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#存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
El sector del almacenamiento ha experimentado recientemente un mercado altamente diferenciado. Tras la publicación del informe financiero, el sector experimentó una ronda de intensa volatilidad. Una previsión cautelosa de beneficios, combinada con la presión previa de valoración alta, desencadenó un retroceso colectivo. Muchas empresas lograron resultados impresionantes, pero sus precios de acciones sufrieron recortes de valoración.
Al comenzar la nueva jornada de negociación, el mercado bursátil coreano se recuperó con SK Hynix y Samsung Electronics repuntando simultáneamente, aliviando significativamente la presión vendedora causada por el trading apalancado. Las instituciones han emitido nuevas expectativas, creyendo que dos grandes empresas coreanas de almacenamiento probablemente introducirán planes de retorno para accionistas más claros, con expectativas de recompra y dividendos que se convertirán en un nuevo apoyo para el sector.
Pero, por otro lado, las variables son igualmente significativas. La cadena de suministro final está diversificando activamente el suministro de chips de almacenamiento. Hay informes de que Apple está probando los productos de chips de Changxin Memory para abordar el suministro limitado de memoria, y la diversificación de la cadena de suministro está avanzando.
El enfoque de las discusiones del mercado ha cambiado: ya no estamos obsesionados con la digestión de valoraciones tras la publicación de resultados, sino considerando si el repunte puede continuar.
Los dos principales motores que apoyan esta ronda de repuntes: la alta demanda de memoria con IA y las políticas de devolución para accionistas corporativos, ¿pueden seguir apoyando las valoraciones sectoriales?
Al mismo tiempo, se enfrenta a dos factores negativos potenciales importantes: el ciclo de expansión del sector comienza gradualmente y el auge de cadenas de suministro alternativas locales puede cambiar gradualmente las expectativas de oferta y demanda del mercado, suprimiendo tendencias posteriores del mercado.
Por un lado, los dividendos de la demanda y las expectativas de recompra; por otro, la expansión de la oferta y los cambios en la cadena de suministro. El mercado alcista de almacenamiento por IA ha alcanzado una ventana crítica de observación, y será necesario seguir continuamente los gastos de capital de las grandes empresas, las compras reales de servidores de IA a nivel posterior y el progreso de ajuste de la cadena de suministro entre los fabricantes finales.#存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
Últimamente he estado siguiendo el sector de almacenamiento, y esta oleada de movimiento es realmente un poco desconcertante 💭
Tras la publicación del informe de resultados, las acciones de depósito experimentaron inmediatamente una oleada de intensa volatilidad. Aunque los datos de rendimiento fueron bastante buenos, la orientación cautelosa y las altas valoraciones suprimieron el sector, provocando una caída directa. Mucha gente teme que este mercado alcista de la memoria de IA pueda haber terminado.
Sin embargo, hoy he notado un cambio: la bolsa coreana fue la primera en recuperarse, con SK Hynix y Samsung Electronics recuperándose, y la presión venditiva apalancada anterior se ha aliviado significativamente. Bank of America también compartió su opinión, creyendo que es muy probable que los dos gigantes coreanos del almacenamiento introduzcan planes de retorno para accionistas más claros, lo que proporcionará un nuevo respaldo para los precios de las acciones.
Sin embargo, los riesgos no pueden ser ignorados. Los fabricantes de terminales ya están ampliando proactivamente sus cadenas de suministro, y hay rumores de que Apple está probando chips de memoria Changxin para solucionar la escasez de suministros de memoria. Esto significa que en el futuro surgirá una nueva competencia en el suministro.
La discusión del mercado ha cambiado; ya no está simplemente obsesionada con las valoraciones tras los informes de resultados; todo el mundo se pregunta si la recuperación puede continuar.
Por un lado, la fuerte demanda de memoria que aporta la IA, combinada con las expectativas de retorno de los accionistas que apoyan las valoraciones; Por otro lado, ha comenzado el ciclo de expansión industrial y la oferta de sustitución nacional está entrando en el mercado, lo que cambiará gradualmente las expectativas de oferta y demanda del mercado.
Ahora bien, no estaré seguro de que el mercado alcista continúe, ni seré bajista y saldrá inmediatamente. Esta posición es muy competitiva y, de cara al futuro, el foco estará en dos cosas: la implementación de los planes de retorno para los accionistas de las empresas coreanas y el ritmo de crecimiento del volumen en el nuevo lado de la oferta. Cómo se mueve el mercado depende de cuál de estas dos fuerzas prevalezca.Acabábamos de terminar de comer y el mercado estaba tranquilo. El BTC seguía fluctuando alrededor de 65.200. Por la mañana, alcanzó un máximo de más de 65.300 y un mínimo de 64.800—un cambio de 500 dólares. El impulso del fin de semana aún no se ha desvanecido del todo.
En 24 horas, subió alrededor de un 0,57%. Superar los 65.000 es sólido, pero la ruptura no fue muy sencilla. El ETH cotiza alrededor de 1.910, con una caída del 0,31%, ligeramente más débil que BTC. El SOL tuvo un desempeño decente, subiendo un 1,44%.
El índice de miedo y codicia es 30 hoy, un punto menos que el 31 de ayer. Sigo "miedo": ya han pasado días y el sentimiento del mercado no se ha calmado.
Aquí tienes algunos puntos destacados:
Primero, la postura de Trump sobre Irán ha cambiado. Dijo que está "gestionando discretamente" el asunto de Irán, dando a entender que la presión económica está más inclinada hacia la guerra que hacia la lucha de nuevo. Pero Irán sigue siendo duro: el parlamento ha aprobado el Plan de Seguridad del Estrecho de Ormuz, y la Guardia Revolucionaria dice "mantener el control hasta que el enemigo acepte todas las condiciones". En ambos bandos, uno hace de policía bueno, el otro de cara roja. Los precios del petróleo Brent han subido hasta unos 84,5 dólares, y los problemas geopolíticos no han terminado y pueden fluctuar en cualquier momento.
En segundo lugar, los ETFs registraron ayer una entrada neta de 853 millones de dólares, liderados por BlackRock IBIT. Esto supone varios días consecutivos de grandes entradas, con las instituciones comprando continuamente alrededor de 65.000, lo que indica que reconocen este nivel de precios. Sin embargo, los inversores minoristas siguen siendo cautelosos. En las últimas 24 horas, se han registrado más de 95.000 posiciones liquidadas, y algunas de las que persiguen el máximo han sido enterradas.
Tercero, el mayor evento de la semana: el IPC del miércoles por la noche. El mercado espera que el IPC interanual de julio caiga del 3,5% al 3,4% y que el IPC subyacente baje del 2,6% al 2,5%. La nómina no agrícola ya ha elevado la probabilidad de una subida de tipos en septiembre al 44,4%. Si el IPC continúa enfriándose y las expectativas de subidas de tipos pueden seguir disminuyendo, el BTC podría dispararse hasta 67.000-68.000. Si el IPC se recupera más de lo esperado, la probabilidad de subidas de tipos volverá a dispararse, y es muy probable que el BTC caiga hasta 63.000 o incluso menos.
En términos de trading, el nivel de 65.000 no está ni por encima ni por debajo de la caída; perseguir máximos corre el riesgo de quedarse atascado y el temor de venta corta se queda sin opciones. Yo no tengo posturas pesadas; esperaré a la publicación del IPC del miércoles antes de tomar cualquier decisión. Antes de que la dirección quede clara, hacer un movimiento es solo una apuesta: no hace falta.
Opiniones personales y no constituyen ningún asesoramiento de inversión.
$BTC $ETH $OKB
#MSTR再卖1638枚比特币, la escala reducida a la mitad #贝莱德等九机构组建安全联盟 #本周三CPI公布—¿se reescribirán los precios de las subidas de tipos de septiembre en septiembre? Premisa central: lógica final de la carrera Actualmente hay más de 70 cadenas de capa 2 de Ethereum, en el futuro la gran mayoría de las L2 pequeñas y medianas se convertirán en cadenas zombis o serán desactivadas. El capital, los desarrolladores y la liquidez se concentran fuertemente en las principales; el umbral de supervivencia tiene tres estándares estrictos: 1. Fondos estables y grandes en la tesorería, capaces de soportar operaciones de mantenimiento con gasto prolongado; 2. Tener un foso defensivo único (clúster ecológico, pila tecnológica, recursos institucionales); 3. Usuarios activos reales y volumen bloqueado, no solo datos inflados con airdrops. La carrera se divide en dos grandes rutas: Optimistic-Rollup (optimista) y ZK-Rollup (con conocimiento cero), ambas rutas no se eliminarán mutuamente por completo, coexistirán a largo plazo. I. Ruta optimista (OP-Rollup) con token asociado 1. ARB (Arbitrum) tiene el peso de supervivencia más alto. Ventajas: base DeFi más profunda, despliegue nativo de GMX, Aave, Uniswap; marco de cadena de tres niveles Orbit que puede incubar cadenas secundarias; tesorería enorme; capacidad de contratos de alto rendimiento Stylus. Desventajas: hasta ahora no ha distribuido comisiones a los poseedores de tokens; existe presión de venta a largo plazo por grandes desbloqueos; Base compite por nuevos usuarios. 2. OP (Optimism) su foso defensivo principal es el marco de código abierto OP-Stack, que crea un clúster de supercadenas, muchas nuevas cadenas reutilizan directamente este código. Expande su territorio mediante la entrega de plantillas completas de desarrollo; el mecanismo de financiamiento RetroPGF retiene a los desarrolladores. Desventajas: emisión permanente y dilución del token; la escala del ecosistema nativo es menor que la de ARB. GRVT 24h +18,34% mantiene firmemente el trono de OKX; BICO cayó -43,97% en un día, y volvió a caer -8,12% esta hora—uno encabeza las listas, el otro está enterrado.
Este juego no es rotación, es polarización: el dinero agrupa a los pocos ganadores, mientras que los perdedores definitivos son estrangulados.
BTC $64,994,67, 24h +0,302% en línea lateral. El volumen recuperó de un colapso del 86% al +3,5%, pero el retorno fue el volumen de escape BICO y no el dinero nuevo.
OI 106.800, financiación +0,0073%, en posición vertical, FG30 sin miedo.
Guangdu dividendo neto a 6:8 (ayer 7:7), con caídas y luego retroceso; U.S. Oasis también bajó, con XSPCX un 2,35% y XSOXL un 0,64%.
Un Gobernante: aceleración de Dragón 1 + colapso de aceleración de cola de Dragón = polarización de capital y agrupamiento. Los perdedores que pescan en el fondo regalan dinero; si sigues al rey, espera a que se retiren y no persigas los altos.
Mi posición corta en BICO en el beneficio flotante de 18:38 era del +17,87%, y lo esquivé con esta regla: la estructura es correcta, no solo perfecta.
¿Cuántos días puede durar el Rey GRVT? Apuesta: A se convierte en el próximo colapso de BICO en una semana / B mantiene un +18% como línea principal.
Comenta tu elección; si te atreves a apostar por B, comparte tu confianza.
#OKX星球 $BTC $GRVT #山寨极化 #资金抱团
Los criptoactivos conllevan un alto riesgo. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión y refleja opiniones puramente personales.#比特币BIP-110 se estanca, soporte minero insuficiente
Los datos más recientes en cadena muestran que la propuesta de soft fork BIP-110 destinada a restringir inscripciones y tokens BRC20 solo tiene un 2,53% de soporte entre todos los mineros de la red, muy por debajo del umbral del 55% requerido para la activación. Todos los pools líderes de minería se han negado explícitamente a participar, y tras la división de la fork chain, solo se minaron dos bloques antes de que se estancara por completo. Actualmente, la diferencia de altura de bloque respecto a la mainnet de Bitcoin supera los 110, y la tasa de hash representa menos del 0,2% de toda la red, habiendo perdido hace tiempo su viabilidad independiente. Este evento solo alteró ligeramente las monedas pequeñas de Ordinals a corto plazo, no tuvo impacto en los fundamentos generales del mercado de BTC y las barreras de consenso descentralizado para Bitcoin volvieron a quedar expuestas. Mantengo mi habitual enfoque cauteloso, evitando esta moneda derivada bifurcada de nicho, esperando pacientemente a que el mercado general se recupere de forma constante, y creo firmemente a largo plazo que el mercado alcista volverá gradualmente.
#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
Estas representan únicamente opiniones personales y no constituyen asesoramiento de inversión.El auge de SpaceX: ¿es una reversión o una recompra bajista?
SpaceX repuntó de 104,83 a 136,10 dólares, subiendo casi un 25% en dos días. El precio no se debió a nuevas noticias positivas, sino a la ausencia de la temida presión de venta del mercado tras la reapertura del confinamiento. #OKX
Los ingresos del segundo trimestre fueron de unos 7.800 millones de dólares, un aumento de más del 90% interanual, con pérdidas netas reducidas a 541 millones. Tras obtener el estatus negociable de unas 912 millones de acciones, el precio de las acciones en realidad subió con un alto volumen, con los bajistas teniendo que cubrir la brecha.
Pero aún no se puede confirmar una inversión de tendencia.
El precio de la acción ha retrocedido más de un 53% desde su máximo de 225,64 dólares, por lo que ahora solo muestra soporte entre 104 y 110 dólares. La línea divisoria real es de 135 dólares, que es tanto el precio de oferta de la OPV como la línea de coste para los primeros inversores.
Los momentos destacados de esta semana:
- Manténganse por encima de $135 y rompan los $142, con un enfoque en $148 a $152
- Se mantiene firme por encima de 132 a 135 dólares, manteniendo una fuerte volatilidad
- Al bajar por debajo de $130, esta ronda de repunte se asemeja a la cobertura corta, con el objetivo a la baja entre $122 y $126
Mi opinión es que SpaceX podría primero desafiar entre 138 y 142 dólares y luego retroceder para confirmar 135 dólares. Solo manteniendo por encima de 142 dólares con mayor volumen esta ronda de repunte podría pasar de una reparación sobrevalorada a una inversión por fases.
Habrá una nueva ventana de desbloqueo a finales de agosto. En comparación con las ganancias de un solo día, me preocupa más si el precio de la acción puede mantenerse por encima de los 135 dólares cuando salga el siguiente lote de fichas.El suegro sigue debilitándose y tiene dificultades para subir significativamente, con seis razones principales para ello
1. Presión de venta a largo plazo, desequilibrio entre oferta y demanda (lo más fundamental)
FIL produce recompensas de minería continuamente a diario, mientras que los primeros inversores de SAFT y los tokens de fundaciones se desbloquean de forma lineal a largo plazo.
Un gran número de proveedores de servicios de almacenamiento (mineros) producen suegro a diario, que debe pagar los costes de electricidad y hardware, lo que genera una venta continua de combustible.
Una vez que el precio rebota ligeramente, los mineros se concentran en retirar el dinero, dificultando mantener el rally, un caso típico de 'cuando llega el rebote, alguien vende'.
2. Desconexión seria entre la narrativa y la implementación real
Se promociona como almacenamiento descentralizado por IA, pero la proporción de almacenamiento real de pago es extremadamente baja.
La gran mayoría de los datos almacenados en toda la red consiste en datos de prueba y datos subvencionados, con muy pocos pedidos empresariales reales pagados;
La mayoría de los ingresos on-chain provienen de multas, no de comisiones por servicios de almacenamiento. En pocas palabras: internet parece tener una gran capacidad, pero no es rentable.
Sin necesidades empresariales reales que lo respalden, los fondos no se asignarán a largo plazo.
3. El modelo tokenómico lleva inherentemente un círculo vicioso
Las caídas de precios → los activos en staking de los mineros se reducen → algunas retiradas y cierres de potencia computacional → empeorando la confianza del mercado → sigue bajo presión.
A diferencia de $BTC y $ETH, que tienen consumos continuos y consumos esenciales, $FIL escenarios de consumo de tokens son insuficientes.
4. Débil consenso de mercado dentro de la industria, fondos institucionales evitando
FIL En sus primeros años, el capital nacional de maquinaria minera entró en el mercado en grandes cantidades, y el mercado histórico de atrapados fue extremadamente pesado;
El mercado forma una impresión arraigada: FIL = mercado minero. Los grandes fondos priorizan tokens de $ADA, $CFX, $LINK y plataforma, y rara vez asignan activamente a FIL.
Para los mismos fondos, prioriza comprar acciones con mayor impulso y posiciones trampadas más pequeñas.
5. La competencia en la pista es feroz, sin posibilidad de ser reemplazada
En el sector del almacenamiento descentralizado, también existen competidores como AR y SIA;
En comparación con el almacenamiento centralizado en la nube, las velocidades de recuperación de FIL son lentas y los costes son más altos, lo que dificulta el despliegue a gran escala para las empresas.
Las noticias positivas sobre el almacenamiento por IA rara vez se transmiten al suegro y son principalmente un pulso de un día.
6. Estructura técnica débil en el mercado
El centro de gravedad se desplaza continuamente hacia abajo a largo plazo, con la presión que se desplaza gradualmente hacia abajo;
Otras retiradas convencionales tienen soporte; FIL suele mostrar pequeñas ganancias y se mueve lateralmente, pero cuando el mercado retrocede, cae primero.
Al elegir una dirección, evita activamente las acciones débiles.
Mucha gente se pregunta: ¿cuándo llegará un punto de inflexión?
El mercado generalmente presta atención a dos puntos clave de tiempo:
Fin del ciclo de desbloqueo a mediados de octubre + recompensas de minería reducidas a la mitad
Los primeros inversores desbloquearon seis años y expiraron, con nuevos tokens en circulación diaria cayendo bruscamente y la presión de venta teóricamente aliviándose.
⚠️ Punto clave: Una simple disminución de la oferta no significa necesariamente que los precios suban. Si sigue sin crecer realmente el negocio del almacenamiento, confiar únicamente en la narrativa de la reducción a la mitad probablemente supondrá un rebote a corto plazo y es poco probable que rompa el mercado alcista.
Son necesarios cambios sustanciales: los pedidos reales de almacenamiento pagados han crecido enormemente y el ecosistema sigue generando demanda de tokens.
Conclusiones objetivas desde el nivel práctico (condiciones actuales del mercado)
Sin grandes catalizadores positivos, a mi suegro le resultará difícil mantener el repunte principal.
Temas principales actuales de la agrupación de fondos existentes: OKB, BNB, ADA, CFX, LINK; Los fondos deberían fluir primero hacia objetivos fuertes, mientras que las monedas débiles probablemente serán continuamente descuidadas.
#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? #存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? #现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control? El hecho de que BTC mantenga cerca de 65.000 dólares mientras que los flujos de entrada de ETF se rentan sugiere que el mercado está reconstruyendo la demanda, pero los movimientos moderados de 24 horas en BTC, ETH y SOL muestran que la convicción sigue siendo limitada. Veo esto como estabilización, no como un cambio confirmado de riesgo en la situación.
El IPC podría reajustar las expectativas de la Fed, mientras que un acuerdo pendiente con Hormuz mantiene el riesgo macroeconómico sin resolver. Hasta que esas señales se aclaren, BTC parece estar mejor respaldado que el mercado cripto en general, con una exposición selectiva que probablemente superará a las compras indiscriminadas.
Solo es mi opinión, no un consejo.
#OKXOrbit#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? Lo que realmente merece atención esta semana no es solo el IPC en sí, sino hasta qué punto el mercado está dispuesto a revalorar la subida de tipos de la Fed en septiembre tras la publicación de los datos.
Actualmente, el mercado acaba de experimentar una clara ronda de "enfriamiento de las expectativas belicistas". Los datos de empleo previamente débiles han reducido la urgencia de nuevas subidas de tipos a corto plazo y se han convertido en una de las razones clave del renovado fortalecimiento del apetito por el riesgo en las acciones estadounidenses. Ahora los fondos esperan nuevas pruebas de inflación.
La expectativa del mercado para este IPC estadounidense es aproximadamente del 3,4% interanual, con un IPC subyacente del 2,5% interanual.
Así que creo que la clave esta vez no es simplemente juzgar si el IPC subirá o bajará, sino ver si se desvía claramente de las expectativas:
Si el IPC no cumple las expectativas, la combinación previa de enfriamiento del empleo + relajación de la inflación debilitará aún más la lógica de una subida de tipos en septiembre, ejerciendo presión sobre los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar, que es favorable para activos de riesgo como las acciones estadounidenses, BTC y ETH.
Si básicamente se cumplen las expectativas, el mercado puede no recibir suficiente información nueva y la lógica de negociación volverá al empleo, al crecimiento económico y a las posteriores declaraciones de la Reserva Federal, haciendo que el mercado sea propenso a fuertes fluctuaciones antes de volver a su tendencia original.
El verdadero peligro es que sea significativamente más alto de lo esperado. Debido a que algunos activos de riesgo ya han cotizado con antelación, diciendo "la Fed no es tan beligerante", una vez que la inflación vuelva a ser persistente, el mercado tendrá que corregir no solo la probabilidad de una subida de tipos en septiembre, sino también toda la trayectoria de los tipos — lo que podría llevar a una compresión de valoración más evidente para los activos de riesgo.
Así que esta vez, no me fijaré solo en un número para el IPC.
Estoy más centrado en cómo evolucionarán los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y los precios de los tipos de septiembre tras la publicación de los datos. Los datos son solo la superficie; la revaloración del capital es la señal real de las transacciones.
Tras esta publicación del IPC, ¿cree que el mercado seguirá negociando la "flexibilización de las subidas de tipos" o volverá a ser la subida de tipos de septiembre sobre la mesa? $BTC Chicos, el miércoles por la noche está a punto de publicarse el IPC más importante del año. La razón es sencilla: las nóminas no agrícolas han dado la vuelta a la situación y el IPC decide cómo apostar en la siguiente ronda. ¿Cómo serán las nóminas no agrícolas en julio? Valor negativo directo—una disminución de 23.000, mientras que el mercado espera un aumento de 80.000, resultando en una diferencia de 100.000 entre cifras positivas y negativas. Las cifras combinadas de mayo y junio se revisaron a la baja en 103.000 personas; el "fuerte" crecimiento del empleo a principios de año fue una ilusión estadística. Los departamentos gubernamentales recortaron 53.000 empleos y la tasa de participación en la fuerza laboral bajó al 61,4%, la cifra más baja desde febrero de 2021. La probabilidad de CME de que la Fed suba los tipos en septiembre alcanzó su máximo del 67,2% antes del periodo de nómina no agrícola, y cayó a un mínimo del 40% tras la nómina no agrícola. ¿Qué se espera del IPC para el miércoles? El mercado generalmente espera que el IPC global en julio suba un 0,1% mes a mes (junio fue la primera caída mensual en seis años); El IPC subyacente subió un 0,2% mes a mes y un 2,5% interanual, el nivel más bajo desde febrero de este año. Los economistas de Bloomberg son más optimistas, esperando que el IPC interanual global sea solo del 2,4%. Las presiones sobre los precios de la energía se están calmando: los precios de la gasolina cayeron hasta un mínimo de casi cuatro meses a principios de julio y, aunque se recuperaron por encima de los 4 dólares a finales de mes, en general son mucho más suaves que en meses anteriores. Tres escenas, tres guiones. Escenario 1: IPC por debajo de las expectativas (interanual ≤ 3,3% o núcleo ≤ 2,4%). Los empleos se desplomaron, la inflación bajó: la probabilidad de una subida de tipos en septiembre podría bajar del 30%. Es muy probable que el mercado de Bitcoin supere los 65.300-65.500 puntos con este impulso, moviéndose hacia 66.000-67.000 o incluso más. Esto es la "doble reducción"Apple & Changxin: La reducción de precios fracasó, pero la cooperación funciona
La semana pasada, Apple esperaba aprovechar su escala de compras para conseguir descuentos en DRAM, pero Changxin no lo aceptó, y su oferta podría incluso acercarse a la de Samsung y SK Hynix.
La razón por la que Apple eligió Changxin es sencilla:
· Los servidores de IA consumen una gran cantidad de capacidad de almacenamiento de alta gama, y el suministro tradicional de DRAM se está ajustando simultáneamente
· Changxin tiene numerosos pedidos, con capacidad de producción supuestamente programada para un ciclo más largo, y no carece de clientes
Actualmente, la DRAM de Apple se basa principalmente en Samsung, SK Hynix y Micron
Añadir Changxin puede reducir el riesgo de falta de stock y también aumentar el apalancamiento en futuras negociaciones.
Para Changxin, superar la rigurosa verificación de rendimiento, fiabilidad y consistencia de Apple, incluso con pedidos iniciales limitados, es un respaldo importante para entrar en la cadena de suministro global de electrónica de consumo de alta gama.
Por supuesto, probar no equivale a pedidos de producción en masa.
La cooperación aún requiere superar tres obstáculos: certificación del producto, suministro estable y políticas geopolíticas. Inicialmente, es más probable que se utilice para ciertos modelos vendidos en el mercado chino, en lugar de reemplazar inmediatamente al proveedor original.
Apple ya no puede tratar a Changxin únicamente como una herramienta para reducir precios; Changxin ha empezado a tener la confianza para decir "no" a los principales clientes globales.
Las negociaciones de precios fracasaron, pero las demandas de la cadena de suministro persistieron. La reducción de precios fracasó, pero la cooperación fue posible.
#存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? 🤔 $BICO esta tendencia del mercado resulta familiar, ¿verdad? El fuerte aumento en el gráfico de velas se asemeja mucho a los escenarios anteriores de $COAI, $LAB, $BSB y $RAVE. Los jugadores veteranos que veían esta forma recuerdan instintivamente el miedo a ser dominados por monedas demoníacas en aquellos años—y los dolorosos recuerdos de quedarse atrapados persiguiendo subidas y ser expuestos por ventas cortas. Este es el guion clásico de un mercado de juegos de valores: surge una nueva cara, con un aura narrativa, los fondos entran a toda prisa y la actuación termina, dejando un desastre. La única diferencia es que nadie puede predecir con precisión el momento exacto en que una pluma caerá. 🚨 Primero veamos un conjunto de datos históricos duros: no te apresures a decir 'un aumento de diez veces alcanzará sin duda su punto máximo'. $LAB esa ronda del mercado se acercó a las 200 veces, $RAVE se disparó hasta unas 150 veces, y $COAI experimentó un aumento extremo de 120 veces. En un mercado de liquidez impulsado por el sentimiento, los velas de las bolsas pueden ser trazados en línea recta por fondos; preguntas como "valoración razonable" y "dónde superar" son proposiciones inherentemente falsas. El ancla del precio es el sentimiento; mientras el sentimiento no se enfríe, la tendencia alcista no se detendrá. Diez veces más en ciertas fases de liquidez de un mercado alcista es solo un punto medio, o incluso un punto de partida. Esos operadores ingenuos pensaban que, tras un aumento multiplicado por diez, debían abrir posiciones en corto, solo para descubrir que el mercado aún tenía cinco minutos por delante y finalmente fue aplastado por la tendencia. ⚡ Pero, por el contrario, los riesgos de ir a lo largo y perseguir los máximos son igualmente alarmantes. Detrás de cada gran vela alcista en el mercado hay innumerables cuentas que han sido vacías. Especialmente para las acciones de pequeña y mediana capitalización como $BICO, que han sido muy especuladas recientemente, su volatilidad supera con creces lo normal. Los traders experimentados lo entenderán#霍尔木兹协议未落地, ¿el precio del petróleo corre el riesgo de subirse de nuevo?
Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio vuelven a intensificarse, con el acuerdo de navegación del Estrecho de Ormuz pendiente y la prima de riesgo geopolítica de los precios del petróleo volviendo a la visión del mercado.
Las negociaciones entre Irán y Omán sobre los arreglos de navegación para el Estrecho de Ormuz aún no han llegado a un acuerdo final. Tras la divulgación, los precios del petróleo se dispararon rápidamente el 10 de agosto, con el crudo Brent cerca de 84 dólares por barril intradía y el WTI subiendo hasta 78,5 dólares por barril. Mientras tanto, las fuerzas hutíes lanzaron ataques contra refinerías saudíes cerca del Mar Rojo, intensificando aún más las preocupaciones del mercado sobre la cadena de suministro energética.
A juzgar por las señales emitidas por EE. UU., no hay prisa por lanzar una nueva ronda de ataques militares en esta fase. Estratégicamente, la prioridad es continuar ejerciendo presión económica, siendo el objetivo principal asegurar la navegación normal de este paso crítico a través del Estrecho de Ormuz.
Para el mercado, el enfoque principal de cara al futuro ya no es si las negociaciones continuarán, sino si los arreglos relacionados con la aviación general pueden implementarse realmente.
Si el acuerdo sigue retrasándose, la incertidumbre sobre la aprobación sigue siendo alta, y los precios del petróleo seguirán teniendo en cuenta la prima de riesgo causada por conflictos geopolíticos y interrupciones en el transporte marítimo, dando un impulso aún más alcista en los precios del crudo.
La reacción en cadena del aumento de los precios del petróleo no puede ignorarse: los precios más altos elevan las expectativas globales de inflación, cambiando indirectamente el entorno del juego de tipos de interés de la Fed. Los activos de riesgo, incluido el mercado cripto, también se ven indirectamente afectados por esta lógica.
El mayor problema de los acontecimientos geopolíticos es su imprevisibilidad, ya que las noticias repentinas pueden alterar el mercado en cualquier momento. No podemos simplemente apostar por aliviar la situación; debemos monitorizar continuamente el avance de las negociaciones y los desarrollos repentinos en las regiones del Mar Rojo y los Estrechos, ya que los riesgos geopolíticos suelen fermentar más rápido de lo esperado.Los ETFs entran 860 millones de dólares, entonces ¿por qué el BTC no sigue subiendo?
En los últimos cinco días de negociación, los ETFs spot de BTC registraron una entrada neta de unos 13.532 BTC, equivalente a unos 860 millones de dólares, pero el precio aún no se ha mantenido por encima de los 65.000 dólares.
El dinero no desapareció; en cambio, se lo llevó la lista de ventas.
El rango de 65.000 a 66.000 dólares fue la zona inicial de negociación intensiva, con posiciones atrapadas y fondos a corto plazo retirados, y la compra de ETFs también obligó a mineros, titulares a largo plazo e instituciones a reajustar sus posiciones.
Este conjunto de datos ilustra dos cosas:
Sin el apoyo de ETF, BTC podría haber caído ya a 62.000 a 63.000 dólares; Sin embargo, a pesar de tales entradas, aún no puede superar los 65.000 dólares, lo que indica una fuerte presión de venta al alza.
Para el trading a corto plazo, solo se consideran dos posiciones:
Mantén por encima de 65.800 dólares y observa entre 66.600 y 67.500 dólares
Si baja de 64.000 dólares, mira 63.200 dólares; si baja, mira 62.500
No es que nadie compre ahora, sino que la presión compradora ha sido temporalmente absorbida por la presión de venta. La señal realmente fuerte es que las mismas entradas de ETF están empezando a hacer que los precios suban.Polvorín del IPC vs espejo de IA: ¿Está el mercado cripto enfrentándose a un "doble golpe de Davis" o "doble golpe" esta semana?
Esta semana, los activos globales de riesgo presenciarán un par poco común de "explosiones nucleares duales": el enfrentamiento del IPC estadounidense de julio el miércoles, mientras que los informes concentrados de resultados de las principales empresas de módulos ópticos se han convertido en el elemento clave para probar el potencial del mercado de la IA. Uno gestiona el "dinero", el otro los "sueños": el mercado cripto se encuentra en una encrucijada donde ambos se cruzan.
🔥 IPC del miércoles: Puerta macro
A las 20:30 del miércoles 12 de agosto se publicaron los datos del IPC de julio de EE. UU. El mercado generalmente espera que el IPC subyacente sea del 0,2% mes a mes y alrededor del 3,2% interanual. Si los datos quedan significativamente por debajo de las expectativas, las esperanzas de recortes de tipos se reavivarán de inmediato, con los rendimientos tanto del dólar como del Tesoro estadounidense impactando fuertemente. La historia de la liquidez suelta impulsará activos de riesgo como BTC y ETH al alza.
Por el contrario, si la inflación sigue siendo persistente —incluso un aumento del 0,1%— podría extinguir instantáneamente el entusiasmo alcista; los tipos de interés altos y prolongados significan que los activos de crecimiento y el mercado cripto son los primeros en sufrir "recortes de valoración".
💡 Informe financiero de módulos ópticos: La piedra de toque para los sueños de IA
Esta semana, el sector de módulos ópticos A-share (CPO) registró un pico en la temporada de resultados. Empresas de paleadores de IA como Zhongji Xuchuang, Xinyisheng y Tianfu Communication entregarán sucesivamente sus informes y ofrecerán orientación para el próximo trimestre.
Su anterior repunte se debió enteramente al enorme gasto de capital anticipado de la carrera armamentística de la IA. Si este informe de resultados ofrece varios veces el crecimiento de beneficios y la revisión al alza de sus previsiones equivale a declarar al mercado que la demanda de hardware de IA no ha disminuido sino que se está acelerando—esto supone un fuerte impulso para la cadena de suministro de Nvidia y para las meme coins de IA (FET, RNDR, WLD, etc.), y el apetito por el riesgo se extenderá a todo el mercado cripto.
Pero si los márgenes brutos de estas acciones de módulos ópticos disminuyen y las previsiones se vuelven conservadoras, las expectativas sobre la burbuja de la IA fermentarán al instante, dificultando que el mundo cripto permanezca al margen durante la ocupación del Nasdaq.
🧩 Matriz de escenarios: Cómo está respondiendo el mercado cripto
· Doble clic Davis (CPI↓ + módulo óptico ↑): el escenario más optimista. La lógica dura macro dovish + IA confirma que las expectativas de liquidez resuenan con la confianza del sector. En este escenario, es muy probable que BTC ataque agresivamente máximos anteriores, las altcoins experimentarán una ola de recuperación del sentimiento y los tokens del sector de IA podrían experimentar un pico a corto plazo.
· Davis double kill (CPI ↑ + módulo óptico ↓): el escenario más peligroso. La persistente inflación ha frenado la idea de recortar los tipos de interés, mientras que la creencia en la IA se enfrenta a una falsificación de beneficios, provocando que tanto las acciones tecnológicas como el sector cripto sufran un golpe de "beneficio + valoración". BTC puede poner a prueba el soporte clave de soporte, por lo que los alcistas apalancados deben ser especialmente cautelosos.
· Una buena y una mala (combinación cruzada): Es probable que el mercado experimente grandes fluctuaciones, con una competencia intensificada entre acciones existentes. En este momento, es recomendable observar y esperar una señal definitiva.
⏰ Estate atento a la cronología
· Miércoles, 20:30 EE. UU. julio CPI
· Miércoles a viernes: Informes financieros líderes de módulos ópticos (centrados en si Zhongji Xuchuang y Xinysheng superan las expectativas y aumentan la previsión anual)
Estas dos fuerzas son esencialmente una colisión entre "agua" y "luz": el agua es fluidez, la luz es la narrativa de la IA. Para los jugadores de criptomonedas, esta semana no es una semana para ver el programa, sino una semana práctica para posicionarse y controlar riesgos. ¿Crees que habrá doble toque o doble muerte? ¿El BTC superará los 70.000 o se mantendrá por encima de 60.000? Comparte tu guion en los comentarios.
#BTC #CPI #AI #光模块 #交易策略#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? Actualmente, la Fed se encuentra en un dilema. En la reunión de julio, tres miembros defendieron subidas de tipos y, combinado con el PCE subyacente que alcanzó el 3,7% en junio, la inflación sigue desviándose del objetivo del 2%. Sin embargo, las pérdidas no agrícolas se han vuelto negativas y afectan los datos de empleo. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre ha bajado por debajo del 50%, y el IPC de julio del miércoles remodelará directamente la fijación de precios de los tipos de interés.
El consenso del mercado espera que el IPC interanual global sea del 3,4% y el IPC subyacente del 2,5%. Los datos se dividen en tres escenarios: si tanto el IPC como el IPC subyacente superan las expectativas, confirmarán la rigidez de la flojo. Las expectativas de una subida de tipos en septiembre se intensificarán rápidamente, los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar estadounidense se fortalecerán simultáneamente, ejerciendo presión sobre las acciones y las criptomonedas estadounidenses; Si los datos cumplen con las expectativas, se mantendrá la actual oscilación de precios y continuará la batalla bajista a largo plazo; Si la inflación se enfría bruscamente, descartará directamente la posibilidad de una subida de tipos en septiembre, aumentando las expectativas de relajación y beneficiando una recuperación generalizada de los activos de riesgo.
El peso de política de la Fed prioriza la inflación, mientras que el empleo solo actúa como una limitación. Incluso si el empleo se debilita, mientras la inflación siga recuperándose, los funcionarios belicistas seguirán insistiendo en subir los tipos de interés; Solo con una inflación continua y debilitante se pueden compensar las contradicciones políticas causadas por el enfriamiento del empleo.
A corto plazo, el mercado ya ha publicado datos de antemano; antes de la publicación del IPC, el mercado es muy cauteloso y la volatilidad se ha reducido. A medio y largo plazo, este IPC es solo una corrección temporal de precios. Si se suben los tipos durante el año dependerá de los datos posteriores de PCE y de los datos de nómina no agrícola de agosto, ya que un solo dato probablemente no revierta completamente la dirección de la política de la Fed.
$BTC $ETH $OKB Este acuerdo fue incluso más lento que mi búsqueda de chicas—a veces cerca de ser alcanzado, otras veces 'no firmado oficialmente'. Los precios del petróleo iban y venían como una montaña rusa.
Has leído bien, durante las conversaciones el entrenador fue reemplazado. En un principio, se pensó que la reciente filtración de Becent de que "el acuerdo se firmaría hoy y mañana" era cierta, pero hoy resultó ser un gran movimiento: Irán sustituyó a su máximo responsable de seguridad en el momento más crítico de las negociaciones.
El recién llegado era Rezai, antiguo comandante en jefe de la Guardia Revolucionaria, un halcón acérrimo que llevaba 16 años siendo un halcón incondicional. Desde el inicio de la guerra en febrero, ha estado haciendo amenazas duras todos los días. Esta persona se sentó directamente como Secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional. ¿Crees que está aquí para hacer concesiones?
Aún más notable, el propio Zolgardar sustituido es un duro. Que los duros cambien de los duros hacen que el líder principal sienta que el grupo anterior no es lo suficientemente duro y quiere aumentar sus acuerdos.
Observando los acontecimientos recientes: el Congreso aprobó por unanimidad la ley del estrecho, pero el barco entre EE.UU. e Israel fue directamente rechazado; La Guardia Revolucionaria dijo que quería controlar al otro bando hasta aceptar todos los términos; e incluso se giró para exigir reparaciones de guerra a Estados Unidos; Ahora está surgiendo alguien aún más despiadado
¿Esto se llama "casi-logro"? Creo que está cerca de un colapso.
Otra mirada al pizarra:
$BZ Esta mañana, Brent subió directamente a 83,5, WTI superó 78, un aumento de más de dos puntos.
$XAU oro es el más honesto, con oro en Londres por encima de 4.300 y el oro doméstico de Shanghái en 942, un aumento del 1,5%. Si algo sale realmente mal, el primero en llegar al oro es la vieja tradición.
$BTC Es un poco incómodo: 65.000 cotizaban lateralmente, un 0,2% más en 24 horas, casi como si no se hubiera movido. ¿Y qué pasa con quienes antes exageraban el "oro digital" y los "activos refugio seguro"? Si la geopolítica realmente sale mal, solo es cuestión de alargar las cosas. Para decirlo claramente, la lógica sigue siendo un activo arriesgado, no una cobertura.
$ETH Sin mencionar que, siguiendo al gran hermano alrededor de 1900 sin ninguna opinión, incluso si el gráfico semanal llega a dos puntos, eso también es una recompensa en BTC.
Así que las señales del mercado son claras: los precios del petróleo suben (preocupaciones sobre la oferta), los precios del oro suben (evitación de riesgos) y la moneda se desvía lateralmente (los fondos ignoran el mercado). El mercado afirma que hay esperanza para conversaciones de paz, pero honestamente se enterra en el oro.
No te dejes engañar por la frase "cerca del acuerdo". Las demandas de Irán—desbloquear, retirar tropas, descongelar activos y pagar una compensación—¿a cuál aceptaría EE.UU.? El propio Trump dice que está en un 'estado semi-negociador', es decir, es solo charla casual y no se lo tome en serio.
Mi opinión: No hagas short en petróleo; esta situación podría desencadenar una gran candela alcista en cualquier momento; El oro es cómodo para mantener posiciones largas; No mantengas posiciones de ETH en BTC por ahora; si no puedes subir o bajar, entrar es una tortura.
Siguiendo con el seguimiento del mercado, hoy es otro día de lecciones 🙂 del mercado
#霍尔木兹协议未落地, ¿el precio del petróleo corre el riesgo de subirse de nuevo? #财报观察员: La compra bajista se convierte en el foco—¿cuál es la perspectiva de SpaceX de cara al futuro? El 6 de agosto, SpaceX vio la publicación de acciones de bloqueo a gran escala, y el mercado había estado previamente ampliamente preocupado de que una enorme presión de venta suprimiera el precio de la acción. Sin embargo, la tendencia del mercado superó la mayoría de las expectativas. Tras levantarse el bloqueo, las acciones subyacentes no continuaron debilitándose; en cambio, abrieron un canal de rebote continuo, marcando un claro cambio en el panorama del juego de capital.
Según los datos actuales de posición en el mercado, la fuerza bajista sigue siendo formidable: más de 250 millones de acciones de SpaceX siguen vendiendo en corto, representando el 16% de las acciones negociables. Mientras tanto, el volumen de operaciones en el mercado de opciones ha aumentado significativamente, con los tirones alcistas y bajistas que se intensifican aún más y la volatilidad a corto plazo probablemente se intensificará.
Al mirar atrás a los eventos precatalíticos de esta ronda, el primer informe financiero de SpaceX publicado tras salir a bolsa mostró características divergentes. Los ingresos crecieron significativamente interanualmente, las pérdidas continuaron reduciéndose y los datos operativos principales superaron las expectativas del mercado; Sin embargo, el gasto de capital relacionado con el negocio de la IA ha aumentado simultáneamente, y el consumo continuo de capital ha provocado intensos debates en el mercado sobre la valoración a largo plazo del objetivo.
A medida que los efectos negativos del desbloqueo son absorbidos gradualmente por el capital a corto plazo, el enfoque del mercado en la negociación ha cambiado. Actualmente, el foco de los fondos ya no está en liberar la presión de venta, sino en dos variables principales: si la venta en corto a gran escala desencadenará una cobertura concentrada; ¿Puede la contención de capital de opciones seguir impulsando tendencias a corto plazo del mercado?
Actualmente, el mercado ha desarrollado dos lógicas de negociación completamente diferentes: una opinión sostiene que esta ronda de repunte es una revalorización del valor de SpaceX tras desbloquear y eliminar factores negativos, con un apoyo sostenido para una mejora fundamental; Otro grupo sigue siendo cauteloso, juzgando que este repunte se debe principalmente a una estructura de compra y negociación a corto plazo, y su sostenibilidad aún está por verificar.
Al corresponder a los objetivos relacionados con el mercado cripto, XSPCX, XCRCL y XSND fluctúan simultáneamente en respuesta a las fluctuaciones de sentimiento en estos objetivos. Las expectativas fundamentales, las fluctuaciones en las acciones estadounidenses y el comportamiento de negociación de capital están entrelazados. De cara al futuro, es necesario seguir continuamente los cambios en posiciones cortas y flujos de capital de opciones para juzgar si el mercado puede continuar.#存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
Después de revisar los datos de nóminas no agrícolas anoche, mi primera impresión fue que el mercado había llegado a otra encrucijada.
Las nóminas no agrícolas en julio cayeron en realidad en 23.000, lejos de los 80.000 esperados. Combinado con la revisión a la baja de los datos de los dos meses anteriores, está claro que el ritmo de enfriamiento del empleo es más rápido de lo esperado. Curiosamente, la tasa de desempleo en realidad bajó al 4,1%. Esto no se debe a una debilidad económica generalizada, sino a que menos personas están dispuestas a trabajar. En realidad, hay diferencias ocultas en este aspecto.
La reacción del mercado también fue muy directa, aplastando instantáneamente las expectativas de una subida de tipos en septiembre. Sin embargo, este asunto está lejos de ser definitivo; la Fed sigue siendo la más reacia a dejar atrás la inflación persistente.
El próximo gran evento son los datos del IPC de la próxima semana.
Si los datos de inflación se recuperan, lo más probable es que las expectativas de subidas de tipos se vuelvan a ver. Al observar el mercado cripto, el tema principal ya está claro: las nóminas no agrícolas son solo una trampa, y la verdadera dirección a corto plazo son los datos del IPC.
No me atrevo a sacar conclusiones precipitadas ahora. Esperaré a ver a que lleguen los datos y luego veré cómo evoluciona el mercado. ¿Crees que el IPC será fuerte o caerá?$BTC Aunque no entiendo el análisis técnico,
Pero recuerdo la última ronda de la ascensión desde abajo
Básicamente, puede aumentar un 2% o 5% cada día, y a veces puede subir un 10% en un solo día.
Durante este periodo, el mercado también se mantendrá estable o reculará
Pero entonces comenzó otra oleada de avances
Después de varios ciclos, me di cuenta antes de darme cuenta
Ya se ha duplicado desde abajo
Parece que el mercado está pasando de 60.000 de hace un mes a no tocar fondo aún
Se ha convertido
60.000 es el mínimo, y puedes empezar a invertir regularmente
El BTC parece subir cada día. Si lo miro de cerca, sigue en 60.000 😅
Actualmente, todo está tranquilo y es sorprendentemente poco probable que provoque grandes acontecimientos
Arrastrar a BTC a nuevos mínimos
Pero no solo las malas noticias hacen que los precios bajen
Un asunto puede tener ambos lados
Todo depende de cómo reaccione el precioQueridos creyentes, aquí tenéis algunos análisis recientes y opiniones personales tras observar el mercado para vuestra referencia. Corrección: BTC se encuentra actualmente en una fase bajista profunda. Ha caído desde el máximo del mercado alcista de 126.000 dólares y desde entonces ha retrocedido. En la cuarta ola de la caída, tras la cuarta ola, la caída del precio irá disminuyendo gradualmente. Tras romper por debajo del mínimo de 57.800 el 1 de julio, se produjo una reversión a la ruptura, formando un mínimo a corto plazo. ¿Cuándo llegará y aparecerá el mercado alcista que más todos anticipan? Desde una perspectiva cíclica, primero, las bandas de Bollinger no han cerrado (estrechas), y segundo, la media móvil semanal no ha roto la banda media Su EMA a tres días en 200 no ha superado este nivel. Puedes revisar el historial del oro y el BTC para confirmar el inicio de un mercado alcista. De estos, dos son los principales signos de un mercado alcista. No importa cómo baje el mercado en los próximos dos o tres meses, sigue siendo un buen momento para comprar acciones al contado. Muchos dicen que esperar hasta 53.000 o 48.000 es una alta probabilidad de perderse la oportunidad. Quienes actuaron temprano durante este periodo ya han tomado arbitraje varias veces. En cuanto a dónde está el fondo final, tengo dos estrategias preliminares de compra: primero, comprar entre 59.000 y 61.000 La razón es que 57.800 puede ser la parte superior del fondo con los hombros y la base, formando la tercera de las tres cabezas de Buda. El segundo fondo tiene un periodo de volatilidad más largo y puede provocar otra caída que rompa el mínimo de 57.800. Usando 57.800 como hombro, el precio esperado es de 55.000-53.000. Enhorabuena por comprar un chip de bajo precio. En este punto, el riesgo ha bajado significativamente. Personalmente, prefiero la segunda opción, pero la primera debería ser prioritaria. Las dos opciones parecen contradictorias: perder oportunidades y probar y equivocarse. La esencia del trading es primero el ensayo y error. Hablando desde el ciclo, la primera vez que bajó de 60.000, hoy se usa el RSI Los indicadores para 20, 24 y 28 están subiendo gradualmente. Otros sitios clave, ETH, SOL, etc., pueden sincronizarse en este orden. A continuación está mi enfoque personal, no exhaustivo. Cada inversión y operación implica riesgos. Te deseo una vida sin preocupacionesEstado actual de precios del mercado a fecha alrededor del 9 al 10 de agosto: La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad de mantenerse estable en torno al 55-60% en la reunión de septiembre, con un aumento de 25 puntos básicos de unos tipos del 40-45%. El mercado de previsión (Kalshi, Polymarket) es más acomodativio: se mantiene estable en torno al 63-66%, con subidas de tipos alrededor del 33-36%. Este resultado es consecuencia de una fuerte caída en las expectativas de subidas de tipos tras la reunión del FOMC del 29 de julio, que luego cayó bruscamente tras el débil informe de empleo del 7 de agosto. En julio, las nóminas no agrícolas cayeron en 23.000 (se espera +80.000), con el total de los dos primeros meses revisado a la baja en más de 100.000. La tasa de desempleo cayó al 4,1%, pero la participación laboral y la débil contratación en el sector privado indican que el mercado laboral se está enfriando. El rango objetivo actual de fondos federales se mantiene en el 3,50%-3,75%. En la reunión de julio, la reunión votó 9-3 para mantener los tipos sin cambios (tres miembros apoyaron subidas). El nuevo presidente Kevin Warsh enfatizó la "tolerancia cero hacia la inflación persistentemente por encima del objetivo", negándose explícitamente a ofrecer una orientación prospectiva y destacando la dependencia de los datos. Consenso y contexto del mercado del IPC de julio El consenso general es el siguiente (encuesta de Bloomberg/Reuters, nowcast de la Fed de Cleveland, etc.): IPC global: Mes a mes +0,1%, interanual alrededor del 3,4% (junio fue -0,4% mes a mes, 3,5% interanual). IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía): mes a mes +0,2%, interanual alrededor del 2,5% (junio interanual alrededor del 2,6%). Junio$BTC
Esto se basa en los patrones históricos de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos
La mejor ventana para que BTC se posicione es en octubre,
Es muy probable que comience un movimiento ascendente a principios de octubre
Antes de las elecciones del 3 de noviembre, la caída máxima media del mercado era de aproximadamente el 16%.
Mirando el periodo y las estadísticas más largas desde 1950,
El Nasdaq cerró al alza en los 12 meses posteriores al día de las elecciones, con una tasa de victorias del 100%
No hay ni una sola excepción
Si compras el S&P 500 el día de las elecciones
El año siguiente fue un mercado casi garantizado y rentable
La tasa media de retorno alcanza el 18,6%
Este patrón de ciclos que abarca décadas sigue manteniendo un valor de referencia fuerte hoy en díaUna vela verde no significa que todo el mercado esté mejorando 🚨
Este repunte parece impresionante, pero bajo la superficie, las decisiones de liquidez se vuelven cada vez más cautelosas.
Los fondos no fluyen hacia todas las altcoins, sino que rotan entre un pequeño grupo de ganadores, con la mayoría de los proyectos perdiendo fuerza relativa de forma discreta.
Los datos en realidad lo dejan muy claro:
📉 El interés abierto ha empezado a bajar
📊 El volumen de operaciones se mantuvo estable
Esto indica que el mercado está en un estado de holding disciplinado más que en una celebración completa.
Los traders ya no persiguen cada impulso, sino que concentran sus fondos en los patrones con mayor confianza. El dinero inteligente es ser seleccionado con cuidado, no lanzar una red ciega.
🟢 Los activos están atrayendo nueva liquidez
$JELLYJELLY • $OPG • $SLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP • $MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
🔵 Monedas principales liderando el mercado
$BTC — El mayor imán líquido
$ETH — El favorito de los fondos institucionales
$SOL — Un líder en la Capa 1 de alta beta
$DATA — Narrativa de la infraestructura de IA
$WLD — Pista de IA e identidad digital
$HYPE — Un termómetro del apetito por el riesgo
$ZEC y $DOGE — un barómetro del sentimiento de los inversores minoristas
🔴 Proyectos que aún luchan por atraer fondos
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
La mayor ventaja de este mercado no es predecir cuándo llegará la próxima gran vela alcista, sino ver claramente hacia dónde fluye el capital.
Cuando el capital se vuelve exigente, la intensidad relativa se vuelve más importante que las historias de bombo. Las tendencias más fuertes atraen más liquidez, mientras que los proyectos más débiles pueden seguir teniendo un rendimiento inferior incluso cuando el mercado sube.
Durante esta fase del ciclo, no hace falta perseguir todas las velas verdes; simplemente sigue silenciosamente la dirección de los fondos.
#Crypto #Bitcoin #Ethereum #Altcoins #Trading #Liquidity #MarketStructure #DeFi #Web3¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo$PEOPLE Hoy en día, el ascenso escalonado es como saltar un escalón de repente. Elegir una dirección para abrir una orden en esta situación se siente realmente como lanzar una moneda. Como es un ascenso escalonado, no hay necesidad de elegir una dirección por ahora, ya que acaba de empezar a subir. Ha subido bastante del mínimo al máximo, así que si quieres venderlo en corto, aunque vuelva al punto de partida, aún puedes obtener un buen beneficio. ¿Entonces deberías hacer short ahora? Personalmente, creo que no es momento para ahora. —————————————————— Veamos sus datos de contratos. Se observa que su ratio de contratos largos-cortos sigue aumentando, y el interés abierto tiende a estabilizarse tras una caída. Personalmente, creo que la razón de esta situación es que su subida ha provocado muchas posiciones cortas. Veamos sus datos recientes de contratos. ¿Te resulta familiar estos datos? Cuando lo vi, me resultó muy familiar y recordé los datos $MUBARAK que había revisado. Veamos los datos de $MUBARAK. Échale un vistazo—¿no se parece mucho? Según la situación pasada de $MUBARAK, $PEOPLE debería estar aún en una fase ascendente. Por lo tanto, no recomiendo hacer shorts ahora. ¿Significa eso que cuando $PEOPLE llega a una situación similar a la de $MUBARAK, puede hacer short? No necesariamente. En mi opinión, $GIGGLE pasado por situaciones similares antes. Sin embargo,#财报观察员: La compra bajista se convierte en el foco—¿cuál es la perspectiva de SpaceX de cara al futuro?
El informe de resultados de SpaceX no es malo, entonces ¿por qué el mercado sigue sin comprarlo?
El informe financiero de SpaceX esta vez fue bastante bueno, con ingresos en el segundo trimestre que alcanzaron los 7.800 millones de dólares, un aumento de aproximadamente un 90% interanual, y las pérdidas netas reduciéndose a 541 millones de dólares.
Pero ahora, el mercado ya no se centra únicamente en los ingresos; le importa más en: ¿cuánto dinero has quemado y cuándo empezará a surgir el flujo de caja libre?
El gasto trimestral de capital de SpaceX alcanzó los 18.400 millones de dólares, con una gran cantidad invertida en IA, lo que sigue presionando el flujo de caja libre.
Pero esta es también la mayor ventaja de SpaceX. Starlink ya cuenta con una enorme base de usuarios global y un flujo de caja, mientras que xAI genera demanda de modelos de IA y potencia de cálculo. En el futuro, si Starlink puede seguir soportando xAI, y xAI a su vez genera nuevos ingresos para Starlink, todo el volante tendrá realmente la oportunidad de arrancar.
Así que lo que realmente hay que analizar a continuación no es si los ingresos pueden seguir creciendo, sino cuándo estos enormes gastos de capital pueden convertirse en flujo de caja libre.
El contenido anterior es exclusivamente para resultados personales de investigación y compartir puntos de vista. Se acepta una discusión racional y no constituye ningún asesoramiento de inversión. Invertir conlleva riesgos; por favor, evalúa y toma decisiones con prudencia.#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
Todo el mercado macro ha entrado ahora en una ventana crítica de espera al IPC, y es muy probable que estos datos prefijen una subida de tipos en septiembre.
Primero repasemos la situación de la nómina no agrícola: en julio, el número de no agrícolas disminuyó inesperadamente en 23.000, y los datos combinados de mayo y junio se revisaron a la baja en 103.000. Tras debilitar el empleo, el mercado bajó rápidamente su previsión de subida de tipos en septiembre. Diferentes plataformas de trading ofrecen probabilidades divergentes: en Polymarket y Kalshi, la probabilidad de mantener los tipos de interés sin cambios es del 63%-65%; Mientras tanto, FedWatch de CME es relativamente conservador, con un 55,6% de probabilidad de que no suba los tipos, y un 44,4% de una subida de 25 puntos básicos sigue vigente. En otras palabras, el mercado no ha descartado completamente las subidas de tipos.
El IPC de julio, que se publicará el miércoles, será el punto principal de prueba que se avecina. El consenso del mercado prevé que la tasa anual global del IPC caiga del 3,5% al 3,4%, mientras que el IPC subyacente interanual pasará del 2,6% al 2,5%. Sin embargo, un punto de riesgo no puede ser ignorado: la inflación de los servicios subyacentes es persistente y puede ralentizar el ritmo de la caída de la explosión.
Para el mercado cripto, estos datos son sumamente significativos.
El BTC ha estado fluctuando durante mucho tiempo en el rango de 64.500-65.500, sin que ni los alcistas ni los osos se atrevan a hacer grandes movimientos, jugando esencialmente el resultado macro.
Distingue entre los dos escenarios:
1. Si el IPC cumple o incluso supera las expectativas y la inflación sigue enfriándose, las expectativas de una subida de tipos en septiembre se enfriarán aún más, creando un entorno relativamente favorable para los activos de riesgo;
2. Por el contrario, si los datos de inflación se recuperan, especialmente la inflación subyacente que supera las expectativas, la previsión de subida de tipos de septiembre resurgirá inmediatamente, ejerciendo presión tanto sobre el mercado bursátil como sobre los mercados cripto.
En esta etapa, no es adecuado apostar por las indicaciones desde el principio. Los datos en sí mismos son un aspecto, pero lo que importa más es la retroalimentación del mercado. A veces los datos parecen buenos, pero el mercado ya ha dado un precio temprano, lo que puede llevar a situaciones en las que "llegan buenas noticias y se mueven en la dirección contraria".
En los próximos días, me centraré en las lecturas reales del IPC y en los cambios en las expectativas de tipos de interés tras la publicación de los datos. Esta es la clave para determinar la dirección a corto plazo del mercado#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
Últimamente, he estado siguiendo de cerca los datos macroeconómicos de EE. UU., y parece que el mercado está ahora en tensión.
Esta vez, los datos de nóminas no agrícolas fueron algo inesperados, con una caída inesperada de 23.000 empleados, y los datos de mayo y junio también se revisaron a la baja, sumando un total de 103.000 reducciones. Tras el debilitamiento del empleo, las expectativas del mercado sobre una subida de tipos por parte de la Fed en septiembre se han enfriado claramente.
Analizando datos de varias plataformas de predicción, Polymarket y Kalshi ya han alcanzado una probabilidad del 63%-65%; La herramienta de tipos de interés de la CME es relativamente conflictiva: la probabilidad de que no se suba los tipos es del 55,6%, mientras que la posibilidad de una subida de 25 puntos básicos sigue siendo del 44,4%. La lucha entre alcistas y bajistas es muy clara.
El IPC de julio, que se publicará este miércoles, será el obstáculo más crítico que se avecina.
El consenso del mercado es que se espera que el IPC anual global caiga del 3,5% al 3,4%, con un IPC subyacente del 2,5% anual. Sin embargo, todos están preocupados porque la inflación subyacente de los servicios sigue siendo persistente y será difícil de reducir rápidamente.
💡 Para el mercado cripto, este conjunto de datos tendrá un impacto muy inmediato.
Si el IPC confirma que la inflación sigue enfriándose, las expectativas de una subida de tipos en septiembre se verán aún más desmontadas; Pero una vez que la inflación se recupere más allá de las expectativas y las expectativas de subidas de tipos resurjan rápidamente, el mercado inevitablemente experimentará fuertes fluctuaciones.
Al igual que BTC, que ha estado oscilando entre 64.500 y 65.500, mucha gente lucha por decidir si la dirección es al alza o a la baja.
Para ser sinceros, el mercado actual está esperando en gran medida que el IPC dé una señal. Antes de que se publiquen los datos, probablemente seguirá siendo este patrón fluctuante y agotador.
¿Qué opináis de este IPC? ¿Crees que el final será frío o peor de lo esperado?Dos manzanas en ocho horas. La cadena principal de Bitcoin siguió avanzando.
La cadena minoritaria BIP-110 surgió en el bloque 961.632 cuando los nodos de aplicación rechazaron bloques no señalizados. Heredó toda la dificultad de minería de Bitcoin, pero solo una fracción de su tasa de hash. Alrededor de la ruptura, la señalización a dos semanas se situó en el 2,53%, muy por debajo del umbral del 55%.
Ese umbral también es objeto de debate. BIP-110 utiliza un 55%, frente al 95% que suelen emplear los despliegues estándar de BIP9 para cambios permanentes de consenso.
La propuesta restringiría grandes cargas útiles de datos y algunas estructuras de scripts para 52.416 bloques, aproximadamente un año.
· Los patrocinadores dicen que protege el espacio de bloques de pagos y reduce la carga de nodos
· Los críticos dicen que los usuarios que pagan una tarifa deberían determinar cómo se utiliza el espacio de bloques
· Las restricciones podrían afectar a diseños basados en Taproot como BitVM y limitar temporalmente futuras rutas de bifurcación blanda
Incluso si se activara, BIP-110 no eliminaría datos arbitrarios. Las cargas útiles podrían seguir dividiéndose o estructurarse de forma diferente, convirtiéndolo en una restricción en lugar de una prohibición.
Si se activan, los UTXO creados antes de la altura de activación quedarían protegidos por derechos adquiridos. BIP-110 no cambia el límite de suministro ni las normas de emisión de 21 millones de Bitcoin. Su estado "Completo" significa que los autores consideran la especificación finalizada y recomiendan su adopción. No indica aprobación o despliegue de red.
Ahora importan las mecánicas. La dificultad de minería se ajusta cada 2.016 bloques, dejando a una cadena minoritaria de bajo hashrate en riesgo de quedarse estancada durante un periodo prolongado.
Entre las cadenas que un nodo considera válidas, Bitcoin selecciona la que tiene la prueba de trabajo más acumulada. Durante la ventana de señalización obligatoria, los nodos BIP-110 excluyen los bloques no señalizados de esa elección, mientras que los nodos estándar continúan siguiendo la cadena de trabajo dominante. La falta de protección contra repeticiones también introduce riesgos de transacción en la cadena minoritaria.
Esto es menos un veredicto sobre inscripciones que una prueba en vivo de cómo Bitcoin alcanza el consenso. ¿Qué revela este episodio sobre dónde se forma ese consenso: a través del código, el hashrate o la adopción más amplia del ecosistema?
#BIP110ForkStalls Si ETH sigue adoptando PoW, podría tener uno de los mayores pools de hash de GPU del mundo
Aunque no se convertirá directamente en un clúster de entrenamiento de grandes modelos a nivel OpenAI, porque el núcleo de la competencia en IA ha pasado de la cantidad pura de GPU a GPUs de alta gama, capacidad de memoria de vídeo, redes de alta velocidad y ecosistemas de software,
Sin embargo, esto no impide que se convierta en una enorme red de poder computacional distribuida por IA
Imagina si, en aquel entonces, millones de GPUs mineras ETH no hubieran sido eliminadas, sino que se hubieran conectado al mercado de computación con IA mediante protocolos, el ecosistema Ethereum podría haber formado una nube de IA descentralizada impulsada por mineros globales
Es similar a una versión descentralizada de AWS GPU Cloud
Esta también es una hipótesis histórica interesante: ETH pasó de PoW a PoS, mejorando la eficiencia energética y de capital, pero en cierta medida, abandonar PoW equivale a abandonar redes informáticas descentralizadas de IA
@VitalikButerin ETH originalmente tenía una de las redes de GPU distribuidas más grandes del mundo. Si se combina con las demandas de potencia computacional de la era de la IA, podría convertirse en una base importante para futuras infraestructuras descentralizadas de IAMientras todos están viendo Hormuz, la verdadera oportunidad puede estar oculta "después de que el acuerdo se finalice".
En la mañana del 10 de agosto, abres los ojos y miras el móvil.
El crudo Brent subió a 84,5 dólares por barril. Bitcoin ha alcanzado los 65.000 dólares. El oro subió a 4.350 dólares por onza.
Suspiras aliviado—el BTC no ha bajado.
Pero, ¿alguna vez has pensado en una pregunta:
Si el protocolo de Hormuz realmente se firma, ¿qué pasará con BTC?
Si tú, como la mayoría, la respuesta que te viene a la mente es—"Acuerdo alcanzado = bajan los precios del petróleo = baja la inflación = afloja de la Fed = sube BTC", entonces podrías estar cometiendo un error fatal.
Empecemos por lo que está ocurriendo ahora.
A principios de agosto, todos pensaban que Hormuz estaba a punto de abrirse.
Trump dijo: "Estará completamente abierto tan pronto como mañana." Irán afirmó que está "muy cerca de alcanzar un acuerdo" con Omán. Los precios del petróleo se desplomaron inmediatamente más de un 6%. BTC se recuperó hasta 64.500 dólares.
Una escena de paz y armonía.
Luego, Irán cambió repentinamente su postura.
El 8 de agosto, el Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán estableció cinco condiciones de una sola vez antes de reabrir el estrecho:
Detener permanentemente las operaciones militares contra Irán, levantar todas las sanciones, devolver los activos congelados y compensar las pérdidas......
El ministro de Asuntos Exteriores iraní, Alagazi, lo expresó aún más directamente: "Incluso si se llega a un acuerdo con Omán, eso no significa reabrir el Estrecho de Ormuz."
Traducido en lenguaje claro: un acuerdo es un acuerdo, la apertura es transparencia, son dos cosas diferentes.
Ese mismo día, los hutíes utilizaron drones para bombardear la refinería de Saudi Aramco.
El acuerdo no se firmó, los precios del petróleo subieron y BTC se mantuvo alrededor de 65.000 dólares.
¿A qué se está negociando ahora el mercado?
Una lógica binaria extremadamente simple:
Acuerdo alcanzado = bajan los precios del petróleo = suben BTC
No se alcanza acuerdo = suben los precios del petróleo = BTC cae
Esta lógica ya está completamente presupuestada.
El 5 de agosto, el día en que las expectativas del protocolo se intensificaron, los precios del petróleo se desplomaron y BTC se recuperó. El acuerdo no entró en vigor el 10 de agosto, los precios del petróleo subieron, pero BTC no se desplomó.
El mercado se ha planteado repetidamente el dilema de "acuerdo o no" incontables veces.
Pero quiero hacerte una pregunta al revés—
¿Y si realmente se llega a un acuerdo?
El guion de la mayoría es: → se llega a un acuerdo→ los precios del petróleo bajan→ la inflación relaja las expectativas de recortes de tipos de la Fed, se calienta→ los BTC suben.
El guion está bien, pero es demasiado miope.
Una vez alcanzado el acuerdo, lo que realmente debe abordarse no es la caída de unos pocos dólares en los precios del petróleo, sino tres factores más de gran alcance:
Primero, el "reconocimiento de los hechos" por parte de Irán.
El núcleo de este acuerdo no es la "reapertura del estrecho", sino el "método de reapertura".
Según el acuerdo preliminar entre Irán y Omán, dos canales existentes en el estrecho serán cerrados, reemplazados por una nueva ruta temporal que atraviesa aguas territoriales iraníes. Irán establecerá un "nuevo modo de paso" en el Estrecho de Ormuz, diferente a los últimos 60 años.
¿Qué significa esto? Esto significa que el control de Irán sobre Ormuz se reconoce por primera vez mediante un acuerdo.
Durante los últimos 60 años, Ormuz ha sido un "agua internacional". En el futuro, será un "estrecho controlado por Irán".
Esto no es una concesión; es una transferencia de poder.
Segundo, la desdolarización de los peajes.
Irán anunció ya en mayo que los peajes a través de Ormuz aceptarían liquidación en Bitcoin, USDT y RMB.
Si el acuerdo se implementa, este "sistema de liquidación no monetaria" se legalizará oficialmente.
Un estrecho que transporta una quinta parte del comercio mundial de petróleo no tiene un precio en dólares; no necesito decir mucho sobre lo que esto significa para el "sistema del petrodólar".
Tercero, una reconciliación geopolítica más amplia.
El parlamento iraní ha aprobado el marco general del "Plan de Acción Estratégico para Garantizar la Seguridad y el Desarrollo en el Estrecho de Ormuz." El objetivo de Irán nunca ha sido solo "cobrar peajes", sino utilizar la carta de estrés para aprovechar el levantamiento de sanciones, la descongelación de activos y el alto el fuego regional.
Si el acuerdo finalmente se materializa, aunque sea temporal o local, significaría que la rivalidad entre Estados Unidos e Irán ha pasado de una "confrontación militar" a una "fase transaccional".
El inicio de la fase de negociación es mucho más importante para los activos de riesgo global que una o dos fluctuaciones en el precio del petróleo.
El mercado siempre reacciona de forma exagerada al "ruido" geopolítico a corto plazo, subestimando las "señales" que trae la reestructuración geopolítica.
Ahora todos están mirando el "acuerdo firmado" — eso es ruido.
Después de la firma del acuerdo, quién controla el estrecho, qué moneda se utiliza para el pago de peajes y si se relajan las sanciones, esta es la señal real.
El ruido pone nerviosa a la gente, mientras que las señales hacen que la gente se beneficie.
¿Y ahora qué hacemos?
Si estás tratando con el evento binario de "acuerdo alcanzado/no alcanzado"—
Ya llegas tarde. Esta lógica ha sido puesta a prueba repetidamente por el mercado; cualquier rendimiento superior a las expectativas ya se refleja en el precio.
Si piensas en el "mundo después de que se implemente el acuerdo"—
Luego tienes que centrarte en tres cosas:
¿Cómo expresa el texto final del acuerdo el control sobre el estrecho?
Si se permite oficialmente liquidar peajes en criptomonedas
¿La cláusula para levantar sanciones contiene algún contenido sustantivo?
Cualquiera de estas tres señales tendrá un impacto más duradero en el mercado cripto que solo unos pocos dólares en fluctuaciones en el precio del petróleo.
Una última cosa—
La realidad del Acuerdo de Ormuz es: Irán ha establecido condiciones que Estados Unidos no puede aceptar plenamente, pero ninguna de las dos partes quiere volver a una guerra a gran escala.
¿Cuál es entonces el resultado más probable?
No "acuerdo alcanzado" ni "ruptura de negociación".
Es una disposición temporal condicional, localizada y por fases.
El acuerdo se firmará, pero el estrecho no estará completamente abierto de inmediato. Los precios del petróleo caerán, pero no volverán a los niveles previos a la guerra. BTC subirá, pero no porque la aversión al riesgo haya disminuido; más bien, el canal energético más crítico del mundo ha aceptado oficialmente Bitcoin como instrumento de liquidación por primera vez.
Esta es la verdadera narrativa a largo plazo.
No te dejes llevar por el ruido a corto plazo de "si el acuerdo se firmó o no".
Centrarse en reescribir la estructura de poder, no en la subida o caída de los precios del petróleo.
$BTC $BZ $CL #霍尔木兹协议未落地, ¿el precio del petróleo corre el riesgo de subirse de nuevo? Un concepto que suena muy cierto: dejar que los beneficios corran. Varios libros clásicos de inversión hablan del valor de mantener a largo plazo, enfatizan que el interés compuesto tarda en estabilizarse y que los verdaderos grandes rendimientos suelen provenir de unas pocas acciones alcistas a largo plazo. Estos principios en sí mismos no son problemáticos y son lógicamente válidos. Pero el problema es que esta filosofía entra en conflicto con la resistencia psicológica real de la mayoría de las personas. La subida de los precios de las acciones nunca es suave; hay varios giros y vueltas, y las caídas bruscas son habituales. Cuando se devuelven el veinte, treinta por ciento o incluso más de beneficios, ¿cuántas personas pueden permanecer completamente indiferentes? Nuestro cerebro trata instintivamente las ganancias flotantes como nuestro propio dinero, y cualquier retiro provoca sentimientos similares a pérdidas reales. Habiendo ganado 200.000 yuanes y ahora solo quedan 50.000, la incomodidad causada por esta diferencia suele ser incluso mayor que no haber ganado nunca 200.000. Esto es una aversión humana inherente a la pérdida. En este punto, surge un dilema contradictorio: la racionalidad te dice que te mantengas a largo plazo y no te dejes perturbar por fluctuaciones a corto plazo; Pero las voces instintivas te animan a cobrar con seguridad; no veas cómo los beneficios se evaporan por nada. Lo que resulta aún más preocupante es que hay otro factor psicológico en juego: no quiere vender en una posición de retroceso, siempre pensando en esperar a que vuelva a un máximo antes de actuar, pero acaba dividido repetidamente entre dos voces, incapaz de decidir.#存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
Hablemos del mercado reciente en el sector del almacenamiento. Tras una ronda anterior de fuertes ventas masivas, la presión vendida ha disminuido claramente. SanDisk, Micron y los líderes del almacenamiento coreano ya no están vendiendo a la baja sin parar. El impulso de las ventas a corto plazo se ha debilitado, los vendedores en corto se han recuperado y han entrado en el mercado. Algunas instituciones también han dado un paso adelante para decir que esta ronda de corrección está llegando a su fin.
Pero hay que aclarar una cosa aquí: aliviar la presión de venta no significa que la corrección haya terminado, ni que puedas volver a lanzarte ciegamente al mercado alcista de la memoria de la IA. Esta ronda de ventas está impulsada por burbujas de valoración previamente exageradas. La estricta demanda de almacenamiento de alta gama HBM sigue existiendo, pero toda la industria ya ha superado un rally generalizado y ha entrado en una fase de diferenciación extrema.
Primero, hablemos de por qué la presión de venta disminuye.
Primero, el lote anterior de posiciones de toma de beneficios ya se ha realizado masivamente, con posiciones cortas completamente cubiertas. Ahora, con la aparición de cubrimientos cortos, más de la mitad de la venta corta se ha liberado.
En segundo lugar, tras una fuerte caída, algunas instituciones creen que las valoraciones han vuelto a los rangos tácticos de asignación. La visión de Morgan Stanley ha cambiado, sugiriendo una posición escalonada, pero también deja claro que esto es solo una oportunidad táctica, no un mercado alcista total de nuevo.
Tercero, grandes empresas que recompran para apoyar el mercado. Tomemos SanDisk como ejemplo: aunque el informe financiero superó con creces las expectativas, fue recortado después del horario laboral. Sin embargo, la autorización de recompra de 14.000 millones de yuanes se puso en evidencia, proporcionando una verdadera capa de seguridad para el precio de las acciones y estabilizando el pánico del mercado.
Sin embargo, los riesgos no desaparecieron de inmediato. El informe financiero muestra que los beneficios se disparan y que los márgenes brutos alcanzan niveles elevados, pero la pendiente del aumento de precios se ha ralentizado. La demanda de almacenamiento general de nivel consumidor sigue siendo débil, y el crecimiento de todo el sector depende en gran medida de la vía de servidores de IA. Una vez que el gasto de capital de los proveedores de nube disminuya, este beneficio se verá directamente afectado. Además, han circulado rumores de que la GPU de próxima generación podría bajar sus especificaciones HBM, y esta noticia ocasionalmente agita el mercado, plantando una trampa para las expectativas futuras de pedidos.
Considera objetivamente los siguientes pasos en dos escenarios.
Escenario 1: Solo un relé de retroceso, moviéndose hacia un mercado estructural (neutral respecto a la realidad)
Los acuerdos de suministro HBM a largo plazo siguen implementándose, los gastos de capital en IA de los proveedores de nube siguen siendo altos y la brecha entre oferta y demanda en almacenamiento de alta gama persiste.
Pero no veremos la situación anterior en la que todos los almacenes se dispararon juntos, lo que llevó a una divergencia en forma de K. HBM y el almacenamiento de servidores de alta gama tienen una alta demanda; El almacenamiento ordinario de consumo rara vez experimenta tendencias de mercado fuertes.
El sentimiento en el hardware de IA estadounidense se está calentando y el apetito por el riesgo en el sector de semiconductores ha aumentado. Aportará un sentimiento positivo a Bitcoin, pero la emoción por sí sola no puede impulsar grandes tendencias.
Escenario 2: Repunte breve, seguido de presión de venta secundaria (escenario de riesgo)
La capacidad de expansión posterior de los principales fabricantes se está liberando gradualmente, y la oferta está apretando el espacio para subir precios; O puede llegar la noticia de una reducción en la especificación de HBM de la GPU, lo que hace que los proveedores de la nube posterior gasten menos de lo esperado.
Esta ronda de repunte se convertirá en una ventana para que los vendedores en desenlace vendan, ejerciendo aún más presión a la baja sobre el sector de almacenamiento.
Un sector de semiconductores debilitado suprimirá el apetito global por el riesgo. Como activo de alta beta, Bitcoin tendrá mayor resistencia frente a los retrocesos.
Un error común entre los usuarios de la comunidad: al ver que el precio no puede bajar, asumen que el mercado bajista ha terminado y pueden comprar la caída a ciegas. Así son las acciones: los mejores beneficios suelen darse cuando los riesgos son más altos. No des por hecho que el precio de la acción seguirá subiendo solo porque el informe de beneficios es alto.#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? Amigos, ha llegado el mayor hito macroeconómico de la semana: los datos del IPC de julio de EE. UU. publicados la noche del miércoles.
Tras la inestabilidad en las nóminas no agrícolas, el mercado ha elevado la probabilidad de una subida de tipos en septiembre entre el 44% y el 56%. Polymarket muestra una probabilidad de no subir de tipos en torno al 63%, y Kalshi en torno al 65%. Pero la caída en las expectativas de subidas de tipos se debe a los datos de empleo, no a la inflación. El IPC es la verdadera carta que determina cómo irá septiembre.
El mercado espera que el IPC anual global caiga del 3,5% al 3,4%, y que el IPC subyacente baje del 2,6% al 2,5%. En apariencia, la tendencia de enfriamiento continúa, pero la inflación subyacente de los servicios sigue siendo persistente, con alquileres y seguros en aumento, y las cifras pueden ser más difíciles de suprimir de lo esperado.
Mi Ge mencionó varios puestos clave. Si el IPC no cumple las expectativas, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre disminuirá aún más, el dólar se debilitará y el BTC tendrá la oportunidad de probar el rango entre 66.000 y 67.000. Si el IPC supera las expectativas, el mercado revalorará la trayectoria de subidas de tipos, el optimismo aportado por las organizaciones no agrícolas se retirará y el BTC podría retroceder hasta 63.000 o incluso menos.
Operar en esta posición es muy sencillo: no apuestes mucho por la dirección antes de que salgan los datos. La resolución del IPC es más efectiva que cualquier análisis; espera a que se implementen los datos antes de decidir la siguiente fase. ¿Qué opináis de la dirección del miércoles? Comparte tu criterio en la sección de comentarios. Deseamos a todos una semana de trading sin problemas. $BTC $ETH $SPCX La farsa del fork BIP-110 de Bitcoin: 0,15% de tasa de hash, 25 años de dificultad para ajustar—¿Por qué la llamada 'actualización' se convirtió en un completo desastre?
El 10 de agosto, la comunidad Bitcoin protagonizó un drama absurdo: la bifurcación BIP-110, en la que algunos miembros de la comunidad tenían grandes esperanzas, se estancó tras solo minar 2 bloques tras su activación oficial, quedando ahora más de 80 bloques por detrás de la mainnet de Bitcoin. Esta revolución tecnológica, presentada como una "gran mejora de Bitcoin", fue declarada un fracaso sustancial casi el mismo día de su nacimiento.
1. Antecedentes del incidente: una "lucha por la legitimidad" que llevaba tiempo gestándose
La propuesta BIP-110 fue propuesta por desarrolladores que llevan mucho tiempo activos en la comunidad de desarrollo de Bitcoin, con la demanda principal de ajustar el límite de tamaño de bloque de Bitcoin, con el objetivo de aumentar el rendimiento de la red incrementando la capacidad de bloques. Los partidarios argumentan que, con la popularidad de protocolos como Ordinales y Runas, las comisiones por transacciones en la mainnet de Bitcoin siguen siendo altas, lo que hace que la escalabilidad sea urgente. Los opositores insisten en el enfoque "minimalista" de Bitcoin, argumentando que cualquier ajuste en el tamaño del bloque podría poner en peligro la seguridad y descentralización de la red.
El desacuerdo continuó fermentando en la primera mitad de este año, evolucionando finalmente hacia un "hard fork": los mineros y nodos que soportaban BIP-110 comenzaron de nuevo, separándose oficialmente de la red principal de Bitcoin el 10 de agosto para formar una blockchain independiente.
2. Contenido principal: 2 bloques, 0,15% de tasa de hash, espera de 25 años
La realidad dio una bofetada contundente a los idealistas. Tras dividirse a la altura del bloque 961.632, la cadena de bifurcación BIP-110 minó solo 2 bloques en unas 8 horas. Michael Saylor, fundador de Strategy (anteriormente MicroStrategy), confirmó en X que actualmente la bifurcación solo recibe alrededor del 0,15% del poder total de hash de la red de Bitcoin.
Aún más irónicamente, a la velocidad de minería extremadamente baja actual, la horquilla necesitaba extraer 2.015 bloques antes del primer ajuste de dificultad, lo que llevaría unos 25 años a la velocidad actual del bloque. El comentario de Saylor sobre esto es incisivo: "Cualquiera puede hacer un fork de Bitcoin, pero sin seguridad, utilidad, capital y usuarios, el fork no tiene sentido." El consenso debe ser defendido, no declarado. ”
Mientras tanto, el precio de la mainnet de Bitcoin está temporalmente alrededor de 65.030 dólares, con más de 95.000 liquidaciones en las últimas 24 horas. Los ETFs de Bitcoin spot registraron una entrada neta de 853 millones de dólares en un solo día, apoyando parcialmente los precios de la mainnet.
3. Múltiples reacciones: burla, arrepentimiento y fría ignorancia
Michael Saylor—burlándose abiertamente de su actitud. No solo reveló datos sobre tasa de hash, sino que también enfatizó específicamente que "hay que luchar por el consenso, no anunciarse", señalando directamente que los partidarios del fork carecen de una base comunitaria genuina.
La comunidad de desarrolladores de Bitcoin Core—en general, permanece en silencio. En opinión de la mayoría de los desarrolladores principales, BIP-110 nunca ha alcanzado suficiente consenso técnico, y esta bifurcación nunca fue legítima desde el principio.
Grupos mineros—votad con los pies. El 99,85% de la tasa de hash de la red permanece en la mainnet de Bitcoin, y las cadenas fork reciben casi ningún soporte de pools de minería a gran escala.
Inversores en criptomonedas: respuesta tibia. El mercado apenas experimentó fluctuaciones de precio por este evento, con Bitcoin cotizando lateralmente alrededor de 65.000 dólares.
4. Análisis de impacto: una "prueba de estrés" fallida
El fracaso del fork BIP-110 tiene un impacto casi nulo en el ecosistema de Bitcoin a corto plazo: una cadena bifurcada con casi ninguna tasa de hash, sin usuarios y sin ecosistema supone ninguna amenaza para la mainnet de Bitcoin.
Pero desde una perspectiva más amplia, este incidente puso de manifiesto dos problemas profundos en los mecanismos de gobernanza de Bitcoin. Primero, el mecanismo de actualización de Bitcoin depende en gran medida del consenso de la comunidad, lo que hace que cualquier cambio importante sea extremadamente difícil de avanzar. Esto asegura en cierta medida la "robustez" de Bitcoin, pero también deja a la red sin flexibilidad ante cuellos de botella técnicos reales. Segundo, el coste político de los forks está aumentando bruscamente: el fork BCH en 2017 aún atraía un considerable poder de hash y apoyo de la comunidad, pero para 2026, un fork de escalabilidad "legítimo" ni siquiera alcanzará el 0,2% de hashrate.
Los analistas de CryptoQuant señalan que los inversores que mantienen monedas durante 1 a 3 meses y 3 a 6 meses tienen costes medios de mantenimiento de unos 67.000 y 72.000 dólares respectivamente, ambos superiores al precio spot actual de unos 65.000 dólares. Esto significa que si Bitcoin continúa su rebote, estos titulares de pérdidas flotantes pueden optar por vender cuando el precio vuelva a la línea de coste, creando resistencia.
5. Juicio personal
El fracaso del fork BIP-110 fue esencialmente una lección pública realista sobre "qué es Bitcoin". El valor de Bitcoin nunca ha sido solo cuestión de código, sino de efectos de red formados por la potencia de cálculo, los nodos, los usuarios y la liquidez. Puedes enviar cualquier propuesta en GitHub, pero nadie está minando, nadie ejecuta nodos, nadie la usa—esa cadena es solo una base de datos.
Sin embargo, no creo que este asunto deba terminar aquí. Aunque el 0,15% de la tasa de hash es insignificante, la demanda de escalado de BIP-110 no desaparecerá solo por este fallo de la bifurcación. A medida que el ecosistema de Bitcoin (especialmente los Ordinales y las Runas) sigue consumiendo espacio en bloques, el problema de las comisiones por transacción solo será más agudo. El próximo debate sobre la expansión puede resurgir de una forma más madura, siempre que alguien aprenda del humor negro de este "ajuste de dificultad de 25 años".
Para los inversores comunes, esta farsa del fork en sí misma no merece una atención excesiva. Lo que realmente merece atención es que, durante una ventana sensible en la que las perspectivas regulatorias son inciertas (la Clarity Act se ha pospuesto hasta septiembre) y los datos macro están a punto de ser publicados (CPI del 14 de agosto), Bitcoin ha permanecido sorprendentemente indiferente a un único "hard fork"—esta resiliencia en sí misma puede ser la señal más interesante. $BTC ¿Cómo descubrieron las autoridades fiscales que ganabas dinero comerciando con criptomonedas en el extranjero? El libro continúa desde el capítulo anterior
Algunos abogados afirman abiertamente pagar el 20% de los beneficios del comercio de criptomonedas. Otros dicen que, dado que el comercio de monedas virtuales nacionales está restringido, el dinero ganado no tiene que ser gravado en absoluto. Ambas afirmaciones son demasiado burdas. La actual Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Personales de China aclara el marco fiscal para los ingresos por ingresos en el extranjero y transferencias de propiedades. En 2008, las autoridades fiscales también trataron los ingresos por reventa de moneda virtual en juegos online como ingresos por transferencias de propiedad, pero ese documento correspondía a la moneda virtual online de la época, y era imposible agrupar Bitcoin, USDT, contratos, staking, airdrops y tokens de proyecto en una sola frase. Cuando se trata de criptoactivos, depende de lo que realmente hagas. Es una inversión espontánea. O operaciones a largo plazo y de alta frecuencia. Es trading al contado. O staking de recompensas, airdrops, honorarios de asesores y reparto de ingresos del proyecto. ¿Dónde se transfieren los activos? ¿Se pueden demostrar los costes de transacción? Si ya se han pagado impuestos en el extranjero. Estos hechos varían, por lo que la naturaleza de los ingresos y los métodos de declaración también pueden variar.
Un manejo verdaderamente profesional no consiste solo en informar de inmediato un tipo impositivo, sino en aclarar el modelo de transacción, los costes y las vías de financiación.
Actualmente, las autoridades fiscales suelen utilizar primero advertencias de riesgo, instando a la rectificación y métodos de entrevista y advertencia para los ingresos extranjeros. Las autoridades fiscales de Zhejiang han hecho públicas anteriormente casos en los que los contribuyentes no declararon sus ingresos en el extranjero y pagaron impuestos atrasados y multas por retraso tras recibir asesoramiento. Solo cuando se niegue la rectificación o la situación sea grave se pueden introducir en procedimientos de inspección y sanción. Así que, después de recibir un mensaje de impuestos, lo más absurdo es no pagar impuestos atrasados. En cambio, se hace el muerto. Aún más tonto, busca inmediatamente un supuesto abogado extranjero en internet y enséñate a cambiar de cuenta y seguir ocultándote.
Una verdadera seguridad de bolsillo significa que este dinero puede resistir explicaciones
Las cuentas en el extranjero muestran un millón, pero no es una apuesta segura. Aunque el backend de la bolsa obtenga 10 millones, no se considera que se quede con el dinero. Cuando el dinero entra normalmente en tu cuenta, se explica claramente la fuente de los activos, se pueden proporcionar los costes, los registros de transacciones están completos, el banco pregunta con claridad y las declaraciones fiscales pueden resistir la verificación: esto es lo que significa estar seguro. Quienes invierten en activos digitales extranjeros deberían al menos preservar estas cosas. Intercambia el nombre real y la información de la cuenta. Registros completos de depósitos, transacciones y retiradas. Vale de depósito original. Direcciones de monedero y hashes de transacciones. Costes y comisiones de compra de activos. Extractos bancarios en el extranjero. Prueba de pago de impuestos en el extranjero. El uso de fondos y materiales contractuales para la repatriación de fondos a nivel nacional. No ganes unos pocos millones para acabar sin poder encontrar el principio original. Quienes te dicen que compres un DNI, abras una tarjeta de Hong Kong o mantengas moneda en el extranjero la harán invisible para siempre para las autoridades fiscales—no te están ayudando con el cumplimiento. Por el momento, simplemente se quedó con la cuota de servicio. En cuanto a si tu dinero realmente se quedará en el bolsillo en el futuro, Eso es asunto tuyo.¡A partir de hoy, empieza a ser optimista! ¡Las ruedas del destino empiezan a girar!
Recientemente, se han observado algunos cambios clave tanto en el ámbito macroeconómico como técnico.
Primero, los datos de empleo de julio en EE. UU. quedaron por debajo de las expectativas, enfriando drásticamente las expectativas del mercado sobre una subida de tipos por parte de la Fed. Los principales motores de las acciones estadounidenses residen en la liquidez y las expectativas de beneficios; Para los mercados de oro y criptomonedas, la flexibilización de la liquidez es el factor más directo y fundamental.
El fuerte aumento del oro es el ejemplo más directo. Con la deuda estadounidense manteniéndose alta y los pagos de intereses excesivamente altos, la flexibilización monetaria a largo plazo es una tendencia inevitable, que también es la lógica subyacente detrás de la perspectiva optimista a largo plazo del oro. Anteriormente, junio-julio era el valle semanal, y septiembre-octubre el valle mensual, ambos tiempos adecuados para la pesca de fondo. Dado el repunte extremadamente fuerte del oro en esta ronda, es poco probable que los valles de septiembre y octubre sean más bajos que los de junio-julio. De ahora en adelante, buscaré un stage bottom en el ciclo pequeño (finales de agosto) y lo publicaré para que te lo compares. Además, el gráfico de rangos de valoración compartido la semana pasada tiene una tasa de victorias muy alta y también tiene un valor de referencia importante.
Mucha gente se siente pesimista respecto a que la Ley de Claridad se posponga más allá de septiembre. Pero en realidad adopto una postura positiva: el aplazamiento está principalmente influenciado por factores como el receso parlamentario, no por estar descartado. Si se aproba, el proyecto de ley establecería el liderazgo regulatorio de la CFTC sobre las materias primas digitales, eliminando por completo las barreras legales para que Bitcoin sea considerado "oro digital" y entre en asignaciones institucionales tradicionales. En lugar de rechazar, retrasamos en lugar de rechazar, ganando tiempo valioso para acumular acciones en las zonas de precios más bajas de Bitcoin y Ethereum. Desde la perspectiva de un modelo cíclico, Bitcoin también alcanzará un mínimo semanal entre septiembre y octubre (como se compartió previamente en análisis relacionados). Mirando el gráfico de rangos de valoración, la actual "zona muy barata" es una gran oportunidad que aparece una vez al año: ¡comprar cuando nadie está interesado, vender cuando la multitud está llena!
Igualmente importante, el proyecto de ley establece el estatus legítimo de cumplimiento de Circle y Coinbase dentro del sistema financiero digital estadounidense. Aunque el proyecto limita el modelo de rentabilidad pasiva sin restricciones de las stablecoins, la legislación aclara sus roles de cumplimiento, convirtiéndolas en las mayores beneficiarias del capital tradicional de Wall Street que fluye hacia el espacio cripto.
Los modelos de ciclo muestran que Circle se encuentra actualmente en la fase inicial de un upcycle, con una perspectiva muy prometedora a largo plazo. Recientemente, el mercado ha sido pesimista respecto a Coinbase, pasando por alto los enormes dividendos a largo plazo que traerá el proyecto tras su implementación. Durante las caídas actuales y próximas, es muy probable que las posiciones al contado escalonadas alcancen ratios de pérdidas de beneficio muy altas.
La mentalidad de mucha gente es siempre "cuando suben los precios, piden que el alcista regrese; cuando bajan, dicen que por cero." La fase de fondo al final de un mercado bajista es realmente agotadora, incluso desesperanzadora.
Pero he decidido empezar con optimismo. Para tomar prestado un dicho de moda: las ruedas del destino ya han empezado a girar—¿estás listo?
(El contenido anterior es solo para fines de comunicación y no constituye ningún asesoramiento de inversión.) ）$BTC $ETH Ethereum ha estado de lado durante dos días, con fondos claramente contenidos mientras esperan el IPC de la próxima semana. Este volumen de datos es, sin duda, bastante significativo.
Actualmente, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre ha bajado por debajo del 50%, por lo que el entorno general se alivia temporalmente, pero si puede mantenerse estable depende enteramente de si los datos de inflación dan cierto respeto.
El mercado espera que el IPC subyacente sea del 3,1% interanual, ligeramente superior al 3,0% anterior.
Si los datos no cumplen las expectativas, el sentimiento de riesgo se relaja, el BTC se dispara hasta 66.000 y el ETH alcanza alrededor de 2.000.
Una vez que la inflación suba más de lo esperado y vuelvan inmediatamente las preocupaciones por una subida de tipos, este repunte probablemente terminará en 64.800 o 1914.
Xiangxiang anunciará los resultados el miércoles por la noche, así que no hay necesidad de prestar demasiada atención a otras noticias esta semana—todo es ruido irrelevante.
Solo espero que los datos te sorprendan y que las declaraciones de tu cuenta se entreguen directamente.
Un recordatorio: cada vez que se publica el IPC, hay picos repetidos, y cuando llegan buenas noticias, a menudo se desploma el mercado. El mercado puede no ir exactamente como se esperaba. Lo anterior es solo un juicio lógico sobre el mercado y no debe usarse como referencia de inversión.¿Subieron los precios del petróleo junto con BTC? Deja de engañarte con el "oro digital"—se está convirtiendo en "aceite digital".
Esta mañana abriste la app de datos de mercado y viste algo.
El crudo Brent subió hasta 84,79 dólares y el WTI superó los 79,29 dólares.
Bitcoin, 65.000 dólares.
Todos se levantaron juntos.
Por lógica tradicional, esto no es algo que deba ocurrir.
Tensiones en Oriente Medio→ la subida de los precios del petróleo→ las expectativas de inflación en aumento→ y la reticencia de la Fed a recortar los tipos → bajistas de todos los activos de riesgo: Bitcoin debería caer.
Pero no cayó.
Si aún entiendes Bitcoin a través del prisma del "oro digital", ya no puedes captar este mercado.
Veamos primero lo que ha pasado hoy.
Irán y Omán no lograron llegar a un acuerdo durante el fin de semana para reabrir el estrecho de Ormuz.
Los hutíes utilizaron drones para atacar la refinería de Saudi Aramco en Jizan, marcando el segundo ataque en menos de dos semanas.
El número de embarcaciones que cruzan el Estrecho de Ormuz esta semana bajó a 33, en comparación con 50 en el mismo periodo de la semana pasada. El 4 de agosto, solo ocho barcos atravesaron todo el estrecho.
Esta línea de vida que transporta 20 millones de barriles de petróleo diarios en todo el mundo ahora solo transporta entre 3 y 5 millones de barriles al día.
La oferta se reduce solo al 15% al 25%.
No es de extrañar que los precios del petróleo no suban.
Entonces, ¿por qué está creciendo Bitcoin?
Porque Bitcoin está siendo redefinido.
Deja de llamarlo "oro digital". El oro es cosa del pasado, y Bitcoin se está convirtiendo en "petróleo digital".
¿Qué significa eso?
Primero, los precios de Bitcoin y petróleo comparten el mismo factor de coste: la energía.
La minería de Bitcoin es, esencialmente, un negocio de "convertir electricidad en dinero". El aumento de los precios del petróleo→ las facturas eléctricas → los costes de minería han aumentado→ lo que ha hecho subir el "precio mínimo" de Bitcoin.
Actualmente, el coste en efectivo para las empresas mineras cotizadas al minar un solo Bitcoin ha subido a unos 80.000 dólares, superior al precio de mercado.
Los mineros están minando con pérdidas, pero siguen minando. ¿Por qué? Porque apuestan a que el "anclaje energético" de Bitcoin se hará cada vez más fuerte.
Segundo, cuando el flujo físico de petróleo físico se ve cortado por la geopolítica, el capital busca "exposición energética que no requiera transporte físico".
Hormuz está bloqueado y los petroleros no pueden pasar, pero la red de hashrate de Bitcoin no está restringida por ningún estrecho.
Bitcoin es el crudo virtual que "no hay oleoductos, no hay petroleros, no se necesita canal."
Algunos debaten si "Bitcoin es un activo refugio o un activo de riesgo."
Dejad de discutir.
Bitcoin no es ni oro ni acción. Es una clase de activos completamente nueva: el "router energético" geopolítico.
En tiempos de paz, sigue la bolsa estadounidense. Cuando llega la inflación, sigue la liquidez. Pero cuando se corta la línea vital energética del nivel de Ormuz, empieza a costear de forma independiente, convirtiéndose en el único "equivalente energético" sin límites físicos.
Eso fue lo que pasó hoy.
El oro sigue fluctuando alrededor de los 4.350 dólares. Bitcoin ha alcanzado los 65.000 dólares.
El oro es un refugio seguro, Bitcoin es el precio—el precio es una "alternativa digital" después de que colapse la cadena global de suministro energético.
El Director de Inversiones de Karobar Capital dijo: "Mientras los precios del mercado sean la 'posibilidad' de interrupciones en el suministro, en lugar de la 'certeza' de normalización, el sentimiento del mercado seguirá siendo alcista." ”
Para decirlo claramente: mientras Hormuz esté bloqueado, los precios del petróleo no caerán. Mientras los precios del petróleo no bajen, la narrativa del "petróleo digital" de Bitcoin nunca se detendrá.
Entonces, ¿realmente se puede llegar a un acuerdo?
Irán afirmó que las negociaciones están "cerca de finalizarse" y que se trazará una nueva ruta a través de aguas territoriales iraníes. Sin embargo, el día 9, la Guardia Revolucionaria de Irán declaró públicamente: "Manteremos el control sobre el Estrecho de Ormuz hasta que el enemigo acepte todos los términos de Irán y admita la derrota." ”
Trump dijo que lo estaba "manejando discretamente."
Traducción: Ambos bandos están haciendo amenazas duras; ninguno quiere realmente echarse atrás.
Hace tres meses, nadie comparaba Bitcoin con los precios del petróleo.
Hoy, tienes que hacerlo.
El rendimiento de Hormuz bajó de 20 millones de barriles diarios a 3 millones de barriles diarios. Los precios del petróleo subieron de 70 a 84. Bitcoin subió de 50.000 a 65.000.
Estas tres cosas están en la misma cadena de causa y efecto.
No te estoy diciendo si comprar o vender.
Te digo: deja de usar el marco del año pasado para entender el mercado actual.
La narrativa del "oro digital" está desfasada.
"Petróleo digital" es en lo que Bitcoin se está convirtiendo.
El oro fue el refugio seguro del pasado, el petróleo es la savia del presente y Bitcoin es el puente del futuro.
A medida que estos tres confluyen en el Estrecho de Ormuz, estamos presenciando la primera fijación verdaderamente geopolítica de los criptoactivos.
¿Ahora lo entiendes?
$BTC $BZ $CL #霍尔木兹协议未落地, ¿el precio del petróleo corre el riesgo de subirse de nuevo? ¿Cómo descubrieron las autoridades fiscales que ganabas dinero comerciando con monedas virtuales en el extranjero? Podrías pensar que las autoridades fiscales no lo ven en el extranjero
El negocio más curioso del mundo cripto ahora mismo es un grupo de supuestos abogados extranjeros cumplidores que te dicen cada día que abras cuentas en Hong Kong, Singapur o Suiza, y luego transfieras tus monedas a bolsas extranjeras para operar.
Hablaron con convicción.
Cuando la gente está en China, las transacciones se realizan en el extranjero, el dinero entra en cuentas en el extranjero y hay una línea fronteriza intermedia, por lo que las autoridades fiscales nacionales no pueden verla.
Y luego la siguiente frase suele ser así:
Puedo ayudarte a conseguir tu estatus.
Puedo ayudarte a abrir una cuenta.
También tengo empresas extranjeras y pasaportes de países pequeños aquí.
Si aún no lo has resuelto, tendré que ser un poco más directo.
Lo que te enseña puede no ser sobre ganar dinero de forma conforme, sino sobre cómo contratar sus servicios.
Si realmente existiera un plan estable e invisible, él habría estado trabajando duro hace tiempo y no tendría tiempo para perseguirte todos los días para vender su cuenta.
Si no entiendes un modelo de negocio pero alguien te dice que es especialmente rentable, lo más probable es que seas tú quien lo haga.
Mucha gente o bien exagera la CRS o se la toma en serio.
En pocas palabras, CRS se refiere al intercambio de información fiscal para cuentas financieras de no residentes entre diferentes países y regiones. La información común incluye el nombre del titular de la cuenta, el estado de residencia fiscal, el número de identificación del contribuyente, el número de cuenta, el saldo de fin de año, así como algunos intereses, dividendos e ingresos procedentes de la disposición de activos financieros.
China ya ha utilizado CRS para intercambiar automáticamente información financiera relacionada con impuestos con muchos países y regiones, y las autoridades fiscales han declarado claramente que utilizarán estos datos de cuentas en el extranjero para su análisis y comparación con la información de declaraciones personales.
Nota.
Actualmente, CRS se centra principalmente en cuentas financieras, no en la transmisión en directo en tiempo real de cada velar, contrato o dirección de cartera en el exchange a las autoridades fiscales nacionales.
Algunos pares, para vender la ansiedad, afirman abiertamente que las bolsas extranjeras envían tus registros de trading a China cada día.
Esa afirmación fue demasiado grandiosa y poco profesional.
Pero después de ganar dinero en los intercambios extranjeros, mientras la moneda fiduciaria entre en cuentas bancarias en lugares como Hong Kong, Singapur, Reino Unido o Suiza, los saldos de cuentas, los cambios de fondos e información de identidad pueden entrar en la cadena de información fiscal transfronteriza.
Las autoridades fiscales pueden no acudir a ti el primer día.
Pero eso no significa que nunca lo sabrá.
Línea 1: La cuenta bancaria en el extranjero no coincide con tu declaración de la renta
Supongamos que tus ingresos declarados a nivel nacional son solo unos cientos de miles de yuanes al año. De repente, un año, tu cuenta de Hong Kong tiene un millón extra, con el dinero proveniente de plataformas comerciales, entidades de pago u otras entidades extranjeras. Tras la declaración de información CRS, las autoridades fiscales las comparan con tu declaración de impuestos personales y descubren que no has declarado muchos ingresos en el extranjero, pero hay una gran suma de dinero en tu cuenta en el extranjero. ¿Crees que el sistema pensará que este es el dinero del desayuno que has ahorrado durante años? Según la Ley China de Impuestos sobre la Renta Personal, los residentes fiscales chinos deberían pagar impuestos sobre ingresos nacionales y extranjeros según la ley; Los residentes que obtienen ingresos en el extranjero también están obligados a declararlos ellos mismos. El impuesto ya pagado en el extranjero puede deducirse según la normativa si se cumplen condiciones. Por lo tanto, usar el estatus de residencia fiscal chino para abrir una tarjeta en el extranjero no significa que te conviertas en contribuyente extranjero. Un pasaporte es el documento para abrir una cuenta. La residencia fiscal es lo que realmente importa a las autoridades fiscales.
La segunda línea: Una vez que el dinero extranjero regresa a China, los canales de financiación se revelan por sí mismos
Algunas personas, tras ganar dinero con cuentas en el extranjero, se dan cuenta de que una sola remesa es demasiado evidente, así que empiezan a cobrar en lotes. Hoy en día son 50,00 000. La semana que viene, 80.000. En unos días, cambia a otro banco y deposita 100.000. Creen que si dividen un gran río en diez arroyos, el sistema perderá de vista. La mayor broma de este método es que, aunque creas que está fragmentado, en el sistema, tu número de identificación, cuenta bancaria, contraparte y información de remesas transfronterizas sigue siendo la misma persona. La Ley del Impuesto sobre la Renta Personal establece claramente que los departamentos correspondientes deben ayudar a las autoridades fiscales a verificar la identidad de los contribuyentes y la información de cuentas financieras según la ley. En los últimos años, las autoridades fiscales también han declarado públicamente que compararán big data fiscal, información CRS y datos de declaraciones nacionales y extranjeras. Una cuenta salarial normal que lleva tiempo depositando entre 20.000 y 30.000 yuanes al mes, recibiendo de repente múltiples remesas consecutivas al extranjero. Sin contrato comercial. Sin certificado salarial. Sin documentos de transferencia de capital. Y sin fuente clara de fondos. En este punto, el control de riesgos bancarios, la revisión de divisas y el riesgo fiscal no dependen de quién va primero, sino de quién te pregunta primero. Puedes repartir el dinero. Pero no puedes desconectar el origen de los fondos.
La tercera línea: El intercambio de información en activos cripto está cubriendo esta carencia
El CRS tradicional inicialmente se dirigió a bancos, custodios y algunas entidades de inversión, dejando los activos virtuales con una larga brecha de información. Por ello, la OCDE introdujo CARF, el marco de reporte de criptoactivos, destinado a permitir que los exchanges, corredores y proveedores de servicios elegibles recopilen el estatus de residencia fiscal de los clientes y reporten información relacionada con transacciones de criptoactivos. A junio de 2026, regiones como Reino Unido y Japón planean comenzar a operar a partir de 2027, mientras que Hong Kong, Singapur, Suiza y los Emiratos Árabes Unidos planean comenzar en 2028. Aquí, los falsos expertos deben ser despojados.
Según la lista publicada por la OCDE a junio de 2026, la China continental actualmente no figura en la lista de implementación de compromisos de la CARF.
Así que quien te diga que los exchanges globales ya han transmitido automáticamente todos los datos de trading a China a través de CARF está empaquetando un nuevo sistema en proceso de implementación como un Skynet totalmente operativo. Pero la tendencia ya es clara. En el futuro, los registros de identidades, compras, ventas, intercambios y transferencias de exchanges extranjeros, custodios y proveedores de servicios cripto se integrarán cada vez más sistemáticamente en el sistema de información fiscal. El hecho de que hoy no exista un exchange completo no significa que este camino nunca se abra.
La cuarta línea es el anonimato en la cadena, que muchos inversores minoristas se engañan a sí mismos
La dirección de la cartera no escribe directamente tu número de identificación. Pero la gran mayoría de la gente no puede pasar toda su vida circulando en cadena. Para comprar monedas, necesitas depositar fondos. Para vender tokens, necesitas retirar. Para entrar en intercambios centralizados, necesitas KYC. Para poner moneda fiduciaria en un banco, necesitas explicar la fuente. Mientras una dirección en cadena se conecte una vez a una cuenta de intercambio de nombre real, cuenta de pagos o cuenta bancaria, el anonimato se ve comprometido. Los hashes de transacciones no desaparecen. Las rutas de cartera no desaparecen solo porque desinstales software. Cuando se investigan, auditan exchanges extranjeros o se obligan legalmente a proporcionar datos, las transacciones que crees que tienen años aún pueden reconstruirse. Lo más irónico de blockchain es: Un grupo de personas utiliza el anonimato como punto de venta cada día, pero acaba usando el libro mayor más público del mundo.Hermanos, ¿os sentís entumecidos? Últimamente, el mercado está tan lleno de buenas noticias que es difícil seguir el ritmo.
Abre cualquier app de cotización de mercado y verás a líderes institucionales apoyándola, proyectos de primera línea logrando avances tecnológicos y medios colectivamente optimistas.
Pero lo escandaloso es que la noticia está exagerada, con el mercado moviéndose lateralmente o cayendo lentamente en la sombra.
Esta señal debe estar atenta: el mercado nunca ha carecido de historias de bombo, pero sí de capital incremental real que entra en el mercado.
Las noticias alcistas en internet han impulsado por completo las expectativas del mercado, pero el catalizador principal que puede convertir el optimismo en una compra genuina aún no se ha materializado.
El mercado actual más peligroso es aquel que solo truena pero nunca llueve; las narrativas repetidas sobregiran el bombo, los fondos fuera de bolsa permanecen al margen y la liquidez en el mercado solo se irá agotando cada vez más.
Ahora, cuando observo el mercado, ya no me dejo llevar por todo tipo de noticias positivas, sino que me centro en tres variables clave que pueden traer agua fresca:
1. ¿Puede la política monetaria de la Reserva Federal seguir siendo pacifista?
La caída de los tipos de interés, el debilitamiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la caída del índice del dólar estadounidense son las causas principales de la relajación de la liquidez en el mercado cripto; el entorno macroeconómico es la base subyacente del mercado.
2. ¿Pueden los ETFs spot mantener grandes y sostenidos flujos netos de entrada?
Las instituciones no pueden basarse únicamente en opiniones alcistas verbales; solo comprando continuamente con dinero real el mercado puede proporcionar un apoyo sólido.
3. ¿Puede $BTC romper el fuerte nivel de resistencia anterior con un aumento de volumen?
Si Bitcoin no produce una ruptura efectiva del volumen y los inversores externos al mercado son reacios a entrar, será difícil para el mercado general mantener un rally.
El rendimiento de Ethereum también es crucial.
Ya sea por la creciente demanda de financiación de ETFs o por ecosistemas de DeFi y segunda capa lanzando aplicaciones de gran nivel, pueden sostener narrativas del mercado y atraer dinero caliente de vuelta. En años anteriores, los mercados alcistas integrales de imitación siempre han dependido de Ethereum para liderar la carga.
Si el mercado de imitaciones puede arrancar depende enteramente de la actitud de los dos gigantes, BTC y ETH.
Solo cuando los dos grandes mercados principales estabilicen el mercado y rompan la tendencia se atreverán los fondos a desviar fondos para invertir en IA, RWA y otras pistas imitadoras; Si Bitcoin sigue fluctuando bajo presión y esperando picos aislados, esperar un fuerte aumento por sí solo es pura especulación y conlleva un riesgo extremadamente alto.
En esta fase, mi estrategia principal de trading es: no mirar las promociones, solo mirar el verdadero efecto capital.
Por muy hypeado que esté el mercado, espera pacientemente señales claras de recuperación de liquidez: la Fed envía señales dovish, los ETFs siguen recibiendo grandes entradas y el volumen de Bitcoin supera presiones clave.
Las resonancias de múltiples señales son el mejor momento para posicionamientos pesados.
Antes de eso, agárrate a tus fichas de dinero y no te dejes agotar prematuramente por las noticias abrumadoramente positivas; espera pacientemente el punto de inflexión del mercado.
General Perro Comerciante¡Últimas noticias!
Saylor publicó una imagen titulada "Haciendo ₿usiness": La fe no ha cambiado, pero el balance sí
El 9 de agosto de 2026, Michael Saylor publicó el gráfico de posición de puntos naranjas de StrategyTracker en X, con el pie de foto "Haciendo ₿usiness." — Según la memoria muscular de 2020–2025, esto equivale al "anuncio del 8-K el lunes para aumentar posiciones." Pero para 2026, Saylor ya no es el misionero de "solo comprar, no vender"; detrás de este gráfico hay la evidencia más sólida de la transformación de Strategy de una "máquina de acaparamiento de monedas únicas" a una "tesorería activa de gestión de capital".
1. Qué cifras aparecen en la tabla (a fecha de 9 de agosto)
• Apertura: 842.138 BTC, que representa aproximadamente el 4% del suministro total de BTC, sigue siendo la mayor posición larga a nivel empresarial del mundo
• Capitalización bursátil: aproximadamente 54.800 millones de dólares (basado en BTC ≈ 64.900)
• Precio medio: 75.419 dólares por pieza, precio actual aproximadamente un 15% por debajo del coste
• Pérdida no realizada no realizada: aproximadamente 9–10.800 millones de dólares (fluctúa según las cotizaciones, pérdida no realizada)
• Adelanto de efectivo: reservas en USD elevadas a 4.000 millones de dólares, cubriendo aproximadamente 2,3 años de dividendos de acciones preferentes + intereses
• Acciones recientes: Cero compras desde el 22 de junio; Para 2026, las tenencias acumuladas se han reducido en más de 5.000 BTC (32 tokens de prueba en mayo→ 3.588 BTC a finales de junio→ 1.638 BTC a finales de julio).
• Límite de autorización: El consejo ha aprobado una cuota máxima de ventas de BTC de 5.000 millones de dólares (un aumento de cuatro veces respecto a los 1.250 millones de dólares a principios de julio)
2. Por qué publicar imágenes ya no es una "contraseña para comprar monedas"
Patrón histórico: La publicación del domingo → el lunes 8-K anuncia oficialmente la compra de monedas. Pero este patrón se rompió a finales de junio de 2026:
• Tras la última compra de 520 BTC el 22/6, han pasado 7 semanas consecutivas sin comprar
• Tras la imagen de "Bitcoin Drive activado" el 2 de agosto, la divulgación real fue de 1.638 monedas vendidas, no compradas
• El 9/8, volvió a publicar "Haciendo ₿usiness". El mercado ha aprendido la lección: tras la publicación del último gráfico, se confirmó que estaba vendiendo. Esta vez, el BTC solo subió ligeramente un 0,1% ese día, sin llegar a 66.000
Saylor puso un límite el 3 de agosto:
"Cuando digo 'Nunca vendas tu Bitcoin', hablo de un ahorrador a otro. Yo mismo nunca he vendido mi propio Bitcoin, ni siquiera un Satoshi. Strategy es una empresa que cotiza en bolsa, no mi cartera. "
Esta frase separa la "persona de fe" de la "gestión de capital corporativo". Pero la comunidad rebuscó sus antiguos tuits de 2020–2024—"No vendas Bitcoin aunque vendas tu riñón", "Puedes hipotecar tu casa para comprar Bitcoin"—una brecha entre la percepción pública y la práctica real que un solo tuit no puede arreglar.
3. Vender monedas y pagar intereses no es un crash; es el inevitable aliento del tesoro apalancado
Mucha gente teme la "venta de pérdidas", pero la lógica es sencilla:
• Los dividendos anuales de acciones preferentes + la presión de intereses de la deuda de Strategy están en miles de millones (los dividendos preferentes en un trimestre único fueron de 400 millones de dólares, frente a solo 49 millones en el mismo periodo del año pasado), y los ingresos anuales del negocio principal de software son de solo unos 490 millones
• BTC cayó de 126.000 a 64.000, con una pérdida neta trimestral de 8.220 millones en el segundo trimestre y una pérdida acumulada de 20.760 millones en el primer semestre
• Mantener la pura tenencia = Observa cómo el STRC preferente insignia cae por debajo del valor par 100 (el impacto más bajo 74,57), lo que provoca un redenje/cuestionamiento crediticio
Así, a finales de junio, se lanzó el "Marco de Capital de Crédito Digital", formando un ciclo triangular:
Vender BTC (reducir las pérdidas flotantes por debajo del 15% del coste)
↓
Emisión de acciones MSTR (emisión adicional en cajeros automáticos, recaudación neta semanal de fondos de 290,6 millones)
↓
Descuento de recompra STRC (94,6 para recomprar acciones preferentes con un valor nominal de 100, arbitraje para complementar el valor neto)
↓
Las reservas de efectivo se acumularon hasta 4.000 millones de → cubriendo 2,3 años de obligaciones de acciones preferentes
No se trata de liquidación pasiva en 2022, sino de usar activamente la liquidez de BTC para ganar tiempo. Reducir 5.258 tokens representa solo el 0,62% de las 842.000 posiciones, muy por debajo del nivel de "liquidación". El CEO Phong Le lo describió como "una evolución de un modelo de emisión de capital en una sola dirección a un modelo activo de gestión de capitales."
4. Transmisión en tres capas de los precios de BTC
1. Capa emocional (corta)
Saylor publicó una imagen → la región china/Twitter se inundó automáticamente con "La ballena quiere comprar" → un sentimiento alcista en torno a los 65.000 yuanes. Pero esta vez, la gestión de expectativas fracasó, porque tras la publicación anterior de la lista, se confirmó que estaba vendiendo y el mercado ya no sigue ciegamente.
2. Capa Capital (Medio)
• Compra real: 4.000 millones en efectivo y unos pocos cientos de millones para comprar BTC→ las órdenes semanales de compra de 5–1.000 millones son marginalmente positivas para 65.000 BTC y no pueden sostener superar los 70.000
• Venta real: Basada en una cuota autorizada de 5.000 millones, una venta extrema de 70.000 monedas → una presión semanal de venta de 1–200 millones de dólares, que puede ser absorbida por las entradas netas de ETF (850 millones la semana pasada).
• Escenario base: ni compra ni venta agresiva; emisión de acciones + venta de tokens + recompra (triángulo STRC) se mantiene, BTC sigue bajando entre 61.000 y 67.000
3. Capa estructural (larga)
El modelo de estrategia pasó de "solo comprar, no vender" a "puede vender 5.000 millones", lo que significa que la demanda corporativa de BTC pasó de una acumulación lineal a fluctuaciones no lineales. 198 empresas cotizadas poseen colectivamente 1,26 millones de BTC, siendo Strategy quien tiene dos tercios del peso. Con un simple cambio de interruptor, los imitadores pasan simultáneamente de "acaparamiento" a "holding". A largo plazo, esto reduce la "pendiente pasiva de compra" del BTC, pero mejora la capacidad de revertir a la media al "intercambiar en el fondo de un mercado bajista y cambiar por una acción en un mercado alcista".
$ETH $BTC
#Saylor发图¡La desviación de mercado más extraña! $BTC ETFs vendieron 1.000 millones de yuanes para comprar la caída, mientras que los fondos estadounidenses se vendieron en secreto durante 78 días
Chicos, últimamente la superficie de tortitas y las tortitas se han vuelto cada vez más intrigantes.
La semana pasada, los ETFs de BTC registraron una entrada neta de 1.000 millones de dólares, lo que supone la entrada semanal más fuerte desde abril.
Es evidente que las grandes instituciones de Wall Street a largo plazo ahora acaparan sin sentido a niveles bajos, manteniendo sus posiciones bajas ajustadas.
Pero todos pasaron por alto una señal súper anormal:
Coinbase ha estado con una prima negativa durante 78 días consecutivos.
Rompió directamente todos los récords históricos, incluso más exagerado que los momentos más convulsos de un mercado bajista.
Esto es bastante contradictorio.
Las instituciones fuera de la bolsa están comprando con dinero real, mientras que los fondos estadounidenses nacionales llevan vendiéndose de forma continua durante más de dos meses.
Mucha gente no entiende: las instituciones están comprando, así que ¿quién vende cada día?
Hoy, seamos directos.
El dinero que entra de los ETFs es para asignación a largo plazo, mientras que los fondos de pensiones y grandes gestores de activos se mantienen como posiciones mínimas anuales.
Solo invierten en el promedio de coste en dólares, no operan, no hacen market pumping, no hacen swing trading y no entran en el mercado secundario en absoluto.
Pero dentro de Coinbase, lo que se negocia es dinero inteligente de Estados Unidos: viejas ballenas, mineros norteamericanos, fondos de cobertura y gigantes nacionales.
Estas personas ahora tienen una actitud muy unificada: vender si se recupera, nunca perseguir los altos.
Así que el mercado está experimentando una atracción extrema:
Los ETFs fuera de bolsa mantienen el fondo y absorben toda la presión de venta, mientras que los fondos nacionales en la bolsa se retiran cada vez que hay un rebote.
Comprar y vender se compensan perfectamente, haciendo que los fondos fluyan pero los precios se mantengan estables sin subir.
Solo hay cuatro tipos de personas que siguen vendiendo a la baja, y son muy reales:
Los primeros inversores en ballenas tenían costes extremadamente bajos. Con 65.000, todo era beneficios, así que podían moverse en lotes sin presión;
Los mineros norteamericanos venden monedas a diario por una necesidad urgente de recuperar sus costes; mientras el mercado no caiga, siguen perdiendo acciones;
Los creadores de mercado de ETF, para controlar el riesgo, cubren y venden continuamente las monedas a las que se suscriben en el mercado secundario;
Además, los fondos estadounidenses continúan reequilibrando activos, priorizando las acciones estadounidenses y el oro, y reduciendo progresivamente las posiciones en BTC.
Estos 78 días de prima negativa ocultan la verdad más verdadera del mercado:
Actualmente, la principal fuerza detrás de la venta de BTC no son los fondos estadounidenses en absoluto.
El verdadero precio del gran pastel es el capital offshore de Asia y Oriente Medio.
Los fondos estadounidenses ahora solo se atreven a mantener discretamente posiciones bajas, completamente reacios a subir los precios o a ir largos.
Mientras la prima de Coinbase no se vuelva positiva, significa que la compra activa en EE. UU. no ha regresado.
Entonces el gran Bitcoin no esperará un aumento unilateral; siempre estará en movimiento con el límite superior en una onda rebotante.
Para decirlo con mayor precisión, el enfoque más práctico para operar es toda información práctica, sin andarse con rodeos:
En stock
El fondo es muy estable ahora, con entradas continuas de ETF y sin caídas de precio.
La única línea defensiva es de 64.500, y la línea diaria no rompe, así que mantenla y no te muevas.
Las posiciones cortas retroceden a 64.700–64.800 para comprar en lotes; cuanto más cerca estés de 64.500, más atrevido serás a comprar.
Si baja de 64.400, para y espera y verás.
Recuerda: mantente firme durante tres días después de que la prima sea positiva y luego aumenta tu posición.
Contratos (antes de la publicación del IPC, solo haz volatilidad, no apuestes a romper la información)
Si los niveles bajos de 64.700-64.800 se estabilizan, compra largo en caídas y establece un stop loss en 64.450.
Rebotó hasta 65.200 y se lo quedó inmediatamente en el bolsillo; cuando llegó a la resistencia en 65.300, vendí todo.
A menos que el candeo de una hora realmente se mantenga por encima de 65.310, entonces mantén posiciones en 66.000 o 66.500.
El precio máximo ha subido a 65.250–65.300, estancado y cerrando en la sombra superior, así que directamente ligera posiciones para probar la venta en corto.
Stop loss en 65.480; en un retroceso, primero mira 64.900, luego 64.700.
Una vez implementado el IPC, sigue las instrucciones directamente
Datos fríos, expectativas crecientes de recortes de tipos + la mejora de las primas en positivo, aumentando directamente la tendencia, con objetivo de 67.000 y defensa en 65.000.
Los datos están elevados, las recortes de tipos se retrasan y, si bajan de 64.500, simplemente hay que perseguir a los 64.000 y 63.500.
Para resumir una frase sentida:
Los ETF mantuvieron su posición durante la caída,
La prima negativa ultra larga a 78 días ha sellado la cima de la subida.
Si los fondos estadounidenses nacionales no retroceden, el Bitcoin solo se desgastará y no subirá. #现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control? #现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control?
Recientemente, ha surgido una señal positiva en el mercado:
Los ETFs de BTC al contado en EE.UU. registraron una entrada neta de unos 865 millones de dólares esta semana, un máximo en casi 15 semanas, con BlackRock IBIT aportando unos 694 millones de dólares; mientras tanto, los ETFs spot de ETH también han tenido entradas continuas durante varias semanas. Esto indica un cambio:
Los fondos institucionales no han abandonado las criptomonedas, pero están esperando mejores oportunidades de entrada. Pero los fondos de los ETFs entran≠ los precios definitivamente subirán.
Muchas personas tienden a pasar por alto un problema: la entrada de capital es solo el primer paso; para impulsar realmente el mercado, el apetito por el riesgo, la liquidez y el volumen de operaciones spot deben trabajar juntos.
La mayor ventaja de BTC ahora mismo es que se ha convertido en la principal puerta de entrada para que las instituciones asignen criptoactivos. Los ETF han reducido la barrera de entrada para la participación tradicional en el capital. Muchas instituciones que antes consideraban incómodo comprar BTC directamente ahora pueden participar mediante productos conformes.
La lógica de ETH es diferente. $ETH Además de los atributos de los activos, también existe el valor ecológico. Con el desarrollo de la Capa 2, stablecoins, RWA y otras áreas, el mercado espera que el ETH adquiera una nueva narrativa de crecimiento.
Pero a corto plazo, personalmente presto más atención a $BTC
La razón es sencilla: durante periodos de incertidumbre macroeconómica, los fondos suelen priorizar activos con la mejor liquidez y el mayor consenso. Si la Fed posteriormente señala una flexibilización más clara y los fondos de ETF continúan entrando, el BTC podría ser el primero en reflejar una mejor liquidez.
Para ETH, se necesitan más datos del ecosistema y crecimiento de aplicaciones para demostrar que las entradas de capital no son solo negociación de ETF, sino asignación a largo plazo.
Ahora, el enfoque principal está en observar:
* Si los fondos ETF siguen entrando en lugar de entradas semanales;
* Si el volumen de operaciones spot de BTC ha crecido;
* Si el entorno macroeconómico apoya el auge de activos de riesgo.
Un movimiento realmente importante en el mercado a menudo no está impulsado por una sola noticia, sino por múltiples variables que resuenan simultáneamente. Actualmente, el reflujo de fondos institucionales es una señal positiva, pero el mercado aún necesita tiempo para confirmar si este es el inicio del próximo ciclo ascendenteLas gotas de lluvia goteaban lentamente a través del espejo antiluz, y en el centro de la mira de la mira óptica 10x, la silueta del Capitolio aparecía de un verde pálido mortal en la noche húmeda y fría.
En el mundo de los infiltrados, disparar con frecuencia nunca significa valentía—solo significa exponer tu posición y morir en el acto. Sin una corrección de desviación del viento absolutamente controlada, sin múltiples puntos ciegos en la relación victorias-derrotas, el cartucho perforante de 7,62 mm en el cerrojo nunca estaría en la recámara.
Esos escaramuzadores que no soportan la soledad se agitan inquietos entre los arbustos, animando con entusiasmo el llamado "posible avance" de la Ley CLARITY. Pero en mi telémetro láser y mi panel de observación meteorológica, este campo de batalla ya estaba lleno de turbulencias mortales en los cruces. Las probabilidades de aprobación de fin de año de Polymarket se han desplomado al 21%, con más de 5,5 millones de dólares en dinero caliente barridos a ciegas por terrenos abiertos sin ningún refugio—no por represión táctica, sino por el grito desesperado de indisciplinados antes de ser estrangulados. Incluso el puesto de observación de investigación Galaxy más experimentado en la parte trasera ha reducido a la mitad su probabilidad esperada de penetración balística en 2026, del 50% al 30%.
El objetivo se mueve de forma irregular a distancias extremadamente largas, y los parámetros de corrección atmosférica son extremadamente duros.
El Senado no cerrará su suspensión ni volverá a la posición del búnker hasta el 14 de septiembre, iniciando el primer debate de destitución ya el 15 de septiembre. Para romper la pesada armadura compuesta de las estructuras regulatorias en esta batalla, debe reunirse una barrera cortavientos compuesta por 60 papeletas clave frente al cañón del arma. 60 votos, uno menos y una fuerte resistencia política destrozarán balas en el aire. Antes de confirmar que los 60 puntos de cobertura de fuego están bloqueados, cualquier prisa por montar pronto y apretar el gatillo equivale a disparar bengalas al cielo por la noche, informando activamente tus coordenadas a los grupos de artillería enemigos.
Las fluctuaciones del mercado y los profundos vínculos de las $XASTS de tokens bursátiles estadounidenses son solo una fina cortina de humo para desplegar en los flancos. Muchos recién llegados sin experiencia práctica creen que pueden ver la trayectoria visual de los precios de las acciones y los conceptos de política, y están deseando dar el paso; Pero a través de imágenes térmicas, todo lo que vi fue una balística falsa bajo intensas fluctuaciones de presión. Un 21% de probabilidad de ganar está directamente etiquetado en mi manual de Disciplina de Hierro como un "campo minado de muerte absolutamente sin fuego".
Un cazador verdaderamente de primer nivel puede permanecer absolutamente quieto y sumergirse en un pantano escalofriante durante semanas, dejando que insectos venenosos corran sueltos fuera de la red de camuflaje, llevando el pulso y la respiración al límite fisiológico más bajo. Lo que esperamos en el pozo acechante nunca es un tiroteo animado, sino ese momento en que la velocidad del viento baja a cero y el objetivo queda completamente expuesto en el final de los 60 votos ganadores.
Antes de que llegara el disparo táctico que puso fin al debate el 15 de septiembre, todos sacaron sus cajas fuertes y apartaron la mirada, manteniendo un silencio absoluto y mortal.
Que esos novatos imprudentes se lancen primero a los campos de minas para dar la vuelta en U por nosotros. Cuando el tablero colapse por completo en la tormenta caótica y el pase de 60 votos revele finalmente una debilidad, las balas perforantes darán el veredicto final de este largo juego con una sensación desgarradora que supera la velocidad del sonido.
#影响周期 · Calificación mensual y superior #全球监管 · Estructura del mercado estadounidense #CLARITY · 21% · 15 de septiembre · 60 votos¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo