Orbit Post Sitemap
Ik heb mijn $SOL niet verkocht — ik wacht nog steeds op $80 en wil deze trade wat meer tijd geven.
Vanmiddag de positie gecontroleerd met SOL rond $76,49, wat ongeveer +14% zwevende winst laat zien. Ik heb besloten niet te sluiten en houd nog steeds vast.
Ik heb ook het laatste nieuws doorgenomen, en Solana lijkt zeker interessante ontwikkelingen in de maak te hebben.
De community drijft momenteel twee governance-voorstellen aan: één zou de dagelijkse SOL-verbranding verhogen van 650 naar ongeveer 7.500–9.000 SOL, terwijl het andere gericht is op het versnellen van de inflatiereductie, waarbij het 1,5%-doel naar voren wordt gehaald tot 2029.
Als beide voorstellen doorgaan, kunnen ze mogelijk de SOL-uitgifte met ongeveer 18,9 miljoen tokens verminderen in de komende zes jaar, wat gelijkstaat aan ongeveer $1,36 miljard tegen de huidige prijzen.
Er is nog een stemdrempel te halen vóór 18 augustus, waarbij 65,16M SOL steun vereist is. Tot nu toe is ongeveer 24,94M SOL toegezegd, wat betekent dat er nog een aanzienlijke kloof is. Alleen al Helius heeft meer dan 16M SOL bijgedragen.
Het on-chain beeld is ook bemoedigend. Vorige week overschreden niet-stemmende transacties 1,01 miljard, wat een nieuw record is. Belangrijker is dat de activiteit voornamelijk werd gedreven door DeFi, stablecoin-overdrachten en consumententoepassingen in plaats van meme-coin speculatie.
De fundamenten zijn verbeterd terwijl de prijs al geruime tijd achterblijft. SOL handelt nog steeds rond $75 en blijft onder zijn 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden.
Technisch gezien zou het vasthouden aan het $75–77 gebied belangrijk zijn. Als kopers dat bereik kunnen verdedigen, wordt $80 het volgende niveau om in de gaten te houden.
SOL heeft $80 meerdere keren getest zonder een duidelijke uitbraak. Laten we zien of de governance-voorstellen en sterkere on-chain activiteit genoeg momentum kunnen bieden om het deze keer eindelijk door te laten breken.
#AIMemorySelloffEases
#BTCETHETFInflowsReturn
#SpaceXShortCovering Moskou heeft de regels voor digitale activa afgerond, waarbij het kader op 1 september van kracht wordt. Gelicentieerde platforms, bewaarders en makelaars vallen onder toezicht van de centrale bank. Alledaagse beleggers krijgen gecontroleerde toegang via goedgekeurde aanbieders, terwijl geaccrediteerde deelnemers meer vrijheid krijgen. Binnenlands gebruik als betaalmiddel blijft verboden, hoewel grensoverschrijdende handelsafwikkeling is toegestaan.
Het prijs effect op korte termijn is minder belangrijk dan de structurele verschuiving: formeel toezicht verlaagt een drempel die grotere instellingen aan de zijlijn hield. Dit weerspiegelt een breder patroon onder grote economieën — ervoor kiezen digitale activa te reguleren in plaats van ze volledig te verbieden. Naarmate dat patroon zich verspreidt, blijven $BTC en $ETH terrein winnen als erkende financiële instrumenten.
Regelgevende mijlpalen veroorzaken zelden directe rally's. Historisch gezien leggen ze de basis voor wat daarna komt.
#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering
$BTC $ETH Noteer een zich ontwikkelend verhaal, laten we het bekijken: CITIC roept dat de Hongkongse aandelen "alle slechte nieuws hebben verwerkt", en daarnaast komen deze week de Q2-rapporten van JD.com en Tencent achter elkaar uit — het herstelverhaal voor Chinese concept- en Hongkongse aandelen wordt opnieuw verteld. Interessant is dat de basis van dit verhaal niet is dat de "fundamentals plotseling zijn verbeterd", maar dat "de slechtste verwachtingen al zijn ingeprijsd". Dit soort "alle slechte nieuws verwerkt" markten dalen vaak langzaam en onopvallend totdat niemand er nog in gelooft, en dan starten ze; het tempo is traag en slopend. Dus wees niet gehaast om de eerste positieve candle te volgen, wacht eerst op de realisatie van de kwartaalcijfers en kijk dan of er kapitaal kan instromen. Wie het begrijpt, begrijpt het.Als je de kalender van deze week bekijkt, is er maar één harde data die echt de marktprijs kan bepalen — de CPI van juli op woensdag. De marktconsensus is een maand-op-maand stijging van +0,1%, een kernmaand-op-maand stijging van +0,2% en een kernjaar-op-jaar stijging van 2,5%. De echte verdeeldheid zit niet in het totaal, maar in de kern van de dienstensector: Citibank denkt dat een tweede maand van verzwakking vrijwel een renteverhoging in september uitsluit, terwijl Bank of America de kern van de dienstensector in de gaten houdt en denkt dat een renteverhoging in september nog niet van tafel is. Met andere woorden, de focus van deze data ligt op "of de inflatie in de dienstensector nog steeds aanhoudt", en niet op het totale cijfer. Alle weddenschappen vóór de data zijn slechts sentiment. Data speelt niet mee in je spel. Aan welke kant sta jij? $BTC #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
Korte termijn herstel, maar BTC doorbraak vereist nog steeds het juiste moment en omstandigheden
Onlangs was er bij de Amerikaanse spot Bitcoin ETF de grootste kapitaalinstroom in ongeveer 15 weken (netto-instroom van 865 miljoen dollar, waarbij alleen BlackRock IBIT bijna 700 miljoen bijdroeg), wat ongetwijfeld een positief signaal is en aangeeft dat de koopkracht van grote institutionele beleggers herstelt en het marktsentiment verbetert.
Maar het is belangrijk op te merken dat kapitaalinstroom in ETF's niet automatisch betekent dat BTC sterk zal stijgen. Of het verder kan versterken, hangt vooral af van drie externe factoren:
1. Macro rentewaarnemingen — als de Federal Reserve een signaal voor renteverlaging afgeeft, zal dat gunstig zijn voor risicovolle activa;
2. Marktrisicobereidheid — als grote activaklassen zoals de Amerikaanse aandelenmarkt stabiel blijven, heeft BTC een basis om mee te stijgen;
3. Spot handelsvolume — alleen ETF-instroom is niet genoeg, er is ook een toename in het spotmarktvolume op beurzen nodig om een effectieve doorbraak te realiseren $BTC $ETH $SOL $SLX is vandaag van 0,0901 naar 0,0817 gedaald bij de sluiting, een daling van 13,81%, met een volumeverhouding van 0,96, zelfs onder het gemiddelde dagelijkse volume. Deze munt is in een maand tijd van 0,18 met 55% gedaald. Het heftigste vandaag was dat de market maker om 4 uur 's nachts eerst omhoog trok naar 0,0985 om kopers te lokken, waarna de prijs gestaag daalde. De bulls hebben de hele dag op de top bloed moeten laten. De financieringsrente steeg naar 0,012%, maar de prijs bleef dalen; de market maker had zelfs geen zin om een short squeeze te forceren.
0,1808 was het laatste distributiehoogtepunt op 10 juli, daarna werd elke rally lager. Op 2 augustus daalde de prijs naar een nieuw dieptepunt van 0,07425. Op 7 augustus trok de market maker plotseling de prijs omhoog naar 0,0985 en verkocht 61,87 miljoen USDT; dit was geen opwaartse beweging, maar om ruimte te maken voor het dumpen vandaag. De opening op 0,0901 was al dichtbij het hoogtepunt, daarna daalde de prijs met laag volume tot de sluiting; de voorraad was al uitverkocht. Als de steun op 0,07425 breekt, is het vrije val; 0,0985 is de illusie die de market maker je voorschotelt om te jagen.
Mijn vriend, de dikke, dacht dat het op 7 augustus met die grote bullish candle klaar was en ging op 0,0817 long met 20x leverage, met een margin van 2678,9 USDT. Zijn liquidatieprijs was 0,0776, maar binnen 48 uur werd het dieptepunt van 0,07446 al doorbroken. De market maker zette die dag om 7 uur 's ochtends een wick neer die 4% onder de liquidatieprijs lag; hij stapte dus letterlijk op lijken in. Verdomme, 2678,9 USDT verloren, account bleef nog 24000 USDT over. Dikke zei letterlijk: ik dacht dat ik de bodem te pakken had, maar het was een lijk. De grootste daler betekent niet dat het omhoog gaat; de market maker trekt het omhoog zodat je denkt dat het de bodem is. Leer van mij, leverage is een doodsvonnis, check altijd of er in de afgelopen 48 uur een wick onder de prijs is geweest voordat je instapt. Op dat moment zag ik een paar duidelijke signalen op de markt. Ten eerste, Bitcoin heeft meerdere keren geprobeerd door de 65.000 heen te breken, maar werd elke keer weer naar beneden gedrukt; 65.000 is een ijzeren plafond. Dit is geen wilde gok van mij, maar iets wat de markt met echt geld heeft bevestigd. Ten tweede, de angstindex staat op slechts 29, wat aangeeft dat de marktsentiment erg pessimistisch is. Onder paniek is er zelden een echte doorbraak, meestal is het een valse uitbraak gevolgd door een verdere daling. Ten derde, de opleving begin augustus werd gedreven door ETF-instromen, maar de duurzaamheid van zo'n door nieuws gedreven rally is twijfelachtig; zodra de instroom afneemt, zal de prijs onvermijdelijk dalen.
Daarom koos ik ervoor om een shortpositie te openen op BTC bij 64.961 en op ETH bij 1.920, om te wedden op een valse uitbraak aan de bovenkant van dit bereik. De logica achter ETH is eenvoudiger — het is veel zwakker dan BTC; als BTC herstelt, volgt ETH niet, en als BTC daalt, daalt ETH harder. Dus short gaan op de zwakkere is vanzelfsprekend.
Over de longpositie in GIGGLE (links inzetten op herstel):
Deze trade had een andere gedachtegang. GIGGLE daalde van 288 naar 40, een daling van meer dan 86%, en na zo'n val moet er toch een adempauze komen. De 40 is de onderkant van een eerdere concentratie van posities en een belangrijke psychologische ronde grens; ik schatte dat hier sterke steun zou zijn. Bovendien heeft deze munt een liefdadigheidskarakter en wordt ondersteund door CZ, het is geen puur luchtproject. Als het marktsentiment iets verbetert, heeft zo'n oversold munt het meeste potentieel voor een opleving. Ik gebruikte 50x hefboom omdat het kapitaal klein was (margin 69U) en ik met een kleine investering een krachtige rebound wilde proberen, met een duidelijk doel — uitstappen rond 45-50.
Als ik nu terugkijk, waar zat het kernprobleem?
De shortposities op BTC en ETH zaten eigenlijk niet verkeerd qua richting — de markt stond inderdaad onder druk bij 65.000 en 1.930, en er was vandaag nog steeds geen doorbraak. Maar ik zat fout in de timing; ik had niet moeten instappen op het moment van de sterkste opleving om de top te testen, ik had moeten wachten op bevestiging met een lange bovenste schaduw voordat ik actie ondernam.
Wat betreft GIGGLE, de logica van de oversold rebound klopte, maar de hefboom was inderdaad te hoog. Vanuit het perspectief van toen vond ik het acceptabel om 69U te riskeren voor een potentieel onbeperkte winst. Ik had alleen niet verwacht dat het direct zou dalen tot 34,58, veel dieper dan ik had ingeschat.
---
Dit zijn mijn echte gedachten bij het openen van de posities, met fouten en successen. Ik deel het hier ook als een waarschuwing voor anderen. Futures zijn niet onmogelijk om te handelen, maar de timing en risicomanagement zijn echt lessen die met bloed en tranen geleerd zijn. $BTC $ETH $BICO BIP-110 verloopt niet, het wordt economisch begraven. Bitcoin leidt de blokproductie met 85-2, en elk blok van de dominante keten verhoogt de cumulatieve werkdrempel. Dat is bescheiden positief voor BTC, maar zonder volwassen coinbase-beloningen of replaybescherming blijft de fork een experiment.#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
De markt is de laatste tijd een beetje saai.
ETF-gelden stromen inderdaad terug, BTC blijft stabiel boven de 60.000, maar dit lijkt meer op de stilte voor de storm. Als we het perspectief verbreden, ontdekken we een ongemakkelijke waarheid: in deze cyclus leven we nog steeds op het oude verhaal van de vorige.
Terugkijkend op de geschiedenis, had elke epische bullmarkt een "groot verhaal" waar wereldwijd kapitaal niet omheen kon:
• 2017: Het ging over de "blockchainrevolutie", iedereen wilde munten uitgeven en het internet ontwrichten.
• 2021: Het ging over de "DeFi-zomer" en "NFT-cultuur", iedereen was een bankier, iedereen een verzamelaar.
• 2024: Wat hebben we nu?
I. De twee huidige "basisprincipes"
De huidige markt wordt voornamelijk ondersteund door twee zeer realistische macro-logica's, die de ondergrens bepalen, maar de bovengrens nog niet kunnen verhogen.
1. Wall Street's "assetallocatie" logica
De ware betekenis van spot-ETF's ligt niet in de dagelijkse netto-instroom, maar in het herdefiniëren van BTC van een "technologische speculatie" naar een "institutionele alternatieve asset". Wanneer pensioenfondsen en donatiefondsen het opnemen in hun allocatie, verandert de waarderingsmethode van Bitcoin van "chip-uitwisseling" naar "risicopremie-prijzen". Dit is de fundering, maar hoe hoog het gebouw wordt, hangt af van de afwerking.
2. De "getijden" logica van wereldwijde liquiditeit
Wat de markt momenteel verhandelt, is eigenlijk de "wereldwijde kapitaalcyclus". Zodra de Fed begint met renteverlagingen en de dollarliquiditeit weer overvloedig wordt, zullen crypto-activa als vertegenwoordigers van hoge risicobereidheid onvermijdelijk een opvangbak voor overtollig kapitaal worden. Maar dit is meer macro-beta dan sector-alpha.
II. Het ontbrekende puzzelstuk: het superverhaal
Het huidige dilemma is: er is een ingang voor kapitaal (ETF), er zijn verwachtingen over het klimaat (renteverlaging), maar de markt mist verbeeldingskracht.
AI+Crypto, on-chain finance, PayFi, RWA (tokenisatie van reële activa)... deze concepten klinken mooi, maar tot nu toe heeft geen enkel concept, zoals DeFi of NFT destijds, de wereldwijde sociale media kunnen ontploffen en buitenstaanders met FOMO kunnen aantrekken met een "viraal effect".
We bevinden ons in een "consensusleegte":
• ETF's lossen het probleem op van "wie kan kopen" (compliance);
• Macro lost het probleem op van "waar is het geld" (liquiditeit);
• Maar de markt wacht nog op het oplossen van "waarom kopen" (nieuw verhaal).
III. Marktscenario: van "bestaande voorraad strijd" naar "nieuwe groei-explosie"
Daarom zie ik de huidige markt als een funderingsfase, niet als een explosiefase.
Het toekomstige script zal waarschijnlijk zo zijn:
1. Eerste fase (nu): Langzame instroom van ETF-gelden, gecombineerd met renteverlagingverwachtingen, waardoor de markt schommelt en stijgt, en onzekere posities worden uitgewassen.
2. Tweede fase (toekomst): Een killer-app of een geheel nieuw verhaal (mogelijk de diepe integratie van AI Agent en Crypto, of grootschalige implementatie van RWA) verschijnt plotseling, vangt en vergroot de macroliquiditeit, en duwt de "bestaande voorraad strijd" naar een "nieuwe groei-explosie".
Samenvattend:
De huidige markt is als een boek waarvan net het voorwoord is geschreven. ETF is de omslag, liquiditeit het papier, maar het spannendste hoofdstuk — het verhaal dat iedereen enthousiast maakt — is nog in de maak.
Tot die tijd, blijf geduldig en stap niet uit in de donkerste nacht voor de dageraad.
$ETH $BTC #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
Deze week was er een netto-instroom van 854 miljoen dollar in BTC spot ETF's en een gelijktijdige instroom van 245 miljoen dollar in ETH spot, waarmee de aanhoudende grote uitstroom van de afgelopen maanden werd beëindigd. Dit is de sterkste instroom van institutionele beleggers in de afgelopen drie maanden. De toonaangevende producten van BlackRock namen het grootste deel van de extra instroom voor hun rekening, wat een solide bodemsteun voor de markt biedt. Maar vergeleken met de eerdere cumulatieve uitstroom van meer dan 8 miljard dollar, is de huidige instroom nog steeds laag en gefaseerd. Gecombineerd met de volatiliteit van de Amerikaanse staatsobligatierente, de uitstel van de stemming over de cryptowetgeving en de geopolitieke onzekerheid in het Midden-Oosten, zullen BTC en ETH voorlopig waarschijnlijk alleen schommelen en herstellen, en is het moeilijk om direct een eenzijdige explosieve stijging te starten. Het ETH-ecosysteem heeft een sterkere narratief, waardoor de veerkracht iets groter is dan die van BTC. Ik blijf altijd voorzichtig, jaag niet blind op korte termijn rally's, wacht op een aanhoudende volumegroei en een duidelijke macro-economische situatie voordat ik mijn posities uitbreid. Ik geloof er sterk in dat de bullmarkt geleidelijk zal terugkeren.
$BICO
$SOL
$OKB
Dit is alleen mijn persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies. $BEAT Deze munt heb ik ook een short positie op genomen
Ik blijf vastberaden onder de 1,5 kijken
Vanaf 1 augustus wordt ongeveer 80 miljoen vrijgegeven, daarna elke maand een grote vrijgave van niet minder dan 20 miljoen
Binnen een paar maanden zal de druk op de bulls toenemen, alle stijgingen tussendoor zijn eigenlijk bedoeld om de volgende druk vrij te geven. Mijn positie staat ook op 1x hefboom. Helemaal niet nerveus.
$BICO $ETH $ETH【Farao bekijkt de markt】
Iedereen vraagt Farao of SPCX na de vrijgave niet is ingestort maar zelfs 8% is gestegen, dit scenario is anders dan beloofd, kan je nog instappen?
Farao zegt direct, de vrijgave is niet ingestort omdat de grote daling na het financiële rapport al de paniekverkoop heeft weggevaagd, shortposities worden teruggekocht en duwen de koers omhoog.
Op 6 augustus wordt de eerste batch van 911,5 miljoen aandelen vrijgegeven, met een potentiële marktwaarde van ongeveer 100 miljard dollar. Iedereen wachtte op een crash, maar wat gebeurde er? Op de dag van de vrijgave steeg de koers met 6%, vrijdag nog eens 8%, direct naar 124 dollar. De markt stemt met de voeten en laat zien dat de negatieve impact van de vrijgave van 100 miljard al was verwerkt in de daling na het financiële rapport.
Er zijn twee krachten in het spel. Aan de ene kant hadden shorts zich al voor de vrijgave gepositioneerd, in de veronderstelling dat insiders massaal zouden verkopen. Aan de andere kant heeft slim geld al longposities ingenomen in de optiemarkt — op de dag van de vrijgave was er een combinatie van verkoop van putopties en aankoop van callopties, in de verwachting dat SPCX niet meer dan 20% zal dalen en dat het potentieel heeft om te verdubbelen. Het resultaat van deze strijd is dat shorts beginnen terug te kopen en de koers stijgt, dit is een typisch signaal van "negatief nieuws is verwerkt zonder daling".
Wat betreft het financiële rapport zelf: 7,81 miljard omzet, 92% groei, Starlink-gebruikers verdubbeld naar 12 miljoen, een verlies van 541 miljoen dat veel beter is dan verwacht. Het probleem blijft hetzelfde oude probleem, AI verbruikt veel geld, in het tweede kwartaal was de kapitaalinvestering 18,37 miljard, waarvan 15,8 miljard voor AI, de markt vreest dat dit niet stopt.
Hoe kijkt Farao hier tegenaan? Het gebied rond 105-110 dollar biedt sterke steun, er zijn tekenen van een korte termijn bodem. Maar er komen nog meerdere vrijgaves aan, de koers ligt nog onder de uitgiftekoers van 135 dollar, dus van een ommekeer is nog geen sprake. SPCX is nu in de fase van "negatief nieuws is verwerkt" en shorts worden teruggekocht. Wie wil instappen, doe dat met een lichte positie; wie wil wachten, wacht tot het volume toeneemt en de koers boven 135 uitkomt.
Volg Farao, rijkdom raakt niet verdwaald! $BTC $ETH $BICO #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ 当所有人的目光还盯着比特币能否突破65,000，另一边的黄金已经悄然拉出一根2.26%的长阳，创下近期难得一见的单日涨幅。股票、债券、原油各自有戏，但真正令人不安的线索藏在财长贝森特的举动里——美债市场的恐慌正在扩散，而加密世界似乎还没嗅到风暴的气息。 本文大纲 - 🔍 黄金暴涨，比特币为何不跟？ - 🧠 美债恐慌遇上杠杆ETF狂热，市场的双重人格 - 💸 加密内部：资金在赌什么？ - 🛡️ 接下来怎么操作：等一个真正的导火索 今日快照 $BTC 65,172，+0.31% $ETH 1,922，+0.17% $QQQ +1.17%，$SPY +0.61% $DXY -0.36%，$GLD +2.26% VIX恐慌指数 14.89，-1.65% $BICO 放量暴跌10.3%，成交额5.1亿 一、黄金暴涨，比特币为何不跟？ 🔍 $GLD 一口气涨了2.26%，几乎是$BTC 涨幅的7倍，这种背离在“数字黄金”叙事下显得格外刺眼。 不是比特币没反应，是反应的方向和黄金不在一个频道。 黄金的买盘来自传统的避险需求：美元指数 $DXY 下跌0.36%，美债市场暗流涌动——财长贝森特🔥 Volume +199% maar BTC klimt slechts 0,3% — waar komt dit volume vandaan?
Drie dagen dood water werd omgezet in enorme volumes: de breedte veranderde van 6:9 netto rood naar 11:4 netto groen, de hele markt is rood.
Laat je niet meeslepen — het volume explodeerde +199%, maar de helft is een positionele correctie: het was in het vorige uur al teruggevallen tot -60%, deze stijging vult dat gat weer op. BTC 24u slechts +0,32%, OI 106.600 onveranderd.
Voor BTC is dit geen signaal maar altcoin vuurwerk, ETH beweegt ook niet, de grote broer doet alsof hij dood is terwijl de kleine broers springen.
PUMP zit in het vijfde uur +17,44% en is nog steeds koning, BICO maakt een dode kat sprong van -19% naar +9,7% — alle altcoins zijn aan het optreden.
Echte terugblik: mijn PUMP long werd TP getriggerd, +8,3% winst gepakt; BICO short werd live -0,85% tegengewerkt. Winst pakken en verlies dragen, dagelijkse kost voor ervaren handelaren.
Beoordelingskader: volume stijgt maar BTC beweegt niet, volume draait in altcoins. Een echte doorbraak zie je als BTC met volume boven 65.000/65.500 staat, alleen naar breedte kijken die groen wordt + alt explosie is meestal een val.
Durf jij dit volume te volgen? Of denk je dat het weer een valse uitbraak is die snel dooft? Wie durft, zegt waarom, wie niet durft, zegt waarom niet.
Crypto-assets zijn hoog risico, dit artikel is geen beleggingsadvies, puur persoonlijke mening.
$BTC $PUMP $BICO #OKX星球 #山寨轮动 #放量异动如果市场不是暴涨，而是像潮水一样来回拍打，那追涨的人可能比拿住不动的人先被浪卷走。 你有没有发现，最近赚钱靠的不是冲得快，反而是坐得住？ 我自己看盘的时候有个很微妙的感受，现在的行情像一场资金玩躲猫猫的游戏。不是所有币一起涨，也不是一起跌，而是钱从这头搬到那头，再从那边挪回来。今天还炙手可热的东西，明天可能就凉了半截。 我盯了很久的衍生品数据，想从那边找点线索。 - 主流币这边，BTC 还是那个压舱石，继续贴着中枢震荡，没有给出明确方向。ETH 保持安静，但安静的背后是波动率被压制，说明大资金在等变量。 - SOL 的相对强度值得留意，资金费率没有过度膨胀，说明动能还没透支。XRP 也还在高位维持，短期没有出现集体撤退的迹象。 - 高 beta 山寨里，BICO、MMT、BEAT、SLX 和 RE 冲得很凶，但这类短脉冲行情通常伴随持仓量激增，若资金费率同步走高，回踩速度也会很快。 - 另一边，KAITO、ALLO 这些拥挤交易正在被反向碾压，这种逆转往往不只是基本面问题，更像是多头杠杆过于集中后，市场主动去杠杆。 更值得警惕的信号来自美股那边，存储和半导体板块还在走弱，SNDK、MUDe Federal Reserve lijkt haar beleid te versoepelen!
In juli daalde het aantal banen direct, en de werkgelegenheidsgegevens van de voorgaande maanden zijn verder naar beneden bijgesteld.
Een tijdje geleden maakte de markt zich nog zorgen of de rente in september verder zou stijgen, maar nu is de kans op een renteverhoging duidelijk afgenomen.
Goud, zilver, de Amerikaanse aandelenmarkt en ook de cryptomarkt reageren de afgelopen dagen allemaal op één ding:
Kan de Amerikaanse economie de huidige rentetarieven nog aan?
Maar buiten is het nog lang niet rustig.
In het Midden-Oosten wordt alleen het onderhandelingskader opnieuw opgebouwd, wat niet betekent dat de risico's verdwenen zijn; AI blijft winstgevend, maar de waarderingen worden steeds hoger; populaire sectoren zoals SpaceX, chips en AI trekken nog steeds veel kapitaal aan.
De markt is nu eigenlijk behoorlijk tegenstrijdig.
Aan de ene kant koelt de werkgelegenheid af en neemt de druk op het monetaire beleid mogelijk langzaam af;
Aan de andere kant zijn de geopolitieke risico's, hoge waarderingen en economische vertraging nog steeds aanwezig.
Daarom denk ik dat het in de komende tijd niet zozeer gaat om het najagen van elk nieuwsbericht, maar om te kijken of de richting van de liquiditeit daadwerkelijk verandert.
Als de werkgelegenheid blijft verzwakken en de inflatie blijft dalen, zal de Federal Reserve vanzelf van houding veranderen. #白宫再次推动罢免美联储理事丽莎·库克 #CLARITY表决推迟至9月，监管窗口后移 🚨 $SPCX HOUDERS STAAN OP HET PUNT OM TE ONTDEKKEN WIE ER GELIJK HAD
Ik blijf ERBUITEN.
911M aandelen zijn zojuist ontgrendeld.
Bij $120 is dat ongeveer $109 MILJARD aan potentiële aanbod dat de markt op komt.
Kijk nu naar de andere kant:
Nasdaq-100 opname → ~$4,3 miljard aan passieve aankopen.
$4,3 miljard versus $109 miljard.
De passieve vraag dekt minder dan 4% van het ontgrendelde aanbod.
En zelfs met die katalysator kon de prijs niet hoger breken.
Dat is de rode vlag.
Mijn routekaart is niet veranderd:
$104 bounce → $120–125 retest → ontgrendelingsdruk → <$100 → $75–85
En de short interest is nog steeds rond de 31%.
Dus waar is de squeeze waar iedereen op wacht?
Ik zie het niet.
De meeste handelaren noemen $104 de bodem.
Ik raak het niet aan.
Mijn eerste serieuze koopzone is rond $80.
Bewaar dit.
Als $SPCX de structuur volgt die ik in de gaten houd, kan de volgende grote beweging de prijs van vandaag er heel anders uit laten zien.
Ik zal het exacte niveau posten wanneer ik begin met kopen.
Jaag de bounce niet na. Kijk naar de opzet.De Amerikaanse aandelenmarkt stijgt of daalt elke dag een paar punten. Waarom is de cryptomarkt niet meer zo gek als vroeger?
Veel ervaren beleggers hebben dat gevoel.
Vroeger was er elke dag een grote beweging in de cryptomarkt.
Als er een bericht uitkwam, kon een altcoin binnen een paar uur tientallen punten stijgen.
Maar nu gebeurt dat steeds minder.
Ik denk dat de reden heel simpel is.
Vroeger werd de cryptomarkt vooral door emoties gedreven.
De kapitaalomvang was klein, waardoor marktdeelnemers makkelijker tot een gezamenlijke verwachting konden komen.
Nu is de markt groter geworden en is het kapitaal rationeler.
Na de komst van ETF's voor BTC is de manier waarop veel kapitaal binnenkomt veranderd.
Instituten jagen niet meer gek op een hype, maar bouwen langzaam op volgens een assetallocatielogica.
Kijk je naar de Amerikaanse aandelenmarkt.
Waarom is de volatiliteit recent duidelijker?
Omdat de markt veel onzekere factoren aan het verhandelen is.
Renteverlagingverwachtingen.
Economische data.
AI-waarderingen.
Bedrijfswinsten.
Al deze factoren beïnvloeden de posities van instituten.
Dus de grote schommelingen in de Amerikaanse aandelenmarkt betekenen niet dat de markt slecht is.
Het betekent dat het kapitaal opnieuw wordt geprijsd.Waarom is de volatiliteit op de Amerikaanse aandelenmarkt zo groot, terwijl de cryptomarkt juist steeds rustiger wordt?
Onlangs is er een vrij interessant fenomeen op de markt verschenen.
De Amerikaanse aandelenmarkt vertoont dagelijks duidelijk meer volatiliteit, technologieaandelen kennen vaak grote stijgingen en dalingen, maar de cryptomarkt kent niet meer zulke heftige bewegingen als vroeger.
Veel mensen beginnen zich af te vragen waarom het vroeger normaal was dat BTC enkele procentpunten per dag schommelde, terwijl het nu juist steeds stabieler wordt.
Ik denk dat de kernreden is dat de deelnemers in de twee markten zijn veranderd.
De grootste drijfveer op de Amerikaanse aandelenmarkt zijn nu institutionele fondsen, en institutionele handel is sterk afhankelijk van data en verwachtingen.
Denk aan het beleid van de Federal Reserve, werkgelegenheidsgegevens, inflatiecijfers; zodra er veranderingen zijn, passen de fondsen snel hun posities aan.
Vooral bij AI-technologieaandelen, die in de beginfase sterk zijn gestegen en waarvan de marktwaardering al hoog is, zal elk nieuws de volatiliteit versterken.
Maar in de cryptomarkt is het nu anders.
Nadat BTC via ETF-gelden is binnengekomen, is de marktstructuur veranderd en nemen steeds meer langetermijnfondsen deel.
Vroeger werd de markt gedreven door de emoties van particuliere beleggers, nu is het meer institutionele allocatie en cyclische handel.
Daarom is de kortetermijnvolatiliteit duidelijk afgenomen.
Dit betekent niet dat er geen kansen zijn in de cryptomarkt, maar dat de markt aan het rijpen is. Deze Amerikaanse sancties richten zich deze keer niet alleen op beurzen
Op 7 augustus 2026 heeft OFAC Aban Tether Exchange en SHPS Shelbit (Shelbit Exchange) opgenomen in de SDN-lijst gerelateerd aan Iran, waarbij de focus is uitgebreid van een enkele beurs naar exploitanten, gelieerde bedrijven en on-chain adressen.
Volgens het Amerikaanse ministerie van Financiën hebben IRGC-gerelateerde adressen meer dan 1 miljoen dollar aan digitale activa naar Shelbit-adressen gestuurd, en hebben Shelbit-adressen meer dan 2 miljoen dollar naar IRGC-adressen overgemaakt. Adressen onder controle van Kayvanpour hebben ook meer dan 2 miljoen dollar naar Nobitex overgemaakt. OFAC verklaarde ook dat Aban Tether miljoenen dollars aan transacties heeft verwerkt die Nobitex, Wallex, Bitpin en Ramzinex omvatten.
Wat echt de moeite waard is om te bewaren, is de verificatiemethode: bij het zien van sanctienieuws eerst OFAC Recent Actions en SDN-items openen, de wettelijke naam, aliassen, registratieplaats, officiële website, wallet-adressen en sanctieprojecten controleren, en vervolgens de beursentiteit, exploitanten/gelieerde bedrijven, wallet-adressen en asset-uitgevers apart bekijken. Aban Tether is genoemd. Als het Amerikaanse jurisdictie, de 50%-aandeelhoudersregel of grote transacties betreft, eerst een tegenpartijcontrole uitvoeren en dan de impact op $BTC, $ETH, $BNB en grensoverschrijdende liquiditeit beoordelen. Als dit was gebeurd vóór Bitcoin ETP's en grootschalige institutionele adoptie, zou de markt nu waarschijnlijk overspoeld zijn met BIP-110 tokens, waarbij degens onophoudelijk zouden discussiëren over de fork-tijdlijn. 😂
Maar vandaag is de situatie totaal anders.
Er is geen betekenisvolle ondersteuning van beurzen, geen echte liquiditeit en geen sterke marktinfrastructuur achter de hard fork.
Dat alleen zegt al veel.
Het ecosysteem van Bitcoin is volwassen geworden.
De markt wordt minder gedreven door pure speculatie en meer beïnvloed door liquiditeit, institutionele deelname, infrastructuur en echte adoptie.
Het feit dat een grote fork moeite kan hebben om tractie te krijgen zonder beurssteun is een teken van hoezeer de sector is geëvolueerd.
Crypto wordt volwassen. 🟠
#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn 🚨 STONKBROKERS DRAAIT BAYC OM — MAAR DE CIJFERS VERTELLEN EEN ANDER VERHAAL
De StonkBrokers floor flip over BAYC ziet er op het eerste gezicht indrukwekkend uit, maar de vergelijking van de eenheidsprijs verdient een nadere blik.
Met 11,949 $ETH per $NFT heeft StonkBrokers ongeveer $101,9M aan floor-implied waarde, vergeleken met ongeveer $152,5M voor BAYC.
De grotere zorg is de concentratie van eigendom:
• 2.260 van de 4.444 $NFT s zitten momenteel in de officiële kluis
• Slechts 613 adressen bezitten enige NFTs
• De voorraad in de kluis is de afgelopen 24 uur met 17 NFTs toegenomen
Dat niveau van concentratie maakt de floor aanzienlijk kwetsbaarder.
Met zoveel aanbod op één plek en relatief weinig houders wordt het argument voor organische schaarste veel moeilijker vol te houden.
Een floor flip kan er op papier indrukwekkend uitzien, maar alleen de eenheidsprijs vertelt niet het hele verhaal.
Liquiditeit, houdersverdeling en beschikbare voorraad zijn net zo belangrijk. 👀#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn Vervelende schommelingen in het weekend #WTI olieprijs blijft tussen 76-78
Zolang de VS en Iran in het weekend niet verder escaleren, is het oké. Dan het nieuws: "Er wordt onderhandeld over een nieuwe vaarroute in de Straat van Hormuz"
Qua richting ben ik nog steeds optimistisch, versnel de onderhandelingen maar, hopelijk zien we volgende week concrete informatie over de doorvaart in de Straat van Hormuz. $CL
Als de olieprijs dan verder daalt bij de vergadering, is mijn verwachte sluitingsprijs onder de 72, hopelijk zien we dat volgende week
Als de geopolitieke spanningen blijven afnemen en de olieprijs verder onder de 75 zakt, is dat een stimulans voor de Amerikaanse aandelenmarkt en Bitcoin, vooral voor degenen die nog $SPCX vasthouden, kijken of het tijdens de handelsdagen nog een stijging kan maken, ik had vrijdag rond de 134 bij sluiting niet verwacht.
Hoewel ik weet dat #SPCX niet realistisch is om heel hoog te stijgen (bijvoorbeeld dicht bij 150 of hoger), hoop ik toch op zo hoog mogelijk
En volgende week is er ook de CPI-data van juli, ik verwacht persoonlijk dat het goede cijfers zullen zijn, wat betekent dat de inflatie verder zal afnemen.
Of het nu de bevestiging is van de nieuwe doorvaart in de Straat van Hormuz of goede CPI-cijfers in juli, hoewel het niet betekent dat de risicomarkt zal omkeren, ontwikkelt de macro-economische omgeving zich in ieder geval in een positieve richting
Dit blijft de renteverhogingsverwachtingen onder druk zetten en verhoogt de verwachtingen voor mogelijke renteverlagingen
Ik kijk uit naar volgende week, fijn weekend allemaal, doe je eigen onderzoek (DYOR)#标普收盘再创新高，8000点预期升温
De aandelenmarkt draait op volle toeren, het is nu ook tijd voor de cryptomarkt!
De S&P 500 bereikte deze week twee keer een nieuw hoogtepunt en stond op 7757 punten. Dit is op korte termijn positief voor BTC en ETH, maar de echte drijfveer is niet het "nieuwe hoogtepunt" zelf, maar de variabelen die het nieuwe hoogtepunt aandrijven — non-farm payrolls, olieprijzen, CPI. Als de CPI hoger uitvalt dan verwacht, is het nieuwe hoogtepunt van de S&P een signaal voor een tijdelijke top van BTC.
Vorige week steeg de S&P met 3,58%, de Nasdaq met 5,19%. Op het niveau van individuele aandelen stegen de drie grote opslagbedrijven SK Hynix bijna 7%, Micron meer dan 7%, Samsung volgde, SanDisk steeg in vier dagen cumulatief met meer dan 40%; SPCX steeg na de vrijgave met 23% in twee dagen, maar er staan nog ongeveer 18 miljard aandelen klaar om vrijgegeven te worden; Tesla steeg meerdere dagen op rij, maar er is verdeeldheid over de duurzaamheid ervan. In totaal overtroffen 85,1% van de kwartaalcijfers de verwachtingen, maar Apple en Meta hielden het tegen.
De echte drijfveren van de markt zijn er drie: de kans op renteverhoging daalde van 55% naar 44%, de olieprijs daalde meer dan 7% in een week, en de kwartaalcijfers waren over het algemeen sterk. De markt handelt in wezen "verbeterde verwachtingen", niet in "volledig economisch herstel". Citi 8100, Goldman 8000, Société Générale 8000 — de slogans klinken luid, Kalshi zet in op een kans van 66%.
Voor BTC en ETH is het nieuwe hoogtepunt van de S&P zelf niet belangrijk, maar de macro-economische logica erachter wel. $BTC consolideert momenteel rond 64.800, $ETH beweegt zijwaarts rond 1.914. Als de S&P sterk blijft, kan BTC na de CPI de 66.000 proberen te bereiken; maar als de CPI woensdag hoger uitvalt dan verwacht en de S&P een top bereikt, zullen de dalingen van BTC en ETH niet minder zijn dan die van de aandelenmarkt.
Mijn inschatting: als de CPI lager is dan verwacht, gaat BTC naar 66.000 en ETH stijgt naar ongeveer 2.000; als de CPI hoger is dan verwacht, is 7757 het tijdelijke hoogtepunt van de S&P en trekken BTC en ETH zich gelijktijdig terug. Beweeg niet voor woensdag.#伯克希尔结束净卖出，重启大额配置
Berkshire Hathaway's nieuwste kwartaalrapport is binnen, waarmee een einde komt aan een periode van 14 kwartalen van netto aandelenverkoop. In het tweede kwartaal werd bijna 20 miljard dollar aan netto aandelen gekocht, en werd een grote aandeleninkoop hervat met een kwartaalinkoop van 4,527 miljard dollar, het hoogste in bijna vijf jaar. Abel begint grootschalig gebruik te maken van zijn enorme kasreserves, met een focus op het vergroten van posities in Google Alphabet, dat direct tot de top vijf grootste posities van Berkshire behoort. Het kapitaal blijft zich concentreren op leiders in verschillende sectoren. Maar het is belangrijk om te begrijpen: het beëindigen van netto verkoop betekent niet dat er blindelings alles wordt opgekocht; het bedrijf houdt nog steeds 365,5 miljard dollar aan contanten en Amerikaanse staatsobligaties aan, en behoudt voldoende reserves. Dit is een selectieve allocatie, geen all-in op risicovolle activa.
Laten we de kern van de realiteit duidelijk maken:
1. In de afgelopen meer dan tien kwartalen heeft Berkshire continu aandelen verkocht en contanten aangehouden, omdat men vond dat de markt als geheel te hoog gewaardeerd was en er onvoldoende veilige investeringsmogelijkheden waren; het begin van aankopen in het tweede kwartaal betekent dat de waarderingen van sommige toonaangevende bedrijven weer binnen een toelaatbare allocatiezone zijn gekomen, met name vanwege het vertrouwen in de stabiele cashflow van Google's AI-commercialisatie, terwijl men speculatief oververhitte kleine en middelgrote AI-aandelen vermijdt.
2. Berkshire heeft tot nu toe geen directe investeringen in Bitcoin of cryptotokens gedaan en blijft vasthouden aan een traditioneel waardebeleggingskader; de aankopen zijn volledig geconcentreerd in Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven; het signaal naar de cryptomarkt is meer een indicatie van risicovoorkeur, er is geen directe kapitaalinstroom.
3. Hoewel de kasreserves zijn afgenomen, blijven ze omvangrijk, met veel munitie achter de hand, wat betekent dat zodra er een bubbel op de markt ontstaat, men onmiddellijk weer in een afwachtende modus kan gaan; dit moet niet worden opgevat als een eenzijdige, voortdurende grote aankoop.
Laten we twee scenario's bekijken om de kettingreactie van dit kwartaalrapport op de Amerikaanse aandelenmarkt en Bitcoin te begrijpen.
Scenario 1: Berkshire blijft de allocatie vergroten, de leiders in de Amerikaanse aandelenmarkt blijven stijgen (optimistisch)
In de komende kwartalen blijft men netto aandelen kopen, met voortdurende versterking van AI-leiders, consumptiegoederen en kernbankactiva, en institutioneel waardekapitaal stroomt opnieuw naar Amerikaanse aandelen.
‑ Waardeaandelen en AI-leiders in de VS versterken elkaar en de wereldwijde risicobereidheid stijgt;
‑ Bitcoin krijgt een positieve emotionele impuls, en spot-ETF's zullen waarschijnlijk meer kapitaal aantrekken.
Kernpunt: Berkshire koopt bedrijven met cashflow, en zal niet direct kapitaal aan de cryptomarkt toewijzen; het verbetert alleen de algemene risicobereidheid van de markt en is een indirect voordeel.
Scenario 2: Het is slechts een tijdelijke actie, waarna men weer afwacht (risicoscenario)
Na een stijging in de Amerikaanse aandelenmarkt zijn de waarderingen opnieuw gestegen, en men vindt geen geschikte veilige investeringen; Berkshire vermindert opnieuw de koopkracht en keert terug naar een hoge kaspositie.
‑ De markt zal dit interpreteren als een gebrek aan vertrouwen van grote waardebeleggers in de huidige prijzen, wat de stemming voor groeiaandelen in de VS onder druk zet;
‑ Bitcoin, als een hoog-beta-activum, zal waarschijnlijk meebewegen met de dalende risicobereidheid en onder druk komen te staan.₿#BTCETHETFInflowsReturn
DE INVLOED VAN $BTC IN DE CRYPTOMUNTESECTOR EN IN ALLE ACTIVITEITEN GERELATEERD AAN TRADING.
Het verwijst naar de terugkeer van kapitaal in de spot Bitcoin en Ethereum ETF's.
We hadden al een terugkeer van de stromen in de BTC/ETH ETF's waargenomen na een periode van uitstroom: op 6 juli registreerden de Bitcoin ETF's ongeveer 265,7 miljoen dollar aan netto-instroom, terwijl de Ethereum ETF's ongeveer 20,7 miljoen dollar aantrokken.
Later in juli kenden de Bitcoin ETF's ook meerdere opeenvolgende dagen van instroom, met ongeveer 727 miljoen dollar cumulatief over vijf dagen volgens CoinDesk.
Waarom zijn ETF's zo belangrijk?
ETF's stellen grote investeerders in staat om blootstelling aan BTC of ETH te krijgen via traditionele financiële producten.
Dus:
ETF instromen ↑ → potentiële institutionele vraag ↑
ETF uitstroom ↑ → potentiële verkoopdruk ↑
Maar let op: één dag instroom is niet genoeg om een duurzame trend te bevestigen.
Wat traders in de gaten houden
Het echt positieve scenario zou zijn:
Instroom ETF → BTC/ETH blijven standhouden → volumes stijgen → belangrijke technische niveaus worden herwonnen.
Dat zou veel overtuigender zijn dan een simpele opleving van een paar uur.
En het is ook belangrijk om de relatie tussen BTC en ETH te volgen: als beide ETF's gelijktijdig kapitaal aantrekken, kan dat wijzen op een bredere terugkeer van de risicobereidheid in crypto.
👉 Bericht van de hashtag:
"Komt institutioneel kapitaal echt terug naar Bitcoin en Ethereum, of is het slechts een tijdelijke opleving van de stromen?"
#BTCETHETFInflowsReturn $BTC $SNDK
#BTCETHETFInflowsReturn Uit deze afbeelding blijkt dat institutioneel kapitaal in de afgelopen maand weer naar ETH is teruggevloeid, en dat de intensiteit duidelijk is toegenomen.
Uit de gegevens blijkt dat de netto-instroom deze week meer dan 240 miljoen dollar bedraagt, wat de grootste wekelijkse positieve instroom is in de afgelopen 8 weken, bijna 9 keer zoveel als de week ervoor (meer dan 27 miljoen dollar).
Bovendien is er al 5 weken op rij een positieve instroom, met een cumulatieve netto-instroom van ongeveer 566 miljoen dollar sinds 10 juli.
Eerder, van half juni tot begin juli, was er een duidelijke netto-uitstroomfase (vooral in de week van 26 juni, met 273 miljoen dollar).
De cumulatieve netto-instroom bedraagt meer dan 11,4 miljard dollar.
Over het geheel genomen betekent dit dat:
Ten eerste is het institutionele allocatievenster weer geopend. Spot-ETF's zijn momenteel het institutionele kanaal. De aanhoudende positieve instroom gedurende meerdere weken plus de plotselinge toename deze week duiden erop dat grote kapitaalverschaffers (pensioenfondsen, fondsen, familiebedrijven, enz.) hun allocatie naar ETH hebben veranderd van "afwachtend/verlagen" naar "actief verhogen".
Ten tweede is er een verschuiving van "defensieve uitstroom" naar "offensieve instroom".
De grote uitstroom in juni (vooral de week met 273 miljoen dollar netto-uitstroom) correspondeerde met een periode van zwakke marktsentimenten en een relatief zwakke prestatie van ETH ten opzichte van BTC.
Nu is er al 5 weken op rij een terugvloeiing, met een geleidelijke toename, wat aangeeft dat instellingen ETH niet langer als een risicovol activum beschouwen dat moet worden verminderd, maar het weer zien als een waardevol activum om in te beleggen.
Over het algemeen is de trend van netto-uitstroom in juni, naar milde terugvloeiing in juli, en vervolgens versnelling deze week, voorlopig vastgesteld.
Toch moet men waakzaam blijven:
Wekelijkse gegevens worden vaak gedreven door enkele grote transacties, dus het is nodig om de komende 2-3 weken te observeren of de netto-instroom boven 100 miljoen dollar kan worden gehandhaafd. Als het snel terugvalt naar ongeveer 20-30 miljoen dollar, kan deze week meer als een impuls worden beschouwd.
Bovendien, hoewel de cumulatieve netto-instroom meer dan 11,4 miljard dollar bedraagt, is het nog ver verwijderd van een "volledige grootschalige allocatie"; de institutionele posities blijven over het algemeen voorzichtig (wat ook aangeeft dat er in de toekomst nog meer ruimte is op geschikte momenten). #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
- Kerngegevens: In de week van augustus was de netto-instroom van BTC spot ETF's 865,3 miljoen dollar (de eerste volledige week van instroom in 15 weken), ETH spot ETF's hadden 5 weken op rij een netto-instroom van 243,7 miljoen dollar, met BlackRock-producten als de belangrijkste aanjager van de instroom.
- Korte termijn impact: Institutioneel kapitaal ondersteunt de spotmarkt, shortposities worden aangevuld wat de opwaartse momentum versterkt; na de uitstroom van ETF's in juli steeg BTC in 4 dagen met meer dan 8%.
- Middellange termijn logica: Bij een netto-instroom van 3 weken op rij verandert de institutionele allocatie van pulserend naar trendmatig, waarbij de prijsbepaling van BTC verschuift naar ETF's; de verkoopdruk op ETH is voldoende geabsorbeerd, waardoor het profiteert van het herstel van het sentiment.
- Voorwaarden voor opvolging: BTC moet boven 65.000 dollar blijven, met een steun op 64.500 dollar; ETH moet boven 1.900 dollar blijven, met weerstand tussen 1.925 en 1.950 dollar.
- Risicowaarschuwing: De huidige instroom is nog steeds kleiner dan de eerdere uitstroom, institutionele terugkeer is voorzichtig, en er moet rekening worden gehouden met onderdrukkende factoren zoals het beleid van de Federal Reserve en regelgeving.
$BTC $ETH #伯克希尔结束净卖出，重启大额配置
De grote investeerder Berkshire deed in het tweede kwartaal iets wat ze in meer dan drie jaar niet hadden gedaan: netto aankopen. Ze kochten voor 23,5 miljard en verkochten voor 3,7 miljard, wat resulteert in een netto aankoop van 19,8 miljard. De periode van 14 opeenvolgende kwartalen van netto verkopen is officieel voorbij.
Enkele cijfers om over na te denken:
Ten eerste, waar komt het geld vandaan? De kasreserves daalden van 397,4 miljard naar 365,5 miljard, de eerste daling in vier jaar. Buffett heeft meer dan drie jaar lang geld gespaard, Abel is nu begonnen met investeren.
Ten tweede, wat is er gekocht? 10 miljard geïnvesteerd in Alphabet, direct in de top vijf grootste posities, ter vervanging van Chevron. 6,8 miljard volledig in contanten betaald voor bouwbedrijf Taylor Morrison. 4,5 miljard aan eigen aandelen ingekocht, de grootste omvang in vijf jaar. Daarnaast ongeveer 3 miljard aan "niet bekendgemaakte" aankopen op de open markt, die op 14 augustus in het 13F-document zullen worden onthuld.
Ten derde, wie bestuurt dit? Greg Abel, 64 jaar oud en opvolger van Buffett, is officieel aan de slag gegaan. De "afwachten" van het Buffett-tijdperk is veranderd in het "doen" van het Abel-tijdperk.
Heeft dit iets te maken met de cryptomarkt?
Indirect wel, maar het signaal is duidelijk. Het meest conservatieve institutionele kapitaal ter wereld begint risicovolle activa opnieuw te alloceren op hoge niveaus. Niet omdat de waarderingen goedkoop zijn, maar omdat de opportuniteitskosten van contant geld stijgen. Abel zegt met zijn acties: geld op de rekening laten staan is minder gunstig dan het uitgeven.
Voor de cryptomarkt is dit geen direct positief nieuws, maar het is wel een positief macro-economisch signaal. Wanneer de meest voorzichtige spelers beginnen te investeren, betekent dat ten minste dat systematisch risico momenteel niet de grootste zorg is.
Abels "drie vuren" branden fel. Maar de echte test is of de opbrengsten na het uitgeven van deze 20 miljard het volgende decennium van Berkshire kunnen ondersteunen. $BTC $ETH De S&P 500 heeft een nieuw hoogtepunt van 7757 punten bereikt, wat $ON heeft gestimuleerd om een bodem te vormen bij $79,32 en zich te stabiliseren rond $80,59. De kern van de marktdynamiek ligt in het strijdtoneel tussen de doorbraakverwachtingen van de brede markt en de verspreiding van verkoopdruk binnen de opslagsector.
De huidige prijsstructuur toont aan dat ON na de kwartaalcijfers is gestopt met dalen; de steun op $79,32 is bevestigd en het aandeel consolideert nu rond $80,59. De S&P 500 steeg in een week met 3,57% en bevindt zich op een koersbaan met een stijging van ongeveer 13% sinds het begin van het jaar, wat een externe liquiditeitsanker biedt voor de waarderingsherstel van dit aandeel.
De belangrijkste drijfveer is de waarderingstransmissie van de S&P 500 die de 8000-puntengrens nadert, waarbij de voorspelde marktkans van 66% tot 72% de risicobereidheid van de bulls versterkt. De tweede prioriteit ligt bij de fundamentele kasstroom: een vrije kasstroom van $425 miljoen, vier keer zo hoog als in dezelfde periode vorig jaar, gecombineerd met AI-datacenterorders die tot 2027 lopen, verzacht de overmatige waarderingscorrectie na de kwartaalcijfers.
In het opwaartse scenario, als de S&P 500 door de 7900-punten breekt en richting het jaarafsluitingsdoel van 8100 punten van Citigroup beweegt, zal kapitaal versneld roteren van zwakke sectoren naar aandelen die de brede markt volgen. Als ON met volume boven $81 kan blijven, zal de waarderingsherstelruimte verschuiven van een brede markt-beta naar een Alpha-uitstraling gebaseerd op de verwachting dat de omzet van de AI-datacenteractiviteiten in 2026 zal verdubbelen.
In het neerwaartse scenario blijft de opslagsector onder druk staan, wat de waardering van de halfgeleidersector als geheel onderdrukt. Als de brede markt een terugval op hoog niveau ervaart, kan de consolidatie rond $80,59 voor ON een tweede test ondergaan. De steun op $79,32, als een beschermend punt van eerdere posities, zal bij verlies technische stop-loss orders triggeren.
Het signaal voor het falen van de bullstructuur is een daling van de S&P onder het nieuwe hoogtepunt van 7757 punten, wat leidt tot een sterke verlaging van de voorspelde marktkans op 8000 punten. Het signaal voor een bear-trigger is een afname van de verkoopdruk in de opslagsector gevolgd door een rebound, waarbij kapitaal terugvloeit en de premie van de brede markt op volgzame aandelen kan verzwakken.
In de komende 7 dagen moet de focus liggen op het volume rond de S&P 500 nabij de 7900-punten grens en of ON boven het cruciale structurele punt van $79,32 kan blijven.
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #霍尔木兹谈判取得进展，油价风险降温了吗？De crypto-neergang van 2026 legt een grote zwakte in de sector bloot: gebruikers en on-chain activiteit betekent niet per se een duurzaam bedrijf. 🔹 Token-gebaseerde modellen staan onder druk: veel projecten waren sterk afhankelijk van hun native tokens om de operaties te financieren en hun looptijd te verlengen. Toen de tokenprijzen instortten, verloren die staatsobligaties aanzienlijk aan waarde, waardoor projecten kosten moesten besparen, herstructureren of sluiten. 🔹 Gebruik alleen is niet genoeg: sommige protocollen bereikten aanzienlijke transak"Maakt in één oogopslag duidelijk wat BIP-110 is"
#比特币BIP-110 voorstel koelt af, forked chains lopen achter op mainnet; BIP-110 fork markering wordt verwacht dit weekend te lanceren. Bitcoin bevindt zich opnieuw bij een "consensus fork."
Veel mensen reageren meteen bij het zien van het woord "fork": Komt er weer een airdrop aan? Is er nog een munt die toegevoegd moet worden?
Denk niet dat het deze keer te simpel is.
BIP-110 is niet zomaar gewone snoephandouts, noch is het zomaar iemand die willekeurig een ketting kopieert om mee te liften op de $BTC trend. Het is meer een debat over de vraag of Bitcoin een grote hoeveelheid niet-monetaire data moet bevatten.
De logica van de voorstanders is eenvoudig: Bitcoin moet terugkeren naar het geld zelf. Laat inscripties, inscripties en grote on-chain bestanden niet te lang blokruimte innemen en de operationele kosten van de nodes niet opdrijven
Tegenstanders zijn ook sterk: tegenwoordig kun je een transactieformaat beperken onder het mom van "anti-spamdata", maar blijf je de grenzen morgen uitbreiden? Zijn de kernkwaliteiten van Bitcoin niet neutraliteit en weerstand tegen censuur?
Het echte hoogtepunt is deze keer dus niet hoe complex de code is, maar of miners, nodes, exchanges en bewaarders partij zullen kiezen
Nadat BIP-110 de verplichte signaleringsfase is binnengegaan, kunnen er theoretisch twee sets on-chain geschiedenissen plaatsvinden als sommige knooppunten alleen blokken met gespecificeerde signalen accepteren terwijl andere blijven werken volgens de oude regels. Zelfs als de waarde van de andere keten erg klein is, kunnen beurzen en bewaarders dit niet volledig negeren, omdat het herverkooprisico, eigendom van activa en opnames met zich meebrengt.
Om het simpel te zeggen:
Gewone particuliere beleggers kijken naar "of er nieuwe munten zijn";
Miners kijken naar "welke keten de hoogste rendementen oplevert";
De beurs onderzoekt of stortingen en opnames moeten worden opgeschort;
Degenen die de markt echt begrijpen, kijken of er scheuren zijn in de Bitcoin-consensus.
Dit is het meest opwindende deel van de BIP-110.
Het zal #BTC misschien niet omverwerpen, maar het zal opnieuw een oud probleem terugbrengen:
Is Bitcoin een puur monetair netwerk, of een wereldwijd grootboek waar iedereen kan betalen om data te schrijven?
Als het slechts een prijsbeweging is, zullen een paar candlesticks passeren.
Maar als het een consensusverschil is, zijn de gevolgen niet alleen kortetermijntrends—het is een hernieuwde discussie over de "grenzen van regels" in het hele Bitcoin-ecosysteem.
Dus: focus niet alleen op $BTC prijsbewegingen
Het is ook belangrijk om te monitoren hoe mijnwerkers signalen sturen, hoe beurzen een standpunt innemen en hoe het sentiment in de gemeenschap groeit.
Omdat #BitcoinBIP-110 voorstel af is, blijven vorkkettingen achter op mainnet. #比特币BIP-110 voorstel koelt af, vorkketens achterlopen mainnet Tijdens een zijwaartse markt met lage activiteit verschijnen er vaak verleidelijke abnormale financieringsrentes voor altcoins: bijvoorbeeld dat de short-financieringsrente van sommige populaire tokens plotseling wordt opgetrokken tot een jaarlijkse negatieve 300% of meer. Veel particuliere beleggers, aangemoedigd door diverse communities en tutorials, denken dat dit een risicovrije arbitragemogelijkheid is — gewoon spot kopen op de secundaire markt en tegelijkertijd een gelijkwaardige shortpositie openen in de futuresmarkt, waardoor je een hedge hebt tussen spot en futures en dagelijks een paar procent aan financieringsrente kunt incasseren terwijl je achterover leunt. Het klinkt als een perfect risicovrij arbitragemodel. Maar ik raad je aan om voordat je erin duikt om rente te incasseren, eerst te kijken hoeveel grote arbitrageurs uiteindelijk direct uit de markt zijn gedrukt. Waarom wordt deze ogenschijnlijk logische arbitrage vaak een valstrik?
Het antwoord ligt eigenlijk in de microstructuur van de squeeze door de market makers en de premie tussen spot en futures.
Grote kapitaalspelers die op de markt strijden, baseren hun strategie op asymmetrische belangen. Wanneer je jaloers kijkt naar de dagelijkse 1% of zelfs 2% financieringsrente, moet je jezelf afvragen: wie betaalt deze dure rente continu? Het zijn de shortposities die worden gesqueezed of de market makers die in het geheim de markt manipuleren. Wanneer shortposities in het nauw worden gedreven of wanneer de market makers bewust de prijs opdrijven in een eenzijdige markt met extreem lage spotvolumes, wordt de financieringsrente geforceerd tot het uiterste vervormd. Op het moment dat je spot koopt en short hedge opent, verander je jezelf eigenlijk vrijwillig in brandstof op het hakblok van de market maker.
Hoe trekken de market makers ons, de zelfverklaarde slimme arbitrageurs, dan vlak voor de afwikkeling in één keer uit de markt?
Vlak voor de financieringsrente-afwikkeling, omdat er veel hedge-arbitrageposities zijn die spot kopen en futures short gaan, raakt de shortpositie in de futuresmarkt plotseling extreem verzadigd. Op dat moment hoeft de market maker vlak voor de afwikkeling slechts binnen enkele minuten of zelfs seconden grote kooporders in de spotmarkt te plaatsen om de prijs snel op te drijven. Door de milliseconde-premie tussen futures- en spotprijzen en de automatische liquidatiedrempels in de shortposities, zal deze plotselinge sterke stijging talloze short arbitrageposities triggeren om geliquideerd te worden. Je shortpositie wordt vlak voor de afwikkeling gedwongen geliquideerd, terwijl de spot die je bezit na het stoppen van de prijsopdrijving door de market maker als een vrije val instort. De 1% financieringsrente die je zou ontvangen is nog niet bijgeschreven, maar je kapitaal is al meer dan 10% verdampt door de dubbele klap van short liquidatie en spot flash crash.
Dit is de klassieke "rente incasseren, kapitaal verliezen" vleesmaler in de financiële markten.
In het ecosysteem van crypto-derivaten is de abnormale vervorming van de financieringsrente vaak een waarschuwingssignaal van een extreem verstoorde microstructuur en een hevige squeeze, en zeker geen uitnodiging voor veilige investeringen. Wanneer de rente van een token meerdere keren afwijkt van het gemiddelde, betekent dit dat de onderliggende spotliquiditeit en futuresdiepte tot het uiterste zijn uitgeput. In zo'n markt zonder volume kan een market maker met slechts enkele honderden Ethereum de prijs als een bal tussen plafond en vloer laten stuiteren en alle spot-futures arbitrageposities als liquiditeitsbloedzakken oogsten.
Ik blijf altijd ver weg van zulke abnormale arbitragemogelijkheden. Als een strategie winstgevend moet zijn op basis van de goede wil dat de market maker zich netjes aan de regels houdt en geen trucjes uithaalt, wat is het dan anders dan je geld rechtstreeks in andermans zakken stoppen?
In het door hebzucht gedreven spel denk je dat je de visser bent met de hengel, maar in de ogen van de market maker ben je niet anders dan het aas aan de haak.
Hebben jullie tijdens eerdere periodes van sterke stijgingen in altcoin financieringsrentes ook overwogen om spot-futures arbitrage te doen om rente te incasseren? Zijn jullie veilig teruggetrokken of zijn jullie zwaar gesneden door plotselinge scherpe prijsstijgingen en scherpe dalingen? Deel gerust je echte ervaringen in de reacties.
#标普收盘再创新高，8000点预期升温 De markt draait weer om, goud $GLD stijgt explosief met 2,26%, de vlucht naar veiligheid is helemaal niet afgenomen. Wees niet te snel met het zien van een ommekeer bij de opleving, kijk eerst wie er naakt zwemt.
Kijk naar de cijfers
$BTC 65,076 +0,17% $ETH 1,923 +0,25%
$QQQ +1,17% $SPY +0,61% $IBIT +0,85%
$DXY -0,36% $GLD +2,26%
Olie en de Straat van Hormuz blijven de inflatieverwachtingen aanwakkeren, de verwachtingen van verkrapping door de Fed en Amerikaanse staatsobligaties drukken nog steeds op de waarderingen. De cryptomarkt en ETF's wedijveren om risico, kapitaal stroomt naar $QQQ en AI halfgeleiders, $IBIT volgt $BTC en blijft voorlopig niet achter; $ETH is zelfs veerkrachtiger dan $BTC, het risicoprofiel is inderdaad iets actiever. Maar $BICO -10,6% laat zien dat dit geen markt is om met gesloten ogen te kopen.
$ETH is sterker dan $BTC, het risicoprofiel stijgt maar is nog niet stevig. $QQQ blijft kapitaal aantrekken en is op korte termijn stabiel genoeg. $IBIT wijkt niet sterk af van de spotmarkt, wat aangeeft dat het grote geld nog niet is vertrokken. $DXY versoepelt en geeft risicovolle activa wat ademruimte, $GLD stijgt nog steeds, het geld dat naar veiligheid zoekt is helemaal niet weg.
Een analyse zo scherp als een tijger, maar de koersbewegingen hangen nog steeds af van Trump. Wees niet te snel met zwaar inzetten, wacht tot hij iets zegt, wie als eerste zwicht bepaalt de richting, we wachten af.
#黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？$BICO Reflectie op deze transactie.
Ik heb veel fouten gemaakt, zowel in de uitvoering als in mijn mindset.
Ik shortte op een laag punt zonder stop-loss in te stellen, hield vast van 0,29 tot bijna 0,9, had tussendoor kansen om met kleine verliezen uit te stappen maar deed dat niet, altijd met een hoopvolle gedachte. Een kleine verliespositie is eigenlijk niet zo erg, maar als je blijft hopen, wordt het een groot probleem. Er waren ook kansen om bij te kopen tijdens de schommelingen en dan uit te stappen, maar die heb ik ook niet benut.
Toen ik vastzat, beïnvloedde mijn mindset mijn oordeel en handelen ernstig. Ik bleef koppig denken: "Hondige market maker, mijn kostprijs is 0,7, kom maar op, laat me crashen." Daarna ging de prijs steeds omhoog, ik verminderde mijn positie niet bij een terugval, voegde niet toe bij stijgingen, en wachtte bij 0,29 op het ergste.
Elke keer hield ik deze mindset vast, van een verlies van twee keer tot vijf keer hefboom, begon de prijs dagelijks met 30-40 punten te stijgen, kreeg ik onverklaarbare angst. Mijn verstand zei dat dit een kans was om bij te kopen, maar mijn hand durfde niet te klikken.
Slechte handel.
Na plotselinge stijgingen verkocht ik altijd op hoge punten met verlies en kocht bij op lage punten, wat echt de domste actie is.
Ik kon niet correct handelen op basis van de markt.
En vanochtend werden plotseling drie orders van vijf miljoen geplaatst, elke keer met een stijging van ongeveer 5%, en er werden lange bovenste schaduwen gevormd. Ik wist dat dit betekende dat de market maker ofwel geen geld meer had, of dat er kapitaal begon binnen te komen. Een crash was niet ver weg, maar er moest ook rekening gehouden worden met een plotselinge stijging van 30-40%. Omdat ik eerder met dezelfde actie te maken had gehad, werd ik bang van een bijna 70% stijging, wat uiteindelijk mijn hele maandwinst deed verliezen. Deze keer verloor ik ook mijn hele maandwinst met dit aandeel.
Ik wist duidelijk dat dit de laatste stijging was, maar durfde niet zwaar short te gaan, durfde geen trade te openen. Ik had een stop-loss op een hoog punt ingesteld, dat was geen probleem, maar mijn hand durfde niet te klikken, keer op keer werd ik door slechte handel bang gemaakt.
Tijdens het vasthouden was mijn mindset beter, als ik niet keek was het oké, maar zodra ik keek en zag dat er met honderdduizenden vier of vijf punten werden opgetrokken, werd ik doodsbang. Dit komt omdat er geen tegenpartij is, of het is een volledig manipulatieve handel. Zo'n actie kan makkelijk 70-80 punten per dag stijgen. Elke keer als ik hieraan dacht, werd ik erg bang, wilde ik verliezen nemen, maar bleef koppig niet klikken, of nam ik verlies op het hoogste punt van 10% of 25%, waardoor mijn liquidatieprijs van 0,7 naar 1,0 en zelfs naar 2+ werd opgetrokken.
Tussendoor kocht ik ook een volle positie bij via c2c, die middag had ik kunnen verliezen nemen, wachten tot het hoogtepunt om te openen, maar ik was koppig en wilde niet verliezen nemen, bleef hopen. De juiste actie was duidelijk verliezen nemen, de markt volgen en bij het echte hoogtepunt bij kopen. Niet lukraak handelen.
Vanochtend was er een plotselinge stijging en crash, dit aandeel is nu waarschijnlijk ten einde, het zal waarschijnlijk naar nul gaan, tenzij er kapitaal binnenkomt voor manipulatie.
Ik bleef bij kopen, bij 0,2 zal ik al mijn verloren winst terugkrijgen, maar ik kan niet meer handelen.
Toen het vandaag zakte, durfde ik niet door te rollen en bij te kopen, enzovoort. Te slecht.
Mijn $ZBT positie werd direct gecrasht, maar ik durfde niet bij te kopen, durfde niet vastberaden te houden, wat mijn handelen in dit aandeel beïnvloedde.
Ik neem rust, om mezelf een les te leren. Wanneer leer ik stoppen met verliezen nemen, wanneer leer ik correct bij te kopen, wanneer kan ik direct verliezen nemen bij een positie, en winst pakken van drie tot vier dagen met meerdere keren of zelfs tientallen keren rendement.
Voor degenen die nog in de trein zitten, veel succes. De toekomstige koers van dit aandeel kan ik niet meer voorspellen, maar ik blijf koppig geloven dat het terug zal keren naar 0,2, misschien zelfs het startpunt van de stijging.
Bijlage: domme handel.#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？
Opslagchips zijn direct gekoppeld aan de hardwarekosten van de cryptomarkt. HBM, DRAM, NAND zijn allemaal kerncomponenten van mijnbouwapparatuur en AI rekenkrachtapparaten. De opslagprijzen zijn al zo lang gestegen, de terugverdientijd voor miners wordt steeds langer, terwijl de rekenkracht kosten in de AI-sector onder druk blijven staan. Als de correctie in opslagaandelen slechts een kortetermijnschommeling is veroorzaakt door het afbouwen van hefboomposities en niet door een piek in de vraagcyclus, dan zullen de hardwarekosten op korte termijn niet dalen en moeten miners en AI-projecten dit blijven dragen.
Andersom, als de opslagprijzen echt versoepelen, is dat juist goed voor miners, omdat de terugverdientijd korter wordt en het rekenkrachtnetwerk stabieler. Maar momenteel breidt SK Hynix nog steeds grootschalig uit, wat aangeeft dat de vraagverwachting niet is ingestort.
Mijn mening is heel eenvoudig — deze correctie in opslag lijkt meer op het afbouwen van hefboomposities en waarderingsherstel, niet op een fundamenteel probleem.
De vraag naar AI-geheugen blijft bestaan, het aanbodtekort van HBM is nog niet opgelost, de onderliggende logica van de supercyclus in opslag is niet veranderd. De volatiliteit in Zuid-Korea is afgenomen, de hefboomdruk is verminderd, de heftigste daling op korte termijn is waarschijnlijk voorbij. Of opslag stabiel blijft, hangt af van hoe snel de markt hoge waarderingen kan verwerken, niet van of de AI-vraag nog bestaat.
Dus geduld hebben is genoeg, je hoeft er niet te veel over na te denken
$BTC $BICO $SOL 【Wat men selectieve liquiditeit noemt, is in wezen een interne concurrentie binnen de bestaande voorraad】
Veel mensen begrijpen de huidige markt als: kapitaal kiest de beste posities, goede munten stijgen onafhankelijk.
Een realistischer perspectief: het is niet zo dat er buiten de markt nieuw geld massaal binnenkomt, maar dat de totale pool binnen de markt niet groter wordt, en geld verhuist tussen sectoren.
Een deel van de sectoren wordt opgewaardeerd, terwijl veel munten direct door liquiditeit worden opgedroogd.
⚠️ Enkele makkelijk te maken marktmisvattingen
1️⃣ Een explosie in handelsvolume betekent niet dat er nieuw geld binnenkomt
Veel kleine en middelgrote munten zien een volume toename, maar dat is vaak hefboomwerking + interne handel, bijvoorbeeld $BICO $ACT $RIVER. Zodra de hype voorbij is, stort het volume snel in, en stijgingen worden snel gevolgd door scherpe dalingen.
2️⃣ Een verhaal dat aanslaat betekent niet dat de muntprijs stijgt
AI, RWA, BTC layer 2 projecten hebben vaak het patroon van "verwachtingen opbouwen, bij realisatie direct verkopen".
$STX $ONDO $FET ontwikkelen hun business, maar de waarde van de tokens wordt slecht vastgehouden, positieve ontwikkelingen zijn vaak het hoogtepunt.
3️⃣ Een walvis die munten ophoopt betekent niet dat er snel een pump komt
Adressen op de blockchain die munten verzamelen kunnen ook diep vastzittende posities zijn of posities voor swing trading. Kleine marktkapitalisatie zoals $ALL $BSB hebben vaak geconcentreerde posities, waarbij kopen en verkopen gelijktijdig gebeurt.
🔥 Welke sectoren zijn nu het meest kwetsbaar
▪ Rotatie van kleine en middelgrote munten: $BICO $RIVER $RESOLV $ACT ALL, zonder institutionele basis, worden als eerste afgestoten bij risicomijdend gedrag
▪ Crypto-AI: $TAO $WLD $FET AKT, gekoppeld aan Amerikaanse AI-marktsentimenten, waarderingen dalen hard als de hype afneemt
▪ DeFi opbrengsten: PENDLE AAVE, sterk afhankelijk van markthefboom, tijdens deleveraging verzwakt de logica direct
▪ Meme: $DOGE $BOME $ORDI DEGEN, alleen korte impulsen, geen lange trends, maximale speculatie
▪ Populaire publieke blockchains: $SUI $INJ $ARB, ecosysteem en muntprijs raken steeds meer losgekoppeld, aanhoudende verkoopdruk
Zelfs de mainstream is geen veilige haven
$BTC $ETF kan instromen en ook grote uitstroom hebben; $SOL stijgt snel maar trekt ook snel terug; XRP is sterk afhankelijk van nieuws; ETH wordt door tegenvallende DeFi/L2 prestaties achterhaald door BTC. Ook instellingen nemen winst en beperken verliezen, ze zijn geen permanente bulls.
✅ Vier omgekeerde observatiepunten (tegenovergestelde van mainstream analyse)
1. Kijk vooral waar kapitaal continu uitstroomt, dat is belangrijker dan waar het binnenkomt
2. Na volume pieken, kan de liquiditeit behouden blijven? Impulsieve volume dalingen zijn meestal kortetermijn speculatie
3. Bekijk het volledige gedrag van walvissen, niet alleen het verzamelen maar ook verkopen en overboeken
4. Onderscheid pure verhalen van verhalen met echte gebruikers en cashflow ondersteuning
📌 Twee scenario's
▫ Bij macro-economische versoepeling en echt nieuw kapitaal: zal er tijdelijk herstel zijn in altcoins, maar slechte munten worden nog steeds afgestoten, geen gelijktijdige stijgingen en dalingen zoals vroeger.
▫ Bij aanhoudend hoge rente en geen nieuw kapitaal: voortdurende interne concurrentie binnen bestaande voorraad, steeds snellere rotatie van hotspots, na enkele weken wordt er alweer gewisseld, en de liquiditeit van de meeste munten krimpt doorlopend.
👉 Kernwaarschuwing: het grootste risico nu is niet een scherpe daling van de markt, maar het misverstand dat de rotatie binnen bestaande voorraad een grote bullmarkt is, en dat men op het einde van een hype aanhaakt.
#黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ Fundamenteel onderzoeksrapport $PLTR / Palantir (NYSE·AI-software/Defensie-AI) $172.01 (24u +10,32%)
Kernconclusie: Palantir ($PLTR) krijgt een totaalscore van 62/100, beoordeling: narratief belangrijker dan realisatie. De bedrijfsfundamenten zijn voornamelijk gebaseerd op externe betalingen, de marktwaarde-omzetverhouding weerspiegelt de verwachtingen.
Bedrijfsprofiel: Palantir ($PLTR) is genoteerd aan de NYSE, actief in AI-software/Defensie-AI sector. Simpel gezegd: enterprise AI-platform, AIP. Vergelijkbaar met CRM, AI.PA. De vraag naar AI-rekenkracht komt voort uit training en inferentie van grote modellen, hyperscaler kapitaaluitgaven zijn de kernmotor. De prijs per AI-server ligt tussen $200.000 en $500.000, brutowinstmarge 10-15%, schaalvoordelen bepalen winstgevendheid. Geen betrokkenheid bij token-economie of on-chain afwikkeling.
Productimplementatie: operationeel en met betalende gebruikers, omzet is te verifiëren via SEC 10-Q/10-K, financiële rapporten zijn wettelijk openbaar. Laatste versie niet gevonden, geen geldige indieningen in de afgelopen 90 dagen.
Gebruikersniveau, MAU en klantenaantallen volgens 10-Q/10-K. Aandelen 24u handelsvolume $76,17M, circulerende aandelen en marktkapitalisatiestructuur nog te bevestigen. Belangrijk is of omzetgroei en brutomarge overeenkomen met koersverwachtingen. Omzet $6,16B (laatste rapport/conensus), brutowinst volgens industriegemiddelde nog te schatten, nettowinst wacht op bevestiging via 10-K/10-Q, aandeelhoudersrendement via inkoop en dividend. Winstgevendheid van Amerikaanse bedrijven betekent niet automatisch winst voor tokenhouders, BTC-gerelateerde aandelen zoals MSTR/COIN moeten BTC-winst apart worden geëvalueerd. Codezijde, geen geldige indieningen of actieve bijdragers gevonden in de afgelopen 90 dagen, laatste versie niet gevonden. GitHub is A-niveau bewijs en kan direct worden geverifieerd.
Investeringsachtergrond: Palantir ($PLTR) is de beursgenoteerde entiteit, aandeelhoudersstructuur volgens 13F/10-K openbaarmaking. Primaire samenwerkingen zijn A-niveau bewijs via IR aankondigingen, media en brancheconferenties zijn C/D-niveau en worden niet als bewijs van commerciële implementatie beschouwd.
Waardeanker: circulerende marktkapitalisatie $413,35B, waardering via P/E, P/S, EV/Revenue, niet toepasbaar op token unlocks. BTC-gerelateerde aandelen (MSTR/COIN/MARA) moeten BTC-exposure en kernactiviteiten apart waarderen. Vergelijking met peers (uniforme criteria, geen sectoroverschrijdende vergelijkingen): circulerende marktkapitalisatie Palantir $413,35B, CRM $157,85B, AI.PA $109,61B. FDV: Palantir niet openbaar, CRM $157,85B, AI.PA $109,61B. Jaarlijkse omzet: Palantir $6,16B, CRM $42,83B, AI.PA $27,05B. MAU of gebruikers: niet openbaar voor Palantir, CRM, AI.PA. Data gebaseerd op openbare snapshots, ontbrekende data aangevuld door officiële rapportage of sectorstandaarden. Waardering: huidige marktkapitalisatie $413,35B, P/S (consensus omzet) 67,1x. Cyclische aandelen (mijnbouw/GPU) gebruiken cyclische aangepaste P/E. Pessimistisch halveert $413,35B, neutraal handhaaft bereik, optimistisch P/S expansie 20-50%. Tot slot kwalitatief: solide fundamenten (score 62/100). Aandelenwaarde anker op omzet, nettowinst, inkoop en dividend. Circulerende marktkapitalisatie relatief duur ten opzichte van fundamenten, verwachtingen voorgefinancierd, FDV dicht bij MC, geen grote unlocks, verkoopdruk beheersbaar. Belangrijkste risico's: stijgende macro rente drukt waardering, AI capex investeringen blijven achter, regelgevende rechtszaken (SEC/DoL). Vervolgmonitoring: omzetgroei, brutomarge, inkoopbedragen, orderachterstand, institutionele holdings (13F). Data afkomstig uit openbare bronnen, alleen ter referentie, geen beleggingsadvies. Indicatorafwijkingen boven 30% vereisen herbeoordeling.
Fundamenten zijn geanalyseerd, hoe de markt zich ontwikkelt is een ander verhaal.
#FundamenteelOnderzoeksrapport #AmerikaanseAandelen #Onderzoek #OKXOrbitHet geld van de ETF is teruggekomen. In de afgelopen 7 dagen was de netto-instroom van Amerikaanse spot Bitcoin ETF's meer dan 830 miljoen dollar, en alleen al op 9 augustus werd er meer dan 100 miljoen dollar binnengehaald. Dit tempo is een zeldzaam teken van herstel na de recorduitstroom van 4,5 miljard in juni.
Maar eerlijk gezegd gaf de prijs niet veel vertrouwen. Op 9 augustus schommelde BTC rond de 65.000 dollar, met een slot van 64.956 dollar, vrijwel stabiel binnen 24 uur; ETH was zwakker, slechts 1.909 dollar. Geld stroomt binnen, maar de prijs stijgt niet, wat betekent wat? Het betekent dat de kopers institutioneel zijn, terwijl particuliere beleggers nog aan de zijlijn afwachten. De angst- en hebzuchtindex staat op 31, nog steeds in het "angst"-gebied, en de derivatenmarkt is ongeveer gelijk verdeeld tussen long en short, niemand durft zwaar in te zetten op een richting.
De kern van het huidige conflict is: de verwachting van renteverlaging door de Federal Reserve geeft ruimte voor liquiditeitsvooruitzichten, maar de markt is net uit het 21-maanden dieptepunt van 58.115 geklommen, de littekens zijn nog niet genezen. Voor BTC om echt door te zetten, moet het eerst stevig boven de 66.000 tot 70.000 dollar blijven, dat is het zwaarst getroffen gebied van de vastgezette posities in juni; $ETH moet zien wanneer de ETF-gelden duurzaam naar hem toe kunnen gaan, en niet dat BTC altijd alleen profiteert.
Op korte termijn is 62.000 dollar de harde steun voor BTC, als dat wordt doorbroken, moet het verhaal van deze instroom worden herschreven. Of het standhoudt, is beter te volgen via de geldstromen dan via de K-lijn.De S&P stijgt naar een nieuw hoogtepunt, is het doel van 8000 punten echt dichtbij?
De Amerikaanse aandelenmarkt stelt de shorters opnieuw teleur
De S&P 500-index sloot op 7 augustus ongeveer 0,62% hoger, met een weektotaalstijging van ongeveer 3,57%, en bereikte opnieuw een recordhoogte bij het sluiten. Terwijl de markt blijft discussiëren over overwaardering en een te ver doorgevoerde stijging, kiest het kapitaal er toch voor om de index verder op te drijven.
De kern achter deze stijging is niet louter emotiegedreven.
Enerzijds blijven de bedrijfswinsten beter presteren dan verwacht. Naarmate het kwartaalrapportageseizoen vordert, bevestigen de resultaten van techreuzen en AI-ketenbedrijven opnieuw de logica van winstgroei.
Anderzijds zorgen recente afkoelende werkgelegenheidsgegevens voor een verhoogde verwachting dat de Federal Reserve haar beleid zal wijzigen. In tegenstelling tot eerdere zorgen over terugkerende inflatie, richt het kapitaal zich nu meer op de vraag of de economie een zachte landing kan maken en of er ruimte komt voor renteverlagingen.
Dit is ook een belangrijke reden voor de aanhoudende sterkte van de S&P.
Echter, een nieuw record betekent niet dat er geen druk op de stijging is.
De markt bevindt zich momenteel in een cruciale fase: kunnen de winsten de waarderingen blijven bijbenen?
Als AI-investeringen de winstgroei van bedrijven blijven stimuleren, is er mogelijk nog ruimte voor verdere stijgingen op de Amerikaanse aandelenmarkt; maar als toekomstige kwartaalcijfers niet aan de steeds hogere verwachtingen voldoen, kan waarderingsdruk ook tot correcties leiden.
Tom Lee van Fundstrat heeft eerder het jaareinde-doel voor de S&P 500 verhoogd naar 8000 punten, met het argument dat winstverbeteringen, verminderde beleidsdruk en de AI-investeringscyclus de markt kunnen blijven ondersteunen.
Mijn mening is dat 8000 punten niet volledig onmogelijk is, maar dat de moeilijkheidsgraad voor verdere stijgingen duidelijk zal toenemen.
De factoren die de markt eerder omhoog dreven, worden geleidelijk ingeprijsd; de toekomstige hoogte van de index wordt niet langer alleen bepaald door renteverlagingverwachtingen, maar door de vraag of bedrijfswinsten de verwachtingen blijven overtreffen.
Vooral de AI-rally is al van "verhalen vertellen" naar "resultaten zien" gegaan.
Een echt sterke bullmarkt is niet dat de index steeds nieuwe hoogten bereikt, maar dat elke stijging wordt ondersteund door nieuwe winstlogica.
Op korte termijn blijft de Amerikaanse aandelenmarkt in een sterke cyclus; maar hoe dichter bij de top, hoe meer de markt nieuwe katalysatoren nodig heeft.
De komende kwartaalcijfers, inflatiegegevens en signalen van het Federal Reserve-beleid zullen bepalen of 8000 punten de volgende halte is of een tijdelijke weerstand.
De prijs zal uiteindelijk het antwoord aan de markt geven.
$BICO $SNDK $SKHYNIX
#标普收盘再创新高，8000点预期升温 Belangrijk nieuws is uit! Positief nieuws?
Morgenavond om 20:30 Beijing-tijd komt het banenrapport uit, de Amerikaanse aandelenmarkt staat voor een cruciale keuze
Aanstaande vrijdagavond om 20:30 wordt het banenrapport van juli gepubliceerd. Dit is de belangrijkste arbeidsmarktdata na de rentebesluitvergadering van de Federal Reserve in juli en zal direct de renteverwachtingen voor september herschrijven. Amerikaanse aandelen, staatsobligaties en crypto-activa zullen allemaal beïnvloed worden.
Eerder waren de ADP-kleine banenrapportcijfers duidelijk lager dan verwacht, wat de markt al had voorbereid op een afkoeling van de arbeidsmarkt.
Drie scenario's voor de Amerikaanse aandelenmarkt op basis van de data
Scenario 1: Banenrapport is veel sterker dan verwacht, lonen stijgen ook
De arbeidsmarkt is heet, wat de verwachting van renteverlagingen uitstelt en de Amerikaanse staatsobligatierente doet stijgen. Hoog gewaardeerde AI-technologie en opslagsectoren staan onder de meeste druk, groeiaandelen zoals MU en SNDK kunnen te maken krijgen met verkoopdruk; de Dow Jones waarde-aandelen zijn relatief veerkrachtig, wat leidt tot een gespreide marktbeweging.
Scenario 2: Banenrapport is duidelijk zwakker, werkloosheid stijgt
De markt versterkt de verwachting van renteverlagingen, de staatsobligatierente daalt, wat gunstig is voor technologie- en groeiaandelen. Opslag en AI-hardware kunnen een herstel en rebound zien. Maar er is ook een risico: als de data te slecht is, kan dit zorgen voor zorgen over een recessie, wat leidt tot een korte termijn brede daling.
Scenario 3: Data komt min of meer overeen met de verwachtingen
De arbeidsmarkt koelt matig af, niet te koud, niet te warm. De Amerikaanse aandelenmarkt zet de huidige gespleten trend voort, de Dow Jones is relatief sterk, de Nasdaq schommelt op hoog niveau, en de markt keert terug naar de logica van kwartaalcijfers met sectorrotatie.
Los van het banenrapport, de komende marktverwachtingen voor Amerikaanse aandelen
1. De opslagsector zit nu in een fase van hevige schommelingen na teleurstellende kwartaalcijfers. SNDK heeft een diepe V-omkering laten zien, maar de neerwaartse bijstelling van verwachtingen door de cijfers is nog niet volledig verdwenen. De focus ligt op of MU zijn belangrijke steun kan vasthouden; als dat lukt, betekent dat een sectorherstel met spreiding; als het effectief doorbroken wordt, gaat de opslagsector in een middellange termijn waarderingscorrectie en moet een oververkochte rebound niet als een nieuwe opwaartse trend worden gezien.
2. Structurele marktspreiding zal blijven optreden. Aandelen met beter dan verwachte winstvooruitzichten blijven een premie genieten; zelfs bedrijven met hoge winst maar conservatieve aandeelhoudersrendementen en toekomstige vooruitzichten zullen door kapitaal worden verlaten. Een brede stijging is voorbij, het wordt moeilijker om aandelen te selecteren.
3. Risicopunten blijven belangrijk, de grote ontgrendelingsdruk van $SPCX blijft de markt af en toe verstoren en vergroot intraday volatiliteit.
Belangrijke aandelen om te volgen:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Sectoren met afnemende momentum en kapitaaluitstroom:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Observatiepool voor bevestiging van signalen:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Sterke sectoren met kapitaalvoorkeur:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Huidige marktlogica overzicht:
$BTC — het liquiditeitscentrum van de cryptomarkt, bepaalt de algemene marktsentiment
$ETH — institutioneel kapitaal bouwt gestaag posities op via schommelingen
$SOL — de veerkrachtige speler in de Layer1-sector, met aanzienlijke opwaartse ruimte bij marktbullruns
$TAO & $WLD — AI-hoofdlijn blijft populair en krijgt herhaaldelijk kapitaalaandacht
$HYPE — maatstaf voor marktspeculatie, gebruikt om het huidige risicoprofiel te beoordelen
$DOGE & $ZEC — vensters voor retail sentiment, geven een directe indicatie van korte termijn speculatieve activiteitBelangrijk nieuws is uit! Positief nieuws?
Morgenavond om 20:30 Beijing-tijd komt het banenrapport uit, de Amerikaanse aandelenmarkt staat voor een cruciale keuze
Aanstaande vrijdagavond om 20:30 wordt het banenrapport van juli gepubliceerd. Dit is de belangrijkste arbeidsmarktdata na de rentebesluitvergadering van de Federal Reserve in juli en zal direct de renteverwachtingen voor september herschrijven. Amerikaanse aandelen, staatsobligaties en crypto-activa zullen allemaal beïnvloed worden.
Eerder waren de ADP-kleine banenrapportcijfers duidelijk lager dan verwacht, wat de markt al had voorbereid op een afkoeling van de arbeidsmarkt.
Drie scenario's voor de Amerikaanse aandelenmarkt op basis van de data
Scenario 1: Banenrapport is veel sterker dan verwacht, lonen stijgen ook
De arbeidsmarkt is heet, wat de verwachting van renteverlagingen uitstelt en de Amerikaanse staatsobligatierente doet stijgen. Hoog gewaardeerde AI-technologie en opslagsectoren staan onder de meeste druk, groeiaandelen zoals MU en SNDK kunnen te maken krijgen met verkoopdruk; de Dow Jones waarde-aandelen zijn relatief veerkrachtig, wat leidt tot een gespreide marktbeweging.
Scenario 2: Banenrapport is duidelijk zwakker, werkloosheid stijgt
De markt versterkt de verwachting van renteverlagingen, de staatsobligatierente daalt, wat gunstig is voor technologie- en groeiaandelen. Opslag en AI-hardware kunnen een herstel en rebound zien. Maar er is ook een risico: als de data te slecht is, kan dit zorgen voor zorgen over een recessie, wat leidt tot een korte termijn brede daling.
Scenario 3: Data komt min of meer overeen met de verwachtingen
De arbeidsmarkt koelt matig af, niet te koud, niet te warm. De Amerikaanse aandelenmarkt zet de huidige gespleten trend voort, de Dow Jones is relatief sterk, de Nasdaq schommelt op hoog niveau, en de markt keert terug naar de logica van kwartaalcijfers met sectorrotatie.
Los van het banenrapport, de komende marktverwachtingen voor Amerikaanse aandelen
1. De opslagsector zit nu in een fase van hevige schommelingen na teleurstellende kwartaalcijfers. SNDK heeft een diepe V-omkering laten zien, maar de neerwaartse bijstelling van verwachtingen door de cijfers is nog niet volledig verdwenen. De focus ligt op of MU zijn belangrijke steun kan vasthouden; als dat lukt, betekent dat een sectorherstel met spreiding; als het effectief doorbroken wordt, gaat de opslagsector in een middellange termijn waarderingscorrectie en moet een oververkochte rebound niet als een nieuwe opwaartse trend worden gezien.
2. Structurele marktspreiding zal blijven optreden. Aandelen met beter dan verwachte winstvooruitzichten blijven een premie genieten; zelfs bedrijven met hoge winst maar conservatieve aandeelhoudersrendementen en toekomstige vooruitzichten zullen door kapitaal worden verlaten. Een brede stijging is voorbij, het wordt moeilijker om aandelen te selecteren.
3. Risicopunten blijven belangrijk, de grote ontgrendelingsdruk van $SPCX blijft de markt af en toe verstoren en vergroot intraday volatiliteit.
Belangrijke aandelen om te volgen:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Sectoren met afnemende momentum en kapitaaluitstroom:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Observatiepool voor bevestiging van signalen:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Sterke sectoren met kapitaalvoorkeur:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Huidige marktlogica overzicht:
$BTC — het liquiditeitscentrum van de cryptomarkt, bepaalt de algemene marktsentiment
$ETH — institutioneel kapitaal bouwt gestaag posities op via schommelingen
$SOL — de veerkrachtige speler in de Layer1-sector, met aanzienlijke opwaartse ruimte bij marktbullruns
$TAO & $WLD — AI-hoofdlijn blijft populair en krijgt herhaaldelijk kapitaalaandacht
$HYPE — maatstaf voor marktspeculatie, gebruikt om het huidige risicoprofiel te beoordelen
$DOGE & $ZEC — vensters voor retail sentiment, geven een directe indicatie van korte termijn speculatieve activiteitWaarom is SanDisk plotseling zo sterk? AI-opslaglogica wordt opnieuw gewaardeerd
De recente prestaties van SanDisk SNDK zijn inderdaad indrukwekkend, en veel mensen vonden het in het begin vreemd:
Een opslagbedrijf, waarom zou het iets te maken hebben met de AI-markt, en zelfs een richting zijn waar kapitaal naartoe stroomt?
Ik denk dat de kernreden er maar één is:
De markt begint het belang van opslag opnieuw te erkennen.
Vroeger dacht iedereen bij AI meteen aan GPU's.
NVIDIA is verantwoordelijk voor rekenkracht, dus zij zijn de grootste winnaar.
Maar naarmate de AI-industrie zich verder ontwikkelt, begint kapitaal kansen te zoeken aan het einde van de waardeketen.
AI-modellen worden steeds groter, er moet steeds meer data verwerkt worden, en servers hebben een toenemende behoefte aan snelle opslag.
De logica van SanDisk is dat ze profiteren van deze veranderende vraag.
Uit de nieuwste resultaten blijkt dat de omzet van SanDisk duidelijk groeit, en de vraag vanuit AI-datacenters wordt een belangrijk aandachtspunt op de markt. Vroeger werd de opslagindustrie gekenmerkt door cyclische schommelingen, maar nu zorgt de vraag vanuit AI ervoor dat de markt de groeimogelijkheden van opslagbedrijven opnieuw evalueert.
Wat ik heb geobserveerd, is dat deze stijging niet alleen een hype rond de resultaten is.
Belangrijker is dat kapitaal handelt op basis van een verwachting:
De AI-waardeketen zal niet alleen NVIDIA winstgevend maken.
In de toekomst kunnen datacenters, energie, opslag en netwerkapparatuur allemaal profiteren.
Dat is ook waarom SanDisk recentelijk in de belangstelling staat.
Maar hier moet ook op een probleem worden gelet.
Na de koersstijging kijkt de markt niet alleen naar groei, maar ook of de toekomst de verwachtingen kan overtreffen. Eerlijke praat en reflectie 💰
$CORE daalt weer na die korte stijging. Nog maar een paar dagen geleden (3 aug) zaten we rond de $0,021–0,022 met volume en groene candles. Ik plaatste zelfs dat geduldige houders die het dagelijkse lawaai negeerden eindelijk wat kleur zagen.
Daarvoor, op 1–2 aug, sprak ik over de brute daling in 2026, gemengde community sentimenten (frustratie + koppige overtuiging over dual staking en de BTCfi-these), de zelf gefinancierde Foundation met echte achtergronden (Rich Rines, enz.), en hoe de grafiek er lelijk uitzag maar het onderliggende idee van zelf-custodial BTC staking niet. Kijk nu: de prijs is terug rond de $0,020 (marktkapitalisatie ~$25M), het volume is opgedroogd, en we zien het vervagen.
Vanaf de juli-dip van $0,0168 is het gestegen... en nu geeft het het grootste deel weer terug. Dezelfde cyclus die ik meerdere keren heb genoemd: pump, hoop, dan dump. De tokenomics missen nog steeds duidelijke publieke unlock-data, nieuwe houders moeten nog steeds een hart van staal hebben, en het "richting nul / ICE 2.0" risico dat ik op 4 aug noemde staat nog steeds op tafel als er niets on-chain verandert. Bouwers zijn niet gestopt, Satoshi Plus draait nog steeds, maar de grafiek geeft nu niets om de these.
Hoe voel jij je over deze dump, #Coretoshis? Staken jullie nog, snijden jullie verliezen, of wachten jullie op de volgende bounce? Reacties zijn open Belangrijk nieuws is uit! Positief nieuws?
Morgenavond om 20:30 Beijing-tijd komt het banenrapport uit, de Amerikaanse aandelenmarkt staat voor een cruciale keuze
Aanstaande vrijdagavond om 20:30 wordt het banenrapport van juli gepubliceerd. Dit is de belangrijkste arbeidsmarktdata na de rentebesluitvergadering van de Federal Reserve in juli en zal direct de renteverwachtingen voor september herschrijven. Amerikaanse aandelen, staatsobligaties en crypto-activa zullen allemaal beïnvloed worden.
Eerder waren de ADP-kleine banenrapportcijfers duidelijk lager dan verwacht, wat de markt al had voorbereid op een afkoeling van de arbeidsmarkt.
Drie scenario's voor de Amerikaanse aandelenmarkt op basis van de data
Scenario 1: Banenrapport is veel sterker dan verwacht, lonen stijgen ook
De arbeidsmarkt is heet, wat de verwachting van renteverlagingen uitstelt en de Amerikaanse staatsobligatierente doet stijgen. Hoog gewaardeerde AI-technologie en opslagsectoren staan onder de meeste druk, groeiaandelen zoals MU en SNDK kunnen te maken krijgen met verkoopdruk; de Dow Jones waarde-aandelen zijn relatief veerkrachtig, wat leidt tot een gespreide marktbeweging.
Scenario 2: Banenrapport is duidelijk zwakker, werkloosheid stijgt
De markt versterkt de verwachting van renteverlagingen, de staatsobligatierente daalt, wat gunstig is voor technologie- en groeiaandelen. Opslag en AI-hardware kunnen een herstel en rebound zien. Maar er is ook een risico: als de data te slecht is, kan dit zorgen voor zorgen over een recessie, wat leidt tot een korte termijn brede daling.
Scenario 3: Data komt min of meer overeen met de verwachtingen
De arbeidsmarkt koelt matig af, niet te koud, niet te warm. De Amerikaanse aandelenmarkt zet de huidige gespleten trend voort, de Dow Jones is relatief sterk, de Nasdaq schommelt op hoog niveau, en de markt keert terug naar de logica van kwartaalcijfers met sectorrotatie.
Los van het banenrapport, de komende marktverwachtingen voor Amerikaanse aandelen
1. De opslagsector zit nu in een fase van hevige schommelingen na teleurstellende kwartaalcijfers. SNDK heeft een diepe V-omkering laten zien, maar de neerwaartse bijstelling van verwachtingen door de cijfers is nog niet volledig verdwenen. De focus ligt op of MU zijn belangrijke steun kan vasthouden; als dat lukt, betekent dat een sectorherstel met spreiding; als het effectief doorbroken wordt, gaat de opslagsector in een middellange termijn waarderingscorrectie en moet een oververkochte rebound niet als een nieuwe opwaartse trend worden gezien.
2. Structurele marktspreiding zal blijven optreden. Aandelen met beter dan verwachte winstvooruitzichten blijven een premie genieten; zelfs bedrijven met hoge winst maar conservatieve aandeelhoudersrendementen en toekomstige vooruitzichten zullen door kapitaal worden verlaten. Een brede stijging is voorbij, het wordt moeilijker om aandelen te selecteren.
3. Risicopunten blijven belangrijk, de grote ontgrendelingsdruk van $SPCX blijft de markt af en toe verstoren en vergroot intraday volatiliteit.
Belangrijke aandelen om te volgen:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Sectoren met afnemende momentum en kapitaaluitstroom:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Observatiepool voor bevestiging van signalen:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Sterke sectoren met kapitaalvoorkeur:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Huidige marktlogica overzicht:
$BTC — het liquiditeitscentrum van de cryptomarkt, bepaalt de algemene marktsentiment
$ETH — institutioneel kapitaal bouwt gestaag posities op via schommelingen
$SOL — de veerkrachtige speler in de Layer1-sector, met aanzienlijke opwaartse ruimte bij marktbullruns
$TAO & $WLD — AI-hoofdlijn blijft populair en krijgt herhaaldelijk kapitaalaandacht
$HYPE — maatstaf voor marktspeculatie, gebruikt om het huidige risicoprofiel te beoordelen
$DOGE & $ZEC — vensters voor retail sentiment, geven een directe indicatie van korte termijn speculatieve activiteit$BTC van 3 tot 7 augustus, netto instroom van Amerikaanse spot Bitcoin ETF van 853 miljoen dollar.
Hoogste in 15 weken. Derde hoogste weekrecord van het jaar.
Een paar maanden geleden zou dit het scenario zijn om recht naar 70.000 te gaan.
En het resultaat? BTC schommelde de hele week onder de 65.000.
Op 9 augustus noteerde BTC 64.808 dollar.
850 miljoen dollar erin gepompt, de prijs bewoog bijna niet.
Ben je verbaasd?
Ethereum spot ETF had in dezelfde periode ook een instroom van 245 miljoen dollar.
Bitcoin + Ethereum, bijna 1,1 miljard dollar in één week.
En het resultaat? ETH steeg van 1.800 naar 1.920, minder dan 3% winst.
Vroeger zou de markt bij deze cijfers al FOMO hebben gehad.
Wat is er deze keer anders?
Het eerste verschil: de verkoopdruk is anders.
In juli, toen BTC van 62.000 naar 65.000 steeg, werden zowel winstnemers als verliezers tegelijkertijd vrijgelaten.
Rond de 65.000 was er een grote ophoping van vastgezette posities.
Elke keer als de prijs dit gebied naderde, werd er verkocht.
Om nog maar te zwijgen van de grootste institutionele houder Strategy, die eind juli tot begin augustus 1.638 BTC verkocht, ongeveer 104 miljoen dollar.
Sommigen kopen, sommigen verkopen. Als er evenveel kopers als verkopers zijn, hoe kan de prijs dan stijgen?
Het tweede verschil: de macro-achtergrond is anders.
De Fed hield op 29 juli de rente ongewijzigd op 3,50%-3,75%.
Maar er was een zeldzame splitsing binnen het FOMC: 9 stemmen voor het handhaven van het beleid, 3 stemmen tegen en voor een renteverhoging van 25 basispunten.
De markt bespreekt nu niet "wanneer de rente wordt verlaagd", maar "of er nog een renteverhoging komt".
De correlatie tussen Bitcoin en de S&P 500 is zo hoog als 83,6%.
Wat betekent dit?
Deze ETF-instroom is grotendeels een "hedge tegen macro-onzekerheid" — zwakke werkgelegenheidsgegevens versterken de verwachtingen van renteverlaging, waardoor kapitaal binnenkomt als veilige haven, niet als inzet op een grote bullmarkt.
Twee totaal verschillende logicaën. #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？
ETF-instroom van 860 miljoen dollar, waarom kan BTC nog steeds niet stijgen?
In de afgelopen 5 handelsdagen was de netto-instroom van BTC spot ETF ongeveer 13.532 BTC, wat neerkomt op ongeveer 860 miljoen dollar, maar de prijs kon nog steeds niet boven de 65.000 dollar blijven.
Het geld is niet verdwenen, maar is opgekocht door de verkoopkant.
65.000 tot 66.000 dollar is een gebied met intensieve transacties uit het verleden, waar vastzittende posities en kortetermijnkapitaal worden gerealiseerd, terwijl de ETF-kopers ook de posities van miners, langetermijnhouders en instellingen moeten opvangen.
Deze gegevens wijzen op twee dingen:
Zonder ETF-ondersteuning zou BTC waarschijnlijk al teruggezakt zijn naar 62.000 tot 63.000 dollar; maar ondanks zo'n grote instroom kan het de 65.000 dollar niet doorbreken, wat ook wijst op zware verkoopdruk boven.
Voor de korte termijn zijn er slechts twee niveaus om op te letten:
Stabiel boven 65.800 dollar, kijk naar 66.600 tot 67.500 dollar
Onder 64.000 dollar, kijk naar 63.200 dollar, en als dat breekt, kijk dan naar 62.500 dollar
Het is nu niet zo dat er niemand koopt, maar de koopkant wordt tijdelijk door de verkoopkant geabsorbeerd. Het echte sterke signaal is wanneer dezelfde ETF-instroom de prijs begint te duwen omhoog. $XAUT COMEX-goud breekt door 4400 dollar, volledige analyse van de grote stijging van binnenlandse gouden sieraden
I. Huidige prijssituatie op de markt
1. Internationale markt
COMEX-goudfutures voor de hoofdcontracten staan boven 4400 dollar/ons, met een wekelijkse stijging van meer dan 7%, de beste wekelijkse stijging van het jaar; de spotprijs van goud in Londen steeg gelijktijdig tot ongeveer 4340 dollar.
2. Gelaagde prijzen op de binnenlandse markt (2026.08.09)
• Oorspronkelijke goudprijs (Shanghai Gold Exchange/Shanghai Gold): 938-942 yuan/gram;
• Bankinvesteringsgoudstaven: 948-962 yuan/gram;
• Merkgoudsieraden: Lao Feng Xiang 1301 yuan/gram, Chow Sang Sang 1315 yuan/gram, met een maximale dagelijkse verhoging van 30 yuan/gram, sieraden hebben een premie van meer dan 350 yuan/gram ten opzichte van de oorspronkelijke goudprijs.
II. Vier kernfactoren achter deze grote stijging
1. Aanleiding: teleurstellende Amerikaanse banencijfers in juli
De niet-agrarische werkgelegenheid daalde in juli met 23.000 banen, veel lager dan de verwachte stijging van 80.000, terwijl de werkgelegenheidscijfers van de voorgaande twee maanden met in totaal 103.000 werden neerwaarts bijgesteld, de eerste maandelijkse daling sinds 2020.
De marktexpectaties draaiden volledig om: de kans op een renteverhoging door de Fed in september kelderde, de verwachting van renteverlagingen tegen het einde van het jaar nadert 100%; de dollarindex en Amerikaanse staatsobligatierendementen daalden tegelijkertijd sterk, waardoor de aantrekkingskracht van goud als niet-rentebetalend actief sterk toenam.
2. Langdurige steun: centrale banken wereldwijd blijven grote hoeveelheden goud kopen
• De Chinese centrale bank heeft 21 maanden op rij goud toegevoegd, met een maandelijkse aankoop van 640.000 ons in juli, waardoor de totale reserves 76,08 miljoen ons bereiken;
• Wereldwijde centrale banken kochten in het tweede kwartaal netto 289 ton goud, een stijging van 62% op jaarbasis, waarbij de de-dollariserings- en diversificatiebehoeften van valutareserves de goudprijs ondersteunen.
3. Versterker van de markt: shortposities worden afgedekt en kapitaal stroomt terug
De goudprijs corrigeerde eerder, waardoor veel shortposities zich ophoopten; na de teleurstellende Amerikaanse banencijfers werden deze shortposities geconcentreerd afgedekt, wat een short squeeze veroorzaakte, gecombineerd met aanhoudende netto-instromen in goud-ETF's, wat de korte termijn stijging versterkte.
4. Ondersteunende factoren: ontspanning in het Midden-Oosten en afkoeling van inflatiedruk
De onderhandelingen over de doorvaart van de Straat van Hormuz boekten vooruitgang, de internationale olieprijs daalde, waardoor de zorgen over een inflatieheropleving afnamen en de noodzaak voor de Fed om het monetaire beleid verder te verkrappen werd verminderd, wat indirect gunstig is voor de goudprijs.
III. Speciale logica achter de sterke prijsstijging van binnenlandse gouden sieraden
1. Prijsdoorwerking is vertraagd en premies zijn vergroot
De winkelprijs van goud = internationale oorspronkelijke goudprijs + arbeidskosten + merkpremie; wanneer de internationale goudprijs snel stijgt, verhogen winkels hun prijzen gelijktijdig, maar bij daling van de goudprijs zijn prijsaanpassingen in winkels zeer traag, waarbij voorraadkosten hoge prijzen ondersteunen.
2. Sieraden ≠ investeringsgoud, de logica is volledig gescheiden
• Investeringsgoudstaven: volgen alleen de schommelingen van de oorspronkelijke goudprijs, met een premie van slechts 10-30 yuan, geschikt voor waardebehoud;
• Merkgoudsieraden: bevatten merk, vakmanschap en detailhandelskosten, met een huidige premie van meer dan 350 yuan, voornamelijk voor draagconsumptie, met zeer zwakke waardebehoudende eigenschappen, momenteel is het kopen van sieraden qua prijs-kwaliteitverhouding zeer ongunstig.
IV. Vooruitzichten en operationele aanbevelingen
1. Korte termijn (1-2 weken)
Consolidatie op hoog niveau om de stijging te verwerken, 4400 dollar verandert van steun naar sterke weerstand; als de Amerikaanse inflatiegegevens later stijgen, zal de goudprijs waarschijnlijk kortstondig corrigeren.
2. Middellange termijn (1-3 maanden)
De twee kernlogica's van renteverlagingverwachtingen en aanhoudende goudaankopen door centrale banken blijven intact, er is na correctie nog steeds opwaarts potentieel; UBS voorspelt dat de goudprijs in de eerste helft van 2027 de 5000 dollar/ons kan aantikken.
3. Praktische aanbevelingen per doelgroep
1. Noodzakelijke kopers van sieraden (huwelijk, dragen)
Momenteel op een hoog prijsniveau met zeer hoge premies, aanbevolen om in kleine hoeveelheden gespreid te kopen of te wachten op een tijdelijke correctie van de goudprijs voor geconcentreerde aankopen.
2. Goudbeleggers (goudstaven, goud T+D, goud-ETF's)
• Korte termijn handelaren: niet meer kopen boven 4400 dollar, wachten op een terugval naar steun om gespreid in te stappen;
• Lange termijn beleggers: bij correcties gespreid bijkopen, vasthouden op basis van de lange termijn logica van centrale bank aankopen;
3. Bezitters van oud goud die willen verkopen
Momenteel is het een geschikt moment om te verkopen, de ruimte voor een sterke en aanhoudende stijging op korte termijn is beperkt.
V. Belangrijke risicowaarschuwingen
1. Als de Amerikaanse CPI- en PCE-inflatiegegevens later stijgen, kan de marktverwachting voor renteverlagingen afkoelen, wat het risico op een snelle daling van de goudprijs vergroot;
2. Een plotselinge verslechtering van de geopolitieke situatie of een scherpe stijging van de olieprijs kan de Fed dwingen de rente hoog te houden, wat de goudprijs onder druk zet;
3. De premie op gouden sieraden is te hoog, beschouw sieraden niet als een investeringsproduct om in grote hoeveelheden aan te houden.Dit lijkt meer op consolidatie dan op een hernieuwde risicobereidheid. BTC en ETH zijn vrijwel vlak rond $64,937 en $1,918, terwijl SOL’s winst van 1,17% relatieve sterkte is, nog geen breed marktsignaal.
De terugkerende instroom in BTC- en ETH-ETF’s verbetert het middellangetermijnbeeld, maar de korte termijn hangt nog steeds af van macro-economische data. Met zorgen over de werkgelegenheid die de aandacht verleggen naar de CPI, zou ik elke rally vóór de data als fragiel beschouwen totdat de spotvraag zich uitbreidt buiten enkele pockets.
Geen advies, alleen analyse.
#OKXOrbitDe Amerikaanse aandelenmarkt stijgt gestaag, waarom barst de cryptomarkt dan niet mee los?
$BTC $ETH $SNDK
Een recent duidelijk fenomeen.
De technologieaandelen in de VS blijven sterker worden.
Maar de cryptomarkt volgt niet volledig mee.
Ik ben Shaonian, en over deze divergentie zeg ik direct: de handelslogica van de twee markten is nu anders.
De stijging van de Amerikaanse aandelenmarkt is gebaseerd op daadwerkelijke industrieprestaties.
AI-bedrijven hebben inkomsten.
Ze hebben orders.
Ze maken winst.
Instituten kunnen de toekomstige waarde berekenen.
Maar in de cryptomarkt draait het meer om handelsverwachtingen.
BTC volgt kapitaalcycli.
Altcoins volgen marktsentiment.
Daarom gaat kapitaal eerst naar de activa met hogere zekerheid.
Dit is ook waarom de Amerikaanse aandelenmarkt nu sneller stijgt.
Het is niet dat de cryptomarkt geen kansen heeft.
Maar de volgorde van kapitaaltoewijzing is veranderd.
Ik denk dat als de liquiditeit in de volgende fase blijft verbeteren,
kapitaal mogelijk weer op zoek gaat naar activa met hoge elasticiteit.
Maar op dit moment geeft de markt nog steeds de voorkeur aan bewezen richtingen.
In de VS koop je zekerheid.
In de cryptomarkt wacht men op de volgende consensus.