Orbit Post Sitemap
Lederen hadde noe å si
SPCX er virkelig det jeg fortjener.
Jeg begynte å bunnfiske fra 110, nådde 150, og denne bestanden falt til og med til 105 i midten. Evnen til å holde ut og ikke forlate avhenger av grunnleggende vurdering. I uken som startet 6. august, da låsingen ble opphevet, forventet markedet generelt et kraftig fall, men det falt ikke som forventet, og steg fra 105 til 133. På det tidspunktet burde du ha innsett hvor sterk bunnstøtten var.
#SPCX持股结构曝光 er Harvard 13F tungt investert
Denne gangen har ikke kjernelogikken endret seg siden den nådde 150. SpaceX er ikke lenger bare et rakettselskap; Starlink-brukere har doblet seg til 12 millioner, kvartalsvise inntekter fra AI-databehandling er 2,56 milliarder, og kontrakter tilgjengelig er 14,1 milliarder. Musk sa at om fem år vil AI bidra med 99 % av sin verdi, og markedet har begynt å prise SpaceX som et AI-infrastrukturmål.
Harvard eier 51,8 % av porteføljen på 13F, og Nvidia har 21 milliarder. Disse toppinstitusjonene har høye lock-up-rater, og fri flyt har holdt seg stramt. Den andre runden med restriksjoner ble lansert 20. august, omtrent 7 %, men det virkelige flertallet kom tidlig i desember. Bunnen er allerede bekreftet, og så lenge markedet klarer å fordøye det gjenværende opplåsningsvinduet, vil bunnen bli stadig mer solid. $BTC $ETH $SNDK
Ved 150 kan du vurdere å ta ut deler av overskuddet ditt i batcher på posisjonen du tok fra 110. Hold posisjonen din i bunnen og fortsett strategien din, og bestem hvordan du skal komme deg ut etter at låsen er fullstendig absorbert.
Hvis den store bingen bommer, så bommer den. SanDisk 1741 short posisjon, stop loss på 1800, hold den, og behold SPCX-posisjonen som bunnposisjon. Kveldens tempo er bra, profitten er sikret.
Alle de ovennevnte analysene er tidskritiske. Du må sette stop-loss-ordrer for dine ordrer. Lykke til.Hvorfor sa jeg nettopp at $XSKHY er sterk? For på bare én uke økte det fra 137 til 177, en økning på 30 %. Men denne uken blir koreanske chips solgt bort, mens SK Hynix tydelig steg mot trenden.
1. SK Hynix er det ledende HBM-lagringsselskapet og en direkte konkurrent til Micron. Som jeg nettopp sa, Micron er faktisk ikke like bra som Hynix
2. Daglig omsetning på 3,52 millioner yuan, som er under gjennomsnittet på xStocks. Koreanske chip-aksjer er allerede svært volatile, og xSKHY forsterket denne volatiliteten.
3. Den interne trenden i lagringssektoren har divergert, ikke en bred økning. I stedet steg noen sterke aksjer, og jo sterkere de var, desto høyere ble gevinstene.
Min tilnærming: På dette stadiet venter jeg stort sett og ser. Presset for salg av chips i Sør-Korea er ikke over ennå, og å jage høyere priser mellom 165-170 er risikabelt. Vent til den holder seg over 160 eller faller til 145-150, og vurder det så.[Hvorfor er Sandisk så sterk?! 】
1) Den finansielle kurven tar av vertikalt
• Fri kontantstrøm for kvartalet var 7,07 milliarder dollar, med et helårsresultat på 11,48 milliarder dollar, en gjeldsgrad på bare 30 %, og kontanter tilgjengelig på 4,76 milliarder dollar.
• Investor Day erklærer: 100 % av de gjenværende kontantene etter kapitalutgifter over de neste tre årene vil bli returnert til aksjonærene.
2) Hvorfor ble de plutselige overskuddene så høye? Trippel resonans
• KI bruker lagringsplass: Mengden NAND installert på en enkelt KI-server er flere ganger større enn tradisjonelle systemer, noe som gjør at bedrifts-SSD-er er mangelvare.
• NAND-pris orkan: TLC NAND 26Q2 kontraktspris +70~75 % kvartal-til-kvartal, DRAM +58~63 % kvartal-til-kvartal, 15-årig gevinst i ett kvartal.
• Produktstrukturelt sprang: BiCS9 QLC, 256TB bedrifts-SSD, CBA (CMOS Direct Bonding) teknologiimplementering; Promotering av HBF høybåndbredde flashminne (som bygger bro over "minneveggen" mellom HBM og SSD), SK Hynix/Samsung går inn i standardalliansen.
• NBM langsiktig avtalestøtte: Signerte avtaler med en minimumsgarantert inntekt på 93,8 milliarder dollar, låst til 2030+, som dekker omtrent en tredjedel av forventet bit-produksjon for regnskapsåret 27.
$SNDK $BTC $SAMSUNG Denne runden med markedstrender var ganske uventet, med både bulls og bears som fullstendig reverserte posisjonene sine, noe som la betydelig press på mange bearish posisjoner.
Denne bølgen av positive nyheter beveger markedet ikke bare på grunn av prisøkninger på minnebrikkeprodukter, men enda viktigere, fordi selskapene prøver å bryte fri fra den tradisjonelle sykliske aksjemerket og gå over til langsiktig vekstlogikk.
På investorbørsmøtet presenterte selskapet operasjonell veiledning for de kommende årene, forventet at inntektene vil opprettholde middels til høy tosifret vekst, satte justert bruttomarginmål til 80 %, og mål for driftsfortjeneste på 75 %. Overskytende kontantstrøm vil bli fullt tilbake til aksjonærene. Enda mer bemerkelsesverdig er det at et helt nytt samarbeidsrammeverk på opptil fem år er ferdigstilt med åtte partnere, med en total kontraktsstørrelse på nærme seg 9,39 milliarder dollar.
Signalene bak dette er verdt å tenke på.
Tidligere var markedets største bekymring lenkene fra konjunktursvingninger. Under bransjens boomfase kan man tjene penger ved å øke produktprisene, men når tilbudet øker og prisene faller, krymper bedriftsoverskuddet raskt tilbake til start.
Nå utnytter selskaper store langsiktige kontrakter for å sikre etterspørsel etter kunder nedstrøms, kapasitetsproduksjon og produktpriser på forhånd. Noen kontrakter dekker allerede to tredjedeler av den årlige etterspørselen etter lagringskapasitet, noe som betydelig forbedrer inntektsforutsigbarheten.
Derfor handler kjernelogikken bak dagens marked ikke lenger bare om prisøkninger på maskinvare, men snarere om den doble historien om økt etterspørsel etter lagring drevet av AI-bølgen, kombinert med langsiktige ordrer som låser inn fortjenestemarginer.
Men selv om gode nyheter kommer i overflod, vil jeg ikke blindt gå inn i markedet for å jakte på økningen.
Det er viktig å vite at målene på 80 % bruttomargin og 75 % driftsfortjenestemargin er svært høye, og markedet vil definitivt stole på solide finansielle data for å teste om disse målene kan realiseres.
Derfor er mitt hovedfokus etter den offisielle åpningen om prisen kan holde seg stabilt etter en høy åpning.
Hvis markedet åpner høyere og fortsetter å frigjøre handelsvolum, indikerer det at fondene er villige til å akseptere dette nye verdsettingssystemet; Men når den åpner høyt, men så avtar med økt volum, betyr det at denne lovende fremtidsforventningen allerede har blitt fortært av markedet.
Mitt valg er å holde meg på sidelinjen foreløpig, ikke stresse med å gå inn i markedet på høye nivåer for spekulasjon, og å vente på flere signaler fra markedet.$SNDK er å endre prisen!!
I kveld steg lagringssektoren kollektivt, med amerikanske aksjer som steg betydelig i SanDisk. Markedet repriser denne sektoren, og $SNDK-tokenet går inn i et verdivurderingsvindu.
Denne rallyrunden er ikke lenger bare kortsiktig nyhetsstimulering; kjernen er et skifte i logikken i virksomhetens drift. SanDisk har låst inn AI-ordre på datasenter gjennom langsiktige leveringsavtaler, proaktivt styrt kapasitetsutvidelse, og satt et langsiktig bruttomarginmål på 80 %, i et forsøk på å forlenge lagringsboomsyklusen. Markedet verdsetter det ikke lenger kun gjennom tradisjonell syklisk aksjelogikk.
Prisen på den kartlagte token-$SNDK er knyttet til den amerikanske aksjen selv, men kryptoverdenen har iboende leveraged trading-egenskaper, så volatiliteten forsterkes ytterligere. I de siste dagene har det blitt det eneste vedvarende hovedtemaet i kryptomarkedet, med store mengder midler som trekkes ut fra nedstengte demonmynter og blokkerer inn i lagringskartleggingssporet, med en jevn økende popularitet
Men reprising betyr ikke blind bullishness. På den ene siden er lagring en typisk sterk syklisk industri. Hvis produsenter kollektivt utvider produksjonen senere og tilbuds- og etterspørselsbalansen snur, vil verdsettelsene raskt falle; På den annen side er token-bevegelser fullt knyttet til den amerikanske aksjen selv. Hvis det amerikanske markedet faller på et høyt nivå, vil tokenen raskt trekke seg tilbake i takt
For øyeblikket er kortsiktig kapital i full gang, med kraftige forskjeller mellom bulls og bears. For å oppnå vedvarende markedsmomentum må amerikanske aksjer fortsette å holde seg stabile og stige; Når den underliggende aksjens oppgang svekkes, avtar sektorens popularitet raskt. Denne hovedtråden må nøye følge rytmen i det amerikanske aksjemarkedet og ikke dømme uavhengig av de underliggende aksjene
Ovenstående data representerer kun markedet og utgjør ikke investeringsrådgivning. $BTC $ETH Analyse av populære amerikanske aksjesektorer:
Det er fortsatt divergens mellom HBM-lagrings $SKHY, og enkelt-NAND$SNDK-divergensen er mye mindre. Prisendringen etter HBM-splittelsen kan refereres til i SNDK-dataene fra de siste to dagene
I tillegg er SKHYs pris/inntjening-forhold nesten i ferd med å ta igjen Industrial and Commercial Bank of China og Kweichow Moutai. Når markedet anerkjenner HBMs super-syklus, vil opphentingsoppgangen være svært sterk, med pris/fortjeneste-forholdet som når $LITE
De siste dagene har de optiske modulene stort sett fullført korrigering og reparasjoner; eventuelle større endringer vil avhenge av NVDAs økonomiske rapport
NVDA har også startet masseproduksjon av CPO-er, noe som er positivt for LITE, mens andre NPO LPO-optiske moduler er negative, men nå er de ikke lenger følsomme for negative nyheter. #SanDiskLong Term Protocol blir fokus, gjenstår åpningsytelsen å teste Fortellingen om $SNDK ekspansjon er død i vannet.
Ned >99 % fra ATH-ene, dekker jevne opplåsningstrykk og likvidasjonskaskader hver minste sprett.
I motsetning til $BICO, $BEAT, $ALLO, $KAITO og $APR – som lyktes med å absorbere likviditet for å skrive ut gjenopprettingsoppsett – driver $SNDK bare lavere uten komprimering.
Å fange denne fallende kniven er høy risiko inntil reelle spot-kjøpere bygger et klart støttegulv.
$SNDK #CryptoRevenueVsBTC Kryptomarkedets frykt- og grådighetsindeks (17. august, 22:00)
For øyeblikket er Fear and Greed Index 38, i fryktområdet, ennå ikke under 20, noe som indikerer en tydelig risikovillig holdning i markedet, men det har ennå ikke vært noen kollektiv panikk-salgs- eller kapitulasjonsrally.
Indeksen vektes etter flere dimensjoner som volatilitet, markedsmomentum, sentiment i sosiale medier, BTC-markedsandel og Google-søkepopularitet, og fungerer i praksis som en temperaturmåler for sentimentet blant småinvestorer.
For øyeblikket har indeksen ligget rundt 30-40 i lang tid, noe som reflekterer en klar markedssituasjon: detaljinvestorer mangler tillit og tør ikke aktivt jakte på topper. Fond flykter fra spekulative mynter på høyt nivå, strømmer tilbake til BTC og ETH for trygge tilfluktssteder, og andelen BTC-dominans fortsetter å øke. I dag er det kun det amerikanske aksjemarkedet som har vist vedvarende utvikling; de fleste andre hotspots er bare kortsiktige bølger av hot money, og detaljinvestorer er motvillige til å ta over langsiktige trender. Dette er den mest direkte manifestasjonen av frykt
Historisk sett fører ekstrem panikk ofte til en fasebunn, mens ekstrem grådighet ofte signaliserer en markedstopp. Akkurat nå er det bare vanlig frykt, noe som betyr at han venter og venter; det er ennå ikke tid for at følelsene skal slippes helt ut. Hvis indeksen faller ytterligere under 20, vil storskala panikksalg følge; Omvendt, hvis indeksen bryter over 60 og går inn i grådighetssonen, bør man være oppmerksom på risikoen for en tilbakegang etter overoppheting av markedet
Med tanke på dagens markedssituasjon er eksisterende fond hovedsakelig involvert i konkurranse, med inkrementelle midler som forsinker inntaket. Når det gjelder drift, ikke stol utelukkende på indeksbunnfiske; du må gjøre vurderinger sammen med ETF-kapitalstrømmer og likvidasjonsdata
Denne artikkelen er kun en markedsgjennomgang og utgjør ikke noen investeringsrådgivning.Goldman Sachs står imot haukeaktig støy: Fed vil sannsynligvis ikke heve rentene i september – hva er det egentlig markedet får panikk over?
Goldman Sachs kom med en klar uttalelse i sin siste makroforskningsrapport om at Federal Reserve absolutt ikke vil heve rentene på det kommende septembermøtet. Goldman Sachs påpekte rett ut at den nåværende prisingen av Feds innstrammende kurs i rentederivatmarkedet og risikoaktiva åpenbart er «altfor haukeaktig».
Hvorfor tør Wall Streets klokeste banker å stå så fast imot haukenes forventninger når myndighetene kommer med tøffe trusler?
Svaret ligger i de kalde, underliggende makrodataene.
I de siste ukene, på grunn av pulsen i en oppgang i geopolitisk råolje og harde uttalelser fra noen haukeaktige tjenestemenn, har markedet begynt å skremme seg selv, og har til og med brakt den enorme forventningen om en ny renteheving tilbake til forhandlingsbordet. Men ser man på realbøkene, har kjerneindikatorene for inflasjon, KPI og PPI, vært i en nedgangskanal i flere måneder på rad, og arbeidsmarkedets ansettelsesmomentum kjøler seg også betydelig.
Med inflasjonen som kjøler seg ned og nominelle renter som holder seg på restriktive høyder, har de amerikanske realrentene lenge blitt strammet som jernklør.
Med realøkonomien og SMB-finansiering som allerede tydelig merker den økende smerten, hadde Fed ingen makroøkonomiske drivkrefter som kunne legge bensin på bålet i september. Goldman Sachs mener at den nåværende høye rentepanikkpremien pålagt av markedet utelukkende er en overreaksjon på Federal Reserves rutinemessige muntlige forventningsstyring.
Denne tilstanden av «forventninger som er for undertrykt» fungerer faktisk som en potensiell verdikilde for kryptomarkedet.
Når man ser tilbake på Bitcoins kvelende sidelengs konsolidering og minkende handelsvolum rundt 60 000 dollar den siste måneden, skyldtes det i stor grad gjentatte svingninger i forventningene til makrorenten, noe som gjorde at Wall Streets allokeringskapital nølet med å bygge store posisjoner aggressivt på spotsiden.
Når septembermøtet starter, og bekrefter en forsinkelse og justerer fremtidig lettelsestakt, vil de tidligere akkumulerte overdrevne short-posisjonene og safe-haven-chipene i derivatmarkedet uunngåelig oppleve en kraftig bølge av forventninger som fylles inn.
Goldman Sachs' forskningsrapport trengte gjennom de kunstige skyene som hang over risikofylte eiendeler. I den mest trege likviditetstørkeperioden, ikke la panikkstøyen fra markedet riste deg av bordet. Å fokusere på den underliggende trenden med realrenter som topper og vender er ofte langt mer effektivt enn å dvele ved tjenestemennenes harde ord hver dag.
Tror du Fed vil holde seg stabil i september, som Goldman Sachs sa, eller til og med bane vei for rentekutt ved årsslutt, eller vil det komme en uventet haukeaktig svart svane?
---
Innholdet ovenfor representerer kun personlige synspunkter og utgjør ikke noen investeringsrådgivning. DYOR, NFA。
#标普盈利超预期, hvorfor er Wall Street fortsatt forsiktig? $BTC For fire dager siden var den registrerte avkastningen 219,64 %. Selv om Bitcoin i praksis var inaktiv i helgen, var avkastningen omtrent den samme som de foregående fire dagene, noe som indikerer at dette er omtrent gjennomsnittsnivået
Men premisset er at vi håper ingen svarte svaner vil dukke opp i nær fremtid.
Det føles alltid som om kryptoverdenen har manglet vitalitet og press i det siste. Har all kapital gått over til AI og lagring?
#闪迪长期协议成焦点 åpningsforestillingen gjenstår å se Det viktige skillet er mellom kryptografisk sikkerhet og brukersikkerhet. SafePal sier at omtrent 39 798 kunder fikk navn, kontaktinformasjon, leveringsadresser og kjøpshistorikk eksponert gjennom en bestillingssporingsplugin, mens lommeboksystemer, frøfraser, private nøkler og kortdata ikke ble påvirket.
Det begrenser direkte kompromittering av lommeboken, men gjør ikke hendelsen lavrisiko. Reelle bestillings- og adressedetaljer kan gjøre phishing om enhetsproblemer, refusjoner eller firmwareoppdateringer uvanlig overbevisende, slik brukerrapporter i mai illustrerer. Løsningen lukker feilen; Vedvarende skepsis til personlige støttemeldinger er fortsatt det sterkeste forsvaret. Ikke råd, bare analyse.
#SafePalOrderDataLeak#BTC成交萎缩, kan ETF-kjøp komme tilbake?
"Minkende volum" er ikke et positivt tegn; se først på om salgs- eller kjøpsordrene forsvinner.
Fra 10. til 14. august hadde den amerikanske spot BTC ETF en netto utstrømning på omtrent 385 millioner dollar, mens ETH-ETF-er bare hadde rundt 3 millioner dollar i utstrømning i samme periode; Per 17. var BTCs 24-timers handelsvolum omtrent 35 % lavere enn 30-dagersgjennomsnittet, og IBITs handelsvolum den 14. var også omtrent 31 % lavere. Dette er ikke et salg som forsvinner alene, men at både kjøpere og selgere venter.
Akkurat nå er det mer som et 'likviditetsvakuum under kapitalrotasjon' – det er ennå ikke et 'samlende momentum for å fullføre.' ETH er relativt sterk, noe som indikerer at fondene vurderer oddsen, men den har ennå ikke overtatt hovedtrenden oppover.
Min BTC-kjerneposisjon er uendret, og nye midler settes bare inn i en tredjedel av den planlagte posisjonen, uten å jage ETH. De resterende to tredjedelene av ETF-ene hadde netto innstrømning tre påfølgende handelsdager, BTC-volumet økte kraftig og holdt seg stabilt på 64 000 dollar; hvis 30-dagers endringen i total stablecoin-markedsverdi også blir positiv, legg til en andre runde. Den strømmer bare tilbake i én dag, på det meste pulser.
Hvis store penger virkelig kommer tilbake, spår jeg at BTC vil gå først, ETH vil akselerere senere. Den første runden med fond starter vanligvis med BTC, den mest likvide BTC, og når $ETH/$BTC styrkes i tandem, bør du vurdere å bytte inkrementelle posisjoner til ETH.
Minkende volum er ikke skummelt; ingen ønsker å bryte gapet med ekte penger, og det er det som fortjener forsiktighet.Apples historie kan ikke vurderes utelukkende ut fra deres finansielle rapporter.
I det minste er det slik jeg føler det selv.
For til syvende og sist er det som selges produktet.
Enten det er en telefon, en klokke eller et par hodetelefoner som virkelig får folk til å føle at de er verdt å kjøpe, vet brukerne best.
Så hvis Apple kommer til live gjennom AI i fremtiden, vil jeg ikke trekke forhastede konklusjoner bare fordi markedet plutselig blir hett.
Jeg skal gå og se det på ordentlig.
Er du villig til å oppgradere telefonen din?
Begynner den å stole på nye funksjoner?
Er du villig til å bruke mer penger på AI?
Disse tingene er langt mer praktiske enn en enkelt setning på lanseringsarrangementet.
Apples største styrke tidligere var evnen til å gjøre kompleks teknologi om til noe vanlige folk umiddelbart kunne bruke.
Hvis AI kan gjøre dette, tror jeg den fortsatt har en sjanse.
Men hvis det bare er mange funksjoner og et stort konsept og brukerne ikke føler så mye, ville jeg ikke vært for begeistret.
For den vanligste feilen teknologiselskaper gjør, er å tro at produktene deres er spesielt kraftige.
Men brukerne merker ingenting.
Til syvende og sist er det markedet som bestemmer.
Så nå, når jeg ser på Apple, gjetter jeg ikke hver dag hvor mye det vil selge neste kvartal.
Jeg vil vente til det virkelig får meg til å føle «jeg vil ha dette også» neste gang.
Hvis den dagen virkelig kommer, tror jeg faktisk markedet kan gjenoppdage Apple.Apple står for tiden overfor ganske mye kontrovers.
Noen føler at det mangler innovasjon.
Noen mener at AI er bakstreversk.
Andre mener at iPhones vekstpotensial er begrenset.
Jeg innrømmer alle disse problemene.
Men jeg har alltid følt at Apple fortsatt har et stort kort som ikke er spilt:
Den har brukere i sine hender.
Dette er det mange selskaper misunner mest.
Uansett hvor kraftig et AI-produkt er, er det fortsatt et styr uten et inngangspunkt.
Apple er annerledes.
Det er en iboende del av brukernes daglige liv.
Mobiltelefoner, datamaskiner, hodetelefoner, klokker—alt ferdiglagde inngangspunkter.
Så hvis Apple en dag virkelig får AI til å føles veldig naturlig, og brukerne ikke engang føler at de «bruker AI», men bare tror enheten plutselig blir mye smartere, da vil ting bli interessante.
Men jeg kommer ikke til å gi tomme løfter om det på forhånd.
For det som blir sagt på lanseringsarrangementet spiller ingen rolle.
Det som virkelig betyr noe er:
Etter å ha brukt den, vil du virkelig ikke klare å leve uten den?
Hvis du synes det er sånn passe etter to dager, er historien over.
Hvis du merker at du venner deg til det etter en måned, kan Apple virkelig ha skjønt det.
Så holdningen min til Apple er ganske enkel nå.
Ingen hast med å bære presset.
Ingen hast med å eksplodere.
Vent til det spiller kortene.
For de virkelig verdifulle overraskelsene kommer alltid fra resultatene, ikke fra fantasien på lanseringsarrangementet.$BTC
I dag mangler det aldri historier i markedet.
AI er her.
Roboten ankom.
Ny teknologi kom.
Så snart et selskap bruker noen av disse begrepene i sin kunngjøring, begynner markedet umiddelbart å undersøke det.
Microsoft er litt annerledes.
Den trenger ikke å fortelle historier hver dag.
Office har allerede folk som bruker det.
Skytjenester har alltid hatt kjøpere.
Bedriftskunder er også her.
Nå som AI har kommet inn, føles det mer som å tilføre noe til den opprinnelige virksomheten.
Det liker jeg veldig godt.
Fordi du ikke trenger å satse på «om AI vil lykkes».
Hvis AI lykkes, vil Microsoft tjene mer.
Hvis AI utvikler seg langsommere, vil Microsofts opprinnelige virksomhet fortsatt være der.
For selskaper som dette vil jeg heller ta meg god tid og se på dem.
Selvfølgelig sier jeg ikke at du kan kjøpe Microsoft til en hvilken som helst pris akkurat nå.
Tvert imot, jo mer anerkjent et selskap er i markedet, desto mer sannsynlig er det at prisene blir overtrukket på forhånd.
Så noen ganger tenker jeg på et selskap, men kjøper det ikke, noe som er ganske normalt.
Fordi jeg kjøpte aksjer, ikke selskapets æresbevis.
Uansett hvor bra selskapet er, er det fortsatt ubehagelig å kjøpe mer.
Denne setningen er faktisk veldig enkel.
Men det å faktisk gjøre det er veldig vanskelig.
Spesielt når du ser den stige hver dag, er det lett å føle:
"Hvis du ikke går på bussen nå, går du glipp av sjansen din."
Faktisk er det ingen grunn til å skynde seg.
Et godt selskap gir deg ikke bare én dag.Folkens, likvidasjonen skjedde, og dere er i ferd med å bli likvidert.
SanDisk begynte å stige igjen, og nådde en topp på 1816 i dag, med en økning nær 9 % på et tidspunkt, noe som markerte det høyeste nivået siden 14. juli.
Min korte posisjon hadde et flytende tap på 125 % over en kryssposisjon og et flytende tap på 105 % på isolerte posisjoner. Den tvungne likvidasjonskursen var rett foran meg, og kontoen min var nesten på null.
Før det i det hele tatt steg over 10 000 USD, ble det utslettet av amerikanske aksjer, og jeg sto igjen og stirret på markedet og tankene mine surret, og jeg ville slå meg selv to ganger.
Men jeg sjekket candlestick-diagrammet, og 4-timers diagrammet har allerede nådd 89, som er kraftig overkjøpt.
MACD viser en bearish divergens på høyt nivå, og momentumet for kortsiktige rallyoppganger svekkes tydelig. Etter fem påfølgende handelsdager med gevinster er den kumulative gevinsten omtrent 35 %. Den daglige bullish strukturen er riktignok intakt, men risikoen for å jakte høyere på kort sikt er svært høy.
Hvis du plasserer denne posisjonen i en festning, vil du neste dag se en stor bearish lysestake å følge.
Ser man på fundamentale forhold—økte inntektene i fjerde kvartal med 372 % til 8,97 milliarder dollar, med en bruttomargin på 84,6 %, en rekordhøy margin, men medianinntektsprognosen for neste kvartal var 10,55 milliarder dollar, under markedets forventning på 11,16 milliarder dollar.
Citi senket kursmålet fra 2500 til 2100, Wells Fargo fra 1620 til 1400, og Jefferies direkte fra 3000 til 1750.
Til tross for eksplosiv utvikling stupte finansrapporten likevel med 10 %. CNBC-kommentator Cramer sa at SanDisks 7,7x P/E-handel ikke skyldes at markedet mener det er undervurdert, men fordi de er bekymret for at høye overskudd ikke vil vare.
Historisk sett har minnebrikker vært en syklus av kraftige prissvingninger→ prisøkninger→ utvidelser→ overtilbud→ kollaps.
Jo hardere dette rallyet blir, desto hardere blir krasjet når syklusen snur seg.
Kan SanDisk fortsette å trekke? Ja, ingenting er umulig på det amerikanske aksjemarkedet.
Men jeg er faktisk veldig forsiktig med denne oppgangen; denne trenden minner meg om BICO og CAP.
Men jeg kan ikke fylle opp plassen min lenger; jeg er nesten ute av U, så jeg kan bare lukke øynene og holde fast, vente på en tilbaketrekning.
En kopi som kom for å shorte amerikanske aksjer og endte opp fanget slik – hvis ikke et tap, hvem skulle da det? Fra nå av skal jeg bare være min kopijeger og være ærlig.
$BTC
$ETH
$SNDK
#闪迪长期协议成焦点 åpningsforestillingen gjenstår å se #BTC沉睡供应创新高 er knapphet igjen under lup
BTCs sovende tilbud når et rekordhøyt nivå. På overflaten ser det ut til at knappheten øker, men fra et annet perspektiv—hvis flere og flere bare «holder ut», vil aktive tokens bare synke, og prisene bli mer følsomme for ny etterspørsel.
CryptoQuant-analytiker Darkfost publiserte 16. august at 3,56 millioner BTC urørt i over 10 år har nådd 17,7 %, noe som setter en ny rekordhøy rekord. I løpet av de siste 30 dagene har mer enn 14 000 BTC blitt lagt til i kategorien langtids sovende.
Det er ikke bare den «tapte» forsyningen som øker. K33 Research-data viser at langtidsinnehavere (som ikke har flyttet på minst 155 dager) kontrollerer 79 % av den sirkulerende forsyningen, noe som også setter en ny rekord. Per 6. juni hadde kun 218 421 av gamle mynter som hadde vært inaktive i minst to år, reaktivert, det laveste siden 2012. I samme periode i 2024 er dette tallet 1,18 millioner mynter – bare sammenlign så ser du hvor stort gapet er.
CZ publiserte også 15. august: Over 20,07 millioner BTC er utvunnet, med bare omtrent 4,4 % av forsyningen igjen å utvinne. Det anslås at 10–20 % av den eksisterende BTC har gått tapt eller ikke kan gjenopprettes.
Enten det er ETF-innstrømninger eller institusjonell allokering – begge vil skape større prissjokk på de tynnere ordrebøkene. Knapphet er en langsiktig fortelling, men det som virkelig bestemmer den kortsiktige retningen er spillet mellom marginal tilbud og marginal etterspørsel. Disse to kreftene konkurrerer nå i et stadig smalere område.$SNDK Har Apple lite penger?
Selvfølgelig er det ikke dårlig.
Er det mange brukere?
Det finnes ganske mange.
Er økosystemet sterkt?
Den er også veldig sterk.
Så det Apple virkelig mangler akkurat nå, tror jeg, er noe:
Det tente alles begeistring på nytt.
For hvis et selskap alltid er utmerket, men bare «litt bedre enn i fjor» hvert år, vil markedet over tid bli noe nummen.
På Apples høydepunkt håpet folk ikke bare noen millioner flere solgte enheter.
I stedet fremkalte den noe helt annet.
Så nå som AI har dukket opp, føler jeg faktisk at dette er en mulighet for Apple.
Ikke fordi AI er så fantastisk.
Det er at Apple endelig har sjansen til å fortelle en ny historie.
Hvis det virkelig kan integrere KI i sitt økosystem og få brukerne til å føle:
"Jeg bruker denne funksjonen hver dag."
Da kan Apple bli litt revitalisert.
Men hvis det til slutt bare er noen få flere funksjoner og knapper, synes jeg ikke det er særlig meningsfullt.
Så min vurdering av Apple nå er veldig enkel:
Ikke hør på gamle historier.
og andre produkter.
Folk som bruker det vet best om noe er bra.
Om Apple har et andre høydepunkt, er ikke opp til analytikerne.
Det handler om hvorvidt brukerne er motvillige til å slå den av etter bruk.$SNDK Oppsummering av hvorfor markedet åpnet med en stor oppgang
@玩的就是实盘 Kvalitetshandler i Jiuzong
1. Direkte katalytisk melding
Wedbush gjentok sin positive vurdering og satte et kursmål på 2 000 dollar. Institusjonell bullish stemning stimulerte kortsiktige bullfond til å gå inn i markedet, noe som skapte en rask oppgang.
2. Sektordrevet kollektivitet
Micron, SK Hynix og Kioxia skjøt i været på alle områder, med AI-lagring supersyklisk stemning som samlet seg opp, sektormidler samlet seg, noe som drev Sandisk til å stige parallelt.
3. Spekulasjon i tilbud og etterspørsel fundamentale forhold
Markedet spekulerer i den pågående mangelen på NAND-flashminne og den rigide etterspørselen etter AI-serverlagring, kombinert med selskapets langsiktige kontraktsordrer som sikrer fortjeneste, med midler som strømmer inn tidlig for å presse prisene opp.Jeg pleide å velge aksjer og likte spesielt å lese hovedtemaet.
Er AI trenden?
Er ny energi trenden?
Er teknologi populært?
Senere innså jeg gradvis at det som virkelig beroliger meg med et selskap, er at det ikke er helt avhengig av én enkelt historie.
Hva betyr det?
Det er best å ha sin egen stiftelse.
Selv om AI ikke er like gal foreløpig, kan den opprinnelige virksomheten fortsatt være lønnsom.
For selskaper som dette foretrekker jeg å se på dem på lang sikt.
For det kapitalmarkedet frykter mest, er:
Hvis historien er borte, er selskapet også borte.
Men hvis den underliggende virksomheten allerede er god og du legger til et nytt vekstpunkt på toppen, er det en helt annen historie.
Microsoft er et typisk eksempel på denne tilnærmingen.
Den opprinnelige virksomheten var allerede stor, og nå blir AI presset inn.
Jeg synes denne logikken er mer jordnær.
Omvendt vet noen selskaper ikke umiddelbart hvordan de skal verdsette dem så snart markedet blir et hotspot.
Jeg er mer forsiktig med dette.
For det du kjøper er kanskje ikke et selskap, men et følelsesmessig segment.
Så nå, når jeg ser på amerikanske aksjer, liker jeg i økende grad å spørre:
"Hvis dette hotte temaet forsvinner i morgen, kan det fortsatt tjene penger?"
Hvis svaret er ja, vil jeg studere mer.
Hvis svaret er 'jeg vet ikke', blir jeg vanligvis ikke så begeistret.
Markeds-hotspots endrer seg daglig.
Virkelig stabile virksomheter er ikke så lette å bytte."Den største endringen jeg ser nå når jeg ser på amerikanske aksjer og Bitcoin: det lar seg ikke lenger så lett påvirke av nyheter."
Jeg så en gang en stor nyhet og ønsket å endre mening umiddelbart.
Positiv?
Bullish.
Negativt?
Bearish.
Senere innså jeg at markedet langt fra er enkelt.
Ofte har prisene allerede beveget seg på forhånd før nyheten kommer ut.
Da nyheten faktisk kom, begynte den faktisk å bli realisert.
Noen ganger, selv når det er store positive nyheter, stiger ikke aksjene.
Hvorfor?
Fordi markedet allerede visste det.
Så nå, når jeg ser nyhetene, er ikke min første reaksjon 'Er dette bra eller dårlig for markedet?'
I stedet:
Forutså markedet dette før?
Hvis alle allerede visste det, ville verdien av denne nyheten kanskje ikke vært så stor.
Omvendt kan en svært ordinær nyhet som fullstendig overgår markedets forventninger, faktisk føre til at prisene beveger seg kraftig.
Dette er det jeg i økende grad liker å se på med «Expectations Gap».
Det amerikanske aksjemarkedet er på samme måte
Det samme gjelder for Bitcoin.
Så hvis jeg ser noen store nyheter i fremtiden, kan det hende jeg fortsatt ser på det.
Men de vil ikke storme inn med en gang.
La oss først se hvordan prisen reagerer.
Hvis nyhetene er gode, men prisen ikke endrer seg, følger jeg spesielt med.
Hvis nyhetene ikke er gode, men prisen er spesielt høy, er det verdt å følge med på.
For noen ganger forteller markedet deg:
"Det du ser, er kanskje ikke det jeg faktisk byttet bort."
Jeg tror mer og mer på dette nå.
Å virkelig forstå markedet handler kanskje ikke om å lese mest mulig nyheter.
I stedet, når nyheten kommer ut, bør du se på prisen.#财报观察员：AI基建财报接力登场
《血洗之后，8月26日英伟达对表》
三周前那个星期二，SK海力士单日跌13%，日经跌4%，铠侠跌18%，半导体板块被同一根杠杆掀翻。导火索是同一句拷问，AI的钱，什么时候变成利润。
市场已从听故事切到翻报表。闪迪8月13日先交卷，8份长约锁939亿美元保底收入，毛利率目标80%，当日股价涨13%，从低点反弹55%。谷歌把资本开支抬到2050亿，反而跌5.4%，头一回单季现金流转负。同样的加码，两份剧本。
8月26日英伟达收盘，我把日子圈进日历。上季营收816亿，同比增85%，市场等它把指引抬过千亿。毛利率站不站得住70%，直接回答这轮烧钱烧没烧出回报。英伟达拟为OpenAI担保2500亿融资，克莱默说这让他想起21世纪初的电信泡沫，担保链一断，定价权跟着松。
散户不用赌财报，备三把尺子等对表。英伟达毛利率和指引，长约锁价后NAND现货还涨不涨，担保链上有没有新窟窿。三根读数对得上，行情才算有底座。
财报是照妖镜，8月26日揭晓前，每一分反弹都是行情打草稿。$BTC "Det Microsoft virkelig har endret de siste årene, er ikke AI, men at det blir mer og mer som infrastruktur."
Microsoft gir meg nå inntrykk av at de ikke lenger virker som et enkelt programvareselskap.
Tidligere, når vi tenkte på Microsoft, mente vi Windows og Office.
Senere ble det til skyer.
Nå finnes det også AI.
Det finnes flere og flere ting, men de henger faktisk sammen.
Selskaper bruker allerede Microsoft-produkter.
Nå som AI er her, kan Microsoft legge den direkte til det eksisterende systemet.
Det er en ganske stor fordel.
Fordi det ikke trenger å lære kundene opp fra bunnen av.
Klienten var allerede der.
Du trenger bare å få klienten til å føle:
"Denne tingen fungerer virkelig, så jeg betaler litt mer."
Det er her Microsoft føler seg komfortabel.
Selvfølgelig har markedet allerede anerkjent denne fordelen.
Så aksjer er heller ikke billige.
Dette bringer oss tilbake til det opprinnelige spørsmålet:
Et godt selskap og en god pris er aldri det samme.
Hvis Microsoft fortsetter å vokse i fremtiden, ville jeg ikke blitt overrasket.
Men hvis den stiger spesielt raskt, vil jeg ikke jage den bare fordi jeg liker den.
Jeg vil heller vente.
For å være virkelig optimistisk med tanke på et selskap på lang sikt betyr ikke at noen pris er verdt å kjøpe.
Du kan like det.
Du kan også være tålmodig.
Markedet gir deg ikke en ny sjanse bare fordi du kjøpte Microsoft én gang mindre.
Jeg håper at etter å ha kjøpt den, kan jeg tjene den med selvtillit.
Det er ikke fordi kostnaden er for høy, og et lite fall får deg til å begynne å tvile på livet ditt."Det vanskeligste for NVIDIA akkurat nå kan være å holde alle fornøyde."
Hvor sterkt er Nvidia nå?
Det er ikke slik at markedet synes det er bra.
Det er at markedet har blitt vant til at det er bra.
Disse to tingene er veldig forskjellige.
Tidligere, når ytelsen kom ut og folk trodde den overgikk forventningene, reagerte aksjekursen lett.
Prestasjonen kan fortsatt være spesielt imponerende nå, men alle har allerede gjettet det på forhånd.
Da vil markedet begynne å kreve mer.
"Kan det bli enda bedre?"
"Kan vi fortsette så fort neste år?"
"Vil etterspørselen etter AI fortsette å eksplodere?"
Dette er den mest problematiske delen når store selskaper når høye forventninger.
Du prøver ikke å bevise at du er overlegen.
Du må fortsette å bevise at du er bedre enn markedet forestiller seg.
Dette kan ikke gjøres for alltid.
Så hvis Nvidia har flere ganger i fremtiden hvor ytelsen er sterk, men aksjekursen ikke stiger mye, vil jeg heller følge det seriøst.
For det kan tyde på at markedet skifter fra «overraskelse» til «fordøyelse».
Ikke nødvendigvis en dårlig ting.
Det kan til og med være en helt normal prosess.
Jeg ser fortsatt på AI.
Ser fortsatt på Nvidia.
Men jeg vil ikke likestille «gode selskaper» med «gode aksjer» akkurat nå.
Om et selskap kan tjene penger er én ting.
Hvor høyt markedet er villig til å tilby det nå, er en annen sak.
Etter å ha investert lenge, kan du til slutt ikke unngå disse to problemene.$BTC sidelengs i en måned har $ETH sluttet å bevege seg: jo stillere krypto er, desto mindre sannsynlig er det at opsjonsmarkedet sover
Den største egenskapen ved nylig spothandel er ikke prissvingninger, men heller ingen svingninger. I Deribits ukentlige rapport stupte både BTC og ETHs kortsiktige implisitte volatilitet til sine bunnnivåer i august 2026, med BTC fastlåst mellom 63 000 og 65 000 dollar, ETH rundt 1 900 dollar, noe som gjorde folk søvnige.
Men opsjonsmarkedet har ikke blitt lei av dette. 25 Delta Risk Reversal for BTC og ETH er fortsatt en noe ut-av-pengene put-opsjon, med rolige priser og fond som er villige til å bruke penger for å beskytte seg mot plutselige fall. BTC-data er de mest representative: den faktiske 30-dagers volatiliteten har falt til 21,8 %, det laveste siden oktober 2025, men den 30-dagers implisitte volatiliteten er fortsatt 36,35 %, noe som betyr at markedets pris for fremtidig volatilitet er omtrent to tredjedeler høyere enn den nylige faktiske volatiliteten. Én-ukes opsjoner er enda mer overdrevne, med faktisk volatilitet rundt 16 % og implisitt volatilitet rundt 29 %, et gap nær det høyeste nivået på et år.
ETH er likt, og går inn i en lavvolatilitetssone for året, med en tendens som fortsatt heller mot bearish beskyttelse. Det som er mer komplisert, er at ETH-spoten faktisk har vært mer robust enn BTC de siste 30 dagene, men derivataktørene har ikke helt trodd på denne styrke-runden.
Så den virkelige faren er ikke det daglige stupet, men at alle venner seg til å «ikke bevege seg». Lav volatilitet tvinger folk til å selge volatilitet, belåne mer og forbedre kapitalutnyttelsen; markedsbevegelser oppstår ofte når denne strukturen plutselig brytesDiskonteringsrentestratifisering: Ulike eiendeler har svært ulik følsomhet for renter
Jeg har snakket om diskonteringsrenter før, men fra et mer nyansert perspektiv: ulike eiendeler er helt forskjellige i følsomhet for endringer i diskonteringsrenter.
Vi bruker begrepet «varighet» for å måle det. Jo lengre løpetid, desto mer følsom er den for rentene.
BTCs «varighet» er ekstremt lang—kontantstrømmen (hvis noen) ligger langt frem i tid, eller til og med uten kontantstrøm, noe som gjør den til en fullstendig «ultimate narrativ» eiendel. Hvis renten stiger selv litt, vil verdsettelsen bli kraftig senket. Derfor falt BTC enda hardere enn teknologiselskaper under rentehevingssyklusen i 2022.
Stablecoins, derimot, har ekstremt korte «løpetider» – de er knyttet til den amerikanske dollaren og genererer ikke renter (med mindre du setter inn i protokollen), så endringer i rentene har nesten ingen direkte innvirkning på dem. Selv når rentene stiger, kan det å holde stablecoins i rentebærende protokoller gi høyere risikofri avkastning.
Dette forklarer hvorfor midlene under rentehevingssykluser strømmer fra BTC til stablecoin-rentebærende protokoller – ikke fordi de ikke elsker BTC, men fordi «varighetsmatching» av fond endres: når rentene stiger, foretrekker folk å holde kortvarige eiendeler til rentene faller igjen.
Å forstå konseptet «varighet» gir deg en forståelse av hvorfor BTC krasjer når rentene økes, mens stablecoins faktisk drar nytte av det. Markedet «flykter ikke til sikkerhet», men «forkorter varigheten.»Hovedgrunnen til at SPCX (SpaceX) ikke følger normen, ligger i deres unike "tilbuds- og etterspørselsstruktur" og "markedsspill"-logikk. Dette er ikke en tradisjonell verdidrevet aksje, men snarere en spesiell fase av ekstremt lav flyt (omtrent 11,4 %) og høyfrekvent opsjonskonkurranse. Trendene deres domineres ofte av «short covering» og «option Gamma squeeze», snarere enn rene grunnleggende nyheter.
Hvorfor feiler konvensjonelle indikatorer?
Konvensjonell teknisk analyse er basert på «kapitalrasjonalitet», men kjernevariabelen som for tiden fokuserer på SPCX er gaming:
- «Short squeeze» forårsaket av knapp sirkulerende forsyning: IPO-sirkulerende tilbud er ekstremt lite, og opplåsing oppfattes som «all negativ informasjon er uttømt» snarere enn «negativ tilbud». For eksempel, da 20 %-grensen ble opphevet 6. august, førte markedsforventningene til store shortposisjoner, men på grunn av begrenset faktisk salgspress utløste det en short-squeeze på læreboknivå (med en kraftig økning i aksjekursene).
- "Giringseffekten" i opsjonsmarkedet: Ekstrem volatilitet i opsjonsmarkedet (implisitt volatilitet opptil 71 %) utløser passiv sikring fra markedsmakere. Når prisene svinger raskt, tvinges markedsmakere til å kjøpe eller selge aksjer for å sikre risiko. Denne atferden forsterker prisvolatiliteten og forårsaker store dagssjokk (som et fall på 13,61 % eller en økning på 15 %, som konvensjonelle indikatorer ikke kan fange opp.
7 %-opplåsingen 20. august (denne onsdagen) forventes å påvirke prognosen
Når det gjelder din omtale av «aksjer låst opp på 7 % den 20. denne uken», selv om det er mindre enn de siste 20 %, har markedslogikken endret seg, noe som gjør det vanskeligere å gjenta den tidligere «oppgangen etter fallet»:
- Skalasammenligning: Sist gang (6. august) ble omtrent 912 millioner aksjer låst opp (sirkulasjonsvolum økte 1,43 ganger); denne gangen omtrent 320 millioner aksjer (omtrent 3,5 ganger gjennomsnittlig daglig handelsvolum), så den teoretiske effekten er mindre.
- Markedets forventningsgap har forsvunnet: Den siste store oppgangen var fordi «alle var bearish, men det gjorde det ikke» (forventningsgapet). Etter forrige leksjon har markedspanikken rundt denne opplåsingen avtatt, og shortposisjoner kan være langt mindre overfylte enn før. Uten et stort antall shortselgere som «motaksjer» eksisterer ikke lenger grunnlaget for en ny storskala short squeeze.
Fremtidig trendprediksjon: Tre typer skript
Basert på dagens markedsstruktur avhenger trenden denne uken og etter lock-up-frigjøringen hovedsakelig av innsidenes vilje til å selge og kapitalens evne til å absorbere aksjeandelen:
1. Optimistisk scenario (Rerun Short Squeeze):
- Betingelse: Insidere er tilbakeholdne med å selge, og det er fortsatt mange åpne short-posisjoner i markedet.
- Trend: På samme måte som tidlig i august, steg den på åpningsdagen i stedet for å falle, noe som utløste en bearish stamp-and-cover-tilbakegang, med mål for prisene over 160 dollar. Men sannsynligheten for dette scenariet har blitt mindre.
2. Nøytral skrift (Volatilitetsfordøyelse):
- Forhold: Mild salgsnedgang, men investorer (som institusjoner optimistiske til AI-transformasjon) går inn i og absorberer aksjen.
- Trend: Etter opplåsing vil det være en liten tilbakegang eller sidelengs konsolidering, med volatilitet som gradvis konvergerer, i påvente av neste katalysator (for eksempel fremgang i AI-virksomhet). Dette er for øyeblikket det mest sannsynlige scenariet.
3. Pessimistisk manus (Følelsesmessig nedgang):
- Betingelser: Innsidere selger seg, og markedet begynner å bli lei av «AI-historie»-estetikken.
- Trend: Salgspresset overstiger markedsstøttekapasiteten, aksjekursen tester tidligere bunnnivåer, muligens i området mellom 100 og 108 dollar.
Råd om handel og observasjon
- Følg nøye med på opsjonskjeden: Følg med på endringer i opsjonsposisjoner på viktige prisnivåer (som $125, $140), da dette ofte reflekterer store aktørers intensjoner tidligere enn candlestick-diagrammer.
- Lavere forventninger: Ikke sats på en "garantert retur." Gitt at forrige short squeeze allerede har skapt noe sentiment, er det mer sannsynlig at markedet blir volatilt denne gangen. Å selge høyt og kjøpe lavt passer bedre til dagens situasjon enn å holde fast.
- Vær oppmerksom på likviditet: Hvis handelsvolumet ikke øker betydelig på opplåsingsdagen og aksjekursen forblir stabil, indikerer det lavt salgspress og kan vurderes ved nedganger; Hvis det er et fall i høyt volum, bør man være oppmerksom på at stemningen trekker seg tilbake.#闪迪长期协议成焦点 åpningsforestillingen gjenstår å se
SanDisk, SanDisk, helt uslåelig! Det er for mye—rollene til okser og bjørner har snudd seg fullstendig, og de har blitt den strenge faren til Luftforsvaret
Med denne bølgen av positive nyheter for SanDisk$SNDK, tror jeg det markedet egentlig kjøper ikke er at NAND er i ferd med å stige i pris igjen, men at det endelig prøver å flytte fokuset fra 'lagringssyklusaksjer' til 'langsiktige vekstaksjer.'
Investor Day setter direkte mål for regnskapsårene 2028–2030, med inntekter som opprettholder middels til høy tosifret vekst, justert bruttomargin på omtrent 80 %, driftsmargin rundt 75 % og 100 % overskuddskontanter tilbake til aksjonærene. Enda viktigere er det at åtte kunder har signert nye forretningsmodellavtaler som varer i opptil fem år, med en total kontraktsverdi på omtrent 9,39 milliarder dollar.
Hva betyr dette?
Da SanDisk ble prishevet, fryktet folk at årets NAND-prisøkninger ville gi en formue, men når tilbudet tar seg opp neste år, faller prisene og overskuddet vil falle tilbake til start.
Nå bruker de langsiktige kontrakter for å låse inn kundeetterspørsel, kapasitet og priser på forhånd. Noen protokoller har allerede dekket omtrent to tredjedeler av bit-etterspørselen i regnskapsåret 2028, noe som øker inntektssikkerheten betydelig."Det som virkelig bekymrer meg med Nvidia er ikke nedgangen, men at det ikke kan reise seg fremover"
Hvis Nvidia en dag begynner å falle, ville jeg ikke blitt spesielt overrasket.
Etter en så stor økning er en korreksjon normalt.
I stedet er jeg mer redd for et annet scenario:
Nyhetene har vært gode og utviklingen er god, men aksjekursen har bare ikke steget mye.
Dette er det jeg virkelig ønsker å observere.
Fordi dette indikerer at markedet har begynt å fordøye forventningene sine.
Tidligere, når ytelsen overgikk forventningene, steg aksjekursen umiddelbart.
Hvis utviklingen forblir sterk i fremtiden, men markedet bare sier «Å, skjønner», betyr det at appetitten på midler har endret seg.
Når et selskap når dette stadiet, er det faktisk en reell test av fremtidig vekst.
Det er ikke det at det er dårlig.
Det er bare det at alle allerede er altfor kjent med det.
Hvis du tar en historie som allerede er kjent og forteller den igjen, vil effekten definitivt ikke være like sterk som første gang.
Så nå, når jeg ser på Nvidia, er jeg mer fokusert på hvordan markedet reagerer etter hver prisøkning.
Hvor mye av de positive nyhetene har kommet ut?
Når prisen stiger, kan den holde ut?
Etter at negative nyheter dukker opp, er nedgangen dyp.
Etter hvert som disse faktorene gradvis akkumuleres, blir det klart om markedet fortsatt aksepterer dem.
Jeg er fortsatt optimistisk med tanke på AI-bransjen.
Men bare fordi AI er bra, betyr ikke det at alle AI-selskaper kan fortsette å vokse.
Til syvende og sist vil markedet fortsatt være selektivt.
Og jo lenger det går, desto hardere blir plukkingen.
Så nå er min holdning til NVIDIA:
Respekter trender.
Men ikke tro blindt på prisøkninger."Hvis amerikanske aksjer når nye topper igjen, vil jeg heller se om markedet begynner å bli slitent."
Indekstopper er absolutt en god ting.
Men nå, når jeg ser nye høyder, er jeg ikke lenger like spent som før.
For etter å ha nådd et høyt punkt, er det viktigste ikke om du fortsatt kan nå nye høyder, men om oppgangen blir stadig vanskeligere.
For eksempel, når prisene steg litt tidligere, fulgte et stort halvledermarked.
Hvis nå bare noen få store aksjer holder det oppe, og andre aksjer ikke reagerer i det hele tatt, føler jeg at markedet begynner å bli slitent.
Dette betyr ikke at et fall er nært forestående.
Det viser bare at fondene begynner å bli selektive.
Og nå vet alle at AI er hovedtemaet, og teknologiaksjer er kjernen.
I slike tider ville det kreve enda mer ekte penger å gå lenger.
Det er ikke noe som kan promoteres uendelig bare ved å stole på noen få nyhetsoverskrifter.
Så nå, når jeg ser på Nasdaq, liker jeg spesielt å se på én detalj:
Hvor raskt kommer midlene tilbake etter hver tilbakebetaling?
Hvis noen kjøper rett etter et lite fall, synes jeg ikke det er noe stort problem.
Hvis hver retur er svakere enn den forrige, er det nødvendig med forsiktighet.
Faktisk sier markedet ofte ikke plutselig: «Jeg er i ferd med å nå toppen.»
Den blir bare sakte mindre sterk.
Det pleide å være lett å stige opp.
Senere trengte den store nyheter for å bli publisert.
Senere, selv da gode nyheter kom ut, klarte den ikke å stige.
Disse tingene er alle prosesser.
Så det er ingenting å frykte for å sette nye rekorder.
Det som virkelig må følges opp, er at økningen blir stadig mer påtvunget.Etter at GPS økte med 50 %+ i dag, overførte OKX Ventures 48,611 millioner GPS-tokens (750 000 dollar) til Binance for bare én time siden.
OKX Ventures er investeringsinstitusjonen for GPS, og disse tokenene stammer fra eierskap som låser opp investeringer.
Når det gjelder hvorfor OKX-tokens må selges på Binance, er det fordi OKX ikke har listet tokenen på spothandel.
Adresse: 0x78DB576873F032A7C4749b214A8AF6966B3Be239 Sai lầm lớn nhất của nhà giao dịch không phải là mua khi thị trường lao dốc, mà là mua theo cơn sốt khi mọi người đã vào lệnh từ trước. 📉 Chỉ cần vài cây nến xanh hiện lên, Crypto Twitter lại lập tức gọi tên mùa altseason. Nhưng thị trường đang kể một câu chuyện hoàn toàn khác. 🧐 Đây không phải một đợt tăng trưởng rộng khắp. Đây là sự chọn lọc thanh khoản. 💧 Tiền không còn chảy vào mọi thứ như trước. Nó chỉ tập trung vào những dự án có nhu cầu thực sự, khối lượng giao dịch mạnh, sự tham gia cHYPE har vært stille om tidslinjen, men øker alle de store aktørene sine posisjoner?
Kevin Warsh, tidligere sjef for Federal Reserve Chair, avslørte en ny posisjon: et Nasdaq-notert selskapsticker PURR, hvis hovedvirksomhet er å hamstre HYPE.
Denne tidligere eieren var Druckenmiller. Han har drevet med makrohandel i 45 år uten et eneste år med tap. Warsh var partner i familiekontoret i 15 år, og tjente 10,2 millioner dollar årlig, med over 100 millioner dollar personlig innsatt.
Han trådte først helt tilbake før Warsh ble tatt i ed som leder for Federal Reserve i mai i år. Senator Warren spurte direkte under høringen: «Hvem ga deg disse 100 millionene dollar?»
Dette er personen som forvalter en portefølje på 5,2 milliarder dollar. Forrige kvartal gjorde han to ting samtidig: han solgte ut alle tre chipgigantene—Broadcom, Intel og Micron—uten å beholde en eneste aksje.
Det har eid 264 millioner dollar i BlackRock BTC spot-ETF-er, HYPE Treasury-selskapet PURR med 23 millioner dollar, over 4 millioner aksjer i gruveselskapet Bitdeer, og 750 000 aksjer i gruveselskapet Riot Platforms.
Brikken kuttes overalt, kryptering rulles ut. Fra spot-ETF-er til DeFi-kjeder til gruveselskaper, én linje.
Det har vært merkbart færre som snakker om $HYPE på tidslinjen i det siste. I begynnelsen av året steg 25 dollar til 77 dollar i juni, og nå tilbake til 57 dollar.
Hyperliquids protokollinntekter falt fra 357 millioner i tredje kvartal i fjor til 202 millioner i andre kvartal i år, en nedgang på 43 % over fire kvartaler. Selv deres kjerne-tilbakekjøpsmekanisme krympet fra 316 millioner yuan på ett kvartal til 149 millioner yuan.
Så i mai noterte Bitwise, 21Shares og Grayscale HYPE spot-ETF-er. I juni ble PURR inkludert i Russell 2000-indeksen. Nå vises den i 13. etasje i Druckenmiller.
Tidslinjen er i ferd med å bli roligere, men øker alle de store aktørene sine posisjoner?Dagens oppdatering av Bitcoin-markedet
Den andre utforskningen denne helgen, som de sa ville bli ventet på fredag... Bare før CME-markedet åpnet tidlig om morgenen...
Samtidig er det også det andre probe-området der short-posisjonene ble fanget på fredagens pin tip
Du kan se figur 1
(Fanget short-posisjon = prisavkastning til uhandlet posisjon og lukkeposisjon = støtte)
-----------
Fra OI (OI) (Figur 2)
Den aggressive bølgen av bjørner forrige fredag har nesten forsvunnet...
Den asiatiske økten fra helg til mandag møtte i praksis forventningene...
------------
Symmetri (Figur 3)
Helgen hadde ikke et lavere bunnpunkt enn fredag, og dette fallet på -4,57 % samsvarer med de symmetriske forventningene som har vært sett den siste måneden.
------------
Utsikt fra listen (Figur 4)
For øyeblikket er det fortsatt akkurat som fredag, begrenset av kontrakter. Salgsordren er fortsatt oppgitt over 63,7 000. Salgsordrene nedenfor er fortsatt konsentrert under 62,5k.
Så akkurat nå, på 63,7, er dette i praksis det forrige lavpunktet TP1:
For øyeblikket er spotordrer under 62 000 dollar også svært etterspurt for ulike nettlistinger.
Gitt den nylige trege handelsvolumet, er det vanskelig å bryte det nedre nivået med mindre noe skjer.
Fortsettelse følger i neste del#闪迪长期协议成焦点 åpningsforestillingen gjenstår å se
Å se denne bølgen av lagring får meg til å klø etter å se, men jeg tør ikke bevege hendene.
For å si det rett ut, er logikken faktisk sterk: AI-datainfrastruktur er ivrig etter å bli matet, tilbud og etterspørsel etter lagringsbrikker er knappe, og dette gapet vil vare minst til 2027. Men jo mer åpenbar denne logikken er, desto mer forsiktig må du være, fordi prisene kanskje allerede har tømt fremtiden.
$SNDK Den store bullish-lysestaken har trukket kraftig de siste to dagene, og ser ut til at den er i ferd med å ta av. Den viktigste positive faktoren er implementeringen av langsiktige høye bruttofortjenestemål, kombinert med mangel på flashminne i AI-datasentre, noe som har ført til at institusjoner har økt målprisene. Men har du lagt merke til risikoene? Den kortsiktige økningen er for bratt, verdsettelsene er maksimert, og svingningene på høyt nivå er spesielt intense. Når gode nyheter materialiserer seg, snur pengene og cashes ut, fanget av dem som jakter på toppene. Så jo mer den stiger, desto mer forsiktig blir jeg.
$MU er mer stabilt, med HBM og flashminne som to hovedplattformer, full bestilling og solid ytelse. Men lagring er en typisk syklisk industri. Akkurat nå, med mangel og prisøkninger, vil prisøkningene avta når produksjonskapasiteten stiger. Så ikke jag på høye punkter; hvis du vil delta, vent på tilbaketrekninger.
Til syvende og sist, enten det gjelder handel med kryptovaluta eller aksjer, avhenger store økninger av forventninger, mens store fall avhenger av faktisk gjennomføring. Når alle de gode nyhetene er ute, vil markedet riste ut – jeg har sett dette scenariet altfor mange ganger i kryptoverdenen. Den mest tapende bevegelsen i et volatilt marked er ofte å handle swing-handler midt i, gjentatte ganger få stop-loss-shots, og til slutt betale alle gebyrer og skolepenger for stop-loss-ordrer.
Akkurat nå venter hele markedet på retning: Fed er dueaktig, alt stiger; Haukeaktige, risikofylte eiendeler kollapset kollektivt. Min strategi kan oppsummeres med ett ord: vent. Vent til likviditeten virkelig kommer, vent på klare signaler, og gå så tungt inn. Den lille forandringen i hånden var bare litt morsom—det ville ikke skade musklene eller beina.
Har du deltatt i denne lagringsbølgen? Er det noen som har blitt sittende fast på toppen av fjellet etter å ha jaget høye høyder? La oss prate i kommentarfeltet – la oss se hvor mange brødre som har klart å kontrollere det. $BTC [SanDisk $SNDK 1816 stengt, én dag +9,6 %]
Det finnes bare to katalysatorer:
1️⃣ Investorer drømmer bare: etter 2028 forventes tosifret vekst + 80 % bruttofortjeneste, og markedet behandler direkte sykliske aksjer som AI-vekstaksjer;
2️⃣ USA kritiserer Apple for å bruke mindre kinesisk lagring, mens innenlandske produsenter bare tar igjen forskjellen.
⚠️ Påminnelse: En økning på 37 % på 5 dager tømmer følelsene. NAND kan uunngåelig ikke unnslippe syklusen, og å jage høyder med stahet kan lett få deg til å bli fanget på flaggstangen.
$SNXX $QQQ #闪迪长期协议成焦点 gjenstår åpningsforestillingen å se Hva markedet virkelig fortjener oppmerksomhet denne uken:
Først, referatet fra Federal Reserve-møtet.
Etter tidligere datautgivelser av KPI, PPI og detaljhandelsdata, har markedets forventninger om ytterligere renteøkninger tydeligvis kjølnet ned.
Men hovedpoenget i protokollen er ikke om de umiddelbart vil gå over til dovish, men hvor mange som fortsatt insisterer på å stramme inn reglene.
Hvis de haukeaktige stemmene fortsetter å svekkes, vil markedets vurdering av den fremtidige renteutviklingen være mer komfortabel.
For det andre, Hormuzstredet.
Det har vært mye nyheter i det siste, men jeg sier fortsatt det samme:
Ikke skynd deg å høre hvem som annonserer det, og ikke skynd deg å tro på den som allerede kontrollerer det.
Se direkte på oljepriser, frakt og forsikringskostnader.
Hvis disse faktorene begynner å falle betydelig, vil det vise at risikoen virkelig minker.
For det tredje, fredagens europeiske og amerikanske PMI-er.
Hvis PMI fortsetter å svekkes, vil markedet ytterligere bekrefte at økonomien kjøler seg ned, og behovet for at Fed fortsetter å heve rentene vil også avta.
Men hvis den svekkes for raskt, vil den begynne å handle i resesjon igjen.
Den mest problematiske delen av dette markedet akkurat nå er:
Tallene er for sterke, noe som øker rentene ytterligere; Hvis dataene er for svake, er det bekymringer om økonomiske problemer.
Den virkelig komfortable tilstanden er fortsatt det gamle ordtaket:
Inflasjonen vil gradvis gå ned, men økonomien vil ikke plutselig kollapse.
Så denne uken skal jeg ikke skynde meg å gjette retningen.
La oss først se hva Fed sier, deretter hvordan oljeprisene beveger seg, og til slutt hvordan økonomiske data reagerer. $BTC #BTC成交萎缩, kan renter ved ETF-kjøp komme tilbake? $GPS Etter en intradagsrally til 0,0174 dollar, trakk markedet seg raskt tilbake, med en tautrekking rundt 0,015 dollar, og tettheten av kjøpsordrer og omsetningsrytmen strammet seg plutselig.
Etter at prisen trakk seg tilbake fra toppen til rundt 0,014 dollar, skjedde det en oppgang som viste et kortsiktig mønster med prisnedgang ledsaget av samtidig økning i den åpne interessen.
I takt med den kraftige markedsvolatiliteten overførte tidligfase-investeringsinstitusjoner 48,611 millioner låste tokens til handelsplattformer. Samtidig, selv om de fleste kontoene på derivatsiden var bearish, forble andelen ledende beholdninger bullish.
Det store potensielle salgspresset på spotsiden kolliderte med feiljusteringen av posisjoner på derivatsiden. Om dagens kjøpsetterspørsel er tilstrekkelig til å absorbere denne runden av spotlikviditet, gjenstår å bekrefte.
Hvis spot-tokenene som overføres kan opprettholdes over $0,015 og ledende long-posisjoner ikke trekker seg tilbake, kan akkumulert short-likviditet lett utløse en oppadgående impuls. Hvis den faller under $0,014, vil denne banen umiddelbart mislykkes.
Hvis overføringstokenene konverteres til betydelige salgsordrer og ledende posisjoner forlater støtten, vil prisen bryte under støtten på $0,014. Kun spotkjøp kan raskt presse prisen over $0,016 for å bryte den nedadgående trenden.
Forskjellen mellom småinvestorers bearish holdning og deres store long-posisjoner øker halerisikoen. Når ledende fond velger å forlate markedet med en flat long-posisjon, vil den kortsiktige likviditetsbalansen raskt bli forstyrret.
Den mest bemerkelsesverdige variabelen å følge med på de neste 24 timene er om de 48,611 millioner tokenene som overføres til handelsplattformen genererer betydelige store salgsordrer og transaksjonsendringer i ordreboken.
#闪迪长期协议成焦点, åpningsresultater skal verifiseres. #AI押注受挫 tapte handelsgigantene på Wall Street 15 milliarder dollar i løpet av måneden$SNDK | Bytt markedet, ikke egoet ditt
Livermores lærepenge er enkel: kutt tapende handler og la vinnerne løpe.
Juli viste faren ved å holde på å miste longs. August viser samme feil med shorts når $SNDK stiger.
Markedssykluser endrer seg. Menneskets natur gjør det ikke.
Respekter trenden. Kutt tapet. Beskytt hovedstaden.今天市场出现了一个值得关注的变化。 亚特兰大联储 GDPNow模型对美国第三季度GDP增速的预期从此前约5.8%下调至4.3%，单周下修幅度达到1.5个百分点。 更值得注意的不是4.3%这个数字，而是背后的结构变化：消费支出和企业投资的动能都开始放缓。 如果未来几周经济数据继续走弱，美国增长预期可能进一步被下调。 但这并不意味着我会立刻转向看空 $BTC 和 $ETH。 原因很简单： 经济降温 → Fed降息预期升温 → 流动性预期改善 → 风险资产可能获得支撑。 真正的问题是——这到底是一次健康的经济降温，还是衰退的前奏？ 如果是“软着陆”，经济增长放缓但没有失控，那么市场可能提前交易更宽松的货币政策，BTC和ETH反而可能迎来一轮流动性驱动的反弹。 但如果经济进一步恶化，出现企业盈利下滑、失业率快速上升、消费明显收缩，那么逻辑就完全不同了。 届时市场交易的就不再是“降息利好”，而是衰退风险，BTC和ETH也很难完全独善其身。 我的策略依然很简单： 📉 经济继续降温，但没有衰退信号 → 逐步增加BTC/ETH多头敞口。 ⚠️ 就业、消费和企业盈利同步恶化 → 暂时观望，等待恐慌释放Amerikanske institusjoner offentliggjorde sine Q2 13F-beholdninger.
Gjennom hele andre kvartal slet Bitcoins pris rundt 63 000 dollar, og falt nesten 30 % fra det tidlige årets høydepunkt, mens Bitcoin-ETF-markedet opplevde en svimlende netto utstrømning på rundt 4,9 milliarder dollar.
Abu Dhabis to store statlige formuesfond—Mubadala og Abu Dhabi Investment Commission (ADIC)—gjorde en profilert inntreden i første kvartal i år, men driften deres i andre kvartal var overraskende enkel: ikke et eneste trekk ble gjort.
Dokumenter viser at Mubadala fortsatt eier 14,72 millioner aksjer i BlackRocks IBIT, og Abu Dhabi Investment Commission har også en posisjon på 8,22 millioner aksjer. Påvirket av den trege Bitcoin-prisen krympet Mubadalas beholdninger fra 566 millioner dollar ved utgangen av første kvartal til 490 millioner dollar, med et urealisert tap på rundt 76 millioner dollar.
Data viser at Morgan Stanley betydelig økte sine beholdninger i Bitcoin-ETF-er i andre kvartal, med en økning på 23 % til 3,04 millioner aksjer til omtrent 16,5 millioner aksjer. Denne typen mottrendøkning når markedet blør, er en klassisk Wall Street-taktikk for 'smarte penger': grådig når andre er redde. Når jeg ser tilbake, hadde JPMorgan Chase allerede økt sine IBIT-beholdninger med 174 % i første kvartal i år, og avslørt sin ambisjon om å hamstre chips siden da.
Samtidig som de økte sine ETF-beholdninger, solgte Morgan Stanley også noen høyrisiko aksjer i kryptogruveselskaper. Dette indikerer at de ser på Bitcoin-ETF-er som et mer regelført, mer likvid «standard allokeringsverktøy», snarere enn bare et enkeltCME美联储观察工具最新数据显示，市场押注美联储9月加息25个基点的概率回落至30.6%，相较一周前52.2%大幅下滑；维持3.50%-3.75%基准利率不变的预期升至69.4%，紧缩交易快速退潮。 预期大幅转向有四大核心支撑：美国7月零售数据走弱，消费需求持续降温；就业相关指标不及预期，削弱持续加息的必要性；通胀保持温和回落，7月核心CPI同比仅2.5%；高盛直言9月加息基本无望，判定此前市场利率定价过度偏向鹰派。路透调研同样佐证，104位受访经济学家中94位预判9月暂停加息。 整体宏观环境对各类资产形成利好，分品类行情逻辑梳理： 1. 美股：紧缩预期缓和直接利好市场，纳指、成长股、AI板块对利率高度敏感，受益弹性更强，美股期货已提前反应，纳指期货短线上涨0.5%。 2. BTC：加息预期降温压制美元与实际利率，改善风险资产流动性预期，构成短线情绪利好，但单一利好不足以支撑趋势突破，后续就业、PCE持续走弱才能打开上行空间。 3. ETH与山寨币：利好力度高于BTC，风险偏好回暖阶段资金会向高弹性币种扩散，但波动更大，若宏观数据再度走强，回调幅度也会更剧烈。 4. 黄金：多重利多共振Etter dagens åpning har SpaceX steget jevnt, og når nå en topp på 149,5, like under sin tidligere topp
Men nå, med bare tre dager igjen til neste opplåsing, hvis den nå returnerer til sweet zone over 150, kan salgspresset etter opplåsing være størst
For når prisene stiger raskt, er folk motvillige til å selge; når prisene faller kraftig, er de fortsatt motvillige til å selge...
Så egentlig er dette prisområdet tilstrekkelig nå; hvis det går opp, vil kostnaden bli høyere. Her kan det være et passende trekk å holde sidelengs her og vente på at den ulåste prisen naturlig faller en stund før man spekulerer i neste bølge av hete temaer.
Selvfølgelig ser jeg personlig veldig frem til at SPCX når 160, slik at mine tidligere fastlåste long-posisjoner blir helt ubalanserte med $SPCX #SPCX持股结构曝光, og min tunge posisjon i Harvard 13F Atlanta Fed BNPow falt nettopp fra 5,8 % til 4,3 % — et kraftig kutt på 1,5 prosentpoeng på én uke. Det største signalet er ikke hovedtallet. Det er svakheten som viser seg i forbruket og bedriftsinvesteringer. Det skaper en viktig makrokamp: 📉 Veksten kjølner → Fed kuttet forventningene øker → likviditeten forbedres → BTC/ETH kan dra nytte av det. Men hvis avkjølingen utvikler seg til en reell resesjon, endrer situasjonen seg raskt. Fallende inntjening, økende arbeidsledighet og svakere forbruk kan utløse bred risiko-av-salgNew Week Market Review: For øyeblikket er det bare en svak oppgang; det virkelige store markedet er avhengig av trippel kapitalresonans
Rett etter middagen åpnet jeg kartene, og $ETH satt fortsatt fast nær 1900-liv-død-linjen, og svingte gjentatte ganger.
Alt i alt var markedet svakt, verken bulls eller bears valgte et utbrudd. Fond gjennom hele økten fulgte med og samlet styrke, og ventet på veiledning fra kveldens åpning av det amerikanske aksjemarkedet. Den nye ukens oppgang har offisielt begynt, med bulls og bears som igjen drar og går, uten at noen er villige til å innrømme nederlag først. Markedet er i et typisk vindu for valg av retning.
La meg dele mine langsiktige posisjoner og tradingideer:
Jeg har en 10x ETH long order med en posisjonsåpningskostnad på 1840. Jeg har holdt denne handelen lenge, tålmodig og standhaftig med en stødig innstilling.
Mitt take-profit-mål er veldig klart: 2100—2300.
Før du når målområdet, bør du bestemt ikke lukke posisjoner, ikke gå ut tidlig, ikke ta små gevinster halvveis, kun kjøpe visse svinggevinster.
Men objektivt sett: den nåværende lille oppgangen betyr definitivt ikke at bullmarkedet har startet, og det er heller ikke en virkelig storskala oppgang.
For virkelig å starte en stor oppadgående trend, må vi vente på at trippelkjerne-kapitalsignalene skal gi full gjenklang – ingen kan mangle:
Først: Coinbase-premie + kimchi-premie-retur
For øyeblikket er de to viktigste premieindikatorene generelt svake, spesielt Coinbase-premien, som har vært negativ i nesten 90 dager på rad.
Dette er det mest genuine institusjonelle signalet: Amerikansk spotkjøp er fortsatt utilstrekkelig, store Wall Street-fond har ikke konsentrert sin inntredenskap, og globale fond har ennå ikke dannet en samlet langsiktig styrke.
En oppgang uten institusjonell støtte er alltid bare en selvredningskamp mellom eksisterende fond på markedet, med svært dårlig bærekraft.
For det andre: Bitfinex sine whale long-posisjoner fortsetter å bli etablert
For øyeblikket har Bitfinex Smart Money allerede vist klar langsiktig akkumulering, mens langsiktige hvaler stille akkumulerer aksjer på lave nivåer.
Dette er en forløper til markedets bunn, og indikerer uttømning av salgspress på lave nivåer, store fond som anerkjenner nåværende verdsettelser, og starten på fasebasert posisjonering for et mellomlangsiktig marked.
For det tredje: Hyperliquids kortsiktige hval har fullstendig gått langt
For øyeblikket har et stort antall hyperlikvide hvaler fortsatt shortposisjoner, og mange 40x høybelånte short-posisjoner er fortsatt lønnsomme.
Så lenge de største kortsiktige spekulantene ikke stopper tap og går long, og de bearish kreftene ikke er grundig avklart, er det vanskelig for markedet å bryte ut av en jevn, ensidig oppgang.
Hvis bjørnene ikke presses til kanten, vil den reelle hovedoppadgående bølgen ikke komme.
Endelig sammendrag av markedslogikk
Enkeltpoengsreturer og kortsiktige topper er alle falsk spenning;
Et BTC-utbrudd med høyt volum + to store premier som blir positive + store og små hvaler som resonnerer og blir bullish – alle tre skjer samtidig – er det største markedet verdt å investere tungt i.
Markedsprisene drives aldri av følelser, eller av fantasi.
Alle reelle store opphentinger og bullmarkeder gjøres med ekte penger, og pristrendene forteller oss dette tydelig.
På dette stadiet, fortsett tålmodig å vente på at signaler skal materialisere seg. Ikke jakt på topper, unngå utålmodighet, og ikke forutsi trender på forhånd. Hold din bunnposisjon og vent tålmodig på at et resonant marked skal komme!
Dette er kun en personlig markedsgjennomgang og utgjør ikke investeringsråd. Markedet er volatilt og volatilt, så sørg for å handle rasjonelt og strengt kontrollere posisjonene dine!
#ETH #以太坊行情 #趋势复盘 #资金逻辑 #长线格局
#闪迪长期协议成焦点 åpningsutviklingen gjenstår å være verifisert, #BTC成交萎缩 kan ETF-kjøp rente gå tilbake #OKX预言家第二季正式上线 $ETH $XMU På bare én uke steg den fra 850 til 1024, tydelig drevet av positive nyheter.
1. Microns kvartalsrapport for andre kvartal var eksplosiv, falt 8 % første dag og steg jevnt – et klassisk tilfelle av "gode resultater + høye forventninger." Etterspørselen etter HBM er sterk, og markedet har allerede priset inn.
2. Omsetning på 5,34 millioner yuan, moderat likviditet. Koblet til lagringssektoren steg xSNDK med den, men elastisiteten var ikke like god som xSNDK.
3. I lagringssektoren ledet koreanske chips nedgangen, og SK Hynix ble dumpet. Hvis lagringsplassprisene svekkes, vil både MU og SNDK bli påvirket.
Min tilnærming: Samme logikk som xSNDK, ikke jakt på høye frekvenser. Vent til den trekker seg tilbake til 900-920 før du ser på. For lagringssektoren er xSNDK det beste valget, da det tilbyr bedre elastisitet og likviditet.På bare to uker steg denne aksjen fra 1100 til 1751, med en samlet økning på 54 %, og ble klart den ledende aksjen i lagringssektoren.
For det første fortsetter de positive effektene fra Investor Exchange Day å spre seg. Det offisielle langsiktige bruttomarginmålet forblir på 80 %, driftsfortjenestemarginen forventes å være 75 %, nesten halvparten av kapasiteten for neste år har sikret låste ordre, noe som tilsvarer betydelig inntektsnivå, og kombinert med en tilbakekjøpsplan verdt titalls milliarder er fundamentene svært positive.
For det andre, ved å se på tidligere resultater, har denne aksjens samlede gevinster de siste femten månedene vært forbløffende, og dagens pris inkluderer allerede de neste to årenes inntjeningsvekst i sin verdsettelse. Du kan referere til ytelsen til selskaper i samme sektor. Selv om deres finansielle data for andre kvartal var imponerende, var markedsforventningene altfor optimistiske, og selv etter at resultatene ble offentliggjort, var det fortsatt en betydelig nedgang.
For det tredje ligger dagens handelsvolum øverst på plattformen, med rikelig handelslikviditet, men markedet viser allerede tegn til utilstrekkelig innsats, og rommet for videre oppadgående vekst krymper.
Personlig praktisk mening: Venner som innehar posisjoner må sørge for å planlegge for profittinntak. Hvis du jager inn kl. 1547, har risikoen allerede vært veldig høy. Hvis prisen trekker seg tilbake til området 1400-1450, kan du videre vurdere sjansen for en tilbakegang. Den generelle markedsvarmen i lagringssektoren er fortsatt sterk, men mange positive faktorer har allerede blitt absorbert av markedet på forhånd. Tradere bør unngå grådighet og hensynsløs konkurranse. $SNDK $ETH $BTC Denne gangen ble jeg virkelig lært en lekse gjennom langsiktige leveringskontrakter.
Før den underliggende aksjen i det hele tatt åpnet for handel, hadde derivatmarkedet allerede steget til rundt 1740. Min short-posisjon på 1615 ble kontinuerlig presset opp av markedet, noe som la betydelig press.
Overopphetingssignalene på tekniske indikatorer er allerede svært tydelige, men prisen viser ingen tegn til å trekke seg tilbake eller konsolidere og fortsetter å presse oppover.
Min opprinnelige logikk var enkel: minnebrikker er en typisk syklisk vei, og prisøkninger på produkter kan ikke fortsette uendelig. Etter en kortsiktig oppgang bør markedet komme tilbake.
Men etter hvert som relaterte investoraktiviteter trådte i kraft, endret prislogikken i hele markedet seg direkte.
Institusjonene spår at inntektene vil opprettholde middels til høy tosifret vekst i årene som kommer, med justert bruttomargin nær 80 % og driftsfortjenestemargin på 75 %. Kombinert med åtte partnerkunder, langsiktige låste ordre som varer opptil fem år og til sammen nesten 9,4 milliarder dollar, handler dagens kapitalspill ikke lenger bare om logikk for produktprisøkninger, men om vekstforventninger der fremtidige inntekter og overskudd er låst av kontrakter på forhånd.
Dette er også den mest plagsomme delen av denne avgjørelsen.
Det var ingen prisbevegelse i den underliggende aksjen i løpet av helgen, men derivatmarkedet hadde allerede blåst opp denne forventningen om langsiktig sikkerhet. Om denne oppgangen er et tidlig markedsrush eller en følelsesmessig overtrekk utløst av utilstrekkelig likviditet, kan først bekreftes etter den offisielle åpningen.
Denne handelen lærte meg en dyp lekse: verdsettelser på høye nivåer kan fungere som en referanse for bearish stemning. Men når markedet begynner å revurdere et selskaps forretningsmodell, vil enda høyere verdsettelser komme oppå høye verdsettelser.
Nå går jeg ikke lenger imot trenden eller konfronterer markedet; jeg venter bare på at markedet skal åpne og ser om markedet vil betale for denne langsiktige samarbeidsordren.
Hva tenker dere? Etter at markedet åpner, vil markedet fortsette å ta igjen, eller vil de positive nyhetene bli realisert og deretter trekke seg tilbake? $SNDK $BTC $ETH Raketten er 147
Et objektivt faktum ligger rett foran oss—den 20. august ble 319 millioner aksjer låst opp. Dette utgjør omtrent 25 % av det totale opplaget.
Den generelle markedslogikken er: sist gang 910 millioner aksjer ble låst opp, falt de ikke, men steg i stedet med 23 %, så denne gangen vil de heller ikke falle.
Denne slutningen har en svakhet: før siste opplåsning var aksjekursen midt i en oppadgående trend. Denne gangen steg aksjekursen nettopp fra 104 til 140, en økning på 33 %. Profitttaking og opplåsing av ordre overlapper, noe som resulterer i ulike potensielle salgspress.
Et annet perspektiv: Thrive eier omtrent 84,8 % av SPCX, med en total posisjon på 3,2 milliarder dollar. Som den største aksjonæren har han ingen insentiv til å selge på den åpne dagen—når prisen er brutt, vil hans egne boktap være størst.
Så det virkelige spørsmålet er: om prisen faller etter lock-up-opphevingen avhenger av om de store aksjonærene selger. Det store aksjonærer minst ønsker å se, er et prisfall.
$SPCX #SPCX持股结构曝光 er Harvard 13F tungt investert
SPCX presterte ganske sterkt i dag, og åpnet så høyt som 149,5, bare ett steg unna forrige topp. På nyhetsfronten har Harvard 13F nettopp kunngjort at de eier 12,935 millioner aksjer til en verdi av 2,21 milliarder dollar, noe som utgjør mer enn halvparten av deres amerikanske aksjeportefølje—støttet av ledende institusjoner, og kortsiktig stemning holder seg faktisk.
Men rasjonelt sett er det bare tre dager igjen til den andre opplåsingsbølgen 20. august, med 319 millioner aksjer som venter på å bli utgitt. Sweet zone over 150 kan ha det største salgspresset etter opplåsing—prisene stiger kraftig og er motvillige til å selge, og selv kraftige fall er vanskelige å selge.
På dette nivået er en sidelengs bevegelse mulig. Etter opplåsing kan naturlig fordøyelse og en bearish nedgang utløses av neste bølge av hete aksjer. Dette kan være en mer komfortabel tilnærming. Selvfølgelig, fra et personlig perspektiv, håper jeg virkelig at den bryter til 160 – men når det gjelder handel, er det sunnere å tvinge en lateral bevegelse nær 150.