Orbit Post Sitemap
$BTC
Volgens de berekening waarbij de BTC-prijs in elke bearmarkt ongeveer 0,7~0,75x van de elektriciteitskosten van miners doorbreekt, is de kans dat de prijs in deze bearmarkt onder de 50.000 dollar zakt echt heel laag...
Als we ook de kostenpremie van 2,2~2,5x na de volgende halvering bij de minerskosten optellen, zal het prijsbereik aan de top van de volgende bullmarkt tussen 210k en 260k liggen.
BTC die begint met een 5 blijft nog steeds erg aantrekkelijk~ $BTC en $ETH crypto-munt houders in een strijd
Die $BTC houders richten zich meer op het beschermen ervan en wachten op duidelijkere signalen. Daarom wordt $ETH elke keer dat het probeert te herstellen, geconfronteerd met verkoopdruk; handelaren zien het nog steeds als een kortetermijnkans.
Er is speciale aandacht voor de stabiliteit van $BTC en $ETH, wat aangeeft dat men zelfverzekerder wordt om verder te gaan op de risicokromme. $OKB en $ADA vormen een kleine groep met voldoende veerkracht; $ETH, $AVAX, $FIL, $WLD blijven overwegend zwak en volgen passief $BTC, zonder onafhankelijke opwaartse kracht.
De oorzaak is nog steeds dat er alleen sprake is van een strijd om bestaande fondsen, zonder nieuwe instroom, waardoor men selectief samenkomt en niet in staat is om alle externe krachten te ondersteunen #标普盈利超预期，华尔街为何仍谨慎？ De Amerikaanse aandelenresultaten van de eerste helft van het jaar, een tegenintuïtief fenomeen: bijna allemaal beter dan verwacht, maar de aandelenkoersen zijn sterk gedifferentieerd.
Microsoft +18% sterk gestegen, Google +24%, cloud +82% maar juist gedaald — het verschil zit niet in de groei, maar in het feit dat Google's capex verdubbelde zonder dat dit leidde tot overeenkomstige winst. Micron steeg met 346% en ging sterk omhoog, ARM brak records maar daalde 8%.
Conclusie: "beter dan verwacht" is al de standaardverwachting, wat de aandelenkoers bepaalt is de mate en duurzaamheid van het beter dan verwacht presteren, niet of het beter dan verwacht is.
⚠️ Nvidia Q2 werkelijke resultaten komen pas op 26/8, wat er nu is zijn alleen richtlijnen, beschouw die niet als feiten.
De data komt uit officiële financiële rapporten, alleen bedoeld als onderzoeksinzichten, geen beleggingsadvies. #SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓 $SNDK SanDisk is geen "slecht biljet", maar behoort tot de cyclische aandelen waarbij je de prijs moet afwachten.
Als je er nu instapt, geloof je in het AI-opslagverhaal,
dan is de kans groot dat je het ritme mist (einde van een positieve cyclus);
als je wilt investeren, moet je wachten tot opslagchips door de hele markt worden afgewezen en niemand er meer over praat, voordat je ze oppakt.
Het heeft niet de "eigen ecosysteem"-eigenschap die cycli kan doorstaan en koersdaling kan weerstaan.
Wat je ermee verdient is geld uit "cyclische ommekeer", niet uit "AI-monopolie".😏Marktoverzicht: Dodelijke structurele divergentie op 63000 punten
Maandag het volledige marktoverzicht bekeken, de huidige marktstructuur laat je echt niet ontspannen.
Vorige week bleef er een netto-uitstroom van kapitaal uit de Bitcoin spot ETF, met een wekelijkse uitstroom van bijna 400 miljoen dollar, het hoogste in zes weken.
Instituten geven met echt geld aan: op het niveau van 63000 is er geen actieve instapbereidheid, in plaats daarvan wordt er continu in batches afgebouwd en teruggetrokken.
Maar de marktprijs creëert opzettelijk een valse indruk van stabiliteit:
$BTC staat momenteel op 63366, een lichte stijging van 0,35% in 24 uur, de spotmarkt kent extreem dunne handel en geen ondersteunende kracht, typisch voor een zijwaartse beweging zonder volume.
De gevaarlijkste structurele divergentie doet zich juist voor aan de contractzijde:
De open interest in de marktcontracten blijft stijgen, de financieringsrente wordt gestaag positief, en de korte termijn bullish sentimenten zijn buitengewoon enthousiast.
Retail traders zijn zeer eensgezind, bijna iedereen gaat ervan uit dat 63000 een onbreekbare bodem is, en zet blindelings in op een sterke stijging met veel hefboom.
Een duidelijke tweedeling in de markt is zichtbaar:
Instituten trekken zich terug uit de spotmarkt, retail traders nemen de hefboomposities over.
Deze ernstige divergentie tussen uitstroom van spotkapitaal en oververhitte contractsentimenten is in de geschiedenis meestal een voorbode van risico.
De markt hoeft niet meteen hard te crashen,
maar het is zeker dat de huidige marktstructuur extreem fragiel is.
De huidige steun wordt niet gedragen door echte spotkopers,
maar volledig door korte termijn hefboom sentimenten en het geloof van retail traders die de prijs kunstmatig omhoog houden.
De opgeblazen sentimenten kunnen het echte kapitaaltekort niet dragen,
wat lijkt op een veilige bodem is in feite de valkuil die gemakkelijk kopers lokt.
Wees voorzichtig op hoge niveaus, jaag de prijs niet na, risicobeheer eerst!
Dit is slechts een persoonlijke marktanalyse en geen beleggingsadvies, de contractmarkt is zeer risicovol!
#BTC #行情复盘 #结构性背离 #币圈分析 #交易之声：你的经验值得被听到 #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 $BTC $ETH $SNDK De liquiditeit in de cryptowereld is volledig opgedroogd, de markt is tot het uiterste gesleten
De huidige cryptomarkt heeft een absurd slechte liquiditeit.
De markt is extreem rustig, zelfs de 5-minuten candlesticks tonen vaak meerdere opeenvolgende nul-transacties, om het simpel te zeggen, soms zie je een halfuur lang geen enkele effectieve transactie.
De hele dag door is het een zijwaartse beweging zonder enige schommeling.
Met de huidige rust zou het zelfs niet vreemd zijn als de markt in het weekend gesloten zou zijn.
De hele markt is doods en de stemming is op het dieptepunt.
Alle kapitaal ligt stil en kijkt toe, niemand stapt in om het over te nemen, noch de kopers noch de verkopers tonen bereidheid tot strijd.
Wat de markt nu het meest mist, is een krachtige beweging, of het nu een sterke stijging of daling is.
Het doorbreken van deze extreme lage volume saaiheid kan de markt weer opwarmen en het handelsenthousiasme volledig terugbrengen.
Als we recent naar de markt kijken, was de enige markt met strijd en winstkansen de diepe correctie van $BTC van 82.000 naar 59.000.
Die beweging had een duidelijke trend en heftige schommelingen, met handelsmogelijkheden voor zowel kopers als verkopers, en winstkansen voor iedereen.
De huidige markt is echter een doodse vijver.
Geen volume, geen beweging, geen richting, geen kansen.
Kopers en verkopers weten niet waar ze moeten beginnen, alleen eindeloos slijpen en tijd verspillen.
Extreem laag volume is een teken dat de markt op het punt staat te veranderen; hoe langer deze doodse consolidatie duurt, hoe krachtiger de uitbraak zal zijn.
Wees geduldig en wacht op een volume-uitbarsting die de zijwaartse beweging doorbreekt, wacht rustig op de herstart van de markt✨
Dit is slechts mijn persoonlijke marktobservatie en geen beleggingsadvies! Extreem laag volume brengt hoge risico's met zich mee, beheer je posities strikt en handel voorzichtig!
#BTC #币圈行情 #流动性枯竭 #盘面复盘 #交易之声：你的经验值得被听到 #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 #SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓 $BTC $ETH $SNDK 在全网信号池 378 个有成交量对比的标的里，按 24h 成交额环比涨幅 排序 1. $PROM/KRW（Upbit 主导） Prom 是 Polygon CDK 上的模块化 ZK-EVM，$PROM 报 $2.06（+1.0%），市值 $37.6M，全网成交只 $9.78M，但环比 +436,519%。信号把驱动标成现货脉冲，且今日现货几乎全部落在 Upbit；BINANCE / BITGET 也有 $PROM/USDT，但不是这波量的来源。价格几乎没动，说明这是 韩元盘的一次性换手/刷量，不是全球定价重估。下一观察点：Upbit 成交能否回落到正常水平，以及 $PROM/USDT 有没有跟量。 2. $ONG/USDT Ontology Gas 报 $0.0578（+14.1%，7d +36%），成交 $37.6M（+6,796%），市值 $39.0M，换手接近 1x。驱动是永续逼空：空头清算约 $168K 高于多头 $127K，资金费率深度为负（约 -0.067）。$ONG 是 Ontology 网络 gas，和下面的 $ONT 共用同一项目主体，属于 双币共振。量价同向，但费率$SNDK dagelijkse grafiek met 15 opeenvolgende groene kaarsen???
De koersbeweging wordt gedreven door fundamentele factoren op de Amerikaanse aandelenmarkt gecombineerd met speculatief kapitaal uit de cryptowereld, en kan niet simpelweg worden gezien als een altcoin hype. De onderliggende oorzaak komt van een belangrijke positieve aankondiging door investeerders van het Amerikaanse bedrijf SanDisk: een langetermijnleveringsovereenkomst die bijna 94 miljard dollar aan orders vastlegt, met marktverwachtingen dat de brutowinstmarge 80% kan bereiken. Dit, gecombineerd met het verhaal rond de nieuwe HBF high-bandwidth flashgeheugentechnologie, heeft geleid tot koersdoelverhogingen door meerdere Wall Street-instellingen. De Amerikaanse aandelenmarkt zelf vertoont een sterke opwaartse trend en biedt zo de fundamentele steun.
Wat betreft het kapitaal is SNDK de meest actieve Amerikaanse aandelen-gerelateerde token op de markt, met een totale contractpositie van 1,73 miljard dollar. Veel cryptokapitaal dat geen directe toegang heeft tot Amerikaanse aandelenaccounts stroomt hier geconcentreerd in. Tijdens sluitingstijden van de Amerikaanse aandelenmarkt vertoont het binnenplatform hefboomkapitaal vaak een onafhankelijke opwaartse beweging. Van de 15 groene kaarsen waren er meerdere periodes waarin de Amerikaanse aandelenmarkt zelf nauwelijks fluctueerde, wat wijst op een actieve prijsstijging door nieuw cryptokapitaal.
Wat de orderboekdata betreft, zijn er tijdens de opgaande trend voortdurend short liquidaties geweest; in de afgelopen 24 uur was 75,06% van de liquidaties shortposities, wat passieve shortafsluitingen en koopdruk veroorzaakte en zo de trend versterkte. Na deze opeenvolgende stijging is de RSI echter al in het overgekochte gebied gekomen, waardoor het risico snel toeneemt. Zodra de Amerikaanse aandelenmarkt corrigeert, zullen binnenplatform shorttermijnkapitaalwinsten nemen, en zal de token vaak sterker corrigeren dan het onderliggende aandeel.
Deze lange opgaande trend wordt gedragen door sentiment en positieve nieuwsfeiten, maar na het realiseren van de positieve verwachtingen kan er snel een ommekeer optreden. Dit is alleen geschikt voor kortetermijnhandel en absoluut niet om in te stappen.
Deze tekst is slechts een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. $BTC $ETH SanDisk blijft stijgen, kan dit nog dalen?
🚀 Sandisk's explosieve rally wordt gedreven door vier grote factoren
1. Belangrijke langetermijnrichtlijnen tijdens de investeerdersdag, herwaardering
De nieuwste investeerdersbijeenkomst gaf een vooruitzicht voor 2028‑2030: omzet blijft met een hoog tot midden dubbele cijfergroei, brutomarge blijft rond 80%, en er is een plan om alle overtollige cash terug te geven aan aandeelhouders. Dit neemt de eerdere marktangst weg dat de prestaties hun piek hadden bereikt, waardoor instellingen het bedrijf herwaarderen en het niet langer puur als een cyclisch aandeel beschouwen.
2. Explosie in AI-inferentie, explosieve vraag naar enterprise flash
AI-grote modellen inferentie en vector databases zorgen voor enorme opslagbehoeften, cloudproviders kopen massaal grote capaciteit enterprise SSD's. De inkomsten uit datacenteractiviteiten van het bedrijf stijgen explosief en zijn niet langer afhankelijk van traditionele USB-sticks en consumentenspeicherkaarten. Er is een nieuwe generatie ultra-grote enterprise harde schijven gelanceerd, met veel orders van cloudproviders.
3. Wereldwijde NAND-aanbodkrapte, chipprijzen stijgen
De industrie verwacht algemeen dat het opslagtekort aanhoudt tot 2027, met trage capaciteitsuitbreiding upstream, waardoor de prijzen van flashchips blijven stijgen. Opslagfabrikanten hebben een zeer sterke winstelasticiteit; een kleine prijsstijging kan de nettowinst aanzienlijk verhogen. De opslagsector versterkt collectief, wat het sentiment aanwakkert.
4. Kapitaalmarkt ondersteunt, korte termijn short squeeze
Eerder hadden veel shorters ingezet op een terugval na een piek, maar na aanhoudende stijgingen werden shortposities gedwongen gesloten, gecombineerd met instellingskapitaal dat bijkocht, wat de korte termijn stijging versterkte, met een scherpe toename in handelsvolume en een versnelde korte termijn rally.
⚠️ Kernrisico's, niet te negeren
1. Het blijft in essentie een opslagcyclus aandeel; als grote fabrikanten hun capaciteitsuitbreiding realiseren en chipprijzen dalen, zal de winst snel afnemen
2. Felle concurrentie van Samsung, Hynix en Micron die ook inzetten op AI-opslag, wat de winstmarges onder druk zet
3. Huidige koersvolatiliteit is extreem hoog; na een korte termijn sterke stijging kan er op elk moment een diepe correctie optreden
📌 Signalen om de markt in de gaten te houden
• Prijsontwikkeling van NAND-flash op de spotmarkt
• Capex-richtlijnen van buitenlandse cloudproviders
• Veranderingen in institutionele ratings en koersdoelen $BTC Nieuwe weektrend
Conclusie vooraf: deze week blijft het "wrijven", er is geen gekozen richting. Basisbereik 60.000–68.000, de prijs blijft onder alle voortschrijdende gemiddelden, het dalende kanaal is niet doorbroken — dit noemen we "neutraal met lichte bearish neiging", het is geen bearish signaal, maar er is geen bewijs dat de bulls ook maar een stukje terrein hebben terugveroverd.
Technisch gezien is de hoofd-schouder topstructuur nog steeds aanwezig, het herstelvolume neemt steeds verder af. De 62.000 is de afgelopen dagen herhaaldelijk doorbroken en weer teruggenomen, dit is een voorteken van "steun die weerstand wordt"; bij de derde test zal geautomatiseerde verkoopdruk en kettingliquidaties van contracten het snel naar 60.000 of zelfs 58.000 sturen.
Wat betreft gebeurtenissen: vorige week zijn de twee kaarten gespeeld: 7/8 Non-farm payrolls -23.000, zwakker dan verwacht; CLARITY is direct uitgesteld tot september, Polymarket geeft nog maar 15% kans, beleid kan deze week het tij niet keren. Het echte keerpunt is de FOMC notulen van woensdag, de vergadering in juli was 9-3 voor geen verandering, de 3 tegenstemmen waren allemaal voor renteverhoging, de notulen moeten antwoord geven op hoe dichtbij deze 3 stemmen zijn om van koers te veranderen en of er in september wel of niet wordt verhoogd.
De drie grote macro-issues: kans op renteverhoging in september rond 40% (CPI 3,4%, retail -0,6%, non-farm payrolls negatief, allemaal factoren die renteverhoging minder waarschijnlijk maken, maar "geen renteverlaging" is zeker); inflatie blijft hardnekkig; AI-aandelen blijven kapitaal wegzuigen, herstel zonder volume.
Augustus is historisch gezien een zwakke maand (mediaan -7%), 44 beurzen met een dagelijkse omzet van $15 miljard, het laagste van het jaar — dunne orderboeken, volatiliteit zal worden versterkt, maar de richting moet eerst door het volume worden bevestigd. De communicatiereus uit Espoo, Finland, wordt hergewaardeerd, waarbij de waarderingsbasis van $NOK zich begint los te maken van de traditionele telecomcyclus en verschuift naar de vraag- en aanboddynamiek van de rekenkrachtinfrastructuur in Noord-Amerika.
In het tweede kwartaal bereikten AI- en cloudorders een waarde van 2,8 miljard euro, met een verdubbeling van de omzet uit deze klantengroep ten opzichte van vorig jaar. Zowel het optische netwerk als het IP-netwerksegment vertoonden een dubbele groeicijferuitbreiding.
De vroege investering van Nvidia wordt gerealiseerd met de voortgang van het commerciële AI-RAN-platform, gecombineerd met de overname van productielijnen voor optische chips en capaciteitsuitbreiding. De onderliggende activa verschuiven volledig naar optische modules en heterogene computing upstream.
De afstoting van niet-kern randactiviteiten en regionale R&D-inkrimping versnellen de herallocatie van institutionele posities van defensieve telecomaandelen naar risicovollere rekenkrachtgerelateerde activa.
Als de productielijnen voor optische chips in Californië en Arizona soepel hun leveringscapaciteit kunnen vrijmaken en de jaarlijkse operationele winstverwachting van 2,1 tot 2,6 miljard euro gestaag wordt gerealiseerd, zal de waarderingspremie verder toenemen; een daling onder deze winstgrens zou een vertraging van het narratief betekenen.
Als herstructureringswrijving de kortetermijnintegratiekosten verhoogt en de inkoopcycli van Noord-Amerikaanse cloudproviders verlengen, zal de dubbele druk van de achteruitgang van traditionele netwerken en tegenvallende nieuwe bedrijfsresultaten defensieve kapitaalonttrekking triggeren.
Of AI-orders zich kunnen blijven vertalen in daadwerkelijke kasstromen, zal direct het vertrouwen van de markt in de herstructureringslogica van de activa bepalen. Een toekomstige druk op de brutomarge zou de huidige transformatiepremie ontkrachten.
De toekomstige focus ligt op de voortgang van de opschaling van de productielijnen voor optische chips en het daadwerkelijke leveringsritme van de toonaangevende Noord-Amerikaanse cloudproviders.
#SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓 #财报观察员：AI基建财报接力登场 #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 "Duquesne Miller heeft een positie in PURR opgebouwd! 23 miljoen dollar! Vooruit!"
Ik zei het toch?
Maar weet je wat de prijs van PURR was toen de SEC dit document op 14 augustus ontving?
6,82 dollar.
Vandaag, 17 augustus, hoeveel is PURR waard?
6,68 dollar.
Het nieuws heeft drie dagen de ronde gedaan, en de prijs is zelfs met 2% gedaald.
Dit is geen "positief nieuws dat al ingeprijsd is", dit is dat de markt dit "positieve nieuws" gewoon niet serieus neemt.
Waar ligt het probleem?
Bij één woord: oud.
Het 13F-rapport van Duquesne aan de SEC toont aan dat zij per 30 juni voor het eerst een positie van 23 miljoen dollar in Hyperliquid Strategies Inc (NASDAQ-ticker: PURR) hebben gemeld.
Heb je het goed gezien? 30 juni.
Vandaag is het 17 augustus.
Een maand en een halve maand is voorbij.
Wat is er in die anderhalve maand gebeurd? PURR steeg vanaf de prijs rond 30 juni naar een piek in juli en daalde toen weer. Duquesne Miller kan zijn positie hebben vergroot, verkleind of zelfs volledig verkocht hebben.
Jij volgt zijn positie van 30 juni en gokt erop dat hij er op 17 augustus nog steeds in zit.
Dit is het typische "13F-effect" —
De informatie ligt al dagen of weken in het SEC-document, maar de markt reageert er pas net op.
Retailbeleggers zien "de legendarische investeerder heeft gekocht", krijgen een adrenalinekick en duiken er blindelings in.
Maar denk er eens goed over na:
Wat was de prijs van PURR toen Duquesne Miller in het tweede kwartaal instapte? Wat is de prijs nu?
Is zijn positie van 23 miljoen dollar vandaag winstgevend of verliesgevend?
Niemand weet het.
Je weet alleen dat hij ooit gekocht heeft. Je weet niet of hij er nog in zit.
Nog een pijnlijk detail.
De voorzitter van de Federal Reserve, Walsh, werkte ooit bij het familiebedrijf Duquesne. Voor zijn aantreden had hij een belangrijke vermogensportefeuille van meer dan 100 miljoen dollar, waaronder twee investeringen van meer dan 50 miljoen dollar gerelateerd aan Duquesne.
Met andere woorden, dit is geen gewoon familiebedrijf.
Het is een topinstelling met diepe belangenrelaties met de voorzitter van de Federal Reserve. Hun informatievoorsprong, onderzoeksvermogen en handelsuitvoering zijn van een heel ander niveau dan die van retailbeleggers.
Wat zagen zij op 30 juni toen ze instapten, wat jij niet zag?
Zitten ze er vandaag nog in?
Hoe lang kan die "Duquesne Miller-premie" van 23 miljoen dollar eigenlijk aanhouden?
Ik geef je drie observatiepunten —
Korte termijn: koopdruk door nieuws kan de prijs zeker opdrijven. De afgelopen dagen is het aantal discussies over PURR explosief gestegen, en retailbeleggers volgen massaal. Maar de duurzaamheid hangt af van of er meer instellingen volgen met nieuwe 13F-rapporten. Als er de komende dagen geen nieuwe institutionele 13F-meldingen over PURR komen, houdt deze hype niet langer dan een week stand.
Middellange termijn: op 28 augustus publiceert PURR de kwartaalcijfers. Dit is veel actueler dan de 13F. Q3 nettowinst van 152,5 miljoen dollar, maar vooral afhankelijk van een stijging van 43,6% van de HYPE-token en 202,4 miljoen dollar aan treasury-inkomsten. Dit rapport is de echte "hedendaagse" situatie.
Lange termijn: de instap van Duquesne betekent dat PURR op de "investeringslijst van top familiebedrijven" staat. Dat label op zich heeft waarde. Net zoals toen Buffett Apple kocht en Soros Amazon — de eerste topinstelling die instapt, versnelt vaak de institutionalisering van de hele sector.
Tot slot een harde waarheid —
13F-rapporten zijn verleden tijd, niet het heden.
Voordat je de hype volgt, denk eerst goed na:
Volg je het nieuws, of wed je op een trend?
Nieuwsvolgers duiken in zodra ze horen "Duquesne Miller heeft gekocht" en schelden zodra "PURR daalt".
Trendwedders onderzoeken wat er tussen 30 juni en 17 augustus is gebeurd, kijken naar de verwachtingen voor het kwartaalrapport van 28 augustus en denken na over wanneer de volgende instelling instapt.
De markt zal de "Duquesne Miller aankoop" waarderen.
Maar hoeveel die waardering is, hangt ervan af of de markt dit als een eenmalige gebeurtenis ziet of als het begin van een trend.
Op 28 augustus zal het kwartaalrapport uitsluitsel geven.
Tot die tijd —
Verwar het oude nieuws van 30 juni niet met een officieel bevel van 17 augustus.
$BTC $ETH $HYPE Volgens de on-chain en technische data van vandaag zal Bitcoin ($BTC) op korte termijn waarschijnlijk zijwaarts blijven schommelen, maar het neerwaartse risico neemt toe. De markt is extreem rustig, zowel kopers als verkopers houden zich in, en voordat de richting duidelijk wordt, is meer geduld en voorzichtigheid nodig.
📊 Huidige situatie: de "storm voor de stilte" onder lage volatiliteit
De markt kan nu worden omschreven als "stilstaand water", maar onder dit stille water zijn er stromingen:
· Volatiliteit daalt tot het vriespunt: de Bitcoin-prijs beweegt al vijf weken zijwaarts tussen 62.000 en 66.000 dollar, met een dagelijkse volatiliteit van minder dan 2% en het handelsvolume is gedaald tot een meermaands dieptepunt. Deze extreem lage volatiliteit houdt historisch gezien meestal niet lang aan en duidt vaak op een grote koerskeuze die eraan komt.
· Kopers en verkopers houden hun troeven achter de hand:
· Koersstijging: vorige week was er een netto-instroom van 1,1 miljard dollar in Bitcoin- en Ethereum-$ETF's, waarmee de uitstroomtrend sinds het begin van het jaar werd doorbroken. Er zijn ook berichten dat UBS in het tweede kwartaal zijn IBIT calloptieposities 24 keer heeft zien toenemen, wat aangeeft dat grote financiële instellingen met echt geld inzetten op een stijging.
· Verkoperspositie: de totale marktkapitalisatie van stablecoins blijft dalen, wat betekent dat "buiten" kapitaal (koopkracht) zich terugtrekt. De ooit meest toegewijde koper Strategy (voorheen MicroStrategy) heeft vier weken op rij afgebouwd en is een verkoper geworden. On-chain data toont dat de kooporders aan de onderkant sinds juni afnemen, waardoor de ondersteuningslaag dunner wordt.
🎯 Belangrijke niveaus en scenario's voor kopers en verkopers vandaag
Technisch gezien kunnen de volgende sleutelposities op korte termijn worden gevolgd:
· Verkoopmuur boven: tussen 63.300 en 63.400 dollar moet deze worden doorbroken om de korte termijn neerwaartse trend te keren.
· Zwakke ondersteuning onder: recente steunzones liggen rond 62.400 - 61.500 - 60.000 - en het ronde getal van 60.500 dollar.
🧐 Een belangrijke achtergrondverandering
Let op: de marktstructuur is diepgaand veranderd. Sinds de goedkeuring van de spot Bitcoin-$ETF stromen institutionele fondsen via ETF's binnen, waardoor de traditionele on-chain indicatoren (zoals actieve adressen en walvisactiviteit) minder correleren met de prijs. Dit betekent dat sommige voorheen betrouwbare analysekaders tegenwoordig minder waardevol kunnen zijn. De kernvraag is nu: kan de aanhoudende instroom van traditionele financiële instellingen de voortdurende uitstroom van kapitaal binnen de markt compenseren?
💎 Samenvatting
Bitcoin bevindt zich nu op een kritiek punt voor een richtingskeuze, maar de signalen van kopers en verkopers zijn gemengd, waardoor het onduidelijk is wie zal winnen.
· Voor conservatieve spelers: de veiligste strategie is afwachten en wachten op een duidelijke richting. Bij een effectieve doorbraak boven 62.400 is het beter niet overhaast in te stappen.
· Voor agressieve spelers: als je short-term wilt handelen, kun je binnen het smalle bereik rond 63.300 licht posities openen om hoog te verkopen en laag te kopen, maar houd strikte stop-loss aan, want zodra het bereik wordt doorbroken, kan de volatiliteit zeer hevig zijn. Op het moment van de opening stijgt alles
— vandaag wachten we niet op nieuws, maar op de markt die zelf het antwoord onthult.
Op het moment dat de wereldwijde markten maandag openen, stijgen dingen die niet samen hadden moeten stijgen:
Brent-olie stijgt en lijkt de 90 dollar te willen testen;
De 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente bereikte intraday een niveau van 4,7%;
De dollarindex stijgt licht en nadert het niveau van 100;
De goudprijs opent hoger maar geeft een deel van de winst weer terug;
De Amerikaanse aandelenfutures stijgen licht.
Ten eerste is de Zuid-Koreaanse beurs vandaag gesloten, waardoor de focus en handelsstemming in de Azië-Pacific-regio wat zwakker zullen zijn — de Aziatische markten zullen een soort "vals rustige" indruk maken door het ontbreken van een duidelijke focus.
Ten tweede is het interessante aan dit beeld dat de Amerikaanse aandelenfutures nog steeds stijgen. De stijging van de olieprijs is gerelateerd aan het Midden-Oosten, de stijging van de Amerikaanse staatsobligatierente is voorlopig nog te verdragen, en de dollar die rond de 100 blijft, is ook geen echte doorbraak, dus het is nog geen gevaarlijk moment.
Ten derde zijn 90, 4,70 en 100 de drie belangrijkste cijfers waar de markt vandaag op let. De gelijktijdige stijging van olie, Amerikaanse staatsobligatierente en de dollar zal druk op de markt uitoefenen. Het belangrijkste is niet het "raken" van deze niveaus, maar het "blijven boven" en het sluiten boven deze cijfers. De markt bevindt zich momenteel in een fase van drukopbouw. Als Brent-olie zich boven de 90 dollar stabiliseert en de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente boven 4,7% blijft, zal de volatiliteit van de markt (VIX) vaak snel stijgen zodra de aandelenindex vanaf een hoog niveau terugvalt — dit is in juli al eens getoond.
Ten vierde is het vandaag belangrijk om te bedenken dat niet alles stijgt, maar dat "dingen die niet samen hadden moeten stijgen, toch samen stijgen". Een vraagstuk van vorige week was "de daling van de renteverhogingsverwachtingen, maar de markt steeg niet". Vandaag moet er extra aandacht zijn voor de 2-jaars Amerikaanse staatsobligatierente. Als deze rente ook plotseling stijgt, betekent dit dat de markt opnieuw begint met het verhogen van de prijs voor renteverhogingen door de Federal Reserve, wat het risico op een hoger niveau brengt.
Ten vijfde is ons basisscenario dat vandaag "de eerste helft rustig is en de tweede helft druk" — Brent-olie test intraday rond de 90 dollar; de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente probeert opnieuw 4,70%; de dollar schommelt rond de 100; goud opent hoger maar het voordeel neemt af, waarna het in de Europese en Amerikaanse sessies een tweede richting zoekt; de Amerikaanse aandelen blijven in de eerste helft veerkrachtig, maar worden naarmate de dag vordert kwetsbaarder. Het belangrijkste is niet het "moment van opening", maar de "tweede golf van volatiliteit". Als de stijging van olie, staatsobligatierente en dollar afneemt en er 's avonds een tweede stijging komt, dan is dat reden tot bezorgdheid. De eerste golf in Azië bevat vaak een emotieprijs, terwijl de Europese en Amerikaanse sessies een meer liquide omgeving bieden met meer informatie. De eerste golf is een test, de tweede golf bepaalt de richting.
Vandaag ontbreken echte belangrijke Amerikaanse data van de eerste orde; als de markt grote schommelingen vertoont, is de prijs zelf het meest interessant om te bestuderen.$MU $SNDK $SKHYNIX
De opslagsector is de laatste tijd niet gewoon gestegen, het verandert snel in een short squeeze-slachthuis.
SanDisk is in een week bijna 35% teruggekomen, en vanaf het dieptepunt van twee weken geleden is het zelfs meer dan 60% gestegen. Een investeerdersdag heeft de marktsentimenten direct nieuw leven ingeblazen: langdurige orders verhogen de winstzekerheid, NAND-prijzen stijgen, en de vraag naar enterprise SSD's en AI-datacenters geeft de markt weer ruimte om verhalen te vertellen.
✔ SanDisk is de meest gekke in deze ronde, als een puur NAND-gerelateerd aandeel, zodra de markt begint te handelen in schaarste, stijgt het volkomen onredelijk en is het natuurlijk ook een van de heftigste short squeezes.
✔ Micron is relatief stabieler, profiteert vooral van DRAM-prijsstijgingen, HBM4-productie en AI-servervraag. Het dekt HBM, server-DRAM en datacenter-SSD, met een meer omvattende fundamentele basis, en volgt momenteel de sectorherstel.
✔ SK Hynix is de kernspeler in HBM en AI-servergeheugen, met samenwerkingen met Nvidia, HBM4E en enterprise SSD-vraag, waardoor het in deze marktcyclus moeilijk is om echt zwak te worden.
Maar hoewel de fundamentele situatie van opslag sterk is, vertraagt de prijsstijging. TrendForce verwacht dat de DRAM-contractprijzen in het derde kwartaal met 13%–18% stijgen, NAND met 10%–15%, wat duidelijk lager is dan in de eerste twee kwartalen, en pc- en smartphonefabrikanten bereiken bijna hun limiet voor het dragen van hoge opslagkosten.
Dus ik heb nu juist geen haast om short te gaan. Terwijl SanDisk nog versnelt en Micron en SK Hynix blijven meebewegen, is het zomaar toppen aanraken een actieve brandstof voor de short squeeze.
Ik wacht tot SanDisk na een piek met volume stagneert, een lange bovenste schaduw vertoont of onder het laagste punt van de vorige dag zakt, terwijl Micron en SK Hynix niet meer meebewegen, en de sector van collectieve stijging naar duidelijke divergentie gaat, om dan shortposities te zoeken.
In zo'n opslagmarkt sterft de eerste groep shorts omdat ze te vroeg instappen, de tweede groep omdat ze denken dat het al te veel gestegen is. Als bijna alle shortposities zijn opgeblazen en de brandstof voor de short squeeze bijna op is, is dat mijn goede instapmoment!Diepgaande analyse van de volumevermindering en prijsstijging van BTC en ETH
De recente volumevermindering en prijsstijging van BTC en ETH is niet het gevolg van een grote instroom van nieuw kapitaal van buitenaf, maar vooral van het opdrogen van verkoopdruk gecombineerd met een passieve short squeeze veroorzaakt door een overvolle shortmarkt.
Wat het handelsvolume betreft, zijn de huidige BTC- en ETH-contractomzetten gedaald tot onder het 7-daags gemiddelde, wat aangeeft dat particuliere beleggers buiten de beurs weinig bereid zijn om op hogere niveaus te kopen; er is geen massale kopersgolf. On-chain data toont aan dat er recent een aanhoudende netto-uitstroom van BTC is van beurzen, terwijl grote langetermijnwhales hun cold wallets niet bewegen, waardoor het beschikbare spotvolume op de beurs afneemt en zelfs kleine kapitaalinjecties de markt kunnen bewegen.
Op de markt zijn shortposities van particuliere beleggers geconcentreerd, met een sterk uniforme bearish sentiment. Na een lichte prijsstijging leidt het sluiten van posities door stop-loss en liquidaties tot geconcentreerde koopdruk; shortposities moeten actief worden teruggekocht, en deze passieve koopdruk is de belangrijkste motor achter de prijsstijging, waardoor de markt kan stijgen zonder grote kapitaalinjecties.
ETH vertoont een sterkere veerkracht: enerzijds worden veel hefboomshorts uit de markt geveegd, anderzijds blijft de ETH-staking langdurig hoog, waardoor de verkoopdruk vanuit circulatie beperkt is. Bij gelijke kapitaalinjecties zal de stijging van ETH groter zijn dan die van BTC.
De duurzaamheid van een volumevermindering en short squeeze is doorgaans zwak; zodra de liquidatiegolf van shorts afneemt en er geen nieuwe actieve kopers instappen, kan de markt gemakkelijk weer in een zijwaartse beweging terechtkomen. Op dit moment is het belangrijk om niet blindelings hoger te kopen, maar te letten op of het handelsvolume effectief toeneemt; alleen een stijging met volume biedt een basis voor een voortzetting van de trend.
Dit artikel is uitsluitend een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 $BTC $ETH $SNDK #BTC沉睡供应创新高，稀缺性再受关注
3,56 miljoen BTC zijn al meer dan 10 jaar inactief! Dit is 17,7% en een historisch hoogtepunt, wordt de schaarste ernstig onderschat?
Laatste data van CryptoQuant: 3,56 miljoen BTC zijn meer dan 10 jaar niet verplaatst, wat 17,7% van de circulatie vertegenwoordigt. In de afgelopen 30 dagen is er netto 14.000 BTC bijgekomen in de "slapende voorraad".
Samen met de LTH-holdings van meer dan 155 dagen die ook bijna een recordhoogte bereiken, en de reserves op beurzen die zijn gedaald tot 2,56 miljoen (de laagste sinds 2020) — lijkt het alsof de bovengrens van 21 miljoen bestaat, maar de werkelijk verhandelbare voorraad mogelijk minder dan 17,5 miljoen is.
Na de halvering is de dagelijkse nieuwe aanwas slechts ongeveer 450 BTC, maar de slapende munten worden als het ware "onzichtbaar vernietigd"; de S2F-ratio heeft goud al bijna ingehaald. Het is niet zo dat er geen kopers zijn die de prijs doen stijgen, maar zodra nieuw geld binnenkomt, is de beschikbare voorraad veel kleiner dan je denkt.
De oude OG's verkopen niet, verloren sleutels zijn niet terug te halen, en ETF's kopen stiekem op; deze drie krachten maken van BTC een liquiditeitszwarte gat.
Wat nu ontbreekt is niet schaarste, maar een katalysator. Maar als je wacht tot die katalysator er is en dan pas instapt, is het te laat. 🛢️ 原油 WTI | $82.21 | 停火博弈撞上宽松共振先上结论：原油短期结构偏多，但正卡在斐波半分位这道坎上；对BTC而言，眼下是"供给端油价回落 + 金银宽松共振"的中期利好组合，真正的尾部风险是停火破裂。五维总表趋势定性• 读数: MA5(82.47)>MA20(82.45)>MA60(81.56) 多头排列• 信号: 🟢 偏多结构定位• 读数: 现价82.21贴着斐波50%(82.57)下方，30天$93.5→$74.24→$82• 信号: 🟡 半分位分水岭动能判断• 读数: MACD零轴上(0.37)·RSI 55中性·KDJ 76.9偏高• 信号: 🟡 多头动能但KDJ高位量能验证• 读数: 盘中量未走完(待收盘确认)• 信号: ⚪️ 观望宏观共振• 读数: 金银比67.8<70·DXY弱(99.5)·油价自战争高点回落• 信号: 🟢 宽松共振关键位置阻力• 位置: $82.45-82.57• 逻辑: MA20+斐波50%密集区阻力• 位置: $85.88• 逻辑: 斐波61.8%支撑• 位置: $81.56• 逻辑: MA60支撑• 位置: $79.27•Gisteren veroorzaakte een 13F-document opschudding in de crypto-wereld.
Niet vanwege het bedrag — 23 miljoen dollar is in de cryptowereld niet bepaald een enorm kapitaal.
De opschudding kwam door: wie het kocht.
Het familie kantoor Duquesne van Druckenmiller diende bij de SEC het 13F-rapport in voor het tweede kwartaal van 2026, waaruit blijkt dat ze voor het eerst 23 miljoen dollar aan aandelen van HYPE treasury bedrijf Hyperliquid Strategies Inc (Nasdaq ticker: PURR) bezitten per 30 juni.
Als je niet weet wie Druckenmiller is —
Hij is net zo bekend als Soros. De hoofdhandelaar die in 1992 de Britse pond aanviel en in één nacht 1 miljard dollar verdiende. Een levende legende op Wall Street, geen “influencer fondsmanager”, maar iemand die in financiële leerboeken staat.
Zijn familie kantoor koopt voor het eerst aandelen gerelateerd aan crypto.
Maar dat is nog niet het meest opvallende.
Wie is de oude werkgever van Duquesne? De voorzitter van de Federal Reserve, Kevin Warsh.
Voordat Warsh bij de Fed kwam, werkte hij meer dan tien jaar bij het familie kantoor Duquesne. Financiële documenten die hij in april dit jaar openbaar maakte, tonen aan dat Warsh vorig jaar 10,2 miljoen dollar aan advieskosten ontving van Duquesne en persoonlijk meer dan 100 miljoen dollar investeerde in fondsen van Duquesne.
Begrijp je het?
De huidige voorzitter van de Federal Reserve bracht meer dan de helft van zijn carrière door bij een familie kantoor. Dit familie kantoor heeft zojuist 23 miljoen dollar geïnvesteerd in een crypto asset treasury bedrijf.
Dit is geen gewone "instellingsaankoop".
Dit is het kernpunt in het netwerk van relaties van de voorzitter van de Fed die met echt geld inzet op de crypto-sector.
Sommigen zullen zeggen: 23 miljoen dollar is maar weinig, Duquesne beheert miljarden, wat stelt dat voor?
Fout.
Het gaat niet om de grootte van de positie, maar om het signaal.
Duquesne is geen "hedgefonds dat een gokje waagt" — het is het familie kantoor dat Druckenmiller's levenslange vermogen beheert. Elke allocatie is een langetermijnbeslissing van topvermogen.
Bovendien is dit niet de eerste keer dat Duquesne in crypto-gerelateerde activa investeert. Maar het is de eerste keer dat ze via 13F openbaar maken dat ze PURR bezitten, wat betekent dat dit een formele allocatie is die aan de SEC moet worden gerapporteerd.
Geen testpositie, maar een officiële positie in het rapport.
Kijk ook naar het investeringsobject — Hyperliquid Strategies Inc, een digitale asset treasury bedrijf dat via staking, opbrengstoptimalisatie en andere strategieën beleggers blootstelling aan HYPE-tokens biedt.
In gewone taal:
Dit bedrijf houdt zich bezig met het compliant beheren en aanhouden van crypto-activa namens traditioneel kapitaal.
Het beste geld van Wall Street wil de cryptomarkt betreden, maar wil niet direct munten kopen — dus kopen ze "bedrijven die munten kopen".
Dit is geen slogan van "de instellingen komen eraan", dit is het feit dat "het geld al binnen is".
Wanneer het familie kantoor dat het levenslange vermogen van een legendarische fondsmanager beheert, een crypto treasury bedrijf in het 13F-rapport opneemt;
Wanneer de oude werkgever van de voorzitter van de Fed, waar hij meer dan tien jaar werkte, 23 miljoen dollar inzet op crypto-activa;
Blijf je dan nog twijfelen of deze bullmarkt echt begonnen is?
Sommigen kijken naar de koersgrafieken, sommigen naar het nieuws, maar sommigen kijken naar — wie het geld waar naartoe verplaatst.
$BTC $ETH $HYPE Kan SNDK nog verder stijgen? Ik ben juist voorzichtiger met deze correctie
Het grootste gevaar voor SNDK is nu niet dat de fundamentele situatie verslechtert, maar dat het positieve nieuws te geconcentreerd is en de stijging te snel gaat.
Technisch gezien is de koers op de 4-uursgrafiek al gestegen van ongeveer 1300 naar boven 1740, met een duidelijke bullish moving average structuur, maar de prijs is al in een dicht drukgebied van eerder.
Rond 1777 is de eerste weerstand, pas bij een doorbraak kijken we naar 1828; als het niet lukt om daar doorheen te breken, is een korte termijn correctie naar 1677 of zelfs rond 1628 waarschijnlijk.
Het nieuws blijft positief: SanDisk gaf tijdens de laatste investeerdersdag een omzetgroei van midden tot hoog eencijferig percentage voor 2028-2030 aan, met nadruk op AI-infrastructuur, enterprise SSD's en langlopende contracten; het bedrijf maakte ook bekend dat het met 8 klanten meerjarige contracten heeft afgesloten ter waarde van meer dan 93 miljard dollar.
Nog belangrijker is dat AI-servers grote hoeveelheden NAND verbruiken; in Q2 2026 zal enterprise SSD ongeveer 48% van de wereldwijde NAND-bituitvoer uitmaken, tegenover slechts 26% in dezelfde periode vorig jaar.
Mijn oordeel is dus:
De middellangetermijnlogica blijft positief, maar op korte termijn is het niet verstandig om blindelings te kopen.
Als 1777 met volume wordt doorbroken en standhoudt → kijk naar 1828 of zelfs 1900;
Als 1777 herhaaldelijk weerstand biedt → waarschijnlijk eerst een correctie naar 1677;
Als 1677 wordt doorbroken → 1628 is het volgende punt om te observeren.
Het echte risico van deze beweging is niet dat SNDK geen verhaal heeft, maar dat de markt al te veel van het verhaal heeft ingeprijsd
#SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓 $SNDK Wall Street hanteert twee verschillende waarderingsmodellen die het koersplafond van BTC en ETH bepalen
De meeste particuliere beleggers kijken alleen naar de koersgrafiek, terwijl instellingen twee totaal verschillende waarderingskaders gebruiken om BTC en ETH te prijzen.
Voor $BTC: instellingen zien het als digitaal goud, met de waarderingsankerpunten gebaseerd op de reële rente op Amerikaanse staatsobligaties en de wereldwijde vraag naar veilige havens.
Ze kijken niet naar nieuwe functies of de activiteit van het ecosysteem, maar alleen naar de macro-economische omgeving. Bij dalende rente en toenemende risicomijdende sentimenten stijgt de waardering; bij stijgende rente wordt de waardering onder druk gezet. De waarderingslogica is eenvoudig en duidelijk, met weinig variabelen, waardoor de bodem tijdens schommelingen makkelijker te voorspellen is.
Voor $ETH: Wall Street beschouwt het als een continu evoluerend technologiebedrijf.
De waardering hangt af van on-chain transactiekosten, groei van het L2-ecosysteem, omvang van RWA-activa en de voortgang van goedkeuring van staking-ETF's. Elk van deze indicatoren die achterblijft bij de verwachtingen drukt direct het waarderingsplafond. Het is geen eenvoudig digitaal product; het verdient "netwerkservicekosten" op de blockchain. Zodra de inkomstengroei vertraagt, zal de waardering dalen, zelfs als er veel tokens zijn vastgezet.
Dit is de oorzaak van de divergentie in sterkte tijdens een zijwaartse markt.
De waardering van BTC wordt niet beïnvloed door de voortgang van het ecosysteem, maar alleen door macrofactoren; de waardering van ETH wordt beperkt door diverse operationele indicatoren.
Belangrijke observatiepunten voor de toekomst:
BTC: let op de rente op Amerikaanse staatsobligaties en de instroom/uitstroom van ETF-gelden;
ETH: focus op on-chain transactiekosten en de voortgang van staking-ETF-goedkeuring.
Twee verschillende onderliggende activa, die niet met dezelfde handelslogica behandeld kunnen worden 이번 주 토큰 언락 물량은 총 3,700만 달러를 넘지만, 시장 충격은 단순 달러 규모보다 유통 공급 대비 비율과 파생 포지션이 결정한다. BTC와 ETH가 방향성을 먼저 정한 뒤 알트코인은 개별 언락 일정에 따라 등락이 갈리는 구도가 이어질까? 원문 기준 이번 주 확인된 언락은 총 4건이다. ZRO는 8월 20일 2,571만 개, 약 1,939만 달러 규모로 유통 공급량의 4.4%에 해당한다. KAITO는 같은 날 3,260만 개, 약 1,148만 달러로 유통 공급량의 7.63%를 차지한다. SOON은 8월 23일 2,024만 개, 약 385만 달러로 유통 공급량의 3.76%, MBG는 8월 22일 2,715만 개, 약 285만 달러로 유통 공급량의 6.16%다. 합산 규모는 약 3,757만 달러다. 이번 언락의 시장 구조적 의미는 단순 매도 압력이 아니라, 포지션 기대 차이다. ZRO와 KAITO는 달러 규모가 크고 유통 공급 대비 비율도 높아, 언락 직후 수급 공백이 발생하면 AI-infrastructuur financiële rapporten lijken nu steeds meer op een supply chain gezondheidscheck
Wie is echt een knelpunt, wie profiteert alleen van de hype, de financiële rapporten spreken voor zich
CoreWeave verdubbelde de omzet, de achterstand in bestellingen blijft groeien, Lumentum behaalt hoge groei dankzij de vraag naar optische communicatie in AI-datacenters, Sandisk presenteert AI-opslag ook als een langetermijnmodel. Het lijkt allemaal AI-infrastructuur, maar de commerciële kwaliteit is totaal verschillend: sommigen verhuren rekenkracht, anderen verkopen optische modules, weer anderen verkopen opslag, en sommigen leggen de apparatuur eerst neer via financiering
Ik denk dat de markt straks steeds kritischer wordt
Vroeger was het genoeg als de naam AI-infrastructuur droeg, dan waren investeerders bereid eerst te kopen en later te vragen. Nu niet meer, investeerders vragen of de levering kan bijbenen, of de stroomvoorziening voldoende is, of de brutomarge stabiel blijft, en of klanten niet angstaanjagend geconcentreerd zijn
AI-infrastructuur is geen rechte lijn bullmarkt
Het is meer een laag-voor-laag inspectie, waar een schakel faalt, zal het geld meteen van kant wisselen
#财报观察员：AI基建财报接力登场 ETH 最近这波是真有点东西。 前面 ETH/BTC 被锤得跟孙子一样，0.026附近都快给市场打成“ETH没用了”的共识了，结果这段时间突然开始往回拱。7月 ETH 涨了快20%，BTC才8%左右，这就不是单纯跟涨了，明显开始有人把钱往 ETH 身上挪。 而且最骚的是，BTC现在还是那副机构最喜欢的“数字黄金”样子，ETH这边反而开始出现另一套东西：ETF在吸钱，staking比例继续往上，稳定币、DeFi、L2这些破事最后还是绕不开ETH。 所以我现在看ETH，真没那么在乎它今天是涨3%还是跌2%。 我盯 ETH/BTC。 0.03先站稳，别他妈刚摸到就掉下来。真正有意思的是0.035，如果这个位置能磨几天然后周线站住，说明ETH这次可能真不是反弹一下就完事。 再往上干到0.04，那味道就完全不一样了。 因为ETH一旦开始持续跑赢BTC，后面的资金轮动才是最值得看的东西。 历史上每次BTC把市场风险偏好打开以后，钱都会开始嫌BTC贵，然后去找ETH，再往后才轮到那些垃圾山寨乱飞。 现在还没到那个阶段，别急着吹牛逼。 但如果ETH/BTC从0.03一路干到0.035、0.04，而BT$GPS
GPS shortpositie geopend, eerste stop loss op 0.017, tweede op 0.020,
Eerst de huidige positie: short geopend rond 0.0148, niet zwaar gepositioneerd, stop loss op 0.017 en 0.020 in twee lagen.
Deze munt is vandaag gek geworden, in 24 uur gestegen van 0.0094 naar een piek van 0.0158, een stijging van bijna 40%, met een volume van 2,8 miljard en een handelswaarde van meer dan 40 miljoen USDT. Ik geef toe dat ik short ga omdat ik deze rechte stijging niet kan verdragen, het voelt alsof de grote spelers aan het verkopen zijn.
Mijn redenen om bearish te zijn (misschien ook zelftroost):
1. Er is een weerstand van vastzittende posities: tussen 0.0118 en 0.0158 zitten veel beleggers die eerder vastzaten, vandaag werd de top van 0.0158 slechts even aangetikt en daalde het weer, duidelijk dat er iemand aan het verkopen is. Het is niet aantrekkelijk om hier long te gaan.
2. De financieringsrente is extreem hoog: kijk naar de rente, recent schommelt die rond ±120%, nu betalen de bulls de bears, dit is historisch hoog. Bij zulke extreme rentes volgt meestal een correctie, grote spelers houden van futures.
3. Long/short ratio is 1.2: 54,6% long, 45,4% short, hoewel er meer longs zijn, is het koop- en verkoopvolume bijna gelijk (25,51 miljoen gekocht, 24,52 miljoen verkocht), wat aangeeft dat de koopdruk afneemt. De futures basis is negatief (-0,36%), futures zijn goedkoper dan spot, de markt is eigenlijk niet zo optimistisch.
4. Kleine marktkapitalisatie munt: totale waarde slechts 48 miljoen USDT, maar futures open interest is meer dan 20 miljoen, de hefboom is al hoog. Als BTC een dip maakt, kan deze munt binnen een half uur 30% dalen.
Waar ik bang voor ben:
· Eerste stop loss op 0.017 (ongeveer 15% afstand), tweede op 0.020 (35%). Als het echt naar 0.017 gaat, betekent dat een doorbraak op daggrafiek niveau, dan neem ik de helft winst. Bij 0.020 geef ik het op en sluit ik alles.
· Belangrijk is 0.0158, als die met volume doorbroken wordt, moet ik heel voorzichtig zijn met de short. Ondersteuning ligt op 0.012, als die breekt kan ik weer kopen.
Technisch: de daggrafiek is nog steeds bullish, EMA20 en EMA60 ondersteunen van onderen, ik zit hier tegen de trend in te short gaan, een gok, doe dit niet na.
Tot slot:
· Deze munt heeft een 24-uurs volatiliteit van meer dan 60%, mensen met een zwak hart moeten er vanaf blijven.
· Mijn stop loss is mijn persoonlijke instelling, geen advies, beslis zelf.
· Als ik liquidatie krijg, kom ik terug om te klagen.
Broeders, wat denken jullie? Word ik rijk of betaal ik weer lesgeld?
---
⚠️ Belangrijke disclaimer: bovenstaande is puur mijn persoonlijke wilde analyse, geen beleggingsadvies. Futures zijn risicovol, wees voorzichtig met alles inzetten, verlies mij niet de schuld, winst hoef je niet te delen. De markt is gevaarlijk, wees verantwoordelijk voor jezelf. 【Aheng dienst vandaag｜17 augustus】
De markt vertoont een milde opleving, maar de belangrijkste zin van vandaag is:
De Amerikaanse aandelenmarkt is nog niet geopend, deze opleving is nog niet bevestigd door ETF-gelden.
De markt is wat opgewarmd
BTC ongeveer $63.423, een stijging van ongeveer 0,7% in 24 uur; ETH ongeveer $1.899, een stijging van ongeveer 1,0%; SOL ongeveer $75,43, vrijwel stabiel.
De totale marktkapitalisatie van de cryptomarkt is ongeveer $2,18 biljoen, een groei van 0,58% in 24 uur; het handelsvolume is ongeveer $34,5 miljard, wat groter is dan de vorige dag.
Maar het marktaandeel van BTC is tegelijkertijd gestegen tot 58,45%, de angst- en hebzuchtindex is slechts 38/100, wat aangeeft dat het sentiment enigszins is hersteld, maar het kapitaal nog steeds de voorkeur geeft aan top-assets, waardoor een volledige rotatie niet kan worden bevestigd.
Er zijn vandaag nog geen nieuwe ETF-gegevens
Tot nu toe is de laatste volledige handelsdag nog steeds 14 augustus:
BTC spot-ETF netto-uitstroom van $56,2 miljoen; ETH en SOL spot-ETF beide zonder instroom.
Vorige week was de cumulatieve netto-uitstroom van BTC ETF ongeveer $385,2 miljoen. Daarom kan de prijsstijging van vandaag alleen worden gedefinieerd als een opleving van de spotmarkt, en kan het voorlopig niet worden gezien als "terugkeer van institutioneel kapitaal".
De ETF-prestaties na opening van de Amerikaanse aandelenmarkt vanavond zijn de eerste kapitaalverificatie van deze opleving.
De macro-focus van deze week is al duidelijk
Op 18 augustus om 21:15 zal de VS de industriële productie en capaciteitsbenutting publiceren.
Op 20 augustus om 2:00 uur 's nachts zal de Federal Reserve de notulen van de vergadering van 28-29 juli publiceren.
De markt hoeft niet te letten op een enkele "hawkish" of "dovish" uitspraak, maar op hoe de commissieleden inflatie, economische groei en het toekomstige rentebeleid beoordelen.
Wees voorzichtig met het lekken van SafePal-gebruikersgegevens
SafePal heeft een datalek gemeld waarbij ongeveer 39.798 klanten betrokken zijn.
Tot het moment van schrijven heb ik nog geen officiële verklaring op de SafePal-website gevonden, dus behandel dit voorlopig als "wachten op verdere officiële bevestiging". Bovendien betekent het lekken van klant- of orderinformatie niet dat privésleutels, herstelzinnen of on-chain activa zijn gecompromitteerd.
Een realistischer risico is gerichte phishing: als je berichten ontvangt over "firmware-updates", "wallet-problemen" of "asset-migratie", klik dan niet op links in e-mails of sms'jes, maar verifieer direct via de officiële app of website.
Aheng's oordeel:
Vandaag is een herstel van het sentiment, geen bevestiging van een trend.
Om de opleving te bevestigen, moeten we tegelijkertijd zien:
Ten eerste dat BTC weer boven $64.000 staat;
Ten tweede dat het handelsvolume aanhoudt en niet snel terugvalt;
Ten derde dat de Amerikaanse BTC ETF de aanhoudende netto-uitstroom beëindigt;
Ten vierde dat er bij stijgingen van ETH en SOL ook bijbehorende kapitaalinstroom is.
Als de prijs stijgt, het marktaandeel van BTC blijft toenemen en ETF's nog steeds uitstroom vertonen, dan is de marktstructuur nog steeds een defensieve opleving gedomineerd door top-assets.
Kijk eerst naar het kapitaal, luister dan naar het verhaal; schrijf eerst de ontkrachtende voorwaarden op, dan de mening.
Dit bericht is alleen bedoeld voor marktonderzoek en informatie-uitwisseling, en vormt geen beleggingsadvies.Toen AMD obligaties ter waarde van 4,75 miljard dollar als pionnen over de middenlijn duwde, rooken alle grootmeesters op het bord bloed — dit is geen verhoging, maar een offer om de lijn te veroveren, waarbij de huidige schuld wordt ingewisseld voor het initiatief van de komende twintig zetten.
Ik speel al twintig jaar zwart en heb te vaak gezien hoe spelers sterven aan de illusie van "lokale winst". Nvidia bouwt met BlackRock, Blackstone en Goldman Sachs een financieringsplatform, wat lijkt op een geconcentreerde aanval van de vleugel om de koning te omsingelen; Intel verkoopt aandelen om productielijnen te financieren, als een offer op de achtervleugel, waarbij terrein wordt geruild voor tijd. AMD kiest voor de schuldenroute, wat op het eerste gezicht een zelfopoffering lijkt, maar in werkelijkheid de centrale pionnenketen versterkt — AI-infrastructuur is het centrale slagveld van dit schaakspel, en wie de twee lange diagonalen met zijn lopers beheerst, domineert alle ruilen na de opening.
Maar de spelers richten zich op het centrum van het bord en vergeten een dodelijke waarheid: financieringscapaciteit is als het aantal beschikbare zetten van een speler. Elke zet die je vooruitbetaalt, vermindert de flexibiliteit in het eindspel. AMD's zet is briljant omdat het schuld omzet in een "doorbraak van de pionnenketen" — de vraag naar AI-chips is de pion die de achterste lijn wil bereiken; als die niet kan promoveren tot een dame, is die 4,75 miljard een opgeofferde pion die wordt teruggeslagen. Iedereen rekent nu alleen tot het middenspel, maar niemand denkt aan het eindspel: wanneer de rente tikt als de klok van de tegenstander, is de nieuwe schuld die zwakke pion in het eindspel die elk moment door lichte stukken kan worden omsingeld.
Wat nog verraderlijker is, is dat dit spel niet tweedimensionaal is. GPU-bestellingen zijn slechts de zichtbare torens, paarden en lopers, terwijl de kapitaallijnen erachter de echte dames zijn. Nvidia's compute-financing platform is als een extra strategiekaart buiten het bord — je denkt dat het een chipwedstrijd is, maar het is een hefboomwedstrijd. AMD versterkt zijn leger met obligaties, maar als de AI-inkomsten niet snel genoeg groeien, zullen de financieringskosten als een zwarte loper op het veld voor je koning de hele verdedigingslinie lamleggen.
Ik heb talloze zogenaamde "centrale doorbraken" gezien die uiteindelijk verloren door tijdsdruk. De echte grootmeester telt niet wie de meeste stukken heeft, maar wie met weinig ademruimte nog waardig kan wachten. AMD zet nu het lot van het hele koninkrijk op deze pion, terwijl Nvidia al twintig zetten vooruit een dubbele dreiging heeft voorbereid. Intel's aandelenverkoop lijkt op een rokade voor de overgave, terugtrekkend in een hoek wachtend op een wonder.
De beslissende zet in dit spel ligt niet bij de obligatieboekhouder van vandaag, maar in een onbekende hoek van het eindspel over twee of drie jaar — wanneer je de koning voor de laatste keer verplaatst, ontdek je dat je geldzak allang door de "looptijd" van de tegenstander is opgegeten. #amdlargestbonddeal很多人还在等 BTC 减半发财。 数据已经给答案了。 减半那天到现在： BTC：大约 +7% OKB：接近 +100% 不是运气。
是这轮里，OKB 同时拿到了稀缺性 + 交易所基本面 + 公链叙事。 一、同一条起跑线，OKB 先跑出去了 把 2024 年 4 月 20 日减半价设为 1： 绿线 OKB 已经走到大约 2 倍。
灰线 BTC 还在原点附近磨。 BTC 这轮最大的问题是周期压缩：时间到了，利润没给。
OKB 反过来——同样的四年窗口，先兑现了一轮价值重估。 如果你这轮只拿 BTC，大概率是在原地踏步。
同期拿 OKB，已经把成绩单拉开了。 二、不是某一周暴涨，是持续跑赢 1 月、3 月、6 月、减半至今，OKB 全赢。 尤其近三个月：BTC 还在跌，OKB 继续涨。
说明资金没有在「逃平台币」，而是在 用 OKB 做相对强势资产。 三、从 229 回落到 104，更像给第二波上车 OKB 历史高点 $228.74（2025-10-04），现在大约 $104。 很多人看到 -55% 就怕。
换个角度看： 供给已经永久锁死 2100 万，不会再增发 高点是销毁重估打出来的，不$BTC heeft alle reden om te bewegen en kan nog steeds niet beslissen welke kant op.
De inflatiecijfers van juli kwamen overal lager uit — CPI op 3,4% op jaarbasis, PPI op 4,7% — precies het soort cijfers dat Bitcoin vroeger hoger deed gaan op hoop op renteverlaging. In plaats daarvan zit de prijs vast in een smalle zone: de dagelijkse trend verzwakt steeds meer terwijl de kortetermijnopstelling er echt oververkocht uitziet, twee krachten die elkaar opheffen. De dunne liquiditeit in het weekend maakt het alleen maar erger — welke kant dit ook op breekt, het zal vandaag niet zijn.
De achtergrond helpt ook niet. Goud stijgt richting zijn hoogste niveaus in ongeveer twee maanden terwijl beleggers veiligheid zoeken vanwege de spanningen in het Midden-Oosten, en olie is meegeklommen uit hernieuwde zorgen over scheepvaartroutes door de Straat van Hormuz. Die combinatie wordt door markten meestal gelezen als een toekomstig inflatierisico, niet als een reden om Bitcoin te kopen — geopolitieke angst concurreert meestal met BTC om dezelfde veilige-haven dollars in plaats van het samen met goud te laten stijgen.
Los van de grafiek zijn twee datapunten het bewaren waard voor later. De Q2-omzet van Anthropic overschreed $11,5 miljard, meer dan veertien keer zo veel op jaarbasis, terwijl het bedrijf zich voorbereidt op een mogelijke beursgang deze herfst — een herinnering dat kapitaal nog steeds hard jaagt op AI-infrastructuur. Ondertussen heeft SoftBank zijn TSMC-aandeel met ongeveer 71,5% verminderd, wat ongeveer $270 miljoen opleverde, bewijs dat zelfs toegewijde AI-bulls actief roteren in plaats van blind vast te houden. Geen van beide beweegt BTC direct, maar ze zeggen iets over hoe agressief kapitaal zich momenteel herpositioneert over risicovolle activa.
Voor Bitcoin specifiek is de echte katalysator nog niet gekomen. De notulen van de Fed van donderdag en het Jackson Hole-symposium later deze maand zijn wat deze patstelling daadwerkelijk zal doorbreken — tot die tijd kun je meer van hetzelfde strakke, richtingloze geklauter verwachten.
#BTCVolumeDriesUp #SPCXOwnershipRevealed #AIInfraEarningsWatch
Geen financieel advies.
$BTC $ETH $XAU $CLETH heeft net $1.900 terugveroverd — maar is dit het begin van de inhaalslag of weer een valse uitbraak? 👀
ETH staat weer rond de $1.903, en het kortetermijnbeeld begint er gezonder uit te zien.
Ik ben long gegaan rond $1.885, heb gedeeltelijk winst genomen nabij $1.903, en mijn stop-loss op break-even gezet voor de rest. Nu houd ik gewoon de sleutelniveaus in de gaten.
🔥 Boven $1.900: bulls hebben ruimte om door te stoten naar $1.925–$1.950.
⚠️ Onder $1.880: de herstelstructuur begint weer zwak te lijken.
#DailyOrbit 今天这批热议放在一起看，我反而觉得市场正在发生一个挺有意思的变化 大家嘴上还在讨论降息、BTC、AI、稳定币，但钱真正关心的问题已经从“下一个故事是什么”，慢慢变成了“这个故事到底谁来买单” 先看美股这边 谷歌母公司发债250亿美元，单看标题容易理解成公司缺钱，但如果放到整个AI资本开支周期里看，味道完全不一样 过去两年大家讨论AI，主要看的是模型、GPU、用户增长和收入，现在开始越来越多地讨论债券、数据中心、电力、芯片厂、折旧和现金流 同一批热议里，特斯拉和SpaceX又传出要投建168亿美元AI芯片厂 一个在融资，一个在建厂 这意味着AI竞争已经慢慢从“谁模型更聪明”，走到了“谁资产负债表更扛得住” 这两件事放在一起，比单独看GOOGL或者TSLA一天涨跌更有意思 现在欧易热议页里XGOOGL对应跌幅是-0.66%，TSLA反而+3.32%，XSPCX更是+13.76% 市场并没有简单地把AI资本开支理解成利空 它更像是在重新筛选 花钱没关系，只要市场相信这笔钱以后能变成护城河 真正危险的是钱花得越来越多，但收入、利润和自由现金流跟不上 这也是为什么现在看科技股，我觉得不能只看“A#BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖
Het is niet dat er niemand koopt, maar de marginale koopkracht is duidelijk verzwakt
In de eerste week van augustus stroomde er nog continu netto kapitaal in de Amerikaanse Bitcoin ETF, van 3-7 augustus in totaal ongeveer 854 miljoen, maar in de tweede week keerde dit om, van 10-14 augustus was er een netto uitstroom van ongeveer 390 miljoen
De prijs blijft rond de 63.000 hangen, met weinig volatiliteit, het kapitaal trekt zich al terug, wat nu ontbreekt is niet volatiliteit, maar nieuw kapitaal
De grote koopkracht van de ETF eerder heeft een deel van de opwaartse verwachtingen al vooruit verhandeld. Zonder nieuw kapitaal kan BTC gemakkelijk in een ongemakkelijke situatie terechtkomen, het daalt niet diep, maar stijgt ook niet, wat vermoeiender is dan een scherpe daling
Kapitaal is niet volledig uit de cryptomarkt verdwenen, maar roteert. ETH is veerkrachtiger, de ETH spot ETF had van 4-7 augustus een continue netto instroom van bijna 256 miljoen, van 10-14 augustus was het vrijwel stabiel, op de 14e zelfs nul instroom
BTC institutioneel kapitaal begint af te koelen, ETH zoekt naar een tweede groeicurve
▶️Kan BTC ETF weer een aaneengesloten netto instroom van 3-5 dagen laten zien
▶️Kan de prijs weer stevig boven 64.000-65.000 staan
Als beide waar zijn, is deze krimp waarschijnlijk een opbouwfase, maar als het blijft schommelen rond 63.000 en de ETF blijft uitstromen, moet je oppassen voor een langere periode van schommeling of zelfs een tweede daling
Op korte termijn lijkt BTC meer te wachten op kapitaal, het verhaal is al uitgebreid genoeg, nu is de vraag of er iemand is die bereid is echt geld in te zetten om de prijs omhoog te duwen
Ik zal me vooral richten op de ETF kapitaalstromen, in plaats van elke dag naar de K-lijn te kijken om de koers te raden
Een hernieuwde kapitaalinstroom kan het signaal zijn voor de volgende echte start
$BTC $ETH Analyse van de Amerikaanse aandelenmarkt halverwege de dag op 17 augustus 2026
De Amerikaanse aandelen stegen voor de opening, voornamelijk gedreven door drie kernfactoren die samenkwamen: "afkoeling van inflatiezorgen, explosieve kwartaalcijfers van AI-infrastructuurreuzen, en het einde van 14 opeenvolgende kwartalen van shortposities door institutionele beleggers die nu massaal aandelen kopen".
1. Drie echte drijfveren achter de stijging voor de opening
1. Macro-economische stimulans: afkoeling van inflatiecijfers versterkt de verwachting van renteverlaging
Feiten: De recent gepubliceerde inflatiecijfers in het weekend en eerder blijven tekenen van afkoeling tonen. Tegelijkertijd voltooide de VS vorige week een recordverkoop van 30-jarige staatsobligaties.
Marktlogica: Volgens de laatste Bloomberg-monitoring verlichtte de zwakkere economische data de zorgen op Wall Street dat de Federal Reserve volgende maand de hoge rente zal handhaven. De dollarindex daalde direct, de Amerikaanse staatsobligatierente zakte, wat de renteketting die vooral technologieaandelen in de Amerikaanse markt vasthield, doorbrak. Hierdoor begon het kapitaal voor de opening weer risico te zoeken.
2. Industriële uitbarsting: AI-infrastructuurreuzen boeken explosieve resultaten
Feiten: De AI-infrastructuur- en serversector zag vorige week een explosieve golf van positieve Q2-rapporten. Nebius (NBIS) zag de omzet jaar-op-jaar met 454% stijgen tot 582 miljoen dollar, ruim boven verwachting; tegelijkertijd explodeerden de achterstallige orders van CoreWeave (CRWV), met Q2-omzet die de grens van 2,57 miljard dollar overschreed.
Marktlogica: De explosieve ordergroei van deze twee toonaangevende AI-infrastructuurbedrijven weerlegt volledig de geruchten dat "kunstmatige intelligentie een bubbel is en grote bedrijven hun uitgaven verminderen". Dit leidde niet alleen tot een algemene opleving van chipaandelen voor de opening, maar versterkte ook het optimisme rond de drie opslagreuzen zoals Micron (MU) en SanDisk (WDC, die vorige vrijdag met meer dan 7% steeg), wat bewijst dat de vraag naar hardware nog steeds solide is.
3. Terugkeer van de grote spelers: "de opvolger van de aandelengoeroe" onthult 13F-rapport, stopt shortposities met een aankoop van 23,5 miljard dollar
Feiten: Berkshire Hathaway's nieuwe CEO Greg Abel diende zijn tweede 13F-rapport in sinds zijn aantreden.
Marktlogica: Het rapport toont aan dat Berkshire in het tweede kwartaal voor 23,5 miljard dollar aan aandelen kocht, waarmee het een einde maakte aan 14 opeenvolgende kwartalen van defensief "meer verkopen dan kopen". Abel begint de miljarden cashreserves die Buffett achterliet in te zetten op de markt, wat een krachtige stimulans is voor de bulls op Wall Street en aangeeft dat topkapitaal zich volledig op de spotmarkt richt.
2. Niet alleen maar optimisme: welke objectieve zorgen zijn er?
Hoewel de stijging voor de opening levendig was, moeten rationele handelaren rekening houden met twee onzekerheden die na de markt en deze week opdoemen:
De "grote test" van kwartaalcijfers van retailreuzen: Walmart, Target en Alibaba (BABA) zullen deze week hun nieuwste kwartaalcijfers publiceren. Gezien de daling van de voorlopige consumentenvertrouwensindex van de Universiteit van Michigan in augustus (slechts 51, lager dan 55,2 in juli), is het grootste vraagteken op Wall Street of de koopkracht van particuliere beleggers en consumenten stabiel blijft.
Verborgen spanningen in het Midden-Oosten: Door de onzekere situatie rond Iran en de Straat van Hormuz schommelde de Brent-olieprijs afgelopen vrijdag opnieuw en stabiliseerde rond 88,52 dollar per vat, een relatief hoog niveau. De hoge olieprijs drijft direct de kosten in de toeleveringsketen op. Als de geopolitieke spanningen deze week weer oplopen, kan dit de winst van de stijging voor de opening onder druk zetten.
Onafhankelijke denkadviezen
Na het presenteren van de data kunnen lezers op basis van hun risicobereidheid zelf rationele beslissingen nemen. Hier zijn twee objectieve, onbevooroordeelde adviezen:
Als je een korte termijn handelaar bent: de stijging voor de opening door macro-economische data en het 13F-rapport is een typisch "emotionele impuls". Omdat woensdag het FOMC-minuutverslag van juli wordt gepubliceerd, vermijd in de eerste 30 minuten na opening het blindelings plaatsen van marktorders om te voorkomen dat je wordt meegesleurd door winstnemingen na een vroege koerspiek.
Als je een lange termijn belegger bent: de aankoop van 23,5 miljard dollar door Abel toont aan dat de mainstream instellingen bij waarderingsbodems koopbescherming bieden. De zichtbaarheid van orders voor AI-hardware en geavanceerde opslag tot 2028-2030 is een bekend feit. Panikeer niet door dagelijkse schommelingen, maar voer passief accumulatiebeleid uit in fasen en met gespreide posities rond de kernsteunlijnen. Dit is veel betrouwbaarder dan proberen te gokken op richting tijdens volatiele periodes.
De markt verandert voortdurend, begrijp de risico's en kansen achter de data en houd de beslissingsmacht in eigen hand.
$BTC $ETH $SNDK
#BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 #SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓 #财报观察员：AI基建财报接力登场 Het hele netwerk is short op BTC en ETH, waarom zijn ze dan toch gestegen???
Veel mensen zien op sociale platforms dat een groot aantal retailbeleggers short gaat en denken daardoor ten onrechte dat de markt als geheel door een shortkracht wordt gedomineerd. Hier moet eerst duidelijk worden gemaakt: de mening van retailbeleggers is niet gelijk aan de posities van de grote spelers. De shorts die op sociale platforms worden geuit, zijn meestal kleine accounts, terwijl de longposities van grote walvissen vaak stil worden gehouden en niet online worden uitgedragen.
De kernfactor is de short squeeze kettingreactie. In de afgelopen 24 uur is er voor 7,45 miljoen dollar aan liquidaties geweest, waarbij short liquidaties 67% uitmaken. Shorts die willen uitstappen moeten kopen om hun positie te sluiten, waardoor een grote hoeveelheid passieve marktkooporders ontstaat. Dit vormt een passieve koopdruk die de prijs verder opdrijft, wat weer meer short liquidaties veroorzaakt en zo een positieve cyclus van prijsstijgingen in gang zet.
Op macro-economisch niveau is er ook steun: de kans op een renteverhoging door de Fed in september is gedaald tot 32%, en de verwachting van afkoelende inflatie verbetert het sentiment voor risicovolle activa. Langetermijnwalvissen blijven munten van beurzen naar cold wallets verplaatsen en vastzetten, waardoor de spotmarktbodem stabiel blijft en de markt ondersteund wordt.
Dat retailbeleggers massaal short gaan, geeft alleen het korte termijn sentiment weer en bepaalt niet de richting van de markt. Wanneer retailposities in dezelfde richting te druk worden, worden ze juist het makkelijkste doelwit voor de grote spelers om te oogsten. Handelen mag niet gebaseerd zijn op online opinies, maar moet een combinatie zijn van echte on-chain data, liquidaties en kapitaalstromen.
Dit artikel is slechts een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 #SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓 #财报观察员：AI基建财报接力登场 $BTC $ETH $SNDK Wanneer de risico-rendementsverhouding van $BTC duidelijk begint te domineren, moet de logica van het puur najagen van grotere stijgingen door altcoins te kopen, opnieuw worden bekeken. Als de meeste grote altcoins op de lange termijn niet beter presteren dan $BTC, wat is dan het nut van altcoins kopen?
Het echte voordeel van altcoins is juist het ruilen van een hoger risico voor een hoger rendement.
Als je nu een grotere volatiliteit, een hoger risico op waardeverlies tot nul en slechtere liquiditeit draagt, maar het uiteindelijke rendement is nog steeds slechter dan $BTC, dan is die risicopremie niet gerechtvaardigd.
Dit is echt verdomme!!! fuck !!De portefeuille-aanpassingen van Duan Yongping in het tweede kwartaal zijn best interessant.
Apple, Nvidia en Microsoft worden allemaal afgebouwd.
Apple en Nvidia hebben nu een koers-winstverhouding van ongeveer 34, Microsoft 27.
Aan de andere kant, Pinduoduo 8, Berkshire 12, Disney 21, worden juist bijgekocht.
Deze beweging zegt eigenlijk best veel.
De bedrijven zijn allemaal goed, het verschil zit in de prijs.
Tesla is nog extremer, PE 355.
Zo'n waardering is moeilijk puur op basis van de huidige winst te berekenen.
De markt koopt de verwachtingen voor de toekomst.
Dus bij iets als Tesla, als je niet genoeg vertrouwen hebt, kun je het niet vasthouden.
Als het stijgt denk je dat je de toekomst begrijpt, maar bij een daling van 20% begin je meteen aan jezelf te twijfelen.
Investeren is soms gewoon zo simpel.
Met hetzelfde geld, waarom zou je dan niet iets goedkopers kopen? $BTC Nieuwe weektrend
Eerst de conclusie: deze week is het nog steeds "wrijven", er is geen richting gekozen. Basisbereik 60.000–68.000, de prijs blijft onder alle voortschrijdende gemiddelden, het dalende kanaal is niet doorbroken — dit noemen we "neutraal met lichte bearish neiging", het is geen bearish signaal, maar er is geen bewijs dat de bulls ook maar een stukje terrein hebben terugveroverd.
Technisch gezien is de hoofd-schouder-topstructuur nog steeds aanwezig, het volume van de rally neemt steeds verder af. De 62.000 is de afgelopen dagen herhaaldelijk doorbroken en weer teruggenomen, dit is een voorteken van "steun die weerstand wordt"; bij de derde test zal geautomatiseerde verkoopdruk en kettingliquidaties van contracten het snel naar 60.000 of zelfs 58.000 kunnen sturen.
Wat betreft gebeurtenissen: vorige week zijn de twee kaarten gespeeld: 7/8 non-farm payrolls -23.000, zwakker dan verwacht; CLARITY is direct uitgesteld tot september, Polymarket geeft nog maar 15% kans, dit weekbeleid kan het niet redden. Het echte keerpunt is de FOMC-notulen van woensdag, de vergadering in juli was 9-3 voor geen verandering, de 3 tegenstemmen waren allemaal voor renteverhoging, de notulen moeten antwoord geven op: hoe dicht zijn deze 3 stemmen bij een ommekeer, en of er in september wel of niet wordt verhoogd.
De drie grote macro-issues: de kans op renteverhoging in september is rond 40% (CPI 3,4%, detailhandel -0,6%, non-farm payrolls negatief, dit verzwakt de reden voor verhoging, maar "geen renteverlaging" is zeker); inflatie blijft hardnekkig; AI-aandelen blijven instromen van nieuw kapitaal, de rally heeft geen volume.
Augustus is historisch gezien een zwakke maand (mediaan -7%), 44 beurzen hebben een dagelijkse handelsvolume van $15 miljard, het laagste van het jaar — dunne orderboeken, volatiliteit zal worden vergroot, maar de richting moet eerst door het volume worden bevestigd. Particuliere beleggers moeten geen ruwe olie verhandelen!!!
Ik zie dat het handelsvolume van ruwe oliecontracten op de beurs erg hoog is, maar de meeste beginnende gebruikers zijn eigenlijk niet geschikt om ruwe olie te verhandelen. Ga er niet in handelen alleen omdat ruwe olie vaak in het nieuws is vanwege de oorlog tussen de VS en Iran.
De volatiliteit van ruwe olie over tientallen jaren is niet geschikt om er grote winsten mee te maken; het kan niet extreem stijgen of dalen. De kansen zijn veel kleiner vergeleken met Amerikaanse aandelen en crypto. Verspil hier geen tijd aan.
Je kunt met geen enkel financieel model of vraag-en-aanbodmodel de "redelijke prijs" nauwkeurig berekenen. De prijs is vaak het resultaat van politieke machtsstrijd, niet van marktwerking. Dit betekent dat je technische analyse en fundamentele analyse in het bijzijn van een "bepaalde leider van een land" direct waardeloos kunnen zijn. Je handelt in een product dat op elk moment door een "onzichtbare hand" kan worden beïnvloed, waardoor onze winkans van nature geen voordeel heeft.
Vanuit dit perspectief lijkt ruwe olie meer op een "verzekeringsinstrument" ontworpen voor fysieke handelaren en olieproducerende landen om risico's af te dekken, in plaats van een "beleggingsobject" ontworpen voor kapitaalgroei.
Behoud je kapitaal en laat je niet verleiden door "bepaalde mensen" om in ruwe olie te handelen Als ik de aandeelhouderslijst van $SPCX open, is mijn eerste reactie niet dat het stabiel is, maar dat de aandelen te geconcentreerd zijn.
Harvard bezit ongeveer 12,935,000 aandelen SpaceX, wat 51,8% van hun 13F-portfolio uitmaakt. Nvidia heeft bijna 123 miljoen aandelen, en Alphabet, Fidelity en BlackRock zijn ook aanwezig.
Deze lijst is inderdaad indrukwekkend, maar wees niet te snel om te denken dat instellingen massaal aan het inslaan zijn.
Veel posities komen voort uit vroege investeringen of pre-IPO plaatsingen, niet uit recente aankopen op de secundaire markt.
Hun kostenbasis, houdperiode en aard verschillen volledig van die van particuliere beleggers. En die 51,8% is alleen het openbaar gemelde effectenportfolio van Harvard, niet dat de helft van het hele donatiefonds in SpaceX zit.
Wat nu het meest interessant is, zijn de voorkeuren van het kapitaal.
$SNDK profiteert van AI-opslagvraag en winstverwachtingen en trekt daarmee de aandacht, met ten minste winst en orders om op te steunen; SPCX daarentegen is momenteel meer afhankelijk van een schaarse vrije float, institutionele steun en toekomstige verwachtingen.
De ene wordt gedreven door prestaties, de andere door de aandelenstructuur die de waardering ondersteunt; aan de oppervlakte lijken ze allebei populair, maar de onderliggende logica is totaal verschillend.
Dus waar SPCX nu het meest op moet letten, is niet hoeveel grote instellingen er nog op de lijst staan, maar hoeveel aandelen na de lock-up periode daadwerkelijk verkocht willen worden en of de markt dat kan absorberen.
Institutionele grote posities zijn een teken van vertrouwen, maar hoe geconcentreerder de aandelen, hoe groter de impact wanneer er echt beweging komt.
$BTC
#SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓 #SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓
Ik ben de mid-term intelligence broer. SPCX heeft deze ronde van 13F zijn kaarten op tafel gelegd: Musk heeft 46% absolute controle, Alphabet, FMR, Berkshire, PIF, Temasek, Ark zitten allemaal samen, Harvard Management Company hield eind Q2 12,935,100 aandelen vast, ongeveer 2,21 miljard dollar, wat 52% is van hun openbaar beschikbare Amerikaanse aandelenportefeuille van 4,26 miljard, een enkele positie die alles overtreft, zelfs TSMC met 350 miljoen is slechts de nummer twee.
Ik zal eerst wat koud water gooien: die 2,2 miljard is niet in Q2 gekocht door een koersstijging, het zijn aandelen van een private seed round van meer dan tien jaar geleden die zijn omgezet in beursgenoteerde aandelen, met enorme boekwinsten, het is "langdurig vergrendeld kapitaal met eigendomsrechten", geen slim geld dat nu instapt. Op de middellange termijn is de logica dat Starlink + lanceringen + AI rekenkracht + defensiecontracten allemaal in één code zijn samengebracht, en dat instellingen ruimtevaart als de volgende generatie infrastructuur waarderen, houdbaar, maar na de IPO van 225 naar 104 gezakt en weer terug naar 140, met een aanzienlijke short squeeze component, de verwachtingen zijn al volledig ingeprijsd.
Ik heb niet zoveel geduld als Harvard, ik wacht op een terugval naar het 120–130 bereik om te zien of er steun is, ik jaag niet op een stijging boven 160+. Het echte voordeel is dat langetermijnkapitaal zich verzamelt en vasthoudt, het echte risico is de ontgrendeling van aandelen van oprichters en het tempo van winstnemingen, het verhaal is het verhaal, de positie is de positie.
$SPCX $BTC BTC-handel krimpt in, kan de ETF-vraag weer aantrekken?
De huidige BTC spotvolumes blijven krimpen, de marktlidheid koelt aanzienlijk af en de markt zit vast in een typisch "volume-krimpende schommelingspatroon". De markt hoopt algemeen dat de terugkeer van ETF-gelden voor extra steun zal zorgen, maar het is belangrijk de kernrealiteit te begrijpen: een opleving van de ETF-vraag is een noodzakelijke voorwaarde voor een marktherstel, maar niet voldoende om de trend alleen te keren. De krimp in volume weerspiegelt twee signalen: de bereidheid van kortetermijnspeculanten om te handelen is sterk afgenomen, en de deelname van particuliere beleggers blijft zwak; tegelijkertijd zijn beleggers met verliezen bovenin onwillig om te verkopen, terwijl kopers onderin afwachtend blijven, wat leidt tot een tijdelijke patstelling tussen kopers en verkopers. In een omgeving met weinig liquiditeit wordt de markt extreem gevoelig, en zelfs kleine verkoopdruk kan snelle schommelingen veroorzaken, waardoor het risico op liquidatie van hefboomposities toeneemt. Laten we ook naar de ETF-gelden kijken: de recente piek in terugnames is voorbij, de uitstroom vertraagt geleidelijk, wat een positief marginaal signaal is. Maar een afname van de uitstroom betekent niet direct een aanhoudende netto-instroom. Institutionele beslissingen zijn sterk afhankelijk van twee variabelen: de renteverwachtingen van de Federal Reserve en de risicobereidheid op de Amerikaanse aandelenmarkt. Zolang de Amerikaanse staatsobligatierente hoog blijft, geven beleggers de voorkeur aan AI-technologieaandelen, goud en dergelijke activa, waardoor crypto moeilijk een aanhoudende nieuwe allocatie krijgt. Een veelvoorkomende misvatting is dat een tijdelijke netto-instroom op één dag al een ommekeer betekent. Historisch gezien kan alleen een ETF die meerdere dagen achtereen een stabiele netto-instroom laat zien, zorgen voor een effectieve koopondersteuning #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 Waarom is de liquiditeit in de cryptomarkt niet zo goed als die van de Amerikaanse aandelenmarkt???
De Amerikaanse aandelenmarkt heeft een stabiel dagelijks handelsvolume van ongeveer 800 miljard dollar, waarbij grote bluechips zoals Apple en Microsoft dagelijks handelsvolumes van honderden miljarden bereiken. De orderboeken zijn diep en robuust, en grote orders van miljoenen veroorzaken meestal zeer weinig slippage. De liquiditeit is continu en stabiel, met alleen een afname tijdens pre-market en after-hours. De totale dagelijkse handelsomzet van de cryptomarkt (spot + futures) is ongeveer 260 miljard dollar, veel kleiner dan die van de Amerikaanse aandelenmarkt, en de liquiditeit is extreem ongelijk verdeeld.
$BTC is het liquiditeitsmaximum in crypto; binnen populaire exchanges is de orderboekdiepte binnen een 2% prijsklasse ongeveer 400-500 miljoen dollar. Grote kapitaalinjecties veroorzaken nog steeds duidelijke slippage. De meeste altcoins hebben een zwak orderboek, waarbij orders van enkele honderdduizenden dollars al prijsbewegingen van enkele procenten kunnen veroorzaken. Dit is ook de onderliggende reden waarom kleine munten vaak scherpe prijsfluctuaties en dubbele liquidaties ervaren.
Daarnaast is er een groot verschil in tijdstructuur: de Amerikaanse aandelenmarkt opent alleen op vaste tijden op werkdagen, waardoor liquiditeit geconcentreerd vrijkomt; de cryptomarkt handelt 24/7 door, waarbij er vaak liquiditeitslacunes zijn tijdens Aziatische sessies en in het weekend, waardoor de spread tussen bied- en laatprijzen plotseling kan toenemen. Een ander vaak over het hoofd gezien punt is dat meer dan 70% van het handelsvolume in crypto afkomstig is van hefboomhandel via futures, niet van echte spottransacties, waardoor het aandeel van valse transacties veel hoger is dan bij Amerikaanse aandelen.
Het liquiditeitsverschil betekent dat hetzelfde kapitaal in de Amerikaanse aandelenmarkt moeilijk de markt kan bewegen, terwijl het in crypto de prijsrichting op korte termijn aanzienlijk kan veranderen. Dit is ook de kernreden waarom de volatiliteit in crypto langdurig veel hoger is dan in Amerikaanse aandelen.
Dit artikel is alleen een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. $BTC $ETH $SNDK #SPCX持股结构曝光，哈佛13F重仓
Verdorie, het blijkt dat Harvard de grote geldschieter van SpaceX is……😂
Na de nieuwste 13F openbaarmaking was ik toch wel een beetje geschokt: het Harvard University Fund bezit ongeveer 12,935,000 aandelen SpaceX, wat meer dan de helft van hun gerapporteerde portefeuille uitmaakt. Als je verder kijkt naar de lijst van aandeelhouders, zie je ook grote instellingen zoals Nvidia, Alphabet, Fidelity, BlackRock, enzovoort. Maar ik denk dat de logica "grote institutionele posities = SpaceX zal zeker blijven stijgen" niet zomaar opgaat; deze instellingen wedden waarschijnlijk niet alleen op raketten.
Het gaat om de $SPCX bedrijfsstructuur: Starship zorgt voor goedkope transportcapaciteit → Starlink beheerst het wereldwijde communicatienetwerk → AI en ruimtegegevenscentra bieden de volgende groeicurve.
Als Elon Musk's eerdere voorstel van "grondtraining, ruimte-redenering" uiteindelijk werkelijkheid wordt, zal de waarderingsmethode van SpaceX in de toekomst waarschijnlijk steeds minder lijken op die van traditionele ruimtevaartbedrijven, en meer op een AI-infrastructuurbedrijf met eigen energie-, communicatie- en transportsystemen.
Dus in plaats van hoeveel Harvard heeft gekocht, let ik meer op twee cijfers: wanneer AI-inkomsten echt op schaal verschijnen, en wanneer de enorme kapitaalinvesteringen beginnen om te zetten in cashflow.
Institutionele posities betekenen dat er mensen zijn die op de toekomst wedden, maar uiteindelijk is het altijd de prestatie die de waardering ondersteunt.
Maar als ik naar de positie van Harvard kijk, wil ik toch zeggen:
Universiteitsfondsen zijn veel agressiever dan ik.Meer dan 99% gedaald ten opzichte van de all-time high, en de commentaarsecties blijven rekenen met 20x-30x.
$CORE piekte rond $6,67 in 2023 en wordt nu verhandeld rond $0,0187, nadat het enkele weken geleden een nieuw dieptepunt bereikte. Zo'n daling roept een heel menselijke reactie op: houders grijpen naar optimistische scenario's als iets om zich aan vast te houden, in plaats van de wiskunde te accepteren zoals die werkelijk is.
En de wiskunde is echt veranderd. De circulerende voorraad is gegroeid van ongeveer 59 miljoen tokens bij de lancering tot ruim een miljard vandaag, met nog een miljard te gaan voordat de limiet van 2,1 miljard wordt bereikt. Wat die vroege winsten veroorzaakte, gebeurde tegen een kleine float die niet meer bestaat — het repliceren van die multiplier vereist nu vraag op een totaal ander niveau.
Er is ook een echte structurele verschuiving die erkend moet worden: het netwerk beweegt zich van token burns naar het financieren van terugkopen met daadwerkelijke inkomsten uit het ecosysteem. Dat is een legitieme ontwerpverbetering, geen lege retoriek — maar zelfs de eigen analyse van het project stelt het als voorwaardelijk, niet gegarandeerd, en hangt volledig af van of er echte gebruiksopbrengsten zijn om het te financieren.
Hoop is geen strategie, en ook niet aannemen dat het beste scenario het waarschijnlijke is. Het realistische pad hier loopt via daadwerkelijke inkomsten en adoptie, niet via nostalgie naar voorraadcondities die niet meer bestaan.
⚠️ Alleen marktperspectief, geen beleggingsadvies.
$BTC $ETH
#BTCVolumeDriesUp #SPCXOwnershipRevealed #AIInfraEarningsWatch #财报观察员：AI基建财报接力登场
Deze $AXTI transactie loopt inderdaad soepeler dan verwacht. Instap op 78,6, ik dacht nog dat ik even vast zou zitten. Hahaha, 200 keer arbitrage, totale winst 21,5U, 30% rendement, ik ga door.
Ik heb dat stuk over Serenity gelezen, de kernlogica is heel simpel: Nvidia legt in 2025 vroegtijdig EML- en laserproductiecapaciteit vast, toen riep de markt "fotonica is een bubbel", een jaar later steeg $LITE met 678%, AAOI met 475%, COHR met 261%, AXTI met 3844%. In 2026 herhaalt Nvidia hetzelfde script — via langlopende contracten capaciteit voor CW/EML vastleggen, 800V-architectuur stimuleren, inzetten op CPO-switching, en fysieke AI als volgend thema benoemen. De markt lacht nog steeds, noemt CW-spelers Meme-aandelen, zegt dat 800V en CPO te vroeg zijn, en dat humanoïde robots geen winst maken.
Dat AXTI met 3844% is gestegen is geen toeval, het verhaal van optische interconnectie wordt waargemaakt. De huidige 84,5 is meer dan 7 punten hoger dan 78,6, het grid profiteert van deze trendvolatiliteit. Historische data ondersteunt deze inschatting ook: de AI-optische interconnectielogica is al eens gevalideerd, Nvidia's roadmap wordt consequent vervuld, en het marktlachje betekent vaak dat het informatietekort nog niet volledig is ingeprijsd. Het voordeel van het grid is dat je niet hoeft te bepalen of je "instapt", zolang er volatiliteit is, kun je blijven arbitreren.
Ik ben niet van plan deze transactie snel te sluiten. Laat het grid maar doorlopen, zolang de volatiliteit er is.Analyse van de impact van de situatie in het Midden-Oosten op 17 augustus op de cryptomarkt
Momenteel zit de bemiddeling tussen de VS en Iran vast, het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz is gedaald tot ongeveer 70% van het normale niveau. Vorige week steeg Brent-olie met 5,95% in één week, WTI-olie steeg met 5,40% per week, en de geopolitieke risicopremie blijft stijgen. Hoge olieprijzen zullen de inflatieverwachtingen opdrijven; volgens CME-gegevens blijft de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve in september op 33%. Als de olieprijs verder stijgt, zal de inflatieverwachting weer toenemen en zal de verwachting van een verkrapping van het monetaire beleid direct de waardering van risicovolle activa zoals crypto onder druk zetten.
Op korte termijn wordt de cryptomarkt meer beïnvloed door sentiment dan door fundamentele factoren. Bij een snelle escalatie van de situatie vloeit het kapitaal eerst naar goud en Amerikaanse staatsobligaties als veilige havens, waardoor BTC en ETH waarschijnlijk kortstondige verkoopdruk ervaren; bij een afname van het conflict stroomt het veilige kapitaal terug, wat crypto een sterkere opwaartse impuls geeft. Historische gegevens tonen aan dat binnen 1-2 uur na onverwachte geopolitieke gebeurtenissen BTC vaak een snelle dip van 3%-6% laat zien, wat binnen korte tijd contractliquidaties ter waarde van tientallen miljoenen dollars kan veroorzaken.
De volatiliteit van themamunten wordt verder versterkt, en Amerikaanse aandelen in gerelateerde sectoren en kleine tokens zijn gevoeliger voor nieuws. Tijdens periodes van herhaalde schommelingen in het nieuws zullen er duidelijk meer situaties zijn waarin zowel kopers als verkopers verliezen.
De huidige marktrichting wacht nog steeds op signalen van het Federal Reserve-beleid. De situatie in het Midden-Oosten is een onzekere factor die de bestaande grote trend niet zal veranderen, maar wel de dagelijkse volatiliteit zal vergroten. Bij het handelen is het belangrijk om de olieprijs als leidende indicator te blijven volgen en de hefboomposities strikt te beheersen om schokken door onverwachte gebeurtenissen op te vangen.
Dit artikel is slechts een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. $BTC $ETH $SNDK ASTER｜8/17 Ontgrendeling: de ontgrendelingsdag is aangebroken, maar betrouwbare cijfers ontbreken nog
Wat opvalt is dat dit de grootste enkele ontgrendeling van ASTER deze maand is, terwijl er op de ontgrendelingsdag zelf nog geen betrouwbare cijfers zijn: Certik meldt ongeveer 6,099% van de circulerende voorraad; CoinLaunch meldt ongeveer 164,7 miljoen tokens (ongeveer 111 miljoen dollar); Tokenomist meldt ongeveer 46,95 miljoen tokens. De drie bronnen verschillen met een factor van meerdere keren en zijn geen officiële aankondigingen of on-chain bevestigingen; de "8/17 voor reconciliatie" deadline die op 8/12 was ingesteld is verstreken zonder dat deze is nagekomen, wat een waarschuwingssignaal is. Als er op deze dag grote on-chain transfers plaatsvinden en de officiële kanalen blijven stil, blijft het aanbodverhaal "onbevestigd" en mag er geen enkele bron worden gebruikt voor drukberekeningen. Verificatie-acties: BscScan vesting contract (0x000A...556A) transfers voor en na ontgrendeling, officiële Tokenomics-documenten, officiële Aster aankondigingen.【RWA·Tokenization】De SEC heeft de vrijstelling voor tokenization weer uitgesteld. Het Witte Huis is bang dat het de onderhandelingen in het Congres zal verstoren, en Wall Street's SIFMA is ook tegen het omzeilen van regels. Citi zegt dat tokenization tegen 2030 5,5 biljoen kan bereiken, maar het is nu op pauze gezet. Ik denk dat het beter is om het langzaam aan te doen, zodat het niet weer zo'n 2017 ICO-achtige pluk van de markt wordt. Sta jij aan de kant van de regelgeving of de markt? $ETH BlackRock en Nasdaq zijn allemaal bezig met getokeniseerde aandelen, en DTCC heeft vorige maand echte afwikkeling gerealiseerd. Deze trend is niet te stoppen. Maar het probleem is: het is makkelijk om op de blockchain te zetten, maar het is moeilijk om activa in DeFi rendement te laten genereren. Wie als eerste "collateraal + lenen + opbrengst" goed regelt, wint. Heb jij al met getokeniseerde aandelen gespeeld? $SOL 📊AI-infrastructuur verdient overal geld, maar de aandelenkoers stijgt niet meer—waarom is dat?
De hele keten telt het geld
Lumentum omzet +109% jaar-op-jaar, Coherent +34%, Cisco AI-orders 9,3 miljard dollar, Applied Materials +25% en EPS boven verwachting, elektriciteit, netwerken, opslag, iedereen die de scheppen verkoopt verdient zich rot.
Maar ondanks goede kwartaalcijfers dalen de aandelenkoersen, de markt kijkt nu niet alleen naar "winstgevendheid", maar ook naar "is de winst voldoende dik, en zal de kapitaalinvestering de cashflow opslokken", de verwachtingen zijn al volledig ingecalculeerd, voldoen aan de verwachtingen is gelijk aan tegenvallen.
Het geld is verdiend, maar de aandelenkoers heeft het verhaal al vooruitgelopen, dus de huidige koers is het hoogtepunt, de verwachtingen zijn al begin dit jaar volledig ingeprijsd
#财报观察员：AI基建财报接力登场 $SPCX blijft rond de 140 dollar schommelen, aan de ene kant gestimuleerd door de allocatieverhalen die voortkomen uit de onthulling van grote institutionele posities, aan de andere kant wordt het op de proef gesteld door de aanstaande aanbodvrijgave.
Na een stijging van meer dan 20% na de eerdere vrijgave en het terugwinnen van de uitgifteprijs van 135 dollar, vertoont de markt momenteel een vrij terughoudende afwachtende houding rond deze prijs.
Eind tweede kwartaal hield Harvard Management Company ongeveer 12.935.100 aandelen aan, wat meer dan de helft van hun Amerikaanse beursopenbare posities vertegenwoordigt. Samen met de diepe betrokkenheid van technologie-giganten en soevereine fondsen heeft dit de risicobereidheid van de markt voor de rekenkracht-infrastructuursector verhoogd.
Of de nominale grote positie-ondersteuning overeenkomt met de daadwerkelijke secundaire absorptiekracht moet nog worden bevestigd. De vertraging in 13F-gegevens betekent dat de vroege aandelenstructuur mogelijk in de afgelopen anderhalve maand is aangepast.
Als de liquiditeit op de secundaire markt het extra aanbod soepel kan absorberen en de prijs boven de 135 dollar blijft, kan de marktvraag aanhouden en ruimte creëren voor waarderingsherstel richting het verkoopdoelgemiddelde.
Als de nieuwe ronde van vrijgave op 20 augustus leidt tot intensieve winstnemingen door vroege aandeelhouders en de prijs onder de uitgifteprijs zakt, zal dit de risicomijdende stemming verspreiden en de terugvaldruk door hoge geconcentreerde posities verergeren.
Ondanks een kwartaalomzet die de verwachtingen overtreft maar nog steeds in een burn-modus verkeert, zal elke verstoring aan de aanbodzijde de verschillen in waarderingstolerantie onder houders vergroten.
De belangrijkste variabele om in de komende 7 dagen te observeren is de dikte van de ondersteuningspositie rond de cruciale steun van 135 dollar bij de vrijgave op 20 augustus.
#霍尔木兹协议待落地，原油风险等待定价 #加密估值转向收入，BTC如何定价？ #财报观察员：AI基建财报接力登场