samen:
Aan de ene kant verzwakten de Amerikaanse banenrapporten en daalde de dollar, waardoor de markt de verwachting van toekomstige versoepeling verhoogde;
Aan de andere kant blijven centrale banken wereldwijd goud kopen en nemen geopolitieke risico's toe, waardoor kapitaal zich opnieuw begint te heroriënteren op veilige havens.
Dus de huidige goudstijging wordt meer gedreven door een combinatie van renteverlagingverwachtingen en vraag naar veilige havens.
Dit doet me ook denken aan $BTC
Veel mensen noemen BTC graag "digitaal goud", maar op korte termijn zijn de logica's niet helemaal hetzelfde.
Goud is meer een veilige haven, terwijl BTC momenteel nog steeds wordt beïnvloed door liquiditeit en risicovoorkeuren.
Als de Fed in de toekomst bevestigt dat ze een renteverlagingcyclus ingaan en de liquiditeit verbetert, denk ik dat BTC mogelijk zal bijtrekken.
Maar als de markt zich blijft zorgen maken over de economie en geopolitieke risico's, zal goud waarschijnlijk de voorkeur van kapitaal behouden. Voor mij is het nu niet simpelweg een kwestie van goud of BTC volgen.
Het belangrijkste is om te beoordelen:
Is deze stijging echt een vlucht naar veiligheid, of het begin van een nieuwe liquiditeitscyclus?
Als het alleen een vlucht naar veiligheid is, kan goud sterk blijven; als het het begin van een renteverlagingcyclus is, kunnen risicovolle activa grotere kansen krijgen. De markt handelt nooit op slechts één factor.
Wat nu echt de aandacht verdient, is wat de Fed gaat doen na deze goudstijging.📊 $LAB contract liquidatie update (9 augustus)
Volgens de liquidatiegegevens werden de longposities in deze golf door de 'doge whales' genadeloos op de grond gedrukt...
Tijd Totale liquidaties Long liquidaties Short liquidaties
1 uur $538,59 $538,59 $0
4 uur $7.002,09 $6.954,47 $47,62
12 uur $12.700 $12.000 $710,52
24 uur $66.800 $64.000 $2.776,39
Uit de $LAB liquidatiegegevens blijkt dat de long liquidaties in 1 uur de shorts verpletteren, shorts nul, een snelle aanval op de longs; na 4 uur is het longvoordeel sterk toegenomen, longs zijn 146 keer groter dan shorts, een volledige aanval op de longs; na 12 uur blijven longs veruit dominant met een verhouding van ongeveer 17 keer, een aanval die de korte en middellange termijn doordringt; na 24 uur stijgen de long liquidaties tot $64.000, 23 keer die van shorts, de 'doge whales' hebben een volledige cyclus slachting van de longs op LAB voltooid — korte, middellange en lange termijn longs werden volledig gericht vernietigd, de enige weerstand van shorts was tevergeefs, met totale liquidaties die $66.000 overschrijden. Beheer je posities goed, laat je niet heen en weer maaien.
🔥 Marktindicator | 9 augustus
Drie hotspots vandaag wijzen op hetzelfde thema: de markt speelt op drie verschillende fronten tegelijkertijd het meedogenloze prijsmechanisme van "verwachtingsverschillen" uit — vage data, explosieve resultaten, en een golf van vrijgaven lopen allemaal in een richting die de verwachtingen overtreft.
📉 Non-farm payrolls onverwacht negatief: CPI kantelt de renteverhoging
De Amerikaanse non-farm payrolls daalden in juli onverwacht met 23.000, ver verwijderd van de marktverwachting van een stijging tussen 50.000 en 140.000. De banenaanwas van mei en juni werd samen met 103.000 naar beneden bijgesteld. Toch daalde het werkloosheidspercentage van 4,17% naar 4,09%, het laagste sinds juni 2025.
Een tegenstrijdig rapport van "minder banen, maar lagere werkloosheid" maakt het vooruitzicht voor een renteverhoging in september onduidelijker. Timiraos van "New Fed Communications" zei: "Het juli banenrapport zal voor de Fed een verwarrend rapport zijn." Haviken kunnen de daling van de werkloosheid aanhalen om renteverhogingen te steunen, terwijl duiven het banenverlies gebruiken om voor een pauze te pleiten.
De CME Fed Watch tool toont dat de kans op een renteverhoging in september is gedaald van 57% vóór het rapport naar 44% nu. De echte beslissende factor is niet de werkgelegenheid, maar de CPI van juli die op 12 augustus wordt gepubliceerd. Bij milde inflatie heeft de Fed reden om de rente ongewijzigd te laten; bij sterke data zullen meer beleidsmakers voor een verhoging kiezen.
💾 Daling na opslagsector kwartaalcijfers: hoe beter de resultaten, hoe harder de val
SanDisk presenteerde historische cijfers: Q4 omzet $8,965 miljard, een stijging van 372% op jaarbasis; Western Digital behaalde $3,747 miljard, een stijging van 44%. Toch daalde SanDisk na sluiting van de beurs met meer dan 11%, en Western Digital met meer dan 18%.
De oorzaak van de scherpe daling was een minder optimistische vooruitblik — SanDisk gaf een omzetverwachting van $10,55 miljard voor het volgende kwartaal, lager dan de marktverwachting. Met een stijging van meer dan 460% dit jaar had de markt al veel positiefs ingeprijsd, en een vlakke vooruitblik werd als negatief geïnterpreteerd.
Is de AI-geheugencyclus nog steeds sterk? De meningen verschillen sterk. Optimisten geloven dat de AI-vraag zeer duurzaam is en dat het tekort aan opslag ten minste tot 2027 zal aanhouden. Morgan Stanley's Shawn Kim meldde dat de scherpste correctie in opslag bijna voorbij is en handhaaft een positieve lange termijn visie op Samsung en SK Hynix. Voorzichtigen wijzen erop dat de geheugencoördinaten naar verwachting in Q4 een piek bereiken en dat extreem hoge winstmarges niet blijvend zijn. Bernstein-analisten zeggen dat opslagchips steeds meer een kostenlast worden voor AI en niet-AI toepassingen. De langetermijnlogica van de supercyclus blijft intact, maar de waarderingen lopen voor op de fundamentele gegevens — elke imperfectie wordt uitvergroot.
🚀 SpaceX stijgt na vrijgave: het klassieke scenario van "alle slechte nieuws is verwerkt"
Op 6 augustus werden de eerste 911,5 miljoen aandelen van SpaceX vrijgegeven, waardoor het aantal verhandelbare aandelen steeg van 639 miljoen naar 1,55 miljard, een verdubbeling van de circulatie. De markt verwachtte een grote verkoopgolf.
In plaats daarvan steeg de koers — op de dag van vrijgave met 6%, de volgende dag met ongeveer 16%, een cumulatieve stijging van ongeveer 23% in twee dagen, en de marktkapitalisatie steeg met meer dan $327 miljard.
De reden voor de stijging is duidelijk: de daling van 14% na het kwartaalrapport had al wat druk weggenomen; SpaceX heeft de afgelopen tien jaar regelmatig intern aandelen teruggekocht, waardoor insiders al deels konden cashen; shorts werden teruggeslagen — zij hadden eerder een boekwinst van meer dan $9 miljard, maar werden na de vrijgave gedwongen aandelen terug te kopen, wat de koopdruk verhoogde. Er zijn nog steeds meer dan 250 miljoen aandelen in shortpositie, en als de koers blijft stijgen, kan het terugkopen door shorts de prijs verder opdrijven.
💎 Samenvatting
Drie gebeurtenissen schetsen hetzelfde beeld: het verwarrende signaal van de non-farm payrolls kantelt de balans voor renteverhogingen in september richting CPI — de data zelf is vaag, maar de markt wordt hergedefinieerd door inflatie; SanDisk's 372% groei gevolgd door een scherpe daling bewijst dat de waardering van opslagaandelen voorloopt op de fundamentele gegevens — de markt beloont "efficiëntie van uitgaven" in plaats van "omvang van uitgaven"; SpaceX's stijging op de dag van vrijgave speelt het klassieke scenario van "alle slechte nieuws is verwerkt" uit. Wanneer drie markten tegelijkertijd op een manier bewegen die de verwachtingen overtreft, voltrekt de eerste week van augustus 2026 op de meest intense wijze een machtswisseling in prijszetting. #非农意外转负，CPI成加息关键
#存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Gisteravond explodeerde de markt direct na de Amerikaanse non-farm payrolls van juli.
De werkgelegenheid daalde met 23.000, terwijl de markt aanvankelijk een stijging van 80.000 verwachtte. Door dit enorme verschil in verwachtingen gingen veel mensen direct long op Bitcoin, de logica was simpel: renteverhogingen zijn van de baan, liquiditeit zal versoepelen, dus gewoon doen.
Bitcoin maakte inderdaad een stijging door en bereikte een piek boven de 65.300 dollar.
Helaas was het mooie weer van korte duur, na de piek viel de prijs snel terug naar ongeveer 64.800 dollar.
De data was een epische verrassing, maar de koersstijging was relatief beperkt; vergeleken met de impact van de data lijkt deze stijging vrij zwak. De markt kalmeerde en begon de problemen achter deze non-farm payrolls nader te onderzoeken.
Deze afwijking in de data is extreem.
In juli daalde de non-farm payroll met 23.000, wat meer dan 100.000 afwijkt van de verwachting. Bloomberg schat dat deze afwijking 5 standaarddeviaties bedraagt, wat zelden voorkomt en buiten de normale foutenmarge valt. Dit is de derde slechtste maandelijkse werkgelegenheidsprestatie sinds 2020 en de slechtste sinds februari dit jaar.
Wat ook niet over het hoofd gezien mag worden, is de forse neerwaartse bijstelling van de voorgaande maanden: mei en juni samen werden met 103.000 naar beneden bijgesteld.
Mei werd bijgesteld van 129.000 naar 63.000, juni van 57.000 naar 20.000. Na correctie is het gemiddelde aantal nieuwe banen per maand in de afgelopen 12 maanden slechts 34.000.
Dit is niet langer een zachte landing, het lijkt meer op een teken dat de economie hard op de rem trapt.
Er is ook een tegenstrijdig punt: de werkgelegenheid verslechtert, maar het werkloosheidspercentage daalt van 4,2% naar 4,1%.
De reden is dat de data uit twee verschillende bronnen komt. De non-farm payrolls zijn gebaseerd op enquêtes bij bedrijven, het werkloosheidspercentage komt uit huishoudelijke enquêtes, met volledig verschillende steekproeven en statistische methodes.
De daling van het werkloosheidspercentage betekent niet dat meer mensen werk hebben gevonden, maar dat de arbeidsdeelname is gedaald naar 61,4%, het laagste niveau sinds begin 2021, met 264.000 mensen die de arbeidsmarkt hebben verlaten. Minder mensen zoeken werk, de noemer in de statistiek wordt kleiner, waardoor het werkloosheidspercentage automatisch daalt.
De aanhoudende forse neerwaartse bijstelling van de voorgaande maanden is een sterk signaal.
Het betekent dat de overheid erkent dat de sterke arbeidsmarkt in de afgelopen periode is overschat. Door aanpassingen in de steekproeven en veranderingen in de statistische methodes was een groot deel van de waargenomen arbeidsmarktweerstand een illusie veroorzaakt door cijfers.
Voor de cryptomarkt zijn er twee perspectieven: kortetermijn en middellangetermijn.
Op de korte termijn is het zeker positief.
CME-rentefutures laten zien dat de kans op een renteverhoging in september is gedaald van 67% een week geleden naar 44%. De 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente daalde met ongeveer 5 basispunten, de dollarindex zakte bijna 30 punten. Risicobereidheid stijgt, Bitcoin brak door de 65.300, de markt gokt nu op geen verdere renteverhogingen.
Maar op de middellange termijn ligt het risico voor de hand.
Als de werkgelegenheid blijft verslechteren, zal de marktlogica omslaan: van het handelen in "pauzeren van renteverhogingen" naar het handelen in "economische recessie". Zodra de markt in de recessie-prijsfase komt, is dat geen positief signaal meer voor risicovolle activa, maar juist negatief.
Bovendien wordt volgende week de CPI gepubliceerd, dat is de echte test.
De houding van Fed-functionarissen is duidelijk: Wash zei openlijk dat als de inflatie hoog blijft, hij een renteverhoging in september zal steunen; Cook gaf ook aan dat hij een renteverhoging zal steunen als de inflatie niet verbetert; Kashkari is nog directer en vindt dat er nu al verhoogd moet worden om te voorkomen dat er later gedwongen agressief verhoogd moet worden.
De non-farm payrolls kunnen de renteverwachtingen naar beneden drukken, maar een CPI die hoger uitvalt dan verwacht kan de renteverwachtingen weer omhoog trekken.
De markt is nu ondergedompeld in een "geen renteverhoging" scenario, maar zal waarschijnlijk snel geconfronteerd worden met een ander scenario: de economie verzwakt duidelijk, de inflatie daalt niet, en de Fed kan de rente niet verlagen.
Deze twee scenario's betekenen iets heel anders voor Bitcoin. Het eerste scenario stimuleert de markt, het tweede scenario kan beleggers doen denken dat ze het dieptepunt hebben gekocht, terwijl ze eigenlijk halverwege een recessie instappen.
Daarna ontstaat een dilemma: de werkgelegenheidsdata zegt tegen de Fed om te stoppen, de inflatiedata zegt tegen de Fed om niet te versoepelen. De Fed zit ertussenin, welke kant ze uiteindelijk opgaat, hangt af van de uitkomst van de CPI volgende week.$WLD WLDUSDT
● Huidige prijs: 0.3074 USDT (+0.35%)
● Trendanalyse: Bodem zijwaarts, gebrek aan levendigheid.
● Terwijl omliggende munten grote schommelingen vertonen, stijgt WLD slechts licht met 0,35%, wat een uiterst vlakke prestatie is. Dit geeft aan dat er noch verkoopdruk is (kan niet dalen), noch koopdruk (kan niet stijgen).
● Bevindt zich in een fase waarin het door de markt wordt vergeten, met een zeer lage kapitaalbenutting.
● Handelsadvies: Tijdverspilling, aanbevolen om van positie te wisselen.
● Strategie: Tenzij je een lange termijn investeerder bent, moet je deze weefgetouwmarkt vermijden bij kortetermijnhandel. #存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？
#标普收盘再创新高，8000点预期升温
De S&P 500 sloot gisteravond af op 7787 punten, slechts 2,7% verwijderd van 8000. In juli daalde hij bijna 6%, maar in de eerste week van augustus steeg hij bijna 4%. Dit beeld is exact hetzelfde als in augustus vorig jaar — na een grote daling volgt een krachtige opleving.
De odds die Kalshi-handelaren geven zijn ook heel duidelijk: de kans dat het einde van het jaar boven de 8000 punten staat is 66%, en 33% voor 8200 punten. De optimistische geluiden in de markt zijn ook eensluidend — Tom Lee van Fundstrat zegt dat we in augustus 7900 tot 8000 zullen bereiken; Wilson van Morgan Stanley zegt 8000 aan het einde van het jaar; Goldman Sachs heeft ook een doel van 8000. Citi is nog agressiever en voorspelt direct 8100.
De sterke stijging wordt gedreven door drie kernfactoren. Ten eerste de verwachtingen rond de onderhandelingen tussen de VS en Iran, waarbij de olieprijs daalde van 100 naar onder de 80, wat de inflatiedruk verlicht en de markt direct meer kans geeft op renteverlagingen door de Fed. Ten tweede is het winstseizoen inderdaad sterk, met een winstgroei van 29% voor S&P 500-componenten, 86% van de bedrijven overtreft de verwachtingen, en Microsoft en Amazon bewijzen met hun resultaten dat het geld dat in AI is gestoken niet voor niets is. Ten derde zijn de posities opgeschoond; de scherpe daling van de opslagsector in juli, waarbij de momentumportefeuille van Goldman Sachs 35% daalde, betekent dat de de-risking bijna voorbij is.
Maar op dit niveau zijn er inderdaad wat signalen die niet helemaal kloppen.
De opslagsector laat explosieve resultaten zien, maar de aandelenkoersen dalen — SanDisk behaalde een omzet van 8,96 miljard, boven verwachting, maar daalde na sluiting met 8%. De markt prijst in dat de cyclus zijn piek heeft bereikt, niet of de resultaten goed zijn. Bovendien is de stijging in de S&P 500 vooral gedreven door AI en technologie, terwijl andere sectoren nog niet zijn meegegroeid. Het bestaande kapitaal schuift tussen sectoren heen en weer, er is geen grote instroom van nieuw kapitaal.
Of de 8000 punten worden bereikt hangt af van twee dingen: of het VS-Iran akkoord echt wordt afgerond of weer vertraagt, en of de CPI-cijfers volgende week meevallen. Op dit niveau ga ik niet alles inzetten, maar ook niet volledig uit de markt. Ik houd wat cash aan en wacht op de CPI-cijfers en duidelijkheid over het akkoord. De richting is waarschijnlijk omhoog, maar het tempo kan nog een behoorlijke correctie kennen. $XSPY $SPY $QQQ Het Witte Huis begint eindelijk meer te investeren in de sector van kritieke mineralen en materialen, wat een "verrassende" beleidsmaatregel is die zal bijdragen aan de opbouw van de Amerikaanse kritieke toeleveringsketen.
Wat beursgenoteerde bedrijven betreft, heeft FEAM 8 miljoen dollar aan financiering ontvangen, voornamelijk voor de ontwikkeling van boormaterialen; HREE heeft 4,8 miljoen dollar ontvangen, gericht op magnetische zeldzame aardmaterialen. Daarnaast investeert de Amerikaanse overheid ook in particuliere ondernemingen, waaronder 150 miljoen dollar in Niron Magnetics en 85 miljoen dollar in Standard Bauxite.
Serenity is van mening dat deze bedragen voor de Amerikaanse overheid slechts "kleingeld" zijn, maar dat ze wel een grote impact kunnen hebben op downstream industriële toepassingen en belangrijk zijn om het risico in de toeleveringsketen van kritieke materialen te verminderen.
Hij geeft echter aan dat de huidige investeringsomvang nog niet voldoende is om de problemen in de toeleveringsketen volledig op te lossen. In de toekomst is het nodig om de financiering verder te verhogen, de implementatie van kritieke mijnbouwprojecten te versnellen en de risico's in de ontwikkelingsketen te verminderen.
Serenity benadrukt dat hij zelf geen aandelen van de genoemde bedrijven bezit en alleen de beleidsrichting ondersteunt. $BTC 🚨 Stop met het najagen van de grootste groene kaars. Kijk waar het geld steeds weer verschijnt.
Dat een munt 20% stijgt in 24 uur betekent niet automatisch dat hij sterk is.
Soms betekent het gewoon dat je pas arriveert nadat de beweging al heeft plaatsgevonden.
Daarom let ik meer op $SOL en $HYPE.
Niet alleen omdat ze aan het pompen zijn, maar omdat er tekenen zijn dat er echte handelsvraag rond hen ontstaat.
Volgens het crypto ETP-rapport van de SIX Swiss Exchange van mei 2026 was de gerapporteerde omzet ongeveer:
💰 21Shares Hyperliquid HYPE Staking ETP: $16,29M
💰 21Shares Solana Staking ETP: $15,56M
Interessant genoeg zagen beide meer omzet dan sommige individuele BTC- en ETH-producten in dezelfde periode.
Betekent dat dat $SOL of $HYPE zeker hoger zullen gaan?
Absoluut niet.
Maar het vertelt ons wel iets interessants:
Beleggers op de traditionele markt handelen in activa die verder gaan dan alleen BTC en ETH.
En dat is het waard om in de gaten te houden.
Wanneer ik hete sectoren screen, kijk ik naar vier dingen:
1️⃣ Is er een verhaal dat kan blijven bestaan?
2️⃣ Groeit het spotvolume daadwerkelijk?
3️⃣ Wordt de beweging ondersteund door spotvraag, of vooral door leverage en open interest?
4️⃣ Houdt de munt stand wanneer Bitcoin terugvalt?
Die laatste is enorm belangrijk.
Een echt sterk asset presteert niet alleen beter wanneer $BTC pompt.
Het wordt ook minder hard geraakt wanneer Bitcoin begint te dalen.
Maar er is een addertje onder het gras:
Hoog volume betekent NIET lage risico's.
$SOL en $HYPE kunnen nog steeds heftig bewegen, en hoe drukker een trade wordt, hoe gevaarlijker het kan zijn.
Dus vraag niet alleen:
"Wat pompt?"
Vraag:
"Waar is kapitaal nog steeds bereid om te verschijnen?"
Die vraag kan je veel meer vertellen dan een lijst met winnaars van 24 uur. 👀
$SOL $HYPE $BTC $ETH
#Crypto #Solana #Hyperliquid #CryptoTrading #Altcoins #DYOR
#DailyOrbit #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound 🔥De niet-agrarische banen daalden onverwacht, maar de markt is er niet blij mee.
Gisteravond kwamen de cijfers uit: een negatieve groei van 23.000 nieuwe banen, terwijl de vorige waarde van 57.000 werd bijgesteld naar 20.000. Wat betekent dit? In de afgelopen 12 maanden is het gemiddelde aantal nieuwe banen per maand in de VS slechts 34.000, en in de tweede helft van het jaar is het zelfs gemiddeld met 8.000 per maand afgenomen. De motor van de werkgelegenheid is praktisch gestopt.
Normaal gesproken zou de markt juichen bij zulke slechte werkgelegenheidscijfers. Renteverlagingen worden verwacht, risicovolle activa stijgen. Maar kijk naar BTC, die blijft rond de 64.000 hangen en springt niet echt omhoog. Waarom?
Omdat de logica van de Federal Reserve nu veranderd is.
Vroeger betekende slechte werkgelegenheid renteverlaging, nu niet per se. De mensen bij de Fed zijn de laatste tijd erg streng, ze zeggen steeds dat als de inflatie niet onder controle is, de rente wordt verhoogd. En als de werkgelegenheid instort, maakt de markt zich juist zorgen over iets anders: stagflatie.
Wat is stagflatie? De economie krimpt terwijl de prijzen stijgen. Gisteravond steeg Brent-olie met 3,8%, het conflict in het Midden-Oosten escaleert, de olieprijs staat onder enorme spanning. Als de CPI volgende week door energieprijzen omhoog wordt geduwd, zit de Fed echt in de knel. Renteverlaging? De inflatie is nog niet voorbij. Renteverhoging? De werkgelegenheid stort al in. Een dilemma.
Dus is de CPI de enige reddingslijn, maar ook de laatste druppel die de emmer kan doen overlopen.
Voor de cryptomarkt is dit geen simpele kwestie van goed of slecht.
Als de CPI lager is dan verwacht, betekent dat dat de inflatie echt daalt en dat slechte werkgelegenheid een legitieme reden is voor renteverlaging. Dan kan BTC profiteren en misschien de weerstand rond 68.000 aantikken.
Maar als de CPI hoger is dan verwacht, vooral als energie en kernservices hardnekkig blijven, dan begint het 'stagflatie'-scenario echt. Dan is renteverlaging uitgesloten en zal de markt renteverhogingen opnieuw inprijzen. Technologieaandelen worden het eerst geraakt, en BTC, als de "Tech-aandeel Pro Max", zal niet ontsnappen aan de daling.
Je moet één ding begrijpen.
BTC is nu volledig losgekoppeld van goud. Goud stijgt door vlucht naar veiligheid en de-dollarization, BTC stijgt of daalt met de techsector. Goud bleef gisteravond stabiel boven 4200, terwijl BTC samen met de Nasdaq schommelde. Ze bewegen nu totaal verschillend.
Qua handelen: de komende dagen niet te veel doen.
De niet-agrarische banen zijn bekend, alle aandacht van de markt gaat nu naar de CPI van volgende week dinsdag. Tot die tijd is elke grote positie een gok. Wie spot houdt, houdt vast, maar bouw niet bij. Contracten moeten extra voorzichtig zijn, in deze datavrije periode zijn scherpe bewegingen normaal.
Mijn advies is simpel:
Wacht.
Wacht op de CPI om te zien of het "slechte werkgelegenheid dwingt tot renteverlaging" is, of "hoge inflatie dwingt tot het beëindigen van versoepeling". Als de richting duidelijk is, kun je handelen. De markt heeft altijd kansen, maar het ontbreekt aan zekerheid.
Denk jij dat de CPI volgende week hoger zal uitvallen dan verwacht? Praat mee in de reacties.
#非农意外转负，CPI成加息关键 Zusters, wat is er aan de hand met $BICO? Waarom is het zo sterk?
Het is zelfs sterker dan mijn ex-vriend op Viagra, ik kan het niet aan.
Ik kan me vandaag niet concentreren op werk, ik zit weer vast. 😭
Gisteren zag ik BICO bovenaan de winnaarslijst staan, dus opende ik zomaar een shortpositie.
Ik dacht: "Het is zo veel gestegen, het moet binnenkort corrigeren," maar vandaag zit ik vast in de positie.
Ik heb rondgezocht naar informatie, geen groot positief nieuws, geen nieuwe aankondigingen, helemaal geen nieuws.
De circulerende voorraad is 100%, volledig ontgrendeld, geen ontgrendelingsdruk, geen teamlock-up die wacht om te dumpen.
Dus wat drijft deze stijging precies?
Simpel gezegd, het zijn de whales die de lage liquiditeit uitbuiten om de prijs heftig op te pompen, wat een kettingreactie van short liquidaties veroorzaakt, waardoor de prijs steeds verder stijgt totdat je het niet meer durft te shorten.
Het aantal discussies on-chain steeg van gemiddeld 91 posts per dag naar 30.000 posts; de prijs kwam eerst, daarna de verhalen.
Mensen begonnen pas redenen te verzinnen nadat de prijs was gestegen. De 24-uurs piek vandaag was 0,06392, een stijging van 391% in 7 dagen.
Op de grafiek is 0,06392 de piek van vandaag, en het is begonnen met terugtrekken, wat divergentie aan de top laat zien.
De RSI is al lang overbought, de financieringsgraad is -0,16%, shorts worden nog steeds uitgeknepen.
Met zo'n stijging, zodra het sentiment afkoelt, zal de val net zo snel zijn.
Ik houd mijn account al een tijd in de gaten, weet niet zeker of ik mijn shortpositie moet uitbreiden.
Zusters, wat moet ik met deze trade doen? Wie kan me vertellen wanneer ik mijn positie moet uitbreiden? 😭
$BTC
$ETH
#非农意外转负，CPI成加息关键 #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound #CLARITY表决推迟至9月，监管窗口后移
De stemming over CLARITY is uitgesteld tot september, het regelgevingsvenster schuift op
De stemming over CLARITY is verplaatst naar september, dit is geen negatief nieuws, maar betekent dat de "zekerheid" nog steeds afwezig is
Ik zag net dat de leider van de meerderheid in de Senaat, Thune, bevestigde: de "Digital Asset Market Clarity Act" (CLARITY Act) wordt niet vóór de pauze in augustus gestemd, maar wordt uitgesteld tot na de hervatting op 14 september.
Veel mensen vertalen dit automatisch als "regelgevingsvoordeel uitgesteld = korte termijn negatief", maar ik denk dat het niet zo simpel is.
Hier zijn een paar belangrijke feiten:
• Het Huis van Afgevaardigden heeft het al goedgekeurd (294-134), de Senaatscommissie voor Bankzaken heeft het op 15 mei goedgekeurd, maar het moet nog 60 stemmen halen in de hele Senaat om obstructie te voorkomen; de Republikeinen hebben er zelf niet genoeg en moeten Democraten binnenhalen
• De Democraten blokkeren het niet vanwege de vraag "wel of niet reguleren", maar vanwege ethische regels voor ambtenaren die crypto bezitten (de belangen van de familie Trump in crypto zijn een focus), of stablecoins rente mogen geven, en hoe kleine banken beschermd worden
• De kans op wetgeving in 2026 volgens Polymarket is gedaald van meer dan 80% aan het begin van het jaar tot ongeveer 27%, institutioneel kapitaal blijft afwachtend
• Na de hervatting in september is er slechts ongeveer 3 weken een schoon venster, daarna volgen de strijd om de overheidsbegroting en de tussentijdse verkiezingen snel
Mijn oordeel:
Deze uitstel is geen bom, maar een hangend zwaard.
BTC reageerde die dag tamelijk vlak (rond 64.000), wat aangeeft dat de markt al had ingecalculeerd dat het niet in augustus zou lukken. Maar "uitstel" betekent niet "realisatie"; wat instellingen het meest vrezen is niet strenge regulering, maar dat de grenzen niet duidelijk worden vastgelegd — welke tokens onder SEC of CFTC vallen, of stablecoins rente mogen geven, waar de bewaarbeperkingen liggen, dat moet allemaal wachten tot september of zelfs later.
Op korte termijn: institutionele nieuwe fondsen zullen niet hard instappen vóór de stemming in september, de markt zal waarschijnlijk zijwaarts bewegen met range trading en nieuwsgestuurde pieken.
Op middellange tot lange termijn: als het in september wordt goedgekeurd = start van een compliant premium rally; als het weer vastloopt in september = Amerikaanse projecten blijven naar EU/Dubai/Singapore uitwijken, SEC vult aan met administratieve regels.
Mijn handelsaanpak:
• Niet te vroeg inzetten op "goedkeuring in september" met zware posities in altcoins met reguleringsconcept
• Hoofdzakelijk BTC/ETH in range traden, niet bijkopen tenzij de sterke weerstand boven wordt doorbroken
• CLARITY, stablecoin wetgeving en SEC handhavingsacties op één evenementenkalender zetten, pas een cloture-motie is het echte signaal
Wat denken jullie?
Gaat deze stemming in september echt door, of is het weer een ronde van het "binnenkort realiteit" verhaal dat wordt uitgeput?Hier is een pijnlijke observatie die degenen die het weten zullen begrijpen. Deze ronde van de Amerikaanse aandelenmarkt wordt gedreven door AI, SpaceX en een golf van nieuwe verhalen zoals optische communicatie die achter elkaar geld binnenhalen. Goud heeft de-dollarisatie en een vlucht-naar-veiligheid aantrekkingskracht. Maar crypto—tel zelf maar—wat zijn er de laatste tijd echt spannende nieuwe verhalen geweest? De voordelen van ETF's zijn volledig gerealiseerd, het potentieel van Layer 2 is bereikt, en meme coin-rotaties zijn gewoon een zero-sum game. Het is niet dat crypto niet kan stijgen; het mist tijdelijk gewoon een groot verhaal dat incrementeel kapitaal van buiten de beurs kan aantrekken. $BTC zit hier vast en wacht in wezen op het volgende verhaal. In plaats van de prijs te raden, richt je op wie het nieuwe verhaal als eerste overtuigend kan vertellen. Wat denk jij dat het volgende grote crypto-verhaal zal zijn? #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound 📊 $HYPE contract liquidatie update (9 augustus)
Volgens de liquidatiegegevens werden de longposities in deze golf door de 'dog dealer' genadeloos op de grond gedrukt...
Tijd Totale liquidatie Long liquidatie Short liquidatie
1 uur $2.808,38 $2.758,51 $49,87
4 uur $16.400 $6.090,68 $10.300
12 uur $1.331.600 $1.313.300 $18.300
24 uur $2.176.000 $1.820.800 $355.200
Uit de $HYPE liquidatiegegevens blijkt dat in 1 uur long liquidaties de shorts verpletteren, longs zijn 55 keer zo groot als shorts, een felle short squeeze aan het begin; na 4 uur draait het om en overtreffen shorts de longs met een ratio van ongeveer 1,69, een short squeeze start; na 12 uur zijn longs weer dominant, longs zijn 71 keer zo groot als shorts, een nucleaire intensiteit van short liquidaties; na 24 uur stijgen long liquidaties tot $1,82 miljoen, 5,1 keer de shorts, de 'dog dealer' voert een herhaalde long-short uitputtingsslag uit — short liquidaties → short squeeze → opnieuw short liquidaties, met een totale liquidatie van meer dan $2,17 miljoen. Beheer je posities goed, laat je niet heen en weer melken.
🔥 Marktsentiment | 9 augustus
Drie hotspots vandaag wijzen op hetzelfde thema: de markt speelt op drie verschillende fronten tegelijkertijd het meedogenloze prijsmechanisme van "verwachtingsverschillen" uit — vage data, explosieve resultaten, en een golf van vrijgaven lopen allemaal in een richting die de verwachtingen overtreft.
📉 Non-farm payrolls onverwacht negatief: CPI wordt de sleutel voor renteverhogingen
De VS rapporteerde in juli een onverwachte daling van 23.000 banen, ver verwijderd van de marktverwachting van een toename van 50.000 tot 140.000. De banen voor mei en juni werden samen met 103.000 naar beneden bijgesteld. Toch daalde het werkloosheidspercentage van 4,17% naar 4,09%, het laagste sinds juni 2025.
Een tegenstrijdig rapport van "minder banen, maar lagere werkloosheid" maakt het vooruitzicht voor renteverhogingen door de Fed in september onduidelijker. Timiraos van "New Fed Communications" zei: "Het juli banenrapport zal voor de Fed een verwarrend rapport zijn." Haviken kunnen de daling van de werkloosheid aanhalen om renteverhogingen te steunen, terwijl duiven de daling van banen gebruiken om stilstand te bepleiten.
De CME Fed Watch Tool toont dat de kans op een renteverhoging in september is gedaald van 57% vóór het rapport naar 44%. De echte beslissende factor is niet de werkgelegenheid, maar de CPI van juli die op 12 augustus wordt gepubliceerd. Bij milde inflatie heeft de Fed reden om de rente ongewijzigd te houden; bij sterke data zullen meer beleidsmakers voor renteverhogingen zijn.
💾 Daling na opslagsector kwartaalcijfers: hoe beter de resultaten, hoe harder de val
SanDisk leverde een historisch kwartaalrapport: Q4-omzet $8,965 miljard, een stijging van 372% op jaarbasis; Western Digital rapporteerde $3,747 miljard, een stijging van 44%. Toch daalde SanDisk na sluiting van de beurs met meer dan 11%, Western Digital zelfs meer dan 18%.
De oorzaak van de scherpe daling is een minder optimistische vooruitblik — SanDisk gaf een omzetverwachting van $10,55 miljard voor het volgende kwartaal, lager dan de marktverwachting. Met een stijging van meer dan 460% dit jaar had de markt al veel positiefs ingeprijsd, waardoor een vlakke vooruitblik als negatief werd gezien.
Is de AI-geheugencyclus nog steeds sterk? De meningen verschillen sterk. Optimisten geloven dat de AI-vraag zeer duurzaam is en dat het tekort aan opslag ten minste tot 2027 zal aanhouden. Morgan Stanley's Shawn Kim meldt dat de scherpste correctie in opslag bijna voorbij is en handhaaft een positieve lange termijn visie op Samsung en SK Hynix. Voorzichtigen wijzen erop dat de geheugencoördinaten naar verwachting in Q4 een piek bereiken en dat extreem hoge winstmarges niet blijvend zijn. Bernstein-analisten zeggen dat opslagchips steeds meer een kostenpost worden voor AI en niet-AI toepassingen. De langetermijnlogica van de supercyclus blijft intact, maar waarderingen lopen voor op de fundamentele cijfers — elke imperfectie wordt uitvergroot.
🚀 SpaceX stijgt na vrijgave: het klassieke scenario van "alle slechte nieuws is verwerkt"
Op 6 augustus werden de eerste 911,5 miljoen aandelen van SpaceX vrijgegeven, waardoor het aantal verhandelbare aandelen steeg van 639 miljoen naar 1,55 miljard, een verdubbeling van de circulerende aandelen. De markt verwachtte een grote verkoopgolf.
In plaats daarvan steeg de koers — op de dag van vrijgave met 6%, de volgende dag met ongeveer 16%, een cumulatieve stijging van ongeveer 23%, en een marktkapitalisatie die met meer dan $327 miljard toenam.
De reden voor de stijging is duidelijk: de daling van 14% na het kwartaalrapport had al wat druk weggenomen; SpaceX heeft de afgelopen tien jaar regelmatig intern aandelen teruggekocht, waardoor insiders al deels konden cashen; short sellers werden teruggeslagen — zij hadden eerder een boekwinst van meer dan $9 miljard, maar werden na de vrijgave gedwongen aandelen terug te kopen, wat koopdruk gaf. Er zijn nog steeds meer dan 250 miljoen aandelen in short positie; als de koers blijft stijgen, kan het terugkopen door shorts de koers verder opdrijven.
💎 Samenvatting
Drie gebeurtenissen schetsen hetzelfde beeld: het verwarrende signaal van de non-farm payrolls kantelt de balans voor renteverhogingen in september richting CPI — de data zelf is vaag, maar de markt wordt hergedefinieerd door inflatie; SanDisk's 372% groei gevolgd door een scherpe daling bewijst dat de waardering van opslagaandelen voorloopt op de fundamentele cijfers — de markt beloont "efficiëntie van uitgaven" in plaats van "omvang van uitgaven"; SpaceX's stijging op de dag van vrijgave speelt het klassieke scenario van "alle slechte nieuws is verwerkt". Wanneer drie markten tegelijkertijd op een manier bewegen die de verwachtingen overtreft, voltrekt zich in de eerste week van augustus 2026 een felle machtswisseling in prijszetting. #非农意外转负，CPI成加息关键
#存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ De hoofdreden achter de doorbraak van goud boven de 4300 dollar is de daling van de reële rente op Amerikaanse staatsobligaties en de renteverlaging-wedloop, en niet puur geopolitieke vlucht naar veiligheid. De huidige kernconflicten liggen in de verzwakking van de arbeidsmarkt en de herwaardering van de inflatiehardnekkigheid.
Spotgoud staat boven het cruciale niveau van 4300 dollar, aangedreven door de verzwakte Amerikaanse ADP- en niet-agrarische werkgelegenheidsgegevens die de verwachtingen voor renteverlagingen verhogen. De voortdurende goudaankopen door centrale banken wereldwijd en de escalatie van de situatie in het Midden-Oosten vormen secundaire bodemsteun. Het ontbreken van paniekverkopen op de Amerikaanse aandelenmarkt bevestigt dat liquiditeitswaardering dominant is.
De daling van de reële rente op Amerikaanse staatsobligaties verlaagt de opportuniteitskosten van het aanhouden van rentevrije activa zoals goud. Crypto-activa volgen als hoogbèta-activa de macroliquiditeitsverwachtingen, maar hun koers wordt meer bepaald door risicobereidheid en kan niet volledig gelijkgesteld worden aan de vlucht-naar-veiligheid-eigenschappen van traditionele metalen.
Het eerste scenario is dat de werkgelegenheidsgegevens aanhoudend zwak zijn en de inflatie afkoelt. De trigger voor dit scenario is dat latere inflatiegegevens lager uitvallen dan verwacht, met als observatievariabele de mate van daling van de Amerikaanse staatsobligatierendementen; een daling van de reële rente zal goud aanzetten tot nieuwe hoogtepunten en tegelijkertijd de herstelruimte voor risicovolle activa vergroten.
Het tweede scenario is dat de inflatie onverwacht hardnekkig blijft, waardoor de Federal Reserve de hoge rente handhaaft. De trigger is dat inflatie-indicatoren stoppen met dalen en weer stijgen, waarbij een stijging van de reële rente rentevrije activa onder druk zet. Goud kan boven de 4300 dollar een tijdelijke top bereiken en terugvallen, terwijl de cryptomarkt ook onder druk komt door verscherpte liquiditeit.
Het tailrisico is dat een verslechtering van de geopolitieke situatie de olieprijs opdrijft. Bij stagflatieverwachtingen stroomt kapitaal eerst naar goud, terwijl crypto-activa uitstappen vanwege afnemende risicobereidheid; alleen bij een systemische financiële kredietcrisis kan de vlucht-naar-veiligheid-logica van crypto daadwerkelijk worden gerealiseerd.
De belangrijkste observatievariabelen voor de komende 7 dagen zijn de inflatiegegevens en de bewegingen in de reële rente op Amerikaanse staatsobligaties.
#CLARITY表决推迟至9月，监管窗口后移 #俄罗斯加密监管法9月生效，交易与支付边界明确 #存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？Leeg leeg leeg!
Woon in het paleis!
De liquiditeit van crypto
wordt nu duidelijk weggekaapt door de Amerikaanse aandelenmarkt
De Nasdaq steeg deze week met 5,19%
De S&P steeg met 3,58%
en bereikte een recordhoogte
Beide zijn risicovolle activa
De Amerikaanse aandelenmarkt profiteert
terwijl de cryptomarkt alleen maar soep kan drinken
Mijn shortpositie in ETH
loopt weliswaar een verlies van 2600U op
maar ik raak niet in paniek
Ik houd 50 $ETH vast
De vorige top bij 1944 is niet met volume doorbroken
Het shortscenario is dus nog niet voorbij
Maar rond 1960 is het al een gevaarlijke zone
Als het echt doorbreekt, zal ik het ook niet hard vasthouden
Eerst overleven, dan in het paleis wonen
——
BTC blijft rond de 65000 schommelen
De laagste koers vandaag was 64124
De hoogste slechts 65312
De verkoopdruk boven blijft duidelijk
Op 7 augustus komt de BTC spot ETF
met een netto-instroom van ongeveer 101,7 miljoen dollar
Dit toont aan dat het geld niet volledig uit crypto is verdwenen
Maar hoewel de ETF geld aantrekt
kan BTC nog steeds niet stijgen
Dit wijst juist op zware verkoopdruk boven
Als 64100 niet wordt vastgehouden
kijken we op korte termijn eerst naar ongeveer 63000
Pas als het volume weer toeneemt en 65300 wordt doorbroken
moeten shorts voorzichtiger zijn
——
$SNDK
kwartaalomzet 8,97 miljard dollar
boven de marktverwachting van 8,39 miljard
aangepaste winst per aandeel 39,25 dollar
ook boven verwachting
De inkomsten uit datacenters zijn verdubbeld ten opzichte van het voorgaande kwartaal
Het bedrijf heeft ook een extra inkoopprogramma van 14 miljard dollar aangekondigd
Al deze berichten afzonderlijk zijn positief
Toch daalde de aandelenkoers
De reden is simpel
De koers is dit jaar bijna 470% gestegen
De markt heeft de hoge groei al ingeprijsd
Het gaat nu niet om of de resultaten goed zijn
maar of ze spectaculair genoeg zijn
Zolang de vooruitzichten niet verder boven verwachting zijn
zullen beleggers winst nemen
Typisch dat positieve berichten eerst tot koersdalingen leiden
——
Bij $BEAT is het risico nog directer
Op 1 augustus worden 21,24 miljoen tokens vrijgegeven
Dat is 6,9% van de circulatie
Na de vrijgave steeg de prijs eerst 16%
maar daarna volgde een snelle duikeling
De daling in één uur was meer dan 25%
Het handelsvolume nam plots toe
maar het openstaande volume daalde duidelijk
Dit is een geconcentreerde terugtrekking van hefboomlongposities
De huidige opleving lijkt meer op een oververkochte herstel na een crash
Het betekent niet dat de trend is omgedraaid
Op 1 september worden nog eens 11,25 miljoen tokens vrijgegeven
ongeveer 3,4% van de huidige marktwaarde
De bovenliggende verkoopdruk is nog niet volledig verwerkt
Hoge koersen najagen kan opnieuw leiden tot verliezen
——
Mijn standpunt is onveranderd
Het is niet dat er helemaal geen geld meer in crypto zit
maar nieuw geld geeft de voorkeur aan Amerikaanse aandelen
BTC wordt nog steeds gesteund door ETF-geld
altcoins zijn duidelijk achterop geraakt
Zolang ETH niet boven 1944 blijft
en BTC niet boven 64100
kan deze rally elk moment eindigen
Mijn shortpositie lijdt nog verlies
maar de richting is voorlopig niet weerlegd
Wat denken jullie, heb ik gelijk?
#非农意外转负，CPI成加息关键
#存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？ Een verhaal dat stilletjes van koers verandert: Nvidia heeft ingestemd om tot $3 miljard te investeren in het energie-infrastructuurbedrijf Lancium — gesteund door Blackstone, gespecialiseerd in het leveren van stroom aan AI-campussen in Texas die OpenAI en Oracle bedienen.
Degenen die het weten, begrijpen de betekenis van deze zin: de bottleneck voor AI verschuift van "rekenkracht" naar "elektriciteit." In de afgelopen twee jaar renden iedereen naar GPU's en geavanceerde productieknooppunten; nu begint zelfs Nvidia zelf upstream te investeren in energie. Dit geeft aan dat het kortetermijnplafond voor datacenters niet de chips zijn, maar of ze elektriciteit kunnen veiligstellen die goedkoop genoeg en stabiel genoeg is. Het volgende echte bottleneck-verhaal gaat misschien niet over silicium, maar over het elektriciteitsnet. Wie de stroom beheerst, beheerst de productiecapaciteit van AI. Laten we het volgen. #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound ⚠️ BELANGRIJKE NIEUWE UPDATE: BITCOIN ETF STROOM VAN 07/08 IS BIJGEWERKT NAAR +101,7 MILJOEN USD
Vietnamese tijd: ongeveer 12:03 op 08/08/2026
Belangrijkheidsniveau: 🟠 Gemiddeld–hoog
Farside heeft de gegevens van BlackRock IBIT +86,7 miljoen USD toegevoegd. Dus de totale Amerikaanse spot Bitcoin ETF-stroom op 07/08 is gestegen van een voorlopige schatting van ongeveer +15 miljoen USD naar +101,7 miljoen USD.
Belangrijkste details: IBIT +86,7M, Fidelity FBTC +41,0M, BITB +2,1M, ARKB +1,9M; uitstroom met BTCO −19,4M en HODL −10,6M.
Dus de Bitcoin ETF heeft 5 opeenvolgende dagen netto aankopen gehad van 03–07/08 met een totaal van ongeveer +865,3 miljoen USD. Dit is een aanzienlijk beter signaal dan de voorlopige schatting van vanochtend en toont aan dat de institutionele koopkracht na de zwakke NFP nog niet is afgenomen.
Wat te volgen met BTC: als BTC de prijs blijft vasthouden terwijl de ETF netto blijft kopen, DXY onder 100 en de Treasury-rendementen lager zijn dan voor de NFP, blijft de kortetermijn macro-structuur ondersteunend. Reuters meldt dat DXY het weekend rond 99,50 afsluit, 2Y-rendement ongeveer 4,245%, 10Y ongeveer 4,649% na het banenrapport.
Er zijn momenteel geen FOMC-, CPI-, PCE-, BBP- of rentebesluiten binnen de komende 24 uur die een aparte waarschuwing vereisen.$BTC #🚨De grootste regelgevende wet in de cryptomarkt is uitgesteld, waarom is BTC niet ingestort?
De stemming over de Amerikaanse CLARITY Act is uitgesteld tot september.
Dit nieuws is cruciaal voor de cryptogemeenschap.
Omdat deze wet betrekking heeft op:
De grens tussen SEC- en CFTC-toezicht
Classificatie van digitale activa
Regels voor de Amerikaanse cryptomarkt
De markt verwachtte oorspronkelijk goedkeuring in augustus, maar nu is het wachten op verdere stappen.
Maar het interessante is:
Het nieuws is negatief,
Toch blijft BTC rond de 65.000 dollar.
Dit geeft aan dat:
De focus van de markt nu is verschoven van "beleidsverwachtingen" naar:
Fed-liquiditeit
ETF-gelden
Institutionele allocatie
Op korte termijn:
Kan het uitstel van regelgeving het sentiment beïnvloeden.
Op lange termijn:
Duidelijke regels kunnen juist meer institutionele investeerders aantrekken.
De echte grote investeerders
kijken niet naar dagelijkse schommelingen, maar naar regelwijzigingen in de komende jaren.
#CLARITY表决推迟至9月，监管窗口后移 🚨AI-opslag blijft exploderen, achter het financiële verslag van SanDisk schuilt een grote trend!
De AI-industrieketen is recentelijk opnieuw het middelpunt van de markt.
Het nieuwste financiële verslag van SanDisk:
Omzet:
8,97 miljard dollar
Boven verwachting:
8,48 miljard dollar
Datacenteractiviteiten:
2,97 miljard dollar, een jaar-op-jaar groei van meer dan 100%
De markt ziet hier niet zomaar een opslagbedrijf, maar een vraag naar AI-infrastructuur.
De huidige AI-keten:
NVIDIA → rekenkracht
SanDisk, Micron, SK Hynix → opslag
Microsoft, Amazon → cloud computing
Maar hier komt de vraag:
Zal het AI-kapitaal na de stijging op zoek gaan naar nieuwe hoog elastische richtingen?
Historisch gezien:
Technologieaandelen in de Amerikaanse markt stijgen
⬇️
Risicobereidheid neemt toe
⬇️
Kapitaal stroomt naar BTC en andere activa
Op dit moment blijft BTC rond de 65.000 dollar.
De aanhoudende kracht van AI betekent voor de cryptowereld het volgende:
Het is geen directe stimulans, maar het verhoogt de risicobereidheid in de markt.
#存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？ Vandaag bespreek ik een fenomeen van differentiatie in de AI-markt. De opslagchips zijn flink gedaald, Seagate is meer dan 4% gezakt, Western Digital, SanDisk en SK Hynix zijn ook meer dan 3% gedaald. Grote banken hebben zelfs hun koersdoelen verlaagd; Jefferies heeft het koersdoel van SanDisk verlaagd van $3000 naar $1750, Citibank van $2500 naar $2100, bijna gehalveerd. Aan de andere kant stijgt de optische communicatie-sector juist flink, Coherent steeg met meer dan 13%, Credo met meer dan 8%, $SNDK Lumentum met meer dan 6%, Corning ook met meer dan 5%. Beide zijn AI-infrastructuur, maar waarom zo'n groot verschil? De logica is eigenlijk simpel: optische modules en optische communicatie leveren aan AI-datacenters, de vraag is het meest zeker, terwijl de opslagmarkt zich zorgen maakt dat de winstverwachtingen tegenvallen en de voorraadcyclus mogelijk zijn piek heeft bereikt. Kortom, de AI-investeringen gaan door, maar de markt begint selectief te worden; niet alles wat met AI te maken heeft stijgt, alleen de schakels met echte schaarste kunnen een premie vragen. In deze differentiatie, sta jij aan de kant van opslag of optische communicatie?
Ouderlijk fortuin geheim: short SNDK, long SpacX.
#存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？ $XSNDK $XMU #霍尔木兹谈判取得进展，油价风险降温了吗？
De grootste risico's voor de olieprijs zijn voorlopig afgenomen, maar het einde van de crisis kan nog niet worden aangekondigd.
Van Amerikaanse zijde is vernomen dat de onderhandelingen tussen Iran en Oman over de scheepvaart in de Straat van Hormuz vorderen, en de markt begint te handelen op de verwachting van "herstel van de levering".
Dit is ook een belangrijke reden voor de recente daling van de olieprijs.
Maar het probleem is:
De markt is niet bang voor slechts een "vooruitgang in de onderhandelingen".
Waar de markt echt om geeft is:
Kunnen olietankers normaal passeren?
Zullen de verzekeringskosten dalen?
Kan de olievoorziening echt worden hersteld?
Als het slechts een politieke versoepeling is zonder daadwerkelijk herstel van de scheepvaart, kan de risicopremie op de olieprijs terugkeren.
De markt bevindt zich nu in een cruciale fase:
Korte termijn:
→ Onderhandelingsverwachtingen drukken de olieprijs
Middellange termijn:
→ Kijken naar de daadwerkelijke doorvaart in de Straat van Hormuz
Als het risico blijft afnemen:
Vermindert de druk op energieprijzen,
kunnen de inflatieverwachtingen blijven afkoelen,
en ontstaat er enige steun voor risicovolle activa, inclusief BTC.
Maar als de onderhandelingen mislukken:
Kan de olieprijs opnieuw geopolitieke risico's inprijzen.
Dus het is nu niet het "einde van de oliecrisis".
Het lijkt meer op:
De markt viert het alvast, maar de realiteit moet nog worden bevestigd.
De cruciale beoordeling:
✅ Herstel van de scheepvaart → verdere daling van het olieprijsrisico
❌ Mislukte onderhandelingen/transportbelemmeringen → risicopremie keert terug
De volgende stap waar de markt naar kijkt is niet het resultaat van de vergadering.
Maar:
Of de eerste olietanker veilig door de Straat van Hormuz kan varen.
$CL 📊 $ZEC contractliquidatie update (9 augustus)
Volgens liquidatiegegevens werden de shortposities in deze ronde door de "dog whales" genadeloos op de grond gedrukt...
Tijd Totale liquidatie Long liquidatie Short liquidatie
1 uur $1.141,96 $10,16 $1.131,80
4 uur $52.100 $9.870,23 $42.300
12 uur $255.500 $139.100 $116.400
24 uur $1.074.100 $255.600 $818.600
Uit de $ZEC liquidatiegegevens blijkt dat bij 1 uur en 4 uur de short liquidaties de long liquidaties verpletteren, met een short-to-long ratio van 111 keer bij 1 uur en ongeveer 4,3 keer bij 4 uur. De short squeeze ontwikkelt zich met grote kracht in korte cycli; bij 12 uur keert de richting om en overtreffen long liquidaties de short met een ratio van ongeveer 1,19, wat wijst op een long aanval; bij 24 uur stijgen de long liquidaties tot $255.600, maar shorts behouden een absolute meerderheid — short liquidaties bedragen $818.600, 3,2 keer die van longs. De "dog whales" voltooiden een korte termijn short squeeze en een lange termijn taaie maar uiteindelijk mislukte long tegenaanval, met een totale liquidatie van meer dan $1.070.000. Shorts bloeden zwaar, de short squeeze gaat onverminderd door. Beheer je posities goed en laat je niet heen en weer schudden.
🔥 Marktsentiment | 9 augustus
Drie hot topics vandaag wijzen op hetzelfde thema: de markt speelt op drie verschillende fronten tegelijkertijd het harde prijsmechanisme van "verwachtingsverschillen" uit — vage data, explosieve resultaten, en een golf van unlocks bewegen allemaal in een richting die de verwachtingen overtreft.
📉 Non-farm payrolls onverwacht negatief: CPI wordt cruciaal voor renteverhoging
De VS rapporteerde in juli een onverwachte daling van 23.000 banen, ver verwijderd van de marktverwachting van een toename van 50.000 tot 140.000. De banenaanwas van mei en juni werd samen met 103.000 naar beneden bijgesteld. Toch daalde het werkloosheidspercentage van 4,17% naar 4,09%, het laagste sinds juni 2025.
Het tegenstrijdige rapport van "minder banen, maar lagere werkloosheid" maakt de vooruitzichten voor een renteverhoging in september door de Fed onduidelijker. Timiraos van "New Fed Communications" zei: "Het juli banenrapport zal voor de Fed een verwarrend rapport zijn." Haviken kunnen de daling van de werkloosheid aanvoeren om renteverhogingen te steunen, terwijl duiven het banenverlies gebruiken om voor afwachten te pleiten.
De CME Fed Watch tool laat zien dat de kans op een renteverhoging in september is gedaald van 57% vóór het rapport naar 44% nu. De echte beslissende factor is niet de werkgelegenheid, maar de CPI van juli die op 12 augustus wordt gepubliceerd. Bij milde inflatie heeft de Fed reden om de rente ongewijzigd te laten; bij sterke data zullen meer beleidsmakers voor een verhoging kiezen.
💾 Daling na opslagsector kwartaalcijfers: hoe beter de resultaten, hoe harder de val
SanDisk leverde een historisch kwartaalrapport: Q4-omzet $8,965 miljard, een stijging van 372% op jaarbasis; Western Digital rapporteerde $3,747 miljard, een stijging van 44%. Toch daalden de aandelen na sluiting van de beurs fors: SanDisk meer dan 11%, Western Digital meer dan 18%.
De oorzaak van de scherpe daling was een minder optimistische vooruitblik — SanDisk gaf een omzetverwachting van $10,55 miljard voor het volgende kwartaal, lager dan de marktverwachting. Met een koersstijging van meer dan 460% dit jaar had de markt al veel positiefs ingeprijsd, waardoor een vlakke vooruitblik als negatief werd geïnterpreteerd.
Is de AI-geheugencyclus nog steeds sterk? De meningen verschillen sterk. Optimisten geloven dat de AI-vraag zeer duurzaam is en dat het tekort aan opslag ten minste tot 2027 zal aanhouden. Morgan Stanley's Shawn Kim meldde recent dat de scherpste correctie in opslag bijna voorbij is en handhaaft een positief langetermijnperspectief voor Samsung en SK Hynix. Voorzichtigen wijzen erop dat de geheugencoördinatenprijzen naar verwachting in Q4 pieken en dat extreem hoge winstmarges niet blijvend zijn. Bernstein-analisten zeggen dat opslagchips steeds meer een kostenpost worden voor AI en niet-AI toepassingen. De langetermijnlogica van de supercyclus blijft intact, maar waarderingen lopen voor op de fundamentele cijfers — elke imperfectie wordt uitvergroot.
🚀 SpaceX stijgt sterk na unlock: het klassieke scenario van "alles negatief is al ingeprijsd"
Op 6 augustus werden de eerste 911,5 miljoen aandelen van SpaceX vrijgegeven, waardoor het aantal verhandelbare aandelen steeg van 639 miljoen naar 1,55 miljard, een verdubbeling van de circulerende aandelen. De markt verwachtte een grote verkoopgolf.
In plaats daarvan steeg de koers — op de unlockdag met 6%, de volgende dag met ongeveer 16%, een cumulatieve stijging van ongeveer 23% in twee dagen, en een marktkapitalisatie die met meer dan $327 miljard toenam.
De reden voor de rally is duidelijk: de eerdere daling van 14% na het kwartaalrapport had al wat druk weggenomen; SpaceX heeft de afgelopen tien jaar regelmatig intern aandelen ingekocht, waardoor insiders al deels konden cashen; shorts werden teruggeslagen — zij hadden eerder een boekwinst van meer dan $9 miljard, maar werden na de unlock gedwongen posities te sluiten, wat koopdruk gaf. Er zijn nog steeds meer dan 250 miljoen aandelen short, en als de koers blijft stijgen, kan short covering de prijs verder opdrijven.
💎 Samenvatting
Drie gebeurtenissen schetsen hetzelfde beeld: het verwarrende signaal van de non-farm payrolls kantelt de balans voor een renteverhoging in september richting CPI — de data zelf is vaag, maar de markt wordt door inflatie hergedefinieerd; SanDisk's 372% groei gevolgd door een scherpe daling bewijst dat de waardering van opslagaandelen voorloopt op de fundamentele cijfers — de markt beloont "efficiëntie van uitgaven" in plaats van "omvang van uitgaven"; SpaceX's sterke stijging op de unlockdag speelt het klassieke scenario van "alles negatief is al ingeprijsd" uit. Wanneer drie markten tegelijkertijd op een manier bewegen die de verwachtingen overtreft, voltrekt de eerste week van augustus 2026 een intense machtswisseling in prijsstelling. #非农意外转负，CPI成加息关键
#存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Waarom moet Coinbase per se Base maken?
Veel mensen begrijpen het niet:
Coinbase is al een van de grootste crypto-handelsplatforms ter wereld, waarom zou het dan tijd besteden aan het maken van een eigen blockchain?
Het antwoord is eigenlijk heel eenvoudig:
Beurzen verdienen aan transactiekosten, maar het ecosysteem verdient aan de waarde van het hele netwerk.
Vroeger moesten gebruikers die munten kochten of verkochten altijd via een beurs.
Maar in de toekomst, als steeds meer gebruikers rechtstreeks de on-chain wereld betreden, kan de positie van de beurs verzwakt worden.
Daarom moet Coinbase vooruit plannen.
De komst van Base is in wezen een strijd om iets:
De gebruikersingang van Web3.
Via Base kan Coinbase zijn gebruikers, ontwikkelaars, kapitaal en applicaties met elkaar verbinden.
Gebruikers komen niet alleen om BTC en ETH te verhandelen, maar kunnen ook on-chain gebruikmaken van DeFi, games, sociale apps en meer.
Belangrijker nog, Base volgt de Ethereum Layer2-route, wat transactiekosten kan verlagen en tegelijkertijd kan profiteren van de ontwikkeling van het Ethereum-ecosysteem.
Natuurlijk staat Base ook voor concurrentie.
Ecosystemen zoals Arbitrum, Optimism en Solana strijden allemaal om ontwikkelaars en gebruikers.
Wat de waarde van Base echt bepaalt, is niet hoe geavanceerd de technologie is, maar of het een eigen ecosysteem kan vormen.
Als on-chain financiën en applicaties de norm worden, kan een platform met een gebruikersingang waardevoller zijn dan een puur handelsplatform.
Coinbase maakt Base, maar wat het echt wil veroveren is niet zomaar een blockchain.
Het is de toegangspoort tot het volgende generatie internet. $XCOIN $ETH $BICO BICO is in een week meer dan 4 keer gestegen! Van 0,011 direct omhoog naar 0,063, een stijging van 403% in 7 dagen. De huidige prijs is 0,059, met een 24-uurs hoogste van 0,063. Andere munten liggen nog stil, maar deze is al naar de ruimte gevlogen. Bears liggen overal begraven, en degenen die hoog instappen staan op de top in de wind.
Wat is BICO?
De native token van Biconomy, gericht op Web3 account abstractie en cross-chain infrastructuur. Simpel gezegd maakt het het voor gewone gebruikers mogelijk om zonder zich zorgen te maken over gas fees of welke keten dan ook, met één klik dApps te gebruiken. Het verwerkt dagelijks 50.000 transacties en is verbonden met meer dan 40 dApps. Klinkt indrukwekkend, maar de concurrentie in deze sector is hevig, BICO is niet de enige leider.
Waarom is het in een week 4 keer gestegen?
1. Bears werden op de grond gedrukt. De funding rate van BICO perpetual contracts daalde tot -0,26%, wat betekent dat shortposities hoge kosten hadden. Bears bouwden shortposities op, maar de prijs daalde niet, maar steeg juist 30-40% — de shorts zaten vast. Bij lage liquiditeit kan een kleine kracht van de bulls de shorts dwingen om posities te sluiten, dit is klassieke short squeeze.
2. Kleine marktkapitalisatie + hoge hype = agressieve pump. BICO heeft een marktkapitalisatie van slechts 12-15 miljoen dollar, dus het kost niet veel om de prijs te pompen. Het aantal discussies over Binance Square steeg van gemiddeld 91 per dag naar meer dan 30.000. De prijs stijgt eerst, daarna zoekt de markt redenen om de stijging te verklaren. Dit soort "reflexieve" marktbewegingen zijn hevig bij stijgingen en dalingen.
3. "Volledige circulatie" is de grootste zekerheid. BICO is al volledig in circulatie, er komen geen nieuwe unlocks meer. In mei heeft het project 90 miljoen BICO vrijgegeven en naar exchanges gestuurd, waardoor vroege tokens zijn uitgestroomd. Er is geen enorme unlockdruk, dat is het grootste verschil met veel nieuwe munten.
Hoe ziet de technische analyse eruit?
De RSI op 4 uur staat al boven 92 — extreem overgekocht. Weerstand ligt tussen 0,063-0,064, een doorbraak kan leiden tot 0,07-0,075; steun ligt op 0,05-0,052, bij doorbraak kan het dalen naar 0,045-0,047. De funding rate is nog negatief, shorts houden stand, de short squeeze brandstof is nog niet op. Maar RSI 92 betekent dat er elk moment een scherpe correctie kan komen, wees voorzichtig met het kopen op hoge niveaus.
Handelsadvies:
Voor wie al posities heeft: verplaats de stop-loss naar net onder 0,05, neem winst gefaseerd tussen 0,063-0,065. Wees niet hebzuchtig, een 4-voudige winst in een week is genoeg.
Voor wie nog niet is ingestapt: wacht op een terugval naar 0,05-0,052 voordat je instapt, stop-loss op 0,047, doel 0,06-0,065. Nu kopen is eigenlijk voor iemand anders de bal vangen.
Voor wie short wil gaan: wacht op 0,063-0,065 om te proberen te shorten, stop-loss op 0,07, doel 0,052-0,05. Wees voorzichtig met tegen de trend ingaan — er liggen al veel short-lichamen, wees niet de volgende.
Kernconclusie: De sterke stijging van BICO is een combinatie van short squeeze + kleine marktkapitalisatie rotatie + community FOMO, het is geen fundamentele ommekeer. Volledige circulatie is de zekerheid, maar na een 4-voudige stijging in een week is de waarde van kopen op hoge niveaus bijna nihil. Wacht op een correctie, wacht op stabilisatie, wees niet FOMO. Op de avond van de verkiezingen in november 2024 steeg $DOGE op één dag met 30%, en de hele markt riep "Trump + Musk = Dogecoin naar de maan". Bijna twee jaar later, op 8 augustus 2026, noteert DOGE $0,070, een daling van 90% ten opzichte van de historische piek van $0,73, en $BTC staat ook nog maar op $64.529. Terugkijkend was deze "politieke meevaller" eigenlijk een schoolvoorbeeld van een meevaller die volledig is uitgewerkt.
Laten we eerst de feiten op een rijtje zetten. De logische keten na de verkiezingen was als volgt: Trump is pro-crypto → Musk komt in de regering → de DOGE-afdeling gebruikt direct de naam Dogecoin → DOGE gaat stijgen. Wat kocht de markt toen? Niet het beleid, maar de "verbeeldingsruimte". Wat gebeurde er? Musk vertrok al in mei vorig jaar na onenigheid met de regering, de DOGE-afdeling werd op 4 juli dit jaar volgens de regels automatisch ontbonden, beloofde $2 biljoen te besparen maar hield er uiteindelijk slechts $215 miljard aan over, en hij zei zelf "als ik het had geweten, was ik maar gewoon auto’s gaan maken". Vanaf het moment dat het politieke verhaal realiteit werd, verdween de premie.
Maar aan de andere kant werd het crypto-beleid van de Trump-regering wel degelijk uitgevoerd, en de voordelen waren groter dan iedereen bij de verkiezingen had verwacht. Op 22 januari van dit jaar werd de DOGE spot-ETF van 21Shares genoteerd op Nasdaq, ticker TDOG, waarbij de SEC voor het eerst duidelijk stelde dat Dogecoin geen effect is; in maart kwalificeerden SEC en CFTC DOGE gezamenlijk als een digitale grondstof. Wie had dat durven denken bij de verkiezingen in 2024? Een Meme-munt kreeg een regulatoire status gelijk aan BTC en ETH.
De vraag is nu: waarom blijft de prijs liggen ondanks zo’n grote institutionele meevaller? Omdat de marktstructuur is veranderd. Het beheerd vermogen van TDOG is slechts ongeveer $13,7 miljoen, en er is na de lancering van de ETF vrijwel geen netto-instroom geweest, wat betekent dat instellingen niet in Meme-munten geloven; de ETF is slechts een kanaal, er komt geen geld binnen. En de retail-sentiment die de prijs van DOGE echt bepaalt, is nu ijskoud — de Fear & Greed Index staat op 29, in de angstzone. Daarbij helpt het macroklimaat ook niet: de Amerikaanse staatsobligatierente is hoog, de Fed blijft tot september afwachtend, BTC beweegt al zes weken in een range van $57.730 tot $67.000, en DOGE, een hoog-beta activum, test herhaaldelijk de vraagzone tussen $0,069 en $0,078.
Mijn analyse is als volgt: het crypto-vriendelijke beleid van Trump is een "langzame variabele" voor DOGE, geen "snelle variabele". Regulatoire status, ETF-kanaal, CLARITY-wetgeving bouwen een langdurige fundering, maar om de prijs te laten exploderen is altijd de terugkeer van retail-sentiment nodig, en dat sentiment kijkt alleen naar twee dingen — BTC die een nieuwe top breekt, of Musk die weer een signaal geeft. Het eerste hangt af van de FOMC in september en het keerpunt in liquiditeit, het tweede is puur geluk. Het verkiezingsverhaal is volledig uitgewerkt, en dat maakt het juist schoon: de huidige prijs van $0,07 bevat geen politieke premie meer, alleen angst. Historisch gezien begint elke grote DOGE-rally vanuit zo’n "niemand praat over politiek, niemand gelooft in meevallers" positie. Het beleidsbodem is vastgezet, nu is het wachten tot het sentimentbod vanzelf verschijnt.📊 $CORE contract liquidatie update (9 augustus)
Volgens liquidatiegegevens ligt de korte termijn markt vrijwel stil, maar de lange en middellange termijn bulls worden door de "dog whales" hard onder druk gezet...
Tijd Totale liquidaties Long liquidaties Short liquidaties
1 uur $0,34 $0 $0,34
4 uur $0,34 $0 $0,34
12 uur $3.387,57 $3.387,22 $0,34
24 uur $5.648,35 $5.248,67 $399,68
Uit de $CORE liquidatiegegevens blijkt dat de markt op 1 en 4 uur bijna geen beweging vertoont, met slechts $0,34 aan liquidaties, wat wijst op extreme illiquiditeit; na 12 uur keert de richting plotseling om, waarbij long liquidaties short liquidaties verpletteren, met een long liquidatievolume bijna 10.000 keer dat van shorts, wat wijst op een sterke short squeeze in de korte en middellange termijn; na 24 uur blijft het long overwicht bestaan, maar shorts beginnen zich te verzetten met een verhouding van ongeveer 13:1, waarbij short liquidaties stijgen van $0,34 na 12 uur naar $399. De "dog whales" schakelen op CORE van extreem lage volatiliteit naar een felle short squeeze — korte termijn bijna geen handel, lange en middellange termijn bulls worden doelgericht weggevaagd, met totale liquidaties boven $5.600. Hoewel het volume beperkt is, is de richtingwijziging zeer duidelijk. Beheer je posities goed en laat je niet heen en weer plukken.
🔥 Marktindicator | 8 augustus
Drie hotspots vandaag wijzen op hetzelfde thema: de markt speelt op drie verschillende fronten tegelijkertijd het harde prijsmechanisme van "verwachtingsverschillen" uit — vage data, explosieve resultaten, en een piek in vrijgave van aandelen lopen allemaal uit boven de verwachtingen.
📉 Non-farm payrolls onverwacht negatief: CPI wordt cruciaal voor renteverhoging
De VS rapporteerde in juli een onverwachte daling van 23.000 banen, ver verwijderd van de verwachte stijging van 50.000 tot 140.000. De banenaanwas van mei en juni werd samen met 103.000 naar beneden bijgesteld. Toch daalde het werkloosheidspercentage van 4,17% naar 4,09%, het laagste sinds juni 2025.
Een tegenstrijdig rapport van "minder banen, maar lagere werkloosheid" maakt de vooruitzichten voor een renteverhoging in september onduidelijker. Timiraos van "New Fed Communications" zei: "Het juli banenrapport zal voor de Fed een verwarrend rapport zijn." Haviken kunnen de daling van de werkloosheid aanvoeren om renteverhogingen te steunen, terwijl duiven het banenverlies gebruiken om voor een pauze te pleiten.
De CME Fed Watch tool laat zien dat de kans op een renteverhoging in september is gedaald van 57% vóór het rapport naar 44% nu. De echte beslissende factor is niet de werkgelegenheid, maar de CPI van juli die op 12 augustus wordt gepubliceerd. Bij milde inflatie heeft de Fed reden om de rente ongewijzigd te laten; bij sterke data zullen meer beleidsmakers voor een verhoging kiezen.
💾 Storage aandelen dalen na kwartaalcijfers: hoe beter de resultaten, hoe harder de val
SanDisk presenteerde historische kwartaalcijfers: Q4 omzet $8,965 miljard, een stijging van 372% op jaarbasis; Western Digital rapporteerde $3,747 miljard, een stijging van 44%. Toch daalde SanDisk na sluiting van de beurs met meer dan 11% en Western Digital met meer dan 18%.
De oorzaak van de scherpe daling is een minder optimistische outlook — SanDisk gaf een omzetverwachting van $10,55 miljard voor het volgende kwartaal, lager dan de marktverwachting. Met een koersstijging van meer dan 460% dit jaar had de markt al veel positiefs ingeprijsd, waardoor een vlakke outlook als negatief werd gezien.
Is de AI-geheugencyclus nog steeds sterk? De meningen verschillen sterk. Optimisten geloven dat de AI-vraag zeer duurzaam is en dat het tekort aan opslag ten minste tot 2027 zal aanhouden. Morgan Stanley's Shawn Kim meldt dat de scherpste correctie voorbij is en handhaaft een positief langetermijnbeeld voor Samsung en SK Hynix. Voorzichtigen wijzen erop dat de geheugenchipprijzen in Q4 hun piek zullen bereiken en dat extreem hoge marges niet blijvend zijn. Bernstein-analisten zeggen dat opslagchips steeds meer een kostenpost worden voor AI en niet-AI toepassingen. De langetermijnlogica van de supercyclus blijft intact, maar waarderingen lopen voor op de fundamentals — elke zwakte wordt uitvergroot.
🚀 SpaceX stijgt na vrijgave: het klassieke "alle slechte nieuws is verwerkt" scenario
Op 6 augustus werden de eerste 911,5 miljoen aandelen van SpaceX vrijgegeven, waardoor het aantal verhandelbare aandelen steeg van 639 miljoen naar 1,55 miljard, een verdubbeling van de free float. De markt verwachtte een grote verkoopgolf.
In plaats daarvan steeg de koers — op de dag van vrijgave met 6%, de volgende dag nog eens ongeveer 16%, een cumulatieve stijging van ongeveer 23%, met een marktkapitalisatie die met meer dan $327 miljard toenam.
De reden voor de rally is duidelijk: de eerdere daling van 14% na het kwartaalrapport had al wat druk weggenomen; SpaceX heeft de afgelopen tien jaar regelmatig intern aandelen teruggekocht, waardoor insiders al deels konden cashen; shorts werden verrast en moesten terugkopen — eerder hadden shorts paper gains van meer dan $9 miljard, die na de vrijgave werden teruggedrongen en zo koopdruk veroorzaakten. Er zijn nog steeds meer dan 250 miljoen aandelen short, dus als de koers blijft stijgen, kan short covering de prijs verder opdrijven.
💎 Samenvatting
Drie gebeurtenissen schetsen hetzelfde beeld: het verwarrende signaal van de non-farm payrolls kantelt de balans voor renteverhogingen in september richting CPI — de data zelf is vaag, maar de markt wordt door inflatie hergedefinieerd; SanDisk's 372% groei gevolgd door een koersval bewijst dat de waardering van opslagaandelen voorloopt op de fundamentals — de markt beloont "efficiëntie van uitgaven" in plaats van "omvang van uitgaven"; SpaceX's rally na de vrijgave illustreert het klassieke scenario van "alle slechte nieuws is verwerkt". Wanneer drie markten tegelijkertijd boven verwachting bewegen, markeert de eerste week van augustus 2026 een hevige machtswisseling in prijszetting. #非农意外转负，CPI成加息关键
#非农意外转负，CPI成加息关键
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ $BTC $ETH $SNDK Nonfarm payrolls werden in juli negatief, 23.000 lager. De marktverwachting was een stijging van 85.000, wat een kloof van 108.000 overbleef. Dit is het op twee na grootste maandelijkse banenverlies sinds de pandemie in 2020. Toen de gegevens bekend werden, kelderde de kans op een renteverhoging in september vanaf een hoogtepunt. De Amerikaanse staatsobligatierentes daalden, de dollar verzwakte en goud brak boven de 4400. Voor BTC is de kortetermijnwending naar negatieve nonfarm-payrolls een echt positief teken. De liquiditeitsverwachtingen verbeteren en een zwakkere dollar ondersteunt direct risicovolle activa. De markt heeft al zijn reactie laten zien. Het kortetermijnsentiment verschuift naar de bulls Maar of de markt kan doorgaan hangt af van de CPI van volgende woensdag. Als de CPI blijft dalen, zullen de verwachtingen voor renteverlagingen verder versterken en zal de dollar blijven verzwakken. BTC kan de weerstand boven zich uitdagen. Als de CPI herstelt, zal de markt in een complexer spel terechtkomen. Inflatie is niet te onderdrukken, en de Fed kan die niet eens losser maken. BTC zal terugkeren naar schommelingen binnen het bereik. Niet-agrarische loonlijsten hebben richting gegeven, maar de CPI is de rechter. Voor 12 augustus moet je niet te veel inzetten. Het is nog niet te laat om te handelen nadat de gegevens binnenkomen. Kortetermijn positief nieuws; op middellange termijn kijk naar de CPI voordat je de richting bevestigt. Raak niet door de kogels heen. #NonfarmUnexpected Negatief CPI wordt cruciaal voor renteverhogingen: #存储股财报后续跌, is de bullmarkt voor AI-geheugen nog steeds stabiel? #财报观察员: Na het opheffen van de lock-up zijn de prijzen weer gestegen—wat vindt u van de toekomst van SpaceX? Kapitaal dat inzet op risicovolle activa volgt net de verlaagde renteverhogingsverwachtingen van de Federal Reserve, waardoor de koersbeweging met een stijging gevolgd door een terugval de kopers die hoger wilden instappen onder controle houdt. De spanning tussen afkoelende werkgelegenheid en het voorkomen van inflatie wordt op de markt uitgespeeld.
$BTC brak door de $65.300, maar de koopdruk was onvoldoende om dit vast te houden, waarna het terugviel naar ongeveer $64.800. De 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente en de dollarindex daalden gelijktijdig.
In juli daalde het aantal niet-agrarische banen in de VS met 23.000, wat ver onder de verwachte stijging van 80.000 lag. Hoewel het werkloosheidspercentage daalde tot 4,1%, was dit vooral te wijten aan 264.000 mensen die de arbeidsmarkt verlieten, waardoor de participatiegraad daalde tot 61,4%.
De eerdere neerwaartse bijstelling van werkgelegenheidsgegevens, gecombineerd met het vertrek van arbeidskrachten, verlaagde de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve in september, maar de zwakke koopdruk geeft aan dat kapitaal de potentiële risico's van een economische vertraging richting recessie aan het inschatten is.
Als de aanstaande CPI-inflatie verder daalt en de versoepelingsverwachtingen volledig worden bevestigd, zal dit ruimte openen voor herstel van de risicobereidheid. Maar als de inflatie aanhoudend blijft, zal deze opwaartse logica door de havikachtige uitspraken van Federal Reserve-functionarissen worden ondermijnd.
Als verslechterende werkgelegenheid de markt ertoe brengt snel over te schakelen van een pauze in renteverhogingen naar recessieprijsstelling, kunnen risicovolle activa te maken krijgen met diepere verkoopdruk, tenzij macroliquiditeit wordt ondersteund door duidelijke signalen van versoepeling.
De huidige posities, die vooral gericht zijn op risicomijding en inzetten op beleidswijzigingen, zijn zeer kwetsbaar voor weerlegging door data. De kern van de marktonenigheid is of de Federal Reserve zal toegeven voordat de inflatie volledig onder controle is.
De belangrijkste variabele om de komende 7 dagen te volgen, is of de volgende week gepubliceerde CPI-inflatiegegevens de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve weer zullen doen stijgen.
#黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？ #西联稳定币卡落地，Visa支付场景再推进 #霍尔木兹谈判取得进展，油价风险降温了吗？#黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？
Spotgoud heeft krachtig de grens van 4300 dollar doorbroken en maakt een scherpe opleving door. Veel mensen in de community twijfelen of deze grote stijging nu komt door geopolitieke vlucht naar veiligheid, of dat de markt vooruitloopt op een renteverlaging door de Federal Reserve? Deze twee logica's zijn totaal verschillend en zullen ook direct doorwerken in de bitcoinmarkt.
Laten we eerst de huidige situatie ontleden: in deze stijging is de verwachting van renteverlaging de hoofdlijn, vlucht naar veiligheid slechts een secundaire versterking.
Recentelijk zijn de Amerikaanse ADP- en non-farm payroll-gegevens aan het verzwakken, waardoor de markt de kans op renteverhogingen door de Fed naar beneden bijstelt en de reële rente op Amerikaanse staatsobligaties daalt. Goud is een rentevrij activum; als de rente daalt, daalt ook de opportuniteitskost van het aanhouden van goud, wat de kernmotor is van deze stijging.
Natuurlijk is er ook vluchtkapitaal betrokken: de situatie in het Midden-Oosten blijft onstabiel, centrale banken wereldwijd blijven goud kopen om de bodem te ondersteunen; daarnaast was er een grote hoeveelheid shortposities in goud opgebouwd, en het doorbreken van een cruciale grens heeft shortdekking getriggerd, wat de stijging verder versterkt.
Maar het is belangrijk om te onderscheiden: als het puur een door geopolitieke paniek gedreven vlucht-naar-veiligheid scenario was, zouden Amerikaanse aandelen en risicovolle activa gelijktijdig sterk dalen; maar momenteel is er geen grootschalige paniekverkoop op de Amerikaanse aandelenmarkt, wat aangeeft dat de leidende kapitaalstromen worden gestuurd door herwaardering van macro rentetarieven, niet door pure vlucht naar veiligheid.
Twee scenario's om goud te begrijpen en tegelijkertijd de samenhang met bitcoin.
Scenario 1: Werkgelegenheid blijft verzwakken, CPI koelt af, renteverlagingverwachtingen blijven groeien (optimistisch basisscenario)
Inflatiecijfers dalen, werkgelegenheid blijft afkoelen, de markt handelt verder in renteverlagingen, Amerikaanse staatsobligatierendementen blijven dalen.
- Goud: blijft profiteren van dalende reële rente, kan verder stijgen;
- Bitcoin: profiteert ook van de verwachting van ruimere liquiditeit, als een hoog-beta risicobezit volgt het de hersteltrend van de bredere markt.
In dit scenario stijgen goud en bitcoin vaak synchroon, een dubbele bullmarkt gedreven door liquiditeit.
Scenario 2: CPI stijgt weer, inflatie blijft hardnekkiger dan verwacht (licht hawkish risicoscenario)
Zelfs als de werkgelegenheid verslechtert, stijgt de inflatie opnieuw, de Fed houdt de rente hoog en behoudt zelfs de optie tot renteverhoging.
- Goud: wordt op korte termijn onder druk gezet door stijgende Amerikaanse staatsobligatierendementen, de huidige opleving kan een tijdelijke top bereiken en terugvallen; geopolitieke conflicten zorgen slechts voor korte impulsen en kunnen de lange termijn hoge rente niet compenseren;
- Bitcoin: krijgt het nog moeilijker. Ook een rentevrij activum, de opportuniteitskost stijgt, risicobereidheid krimpt, de markt staat onder druk.
Hier is een cruciale misvatting: wanneer geopolitiek de inflatie opdrijft, is goud een vlucht-naar-veiligheid, terwijl bitcoin juist kan dalen. Goud is traditioneel vlucht-naar-veiligheid, bitcoin is meer afhankelijk van risicobereidheid, hun eigenschappen zijn niet volledig gelijk.
Scenario 3: Geopolitieke risico's escaleren plotseling hevig (zwarte zwaan scenario)
Grote escalatie van het Midden-Oosten conflict, olieprijzen schieten omhoog, paniek verspreidt zich op de markt.
- Goud zal direct een vlucht-naar-veiligheid rally starten;
- Bitcoin zal waarschijnlijk divergeren: bij stagflatie-paniek stroomt kapitaal naar goud als veilige haven, bitcoin wordt juist verkocht; alleen bij een systemische financiële kredietcrisis zal het vlucht-naar-veiligheid verhaal van bitcoin echt uitkomen.1. Coldcard hardware wallet onthult een kritiek beveiligingslek, voor honderden miljoenen dollars aan BTC gestolen, zelfbeheer komt onder druk te staan
Recentelijk is er een oud firmwarelek ontdekt in de Coldcard hardware wallet van Coinkite, dat al vijf jaar bestond en pas werd ontdekt dankzij AI-grote modellen. Hackers maakten hiervan gebruik om tussen de 1596 en 2000 bitcoins te stelen, met een marktwaarde van ongeveer 116 tot 130 miljoen dollar. Duizenden asset-adressen werden getroffen, en veel van de gestolen fondsen stroomden uiteindelijk naar gecentraliseerde custody-platforms.
De kernlogica van zelfbeheer in de crypto-industrie, "alleen wie de private keys beheert bezit de assets", krijgt hierdoor een zware klap. Retailbeleggers zullen steeds meer neigen naar gereguleerde assetbewaring zoals $ETH en custody-beleggingsproducten; tegelijkertijd zal de industrie de veiligheidsnormen voor hardware wallets aanscherpen.
Op korte termijn staat het sentiment rond zelfbeheer onder druk en verzwakt het; op langere termijn zullen gereguleerde custody en institutionele asset management producten profiteren van deze ontwikkeling.
2. Instroom van kapitaal in Amerikaanse Bitcoin spot-ETF blijft doorgaan, BlackRock domineert het merendeel van de netto-instroom
Op 6 augustus was de netto-instroom in Amerikaanse spot $BTC ETF's in totaal 129 miljoen dollar, waarvan BlackRock's IBIT 128 miljoen dollar bijdroeg, bijna de volledige dagelijkse toename. In de eerste dagen van augustus overschreed de cumulatieve netto-instroom 600 tot 750 miljoen dollar, wat de sterkste wekelijkse kapitaalinstroom sinds april van dit jaar markeert.
Institutionele whales zijn ook eind juli begonnen met aanhoudende aankopen, met een cumulatieve toename van meer dan 20.000 BTC, ter waarde van 1,2 miljard dollar; de huidige prijs schommelt stabiel tussen 64.000 en 65.000 dollar.
Zelfs bij zijwaartse prijsbewegingen en vertraagde regelgeving blijft de langetermijnvraag van institutionele beleggers stevig, met een sterke bereidheid tot kapitaalallocatie.
Dit is over het geheel genomen positief voor de markt en kan de prijs van Bitcoin ondersteunen, terwijl het de institutionalisering van de markt versnelt.
3. BIP-110 soft fork stemperiode nadert, lage acceptatie door miners, verdeeldheid over de fork groeit
Het BIP-110 voorstel is in essentie een tijdelijke soft fork-regel, bedoeld om onnodige on-chain data zoals inscripties te beperken. De stemperiode begint bij blokhoogte 961632, ongeveer tussen 8 en 9 augustus.
Momenteel is de steun van miners slechts 1%-2%, ver onder de vereiste 55% voor activering; sommige nodes staan positief tegenover het voorstel, maar de officiële Bitcoin Core client heeft het niet geaccepteerd, wat het risico op een niche forkketen vergroot.
Dit voorstel heeft opnieuw discussies op gang gebracht over Bitcoin-ecosysteem governance en de rol van de onderliggende blockchain, en kan het marktconsensus over de functie van L1 blockchains veranderen.
Op korte termijn is het sentiment negatief en neemt de onzekerheid toe; het langetermijnresultaat hangt af van of de fork daadwerkelijk wordt doorgevoerd. #非农意外转负，CPI成加息关键 #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ $BTC $ETH $XAU 法国里昂商学院教授李徽徽点破了本质 黄金正在交易美国政策的两难 通胀上行时美联储需要保持强硬 国债市场承压时又必须维护流动性 两项目标越来越难同时实现 黄金因此多了一层主权信用保险价值 翻译成人话 以前大家买黄金是因为降息预期 现在买黄金是因为美元体系本身可能靠不住了 看资金流向 全球黄金ETF自7月20日以来持仓量增加了24吨 COMEX黄金投机性净多头头寸截至8月4日当周增加12070份合约 到132398份 黄金ETF华安已连续16日净流入超60亿 海内外资金在共振回流 更狠的是结构性东西 发达经济体央行黄金储备平均占比约30% 新兴市场央行只有15% 这15%的差距是几十年填不完的购金需求 每一次金价跃升都是对法币长期贬值趋势的无声投票 美国联邦债务已经接近40万亿 年度利息支出突破1万亿 超过国防军费 美联储现在加息怕引爆债务 不加息怕通胀失控 两头堵死了 8月12号美国7月CPI数据公布 如果通胀继续回落 黄金可能加速 如果通胀反弹 黄金的故事会更复杂 但主权信用保险这个逻辑反而会更硬 黄金现在不是在赌降息 是在赌美元还值不值得信任 在这个两难#非农意外转负，CPI成加息关键 De Amerikaanse niet-agrarische banencijfers voor juli laten een duidelijke afkoeling zien:
Er zijn 23.000 minder banen bijgekomen, wat aanzienlijk lager is dan de marktverwachting, terwijl de werkgelegenheidsgegevens voor mei en juni sterk naar beneden zijn bijgesteld. Na de bekendmaking van het nieuws heeft de markt snel de renteverhogingsverwachtingen voor september naar beneden bijgesteld.
Interessant is echter dat het werkloosheidspercentage juist is gedaald tot 4,1%, wat aangeeft dat de Amerikaanse arbeidsmarkt niet volledig verslechterd is.
De markt komt nu in een nieuwe spelfase:
Zal zwakke werkgelegenheid de inflatie kunnen overtreffen?
Als de werkgelegenheid blijft verzwakken, moet de Federal Reserve mogelijk rekening houden met economische druk; maar als de CPI nog steeds hoog blijft en de inflatie hardnekkig is, zal de Federal Reserve het moeilijk vinden om snel over te schakelen naar versoepeling.
Ik denk dat de belangrijkste gegevens die volgen niet de niet-agrarische cijfers zijn, maar de CPI. De niet-agrarische cijfers vertellen de markt of de economie afkoelt, terwijl de CPI bepaalt of de Federal Reserve ruimte heeft om de rente te verlagen.
Voor $BTC en de Amerikaanse aandelenmarkt is de echte katalysator niet of een enkele data goed of slecht is, maar of de markt kan bevestigen:
"De Federal Reserve beweegt van een periode van hoge rentetarieven naar een versoepelingscyclus."
De recente wisselvalligheid in macro-economische gegevens herinnert beleggers er ook aan om niet te veel te handelen op basis van een enkel evenement.
Goede data betekent niet per se dat activa stijgen; slechte data betekent ook niet per se dat de trend omkeert.
Wat nu belangrijker is, is het volgen van het beleid
Als de CPI blijft dalen en de verwachtingen voor renteverlagingen toenemen, kunnen risicovolle activa nieuwe kansen krijgen;
Als de inflatie weer oplaait en de Federal Reserve een hawkish beleid handhaaft, kan de markt blijven schommelen.Op 8 augustus meldde Serenity dat het Witte Huis eindelijk is begonnen met het vergroten van investeringen in kritieke mineralen en materiaalsectoren, wat een "verrassende" beleidsmaatregel is die zal bijdragen aan de opbouw van de Amerikaanse kritieke toeleveringsketen.
Wat beursgenoteerde bedrijven betreft, ontving FEAM 8 miljoen dollar aan financiering, voornamelijk voor de ontwikkeling van boormaterialen; HREE ontving 4,8 miljoen dollar aan financiering, gericht op magnetische zeldzame aardmaterialen. Daarnaast investeerde de Amerikaanse overheid ook in particuliere ondernemingen, waaronder 150 miljoen dollar in Niron Magnetics en 85 miljoen dollar in Standard Bauxite.
Serenity is van mening dat deze bedragen voor de Amerikaanse overheid slechts "kleingeld" zijn, maar dat ze veel downstream industriële toepassingen kunnen stimuleren en van groot belang zijn voor het verminderen van risico's in de toeleveringsketen van kritieke materialen.
Hij geeft echter aan dat de huidige investeringsomvang nog niet voldoende is om de toeleveringsketenproblemen volledig op te lossen, en dat er in de toekomst meer financiering nodig is om de implementatie van kritieke mijnbouwprojecten te versnellen en de risico's in de industriële keten te verminderen.
Serenity benadrukt dat hij zelf geen aandelen bezit in de genoemde bedrijven en alleen de beleidsrichting ondersteunt. $BTC $ETH