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📊 LA VOLATILIDAD DEL BTC HA VUELTO, PERO NO PERSIGAS EL MOVIMIENTO
Esta mañana temprano, estaba siguiendo el mercado de cerca cuando $BTC volatilidad aumentó de repente, con el precio oscilando alrededor del nivel de 65.000 dólares.
El interés abierto ha aumentado un 2,66%, mientras que los ETFs de Bitcoin registraron más de 100 millones de dólares en entradas netas el viernes.
En el fondo, tanto los majors como las altcoins empiezan a despertar.
El índice de temporada de altcoins CoinMarketCap ha subido hasta el 54, mientras que el volumen de operaciones del Upbit surcoreano ha crecido notablemente en los últimos dos días. Cada vez parece más que parte del capital podría estar rotando fuera de los mercados tradicionales hacia las criptomonedas.
Los datos de empleo del viernes también fueron un catalizador clave. La cifra de -23.000 en la nómina no agrícola fue inesperadamente débil, lo que bajó las expectativas de subidas de tipos y devolvió el foco a las apuestas de recortes.
En otras palabras, el trasfondo macroeconómico está dando un impulso a la liquidez a corto plazo.
Ahora la pregunta clave es si las criptomonedas pueden aprovechar ese viento de cota para salir del rango actual y extender el movimiento al alza.
Pero hay algo que no olvidaría:
⚠️ Este mercado ha producido muchas rupturas falsas.
Cuando la volatilidad se expande y el precio empieza a subir, no te acostumbres demasiado a un apalancamiento excesivo. Un brote puede moverse rápido en ambas direcciones.
El impulso está creciendo. La confirmación sigue importando.#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases El Banco de Japón se está apretando y empezando a agitar las cosas. La línea defensiva ETH1900 está en peligro, ¡y esta ola probablemente será grande! 🔥🔥🔥
El Banco de Japón endurece el riesgo de línea defensiva ETH 1900
1. Lógica de transmisión: ¿Por qué el cierre de posiciones en JPY pesa sobre el ETH?
El arbitraje de yenes implica que las instituciones presten yenes a tipos de interés bajos y los conviertan en dólares estadounidenses para asignarlos a activos de riesgo altamente resilientes como acciones estadounidenses y criptomonedas. Es una de las fuentes de apalancamiento de bajo coste en el mundo.
Cuando el Banco de Japón emite una señal de belicismo y el yen se aprecia rápidamente:
1. Desaparecen las ganancias de arbitraje y cambio, y las instituciones apalancadas empiezan a reducir activos de riesgo y a intercambiar yenes para pagar deudas
2. El ETH es un activo de liquidez altamente beta. Durante la fase global de desapalancamiento, se prioriza para ventas en efectivo, con una volatilidad significativamente mayor que la del BTC
3. Reacción en cadena: El diferencial de tipos de interés entre EE. UU. y Japón se estrecha→ suben los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense→ disminuye el apetito global por el riesgo y esta cadena suprimirá directamente las valoraciones cripto.
Recientemente, el USD/JPY ha caído rápidamente, lo que ha provocado cierta reducción pasiva de los fondos de arbitraje, convirtiéndolo en uno de los factores externos de la presión reciente del mercado.
2. ¿Cuál es la naturaleza actual de la línea de defensa de 1900 dólares de ETH?
1900 representa un punto de inconvivencia a corto plazo entre toros y osos, con dos capas de importancia:
• Perspectiva técnica: Recientemente fluctua en el borde inferior del rango, que también es una zona de costes concentrada para muchos contratos largos. Una vez que efectivamente rompe por debajo (el precio de cierre diario permanece por debajo de este nivel), se desencadena una liquidación larga por lotes, acelerando la tendencia bajista. El siguiente soporte estará en el rango de 1780-1820.
• Perspectiva macro: Si 1900 puede mantenerse no está determinado enteramente por la narrativa interna de las criptomonedas, sino por dos factores principales: arbitraje y cierre del yen + los datos del IPC estadounidense del miércoles.
Dos factores negativos resuenan con el riesgo
1) El Banco de Japón sigue adoptando una postura beligerante, el yen está acelerando su fortaleza y la liquidez se está ajustando pasivamente
2) La inflación del IPC de EE. UU. se recupera y se reanudan las expectativas de subidas de tipos.
Si ambas cosas ocurren simultáneamente, la probabilidad de romper 1900 aumentará significativamente.
Si la inflación del IPC se enfría y los rendimientos del Tesoro estadounidense bajan, puede cubrirse frente a la liquidez negativa causada por el endurecimiento de Japón. El nivel de 1900 podría mantenerse, manteniendo la volatilidad en rangos.
3. Tres tipos de simulación de escenarios
Escenario (1): Bajista | Línea defensiva perdida (resuena una doble negativa noticia)
La postura beligerante en Japón + la inflación del IPC se recuperó más de lo esperado.
El apetito global por el riesgo está disminuyendo rápidamente. El gráfico diario de ETH ha roto efectivamente por debajo de 1900, lo que desencadena el estampado apalancado y la prueba de soporte cerca de 1800. La presión de venta de falsificaciones aumentará simultáneamente.
Escenario (2): Neutral (mayor probabilidad), tira y afloja cerca de las 19:00
El Banco de Japón solo hizo declaraciones verbales y no implementó inmediatamente una subida de tipos; El IPC se mantuvo dentro del rango esperado.
El ETH oscila ampliamente entre 1900 y 2100, sin que aún se materialice ningún suspense macro. Es difícil que comience un repunte unilateral, y las sacudidas de contratos se intensificarán. El yen aporta una presión sostenida, pero no romperá inmediatamente las defensas.
Escenario 3: Alcista, manteniendo la línea defensiva y reboteando
La inflación del IPC estuvo significativamente por debajo de las expectativas y las expectativas de recortes de tipos han aumentado, compensando el choque de liquidez provocado por el endurecimiento de Japón. El ETH se mantiene por encima de 1900, probando resistencia en 2150.
4. A continuación, observa los dos indicadores adelantados (prioriza los candelabros)
1. USD/JPY: Si sigue cayendo por debajo del nivel de 158, señalaría un acarreo acelerado y un desmantelamiento, provocando un aumento rápido de la presión global sobre los activos de riesgo. Si la caída se estabiliza, las noticias negativas de Japón se suavizarán a corto plazo.
2. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años y su tendencia tras el IPC del miércoles determinarán la dirección general de los activos de riesgo en esta ronda.
5. Resumen de una sola frase
Las acciones del Banco de Japón son una presión externa continua, pero puede que no supere inmediatamente el nivel de 1900. El verdadero juez sigue siendo el IPC de esta semana.
El mayor riesgo en el mercado actual es que ya ha valorado los beneficios positivos de enfriar las nóminas no agrícolas. Si la inflación se recupera, las valoraciones macroeconómicas se reducirán y se combinarán con el desapalancamiento del yen, asestando un doble golpe a activos altamente elásticos. Las palabras de Trump hicieron que Bitcoin subiera a 65.000 y luego retrocediera de nuevo. Me quedé mirando el candelabro durante mucho tiempo y me di cuenta de que las cosas no eran tan simples
Ayer, mientras navegaba por Twitter, todo el mundo cripto parecía que era Año Nuevo—Trump dijo a Punchbowl News en una entrevista: "La criptomoneda es importante", y Bitcoin se disparó directamente desde unos 64.000 dólares.
Pero cuando me preparé una taza de café y volví, vaya, tenía toda la hinchazón y me lo devolví todo. A fecha de la sesión asiática del 10 de agosto, Bitcoin estaba en 64.956 dólares, con más de 95.000 liquidaciones a lo largo del día. Según datos financieros del Reino Unido, Bitcoin está cotizado temporalmente en 65.017 dólares, apenas moviéndose durante 24 horas, mientras que Ethereum está en 1.914 dólares. Una ráfaga de operaciones agresivas, solo para ver el beneficio de 250.
¿Qué dijo exactamente Trump? Dijo que veía a cada vez más personas pagando con Bitcoin, "incluso dejando de pensar en efectivo", y creía que esto aliviaba la presión sobre el dólar y era "algo positivo" para Estados Unidos. También elevó el apoyo a las criptomonedas al nivel de seguridad nacional—en palabras: "Si Estados Unidos no posee este campo, lo harán otros países." En la entrevista, también abordó las controversias sobre la cláusula moral de la Ley de Claridad, señalando que las inversiones durante el mandato de la expresidenta de la Cámara Pelosi "no estaban sujetas a restricciones similares", calificándolo de "doble rasero".
Suena bastante pesado, ¿verdad? Pero el mercado solo estaba más o menos entusiasmado...... Hice las cuentas—menos de medio día.
Curiosamente, los datos de Glassnode muestran que el Bitcoin Cycle Composite Index está actualmente solo en 19,9/100, en el rango de "zona de rendición" lento. De los 45 indicadores, 41 se encuentran dentro de los dos rangos de quintiles más bajos en sus intervalos históricos. El cofundador de Glassnode dijo una vez: "La fase más fría desde FTX—el mercado bajista tardío—pero aún no esa señal alcista unánime y azul profunda que marca el fondo." En palabras sencillas: los datos on-chain están fríos, pero no hasta el punto de tocar fondo.
Mientras tanto, también se están gestando cosas por parte de Irán. Reuters informó el 10 de agosto de que el acuerdo entre Irán y Omán sobre el Estrecho de Ormuz se encuentra en la "fase final". Trump dijo que está "gestionando discretamente" el asunto de Irán. Los precios internacionales del petróleo aumentaron en respuesta, con el crudo Brent acercándose a los 85 USD. Bitcoin ha alcanzado los 65.000, beneficiándose en parte de la prima de riesgo geopolítica.
Pero, para ser sincero, tengo que analizar en detalle el impacto de las órdenes de Trump.
A corto plazo, esto es un clásico "mercado de conversación": cuando un gran actor dice algo, los precios se disparan y luego la toma de beneficios baja. Nada por lo que alterarse. Lo que realmente merece atención son dos puntos que mencionó: Primero, elevar las criptomonedas al nivel de seguridad nacional, lo que demuestra que la actitud de la Casa Blanca ya no es solo "no opuesta", sino "activa en su apoyo"; En segundo lugar, abordó directamente la controversia sobre las disposiciones morales de la Ley de Claridad, indicando que la contienda previa a la votación de septiembre ha alcanzado un punto álgido.
Mi juicio personal es: la retórica de Trump esta vez tiene más importancia política que de mercado. No solo está gritando por los inversores minoristas; está allanando el camino para la votación de septiembre sobre la Clarity Act—diciéndole a los demócratas, a Wall Street y al mundo que hablo en serio con esto. Durante las elecciones de 2024, la industria cripto invirtió más de 119 millones de dólares para apoyar a candidatos con posiciones favorables, y ahora es momento de cosechar los beneficios políticos.
Pero hay razones por las que el mercado no le da importancia. Los datos de CryptoQuant muestran que el ratio de riesgo adaptativo del lado del vendedor ha caído a 0,031, en la tercera centésima del ciclo actual de reducción a la mitad (abril de 2024 hasta la fecha). Para decirlo claramente, el mercado ha estado demasiado tiempo cerca de los 65.000 dólares, y tanto los alcistas como los bajistas esperan un verdadero catalizador: los datos del IPC del 14 de agosto, o la votación del proyecto de ley de septiembre. ¿Una palabra de Trump? No es suficiente.
No he cambiado mi posición y sigo manteniendo el stock spot. En este tipo de mercado, perseguir ganancias y vender caídas es básicamente regalar dinero. Solo hay que esperar y ver el IPC: esa es la ventana real para un cambio en el mercado. $BTC $ETH $WLFI 📊 又一个阳线日，但我更在意的不是今天的PnL，而是市场结构在传递什么信号。风险资产仍未摆脱压力：美股走弱、韩股同步下挫、铂金和原油双双承压。这个背景下，真正值得琢磨的是BTC的相对强势。 BTC展现出明显的相对韧性，但日线MA20已经失守。这个位置的博弈很微妙：一方面资金没有彻底离场，另一方面趋势动能确实在衰减。对于我来说，答案只有一个——耐心。在美股时段表现和月线收盘确认之前，没必要急着左侧布局长线仓位。市场永远有机会，关键是别在结构未明时把自己暴露在不必要的风险里。 ETH依然是BTC的高贝塔版本，今天的剧本尤其典型：ETF资金流终结了此前连续5天的净流入，ETH应声下跌约4%。MA20仍然是多空必争的支撑区域，如果这个位置守不住，下一档支撑要看得更低。现在的核心问题是：这轮回调到底是牛市中的一次洗盘，还是趋势反转的序曲？答案大概率在月底前揭晓。 看看当下的板块结构：BNB、AAVE、LDO、UNI整体处于盘整状态，相对强度尚可，属于抗跌型选手；而ZEC和HYPE动能明显走弱，追高风险在累积。这种分化本身就在告诉我们——资金不是无差别撤离，而是在选择性调仓。 传统股票市场同样值[Analizando los repuntes simultáneos del oro y el Bitcoin]
Un precio más fuerte del oro puede reflejar una caída en los tipos de interés reales o un aumento de la aversión a los refugios seguros. El primer entorno suele ser más favorable para Bitcoin, mientras que el segundo puede llevar a los fondos a reducir primero las posiciones de activos altamente volátiles.
Ambos tienen pocas narrativas, pero sus fuentes de fondos, características de volatilidad y horarios de negociación difieren, lo que hace imposible replicar simplemente la tendencia. $BTC $ETH Este reciente cambio lateral ha sido realmente duro, así que hablemos de las dificultades actuales.
BTC seguía cotizando alrededor de 65.000, atascado en mi línea de coste, dividido entre mi mentalidad y la pregunta: ¿Debería ganar algunas comisiones y cerrarlo primero, esperando más oportunidades seguras después? Pero también me preocupa que justo después de cerrar mi posición, el precio caiga directamente.
Muchos traders piensan así: antes de que se abra la orden, se pueden ver rápidamente 63.000; Una vez que mantienes una posición, el soporte se retrasa. Por eso a la mayoría de la gente le resulta difícil captar una tendencia completa y obtener grandes beneficios; las fluctuaciones en el rango son las más pacientes.
El ETH también ha estado oscilando prolongadamente alrededor del nivel de 1900. Hay dos posibles caminos después: un aumento de volumen que se mantenga por encima de 2000, abriendo espacio hacia arriba; Ruptura débil, prueba 1800. No podemos predecir el resultado de antemano; solo podemos tomar decisiones: establecer defensas estrictas y seguir manteniendo la operación, o aprovechar primero los escasos beneficios para recuperar el control.
Observando SNDK SanDisk, el mercado bursátil estadounidense de esta noche se abre con un enfoque en si puede elegir una dirección alrededor de 1200. La principal referencia son las acciones surcoreanas SK Hynix y Samsung Electronics, que actualmente solo son volátiles y no se han fortalecido. Los fundamentos del sector del almacenamiento son sólidos, pero las expectativas del mercado para las previsiones para el próximo trimestre son débiles. El sector Asia-Pacífico no ha ganado impulso, por lo que esta noche es más probable que la digestión fluctive, con una tendencia confirmada una vez que aumente el volumen.
La variable global central es el IPC del miércoles, que reescribirá directamente las expectativas de subida de tipos de la Fed en septiembre, que es la razón fundamental del actual estancamiento en BTC y ETH con volumen reducido.
La parte más difícil del trading no es juzgar la dirección, sino ceñirte a tus propias reglas: si estás dispuesto a soportar la volatilidad, establece posiciones defensivas y toma la posición; Si no quieres seguir peleando internamente, sigue tu plan y gana tu dinero; no te quedes atrapado entre los dos extremos y te agotes constantemente. #本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? #现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control? #[Hay dos caminos hacia los choques en el precio del petróleo]
El aumento de los precios del petróleo eleva las expectativas de inflación por un lado, lo que podría retrasar la relajación; Por otro lado, si surgen riesgos geopolíticos, la demanda de cobertura también aumentará. Los dos caminos no están completamente alineados.
Bitcoin suele negociarse como un activo de riesgo a corto plazo, mientras que Ethereum es más sensible a las expectativas de crecimiento. Al evaluar el impacto, primero distingue si está impulsado por la demanda o por el choque de oferta. $BTC $ETH Las funciones de stablecoins previstas por Samsung importan menos como anuncio de producto que como prueba de distribución. Las cuentas, transferencias transfronterizas y pagos dentro de Samsung Wallet podrían acercar a las stablecoins al comportamiento habitual de los consumidores, pero los mercados, activos y el momento no revelados mantienen la ejecución regulatoria como la variable clave.
La estrategia de Circle en Arc apunta al otro lado del mismo cambio: la liquidación institucional y las finanzas tokenizadas. Si las carteras de los consumidores y las vías institucionales se desarrollan juntas, la adopción puede estar impulsada por flujos de pago útiles en lugar de solo por el comercio en cadena. La visión medida es que el acceso escalará más rápido que la confianza, así que las reglas locales y la experiencia del usuario decidirán qué se mantén.
#SamsungStablecoinPush #OKXOrbitActualmente, Hormuz es el mayor catalizador macro del mercado de criptomonedas, sin duda. El impacto de este incidente ha sido gravemente subestimado.
Las negociaciones han entrado en su fase final, con Irán dejando claro que el único requisito es que EE. UU. cumpla las tres condiciones: levantar el embargo, descongelar los activos y cumplir sus promesas. Ormuz, una línea vital estratégica que transporta el 20% del transporte global de petróleo y GNL, tiene todas las variables transmitidas directamente a los precios del petróleo→ las expectativas de inflación→ las políticas de la Reserva Federal y luego a las valoraciones generales del mercado cripto. Esto no es un problema de petróleo, es un problema de liquidez y es un punto de inflexión en la tendencia para BTC, ETH y SOL.
La reapertura de Ormuz es un claro punto positivo para los activos de riesgo:
· Los precios del petróleo se retiran → aliviar las presiones inflacionarias → Las expectativas de un cambio de la Fed hacia la flexibilización se fortalecen, y las condiciones de liquidez mejoradas benefician directamente a todos los activos de riesgo.
· BTC continuará con la principal ola ascendente de entradas institucionales y de ETF, manteniendo su posición como ancla de liquidez.
· El ETH contará con un apoyo fundamental más fuerte en el contexto de proyectos acelerados de tokenización y adopción institucional.
· Con la expansión del ecosistema DeFi y la actividad en cadena, se espera que SOL supere a todas las monedas convencionales en esta recuperación.
Pero si las negociaciones fracasan o la situación se agrava, el escenario es diferente:
· Los precios del petróleo se disparan→ resurgimiento de la inflación→ La Reserva Federal se ve obligada a mantener una alta presión, y las expectativas de un endurecimiento de la liquidez pesarán en todo el mercado cripto.
· BTC demostrará la mayor resiliencia frente a las caídas, convirtiéndose en la primera opción para fondos refugio seguros.
· Los fondos especulativos en ETH y SOL se retirarán rápidamente, con una volatilidad que sube bruscamente y riesgos mucho mayores que los de BTC.
Mi juicio es muy claro: la dirección de Hormuz es la piña definitiva para la próxima tendencia de BTC, ETH y SOL.
En esta fase, apostar por negociaciones exitosas y la reapertura de Ormuz es muy atractivo. Pero también debes preparar planes de contingencia bidireccionales, porque una vez que la dirección esté marcada, el mercado no te dará tiempo para dudar; será una brecha unilateral o un repunte de desplome.
Mantén tus posiciones flexibles, sigue de cerca las noticias de Hormuz y no esperes confirmación antes de perseguir. Los verdaderos beneficios siempre pertenecen a quienes planifican con antelación.
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Consejos no financieros. Por favor, investiga y toma tus propias decisiones por tu cuenta.
#HormuzDealStillPending
#CPIToResetFedBets
#BTCETHETFInflowsReturn
$BTC
$ETH
$SOL$OKB No te pongas nervioso por la caída de hoy; es solo una toma de beneficios normal, no una inversión de tendencia. Ahora mismo, solo operamos lateralmente y esperamos a que el IPC muestre resultados; aún no es momento de obtener beneficios.
1. El mercado está esperando actualmente los datos del IPC, pero no esperes demasiado. Porque ahora mismo hay muy poco capital de mercado—no porque la liquidez sea escasa o el portafolio de órdenes sea escaso, sino porque el capital está cotizando con acciones estadounidenses, y muy pocos están dispuestos a tomar el control de criptoactivos.
2. Capital de mercado limitado—no solo cuando los precios suben pero nadie los compra, sino también cuando las malas noticias no dejan escapar. Porque los que necesitaban huir ya se han ido, y el resto son básicamente los miembros firmes haciéndose los muertos. A menos que un cisne negro repentino rompa su fe, no hay mucha gente que lo venda. Como resultado, las fluctuaciones actuales del mercado son relativamente pequeñas.
3. Para OKB, no hay movimientos oficiales importantes en este momento, por lo que principalmente sigue la colaboración con BTC. Sin embargo, debido a que su flujo es relativamente delgado, la amplitud es algo mayor. Por ejemplo, la amplitud de BTC fue solo del 1% durante el fin de semana, mientras que OKB ya estaba en un 3%.
La semana pasada, OKB acaba de terminar su repunte; esta semana probablemente cotizará de lado y esperará noticias del mercado. Para quienes quieren operar a corto plazo, puedes tomar una posición pequeña cuando se reduce a 91 y reducir la pérdida por debajo de 88; Los amigos que operan con acciones al mercado no necesitan prisa; esperad a que baje antes de pescar al fondo.
#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? #霍尔木兹协议未落地, ¿el precio del petróleo corre el riesgo de subirse de nuevo? [La oferta del tesoro también es una variable de liquidez]
El mercado solo se centra en los tipos de interés de los bancos centrales, pasando fácilmente por alto el impacto de la financiación fiscal en los precios de financiación. Un gran número de emisiones de bonos gubernamentales compiten con activos de riesgo por capital, y cuando suben las primas a plazo, las valoraciones de activos altamente volátiles suelen verse bajo presión.
Bitcoin y Ethereum no están separados de las finanzas tradicionales; también compiten en los balances globales. $BTC $ETH BAJISTA: El volumen de Bitcoin Binance Perps alcanzó su sexto día más bajo en 5 años.
Con solo 1.718 millones de dólares (26.400 BTC) el 8 de agosto, solo se han producido cinco días de menor volumen, todos ellos durante el rango de acumulación post-FTX de 2022–23 por debajo de 30.000 dólares, lo que indica una posible configuración de mercado bajista.#AIMemorySelloffEases #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #闪迪8月13日投资者日临近, las divergencias en el informe de resultados aún están por resolverse
$SNDK SanDisk celebrará un Día del Inversor el 13 de agosto.
¿Cuál es el tema de este Día del Inversor?
Según los acuerdos oficiales, el evento comenzará a las 9 a.m. hora del Este el jueves 13 de agosto. El contenido principal es: hoja de ruta del producto HBF, cronología de comercialización, tecnología NAND 3D BiCS10, planes de expansión de capacidad SSD y contratos de suministro a largo plazo.
¿Qué es el HBF?
HBF es una nueva tecnología de almacenamiento lanzada conjuntamente por SanDisk y SK Hynix, situada entre HBM y los SSD tradicionales. HBM es demasiado caro y tiene capacidad limitada; los SSD son demasiado lentos y carecen de ancho de banda. HBF está atrapado en el medio: utiliza apilamiento flash NAND, apilamiento de 8 o 16 capas, con un solo módulo de hasta 512GB y un ancho de banda que oscila entre 0,4 y 3,0TB/s. Utiliza una interfaz UCIe, que permite la conexión directa entre GPU y CPU. Google y Tenstorrent ya se han unido al ecosistema. El objetivo es resolver el problema de la "pared de almacenamiento" de la inferencia de IA: los modelos crecen y las GPUs son más potentes, pero si no se pueden introducir datos, es inútil.
¿Qué es BiCS10?
La décima generación de la NAND 3D desarrollada conjuntamente por SanDisk y Kioxia cuenta con apilamiento de 332 capas, versión QLC, con una densidad de bits aumentada aproximadamente un 59% respecto a la generación anterior. Las muestras se enviarán en la segunda mitad del año. Utilizando la tecnología de enlace de obleas CBA, el circuito lógico y la matriz de memoria se optimizan por separado. Alta densidad y bajo consumo energético, diseñado específicamente para lagos de datos de IA y bases de conocimiento RAG.
¿Por qué es importante?
El precio actual de la acción de SanDisk es 1214, un 48% menos que el máximo de junio de 2354, con una relación precio/beneficio de solo unas 6 veces. Los beneficios registraron 8.970 millones de yuanes, superando las expectativas, pero la previsión fue 250 millones de yuanes menos, lo que provocó que el mercado se volviera hostil. El precio objetivo de Citi es 2500, y el objetivo medio de los analistas es 2220. Si los inversores ven con suficiente claridad la hoja de ruta de HBF y el calendario de comercialización, el mercado podría revalorar. Al fin y al cabo, la tecnología dual HBF + BiCS10 no es una mejora menor. Las recientes reducciones de acciones por parte de los ejecutivos son realmente incómodas, pero dado que el precio de esa posición es alto, vender acciones es lo más natural. La clave es si HBF puede pasar de ser una "historia tecnológica" a una "historia de ingresos". El 13 de agosto, si la hoja de ruta es lo suficientemente clara, el mercado podría ofrecer una prima de nuevo. Si sigue borroso, entonces SanDisk puede que tenga que mantenerse alrededor de 1200 durante un tiempo.#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
Sí, y el IPC de este miércoles probablemente sea el dato clave para "reescribir los precios ante una subida de tipos en septiembre."
Para aclarar un punto: el IPC de julio de EE. UU. se publicará a las 20:30 hora de Pekín el 12 de agosto. El IPC interanual de junio ya era del 3,5% y el IPC subyacente era del 2,6% interanual.
Actualmente, las expectativas del mercado para la reunión de septiembre han sido bastante inconsistentes. Tras unos datos de empleo en julio notablemente débiles, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre ha disminuido; Sin embargo, el mercado ha fluctuado recientemente alrededor del rango crítico de alrededor del 40% para subir o no subir los tipos.
Creo que el IPC depende de estos tres niveles
Resultados del IPC de julio
Subida de tipos de septiembre en la fijación de precios
Acciones/semiconductores estadounidenses
≤3,3%
La probabilidad de subidas de tipos ha disminuido significativamente
🚀 Positivo
Alrededor del 3,4%.
El juego actual se mantiene básicamente
↔️ Temblores
≥3,6%
La probabilidad de una subida de tipos ha aumentado significativamente
🔻 Bajista
≥3,8%
El mercado podría volver a negociar la "subida de tipos de septiembre"
🔻🔻 Alto riesgo
Actualmente, los economistas pronostican un IPC de julio en torno al 3,4% interanual, con un núcleo del 2,5%.
Pero para ti, el IPC subyacente es más importante que el IPC principal.
Porque si:
Titular: 3,4%
Núcleo 2,5%
→ el mercado cree que la inflación se mantiene dentro de un rango controlable y que las expectativas de una subida de tipos en septiembre podrían seguir disminuyendo.
Por el contrario:
Titular 3,6%+
Núcleo 2,7%+
→ es más problemático.
Especialmente si los proyectos principales de servicios, vivienda, transporte y sanidad se aceleran de nuevo, el mercado verá resistencia al proceso de reducción de la inflación.
También hay un trasfondo crucial
El 29 de julio, la Reserva Federal mantuvo el tipo de interés de fondos federales entre el 3,50% y el 3,75%. Mientras tanto, los datos recientes de empleo han sido débiles, lo que en realidad da a la Fed una razón para "no subir los tipos de interés".
Así que ahora mismo, el mercado está atravesando una fase:
El juego "Inflación vs Empleo".
Si el IPC es moderado:
Empleo débil + IPC moderado → probabilidad de subida de tipos en septiembre ↓↓↓
Si el IPC es inesperado:
Incluso podría renegociar las expectativas de recortes de tipos.
Si el IPC se dispara:
Inflación fuerte + empleo débil→ probabilidad de subida de tipos en septiembre ↑↑#AIMemorySelloffEases las acciones de memoria de IA por fin están recuperando el aliento tras todo ese caos 😮 💨 posterior a los beneficios
SK Hynix y Samsung se recuperaron a medida que las ventas apalancadas disminuyeron, y BofA cree que planes más claros de retorno para accionistas podrían dar más apoyo a ambos nombres. Eso importa porque los inversores ya no cuestionan la demanda de memoria por IA, sino si las valoraciones actuales dejan suficiente potencial de subida 📈
Pero al parecer, que Apple pruebe chips CXMT añade un giro nuevo. Más proveedores podrían aliviar la escasez de memoria, pero también podrían debilitar el poder de fijación de precios que hizo que este comercio fuera tan atractivo desde el principio.
Así que ahora estoy viendo dos fuerzas: una enorme demanda de IA frente a una oferta en expansión. El rebote parece más saludable, pero no estoy convencido de que la volatilidad haya terminado aún 👀
¿Es este el inicio de otra etapa al alza, o simplemente un momento de calma antes de que la competencia reinicie el mercado#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn Mirando este gráfico, creo que el mercado actual es en realidad bastante interesante:
$BTC ha alcanzado el 58,9% de la cuota de mercado, mientras que $ETH es solo el 10,45%.
Esto muestra que en el mercado cripto actual, el capital no se ha extendido claramente hacia las altcoins y el ETH; en cambio, sigue estando muy concentrado en BTC.
En pocas palabras:
BTC → absorbe liquidez → los fondos altcoin son suprimidos→ el ETH aún no ha formado un mercado verdaderamente dominante
Pero hay un detalle que merece la pena destacar.
Una alta cuota de mercado de BTC no significa necesariamente que el mercado vaya a caer inevitablemente. A menudo, esto significa que el mercado está en una fase típica dominada por BTC.
Los fondos mantienen primero el BTC, y solo después de que aumente la tolerancia del mercado al riesgo, puede comenzar:
Monedas convencionales como BTC → ETH, → SOL → memes de → de pequeñas y medianas capitalizaciones
Así que ahora, si veo que de repente están surgiendo algunas imitaciones, no me apresuraría a pensar que ha llegado la temporada de imitaciones.
Lo que realmente merece la pena observar es cuándo la cuota de mercado de BTC comenzó a bajar de forma constante, mientras que la cuota de mercado de ETH empezó a subir.
Si ambas condiciones ocurren simultáneamente, sería más probable que los fondos comiencen a expandirse desde BTC a todo el mercado cripto.
Por ahora, la tortita sigue siendo solo una esponja absorbente de agua, sin que la liquidez fluya realmente hacia abajo.
Así que, en esta fase, lo que más me preocupa no es si una imitación puede sacar una nueva de repente, sino más bien:
¿Cuándo empieza a aflojarse la cuota de mercado de BTC?
Esta señal puede ser más importante que simplemente ver cuánto ha subido una moneda.Los precios de los chips de almacenamiento upstream en la cadena de suministro siguen subiendo, con costes estimados para los modelos insignia de próxima generación que se disparan un 38%, lo que pone en primer plano la tensión entre la rentabilidad del hardware y la escala de envío de terminales.
Las presupuestos de memoria apretan el espacio de la lista de materiales, y $AAPL expansión de costes de hardware ha echado sombra sobre las expectativas de rendimiento a largo plazo.
Los fondos están reevaluando las vías de transmisión de costes; la práctica previa de mantener los volúmenes de envío exprimiendo los márgenes brutos de ciertas líneas de productos se está convirtiendo en una alternativa para evitar la pérdida de participaciones.
Si la inflación del coste no puede absorberse completamente mediante los margen de precio para el usuario final, la presión del margen bruto inevitablemente se transmitirá a las evaluaciones fundamentales, desencadenando un enfriamiento del apetito por riesgo y ajustes de posición.
La trayectoria ascendente depende de si los modelos antiguos pueden absorber los costes de forma fluida mediante ajustes de precio o primas de prima; si la orientación de rendimiento mantiene márgenes brutos estables, la recuperación de la valoración seguirá después; Una vez que los envíos se estancan, esta lógica de recuperación falla.
La trayectoria descendente está impulsada por el continuo aumento de los precios de almacenamiento. Si los recortes de precios terminales para mantener el volumen deterioran la rentabilidad, las posiciones institucionales acelerarán la retirada; Si la cadena de suministro experimenta una ventana de reducción de precios, la presión a la baja se aliviará.
Si el mercado confirma que el aumento de la memoria es una perturbación a corto plazo y no una inflación a largo plazo, la presión defensiva actual de venta se corregirá rápidamente.
La variable más destacada a vigilar durante los próximos siete días es el movimiento de precios de los contratos de memoria a futuro aguas arriba y su impacto en la planificación de pedidos en la cadena de suministro.
#伯克希尔结束净卖出, reiniciando las asignaciones a gran escala #财报观察员: La compra de osos se convierte en el foco—¿cuál es la perspectiva de SpaceX de cara al futuro? #霍尔木兹协议未落地, ¿el precio del petróleo corre el riesgo de subirse de nuevo?Las discusiones sobre ETH se han acelerado un poco; primero veamos el denominador
Esta ronda de números ETH tiene un sentido de dirección, pero me importa más el tamaño de la muestra. OKX Onchain OS registró 17 menciones en una hora a las 11:00 del 10 de agosto, con un 18% alcista y un 24% bajista, mostrando una velocidad de discusión aproximadamente 1,17 veces la media de las 24 horas.
Unas cuantas republicaciones concentradas pueden reescribir claramente la proporción, así que "cierre alcista-oso" solo describe este texto y no puede equivaler a cuánto capital apuesta en la misma dirección. En cuanto a las fuentes, X 17 veces y 0 informes de noticias también requieren atención para saber si la misma noticia se repite y se difunde.
Después, comprueba si el tono puede mantenerse tras la expansión de la muestra, luego confirma con el volumen de transacciones, la tasa de financiación y la actividad on-chain, lo cual es más fiable que perseguir un solo porcentaje.DOS| Esto no es pesca de fondo; es más bien probar si puedes vender
Al mirar DOS Network hoy, mi primera reacción no fue '¿Puedo comprar después de una caída tan grande?' sino 'Después de comprar, ¿alguien seguirá comprándolo?' Actualmente, los principales sitios web de noticias carecen de actualizaciones fiables en tiempo real, con algunos pares de trading que solo cotizan unas pocas decenas de dólares en 24 horas; Históricamente, el precio de referencia ronda los 0,0001 dólares, lo que indica que la liquidez está cerca de la inactividad. Para los jugadores contratados, el mayor riesgo con esta moneda no es la distracción, sino el deslizamiento, la inserción del pin y la incapacidad para cerrar posiciones con normalidad.
Simulé una pequeña operación larga y, tras ver la profundidad del libro de órdenes, cancelé inmediatamente la orden. El movimiento más rentable hoy podría haber sido no operar. Incluso si hay un aumento de varias decenas de puntos porcentuales, no significa necesariamente que el proyecto se esté recuperando; podría ser simplemente una cantidad muy pequeña de capital impulsando las ofertas.
El DOS no está estudiando actualmente los niveles de soporte, pero primero confirma si los exchanges pueden aún depositar, retirar y operar con normalidad. Cuando te encuentres con una moneda que es "muy barata y líquida", ¿intentarías tenderla por sorpresa o simplemente la eliminarías de tu selección? $BTC
#DOS #DOSNetwork #小市值币不构成投资建议.#三星钱包将接入稳定币, los escenarios de pago siguen expandiéndose
Samsung Wallet ha anunciado oficialmente su hoja de ruta para la integración de stablecoins. En el futuro, los usuarios de teléfonos Galaxy podrán gestionar stablecoins dentro de la cartera nativa del sistema, conectando las cadenas de transferencias y pagos. Cientos de millones de dispositivos Samsung en todo el mundo se han convertido directamente en grandes puertas de distribución para stablecoins, marcando otro intento de las instituciones convencionales de implementarlas.
El mayor problema para las stablecoins en el pasado no era la tecnología, sino la barrera de entrada para los usuarios comunes.
Las carteras de sistemas móviles están integradas de forma nativa, eliminando la necesidad de descargar carteras de terceros y reduciendo considerablemente el umbral para que los usuarios comunes accedan a cripto, lo que beneficia la expansión a escala de stablecoins convencionales como USDC.
Los escenarios de transferencias y pagos transfronterizos se están convirtiendo, con gigantes tradicionales que están entrando en escena, representando a stablecoins que pasan de herramientas internas en el mundo cripto a entrar realmente en escenarios de consumo masivo, impulsando la narrativa de toda la industria cripto.
Actualmente, es solo una hoja de ruta, sin fecha de lanzamiento fija, tokens compatibles ni países por lanzar.
Las normas regulatorias varían en todo el mundo y las funciones en distintas regiones están restringidas de forma diferencial, por lo que es poco probable que se produzca un despliegue simultáneo global.
Además, las mejoras de soporte del lado del comerciante son clave. Incluso si el lado móvil soporta stablecoins, si los comerciantes offline son incompatibles, la mayoría solo se quedará atrapada en transferencias P2P, lo que reducirá mucho los escenarios de consumo real.
Mi opinión personal es que esto es una señal simbólica de la industria, pero no trates la "hoja de ruta" como un resultado ya implementado.
Las grandes empresas que entran en el mercado necesitan más soluciones para los canales de distribución; el cumplimiento normativo y la aceptación por parte de los comerciantes son los verdaderos obstáculos. A corto plazo, el sentimiento es mayormente positivo y no provocará un subida inmediata de precio.
Seguimiento de enfoques de seguimiento: fecha de lanzamiento, stablecoins compatibles y países y regiones abiertas. Solo viendo cómo se despliega la versión real se puede considerar un avance sustancial.
Los factores positivos para los sectores relacionados con stablecoins son mayoritariamente el sentimiento indirecto hacia BTC y ETH, lo que dificulta cambiar el patrón general del mercado dominado por los bonos del Tesoro y el IPC estadounidenses.$ETH [Un dólar estadounidense más débil no significa necesariamente que el precio vaya a subir]
Un retroceso del dólar estadounidense suele aliviar la presión global de financiación, pero esto solo crea condiciones, no compras directas. Si el tamaño de la stablecoin, el trading spot y la amplitud de activos de riesgo no mejoran, los cambios en el tipo de cambio pueden solo provocar un sentimiento temporal.
Lo que realmente merece atención es si, después de que el dólar se debilite, los fondos continúan fluyendo hacia Bitcoin y más fluyendo hacia Ethereum. $BTC $MU
$SKHYNIX
$SNDK
La próxima oportunidad de compra de almacenamiento parece estar surgiendo
El almacenamiento no carece ahora de fondos para la pesca de fondo; lo que le falta es un interés comprador sostenido.
Cada vez que Samsung, SK Hynix o Micron se desploman, alguien se suma. Pero muchos de estos fondos son una pesca a corto plazo y una cobertura corta; aunque pueden recuperarse durante uno o dos días, es difícil impulsar un rally estable.
El problema sigue residiendo en la volatilidad.
Actualmente, la volatilidad del mercado bursátil coreano es demasiado alta, y Samsung y SK Hynix tienen un peso significativo en KOSPI. Una vez que las instituciones quieren reducir el riesgo, el enfoque más directo es eliminar primero posiciones altamente volátiles, muy elásticas y muy líquidas.
Por lo tanto, una alta volatilidad tiene un doble impacto en el almacenamiento.
Primero, los nuevos fondos son reacios a seguir comprando.
En segundo lugar, los fondos ya existentes en el mercado también serán priorizados para reducir posiciones.
Por eso también los fundamentos del almacenamiento pueden no haber cambiado, pero el precio de sus acciones sigue siendo frágil. Una vez que el mercado entra en la anulación del riesgo, los fondos pueden no vender primero las empresas con los peores fundamentos, sino los activos que más pueden reducir la volatilidad de la cartera.
En comparación con grandes empresas tecnológicas como Microsoft, Google y Amazon, que tienen flujos de caja más estables, el almacenamiento tiene una naturaleza cíclica más fuerte y es más sensible a los precios de los productos, la oferta y la demanda, el inventario y el CapEx.
La elasticidad de almacenamiento es mayor cuando el mercado está dispuesto a asumir riesgos.
Cuando el mercado empieza a contraer riesgo, el almacenamiento es también el primero en venderse.
Así que ahora, lo que más me interesa no es quién comprará el bottom la próxima vez, sino quién está dispuesto a seguir comprando.
Existen varias señales realmente efectivas:
1. VKOSPI comenzó a decaerse de forma constante;
2. Las fluctuaciones de un solo día en Samsung y Hynix se han reducido significativamente;
3. El capital extranjero ya no es solo una entrada masiva en un solo día, sino que ha estado comprando netamente durante varios días consecutivos;
4. En la próxima corrección de mercado, el almacenamiento dejará de ser la mayor tendencia a la baja.
Cuando surgen estas condiciones, indica que el mercado está empezando a reaceptar los riesgos de almacenamiento, y las instituciones han recuperado capacidades de asignación.
Así que, la próxima oportunidad de comprar almacenamiento no está en el próximo crash.
Ocurrirá después de que la volatilidad del mercado coreano disminuya, el retorno sostenido de los fondos y, cuando el mercado caiga, el almacenamiento deje de ser priorizado para la venta.
El pasado viernes, el índice bursátil surcoreano cerró con una volatilidad bajando hasta 69,67. La última vez que estuvo tan bajo fue el 27 de mayo, cuando el riesgo de apalancamiento en el mercado coreano sigue disminuyendo. Aunque el potencial aún puede ser incierto, ya ha entrado en un rango claro por la izquierda Lunes, 10 de agosto de 2026
La nómina no agrícola del viernes pasado fue inesperadamente decepcionante, muy por debajo de las expectativas, pero la tasa de desempleo se mantuvo estable. En general, el mercado respondió de forma más positiva y las expectativas de subidas de tipos de la Fed siguieron disminuyendo. Comienza una nueva semana y se publicarán los datos del IPC de este miércoles, un punto clave que ha tenido un impacto significativo en las expectativas del mercado. La ronda final de informes de resultados de las principales empresas de IA se publicará de forma intensiva esta semana. Tras la semana de resultados, creo que el sector de IA volverá a la normalidad.
El 7 de agosto, los ETFs de Bitcoin registraron una entrada neta de 101 millones. Los ETFs de Ethereum registraron una entrada neta de 49,6 millones. La semana pasada, los ETFs de Bitcoin registraron una entrada neta total de 865 millones.
El Senado de EE. UU. ha decidido posponer la votación sobre la Ley de Estructura del Mercado de Criptomonedas (también conocida como la Ley CLARITY) hasta septiembre. Anteriormente, periodistas cripto informaron que las partes de la Ley CLARITY estaban esperando que la Casa Blanca respondiera o propusiera contraargumentos sobre enmiendas éticas bipartidistas. Ambos partidos estaban preocupados de que, si la votación para poner fin al debate fracasaba, este esfuerzo legislativo de un año podría verse frustrado. Sin embargo, la industria y los círculos republicanos también están presionando para que el proceso avance antes del receso. Además, las disposiciones [relacionadas con el rendimiento] se están convirtiendo en un punto de controversia cada vez más destacado, con más legisladores solicitando enmiendas al texto del proyecto de ley.
SK Hynix está preparando un plan de retorno para accionistas que sumará unos 100 billones de won (unos 71.000 millones de USD), incluyendo recompra de acciones y dividendos en efectivo. Se espera que la escala de recompra de acciones alcance los 40 billones de won (unos 28.400 millones de USD), lo que representa poco más del 2% del total de acciones emitidas y alrededor del 2,5% de las nuevas acciones emitidas para cotizaciones ADR en EE. UU. Esta cifra representa un aumento de siete veces en comparación con los dividendos en efectivo del año pasado (unos 2,1 billones de KRW) y las pérdidas de acciones (unos 12,2 billones de KRW), que en conjunto dieron aproximadamente 14,3 billones de KRW.
Análisis de mercado
Bitcoin experimentó una volatilidad y divergencia significativas esta mañana debido al rally inicial de los futuros de acciones estadounidenses. La batalla entre alcistas y bajistas en el nivel de 65.000 es intensa. Impulsada por las acciones estadounidenses, creo que es probable que Bitcoin baje primero y luego suba esta semana. Comprar en caídas sigue siendo la mejor estrategia. Actualmente, el rango general sigue fluctuando, con una pequeña amplitud.
El Nasdaq estadounidense se ha recuperado hasta un nivel clave de resistencia, donde es probable que el índice sufra una presión significativa y es poco probable una ruptura directa. Por lo tanto, las acciones estadounidenses también podrían experimentar un patrón de caída primero y luego subir esta semana. El IPC podría actuar como catalizador, ayudando al Nasdaq a romper los niveles clave. Si puede alcanzar nuevos máximos depende de si el sentimiento macro es fuerte.
Índice de Codicia de Pánico de las criptomonedas: 39 (Pánico) #本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
En julio, las nóminas no agrícolas disminuyeron en 23.000, y para mayo y junio el total se revisó a la baja en 103.000, lo que indica un enfriamiento de la superficie de empleo. El mercado redujo la probabilidad de una subida de tipos en septiembre, lo que provocó que BTC subiera a corto plazo.
Pero la tasa de desempleo parece buena es solo una ilusión. Mucha gente ha dejado de buscar trabajo y ha abandonado las estadísticas. El empleo no es tan malo como imagina el mercado; el mercado real lo determina el IPC de julio.
Es muy poco probable que el IPC provoque una subida de tipos en septiembre, pero no puede descartarse del todo. No esperes un repunte suelto; es probable que el BTC fluctúe, con otras variables que alteren el mercado.
Base de juicio personal:
1. El empleo solo se está enfriando, no colapsando; una tasa de desempleo falsa ralentizará la inflación.
2. La inflación de alquileres y servicios es muy pegajosa y obstinada, por lo que la Fed no se relajará fácilmente.
3. Los factores positivos de la nómina no agrícola se han exagerado plenamente, el IPC solo cumple con las expectativas y es poco probable que siga aumentando; Con la inflación repuntándose, esta ronda de repunte es un catalizador para retrocesos alcistas.
4. BTC$BTC y oro $XAU están siendo suprimidos por los altos tipos de interés. Solo cuando el IPC confirme un enfriamiento y expectativas más fuertes de recortes de tipos se beneficiará; Sin embargo, con grandes avances anteriores, hay que estar alerta ante los cambios de movimiento tras recibir noticias positivas.
Ejercicio práctico (mi enfoque)
No se abrirán nuevas direcciones de apuestas unilaterales; se mantendrán las posiciones existentes, siguiendo estrictamente las políticas de take profit y stop-loss.
- El IPC se dispara: El dólar estadounidense se fortalece, Bitcoin está bajo presión y, con stop-losses, prueba las posiciones cortas en los subidas
- El IPC se enfría significativamente: el dólar estadounidense se debilita, las posiciones pequeñas ponen a prueba posiciones largas bajo controles de riesgo
No te centres en los datos en papel; observa los movimientos reales de capital del dólar estadounidense y el BTC, y ten cuidado con las noticias positivas que pueden desplomar el mercado.
Las nóminas no agrícolas son solo exageraciones de sentimiento; el IPC es el árbitro del mercado, y el control del riesgo tiene prioridad sobre adivinar resultados. $ETH [Un dólar estadounidense más débil no significa necesariamente que el precio vaya a subir]
Un retroceso del dólar estadounidense suele aliviar la presión global de financiación, pero esto solo crea condiciones, no compras directas. Si el tamaño de la stablecoin, el trading spot y la amplitud de activos de riesgo no mejoran, los cambios en el tipo de cambio pueden solo provocar un sentimiento temporal.
Lo que realmente merece atención es si, después de que el dólar se debilite, los fondos continúan fluyendo hacia Bitcoin y más fluyendo hacia Ethereum.El mercado nos está diciendo algo que los fans de Bitcoin quizá no quieran oír: el dinero está eligiendo oro frente a BTC.
El oro sigue imprimiendo nuevos máximos. La plata acaba de registrar uno de sus rendimientos semanales más sólidos. Incluso las principales instituciones, desde UBS hasta corredores nacionales, están subiendo sus objetivos de precio.
Mientras tanto, $BTC está atrapado en una posición incómoda.
No sigue los nuevos máximos de las acciones estadounidenses.
Tampoco sigue los nuevos máximos en oro.
Eso importa.
Si los inversores trataran Bitcoin tanto como un activo de riesgo como un refugio seguro, esperarías que participara en al menos uno de estos movimientos. En cambio, el dinero marginal de refugio seguro parece fluir hacia metales tradicionales en lugar de cripto.
La narrativa del "oro digital" suena genial, pero las narrativas no mueven los precios. El capital sí.
Y ahora mismo, los datos nos muestran hacia dónde se dirige realmente ese capital.
#DailyOrbit #CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn Mientras los precios del petróleo no bajen, los riesgos inflacionarios seguirán siendo altos. Por muy buenos que sean los datos del IPC del día 12, un aumento del crudo interrumpirá directamente el ritmo de rebajas de tipos de la Fed.
Cuando suben los precios del crudo, las expectativas de inflación se impulsan rápidamente al alza. Una vez que se enfrenten a los efectos negativos dobles de la alta inflación y el bajo empleo, el sentimiento se revierte inmediatamente, y por muy buenos que sean los datos, no importará.
Aunque sobre el papel, la inflación en julio puede ser menor que en junio, el detalle fatal es que los precios del petróleo comenzaron altos y bajaron en junio, mientras que julio empezó bajo y subió alto. Esta tendencia alcista de precios es muy peligrosa para la Reserva Federal.
El crudo es extremadamente sensible a las noticias geopolíticas. El ministro de Asuntos Exteriores iraní acaba de declarar que, incluso si se llega a un acuerdo, el estrecho se abrirá de inmediato, lo que hará que los precios del petróleo se disparen hasta el 83,5.
El conflicto central entre Estados Unidos e Irán no se ha resuelto en absoluto. Irán quiere usar el estrecho como palanca para asegurar sanciones y reparaciones, mientras que EE.UU. obliga a Irán a ceder el estrecho y resolver el problema nuclear. Incluso si se llega a un compromiso en el futuro —Omán participando en la gestión y EE. UU. levantando parcialmente las restricciones—, las primas altas y el riesgo de reabrir en cualquier momento seguirán manteniendo los precios del petróleo en un alto precio.
Esto pone a la Reserva Federal en un aprieto. La brecha de empleo y los costes de financiación exigieron recortes de tipos, mientras que el aumento de la inflación llevó a pedir subidas de tipos, dejando a la Fed atrapada en ambos bandos.
Por lo tanto, personalmente creo que el estrecho probablemente tendrá una apertura temporal la próxima semana, con una resolución completa esperada en agosto. Sin embargo, antes de que el estrecho reanude completamente la navegación, los riesgos inflacionarios que traen los precios del petróleo al mercado siguen sin resolverse.
#霍尔木兹协议未落地, ¿el precio del petróleo corre el riesgo de subirse de nuevo? ¿Por qué Estados Unidos definitivamente recortará los tipos de interés de forma consecutiva?
A medida que el yen sigue debilitándose, Estados Unidos ha intervenido recientemente para salvar el yen. Este rescate no significa que tengan una buena relación; es porque Japón tiene la mayor cantidad de deuda estadounidense en el mundo. Si no los rescatas, Japón vende sus bonos y se salva a sí mismo.
¿Y qué ocurre si se venden los bonos del Tesoro de EE. UU.? El precio de los bonos del Tesoro estadounidense caerá, y cuando bajen los precios, los rendimientos reales subirán—esta lógica es fácil de entender: un pagaré de 100 yuanes, dices que me pagas 200 en 20 años, pero ahora alguien lo vende, diciendo que puedes comprar el pagaré por 90 yuanes. Entonces, después de comprarlo, ¿el rendimiento real se vuelve aún más alto?
Y con los rendimientos reales en aumento, ¿cómo puede EE. UU. emitir nuevos bonos para intercambiar? Emitir bonos no consiste en fijar un tipo de interés concreto; necesitas poder venderlos, así que normalmente igualan la rentabilidad real del mercado actual. Porque si tus rendimientos están por debajo del nivel real del mercado, la gente puede comprar directamente en el mercado secundario. ¿Para qué molestarse en comprar los recién emitidos? No puedes obligar a la gente a comprar o vender.
Dado esto, el precio del bono no puede bajar, o Estados Unidos tendrá que pagar más por la financiación y el intercambio. Así que Japón necesita ser rescatado, ya que Japón actualmente posee muchas fichas.
Pero los estadounidenses no se quedarán esperando el desastre. Cada vez que quieren vender una acción, intentan negociar. Eso es algo importante: han sido manipulados, así que el problema de la deuda estadounidense debe abordarse desde la raíz. Por ejemplo, el secretario del Tesoro Becent dijo que hay que aumentar significativamente la cuota para garantizar préstamos del Tesoro estadounidense en dólares. Es decir, cuando necesites dinero, simplemente usa la garantía como garantía. Si recibes dólares, deberías guardarlos, no vendas bonos del Tesoro. Entonces definitivamente usarán estos meses para bajar los tipos de interés—ten en cuenta que esto es necesario, incluyendo los datos recientes de empleo deficientes. ¿De verdad crees que sus datos de empleo son malos? Estas cifras de datos en realidad carecen de sentido; solo sirven de pretexto para recortar los tipos bajo el pretexto de "salvar la economía", sentando las bases (algunos dicen, si estás tan seguro de los recortes, ¿por qué no apostar por el polimercado?) Espera, ¿cómo sabes que no aposté? ）。 Más adelante, la tasa de inflación también bajará. Mira, el valor de estos datos no es mucho mayor que el nuestro.
Becent también dijo que para reducir la emisión de bonos del Tesoro estadounidenses a largo plazo, significa que los actuales bonos a largo plazo serán escasos. Cuando ocurra escasez, los precios subirán y, si suben los precios, ¿disminuirán sus rendimientos reales? Esto es beneficioso para Estados Unidos intercambiar bonos de bajo rendimiento.
Al mismo tiempo, hay otro truco que mucha gente pasa por alto: cuando EE. UU. reduce la emisión de bonos del Tesoro a largo plazo, significa que debemos aumentar los bonos a corto plazo. Y si una persona no pide prestado a largo o corto plazo, ¿cuál es el sentido? Es decir, no quieren que mantengas tipos de interés altos a largo plazo, así que solo hay una posibilidad: seguirán bajando los tipos en el futuro, ¿verdad? Por eso no quiere que fijes reclamaciones con un plazo demasiado largo al nivel actual de tipos de interés.
Por lo tanto, esta conclusión es inevitable: Estados Unidos definitivamente recortará los tipos de interés, y no solo una vez, sino que iniciará un ciclo de recortes. Por supuesto, durante este periodo seguirá hablando sin parar, haciéndote sentir que no volverá a recortar la próxima vez, pero eso es solo cuestión de gestión de expectativas. Hay que distinguir qué es una cortina de humo—definitivamente bajará los tipos de forma consecutiva durante los próximos dos años, digo yo, esperemos y veamos. $BTC 非农尘埃落定，周末市场进入缩量横盘，价格不上不下，但外部消息从来没有停下，很多变量正在悄悄主导后市走向。 1. 法案投票推迟，9月才会重新审议 参议院进入休会，原本市场寄予厚望的加密监管法案，投票直接延后。两党关键条款还没谈拢，通过概率已经大幅下降。法案悬而未决，机构资金就会保持观望，也是近期行情很难走出大单边的一大原因，消息的反复扰动，会时不时给盘面带来插针行情。 $BTC $ETH 2. ETF资金出现回暖信号 现货btc ETF上周迎来大额流入，创下4月以来单周最高流入记录，机构资金在区间位置悄悄布局。但反观交易所现货交易量整体依旧低迷，增量资金还没有大规模进场，只靠存量来回博弈，所以盘面只能维持来回震荡的格局。 #CLARITY法案错过休会窗口 3. 非农数据余波还在消化 上周五非农就业数据好坏参半，就业下滑、失业率同步回落，市场对后续利率判断出现分歧。大家一边博弈降息预期，一边又担心通胀反弹，多空想法拉扯，直接造成盘面上下反复扫盘，技术信号经常被消息打破，这也是上周部分交易容易失手的根源。 #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ 4. 机构企业持续在低位囤币 #闪迪8月13日投资者日临近, las divergencias en el informe de resultados aún están por resolverse
Soy el colega de inteligencia media. El Día del Inversor de SanDisk, el 13 de agosto, está a la vuelta de la esquina, y el informe de resultados del 5 de agosto fue en realidad "beneficios explosivos y expectativas destrozadas": los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.970 millones de dólares, +372% interanual, con un margen bruto récord del 84,6%. Sin embargo, el punto medio de la previsión para el próximo trimestre fue de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del comprador de 12.500 millones, y el mercado cayó un 5,4% en las operaciones posteriores al horario laboral.
A medio plazo, la cuestión clave no es cuánto ganaste en el pasado, sino si el mercado cree que el margen bruto del 84% puede sostenerse. Los alcistas mantienen SSDs de centros de datos de IA, 8 contratos a largo plazo NBM que aseguran 93.900 millones de yuanes en ingresos garantizados, equilibrando estrechamente hasta 2028; Los bajistas se centran en el pico del ciclo NAND, el aumento del volumen en la Memoria del Yangtsé y una aceleración mensual en la ASP.
Si la dirección aclara el modelo de margen de beneficio a tres años/ROIC/Capex + QLC 3D + almacenamiento HBM el día 13, el revaloramiento de las valoraciones de "pico ciclista" a "utilidades de infraestructura de IA" y un retroceso es un punto de compra a medio plazo; Si solo repetimos la oferta y demanda ajustadas sin pruebas sostenibles, la toma de beneficios se descontará en el pico del ciclo, e incluso el soporte de 1200 dólares es incierto.
En cuanto a trading, no persigas antes del día 13; espera a que la narrativa marque el tono antes de seguir la posición a medio plazo.
$SNDK
$BTC
$ETH $BTC se mantiene por encima de los 65.000 dólares, mientras que las altcoins se retrasan — la rotación de capital se vuelve más clara
$BTC ha recuperado con éxito el nivel de 65.000 dólares, mientras que $ETH se mantiene estable por encima de los 1.900 dólares y $SOL cotiza cerca de 76,6 dólares.
A simple vista, el mercado parece estar recuperándose en general, pero un análisis más detallado de los distintos sectores muestra que no se trata de un verdadero repunte a nivel de mercado.
Entre los tres activos principales, $SOL muestra un impulso a corto plazo relativamente más fuerte, lo que sugiere que los inversores aún tienen apetito por el riesgo — pero el capital no fluye de manera uniforme en el mercado.
El sector de los memes sigue captando la mayor atención. $TUT subió más del 50% en un solo día $PUMP ganó alrededor del 11%, mientras que $PEPE y $FLOKI registraron ganancias menores.
Sin embargo, la fortaleza general sigue siendo limitada, lo que sugiere que la medida se concentra en unos pocos nombres populares más que en una ruptura sectorial completa.
Mientras tanto, otras narrativas están perdiendo impulso: 🤖 el sector de la IA cae alrededor de un 1,8%
🎮 GameFi ha bajado casi un 4%
🔗 DeFi y Layer2 también muestran debilidades
Esto sugiere que el mercado está actualmente rotando el capital hacia narrativas más sólidas mientras reduce la exposición a sectores más débiles. En lugar de una amplia entrada de nueva liquidez, esto parece más bien una rotación interna de fondos existentes.
Durante $BTC, la zona clave de resistencia sigue siendo entre 65.400 y 65.500 dólares. El precio ha probado esta zona varias veces recientemente, pero aún no ha confirmado una ruptura decisiva.
Un movimiento fuerte por encima de este nivel con un volumen creciente podría abrir la puerta hacia los próximos objetivos, alrededor de 67.000–68.000 dólares.
La pregunta clave ahora: ¿pueden los ingresos de ETF regresar y permitir que $BTC y $ETH lideren el siguiente movimiento del mercado?
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases ¡El verdadero drama solo empieza el miércoles!
Después de que las nóminas no agrícolas de la semana pasada estuvieran significativamente por debajo de las expectativas, el mercado ya ha rebajado las expectativas de nuevas subidas de tipos por parte de la Fed.
Pero el débil empleo solo indica que la economía está empezando a enfriarse.
Otra pregunta que más le importa a la Fed —si la inflación sigue rozando el 2%— será respondida esta semana.
Así que, en mi opinión, el IPC del miércoles es el dato más importante de la semana.
Si la inflación sigue enfriándose, la lógica del debilitamiento del empleo y la caída de la inflación se vuelve más completa, y la presión para que la Fed siga subiendo los tipos disminuirá naturalmente, y el mercado podría incluso reconsiderar la posibilidad de nuevos recortes de tipos.
Por el contrario, si el IPC vuelve a subir, las expectativas optimistas que trajeron las nóminas no agrícolas de la semana pasada tendrán que revisarse de nuevo.
Esta semana también incluye IBP, solicitudes iniciales de desempleo y una pila de informes de beneficios de cadenas de la industria de la IA, pero ante todo el mercado de riesgo, el IPC debe ceder temporalmente.
Si las nóminas no agrícolas de la semana pasada interrumpieron las expectativas,
Entonces, ¿el IPC de esta semana está indicando al mercado si esto es solo una falsa alarma o si la tendencia macroeconómica realmente está empezando a cambiar?🚨 853 MILLONES DE DÓLARES ACABAN DE ENTRAR A TODA PRISA EN LOS ETFs de bitcoin. AHORA EL MERCADO ESPERA UN NÚMERO: EL CPI.
Algo interesante está ocurriendo bajo la acción del precio $BTC.
Mientras los traders debaten si Bitcoin puede mantener su movimiento por encima de los 65.000 dólares, el dinero institucional ha empezado a hablar más alto.
Los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron aproximadamente 853 millones de dólares en entradas semanales — una señal importante de que la demanda de los inversores tradicionales está regresando al mercado.
Y el momento es difícil de ignorar. 👀
Porque ahora el mercado va directamente hacia el IPC de EE. UU.
Un solo dato de inflación podría determinar si esta demanda institucional se convierte en el combustible para otro subir de Bitcoin — o si se pone a prueba por una renovada presión macroeconómica.
🔥 IPC más frío:
Una menor inflación → expectativas más fuertes de recortes de tipos → rendimientos potencialmente más bajos → mayor apetito por el riesgo → un sistema $BTC más sólido.
⚠️ IPC más caliente:
Una mayor inflación → la Fed sigue siendo restrictiva → los rendimientos suben → la liquidez se estrecha → Bitcoin se enfrenta a otra prueba de resistencia.
Y hay otro detalle que los traders no deberían pasar por alto:
$BTC ya está peleando en la zona de los 65.000 dólares.
Eso significa que el IPC no llega en el vacío.
Llega cuando Bitcoin se encuentra en un nivel técnico crítico, con la demanda de ETF mejorando bajo el mercado.
Si los flujos institucionales continúan y el IPC da a los alcistas la confirmación macro que buscan, 65.000 dólares podrían pasar de resistencia a soporte.
¿Pero si la inflación sorprende al alza?
Esa entrada de 853 millones de dólares no protegerá mágicamente el mercado.
Por eso estoy observando flujos de ETF + CPI + rendimientos del Tesoro juntos.
No titulares aislados.
Porque el próximo gran movimiento cripto podría estar determinado por la interacción entre el dinero de Wall Street y el problema de inflación de la Fed.
👀 Una pregunta:
¿El IPC $BTC da el combustible para subir...
¿O exponer este movimiento como otra trampa de toro?
🔥 RUPTURA
🪤 TRAMPA
¿Tú decides?
$BTC #Bitcoin #ETF #CPI #Crypto #BlackRock #Fed #Altcoins
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn ¡853 millones de dólares invertidos en BTC! ¿Han vuelto las instituciones o es otra atracción alcista? $BTC
¡Estos números son realmente emocionantes de leer!
¡853 millones de dólares! ¡Entradas netas durante 5 días consecutivos! ¡Estableciendo el mayor récord de entrada en una sola semana desde abril!
Después de tanto tiempo de silencio en el mercado, ¿ha empezado finalmente la capital a recuperarse?
La parte más escandalosa es—
Esta vez, no son inversores minoristas los que gritan consignas, sino instituciones que entran con dinero real.
¡Solo BlackRock absorbió 694 millones de dólares, representando más del 80% del total de entradas!
¿Qué significa esto?
No es solo un simple reabastecimiento de capital, sino un gran reposicionamiento.
Más importante aún, esta es la primera vez en 15 semanas que las entradas netas de ETF se producen durante cinco días consecutivos, poniendo fin directamente a la anterior racha lenta de ocho semanas consecutivas con salidas acumuladas superiores a 8.200 millones de dólares.
El sentimiento del mercado ha comenzado efectivamente a recuperarse.
Pero......
No te apresures a emocionarte.
Porque en momentos como este, es aún más importante mantener la calma y observar los detalles.
¿Por qué siento un poco de presión detrás?
La razón es sencilla:
Entraron fondos, pero los precios de BTC no experimentaron un pico correspondiente.
El BTC sigue fluctuando repetidamente alrededor de 64.000, con fondos entrando de forma descontrolada pero precios poco fuertes, lo cual merece la pena reflexionar.
Además, un indicador importante en el que centrarse incluye:
El índice Coinbase Premium ha estado en territorio negativo durante 80 días consecutivos.
Este indicador representa el verdadero sentimiento de compra en el mercado estadounidense.
Si las instituciones estadounidenses compran acciones de forma muy agresiva, normalmente ven una prima clara.
Pero ahora, las entradas de capital de ETF no han impulsado completamente la demanda en el mercado spot.
Esto sugiere que algunos fondos de arbitraje pueden estar involucrados, en lugar de comprar puramente a largo plazo con valor.
También hay un punto de presión:
Actualmente, el coste medio para titulares a corto plazo es de alrededor de 67.523 dólares.
Mientras tanto, el precio actual de BTC sigue por debajo de este nivel.
Esto significa que un gran número de chips a corto plazo siguen en pérdidas flotantes.
Una vez que el mercado se recupere cerca de la zona de coste, este grupo de fondos probablemente optará por equilibrar, creando una nueva presión de venta.
Así que mi opinión es clara:
Entradas de 853 millones de dólares son definitivamente una señal positiva.
Esto indica que los fondos de fondo de mercado se están recuperando y el sentimiento institucional está mejorando.
Pero lo que realmente determina si BTC puede iniciar la siguiente ronda del mercado no es solo la compra de ETF.
La clave es:
Si el mercado spot ha mantenido el poder adquisitivo.
Si el ETF solo impulsa el mercado sin un relé real de capital, entonces una vela bajista grande aún podría devolver el mercado al punto de partida. $ETH
Mercado actual:
Hay financiación, popularidad y esperanza.
Pero aún no era momento de darlo todo y celebrarlo con locura.
Cuando el BTC realmente se mantenga por encima de los 65.000 dólares y la demanda spot siga el mismo camino, eso será una señal de confirmación más fuerte.
Hermanos, ¿qué opináis?
¿Es esta oleada de entradas consecutivas de ETF una señal para que el mercado alcista se reanude? $BEAT
¿O es solo una jugada falsa antes de la próxima ronda de sacusión de consolidación?
#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
#存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control? Estamos empezando a ver la presión compradora más fuerte detrás de $BTC desde mayo.
Tanto los participantes minoristas como institucionales vuelven a comprar activamente a precios de mercado.
Delta minorista: +921 millones
Diferencia de tamaño institucional: +1.870 millones
La última vez que ambos grupos alcanzaron estos niveles, Bitcoin cotizaba cerca de 75.000 dólares.
Si estos flujos se mantienen altos y BTC recupera el rango máximo, la próxima expansión tendrá el mayor apoyo de participación en meses.
Por otro lado, si la presión compradora sigue aumentando y los precios no avanzan, indicaría que aún hay suficiente oferta para mantener el BTC atrapado dentro del rango.
Esta es la regla fundamental del esfuerzo y los resultados.
O bien los precios se expanden para reflejar la presión de compra, o esa presión acaba agotándosela dentro del rango.Cualquier decisión de trading debería tener un plazo asociado. Sin un horizonte temporal definido, es difícil determinar si una tesis es válida o simplemente es demasiado pronto para juzgar.
Recientemente, me encontré con un punto de vista que sugiere que en el próximo ciclo alcista de Bitcoin, debido a los cambios estratégicos de MicroStrategy, puede que ya no $MSTR en perfecta sincronía con el potencial de alza de Bitcoin como en ciclos anteriores. La conclusión fue que comprar $MSTR puede que ya no sea la mejor opción y que los inversores deberían simplemente mantener Bitcoin en su lugar.
Nadie puede demostrar o refutar completamente esta tesis hoy en día: el tiempo será el juez definitivo. Sin embargo, hay dos factores importantes a tener en cuenta:
1. La volatilidad importa.
Observa la diferencia en los posibles movimientos entre el activo y la acción.
Si Bitcoin se duplica respecto a los niveles actuales, se movería hacia unos 130.000 dólares y superaría máximos anteriores. Si $MSTR se duplica, solo tendría que alcanzar unos 200 dólares. La trayectoria al alza y el perfil de volatilidad no son idénticos.
2. El momento y la inercia del mercado importan.
El argumento de que $MSTR podría acabar perdiendo su capacidad para superar a Bitcoin podría ser cierto. Pero la pregunta clave es: ¿cuándo ocurrirá eso?
Puede que solo se haga evidente a mitad o en las etapas posteriores del próximo ciclo de Bitcoin. Para entonces, Bitcoin podría estar cotizando ya alrededor de 130.000 dólares, mientras que $MSTR ya podría haberse recuperado hacia máximos anteriores.
Bitcoin podría continuar su tendencia alcista después, mientras que $MSTR podría no mantener el ritmo, pero la ventana de oportunidad anterior a ese momento podría seguir existiendo.
Los mercados suelen repetir este patrón. A principios de 2023, se debatieron intensamente muchos temas como los L2, las blockchains modulares y otros sectores emergentes. Algunos resultaron ser menos sostenibles, pero eso no impidió que los traders aprovecharan oportunidades durante sus fases más fuertes.
La lección: una tesis puede ser correcta a largo plazo y aun así ser incorrecta para el momento de una operación.
Cada decisión de inversión necesita tanto una dirección como un plazo#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #比特币BIP-110 se estanca, soporte minero insuficiente
Recientemente, han surgido controversias en el ecosistema de Bitcoin en torno a la propuesta BIP-110.
La propuesta pretende limitar el almacenamiento de datos no financieros, como imágenes y texto, en transacciones de Bitcoin, y los defensores argumentan que podría reducir la ocupación de recursos on-chain.
Pero en la práctica, el BIP-110 no recibió suficiente apoyo.
Según CoinDesk, la bifurcación minoritaria que soporta el BIP-110 minó solo dos bloques después del lanzamiento y luego se estancó. Hasta ahora, la cadena principal ha liderado por más de 200 bloques. Mientras tanto, Simple Mining minó 961.634 bloques en la cadena principal a través del protocolo DATUM del pool de minería Ocean, negándose explícitamente a proporcionar señales de soporte para BIP-110.
Más importante aún, la tasa máxima de soporte para BIP-110 es solo de alrededor del 2,6%, aún lejos del umbral del 55% requerido para su activación. Esto me recuerda al valor fundamental de Bitcoin: no una única solución técnica, sino un consenso formado por participantes globales.
El desarrollo de Bitcoin siempre ha estado acompañado de controversia.
Desde la disputa por el tamaño del bloque hasta la congestión en cadena causada por inscripciones y ordinales, cada debate es en realidad un choque de valores diferentes. Algunos esperan que BTC mantenga la pureza del "oro digital"; Algunos también esperan que Bitcoin se convierta en una infraestructura más abierta. En última instancia, la dirección no la determina quién tiene la voz más fuerte, sino quién puede conseguir suficiente apoyo comunitario y de capacidad de cálculo.
Esto es también lo que hace especial a Bitcoin en comparación con otros activos:
Los cambios de reglas no los decide un solo equipo, sino la batalla estratégica de todo el ecosistema.
En cuanto al valor a largo plazo de $BTC, creo que este evento ha demostrado una vez más su resistencia. La controversia no da miedo; lo que da miedo es la falta de consenso🔥 El Senado ha cerrado la puerta, y la Ley CLARITY estará disponible tan pronto como en septiembre
La "Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales" (CLARITY Act), que originalmente estaba programada para ser votada antes del receso de agosto, ha sido pospuesta tras la revisión completa y la votación procedimental.
El proceso solo podría reanudar después de que los diputados regresen al trabajo tras el fin de las vacaciones de verano el 14 de septiembre.
La antes confiada "certeza de la implementación regulatoria en agosto" del mercado se ha desmoronado por completo.
¿Por qué lo presionaste?
No es solo una cuestión de conflicto de agenda; simplemente las dos partes no pueden llegar a un acuerdo.
Solo hay un cuello de botella: las normas éticas regulatorias para los criptoactivos de los funcionarios públicos.
El Partido Demócrata exige que los funcionarios federales que posean criptoactivos superiores a un millón de dólares se liquiden por completo, e impone estrictos mecanismos de segregación de intereses para las grandes criptomonedas del presidente. La versión republicana actual tiene disposiciones éticas mucho más flexibles. Ambas partes estuvieron enfrascadas en una lucha durante semanas, sin ningún compromiso.
Un umbral más estricto es: para aprobar el proyecto de ley en el Senado se requieren 60 votos para poner fin al largo debate, y actualmente hay menos de 50 votos de apoyo multipartidista. La dirección consideró que forzar la votación solo fracasaría, por lo que la pospusieron hasta septiembre.
El líder de la mayoría en el Senado, Tuhn, atribuyó el retraso a la obstrucción demócrata, prometiendo hacer del proyecto "la máxima prioridad" tras la reconvocatoria el 14 de septiembre. El senador republicano de Carolina del Norte, Thom Tillis, dijo que, con la votación pospuesta hasta septiembre, las posibilidades de aprobación del proyecto de ley "podrían caer un 50%".
El mercado ya ha votado con los pies
Los datos del mercado de predicción Polymarket muestran que a principios de mayo, la probabilidad de que la ley se firmara e implementara en el plazo del año superaba aún el 70%, pero tras la publicación del anuncio del retraso, la probabilidad cayó inmediatamente hasta alrededor del 15%.
Tras la noticia, tanto BTC como ETH retrocedieron ligeramente, los fondos institucionales ralentizaron su ritmo de entrada y toda la financiación de tokens de mercado primario y proyectos RWA entró en una fase de espera y observación.
¿Qué significa para las operaciones?
Con la certeza regulatoria a corto plazo ausente, el mercado seguirá valorando el factor negativo de "incertidumbre". Las instituciones dudan en entrar a gran escala, y las entradas de ETF pueden ralentizarse.
Pero no hay necesidad de entrar en pánico excesivo. El proyecto de ley no está muerto, solo retrasado. Tras la reunión de nuevo en septiembre, habrá una ventana de tres semanas para tramitar este proyecto de ley. El verdadero gran riesgo es que septiembre aún no pueda aplazarse — entonces tendrá que retrasarse hasta después de las elecciones de mitad de mandato, cuando el destino legislativo dependerá de la estructura de poder del Congreso tras las elecciones.
En el próximo mes, habrá poco avance en la política. El foco debería estar en el IPC y los datos macroeconómicos. Tener altcoins fuertemente correlacionadas con las expectativas regulatorias significa que las fluctuaciones serán significativas durante este periodo, así que considera tu posición con cuidado.
👇 ¿Crees que la Ley CLARITY se aprobará en septiembre? Hablemos en los comentarios.El estancamiento inicial de BIP-110 es tanto una señal de gobernanza como un problema de hashpower. Minar dos bloques en aproximadamente ocho horas antes de quedarse más de 80 bloques por detrás de la mainnet sugiere que proponer límites más estrictos sobre las inscripciones es mucho más fácil que coordinar Bitcoin alrededor de ellas.
La opinión de Wang Chun de que la bifurcación carece de hashpower y apoyo comunitario apunta a la restricción práctica: las reglas minoritarias solo obtienen influencia si atraen una adopción creíble. Incluso sin una división duradera, el intento podría agudizar el debate sobre si neutralidad significa preservar las reglas existentes o restringir los usos disputados del espacio de bloques.
#BIP110ForkStalls #OKXOrbit#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn El mercado nos está diciendo algo que los fans de Bitcoin quizá no quieran oír: el dinero está eligiendo oro frente a BTC.
El oro sigue imprimiendo nuevos máximos. Silver acaba de registrar una de sus mejores actuaciones semanales. Incluso las grandes instituciones, desde UBS hasta corredores nacionales, están subiendo sus objetivos de precio.
Mientras tanto, $BTC está atrapado en una posición incómoda.
No sigue los nuevos máximos de las acciones estadounidenses.
Tampoco sigue los nuevos máximos en oro.
Eso importa.
Si los inversores trataran Bitcoin tanto como un activo de riesgo como un refugio seguro, se esperaría que participara en al menos uno de estos movimientos. En cambio, el dinero marginal de refugio parece fluir hacia metales tradicionales en lugar de hacia criptomonedas.
La narrativa del "oro digital" suena genial, pero las narrativas no mueven los precios. El capital sí.
Y ahora mismo, los datos nos muestran hacia dónde se dirige realmente ese capital.
#DailyOrbit $SNDK cierre de la línea K-line de SanDisk la semana pasada no pintaba nada bien
Actualmente, todavía existe la posibilidad de un retroceso hasta cerca del mínimo del mes pasado, que fue 972
Si la debilidad es débil, aún es posible probar un soporte más bajo
Esta semana, el foco está en la publicación de datos del IPC de EE. UU. del miércoles
SNDK se encuentra actualmente en una típica fase de valoración posterior al informe, caracterizada por un "excelente rendimiento pero expectativas más altas". La lógica fundamental de la demanda de almacenamiento por IA sigue intacta (contratos a largo plazo se fijan en 93.900 millones de yuanes, la cuota de los centros de datos sigue aumentando), pero el mercado está preocupado porque el ciclo de subidas de precios de la NAND ha alcanzado su punto máximo y los márgenes brutos no pueden seguir expandiéndose. Sumado a la reducción de precios objetivo por parte de las instituciones y a los cambios en el entorno competitivo, el sentimiento bajista domina la tendencia a corto plazo.
El mercado de nóminas no agrícolas de julio "se debilitó inesperadamente", lo que debería haber beneficiado al mercado bursátil, pero en cambio se convirtió en un "catalizador" para la caída colectiva del sector del almacenamiento (incluyendo SanDisk).
📉 Mecanismo central: Desde "enfriar las expectativas de subidas de tipos de interés" hasta "cambios masivos de capital"
· Sorpresa en la nómina no agrícola: Las nóminas no agrícolas en EE. UU. cayeron inesperadamente en 23.000 en julio, muy por debajo del aumento esperado de 80.000, con los datos de los dos meses anteriores revisados a la baja en 103.000.
· Las expectativas de subida de tipos se desplomaron: Tras la publicación de los datos, la probabilidad del mercado de apostar por una subida de tipos de la Fed en septiembre cayó bruscamente, pasando de aproximadamente el 55% a un 40%-44%.
· Las acciones estadounidenses están en una gran agitación: las expectativas de subidas de tipos se enfrían, el S&P 500 cerró en un máximo histórico y el Nasdaq subió un 5,19% en la semana.
· Sin embargo, el sector de la memoria se desplomó contra la tendencia: mientras el índice estaba en un alza vertiginoso, el sector de chips de memoria se convirtió en la "única zona más afectada del mercado", con el capital completando un "gran cambio" dentro de la cadena industrial de la IA, pasando del almacenamiento a las comunicaciones ópticas.
🎯 Un triple golpe a SanDisk
· Arrastre del efecto sectorial: El mercado ha experimentado una nueva lógica de negociación de "almacenamiento vacío, comunicación multi-óptica".
Las instituciones aprovecharon para bajar sus precios objetivo: Jefferies bajó drásticamente el objetivo de SanDisk de 3.000 a 1.750 dólares; Citigroup bajó su objetivo de 2.500 a 2.100 dólares.
Narrativas del sector cuestionadas: La arquitectura Rubin Ultra de NVIDIA podría reducir las configuraciones HBM y pasar a la interconexión óptica, sacudiendo directamente la confianza del mercado en el continuo aumento de la demanda de chips de memoria.
El análisis anterior y las opiniones personales son solo para referencia.
#本周三CPI公布, ¿se reescribirán los precios de la subida de tipos de septiembre en septiembre? #存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada 1. El mayor tema macroeconómico de esta semana: El IPC de julio marca el tono para la Fed de septiembre El destino de la Reserva Federal Hora de Pekín, 12 de agosto (miércoles por la tarde) — Se publicarán los datos del IPC de julio de EE. UU. Estos son los datos supernaturales más importantes de agosto, que reescriben directamente la probabilidad de una subida de tipos en septiembre, así como los precios de los bonos del Tesoro estadounidenses, dólares estadounidenses, acciones estadounidenses, oro y mercados cripto. Las contradicciones fundamentales del mercado son ahora muy claras: el empleo se ha debilitado, pero la inflación sigue siendo persistente + las tensiones geopolíticas continuas en Oriente Medio siguen aumentando los riesgos de inflación energética. Así que el IPC de esta semana no es un dato ordinario; es el juicio final el que determina si la Fed puede pausar las subidas de tipos. II. Último entorno previo al mercado (fundamentos clave) 1. Los datos de nóminas no agrícolas se han enfriado por completo: las nóminas no agrícolas de julio fueron de -23.000, mientras que el mercado esperaba +80.000, una sorpresa significativa. Al mismo tiempo, los datos de empleo de los dos primeros meses han sido revisados a la baja. El empleo pasó directamente de "relativamente fuerte" a "debilitamiento, enfriamiento y bajo presión". Cambios que provocaron: • La probabilidad de una subida de tipos en septiembre cayó rápidamente del 57% al 44% • El mercado comenzó a negociar con la lógica de que "la Fed no continuará con subidas agresivas de tipos" • El índice del dólar estadounidense estaba bajo presión temporal y los activos de riesgo ganaron un respiro 2. Pero la razón clave por la que el mercado duda en ser directamente optimista es que el empleo se ha enfriado, pero la inflación no se ha calmado por completo. Actualmente, los únicos factores que ralentizan la inflación son: • Caída temporal en los precios del petróleo • Caída de los precios de las materias primas Sin embargo, la inflación de los servicios, los alquileres y los costes laborales siguen siendo obstinadamente altos. Además, la situación entre Estados Unidos e Irán está tirando de forma constante, y Hormuz podría fácilmente alterar los precios del petróleo, lo que preocuparía mucho al mercado: un segundo repunte de la inflación energética haría que la Reserva Federal se inclinaraEl IPC del miércoles podría decidir si habrá una subida de tipos en septiembre
Las nóminas no agrícolas se revisaron a la baja y el mercado volvió a apostar por no subir los tipos en septiembre.
Actualmente, la probabilidad de "no subir los tipos" de Polymarket es de aproximadamente el 63%, y CME FedWatch incluso ronda el 55%.
¿Qué indica esto?
Esto demuestra que el mercado no ha alcanzado ningún consenso.
La gente solo ve un empleo debilitado y empieza a especular sobre expectativas de rebajas de tipos. En cuanto a si la inflación realmente ha bajado, tendremos que esperar a que el IPC del miércoles responda.
El IPC global esperado cayó del 3,5% al 3,4%, y el IPC subyacente cayó del 2,6% al 2,5%.
Ninguno parece muy alto.
Pero si los servicios principales siguen siendo rígidos, el mercado empezará inmediatamente a contar otra historia:
El bajo empleo no significa que la Fed se atreva a rebajar los tipos.
Al mercado le gusta darte esperanza primero y luego hacerte pagar por ella.
#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? Los fondos de cobertura en CME acaban de hacer un movimiento que no se veía en siete años. El fundador de CryptoQuant, Ki Young Ju, publicó en X señalando que los fondos de cobertura en CME han cambiado a futuros netos largos de BTC, lo cual es "extremadamente raro." ¿Por qué es raro? Los inversores institucionales en CME casi siempre han estado netos cortos en el pasado. La lógica central detrás de esto es el trading de bases: los fondos de cobertura venden en corto futuros de Bitcoin en CME mientras hacen largo a través de ETFs spot, obteniendo la diferencia de precio entre futuros y ETFs spot. Este modelo de trading esencialmente "vende volatilidad", no "apuesta por la dirección". Automáticamente muestra una estructura neta corta en el lado de futuros de los fondos de cobertura, lo que hace que los datos relacionados con la CME permanezcan negativos durante años. Y el trading de base simplemente no puede hacerse en una posición neta larga. Las instituciones no pueden negociar en base mientras son netamente largas. Cambiar a posiciones netas largas significa que probablemente las instituciones ya no sean arbitragistas "lucrándose con los spreads", sino traders de tendencia "apostando por la dirección". La interpretación de Ki Young Ju es: los inversores institucionales apuestan a que el BTC siga subiendo aún más. Los inversores institucionales en CME llevan mucho tiempo siendo netos cortos, normalmente tomando posiciones netas en medio de mercados alcistas y mostrando ganancias significativas en las semanas siguientes. El actual cambio hacia posiciones netas alcistas puede indicar que las instituciones se están preparando para la siguiente dirección. Cuando los fondos de cobertura que solo hacen arbitraje comienzan a tener un anhelo neto activo, la narrativa del mercado puede estar cambiando. $BTC $ETH $BTC #存储股抛Hormuz: ¿El próximo gran catalizador de las criptomonedas?
El Estrecho de Ormuz sigue siendo el mayor punto de conflicto geopolítico del mundo, ya que las negociaciones aún no han llegado a un acuerdo final. Aunque Irán afirma que las negociaciones están en su fase final, la reapertura de una de las rutas marítimas más estratégicas del mundo aún depende de que EE. UU. cumpla condiciones clave, incluyendo el alivio de sanciones, la liberación de activos congelados y el cumplimiento de compromisos previos.
Como ruta de tránsito para aproximadamente el 20% de los envíos globales de petróleo y GNL, cada desarrollo en Ormuz tiene implicaciones inmediatas para los precios de la energía, la inflación y las expectativas de política de la Reserva Federal. Esto hace que la situación sea mucho más que una historia petrolera: podría marcar el próximo gran movimiento tanto en Wall Street como en el mercado cripto.
Si Hormuz reabre, es probable que los precios del petróleo se alivien, la presión inflacionaria podría disminuir y las expectativas de una Fed más acomodaticia se fortalecerían. Condiciones de liquidez mejoradas apoyarían los activos de riesgo, permitiendo $BTC ampliar las entradas institucionales y impulsadas por ETF, $ETH beneficiarse de crecientes iniciativas de tokenización y adopción institucional, y $SOL superar a las principales altcoins gracias a su ecosistema DeFi en expansión y fuerte actividad on-chain.
Sin embargo, si las negociaciones colapsan o las tensiones entre Estados Unidos e Irán aumentan, los precios del petróleo podrían subir de nuevo, reavivando las preocupaciones sobre la inflación y obligando a la Fed a mantener una postura cautelosa. En ese escenario, los inversores podrían adoptar una postura defensiva. $BTC podría resultar más resistente como principal activo digital del mercado, mientras que $ETH y especialmente $SOL podrían experimentar una mayor volatilidad a medida que el capital especulativo retrocede.
Por ahora, HormuzDealStillPending se sitúa como uno de los catalizadores macroeconómicos más importantes para los mercados globales. El resultado de estas negociaciones influirá no solo en los precios del petróleo, sino también en las expectativas de liquidez, el sentimiento de riesgo y la próxima gran tendencia para $BTC, $ETH y $SOL en las próximas semanas.
#HormuzDealStillPending
#CPIToResetFedBets
#BTCETHETFInflowsReturn
$BTC
$ETH
$SOL $TRX es la "cadena pública de una sola persona" más típica en las criptomonedas: técnicamente mediocre, altamente centralizada en la gobernanza, casi totalmente parasitaria de USDT, y combinada con el aura controvertida de Justin Sun, se siente más como una máquina de transferencia de stablecoin altamente eficiente + herramienta de extensión de marca personal, que como una cadena pública verdaderamente descentralizada.
Solo 27 Super Representantes han sido bloqueados en toda la red. La verdadera influencia la tienen Justin Sun y sus afiliados. El informe muestra que las entidades relevantes tienen un control extremadamente alto sobre el suministro de TRX (algunos dicen que es cercano al 60%). Esto no es una "cadena pública comunitaria" en absoluto, sino un sistema cuasi-centralizado altamente controlable. La llamada gobernanza es más bien una reunión interna.
La escala de las stablecoins en TRON es enorme, pero alrededor del 97%-98% de ellas son USDT. El valor fundamental de la red es "barato a USDT". Si Tether encuentra algún problema (reservas, regulación, listas negras, migración a otras cadenas), el volumen y la actividad de operaciones de TRON colapsarán al instante. $TRX en sí mismo casi no tiene aplicaciones asesinas independientes, el ecosistema DeFi es débil y durante mucho tiempo ha dependido de transferencias de stablecoins para mantener los datos.
Desde las primeras acusaciones de extorsión y emisión de valores no registrados, pasando por repetidos enredos con varios proyectos, y luego la batalla mutua en la demanda con el proyecto relacionado con Trump WLFI, las controversias nunca han cesado. Cada movimiento que haga el fundador puede influir directamente en el sentimiento del mercado y en los precios de las fichas. Mantener $TRX es esencialmente una apuesta por la reputación personal y las capacidades operativas de Justin Sun, no por el protocolo en sí.
Aunque existe un mecanismo de combustión, a menudo hay emisión neta (la acuñación supera la quema). La presión del lado de la oferta persiste, mientras que la demanda depende en gran medida de los escenarios de transferencia de USDT. Una vez que la demanda de transferencias se ralentiza o es desviada por otras cadenas de bajas comisiones, el soporte de valor de $TRX se debilitará rápidamente.
TRON demuestra que "mientras puedas convertir barato a USDT, por muy centralizado o controvertido que sea, aún puede prosperar", pero esto demuestra precisamente que se está alejando cada vez más del ideal de verdadera descentralización. $BTC Está empezando a estancarse; probablemente todos estén esperando los datos del IPC del miércoles.
1. Las instituciones han estado aumentando sus posiciones, especialmente con datos positivos de nóminas no agrícolas, pero el BTC solo ha subido como mucho 2 puntos. Durante el fin de semana, el mercado fluctuaba mayormente dentro de una amplitud del 1%, lo que indica que sí hubo cierta estanflación.
2. La razón por la que los alcistas son cautelosos es claramente porque tienen que esperar los datos del IPC pasado mañana. Si los datos del IPC no cumplen las expectativas, la gente seguirá anticipando recortes de tipos, y el mercado de Bitcoin seguirá avanzando hasta los 66.000.
3. Mi posición actual al vivo es solo del 60%, principalmente ganando intereses del sector de gestión patrimonial. No tengo prisa, porque no espero que esta oleada se extienda por completo; más bien, creo que habrá otra caída que me deje completamente involucrado en niveles bajos.
4. Debido a que la inflación es tan alta, hace apenas unos días la Fed seguía insistiendo en subir los tipos de interés, intentar controlar la inflación, los votos y la depreciación del dólar. Ahora mismo, el mercado está especulando con expectativas de rebajas de tipos, y me preocupa que sea solo un entusiasmo unilateral. Si el IPP supera las expectativas, se convertirá en "empleo débil + alta inflación = estanflación", que solo podría alcanzar los 63.000. #本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? Segmentos de mercado
El precio de Bitcoin es de 65.192,00 dólares, 24 horas +0,51%. La amplitud cerró en 1,09 puntos porcentuales, mostrando una volatilidad considerable.
El máximo de 24 horas fue de 65.490,30 dólares, el mínimo de 64.784,90 dólares, con una facturación de 121,28 millones de dólares y mucha rotación de largo y corto.
En todo el mercado, 52 acciones subieron y 40 cayeron, lo que representa 56,5 puntos porcentuales de ganancias; el sentimiento es inmediatamente claro.
El sector de memes/pagos se está centrando en $DOGE, con un volumen relativamente bajo. Primero veamos si el dinero inteligente está haciendo algún movimiento.
El sector de tokens de intercambio se está centrando en $OKB, con la volatilidad reduciéndose, esperando una dirección antes de actuar.
Los tres principales ganadores fueron $BOME +23,96%, $GRVT +21,17%, $ACT +20,90%. El dinero inteligente ya había votado a favor.
Los tres principales descendientes fueron $BICO un 46,57%, $MMT un 14,56% y $ACE un 11,96%, con órdenes de toma de beneficios que volcaron la mesa y se descontrolaron.
Para decirlo claramente: el número de acciones al alza y a la baja marca el tono, liderar el alza y la caída marca la dirección, no vayas en contra del dinero inteligente.
Los datos provienen del mercado público spot de OKX y son solo para referencia informativa, no para asesoramiento de inversión.
Eso es todo lo que ves para la junta; el resto es tuyo para decidir.El BTC ha subido durante una semana sin superar máximos anteriores—no te apresures a gritar "tocando fondo"; el IPC del miércoles es el verdadero terreno de prueba
Hermanos, tras una semana consecutiva de crecimiento positivo y entradas continuas de ETF, algunos ya han empezado a gritar que "ha comenzado el ciclo de 4 años". Pero mi sensación es justo la contraria: quienes persiguen las acciones tecnológicas estadounidenses a precios altos aún no se han asustado, pero BTC ha subido sin siquiera tocar sus máximos anteriores. ¿Cómo se ve esto a un fondo? Los fondos incrementales están atentos y esperando; antes del IPC del miércoles, no se queden sin balas.
Resumen breve:
1. El BTC parece fuerte pero en realidad es débil
· Tras más de una semana de subidas consecutivas, el precio no logró superar el máximo del mes anterior, lo que indica que los fondos fuera de bolsa siguen al margen y carecen de apoyo incremental.
· El sentimiento del mercado aún no ha desesperado; un verdadero fondo suele requerir un bautismo de pánico, no un "fondo emocionado".
2. Los fondos refugio deberían priorizar el oro, no las criptomonedas
· Las acciones tecnológicas en el mercado estadounidense siguen persiguiendo ganancias, pero el apetito por el riesgo no se ha enfriado del todo; Para refugios seguros, el oro es preferido frente al BTC.
3. Estrategia: No adivines ni apuestas, solo espera las señales
· Después de estabilizar el alto volumen, añade posiciones en el lado derecho, intercambiando espacio para asegurarse.
4. $OKB Valoraciones bajas y reestructuraciones exhaustivas, merece la pena ser escrutinado
· Si se inicia el próximo gran mercado y las monedas de plataforma de baja valoración tienen potencial, los equipos de proyecto han estado haciendo esfuerzos recientemente.
5. Las acciones estadounidenses planean lanzar operaciones de 23 horas, lo cual es negativo para el mundo cripto
· Un horario de negociación más largo absorberá una gran cantidad de capital a corto plazo, aumentando la volatilidad de las criptomonedas y aumentando el riesgo de perseguir ganancias y vender mínimos.
6. Conclusión
· El periodo de calma trae nuevas oportunidades, pero por ahora, lo mejor es actuar y esperar a que el IPC marque la tendencia. Deseando que mantengamos el ritmo.
$BTC $ETH Esto se basa en los patrones históricos de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos
La mejor ventana para que BTC se posicione es en octubre,
Es muy probable que comience un movimiento ascendente a principios de octubre
Antes de las elecciones del 3 de noviembre, la caída máxima media del mercado era de aproximadamente el 16%.
Mirando el periodo y las estadísticas más largas desde 1950,
El Nasdaq cerró al alza en los 12 meses posteriores al día de las elecciones, con una tasa de victorias del 100%
No hay ni una sola excepción
Si compras el S&P 500 el día de las elecciones
El año siguiente fue un mercado casi garantizado y rentable
La tasa media de retorno alcanza el 18,6%
Este patrón de ciclos que abarca décadas sigue manteniendo un valor de referencia fuerte hoy en día