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12 août｜Rapport de données BTC du soir
Fonds ETF
Le 11 août, les flux nets combinés des ETF BTC au comptant aux États-Unis ont été d'environ 7,8 millions de dollars, revenant en territoire positif après une sortie nette de 144,6 millions de dollars le 10 août.
La direction des fonds s'est quelque peu redressée, mais l'échelle de 7,8 millions de dollars reste très faible, ne pouvant pas encore être considérée comme une accélération nette des fonds institutionnels.
Chips en chaîne (selon les adresses)
Instantanés consécutifs du 11 au 12 août :
Moins de 10 BTC : diminution nette d'environ 355 BTC, position totale la plus récente d'environ 3,4377 millions de BTC
10–100 BTC : diminution nette d'environ 812 BTC, position totale la plus récente d'environ 4,2220 millions de BTC
Plus de 100 BTC : augmentation nette d'environ 1 360 BTC, position totale la plus récente d'environ 12,4067 millions de BTC
À l'intérieur de plus de 100 BTC :
100–1 000 BTC : augmentation nette de 5 227 BTC, environ 5,1731 millions de BTC récemment
1 000–10 000 BTC : diminution nette de 4 193 BTC, environ 4,2505 millions de BTC récemment
10 000–100 000 BTC : augmentation nette de 326 BTC, environ 2,2721 millions de BTC récemment
Plus de 100 000 BTC : variation nette de 0 BTC, environ 711 000 BTC récemment
Le total des adresses à gros volume a augmenté, principalement dû à la tranche 100–1 000 BTC, tandis que la tranche 1 000–10 000 BTC a nettement diminué, indiquant toujours une forte caractéristique de migration interne.
BTC sur les plateformes d'échange
La réserve totale de BTC sur les principales plateformes centralisées est d'environ 3,6232 millions de pièces.
Dans les changements récents sur 1 jour, Coinbase a augmenté d'environ 604 BTC, OKX d'environ 332 BTC, Gemini d'environ 299 BTC, Binance d'environ 83 BTC ; le solde combiné des principales plateformes divulguées a légèrement augmenté, sans afflux anormal de plusieurs milliers de BTC concentrés sur une seule plateforme.
Liquidité des stablecoins
La taille totale des stablecoins est d'environ 300,83 milliards de dollars, en hausse de 0,34 % sur 24 heures, soit environ 1 milliard de dollars supplémentaires ; sur 7 jours, l'augmentation est d'environ 425 millions de dollars (+0,14 %), mais sur 30 jours, elle diminue encore de 0,96 %.
USDT est d'environ 182,99 milliards de dollars, en hausse de 0,55 % sur 24 heures, mais stable sur 7 jours ; USDC est d'environ 72,23 milliards de dollars, en baisse de 0,12 % sur 24 heures et de 1,78 % sur 30 jours.
Aujourd'hui, les stablecoins ont connu une nette reprise sur une journée, mais la croissance hebdomadaire reste faible, ressemblant davantage à un complément à court terme qu'à une expansion durable du dollar en chaîne.
Données des contrats
Le volume ouvert de BTC est d'environ 47,16 milliards de dollars, avec un volume de contrats sur 24 heures d'environ 42,1 milliards de dollars, un volume spot d'environ 3,33 milliards de dollars, le volume des contrats étant environ 12,6 fois celui du spot.
Au cours des dernières 24 heures, les liquidations de BTC ont été d'environ 28,5 millions de dollars, dont environ 22,6 millions pour les positions longues et 6 millions pour les positions courtes ; le taux de financement BTCUSDT est proche de 0 %.
L'effet de levier actuel ne montre pas de congestion unilatérale évidente, mais le volume reste clairement orienté vers les produits dérivés.
Actualités importantes du jour
L'IPC américain de juillet est de 3,4 % en glissement annuel, +0,1 % en glissement mensuel ; l'IPC de base est de 2,5 % en glissement annuel, +0,2 % en glissement mensuel, tous conformes aux attentes du marché.
Les données n'ont pas provoqué de nouveau choc inflationniste ni donné de signal clair de relâchement au-delà des attentes. La réaction des contrats à terme sur actions américaines a été limitée, ce qui signifie qu'au niveau macroéconomique, il n'y a pas encore de catalyseur fort pour BTC.
À suivre
L'élément le plus important actuellement est : le retour en territoire positif des ETF, une augmentation d'environ 1 milliard de dollars des stablecoins sur une journée, mais les flux d'ETF ne sont que de 7,8 millions de dollars, et la croissance sur 7 jours des stablecoins est seulement de 425 millions de dollars, tandis que le solde de BTC sur les plateformes d'échange a légèrement augmenté.
Si dans les prochains jours la croissance hebdomadaire des stablecoins continue de s'élargir, les flux d'ETF augmentent à nouveau, et le solde de BTC sur les plateformes d'échange commence à diminuer, cela signifiera une véritable amélioration de la liquidité spot ; si la hausse quotidienne des stablecoins est rapidement annulée et que les flux d'ETF restent faibles, la situation des fonds restera volatile sans amélioration de tendance.
Il existe également une divergence en chaîne : augmentation nette de 1 360 BTC au-dessus de 100 BTC, mais diminution de 4 193 BTC dans la tranche 1 000–10 000 BTC. Seule une augmentation continue dans la tranche au-dessus de 1 000 BTC, accompagnée d'une baisse du solde sur les plateformes, rendrait ce signal de gros porteurs plus fiable ; sinon, il faut privilégier l'hypothèse d'une migration entre tranches d'adresses.
$BTC #星球日报 La partie la plus solide de cette analyse est la divergence BTC-vs-ETH. BTC peut rester le signal le plus clair pour la direction générale des cryptos, tandis qu'ETH peut temporairement se découpler et invalider une thèse de trading basée sur BTC.
Je lirais la configuration ainsi :
BTC : action de prix plus faible → le sentiment de risque global reste prudent.
ETH : reprise plus forte → la thèse de vente à découvert nécessite plus de confirmation.
1 910 $ ETH : utile comme niveau conditionnel dans votre cadre, pas une ligne de support/résistance garantie.
IPC : mieux considéré comme un catalyseur de volatilité que comme un outil de prédiction.
Gestion des risques : l’idée de « protéger la pastèque, abandonner le sésame » est probablement la meilleure leçon ici. 🍉
L’essentiel est d’éviter le piège de penser « BTC est baissier, donc ETH doit aussi être vendu à découvert. » La corrélation est utile pour le contexte, mais la divergence peut persister plus longtemps que prévu.Le CPI ne sauve pas le marché ! Le jeu sur la hausse des taux en septembre persiste, analyse du rythme futur du marché crypto
Beaucoup espèrent que le CPI de ce soir fixera directement le taux de septembre, ouvrant une claire tendance haussière pour le secteur crypto, mais la réalité risque fort de décevoir.
Les dernières données des swaps CME montrent : une probabilité de 63,9 % que le taux reste stable en septembre, et une probabilité de 36,1 % de hausse.
Même si la probabilité de hausse baisse depuis un pic et passe sous les 50 %, elle reste à un point critique de lutte entre haussiers et baissiers, sans éliminer complètement le risque de resserrement en septembre. Les attentes d'assouplissement ne peuvent pas être réalisées d'un coup, ce qui est la raison principale pour laquelle le marché crypto ne peut pas directement rebondir en tendance.
Cette légère baisse du CPI ne fait que légèrement apaiser l'anxiété du marché, sans inverser complètement la politique monétaire. Ce qui peut vraiment fixer la direction des taux et soutenir un redressement durable du secteur crypto, ce sont deux ensembles de données clés à venir :
1. Les données PPI de jeudi : si l'inflation côté entreprises continue de faiblir, cela indique un refroidissement synchronisé de l'inflation en amont et en aval ;
2. Les données de la consommation de vendredi : si la dynamique de consommation ralentit en marge, cela prouve que la pression de surchauffe économique diminue.
Si le PPI et la consommation faiblissent tous deux, le marché remettra directement en question la nécessité d'une hausse des taux en septembre, réduisant davantage la probabilité de hausse et libérant les actifs à risque.
Voici les niveaux de probabilité de hausse des taux correspondant au marché crypto :
1. Probabilité de hausse sous 30 % : zone de sécurité, le Bitcoin et les altcoins oscillent globalement à la hausse, ouvrant un espace de rebond ;
2. Probabilité de baisse de 10 %–20 % : zone de forte sécurité, les attentes d'assouplissement s'intensifient, le marché amorce une phase de récupération ;
3. Probabilité sous 10 % : le risque de hausse en septembre est complètement inversé, le secteur crypto peut alors lancer une tendance haussière par vagues.
Résumé actuel :
Le seul CPI ne suffit pas à inverser les attentes de resserrement, le marché reste en phase d'observation et de lutte. À court terme, le marché crypto aura du mal à connaître une forte hausse unilatérale, il est probable que la tendance oscillera et se répétera. La vraie fenêtre de changement sera avec les données en chaîne de jeudi et vendredi, il faut patienter que le risque de hausse soit complètement éliminé, puis suivre la tendance pour investir.
⚠️ Analyse macro personnelle, ne constitue pas un conseil d'investissement #7月CPI符合预期，9月还会加息吗？
$BTC $ETH
CPI publié : BTC n'a pas augmenté, ETH est plus fort, y aura-t-il encore une hausse des taux en septembre ?
Le CPI de juillet publié ce soir montre une hausse mensuelle de 0,1 % et une hausse annuelle de 3,4 % ; le CPI de base augmente de 0,2 % en glissement mensuel et de 2,5 % en glissement annuel, tous conformes aux attentes du marché et en baisse par rapport au mois précédent.
Ces données représentent un "petit avantage" pour le marché, pas un "grand avantage".
Elles excluent le risque d'une inflation dépassant à nouveau les prévisions, ce qui forcerait la Fed à accélérer les hausses de taux, mais comme les résultats ne sont pas inférieurs aux attentes, ils ne suffisent pas non plus à relancer un trading axé sur un assouplissement.
Alors, y aura-t-il une hausse des taux en septembre ?
Ce CPI réduit la nécessité d'une hausse des taux, mais n'exclut pas complètement cette possibilité. L'inflation globale reste à 3,4 %, nettement au-dessus de l'objectif à long terme de 2 % de la Fed, et la hausse annuelle des prix de l'énergie est proche de 15 % ; cependant, l'inflation de base ralentit, les données sur l'emploi s'affaiblissent nettement, et la Fed n'a pas de raison pressante de resserrer davantage sa politique pour l'instant.
Actuellement, le marché estime la probabilité de maintien des taux en septembre à environ 55 %–60 %, et la probabilité d'une hausse à environ 40 %–45 %. Personnellement, je penche aussi pour une pause dans les hausses, mais tout dépendra des prochains PPI, CPI d'août et données sur l'emploi non agricole.
La réaction des prix des cryptos est également très réaliste.
Après la publication des données, le BTC est retombé d'environ 64 400 $ à 64 080 $, puis a continué à osciller autour de 64 000 $. Cela montre que la pression macroéconomique a diminué, mais que le marché manque de nouveaux acheteurs, le BTC restant dans une large fourchette de 62 000–66 000 $.
En comparaison, l'ETH se maintient autour de 1 900 $, avec une performance nettement meilleure que le BTC dans la journée, ce qui indique que les capitaux testent légèrement des actifs à risque plus volatils. Cependant, l'ETH doit encore se stabiliser efficacement entre 1 903 $ et 1 910 $ pour pouvoir viser une poursuite vers 1 925–1 940 $ ; s'il retombe sous 1 880 $, ce rebond perdra nettement de sa vigueur.
Dans l'ensemble, ce CPI "dissipe seulement une partie des mauvaises nouvelles", ce n'est pas encore un signal de renversement de tendance.
Ce qui sera vraiment important ensuite, c'est de voir si le BTC peut franchir avec volume après l'ouverture des marchés américains, et si la force relative de l'ETH par rapport au BTC peut se maintenir.Les données d’inflation sont modérées, les marchés boursiers et obligataires sont en plein essor, l’or approche de sommets historiques et le trading d’arbitrage est en plein essor dans les marchés émergents. Pendant ce temps, le Bitcoin a clôturé légèrement en baisse, le volume des échanges étant rattrapé par une vague de nouvelles pièces — alors que le vent macroéconomique soufflait, le marché crypto semblait enveloppé dans un bouclier protecteur. Synopsis - 🔍 Chaleur macro et fraîcheur crypto - 💸 Flux d’argent chaud vers de nouveaux casinos : $SNDK et $BEAT Pourquoi le volume augmente - 📊 Signaux interactifs : l’or approche de nouveaux sommets, le VIX calme les courants sous-courants - 📌 Fenêtre de trading : Attendez patiemment ou suivez l’instantané de l’argent chaud aujourd’hui $BTC 63 853, -0,52 % $ETH 1 901, +0,61 % $QQQ +0,87 %, $SPY +0,28 % $DXY -0,09 %, $GLD +0,99 % $IBIT + 0,71 % VIX 14,77, -3,27 % Pétrole brut américain (USO) 126,56, -0,82 % Dow 53 848,33, +0,10 % I. Chaleur macro et fraîcheur 🌬️ des cryptos Pendant la nuit ont pleinement répondu aux attentes, dissipant les inquiétudes du marché concernant une hausse des taux de la Fed en septembre. Des institutions comme Pimco et Yardeni ont jeté de l’huile sur le feu — l’une a fortement réclamé une position de maintien et de maintien de la situation, tandis qu’une autre a porté l’objectif S&P à 8 400. Les fonds ont immédiatement misé de leurs propres moyens : les actions technologiques $QQQ grimpées de 0,87 %, le Dow a atteint un nouveau sommet à 53 848,33, et l’or $GLD a bondi de 0,99 %, se connectant aux marchés émergents#7月CPI符合预期，9月还会加息吗？
L'IPC de juillet est conforme aux attentes, le cœur de l'inflation baisse également en parallèle, la pression énergétique est évidente, mais le logement reste dominant, ce qui indique que la persistance de l'inflation n'a pas encore complètement disparu. Combiné à une surprise négative sur l'emploi, la nécessité d'une hausse des taux en septembre diminue effectivement, mais l'objectif de 2 % est encore loin, l'espace pour un virage rapide vers une politique accommodante est limité.
Pour le secteur des cryptomonnaies :
• $XAUT (or) : la pression à la hausse sur les taux réels s'est nettement atténuée, renforçant la logique de l'or en tant qu'actif anti-inflation et refuge. XAUT, en tant que représentation de l'or physique sur la blockchain, bénéficie à la fois du potentiel de hausse du prix de l'or et d'un avantage de liquidité. Si l'indice du dollar faiblit en raison d'une baisse des anticipations de taux, XAUT pourrait devenir un choix d'allocation plus stable. Le prix continue actuellement de monter.
• $BTC et $ETH : l'amélioration marginale des anticipations de liquidité est un avantage direct, le sentiment de marché en faveur d'une baisse des taux pourrait se manifester plus tôt. Mais BTC est très sensible aux données macroéconomiques ; si les données PPI ou d'emploi futures restent fortes, le marché pourrait osciller sur la tarification d'une "pause dans les hausses de taux", avec une volatilité précédant la tendance. Il est actuellement plus judicieux de se concentrer sur les niveaux de support clés et les flux de capitaux plutôt que de poursuivre aveuglément la hausse.
La clé sera de voir si les données PPI et d'emploi continueront à soutenir le scénario de "pause". À court terme, il est préférable d'observer et d'attendre la confirmation des données.
#黄金站上4400美元，避险需求升温 Après la publication de l'IPC, allez-vous ajuster immédiatement votre position ou continuer à observer ?
Une prévision conforme aux attentes est la meilleure des prévisions, mais je choisis quand même de ne rien faire pour l'instant
Ce soir, j'ai jeté un œil, l'IPC est sorti, 3,4 %, conforme aux attentes. $BTC a d'abord chuté puis remonté, passant de 64452 à environ 64000 avant de rebondir, il oscille maintenant autour de 64100. Liquidations de 223 millions, plus de 100 000 personnes.
Les données elles-mêmes ne sont pas une surprise, une prévision conforme aux attentes est la meilleure des prévisions.
Du côté du CME, la probabilité d'une hausse des taux en septembre est passée de 47 % à 44,1 %, la probabilité de maintien est montée à 55,9 %. Le prix du pétrole a rebondi de plus de 20 % ce mois-ci, l'inflation n'a pas été complètement étouffée. Les données sur l'emploi ne sont pas bonnes non plus, seulement 57 000 emplois non agricoles en juillet.
BTC est maintenant à 64100, il n'a pas franchi les 65000, ni chuté en dessous de 61000. Des données conformes aux attentes ne donneront pas de nouvelle direction au marché, il est très probable que la fourchette de 63500-64900 continue à osciller. Une hausse ou une baisse est possible, mais aucune n'est certaine. Vendredi, il y aura encore le PPI, la semaine prochaine le compte rendu de la Fed, une série d'événements à venir.
Avant que la direction ne soit claire, agir serait un pari. Je choisis de continuer à observer, d'attendre le PPI de vendredi. Une prévision conforme aux attentes signifie pas de direction, pas de direction signifie ne pas bouger.
#交易之声：你的经验值得被听到 Votre cadre a du sens en tant qu'exercice d'analyse de marché, mais j'éviterais de considérer ces niveaux BTC comme des réactions garanties.
L'IPC réel de juillet était de 3,4 % en glissement annuel, avec un IPC de base à 2,5 %, tous deux globalement conformes aux attentes. Après la publication, les attentes de hausse pour septembre se sont quelque peu atténuées, mais la publication de l'IPC n'a pas complètement réglé la question de la Fed.
Pour la configuration que vous avez décrite, l'interprétation la plus claire est :
Plus chaud que 3,4 % : plus de pression sur les actifs risqués.
Autour de 3,4 % : probablement plus d'accent sur le positionnement/la liquidité que sur le chiffre principal lui-même.
Plus frais que 3,4 % : potentiellement favorable pour BTC/ETH, mais seulement si les rendements et le dollar coopèrent.
Grande leçon : un chiffre de l'IPC peut déclencher de la volatilité sans déterminer toute la tendance.
Et votre dernière phrase est probablement la plus sensée : si vous n'êtes pas sûr de la réaction, rester à plat est une issue valide. Vous n'avez pas à saisir le premier mouvement.Votre lecture principale est raisonnable, mais je modifierais un point : « pas de catalyseur » est un peu trop fort. L'IPC de juillet a bien répondu aux attentes à 3,4 % en glissement annuel, tandis que l'IPC de base s'est établi à 2,5 %. Les données d'inflation plus faibles ont également réduit la probabilité implicite sur le marché d'une hausse des taux par la Fed en septembre.
BTC est néanmoins resté autour de la zone des 64 000 $ après la publication, ce qui suggère que le marché avait en grande partie anticipé le résultat de l'IPC.
La question intéressante maintenant n'est donc pas de savoir si l'IPC était haussier, mais si les acheteurs peuvent réellement transformer ce soulagement macro en une cassure.
Votre cadre pourrait être :
IPC = confirmation, pas nécessairement catalyseur.
Si BTC reste coincé dans la fourchette 62 000 $–66 000 $, la patience compte plus que de prédire la prochaine bougie. Une cassure nette avec un volume soutenu nous en dirait bien plus que le titre de l'IPC lui-même.
Et ces mouvements post-IPC précédents de 10,75 % / 7,58 % sont un contexte historique utile — mais ils ne garantissent pas une répétition cette fois.Vérification rapide de la réalité : le résultat de l'IPC est maintenant disponible, et le post que vous avez vu était essentiellement correct sur le chiffre principal. L'IPC de juillet s'est établi à 3,4 % en glissement annuel, contre 3,5 % en juin ; l'IPC de base était de 2,5 %.
C'est un signal macro légèrement favorable, mais « IPC ≤3,4 % = liquidité prête à injecter » est trop simpliste. Les marchés doivent encore digérer les perspectives de la Fed, les rendements et les positions. En fait, la réaction initiale du BTC a été relativement modérée autour de la zone des 64 000 $.
Et puisque vous parlez de prendre une position à effet de levier sur BTC/ETH, je ne peux pas vous conseiller sur l'entrée ou la taille d'une transaction. La conclusion la plus sûre est : ne laissez pas un seul chiffre de l'IPC devenir « je dois réussir cette transaction ». Votre état d'esprit « fermer l'application et laisser le marché décider » est bien plus sain que de réagir sans cesse à chaque bougie.Le secteur du stockage présente récemment un phénomène très intéressant : la volatilité a clairement diminué, mais le volume des transactions reste parmi les plus élevés du marché.
La tendance actuelle de SK Hynix me rappelle celle de SpaceX lors de la phase précédente. Après une désendettement extrême, les fonds de poursuite de hausse et les ventes paniques se retirent simultanément, le prix ne fluctue plus de manière importante, mais les actions continuent d'être échangées à haute fréquence.
C'est généralement une structure courante avant une phase de correction.
Bien sûr, un fort taux de rotation et une faible amplitude ne signifient pas nécessairement un achat massif, cela peut aussi être une distribution par les fonds en position haute profitant du rebond. Il faut donc confirmer si, lors des replis, le volume peut continuer à diminuer, si les creux de phase peuvent progressivement s'élever, et si lors des hausses de volume, le prix peut vraiment sortir de la zone de consolidation.
Cependant, sur le plan fondamental, je ne pense pas que le cycle du stockage ait déjà atteint son sommet.
Ce qui a été brisé auparavant, c'est surtout la bulle narrative de la pénurie éternelle et de la hausse perpétuelle des prix, pas la logique de rentabilité de Samsung, SK Hynix et Micron (MU). Les serveurs AI continuent d'augmenter la capacité mémoire par machine, la fourniture de HBM et de DRAM serveur reste tendue, et la plupart des nouvelles capacités ne seront clairement libérées qu'après 2028.
Le NAND pourrait être le premier segment à voir une amélioration de l'offre.
D'une part, l'expansion et la transition des procédés NAND sont relativement plus rapides, d'autre part, les SSD grand public supportent moins bien la hausse des prix que les serveurs AI. Donc, si une différenciation interne au stockage commence, je pencherais plutôt pour les trois grands fabricants qui détiennent le pouvoir de fixation des prix du HBM et de la DRAM serveur, plutôt que pour $SNDK, principalement exposé au cycle NAND.
C'est aussi pourquoi je pense que la limite de rentabilité à moyen terme et la certitude de SK Hynix sont supérieures à celles de SNDK.
Au prix actuel d'environ 1,420,000 wons coréens, l'action SK Hynix a déjà subi une compression d'évaluation très importante. Ce n'est pas forcément un plancher absolu, mais parier sur un nouveau cycle extrême de désendettement offre un ratio risque/rendement moins favorable que de miser sur une correction vers la moyenne.
$SKHY avait auparavant une prime très exagérée par rapport à l'action coréenne, cette prime venant de la rareté de la demande des fonds américains, et ne reflétant pas entièrement la valeur de l'entreprise. Il est difficile de prévoir quand cette prime se résorbera, mais une fois que le canal d'arbitrage s'améliorera, le retour à la normale pourrait être très rapide.
Après un marché extrême, le temps lui-même est un outil de correction.
Il ne faut pas se précipiter pour deviner le jour du redémarrage, tant que le support ne fait pas de nouveau creux et que le volume reste présent, la probabilité de réussir une correction est déjà beaucoup plus sûre que de continuer à parier sur la baisse. #7月CPI符合预期，9月还会加息吗？ C'est une thèse solide. Le message clé est que la croissance de l'infrastructure AI est réelle, mais de solides bénéfices ne signifient pas automatiquement que les actions/jetons continuent de monter.
La logique est la suivante :
Bénéfices solides → valident la demande en AI
Dépenses d'investissement énormes → créent une pression sur la liquidité
Attentes déjà élevées → risque de vente à la publication
Meilleure approche → attendre la découverte des prix et la confirmation
Puis pivoter vers des configurations de qualité plutôt que de courir après le momentum
Une chose dont je ferais attention : les chiffres spécifiques de revenus, carnet de commandes, prix BTC et rotation sectorielle sont sensibles au temps, ils doivent donc être vérifiés avant d'être présentés comme des « chiffres en temps réel ».Si votre capital est inférieur à 100 000 yuans et que vous envisagez d'entrer dans le monde des cryptomonnaies, il est conseillé de lire attentivement ce passage.
Car pour beaucoup de personnes ordinaires, le véritable danger du trading de cryptomonnaies ne réside pas dans la fluctuation d'un marché ponctuel, mais dans le fait de nourrir l'illusion de « s'enrichir du jour au lendemain » en augmentant continuellement ses positions, ce qui finit par transformer l'investissement en un fardeau insupportable. $SOL
Si vous souhaitez vraiment faire du trading sur le long terme, plutôt que de chercher sans cesse les soi-disant « cryptos à forte hausse » ou les « informations privilégiées », il vaut mieux d'abord vous concentrer sur l'apprentissage. Les connaissances de base, les actualités du marché, la situation des liquidités, l'analyse technique, ainsi que le contrôle des risques, qui est le plus important, doivent être progressivement intégrés dans votre propre système de trading.
Je partage une approche de trading relativement simple, que vous pouvez aborder sous trois aspects.
Première étape : choisir la crypto.
Ouvrez un graphique en unité journalière, en privilégiant les cryptos clairement en tendance haussière et avec une bonne liquidité. Vous pouvez utiliser le MACD pour observer les changements de tendance, en portant une attention particulière aux croisements haussiers (golden cross) autour ou au-dessus de la ligne zéro.
Mais attention, le MACD n'est qu'un outil d'aide et un « golden cross » ne garantit pas forcément une hausse. Tout indicateur peut parfois échouer.
Deuxième étape : trouver les points d'achat et de vente. $BTC
Choisissez une moyenne mobile centrale que vous connaissez bien comme référence de tendance.
Si le prix évolue au-dessus de cette moyenne, vous pouvez continuer à observer et à conserver votre position ; si le prix casse efficacement cette moyenne à la baisse, envisagez de réduire votre position ou de sortir, afin d'éviter de rester optimiste alors que la tendance a déjà changé.
L'essentiel n'est pas de prédire chaque hausse ou baisse, mais de pouvoir couper ses pertes rapidement lorsque son jugement est erroné.
Troisième étape : bien gérer la taille de ses positions. $LSK +25% à 0,0962 $ en 24h, surperformant clairement un marché stable.
Facteur principal :
Explosion des dérivés et afflux de liquidités. Volume spot en hausse de 1 510 % à 28 M$. Premier gagnant sur les Futures avec un volume en hausse de 514 % — forte spéculation à l'achat, possible short squeeze.
Cassure technique au-dessus des moyennes mobiles clés. RSI 7 jours à 79,3 (suracheté). Rotation modérée vers les tokens Layer-2.
Court terme :
Maintien au-dessus du support à 0,0893 $ → possible retest du sommet à 0,1036 $.
Rupture en dessous → affaiblissement de la dynamique.
Le volume restant au-dessus de 20 M$ est crucial.
Il s'agit d'un mouvement poussé par la liquidité sans fondamentaux clairs. Ce n'est pas un conseil financier. Risque élevé de retournement. Ne risquez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Faites vos propres recherches.$BTC Hanté à plusieurs reprises autour de 63 850 $ ; la baisse est faible mais suffisante pour épuiser patience. $AVAX est tombé à 6,35 $, $SUI a à peine dépassé 0,69 $, tandis que $LINK a augmenté de 1,74 % à 8,82 $. Ce n’est pas parce que quelques pièces bougent que tout le marché des altcoins est vivant ; c’est plutôt comme si les fonds cherchaient un endroit où se cacher, sautant d’un récit à un autre, plutôt qu’un rallye large où tout le monde partage la pluie et la rosée. La question actuelle est : où va exactement l’argent ? Il existe en effet des tests de capital dans les secteurs RWA et DeFi, ainsi que des spéculations à court terme sur des concepts d’IA, mais ce ne sont que des mouvements partiels. Regardez, les $HBAR et $VET L1 établis tombent en réalité dans l’ombre, ce qui indique que les fonds n’achètent pas des actions en toute confiance, mais plutôt ciblent les cibles faibles. Dans ce genre de rotation, si le volume des échanges ne peut pas suivre, ce qui augmente aujourd’hui pourrait être revendu demain. Poursuivre des sommets est le plus facile à rehausser. Une véritable Altseason nécessite que plusieurs conditions difficiles apparaissent simultanément : une rupture avec un volume accru, de nouveaux capitaux entrant sur le marché, et des prix stabilisés à des positions clés. Aucun de ces trois n’est fiable. Du côté américain, les données sur l’inflation ne se sont pas encore matérialisées, les attentes de baisses de taux de la Fed sont encore incertaines, et les entrées dans les ETF Ethereum n’ont pas continué à augmenter en volume — ce sont toutes des incertitudes imminentes. Je ne compte pas poursuivre cette première vague ; le plus grand tabou dans un marché en rotation est d’être balayé par les gains en une seule journée. Si le marché se stabilise et que le volume augmente dans les prochains jours, cette rotation pourrait prendre de l’ampleur. Mais si le volume diminue et que les prix retombent sous le seuil de couverture, ce sera une nouvelle vague de divertissement du capital à court termeL'IPC est publié : pas de surprise, pas de panique.
IPC américain de juillet : IPC annuel : 3,4 % contre 3,4 % attendu
IPC de base : 2,5 % contre 2,5 % attendu
L'inflation ralentit, mais les données n'offrent aucun catalyseur majeur à la hausse. Les attentes de baisse des taux en septembre restent soutenues, tandis que le risque de « acheter l'attente, vendre le fait » reste élevé.
$BTC : Support 63,800 → 63,200 | Résistance 64,500 → 65,300
$ETH : Support 1,890 → 1,850 | Résistance 1,940 → 1,980
ETH présente une élasticité à la hausse plus élevée, mais aussi une volatilité à la baisse plus profonde.
#CPIInLineFedWatch Le plan de réserve nationale de Bitcoin des États-Unis, vanté de manière exagérée pendant la période électorale, a récemment révélé sa véritable nature institutionnelle, un peu froide.
Avec la fuite des détails de la dernière proposition du « American Reserve Modernization Act » au Congrès américain, tout le monde a constaté que ce projet grandiose, qui avait autrefois enthousiasmé d'innombrables croyants en crypto au point de les empêcher de dormir, a été réduit par les politiciens à un compromis modeste.
Beaucoup imaginaient que la Fed lancerait directement la planche à billets, achetant chaque année 200 000 bitcoins sur le marché ouvert pendant cinq ans pour accumuler un million de bitcoins.
Mais la réalité est tombée comme un seau d'eau froide : les clauses obligeant à acheter des bitcoins avec de l'argent réel sur le marché secondaire ont été complètement supprimées, remplacées par le verrouillage pendant vingt ans des quelque 200 000 bitcoins déjà détenus par le gouvernement américain, saisis judiciairement.
Cela signifie que la soi-disant réserve nationale n'est en fait qu'un jeu comptable sans coût.
Il faut prêter attention à cette logique juridique changeante.
Le gouvernement américain détient actuellement plus de 200 000 bitcoins, d'une valeur de plus d'un milliard de dollars, principalement issus de saisies liées à des affaires de dark web, de piratage et de fraude financière.
Par le passé, ces bitcoins étaient régulièrement vendus par le ministère de la Justice sur les plateformes d'échange pour être convertis en dollars et alimenter le trésor public.
La nouvelle loi ne fait que changer le nom de cet actif destiné à être vendu, en le scellant dans un coffre-fort souterrain de la Fed pour vingt ans.
Cela sonne bien, appelé « réserve stratégique nationale », mais en réalité, cela n'apporte aucune nouvelle liquidité au marché.
Cela promet simplement de ne plus vendre ces bitcoins.
Pourquoi en est-on arrivé là ?
C'est simple quand on y réfléchit : aucun État souverain ne peut céder son seigneuriage monétaire à un algorithme open source décentralisé.
L'arrogance des élites institutionnelles américaines les empêche de vraiment faire des compromis avec Bitcoin.
Acheter 200 000 bitcoins par an comme prévu dans la loi radicale reviendrait à reconnaître l'effondrement accéléré de la confiance dans le dollar, nécessitant Bitcoin comme caution forcée.
Aux yeux de Wall Street et des politiciens de Washington, ce serait un suicide lent.
Ainsi, l'ajustement de la loi ARMA est en réalité une manœuvre institutionnelle très habile.
Ils utilisent un nom apparemment favorable pour intégrer Bitcoin légalement dans le système américain, en faisant un petit vassal du système de crédit du dollar.
Ce contrôle institutionnel a des conséquences juridiques très subtiles.
Quand Bitcoin est qualifié de « réserve stratégique » et enchaîné pour vingt ans, il perd son caractère révolutionnaire initial, cette croissance sauvage qui bouleversait l'ordre monétaire.
Imaginez : la plus grande adresse de détention de bitcoins au monde devient le Trésor américain, et le pouvoir d'interprétation des règles tombe entièrement entre les mains de l'État.
Ils peuvent invoquer la lutte contre le blanchiment, la sécurité nationale, et autres prétextes pour restreindre, auditer, voire geler les nœuds non conformes sur la blockchain.
C'est comme mettre un lourd mors à ce cheval sauvage.
Bitcoin est institutionnalisé, conforme, mais aussi devenu docile.
Personnellement, je pense que ce compromis est une douleur nécessaire pour tout actif décentralisé atteignant une échelle de mille milliards.
Si vous voulez entrer dans la cour des grands, attirer des fonds souverains, vous devez arracher vos épines une par une pour vous conformer aux règles institutionnelles.
Cela peut apporter une stabilité des prix à court terme et la reconnaissance des institutions, mais cela signifie aussi que l'âge d'or rebelle et cryptopunk touche à sa fin.
Le capital fait la fête, mais le consensus s'effrite.
Vous, derrière votre écran, en voyant cette loi américaine sur la réserve stratégique Bitcoin sévèrement amputée, pensez-vous que le fait que le gouvernement américain verrouille 200 000 bitcoins sans dépenser un centime est une bonne nouvelle épique à long terme, ou que cela marque la capitulation complète de Bitcoin face aux institutions, perdant son âme originelle anti-censure ?
Pour ma part, même enfermé dans la prison d'un État souverain, le code sous-jacent de Bitcoin continue de fonctionner librement.
Mais ce n'est plus le même monde où l'on mangeait à grandes bouchées et buvait à grandes lampées.
#7月CPI符合预期，9月还会加息吗？ 🔥Analyse clé du marché à court terme de ETH : surveillez deux points centraux
Les amis, restez concentrés ! Aujourd'hui, ETH entre complètement dans une zone de combat décisif à court terme, 1900 dollars est la ligne de démarcation absolue entre haussiers et baissiers pour la journée, déterminant directement le rythme des hausses ou baisses à venir !
$ETH
Le prix actuel a réussi à franchir le seuil des 1900, ce qui prouve que le sentiment haussier du marché n'est pas faible pour le moment. Mais ne soyez surtout pas trop optimistes, un simple franchissement ne signifie pas une force réelle, le point crucial est de savoir si ce niveau clé peut être solidement maintenu ! Tant que le repli ne casse pas les 1900, cette résistance initiale se transformera complètement en un support solide, et la structure haussière à court terme sera véritablement consolidée.
Regardons la résistance supérieure, la zone 1915-1925 est l'intervalle de pression le plus solide actuellement, 1925 est même le point haut de la séance, c'est la clé pour une percée. Une fois que ce niveau est franchi avec volume et tenu, le sentiment acheteur explosera complètement, ouvrant un espace haussier. À l'inverse, une montée rapide suivie d'un repli est une fausse cassure typique, avec une forte probabilité de retour à une oscillation dans la fourchette.
$SOL
En bas, surveillez le support d'équilibre à court terme à 1890, une cassure indiquerait un affaiblissement du rythme. La zone 1853-1860 est la défense ultime, sa perte signifierait un affaiblissement complet de la tendance à court terme.
En résumé : aujourd'hui, pas de prédiction de hausse ou baisse ! Tenir les 1900 est la base pour attaquer à la hausse, franchir les 1925 ouvre une nouvelle phase de marché, suivez ces points clés et vous ne vous tromperez pas !
#黄金站上4400美元，避险需求升温 Les frères, avant de dormir, parlons un peu du marché de ce soir
Les données CPI de ce soir sont tombées, conformes aux attentes, le marché américain a directement ouvert en hausse et a grimpé, mais notre Bitcoin n'a pas augmenté, il a même baissé, ce qui est un peu intriguant.
Normalement, avec l'inflation qui baisse et la pression sur les hausses de taux qui ne monte plus, les actifs à risque devraient un peu en profiter et monter, non ? Mais Bitcoin n'a pas du tout suivi cette bonne nouvelle.
En clair, c'est que la liquidité dans le monde des cryptos est trop faible, même ce petit coup de pouce macroéconomique ne suffit pas. Le marché américain anticipe le CPI, alors que nous, on subit encore la pression de liquidité et la pression de vente, chacun fait sa route.
Beaucoup demandent pourquoi ça ne monte pas malgré les bonnes nouvelles ?
Je pense que ce qu'il faut craindre le plus, ce n'est pas une chute due à une mauvaise nouvelle,
mais plutôt que quand ça devrait monter, ça ne monte pas du tout, c'est ça le signal auquel il faut vraiment faire attention. #7月CPI符合预期，9月还会加息吗？ Informations majeures, les données du CPI américain de juillet ont été officiellement publiées, l'inflation globale et sous-jacente correspondent toutes aux attentes du marché, l'inflation ralentit progressivement.
Pour commencer par la conclusion : la plus grande alerte baissière à court terme est temporairement levée, elle ne déclenchera pas une nouvelle vague d'attentes fortement hawkish.
Mais il faut rester rationnel, les données sont simplement conformes aux attentes, ce n'est pas un bénéfice supérieur aux prévisions, de nombreux capitaux ont déjà anticipé cela, il ne faut pas acheter à des prix excessifs de manière aveugle.
Le secteur technologique américain voit sa pression s'atténuer, avec une probabilité élevée d'une tendance oscillante mais plutôt haussière ;
Pour le marché des cryptomonnaies, le Bitcoin bénéficie d'un environnement à court terme plus favorable, avec une opportunité de tester la zone de résistance supérieure ;
ETH est plus résilient, après la stabilisation de l'environnement macroéconomique, il pourrait connaître un rattrapage haussier.
Cependant, deux risques ne doivent pas être négligés :
Premièrement, la possibilité d'une hausse des taux en septembre n'a pas complètement disparu, il faudra continuer à surveiller les données sur l'emploi et l'inflation ;
Deuxièmement, le report de la loi CLARITY sur les cryptomonnaies signifie que le cadre réglementaire ne pourra pas être mis en place à court terme, l'incertitude persiste à long terme.#7月CPI符合预期，9月还会加息吗？ #财报观察员：AI基建财报接力登场 4400 dollars l'once d'or n'est pas un prix, c'est un pieu en acier enfoncé dans le sol — lorsque le capital mondial commence à couler de l'or véritable pour bâtir une fondation refuge, ce que je vois n'est pas un graphique en chandeliers, mais un plan de structure portante en cours de vérification.
Le point d'ancrage de ce cycle est simple : l'expansion des fissures géopolitiques, le relâchement des piliers de la main-d'œuvre, et l'échafaudage des hausses de taux de la Fed qui commence à vaciller. Le cluster Abraxas a déplacé près de vingt-cinq mille « XAUT poutres en acier » en trois jours, pour une valeur de cent dix millions de dollars — à mes yeux, c'est une opération standard de levage de structure métallique, sauf que la grue est un hash en chaîne, et le chantier est cette fondation permanente appelée « tokenisation de l'or ».
Quelle est la nature de XAUT ? Ce n'est pas de l'or brut, l'or est la matière première. XAUT est le certificat de réception structurelle délivré après avoir enfermé chaque once de métal précieux dans un coffre-fort suisse. Il me dit que les fonds en aval passent du mur porteur virtuel à la vérification physique de l'achèvement. C'est comme si le propriétaire ne croyait plus aux rendus 3D, mais prenait directement un niveau à bulle pour mesurer l'affaissement du béton sur site — c'est la voix la plus honnête du cycle de construction du marché.
Ce soir, l'IPC américain de juillet est ce que je déteste le plus quand je dessine : un « avis de modification temporaire ». Il affectera directement la durée de vie de ce vieux bâtiment qu'est le dollar — si l'indice du dollar se corrode, le mur de seuil des taux réels se fissurera, et la résistance à la déformation de la structure métallique devra être réévaluée. Et le blocage des négociations du détroit d'Ormuz équivaut à une coupure de courant en plein soudage des nœuds des piliers en acier — personne ne sait où se trouvent les contraintes résiduelles dans les étages.
Les achats d'or des banques centrales renforcent silencieusement les poutres du sol, les achats refuge sont des charges de plancher qui s'accumulent étage par étage. Quand les livres blancs volent partout et que les modèles économiques des tokens sont plus tape-à-l'œil que les pubs de rénovation, je ne m'intéresse qu'à une question : le béton physique du coffre-fort a-t-il été coulé selon les plans ? Le rapport d'audit des contrats or est-il un treillis fermé ? L'adresse d'Abraxas est une sonde qui mesure le tassement de ce bâtiment qu'est le marché de la tokenisation de l'or.
Détenir deux cent cinquante-quatre mille XAUT, ce n'est pas parier sur le prix, c'est parier que ce contenant ne se brisera pas.
L'ingénieur structure ne doute jamais de l'acier, il doute des soudures. L'or est toujours cet acier, tandis que les contrats intelligents, les adresses de garde, et les audits mensuels de XAUT sont les soudures qui détermineront si ce bâtiment subira des microfissures ou un effondrement total lors d'un séisme de magnitude 8.
Aujourd'hui à l'ouverture, voyant que les fonds refuge continuent d'affluer dans ce même bâtiment, je ne peux m'empêcher de demander — le marché ajoute des charges au prix de l'or, mais quelqu'un a-t-il vu l'original du rapport de réception des fondations ? #Gold4400HavenBid AVAX forme un triangle descendant classique sur le graphique 4H 👀📉➡️📈
Le prix continue d'imprimer des sommets et des creux plus bas à l'intérieur du triangle, mais la dynamique semble s'affaiblir alors que les acheteurs défendent la ligne de tendance inférieure 🔥 Les haussiers tentent maintenant une cassure près de la résistance.
Une cassure confirmée de cette structure pourrait déclencher un fort rallye de soulagement et inverser le sentiment à court terme en haussier 🚀 Les traders surveillent de près l'expansion du volume et la continuation au-dessus de la résistance du triangle.
$BTC #CPIInLineFedWatch #AIInfRegardez l'indice Nasdaq 100, il évolue de manière très stable (échelle logarithmique des chandeliers)
Ce n'est qu'en 1995-2000, avec une accélération aussi démesurée, que l'on a atteint le sommet de la bulle. Les actions américaines rebondissent simultanément, pourquoi BTC et ETH n'osent-ils pas fortement monter ? La vérité se cache dans le discours de Kevin Walsh à 10 heures
À l'ouverture, le Nasdaq a légèrement progressé, le risque s'est légèrement amélioré, $BTC et $ETH ont également progressé modérément, mais la force de la hausse est très faible, ils n'osent pas monter unilatéralement.
1. Performance de $BTC
Le prix actuel autour de 64040 a légèrement augmenté de 0,71 %, suivant l'élan des actions technologiques avec une légère poussée, la résistance à court terme est à 64500, le support est à 64000. Les données CPI sont neutres sans nouvel avantage, les flux de fonds des ETF institutionnels ralentissent, les haussiers n'osent pas attaquer massivement, les fonds sont tous verrouillés en attendant le discours de Kevin Walsh pour définir la tendance, la fluctuation dans une fourchette prédomine.
2. Performance de $ETH
La tendance suit celle du BTC mais est plus faible, sans mouvement indépendant, la zone des 1900 est disputée à plusieurs reprises. Les divergences d'évaluation des banques d'investissement limitent l'espace de hausse, il manque de gros fonds en chaîne, la force du Nasdaq n'apporte qu'une légère impulsion, la pression de vente apparaît immédiatement après la hausse.
3. Logique principale
À court terme, il existe une faible corrélation positive avec les technologies américaines, mais le centre d'intérêt du marché est entièrement tourné vers le discours de la Fed à 10 heures. Si Walsh adopte un ton hawkish, le Nasdaq et les cryptos baisseront simultanément ; s'il est dovish, les deux principales cryptos auront la dynamique pour sortir de leur fourchette. Actuellement, les fonds ne veulent pas parier à l'avance, la volatilité continue de se réduire.
4. Conseils pratiques
Ne pas ouvrir de nouvelles positions pour parier lourdement, réduire l'effet de levier sur les contrats. Avant le discours, s'appuyer sur les ventes à haut niveau et les achats à bas niveau dans la fourchette, prudence face aux mouvements brusques bidirectionnels avant et après le discours.
⚠️Analyse de marché uniquement, ne constitue pas un conseil en investissementMangé à fond, deux vagues ont pris plus de 100 points $SNDK #7月CPI符合预期，9月还会加息吗？ Pour être honnête, le marché ressemble récemment au Hui Nantian du sud — humide et collant, ce qui fait perdre la motivation des gens. Mais alors que tout le monde fixait le chandelier d’un air vide, Zcash, dans un coin, a secrètement enfilé quelque chose de gros, provoquant pas mal d’agitation. 🗿 Cette histoire commence par son « déménagement ». Tout le monde dans l’industrie sait que Zcash travaille sur une mise à niveau appelée Ironwood, qui est essentiellement une migration majeure des comptes privés. Waouh, je pensais que ce genre de migration technologique ne faisait généralement que parler et prenait six mois. Devinez ce qui s’est passé ? En seulement deux semaines, 67,3 % du ZEC dans le bassin d’Orchard a été instantanément balayé. Cette vitesse est même plus rapide que la ruée à acheter pendant Double Eleven, sans aucun délai. 🚚 Aujourd’hui, Ironwood n’est plus le petit chantier qu’il était autrefois ; il s’est transformé en le plus grand « coffre-fort » privé de tout Internet, contenant plus de 2,6 millions de pièces. Cette échelle serait une présence de premier plan dans l’ensemble du secteur de la vie privée. Il faut comprendre que les gens se plaignaient autrefois que les pièces de confidentialité étaient inutiles, qu’elles étaient invisibles, juste pour faire joli. Maintenant que les chiffres étaient sortis, c’était comme une gifle pour ces moqueurs — pas durement, mais assez bruyants. 👋 En fait, je comprends vraiment la motivation que l’équipe Zcash recherche. À l’ère où l’on court nu, chaque trace que vous passez votre carte, commandez à emporter ou achetez un billet est clairement enregistrée, vivant comme un journal intime ouvert. À ce stade, quelqu’un vous dit qu’il existe une forme d’argentJ'en suis resté bouche bée, $SNDK a atteint 1365 dollars en intraday
Plusieurs grandes maisons de courtage ont déjà fixé un objectif de prix à 1400, il ne manque plus que 35 dollars pour l'atteindre
Le super cycle du stockage AI soutient, l'offre et la demande de NAND restent tendues, la marge brute de l'entreprise grimpe à 78 %, les commandes à prix verrouillé à long terme des fournisseurs cloud soutiennent les performances, les haussiers sont très confiants. L'IPC s'est stabilisé, l'inflation ne repart pas à la hausse
Le marché reste calme, les attentes de hausse des taux sont le seul point de tension
Les données de l'IPC de juillet seront officiellement publiées ce soir : valeur réelle 3,4 %, exactement conforme aux attentes, la valeur précédente était de 3,5 %.
Pas de surprise, pas de panique, l'inflation ne repart pas à la hausse, c'est une stabilisation.
Sur le marché, l'or et l'argent ont d'abord chuté brutalement après la publication des données, puis ont rapidement rebondi en V, récupérant presque entièrement leurs pertes, ce qui montre qu'il n'y a pas eu d'incident majeur.
Mais les données elles-mêmes ne sont pas le point clé, c'est leur impact sur les attentes de politique monétaire qui compte. Avant la publication, la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base en septembre était de 50/50 avec le maintien des taux. Maintenant que l'IPC est passé, il reste à voir si le marché va revoir à la baisse ses attentes de hausse.
Si les attentes de hausse des taux diminuent nettement, ce sera le vrai changement apporté par cet IPC, et la variable la plus importante à suivre ce soir.
$XAU $XAG
#今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ Le marché était calme, mais les fonds s’étaient déjà divisés en cinq 👀 groupes : $BTC et $ETH, en première ligne, lissant toutes les fluctuations de l’indice. Mais le vrai signal se trouve sous la surface — le courant sous ce vaisseau est en réalité devenu extrêmement difficile. J’ai observé un phénomène très typique : aujourd’hui, les traders ne considèrent plus les altcoins comme des plaques de fer. Ce ne sont pas des « rotations successives » mais plutôt des « croisements de secteurs ». Certains sont passés de L1 à DeFi, puis sont passés à RWA, puis sont passés à l’IA, et au final, ils n’ont jamais oublié les mèmes. Ce n’est plus l’ancien marché « l’éléphant entre sur le marché, tout le marché engloutit l’eau » ; au contraire, les fonds circulent comme de l’eau, cherchant la plus petite résistance dans des écarts étroits. Actuellement, je me concentre sur plusieurs directions. En les regardant séparément, elles ressemblent à ceci : dans le secteur L1, $SUI, $AVAX, $NEAR, $TIA, $APT, $DOT, $MATIC, $INJ, $ATOM, $ARB, $OP restent de grands conteneurs pour le soutien au capital. Il existe des différences au niveau consensuel, mais la liquidité ne les a jamais vraiment abandonnées. Dans les secteurs DeFi et RWA, $ONDO, $PENDLE, $AAVE, $MKR, $LDO, $UNI, $CRV, $JTO, $JUP, $RUNE, $CVX, il n’y a eu presque aucun bouleversement collectif dans ce rallye, mais les données des protocoles sous-jacents se remettent discrètement. Ne fais pas l’air calme ; l’argent est progressivement mis en bas. Du côté narratif de l’IA, c’est $TAL'IPC fraîchement publié se maintient fermement à 3,4 %, conforme aux attentes, sans aucune surprise, établissant en même temps la valeur d'inflation la plus basse depuis près de quatre mois.
En clair, l'inflation ralentit effectivement, mais on est loin de parler d'un effondrement total.
Actuellement, 3,4 % reste supérieur à l'objectif idéal de 2 % de la Fed, donc une baisse agressive des taux d'intérêt est à court terme hors de question.
Le contexte global du marché est neutre, légèrement favorable.
Sans données d'inflation alarmantes, les actions technologiques et les cryptomonnaies, ces actifs risqués, peuvent enfin respirer, sans craindre un resserrement monétaire d'urgence par la banque centrale.
Mais il faut aussi rester réaliste : ces données ne constituent pas un signal fortement accommodant, insuffisant pour déclencher une nouvelle vague de hausse importante.
Le dilemme le plus épineux reste devant nous : l'inflation reste coincée dans une oscillation entre 3 % et 4 % depuis longtemps.
À l'avenir, le cœur de toutes les spéculations du marché sera une seule question : l'inflation peut-elle durablement descendre sous les 3 %, ou restera-t-elle prisonnière d'une inflation collante ?
Si l'inflation ne baisse pas rapidement, un environnement de taux d'intérêt élevés persistera longtemps, rendant difficile pour les capitaux à effet de levier et les actifs risqués de connaître un marché haussier confortable.
Donc, ne soyez pas trop optimiste à cause de ces données stables, le véritable grand test macroéconomique est encore à venir.
#7月CPI符合预期，9月还会加息吗？ Après l’éclatement de la bulle technologique, l’industrie suit toujours cette routine de reprise. Première étape : l’effondrement collectif (personne ne peut s’en sortir). Au sommet de la bulle, tout le monde se précipitait sans réfléchir vers la tech, quel que soit le profit ou la disponibilité des produits, tant qu’ils touchaient la technologie, les prix s’envolaient. Une fois la bulle éclatée : commencez par un massacre sauvage ! Personne n’est optimiste, aucune distinction entre leaders leaders et leaders médiocres—tous ont chuté. Le sentiment du marché est passé d’une avidité frénétique à une peur extrême, tous les fonds fuyant. Étape 2 : Éliminez les déchets et conservez les joueurs forts (remaniement majeur). Après une grosse chute, la valeur ne montera pas immédiatement ; ce sera un fond durable. Le schéma le plus réaliste à ce stade : les petites entreprises qui ne racontent que des histoires, ne gagnent pas d’argent et survivent en brûlant de l’argent vont faire faillite et être éliminées. $SPCX $TSLA Une grande entreprise dotée d’une vraie technologie, d’une réelle rentabilité et de clients — après la chute, elle reste stable et survit. Pour le dire franchement : les bulles éliminent les entreprises frauduleuses spéculatives, laissant derrière elles des entreprises de haute qualité qui font vraiment le travail. Étape 3 : Base à bas prix (Construction discrète) Pendant la période de bulle, les équipements, technologies et talents les plus coûteux sont tous réduits après le crash. Une technologie qui coûtait cher est maintenant extrêmement peu coûteuse. L’industrie peut sembler misérable, mais en réalité, les fondations sont déjà posées — les gens ordinaires ne peuvent tout simplement pas le voir. C’est : l’hiver froid est la base du prochain marché haussier. Étape 4 : Plus de hausses de prix larges, de différenciation extrême. Après la reprise du marché, ce ne sera pas comme la « montée massive » de la bulle. Polarisation : ✅ les entreprises technologiques capables de gagner de l’argent, d’avoir des affaires et d’avoir des applications pratiques ont lentement atteint de nouveaux sommets de $MU $SKHYNIX Ouverture des marchés américains : les tokens de stockage montent en flèche, piège à acheteurs ! Le discours de Kevin Walsh pourrait provoquer une chute collective
Les données CPI sont conformes aux attentes, les anticipations pessimistes de baisse des taux se sont légèrement atténuées, le Nasdaq ouvre en hausse, reflétant une divergence nette dans les tokens.
1. Le secteur du stockage mené par $SNDK et $SKHY
Les actions de stockage américaines ouvrent en forte hausse, $SNDK atteint un pic à 1364, avec un gain intrajournalier maximal de 5,15 %, avant un léger repli ; $SKHYNIX progresse aussi de plus de 4,4 %. Les commandes longues AI +8,13 % et les investisseurs SanDisk apportent un double avantage, les fonds restent concentrés, c’est la seule thématique principale, mais les prises de bénéfices en zone haute sont évidentes, prudence face à un possible repli après la hausse.
2. Le titre spatial $SPCX en faiblesse et oscillant
Le redressement du marché ne parvient pas à le soutenir, combiné à plusieurs levées massives de restrictions et une forte position vendeuse, après une légère hausse à l’ouverture, il faiblit rapidement, la résistance à 140 est difficile à franchir, les acheteurs restent prudents et n’entrent pas.
3. Les tokens cryptos liés progressent modérément
$BTC et $SOL suivent la hausse modérée du Nasdaq, les tokens de plateforme $BNB et $OKB oscillent mais résistent, servant de tampon pour les fonds en mode couverture, avec une volatilité limitée.
4. Avertissement sur les risques
Le discours de Kevin Walsh est imminent, le marché évite de parier unilatéralement. Ne pas acheter les tokens de stockage à des prix élevés, un signal hawkish dans le discours pourrait provoquer une chute collective des tokens de stockage en zone haute ; $xSPCX manque de catalyseur positif, il est préférable d’éviter de tenter un rebond.
⚠️Analyse de marché uniquement, ne constitue pas un conseil d’investissement 【Crypto Script】 #海力士推进NAND扩产，存储供给预期上升 I am Script Brother. SK Hynix is advancing NAND expansion, and SanDisk $SNDK has also recently attracted market attention. Essentially, this round of capital is trading on the growth of AI infrastructure demand. However, Script Brother thinks that with strong hotspots, volatility will also be high. The short-term rise mostly reflects expectations; the follow-up still depends on whether the performance can truly be delivered. Also, a reminder that the US CPI#AIInfraEarningsWatch Les derniers résultats de l'infrastructure IA démontrent que les dépenses restent extrêmement fortes. Lumentum a annoncé un chiffre d'affaires du quatrième trimestre fiscal d'environ 1,01 milliard de dollars, en hausse de 109 % sur un an, avec un bénéfice ajusté de 3,23 $ par action. CoreWeave a généré environ 2,58 milliards de dollars de revenus au deuxième trimestre, tandis que son carnet de commandes atteignait environ 104 milliards de dollars. Supermicro a également rapporté une forte croissance du chiffre d'affaires et une amélioration des marges brutes.
Ces résultats soutiennent la demande dans la capacité cloud IA, les réseaux optiques et les systèmes informatiques, mais ils révèlent aussi les énormes besoins en capitaux de l'industrie. CoreWeave prévoit des dépenses d'investissement de 35 à 39 milliards de dollars en 2026, rendant les coûts de financement et la conversion du carnet de commandes essentiels. Coherent, Applied Materials et Cisco sont les prochains grands tests. Mon avis est que la demande pour l'infrastructure IA est clairement réelle, mais les investisseurs doivent distinguer la croissance du chiffre d'affaires des retours économiques. Les entreprises qui convertissent la demande en marges et flux de trésorerie seront plus attractives que celles qui dépendent en permanence de la dette et de levées de fonds répétées.$BTC BTC a atteint un sommet de 64500, mais n'a pas tenu, avec une forte pression de la super tendance 4h-6h au-dessus. La pression est intense. Tant que le cours ne casse pas 63500 cette semaine [support de la moyenne mobile à 3 jours], ma position short sera encore plus ferme. Ce mouvement va directement retester 61000 [support de la super tendance à 1 jour, qui est aussi la ligne de démarcation entre bulles et ours]. L'objectif de prise de profit pour la position short est à 61000, une fois atteint, toutes les positions short seront clôturées et on achètera au plus bas. Un bon rebond est attendu.Le marché des cryptomonnaies montre des signes de rotation des capitaux, mais qualifier cela de rallye large des altcoins serait prématuré. L’argent bouge de manière sélective plutôt que de soulever l’ensemble du marché. $BTC reste l’ancre de liquidité principale, tandis que $ETH n’a pas encore établi un leadership clair. Sous les grandes divisions, certains secteurs produisent des mouvements brusques, mais la participation reste inégale. Cela explique la divergence actuelle : un groupe peut fortement rebondir tandis qu’un autre reste stable ou se vend. Attention récente 📊 Le marché des altcoins devient un jeu de rotation de liquidité, plutôt qu’un show solo d’un seul leader. Lorsque vous arrêterez de vous obséder sur la « pièce choisie » qui peut dominer tout le secteur des contrefaçons, le véritable visage du marché émergera. 🔹 $BTC et $ETH restent les ancres mondiaux, mais sous ces ancres, des courants sous-marins s’agitent depuis longtemps. Les fonds ne disparaissent pas ; ils passent à plusieurs reprises d’un secteur, d’un récit à l’autre et à des cibles différents. La compétence la plus importante à ce stade n’est pas la sélection des pièces, mais la décision de juger où les fonds iront ensuite avoir. Je m’intéresse davantage à l’endroit où le volume des échanges continue de s’accumuler, plutôt qu’à savoir où un jeton sort soudainement la plus grosse bougie verte. C’est l’art de tromper les gens pour qu’ils prennent le dessus, pas la science de l’accumulation de richesse. 🏛️ Dans les secteurs traditionnels, les actifs établis comme $SOL, $XRP et $BNB maintiennent encore une forte liquidité, mais ils ressemblent davantage à des refuges pour les capitaux qu’à des sources de croissance explosive. La véritable volatilité se cache dans deux directions : les nouveaux venus en L1 en haute bêta, et les cibles clés dans l’infrastructure IA et les récits DeFi. $AVAX, $NEAR, $TIA, $INJ — ces acteurs narratifs on-chain — ainsi que les opérateurs principaux comme $ONDO, $PENDLE, $AAVE DeFi et RWA, sont les cibles les plus précieuses à surveiller dans cette rotation. 💰 En regardant la filière IA, $TAO, $FET, $RNDR $WLD ne sont plus purement du battage conceptuel, mais commencent désormais à être construits sur des récits d’infrastructure soutenus par un capital réel. Les fonds spéculatifs sont concentrés dans $PEPE, $WIF et $BONK🚨 BTC & ETH NE SONT PAS "DÉFECTUEUX" — LEURS ANCIENNES HISTOIRES SONT EN TRAIN D'ÊTRE RÉÉVALUÉES
Deux des plus grandes narrations de la crypto entrent dans une phase différente.
Pour $BTC, le marché considère de plus en plus le halving comme un cadre d'offre, et non comme un moteur de prix autonome. La liquidité macro, les rendements du Trésor, les attentes vis-à-vis de la Fed et la demande d'ETF ont une influence beaucoup plus immédiate sur le prix.
Ce changement est visible dans les données de flux : les ETF Bitcoin au comptant américains ont attiré environ 853,5 M$ durant la semaine jusqu'au 7 août, mais la dernière séance du 11 août n'a apporté qu'environ 4,9 M$. La demande institutionnelle est toujours présente, mais l'élan s'est clairement refroidi.
Ainsi, la question concernant BTC évolue :
Ce n'est plus "La rareté fonctionne-t-elle ?"
Mais :
"Quelle quantité de liquidité est disponible pour valoriser cette rareté ?"
$ETH fait face à un défi différent.
La thèse de "l'argent à ultrasons" dépend d'une combustion des frais supérieure à l'émission. Mais la stratégie de mise à l'échelle d'Ethereum a déplacé une activité substantielle vers les L2, tandis que les frais sur le réseau principal restent extrêmement bas. Les données actuelles montrent un gaz autour de fractions de gwei, ce qui signifie que la pression de combustion peut être faible lorsque la demande du réseau est modérée.
Cela ne signifie pas que les fondamentaux d'Ethereum échouent.
Cela signifie que la conversation sur la valorisation évolue de :
"À quel point ETH est-il déflationniste ?"
à :
"Quelle quantité d'activité économique finit par créer de la valeur pour ETH ?"
Et c'est une question bien plus vaste.
👀 LE NOUVEAU CADRE CRYPTO
$BTC → rareté + liquidité + flux institutionnels
$ETH → activité réseau + économie des L2 + capture de valeur
Pour les deux actifs, les narrations comptent toujours — mais les flux de capitaux, l'utilisation et la liquidité deviennent de plus en plus difficiles à ignorer.
La prochaine phase de ce marché pourrait récompenser les investisseurs qui cessent de se demander quelle histoire sonne le mieux…
…et commencent à se demander quelle histoire attire réellement le capital.
$BTC $ETH
#CPIInLineFedWatch #AIInfraEarningsWatch 🔥#7月CPI符合预期，9月还会加息吗？
L'IPC américain de juillet vient d'être publié, les chiffres correspondent parfaitement aux attentes du marché : hausse annuelle de 3,4 %, valeur précédente 3,5 %, hausse mensuelle de 0,1 %. L'IPC de base annuel est passé de 2,6 % à 2,5 %, avec une hausse mensuelle de 0,2 %.
Le signal envoyé par ces données est clair — l'inflation ralentit marginalement, mais la baisse n'est pas assez rapide pour que la Fed puisse se permettre de relâcher la pression. La baisse des prix de l'énergie est le principal facteur de ce ralentissement, mais les coûts du logement restent soutenus, et les prix des services de base restent tenaces.
Après la publication, la réaction du marché a été assez honnête : l'or a bondi à court terme, les contrats à terme sur actions américaines ont grimpé. Mais les données CME FedWatch sont encore plus intéressantes — la probabilité de maintien des taux en septembre est de 52 %, celle d'une hausse de 25 points de base est de 48 %. Presque un match nul, le marché lui-même n'a pas tranché.
Plus important encore, l'emploi non agricole de juillet s'est effondré, avec une baisse de 23 000 emplois. Ce combo emploi faible + inflation modérée laisse de la marge à la Fed pour observer. Mais avec un taux d'inflation annuel à 3,4 %, loin de l'objectif de 2 %, la possibilité d'une hausse des taux cette année n'est pas exclue.
Pour BTC, c'est une fenêtre de répit à court terme — les attentes de hausse des taux ne se renforcent pas, le sentiment sur les actifs à risque peut au moins se calmer un peu. Mais cet IPC n'est pas non plus suffisant pour clore le suspense sur les hausses de taux, la Fed reste dans un dilemme entre « emploi faible » et « inflation tenace ».
Les données sont cohérentes, mais la direction ne l'est pas. Avant septembre, les oscillations du marché ne cesseront pas. $BTC Les attentes de hausse des taux viennent d'être brutalement réduites par l'IPC !
La probabilité d'une hausse des taux en septembre est tombée à 42 %.
Cette menace d'inflation explosive ne s'est pas matérialisée !
Le marché commence à retirer ses paris en faveur d'une politique monétaire restrictive.
Les haussiers reprennent enfin un peu d'initiative !
L'IPC de juillet et l'IPC de base ont tous deux été conformes aux attentes, avec un refroidissement annuel qui se poursuit. Après la publication des données, la probabilité d'une hausse des taux en septembre est rapidement retombée à environ 42 %, ce qui indique que le marché réduit ses paris sur un resserrement continu de la Fed.
La clé est maintenant de voir si cette réévaluation peut se maintenir. Si les prochains chiffres du PPI et de l'emploi ne ravivent pas l'inflation, les rendements des bons du Trésor américain et la pression sur le dollar pourraient continuer à se relâcher, ce qui serait nettement plus favorable pour des actifs sensibles à la liquidité comme BTC. $ETH $SNDK
La dynamique de hausse des taux est en train de refluer, les haussiers attendent enfin un vent favorable.
Si la pression sur les taux se relâche encore un peu, BTC aura une chance de reconquérir directement l'espace au-dessus !
#7月CPI符合预期，9月还会加息吗？ Analyse complète de l'impact de l'IPC sur le Bitcoin (le "gros gâteau")
⚠️ Avertissement sur les risques : Les cryptomonnaies sont extrêmement volatiles, le trading sur contrats comporte un risque de liquidation, ce qui suit n'est qu'une déduction logique macroéconomique et ne constitue aucun conseil d'investissement
I. Conclusion principale à comprendre en premier
1. L'IPC ne détermine pas directement la hausse ou la baisse du "gros gâteau", ce qui pilote vraiment le marché est la différence entre les données et les attentes du marché
Le marché a déjà anticipé, si les données sont proches des attentes, l'impact sur le marché est faible ; un écart important par rapport aux attentes provoque une forte volatilité.
2. L'IPC est un catalyseur à court terme, il est difficile de renverser une tendance à moyen ou long terme
Cycle d'impact : instant de la publication des données → quelques heures → au maximum 1 à 3 jours ; les tendances haussières ou baissières à moyen et long terme sont toujours dominées par les flux des ETF, les cycles de liquidité, la régulation et les cycles de halving.
3. Propriétés actuelles du "gros gâteau" : actif à risque à bêta élevé, corrélé au Nasdaq > "or numérique anti-inflation"
Inflation en hausse → Fed maintient des taux élevés → rendement des bons du Trésor US en hausse → fuite des capitaux des actifs risqués → pression sur le "gros gâteau" ;
Inflation en baisse → attentes de baisse des taux en hausse → liquidité assouplie → favorable au "gros gâteau".
II. Référence de l'amplitude de volatilité (statistiques historiques)
• ✅ Données conformes aux attentes : BTC oscille généralement entre 1% et 3% dans la journée, souvent avec des pics rapides suivis d'un retour à la fourchette initiale ;
• ✅ Légèrement en dessous ou au-dessus des attentes : volatilité de 3% à 6% ;
• ✅ Écart important par rapport aux attentes (surprise majeure) : volatilité de 6% à 12%, susceptible de provoquer des liquidations en chaîne et des pertes simultanées pour les positions longues et courtes ;
III. Quatre scénarios : quand l'impact de l'IPC est-il fort ou faible
Scénario 1 : Impact 【très fort】
Condition : proche de la réunion de la Fed, le marché joue la date de baisse des taux, l'inflation est à un point d'inflexion.
Caractéristique : un IPC supérieur aux attentes réécrit directement la valorisation des politiques de la Fed, pouvant générer une tendance durable, pas seulement un pic temporaire.
Scénario 2 : Impact 【moyen (le plus courant)】
Condition : réunion de la Fed encore éloignée, inflation en baisse ou hausse lente, sans signal d'inflexion.
Caractéristique : à la publication, un mouvement impulsif de 15 à 60 minutes peut créer un piège haussier ou baissier, puis le marché revient à l'analyse technique. C'est ce qu'on appelle : acheter les attentes, vendre les faits.
Scénario 3 : Impact 【faible】
Condition : présence d'autres facteurs majeurs (entrées/sorties massives d'ETF, annonces réglementaires importantes, événements géopolitiques imprévus).
Exemple : même si l'IPC est favorable, une mauvaise nouvelle réglementaire simultanée peut faire baisser le "gros gâteau" ; les données macroéconomiques sont éclipsées par les nouvelles principales.
Scénario 4 : Impact 【très faible】
Inflation stable dans une fourchette étroite pendant plusieurs mois, le marché a une attente consensuelle, l'IPC a peu de chance de modifier les anticipations de taux, les réactions aux données deviennent de plus en plus faibles.
IV. Deux erreurs courantes en trading
Erreur 1 : penser que la valeur seule détermine la hausse ou la baisse
Faux ! L'essentiel est la différence avec les attentes
Exemple : IPC en glissement annuel à 2,9% (semble élevé), mais attentes du marché à 3,1% → en réalité inférieur aux attentes, donc positif ;
IPC en glissement annuel à 2,3% (semble bas), attentes à 2,1% → supérieur aux attentes, donc négatif.
Erreur 2 : suivre immédiatement après la publication
Règle historique : dans les 5 à 15 premières minutes après la publication, les gros acteurs créent souvent de fausses cassures, piquent les leviers, provoquant un "double écrasement".
Approche prudente : attendre 15 à 30 minutes, observer si le prix tient les supports/résistances, confirmer la direction réelle des capitaux avant de décider.
V. Indicateurs clés complémentaires (ne pas se focaliser uniquement sur l'IPC)
Pour analyser l'impact de l'IPC sur le "gros gâteau", il faut surveiller simultanément trois indices :
1. L'indice du dollar américain DXY
2. Le rendement réel des bons du Trésor US à 10 ans
3. L'indice Nasdaq
Ces trois indices sont corrélés avec le BTC ; en cas de divergence (IPC favorable, Nasdaq en baisse, "gros gâteau" en hausse), cela signifie que la force interne du marché est plus forte et que l'effet macroéconomique est réduit.
VI. Résumé ultra-simplifié
Jeu à court terme : écart important avec les attentes = forte volatilité ; conforme aux attentes = consolidation
Perspective moyen-long terme : un seul IPC ne peut pas changer la tendance, il ne fait qu'accélérer le rythme de la correction ou du rebond. À la fin de 2025, le Bitcoin a dépassé les 120 000 dollars, ce qui aurait dû être une bonne nouvelle, mais la plupart des gens étaient entièrement investis dans des altcoins, et sont toujours bloqués, regrettant de ne pas avoir vendu au sommet du marché haussier.
Justement, j'ai retrouvé un article que j'avais écrit auparavant, expliquant comment verrouiller les profits d'un marché haussier en établissant des règles. Voici l'article complet :
Les personnes ayant traversé plusieurs cycles haussiers et baissiers commettent souvent la même erreur.
Après avoir été piégées dans un marché baissier, elles jurent de vendre lors du prochain marché haussier.
Mais une fois que le marché haussier arrive vraiment,
elles se laissent complètement emporter par la joie du marché haussier
et oublient complètement le plan de vente qu'elles avaient préparé.
Le problème, c'est que le sommet est toujours difficile à déterminer.
D'un côté, il y a la cupidité, de l'autre, l'incertitude.
Donc, compter sur une décision spontanée pour vendre est presque toujours voué à l'échec.
Certaines personnes apprennent des analyses techniques complexes et divers indicateurs.
Cela conduit non seulement à des erreurs de jugement, mais rend aussi le marché haussier, déjà imprévisible, encore plus compliqué.
En réalité, pour résoudre ce problème, il n'est pas nécessaire d'utiliser des méthodes complexes, il n'y a qu'un seul principe :
avant l'arrivée du marché haussier, établir à l'avance des règles strictes de vente, et utiliser la discipline pour combattre la nature humaine.
1. Pourquoi les "décisions de dernière minute" sont vouées à l'échec ?
Dans n'importe quel marché haussier, vendre est une tâche difficile, on ne peut pas décider à la dernière minute.
Parce que les nouveaux sommets du compte font croire que la hausse est normale, et après avoir gagné plusieurs fois de suite, on considère automatiquement que "ça va continuer à monter".
De plus, quand on vend, le cerveau perçoit cela comme "renoncer à un gain plus important", donc la douleur de vendre trop tôt est souvent plus forte que celle d'une baisse.
Sans plan, toutes les décisions sont dictées par les chandeliers du jour : on hésite à vendre quand ça monte, et on refuse de vendre quand ça baisse, ce qui conduit à ne jamais vendre malgré la chute.
Si vous établissez à l'avance une répartition claire des positions et des règles de vente, c'est plus simple : il suffit d'exécuter la vente dès que le signal apparaît, sans craindre de vendre trop tôt.
2. La gestion en trois positions
Tous les problèmes d'investissement sont des problèmes de gestion des positions.
La gestion des positions permet de bien gérer la réalisation des profits et d'éviter de vendre trop tôt.
On peut considérer la gestion des positions comme une discipline, et définir trois types :
Position principale : elle doit représenter 60 % de votre portefeuille total, et être conservée à long terme, par exemple des ETF indiciels, des actions à fort flux de trésorerie et dividendes, des géants en croissance continue. Pour moi, cela inclut Bitcoin, Apple, Nvidia, etc., on peut même copier Buffett.
Position stratégique : environ 30 %, c'est pour les actifs avec un fort potentiel de croissance future, mais actuellement soutenus principalement par le récit. L'avantage est un rendement élevé, mais avec une forte volatilité cyclique, comme les leaders DeFi, ETH, etc.
Position en liquidités : environ 10 %, c'est ma ligne de fond, toujours garder des liquidités pour profiter des situations extrêmes, par exemple Tesla qui chute de 50 %, Bitcoin à 50 000, dans ces cas à forte probabilité, j'agis, sinon je reste immobile.
Les opérations de vente concernent principalement la position stratégique.
3. Plan de vente
"Vous devez écrire votre plan à l'avance dans un mémo, voire dans une notification sur votre téléphone, pour que votre téléphone vous le rappelle chaque jour, et exécuter immédiatement dès le signal."
Chaque marché haussier traverse un cycle émotionnel complet : indifférence - doute - acceptation - confirmation - épuisement. Si vous voulez vraiment bien investir, vous devez rester longtemps sur ce marché, pas entrer seulement quand les autres gagnent, c'est trop tard. En restant longtemps, vous ressentez les signaux du cycle. Nous commençons à réduire les positions lors des phases de confirmation et d'épuisement. Voici quelques signaux que j'utilise souvent :
• Formation d'un point d'ancrage et consensus sur un prix plus élevé (plus de doute)
• Médias qui continuent de promouvoir l'effet de gain
• Des actions sans logique deviennent soudainement populaires
• Forte résistance envers les baissiers
• "Cette fois, ça n'arrivera pas" (négation du cycle/du risque)
• Bonnes nouvelles continues mais le prix ne monte pas (même les bonnes nouvelles ne font pas bouger le prix)
Si deux de ces signaux apparaissent, il faut commencer à réduire les positions, par exemple réduire de 10 %, puis de 20 % après une nouvelle hausse, ou réduire 20 % chaque semaine, en plaçant des ordres limite à l'avance.
À ce moment-là, vous n'aurez pas peur de vendre trop tôt, car vous avez encore la position principale, un actif que vous détenez à long terme et qui continue de gagner dans le marché haussier.
Au début du marché haussier, ces signaux n'apparaissent pas, car à chaque hausse, les gens pensent que c'est un rebond temporaire, et à chaque baisse, ils ont plus peur, ne parlant que des risques.
Ce que nous pouvons faire, c'est ressentir la phase du cycle, puis exécuter le plan de réduction des positions.
4. Intérêt composé
Enfin, une phrase en laquelle je crois de plus en plus :
Personne ne s'enrichit en vendant une seule fois au sommet.
Mais beaucoup de fois, en ne vendant pas au sommet, tout en protégeant ses profits.
C'est la voie plus réaliste pour les gens ordinaires.
J'ai d'autres articles longs sur ma page d'accueil, si vous êtes intéressé, vous pouvez me suivre Le prochain grand marché haussier potentiel pourrait bien résoudre un grand récit actuel, et la réponse donnée par les principales plateformes d'échange Crypto est simple : $BTC peut être utilisé comme marge pour le trading d'actions américaines.
C'est comme si vous aviez investi 1 million de BTC, qui reste immobile au bas du marché, mais vous pouvez toujours utiliser cette position comme marge pour ouvrir une position longue de 900 000 $SPCX. Le risque sera forcément amplifié, mais cela offre une solution concrète.
Les produits des principales plateformes d'échange Crypto sont meilleurs que ceux des courtiers traditionnels, avec un mécanisme de marge plus flexible, et toutes sortes de stratégies de couverture quantitative pourront s'épanouir. Les tokens de faible qualité disparaîtront, ne laissant que les tokens spéculatifs pour le jeu. Les autres actifs négociables seront des valeurs mondiales, centrales, grand public, précieuses et significatives.Le secteur du stockage maintient à court terme une forte appétence pour le risque et une configuration de positions longues, tandis que les anticipations d'expansion de l'offre à moyen terme commencent à être intégrées dans les prix. SK Hynix a relancé son usine de Dalian avec l'intention d'augmenter la capacité de 50 %, combiné à une hausse prévue de 10 % à 15 % des prix contractuels NAND au T3, ce qui confirme directement la forte demande de stockage liée à l'IA, soutenant la résilience de la valorisation élevée actuelle de $SNDK. À la veille de la libération concentrée d'une capacité mensuelle de 50 000 puces en 2027, si la croissance des dépenses en capital pour la puissance de calcul IA ralentit, l'augmentation de l'offre comprimera directement les prix du stockage et la performance des marges brutes. Il faudra ensuite surveiller si la hausse séquentielle des prix contractuels NAND au second semestre 2026 est inférieure à 10 % ainsi que l'évolution du taux de croissance des commandes eSSD des centres de données.
#贝莱德IBIT换购门槛降至100万美元 #7月CPI符合预期，9月还会加息吗？🚨 #CPIToResetFedBets — LE CHIFFRE EST LÀ
L'IPC n'a pas provoqué le choc inflationniste redouté par les marchés.
L'IPC américain de juillet s'établit à 3,4 % en glissement annuel, avec une inflation mensuelle de 0,1 %. L'IPC de base a augmenté de 2,5 % en glissement annuel et de 0,2 % en glissement mensuel — exactement comme prévu.
Cela importe car la Fed vient de perdre un autre argument en faveur d'un resserrement immédiat.
L'histoire principale est ce qui va arriver aux attentes concernant la Fed.
Un chiffre IPC aussi net laisse la porte ouverte à un assouplissement de la politique si la faiblesse du marché du travail se poursuit. Cela réduit aussi le risque qu'une nouvelle peur inflationniste force les marchés à anticiper une Fed plus agressive.
Pensez à la réaction en chaîne :
IPC → paris sur la Fed → rendements du Trésor → dollar → liquidité → actifs à risque
Et c'est là que la crypto devient intéressante.
Les données ne sont pas dramatiquement haussières. Elles sont moins restrictives que prévu — et les marchés montent souvent quand l'incertitude disparaît sans surprise négative.
Mais ne confondez pas un rapport IPC avec un régime de prise de risque garanti.
L'inflation reste au-dessus de l'objectif de 2 % de la Fed, et les données à venir — notamment l'IPP et les ventes au détail — peuvent encore remodeler le récit politique de septembre.
Donc la vraie question après la publication d'aujourd'hui n'est pas :
« L'IPC est-il haussier ? »
Mais :
🔥 « Cela donne-t-il à la Fed suffisamment de marge de manœuvre pour assouplir sans relancer l'inflation ? »
Si les marchés répondent de plus en plus oui, les attentes en matière de liquidité pourraient devenir le prochain catalyseur majeur.
L'IPC n'a pas réinitialisé le marché. Il a peut-être réinitialisé le débat autour de la Fed.
#CPIInLineFedWatch #AIInfraEarningsWatch #SECActsAsCLARITYWaits 🏦 LA ROTATION INSTITUTIONNELLE EST EN TRAIN DE CHANGER — ET LES DONNÉES DE FLUX SONT IMPORTANTES
Le tableau le plus récent est plus nuancé que de simplement qualifier ce marché de risk-off.
Les données récentes montrent que la demande institutionnelle est toujours présente, mais que l'allocation devient de plus en plus sélective. Les ETF Bitcoin spot ont maintenu un profil de flux constructif en août, tandis qu'Ethereum a montré une demande à court terme plus mitigée. Cette divergence suggère que les institutions déploient encore du capital, mais qu'elles ne traitent pas tous les actifs majeurs de manière égale.
Le signal le plus important est la rotation au sein de la crypto.
Juillet a déjà produit un changement important : les ETF Ethereum spot américains auraient attiré plus de capitaux que les ETF Bitcoin pour le mois — environ 343 M$ contre 205 M$ — soulignant comment le positionnement institutionnel peut changer même lorsque les prix en gros restent modérés.
En même temps, le complexe plus large BTC + ETH a récemment absorbé environ 1,1 milliard de dollars d'entrées hebdomadaires dans les ETF, pourtant les prix sont restés relativement stables. Cette déconnexion est importante : le capital entre, mais ne se traduit pas par un mouvement vertical immédiat.
Cela peut signifier une absorption plutôt qu'une distribution agressive.
La prochaine phase pourrait donc moins concerner un afflux soudain de nouveaux fonds que l'endroit où la liquidité institutionnelle existante se tourne ensuite.
Surveillez :
• Les flux des ETF BTC
• La demande des ETF ETH
• La dominance du BTC
• La force relative entre les secteurs majeurs
• Le volume entrant dans DeFi, RWA et l'infrastructure
Si les flux institutionnels continuent de se maintenir tandis que la volatilité reste comprimée, le marché pourrait construire une rotation sous la surface.
La liquidité ne s'annonce pas toujours par une hausse soudaine. Parfois, elle se déplace d'abord silencieusement — puis le prix rattrape.
Ce n'est pas un conseil financier. Faites vos propres recherches.
#CPIInLineFedWatch #AIInfraEarningsWatch #Gold4400HavenBid Les actifs toxiques dans le $币圈 sont ceux où les participants investissent de l'argent réel, avec des prix qui montent en flèche puis s'effondrent soudainement.
Mais CORE est totalement différent, ses jetons sont obtenus gratuitement par de nombreux utilisateurs via une connexion mobile, le coût est nul.
Face à des jetons à coût nul, les principaux acteurs n'ont pas besoin de dépenser de l'argent pour manipuler le marché, ils laissent simplement le prix baisser lentement, épuisant la patience des petits investisseurs, forçant ainsi la sortie des jetons gratuits.
D'un côté, c'est une arnaque pour faire entrer de l'argent, de l'autre, c'est une stratégie pour faire sortir les investisseurs, ne comparez pas CORE aux altcoins traditionnels, vous ne comprendrez jamais les cartes maîtresses des principaux acteurs
$CORE $ETH $BTC #7月CPI符合预期，9月还会加息吗？ $BTC
$ETH
$SOL
Avant la publication de l'IPC, comme je l'ai mentionné hier, le marché se détend progressivement, avec deux directions de détente : les prix de l'énergie et les données de l'IPC de juillet.
Bien que la situation entre les États-Unis et l'Iran ait provoqué un rebond à court terme des prix de l'énergie, la fenêtre de négociation entre les deux pays n'est pas fermée, la tension est temporaire mais laisse encore place à une possibilité optimiste. Avec la stabilisation des prix de l'énergie, le marché oriente son point d'ancrage vers l'IPC de ce soir pour effectuer ses transactions de tarification.
Avant la publication des données, le dollar et les rendements obligataires baissent, les marchés boursiers américains préouverture se comportent bien, ce qui montre clairement qu'ils anticipent des données d'inflation modérées.
Qu'est-ce qu'une donnée d'inflation modérée ?
Le taux d'inflation nominal annuel et mensuel, ainsi que le taux d'inflation de base annuel et mensuel, doivent correspondre aux attentes. Tant que les données de ce soir sont conformes aux prévisions, le marché recevra une donnée d'inflation modérée.
Cependant, il faut noter que le marché a déjà anticipé ces données. Si elles correspondent aux attentes, la logique de tarification devra s'inverser : le dollar pourrait légèrement rebondir et trouver un support, les rendements obligataires cesseront temporairement de baisser et se stabiliseront, et la reprise optimiste des actions américaines se poursuivra dans la première moitié de la séance.
Le point central des données de ce soir n'est pas l'IPC nominal, mais l'IPC de base, et ce n'est pas le taux annuel mais le changement mensuel !
Les points d'attention de ce soir sont doubles : d'une part, le taux mensuel de l'IPC nominal continue-t-il la baisse modérée de l'inflation observée en juin, et d'autre part, la volatilité internationale de l'énergie a-t-elle un effet de transmission secondaire sur l'inflation.
Ensuite, pour l'IPC de base mensuel, le marché veut identifier si les principaux facteurs de persistance ou de légère reprise de l'inflation proviennent de l'énergie, de l'alimentation, ou de l'inflation des services et du logement. Si l'IPC de base reste élevé, cela suscitera des inquiétudes inflationnistes et augmentera la probabilité d'une hausse des taux.
Quelle est la meilleure combinaison de données ce soir ?
Un IPC dovish, avec un taux mensuel de l'IPC nominal ≤ 0,1 % et un taux mensuel de l'IPC de base ≤ 0,1 %, serait la combinaison la plus forte, réduisant la probabilité d'une hausse des taux en septembre et augmentant celle d'une baisse.
Un IPC hawkish, avec un taux mensuel de l'IPC de base ≥ 0,3 %, renforcerait les attentes du marché pour une hausse des taux en septembre, réorientant les actifs vers une tarification des inquiétudes inflationnistes.
Si l'IPC de base ≥ 0,4 %, le scénario le plus problématique se présente : la montée des anticipations de stagflation, ce qui serait le plus préjudiciable pour les marchés à risque.
Un affaiblissement de l'emploi pousse le marché à exiger des réponses sur l'inflation, augmentant considérablement le poids de l'IPC !
L'IPC de ce soir pourrait être un tournant important du premier semestre, car l'IPC de juin a faibli, le rapport sur l'emploi de juillet est devenu négatif, suscitant des risques sur l'emploi, tandis que la Fed reste sur une politique hawkish. Le marché concentre donc son attention sur l'IPC de juillet.
Ces données doivent fournir une réponse : peuvent-elles changer la vision politique de la Fed ? Peuvent-elles freiner la probabilité d'une baisse des taux en septembre ? Ce sont les enjeux clés de ce soir.
Quels sont les points d'attention des données et du marché ?
Après la publication des données ce soir, il ne faut pas seulement regarder les actions américaines, mais aussi les rendements obligataires, la réaction du dollar et de l'or. Tant que les rendements obligataires ne remontent pas fortement vers des anticipations de hausse des taux, la performance des actions américaines dans la première moitié de la séance, soutenue par les résultats financiers, ne sera pas trop mauvaise.
Si les données sont négatives, y aura-t-il une hausse des taux au second semestre ? Le sentiment deviendra-t-il pessimiste ?
À titre personnel, si les données sont négatives, la baisse à court terme des actions américaines et du BTC ne marquera pas le début d'un pessimisme, mais le début d'une nouvelle tendance. Si les attentes d'une hausse des taux en septembre dominent le mois à venir, le marché connaîtra une correction notable.
Que ce soit pour les actions américaines ou le BTC, une correction appropriée et une révision des valorisations offriront un meilleur espace pour la prochaine nouvelle tendance. Par ailleurs, je pense que la Fed n'osera pas relever les taux en septembre, ni dans ce cycle, elle maintiendra des taux élevés. Une fois que son groupe de travail aura construit une nouvelle combinaison de données, la Fed aura naturellement suffisamment de raisons pour baisser les taux ! 🌎 L'IPC N'A PAS FAIT BASCULER LE MARCHÉ — L'ATTENTION SE PORTE MAINTENANT SUR LA FED
L'IPC américain de juillet a livré presque exactement ce que les marchés attendaient :
Inflation globale : 3,4 % en glissement annuel
Inflation sous-jacente : 2,5 % en glissement annuel
IPC mensuel : +0,1 %
L'inflation globale a ralenti, passant de 3,5 % en juin, tandis que l'inflation sous-jacente est passée de 2,6 %.
La réaction immédiate est constructive pour les actifs à risque.
Les marchés ont réduit la probabilité d'une hausse des taux par la Fed en septembre, les marchés monétaires passant d'environ 48 % avant l'IPC à environ 39 % après. Les rendements du Trésor et le dollar ont également baissé.
Mais ce n'est pas un signal clair de « la Fed est accommodante ».
L'inflation reste nettement au-dessus de l'objectif de 2 % de la Fed, tandis que les prix de l'énergie et les tensions géopolitiques demeurent des sources potentielles de pressions inflationnistes renouvelées.
Ainsi, la configuration macroéconomique est passée de :
« La Fed pourrait-elle resserrer davantage ? »
à :
« Quelle marge la Fed a-t-elle réellement pour assouplir ? »
Cette distinction est importante.
Si les rendements continuent de baisser et que le dollar reste faible, les conditions financières pourraient devenir plus favorables aux actifs à risque.
Si le pétrole fait remonter les anticipations d'inflation, ce soulagement pourrait rapidement disparaître.
📌 Les prochains signaux macroéconomiques sont désormais d'une importance capitale :
• Rendements du Trésor
• Force du dollar
• Prix du pétrole
• Attentes concernant la Fed en septembre
• L'IPP de demain
Le choc de l'IPC est passé.
La revalorisation de la politique monétaire ne fait que commencer.
#CPI #FederalReserve #Macro #Liquidity #InterestRates #Crypto #Markets #OKXOrbitTopics #CPIInLineFedWatch L'IPC vient de sortir, conforme aux attentes, ni chaud ni froid, la pression sur la hausse des taux s'est temporairement relâchée.
Pour les données elles-mêmes, je donne directement la conclusion : 3,4 %, cœur à 2,5 %, le plus bas depuis mars 2021. BTC a repris son souffle autour de 64000, ETH reste stable autour de 1900. Ce cap numérique est passé, mais ce qui déterminera vraiment la direction, c'est l'évolution de la régulation dans le mois à venir.
Après-demain, le 14 août, la SEC tiendra une réunion publique, dont le premier point est "Regulation Crypto Assets" — un vote pour décider s'il faut rendre publiques les règles d'émission des contrats d'investissement en crypto pour consultation. En juillet, Atkins a déclaré "Si le Congrès ne légifère pas, nous le ferons nous-mêmes", après-demain est le moment de vérité.
Ensuite, le 15 septembre, vote de clôture sur le projet de loi CLARITY.
Regardés ensemble, ces deux événements envoient un signal subtil : la SEC ne peut plus attendre pour établir ses propres règles, tandis que la survie du CLARITY au Congrès jusqu'au débat officiel est incertaine. Galaxy a abaissé les chances de passage à 30 %, Polymarket est plus pessimiste, à seulement 16 %.
Je détaille un par un :
La réunion SEC après-demain, ne la considérez pas comme une bonne nouvelle à spéculer. Le vote porte sur "faut-il publier le projet pour que tout le monde puisse critiquer", il reste encore la consultation publique, la modification, un nouveau vote, ce qui prendra au moins un an et demi. De plus, cette règle concerne l'émission de tokens pour le financement, pas la redéfinition de BTC et ETH. En mars, la SEC et la CFTC ont déjà classé BTC et ETH comme des marchandises numériques, donc cela ne les affectera pas.
CLARITY est le vrai enjeu, mais il est très probable qu'il soit bloqué. Les Républicains ont 53 voix, il faut 60 voix pour la clôture, même avec tous unis, il faut convaincre 7 Démocrates. Les clauses morales, les revenus des stablecoins, la finance illégale/DeFi, trois points non résolus. Hawley et Paul font encore obstruction en interne. Si ça ne passe pas, Lummis a dit que la législation sur la structure du marché pourrait être repoussée jusqu'en 2030.
Mais si on ajoute la macroéconomie, le tableau change. IPC cœur à 2,5 %, plus 23000 emplois non agricoles en juillet, la probabilité d'une hausse des taux en septembre diminue. Si l'inflation continue à ce rythme, les attentes de liquidité s'amélioreront d'ici la fin d'année, et même si CLARITY ne fait que passer la clôture et commencer le débat officiel — attention, ce n'est que le début du débat — la résilience de BTC ne sera pas faible, ETH encore moins, car son beta est toujours plus élevé que celui du BTC en cas de hausse.
Bien sûr, c'est le scénario le plus optimiste. La réalité est que CLARITY sera probablement encore repoussé le 15 septembre, le nouveau président du département SEC pourra modifier les règles, et le prix du pétrole au Moyen-Orient reste suspendu à 89.
Ma propre stratégie : je conserve $BTC et $ETH, je ne renforce ni ne vends autour de 63000-64000 et 1800+. Après-demain, je regarderai où la SEC place la frontière des "contrats d'investissement" dans le projet, et le 15 septembre, si ces 7 Démocrates peuvent être convaincus. D'ici là, le plus grand facteur positif est que l'IPC ne vienne pas perturber.
Juste un échange, ce n'est pas un conseil.