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#JaneStreet持有闪迪5%, la valoración del almacenamiento de IA bajo escrutinio Street ha incrementado el $SNDK de SanDisk a 7,41 millones de acciones, con un valor de mercado de unos 9.000 millones, convirtiéndolo en su segunda posición individual más grande. En el último año, SanDisk ha subido más del 3000% y luego ha retrocedido más de un 30% desde su máximo, mostrando una volatilidad considerable. El hecho de que los gigantes cuantitativos aún se atrevan a mantener posiciones pesadas en este momento demuestra que al menos no creen que la lógica del almacenamiento de IA haya terminado.
El margen para ganancias a corto plazo se está reduciendo, pero la lógica a medio y largo plazo sigue intacta. La demanda de almacenamiento de la IA no es una tendencia repentina; el entrenamiento y la inferencia consumirán continuamente grandes cantidades de NAND a nivel empresarial.
Lo que realmente merece atención son los pedidos a largo plazo y los márgenes de beneficio, no solo las cifras de demanda. La industria del almacenamiento teme una fuerte demanda pero los precios se ven impulsados por la nueva capacidad. Ahora, los grandes clientes están dispuestos a firmar contratos plurianuales para asegurar precio y volumen, mejorando significativamente la visibilidad de los beneficios. Solo manteniendo altos márgenes brutos durante unos años las valoraciones pueden mantenerse.
En cuanto a la distribución, priorizo SanDisk y Micron. SanDisk se centra exclusivamente en NAND, está profundamente vinculado a varios proveedores de nube estadounidenses, y también promueve memoria flash de alto ancho de banda para la inferencia de IA; Micron es más equilibrado, con soporte tanto para HBM como NAND, lo que lo hace más resistente a riesgos. SK Hynix lidera tecnológicamente, pero los riesgos geopolíticos y de concentración de clientes son mayores, así que lo clasificaré un poco más abajo. Si el almacenamiento con IA puede realmente cumplir depende de si los gastos de capital de los grandes clientes pueden mantenerse y si los fabricantes pueden asegurar una alta prosperidad mediante contratos. Confiar únicamente en la escasez para especular sobre los precios inevitablemente caerá; Si se logra bloqueo de orden + iteración tecnológica, este ciclo puede ser más largo que antes. No perseguiré los subidóns a ciegas; esperaré a que me retiren para un nivel cómodoRecientemente estudié FIP-101 y es fácil entender qué hace: convertir el "indexing" en una forma de minería.
Los saldos de tokens, direcciones de retención y registros de transacciones que vemos en las carteras no están organizados ni enviados por el propio Bitcoin; alguien está constantemente ejecutando el indexador tras bambalinas para recalcular los datos on-chain.
Antes, estos trabajos se hacían básicamente a costa de plataformas como UniSat. Ahora FIP-101 quiere un enfoque diferente: los nodos organizan los datos y presentan pruebas, $FB poseedores hacen staking de tokens a nodos y, tras recibir recompensas, los nodos los comparten con los stakers.
Con este enfoque, $FB ganado otro propósito.
Creo que esta dirección es bastante buena. Al fin y al cabo, una moneda no puede llegar lejos confiando únicamente en la narrativa y las ventas. Es mejor que alguien esté dispuesto a trabajar con ella y tenga un lugar dispuesto a usarla.
Actualmente, UniSat sigue probando en un solo nodo y el staking es limitado. Más tarde se dijo que se abrirían múltiples nodos índice, pero que aún quedaba por ver si un tercero estaría dispuesto a unirse y si los datos calculados por varios nodos coincidirían.
Si UniSat finalmente lo gestiona por sí mismo, entonces añade una función de staking y beneficios a su servicio de índice.
Si realmente se puede desarrollar un lote de nodos independientes, y carteras, navegadores y mercados están dispuestos a unirse, entonces FIP-101 podría realmente soportar una demanda real de $FB.
No te precipites a ver lo impresionante que es el rendimiento; veamos si alguien está dispuesto a trabajar primero. #BTC突破80000美元, ¿podrán afrontar nuevos desafíos? $BTC Por debajo de 7800, ahora alrededor de 78900
Tienes que averiguar por qué. ¿Cuál es el siguiente paso? 80000！
Originalmente, una gran parte de esta ronda de ganancias estuvo impulsada por los bonos del Tesoro estadounidense
Ahora el mercado bursátil estadounidense empieza a recuperarse y la liquidez fluye hacia el mercado estadounidense
De 63.000 a 80.000, se ha convertido en una posición rentable en la mente de muchas personas
Empezaron a salir uno tras otro. El informe de resultados de hoy de Nvidia también tuvo un impacto
Todo el mundo quiere invertir dinero en beneficios líquidos a corto plazo
Si la recuperación general de las acciones estadounidenses es fuerte esta vez,
Así que Bitcoin alcanzará los 80.000 en esta ronda, que es el máximo
Fluctuará durante mucho tiempo alrededor de los 70.000 RMB
#BTC突破80000美元, ¿podrán afrontar nuevos desafíos? $QQQ $xQQQ #财报观察员: Liderado por Nvidia, la IA entra en fase de validación
Actualmente, invierto continuamente 100 unidades cada mes, con la esperanza de alcanzar mi objetivo de 10 acciones 😉
Desarrollos previos y recientes: Actualmente, el mercado bursátil estadounidense está en operaciones pre-mercado, con QQQ fluctuando ligeramente entre 705 y 714 dólares. Con el rendimiento de las acciones tecnológicas y grandes grandes empresas (como Nvidia, Microsoft, Apple, etc.) impulsando el mercado en general, el índice global Nasdaq 100, tras varias semanas de volatilidad, intenta establecer un soporte y defensa sólidos por encima de la marca de 700 dólares.
📈 Factores clave que influyen en la tendencia reciente del mercado
1. Rotación de grandes acciones tecnológicas y temas de IA:
Como ETF central que sigue el índice Nasdaq 100, el rendimiento de QQQ depende en gran medida de los gigantes tecnológicos entre sus acciones constituyentes. Recientemente, los fondos de mercado han buscado un equilibrio entre acciones de concepto de IA y el sector de semiconductores, con informes de resultados y perspectivas de acciones relacionadas que continúan influyendo en el sentimiento del mercado.
2. Expectativas macroeconómicas y de tipos de interés:
Los inversores están atentamente observando los próximos movimientos de los tipos de interés de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), los datos de inflación y los próximos indicadores económicos, todos los cuales influirán directamente en las valoraciones de mercado de las acciones tecnológicas de alto crecimiento.
💡 Puntos clave a tener en cuenta antes de que abra el mercado
Soporte y resistencia clave: A corto plazo, sigue observando si el nivel de 700 dólares (fuerte soporte psicológico y estructural) puede mantenerse; En el nivel superior, una ruptura y una posición por encima de 715-720 indican un regreso al impulso alcista.El 19 de agosto, Moderna subió un 177% en un solo día.
Saltó directamente de 63 a 174 dólares. La capitalización bursátil aumentó casi 45.000 millones en un solo día. Los Bears perdieron 5.500 millones en papel ese día.
Una acción de vacunas. No IA, no patatas fritas, sino vacunas contra el cáncer.
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La vacuna personalizada contra el cáncer de piel desarrollada por Moderna y Merck ha completado con éxito su ensayo clínico de Fase III.
En palabras claras: Recibir esta vacuna tras la extirpación del tumor reduce significativamente las probabilidades de recurrencia y propagación del cáncer.
En los últimos dos o tres años, el mercado consideró que el dividendo de la pandemia de ARNm había terminado, y Moderna casi fue tratada como un cadáver olvidado.
Pero un solo informe de datos sobre cáncer fue una bofetada directa.
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Al día siguiente, retrocedió más del 20% y la toma de beneficios provocó una oleada de ganancias.
Pero el 25 de agosto, Barclays subió su precio objetivo un 14% más, cerrando alrededor del 158%.
No hay un colapso repentino; algunos están revalorizando seriamente.
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Mi juicio:
Las narrativas de IA están demasiado saturadas. El mercado está extremadamente hambriento de "avances reales fuera de la IA."
Cualquier cosa que pueda demostrar que 'la tecnología puede salvar vidas de verdad' siempre se fija a un precio desorbitado.
No lo perseguiré solo porque se dispare en un día, ni lo descartaré solo porque retroceda al día siguiente. El progreso científico es real, pero los precios pueden estar por delante de la comercialización $MRNA ¡A veces, realmente hay que creer en las líneas de tendencia!
El gráfico semanal, este "super óptimo", salió del canal descendente que había estado suprimido durante más de medio año.
Si 57.800 dólares es realmente el punto más bajo de este ciclo, entonces mi juicio anterior del ciclo fue un poco tarde: el fondo llegó más rápido y el mercado empezó antes que los ciclos tradicionales.
Seguí esperando la "última gota", pero el mercado seguía apretándome y me fui directamente. Perderse algo es sin duda duro, pero intentar compensar ese arrepentimiento, comprar cerca de 80.000 dólares con FOMO es aún más arriesgado.
Un rompimiento semanal indica que la estructura se ha fortalecido, pero no significa que el BTC vaya a seguir subiendo. Históricamente, similar a "operaciones laterales a largo plazo seguidas de ganancias semanales superiores al 20%", la tasa de continuación a medio plazo es relativamente alta, pero la caída máxima mediana es de alrededor del 14,5%.
Según el máximo de esta ronda, el rango normal de retirada está aproximadamente entre 68.000 y 72.000 dólares.
Mi plan es sencillo:
72.000–74.000 dólares se retraen hacia la línea de tendencia, posiciones pequeñas por prueba y error
Si los ETFs continúan fluyendo entre 68.000 y 70.000 dólares, el gráfico semanal dejará de caer y luego aumentará gradualmente la posición
El precio físico semanal bajó de $65,000, considerado una ruptura falsa, y la pesca de fondo se detuvo
Si el mercado no se hubiera corregido y simplemente se hubiera mantenido por encima de los 82.000 dólares, no habría perseguido mi gran posición.
Espera hasta que entre 80.000 y 82.000 dólares cambien de resistencia a soporte, y luego considera seguir.
No alcanzar el punto más bajo no significa que no haya oportunidades para todo el ciclo. Esta vez, prefiero ganar menos que perder la disciplina en el punto álgido de mis emociones porque no he dado en el blanco.$BTC # EE.UU. amplía las sanciones a Irán, avanzan las negociaciones para reanudar la navegación en el estrecho, opinión personal
Estados Unidos ha ampliado las sanciones contra Irán en una nueva ronda, que abarca el transporte marítimo, el oro, los activos digitales, la aviación y la tecnología, intentando obligar a Irán a hacer concesiones mediante el aislamiento económico. Al mismo tiempo, con la mediación de Omán, avanzan las negociaciones para reanudar la navegación en el Estrecho de Ormuz. Este modelo de negociar imponiendo sanciones es el reflejo más fiel de la actual rivalidad en Oriente Medio.
Por un lado, intensifican las sanciones y ejercen presión; por otro, permiten tácitamente que los canales diplomáticos continúen la comunicación. La estrategia estadounidense es clara: no elige entrar inmediatamente en un conflicto militar a gran escala, sino que utiliza una presión económica extrema para asegurar condiciones más favorables en la mesa de negociaciones. Sin embargo, el aumento de las sanciones en sí mismo eleva los resultados de negociación de Irán. Irán ha afirmado repetidamente que la reapertura total del estrecho requiere condiciones como el levantamiento de sanciones y la suspensión de amenazas militares. Simplemente aplicar presión probablemente no llevará directamente a un compromiso con China Economic Net...
Omán ha liderado la presentación de un plan práctico para canales temporales y desminado conjunto, indicando que la reanudación de la navegación ha pasado de exigencias verbales a un marco técnico. Sin embargo, el paso temporal no significa un cierre total; aún existen diferencias significativas en el paso de buques de guerra, la gestión del canal y los riesgos de seguridad, y el estrecho aún está lejos de volver completamente a su estado anterior de navegación.
Para el mercado de materias primas, las expectativas de una "mejora en la navegación estreta" ya han comenzado, con el crudo experimentando un retroceso temporal, pero las expectativas siguen siendo muy frágiles. Si las negociaciones se interrumpen o las sanciones desencadenan represalias de Irán, los riesgos marítimos se revalorarán rápidamente y los precios del petróleo podrían recuperarse en cualquier momento. #美扩大对伊制裁, avanzaron las negociaciones para la reanudación de la navegación a través del estrecho #Anthropic估算30万亿美元市场, ¿se puede materializar la narrativa de la OPV?
Creo que el objetivo principal de la divulgación de Anthropic de 30 billones de dólares en TAM no es prever ingresos, sino construir un marco narrativo para la valoración de las OPIs, aunque esta cifra sigue generando dudas sobre su rentabilidad real
Según fuentes citadas por The Wall Street Journal: Anthropic espera que los ingresos sean de solo entre 190.000 y 200.000 millones de dólares para 2028, representando el 0,6% del TAM, lo que indica que admite que la tasa actual de penetración del mercado es extremadamente baja. Al mismo tiempo, el TAM de SpaceX en la salida a bolsa fue de 28,5 billones de dólares, mientras que el de Anthropic fue ligeramente superior, pero sus modelos de negocio difieren mucho: SpaceX tiene órdenes de lanzamiento claras y entregas cuantificables, mientras que el software empresarial de IA tiene requisitos de trabajo de conocimiento muy abstractos que son difíciles de medir con modelos TAM tradicionales
La computación TAM asume toda la demanda potencial, pero el mercado de software empresarial se enfrenta a una fuerte competencia, altos costes de cambio para clientes y homogeneización de modelos. Aunque Claude de Anthropic lidera en seguridad y alineamiento, aún no ha establecido un poder de precios insustituible. Si los ingresos realmente alcanzan los 200.000 millones de dólares para 2028, se requeriría una tasa de crecimiento anual compuesta superior al 100%, lo que requeriría que capturara más del 15% del gasto global en IA empresarial en los próximos tres años. Actualmente, Microsoft, Google y Amazon poseen juntos más del 60% de cuota de mercado.
TAM ≠ pueden realizar el mercado; las altas valoraciones requieren un auténtico soporte comercial de bucle cerrado; de lo contrario, es solo un juego de números
@OKX planeta Los ETFs atraen 500 millones de yuanes en un día, pero el mercado se vuelve verde—¿dónde se fue el dinero?
Los ETFs al contado estadounidenses registraron ayer una entrada neta de casi 500 millones de dólares—314 millones $BTC, Ethereum 180 millones. Las instituciones están comprando con dinero real, pero el mercado sigue siendo verde: Bitcoin bajó por debajo de 79.000 dólares y las imitaciones se mantuvieron colectivamente suspendidas, generalmente cayendo tres o cuatro puntos.
¿Dónde está el dinero? Hay un detalle en la cadena: los inversores cortos que fueron liquidados anteayer estaban solo un 2% de distancia. Ayer cerraron el mercado corto y abrieron una orden larga de 34 millones de dólares a poco más de 80.000 yuanes de media, pero ahora vuelven a mostrar una pérdida flotante. Una vez enterrados los bajistas, se colocan en largo—¿es esto una señal de rendición o de compra?
Todo el mercado $HYPE destacaba, con 81,8 dólares rompiendo la tendencia de subir. El dicho más popular en el círculo: todo el mercado sigue siendo bajista, solo HYPE está en un mercado alcista, y sigue aspirando a alcanzar nuevos máximos históricos.
Las instituciones están comprando, los precios bajan, las ballenas se están volviendo largas, HYPE va por su cuenta—esta divergencia tendrá que ser eventualmente tomada en una dirección. $SKHYNIX SK Hynix 1241, un 6% en un día de 1182 a 1252. La noticia decía: "La tienda insignia de Taobao retirará todos los productos y planea cesar sus operaciones"; en otras palabras: SK Hynix se retira del mercado minorista chino. Pero el precio de la acción no ha caído; en cambio, está subiendo, lo que sugiere que el mercado puede no pensar que es algo importante—al fin y al cabo, el negocio principal de SK Hynix es B2B, no retail. 😂
La CAR = 1151 está en pie, la EMA21 = 1222 y la EMA55 = 1206 están por debajo, los precios han roto por encima de todas las medias móviles y la tendencia se está fortaleciendo. RSI6=61,85, indicando neutro a ligeramente fuerte. Sin embargo, el valor J de KDJ ya ha subido hasta 108,6, con K=82,24 y D=69,06—un valor J que rompe por encima de 100 indica un fuerte impulso a corto plazo, pero también puede indicar que el mercado ha entrado en una zona de sobrecompra extremadamente a corto plazo. Si se mantiene 1250, SK Hynix podría seguir subiendo; Si sube y retrocede, puede haber soporte cerca de 1200.
El rendimiento de SK Hynix en el sector de la memoria es superior al de SanDisk y Micron. SanDisk sigue teniendo dificultades por debajo de 1500, mientras que Hynix ha vuelto a 1240. La narrativa de HBM es más glamurosa que la de los chips de memoria típicos, y el mercado pagará un precio más alto a SK Hynix. Pero la pregunta es: si el sector global del almacenamiento está en proceso de corrección, ¿cuánto tiempo podrá SK Hynix mantenerse firme por sí sola?
Comparte tus impresiones en los comentarios: ¿Crees que el Hynix puede llegar a las 1300? ¿O 1250 es la cima de esta ola? Mi cuenta sigue vacía, pero tengo curiosidad por saber qué opináis. 🫡
Eliminar la tienda insignia de Taobao y retirarse del mercado minorista chino—si se trata de una empresa de bienes de consumo, eso podría ser un factor negativo importante. Pero para SK Hynix, el negocio B2B es el núcleo. La contracción de los canales minoristas puede indicar que la empresa está concentrando recursos en negocios más rentables. Si no estás satisfecho, ven a discutir y publica tu factura para hablar. 😅完犊子了！
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口
我是刀哥，BTC再次突破80000，这轮上涨伴随空头回补和现货买盘回流，上周ETF净流入19.2亿美元，创近10个月以来最大单周流入。价格进入高位后，短期持有者盈利比例上升，获利了结压力也在增加。本周PCE通胀、杰克逊霍尔讲话和就业基准修订是关键节点。突破80000只是第一步，站稳需要ETF资金、现货成交和宏观风险偏好继续接力。
当前78000到79000区间是多空博弈的关键区域。如果价格继续在78000附近获得支撑，8万关口会反复测试；如果跌破77000，这轮反弹的强度要重新评估。英伟达财报和核心PCE数据是接下来的主要变量，结果会直接决定方向。方向没变，节奏在变。刀哥说完了，你细品。$BTC $ETH $SOL 2026年8月26日 · 星期三 第三季度 · 第103期 Aspirin · 数据科学家视角的周期分析 ETH从约1,500美元反弹至2,547美元附近，涨幅已经超过六成。这样的行情足以改变仓位盈亏，也很容易让人直接把“上涨”理解成“新趋势已经成立”。但这两个判断并不是一回事：ETH/USD回答的是估值从低位修复了多少，ETH/BTC回答的才是资金是否开始持续偏好ETH。把两条线分开，才能看清未来两个月真正需要验证什么。 一、这轮上涨已经确认了什么？
这轮上涨首先改变了趋势结构。BTC重新越过200日均线和周线牛市支撑带，并把50周均线推到眼前，说明7月以来的反弹已经不能再用普通熊市反抽轻描淡写。历史上，真正穿越50周均线后，中期熊市往往逐步退出舞台；但2015年和2018年也出现过冲过牛市支撑带、却在50周均线附近被打回的假突破。因此，现阶段可以确认的是趋势在修复，尚不能确认的是修复已经完成。
上涨也并非只有空头回补。8月19日，美国财政部宣布将长期国债流动性回购的单次上限由20亿美元提高到至少40亿美元，市场随即交易长端利率压力缓和。这里需要把事实说准：扩大额El factor más importante en esta ronda de BTC es si la rescate por precio o la rescate temporal es la primera en completarse.
Los indicadores clásicos de mercado bajista como MVRV, Z-Score y Realized Price no han entrado en los rangos extremos que tenían antes. En otras palabras, el BTC sigue teniendo una compensación de precios más profunda.
Pero otra posibilidad es que ya no caiga bruscamente, sino que complete el mercado bajista con el tiempo.
Si BTC puede mantenerse por encima de 57K y no alcanza nuevos mínimos a finales de 2026, entonces la lógica de la "última gota" debería fallar. $BTC surged to $81.2K before pulling back below $78K, while $ETH slipped toward $2.46K. High-flyers like $ZEC and $HYPE also gave back part of their gains as traders locked in profits. The move looks less like a change in fundamentals and more like caution ahead of Nvidia's earnings report. After a massive week that saw $BTC gain over 24% and billions in shorts liquidated, sentiment has reached extreme levels. Now the focus shifts to Nvidia. A strong report could reignite risk appetite across cr一、机构ETF（增量资金风向标） 上周（8.17‑8.23）美现货ETF合计净流入26亿美元，创2025年10月以来单周新高，BTC‑ETF净流入19.2亿，ETH‑ETF净流入6.97亿。但近24小时流入强度显著衰减，单日净流入从峰值6.06亿回落至2.1亿，高位出现分歧。 结构上资金高度集中，贝莱德IBIT占BTC ETF买入占比超80%，其余中小ETF出现零星小额流出；ETH‑ETF间歇性小幅流出，机构配置重心明显偏向BTC。ETF持续放量，才是突破行情的必要条件。 二、链上巨鲸（大额筹码动向） 链上数据显示，1000‑10000枚BTC的巨鲸群体行为分化。BTC靠近81000阶段，部分巨鲸3天累计转出7700枚BTC（约5.76亿美元）向交易所转移，属于高位获利了结。另一批长线巨鲸在77000下方持续挂单承接，持仓总量维持306万枚，未出现集体出逃。 ETH巨鲸出现仓位再平衡，部分地址把ETH置换为WBTC，资金向BTC倾斜；山寨板块巨鲸以波段操作，无长期囤币动作。 三、聪明钱地址（山寨轮动主力） 跟踪的聪明钱地址库显示，当前聪明钱稳定币仓位占比提升至27%#美扩大对伊制裁, avanzaron las negociaciones para la reanudación de la navegación a través del estrecho
Estas dos noticias son bastante interesantes juntas: Estados Unidos está intensificando las sanciones, pero los precios del petróleo en realidad están bajando.
La última ronda de sanciones estadounidenses apunta a unas 60 personas, entidades y barcos, continuando a intensificar la presión económica sobre Irán; Mientras tanto, Irán y Omán han reanudado las negociaciones sobre el Estrecho de Ormuz, discutiendo corredores temporales de navegación y planes para desminar.
Así que el mercado está claramente más centrado en lo segundo ahora.
Brent $BZ cayó a unos 86,8 dólares, y WTI bajó a unos 80,9 dólares, con una caída de casi un 2% en un solo día. Hormuz gestiona aproximadamente una quinta parte del transporte mundial de petróleo y gas. Mientras aumente la probabilidad de reanudación, la parte más cara de la "prima de riesgo geopolítico" será rápidamente eliminada.
Las sanciones son una variable lenta; si el estrecho está abierto o no es una variable rápida.
Las sanciones suprimirán la economía y las exportaciones de Irán durante mucho tiempo, pero para los precios del petróleo a corto plazo, si un petrolero puede pasar con seguridad por Ormuz es más directo que añadir decenas de listas de sanciones más. En realidad, es una combinación relativamente cómoda para BTC y acciones tecnológicas. Una caída en los precios del petróleo significa menos presión inflacionista energética, y el riesgo de que la Fed se vea obligada a volver a ser beligerante se reducirá.
Hace solo unos días, el mercado cotizaba "EE.UU. e Irán→ los precios del petróleo superan los 100", pero ahora la historia ha cambiado a "las sanciones continúan, pero el transporte marítimo podría reanudarse".
Aquí es donde se encuentran las transacciones geopolíticas más problemáticas: las noticias parecen cada vez más serias, pero los precios pueden estar ya cotizando pacíficamente.Que BTC baje de 80.000 dólares parece más una prueba de la estructura del mercado que una ruptura limpia. La señal clave es el rendimiento relativo: BTC y ETH bajan alrededor del 2%, mientras que el SOL ha bajado más de un 4%, lo que apunta al riesgo de ser recortados primero en el extremo beta más alto.
Mi postura es cautelosa, no bajista. Con las sanciones y expectativas políticas a Irán aún en el foco, yo consideraría una recuperación de 80.000 dólares como confirmación en lugar de asumir que los compradores defenderán el nivel de inmediato. Hasta entonces, la preservación del capital probablemente superará a las compras agresivas por caída.
Solo es mi opinión, no un consejo.El volumen de negociación de contratos BTC fue de unos 86.400 millones de dólares, un 75% más en 24 horas; El interés abierto es de unos 45.800 millones de dólares, con poco crecimiento, y la tasa de financiación es de aproximadamente +0047%.
El volumen de negociación se disparó, pero el interés abierto no aumentó al mismo tiempo, lo que indica que hoy se sintió más como una intensa rotación y liquidación bilateral, que un gran número de nuevas posiciones entrando de forma unilateral.
El mercado está caliente, pero la tendencia no es tan limpia como se imaginaba.近期美债抛售潮，美财政部出手“救市”但未能扭转收益率上涨趋势，截至8月25日，30年期美债收益率仍在5.2%以上高位运行，美元下跌，人民币、黄金、比特币上涨，股市回调。美债风暴会不会引发金融危机？ 一、美债风暴的五大原因 1、美伊局势反复，推升通胀预期，推高长端美债的期限溢价，加之此前市场担心美联储加息，成为点燃美债风暴的导火索。 2、美国货币超发，财政纪律失控，美债信用受损。美债突破40万亿美元，债务压顶。2026财年预算赤字预计约1.9万亿美元，占GDP的5.8%，2026财年债务利息支出预计超1万亿美元，占财政收入约19%。市场担心债务融资难以循环，只能靠货币超发维持，美元资产信用被稀释。 3、科技巨头发债潮，挤占国债需求。2026年以来，Alphabet、亚马逊、Meta、甲骨文等科技巨头已发行约2230亿美元的AI相关公司债券，是2025年全年发行量的两倍。企业债比美国国债利率更高，挤占部分国债买家，造成美债收益率更加陡峭。 4、全球去美元化加速，海外买家撤退。美国对全球大打关税战，破坏全球自由贸易秩序，美元武器化，各国掀起去美元化进程。截至2026年3月，美元占全球央行储备BTC fluctuó hoy alrededor de 79.500 dólares, retrocedió tras alcanzar los 80.000 dólares intradía y subió alrededor de un 22% en la semana, marcando su mejor rendimiento en dos años. Los ETFs registraron entradas netas durante seis días consecutivos, con un récord de 2.700 millones de dólares en agosto, y el IBIT continuó liderando. Se publicarán los datos de inflación del PCE de esta noche, marcando la batalla más crítica antes del recorte de tipos de septiembre. La resistencia por encima está en el nivel de la ronda de 80.000, con el soporte por debajo de 76.000-77.000. Siguiente observación: 28/8 Reunión Anual de Jackson Hole. #BTC突破80000美元, ¿puede albergar un nuevo $BTC #ETF #每日复盘?2008年11月的一场周末会议，决定了Citigroup能不能活过星期一。 雷曼兄弟倒闭后，全球银行互相怀疑对方的资产质量，短期融资市场几乎冻结。Citi股价单周暴跌超过50%，储户和交易对手开始撤离，华盛顿担心这家业务遍布全球的银行成为下一个倒下的巨人。 美国财政部、联邦储备委员会和联邦存款保险公司最终联合出手：财政部再投入200亿美元，政府为Citi账面约3060亿美元的贷款、证券和房地产相关资产提供损失保护。 加上此前获得的250亿美元资金，Citi累计接受450亿美元TARP资本支持。 十八年后，Citigroup在2026年第二季度实现248亿美元营收和58亿美元净利润，创下十年来最高季度收入。更有意思的是，这家依靠政府担保才活下来的银行，如今正在利用区块链提供24小时美元清算、代币化存款和私募股权数字化服务。 Citi的翻身，连接了两轮金融基础设施变革：上一轮是证券化失控，这一轮是传统银行主动拥抱链上结算。 金融超市的梦想，把Citi推成全球巨无霸 1998年，Citicorp与保险集团Travelers合并，组成Citigroup。 当时美国金融业仍受到《格拉斯—斯蒂格尔Los discursos son expectativas; los datos son la carta ganadora.
La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo que si la inflación no baja, la Fed podría tener que seguir subiendo los tipos de interés.
Maldita sea, este año no tiene derecho a voto, es solo palabrería vacía.
Este tipo de comentario no relacionado con el comité de voto,
Parte de ello es expresar preocupaciones internas,
La otra parte también sirve de advertencia al mercado, avisando a todos y advirtiendo que no deben apostar por recortes de tipos demasiado pronto.
¿Por qué hacer de halcón en este momento?
1. Gestión de expectativas: Utilizar "palabras vacías" en lugar de subidas reales de tasas.
2. Aísla la responsabilidad y el riesgo, déjate una salida—mira, ya lo advertimos hace tiempo.
3. El efecto rezagado de la liquidez ajustada suele tardar en manifestarse, y cuando te das cuenta, ya es demasiado tarde.
Solo escucha el sentimiento de los funcionarios del banco central, no los trates como guías operativas,
Lo que realmente importa son los cambios reales en el balance y la dirección de los flujos reales de capital.BTC & ETH: ¿Se está repitiendo la historia?
En 2022, $BTC sufrió un duro golpe en junio, remontó durante el verano y luego dio una última bajada hasta los 16.000 dólares antes de que el ciclo tocara fondo. $ETH siguieron un patrón notablemente similar.
Avanzando hasta 2026: $BTC ha vuelto a superar los 80.000 dólares, mientras que $ETH se ha recuperado hacia los 2.500 dólares. Pero esta vez hay una gran diferencia: una fuerte demanda institucional. Los ETFs de Bitcoin al contado han registrado casi 2.000 millones de dólares.
#BTC80KHoldOrFold
#IranSanctionsAndTalks
#Anthropic30TTAM ¿Por qué subieron las acciones cripto un 5% tras un disparo y luego retroceso de BTC? El 25 de agosto, el índice estadounidense de criptomonedas y criptomonedas subió un 5,04% hasta 72,20 puntos. Curiosamente, ese mismo día, BTC alcanzó un máximo cercano a 81.200 dólares y luego cayó hasta unos 79.000 dólares. Mientras el precio empezaba a fluctuar, las acciones siguieron subiendo. En los últimos cinco días de operación, Strategy subió alrededor de un 33% y Coinbase alrededor de un 23%. Esto muestra que Wall Street ahora no solo cotiza "cuánto sube BTC hoy", sino también negociando beneficios y recuperación de valoración en toda la industria cripto de antemano. Hay tres razones principales: BTC renovó fondos ETF tras una semana de repuntes; Las recompras a largo plazo de bonos del Tesoro estadounidense empujaron los rendimientos y el dólar a la baja; Expectativas regulatorias como la Ley CLARITY han reabierto el espacio de valoración para Coinbase, exchanges y empresas de infraestructura cripto. Pero también existe un riesgo. Las acciones de criptomonedas son esencialmente la versión de alta beta de las criptomonedas. Pueden ser más fuertes que BTC al subir, pero una vez que BTC vuelve a bajar de un nivel clave, las acciones suelen amplificar su caída. Así que ahora que las acciones de criptomonedas han subido un 5%, puede entenderse como que el apetito de riesgo de Wall Street vuelve a las criptomonedas, pero no puede equipararse directamente con "un nuevo mercado alcista confirmado". Lo que merece aún más la pena observar es si las acciones de criptomonedas pueden mantenerse firmes mientras BTC fluctúa alrededor de 80.000 dólares. Si es así, significa que esta ronda de fondos está empezando a extenderse de "comprar criptomonedas" a toda la cadena de la industria cripto $BTC $ETH #OpenAI自研芯片亮相, los costes de razonamiento son clave
El líder tenía algo que decir
OpenAI ha desarrollado un chip llamado Jalapeño. Sam Altman publicó ayer en X: "Hemos creado un chip, y es muy rápido." ”
Esto no es un PPT, son datos reales de prueba.
El rendimiento puede rivalizar con NVIDIA
Jalapeño es un chip dedicado a la inferencia y no recibe entrenamiento. La prueba se realizó utilizando el benchmark público InferenceX de SemiAnalysis, ejecutando tres modelos: GPT-OSS 120B, DeepSeek R1 670B y Kimi K2.5 1T.
Los datos son difíciles. El rendimiento de IA por vatio es de 1,5 a 1,9 veces el del sistema de comparación. La latencia de extremo a extremo se reduce al 28% al 59%. El rendimiento en escenarios de alta interacción es de 2,1 a 4,1 veces mayor.
Por modelo, el GPT-OSS 120B tiene un rendimiento máximo por kilovatio 1,9 veces mayor que el GB200. El DeepSeek R1 ofrece 1,7 veces más por vatio que el GB300. El Kimi K2.5 entrega 1,5 veces más por vatio que el GB300.
La cuenta de consumo energético es manejable
El consumo nominal de energía es de 700 vatios, con un consumo sostenido bajo carga de prueba mantenido por debajo de 550 vatios. GB300 es de 1400 vatios. Aunque OpenAI utiliza un enfoque de normalización de potencia empaquetado por chip y no se midió el consumo en el mismo laboratorio, la dirección es clara.
Jalapeño está equipado con 6 módulos de memoria HBM4, 216GB de capacidad y un ancho de banda de 15,4TB/s. El proceso N3P de TSMC tardó solo 9 meses desde el diseño de la arquitectura hasta la salida de cinta.
El coste es el verdadero arma mortal
El CEO de Broadcom, Chen Fuyang, dijo en junio que las primeras pruebas mostraron que los costes de inferencia eran aproximadamente un 50% inferiores a los de las GPUs de IA convencionales actuales. OpenAI procesa cientos de millones de llamadas API y solicitudes ChatGPT diariamente, reduciendo el coste por token en un 50%, ahorrando cantidades astronómicas en un año.
OpenAI está trabajando para conectar toda la cadena
El jalapeño no se vende externamente y es solo para uso interno. OpenAI está trabajando en un sistema de circuito cerrado full-stack para modelos, software, chips y centros de datos. Más notablemente, el propio modelo grande de OpenAI participa en el proceso de diseño de chips. La IA está ayudando a las personas a diseñar chips de IA, y una vez completado este ciclo, la velocidad de iteración se acelerará.
La segunda generación ha entrado en una fase avanzada de desarrollo, mientras que la tercera generación ha comenzado el diseño conceptual. Se planea un despliegue a pequeña escala para finales de año, con una expansión a escala prevista para 2027. Pero NVIDIA sigue siendo un socio y la estrategia multi-proveedor permanece sin cambios.
Impacto en los sectores cripto e IA
Jalapeño ha confirmado una tendencia. Las empresas de IA están pasando de comprar chips a fabricarlos, y los costes de inferencia están cayendo rápidamente. Cuanto menor es el coste de inferencia, más extendidas serán las aplicaciones de IA y mayor será la demanda de potencia computacional. Para el mercado cripto, el gasto de capital en infraestructura de IA seguirá creciendo, y el efecto de succión del capital no cesará.
$BTC $ETH $SOL
Bitcoin oscila alrededor de 80.000, todas las posiciones largas están fuera y esperando un retroceso. Antes del discurso de PCE y Wash, no había posiciones pesadas ni apuestas direccionales.
Todos los análisis anteriores son sensibles al tiempo. Debes establecer órdenes de stop-loss para tus órdenes. Suerte.$TRUMP Discurso Oficial de Monedas sigue reduciendo las posesiones — ¿es este el capítulo final del plan de la matanza de cerdos? ¿Ya has vendido tus productos?
Información:
1. Las fichas de TRIUNFO tienen un plan claro de desbloqueo
Aproximadamente el 80% de los tokens se asignaron inicialmente a entidades relacionadas con Trump y se fueron desbloqueando gradualmente a lo largo de varios años. Recientemente se han seguido lanzando numerosos tokens, con cientos de millones más que se desbloquearán en el futuro.
2. Desbloqueo = presión natural de venta
Actualmente, más del 70% del suministro ha sido desbloqueado, pero alrededor del 28% permanece desbloqueado, y el próximo desbloqueo liberará casi el 3% del suministro total.
3. Los precios han retrocedido bruscamente desde sus máximos históricos
El máximo histórico de TRUMP superó los 70 dólares, actualmente solo alrededor de 2 dólares. Normalmente, la verdadera "última ola de sacrificio de cerdos" ocurre cerca de máximos históricos o durante un frenético repunte, en lugar de después de que ya se hayan perdido la mayoría de las ganancias.
Actualmente, se necesita observación y comprensión:
Si ocurren simultáneamente los siguientes tres: la cartera oficial transfiere monedas de forma continua—transfiriéndolas a exchanges como Binance, OKX, Bybit—el precio en realidad sube
Luego ten cuidado de usar eventos políticos o el sentimiento del mercado para impulsar el mercado y luego vender mientras la liquidez es alta; esto es el típico 'cierre de la carnicería de cerdos' en cripto.
#TRUMP关联地址减持, ¿seguirá la presión de venta? #美扩大对伊制裁, avanzaron las negociaciones para la reanudación de la navegación a través del estrecho
Si el Estrecho de Ormuz realmente restablece su ruta, BTC podría enfrentarse a una situación interesante.
El mercado ahora parece caótico:
Estados Unidos continúa ampliando las sanciones contra Irán, pero por otro lado, las negociaciones entre Estados Unidos e Irán avanzan de nuevo, e incluso han comenzado las conversaciones sobre una ruta marítima conjunta temporal en el Estrecho de Ormuz.
Así que la verdadera variable no es 'si luchar', sino si realmente se cortarán los suministros de petróleo.
Si las negociaciones avanzan y se reanudan los envíos marítimos del Estrecho, la prima de guerra sobre el crudo podría seguir siendo devuelta.
Tras la caída de los precios del petróleo, la primera preocupación del mercado no es la guerra, sino si las presiones inflacionarias se aliviarán.
Si los precios de la energía bajan y las presiones inflacionarias se alivian, el margen de política de la Fed podría incluso ampliarse.
Solo entonces se transmitirá a: precios del petróleo → expectativas de inflación→ rendimientos del Tesoro estadounidense→ expectativas de rebajas de tipos→ mejoras en liquidez→ beneficios del BTC
Esto es realmente interesante para BTC.
A lo que BTC es realmente sensible a menudo no es "el mundo es caótico".
Se trata de hacia dónde se dirige la liquidez global.
Después, puedes centrarte en dos cosas: los precios del crudo + los rendimientos del Tesoro de EE. UU.
Las noticias de guerra son solo la primera capa.
La liquidez es la segunda capa.
Y la segunda capa suele ser el factor real que determina el precio de $BTC $CL La Estrategia de Preguntas de 5.000 millones de dólares de Strategy ya no se limita a comprar $BTC. Sus últimos movimientos han llevado su reserva en USD a aproximadamente 5.100 millones de dólares, creando un colchón de liquidez mucho mayor. Eso cambia la conversación. Más efectivo significa menos riesgo de venta forzada y más flexibilidad en torno a compras de $BTC, deuda y valores preferentes. La gran pregunta ahora: ¿Ese efectivo acabará siendo fresco $BTC demanda? Si es así, Strategy podría seguir siendo uno de los mayores compradores estructurales del mercado. $BTC $MSTR#BTC80KHoldBTC 冲高回落，真的是"涨不动了"吗？还是我们太容易被价格骗了？ 很多人看到 BTC 在 8 万上方被拒，回踩到 78.8K 附近，ETH 也跟着缩到 2.45K，第一反应就是"完了，要转熊"。但如果你只看 K 线，真的会错过更重要的东西。 先放下恐惧，看一眼资金面的真实模样。过去五个交易日，BTC 现货 ETF 净流入接近 20 亿美元，ETH 的 ETF 也没有转负。这不是"撤退"的信号，更像是一边有人在高位止盈，另一边有更大的钱在悄悄接货。价格在跌，但承接力度比想象中扎实，这种错位往往意味着：市场在重新定价，而不是在逃离。 我这两天盯盘，重点不是看涨跌，而是看三个联动信号： - BTC 的 ETF 流入和现货量能是否同步放大，这决定回踩是洗盘还是派发。 - ETH/BTC 的汇率有没有企稳，ETH 的 ETF 流入能不能持续，这关乎山寨季的燃料。 - SOL 的成交量和动量是否跟上，它是这轮风险偏好的温度计，不是简单的"第三大币"。 如果支撑位守住，我会觉得 AI、RWA 这些赛道还有继续活跃的空间。因为它们本质上是在交易"风险偏好回升"的预期，而不是在交易 BTC 的绝对价格Anthropic ha descrito el potencial del mercado como cifras astronómicas, pero la mayor preocupación no es que las cifras sean demasiado grandes
Hace que los inversores se olviden de hacer una pregunta tonta: ¿cómo gana dinero exactamente esta empresa? Las empresas de IA ahora hablan mejor de "cuántos empleos pueden reemplazar, cuántas industrias cubren, cuánto presupuesto de software pueden asumir", lo que suena a mina de oro. Pero el espacio de ingresos no es beneficio económico, y el crecimiento de usuarios no es flujo de caja
Las narrativas de OPV son mejores para generar ansiedad: si no compras ahora, te perderás la siguiente generación de plataformas. Pero una vez que realmente sale a bolsa, el mercado cambia inmediatamente de cara, preguntando sobre el margen bruto, los costes de potencia de cálculo, la retención de clientes y las rebajas competitivas de precios
Incluso las buenas empresas temen ser demasiado caras. Especialmente en una industria como la IA, donde el dinero se quema más rápido que las historias
#Anthropic估算30万亿美元市场, ¿se puede materializar la narrativa de la OPV? Tras revisar cuidadosamente FIP-101, descubrí que, para simplificar: los corredores de índices reciben recompensas, y quienes tienen $FB pueden hacer staking en nodos y obtener una parte.
Aunque hay registros de transacciones en la cadena de Bitcoin, los saldos de la cartera, las direcciones de almacenamiento y los datos del mercado de trading no aparecen por sí solos; todos requieren que los indexadores organicen cada entrada paso a paso.
Anteriormente, cada empresa básicamente mantenía su propio conjunto y gastaba dinero, a veces incluso produciendo resultados diferentes para los mismos datos.
FIP-101 ha convertido este asunto en un servicio independiente. Algunos nodos organizan los datos y presentan pruebas, mientras que los que hacen staking $FB nodos de apoyo y, al final, comparten las recompensas entre sí.
Creo que este enfoque funciona—al menos $FB tiene otro uso útil, no solo para transferencias y especulación de precios.
Sin embargo, UniSat sigue probando en un solo nodo de índice, con límites de staking y operaciones multi-nodo aún no lanzadas oficialmente, por lo que llamarlo "minería de índice descentralizada" sigue siendo un poco prematuro.
Mira si algún tercero está dispuesto a operar nodos, si los datos calculados por varios nodos coinciden y si realmente se utilizan carteras y plataformas de trading.
Si UniSat finalmente lo ejecuta por sí mismo, añadiría una capa de staking a su servicio de índice.
Si varios nodos realmente pueden funcionar, todos pueden verificar datos entre sí y seguir compartiendo dinero, esto sería interesante.
#BTC突破80000美元, ¿podrán afrontar nuevos desafíos? La caída de los precios del petróleo es en realidad más parecida a la apuesta del mercado a que "el canal se reabrirá"
La expansión de las sanciones por parte de Estados Unidos contra Irán se suponía que sería positiva para los precios del petróleo, pero tras avanzar las negociaciones para reanudar la navegación, los comerciantes vendieron primero el petróleo. La razón es práctica: las sanciones son una variable lenta, mientras que los canales de envío son una variable rápida. Mientras el mercado avance en corredores temporales, desminado y arreglos de escolta, el pánico de suministro a corto plazo se enfriará primero
Pero me resisto a interpretar esto como eliminación de riesgos. Lo más molesto del mercado energético es que a menudo baja primero los precios de riesgo, luego espera a que algunos detalles se desentiendan y lo reduce
Esto no es un acuerdo pacífico; es más bien "un pequeño movimiento en el atasco del tráfico". Si el flujo de tráfico puede realmente restaurarse depende de la ejecución, no de las sentencias
#美扩大对伊制裁, avanzaron las negociaciones para la reanudación de la navegación a través del estrecho #Anthropic估算30万亿美元市场, ¿se puede materializar la narrativa de la OPV?
La narrativa de la salida a bolsa de Anthropic es la historia de capital más grande en la historia empresarial: 30 billones de dólares TAM, valoración de 2 billones de dólares, 100.000 millones en recaudación de fondos, cada cifra batiendo récords. Apoyando esta narrativa está un crecimiento de ingresos genuino y un hito en la rentabilidad por primera vez.
Sin embargo, el TAM es, en última instancia, el límite teórico superior, no el ingreso real alcanzable. La cifra de 30 billones de dólares es más una herramienta narrativa que una previsión financiera. La verdadera prueba es si Anthropic puede mantener el crecimiento manteniendo una alta inversión y convertir grandes narrativas en rentabilidad sostenible bajo las limitaciones de la competencia de modelos de código abierto y los obstáculos en la expansión de la potencia computacional.
Una vez que el prospecto de septiembre se haga público oficialmente, la valoración del mercado proporcionará la primera ronda de respuestas.#BTC突破80000美元, el sentimiento alcista regresa: ¿podrá mantener su nuevo terreno?
Soy Ci Ge. BTC ha roto la resistencia clave en 80.000 dólares, marcando el inicio de esta fase de rebote.
Los datos on-chain muestran que las posiciones de ballena han aumentado las tenencias en más de 50.000 BTC en la última semana, con saldos que superan los 1.000 que suponen un máximo de dos meses. Mientras tanto, la oferta de stablecoins sigue creciendo, con la capitalización total de USDT y USDC aumentando en torno a 1.800 millones de dólares en una sola semana, señalando claras entradas de capital fuera de bolsa. Mientras tanto, los tenedores a corto plazo (en 155 días) han elevado su coste de tenencia a unos 76.000. El rango de precios actual ofrece beneficios no realizados sustanciales, y las fuerzas de captación de beneficios y persecución a largo plazo compiten ferozmente.
A nivel macroeconómico esta semana, los datos de inflación del PCE coincidieron con la reunión anual de Jackson Hole, dejando incertidumbre sobre las expectativas de precios del mercado sobre recortes de tipos en septiembre. Si el PCE subyacente cae por debajo del 0,2% mes a mes, podría reforzar la narrativa del aterrizaje suave, suprimiendo aún más los tipos reales de interés en dólares estadounidenses y apoyando los activos de riesgo. Por el contrario, si la rigidez de la inflación supera las expectativas, la presión de venta a corto plazo podría intensificarse.
Tras una ruptura del precio por encima de 80.000, la verdadera prueba no es una ruptura puntual, sino si el soporte del mercado spot puede soportar la rotación. Las entradas en las bolsas on-chain se dispararon un 12% ayer, con la presión de venta a corto plazo acumulándose; Sin embargo, la prima de Coinbase se volvió positiva, lo que indica que los fondos estadounidenses siguen entrando en el mercado. La dirección sigue siendo la tendencia alcista, y debe prestarse atención a si se forma una nueva zona densa en tokens entre 78.000 y 80.000 como base de soporte. #Anthropic估算30万亿美元市场, ¿se puede materializar la narrativa de la OPV?
Anthropic se apresura a salir a bolsa con una gran OPV, ofreciendo a los inversores un alcance total de mercado de 30 billones de TAM, superando ya la narrativa de 28,5 billones de SpaceX. Pero es importante distinguir que este es el límite teórico superior, no un objetivo de ingresos a corto plazo. Si la historia puede materializarse o no es una gran brecha de mercado.
¿Qué es exactamente la narrativa de los 30 billones?
Esta cifra, estadísticamente, representa el valor económico total de todo el trabajo intelectual que la IA puede reemplazar, no los ingresos futuros reales de la empresa.
El objetivo pragmático interno de la empresa: los ingresos para 2028 serán solo de 190-200.000 millones de dólares, una brecha de orden de magnitud respecto a los 30 billones.
La OPV tiene como objetivo una valoración de 2 billones de dólares, recaudando hasta 100.000 millones de dólares, para invertir en potencia de cálculo e infraestructura de centros de datos, con documentos formales esperados para septiembre u octubre.
Lógica optimista: narrativa basada en la realidad
1. El crecimiento de los ingresos es realmente explosivo, con una demanda explosiva de la serie Claude en el lado empresarial, ingresos anualizados que aumentan bruscamente a corto plazo y beneficios ajustados que se vuelven positivos.
2. Existe un enorme potencial para la transformación inteligente en las empresas globales; productos como los Agentes y los asistentes de código están desbloqueando un crecimiento incremental, y se ha establecido la lógica a largo plazo de que los grandes modelos sustituyan al trabajo mental.
3. Si las suscripciones a OPIs están en auge, aumentará el apetito global por el riesgo tecnológico, aumentando el sentimiento hacia las cadenas de computación con IA y los activos de riesgo, lo que indirectamente beneficia a BTC.$BTC & $ETH :¿LA HISTORIA VUELVE A RESONAR?
En 2022, $BTC cayó bruscamente en junio, se recuperó durante el verano y luego dio un último paso hacia los 16.000 dólares antes de que el ciclo tocara fondo. $ETH siguieron un camino similar.
En 2026, $BTC ha vuelto a superar los 80.000 dólares, mientras que $ETH ha recuperado hacia los 2.500 dólares. La diferencia clave es la demanda institucional: los ETFs de Bitcoin spot registraron casi 2.000 millones de dólares en entradas semanales, mientras que la actividad de los ETFs también se ha fortalecido alrededor de la empresa#BTC80KHoldOrFold #Anthropic30TTAM #IranSanctionsAndTalks 📰 发生了什么？
8月25日，比特币一度突破8.1万美元，创近三个月新高。Reuters指出，本轮行情受到美元走弱、美国财政部增加长期美债回购，以及投资者重新涌入加密资产等因素推动。 📌 为什么重要？
这不只是一次单纯的加密市场反弹。上周美国现货BTC ETF净流入约19亿美元，同时ETH ETF净流入约6.97亿美元，均创2026年以来最佳单周表现。 🧠 我的观点：
市场正在交易一个更大的叙事：流动性改善＋美元贬值担忧＋机构资金回流。相比短期涨幅，更值得观察的是这些资金能否持续。 👀 接下来要看什么？
8万—8.2万美元能否从阻力位变成支撑，以及ETF资金是否继续保持净流入。 💬 你认为这轮BTC上涨更像“流动性行情”，还是新一轮趋势启动？ #Bitcoin #BTC #Crypto $BTC $ETH $SOL #BTC80KHoldOrFold #IranSanctionsAndTalks #StrategyBuildsCash$BTC ha superado de nuevo los 80.000. Esta ronda de repunte va acompañada de entradas de cobertura corta y compras al contado. La semana pasada, las entradas netas de ETF alcanzaron los 1.920 millones de dólares, la mayor entrada semanal en casi 10 meses. Tras alcanzar un nivel alto, la proporción de titulares a corto plazo en beneficios aumentó, y la presión por la toma de beneficios también aumentó. Esta semana, la inflación del PCE, el discurso de Jackson Hole y las revisiones de los referentes de empleo son puntos clave. Superar los 80.000 es solo. #BTC80KHoldOrFold ¿Continuarán Bitcoin y Ethereum su "ciclo de cuatro años"? Esta vez, las cosas podrían ser realmente diferentes.
El ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin de cuatro años se asemejó en su día a un guion de mercado: reducción a la mitad → subida→ nuevos máximos→ desplomes→ toques mínimos → recirculación.
Pero ahora, está ocurriendo un cambio clave: el ciclo BTC se está alejando gradualmente del ciclo global del mercado cripto.
Los dos últimos mercados alcistas —ICOs en 2017 y DeFi y NFTs en 2021— han resonado con el ciclo de reducción a la mitad de BTC. Pero esta ronda es claramente diferente: BTC ya ha superado su anterior máximo, mientras que el ETH sigue lejos de su máximo histórico de unos 4.800 dólares.
La razón puede ser sencilla: esta vez, aún no ha habido ninguna supernova que pueda cambiar realmente toda la industria.
La lógica central de BTC sigue siendo la escasez; reducir a la mitad sigue siendo importante, pero su impacto marginal se está debilitando; Lo que ETH realmente necesita es la próxima explosión de aplicaciones a nivel DeFi.
La actualización "Glamsterdam" de 2026 podría ser un catalizador tecnológico, pero lo que realmente determinará si ETH puede reavivar el mercado puede no ser la actualización en sí, sino lo siguiente:
¿Cuándo surgirá finalmente la próxima innovación a nivel DeFi y NFT?
Así que, el futuro podría ser:
BTC observa el ritmo de la mitad, ETH analiza los avances en ecosistemas.
$BTC $ETH
#DailyOrbit $CL Ahora mismo no es la posición para "apostar largo por la tendencia", ni tampoco para "perseguir a ciegas los shorts"—es una competición en el borde inferior de la caja tras la retroalimentación premium.
La lógica alcista está solo en estabilización 80–81 + noticias geopolíticas renovadas, con objetivos de 84–86 para reducir posiciones.
La lógica bajista se basa únicamente en: estancamiento de rebote 85–87 + acumulación de inventario, o ruptura efectiva por debajo de 80, bajista en 78/75.
Mayor riesgo: las lagunas de noticias geopolíticas a primera hora de la mañana, los stop-loss técnicos fácilmente penetrables y los instrumentos apalancados por CL en el extranjero deben controlarse en posiciones.
En resumen: el siguiente segmento tras la Liga Suprema probablemente esté entre 80 y 87 dólares. Primero, elimina parte de la prima geopolítica y luego elige una dirección; Los fundamentales están orientados a la baja, mientras que las tendencias geopolíticas son al alza. 80 es la línea de defensa alcista, 87 es la línea bajista. Quien sea el primero en romperse determinará la tendencia a corto plazo."¿El Ministerio de Finanzas planea usar 950.000 millones de TGA para recomprar bonos a largo plazo: dinero real inyectado o robado para pagar a Paul?" 》
Wall Street sigue observando la nueva emisión de deuda a corto plazo, con el Tesoro de EE. UU. insinuando claramente planes para utilizar los 950.000 millones de dólares en efectivo que tienen en los libros de la TGA. A partir del 9 de septiembre, el mínimo mínimo de recompra individual para los bonos del Tesoro estadounidenses inactivos a largo plazo de 10 a 30 años se duplicará directamente, pasando de 2.000 millones de dólares a más de 4.000 millones.
Estos fondos acumulados almacenados en la Reserva Federal se convertirán instantáneamente en reservas de alta energía para los bancos comerciales. Esto equivale a que el Ministerio de Finanzas eluda el calendario de recortes de tipos de la Fed e inyecte agua directamente en el mercado, abriendo por la fuerza los balances de los operadores primarios que han sido asfixiados por valores antiguos.
Pero el déficit fiscal anual de casi 2 billones de dólares en EE. UU. no se ha reducido. Hoy en día, utilizamos futuros colchones de efectivo para comprar un respiro para el mercado de bonos, pero cuando llegue el techo de la deuda la próxima primavera, aún necesitamos emitir bonos nuevos a gran escala para recuperar liquidez. $BTC $CORE CORE se recuperó hasta 0,0256 dólares, impulsado por la narrativa de ingresos
Actualmente, CORE se cotiza en $0,0256, un aumento del 4% intradía, continuando su recuperación desde niveles bajos.
Lógica de impulso: La hoja de ruta entra en la "era de los ingresos": la recompra unificada de las comisiones CORE en todo el ecosistema, despidiéndose de las subvenciones a la inflación. La beta pública de SatPay de julio es la ventana principal de observación.
Fundamento institucional preparado: Custodios como BitGo se han integrado y se han abierto canales de staking de BTC conformes.
Dos puntos clave son clave: los datos reales de SatPay + el volumen de staking de BTC en cadena determinan si el rebote puede mantenerse. Julio confirmado, sin persecución a corto plazo.De repente se me ocurrió una pregunta: $BTC Si realmente llegas a los 100.000 dólares en estos dos meses, ¿hasta dónde pueden seguir el ritmo las altcoins?
Se me ocurrieron algunos pensamientos aleatorios yo mismo:
$CFX Actualmente poco más de 0,04 dólares, muy por debajo del ATH de 1,7. Pero al fin y al cabo, es L1, y la cadena nacional sigue manteniendo la mano. Si BTC puede mantener sus 100.000 yuanes y los fondos empiezan a circular en el sector L1, creo que 0,12 a 0,18 está al alcance. Si sube hasta 0,25, confiar en el sentimiento para impulsarlo no es imposible
$CORE Una acción que me gusta mucho. Si BTC supera los 100.000 y el mercado empieza a especular sobre el ecosistema y la participación de BTC, creo que podría duplicarse desde su posición actual hasta 2–3 dólares. Pero esta moneda tiene poca liquidez, así que la vela definitivamente tendrá una larga sombra superior. Si realmente alcanza ese precio, probablemente no podrás mantenerte.
Opinión anterior: BTC primero saca ETH → seguido de → L1 → pequeña recuperación de infraestructura; cada repunte del mercado sigue este guion. Pero el lugar más fácil para que los recién llegados caigan es tratar la beta como una certeza. Si superar los 100.000 es una ruptura falsa con volumen reducido, estos tres podrían ni siquiera subir la mitad de la tasa. Así que planeo mantenerlo y esperar a que me retiren antes de moverme; no voy a perseguir los máximos.
#BTC突破80000美元, ¿podrán afrontar nuevos desafíos?
#美扩大对伊制裁, avanzaron las negociaciones para la reanudación de la navegación a través del estrecho
#Anthropic估算30万亿美元市场, ¿se puede materializar la narrativa de la OPV? 比特币在 79610 美元附近徘徊，距离 8 万美元关口只剩一步之遥，整体市场总市值落在 2.71 万亿美元。以太坊同步走强，回升到 2500 美元上方。这个位置最微妙的地方在于，上方 8 万附近堆积了大量空头清算压力，一旦突破，可能触发一连串空头回补，形成向上的推动力；而下方 7.5 万到 7.9 万区间则是多头杠杆的密集区，若关键支撑失守，高杠杆仓位可能会面临快速出清的风险。多空双方的博弈，正集中在这条窄窄的通道里。 值得留意的是，美股这边并不配合。纳斯达克指数下跌 0.76%，AI 硬件板块尤其承压，英伟达连续第七个交易日走低，跌幅接近 3%，创下 2022 年以来最长的连跌纪录。存储与光通信产业链普遍疲软，美光跌近 6%，SanDisk 和希捷的跌幅也都超过 6%。资金明显从估值偏高的 AI 硬件转向防御性板块，市场风险偏好正在收缩。但加密货币却走出了独立行情，与美股的联动性进一步减弱，这种分化本身也说明，数字资产正在被一部分资金视为独立配置的方向。 宏观层面，市场正等待杰克逊霍尔会议上的表态。8 月 28 日的发言被寄予厚望，投资者希望从中找到一条能够衔接经济数据与政策路径的He tomado posiciones largas en 1207 hasta ahora, con un beneficio no realizado de 156 puntos, 50 veces. SKHYNIX se ha mantenido alrededor de 1245.
La lógica para este orden es sencilla: comprar en el rango entre 1162 y 1138, con objetivos de 1173 a 1295 para obtener beneficios en lotes. No hay mucho que decir sobre los fundamentos. HBM3E suministra exclusivamente a Nvidia, y en el primer trimestre, Nvidia aportó 5.188 mil millones de dólares en ingresos, un 62,6% más interanual. Ahora, también hay un misterioso cliente importante que representa el 12,4% de los ingresos.
El único problema es la noticia de hoy: el sindicato rechazó el acuerdo salarial temporal, con solo 25 votos entre ambos votos. El principal desacuerdo fue que las primas por desempeño se cambiaron a 60% acciones + 40% efectivo, que los empleados no aceptaron. El sentimiento a corto plazo puede ser inestable, pero SK Hynix tiene un precedente en su historia: incluso tras rechazar la renegociación, los precios siguen subiendo.
Técnicamente, el mercado se recuperó el pasado viernes y la temperatura del mercado es sólida. Aguanta por ahora y observa cómo se digieren las emociones.
"Temas candentes"$BTC ¿Por qué las acciones de criptomonedas subieron un 5% tras un repunte y luego retroceder? El 25 de agosto, el índice estadounidense de criptomonedas y acciones vinculadas a criptocriptomonedas subió un 5,04% hasta 72,20 puntos. Curiosamente, ese mismo día, el BTC alcanzó un máximo cercano a los 81.200 dólares y luego cayó hasta unos 79.000 dólares. Los precios de las monedas han empezado a fluctuar, pero el lado de las acciones sigue subiendo. En los últimos cinco días de negociación, Strategy ha subido aproximadamente un 33% en total, mientras que Coinbase ha subido alrededor de un 23%. Esto demuestra que Wall Street ahora no solo cotiza "cuánto ha subido BTC hoy", sino también por delante de los beneficios y la recuperación de valoración en toda la industria cripto. Hay tres razones principales: BTC volvió a atraer fondos ETF tras una semana de subida; Las recompras a largo plazo de los bonos del Tesoro estadounidense empujaron a la baja los rendimientos y el dólar; Expectativas regulatorias como la Ley CLARITY han reabierto el espacio de valoración para Coinbase, los exchanges y las empresas de infraestructura cripto. Pero también hay un riesgo aquí. Las acciones cripto son esencialmente versiones de alta beta de las criptomonedas. Puede ser más fuerte que BTC al subir, pero una vez que BTC vuelve a romper por debajo de un nivel clave, las acciones suelen amplificar su retroceso. Así que ahora que las acciones de criptomonedas han subido un 5%, puede entenderse como que el apetito de riesgo de Wall Street vuelve a las criptomonedas, pero aún no puede equipararse directamente con "un nuevo mercado alcista confirmado". Lo que resulta aún más interesante a continuación es si las acciones cripto pueden seguir fortaleciéndose de forma independiente mientras que BTC fluctúa alrededor de 80.000 dólares. Si es así, significa que esta ronda de fondos se está extendiendo desde "comprar monedas" hasta toda la industria cripto#US expands sanctions on Iran, Strait navigation talks advance On one hand, sanctions are intensified; on the other, Strait navigation talks have begun. The situation is tense but leaves room for easing, with no move toward a full blockade for now. Brent crude is currently priced at $88.58. After the news, risk premiums have fallen, causing a slight dip in oil prices. Briefly on the impact on my "three melons and two jujubes" holdings: Talks advancing = risk-off sentiment cooling down, short-$SOL Brothers, el SOL ha caído desde 100 y ahora está en torno a 97, bajando un 0,55% en 24 horas.
Cuando ayer superó los 100, dije: el 69% de las liquidaciones provienen de vendedores en corto, impulsados por los vendedores en corto que presionan, con una gran cantidad de banquete de apalancamiento. Hoy demuestra que el 85% de los 16,9 millones de dólares liquidados en 24 horas son alcistas, y quienes persiguen ganancias han sido eliminados.
También hay malas noticias: la tasa de participación en las tres propuestas de votación de gobernanza de Solana no ha alcanzado el umbral aprobado del 33%. Los dos factores positivos de inflación acelerada y deflación y destrucción de las comisiones de transacción no se materializaron, y la narrativa de la deflación quedó temporalmente corta. Esta es también una de las razones del descenso desde 100.
Pero los fundamentos siguen intactos: los ETFs siguen entrando (33,49 millones el 24 de agosto), el volumen semanal de operaciones online alcanza un récord de 1.310 millones, el ecosistema RWA supera los 4.000 millones y el TVL DeFi es de 5.690 millones. El tiempo de producción del bloque ha bajado a 350 ms, y la actualización de consenso Alpenglow se lanzará en octubre.
Perspectiva técnica: 95-97 es un apoyo inmediato; si se mantiene, mantener la estructura a corto plazo. El impulso se debilitó por debajo de 92,50, con 89-90 como principal soporte para la media móvil de 200 días. El nivel 100-103 por encima sigue siendo resistencia; una ruptura requiere mayor volumen + entradas continuas de ETF.
Estrategia de trading: Toma una posición ligera en el rango 95-97, stop loss en 92. Rompe por encima de 100 y mantente estable antes de añadir más; no persigas los niveles de resistencia. La inserción de pasadores en SOL es una tradición antigua.80.000 dólares es fácil de romper. La verdadera pregunta es: ¿podrá BTC aguantarlo? 👀
El impulso de Bitcoin por encima de los 80.000 dólares acapara titulares, pero aquí empieza la verdadera batalla.
Con 1.920 millones de dólares en entradas de ETF, este repunte claramente tiene una demanda real detrás. Pero hay otra cara de la historia: ahora más titulares se quedan con los beneficios, mientras que las entradas de los exchanges aumentan — lo que significa que la presión por la toma de beneficios está aumentando.
Así que BTC está atrapada entre capital fresco y vendedores que buscan sacar dinero.
#BTC80KHoldOrFold $BTC ETFs de Bitcoin registraron una entrada neta de 337,6 millones de dólares el lunes, marcando seis días consecutivos de entradas, que sumaron un total de 2.260 millones de dólares
📊 Datos principales
Los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron un flujo neto de entrada de 337,6 millones de dólares el lunes, marcando el sexto día consecutivo de entrada neta de entradas. El flujo acumulado de entradas en seis días alcanzó los 2.260 millones de dólares, y el flujo semanal de la semana pasada fue de 1.920 millones, marcando el mayor número de entradas semanales desde octubre de 2025.
Con las continuas entradas de capital, la salida neta acumulada de ETFs este año se ha reducido a unos 2.570 millones de dólares, con activos netos totales que alcanzan los 98.560 millones y entradas netas acumuladas desde su lanzamiento en total 54.000 millones.
Ese mismo día, los ETFs spot de Ethereum también registraron entradas por sexto día consecutivo, con 115,6 millones de dólares en un solo día, sumando unos 812,8 millones en seis días, mostrando una resonancia bidireccional entre las entradas institucionales.
Dos capas de interpretación objetiva
✅ Signos positivos
1. Las entradas netas continuas de varios días, ni un solo impulso de fondos, indican una recuperación temporal de la disposición institucional a la asignación, ya no simplemente la presión corta en contratos para impulsar el mercado, sino una compra real al contado.
2. Las entradas de capital, combinadas con las recompras de fondos del Tesoro de EE. UU. y la mejora de las expectativas regulatorias, son fuerzas clave de apoyo para el avance de BTC hasta la cifra de 80.000 en esta ronda.
⚠️ Debemos verlo racionalmente
1. Las entradas continuas son señales alcistas fuertes, pero no pueden equipararse directamente a un flujo continuo unidireccional. Los ETF pueden convertirse en salidas de nuevo en cualquier momento, por lo que perseguir máximos a ciegas basándose únicamente en puntos de datos concretos no es recomendable.
2. Los fondos ETF son indicadores rezagados: A menudo, tras un periodo de ganancias en el mercado, los fondos aceleran su entrada. Cuanto más alto es el precio, más cautelosos se vuelven los pesos de referencia para los datos de entrada.
3. Para confirmar verdaderamente la tendencia de cara al futuro, deben considerarse dos puntos: si las entradas pueden continuar y si la oferta total de stablecoins aumenta al unísono para formar una resonancia incremental de capital.
Revelación del disco
Actualmente, BTC se encuentra cerca de un umbral de valor redondo clave, y los ETFs ofrecen un fuerte soporte en el fondo, pero la presión de venta por encima de 80.000 y la presión por tomar beneficios también son significativas.
Estratégicamente, no vayas a largo plazo a ciegas solo por los flujos continuos, ni ignores las señales de los rendimientos institucionales. Utilizando 76.000 como línea divisoria clave entre fortaleza y debilidad, mantener una tendencia de consolidación dentro del rango y esperar a que el mercado tome una decisión direccional.
#BTC突破80000美元, ¿podrán afrontar nuevos desafíos?