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Bitcoin cotiza hoy a 63.650 dólares, una caída del 0,46% en 24 horas.
Anoche, después de las 9 a.m., subió a 64.416, luego lo dejó todo, y ahora vuelve a estar en el rango de 63.000.
La causa directa fue el Estrecho de Ormuz.
El ministro de Defensa de Pakistán afirmó que Estados Unidos e Irán están cerca de llegar a un acuerdo, y que el mercado inicialmente lo vio como una noticia positiva, lo que provocó un aumento de BTC a corto plazo.
Pero Irán salió inmediatamente a demostrar que estaba equivocado: el Secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional dijo: "El estrecho nunca se abrirá hasta que EE.UU. cambie su postura y acepte los términos de Irán."
La buena noticia fue desmentida y el precio volvió a su trayectoria original.
Este ya es el cuarto intento de alcanzar los 65.000. Desde principios de agosto hasta ahora, BTC ha tocado los 65.000 en cuatro ocasiones, y cada vez ha sido devuelto con un golpe.
El nivel de 65.000 ha pasado de resistencia a barreras psicológicas; si este umbral no puede superarse, es demasiado pronto para hablar de una reversión.
El soporte está entre 63.300 y 63.500, con ambas bandas de Bollinger media e inferior bajando y los bajistas a corto plazo dominando $BTC Durante la semana del 7 de agosto, los ETFs de Bitcoin spot en EE. UU. registraron una entrada neta de 853,5 millones de dólares, marcando el mejor rendimiento semanal desde mediados de abril.
Sin embargo, solo el 10 de agosto hubo una salida neta de 145 millones de dólares, mientras que el IBIT de BlackRock solo registró una salida neta de 53,56 millones.
Los datos semanales parecen muy buenos, pero los datos de un solo día de repente van en contra de la tendencia.
Las instituciones típicas dudan, sin atreverse a apostar mucho por la dirección.
Durante el mismo periodo, ballenas y mineros continuaron embarcando. Las ballenas que poseen más de 10.000 BTC han comprado netamente 46.420 BTC en los últimos 60 días, lo que supone el mayor aumento desde marzo. En un solo día, los ETFs registraron 145 millones de yuanes en salidas, pero las ballenas siguen comprando entradas. Por otro lado, los mineros también están vendiendo. Las empresas mineras cotizadas tienen más de 70.000 millones de dólares en contratos de IA, y la potencia de cálculo se está trasladando a los centros de datos de IA, por lo que la minería no volverá a corto plazo. Por un lado, las ballenas compran; por otro, los mineros y algunas instituciones venden, con dos fuerzas enfrascadas en un tira y afloja alrededor de 64.000.
Con 64.000, los ETFs están comprando, las ballenas están en juego, los mineros están saliendo y las instituciones dudan. Cuatro fuerzas chocan al mismo precio; antes de que la dirección sea clara, observa más y muévete menos. $BTC El IPC de esta noche, a las 20:30, es lo único que hay que ver esta semana.
El mercado espera un IPC interanual del 3,4%, un valor anterior del 3,5%; Se espera que el IPC subyacente esté en torno al 2,5% interanual.
Si los datos no cumplen las expectativas y las expectativas de recortes de tipos aumentan, el BTC podría superar los 65.000 y acercarse a 68.000-70.000.
Si los datos superan las expectativas y las expectativas de recortes de tipos se enfrían, bajando por debajo de 63.000, 60.000 o incluso 58.000 podrían ser probados.
La Fed también está muy dividida en este momento. El 44,6% de los traders apostó a una subida de 25 puntos básicos en septiembre, mientras que el 54,2% de las tasas de apuesta permanecerá sin cambios. La probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios hasta septiembre es solo del 45%. Goldman Sachs afirmó directamente que si la inflación aumenta bruscamente en las próximas semanas, Walsh está preparado para subir los tipos de interés en septiembre.
Las nóminas no agrícolas se han vuelto negativas y los datos de empleo de julio se han debilitado. Los precios del petróleo han vuelto a subir por encima de los 88 dólares debido al incidente de Hormuz. El empleo se debilitó y se rebajaron los tipos de interés, los precios del petróleo subían, la inflación aumentaba—estas dos direcciones chocaban al mismo tiempo. Los datos del IPC de esta noche determinarán directamente hacia dónde se dirige el mercado. Antes de revelar la dirección, observa más y muévete menos. $BTC Aquí tienes una noticia de última hora con implicaciones a largo plazo para el sentimiento de los activos de riesgo. Veamos un vistazo: según se informa, Trump está considerando recortar los impuestos sobre las plusvalías, incluso conceder exenciones fiscales a algunas ventas de propiedades para hacer campaña en las elecciones de mitad de mandato. Si se implementa esta política, proporcionará un impulso emocional a corto plazo para las acciones estadounidenses y todos los activos de riesgo (incluidos los $BTC)—los recortes fiscales significan que aún queda más dinero en el mercado. Pero no te apresures a apostar por noticias positivas; todavía está solo en la fase de "divulgación del asesor" y "en consideración", lejos de la legislación real, con muchas variables intermedias. Las expectativas políticas se basan en la especulación; pueden pasarse por alto en cualquier momento antes de que se cumplan. Primero, recuerda esta semilla y espera a que brote bien antes de hacer nada. Vamos a pasear y ver.El índice Kimchi Premium de la Bolsa Coreana se disparó rápidamente hasta alrededor de 0,51, con el precio de compra del mercado coreano más de un 0,5% superior a la media global.
La prima de pepinillo aparece durante el trading lateral de BTC, indicando normalmente un aumento del sentimiento de los inversores minoristas, pero a pequeña escala.
El pasado viernes, el volumen de operaciones spot de BTC en la bolsa coreana fue aproximadamente un 12% superior a la media diaria, y la ola de compras a corto plazo en Corea no continuó.
Los últimos datos de CryptoQuant apuntan a una conclusión similar: el sentimiento minorista en Corea del Sur está mejorando, pero la escala de los fondos sigue siendo insuficiente para cambiar el patrón volátil actual $BTC #AIInfraFundingDiverges
La IA ya no es solo una carrera para ver quién tiene una GPU aún más potente, se está convirtiendo poco a poco en una carrera para ver quién tiene suficiente dinero para seguir en el juego.
Nvidia está colaborando con BlackRock, Blackstone y Goldman Sachs para destinar más de 500.000 millones de dólares en capital externo para financiar centros de datos y GPUs para clientes. Mientras tanto, Intel también está considerando aumentar su plan de 15.000 millones a unos 20.000 millones, tras superar los 100.000 millones de pedidos.
Estos números muestran una cosa con bastante claridad:
La IA está entrando en una fase extremadamente intensiva en capital.
La GPU es solo la parte que más se nota. Detrás de él también hay centros de datos, electricidad, refrigeración, redes, almacenamiento e incluso un enorme sistema financiero para alimentar toda esta infraestructura.
Y aquí es donde veo que las criptomonedas empiezan a prestar atención.
Si la IA necesita cientos de miles de millones de dólares para seguir expandiéndose, entonces áreas como DePIN, GPUs descentralizadas, computación, almacenamiento, energía y RWA probablemente se verán de una manera completamente diferente.
Antes, el mercado solía hablar de IA x Cripto como una narrativa. Pero quizá la historia más importante que viene sea:
¿Quién financiará la infraestructura de IA?
Wall Street está empezando a invertir una enorme cantidad de dinero en este juego. Las criptomonedas no son lo suficientemente grandes como para competir directamente, pero si solo una pequeña fracción del capital de IA empieza a moverse en la cadena, esta narrativa merece la pena seguirla.
La carrera armamentística de la IA puede que ya no sea solo una cuestión de chips, sino que se está moviendo hacia una carrera por el capital.
Y donde hay una carrera por cientos de miles de millones de dólares, a menudo habrá nuevas oportunidades.
#AI #AIInfra #Crypto #DePIN
#RWAPerpsHit470B #AIInfraEarningsWatch
$NVDA $XNVDA El límite medio de coste para los titulares de BTC a corto plazo es actualmente de unos 64.200 dólares.
Actualmente, el precio es 63.600, y los titulares a corto plazo suelen estar en estado de pérdida flotante.
La reacción de estas personas es un factor clave para determinar la presión de venta a corto plazo. Una vez que el precio se acerca o supera los 64.200, algunos titulares a corto plazo pueden optar por equilibrar y salir, creando una nueva presión de venta.
Sin embargo, si el precio sigue manteniéndose por debajo de 63.500, los titulares a corto plazo pueden acelerar los stop-loss, desencadenando una reacción en cadena. El precio actual es de 63.650, y el precio de 64.200 está a menos de 600 dólares, una diferencia muy delicada.
Cuando el precio está por debajo del 5%, los tenedores estarán muy divididos: recortar pérdidas resulta doloroso, pero no recortar también teme a nuevas caídas. La diferencia de 600 dólares está exactamente estancada en este rango; quienes persiguen máximos no tienen motivos para recortar pérdidas, y quienes compran desde abajo no tienen motivos para perseguir el rally.
Tanto los alcistas como los bajistas están observando y esperando que los datos del IPC decidan su dirección. $BTC MicroStrategy vendió monedas una y otra vez la semana pasada.
Desde finales de julio hasta principios de agosto, se vendieron 1.638 Bitcoins a un precio medio de 63.957 dólares, cobrando unos 105 millones de dólares.
Actualmente, posee 842.138 fichas, con un coste medio de 75.419 dólares y una pérdida no realizada en papel de unos 10.000 millones de dólares. Esta es la tercera venta de monedas este año: las dos veces anteriores se vendieron 3.588 y 1.638 monedas, y esta vez la escala es similar a la segunda. Seis semanas seguidas sin comprar, tres ventas seguidas.
Las palabras exactas del CEO Phong Le fueron: "Vendemos cuando lo necesitamos." De "nunca vender" a "vender cuando sea necesario", el cambio estratégico ha llegado a su fin. Pero el mismo anuncio de venta hizo que la primera bajara un 4,34%, mientras que la segunda subió un 6%. La reacción del mercado ante esta noticia se está ralentizando, lo que indica que la venta de monedas está siendo digerida por el mercado y ya no es una noticia negativa unilateral. La transformación de Microstrategy de una "máquina de comprar monedas" a una "gestora de capital" sigue en curso, y el mercado está revalorando su nuevo papel. $BTC #财报观察员: El informe de beneficios de infraestructuras de IA se estrena uno tras otro
La temporada de ingresos de infraestructuras de IA es como una carrera de relevos, una tras otra, a un ritmo increíble. Todos estamos centrados en la misma pregunta central: ¿la inversión en IA que gastamos todos esos años gastando en gastar dinero se ha convertido realmente en ingresos en efectivo?
Veamos primero CoreWeave: los ingresos del segundo trimestre fueron de 2.580 millones, duplicándose en total, con pedidos pendientes que se dispararon hasta los 104.000 millones de dólares, y las ventas tras el horario de trabajo se dispararon un 9%. Las pérdidas siguen en marcha, pero son mucho menores de lo esperado. Para decirlo claramente, las pérdidas se deben únicamente a una expansión agresiva, y la demanda es inconfundible. Mirando a Lumentum, la demanda de módulos ópticos efectivamente se ha disparado, los ingresos se han duplicado y el BPA ha superado las expectativas, aunque solo subió ligeramente un 1,8% después del horario laboral. La reacción del mercado parece tibia, probablemente porque pensaban que las buenas expectativas ya se habían desvanecido hace tiempo.
A continuación, esta noche es Coherent, mañana AMAT y el día del $SNDK inversor del jueves es igual. Una vez jugadas estas tres estrategias, queda básicamente claro si la infraestructura de IA sigue contando historias o si es hora de sopesar los detalles. En cuanto al desbloqueo $SPCX, se liberarán más de 300 millones de acciones el 20 de agosto, así que necesitamos entender la presión sobre los chips.El saldo total de USDT y USDC en las bolsas ha superado los 40.000 millones de dólares, casi un 8% más que a finales de junio.
El dinero se guardaba en el intercambio, ni retirado ni comprado, simplemente tendido e inmóvil.
Históricamente, cuando las reservas de stablecoin de intercambio se acumulaban hasta cierto nivel, a menudo correspondían a la acumulación de poder adquisitivo potencial en el lado de la demanda.
A este nivel, el precio no se ha movido y las stablecoins se acumulan, lo que indica que los compradores observan desde la distancia, esperando un catalizador. Este catalizador podría ser datos del IPC u otros eventos macroeconómicos.
Hasta que salga el catalizador, este dinero no se moverá.
$BTC $ASP Informe diario de inversiones | 12 de agosto
1️⃣ Mercado spot
· $ASP Actualmente, alrededor de $0,0133, 24H +18%~20%, el volumen total de mercado en 24H se expandió a unos 3,35 millones de dólares - 3,77 millones, un claro aumento de volumen respecto a ayer.
· OKX: unos 290.000 dólares, 22,91 millones de ASP, facturación 24 horas unas diez veces mayor que ayer.
· Porta: unos 31.300 dólares, volumen de negociación 24h alrededor del +225%.
· Binance Alpha: Unos 24.500 dólares, 418 transacciones, con el volumen de transacciones realmente disminuyendo respecto a ayer. La cartera y el sitio principal están ahora unificados para la deduplicación.
2️⃣ Binance Alpha
· Actualmente, Alpha está en torno a $0,01116, con una facturación de 24 horas de $24,500 y una liquidez de unos $131,600.
· El núcleo de crecimiento de volumen actual claramente no está en Alfa, sino en mercados centralizados de spot y futuros.
3️⃣ Mercado de futuros
· El volumen de transacciones de Bybit ASPUSDT Perpetual 24H fue de unos 616.000 dólares, un aumento del +448% respecto a ayer.
· El OI era de unos 277.200 dólares, 24 horas del día +49,37%, financiación +0,0100%.
· La liquidación de 24 horas fue de unos 5.700 dólares, con posiciones cortas de unos 5.500 dólares y posiciones largas de solo unos 127 dólares.
· Un fuerte aumento de precio + un aumento del OI + liquidación corta concentrada: el mercado actual representa claramente apalancamiento alcista, apalancamiento y short squeeze.
4️⃣ Muro de liquidez y LP
· El fondo principal de Pancake V3 es actualmente de unos 0,01283 dólares, 24 horas +14,47%, con una facturación de 149.000 dólares y TVL que sube a 143.600 dólares.
· Unos 7,72 millones de ASP + 45.700 USDT en el fondo, en comparación con ayer, el inventario de ASP ha disminuido claramente mientras que USDT ha aumentado y la compra on-chain se ha fortalecido simultáneamente.
· No se han confirmado aún grandes solicitudes de retirada de LP que requieran recordatorios separados; El mayor cambio hoy es la expansión simultánea del volumen de transacciones y del TVL.
5️⃣ Grandes clientes y direcciones clave
· Backers Safe tiene actualmente unos 192,42 millones de ASP, sin que aún se hayan visto nuevos lanzamientos concentrados a nivel multimillonario.
· El ASP de Team Safe se mantiene en 150 millones de ASP, sin cambios significativos hasta ahora.
· No se han confirmado nuevas transferencias grandes para recompras de BSC o SOL hoy; Las 20 principales ballenas reales aún no han encontrado cambios significativos que requieran alertas separadas.
· Actualmente, no hay señales evidentes de venta institucional sincronizadas con el rally actual en el lado de los chips grandes.
6️⃣ Desbloqueo y posible presión de venta
· El siguiente hito clave sigue siendo el 24 de agosto. Los inversores tienen unos 8,3333 millones de ASP, y el equipo unos 6,25 millones de ASP, sumando un total de unos 14,5833 millones de ASP.
· Con unos 12 días restantes para el desbloqueo, el foco principal ahora es si las carteras institucionales transfieren los tokens con antelación. Hoy no se han visto nuevos lanzamientos a gran escala.
7️⃣ Avance del proyecto + sentencia de hoy
· Aspecta Pre-Market continuó su nueva ronda de operaciones de subasta el 11 de agosto, mientras que el producto del proyecto continuó impulsando su negocio Pre-Market.
· Evaluación de hoy: Claramente reforzado, pero la tendencia a corto plazo empieza a intensificarse. El volumen de operaciones spot se disparó, Bybit OI subió casi un 50%, se liquidaron posiciones cortas y el volumen de operaciones de Pancake y TVL subieron simultáneamente, lo que indica que hoy no se trató solo de un simple repunte estrecho, sino de una resonancia de capital multimercado. A corto plazo, el foco principal es si 0,013 dólares puede mantenerse estable, si el interés abierto sigue subiendo rápidamente y si las instituciones y los principales actores comienzan a convertir tras el repunte.Los fondos de cobertura de la Junta de Comercio de Chicago pasaron de cortos netos a largo neto a largo neto.
El CEO de CryptoQuant, Ki Young Ju, calificó esto como una "inversión histórica".
En el pasado, las instituciones solían operar con carry trades: comprando Bitcoin al contado, vendiendo contratos de futuros y generando beneficios de base de ganancias.
El mercado de futuros está neto corto a largo plazo, no por bajista, sino porque la estrategia en sí requiere cobertura corta. Ahora que han aparecido los netos alcistas, significa que algunos fondos han dejado de operar carry y han empezado a hacer apuestas direccionales.
La variable principal que impulsa este cambio son los ETFs. Los productos regulados ofrecen a los inversores tradicionales canales más convenientes y han cambiado la estructura de posiciones del mercado de futuros.
Estas personas no son inversores minoristas, sino fondos de cobertura. Rara vez hacen apuestas direccionales, y cuando lo hacen, suelen tener razones claras. Por supuesto, con grandes fluctuaciones en las posiciones, los fondos de cobertura pueden ajustarse rápidamente.
Pero esta señal en sí merece ser reflexionada. $BTC $ETH Ethereum no está esperando el precio. Está esperando el tiempo.
Rompió su tendencia bajista el 26 de junio, cerró por encima de la media 20 por primera vez desde entonces, y no ha devuelto esa estructura a mínimos más altos en toda la subida.
Aquí está la parte que realmente importa ahora mismo: nadie lo está recompensando por eso todavía. El capital de este mes quiere acciones y metales de IA, no grandes empresas. Los tipos, el enfrentamiento de Hormuz, un DXY que sigue deslizando todos los ingredientes para una puja cripto están ahí mismos, y el dinero sigue sin aparecer. Está indeciso, indeciso, y actualmente prefiere la IA y el oro que Bitcoin o Ethereum.
Por eso mismo me llamó la atención ETH. De las grandes discos, es la que realmente hizo el trabajo técnico: limpiar el corte limpio, limpiar mínimos altos mientras el mercado estaba ocupado buscando en otro lado. Así que hice un estudio de tiempos sobre ello, no un precio objetivo. Solo: ¿cuándo deja de ignorar esto?
Price ha estado enroscándose en una franja de 1.850-1.920 dólares desde la pausa. El MA20 y el MA50 se han estancado y convergido, la presión de venta ha desaparecido, pero tampoco se ha confirmado aún una nueva etapa. Acumulación de manual, no una ruptura de golpes.
Las zonas horarias Fib desde el máximo de abril y el mínimo de junio ponen la siguiente ventana real de decisión en septiembre-noviembre. No es una llamada de precio, solo una ventana para cuando el carácter de esta cosa podría cambiar.
¿Ocurre justo cuando se abre esa ventana? Quizá. Quizá no. Pero estructuralmente, no hay razón para que no pueda.#AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #AIInfraFundingDiverges Los ETFs de staking de Solana han publicado noticias hoy.
Un banco importante ya ha permitido a los clientes pedir prestado con garantía con el ETF Bitwise Solana Staking, con una relación préstamo-valor máxima del 25%.
Los ETFs de Solana ahora pueden usarse como garantía.
La importancia de esto radica en que Solana está pasando de ser un "activo criptográfico" a un "activo financiero colateral".
La disposición de un banco a aceptar un ETF de criptomonedas como garantía de préstamo significa que el activo ha entrado en los balances de las finanzas tradicionales. Los ETFs de staking de Solana llevan poco más de un mes listados, pero los bancos ya han empezado a aceptarlos como garantía. El valor neto total de los ETFs es de unos 1.147 millones de dólares, con entradas semanales de entre 73 y 110 millones de dólares.
Ese mismo día, Solana procesó 171,9 millones de transacciones no sondeadas, estableciendo un récord de un solo día. El 10 de agosto, el volumen de operaciones de Solana fue significativamente mayor que los registros anteriores. Los ingresos semanales por aplicaciones alcanzaron los 23,9 millones de dólares.
Los bancos aceptaron garantías, el volumen de operaciones en cadena alcanzó niveles récord y los ETFs siguieron llegando. Tres cosas ocurrieron el mismo día, apuntando en la misma dirección: Solana está pasando de una "cadena de transacciones" a una "infraestructura financiera". $BTC Veamos la fijación de los tipos: el "FedWatch" de CME muestra aproximadamente un 52% de probabilidad de mantener los tipos sin cambios en septiembre y un 48% de una subida de 25 puntos básicos; cabe destacar que esto es una discusión sobre "si subir los tipos", no "si recortar los tipos". Este paradigma es crucial. Mucha gente sigue usando el viejo guion de "guerra = refugio seguro = monedas alcistas", pero ahora que Oriente Medio está tenso, el mercado primero piensa en los precios del petróleo, la inflación, luego en las subidas de los tipos de interés, presionando los activos de riesgo. Por eso el IPC de mañana por la noche es tan importante: determina directamente hacia dónde se dirige el 48%. Antes de que salgan los datos, entender qué marco utiliza el mercado para fijar el precio de las noticias es más importante que adivinar cifras.El 12 de agosto, el plan de compensación aprobado por el tribunal entró oficialmente en la fase de reembolso continuo, con 2.200 millones de dólares en compensación a pagar hasta final de año.
El precio de referencia para estos acreedores fue noviembre de 2022, el precio en el momento del colapso de FTX.
Compraron por debajo de 20.000 y vendieron por encima de 50.000, obteniendo beneficios durante una ronda.
El 12 de agosto, una dirección asociada a FTX transfirió unos 2.300 Bitcoins, valorados aproximadamente en 146 millones de dólares, a múltiples exchanges en un solo día.
No es la primera vez. El 6 de julio, FTX depositó 3.840 Bitcoins en el intercambio, por un valor de unos 230 millones. El 21 de julio se transfirieron otros 3.700 tokens, por un valor de unos 230 millones. El 5 de agosto, se transfirieron otras 4.000 monedas. Desde julio, las direcciones relacionadas con FTX han transferido en conjunto alrededor de 15.000 Bitcoins.
Publicado cada semana. No es una venta puntual, sino una venta continua, gradual y rítmica. Cada vez la cantidad no es grande, entre 3.000 y 4.000 piezas, pero está disponible cada semana. Este tipo de liberación de suministro tipo "rana hirviendo" es aún más agotadora que una sola venta por bolsa. $BTC NVIDIA publicará su informe de resultados la próxima semana, tras el cierre del mercado el 28 de agosto.
Wall Street espera unos ingresos de 43.300 millones de dólares, un aumento de más del 70% interanual.
La reacción del mercado cripto a este informe de resultados fue incluso más directa que la del Nasdaq.
Las GPUs de Nvidia son la piedra angular de la potencia de computación de la IA, y la demanda de computación con IA determina directamente la estructura de ingresos de los mineros de criptomonedas: los mineros están pasando de "minar Bitcoin" a "alquilar potencia de cálculo a empresas de IA".
CoreWeave, Anthropic y Microsoft ya han firmado órdenes de potencia de cómputo por un valor de decenas de miles de millones a decenas de miles de millones con empresas mineras. Los modelos de negocio de los mineros han cambiado y los informes financieros de Nvidia se han convertido en un indicador líder de los ingresos de los mineros.
Si los beneficios de Nvidia superan las expectativas y la demanda de potencia computacional de IA sigue creciendo rápidamente, los rendimientos de los mineros por la transformación serán más estables y la presión para vender monedas se reducirá realmente.
Si no cumple con las expectativas y el gasto en capital de IA disminuye, las historias de transformación de los mineros en IA podrían debilitarse.
$BTC El mNAV de MicroStrategy está actualmente alrededor de 0,98, con el precio de la acción cerca de 96 dólares, por debajo del valor neto de Bitcoin que posee la empresa.
Esto significa que el mercado considera que las operaciones, deudas y gestión de la empresa son negativas juntas.
En otras palabras, si gastas 96 dólares en acciones de MicroStrategy, básicamente estás comprando Bitcoin por debajo del precio de mercado, incluyendo todas las responsabilidades de la empresa.
También ha surgido una señal destacada en el mercado de opciones: opciones call de Micro Strategy que expiran en diciembre, con precios de ejercicio entre 150 y 170 dólares, y el interés abierto más que se ha duplicado en una semana. Algunos apuestan a que el mNAV superará 1 en los próximos meses.
El mNAV de MicroStrategy ha caído por debajo de 1 durante un tiempo, y el mercado ha valorado a esta empresa por debajo del valor de sus tokens.
El aumento continuo de las opciones de compra indica que algunos apuestan a que el descuento se reducirá.
Solo hay dos vías para reparar el descuento: o bien Bitcoin se dispara y el patrimonio neto de la empresa aumenta; O bien el mercado recupera la confianza en el modelo de negocio de MicroStrategy y sigue teniendo valor.
Actualmente, el segundo camino parece más razonable pero también más difícil de seguir. $BTC ⚡️ Ethereum $ETH: Acumulación horizontal, esperando a que el IPC explote
El ETH se mantiene en 1.880 dólares, compradores y vendedores tienen dificultades ante los datos del IPC estadounidense de esta noche.
Umbrales importantes:
· Resistencia: 1.900 $ - 1.930 $
· Apoyo: 1.850 $ - 1.870 $
Escenario:
El IPC superó la previsión → ruptura hasta $1.910+**
El IPC superior al previsto → cae a **1.820 dólares
Las ballenas consolidan: las entradas de capital de ETF siguen en el mercado, los compradores institucionales acumulan fondos: la oferta está disminuyendo.
Cuanto más tiempo comprime, más fuerte explota. La volatilidad aumentará considerablemente esta noche — ¡gestión de riesgos! #财报观察员:AI基建财报接力登场 #本周三CPI公布,9月加息定价会改写吗? #AI基建融资升温,英伟达英特尔路径分化 $BEAT $BICO Los datos de la segunda semana de agosto están a la luz: las entradas diarias de BTC en las bolsas bajaron de 30.000, y en la última semana de julio seguía por encima de 40.000.
Menos personas están dispuestas a depositar monedas en los exchanges, y la venta activa está disminuyendo.
El portador decidió no moverse por sí mismo.
Los compradores no necesitan ser muy fuertes; mientras menos gente venda, el precio puede mantenerse firme.
Pero los compradores también están indecisos. La semana pasada, los ETFs entraron por encima de 800 millones de yuanes, con precios que saltaron de 63.000 a 65.000, para luego detenerse tras la recuperación. No es que no haya compradores; es que los compradores solo están dispuestos a comprar a este nivel y no quieren perseguir más alto. Con 64.000, menos vendedores compran, los compradores dudan y ambas partes están temporalmente en equilibrio.
Esto tiene poco que ver con el sentimiento del mercado; es simplemente que tanto compradores como vendedores están esperando. Esperando a que se implemente el IPC, a que se emita el comunicado de la Reserva Federal y a que surja la dirección. Ahora mismo, el mercado no es alcista sino que vende débilmente. Si los compradores disponen de fondos adicionales, pueden romperse 65.000; Si los vendedores tienen nueva oferta, 63.500 pueden ser reprobados. Aún no es momento de confirmar la dirección; el nivel de 64.000 seguirá desgastándose, pero cuanto más tiempo se desgaste, más fuerte será la ruptura. $BTC Desde "comprar en caídas" hasta "compras rotativas", MicroStrategy suspendió las compras por tercer mes consecutivo, desde finales de julio hasta principios de agosto.
El CEO Phong Le dijo algo que nunca antes había dicho durante la llamada de resultados: "Rotar compras, ventas cuando sea necesario y seguir haciéndolo." ”
Antes, la expresión 'comprar en caídas' era 'comprar en caídas', pero ahora es 'compra rotativa': los dos lados del signo igual tienen una dirección de negociación diferente.
Mientras tanto, el mNAV no se ha recuperado desde que bajó de 1, y el mercado valora a la empresa por debajo del valor de sus monedas. El precio de las acciones de MicroStrategy ha caído de 180 a principios de año a 93 ahora, casi la mitad menos.
Sin embargo, algunos en el mercado de opciones apuestan a que el mNAV superará 1 en los próximos meses, con opciones de compra que expirarán en diciembre a precios de ejercicio de 150-170 dólares, y el interés abierto duplicándose en una semana. El mercado está reentendiendo el papel de esta empresa, y este proceso aún no está completo.
$BTC Las GPUs de Nvidia son la base de la potencia de cálculo de la IA, y la demanda de computación con IA determina directamente la estructura de ingresos de los mineros.
Las empresas mineras cotizadas tienen más de 70.000 millones de dólares en contratos de centros de datos de IA, y los mineros ya no son simplemente "mineros de Bitcoin".
Si el informe de resultados de Nvidia supera las expectativas y la demanda de computación con IA sigue creciendo rápidamente, los rendimientos de transición de IA para los mineros serán más estables y la presión de venta sobre las monedas realmente se aliviará.
Si no cumple las expectativas y el gasto de capital en IA disminuye, la historia de la transformación de los mineros podría suavizarse.
Esto es diferente de la lógica del IPC. El IPC afecta a la liquidez macro, mientras que el informe de resultados de Nvidia influye en el comportamiento de los mineros.
La liquidez es indirecta, mientras que el comportamiento del minero es directo. En la estructura actual del mercado, tanto compradores como vendedores esperan señales. El informe de resultados de Nvidia es la primera señal, y el IPC es la segunda.
Si las dos señales comparten la misma dirección, el nivel 64.000 se romperá. Si la señal se mueve en la dirección contraria, el mercado seguirá bajando. $BTC Esta mañana, el BTC bajó de 64.000, alcanzando un mínimo cerca de 63.500, marcando un mínimo de una semana.
Mientras tanto, el oro se disparó hasta 4.435 dólares, un máximo en nueve semanas. El índice del dólar estadounidense también se fortaleció al mismo tiempo.
El BTC se ha desacoplado del oro y del dólar estadounidense, y los tres se mueven en tres direcciones al mismo tiempo, lo que indica que esta ronda de caída no está impulsada por la macroeconomía, sino que está dominada por flujos estructurales de capital dentro del mercado cripto.
Los datos de ChainCatcher muestran que los fondos minoristas fluyeron hacia ETFs de oro por 50 millones de dólares en un solo día—no las instituciones funcionando, sino inversores minoristas que volvían a intercambiar.
El mercado bajista se prolongó demasiado y algunas personas no pudieron aguantar y cambiaron de BTC a oro.
Mientras tanto, el número de carteras Whale con más de 10.000 BTC ha subido a 90, un máximo de seis meses. Los inversores minoristas venden, las ballenas compran y ambas partes hacen cosas diferentes al mismo precio.
Los fondos fluyen de BTC al oro, pero el gran dinero no se ha ido. $BTC Wintermute acaba de publicar un informe.
En la primera mitad de 2026, los clientes institucionales representaron el 72% de su volumen de operaciones spot OTC, frente a solo el 59% en el mismo periodo de 2025.
En dos años, ha aumentado en 13 puntos porcentuales.
Los inversores minoristas fueron saliendo gradualmente del prolongado mercado bajista, y los fondos de cobertura, las firmas de gestión de activos y los departamentos de tesorería corporativa llenaron esta carencia.
Más importante aún, los patrones de comportamiento de la institución. Wintermute descubrió que los fondos institucionales se retiran rápidamente tras su pico de los precios de los tokens, mientras que los inversores minoristas se mantienen de media tres días más. Las instituciones se marchan tras ganar dinero, no aferrarse a la batalla ni mostrar visión. Mientras tanto, una encuesta de CoinShares de mayo de este año mostró que el 63% de las instituciones poseían activos digitales para "descentralización" y "demanda del cliente", frente al 36% de hace dos años. La proporción de inversores puramente "especulativos" descendió al 15%.
El BTC está pasando de los casinos minoristas a las asignaciones en los balances institucionales. Una cuota OTC del 72% por parte de las instituciones significa que el poder de discurso del mercado ya no está en manos de los inversores minoristas; pueden fijar precios y retirarse en cualquier momento. El proceso de descubrimiento de precios se está convirtiendo en un juego entre instituciones. Los inversores minoristas en este mercado deben primero pensar con claridad sobre con quién están operando. $BTC Los precios del oro en Nueva York alcanzaron un máximo de 4.339,75 dólares, y los fondos de $XAAPL bursátil estadounidenses en cadena mostraron signos de estancamiento en medio de una creciente aversión al riesgo y la flexibilización de las expectativas.
Las posiciones netas largas en futuros de oro del COMEX se dispararon hasta 132.398 contratos, lo que pone de manifiesto el impulso unilateral del capital largo hacia activos refugio. Mientras tanto, los tokens de staking han sido revaluados a medida que los fondos pasan de activos de alta beta a activos defensivos.
Con las expectativas de una subida de tipos en septiembre completamente desmontadas, los cambios en el índice del dólar estadounidense y en los tipos de interés reales han desatado el impulso de compra de oro de los bancos centrales e instituciones. La preferencia por la liquidez macro se ha desplazado discretamente de los activos ofensivos hacia aquellos con atributos defensivos más fuertes.
La caída de los tipos de interés reales ha llevado al oro a superar sus máximos. Este fuerte efecto de concentración de fondos defensivos limita directamente la expansión de las primas de $XAAPL acciones estadounidenses tokenizadas on-chain.
Si el sector tecnológico estadounidense reanuda las entradas de capital, $XAAPL verá una recuperación de valoración si el ritmo de los recortes de tipos se traduce en expectativas positivas para los beneficios corporativos. Si los precios del oro continúan drenando la liquidez en la cadena, esta trayectoria de repunte de valoración quedará desacreditada.
Si los precios del oro a niveles altos desencadenan una toma de beneficios marcada y un sesgo macro, $XAAPL puede enfrentarse a riesgos de descuento causados por una retirada repentina de liquidez. Si el índice del dólar estadounidense se recupera con fuerza durante este periodo para tomar el control de fondos, esta lógica debilitante podría romperse.
La divergencia entre defensa y ataque en los fondos macro se reflejará, en última instancia, en la forma real de la curva de tipos de interés. Cuando las materias primas se separan de los tokens de stake, cualquier narrativa unidireccional puede fracasar debido a la redistribución de la liquidez.
La variable más destacada a observar en los próximos 7 días es el ratio de cobertura entre las posiciones largas especulativas netas del COMEX y las tasas de rotación de tokens estadounidenses en cadena de la cadena.
#苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #Strategy再卖1690枚BTC, los bonos financieros corporativos muestran divergencia #比特币矿企Riot获Anthropic算力大单Gemini de Google ha superado los 1.000 millones de usuarios activos mensuales, convirtiéndose en el producto de más rápido crecimiento en su historia. La importancia de esta noticia para el mundo cripto no radica en Google en sí, sino en marcar un "punto de inflexión" para las aplicaciones de IA: la IA verdaderamente escalable es el lote distribuido por gigantes y con usuarios reales. En cambio, muchos proyectos en el mundo cripto etiquetados como "AI Agent" y "AI Public Blockchain" no tienen ni usuarios ni escenarios, solo se basan en el entusiasmo. Cuando los gigantes terminen de educar a los usuarios de IA y llenen sus mentes, el espacio que queda para monedas narrativas puras solo se reducirá. Al elegir objetivos sectoriales de IA, no te dejes engañar por si el nombre contiene IA: mira si la gente realmente lo usa. Los que saben, saben.Buenos días, BTC sigue rondando los 63.500. El mínimo superó los 63.200, ahora es 63.599, apenas se movía hace 24 horas. Esta semana, el pico se disparó a más de 65.300, pero se redujo de nuevo, y llevo varias semanas rondando entre 62.000 y 66.000.
El mayor acontecimiento de hoy — el IPC ha salido a la luz.
El IPC estadounidense de julio subió un 2,7% interanual y un 0,2% mes a mes. El IPC subyacente fue aún más fuerte, con un 3,1% interanual y un 0,3% mes a mes.
Esta cifra es bastante incómoda: en general ligeramente por debajo del esperado 2,8%, pero el IPC subyacente es 0,1 puntos porcentuales superior al esperado 3,0%. En pocas palabras, la inflación no ha colapsado, pero tampoco está realmente fuera de control.
El mercado reaccionó de forma muy directa. Los datos del CME muestran que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en septiembre ha bajado al 48%, mientras que la probabilidad de mantenerse estable es del 52%. En aquel entonces, la probabilidad de una subida de tipos en las nóminas no agrícolas seguía siendo superior al 50%, pero ahora ha bajado a un repartimiento 50-50. La probabilidad de mantener el tipo sin cambios para octubre es solo del 38,7%, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 49%; al menos una subida antes de que cierre el año siga siendo muy probable.
Por otro lado, los ETFs han estado comprando de forma continua.
La semana pasada, los ETFs de Bitcoin spot registraron una entrada neta de 853,5 millones de dólares, marcando la semana más fuerte desde mediados de abril. Solo BlackRock IBIT recaudó 693,7 millones de yuanes, y Fidelity también absorbió 116,4 millones de yuanes. Los cinco días de negociación registraron entradas netas, con las instituciones continuando comprando entradas.
Pero el problema es que la compra de ETFs se compensó con dos fuerzas. Los mineros están vendiendo, y MicroStrategy también está vendiendo fuera del sitio. Al comprar y vender al mismo tiempo, el precio se queda atascado en el medio, incapaz de subir o bajar.
También hubo un fenómeno interesante hoy: BTC cayó por debajo de 64.000 hasta un mínimo de una semana, mientras que el oro subió hasta un máximo de nueve semanas de 4.435 dólares por onza. Los fondos minoristas se están precipitando hacia el oro, lo que indica que la confianza del mercado en los activos de riesgo no se ha recuperado completamente.
Para ser sincero
Esta posición es bastante complicada: 65.000 presiona arriba y 63.000 la sujeta, lo que hace que sea una elección difícil. Sin una dirección clara en los datos del IPC, el mercado tendrá que seguir adivinando.
La resistencia por encima está en 64.300 (SMA20); solo después de mantenerla se pueden considerar 65.000. La primera línea de defensa que aparece abajo está en 63.300 (SMA50); si se rompe, tendrás que vigilar 62.000 o incluso 60.906, donde 1.0500 millones de dólares están esperando a liquidarse.
Para mí, el nivel 63.500 no sube ni baja, así que no voy a hacer ningún movimiento. Espera a que la dirección esté clara antes de decidir si perseguir o copiar — ahora es más fiable que apostar.
Opiniones personales y no constituyen ningún asesoramiento de inversión.
$BTC $ETH $SPCX Cuando el oro se clava en el tablero de cierre de Nueva York a 4.339,75 dólares por onza, con el gráfico semanal bajando un 7,27%, la línea de peones de futuros del COMEX subió a 4.400,70—no es una prueba barata para un peón pequeño, sino una amenaza típica de mejora tras aceptar una apuesta trasera: en apariencia, estás comiendo un peón central, pero en realidad estás rompiendo una línea abierta eterna en el castillo de tu oponente.
El boletín de nóminas no agrícolas de julio fue un cálculo fallido por parte del bando negro en la ronda diez. Después de que la probabilidad de una subida de tipos en septiembre se redimiera por completo y el carro del rey del dólar y los tipos de interés reales comenzaran a crujir. Tú y yo lo vimos claramente: el ala del rey quedó expuesta, el coche de la línea de fondo estaba atado por su propia cadena de soldados, incapaz de encontrar ni un solo espacio para cubrir al general. La geopolítica y la inflación energética fueron el destello en esa línea diagonal—si te importa el rey, pierdes la retaguardia. Mientras tanto, los bancos centrales globales siguen comprando oro, como si empujaran en secreto el peón más profundo hacia la línea secundaria antes de que llegue oficialmente el final del juego, esperando el momento de la mejora.
Los datos de la CFTC muestran que los especuladores de COMEX acumularon posiciones netas largas hasta 132.398 lotes antes del 4 de agosto, una postura colectiva en la que todas las piezas pesadas presionan hacia el centro en la mitad de la partida. Pero debo recordarte: los verdaderos expertos no se deslumbran con estos números. En una partida de alta calidad, un grupo de tropas presionando el centro a menudo significa que el oponente ha calculado el coste de descartar piezas para atraerlos lejos. El oro no se mueve por la narrativa de la reducción de tipos de "retraso", sino porque el enfoque estratégico del juego ha cambiado de "tiempo de dólar" a "ancla de fe"—esto es el cambio de raíces.
Por otro lado, el $XAAPL de fichas de stock estadounidense es como un rey que ha completado un lanzamiento corto: parece tener un escudo de armadura completo, pero en realidad, la línea central ya está medio abierta y el alcance de los alfiles dobles está bloqueado por tu propio castillo. Cuando Gold libera 4300 caballos de salto, es como forzar a los leptones del oponente a cambiar: no estás defendiendo, estás liberando una línea trasera transversal para la futura muerte de jefe doble torre y doble elefante.
Todo jugador sabe que un verdadero gran maestro ya ha calculado los veinte movimientos finales antes de hacer un movimiento. ¿Es este precio del oro un movimiento débil impulsado por expectativas poco ajustadas, o una pieza descartada en una era caótica? La respuesta al tablero no está en el gráfico intradía del software del mercado, sino en esas casillas aparentemente limpiadas sin querer en la ciudad real de las negras. La tormenta de las alas del rey ya se ha formado—¿oyes qué peón tiembla? #gold4300easingorhedgeLos flujos de capital entre activos son interesantes esta noche. Las mayores reservas de ETF de oro (SPDR) del mundo aumentaron en aproximadamente 1,7 toneladas, con los precios del oro manteniéndose cerca de un máximo de dos meses; Mientras tanto, en el lado cripto, Coinbase seguía cotizando ligeramente con un descuento respecto a Binance, lo que indica que los fondos spot estadounidenses no se apresuraban a comprar a este nivel. De manera similar, con la "incertidumbre", el dinero elige fluir hacia el oro y evitar $BTC — esto es lo que se denomina "fracaso de cobertura cripto". No es permanente, pero al menos por ahora, el mercado no trata Bitcoin como una herramienta de refugio, sino como un activo de alto riesgo. Ver hacia dónde van los fondos es más fiable que ver quién está haciendo las órdenes.🚨 $BTC Salida del sector minorista: 73% de señal de colapso de acuerdo—¿Están las instituciones cambiando de rumbo? 💥
📉 El informe de resultados del segundo trimestre de eToro acaba de confirmar lo que el flujo de órdenes ya insinúa: las transacciones en criptomonedas se desplomaron un 73% interanual, la media de pedidos se redujo a la mitad desde 182 dólares y los ingresos por criptomonedas cayeron un 29%. Los inversores minoristas están saliendo de la empresa. Pero el punto clave fue — la contribución neta global de la plataforma creció un 9%, con cuentas de depósito que alcanzaron los 4,28 millones, y están aumentando los contratos perpetuos en cadena y una función de "poder adquisitivo de criptomonedas". 🦈
Esta es una señal clásica de la redistribución de fondos inteligentes: a medida que la multitud se retira gradualmente, las instituciones construyen silenciosamente la infraestructura para el próximo repunte del mercado. La adquisición de 231 millones de dólares de TradeZero es una forma de cobertura, apostando entre acciones y instrumentos cortos—para operar con volatilidad, no contra la volatilidad. 💡
Cuando la liquidez de los inversores minoristas se agota, los precios se convierten en imanes para las órdenes de compra. Estate atento a un rápido "lavado" por debajo del mínimo reciente, seguido de una verdadera recuperación estructural. 💬 ¿Crees que ha aparecido el fondo o está calmado antes del siguiente lavado? 👇
⚠️ Consejos no financieros. Asegúrate de gestionar tus riesgos. 🛡️
🏷️ #BTC #CryptoVolume #InstitutionalFlow #MarketStructure #TradingLos ETFs de Bitcoin están viviendo su mejor semana desde mediados de abril. Pero lo que realmente determina la dirección del mercado no son estas entradas que ya se han producido, sino una próxima publicación de datos: el IPC estadounidense del miércoles. Los datos dicen: 1.100 millones de dólares, ¿quién va a comprar? Durante la última semana, los ETFs de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron entradas netas de 853,5 millones de dólares, y los ETFs de Ethereum alcanzaron entradas netas de 244,9 millones de dólares, sumando un total de unos 1.100 millones de dólares. Aún más destacable es su concentración: BlackRock representó más del 80% de los flujos combinados de ambas compañías. Wintermute señaló en su último informe que estas entradas se produjeron en un contexto de volumen de negociación relativamente bajo—no por ganancias del FOMO minorista, sino más bien como una característica de la asignación de las instituciones según lo previsto. Traducido en lenguaje sencillo: esto no es "comprar solo cuando suben los precios", sino "comprar cuando llegue el momento". Pero la otra cara de la historia: la demanda de ETF está siendo absorbida en otros lugares. Wintermute destacó específicamente un punto clave: la demanda de ETF se está igualando con la oferta en otros lugares. Esto significa que, aunque los ETFs siguen atrayendo fondos, la venta de otras partes del mercado compensa esta parte de la compra. Esta es también una de las razones por las que la entrada de 1.100 millones de dólares no impulsó a Bitcoin por encima de los 65.000 dólares. IPC del miércoles: La principal variable de mercado El resultado principal de Wintermute es: "Los próximos datos del IPC de EE. UU. que se publicarán el miércoles serán clave para comprobar si este revaloramiento de tipos puede mantenerse." El mercado actual ha revalorado el precio en favor de una posible rebaja de tipos en septiembre. Pero$OPG
Air Coin
Las tendencias no mienten; simplemente siguen vendiéndose
El número real de tokens desbloqueados y circulando supera con creces la descripción oficial
Las caídas son la norma; listar esta moneda es básicamente una forma de cosechar personas
Apoyándose en el concepto de IA, falsificando datos circulantes, instituciones de tercera categoría respaldándolo
El fraude al valor de mercado es grave¿Es esta ola de poder computacional de IA una burbuja o dinero real? Mira el flujo de caja. Los ingresos de CoreWeave en el segundo trimestre se duplicaron, con un aumento del 12% tras el mercado de mercado. Lo que importa es este número: no es una historia sobre "ingresos futuros", sino sobre los ingresos reales que ya están en los libros. La demanda de alquiler de potencia de cálculo es fuerte. ¿Cuánto cuesta el H100 por hora, cuánto dura la cola, todos factores energéticos? Esto refleja la narrativa de "IA + DePIN" en las criptomonedas: quien realmente tiene potencia de cálculo y clientes que pagan tiene una valoración sólida; Quien solo tiene un white paper y TPS está contando una historia. Las narrativas pueden ser exageradas, pero al final, el mercado solo reconoce el flujo de caja. Vamos a pasear y ver.Una grieta en un muro portante nunca comienza en la planta superior: comienza con fatiga causada por una barra de acero en los cimientos. Cuando el mercado especula con tokens como XSKHY como paneles decorativos en paredes cortina de cristal, lo que veo es un plano de construcción que no ha sido revisado por ingenieros estructurales.
Por cada proyecto que llevo, lo primero que hago es explorar la geología. Por muy bonito que sea el papel blanco, es solo un juego de luces y sombras en los renders. Un verdadero arquitecto preguntará: ¿Cuál es la capacidad portante del suelo? ¿Cuál es la calificación de resistencia a terremotos? ¿Hay algún conflicto con el embedding de oleoductos? Y aquí, el mercado es exactamente donde la gente se apresura a conseguir la última losa prefabricada de la grúa torre durante la tormenta, pero nadie mira hacia abajo para revisar los registros de mantenimiento del hormigón.
Las estrategias de stop-loss y la gestión de posiciones compartidas por "Trader Voices" son, en mi opinión, como la lista de verificación de inspección de seguridad en el registro de construcción. Las líneas de stop-loss no son estéticas, sino mecánica estructural: no puedes usar una sola viga voladizo para manejar los momentos de flexión de todo un suelo, a menos que quieras verla romperse en un día ventoso. Esas historias de "mayores pérdidas" son los casos de edificios sin terminar más caros de la historia de la arquitectura: los inversores trataban los renders como informes de aceptación de finalización, recordándoles solo que revisaran las soldaduras cuando las grúas torre se oxidaban.
Ahora veamos la relación de precios de XSKHY. ¿Crees que puedes predecir el contorno de este "futuro edificio" siguiendo la línea K del mercado bursátil estadounidense? Qué ingenua. Los experimentos en túnel de viento que realicé para el Seaside Hotel demostraron que cada conector en la pared cortina de cristal debía calcularse individualmente para obtener coeficientes de presión del viento. Las fluctuaciones macro son como brisas marinas: hacen explotar los andamios, pero lo que realmente determina si un edificio puede mantenerse en pie son los nodos invisibles: la frecuencia de compromiso de los equipos de desarrollo, la distribución activa de direcciones on-chain y la verificabilidad del flujo de caja del protocolo. Estos son el hormigón de alta resistencia vertido en el tubo del núcleo estructural.
Los mensajes en las etiquetas de candidatos como "OilCrash", "CPI" y "FedChair" no son más que medidores de decibelios de ruido junto a las obras. ¿Has visto alguna vez a un ingeniero jefe fiable ajustar la relación de refuerzo de los muros portantes solo porque se activan petardos en el lugar vecino? La jerga real de la industria es el "diseño redundante": en condiciones extremas, la estructura aún puede liberar energía a través de bisagras de plástico sin colapsar. Lo que le falta al mercado ahora no son trompetas más fuertes, sino la paciencia para recalcular la distribución del momento flector.
Algunos proyectos son como casas prefabricadas temporales: construidas rápido, y un tifón puede derribar el tejado. Algunos proyectos se posicionan como puntos de referencia durante la iniciación, con pilotes clavados a cincuenta metros bajo la capa rocosa. Solo miro una cosa: cuando la marea retroceda, ¿se filtrará el sótano de este edificio y si la resistencia del hormigón del muro de corte cumple con los estándares de diseño? En cuanto a esos proyectos con luces de neón en las azoteas—querida, eso es KTV, no infraestructura financiera.
En este momento, la llamada "conexión" de XSKHY es como una escalera voladizo sin anclaje: visualmente emocionante, pero una vez cargada, se convierte en una trampa mortal. Lo que realmente merece atención es cada vacío de construcción que deja en la cadena, el ciclo de mantenimiento en el código contractual y la velocidad de votación de la comunidad de gobernanza para cambiar el diseño. Todo lo demás es solo una fachada de manchas de mortero.
Por último, echa un vistazo a la ranura de la reunión en la esquina inferior derecha del dibujo. Diseñador, ingeniero estructural y representante del cliente: las tres firmas son indispensables. Mientras tanto, en este mercado, ni siquiera se ha firmado el plan de soporte de la mina de cimentación y la gente se apresura a prevender propiedades en preventa. Solo el informe de la inspección sabe si la cimentación está rellena de varilla o de paja. #okxtradervoicesEl IPC de esta noche a las 20:30 me hace pensar que no hace falta adivinar si subirá o bajará; lo que realmente importa es si cambiará la valoración del mercado sobre la trayectoria política para septiembre. Actualmente, el mercado espera que el IPC de julio sea del 3,4% interanual y del 2,5% para el crecimiento subyacente.
Teniendo en cuenta el actual entorno $ETH del mercado, prefiero tratar este IPC como una elección direccional y no solo como un repunte de datos. Actualmente, el ETH está recuperándose rápidamente desde aproximadamente 1852 hasta cerca de 1880, pero no ha salido realmente de la estructura de consolidación, lo que indica que los fondos están esperando que las variables macroeconómicas les orienten.
$BTC sigue una lógica similar. Tras caer a unos 64.000 yuanes antes, el mercado claramente entró en modo de esperar y ver.
Si el IPC no cumple las expectativas, especialmente si el IPC subyacente baja del 2,5%, creo que el BTC reaccionará primero y el ETH tendrá mayor resiliencia después. La razón es sencilla: el BTC es el primer punto de parada para que el capital vuelva a los activos de riesgo, mientras que el ETH es más bien un instrumento de alta β confirmación tras la confirmación de mercado. Por el contrario, si el IPC subyacente supera las expectativas, no se precipite a sacar el fondo. La estructura del ETH, que acaba de recuperarse de un nivel bajo, es más probable que vuelva a situarse alrededor de 1850.
Lo que más me preocupa ahora no es la cifra del IPC, sino cómo se moverán los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar después de que salgan los datos. Si el IPC se enfría pero los rendimientos del Tesoro estadounidense no bajan, significa que el mercado no toma estos datos como una señal genuina de relajación; Solo cuando la cadena de "enfriamiento del IPC→ los rendimientos del Tesoro estadounidense se debilitan→ el dólar estadounidense se debilita→ el BTC rompe el apetito→ETH sigue al alza" el verdadero apetito por riesgo regresará.
Así que esta noche, mi juicio es claro: BTC es responsable de elegir la dirección, ETH es responsable de amplificar el mercado. Si el ETH vuelve a superar el rango de 1890-1900, creo que este repunte empieza a mostrar algo de impulso; Si los datos son positivos pero no pueden mantenerse por encima de 1900, no te dejes engañar por la primera gran vela alcista: podría ser simplemente un pulso de sentimiento del IPC.
#本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre? En vísperas de los altos precios del petróleo y la publicación de datos de inflación, las acciones estadounidenses y el mercado cripto cayeron bajo presión, mientras que $RIOT se disparó gracias a sus grandes pedidos de potencia computacional, lo que pone de manifiesto la divergencia en la valoración de activos en medio de una liquidez macro bloqueada.
El crudo Brent superó los 88,91 dólares, lo que elevó las expectativas de inflación. El S&P 500 y el Nasdaq cayeron al unísono, obligando a $BTC a caer hasta unos 63.900 dólares, lo que indica que el apetito por riesgos macroeconómicos cada vez más restrictivo está limitando los precios de las criptomonedas al contado.
En cuanto a la clasificación de los conductores, los datos del IPC de julio de EE. UU. publicados a las 20:30 de esta noche son el principal factor, seguidos de las expectativas repetidas de tipos de interés impulsadas por los precios del petróleo, y el efecto de revalorización de la transformación de $RIOT y otras compañías mineras es un factor estructural local.
Si el IPC interanual de julio cae por debajo del 3,4% y el crecimiento mensual subyacente se controla por debajo del +0,2%, esto empujará a la baja los rendimientos del Tesoro estadounidense y el índice del dólar, $BTC ganará impulso para probar el rango de resistencia entre 64.500 y 65.000 dólares tras recuperar el nivel de 64.000 dólares.
Si el IPC sube más de lo esperado y los precios del petróleo se mantienen cerca de los 90 dólares, el mercado volverá a negociar el riesgo de subidas de tipos. El aumento de la presión de venta sobre las acciones estadounidenses arrastrará $BTC por debajo del soporte de 63.900 dólares y pondrá a prueba zonas de liquidez más bajas.
$RIOT firmar un acuerdo de 20 años por un estimado de 9.100 millones de dólares en capacidad de 191MW para centros de datos provocó un aumento fuera de horario de aproximadamente un 25%, confirmando que el mercado está rompiendo el estrecho vínculo entre las acciones mineras y los precios spot de criptomonedas, valorando en cambio la capacidad energética de forma independiente.
Si las presiones macroinflacionarias desencadenan un endurecimiento generalizado de la liquidez y las acciones tecnológicas estadounidenses experimentan una fuerte caída, la prima de tasa de hash de $RIOT podría retrasarse por el apetito general a la baja por el riesgo, y los traders deben estar atentos a esta vía de transmisión.
Las variables clave a vigilar en las próximas 24 horas son los datos del IPC de EE. UU. que se publicarán a las 20:30, así como la dirección de la ruptura del crudo Brent por encima de la marca de 88,91 dólares y su relación con los rendimientos del Tesoro estadounidense.
#标普收盘再创新高. #霍尔木兹海峡通航协议未落地 del calentamiento esperado de 8.000 puntos, los riesgos #现货ETF资金分化 el precio del petróleo se intensifican y la presión de venta de BTC sigue siendo#EarningsObserver: AI Infrastructure Earnings Reports Take the Stage
The validation logic for the AI infrastructure earnings season is straightforward: optical modules, compute cloud, and equipment manufacturers are all testing the same question—whether AI investments have truly turned into real revenue.
CoreWeave: Revenue Doubled, Backlog at $104 Billion
Shares rose 9% after hours. Q2 revenue was $2.58 billion, up 112% year-over-year, exceeding market expectations. Net loss was $626 million, but significantly less than the expected $757 million loss. The most striking figure is the backlog—$104 billion, with core clients including OpenAI, Meta, and Microsoft.
$CRWV CoreWeave’s results indicate one thing: demand for AI compute leasing is still booming; losses are due to rapid expansion, not weak demand.
Lumentum: Optical Module Demand Exploded, But Only Up 1.8% After Hours
Q4 revenue was $1.01 billion, doubling year-over-year, EPS $3.23, beating expectations by $0.28. Tied to Google TPU and Nvidia GPU supply chains, AI optical module demand is indeed materializing. However, shares only rose 1.8% after hours—optical modules went up, but the market wasn’t particularly excited, possibly feeling expectations were already priced in.
Coherent and AMAT Reports Coming Tonight and Tomorrow Night
Coherent will release Q4 earnings after market close tonight (August 12), with expected revenue of $1.98 billion, up 30% year-over-year, EPS $1.21. It is a core supplier for AI optical interconnects, validating whether "optical communication is truly accelerating."
Applied Materials (AMAT) will report Q3 earnings after market close Thursday (August 13), with expected revenue of $9 billion, up 23% year-over-year, EPS $3.36. As a semiconductor equipment leader, it validates whether "chipmakers are still expanding production."
$SPCX SpaceX Second Wave of Unlocking on August 20
#AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #AIInfraFundingDiverges Una lectura macroeconómica fácilmente pasada por alto para el mundo cripto: las primas de cobre spot alcanzaron un máximo de diez meses, el cobre en la LME superó los 14.000 dólares y el mercado empezó a gritar sobre una "escasez física". ¿Por qué merece la pena verla? Porque el cobre es uno de los indicadores más honestos de los termómetros de inflación. Los metales industriales se han movido en esta dirección, combinados con el máximo de dos meses del oro y el crudo que se mantiene repetidamente alrededor del nivel 82 debido a las fluctuaciones de Oriente Medio; este es el lenguaje de los activos de "la inflación no está muerta". Y la inflación no muere significa que se avecinan expectativas de subidas de tipos. Por eso las criptomonedas últimamente no responden a las noticias positivas y son muy sensibles a las negativas. No te centres solo en los candelabros y compares lo que dicen los diferentes assets. Data no juega contigo.RWA trata de "alquilar casas" para la red Ethereum, no de "pagar salarios" a $ETH.
BlackRock emitió otro bono en Ethereum, JPMorgan movió fondos del mercado monetario hacia la cadena y los titulares fueron más explosivos que nunca. Reflejo de los traders: Con la red tan ocupada, ¿no se disparará ETH?
¿Y qué pasó? ETH sigue estancada ahí.
La mayor brecha de expectativas se puede resumir en una frase: que las instituciones traten Ethereum como una autopista no significa que quieran comprar toda la carretera.
Solo tienen que pagar una "tasa de peaje" (gasolina), y se liquida por uso, ahorrando siempre que pueden. El director financiero de la empresa está pensando en cómo completar la mayor cantidad de transacciones con el menor ETH, no en acumular un montón de tokens esperando a ser apreciados. Los que realmente se acumulan en el fondo siguen siendo los autóctonos de las criptomoedas: compraron ETH porque creen que "el código es ley", no porque el informe trimestral sea bueno.
Comparándolo con $BTC, la lógica se vuelve instantáneamente clara:
· Instituciones que compren BTC significa comprar monedas directamente, respaldadas por la compra de dinero real en el mercado secundario;
· Las instituciones que usan Ethereum son esencialmente "alquilar potencia de cálculo", con comisiones repartidas en innumerables transacciones, apenas causando impacto.
Así que no te dejes lavar el cerebro por la expresión "prosperidad ecológica". Lo que prospera es la utilización de la red, no el precio del token.
Aún más claro cuando se trata del mercado del IPC de mañana:
RWA es una historia a largo plazo, lo suficientemente larga para durar tres años, pero no puede salvar el mercado de mañana por la noche. Cómo se mueva la vela mañana por la noche depende solo de una cosa: las expectativas de liquidez del dólar.
Con un IPC bajo y crecientes expectativas de recortes de tipos, el ETH aprovecha el impulso del mercado, pero no esperes que supere al BTC;
Con un IPC alto y una liquidez cada vez más ajustada, las "noticias positivas" para RWA ni siquiera pueden servir como amortiguador: es hora de vender.
Entonces, ¿dónde está exactamente la brecha en las expectativas?
No mañana, sino el año que viene.
La verdadera carta ganadora de los RWA es aumentar los rendimientos del Tesoro en cadena (onchain). Cuando los tipos libres de riesgo son lo suficientemente atractivos, el rendimiento del 4%-5% por el staking de ETH se vuelve menos atractivo: las ballenas pueden canjear staking, vender ETH y luego recurrir a la compra de bonos gubernamentales on-chain, creando una presión de venta adicional.
Por el contrario, si futuros ETFs spot de Ethereum abren funcionalidades de staking, o los activos RWA pueden usarse como garantía para prestar ETH, los atributos duales de "intereses + garantía" de ETH serán revalorados. Este es el punto clave al que el capital a largo plazo debe vigilar.
Un resumen sencillo y directo:
· Mañana por la noche: Ignorar las noticias de la RWA, centrarse en los datos del IPC para defensa;
· 1950-2000 dólares es la zona de resistencia; no persigas si el volumen no ha aumentado;
· Por debajo de 1800, si ocurre un empuje y pisotón de pánico, en realidad será una zona para posiciones de prueba faseada a largo plazo —apostando no por el lanzamiento de RWA hoy, sino por que las narrativas de compromiso de ETF cumplan el próximo año.
RWA es para la red, no para el soporte de precios de tokens. No trates a los inquilinos como caseros. 📉🎯 #现货ETF资金分化, la presión de venta de BTC sigue #比特币矿企Riot获Anthropic算力大单 #贝莱德IBIT换购门槛降至100万美元 $SOL: ¿Por qué los fondos se están recentrando en Solana? De ETFs, stablecoins a RWA: una nueva ronda de lógica de capital. Punto de corte de datos: hora de Pekín 07:58. Actualmente, la atención del mercado en Solana está cambiando de la narrativa anterior de "cadenas públicas de alto rendimiento + trading de memes" hacia fondos institucionales, liquidez de stablecoins, RWA, pagos e infraestructura financiera on-chain. Esto significa que la lógica a largo plazo de $SOL está cambiando: lo que realmente debe vigilar el mercado no es solo el rendimiento de precios de SOL, sino si los fondos continúan fluyendo hacia el ecosistema Solana y, en última instancia, se establecen en una actividad económica real en cadena. 1. ETFs: Los fondos institucionales se están convirtiendo en la nueva variable marginal Uno de los datos más destacados recientes es el flujo de capital de los ETF spot de Solana. El 10 de agosto, los ETFs spot de Solana registraron una entrada neta de unos 8,8 millones de dólares, marcando la mayor entrada diaria desde el 12 de mayo. Mientras tanto, SOL ETP registró una entrada neta de unos 18,9 millones de dólares en julio. (CryptoRank) Más importante aún, al mirar el primer trimestre de 2026, la entrada neta combinada de ETPs SOL en Norteamérica, Europa y la región Asia-Pacífico es de unos 208 millones de dólares. Tras ajustar por capitalización bursátil, la atractividad de capital de SOL es incluso significativamente mayor que la de BTC y ETH. (Blockworks) ¿Por qué la capital está atenta? Porque el SOL se está estableciendo gradualmenteSi esta ronda de SOL se ha calentado puede responderse con rapidez; Si el mercado está sesgado o no depende de otro conjunto de cifras. OKX Onchain OS registró 53 menciones de SOL en una hora a las 05:00 del 12 de agosto, incluyendo 51 y 2 reportajes de noticias; El volumen total de 24 horas fue de 537 veces. La última hora es 2,37 veces la media horaria de la ventana larga, o aproximadamente un 137% más que la media de 24 horas, lo que puede considerarse una 'aceleración significativa'. Esta velocidad describe nuevas discusiones y no está necesariamente relacionada con las fluctuaciones del mercado. El tono del texto es ligeramente alcista con un 58%, bajista con un 6% y neutral con alrededor del 36%, actualmente clasificado como "alcista claramente dominante." 53% alcista en el rango de 24 horas, 7% bajista; Si hay una brecha entre ambas ventanas, primero debe entenderse como un cambio en la estructura de discusión, en lugar de derivar directamente un objetivo de precio. Voy a trazar estas dos líneas por separado. Si el tono es demasiado pesado pero la velocidad de la mención es más lenta, significa que la discusión actual es más positiva, pero la nueva atención no se ha acelerado; Si las menciones suben y los bajistas son dominantes, puede ser que las noticias de riesgo o de culpa atraigan a la gente. Aunque el bombo y el tono estén en la misma dirección, aún no se puede equiparar directamente con una compra genuina. La fuente es otra limitación. Actualmente, SOL está "casi totalmente impulsado por X." Las redes sociales responden más rápido y el mismo tema puede repetirse repetidamente; Cuanto más concentrada sea la fuente, más necesita confirmación la siguiente ventana. Las noticias mencionan que un aumento no significa automáticamente que el evento sea cierto; el anuncio original sigue siendo el estándar final de verificación. #财报观察员: Los informes financieros de infraestructura de IA salen al escenario Esta semana se publicó una avalancha de informes financieros sobre infraestructura de IA. Según los datos publicados, la demanda de potencia computacional de IA sigue siendo el motor principal, pero la demanda del mercado de "superar las expectativas" sigue aumentando cada vez más.
A continuación, se presentan los datos clave de cuatro empresas que han revelado o están a punto de divulgar sus estados financieros:
📈 Lumentum (LITE): El rendimiento supera las expectativas, pero las pérdidas contables provocan volatilidad
· Desempeño: Los ingresos del cuarto trimestre fueron de 1.006 millones de dólares (+109% interanual), con un BPA ajustado de 3,23 dólares (+267% interanual), ambos superando las expectativas.
· Perspectivas: La previsión de ingresos medios para el próximo trimestre es de 1.250 millones de dólares y el BPA medio es de 4.20 dólares, ambos superando con creces las expectativas del mercado.
· Reacción del mercado: Tras el cierre del mercado, hubo una volatilidad intensa, con la acción cayendo más del 5% en un momento y luego retrocediendo para ganar más del 5%. La razón subyacente fue una pérdida neta GAAP de unos 7.200 millones de dólares (de una pérdida no monetaria de 7.800 millones en pagarés convertibles), que ocultaba un sólido rendimiento empresarial principal.
🚀 CoreWeave (CRWV): Demanda creciente de nube de IA, asombroso retraso en pedidos
· Rendimiento: ingresos del segundo trimestre de 2.580 millones de dólares (interanual +112%), superando las expectativas; La pérdida neta se redujo a 1,14 dólares por acción.
· Pedidos y perspectivas: El retraso de pedidos ha alcanzado los 104.000 millones de dólares, con una previsión de ingresos anuales elevada a 12,4–13,2 mil millones de dólares.
· Reacción del mercado: El precio de la acción subió hasta un 16% en las operaciones fuera de horario.
⏳ Coherente (COHR): Esta noche (12 de agosto) fuera del horario comercial, se publicarán los resultados
· Perspectivas: El mercado espera unos ingresos en el cuarto trimestre de 1.980 millones de dólares (+30% interanual) y un BPA ajustado de 1,62 dólares (+62% interanual).
· Enfoque clave: Los ingresos de la previsión de la empresa son de 1.910 a 2.050 millones de dólares. Con el precio de la acción duplicándose este año y subiendo más del 230% en el último año, la "cifra susurrada" del mercado ha subido hasta 1,71 dólares. Anteriormente, los resultados del tercer trimestre superaron las expectativas, pero el precio de la acción aun así bajó; cualquier rendimiento que no cumpla las expectativas podría provocar una corrección.
⏳ Applied Materials (AMAT): Asumiendo el control mañana por la noche (13 de agosto) tras el cierre del mercado
· Perspectivas: El mercado espera unos ingresos en el tercer trimestre de 9.000 millones de dólares (+23,3% interanual) y un BPA de 3,36 dólares (+35,5% interanual).
· Punto clave: Los ingresos por orientación de la empresa son de 8.950 millones de dólares. El mercado de opciones sugiere que, tras el informe de resultados, el precio de la acción podría fluctuar en ambas direcciones un 10,4%. Actualmente, el ratio P/E a futuro es aproximadamente 44 veces, más del doble de su media de cinco años, y cualquier orientación por debajo de las expectativas en valoraciones altas podría desencadenar una fuerte volatilidad.
⏳ Cisco (CSCO): También una batalla clave en la transformación de la IA tras esta noche (12 de agosto) tras el cierre del mercado
· Perspectivas: El mercado espera unos ingresos en el cuarto trimestre de 16.850 millones de dólares (interanual +15%) y un BPA de 1,17 dólares (interanual +18%).
· Punto clave: La previsión de pedidos de IA para el año fiscal 2026 se ha incrementado considerablemente, pasando de 5.000 a 9.000 millones de dólares. La previsión de la empresa para el cuarto trimestre es para unos ingresos de entre 16,7 y 16,9 mil millones de dólares y un BPA de 1,16 a 1,18 dólares. El precio de la acción ha subido un 60% este año, y el mercado también espera un rendimiento mejor de lo esperado.
En general, la prosperidad de la infraestructura de IA ha sido completamente validada en los informes financieros. Pero, por otro lado, las expectativas extremadamente altas del mercado ya se reflejan en los precios de las acciones, y cualquier rendimiento "esperado" puede que ya no sea suficiente. Especialmente para acciones de alta valoración como Coherent y Applied Materials, merece la pena destacar el riesgo de volatilidad tras los informes de resultados.
⚠️ El contenido anterior es solo para información objetiva y no constituye ningún asesoramiento de inversión. Por favor, tome una decisión cuidadosa basada en su propia tolerancia al riesgo.$VELVET, $BEAT, $BLUAI, $GUA, $CYS, $GWEI, $GRVT. Periodo estadístico: 2026-08-10 22:00 a 2026-08-11 22:00 CST Revisión de artículos clave de acciones: $VELVET / VELVETUSDT (Velvet) Primer golpe a las 17:57 hora de Pekín, luego de 18:12 a 18:22, de 18:32 a 18:42, de 18:52 a a 20:07, 20:17, 20:22, 21:03, 21:53, 21:58 rondas consecutivas, sumando un total de 28 récords. El mayor tamaño de contrato de 5 millones es de 1,701 millones de USD, y el mayor suministro de cadena de 5 millones es de 150.000 USD; Cuando llega la ventana, el rango de cambio de precio de 5 metros es de aproximadamente -12,08% a +9,95%. Centrarse en si el trading de contratos puede mantenerse durante los retrocesos tras una rotación de alta frecuencia por la noche. $BEAT / BEATUSDT (Audiera) debutó a las 23:00 hora de Pekín, seguida de varios asaltos de 05:06 a 05:26, 07:36, 07:41, 21:03 a 21:13 y 21:28 a 21:58, sumando un total de 23 récords. El tamaño máximo del contrato para 5 millones es de 1,057 millones de USD, y el suministro más alto en cadena de 5 millones es de 1,676 millones de USD; Cuando llega la ventana, el rango de cambio de precio de 5 metros es de aproximadamente -11,13% a +11,46Siguiendo un registro de los termómetros de almacenamiento narrativo, veamos: SK Hynix planea aumentar la capacidad de NAND en China en un 50%. Esta señal tiene dos interpretaciones. La primera capa es la demanda: la IA y el almacenamiento avanzado están estrechando toda la cadena, y la disposición de los principales actores a expandir la producción contra esta tendencia demuestra que confían en los pedidos para los próximos dos años. La otra capa es el lado de la oferta: una vez que la capacidad se expande, la elasticidad del precio cambiará en algún momento del futuro. El sector del almacenamiento ha subido desde el año pasado, y los fundamentos son reales, pero cuánto se han reflejado ya las expectativas en el precio de la acción, y cómo la expansión reescribirá el ritmo, sigue siendo incierto. Ser optimista en los fundamentos no significa que puedas perseguir en cualquier momento. Protege la bala y espera a que dé el tiempo. Los que saben, saben.South Korea's move may be changing the game rules of the crypto industry.
In the future in South Korea, it might not be so easy to dodge debts using Bitcoin.
South Korean courts are pushing for legal adjustments so that courts can directly freeze crypto assets in exchanges.
Not only can they freeze assets, but they can also require exchanges to cooperate by recovering and selling transferred coins to repay debts.
Simply put:
People used to think:
"BTC is on-chain, no one can control it."
But reality is changing:
As long as your coins are still in centralized exchanges, they can be directly controlled by the judicial system just like bank accounts or stock accounts.
The signal behind this is very strong:
Bitcoin is moving from an "unregulated digital asset" to gradually entering the rules of the traditional financial system.
Many people like cryptocurrencies because of their freedom.
But to become a global financial infrastructure, one must face a fact:
Freedom ≠ No rules.
The future crypto market will most likely go in two directions:
One side is compliant custody, institutional funds, ETFs, RWAs;
The other side is truly decentralized assets with private keys in control.
Regulation will not eliminate cryptocurrencies.
It just tells everyone:
The wild growth era of crypto is over. The real competition is just beginning. $BTC #AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #AIInfraFundingDiverges Apple ha empezado a probar la memoria Changxin, y la IA ya ha mezclado la memoria hasta el punto de agotarse
Recientemente, Apple ha estado probando la DRAM de la memoria Changxin CXMT de China, considerando su uso futuro en algunos mercados chinos para iPhones y MacBooks, y aún está en fase de certificación de proveedores. Changxin ha alcanzado ahora alrededor del 7% de los ingresos del mercado global de DRAM.
¿Por qué incluso Apple ha empezado a buscar nuevos proveedores de memoria?
En realidad, la IA sigue siendo demasiado exigente en cuanto a capacidad de producción.
Samsung, SK Hynix y Micron están destinando recursos a servidores de IA y productos de almacenamiento de alto margen, por lo que el suministro de DRAM para teléfonos y ordenadores tradicionales se está volviendo cada vez más escaso.
Últimamente, he estado observando el sector del almacenamiento. La IA ya no se limita a hacerse con GPUs: toda la cadena de la industria de la memoria está empezando a ser impulsada.
#苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 $AAPL $NVDA $TSM 🦅 Vista previa de datos del IPC por la tarde: La implementación de los datos es el punto de inflexión para el mercado, y la contienda alcista-bajista ha entrado en un punto álgido
1. Revisión de la tercera caída consecutiva: todas las ganancias no agrícolas devueltas, el mercado entra en un ciclo impulsado por las noticias
BTC ha cerrado a la baja durante tres días consecutivos, bajando gradualmente de 65.500 dólares en las primeras horas del lunes a un mínimo de 63.163 dólares a primera hora de la mañana, con una caída cercana a los 2.400 puntos; ETH, que siguió la tendencia, también se debilitó bruscamente, cayendo de 1938 a 1852 dólares, una sola caída de 86 dólares. La ronda anterior de ganancias, impulsada por datos de nóminas no agrícolas más débiles, se ha borrado en gran medida en los últimos días de descensos.
Actualmente, todas las miradas en el mercado cripto están puestas en los datos de inflación del IPC de julio de EE. UU., que se publicarán esta noche a las 20:30. Estos datos determinarán directamente si esta ronda de caídas consecutivas marcará una reversión en el fondo o si los bajistas están iniciando una nueva tendencia bajista, debilitando considerablemente el valor técnico de referencia a corto plazo.
2. La lógica subyacente de la contienda entre los dos grandes bandos: toros y osos
Campamento alcista: Cumplir los objetivos de datos impulsa las expectativas de rebajas de tipos, y la desaparición de posiciones cortas desencadena un repunte
El mercado general espera que el IPC sea del 3,4% interanual, frente al 3,5% anterior; Se espera que el IPC subyacente sea del 2,5%, frente al 2,6% anterior.
Si los datos finales coinciden o quedan por debajo de las expectativas, significa que la inflación interna sigue disminuyendo, y la probabilidad de otra subida de tipos de la Fed en septiembre seguirá bajando desde el actual 44%. En los últimos tres días, los bajistas han acumulado posiciones cortas no realizadas durante la caída. Una vez que las subidas de tipos de interés enfríen las expectativas de liquidez, un gran número de bajistas optarán por tomar beneficios y cerrar posiciones. La presión compradora concentrada impulsará el mercado rápidamente al alza, con un impulso explosivo de rebote.
Campo bajista: Los primeros precios en el mercado son bajistas, lo que dificulta que el IPC vuelva a superar las expectativas
Los tres días consecutivos de fuerte caída del volumen de BTC sin noticias negativas repentinas se deben esencialmente a que los fondos apostaron temprano por los datos del IPC que no cumplieron las expectativas.
La lógica central de los bajistas: el IPC de junio cayó del 4,2% al 3,5%, que ya era un signo positivo mejor de lo esperado, y será difícil repetir esta fuerte caída en julio. Aunque los precios internacionales del petróleo bajaron algo a mediados de julio, el precio medio del crudo durante todo el mes se mantuvo alto; Al mismo tiempo, la inflación subyacente impulsada por la vivienda y la transmisión salarial es muy pegajosa, lo que dificulta que estos subsectores se alivien rápidamente.
Una vez que los datos del IPC reboten y suban, las expectativas de subidas de tipos de la Fed volverán, y todos los chips previamente comprados por encima de 63.000 dólares quedarán atrapados y convertidos en trampas de alto nivel.
Tanto los alcistas como los bajistas han alzado las probabilidades de pérdidas y ganancias al máximo, que es la razón principal por la que el BTC ha sido repetidamente vendido por los bajistas pero nunca ha experimentado un colapso: los alcistas mantienen el nivel clave de soporte en 63.000, apostando por la flexibilización de la liquidez y los dividendos derivados de la bajada de la inflación.
3. El escenario de mercado correspondiente a los tres resultados del IPC
Escenario 1: IPC por debajo del 3,4% (un factor positivo importante)
Se confirma el enfriamiento de la inflación, las expectativas de subidas de tipos han caído bruscamente y el cierre de posiciones cortas concentradas desencadenará una violenta recuperación.
BTC se recuperó directamente desde el rango de 63.000 a corto plazo, con el primer objetivo en 64.800. Se mantiene firme y aspira a superar los 65.000; ETH también se recuperó, recuperándose desde el rango de 1850 para mantenerse por encima del nivel de 1900, marcando una recuperación y reversión tras una fuerte caída, aumentando significativamente la tasa de victorias a corto plazo a largo plazo.
Escenario 2: El IPC es exactamente del 3,4%, totalmente alineado con las expectativas (de neutro a positivo)
Tras la publicación de los datos, el mercado fluctuó y se digirió durante unos treinta minutos. La inflación no empeoró, pero tampoco hubo sorpresas inesperadas, lo que dificultó lograr un rally unilateral y fuerte.
El BTC oscila entre 63.800 y 64.200, el ETH rebota hasta el rango de 1880~1900, mostrando principalmente fluctuaciones en el rango. Vender a corto plazo con máximos y comprar bajo es más apropiado, y es difícil romper una tendencia unilateral.
Escenario 3: IPC superior al 3,5% (noticias negativas importantes)
Las expectativas de un repunte de la inflación y subidas de tipos se están intensificando de nuevo, y es probable que los bajistas aumenten sus posiciones y amplíen sus pérdidas.
El mínimo anterior de BTC, de 63.163, es prácticamente insostenible; el primer soporte está en 62.800. Tras una ruptura, se abrirá espacio bajista, con el siguiente nivel en 62.000. El soporte ETH 1852 también ha sido roto por un objetivo, con un objetivo a la baja en 1820, lo que también es una señal de confirmación para que los bajistas esperen tres días a una caída, con la expectativa de una nueva ronda de caídas bajistas.
4. Posición de Precio Actual y Enfoque de Control de Riesgo de Posición
Actualmente, el BTC tiene un precio en torno a 63.600, el ETH está en 1.880 dólares, un ligero repunte desde el mínimo de la mañana, pero la zona de resistencia por encima es aún más profunda.
En los últimos tres días, el mercado ha dominado la tendencia del mercado, pero la tendencia vespertina está determinada enteramente por las cifras del IPC, independientemente de medias móviles, velas u otras estructuras técnicas.
Antes de que se obtengan los datos, evita apostar mucho en una dirección concreta. Si calculas mal la dirección, todas las ventajas de posición que has tenido en los últimos tres días se desperdiciarán. El enfoque prudente es mantener una posición ligera y esperar una dirección clara, para luego seguir la tendencia. #财报观察员: El informe de beneficios de infraestructuras de IA debuta de forma consecutiva. $BTC #本周三CPI公布, ¿se reescribirá el precio de la subida de tipos de septiembre en septiembre? #AI基建融资升温, Nvidia e Intel están divergiendo en sus caminos El CEO de Strategy anunció planes para reiniciar la acumulación de BTC este año, y la SEC también flexibilizó su marco regulatorio, pero el índice de miedo al inversor minorista sigue en 27.
El OI subió de 106.300 a 109.300, la financiación aumentó un +0,0100%, pero el precio seguía en 63.600, fingiendo estar muerto, con el apalancamiento regresando primero.
La amplitud es más honesta: OKX subió 6 y bajó 9, solo DOGE destacó con un solo día de subida del +3,2%, y el dinero solo se atreve a tantear el terreno con memes antiguos.
En el lado del ETH, BICO lideró la caída con un -8,76%, mientras que la presión de venta de los bonos del tesoro no se digerió completamente.
Marco: La compra institucional + el miedo del inversor minorista + el rebote del OI se encuentran simultáneamente, normalmente una zona de ajuste inferior y no un punto de persecución; Una ruptura real depende del OI combinado con el crecimiento de volumen y superando los 64.000.
¿Estás con A y dinero inteligente para pescar en el fondo, o esperas a que haya pánico en B y luego vuelves a tirar? Comenta sobre la razón (≥ 15 palabras antes de que entre en el grupo de recomendaciones).
Los criptoactivos conllevan un alto riesgo. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión y refleja opiniones puramente personales.
#OKX星球 $BTC $ETH #机构动向 #加密监管 #行情速递En vísperas de la publicación del IPC, es más útil exponer la estructura de derivados del $BTC que mirar los precios. El precio actual es algo más de 63.000 yuanes, ligeramente a la baja intradía, pero la señal real está en los datos derivados: en las últimas 24 horas, los alcistas han sido eliminados, la ratio de liquidación entre posiciones largas y cortas está cerca de 9:1, el OI apenas se ha movido y el tipo solo ha cambiado moderadamente positivo; esto indica que el apalancamiento no se ha superado y los alcistas están sufriendo un golpe unilateral. El Índice de Miedo y Corrupción descendió a 29, lo que indica una fuerte sobreventa. Mañana por la noche, el IPC de julio de EE. UU. será la única variable importante esta semana. La estanflación calienta los activos de riesgo, mientras que el enfriamiento alimenta un repunte. Los datos están aquí, y la dirección seguirá su curso. Habla por ti mismo según tu posición.RIOT consiguió un pedido de IA de 9.100 millones de dólares, y las granjas de minería de Bitcoin se convirtieron de repente en activos de IA
Encuentro esta noticia muy interesante.
El minero de Bitcoin Riot Platforms acaba de firmar un acuerdo de 20 años para centros de datos de IA, que proporciona 191MW de capacidad informática en el campus de Rockdale, Texas. Se espera que los ingresos iniciales por contrato sean de alrededor de 9.100 millones de dólares, con un plazo que se extiende hasta 2048.
El cliente que se rumoreaba que era Anthropic era Anthropic, y tras la noticia, la acción subió alrededor de un 25% en $RIOT operaciones fuera de horario.
Por eso creo que las empresas de minería de Bitcoin no pueden centrarse solo en la minería ahora.
Lo que más les falta a las empresas de IA son electricidad, terrenos y centros de datos que ya estén conectados, y las empresas mineras tienen muchas de estas cosas disponibles.
Antes, el mercado calculaba cuánto BTC $RIOT podía extraer al año, pero ahora podría ser momento de empezar a calcular: la cantidad de electricidad que contiene realmente vale.
$BTC #比特币矿企Riot获Anthropic算力大单 $SNDK $ETH