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加密行业的并购市场正在经历一场“金额狂欢，数量萎缩”的分化。 据cryptorank数据，2026年上半年加密行业共宣布87起并购交易，较2025年下半年下降25%，但已披露交易金额升至96.6亿美元，环比增长223%，创下该统计历史半年度新高。 金额创新高 ≠ 市场估值普遍上升 这一看似矛盾的现象背后是——仅24%的交易披露了金额，且前四大交易贡献了总披露金额的76%。已披露交易的中位数仍维持在1亿美元水平，说明“天价”并非行业常态。 最大交易：Gemini以约37.7亿美元收购BitGo，占总金额约39% 第二大：SpaceX以约16亿美元收购VC 这两笔交易合计贡献了超过半数的披露金额。 并购方向：基础设施成最大热点 基础设施（19起，约22%）超越DeFi（仅9起），成为最大的收购类别。这说明2026年上半年的并购焦点正在从产品层（交易平台、DeFi协议）向底层（合规基础设施、托管服务、链上数据、节点运营）转移。 加密行业正在经历一轮“圈地运动”——头部玩家通过并购加固市场壁垒，大型交易推高披露总金额，但中小型项目交易量在降温。少数头部玩家正在通过并购加固市场壁垒，而中小型项目A finales de octubre de 2023, Bitcoin entró repentinamente en un rally principal de mercado alcista
En marzo de 2024 subió de 25.000 a 74.000, superando su máximo histórico
Durante este proceso, un gran número de personas se perdieron el mercado alcista
Más tarde se reveló que la principal fuerza impulsora detrás de este mercado alcista fue la aprobación de los ETFs de Bitcoin y las expectativas de recortes de tipos de interés
Todos sabemos que los mercados alcistas de criptomonedas están impulsados por la narrativa y la liquidez.
Mucha gente podría pensar, ¿por qué no encontrar la narrativa principal del próximo mercado alcista y comprar los tokens correspondientes?
Mucha gente también se pregunta, y sin buenas noticias ahora, ¿cómo podría llegar un mercado alcista?
Esta es una transacción típica de evento
En entornos reales, es difícil predecir cuál será la próxima narrativa del mercado alcista o cuándo comenzará, y la gente común no debería invertir tiempo en predicciones narrativas
Déjame darte algunos ejemplos para mostrar lo difícil que es
En 2023, además de los ETFs, también hubo actualizaciones en Shanghái, Cancún, ecosistemas de inscripciones, cumplimiento en Hong Kong y auges de la Capa 2, cada uno aclamado como el "próximo tema principal del mercado alcista"; Las narrativas falsas están por todas partes, lo que dificulta distinguir la verdad de la mentira desde el principio
Ahora recordamos que los ETFs son el hilo conductor porque finalmente se convirtieron en el hilo principal; Pero innumerables narrativas distorsionadas del mismo periodo fueron olvidadas después.
Esta es la primera dificultad: elige la historia principal adecuada
El 15 de junio de 2023, BlackRock presentó una solicitud de ETF al contado. Aunque esta señal es evidente ahora, en ese momento nadie creía que se aprobaría definitivamente. Muchos creían que la SEC lo había rechazado durante diez años, y esta vez no fue diferente: simplemente se inflaba y se vendia.
Cuando Grayscale ganó, muchos dijeron: "La SEC aún puede apelar y retrasar, pero la aprobación aún está muy lejos."
Además, la fuerte caída en agosto y el retraso de la SEC en la aprobación han hecho que muchos sientan que la narrativa ha quedado desmentida
En ese momento, aún estaba en un ciclo de subidas de tipos, con el rendimiento del Bono del Tesoro a 10 años superando brevemente el 5%. Mucha gente creía mecánicamente que los tipos de interés altos significaban que no habría mercado alcista,
Hasta que superó los 35.000 en octubre, algunos aún lo veían como el "último señuelo para los toros".
La claridad posterior es esencialmente un sesgo del superviviente
Mirando atrás al mercado de ETF de 2023, desde la solicitud de BlackRock hasta la victoria de Grayscale y luego la aprobación oficial, cada paso parecía una carta clara, pero no había una narrativa principal que todo el mercado reconociera desde el primer día. Cuando todos confirman que este es el tema principal, el mercado a menudo ya ha subido un 50% o incluso se ha duplicado, y las ganancias iniciales más importantes ya han pasado.
Esta es la segunda dificultad: poder creer que la historia principal tiene éxito y atreverse a mantener una posición pesada
Volviendo al entorno actual, seguimos enfrentándonos al mismo problema. Hoy vemos que la Ley de Claridad se ha pospuesto hasta la votación de septiembre. Así que la pregunta es, ¿se aprobará definitivamente en septiembre? ¿Aprobará este año? ¿Y si no pasa?
Además, el entorno de liquidez aún no ha iniciado un mercado alcista, y el mercado sigue previendo una subida de tipos en septiembre, con noticias ocasionales de tres subidas
Si no conoces estas preguntas, te aconsejo que no inviertas demasiado esfuerzo en encontrar respuestas. Incontables genios en Wall Street están buscando respuestas. Pueden estudiar lo que dicen los portavoces, leer documentos, comunicarse en privado con personas relevantes en círculos, realizar entrevistas, y así sucesivamente. Estas ventajas informativas van más allá de lo que podemos tener
Para nosotros, el enfoque principal está en la estructura del chip
Ahora, Bitcoin ha caído más de un 50% respecto a octubre pasado. Han pasado 10 meses completos y el mercado nos ha dicho que la presión de venta se ha agotado y que el sentimiento ha mejorado. Así que solo tenemos que seguir comprando y no prestar atención a noticias externas, noticias negativas o diversas predicciones de KOL — todo eso es ruido
Segundo, elige lugares donde se reúnan los ganadores
Cada mercado alcista de Bitcoin tiene su propia historia, y esta es indiscutible y imprescindible
Los que pueden capturar la historia principal son todos tokens de cadena pública, como ETH, BNB, SOL
2024 será la narrativa meme para Solana; 2025 será Bitmine comprando ETH y BNB durante dos años; Launchpool en 2024 y compras de monedas del tesoro en 2025;
El siguiente paso es la selección de sectores, que es menos segura que las blockchains públicas. Por ejemplo, DeFi terminó mal en 2023. En aquel entonces, los protocolos DeFi eran excelentes en todos los aspectos: ingresos, crecimiento, y mucho mejores que esos vacíos. El sector estrella de 2021, pero lo siento, esta narrativa del mercado alcista no está de tu lado: el precio está solo medio muerto, excepto Aave, que es un poco mejor.
Si crees que DeFi cambiará la situación en el próximo mercado alcista, puedes asignar algunos activos, pero no puedes apostar por completo;
Si crees que la próxima narrativa principal del mercado alcista será RWA, entonces los tokens que elijamos se beneficiarán de estos dividendos narrativos y no apostarán por el equivocado
Para la gente corriente como nosotros, lo único que podemos hacer en un mercado bajista es seguir comprando y luego esperar, porque no tenemos ventaja informativa;
No esperes buenas noticias para empezar a comprar
Todo mercado alcista comienza de repente por la desesperación, sin darte oportunidad de reaccionar, porque el inicio siempre es su peor momento: no hay buenas noticias, mala liquidez, rotación lenta y todo el círculo parece haber terminado
Solo dos tipos de personas siguen comprando:
1. Firmes a largo plazo, no pidiendo noticias, solo comprando
2. Los genios con ventajas informativas en Wall Street han estudiado y acumulado continuamente fichas
Entonces, un día, el precio sube de repente, y la mayoría de la gente sigue pensando que es solo un incentivo alcista¿Las expectativas de subida de tipos se refrían, el oro vuelve a los 4300? Los datos de empleo en EE. UU. son ferozmente disputados, los funcionarios de la Reserva Federal están defendiendo la "estrategia de las ciudades vacías" y el mercado está a punto de iniciar una batalla decisiva.
📊 Conflicto central: los datos están luchando, los funcionarios se enfrentan
El entorno macroeconómico actual se encuentra en un estado de división extrema:
Polarización del empleo: ADP alcanzó un nuevo mínimo de 44.000 este año, señalando que "la contratación está estancada"; La solicitud inicial de desempleo, de 199.000 yuanes, tocó su punto más bajo en cuatro años, demostrando que "la empresa no ha empezado a despedirse." Goldman Sachs señaló que el mercado se encuentra actualmente en un delicado equilibrio entre "baja contratación y pocos despidos".
Opiniones divididas de la Fed: Schmid emitió una advertencia de subida de tipos, Cook afirmó que estaba observando la evolución de la inflación, mientras que Bescent consideró que no era necesario. Los tres gigantes tienen tres voces, lo que deja la probabilidad de una subida de tipos en septiembre en un umbral de vida o muerte del 55%.
💸 Juego de activos: El oro va a la izquierda, el BTC va a la derecha
Diferentes activos han creado precios subyacentes completamente distintos para esta ronda de "batallas de datos":
Oro (XAU): El barómetro absoluto de los tipos de interés
Lógica de negociación: ADP se ➡️ debilita, las expectativas de subidas de tipos se enfrían, ➡️ tanto los rendimientos del dólar como los del Tesoro estadounidense caen, ➡️ y el oro que no renta se beneficia.
Situación actual: Aunque se retiró tras alcanzar los 4.300 dólares, es el precio más sensible y puro en el debilitamiento de los tipos de interés macroeconómicos.
SanDisk (SNDK): Rendimiento positivo, aunque no cumple las expectativas
Lógica de negociación: los ingresos se dispararon un 372%, el margen bruto alcanzó el 84,6%, acompañado de recompras masivas, pero la tasa natural de miedo para las acciones de crecimiento de alta tecnología se mantuvo alta.
Situación actual: caída del 7% en las operaciones fuera de horario, demostrando que el mercado actualmente solo observa el "entorno futuro de tipos de interés" e ignora el "rendimiento financiero pasado"
。 Bitcoin (BTC): Desaceleración macroeconómica, tira y afloja de capital
Lógica de trading: Aunque los ETFs siguen registrando entradas netas, la prima de Coinbase ha sido negativa durante 80 días consecutivos, mostrando una situación en la que "las instituciones estadounidenses se retiran, los fondos asiáticos están tomando el control" y ninguna de las partes está tomando el control.
Estado actual: Fluctuación lateral alrededor de 64.000 dólares. No es que ignoren los factores macroeconómicos, pero las divisiones internas dentro de la Fed han hecho que los fondos sean reticentes a apostar por BTC demasiado pronto.
🎯 Resumen y perspectivas
El oro está negociando expectativas de tipos de interés, mientras que BTC espera su propio catalizador.
La dirección macroeconómica actual es extremadamente poco clara, y las contradicciones entre ambos conjuntos de datos de empleo han nivelado directamente las fuerzas alcistas y bajistas. Los datos de nóminas no agrícolas de esta noche y el IPC del próximo jueves serán los jueces definitivos para romper este estancamiento. Una vez que los datos marquen el tono y se asiente la expectación de una subida de tipos en septiembre, el mercado realmente se inclinará hacia una dirección unilateral.
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación? 7 de agosto | Informe Vespertino de Datos BTC
Presupuestos en tiempo real de BTC
En el momento de escribir esto, BTC cotizaba cerca de 65.150 dólares, con un máximo de 24 horas de unos 65.391 dólares y un mínimo de unos 64.166 dólares, subiendo alrededor de un 1,49% en 24 horas, con el precio volviendo a unos 65.000 dólares.
Fondos de ETF
El 6 de agosto, el ETF de BTC al contado de EE. UU. registró una entrada neta total de 137,6 millones de dólares, marcando el cuarto día de negociación consecutivo de entradas netas.
Del 3 al 6 de agosto, el flujo neto acumulado de entrada fue de aproximadamente 763,6 millones de dólares. La continuidad del capital ha mejorado significativamente, pero las entradas de un solo día el 6 de agosto disminuyeron en comparación con el día anterior.
Tokens on-chain (Calibración de direcciones)
Instantáneas consecutivas del 6 al 7 de agosto:
Por debajo de 10 BTC: disminución neta de unos 28 BTC, las últimas posiciones totales son de unos 3,4387 millones de BTC
10–100 BTC: Disminución neta de unos 1.805 BTC, con las últimas tenencias totales de unos 4,2202 millones de BTC
Por encima de 100 BTC: aumento neto de unos 2.070 BTC, las últimas tenencias totales son de unos 12,4054 millones de BTC
Dentro de 100 BTC o más:
100–1.000 BTC: aumento neto de unos 3.645 BTC, más tardísimo de unos 5,1664 millones de BTC
1.000–10.000 BTC: Disminución neta de unos 323 BTC, con una última cifra de unos 4,2779 millones de BTC
10.000–100.000 BTC: disminución neta de unos 1.252 BTC, más reciente de unos 2.256.400 BTC
Por encima de 100.000 BTC: cambio neto de 0 BTC, último alrededor de 704.700 BTC
Las nuevas incorporaciones se concentran principalmente en el rango de 100–1.000 BTC; por encima de 1.000 BTC, el aumento no se produjo simultáneamente.
Intercambio BTC
Las principales bolsas tienen una reserva total de BTC de aproximadamente 3,6232 millones de BTC, con una disminución neta de unos 1.381 BTC en el último día.
Entre ellos, Coinbase tuvo una disminución neta de unos 677 BTC, Binance una disminución neta de unos 508 BTC, OKX un aumento neto de unos 231 BTC y Bybit un aumento neto de unos 319 BTC. Actualmente, no existen intercambios centralizados de repatriación de BTC.
Liquidez de stablecoins
El tamaño total de la stablecoin es de unos 300.435 millones de dólares, un aumento de unos 506 millones (+0,17%) en los últimos 7 días, pero aún así un 0,76% inferior en los últimos 30 días.
El USDT es de unos 183.341 mil millones de dólares, básicamente plano en 7 días; USDC está en torno a 71.921 mil millones de dólares, una caída de aproximadamente un 2,00% en 30 días.
La liquidez de las stablecoins se ha estabilizado recientemente, pero aún no ha logrado una expansión significativa. Las continuas entradas de ETF aún no han formado una fuerte resonancia con la liquidez del dólar estadounidense en cadena en cadena.
Datos contractuales
El interés abierto de BTC es de unos 50.480 millones de dólares, la facturación de contratos en 24 horas es de unos 42.580 millones, el trading spot de unos 2.630 millones y la liquidación de BTC es de unos 38,93 millones.
El trading por contrato es aproximadamente 16 veces mayor que el trading spot, y el tipo de financiación es casi neutral. El riesgo actual no es un sobrecalentamiento alcista evidente, sino que la actividad de trading siga concentrándose mucho en el lado de derivados.
Noticias importantes de hoy
Las nóminas no agrícolas en EE. UU. cayeron inesperadamente en 23.000 en julio, y los datos combinados de empleo de mayo y junio se revisaron a la baja en 103.000. Tras la publicación de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar retrocedieron, y las expectativas del mercado sobre una subida de tipos en septiembre disminuyeron. Las presiones sobre los tipos de interés a corto plazo se alivian, pero si el empleo sigue deteriorándose, el mercado podría inclinarse hacia negociar con un crecimiento económico más débil.
Se han avanzado en las negociaciones para Oriente Medio, con el crudo Brent cayendo hasta unos 81,79 dólares. La caída de los precios del petróleo alivió temporalmente las presiones inflacionarias; Si la situación se invierte y los precios del petróleo vuelven a subir rápidamente, se debilitará la perspectiva positiva de los tipos de interés.
A continuación, centrémonos en el foco principal
Los ETFs han entrado en ETFs durante cuatro días consecutivos, y las direcciones con más de 100 BTC han aumentado, pero las stablecoins solo aumentaron 506 millones de dólares en siete días. Si los incrementos semanales de stablecoin se expanden significativamente y los ETFs continúan entrando, se considerará que los fondos institucionales y la liquidez en dólares on-chain realmente resuenan; Si los ETF se debilitan y las stablecoins vuelven a reducirse, la mejora actual se descontará.
Además, los incrementos por encima de 100 BTC provienen principalmente de 100–1.000 BTC, mientras que los que superan los 1.000 BTC siguen disminuyendo. Si el número de BTC por encima de 1.000 BTC en futuras instantáneas consecutivas también sigue aumentando, estará más cerca de la verdadera concentración de tokens a gran escala.
$BTC #星球日报 🚨 ESTADOS UNIDOS ACABA DE PERDER EMPLEOS... Y LOS MERCADOS NO ESTABAN PREPARADOS PARA ELLO.
El último informe de NFP fue de -23K frente a +85K esperados.
Eso es un error enorme: en lugar de crear empleos, la economía estadounidense perdió en realidad 23.000 empleos.
Así es como lo 👇 estoy interpretando yo
📉 USD: Bajista
🟡 Oro: alcista
🚀 BTC y Cripto: Potencialmente alcistas
Un mercado laboral más débil podría aumentar las expectativas de una política de la Fed más sencilla y de futuros recortes de tipos — generalmente una configuración positiva para los activos de riesgo.
Pero hay un inconveniente. ⚠️
Un número tan débil también aumenta el riesgo de una desaceleración económica más pronunciada. Si los mercados empiezan a valorar en recesión en lugar de recortes de tipos, la volatilidad podría empeorar.
Así que no estoy persiguiendo el primer movimiento.
Quiero ver $BTC confirmar la dirección antes de tomar cualquier decisión.
El mercado reaccionará rápido.
Prefiero reaccionar a la confirmación antes que convertirme en liquidez de salida.
Ten paciencia.
Que el mercado muestre sus cartas. 👀
$BTC $ETH
#DailyOrbit Para BTC, céntrate primero en la velocidad y el tono, no solo en los rankings populares
OKX Onchain OS registró 46 menciones de BTC en una hora a las 20:00 del 7 de agosto (hora de China), incluyendo 36 veces en X y 10 en las noticias.
Comparado con la media de 24 horas, esta ronda es 0,83 veces más rápida, lo que indica una "ralentización"; El tono es un 30% alcista y un 17% bajista. No hay necesidad de forzar la misma conclusión entre las dos líneas: ya sea que el rumor responda cuántas personas están hablando o en qué tono se inclina el texto, ninguno puede reemplazar directamente las ventas o el flujo de caja.
Si la velocidad, las fuentes de noticias y las transacciones reales del mercado continúan en la siguiente ronda, la confianza en el juicio se verá aún más reforzada; Si vuelve rápidamente a la media, este cambio se parecerá al ruido de ventana corta.📊 $ZEC Liquidación de Contratos Express (8 de agosto)
Según los datos de liquidación, esta oleada de posiciones cortas fue frenéticamente aplastada por los Dog Traders...
Tiempo: Liquidación total, liquidación larga, liquidación corta
1 hora: 18.700 $ 1.988,33 16.700 $
4 horas: 485.000 dólares, 14.300 dólares, 470.600 dólares
12 horas: 708.500 dólares, 105.900 dólares, 602.600 dólares
24 horas: 1.279.600 $ 247.800 1.031.800 $
Al analizar los datos de liquidación de $ZEC, las liquidaciones cortas de 1 hora aplastaron a los alcistas, con cortos 8,4 veces superiores, y el short squeeze fue feroz desde el principio; la ventaja de 4 horas en short se amplió aún más a unas 33 veces, con una explosión de short squeeze a gran escala; los bajistas de 12 horas siguieron liderando con un amplio margen, unas 5,7 veces, con short squeezes durante el ciclo corto a medio; el short squeeze de 24 horas se disparó a 1,03 millones de dólares, 4,16 veces el short squeeze. Dog Zhuang completó una matanza de shorts de ciclo completo en ZEC: se atacaron y atacaron a bajistas de short, medium y long cycle desde todas las direcciones. Las liquidaciones totales superaron los 1,27 millones de dólares. Los vendedores en desenlace sangran como ríos, y la presión bajista era imparable. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 8 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? 华尔街知名投行伯恩斯坦发布了一份新的研究报告，一口气上调了多家公司的目标股价，涉及太空探索、网络安全和传统军工三大领域。 具体调整如下 SpaceX目标价从 239美元 上调至 248美元。 Cloudflare目标价从 136美元 上调至 164美元。 洛克希德马丁目标价从 614美元 上调至 629美元。 虽然报告没有详细说明每项调整的具体理由，但结合伯恩斯坦过往的研报风格和当前市场环境，可以从行业逻辑上做一些解读。$SPCX 首先看SpaceX，这个目标价更多反映的是其股权价值的变动。SpaceX的商业价值主要依托于 Starlink星链 业务的稳定现金流。而未来估值的想象空间，则很大程度上押注在 Starship星舰 的研发进度和 AI太空应用 的潜力上。此次上调，可能意味着伯恩斯坦对星舰项目商业化时间表或星链用户增长预期更为乐观。 Cloudflare 作为云服务和网络安全公司，受益于AI算力需求带来的边缘计算和网络安全防护需求，其股价和估值在过去一年经历了显著增长。伯恩斯坦将目标价从136美元大幅上调至164美元，显示出对其在AI时代技术护城河和盈利能力的强烈看好。 洛克$SNDK SNDK ha tocado un mínimo de 1232 esta noche, y luego se ha acercado al mínimo de 1167. Tres días después del informe de ganancias, cayó de 1483 a 1232, borrando una ganancia de 250 dólares. Los beneficios que se recuperaron desde el fondo de 993 ya se han devuelto a la mitad.
¿Qué pasó exactamente?
1. Tras el informe financiero, la "noticia positiva ha sido completamente publicada" sigue siendo digerida. El informe de resultados fue impresionante, pero el precio de la acción no estaba convencido: hubo demasiadas tomas de beneficios a corto plazo, subiendo un 49% de 993 a 1483, y las ganancias flotantes en el fondo necesitaban ser compensadas.
2. Retroceso general en el sector RWA, con SNDK, como líder del sector, soportando la mayor parte del impacto. El mercado cotiza lateralmente cerca de 64.000, el apetito por el riesgo está disminuyendo y las valoraciones de las acciones de crecimiento están temporalmente comprimidas.
3. El mercado ha caído continuamente en los últimos dos días, pero el volumen de negociación está disminuyendo: la facturación de hoy fue de 2.100 millones, 500 millones menos que ayer. Esto indica que la presión de venta está disminuyendo y las compras de pánico están disminuyendo. La primera vez que alcanzó 1167, el volumen aumentó; hoy en día, cayó a 1232, con volumen disminuyendo. La disminución del volumen y las caídas suelen señalar el agotamiento de las fuerzas bajistas.
¿Puedes aguantar ahora?
Los objetivos de Wall Street siguen ahí: Susquehanna subió de 3.250 a 3.500 dólares, Goldman Sachs reiteró la compra y Evercore reafirmó los 3.100 dólares. Todavía hay más del 70% de la diferencia entre el precio actual de las acciones y el precio objetivo medio de Wall Street. Los fundamentos no han cambiado; lo que ha cambiado es el sentimiento a corto plazo.
¿Qué debería verse desde una perspectiva técnica?
El RSI 6 es 33,64, cerca de la zona de sobreventa, con un potencial bajista limitado a corto plazo. Por debajo, 1220-1230 es soporte a corto plazo; una ruptura por debajo podría ser el objetivo de 1160-1170; por encima de 1280-1300 es la primera resistencia; una ruptura por encima de 1280 se consideraría una señal de estabilización.
Asesoramiento Operativo:
Para quienes tienen posiciones: Reducir las pérdidas a este nivel no es muy significativo; espera a un rebote de 1280-1300 antes de considerar reducir posiciones.
Para quienes no han embarcado: esperad a que la estación se estabilice en las 1280 antes de reconsiderarlo; entrar por el lado derecho es más seguro.
Conclusión clave: A corto plazo, la toma de beneficios aún se está digeriendo, pero la caída se reduce por volumen + el RSI 33 está cerca de sobrevender, y el impulso bajista está disminuyendo. La dirección sigue siendo ascendente, pero hace falta tiempo para hacer espacio. A simple vista, los datos de los ETFs de esta semana muestran tres días consecutivos de entradas netas, que superan los 620 millones de dólares.
Pero desglosando, el 5 de agosto hubo una entrada diaria de 240 millones de yuanes; el 6 de agosto 180 millones de yuanes; y el 7 de agosto, menos de 200 millones de yuanes.
Los aflujos diarios están disminuyendo.
BlackRock IBIT representa la mayoría, mientras que las entradas de otros productos son casi insignificantes.
Más importante aún, la reacción del precio — el 5 de agosto, el ETF ingresó 240 millones de yuanes, cerrando ese día en 64.000 yuanes, un aumento del 1,7%. El 6 de agosto, registró una entrada de 180 millones de yuanes, cerrando en 64.200 yuanes, un aumento del 0,3%. El 7 de agosto, las entradas de entrada eran inferiores a 200 millones, cerrando en 64.100, casi sin cambios. El efecto marginal está disminuyendo y la fuerza motriz de los fondos incrementales se está debilitando. La escala del ETF Pancake sigue creciendo, con un valor neto total de activos que supera los 83.000 millones de dólares. Pero la utilidad marginal menguante de los fondos incrementales significa que el nivel actual de precios requiere mayores entradas de capital para hacer que los precios suban.
BlackRock IBIT ha estado comprando de forma continua, mientras que otros han vendido en el mercado spot, con ambas fuerzas completando una rotación de chips cercana a 64.000. La mejora en los datos de los ETFs es un hecho, pero los precios no han seguido el ritmo del mercado tan bien. $BTC Tras la publicación de los datos de nóminas no agrícolas, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre en CME bajó del 70% al 40%.
El mercado impulsó inmediatamente al alza: Bitcoin alcanzó los 65.200, el oro superó los 4.400 dólares y el índice del dólar estadounidense se desplomó. ¿Y luego? El BTC volvió a 64.000.
La contradicción profunda en el mercado es: ¿es el debilitamiento del empleo un "precursor del enfriamiento de la inflación" o el "inicio de una recesión económica"? Si los datos de inflación continúan disminuyendo durante los próximos dos meses, entonces estos datos de nóminas no agrícolas son una señal positiva. Si la inflación sigue siendo persistente y los datos de empleo se debilitan, la Fed se encontrará en un dilema: si la inflación no baja, no podrá recortar los tipos, pero si el empleo empeora, no se atreverá a subir los tipos. El mercado ya ha comenzado a debatir el término "estanflación". La postura beligerante del presidente de la Reserva Federal, Walsh, es clara: la estabilidad de precios es la máxima prioridad, el empleo en segundo lugar. Mientras la inflación subyacente se mantenga por encima del 3%, la Fed no cambiará fácilmente de opinión debido al debilitamiento de los datos de empleo. $BTC Los tenedores a largo plazo están aumentando sus posiciones, mientras que los de corto plazo están reduciendo sus posiciones.
Las direcciones que mantuvieron durante más de 155 días aumentaron sus posiciones en unos 140.000 BTC en el último mes, mientras que los titulares a corto plazo están reduciendo simultáneamente sus posiciones, lo que provoca que las reservas cambiarias sigan cayendo hasta unos 2,18 millones de BTC.
El lado de la oferta se centra en los titulares a largo plazo, lo que es un patrón típico de acumulación de fondos bajistas. Estructuras similares han aparecido tres veces en el pasado, correspondientes a las zonas inferiores en 2015, 2018 y 2022.
Pero a diferencia de las tres veces anteriores, esta vez el precio es mucho más alto que el mínimo histórico, y el entorno macroeconómico es mucho más complejo que antes. Los tenedores a largo plazo están aumentando sus posiciones, pero los precios no han subido, lo que indica que la escala de sus posiciones no es lo suficientemente grande como para compensar la presión macroeconómica. La oferta está concentrada, la demanda observa y ambas partes aún no han determinado un ganador. $BTC La lógica de precios de Bitcoin está experimentando ahora cambios sutiles: actúa cada vez más como un amplificador de datos macro que como un activo de refugio independiente.
Antes de que salieran los datos de nóminas no agrícolas, el mercado estaba tan tranquilo como antes de una tormenta. Después de que salieron los datos, fue como una aguja pinchando la aguja y luego volviendo, con una amplitud inferior al 1%.
La liquidez se contrae estacionalmente y los participantes del mercado están disminuyendo. El precio spot de Bitcoin se mantiene estable alrededor de 64.000, sin una dirección clara, por lo que las tasas de éxito tanto para posiciones largas como cortas son bajas. Si no puedes mantener 63.800, espera a 63.000; si no puedes aguantar 63.000, espera a 60.000-61.000. Antes de que la dirección quede clara, mira más y actúa menos: el dinero es el rey. Unos días no harán ninguna diferencia.
$BTC 🚨 ESTADOS UNIDOS ACABA DE PERDER EMPLEOS... Y LOS MERCADOS NO ESTABAN PREPARADOS PARA ELLO.
El último informe de NFP fue de -23K frente a +85K esperados.
Eso es un error enorme: en lugar de crear empleos, la economía estadounidense perdió en realidad 23.000 empleos.
Así es como lo 👇 estoy interpretando yo
📉 USD: Bajista
🟡 Oro: alcista
🚀 BTC y Cripto: Potencialmente alcistas
Un mercado laboral más débil podría aumentar las expectativas de una política de la Fed más sencilla y de futuros recortes de tipos — generalmente una configuración positiva para los activos de riesgo.
Pero hay un inconveniente. ⚠️
Un número tan débil también aumenta el riesgo de una desaceleración económica más pronunciada. Si los mercados empiezan a valorar en recesión en lugar de recortes de tipos, la volatilidad podría empeorar.
Así que no estoy persiguiendo el primer movimiento.
Quiero ver $BTC confirmar la dirección antes de tomar cualquier decisión.
El mercado reaccionará rápido.
Prefiero reaccionar a la confirmación antes que convertirme en liquidez de salida.
Ten paciencia.
Que el mercado muestre sus cartas. 👀
$BTC $ETH
#DailyOrbit 一、币圈的底层联动逻辑 比特币、以太坊等加密资产，现在高度绑定美股成长股、纳指、美元流动性预期 1. 非农爆冷走弱 → 市场押注美联储更早、更大幅度降息 2. 降息预期↑ → 美元走弱、市场未来钱变多 → 风险资产（股票、币）估值抬升 3. 反之，如果就业过热，美联储要维持高利率，会持续压制币价 简单一句话：美联储降息预期，是本轮影响币圈最大的宏观主线 二、分项拆解影响权重 1. 非农就业人口负增长（最大利好项） 市场本来预期新增8万工作，结果反而减少2.3万，代表经济明显降温。 交易员会立刻交易“美联储要救经济，必须早点降息”，利好加密市场整体多头情绪。 2. 薪资数据大幅下滑（第二大利好） 薪资是美国粘性通胀最重要指标，工资涨不动，通胀很难反弹。 打消了美联储“为了抗通胀继续高利率很久”的理由，进一步强化降息叙事。 3. 失业率小幅下降（唯一利空杂音） 单独看失业率好看，会有一小部分资金犹豫。 但市场交易整套就业报告，不会单看失业率，这条影响很小，基本被另外三项盖过去。 三、短期—中长期行情推演 短期（数小时~1‑3天） - 利好落地，短线容易先一波拉升，随后出现“利好兑现抛压” El análisis de datos no agrícolas de esta noche
El FedWatch de CME muestra una probabilidad del 56,7% de una subida de 25 puntos básicos en septiembre
Los economistas encuestados por Dow Jones esperan 83.000 nuevas nóminas no agrícolas y una tasa de desempleo del 4,2% en julio.
Pero hace dos días, los datos de ADP ya habían hecho que el mercado se desplomara: solo se crearon 44.000 nuevos empleos en el sector privado en julio, por debajo de los 75.000 esperados y el nivel más bajo del año.
El empleo se está ralentizando.
El FedWatch de CME muestra una probabilidad del 56,7% de una subida de 25 puntos básicos en septiembre
El ADP alcanzó los 44.000, el nivel más bajo del año. La nómina no agrícola de junio fue de solo 57.000, con una revisión total a la baja de 74.000 en abril y mayo. El impulso de reclutamiento se está ralentizando visiblemente.
A fecha de la semana finalizada el 1 de agosto, las prestaciones iniciales por desempleo fueron de 199.000, bajando por debajo de 200.000 por tercera semana consecutiva. La empresa no está despidiendo empleados en absoluto.
En el segundo trimestre, la productividad laboral no agrícola creció un 1,4% y los costes laborales unitarios un 1,3%: los salarios siguen subiendo y las presiones de costes siguen transmitiéndose.
Por un lado, hay menos contrataciones; por otro, nadie ha sido despedido.
El IPC interanual de junio fue del 3,5%, frente al 4,2%, pero aún lejos del objetivo del 2%.
El gobernador de la Reserva Federal, Tim Cook, declaró el pasado miércoles: "La inflación es demasiado alta." Los riesgos de inflación superan los riesgos laborales. Si es necesario, estoy dispuesto a subir los tipos de interés. ”
El presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari—uno de los tres votos en contra en el FOMC de julio—también declaró públicamente: "Las subidas de tipos deberían empezar ahora." ”
Las voces halcones se hacían cada vez más fuertes.
El 29 de julio, el FOMC mantuvo las tasas sin cambios en 9 a 3.
3 votos en contra. Todos abogan por una subida de 25 puntos básicos.
Es la primera vez desde 2016 que la Fed tiene tres votos unánimes en contra en la misma decisión.
El "portavoz de la Fed" Nick Timiraos afirmó sin rodeos que esta división pone de manifiesto la creciente presión dentro de la Fed para actuar contra la inflación, que ha superado el objetivo durante cinco años consecutivos.
Walsh ni rebaja los tipos ni los sube, gritando "tolerancia cero con la inflación", pero frenando su postura.
El mercado empezó a perder la fe.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años ha subido 48 puntos básicos en lo que va de año, hasta el 4,64%.
Si la Fed no sube los tipos, el mercado sube los tipos para sí mismo.
En las próximas seis semanas, cada publicación de CPI, PCE y nómina no agrícola será una tormenta.
12 de agosto CPI. Pago no agrícola en agosto. 16 de septiembre FOMC.
Cada dato podría aumentar o bajar la probabilidad en 10 puntos desde el 56,7%.
Bitcoin es muy sensible a los rendimientos de los títulos del Tesoro estadounidense. A medida que aumentan las expectativas de subidas de tipos, los activos de riesgo se ven bajo presión. A medida que se enfrían las expectativas de subida de tipos, se avecina una recuperación."70 posiciones cortas de MU, aún no desaparecidas." 》💅
Las nóminas no agrícolas -23.000, Micron se disparó antes del mercado y luego retrocedió, manteniéndose en 874. Mi posición corta retrocedió de un beneficio no realizado de 7.000 a una pérdida flotante, y luego volvió a la línea de equilibrio—montando dos montañas rusas en un solo día.
Pero la lógica no ha cambiado: a medida que aumentan las expectativas de recortes de tipos≠ las acciones tecnológicas están destinadas a subir, el mercado cotiza para una "recesión" en lugar de una "rebajada de tipos". La caída de beneficios del sector del almacenamiento aún no se ha asimilado del todo: Western Digital cayó un 13%, SanDisk cayó más de un 6%, Micron siguió la caída pero se mantuvo relativamente resistente, lo que indica que algunos compradores compran en el rango 800-880, pero nadie quiere superarla por encima de 900.
Posiciones: 70 MU posiciones cortas, coste 855,02, stop loss 945/965/1030 colocado en lotes, objetivo 870-820 cerrado en lotes.
Si el mercado te da una oportunidad, sácala; si no, espera. No aposto por la dirección, solo respondo.
El copy trading ha sido abierto, juzga tú mismo. 🧐
#MU #美光 #做空 #美股 #合约交易[Las acciones estadounidenses suben esta noche, ¿por qué el mundo cripto aún no ha movido?] 】
Esta noche, lo que realmente merece atención no es una sola moneda, sino el mercado bursátil estadounidense.
Estados Unidos se volvió inesperadamente negativo en julio, las nóminas no agrícolas, y las expectativas de continuas subidas de tipos de la Fed en septiembre se enfriaron rápidamente. Tras la publicación de los datos, el mercado bursátil estadounidense abrió con una retroalimentación inmediata: tanto el Nasdaq como el S&P subieron.
Bajo lógica normal:
Las expectativas de subidas de tipos de la Fed han disminuido
→ La presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se ha relajado
→ El apetito por riesgo de las acciones tecnológicas está repuntando
→ beneficios de activos de riesgo como BTC y ETH
→ Solo al final pueden rotar XRP, SOL y otros recortes.
Pero ahora hay un fenómeno muy interesante:
BTC sigue rondando entre 64.000 y 65.000 dólares, sin poder subir ni bajar.
Mientras tanto, los ETFs spot de BTC no han registrado salidas netas este mes, atrayendo alrededor de 754 millones de dólares en la primera semana de agosto. Están entrando fondos, pero los precios aún no han comenzado.
Esto era en lo que más me había centrado esta noche.
Si el Nasdaq sigue fortaleciéndose esta noche y BTC logra romper y mantenerse por encima de 65.000–66.000 dólares, creo que el apetito por el riesgo en el sector cripto podría reabrirse.
Pero si ves que "las acciones estadounidenses suben, BTC no", ten cuidado: significa que el sector cripto sigue enfrentando una fuerte presión de venta.
En cuanto a XRP, no voy a comprar el dip a ciegas solo porque se caja. Esta semana, XRP sigue siendo una de las monedas más débiles del mainstream. Para oportunidades realmente largas, prefiero esperar a que BTC marque la dirección primero.
Esta noche, mi pedido es solo uno:
Primero, mira el Nasdaq→ luego el BTC →, después el ETH →, y finalmente XRP y las altcoins.
Si el mercado bursátil estadounidense sigue arriesgando, el mundo cripto podría estar faltando a un casamentero.
¿Crees que BTC puede romper los 66.000 esta noche, aprovechando la ola de las acciones estadounidenses?
#BTC #ETH #XRP #美股 #纳斯达克 #美联储 #非农 #币圈 Aquí hay un tema interesante: el mismo Shiba Inu es visto por los reguladores de diferentes países como una especie completamente distinta.
Estados Unidos es ahora la postura más sensible. El pasado septiembre, el primer ETF Dogecoin (DOJE) se cotizó en Cboe; en enero de este año, TDOG de 21Shares también salió a bolsa en Nasdaq. La SEC y la CFTC lo clasificaron directamente como una materia prima digital bajo un marco conjunto en marzo. Fíjate en esta lógica: los reguladores estadounidenses no dijeron "Dogecoin tiene valor", sino que dijeron: "Si no constituye un valor, entonces está regido por las normas de materias primas." Este es un enfoque clásico estadounidense: no juzgan si eres gracioso o no, solo de qué departamento eres responsable. El tamaño combinado de los dos ETFs es solo de unos 20 millones de dólares. Las instituciones votaron en contra con sus carteras, pero la puerta de entrada estaba efectivamente abierta. Se puede decir que Estados Unidos es el único país que ha incorporado oficialmente "bromas" en su sistema regulatorio de clasificación —no por relajación, sino por ser absorbido.
Japón está optando por la lista blanca. La FSA aplica regulaciones estrictas: los exchanges deben registrarse, los activos de los clientes deben almacenarse en wallets fríos y los tokens que puedan listarse deben superar la revisión de asociaciones del sector. $DOGE se añadió a esta lista blanca hace varios años y se negocia normalmente en plataformas licenciadas como bitFlyer y Coincheck. A los reguladores japoneses no les importa si eres un meme o no; solo les importan dos cosas: si alojar es seguro y si se previene el blanqueo de capitales. Una vez aprobados, se tratan por igual; Dogecoin y Bitcoin no tienen diferencia en el tratamiento de cumplimiento.
Corea del Sur es aún más interesante. DOGE ha estado consistentemente entre los volúmenes de negociación con mayor actividad en Upbit y Bithumb, y con la prima que se consolida, los inversores minoristas coreanos pueden impulsar a DOGE hacia un mercado independiente. El enfoque regulatorio de Corea del Sur siempre ha estado en cuentas de intercambio con nombres reales y revisiones de listados de tokens, sin una hostilidad particular hacia las meme coins en sí, ya que todo el mercado está impulsado por inversores minoristas. Prohibir DOGE sería una desventaja frente a su volumen de negociación.
En cuanto a China, no hay diferencias sutiles que discutir. Tras la presentación del 924, todos los negocios relacionados con monedas virtuales son actividades financieras ilegales, ya sea $BTC o $DOGE—un enfoque único para todos, sin recuento de caras.
Entonces, ¿hay países que relajen la regulación por su naturaleza "no grave"? Estríctamente hablando, no. La verdadera ley es justo lo contrario: cuanto más maduro es el mercado, menos valoras la narrativa y la estructura. La personalidad de "broma" de Dogecoin nunca ha recibido exenciones; cada mejora en el tratamiento ha dependido de la liquidez, la base de usuarios y la ausencia de problemas de cumplimiento. La regulación no se fija en los memes; los reguladores solo se fijan en los datos y la exposición al riesgo. Probablemente este sea el mayor respaldo indirecto a DOGE: se gestiona como un activo legítimo.📊 $CORE Liquidación de Contratos Express (8 de agosto)
Según datos de liquidación, en las últimas 24 horas, los bajistas han sido frenéticamente presionados por los traders alcistas, pero el mercado a corto plazo casi se ha paralizado...
Tiempo: Liquidación total, liquidación larga, liquidación corta
1 hora 50,49 $ 50,49 $ 0
4 horas 50,49 $ 50,49 $ 0
12 horas 50,97 $ 50,97 $ 0
24 horas: 2.431,20 $50,97 $2,380,23
Al observar $CORE datos de liquidación, los mercados de 1 hora, 4 y 12 horas tienen casi cero volatilidad, con liquidaciones que ascienden solo a unos 50 dólares, liquidez extremadamente agotada y posiciones largas monopolizadas pero solo insignificantes; La dirección de las 24 horas se invirtió repentinamente, con las liquidaciones cortas aplastando a los alcistas. El volumen de liquidaciones cortas fue 46,7 veces superior al de los alcistas, y el mercado de short squeeze estalló a lo largo del ciclo largo. En CORE, Dog Broker cambió de volatilidad extremadamente baja a agresivos short squeezes—a corto plazo con casi ninguna operación, bajistas a largo plazo siendo objetivo y superados, con liquidaciones acumuladas superando los 2.400 dólares. Aunque la escala es extremadamente pequeña, los cambios de dirección son muy nítidos. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 8 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? 🚨 ESTADOS UNIDOS ACABA DE PERDER EMPLEOS... Y LOS MERCADOS NO ESTABAN PREPARADOS PARA ELLO.
El último informe de NFP fue de -23K frente a +85K esperados.
Eso es un error enorme: en lugar de crear empleos, la economía estadounidense perdió en realidad 23.000 empleos.
Así es como lo 👇 estoy interpretando yo
📉 USD: Bajista
🟡 Oro: alcista
🚀 BTC y Cripto: Potencialmente alcistas
Un mercado laboral más débil podría aumentar las expectativas de una política de la Fed más sencilla y de futuros recortes de tipos — generalmente una configuración positiva para los activos de riesgo.
Pero hay un inconveniente. ⚠️
Un número tan débil también aumenta el riesgo de una desaceleración económica más pronunciada. Si los mercados empiezan a valorar en recesión en lugar de recortes de tipos, la volatilidad podría empeorar.
Así que no estoy persiguiendo el primer movimiento.
Quiero ver $BTC confirmar la dirección antes de tomar cualquier decisión.
El mercado reaccionará rápido.
Prefiero reaccionar a la confirmación antes que convertirme en liquidez de salida.
Ten paciencia.
Que el mercado muestre sus cartas. 👀
$BTC $ETH
#DailyOrbit Análisis 🔥🔥🔥 completo del mercado de blockchain tras la implementación de los datos de nóminas no agrícolas
Resultados de nóminas no agrícolas: el empleo no agrícola en julio fue de **-23.000**, se espera de +80.000, valor anterior 57.000, datos de mayo y junio revisados a la baja en 103.000; tasa de desempleo del 4,1% y el salario medio por hora disminuyó.
Reacción macroeconómica: El índice del dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro cayeron rápidamente; El oro subió dramáticamente; Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron, con el mercado reduciendo drásticamente la probabilidad de que la Reserva Federal siga subiendo los tipos de interés, y aumentando las expectativas de recortes.
📊 Rendimiento del mercado de monedas convencional
1. BTC (Bitcoin).
El precio actual se ha mantenido por encima de 65.200 y, tras la obtención de los datos, se recuperó a corto plazo y rompió el límite superior del anterior triángulo de convergencia.
- Apoyo: 64.500, fuerte apoyo en 63.800; Tras la ruptura, la resistencia original se convirtió en soporte
- Resistencia: 66.000 resistentes fuertes, luego por encima de 67.200 como nivel de resistencia de futuros
- Características del mercado: Se ha abierto un sentimiento alcista a corto plazo, pero el volumen de negociación no ha explotado, lo que indica un mercado impulsado por macroeconomías, no una explosión interna de capital en cripto. Esté atento a un rally seguido de un retroceso para confirmar el soporte.
2. ETH (Ethereum).
Se fortaleció simultáneamente, superando 1930, con el tipo de cambio ETH/BTC ligeramente al alza.
- Apoyo: 1900; Fuerte apoyo en 1870
- Presión: 1970-1980
Con el fortalecimiento del tipo de cambio del ETH y el flujo de capital hacia fuera, esto es una señal precursora para que el sector altcoin se recupere.
3. XAUT Token Gold
Tras el fuerte aumento del oro físico, los activos refugio y de riesgo subieron simultáneamente, reflejando un amplio repunte impulsado por las expectativas de alivio de la liquidez.
4. Imitaciones temáticas (BICO, DOGE)
BICO siguió creciendo, aprovechando los dividendos del mercado, intensificando aún más su condición de sobrecompra a corto plazo; El sector de memes DOGE siguió la recuperación, pero su impulso fue más débil que el del sector AA.
Características de las imitaciones: El dividendo del mercado generalmente está subiendo, pero no hay noticias positivas independientes para sí mismo; Una vez que el BTC retroceda, el retroceso de las falsificaciones será mucho mayor que el de las monedas convencionales.
🔥 Un desglose de la lógica central del mercado
1. Este evento de nómina no agrícola supuso una gran sorpresa, con indicadores macroeconómicos claramente beneficiando a los activos de riesgo
El crecimiento negativo del empleo combinado con fuertes revisiones a la baja en los datos históricos ha relajado aún más los precios de mercado en la era de los altos tipos de interés de la Reserva Federal, mientras que los rendimientos del dólar y del Tesoro han caído, beneficiando directamente a activos de riesgo como el BTC.
Una pequeña contradicción: la tasa de desempleo en realidad bajó al 4,1%, debido a una disminución en la participación en la fuerza laboral, y el mercado ignoró temporalmente este detalle negativo; Si el mercado reinterpreta este indicador más adelante, puede haber un retroceso.
2. Distinguir: Motores macro ≠ mercado alcista nativo de criptomoedas
Esta ronda de repunte está impulsada por datos de empleo en EE. UU., no por las criptomonedas en sí (no hay grandes entradas de ETF, ni grandes actualizaciones de protocolo).
Las noticias macropositivas son una "chispa"; depende de si la compra puede seguir siguiéndose. Si el volumen no puede seguir el ritmo, es fácil romper el pulso y el subidón, seguido de un retroceso y un sacudón.
3. Cambios en los flujos de capital
- Fase Uno: BTC lidera el rally;
- Fase Dos: ETH se fortalece, ETH/BTC sube;
- Fase Tres: desbordamiento de capital, clones de agentes AA-AI y puntos calientes RWA entrando en erupción colectiva; El sector MEME es relativamente débil.
Actualmente, está en transición de la segunda a la tercera fase.
📈 Tres simulaciones de escenarios posteriores
✅ Un escenario optimista
Mantener el soporte de 64.500, romper 66.000 con mayor volumen, abriendo espacio arriba; El ETH ha superado 1970, marcando un periodo de obtención de beneficios en el sector altcoin.
⚖️ Neutral (mayor probabilidad)
Tras el repunte, se realizan posiciones de toma de beneficios, con un retroceso hasta el rango de 64.500-64.800 que confirma el apoyo, digeriendo las ganancias a corto plazo de las nóminas no agrícolas y luego eligiendo una dirección; Se producirá fragmentación, con sectores realmente fuertes permaneciendo activos mientras que las monedas más débiles caen rápidamente a sus niveles originales.
❌ Escenarios de riesgo
El mercado revaloró el riesgo de descenso del desempleo y los rendimientos del Tesoro estadounidense se recuperaron; El BTC ha caído por debajo de 64.500 y ha vuelto a un rango de consolidación, provocando rápidas ventas en niveles altos.
✅ A continuación, céntrate en las señales
1. ¿Puede BTC mantener el nuevo soporte en 64.500 y evitar caer rápidamente al rango anterior de consolidación?
2. Si el tipo de cambio ETH/BTC puede seguir subiendo determina la sostenibilidad del mercado de altcoins;
3. La tendencia futura de los rendimientos de EE. UU. y del Tesoro: la macroeconomía es la raíz de este rally;
4. Monedas de pequeña capitalización como BICO que ya han subido considerablemente: céntrate en la expansión de volumen; los nuevos máximos sin volumen son la ventana para retirar el dinero.
✍️ Redacción de resumen de mercado
La gran sorpresa en las nóminas no agrícolas trajo noticias macro positivas al mercado cripto, con BTC saliendo de un rango triangular convergente y impulsando a todo el mercado a calentarse.
Pero recuerda: este es un mercado impulsado por macros, no una explosión interna de capital en criptomonedas. No persigas ciegamente los máximos.
64.500 es una nueva cuenca importante; si la mantén, el mercado continuará; Si cae por debajo del umbral, esta oleada de dividendos no agrícolas se desvanecerá rápidamente.
Las imitaciones forman parte del mercado de dividendos de mercado, y habrá divergencias significativas. Las monedas temáticas de alto nivel siguen conllevando riesgos significativos.
Todos avanzan poco a poco en el $BTC $ETH $BICO #Resumen del mercado de Bitcoin de hoy (unas 200 palabras)
El 7 de agosto, Bitcoin experimentó un ligero aumento, con un incremento en 24 horas de aproximadamente un 1,3%, manteniendo más de 65.200 dólares y rompiendo su reciente patrón de consolidación lateral. El principal motor de esta ronda de repunte son los datos de nóminas no agrícolas de julio en EE. UU., muy por debajo de las expectativas. El mercado anticipa una mayor probabilidad de recortes de tipos de la Fed, y las expectativas de liquidez flojas ofrecen un apoyo positivo a los criptoactivos. Los fondos institucionales continuaron apoyando el mercado, con el ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. manteniendo entradas netas durante cuatro días consecutivos, con entradas acumuladas superiores a 76.000 millones de dólares, estabilizando la base de mercado. Sin embargo, el impulso alcista a corto plazo es limitado, con 66.000 dólares que siguen siendo un nivel de resistencia fuerte. El volumen de negociación no ha aumentado significativamente y los inversores minoristas son muy cautelosos. De cara al futuro, si los datos de inflación se debilitan aún más, la implementación de recortes de tipos podría ayudar a Bitcoin a superar la resistencia; Si los datos se recuperan, es muy probable que el mercado vuelva a fluctuaciones limitadas por rango.#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
Ahora mismo, hay bastante debate dentro de la Reserva Federal. Por un lado, los datos de empleo de ADP bajaron a 44.000, y el índice de empleo de servicios ISM también bajó de 50. Por otro lado, la inflación sigue por encima del 3,5%, sin alcanzar el 2% durante más de cinco años consecutivos. Tira de ambos lados en direcciones opuestas.
Cook votó a favor en el FOMC de julio, que fue 9-3. En aquel momento, seguía siendo un "observador", pero ahora claramente ha cambiado de postura. Lo dijo sin rodeos: cuanto más tiempo se mantenga la inflación por encima del objetivo, mayor será el riesgo de que se integre en los mecanismos salariales y de precios. En el entorno actual, la Fed no tiene margen de espera. Un miembro de la junta que antes era pacifista apoyaba a los halcones es más convincente que Kashkari pidiendo subidas de tasas.
Williams también trazó una línea: si la inflación no vuelve al 2%, subir los tipos de interés es absolutamente apropiado. Kashkari lo expresó aún más directamente, diciendo que subir los tipos tres veces seguidas antes de que termine el año "no es imposible".
Actualmente, el mercado está valorando una probabilidad del 55% de una subida de tipos en septiembre, un 52% de una subida acumulada de 25 puntos básicos en octubre y una probabilidad del 17% de una subida de 50 puntos básicos. En otras palabras, el mercado considera que la probabilidad de acción en septiembre es ligeramente mayor que la de que permanecerá sin cambios.
Pero los datos de empleo están realmente debilitándose. El ADP fue de 44.000, y las solicitudes iniciales de desempleo han estado por debajo de 200.000 durante tres semanas consecutivas. El mercado laboral sigue siendo resiliente, pero se está enfriando ligeramente. La cuestión es si este enfriamiento es suficiente para reducir la inflación.
La verdadera situación de la Fed ahora es que no ha cumplido su objetivo de inflación durante más de cinco años consecutivos, y su credibilidad se está erosionando. El propio Wash admitió que hubo errores de comunicación. Un presidente que enfrenta una crisis de credibilidad justo después de asumir el cargo, con una inflación superior al 3,5%, encuentra difícil decir fácilmente "espera un poco más".
Si los datos del IPC de la próxima semana superan nuevamente las expectativas, una subida de tipos en septiembre podría pasar del 55% a una fecha segura. Si el IPC cumple o incluso no cumple con las expectativas, los datos de empleo podrían recuperar algo de influencia. Pero en este momento crítico, apostar a que la Fed abandonará las subidas de tipos solo por unos datos de ADP es poco probable. La presión política de cinco años consecutivos de inflación que supera el umbral tiene mucho más peso que unos datos de empleo débiles.Las nóminas no agrícolas de julio se publicarán esta noche a las 20:30.
Expectativas de mercado para unos 80.000 nuevos empleos, con una tasa de desempleo del 4,2%. El precio real del mes pasado fue de 57.000 yuanes, y el total de abril y mayo se revisó a la baja en 74.000 yuanes
。
Antecedentes actuales: Tipo de interés de fondos federales 3,50%-3,75%. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años es de aproximadamente el 4,67%. La probabilidad de una subida de tipos en septiembre es de aproximadamente el 57%. Las ofertas de empleo de junio sumaron 7,359 millones, con las últimas solicitudes iniciales de desempleo en torno a 199.000.
Tres tipos de escrituras
No agrícola > 100.000–120.000 (tasa de desempleo estable, salarios sólidos) Expectativas crecientes de subidas de tipos → los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar estadounidense en subida→ Presionado por la alta valoración tecnológica, semiconductores/almacenamiento y criptomonedas, el oro podría retroceder.
Nóminas no agrícolas de 50.000-90.000 (tasa de desempleo 4,2%-4,3%, salarios estables) es el resultado más favorable para el mercado. La reducción de la necesidad de subidas de tipos → los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar estadounidense cayeron → las acciones de crecimiento, las criptomonedas y el oro se beneficiaron relativamente bien.
Las nóminas no agrícolas son de crecimiento cercano a cero o negativo (tasa de desempleo ≥ 4,4%), lo que genera preocupaciones por recesión. Los rendimientos del Tesoro estadounidense están cayendo rápidamente, el oro se ha beneficiado, pero las acciones estadounidenses y las cripto pueden subir primero y luego bajar.
Orden de enfoque clave a seguir: nóminas no agrícolas → revisión de valores anteriores→ tasa de desempleo → salarios → rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 o 10 años. $Tras un parón al alza en la apertura en la bolsa estadounidense, el precio de la acción de Shopify SHOP se disparó de forma espectacular, subiendo un 17,0% en un solo día, con un volumen de negociación que se disparó bruscamente y lideró todo el sector de comercio electrónico y software en internet.
Sentimiento del mercado: Fuertemente alcista
Señales clave: el beneficio por acción ajustado del segundo trimestre alcanzaron los 0,42 dólares (superando los 0,39 dólares esperados), los ingresos trimestrales fueron de 3.580 millones de dólares (un fuerte aumento interanual del 25%), y el GMV de los comerciantes (volumen total de mercancías) y el margen de flujo de caja libre superaron con creces el límite superior de Wall Street.
Análisis: El rendimiento de Shopify disipó claramente las preocupaciones previas del mercado sobre el gasto débil de los pequeños y medianos comercios en Norteamérica.
Su herramienta de marketing integrada con IA (Shopify Magic) ha incrementado rápidamente su penetración, aumentando efectivamente la adhesividad de los comerciantes y las tasas de monetización;
Al mismo tiempo, las mejoras en la reducción de costes y la eficiencia de la empresa tras desinvertir en su negocio logístico se han hecho evidentes, lo que le permite demostrar una fuerte capacidad de flujo de caja libre en un entorno macro de tipos de interés altos, atrayendo capital importante para que se precipite a ciegas.
$SHOP
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación? $SPCX
El rendimiento de ayer superó las expectativas, abriendo en 107,09, mínimo 105,11, máximo 115,75 y cerrando en 114,92, subiendo un 6,14%. El volumen total de negociación del día fue de 255 millones de acciones, unas 2,17 veces la media de los últimos 65 días, cerrando al 92% de la volatilidad del día. Este es un caso bastante clásico de "tras una gran rotación, el comprador gana temporalmente."
Esta tendencia confirmó varias especulaciones importantes previas:
1. Las noticias negativas de desbloqueo se han intercambiado con antelación
2. Obtener el derecho a vender no significa venta inmediata
3. La credibilidad del fondo del escenario cerca de 105 ha mejorado significativamente
Más importante aún, ayer anunciaron oportunamente que Texas estaba construyendo una fábrica de chips Terafab para apoyar el mercado, y hoy habrá un lanzamiento Grok 4.6. Se ha confirmado la especulación previa de que Musk pretendía gestionar el valor de mercado y utilizar la narrativa para respaldar fundamentos frágiles.
Es muy probable que Terafab complete rápidamente la construcción de terrenos y fábricas para respaldar la narrativa, pero la tasa de rendimiento y la estabilidad de la producción se retrasarán repetidamente según el comportamiento habitual de Musk.
Mientras tanto, las elecciones de mitad de mandato de Trump están a punto de comenzar oficialmente, y Musk volverá a financiar la campaña. Durante este periodo, se esperaría que algunos intercambios de intereses para asegurar pedidos importantes del Departamento de Defensa, e incluso la futura fusión de Tesla y SpaceX, probablemente sean aprobados. Trump también necesita titulares previos a las elecciones como "contratos espaciales, empleos estadounidenses" para impulsar su campaña.
A continuación, veamos varios rangos:
112—115: Si puede mantenerse durante los próximos dos o tres días de negociación, significa que la presión de desbloqueo de venta ha sido efectivamente absorbida.
120: Solo cerrando por encima de 120 se podrá elevar oficialmente la zona alrededor de 105 a un nivel más bajo, y la tendencia se recuperará de 'las noticias negativas han agotado el rebote'.
125–130: Esta es la zona previa al lanzamiento y el área donde muchos inversores atrapados están atrapados antes del informe de resultados. Solo después de romper y mantener la línea indicará que los fondos activos empiezan a seguir regresando.
110: Si cae rápidamente por debajo de 110 y el volumen alto persiste, entonces 114,92 podría ser solo un repunte de un día impulsado por la cobertura corta y las noticias de Terafab. Los datos de empleo quedaron por debajo de las expectativas. Ahora puedo respirar
El dólar se desplomó. Rosa dorada y plateada.
Las acciones estadounidenses también retrocedieron rápidamente.
La razón es sencilla:
Datos incorrectos = reducción de la presión para reducir las tasas.
Pero aquí hay un problema.
Un mal empleo no siempre es algo bueno.
Si el mercado empieza a cotizar en la economía desacelerándose #Fed las señales de belicismo se intensifican, ¿puede un empleo débil vencer a la inflación? , la lógica cambiará.
Actualmente, este repunte está más impulsado por un dólar más débil.
No impulsado por la mejora de los beneficios corporativos.
Así que no cambies tu juicio solo porque veas el primer candelabro alcista.
A continuación, veamos dos cosas:
¿Podrá el Nasdaq mantenerse firme?
¿Se mantiene el volumen de operaciones?
Una inversión real de tendencia no está determinada por un solo velar.#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
Los ingresos de SanDisk se dispararon un 372%, pero cayeron un 8% en las operaciones fuera de horario—conozco bien este escenario. En la primera mitad del año, SK Hynix y Samsung desempeñaron exactamente el mismo papel.
Ayer, tanto SanDisk como Western Digital publicaron informes financieros, y solo mirando las cifras, todos fueron "legendarios": los ingresos de SanDisk fueron de 8.970 millones, un aumento interanual del 372%, el BPA saltó de 0,29 a 39,25 dólares; los beneficios de Western Digital se duplicaron. ¿Y luego? Ambos cayeron después del horario laboral, con SanDisk cayendo casi un 7%, mientras que Western Digital cayó un 13%.
¿Por qué? Tres palabras: malas expectativas.
No es que el rendimiento sea pobre; el mercado quiere más que los resultados reales. La previsión de ingresos medianos de SanDisk para el próximo trimestre es de 10.550 millones, mientras que la expectativa del mercado es de 10.800 millones, quedando por un paso de esa cifra. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre alcanzaron los 79,32 billones de wones y los beneficios de 60,54 billones de yuanes, ambos alcanzando máximos históricos, pero por debajo de las expectativas de los analistas de 84 billones y 64 billones de won, cayendo un 8% después del horario laboral. El beneficio de Samsung en el segundo trimestre se disparó 18 veces, subiendo más de un 8% en las primeras operaciones del día del informe de resultados, pero cerrando a la baja del 0,72%.
El mercado ya no compra rendimiento; está comprando "siempre superando las expectativas".
En los últimos dos años, la lógica de precios de los stocks de almacenamiento ha sido "subidas continuas y bruscas de precios mes a mes". Pero en el tercer trimestre, las subidas de precios del contrato frenaron de repente: DRAM y NAND solo subieron un 13%-18% y un 10%-15% respectivamente, claramente estrechándose en comparación con trimestres anteriores. Los datos de Morgan Stanley muestran que la tasa de revisión al alza del beneficio neto de la industria del almacenamiento ha caído de un máximo del 92% al 77%; la fuerza principal detrás de las subidas de precios de las acciones está disminuyendo.
Entonces, ¿sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA?
Tanto los toros como los osos están en un acalorado debate.
Los alcistas dicen: Citi considera que el inventario en la cadena de suministro es extremadamente bajo, que la relación de adecuación oferta-demanda de los principales fabricantes ha bajado del 70% al 50% y que la capacidad no puede satisfacer la demanda. Elon Musk también se manifestó para apoyarle, diciendo que la demanda de memoria crece un 200% o más anualmente, pero la oferta solo sube un 20%, por lo que los precios deberían subir, no bajar. El gasto combinado de capital de los nueve principales proveedores de nube en 2026 superará los 886.700 millones de dólares, casi el 90% interanual.
Los osos dicen: es muy probable que la industria del almacenamiento ya esté en su punto álgido. Xia Junjie, fundador de Renqiao Private Equity, afirmó sin rodeos que el periodo de beneficios extremos en la industria es inevitablemente breve y que los picos de beneficios a corto plazo se desvían del sentido empresarial. Morgan Stanley cree que los precios de los contratos de memoria alcanzarán su máximo en el cuarto trimestre. Más importante aún: la cadena de transmisión para los aumentos de precios se ha roto. Los servidores de IA han absorbido la gran mayoría de la capacidad de producción avanzada, lo que ha hecho que el coste de adquisición de DRAM para el iPhone 18 Pro se dispare de 39 a 145 dólares. Fabricantes nacionales de teléfonos como OPPO y vivo se han negado colectivamente a aceptar el aumento de precio de Samsung.
En última instancia, la industria del almacenamiento se está dividiendo en dos mundos:
Los servidores de alta gama HBM para IA continuarán con escasez en 2028; La cadena de precios de la DRAM y la NAND para consumidores ordinarios se ha roto.
Los ocho contratos a largo plazo de SanDisk aseguran 93.900 millones de dólares en ingresos garantizados, pero esto solo demuestra que "hay dinero que ganar", no "puede seguir ganando tanto". Un margen bruto superior al 70% es insostenible en ningún sector.
Los ciclos de almacenamiento son tan intensos como suben cuando se elevan, pero lo son cuando caen. El mercado alcista aún no ha terminado, pero la etapa de "cerrar los ojos y comprar almacenamiento para ganar dinero" ha terminado.
Esto es pura especulación personal y no constituye ninguna sugerencia.
$BTC Mirando el mercado actual, el mercado sigue inclinándose más hacia la "liquidez selectiva" que hacia el lanzamiento generalizado de efectivo. BTC es de unos $65,186, el ETH de unos $1,625 y el SOL de unos $77,97; Mientras tanto, CoinDesk observó que en el último mes, el OI de falsificaciones cayó alrededor de un 15%, mientras que BTC en realidad subió alrededor de un 8%, y el índice de temporada de altcoins se sitúa en 42/100. (CoinDesk)
¿Qué indica esto?
No todos los proyectos se están fortaleciendo más; simplemente unos pocos activos con mayor consenso han ganado nueva liquidez primero.
📉 El OI imitado se está enfriando
📊 El volumen permanece, pero aumentar las posiciones es más cauteloso
🧠 Los traders ya no persiguen cada impulso, sino que esperan confirmación, fuerza relativa y patrones de confianza más altos
🟢 Los activos que aún atraen capital suelen ser los siguientes:
$BTC — El mayor imán líquido
$ETH — El activo principal que las instituciones consideran más fácil de dirigir
$SOL — Historia principal de High Beta
$DOGE / $WLD / $HYPE — termómetros del estado de ánimo y del apetito por riesgo
🔴 Los que aún luchan suelen ser aquellas marcas falsas de pequeña y mediana capitalización, sin narrativa, transacciones ni fuerza relativa
El mayor enfoque de este mercado no es adivinar cuándo llegará la próxima gran vela alcista, sino ver claramente hacia dónde fluye el dinero.
Cuanto más selectivo es el mercado, más importante se vuelve la fortaleza relativa.
No persigas todas las velas verdes; simplemente sigue la dirección de los fondos.① SK海力士（000660.KS） 当前行情——高开后转跌： 8月7日，韩国股市冲高回落。韩国KOSPI指数早盘开于6,365.07点，一度涨近2%，随后转跌，收盘下跌0.6%报6,258.71点。SK海力士开盘上涨1.74%，但开盘不到20分钟便由涨转跌。收盘下跌4.88%。盘中一度跌超5%。KOSPI指数本周跌超5%，连续第七周下跌。 下跌驱动： 美股存储芯片疲弱传导。 闪迪和西部数据因财报指引不及预期而重挫，全球存储芯片板块情绪恶化直接拖累SK海力士。 外资持续流出。 受外国投资者持续净卖出影响，韩国股市持续承压。 高贝塔特性。 SK海力士营收全部集中在DRAM和NAND闪存，对半导体行业景气的敏感度远高于多元化的三星电子，在本轮存储调整中跌幅更为剧烈。 大盘背景： 韩国KOSPI指数本周跌超5%，创2022年12月以来最长周线连跌纪录。 小结： SK海力士今日经历了“高开→转跌→跌幅扩大”的走势，全球存储芯片板块情绪恶化和外资流出是核心驱动因素。纯存储业务的高贝塔特性使其跌幅（-4.88%）远超三星电子（+0.22%）。短期能否企稳取决于美股存储板块能否止跌以及外资流向的变化Hoy, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicará los datos de nóminas no agrícolas de julio, con el mercado esperando entre 80.000 y 97.000 nuevos empleos, y la previsión de la tasa de desempleo manteniéndose en el 4,2%.
El mes pasado (junio) solo se añadieron 57.000 unidades nuevas, muy por debajo de las 115.000 esperadas, lo cual fue una sorpresa.
Actualmente, BTC fluctúa alrededor de 64.000 dólares, habiendo estado consolidándose en el rango de 58.000 a 67.000 durante dos meses completos, mientras que el ETH está cerca de 1.900 dólares, mostrando una estructura relativamente sólida.
Estos datos de nómina no agrícola son un catalizador clave para el mercado a corto plazo.
Para BTC, la zona de resistencia entre 65.000 y 67.000 es un avance necesario, mientras que para ETH, entre 1.950 y 2.000 es el techo a corto plazo.
La volatilidad aumentará antes y después de la publicación de datos, por lo que se recomienda controlar el tamaño de tu posición y evitar apostar demasiado por la dirección. # En la hora anterior, la facturación total del mercado acababa de dispararse un +77%, superando los 65.000 yuanes; en esta hora, el volumen cayó un -69,5%—BTC seguía en 65.208 dólares, 24h +1,22%. El precio no bajó y el volumen bajó antes de salir. Este rompimiento duró menos de una hora antes de que nadie tomara el control, muy parecido a perseguir un rally pero quedarse en pie.
Me quedé mirando Fear & Greed durante dos rondas: soldado a 29 y sin moverme en absoluto. Los precios han subido, el volumen se ha liberado y luego retirado, y el miedo de los inversores minoristas no ha disminuido en absoluto; esto muestra que quienes entran en el mercado son aquellos que pidieron préstamos para huir en la ronda anterior, no que compran dinero nuevo en la parte baja.
Lo peor es la divergencia contractual: la financiación bajó de +0,0070% a +0,0061% (los alcistas se enfriaron), pero el OI subió a 107.000 BTC (el apalancamiento sigue acumulándose). Retiradas al contado, contratos que apoyan el mercado—esta estructura de "sin volumen suspendido por apalancamiento" es más fácil que una caída flagrante—una sola aguja puede dejarlo limpio.
$BICO última ronda, -6,9%, esta ronda +8,1%, y en 24 horas +41,8%—dos succiones faciales por hora. Este ticket es ahora una trampa, no una oportunidad. Quien persiga atrapa el cuchillo volador. Incluso lo usé como indicador de reversa la última ronda y lo disfruté todo el día.
El ETH tampoco está nada tranquilo: la propuesta de staking EIP-8363 enfrenta una fuerte reacción negativa por parte de la comunidad, y los constantes cambios en las reglas de staking son el mayor golpe para la confianza a largo plazo en las tenencias. Los titulares de ETH se han estado sintiendo bastante exhaustos últimamente.
Aquí tienes un marco que puedes seguir: tres características de una ruptura falsa: (1) ruptura por volumen seguida de una caída del 50>% (esta vez objetivo del -70%) (2) Miedo a no mover significa que no hay dinero nuevo (3) Retirada spot + subida del OI = apalancamiento solo. De tres, dos de tres—limítalo más cuando atraes, no lo persigas como un avance.
Tiempo de auto-burla: Mi posición larga en la ADA sigue en 0,2022, pérdida flotante -1%. La posición larga de BICO fue objeto de burla de la última ronda y volvió a su estado original, esta ronda de caída de +7,5%—seguí oscilando de un lado a otro como el mercado, pero acepto el indicador contrario.
¿Te atreverías a seguir estos 65.000 yuanes que Wuliang tiene a través de contratos? A: Atrevido, creo en los toros apalancados; B: Atrevimiento, retirar capital y salir corriendo primero; C. Tumbarse y hacerse el muerto. Hermanos, escribid las letras en los comentarios, lo que elijáis, yo lo haré al revés (cabeza de perro manual).
Los criptoactivos conllevan un alto riesgo. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión y refleja opiniones puramente personales.
$BTC $BICO $ETH #OKX星球 #假突破 #缩量陷阱 #BTC关键位 #市场情绪 #爆仓预警$SNDK $MU $NVDA Análisis conciso de las tendencias de apertura de las acciones estadounidenses el 7 de agosto
1. Gráfico de índices
Las acciones estadounidenses abrieron al alza en general el viernes, con el Dow subiendo un 0,18%, el S&P 500 un 0,35% y el Nasdaq un 0,75%. Tras una fuerte caída nocturna, hubo una recuperación técnica, con fondos apostando por las expectativas de recortes de tipos no agrícolas.
2. Diferenciación sectorial
Los pesos pesados tecnológicos se fortalecieron colectivamente, con Nvidia y Tesla abriendo más del 1%; Los chips de memoria se recuperaron al inicio de la negociación, con SanDisk subiendo más del 3%, aliviando la fuerte caída de ayer. La energía y la sanidad mantuvieron sus ventajas defensivas, mientras que los sectores industrial e inmobiliario siguieron con ligeras mejoras.
3. Lógica de mercado
Tras digerir las noticias negativas de los informes de beneficios de almacenamiento nocturno, el mercado apuesta a que los débiles datos de nóminas no agrícolas provocarán recortes de tipos; Al final de la semana, el capital volvió al sector de crecimiento, y las acciones tecnológicas previamente sobrevendidas sufrieron una pesca a corto plazo en el fondo.
4. Previsión a corto plazo
Antes existía una presión atrapada sobre el mercado, y la sostenibilidad del repunte depende de los datos de nóminas no agrícolas de la noche. El sector del almacenamiento es solo una recuperación a corto plazo, y la lógica del aumento a medio plazo sigue siendo divergente.Mantuvo una pérdida flotante de 520.000 yuanes pero siguió manteniendo la posición, mientras otro mejoró tranquilamente y obtuvo beneficios de forma constante
Las clasificaciones de criptomonedas siempre revelan dos historias completamente diferentes a la vez, y el trading en directo de Xiaobo y Benny_256 es el contraste más llamativo.
Xiaobo siempre es un jugador destacado en el gráfico de volumen de negociación a 30 días, invirtiendo fuertemente en posiciones largas de $LAB contratos, originalmente llenas de expectación por el mercado.
Añadió posiciones varias veces en lotes, confiado en que el mercado estaba alcizando y nunca estableció un resultado de salida con antelación. Sin embargo, la tendencia del mercado se desvió completamente de las expectativas y los precios siguieron bajando.
Actualmente, su pérdida flotante en su posición ha alcanzado 522.505,51 USDT, una ratio de pérdidas que puede alcanzar el 411%. Incluso enfrentándose a una fuerte caída, sigue optando por mantenerse, incluso publicando abiertamente su anticipación por la continua caída de la moneda.
En el otro extremo de la clasificación, Benny_256, noveno en la lista de beneficios, adoptó un enfoque completamente opuesto.
Utilizó un apalancamiento 10x para posicionar posiciones largas $MSTR, monitorizando de cerca las fluctuaciones del mercado durante todo el tiempo. A pesar de múltiples fluctuaciones en el mercado, siempre mantuvo su ritmo de trading y no aumentó ciegamente posiciones para realizar operaciones.
Tras identificar el nivel de precio adecuado, cerré de forma decisiva todas las posiciones, obteniendo un beneficio de 36.205,40 USDT, con una tasa de retorno del 18,36%.
Tras despejar su posición, se mantuvo tranquilo y planeó reiniciar al día siguiente con un capital de 500.000, repitiendo el ritmo estable de beneficios de los siete días anteriores de 500.000 a 900.000.
En ambos en el mercado de futuros, una persona tiene una posición pesada y soporta grandes pérdidas no realizadas, mientras que la otra obtiene beneficios mientras el mercado está bueno y se va acumulando de forma constante; estas dos opciones conducen a dos situaciones diferentes.
Muchas personas se dejan engañar fácilmente por los rankings de volumen de trading a corto plazo, pensando erróneamente que mantener posiciones frecuentes y operaciones a largo plazo es la capacidad de operar, mientras pasan por alto que el control del riesgo es la base del trading a largo plazo.
Enfrentarse ciegamente al mercado opuesto solo amplificará tus pérdidas contables; Solo sabiendo cuándo tomar beneficios, compensar posiciones y replanificar podrás mantener tu capital de forma continua.
Quiero preguntar a todos: ante una gran pérdida en vuestra posición, ¿elegiríais salir rápidamente para cortar pérdidas, o seguiríais manteniendo como Xiao Bo y esperaríais a que el mercado se revirtiera?¿Acaso los inversores minoristas estadounidenses ya no están pescando de fondo? Vender .......
En los últimos dos años, ha existido una norma probada y comprobada entre las acciones tecnológicas estadounidenses:
Con una caída del 5%, los inversores minoristas entraron en el fondo de la bolsa;
Con una caída del 10%, el capital entró incluso más de una vez;
Bajó un 20%, los ETFs apalancados 3 veces lo hicieron todo y lo hicieron todo.
Cada caída genera automáticamente nuevas oportunidades de compra, como un colchón incorporado para las caídas.
Pero esta vez, esa regla de hierro se rompió...
1. Solo hizo falta un mes para pasar de "comprar más a medida que bajan los precios" a "históricamente colapsar el mercado".
En menos de un mes, los inversores minoristas han pasado de "comprar frenéticamente" a "dumping a nivel histórico"; esta es la señal micro más vigilante en esta ronda de caídas de las acciones tecnológicas.
Los datos de trading minorista seguidos por Citadel Securities muestran:
Los inversores minoristas estadounidenses han vendido acciones netas durante cuatro días de negociación consecutivos, estableciendo un récord de la racha de ventas más larga de este año;
Las acciones tecnológicas experimentaron una venta neta semanal de casi 7.000 millones de dólares, un 80% más que el récord semanal anterior;
De los tres días con mayores ventas tecnológicas en un solo día por parte de inversores minoristas en la historia de EE. Unidos, dos ocurrieron la semana pasada.
Las ventas se centraron precisamente en los sectores de semiconductores, IA y almacenamiento, sectores donde los inversores minoristas compraron más, apalancaron más y aumentaron más en mayo y junio.
El volumen medio diario de venta minorista de estas acciones ya se ha disparado a más de cinco veces el récord anterior.
Por un lado está la "fuerza principal de la pesca de fondo" que solía comprar más a medida que los precios bajan; por otro está la "fuerza vendedora" que vende más a medida que bajan los precios. El mismo grupo ha invertido completamente su comportamiento.
2. Inversión del mecanismo: de un "amortiguador descendente" a un "acelerador descendente"
El ciclo descendente anterior era un mecanismo natural de soporte inferior:
Los precios de las acciones caen → los inversores minoristas se quedan en el fondo → los ETFs apalancados aumentan sus posiciones simultáneamente → los creadores de mercado cubren el soporte de precios → la caída se detiene automáticamente
Cuanto más bajo cae, más interés comprador hay, lo que indica una situación de mercado estable.
El ciclo descendente actual es un mecanismo de estampida fuera de control:
Desciende el precio de la acción → Las pérdidas flotantes de la cuenta de margen y las posiciones liquidadas → el valor neto de los ETFs disminuyen rápidamente → Los inversores minoristas sufren stop-loss/liquidaciones forzadas → La venta concentrada suprime aún más el precio de la acción
Cuanto más bajo cae, más vendedores hay y el declive se vuelve más fuerte.
La misma cantidad de dinero se ha transformado por completo de un acelerador de rally durante una subida a un acelerador de choque durante una caída.
Esta es también la causa raíz de las recientes tendencias inusuales en los semiconductores:
Aunque la valoración ha caído un 30%, 40% o incluso un 50%, y las valoraciones parecen razonables, incluso un pequeño repunte desencadena órdenes de venta masivas de inmediato.
Porque lo que el mercado está digeriendo ahora no es la valoración, sino las posiciones apalancadas que se acumularon hasta el máximo anterior.
3. Reaccións de palanca: Cuanto más loco es el ascenso, más brutal es la caída
El mercado bursátil tecnológico en los últimos meses ha sido esencialmente una frenética frenética de apalancamiento de inversores minoristas.
La cartera de acciones preferentes para inversores minoristas de Goldman Sachs ha subido casi un 36% en solo dos meses.
Con el efecto de obtención de beneficios, el apalancamiento crece y aumenta: financiación con margen para operaciones de acciones, aumento de las participaciones en ETFs triples SOXL, uso de opciones para añadir otra capa de apalancamiento......
La deuda estadounidense de financiación con margen y préstamos de valores llegó a 1,53 billones de dólares, estableciendo un nuevo máximo histórico.
Mucha gente no está "manteniendo acciones", sino que está sobregirando el flujo de caja futuro, apostando a que la tendencia seguirá subiendo.
Cuando los precios suben, esta es una retroalimentación positiva perfecta: cuanto más rápido sea el aumento, mayor será el valor neto de la cuenta, más apalancamiento puedes aprovechar y mayor será el interés comprador.
Pero una vez que la tendencia se invierte, la retroalimentación positiva se convierte inmediatamente en una retroalimentación negativa más dañina.
Hasta ahora, la escala de los ETFs apalancados basados en tecnología se ha reducido entre 50 y 60 mil millones de dólares en comparación con el máximo de junio, con algunos productos apalancados en semiconductores reducidos a la mitad.
La mayor parte del dinero no era "dinero inteligente para una fuga precisa", sino más bien pérdidas que ya no podían soportar el riesgo y se vieron obligadas a desapalancarse, forzando una salida forzada por reticencia.
Así que ahora, no tiene sentido monitorizar el sentimiento de los inversores minoristas. Lo que realmente importa es: ¿hasta dónde ha llegado esta avalancha de apalancamiento?
4. Mayor malentendido: Que los inversores minoristas recorten pérdidas ≠ no significa tocar fondo de inmediato
Mucha gente dice: los inversores minoristas han vendido acciones récord, así que definitivamente ha tocado fondo.
Este es el error de juicio más peligroso en la actualidad.
Primero, es importante aclarar: la venta colectiva al por menor nunca es una señal principal.
En la cima verdadera, todos creen firmemente que "una caída es una oportunidad para pescar en el fondo" y nadie quiere vender;
Solo cuando el mercado ya haya dudado de la lógica del alza se producirá una venta de pánico a gran escala.
Desde esta perspectiva, las acciones tecnológicas están efectivamente más saludables que hace dos meses: se están limpiando posiciones saturadas, se está digeriendo el apalancamiento de la burbuja y los fondos más agresivos están saliendo.
Este es el camino necesario para llegar al fondo, pero no significa llegar al fondo.
Las diferencias fundamentales deben distinguirse claramente:
El inicio de un despeje y su finalización son dos cosas completamente diferentes.
Para que el mercado realmente toque fondo, deben tomarse dos pasos simultáneamente:
(1) Los fondos antiguos atrapados en el mercado son completamente invendibles;
(2) Los nuevos fondos a largo plazo están dispuestos a asumir activamente el control.
Ahora solo hemos visto el primer paso: inversores minoristas deteniendo pérdidas, reducción de ETF, retroceso en la compra de margen y ventas récord.
Pero para el segundo paso, hasta ahora no ha habido una señal clara:
¿Han estado entrando continuamente fondos a largo plazo como pensiones, fondos soberanos y fondos de inversión mutuos?
¿Han vuelto los ETFs de semiconductores a flujos netos estables de entrada?
¿El volumen de rebote es una portada corta, o es realmente una construcción de posición a largo plazo?
Las respuestas a estas preguntas determinan si estamos en el fondo o en un respiro en medio del declive.
La rendición colectiva de los inversores minoristas solo significa que estamos cerca del rango más bajo.
El verdadero fondo nunca es el último día en que los inversores minoristas recortan sus pérdidas, sino el día después de que la venta pasiva haya terminado, cuando alguien aún está dispuesto a tomar el control por completo.
5. Núcleo de futuros: Esperar a que surjan nuevos compradores marginales
En los últimos dos meses, la lógica de las acciones tecnológicas ha sido: ¿pueden seguir entrando fondos minoristas incrementales?
La lógica detrás del próximo rally es: ¿quién se enfrentará a la masiva caída?
La inversión total de la lógica de trading de los inversores minoristas significa que la fuerza de soporte más importante en esta ronda del mercado de IA ha sido eliminada.
La próxima ronda de ganancias sostenidas tendrá que esperar hasta que surjan nuevos compradores marginales.
A corto plazo, no te preocupes por unos pocos céntimos en el informe financiero de una sola empresa; lo que realmente necesitas vigilar son dos señales:
Cuando la presión de venta se agota por completo, los fondos a largo plazo realmente regresan.
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Lo más aterrador del mercado nunca ha sido el declive, pero la mano que antes sostenía el mercado se ha convertido en un aplastador de mercados
#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
$AAPL $SNDK $MU Datos de mercado deshidratados durante todo el día, eliminar el ruido del mercado y centrarse únicamente en la información central que realmente influye en los flujos de capital. 👇 🌍 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━ En resumen: los datos de nóminas no agrícolas en EE. UU. para julio estuvieron muy por debajo de las expectativas, lo que llevó al mercado a renegociar las expectativas de un recorte de tipos en septiembre. El BTC superó los 65.000, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses se fortalecieron y se espera que los activos globales de riesgo experimenten recuperación de liquidez. Pero el núcleo del comercio de mercado no es el "deterioro económico", sino más bien "el enfriamiento del empleo, aunque las presiones inflacionarias están temporalmente bajo control." Esta es exactamente la combinación favorita de activos de riesgo. 🪙 Cripto | BTC supera los 65.000 y comienza oficialmente la negociación de recortes de tipos Tras el anuncio de nóminas no agrícolas, BTC se disparó rápidamente. El precio ha subido desde alrededor de 64.300, superando los 65.000, cotizando actualmente en el rango de 65.200-65.500. La lógica detrás de esta ronda de aumentos proviene principalmente de tres aspectos: (1) Mejoras en las expectativas macroeconómicas de liquidez Las nóminas no agrícolas se volvieron negativas, significativamente por debajo de las expectativas del mercado. El mercado aumentó rápidamente las expectativas de una rebaja de tipos en septiembre, ejerciendo presión sobre el dólar estadounidense, y los activos sensibles a la liquidez reaccionaron primero. Los futuros de BTC y Nasdaq subieron al unísono, continuando reflejando la relación entre los activos cripto y los activos de crecimiento tecnológico. (2) Los fondos ETF se recuperan Tras salidas consecutivas, los fondos de ETF BTC volvieron a ser entradas netas. Los fondos institucionales han vuelto al lado comprador, y la mayor presión a corto plazo del mercado está disminuyendo. (3) La estructura on-chain sigue mejorando: los saldos de BTC en las bolsas siguen siendo bajos y las tenencias a largo plazo continúan aumentando. Las tasas de financiación se mantienen moderadas, sin señales significativasSK Hynix ha invertido 54,3 billones de won para ampliar la capacidad de almacenamiento
En la última resolución del consejo, SK Hynix ha finalizado inversiones en dos grandes fábricas: el proyecto Cheongju M17 con una inversión de 19,1 billones de won (unos 13,8 mil millones de dólares), y la segunda fase de Youngin con 35,2 billones de won, elevando la inversión total a 54,3 billones de won.
La planta M17 en Cheongju se centra en la memoria flash NAND, cubriendo las necesidades de almacenamiento de PCs, servidores y centros de datos de IA. La construcción comenzará en febrero de 2027, y la primera sala limpia no comenzará su producción hasta diciembre de 2028. La Fase II de Yongren se centra en DRAM avanzada y memoria HBM de alta gama, con la primera sala limpia prevista para el lanzamiento en 2029.
Este plan de expansión masivo indica que las empresas creen que la situación de almacenamiento limitado por IA continuará. Sin embargo, el periodo desde la innovación hasta la producción en masa es largo y, a corto plazo, no liberará una gran cantidad de nuevo suministro.
Desde la perspectiva del precio de las acciones, esto supone un desarrollo positivo a medio y largo plazo, pero es poco probable que estimule repuntes a corto plazo. Actualmente, el enfoque del mercado no está en la expansión de capacidad en sí, sino en dos cuestiones clave: si los pedidos de HBM4 y los precios elevados pueden mantenerse, y si los enormes gastos de capital reducirán los rendimientos para los accionistas. Con el sector de semiconductores actualmente en proceso de corrección, es poco probable que un simple anuncio de expansión influya directamente en el precio de las acciones.
Advertencia de riesgo: Las opiniones del mercado se comparten únicamente y no constituyen asesoramiento de inversión. $BTC $ETH $SKHYNIX #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada $SPCX
$BTC
Nóminas no agrícolas volviéndose negativas: ¿Por qué podrían beneficiarse más los módulos ópticos que el almacenamiento?
En julio, las nóminas no agrícolas en EE. UU. disminuyeron directamente en 23.000, mientras que el mercado esperaba un aumento de unos 80.000. Lo que resulta aún más preocupante es que en mayo el salario se redujo de 129.000 a 63.000, y en junio, de 57.000 a 20.000—un total de 103.000 puestos menos en dos meses.
Tras la publicación de los datos, la primera reacción del mercado no fue venderse de las acciones tecnológicas, sino ver cómo los futuros del Nasdaq se fortalecían claramente. La razón es sencilla: el empleo es lo suficientemente débil como para frenar las expectativas de subidas de tipos, pero aún no lo bastante para que el mercado opere en una recesión total.
Tras la publicación de nóminas no agrícolas, la probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre cayó bruscamente de aproximadamente un 55% a un 20%, y el rendimiento del Bono del Tesoro estadounidense a 10 años también cayó de aproximadamente 4,67% a 4,60%.
Esto supone un alivio muy directo para el hardware de IA recientemente suprimido por los altos tipos de interés.
Módulos ópticos: Esta nómina no agrícola es en realidad un factor positivo relativamente limpio
Creo que los datos macro actuales serán más evidentes para empresas como $Applied Optoelectronics (AAOI), $Lumentum (LITE) y $Coherent (COHR)$ de módulos ópticos.
La lógica central de los módulos ópticos ahora mismo sigue siendo el CapEx de centros de datos de IA.
Microsoft, Meta, Google y Amazon no cancelarán inmediatamente los módulos ópticos de 800G, 1,6TB y la construcción de clústeres de IA solo porque EE. UU. contrate decenas de miles menos en un mes. Lo que realmente afecta a las valoraciones a corto plazo de estas acciones son los rendimientos del Tesoro estadounidense.
La caída de los rendimientos significa que la presión de descuento sobre las acciones de alto valor es menor; Mientras tanto, mientras Mag 7 no empiece a recortar el CapEx de IA, la lógica de orden para los módulos ópticos permanece básicamente sin cambios.
Así que la selección de hoy es realmente muy cómoda:
El CapEx de IA no está mal + las expectativas de subidas de tipos están disminuyendo + los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están cayendo.
Sumado a las recientes expectativas de política estadounidense que restringen la entrada de nuevos módulos ópticos chinos en el mercado estadounidense, AAOI, LITE y COHR cuentan con una capa de lógica de redistribución de la cadena de suministro.
Por lo tanto, si el mercado sigue intercambiando "malas noticias son buenas noticias", creo que los módulos ópticos serán la dirección más flexible dentro de los semiconductores.
Almacenamiento: También positivo, pero no puede solucionar todos los problemas
Para $SanDisk (SNDK)$, $Micron (MU)$, $Western Digital (WDC)$ y $Seagate (STX)$, las nóminas no agrícolas también son favorables, pero su lógica no es tan limpia como la de los módulos ópticos.
El beneficio más directo sigue siendo el tipo de interés.
Con la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la recuperación del apetito por riesgo del Nasdaq, los semiconductores de alta beta se beneficiarán naturalmente. Especialmente tras una reciente ronda de fuertes recortes de valoración en las acciones de almacenamiento, la reducción de la presión macroeconómica puede al menos disminuir el riesgo de continuas ventas de tipos de interés.
Pero ahora el almacenamiento tiene sus propios problemas.
El informe financiero recientemente publicado por SNDK es el ejemplo más claro: beneficios sólidos, pero la previsión de ingresos para el próximo trimestre es de unos 10.700 millones de dólares, por debajo de la expectativa previa del mercado de unos 11.200 millones.
Por lo tanto, las nóminas no agrícolas pueden mejorar el entorno de valoración de SNDK, pero no pueden convertir una previsión inferior a la esperada en una previsión superior a lo esperado.
Lo que realmente determinará los precios de las acciones de almacenamiento en el futuro seguirá siendo los precios de NAND y DRAM, la demanda de SSD para centros de datos, los pedidos de los proveedores de la nube y la próxima ronda de orientaciones.
Lo que realmente hay que preocuparse es la siguiente etapa
Aunque esta nómina no agrícola es negativa, aún no puede interpretarse directamente como una recesión estadounidense.
En julio, el empleo público disminuyó en unos 53.000 habitantes, con el impacto de los ajustes estacionales en la educación más pronunciado; el sector privado en realidad experimentó un aumento de unos 30.000. La tasa de desempleo incluso bajó del 4,2% al 4,1%, aunque gran parte de la fuerza laboral se marchaba.
Así que el mercado actual sigue disponible para operar:
Debilitamiento del empleo → La Fed duda en subir los tipos de interés→ Los tipos bajan→ las acciones de IA suben.
Esta es actualmente la fase más favorable para los módulos ópticos y el almacenamiento.
Pero si las nóminas no agrícolas siguen disminuyendo y el desempleo empieza a aumentar rápidamente en los próximos meses, la lógica es:
El empeoramiento del empleo → recesión→ la disminución de los beneficios corporativos→ el CapEx de IA podrían ser reexaminados.
Para entonces, tanto los módulos ópticos como el almacenamiento estarán bajo presión.
Así que mi criterio es claro:
A corto plazo, este informe de nóminas no agrícolas es positivo para el hardware de IA, y los beneficios de los módulos ópticos pueden ser mayores que los del almacenamiento.
Actualmente, los módulos ópticos se negocian principalmente con "Reducción de Tipos de Interés con IA"; El almacenamiento debe digerir simultáneamente sus propios informes de resultados, orientación y ciclos de precios.
Mientras el mercado no haya pasado de "operaciones de recorte/stop de subidas" a "operaciones en recesión", las acciones de infraestructuras de IA altamente elásticas como $AAOI, $LITE y $COHR son teóricamente más cómodas que las acciones de almacenamiento como SNDK y WDC, que acaban de pasar pruebas de resultados.Análisis de mercado: Tras un largo silencio, RIVER ha experimentado movimientos de capital inusuales
Tras un largo periodo de silencio, esta moneda ha visto el movimiento de grandes fondos, y muchas personas planean entrar en el mercado para especular en consecuencia. Aquí tienes un resumen de la lógica subyacente del mercado.
(1) Falta de apoyo positivo externo: En las dos últimas semanas, ninguna bolsa importante ha cotizado nuevas acciones ni ningún comunicado de prensa importante; el mercado está completamente impulsado por la batalla de fichas existentes.
(2) Tokens altamente concentrados: Las diez direcciones principales controlan el 89% de la oferta de tokens, con una única cartera líder que posee el 62,9% de la cuota, y los precios de mercado están dominados en gran medida por unos pocos jugadores.
(3) Dudas ocultas en la estructura de las transacciones: El mercado está sobrecomprado, con la gran mayoría de las transacciones ocurriendo en plataformas centralizadas. El volumen total de transacciones en 24 horas osciló entre 1,1 y 1,2 millones de yuanes, mientras que la entrada neta real fue solo de 38.000 yuanes. Compré 613.000, vendió 575.000. Este aumento de casi el 29% se debió al apalancamiento impulsado por la escasez de liquidez, no a grandes cantidades de fondos fuera de bolsa que entraron en el mercado.
Según la especulación actual, la tendencia actual se centra más en los aumentos de precios para atraer la atención del mercado, y la distribución a gran escala aún no ha alcanzado su etapa. Este proyecto cuenta con amplia experiencia en operaciones de creación de mercado y utilizará tipos de financiación por contrato para ayudar a aumentar los precios. Actualmente, la tasa de financiación de la plataforma sigue siendo positiva. Cuando los precios suban aún más y el tipo se vuelva negativo, comenzará la fase más volátil.$BTC y $ETH hoy se adelantaban a las acciones estadounidenses, y su resistencia fue inusual—más bien una prueba que una señal de seguridad.
Mira los números
$BTC 65.133 +1,40% $ETH 1.927 +1,41%
$QQQ -0,37% $SPY -0,16% $IBIT -0,68%
$DXY -0,46% $GLD +0,01%
Las expectativas de los bonos del Tesoro estadounidense y de la Fed siguen suprimiendo las valoraciones, y $QQQ aquí no se atreve a operar libremente. La línea del tipo de cambio también está inquieta; $DXY se mueve, todo el mercado tiembla con ella. La IA y los semiconductores siguen siendo interruptores emocionales, y la línea vital de $QQQ está en sus manos.
El dinero claramente se estaba reduciendo a la defensa, $QQQ parecía débil. $IBIT es incluso más débil que el $BTC; si el ETF es débil, significa que la compra al contado no es tan fuerte. $ETH es en realidad más resistente que $BTC, y el apetito por el riesgo de las monedas de pequeña capitalización ha aumentado discretamente. $DXY Con este alivio, los activos de riesgo apenas pueden respirar. $GLD sigue en aumento y los fondos refugio no se han retirado completamente.
No te precipites a perseguir; quien muestre debilidad primero decidirá la dirección de hoy. Esperemos y veamos.$SKHYNIX
$SNDK
$BTC
Todo el mercado ya no presta atención a Bitcoin, y ahora mismo no hay buenas noticias sobre las criptomonedas. Todo el mundo está negociando acciones estadounidenses, haciendo SanDisk, Micron
Así que ahora es exactamente el momento de centrarse en Bitcoin
Compra cuando a nadie le interesa, vende cuando hay gente de grupo $BTC los datos de nómina no agrícola estuvieron muy por debajo de las expectativas, con expectativas de mercado de un aumento de 80.000, pero no solo no crecieron, sino que de hecho disminuyeron en 23.000. Esta diferencia positiva y negativa supera los 100.000. La tasa de desempleo en realidad ha disminuido ligeramente y no ha aumentado. Pero esto no se debe a que el mercado laboral haya mejorado, sino a que el número de personas que participan en la fuerza laboral ha disminuido. Las noticias positivas ya se han materializado. Durante la fase de alza, los traders a corto plazo pueden reducir sus posiciones adecuadamente, evitar perseguir máximos y esperar a que los tirones confirmen el soporte antes de entrar.
La tasa de desempleo es del 4,1% (se espera un 4,2%), la tasa de desempleo no ha aumentado, sino que ha disminuido.
La lógica central del mercado ahora: estos datos de empleo extremadamente pobres son como poner a la Fed en aprietos. El mercado no está preocupado por una recesión ahora, pero apuesta fuertemente a que la Fed tendrá que recortar los tipos en septiembre, ¡posiblemente mediante una inyección monetaria directa de 50 puntos básicos! Por eso, cuando salieron los datos, Bitcoin no solo no cayó, sino que en realidad superó los 65.100 — todos se adelantaban a las expectativas de liquidez suelta.
Considerando el precio actual de mercado alrededor de 65.129,
Actualmente, este precio acaba de superar la línea diaria de vida EMA55, que ya hemos destacado anteriormente, alrededor de 64.830
Tanto el gráfico diario como las barras rojas MACD en el gráfico de 4 horas están ampliándose, lo que indica que el reciente rally vio la entrada de dinero real en el mercado, y la dirección general se ha consolidado.
Previsiones de mercado próximas y estrategias de trading
Previsión de mercado a corto plazo
Esta noche probablemente será un escenario de "fluctuaciones de picos y retrocesos".
Cuando se publicaron los datos por primera vez, los inversores minoristas siguieron la tendencia y compraron, llevando el precio a un máximo cercano a 65.350. Pero hay que tener en cuenta que hay una fuerte resistencia arriba, el siguiente nivel está en 65.435, y por encima de ese nivel el máximo anterior de 66.928. Es poco probable que los principales actores repunten todos de golpe el viernes por la noche; en cambio, podrían aprovechar para sacudir el mercado.
Sugerencias operativas específicas:
1. Nunca perseguir el máximo por encima de 65.300. Ya había un aumento de golpes, y entrar ahora podría fácilmente convertirse en compras para los principales jugadores. Mejor perderse la primera oleada que perseguir la remontada.
2. Esperar a que se recupere antes de actuar. Como 65.000 ya se ha mantenido firme, un retroceso entre 64.800 y 65.000 es una gran oportunidad para entrar. Si el gráfico de 1 hora no baja de este nivel y cierra con una sombra larga y inferior, ese es el punto de entrada más seguro y cómodo.
3. Defiende firmemente tus resultados: No importa dónde entres en la línea, los stop loss deben estar por debajo de 64.000. Si con estos datos y noticias positivas el Bitcoin aún puede superar los 64.000, indica problemas mayores dentro del mercado y que debe verse obligado a salir incondicionalmente.
4. Sé consciente de los riesgos: El mercado bursátil estadounidense de esta noche experimentará sin duda fuertes fluctuaciones. Si el mercado estadounidense cae bruscamente debido a una "recesión", el mercado podría verse algo arrastrado hacia abajo, por lo que una posición ligera es el enfoque más seguro 一句话总结：美国岗位意外减少，工资涨幅放缓，美联储被迫降息的概率暴涨，中长线对币圈是利好！ 一、 三句话看懂这份非农报告 * 美国岗位不增反减，企业招不动人了 原本市场预测 7 月能新增 8 万个工作岗位，结果不仅没增加，反而直接少了 2.3 万个。这说明高利率压制下，美国企业生意不好做，招聘严重枯竭。 * 工人工资涨不动了，通胀威胁彻底解除 工人的时薪环比只上涨了 0.1%（低于预期的 0.3%）。工资涨得慢，大家消费就会收敛，物价就不会飞涨。这意味着美联储最担心的“通胀反弹”风险已经不复存在。 * 失业率小幅降至 4.1% 失业率虽然稍微好看了一点点，但掩盖不了私营企业招聘枯竭、经济放缓的事实。 二、 究竟是利好还是利空？ 结论：中长线属于强利好，短线属于高波动洗盘。 * 为什么中长线是大利好？（资金面驱动） 美联储有两个核心任务：一是防通胀，二是保就业。以前不降息是怕通胀复发；现在通胀控制住了，但就业和经济衰退的风险猛增。美联储为了防止经济硬着陆，只能被迫选择降息放水。水龙头一旦打开，资本市场的钱就会变多，对 BTC 和 ETH 这种风险资"Un informe esta noche podría decidir si la Fed mantiene la paciencia o trae de nuevo subidas de tipos a la conversación."
📌 Nóminas no agrícolas de julio en EE. UU. (20:30 hora de Pekín): Por qué los datos de esta noche importan para las criptomonedas y los mercados globales
Los mercados esperan que la economía estadounidense genere 80.000 empleos en julio, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se mantenga en el 4,2% y el crecimiento salarial mensual sea del 0,3%.
A primera vista, el mercado laboral sigue pareciendo estable. Pero bajo la superficie, las grietas son cada vez más difíciles de ignorar.
⚠️ Las señales de advertencia ya están parpadeando.
Los datos de nóminas privadas de ADP mostraron solo 44.000 nuevos empleos, muy por debajo de las expectativas de 75.000, lo que sugiere que el impulso de contratación empresarial se está ralentizando mucho más rápido de lo que anticipaban los economistas.
Aún más importante, la tasa de participación en la fuerza laboral ha caído a su nivel más bajo desde 2021. Eso significa que una tasa de desempleo estable puede no reflejar realmente un mercado laboral saludable; podría simplemente significar que menos personas buscan trabajo activamente.
🏭 ¿Dónde se mantienen los empleos y dónde están desapareciendo?
La sanidad y la educación continúan proporcionando apoyo.
Los hoteles y negocios de ocio se enfrentan a una debilidad estacional.
Las empresas financieras se están volviendo más cautelosas a medida que crecen las preocupaciones sobre la sustitución de empleos impulsada por la IA.
🤔 ¿Por qué importa esto para la Fed?
El informe de esta noche podría cambiar las expectativas para el resto del año:
📈 Salarios más fuertes de lo esperado y el crecimiento del empleo reforzarían los temores a la inflación y reavivarían la especulación de que la Reserva Federal podría necesitar endurecer la política antes de lo que los mercados esperan.
📉 Unas cifras de empleo débiles reforzarían la razón para que la Fed mantenga la paciencia y podrían aumentar las expectativas de futuros recortes de tipos.
Para Bitcoin y el mercado cripto en general, esto no es solo otro lanzamiento económico: es una prueba de si el crecimiento se está ralentizando lo suficiente como para superar las preocupaciones sobre la inflación.
A las 20:30, los traders no solo estarán vigilando la cifra de empleo. Estarán atentos a la evolución futura de los tipos de interés.
#DailyOrbit Las expectativas de recortes de tipos están en aumento, pero te aconsejo que mantengas posiciones largas con múltiplos altos por ahora
Esta noche, las nóminas no agrícolas sufrieron un cierre masivo de 23.000 personas, provocando el colapso de los rendimientos nominales globales de los bonos gubernamentales y la caída del índice del dólar estadounidense. Casi al mismo tiempo, Bitcoin sacó una vela alcista muy visible por encima de 64.000 dólares, y mucha gente gritó emocionada: "Se acerca el grifo, la temporada de altcoins está a punto de comenzar."
Pero personalmente, creo que apresurarse a usar un apalancamiento alto para perseguir posiciones largas en este momento es muy probable que se vea frenado por las fluctuaciones de liquidez posteriores.
Aquí hay una lógica clásica y contraintuitiva.
En los ciclos de la historia financiera, las malas noticias suelen presentarse como buenas porque los datos deficientes de empleo pueden obligar a la Fed a recortar los tipos. Pero no olvidemos que la Fed nunca pasa directamente de un ciclo de subidas de tipos estricto a una reverencia de emergencia sin motivo. El punto de partida para los recortes de tipos de la Fed suele ser porque ciertos eslabones clave en la economía real han empezado a estancarse o incluso a resquebrajarse.
Aunque mi gran posición seguía siendo spot long, cuando los datos simplemente aparecieron y el mercado subió rápidamente, no solo no perseguí el largo, sino que de hecho cerré algunas posiciones defensivas apalancadas para cerrar beneficios.
Elegí defender en este lugar porque pagué una matrícula cara. En la evolución real de los ciclos históricos, cuando la Fed se ve realmente forzada a un canal de recortes de tipos por datos económicos deficientes, a menudo va acompañada de una congelación de liquidez en los activos de riesgo. Como el mercado comienza con recortes de tipos, la segunda fase se traslada rápidamente a una recesión comercial que provoca el colapso de los beneficios corporativos y la contracción del crédito.
A estas alturas, simplemente apostar largo con un apalancamiento alto solo porque "se acercan recortes de tipos" es básicamente apostar a que la Fed puede tapar instantáneamente la laguna en el mercado físico con informes en papel.
Cerca del nivel actual de resistencia de 64.000 dólares, la profundidad de las órdenes en el mercado más amplio sigue siendo muy frágil. El repunte de esta noche es en gran parte una reacción en cadena tras la salida de los shorts, y no significa que los fondos incrementales externos hayan empezado a construir posiciones de forma agresiva.
A continuación, recomiendo centrarse en un indicador defensivo: la entrada neta de ETFs spot de Bitcoin en los tres primeros días de negociación de la próxima semana. Si la compra de ETFs no experimenta un aumento repentino y significativo, entonces el rebote de esta noche probablemente sea solo una confusión de grasa en un gran vacío de liquidez.
#交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Los 1.680 millones iniciales de Terabab y los 5.000 millones de dólares comprometidos en gasto de capital de SpaceX están comprimiendo gravemente el flujo de caja corporativo. Las valoraciones en el sector tecnológico estadounidense están bajo presión sobre las valoraciones del sector tecnológico estadounidense, combinadas con una alta volatilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que lleva a que los $XLITE tokenizados de activos on-chain se enfrenten a presiones de primas de liquidez y presión de presión.
El mercado muestra una divergencia entre la naturaleza cargada de activos de la cadena de la industria de potencia computacional estadounidense y las altas primas de los tokens on-chain. Los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar estadounidense siguen siendo firmes, la liquidez macro lucha por sostener una prima de activo elevada sin atributos de dividendo, mientras que $XLITE persigue el concepto de autonomía de chips de potencia computacional, con precios de negociación a corto plazo que se desvían significativamente del soporte de flujo de caja descontado de las ganancias subyacentes en renta variable.
La primera prioridad de la lógica impulsora es el ajuste de la tasa de descuento para activos de capital bajo la presión de los rendimientos del Tesoro de EE. UU.; la segunda prioridad es la erosión del flujo de caja libre a corto plazo de la inversión inicial de 1.680 millones de dólares en la planta de Terafab; y la tercera es la reducción esperada del coste marginal derivada de la autosuficiencia futura en potencia de cálculo. El entorno de tipos de interés elevados amplifica los costes de capital de los intensos ciclos de producción de activos, debilitando directamente el apetito por el riesgo de los tokens derivados en cadena.
Si los rendimientos del Tesoro estadounidense caen en sintonía con el índice del dólar, y si Tesla y SpaceX establecen un calendario claro para un gasto de capital escalonado de 5.000 millones de dólares antes de 2030, la liquidez se recuperará rápidamente. En estas condiciones, la liberación de la presión macroeconómica sobre los tipos de interés, combinada con la realización más rápida de la capacidad doméstica de lo esperado, impulsará $XLITE romper el rango de alta resistencia y mantendrá las primas de valoración. La señal de que este escenario está fracasando es que el tipo de descuento macro sigue subiendo.
Si el dólar estadounidense se mantiene fuerte, los tipos de interés se mantienen altos y el mecanismo de asignación de Terafab no está claro, lo que provoca una pérdida acelerada de flujo de caja libre en los informes de resultados, las correcciones de valoración en las acciones tecnológicas estadounidenses afectarán directamente al mercado cripto on-chain. En este punto, $XLITE comprimirá la prima de liquidez presionada y reducirá el precio de nuevo al rango fundamental de descuento. La señal de que este escenario está fracasando es que los incentivos fiscales locales y otras subvenciones externas han superado las expectativas, ralentizando el ritmo de pérdida de flujo de caja.
Cuando el ritmo de despliegue de capacidad autodesarrollado supera con creces las expectativas, lo que resulta en aumentos de beneficios por los costes de fabricación de chips que superan los 1.680 millones de dólares en pérdidas de caja por inversiones, todo el escenario bajista basado en fases fracasará por completo.
En los próximos 7 días, es importante seguir de cerca la tendencia de los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, los cambios en las primas de liquidez en el sector tecnológico estadounidense y el impacto real de los derechos específicos y la asignación de pasivos y el ritmo de implementación del gasto de capital de capital $XLITE del proyecto Terafab.
#谷歌母公司发债250亿美元, la presión para invertir en IA se intensifica; #CLARITY投票或延至9月, las disputas éticas siguen sin resolverse. #财报观察员: Tras levantarse la prohibición, los precios se recuperaron—¿cuál es la perspectiva de SpaceX sobre el futuro?🚨 ÚLTIMA HORA: Los datos de empleo en EE. UU. no cumplen con creces las expectativas
El último informe sobre Nóminas No Agrícolas (NFP) fue de -23.000, frente a las expectativas de +85.000. En lugar de añadir empleos, la economía estadounidense los perdió inesperadamente, lo cual fue una gran desventaja.
Así es como lo estoy interpretando:
📉 Bajista para el dólar estadounidense
🟡 Optimista para el oro
🚀 Potencialmente alcista para BTC y para el mercado cripto en general
Un mercado laboral más débil podría reducir las expectativas de un futuro endurecimiento de la Fed, que generalmente favorece los activos de riesgo. Dicho esto, una cifra tan débil también genera preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico, por lo que es probable que la volatilidad siga siendo alta.
No voy a perseguir el primer movimiento. Esperaré a que $BTC confirme la dirección antes de tomar cualquier decisión.
Ten paciencia. Que el mercado muestre sus cartasUn adelanto de la trayectoria futura de 🔥 SpaceX
1. El primer desbloqueo de bloqueo ya se ha implementado, lo que puede considerarse la mayor negativa desde la salida a la bolsa. El precio no ha bajado, sino que ha subido. ¡Fuerte!
2. Definitivamente habrá gente vendiendo después del cierre del bloqueo. Anoche, las tres principales acciones estadounidenses por volumen de operaciones subieron más de 20 mil millones, lo que indica que alcistas y bajistas ahora se llaman ingenuos.
3. Combinado con la continua expansión del volumen de operaciones desde antes del informe de resultados, aunque el precio de negociación apenas ha cambiado, esto indica una divergencia significativa aquí: ¡es un punto de inflexión en el mercado!
4. El máximo de 225 ya se ha reducido a la mitad, y el actual 115 por debajo de 135 es el precio que se consolidó un mes después de entrar en el Nasdaq el 6 de julio, ¡lo cual es muy sólido!
5. Ya sea que el mercado haya caído bruscamente en el periodo anterior o que se haya recuperado recientemente, ¡$SPCX ha demostrado suficiente resiliencia e independencia!
6. El desbloqueo del 6 de agosto servirá como muestra para futuros desbloqueos. Si sube esta vez, ¡el siguiente no dará miedo!
7. ¡Hasta ahora, no he perdido ni una sola oportunidad de SpaceX!
Ahora
1. Las expectativas están cambiando, ¡y levantar la prohibición ya no da miedo!
2. ¡Las fichas están cambiando, concentradas en las manos duras!
3. Rebote sostenido: ¡el 35% de los bajistas son compradores potenciales!
4. A corto plazo, volverá a 135, ¡pero probablemente no será el final de este repunte!
Ya sea que compararas Bitcoin hace unos días o analicaste el trading de chips ayer, ¡puedes darlo todo, hermano mío! #SPCX首份财报将公布, se desbloquean 100.000 millones de dólares inminente#SpaceX获 Contrato militar estadounidense de 1.600 millones de dólares, la caída del precio de las acciones desata dos controversias. #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Han surgido voces sobre planes masivos de fabricación de chips en el desierto de Texas, y las expectativas de un gran gasto en activos en el sector tecnológico estadounidense se transmiten en tiempo real a través de canales tokenizados al front-end especulativo del mercado cripto.
El $XLITE tokenizado del mercado bursátil estadounidense experimentó fuertes fluctuaciones tras la divulgación de la noticia, con un volumen de operaciones que creció rápidamente en poco tiempo, reflejando la sensibilidad del capital ante la narrativa de la autonomía en la potencia computacional.
En el contexto de altos tipos de interés que suprimen las valoraciones de las acciones tecnológicas, el efecto margen de los enormes gastos de capital ha desencadenado una delicada lucha entre los rendimientos del Tesoro estadounidense y los líderes tecnológicos estadounidenses.
Si los rendimientos del Tesoro se mantienen altos, el enorme gasto en fábricas de los gigantes tecnológicos restringirá aún más el flujo de caja libre, lo que lógicamente entra en conflicto con el optimismo de precios del mercado de tokens sobre las primas de hashrate.
Si el índice del dólar estadounidense se debilita y las expectativas de liquidez del mercado se aflojan, los fondos pueden ignorar las presiones de flujo de caja y seguir subiendo las primas $XLITE hasta que los informes trimestrales de los líderes tecnológicos informen que el gasto real de capital supera el objetivo.
Si el sector tecnológico estadounidense experimenta correcciones de valoración debido a las fuertes reservas de activos y a los flujos de fondos refugio hacia el oro, $XLITE enfrentará el riesgo de que las primas de liquidez desaparezcan rápidamente a menos que se implementen nuevos incentivos fiscales locales más allá de lo esperado.
Cuando la gran narrativa del mercado sobre la autonomía de la potencia computacional se libera de las limitaciones del entorno de tipos de interés, el anclaje tradicional de valoración entre mercados se vuelve ineficaz.
En los próximos siete días, la variable más destacada a seguir es la tendencia de los rendimientos del Tesoro estadounidense tras el anuncio del plan de gasto en capital tecnológico, que determinará la sostenibilidad de las primas de activos tokenizados.
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? #西联稳定币卡落地, el escenario de pago de Visa avanza aún #CLARITY投票或延至9月, pero las disputas éticas siguen sin resolver