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#以太坊主网十一周年: Once años de operaciones ininterrumpidas y logros en el ecosistema. Alguien preguntó: $ETH Cuanto más apuestas, más seguro es, así que ¿por qué hablar de recortar recompensas?
Porque la ciberseguridad no es un juego de apuestas infinitas. Cuando el staking aumenta de menor a mayor, el valor de seguridad de los nuevos fondos puede hacerse evidente; Una vez que la proporción ya es alta, el efecto marginal de cada participación adicional puede no ser el mismo, pero los costes de emisión seguirán manteniéndose.
EIP-8361 pretende abordar esta contradicción. Sin embargo, actualmente es solo un reclutamiento, no una norma recién establecida.
Las discusiones pueden celebrarse temprano, pero las conclusiones no deben ser precipitadas.No solo a toro pasado; el IBP de esta noche probablemente cumplirá las expectativas
Ayer, el IPC de julio fue del 3,4% interanual y solo del 0,1% mes a mes,
Se ha confirmado una inflación moderada.
Se espera que el tipo anual del IPP de esta noche sea del 4,9% (anterior 5,5%). Si se espera, simplemente continuaría la narrativa de enfriamiento establecida por el IPC, lo cual no es una sorpresa nueva.
Tras la llegada del IPC, el ETH se disparó hasta 1.924,97, luego cayó más de 70 puntos hasta alrededor de 1.870, lo que indica que el "hecho de la expectativa de compra y venta" ya está en desarrollo—
Incluso si el IBP cumple con las expectativas, es poco probable que desencadene un segundo rebote sostenido.
Lo más probable es que también suba un pico y luego se retraga#芯片股领涨, las acciones coreanas se recuperaron más de un 22% en diez días
¡Las acciones coreanas han repuntado un 22% en 10 días! Samsung SK Hynix lidera la repunta: ¿debería seguir la narrativa del almacenamiento cripto?
En julio, las acciones coreanas alcanzaron su peor media móvil mensual desde la crisis financiera (-22%), con inversores minoristas liquidando posiciones apalancadas y suspendiendo las negociaciones;
El 13 de agosto, el KOSPI intradía estaba en +4,8%, y tras un repunte de 10 días desde el mínimo del 30 de julio, ha repuntado alrededor de un 22%–23% en 10 días de negociación, entrando directamente en el umbral técnico del mercado alcista.
Solo hay dos nombres para los traficantes:
📈 Samsung Electronics +4%~5%
📈 SK Hynix +7%+ (el ADR de EE. UU. subió un 9% anoche)
El gasto en capital de IA sigue disparado, Micron dice que la estricción de DRAM se pospondrá más allá de 2027, se rumorea que Temasek comprará reservas coreanas directamente, y ambas compañías planean liberar más de 200 billones de won en retornos para los accionistas antes de que termine el mes—el sentimiento ha vuelto por completo.
No finjas no verlo en el mundo cripto:
HBM/reinicio del ciclo de almacenamiento = continúa la infraestructura de IA = apetito de riesgo para la cadena Nvidia, potencia de cálculo y algunos tokens de AI Agent están siendo soportados.
Pero hay que tener en cuenta que la oleada de julio en las acciones coreanas fue un colapso forzado de liquidación apalancado; esta ola es recuperación sobrevendida + retorno de capital extranjero, no una subida alcista ciega; Si los tipos de interés de la Fed y el índice del dólar estadounidense continúan subiendo, podrían seguir retrocediendo en la última parte del mes.
Personalmente, no sigo KOSPI, solo miro el mapeo entre ambos lados:
• Spot: Enfoque en ETFs de UU. MU, SKHY y Philadelphia Semiconductor
• Círculo cripto: ¿Seguirán las monedas falsas narrativas de IA/Depin/Storage el rally con mayor volumen? Si no, es una conexión falsaEl IPC de julio en EE. UU. subió un 3,4% interanual y el IPC subyacente un 2,5% interanual, ambos mostrando ligeros aumentos mes a mes.
La inflación se ha ido enfriando continuamente: el IPC en junio seguía en el 3,5%, bajando al 3,4% en julio.
Los números son preciosos y las expectativas son precisas.
Pero "como era de esperar" significa: todos lo adivinaron.
Sin accidentes, no hay emoción. Sin emoción, no hay mercado.
Tras la publicación del IPC, CME FedWatch mostró que la probabilidad de una subida de tipos en septiembre cayó del 45,9% a alrededor del 40%. Otra fuente de datos muestra una probabilidad del 48% de una subida de tipos, mientras que el 52% permanecerá sin cambios.
No importa cuál creas, la tendencia es constante: el riesgo de subidas de tipos está disminuyendo.
Hace un mes, el mercado aún debatía si subir los tipos de interés en julio. ¿Y ahora? Una subida de tipos en septiembre se está convirtiendo casi en un evento poco común.
¿Pero recortes de tipos de interés? Ni se te ocurra.
La inflación sigue por encima del 3%, quedando 1,4 puntos porcentuales por debajo del objetivo del 2% de la Fed. Los precios del petróleo siguen rondando los 100 dólares.
Una menor probabilidad de subidas de tipos no significa que se avecine una bajada.
Tras la publicación de datos, BTC subió brevemente, recuperándose alrededor de un 0,3% antes de retroceder hasta unos 63.400 dólares.
0.3%。
Has leído bien. El Nasdaq subió un 0,54%. El oro ha subido. Las acciones estadounidenses subieron.
¿Y qué pasa con Bitcoin? No se movió en absoluto.
Quienes gritan "Si el IPC queda por debajo de las expectativas, alcanzaré los 67.000" probablemente siguen mirando el mercado con expresión vacía.
"Cumplir con las expectativas" ya ha sido presupuestado por el mercado con antelación.
En cuanto salieron los datos, todas las buenas noticias estaban en su lugar.
Con la publicación del IPC, las acciones estadounidenses abrieron al alza y se dispararon, pero Bitcoin cayó en lugar de subir.
Para decirlo claramente: la liquidez del sector cripto es demasiado débil, incapaz de soportar incluso las pequeñas noticias macropositivas.
Anteriormente, un buen IPC podía hacer que el BTC subiera un 5% o un 10%. ¿Y ahora? 0.3%。
El apetito del mercado por buenas noticias está creciendo. Simplemente "cumplir expectativas" ya no es suficiente.
O me das más de lo esperado, o no me das nada.
"Cumplir con las expectativas" en el mercado actual significa aproximadamente "sin expectativas".
63.000 es la línea de vida a corto plazo de BTC.
Mantuvo la dirección de la consolidación y otras rutas.
Incapaz de aguantar, el espacio de abajo se abrió.
La implementación del IPC no es el final, sino una parada.
Próxima parada: IBP. $BTC Whale DoshiAtoll acaba de aumentar su posición corta en Bitcoin en Hyperliquid a 2.135 monedas, con un apalancamiento que alcanzó un asombroso 40x. En pocas palabras, este tipo posee fichas de venta corta por valor de más de 130 millones de dólares (a un precio de 63.000 BTC). Ahora no solo es el oso más grande de la arena, sino también un blanco gigante en movimiento colgando en el aire.
En el mundo de las criptomonedas, cuando te conviertes en el mayor poseedor del mercado, ya no eres un cazador; te conviertes en la liquidez misma.
* Para los grandes alcistas y creadores de mercado en el mercado, el orden DoshiAtoll es increíblemente atractivo. Un apalancamiento de 40x significa que si el BTC sube alrededor de un 2%, este tipo se enfrentará a una liquidación forzada.
* Existe un hábito peculiar en el mercado: los precios tienden a desplazarse hacia las zonas con mayor liquidez (es decir, agrupaciones de grandes órdenes liquidadas). Ahora, es probable que todos los alcistas de Hyperliquid estén atentos a su precio de liquidación, preparándose para organizar conjuntamente un "short squeeze".
Expectativas del mercado:
1. Se espera que en las próximas 24 horas, es muy probable que BTC experimente un violento aumento al alza. No era para un giro inesperado, sino para detonar la ballena de forma direccional. Si el BTC sube de repente entre 1000 y 1500 puntos, no te sorprendas: eso es todo el mundo dividiendo el cadáver de DoshiAtoll.
2. Con un pedido tan grande publicado aquí, los osos pensarán que lo han encontradoLa última investigación de Messari encontró que, desde que el mercado alcista alcizó su punto máximo en noviembre de 2021, la única altcoin que aún puede superar a Bitcoin es OKB.
Durante el mercado alcista de 2020 a 2021, unas 187 monedas superaron a Bitcoin. Para 2026, el 86% había caído más del 90% desde su máximo, con una caída mediana del 98%.
En los últimos 24 meses, solo 22 tokens han superado a Bitcoin en etapas, con los tokens de plataforma representando alrededor del 32%. Pero si extiendes el tiempo a cuatro años y medio, solo queda OKB.
187 se convirtió en 1, y OKB fue el único que sobrevivió. Que una moneda de plataforma supere a Bitcoin durante un ciclo de cuatro años y medio no se debe a un concepto, sino a la estructura de suministro: un total de 21 millones de tokens, sin nueva emisión, sin presión de desbloqueo. Otros cuentan historias, pero están revisando código. $OKB #芯片股领涨, las acciones coreanas se recuperaron más de un 22% en diez días
El mercado bursátil coreano subió más de 20 puntos en diez días, aplastando directamente el pesimismo anterior. Samsung Electronics, SK Hynix $SKHY y Micron $MU lideraron el auge, incluso forzando un mecanismo programático de pausa de pagos
La violenta recuperación tras este colapso es en realidad muy clara: el gasto global en computación en IA no ha parado en absoluto, y los chips de memoria siguen surfeando la ola de un superciclo. La reciente sobreventa provocada por una liquidación proporcionó un excelente efecto primavera para esta recuperación de valoración
Sin embargo, estructuralmente, el mercado coreano, que depende en gran medida de gigantes de chips como SKHY, actúa esencialmente como un amplificador de palanca para hardware global de IA
Se intensificó la volatilidad a corto plazo a alto nivel
Una vez completada la recuperación inicial del sentimiento, el mercado pasará de la liquidez a un periodo de verificación de rendimiento. Bajo esta estructura altamente concentrada, cualquier movimiento en las acciones tecnológicas estadounidenses o MU puede amplificar la volatilidad del mercado coreano
Sigue existiendo un fuerte apoyo a los ciclos de almacenamiento
La escasez de oferta para HBM continúa, y con las mejoras en la oferta y demanda de chips de memoria convencionales, mientras los próximos dos trimestres de SKHY y Samsung cumplan con sus beneficios, sus precios de acciones tendrán una base sólida por debajo
Los fondos a largo plazo bloquean activos clave
La atención de instituciones como Temasek demuestra que el dinero inteligente reconoce el papel insustituible de gigantes del almacenamiento como SKHY como infraestructura en la era de la IA. Durante los retrocesos, los fondos a largo plazo seguirán tomando el control
Observar las acciones coreanas significa esencialmente fijarse en los gastos de capital de los gigantes de Silicon Valley. No te pierdas en las fuertes fluctuaciones a corto plazo; céntrate en los presupuestos de compras de los gigantes norteamericanos para proveedores como MU y SKHY y en el progreso de la producción en masa de la próxima generación de HBM: este es el núcleo que determina la tendencia
Consejos no relacionados con inversiones para DYOR OKB ya no es solo un token de plataforma.
Es el token de gas nativo de X Layer, y todas las transferencias on-chain, interacciones contractuales y operaciones cross-chain requieren que OKB pague comisiones.
Actualmente, más del 90% de OKB en Ethereum L1 ha completado intercambios cross-chain, y OKB existirá en modo cross-chain a través de múltiples cadenas.
La propia capa X ya va bastante lenta. El 8 de agosto, la CEO de OKX, Star, anunció el lanzamiento de un fondo del ecosistema X Layer de 1.000 millones de dólares. OKX Exchange OS lleva varios meses funcionando en X Layer. Se pueden desplegar en él el trading al contado, los mercados perpetuos y de predicción, permitiendo a las instituciones construir rápidamente sus propios espacios de trading usando infraestructura compartida. Tras el lanzamiento de la aplicación, TPS subió de 3,8 a 200+, superando brevemente a Solana y BNB Chain. El valor total bloqueado en DeFi creció casi diez veces en la primera mitad de este año, la emisión de stablecoins superó los 2.000 millones de dólares y las direcciones activas acumuladas superaron los 4,2 millones. Cuanto más activa sea la actividad on-chain, mayor es el consumo de OKB y más tangible es el valor capturado.
Un activo con un suministro total de 21 millones de tokens, sin emisión adicional, sin presión de desbloqueo, y está ligado a los ingresos del ecosistema de la plataforma y a un consumo de comisiones por transacciones onchain de capa 2. Esta estructura es realmente inigualable en el mercado cripto. La narrativa de los 21 millones ha sido soldada hasta la extenuación, y la narrativa del ecosistema sigue avanzando. El precio ha subido de más de 80 dólares en julio a 100 dólares ahora, y el mercado está asimilando poco a poco este cambio. Pero la digestión aún no está completa. $OKB OKB ha subido de poco más de 80 dólares en julio a unos 100 dólares ahora, un aumento de aproximadamente un 25% en un mes.
Durante el mismo periodo, Bitcoin subió alrededor de un 15%, ErBitcoin alrededor de un 13% y el índice altcoin se mantuvo prácticamente sin cambios.
Pero hay un detalle que merece la pena considerar: el volumen diario de operaciones de OKB es solo de decenas de millones de dólares, mientras que el volumen de Bitcoin es decenas de veces mayor.
Por el mismo aumento de precio, OKB solo necesita el 1% del valor del capital para subirlo.
Esto no quiere decir que OKB sea malo, pero su estructura actual de liquidez hace que su precio se vea más afectado por órdenes grandes. Al comprar, los precios suben rápido; al vender, los precios bajan rápido.
La baja liquidez es un arma de doble filo para los tenedores: fuerte resiliencia durante repuntes, débil soporte durante caídas. Actualmente, las órdenes de compra y venta de OKB no son muy densas, y la profundidad cercana a los 100 dólares es insuficiente, lo que significa que las operaciones grandes de entrada y salida tienden a tener deslizamientos notables y aumentan los costes de mantenimiento. A corto plazo, los precios pueden verse impulsados al alza por una pequeña cantidad de capital, pero una vez que aparece la presión vendidizora, el ritmo de la retirada no disminuirá.
$ETH $OKB Una cuenta corta a nivel de ballena ubicó dos posiciones largas en 23 minutos, mientras que el SP500 construyó posiciones con paciencia excepcional
El capital de la cuenta era de 5,23 millones de dólares, y las posiciones largas de 500 dólares se depositaron directamente hasta 6,80 millones de dólares, divididas en 433 operaciones y finalizadas en 23 minutos, no barridas de golpe.
Esta dirección MP05 es algo bajista, con 351 de 593 órdenes cortas históricas, pero hoy abrí por primera vez una orden larga de 14,91 millones de dólares XYZ100 y añadí esta SP500.
Históricamente, el beneficio en la clasificación PnL es de 9,15 millones de dólares, con una tasa de victorias del 60%. El tamaño de la cuenta es considerable, pero el cambio de dirección es demasiado brusco.
Más adelante, mira si sigue aumentando o se elimina rápidamente.
Si te gusta que comparta, síguemeLas negociaciones sobre aviación general en Hormuz han fracasado y los riesgos en el precio del petróleo vuelven a intensificarse, una variable que alterará el buen ánimo de muchos activos.
Hace unos días, el mercado seguía cotizando "el protocolo está a punto de implementarse", con los precios del petróleo ofreciendo primas de riesgo, y tanto las acciones estadounidenses como las cripto se sentían algo mejor. Ahora que las negociaciones se han estancado y la presión ha aumentado, el mercado energético se está estrechando de inmediato de nuevo. Ormuz no es una vía ordinaria; está vinculada al petróleo crudo, el seguro marítimo, las expectativas de inflación y las políticas de la Reserva Federal.
Por eso los precios del petróleo no pueden juzgarse solo por listas de inventario.
Si el crudo sigue subiendo, el componente energético que acaba de caer en el IPC podría recuperarse. En ese momento, el mercado verá un empleo más débil y una inflación endurecida, dificultando la gestión de la Fed y dificultando que los activos de riesgo suban de forma fluida.
Encuentro este tipo de mercado el más torturante: no mirar gráficos, sino la mesa de negociaciones; No se trata de oferta y demanda, sino de quién cede primero. Antes de que el acuerdo se finalice, los riesgos del precio del petróleo no pueden considerarse resueltos.
#霍尔木兹通航谈判未果, la presión de Estados Unidos e Irán aumenta El análisis actual del mercado de Bitcoin y Ethereum
Se puede ver que Bitcoin ha sido más débil que Ethereum, y últimamente he estado dejando que mis hermanos prioricen vender en corto Bitcoin. Hoy en día, el trading sigue centrándose principalmente en cortos altos. Prioriza vender en corto Bitcoin. Short 64.444 BTC. Stop loss en 65.000. Eth 1928 vacío. Stop loss en 1950.Los cambios fundamentales de OKB se han completado en el último año: de 300 millones a 21 millones, con el volumen total bloqueado.
Pero el mercado solo ha empezado a reaccionar recientemente.
Cuando OKB superó los 100 dólares el 13 de agosto, el número de direcciones activas diarias superó las 300, estableciendo un récord reciente.
Mucha gente compara OKB con BNB. BNB tiene un suministro de 140 millones, mientras que OKB tiene 21 millones. BNB tiene el ecosistema BSC, OKB tiene la capa X. La mayor diferencia es la estructura de suministro: el suministro total de OKB está bloqueado y no aumentará más. Esta escasez es única entre los tokens de plataforma. El valor de mercado actual del OKB supera los 2.000 millones de dólares, ocupando el puesto 32. Mirando hacia abajo desde 100 dólares, 95-92 es el primer soporte. Por el lado positivo, 120-130 es la siguiente zona de resistencia. La narrativa de oferta de OKB ya está establecida. A continuación, depende de si la actividad on-chain de X Layer puede seguir creciendo en volumen y si el mercado otorgará a un token de plataforma una valoración más alta de un "suministro total de 21 millones de tokens".
$OKB $DOGE cayó casi un 70%, pero los alcistas estaban aún más emocionados que el año pasado.
El precio actual es solo de 0,0702 dólares.
Sin embargo, el interés abierto de futuros DOGE ha subido de unos 930 millones de dólares a finales de junio a 1.210 millones de dólares.
Si se miden en términos basados en monedas, actualmente hay unos 17.180 millones de DOGE en staking en el mercado de futuros, acercándose a los 17.780 millones de tokens en octubre de 2025.
La parte más mágica es:
El año pasado, DOGE tenía un precio de alrededor de 0,25 dólares.
Ahora solo quedan 7 céntimos.
El precio es menos de un tercio de su valor, pero casi todas las posiciones especulativas han recuperado.
La proporción largo-corto de Binance superó el 3:1, y OKX incluso superó el 5:1. Ten en cuenta que este es el número de cuentas; no significa que los fondos largos estén cinco veces en posición corta, pero es suficiente para mostrar que los inversores minoristas apuestan colectivamente por un rebote.
Los chips más baratos suelen tener la ventaja más cara.
Mi opinión es que si 0,07 sigue bajando, el peligro no es solo la caída, sino la nueva presión vendedora generada por los bulls saturados que se ven obligados a liquidar; por el contrario, una vez que el precio sube, los bajistas pueden verse obligados a perseguir.
No es que nadie crea ahora en DOGE.
Pero quienes creen en ella pueden estar demasiado abarrotados.
¿Crees que esto es la preparación antes de que empiece el mercado de memes, o que los creadores de mercado ya han preparado una tabla alcista?
$DOGE En cadena de pago, se detectó que una cartera vinculada al fondo del ecosistema X Layer retiró unos 1,2 millones de OKB de los exchanges durante la última semana, por un valor aproximado de 120 millones de dólares.
El ritmo de retirada es muy regular: entre 150.000 y 200.000 monedas al día, sin transferencias concentradas a gran escala.
1,2 millones de tokens OKB, que representan aproximadamente el 5,7% del suministro total de 21 millones. No son los inversores minoristas retirándose; los fondos institucionales se retiran continuamente de los intercambios. Si retiras y no vendes, lo más probable es que esté bloqueado o usado como activos de reserva para el fondo del ecosistema X Layer. El fondo ecosistema de 1.000 millones de dólares anunciado anteriormente pudo haber estado parcialmente en manos de OKB durante su ejecución real. El OKB retirado de esta parte ya ha bloqueado la oferta y no volverá a entrar en el mercado a corto plazo.
1,2 millones de OKB desaparecieron de las bolsas, representando casi el 6% del suministro total de 21 millones. Si esta tendencia continúa, el número de OKBs negociables en las bolsas será cada vez más escaso. $OKB La prima del kimchi de OKB en Corea subió recientemente al 1,8%, superior a la de Daebing y Erbing.
El precio de compra en el mercado coreano es casi dos puntos porcentuales superior a la media global, y esta prima ha durado unas dos semanas.
Los inversores minoristas coreanos están comprando OKB, y son más agresivos que Dabing and Erbing. La 'prima del kimchi' no es una acción institucional; es un indicador típico de sentimiento para los inversores minoristas. Los inversores minoristas coreanos suelen tener la costumbre de "perseguir los máximos pero no los mínimos"; una prima alta significa que los persiguen. Además, Corea del Sur implementará oficialmente nuevas directrices contables para criptoactivos el próximo mes, exigiendo a las instituciones que valoren los criptoactivos al valor justo. Esta política podría estar obligando a los inversores minoristas surcoreanos a asignar con antelación.
La prima del kimchi del 1,8% duró dos semanas y es bastante poco común. Normalmente, esta prima se devuelve unas dos semanas después de aparecer en el mercado coreano. Si la prima sigue aumentando, indica que los inversores minoristas coreanos están acelerando sus compras. Si la prima empieza a bajar, podría señalar que esta ola de persecución está llegando a su fin. Actualmente, la prima sigue rondando el 1,8%, sin una caída significativa, lo que indica que la persecución aún no ha terminado. Pero la expansión de las primas en sí es un fenómeno a corto plazo y no cambiará los fundamentos de OKB.
$OKB En los últimos días, OKB ha completado sucesivamente varios movimientos técnicos previamente anunciados en la cadena de seguridad.
La tarde del 13 de agosto, la plataforma OKX detuvo las retiradas de OKB a Ethereum L1.
A las 14:00 horas del 15 de agosto, 279 millones de OKB fueron oficialmente quemados en la dirección del agujero negro, reduciendo el suministro total de 300 millones a 21 millones.
El 18 de agosto, se actualizó el contrato inteligente OKB, eliminando permanentemente las funciones de acuñación y quema. Tres puntos de temporización y tres acciones sellaron completamente el límite de suministro de OKB en 21 millones de monedas.
Pero la mayor diferencia esta vez es que, una vez completada la quema, el suministro de OKB solo disminuirá a partir de ahora, nunca aumentará. El número 21 millones ya está escrito en código y, al igual que el suministro total de Bitcoin, está fijo. Desde 2026 hasta ahora, el mayor pico de tokens de OKB se concentra entre los 70 y 85 dólares. A medida que el precio supera el rango de 85 a 90 dólares, las acciones superiores son notablemente escasas y las posiciones atrapadas formadas en 2026 son limitadas. Pero si extendemos el calendario hasta 2025 y ahora, los 100 a 120 dólares son la verdadera zona histórica de concentración de chips que hay que digerir. Si logra romper con un aumento de volumen y mantenerse por encima de los 120 dólares, el rango de 120 a 170 dólares entrará en la zona de la delgada de las fichas, y la presión de venta por encima podría disminuir rápidamente. 70-85 para los niveles de apoyo, 100-120 para compartir la digestión, 120 para la erupción. $OKB El 24 de agosto, OKB subió más de un 9% en un corto periodo, alcanzando alrededor de 212 dólares.
La noticia es que el CEO de OKX, Star, anunció el lanzamiento de un fondo de ecosistema X Layer de 1.000 millones de dólares para apoyar a desarrolladores globales que crean aplicaciones en cadena.
Un fondo ecosistema de 1.000 millones de dólares se considera una inversión sincera en el sector público blockchain.
La clave no es el dinero en sí, sino si puede convertirse en actividad real on-chain y retención por parte de los desarrolladores.
Otro desarrollo destacable es el anuncio de USDC y el protocolo de transferencia cross-chain CCTP que se lanza oficialmente en la red X Layer. Que USDC cotice directamente en X Layer significa que se han abierto canales de liquidez de stablecoins. Anteriormente, el USDC cross-chain soportado por X Layer no era emitido oficialmente por Circle, y el equipo de X Layer planea migrar gradualmente la liquidez a USDC nativo. La liquidez de stablecoins es la base de cualquier ecosistema de cadena pública; la integración oficial del USDC habla por sí misma mejor que la cooperación entre diez pequeños proyectos.
Los datos de Messari muestran que, desde que el mercado alcista alcista alcanzó su punto máximo en noviembre de 2021, solo 22 tokens han superado a Bitcoin en los últimos dos años, siendo OKB la única moneda que ha mantenido la ventaja desde su máximo en 2021. En el mercado alcista de 2020-2021, 187 monedas superaron a Bitcoin, pero para 2026, solo quedará OKB. OKB sobrevivió no por suerte, sino porque su estructura de suministro es diferente a la de otras monedas de plataforma. $OKB With both headline CPI (3.4%) and core CPI (2.5%) landing exactly as expected and slightly down from the previous month, it’s a sign that inflation is gently cooling off. It’s like the economy is taking a nice, long nap in a patch of sun. On one paw, some might say cooling inflation reduces gold's appeal as a classic inflation hedge. That's the textbook theory. However, the bigger picture here is how this affects the Federal Reserve. Investors are watching the Fed's next move like I watch a lase$OKB El 8 de agosto, OKB superó brevemente el 9%, alcanzando los 212 dólares.
Se dio la noticia de que el 13 de agosto, OKX anunció una destrucción puntual de aproximadamente 65,26 millones de tokens OKB recomprados y reservados, y activó un mecanismo de destrucción automática para contratos inteligentes.
Ese día, OKB subió más de un 40%, superando los 60 dólares. De 60 a 100, menos de dos meses.
Pero lo que realmente importa no es el precio, sino la estructura de posiciones. El 8 de julio, Lookonchain detectó dos direcciones de ballenas retirando más de 199.000 OKB, unos 12 millones de dólares, de OKX. El 13 de agosto, cuando OKB superó los 100 dólares, subió un 10% en 24 horas. Los datos de distribución de tokens de AiCoin muestran que desde 2026, el mayor pico de tokens de OKB se ha concentrado entre 70 y 85 dólares. A medida que el precio supera este rango, las fichas son escasas en la parte superior y la presión de venta para futuros movimientos alcistas a corto plazo no es severa. Históricamente, entre 100 y 120 dólares es un punto caliente de fichas; tras una ruptura, entre 120 y 170 dólares pasan a una zona de fichas delgadas.
Un total de 21 millones es la misma cifra que Bitcoin. Pero la naturaleza de estas dos cosas es completamente diferente: Bitcoin está garantizado algorítmicamente para la escasez, mientras que la escasez de OKB proviene de una ejecución única en cadena en cadena. La primera lleva 16 años en funcionamiento, mientras que la segunda acaba de lanzarse. Con un fondo ecosistema de 1.000 millones de dólares más USDC incorporándose oficialmente, X Layer está tomando un camino bastante diferente al de otras Layer 2. Construir directamente la infraestructura para que las agencias de cumplimiento puedan entrar en el mercado, en lugar de atraer primero inversores minoristas y luego mejorar gradualmente el mercado. La narrativa de los 21 millones ha sido cerrada, y la narrativa del ecosistema sigue adelante. Justo después de superar los 100 dólares, 120 es el siguiente obstáculo; después de eso, solo supera los 170.Recientemente, la gente en el backend se ha estado preguntando: las acciones del concepto chino han caído tanto, ¿deberíamos ir al fondo? Las acciones tecnológicas estadounidenses han subido tanto, ¿deberíamos salir?
Permítanme ser franco: la opción más atractiva ahora mismo son las acciones tecnológicas estadounidenses. Las acciones de concepto chino son efectivamente baratas, pero ser barato no significa que debas comprarlas.
► Primero veamos el boletín de notas de este año
➢ KWEB (China Internet ETF) ha caído entre un 17% y un 19% este año · QQQ (Nasdaq 100) ha subido entre un 17% y un 18% este año
Uno es menos veinte, el otro es menos veinte
La diferencia es de casi cuarenta puntos porcentuales.
También existe una división interna dentro del Mag7
Nvidia, Amazon, Apple y Google lideran este año, mientras que Microsoft, Meta y Tesla están arrastrando las acciones hacia abajo. Pero en general, la dirección de las acciones tecnológicas estadounidenses sigue siendo alzada.
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► Los conceptos chinos son realmente baratos
El PE de Alibaba es de unas 19-20 veces, Tencent es más estable y JD.com y Pinduoduo son más bajos. Los precios objetivo de los analistas suelen ser mucho más altos que el precio actual.
Pero este precio tan bajo conlleva una gran prima de riesgo
La velocidad de la recuperación económica de China, la disposición del consumidor, las expectativas regulatorias, las relaciones entre Estados Unidos y China y los problemas de liquidez ADR.
Probablemente barato porque realmente merece la pena, no porque el mercado esté equivocado.
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► ¿Por qué creo que la tecnología estadounidense es más atractiva ahora mismo?
Tres razones
■ La IA está entregando resultados
Se están validando los gastos de capital, el crecimiento de ingresos y los márgenes de beneficio de los gigantes de la nube y las cadenas de chips. El mercado está dispuesto a pagar por lo visible.
■ Preferencias de financiación
Las acciones estadounidenses tienen una profunda profundidad, amplia cobertura institucional y activos en dólares**Dan Bin Reposicionamiento del mercado bursátil estadounidense en segundo trimestre: de gigante a IA "vendiendo palas", centrado en hardware ascendente**
El 12 de agosto de 2026, el Fondo de Ultramar de Orient Harbor, gestionado por Dan Bin, presentó su informe de posición del segundo trimestre 13F a la SEC de EE. UU. A fecha de 30 de junio, el fondo poseía 13 acciones estadounidenses, con un valor total de mercado de aproximadamente 1.650 millones de dólares (aproximadamente 11.100 millones de RMB), un aumento brusco del 45,6% en comparación con los 1.133 mil millones al final del primer trimestre. Esta divulgación tardía delimita claramente una vía clara de reequilibrio: aumentar significativamente las participaciones en hardware de IA e infraestructura de semiconductores, mientras se recorta o incluso se desventa a algunos gigantes tecnológicos.
### Siete nuevas acciones de hardware hicieron un gran movimiento, con Intel, SanDisk y AMD liderando el camino
El movimiento principal en el segundo trimestre fue abrir siete nuevos puestos a la vez: Intel, SanDisk, AMD, Mywell Technologies, ARM, Broadcom y Lumentum, casi todos centrados en la potencia de cálculo de la IA, el almacenamiento y las comunicaciones ópticas. Entre ellas, Intel tuvo el mayor impulso de compra, con un valor de mercado a cierre de año de unos 258 millones de dólares, representando el 16%, ascendiendo directamente hasta convertirse en la segunda mayor holding; SanDisk 176 millones de dólares (11%), en cuarto lugar; AMD ocupó el sexto puesto con unos 146 millones de dólares (8,9%). Mywell, ARM, Broadcom y Lumentum representaron el 7,9%, 3,2%, 1,5% y 1,4% respectivamente.
Mientras tanto, Micron Technology duplicó sus participaciones (alrededor de un 102 %, con una capitalización bursátil a final de año de 170 millones de dólares, representando el 10%. Tras el ajuste, más de la mitad de las diez principales participaciones pesadas son empresas relacionadas con semiconductores o almacenamiento, lo que convierte el título de "vendedor de pala" en la etiqueta más destacada de la cartera.
### Reducción de participaciones en Nvidia y TSMC, venta de Apple y Tesla
Mientras incrementa la inversión en hardware, Orient Harbor ha reducido significativamente sus activos existentes. Nvidia bajó de unos 1,2857 millones de acciones a 1,0838 millones (una reducción de aproximadamente el 15,7%); TSMC redujo las participaciones en un 34,5%; Amazon realizó un recorte masivo de inventario de aproximadamente un 67%; Meta es casi cero. Aunque Google-C sigue siendo su mayor participación (371 millones de dólares, 23%), también ha sido recortada.
Se realizaron liquidaciones aún más exhaustivas: Apple, Tesla, Circle, Google-A y dos ETFs apalancados (2x largo en Google, largo en triple en el Nasdaq 100) salieron todos. Esto significa que al final del primer trimestre, algunos líderes tecnológicos e instrumentos apalancados habían sido completamente eliminados.
Como resultado, la concentración de carteras ha aumentado significativamente. Las cinco principales participaciones —Google, Intel, Nvidia, SanDisk, Micron— juntas representan alrededor del 73%. Aunque la volatilidad en el sector de la IA se ha intensificado desde julio, Butin dejó recientemente claro en redes sociales que no ha reducido sus participaciones debido al pánico por volatilidad a corto plazo. Enfatizó que los fundamentos de los chips de memoria permanecen sin cambios y, junto con GPU, TPU y TSMC, pertenecen a la cadena de semiconductores de IA, lo que mantiene el mercado muy atado. Si la IA es reconocida como una ola industrial de ciclo largo, las valoraciones actuales del almacenamiento ya son atractivas; Si no estás de acuerdo, toda la cadena tendrá que evitarlo eventualmente.
Extenderse desde los gigantes de la plataforma hasta el hardware upstream es la lógica más clara detrás de esta posición.
### Mi opinión personal
En mi opinión, este ajuste fue un movimiento muy firme con un tono algo "anticonsenso".
Muchos inversores se aferran instintivamente a los "líderes de la certeza" como Nvidia, Google, Apple y Tesla durante la ola de la IA, pero Dan Bin eligió mover sus chips hacia arriba y "más duro" en medio de la volatilidad: chips informáticos, almacenamiento, módulos ópticos. Es muy parecido a la gente real que hace dinero en la fiebre del oro: a menudo vendiendo palas y vaqueros. Si la IA realmente representa un ciclo industrial de una década, entonces persistirán cuellos de botella en la infraestructura informática (especialmente en procesos avanzados, almacenamiento HBM e interconexión óptica), y el poder de fijación de precios del hardware y la elasticidad de beneficios pueden ser mayores que en algunos extremos de aplicaciones.
La posición de Intel como segunda mayor es especialmente interesante. En los últimos años, la empresa ha sido presionada tanto por AMD como por Nvidia, y el mercado carece de confianza en su transformación. Pero Bin se atrevió a ocupar un papel importante en ese momento, lo que significa que o bien ve un progreso real en fundiciones o aceleradores de IA, o simplemente apuesta a que "la demanda de IA es lo suficientemente grande como para que incluso los rezagados puedan obtener una parte." Esto requiere coraje y conlleva un riesgo considerable: si Intel sigue flaqueando, esta posición afectará el rendimiento general.
Eliminar a Apple y Tesla merece igualmente la pena reflexionar. Apple siempre ha sido cautelosa con el ritmo de despliegue de su IA. Las narrativas de Tesla sobre Robotaxi y Optimus son atractivas, pero sus ciclos de realización son largos y volátiles. La salida total de Dongfang Gangwan demuestra que prefieren concentrar sus posiciones limitadas en cadenas de hardware con "mayor certeza y vínculos de ciclo más estrechos", en lugar de dispersarlas en objetivos con historias más grandiosas pero implementaciones menos inciertas. La concentración subió al top cinco con un 73%, lo que refleja una alta convicción, pero también significa que si la sentencia es errónea, la reducción puede ser aún más fuerte.
En conjunto, esto supone un cambio en la "fe en la IA, pero expresando la fe a través de métodos de hardware más puros". No persigue a los líderes más populares, sino que intenta ceñirse a los eslabones más rígidos de la cadena industrial. La verificación del rendimiento y del precio de las acciones durante uno o dos trimestres indicará al mercado si este juicio está adelantado a su tiempo o es demasiado agresivo. Al menos según las revelaciones actuales, Dan Bin no ha vacilado en medio de la volatilidad; en cambio, se ha concentrado y ha impulsado sus posiciones hacia arriba, un estilo que es inherentemente muy "Dan Bin".BTC sigue en una fase fluctuante de selección de dirección, y la verdadera tendencia aún no ha surgido.
Actualmente, el precio está cayendo repetidamente alrededor de los 60.000 dólares. Por un lado, los mínimos anteriores proporcionan soporte temporal; por otro, el rebote al alza es claramente débil. En comparación con el mismo periodo de 2018, BTC se recuperó casi un 50% desde el mínimo veraniego, pero esta ronda de recuperación es inferior al 20%, lo que indica que el apetito por el riesgo del mercado no se ha recuperado realmente.
Después, principalmente me fijo en dos guiones.
Primero, elige la dirección descendente en agosto y septiembre.
Históricamente, agosto y septiembre de los años de elecciones de mitad de mandato han sido tradicionalmente ventanas para la relativa debilidad del BTC. Si vuelve a bajar de 60.000 y supera el mínimo veraniego, es muy probable que sea la última ronda de liberación de riesgo en el mercado bajista.
En este caso, me centraría en las oportunidades desde finales de septiembre hasta octubre, porque el ciclo temporal, la estacionalidad y la duración de los mercados bajistas pasados empezarán a solaparse gradualmente.
La segunda opción es seguir moviéndote lateralmente.
Esto no puede interpretarse directamente como una noticia positiva.
El periodo más típico de 2018 fue cuando BTC se mantuvo lateralmente cerca de niveles clave de soporte durante varios meses, con la volatilidad disminuyendo, y el mercado empezó a pensar que no podía caer. Solo se rompió realmente en noviembre.
Así que si el BTC se mantiene por encima de 60.000 esta vez y aún así no logra formar una ruptura al alza válida, seguiré siendo cauteloso.
$BTC
#7月CPI平稳落地, las expectativas de una subida de tipos en septiembre se enfriaron BTCFi Cool es un tema candente en internet. ¿Hace falta un pánico excesivo por perder un nodo validador?
⚠️ Advertencia de riesgo: Esto es solo para un intercambio de opiniones del sector y no constituye asesoramiento de inversión. Por favor, considere las fluctuaciones del mercado de forma racional.
Recientemente, la comunidad ha estado en ebullición por la pérdida de un nodo validador activo en CORE, con muchos inversores preocupados por el descenso de la ciberseguridad y la descentralización. Combinado con el mecanismo único de consenso de Satoshi Plus, revela objetivamente la verdad para todos, así que no hay necesidad de entrar en pánico ciego.
Primero, aclara el concepto central: nodo completo ≠ nodo de verificación.
Los nodos completos ordinarios pueden ser configurados por cualquiera, solo sincronizando datos; Los nodos validadores requieren campañas de alta staking y clasificación, y son responsables de la producción de bloques y el empaquetado por consenso. Los nodos CORE se eligen mediante una rotación cíclica, renovando las clasificaciones cada ciclo. La salida de nodos individuales se considera una fluctuación normal de la cadena pública.
Esta reducción en nodos individuales probablemente se deba a que los operadores de nodos abandonan voluntariamente debido a los ingresos correspondientes y a los costes de operación y mantenimiento.
El mecanismo de cadena pública incluye un sistema de lista de espera incorporado; los asientos vacantes se ocupan con nodos de menor rango, que no afectan a las funciones normales de la red como la producción de bloques, transferencias o staking, y no suponen riesgos de ciberseguridad.
Punto clave: ¡La base de seguridad de CORE es completamente diferente a la de las cadenas públicas de POS normales!
Depende de $BTC delegación de poder de hash + $CORE dual staking, una barrera de seguridad dual.
Incluso si un pequeño número de nodos validadores se retira, la seguridad del hashrate subyacente de Bitcoin se mantiene sólida, sin puntos de fallo individuales ni colapso descentralizado.
Lo que realmente hay que vigilar no es "un nodo menos", sino la eliminación masiva continua de nodos y los reemplazos no atendidos a largo plazo. Actualmente, solo existen fluctuaciones individuales individuales, lo cual es un caso normal de supervivencia del más apto en un ecosistema normal.
En el ámbito del mercado, es probable que el impulso a corto plazo se amplíe por los bajistas para desencadenar ventas por pánico, pero los cambios en un solo nodo no alteran los fundamentos.
La lógica central de CORE a medio y largo plazo sigue siendo: despliegue del ecosistema BTCFi, progreso de COREATM, crecimiento de TVL en cadena y expansión del ecosistema institucional.
Resumen
Una salida de un solo nodo validador a la vez se considera una iteración normal del ecosistema, por lo que no hay necesidad de ansiedad excesiva.
Observaciones clave futuras: la velocidad de reemplazo de nodos alternativos y si hay un lote de retiradas de nodos.
En esta etapa, es turbulencia emocional, no bajista fundamental. Céntrate en la historia central e ignora el ruido a corto plazo.
#7月CPI平稳落地, las expectativas de una subida de tipos en septiembre se enfrian un #马斯克称AI将占SpaceX价值99% #芯片股领涨, las acciones coreanas se recuperan más del 22% en diez días El IPC no se desplomó, pero $BTC no pudo mantener los 64.500: el IPP de esta noche fue el juez con 63.000
$BTC Justo ahora rondaba los 64.500, pero rápidamente volvió al rango de 63.900.
El mínimo de 24 horas está en 63.300, y por encima de 64.500 no se ha mantenido.
Los datos del IPC en sí no son malos: crecimiento interanual global del 3,4%, núcleo interanual del 2,5%, todo cerca de las expectativas. El precio de tipo sin cambios en septiembre también volvió a casi el 60%.
Lógicamente, estos datos deberían al menos dar un soplo de aire fresco a los activos de riesgo.
Pero BTC solo se recuperó, no rompió el terreno.
Esto es lo más importante a lo que hay que vigilar ahora mismo.
No es que el mercado sea bajista, sino que no está dispuesto a descartar por completo las expectativas de subidas de tipos basándose solo en un IPC. El IPC aborda si la inflación sigue empeorando, y solo entonces el IPP indica al mercado si los costes aguas arriba se están empujando a la baja.
Así que esta noche, no te limites a ver si el IBP está alto.
Depende de la reacción de BTC a los datos.
Si el IPP se mantiene moderado, el IPC positivo se confirmará, dando a la puerta de los 64.500 una oportunidad real de abrirse. Una vez que se mantenga firme, el mercado empezará a centrarse de nuevo en más de 65.000.
Pero si el IBP está alto, el rebote de hoy probablemente sea solo una pausa temprana. 63.300 no es un apoyo ordinario; si vuelve a romperse, significa que el mercado no está dispuesto a creer ni siquiera la historia de la "inflación alcanzando su pico".
No estoy persiguiendo este rebote ahora mismo.
64.500 Si no te mantienes firme, no me atreveré a tratarlo como un más fuerte; Si no baja de 63.300, no quiero perseguir posiciones cortas en el centro.
Lo más tormentoso nunca han sido las bajas de precios, pero los datos parecen correctos, aunque los precios se niegan a tomar un posturo.
$BTC #财报观察员: El informe de resultados de infraestructuras de IA debuta de forma consecutiva. #黄金站上4400美元, la demanda de activos refugio se intensifica#7月CPI平稳落地, y las expectativas de una subida de tipos en septiembre se enfrian Ayer fue $LITE, hoy es $COHR. Mientras el editor de MaiTong no está trabajando, yo actualizo primero.
El informe financiero de $COHR fue igualmente explosivo:
1. Primero, el informe financiero BEAT: ingresos superaron las expectativas (20,46/19,81), alto crecimiento en centros de datos/comunicaciones, margen bruto subió (margen bruto no GAAP 40,2%), beneficio neto superó las expectativas (2,41/2,19);
2. A continuación, las perspectivas para el primer trimestre superaron las expectativas, con ingresos (22-24/21,5) y beneficios por acción (1,85-2,05/1,79).
Para decirlo claramente: aunque el actual (FY2026Q4) parece impresionante, el año fiscal 2027 (AF2027) será aún más impresionante, con un crecimiento acelerado.
Ambos Guang ya han ofrecido la mejor hoja de respuestas posible al mercado, ya sea desde una perspectiva fundamental (informe financiero - guía) o desde una perspectiva técnica (candelabro). Así que la siguiente pregunta es: ¿será la "luz" la misma que la anterior "en tienda"? Siento que esta posibilidad se está haciendo más grande y más clara.
PD: Impresión personal: Siento que el entusiasmo por la especulación de hardware en el mercado bursátil estadounidense sigue siendo mucho mayor que por el software. El software todavía me da la sensación de ser comprador en un periodo de vacío—una vez que encuentro un nuevo jugador, puede perder su atractivo inmediatamente (solo mi impresión personal).¿Por qué es que, mientras las acciones estadounidenses se disparan, BTC no puede seguir el ritmo? Mucha gente no entiende la verdad detrás de los fondos
Recientemente, ha habido una clara divergencia en las tendencias del mercado: la tecnología estadounidense sigue recuperándose, mientras que el mercado cripto está teniendo un desempeño débil.
Mucha gente piensa que cuando las acciones estadounidenses suban, el mundo cripto le seguirá, pero esta lógica ha perdido efecto recientemente.
Razón principal: Las características de los dos tipos de fondos son completamente diferentes. Las acciones estadounidenses apuestan por el almacenamiento y las expectativas de auge de la IA; Los fondos cripto son muy cautelosos, esperando una nueva ronda de señales de liquidez.
$BTC Manteniendo el rango mediante soporte de compra, $ETH narrativa es débil, con un rebote más débil.
No apliques simplemente el pensamiento de enlace entre mercados; distingue el tema principal para evitar operaciones ineficaces.🚨 $BTC RETROCESO TRAS EL CPI — EL MERCADO AÚN NECESITA PODER ADQUISITIVO REAL Bitcoin, empujado brevemente hacia los 64.400 dólares tras el cpi, pero la medida no se mantuvo. $BTC ha caído hacia 63.400 dólares, reforzando la idea de que los traders siguen esperando confirmación en lugar de perseguir agresivamente la ruptura. La reacción pone de manifiesto una distinción crítica: un movimiento rápido no es lo mismo que una demanda sostenida. ⚠️ ¿QUÉ MANTIENE A LOS TOROS BAJO CONTROL? 🔹 El impulso reciente parece estar fuertemente influenciado por derivados, #7月CPI平稳落地, las expectativas de una subida de tipos en septiembre se enfriaron
En cuanto se publicaron los datos del IPC de julio, el pequeño peso en mi corazón se levantó.
Interanual: 3,4%, núcleo 2,5%, mes a mes 0,2%, todo firmemente dentro del rango esperado. Esta cifra puede no ser sorprendente, pero en este momento crítico, ser una noticia inesperadamente buena ya es la mejor noticia.
Piénsalo: el mercado laboral se está enfriando poco a poco, la inflación no ha causado nuevos problemas, así que ¿qué motivo tiene la Fed para mantener los tipos altos y no bajar? Puede que el mercado no esté gritando fuerte, pero internamente ya ha empezado a recalcular: las expectativas de política para septiembre probablemente se estén reescribiendo discretamente. Si los rendimientos del Tesoro estadounidense pudieran bajar y el dólar se debilitara solo un poco, sería un verdadero salvavidas para activos de riesgo como $BTC.
En cuanto a la trayectoria del flujo de capital, probablemente siga siendo el marco antiguo: primero $BTC estabilizar la bandera, $ETH y $SOL siguen de cerca, y luego la liquidez se filtra poco a poco en el gran mercado. En cuanto a esas monedas pequeñas sin volumen de negociación ni historias que respalden—por muy bueno que parezca el IPC, realmente no les importa. Al fin y al cabo, hoy en día el capital es muy astuto y no está aquí para mostrar caridad.
Pero seamos claros: este informe del IPC es, en el mejor de los casos, una pastilla de tranquilidad, definitivamente no una acusación. No tiene el poder de revertir directamente el mercado alcista, pero ciertamente puede hacer que los fondos dudosos se atreven a dar un pequeño paso adelante. Lo que más debería vigilarse ahora no es si "el IPC positivo hará que $BTC suba", sino "si realmente el dinero está fluyendo hacia el fondo $BTC"—esta es la clave.
Cuando el capital se mueve, la tendencia gana confianza; Depender únicamente de las emociones para aferrarse puede llevar a un rebote tras solo unos pasos. La macroeconomía está dando una salida, pero si hacerlo o cómo hacerlo sigue dependiendo del dinero real y de las opciones financieras.
En los próximos días, céntrate en el volumen de operaciones en lugar del espectáculo; céntrate en el volumen de operaciones y en la fortaleza del soporte. Esa es la clave para determinar la calidad de la próxima carrera de mercado.El #马斯克称AI将占SpaceX价值99% del mercado está empezando a reevaluar si SpaceX será una empresa aeroespacial o una empresa de infraestructuras de IA en el futuro.
Creo que el mayor valor futuro de SpaceX puede que no sean los cohetes en absoluto.
Musk ha dejado claro que los ingresos por IA podrían superar a los de otros negocios de SpaceX en el futuro.
Parece una locura, pero SpaceX se está transformando de una empresa aeroespacial a una empresa de infraestructuras de IA.
"Entrenamiento en tierra, razonamiento espacial"—esto es realmente una imaginación vasta: la tierra es responsable de entrenar modelos, mientras que el espacio utiliza satélites, potencia de cálculo y ventajas energéticas para realizar tareas de razonamiento.
Las áreas más caras para la IA son la potencia de cálculo y el gasto de capital. Por muy fuerte que sea la estrategia, si los ingresos no pueden seguir el ritmo, puede acabar convirtiéndose en un juego que quema dinero súper alto.
Así que me interesan más tres puntos de datos: Primero, ¿pueden los ingresos de la IA realizarse de forma sostenible? Segundo, ¿está empezando a descontrolarse la tasa de crecimiento del gasto de capital? Tercero, ¿cuándo se implementará realmente la potencia informática de la IA espacial?
En el futuro, si SpaceX realmente demuestra que puede conectar cohetes + satélites + potencia de cálculo + IA en un circuito cerrado completo, su techo podría estar muy por encima de lo que las compañías aeroespaciales tradicionales pueden igualar.
Pero si simplemente sigues contando historias, invirtiendo capital y haciendo grandes promesas, entonces "la IA aporta el 99% del valor" solo puede ser el objetivo, no el hecho.
¿Qué opinas?
¿El mayor valor futuro de SpaceX vendrá del espacio o de la IA?
Votaré primero por la IA. ¿Te atreves a hacer lo contrario? 🔥 #7月CPI平稳落地, las expectativas de una subida de tipos en septiembre se enfrian. Los datos del IPC de anoche fueron seguidos de cerca por todo el mundo. El resultado final no fue ni caliente ni frío, exactamente como todos esperaban: sin molestias, sin grandes sorpresas. En pocas palabras: la inflación ha bajado un poco, pero no se ha desplomado en picado. Anteriormente, el mercado temía que la inflación se recuperara y que la Fed pudiera seguir subiendo los tipos de interés en septiembre. Tras la publicación de los datos, la idea de subir los tipos en septiembre se enfrió, y ahora más personas apuestan a que septiembre probablemente se mantendrá sin cambios y no subirá los tipos. Pero no pienses inmediatamente que cuando lleguen grandes noticias, el mercado se disparará. Mucha gente aquí probablemente caerá en grandes trampas. La inflación apenas ha alcanzado el objetivo y no está significativamente por debajo de las expectativas. El nivel actual de inflación sigue por encima del objetivo previsto por la Fed; las subidas de tipos no han desaparecido por completo, solo se han pospuesto. El simple hecho de respirar un poco de alivio no significa que vaya a haber una bajada de tipos de interés o una inyección de liquidez de inmediato. Las acciones estadounidenses y las $XAU del oro vieron los datos y subieron brevemente. $MU $SKHYNIX$$SNDK Pero Bitcoin$BTC y Ethereum $ETH han estado muy tibios y no pueden impulsar un gran impulso en el mercado. ¿Por qué? Debido a este resultado, muchos fondos ya lo habían anticipado de antemano y la noticia ya había sido digerida. El mercado solo experimenta grandes fluctuaciones debido a "sorpresas", y esos datos justos rara vez desencadenan un rally unilateral. La situación más realista ahora: las noticias negativas no han salido del todo, las buenas no han llegado de forma sólida y el mercado está estancado en una situación difícilMantener BTC durante < 3 meses se considera un chip relativamente neutral entre todos los STH; Ni tan activo ni tan decidido.
Especialmente al final de un mercado bajista, la participación en estos tokens disminuye, por lo que la pendiente de la curva de costes se aplana gradualmente respecto a la pendiente inicial.
Durante un repunte, cuando los precios vuelven a casi coste, también se desencadena una mayor presión de venta. Por lo tanto, también es un nivel clave de resistencia.
Por ejemplo, ahora mismo, esta línea es de unos 67.900 dólares; BTC se ha mantenido por debajo desde que se acercó al repunte del 20/6, un periodo de casi dos meses.
Además, la pendiente de la curva actual es casi nula (la rotación está disminuyendo).
Curiosamente, escenarios similares ocurrieron al final de los mercados bajistas de 2018 y 2022.
De agosto a noviembre de 2018, los precios de BTC estuvieron continuamente suprimidos por el < 3 millones de RP durante tres meses;
De agosto a noviembre de 2022, también tres meses......
Después, la guerra de hash de BCH en 2018 y el colapso de FTX en 2022 hicieron que los precios se rompieran instantáneamente, desencadenando una volatilidad significativa. La similitud entre estos dos eventos se produjo al final del mercado bajista.
Esto indica que la supresión continua por el < de 3 m RP es esencialmente una forma de fragilidad estructural. Cualquier fuerza externa que empuje el débil equilibrio se romperá.
O arriba o abajo.
Y ahora, estamos atrapados en este estado de "riesgos acumulados pero sin una chispa de encendido", simplemente soportando esta miseria......SpaceX (SPCX) mostró hoy una fuerte presión corta impulsada por "catalizadores positivos + cobertura corta", con los alcistas a corto plazo dominando pero ya acercándose a zonas clave de resistencia; En cuanto al funcionamiento, se recomienda probar una posición larga suavemente tras confirmar el pullback, aplicar estrictamente stop loss y evitar perseguir en los máximos.
📈 Tendencia actual y factores que impulsan
● Rendimiento de cierre: El 13 de agosto, cerró un 9,65% en 146,15 dólares, alcanzando un máximo intradía de 149,6 dólares (un 12,2 % más), el más alto desde el 10 de julio, con una capitalización total de mercado superior a 1,92 billones de dólares.
● Catalizador principal: Elon Musk reveló en la reunión general del martes que los usuarios móviles de Starlink alcanzaron los 22 millones (muy por encima de las expectativas), y predijo que en cinco años el tráfico de redes de IA alcanzaría 1.000 veces el tráfico humano, con el negocio de la IA representando el 99% de la valoración.
● Resonancia de liquidez: El ratio de ventas cortas cayó del 34% la semana pasada al 11%. Las posiciones cortas se agotaron, y la compra y circulación tras el desbloqueo del bloqueo se ampliaron para formar una retroalimentación positiva de "subida→ reposición→ subir de nuevo."
🎯 Enfoque de Orden y Control de Riesgos
● Probar posiciones largas en retiradas (preferido): Si el precio se estabiliza cerca de 140 dólares, puedes tomar una posición ligera y probar posiciones largas, apuntando a 150 dólares; Stop loss si baja de $135.
● Romper para perseguir posiciones largas (agresivo): Si el volumen aumenta y el precio se mantiene por encima de 150 dólares, sigue la tendencia de perseguir posiciones largas, apuntando a 160 dólares (precio objetivo Argus); Sin embargo, es necesario tener cuidado con los brotes falsos.
● Espera y espera o cortos ligeros (defensivo): Si hay un aumento significativo de estancamiento de volumen o una sombra superior larga cerca de 150 dólares, puedes tomar una posición corta ligera y establecer un stop-loss por encima de 152 dólares.
● ⚠️ Riesgos principales:
● Se desbloquearon alrededor de 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se desbloquearon dos lotes más de casi 700 millones de acciones en septiembre y octubre, lo que indica que la presión de oferta no ha disminuido.
● El valor razonable de Morningstar es solo de 62 $ (lo que sugiere una caída de aproximadamente un 58%), con una diferencia significativa en la valoración.
● El coste medio para los inversores minoristas es de unos 147 dólares, y existe una presión significativa de toma de beneficios cerca del nivel actual de precios. #马斯克称AI将占SpaceX价值99% $BTC SPCX 재진입 시점은 아직, 시장이 기대하는 보상보다 불확실성이 크다 이미 가격에 반영된 상승 기대와 아직 반영되지 않은 해제 물량의 충격은 어떻게 구분해야 하는가? 로켓 테마로 급등했던 SPCX가 착륙 구간에 진입했다. 핵심 변수는 단순한 가격 방향이 아니라 오는 4거래일 내에 현실화되는 약 1억 7,500만 주 규모의 락업 해제다. 현재 가격대는 이 물량이 시장에 흡수되기 전의 '기대 가격'이며, 실제 거래 가능한 유동성이 확대된 이후의 가격은 아직 형성되지 않았다. 이번 락업 해제는 두 가지 측면에서 기존 상승 논리를 약화시킨다. 첫째, 해제 물량의 상당수가 저가 매집 물량일 경우, 상승분을 실현하려는 매도 압력이 즉각적으로 유입될 수 있다. 둘째, 파생 시장에서는 이 물량을 숏 포지션의 담보로 활용하는 전략이 등장할 수 있어, 현물 매도 압력이 선물 시장의 매도 벽으로 전이될 가능성도 배제할 수 없다. 이미 가격에 반영된 부분은 '재진입 성공'에 대한 기대감이다. 급등 후 Acababa de terminar una reunión y volví a mi puesto de trabajo, y cuando vi ese mensaje, me quedé completamente atónito. 😮
Rusia ha introducido nuevas regulaciones: se han aprobado los hermanos $BTC, $ETH y $USDT, con un límite de 300.000 rublos al año (unos 24.000 RMB), y primero deben superar una prueba de riesgo.
Para ser sincero, mi primera reacción fue: la puerta se abrió, pero el hueco era muy pequeño.
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Primero hablemos del sabor detrás de este asunto:
1️⃣ USDT llegó realmente al primer lote de listas—es una stablecoin emitida por una empresa estadounidense. Cuando se enfrenta a la demanda, todas las posturas deben ser rechazadas. Los rusos quieren cubrir y transponer flujos fronterizos; el USDT es moneda fuerte y las políticas deben ceder a la realidad.
2️⃣ BTC + ETH + USDT, estos tres hermanos pueden jugar — una típica "terapia conservadora". Regulación significa: las grandes criptomonedas convencionales tienen riesgos controlables, los inversores minoristas pueden acceder a ellos, pero evitan los más llamativos. ¿Y las altcoins? Las puertas están bien cerradas; el mercado obediente no tiene nada que ver con ellas.
3️��00.000 rublos límite ≈ 24.000 RMB — para ser franco, ¿para qué sirve? Los grandes actores superan fácilmente con una sola orden, mientras que los inversores minoristas consideran que es demasiado poco invertir en un promedio regular. Pero al menos fue una señal de actitud: legalización, reconocimiento, aunque aún no se desató del todo.
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¿Quién está más avergonzado?
Moneda falsa. El $SOL y el $LINK que tenía en las manos me estremecieron el corazón al leer esta noticia: los tickets conformes no los tienen, la liquidez está concentrada en el mainstream y las cosas se complican aún más. ¿Los inversores minoristas rusos quieren comprar imitaciones? No había forma de empezar. Para otras marcas, esto significa perder otro grupo de compradores potenciales.
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¿Cómo ven esto los inversores minoristas?
Para los jugadores normales, esta política es realmente inútil: cuotas pequeñas, variedad limitada y exámenes, y después de todo ese esfuerzo, solo recibes unas decenas de miles de yuanes.
Pero, por otro lado, esto es un "reconocimiento limitado" a nivel nacional. Más fuerte que el baneo total, más débil que el baneo total, es el 'te aviso que tengo esta opción, pero no esperes que vaya a por todas'.
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¿Buenas noticias o malas noticias?
· A corto plazo: El impacto en la liquidez del mercado es mínimo; una cuota de 300.000 rublos probablemente no cause muchos problemas. Pero emocionalmente, era relativamente cálido—al menos no hubo represión, e incluso se ofreció una salida legal.
· A largo plazo: Si la cuota se amplía y la variedad se incrementa más adelante, ese sería el verdadero gran movimiento. Ahora es el momento de tantear el terreno y ver la reacción del mercado.
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Mi propio enfoque:
Vamos a echar un vistazo primero y mantener las manos controladas. Este tipo de noticias no tienen prisa por perseguir ni por huir. El mercado no carece de oportunidades; lo que le falta es paciencia. Si tienes acciones, no te asustes; si quieres comprar la caída, no te precipites: espera a que las emociones se hayan asimilado antes de tomar cualquier decisión.
Al fin y al cabo, en el mercado cripto, sobrevivir a largo plazo es mucho más importante que obtener beneficios rápidos.
#交易之声 #俄罗斯加密合法化 #BTCETHUSDT #山寨币寒冬$SAMSUNG ¡Atención!
Recientemente, el precio de las acciones de Samsung Electronics ha estado en una tendencia sostenida al alza, con algunas instituciones del mercado fijando precios objetivo en el rango de 206-226 dólares. Esta ronda de repunte no es simplemente especulación temática, sino el resultado de múltiples factores que resuenan entre el superciclo de almacenamiento, el volumen de productos de HBM, las expectativas de retorno de los accionistas y la recuperación de la valoración.
Primero, el poder de computación de la IA impulsa el superciclo de los chips de memoria. La explosión de agentes inteligentes con IA ha incrementado exponencialmente la demanda de HBM para servidores, SSD de nivel empresarial y DRAM, con una persistente brecha entre oferta y demanda en la industria. Las instituciones predicen que el patrón de escasez ajustada continuará en 2028. Samsung HBM4 ya ha sido producido en masa y entregado, con ingresos que se espera que crezcan significativamente trimestre a trimestre en la segunda mitad del año. Muchos proveedores de nube han firmado acuerdos de bloqueo a largo plazo, con el 70% de la capacidad bloqueada en contratos a largo plazo, mejorando enormemente la visibilidad del rendimiento. El beneficio operativo del segundo trimestre se disparó 18 veces interanualmente, con la división de semiconductores casi llevándose todos los beneficios, mejorando significativamente la calidad de los resultados. Los precios de los contratos de DRAM y NAND de propósito general siguieron subiendo, el ASP del producto aumentó y los márgenes brutos se expandieron significativamente, que son los principales factores fundamentales detrás del aumento del precio de las acciones.
En segundo lugar, el mercado apuesta por políticas de devolución para accionistas ultragrandes. Los rumores del mercado sugieren que Samsung lanzará su mayor plan de dividendos + recompra hasta la fecha, con rendimientos anuales para los accionistas varias veces superiores a los niveles actuales. Si se implementa, los rendimientos por dividendo aumentarán significativamente, cambiando directamente la lógica de valoración de las acciones cíclicas y atrayendo fondos con altos dividendos a entrar en el mercado. Esto es un catalizador importante para este rally. En el pasado, Samsung era una acción cíclica fuerte típica, que guardaba efectivo para expandirse cuando obtenía grandes beneficios y contenía dividendos; Si se logran grandes recompras y dividendos, el flujo de caja libre se comprimirá y reinvertirá, consolidando el precio mínimo de las acciones y reduciendo el descuento de valoración de las acciones cíclicas.
En tercer lugar, la valoración se ha recuperado de niveles bajos. Tras una profunda corrección anterior, el ratio PE prospectivo de Samsung Electronics está en un nivel históricamente bajo, con un descuento en comparación con competidores como Micron. El mercado casi eliminó por completo la prima de valoración que trajo la IA, dejando margen para la recuperación. El negocio de HBM abre posibilidades de crecimiento; el mercado ya no ve a Samsung simplemente como un fabricante tradicional de memoria cíclica, sino que ahora ofrece una prima de crecimiento a su negocio de almacenamiento de alto ancho de banda con IA.
Una lógica de valoración razonable para un precio objetivo de 206 $ ~ 226 $
Este rango objetivo se basa en tres supuestos optimistas: Primero, HBM seguirá creciendo, con la proporción de productos de almacenamiento de alto valor añadido aumentando de forma constante; En segundo lugar, los precios de los chips de memoria seguirán siendo altos, con beneficios que se espera que sigan siendo altos en 2026-2027; Tercero, se implementó oficialmente el plan de retorno a gran escala para los accionistas, lo que impulsó las valoraciones.
El método de valoración utiliza el crecimiento cíclico combinado con PE + PB, utilizando los beneficios esperados de 2027 como referencia, asignando múltiplos de valoración superiores a los mínimos históricos del ciclo y añadiendo la prima de crecimiento empresarial HBM, resultando en un rango objetivo de 196-206 dólares. Sin embargo, este objetivo es un escenario optimista y debe cumplir todas las condiciones anteriores para poder cumplirse.
La tendencia reciente ha sido fuerte. Se espera que el mercado bursátil coreano cierre en un nuevo máximo esta tarde. Los bajistas deben mantenerse alejados del foco mediático y evitar abrir posiciones cortas de forma ligera. Quienes sigan el partido pueden empezar a recibir grandes beneficios.Después de obtener beneficios de SPACEX, he abierto dos pedidos: uno es SK Hynix de almacenamiento y el otro es Da Bing. Ahora, déjame compartir mi propia lógica:
1. Anoche dije que Bitcoin es demasiado débil. Si quieres apostar largo en cripto, no elijas Bitcoin; elige otros objetivos en su lugar. Lo que veo ahora son ETH y HYPE, que ayer vieron entradas netas de ETF, mientras que Bitcoin sigue en un estado continuo de salida neta. Esto demuestra que el dinero grande sigue siendo reacio a pescar el fondo del pastel ahora. Por lo tanto, la lógica actual es que un rebote es una oportunidad para cortar Bitcoin.
2. En cuanto al sector del almacenamiento, veo a muchos influencers diciendo que este es el fondo, y luego el almacenamiento se ha invertido. La recuperación de los últimos dos días ha sido, de hecho, muy fuerte, permitiendo que muchos fondos de pesca de fondo ganen bastante. Pero sigo insistiendo en que el capital realmente largo se ha desplazado a otros sectores, como la aeroespacial (spaceX) y los modelos grandes de IA (Google, Zhipu, MINIMAX, etc.), y que no podrán entrar pronto. Además, sigo manteniendo la idea de almacenar sondas secundarias. Sin un segundo momento decente para tocar fondo, sigo sin tener una buena vista. Por supuesto, si esto es realmente un avance. Lo único que puedo decir es que el beneficio de ruptura está fuera de mi alcance; solo opero con operaciones que puedo entender.
Lo anterior es solo un registro personal de análisis de trading y no constituye ningún asesoramiento de inversión.
#财报观察员: Los informes financieros de la infraestructura de IA toman protagonismo $SPCX $BTC 🚨 No todas las monedas están listas para un rebote: algunas siguen atrapadas en un sangrado lento.
El mercado de esta noche muestra una clara divergencia en la fuerza. Mientras el dinero gira hacia narrativas más sólidas como $OKB, $ADA y $GRVT, varias monedas más débiles tienen dificultades para atraer capital fresco.
Una vez que el sentimiento del mercado se vuelve ligeramente negativo, estos nombres tienden a caer más rápido y recuperarse más despacio. Por eso mismo estoy siendo cauteloso con ellos ahora mismo.
🔻 Monedas débiles en mi radar esta noche:
$WLD
La tendencia bajista a largo plazo sigue intacta. La presión continua de desbloqueo, el impulso narrativo de la IA que se desvanece y la débil sostenibilidad en los rebotes lo convierten en uno de los primeros nombres que esperaría debilitar si el mercado retrocede.
$FIL #CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI $CBRS Cayó más del 14% en las operaciones fuera de horario, lo que indica que el sector de alta valoración de la potencia computacional de IA se enfrenta a una reducción temporal del apetito por riesgo y de la pérdida de posiciones. Los ingresos del segundo trimestre de 180,1 millones de dólares estuvieron por debajo de las expectativas, la pérdida neta se amplió a 450,5 millones y el riesgo de que las ventas de hardware no cumplan las expectativas se ha reflejado en el presupuesto. Las limitaciones de espacio en los centros de datos y los ciclos de entrega prolongados han provocado retrasos en la conversión de ingresos, lo que seguirá suprimiendo el espacio de revalorización a corto plazo. Si el crecimiento del negocio en la nube cubre las caídas en hardware y las pérdidas netas se reducen, el sentimiento de negociación mostrará signos de reversión.
#贝莱德IBIT换购门槛降至100万美元 #CLARITY延期, la SEC planea avanzar en la suplementación de normas regulatorias¿Podrá el almacenamiento de la IA de Musk $SNDK volver a la cima?
$SNDK presentó un informe financiero fragmentado afirmando que era "el más fuerte en la historia operativa, pero el peor en precio de las acciones." Los ingresos del cuarto trimestre se dispararon un 372%, el margen bruto se disparó hasta el 84,6% y el beneficio por acción se disparó 135 veces, pero dos tercios del crecimiento se debió a subidas de precios más que a la expansión de la demanda, y las previsiones para el próximo trimestre no alcanzaron las expectativas más optimistas: el mercado optó por "votar con sus pies".
Actualmente, el precio cercano a los 1.300 dólares ha retrocedido alrededor del 45% desde el máximo de 52 semanas de 2.354 dólares, pero aún así ha subido más del 400% este año. El mercado está debatiendo una pregunta clásica: ¿Es SanDisk el "ganador estructural en almacenamiento con IA" o un "sacrificio en el pico del ciclo de las materias primas"?
Los contratos a largo plazo de NBM aseguran parte de los ingresos futuros, y las iteraciones tecnológicas también están reduciendo costes; Sin embargo, la desaceleración del ciclo de subidas de precios, la reducción del negocio de consumo y el inherente "commoditización" ejercen una presión sostenida. Hoy, 13 de agosto, el Día del Inversor, será una ventana clave para que la dirección responda a la pregunta central: "¿Se puede mantener el margen bruto del 84,6%?"
Esperamos pacientemente el momento adecuado antes de dar el paso
#马斯克称AI将占SpaceX价值99% #财报观察员: El informe de beneficios de infraestructuras de IA se estrena uno tras otro #El índice de Miedo y Codicia se mantiene alrededor del 26, pero $BTC y ETH no se han desglosado simultáneamente, y esta divergencia aporta más información que el simple pánico. Desde agosto, el indicador de sentimiento se ha mantenido mayormente estancado entre 26 y 32. Normalmente, estas lecturas corresponden a reducciones activas de posiciones, mayor volatilidad y un descenso en los niveles de precio. Sin embargo, en los últimos 30 días, el BTC ha subido un 2,03% y $ETH ha subido un 6,91%. El precio no ha caído junto con el sentimiento, lo que indica que el mercado está más probablemente en una fase de "baja recuperación del sentimiento" que en el inicio de una nueva tendencia bajista.
BTC se ha mantenido relativamente estable dentro de la zona de miedo, lo que significa que el capital a largo plazo no ha sido fácilmente superado por el indicador de sentimiento. Para las instituciones, lo que realmente importa no es la lectura del índice de miedo, sino las expectativas de liquidez, la tendencia del dólar estadounidense y si los fondos ETF están experimentando un deterioro sostenido. Como #CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI A veces me pregunto sinceramente cómo se hacen las personas con estas valoraciones. 😅
$SPCX — algunos afirman que pasó de 600 de la noche a la mañana a caer de nuevo a 80.
Pero piensa en lo que eso significa.
Un precio de 600 dólares implicaría aproximadamente una capitalización de mercado de 7,9 toneladas — alrededor del 1,5× Nvidia, 1,75× Apple o 5× Meta.
¿Realmente tiene sentido para una empresa en su etapa actual?
¿Cuánto beneficio está generando SPCX hoy en día? ¿Y alguien puede garantizar que cada lanzamiento de cohete tendrá éxito?
Incluso las noticias alcistas importantes suelen ir incorporándose poco a poco. Un cambio masivo de la noche a la mañana a esa escala es extremadamente difícil de justificar #CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI Tras la publicación del IPC de anoche, muchas personas podrían haber estado esperando que el BTC rompiera al alza. El IPC de julio en EE. UU. fue del 3,4% interanual, con un IPC subyacente del 2,5%, básicamente en línea con las expectativas del mercado. Lógicamente, la inflación no ha seguido empeorando, las preocupaciones del mercado sobre una subida de tipos en septiembre han disminuido y los activos de riesgo deberían estar respaldados. Pero la tendencia real fue bastante interesante: BTC repuntó de unos 63.200 a 64.400 dólares, luego cayó rápidamente a unos 63.500 dólares y finalmente casi volvió al punto de partida. ¿Por qué? La razón principal se reduce a una frase: cumplir expectativas no significa superarlas. El trading en el mercado nunca ha tratado de "si los datos son buenos o no", sino más bien de "si los datos son mejores de lo que el mercado imagina". Antes de la publicación del IPC, la lógica de la inflación en enfriamiento y la disminución de las expectativas de subida de tipos ya se había negociado previamente por los fondos. Una vez que salgan los datos reales, si solo verificamos el juicio original del mercado, naturalmente habrá menos compradores nuevos. Más importante aún, lo que el mercado realmente espera ahora no es "que la Fed no suba los tipos", sino más bien "cuando la Fed empiece a rebajar tipos." No subir los tipos solo significa que la presión no ha aumentado; recortar los tipos significa que el entorno de liquidez está realmente mejorando. Actualmente, la inflación sigue claramente lejos del objetivo del 2% de la Fed, y las categorías de vivienda y otras siguen siendo resilientes. Por lo tanto, confiar únicamente en un IPC alineado con las expectativas dificulta que el mercado establezca directamente una expectativa clara de recorte de tipos. Esta es también una de las razones por las que el BTC ha tenido un rendimiento significativamente inferior al Nasdaq y al oro. Otro cambio destacable es que los mineros de Bitcoin están acelerando su búsqueda de nuevos modelos de beneficio🔥 99% IA. 1% de cohetes. Y de alguna manera, mi posición corta está justo dentro de ese 1%.
$SPCX ha subido de 108 a 146, aproximadamente un 35%.
Mientras tanto, mi posición corta ronda una pérdida de 300U, -1925%.
Y sí... Sigo aguantando.
Entonces habló Elon Musk.
En la reunión general, afirmó que los ingresos por IA podrían superar a todos los demás negocios juntos para septiembre. Para finales del próximo año, SpaceX podría alcanzar los 10 gigavatios de potencia de cálculo, lo que estima podría traducirse en ingresos anuales entre 300.000 y 500.000 millones de dólares.
¿Y dentro de cinco años?
La IA podría representar el 99% del valor de SpaceX.
99% IA.
1% de cohetes.
Vale, pero dejémonos aquí un momento.
¿Qué significa realmente 500.000 millones de dólares en ingresos anuales?
Nvidia generó alrededor de 60.000 millones de dólares en ingresos el año pasado. Ahora, se proyecta que un negocio de IA que ni siquiera se ha comercializado completamente en cinco años.
Eso no es un crecimiento ordinario.
Es una especie completamente diferente.
Pero el mercado claramente cree la historia.
SPCX pasó de alrededor de 108 a 149, un avance de aproximadamente un 40%, impulsado en gran parte por las palabras de Musk y la nueva narrativa de la IA.
Y aquí viene la parte interesante:
Hace poco más de un mes, cuando SPCX tenía alrededor del 228, la historia era principalmente cohetes y Starlink.
Ahora, alrededor del 146, la historia es IA y 500.000 millones de dólares.
Mismo corazón.
Es una historia completamente diferente.
Y así de poderosas pueden ser las narrativas.
No siempre se necesitan estados financieros para cambiar la imaginación del mercado.
A veces, basta con una sola reunión.
No estoy aquí para decir que Musk tenga razón o no.
Pero sí creo en una cosa:
Una historia puede inflar un precio tan fácilmente como puede destruirlo.
La historia no necesita ser contada de inmediato.
El mercado solo necesita creerlo.
Pero al final, las historias necesitan números.
Sigo guardando mi opinión corta—no porque no crea en la IA, sino porque no creo que salga 500.000 millones de dólares de una sola reunión general.
Quiero ver los informes financieros.
Quiero ver las órdenes.
Quiero ver los ingresos reales.
Dejad que hablen los números.
Dice que el 99% es IA.
Sigo esperando en ese 1%.
Porque las historias pueden subir los precios...
Pero no puedes comerte una historia. 😮💨
#CPIEasesHikeBets 🚀 Marte es demasiado difícil de alcanzar, así que Musk ha empezado a pintar grandes sueños de IA
¿SpaceX, vendiendo cohetes, de repente afirma valer el 99% de su valor en IA?
En la reunión general, Musk declaró que para finales del próximo año alcanzaría los 10 gigavatios de potencia computacional, lo que corresponde a entre 300 y 500 mil millones de dólares en ingresos anuales, y que en cinco años la IA aportaría el 99% del valor de la empresa.
Hay una contradicción lógica clara: el núcleo de SpaceX son los cohetes, Starlink y la colonización de Marte, así que ¿cómo se convirtió de repente en una empresa de IA? Para decirlo claramente: el proyecto de Marte es demasiado caro y no tendrá éxito comercial a corto plazo, así que solo pueden confiar en la narración de IA para apoyar la valoración.
El gasto trimestral de capital de 18.300 millones de dólares en el informe financiero ya sorprendió al mercado, y ahora están aumentando la potencia de computación de la IA. Si SpaceX fuera una empresa de cohetes, los inversores se centrarían en los ingresos por lanzamientos y en los usuarios de Starlink; si se presentara como una empresa de IA, la historia se convertiría en un "gigante del arrendamiento de potencia computacional"—este sector se valora actualmente de forma más generosa.
Si no puedes llegar a Marte, la IA primero pintará un cuadro. Ya sea que se pueda realizar o no, la historia debe contarse primero. 🚀
#马斯克称AI将占SpaceX价值99% $ONE Todos están esperando a que se implementen los rollbacks para aprovechar el impulso y ganar algo de dinero. Pero puedo echar agua fría a todos, porque la probabilidad de que los rollbacks lleguen es casi cero. Los rollbacks requieren que todas las bolsas estén de acuerdo, y aunque lo hagan, algunos beneficiarios que ya han negociado enfrentarán pérdidas injustificadas. Además, los rollbacks tienen un gran impacto en blockchain. Blockchain siempre ha afirmado ser descentralizada sin intervención humana, pero el impacto es enorme. No es algo que se pueda borrar y reiniciar con un solo rollback, así que no esperes demasiado#马斯克称AI将占SpaceX价值99%
El 11 de agosto, en la reunión interna de SpaceX, Musk dijo: "No es posible, pero es seguro: nuestros ingresos por IA superarán a todos los demás ingresos de SpaceX en septiembre, y superarán significativamente a todos los demás ingresos en el cuarto trimestre." ”
A largo plazo, las perspectivas son aún mayores, prediciendo que la IA representará el 99% del valor de SpaceX en los próximos cuatro o cinco años, con un valor total de "cifras astronómicas".
Esto significa que negocios tradicionales como Rocket, Starship y Starlink ahora solo representan el 1% en su propio modelo de valoración.
Los ingresos totales de SpaceX en el segundo trimestre fueron de unos 7.800 millones de dólares, de los cuales el negocio de IA representó 2.600 millones, un aumento del 213% trimestre a trimestre y un 247% interanual. Los ingresos de Starlink son de unos 4.300 millones de dólares y sus lanzamientos espaciales rondan los 960 millones. La IA está alcanzando y superando a todas las empresas tradicionales.
La capacidad de computación de IA se ampliará a 10 gigavatios a finales del próximo año. Con un valor de 30 a 50 dólares por vatio, 10 gigavatios corresponden a ingresos anuales de 300 a 500.000 millones de dólares. Los ingresos anualizados de la división de IA en el segundo trimestre fueron de unos 10.000 millones de dólares, y para apoyar esta escala, se espera que el gasto de capital de SpaceX este año supere los 45.000 millones.
Hay dos fuentes principales de ingresos por IA: una es Starlink como capa de red para cargas de trabajo xAI, y la otra es el alquiler directo de potencia de cálculo. La cadena lógica de esta arquitectura es muy clara: Starship envía equipos de potencia de cálculo a órbita, Starlink actúa como una tubería de transmisión de datos, y la potencia de cálculo desplegada en el espacio proporciona la infraestructura para la inferencia de IA. Las perspectivas de $NBIS vuelven a ser bastante locas.
Ingresos de 582,3 millones de dólares (+454% interanual, +46% trimestre a trimestre), margen EBITDA ajustado de aproximadamente un 50% (negocio de nube con IA). Efectivo disponible 8,04 mil millones de dólares.
Reafirmando la orientación financiera (ingresos 2026: 3,0–3,4 mil millones de dólares).
Finales de 2026 ARR: 7–9.000 millones de dólares), esperaba conseguirlo, pero ya es un aumento enorme.
El informe financiero de este trimestre no es el foco principal, sino estas señales:
- "Hoy podemos vender toda nuestra capacidad para 2027 bajo estas condiciones." La demanda es extremadamente alta
- "4 acuerdos con clientes, cada contrato valorado en más de $1B+"
- Q2 Aproximadamente el 70% de las transacciones incluyen pagos anticipados a clientes
- Se volvió a subir la guía de potencia firmada, de unos 4+ GW a 5 GW. (Esto fue motivo de preocupación en los debates con $IREN, pero la guía eléctrica de Nebius sigue disparándose).
- Pagos anticipados esperados superiores a 9.000 millones de dólares en 2026, con un compromiso de 40.000 millones + ya declarado.
- BRRR sostenido (Transacciones de Capacidad a Corto Plazo del tercer trimestre> 40 millones de dólares/MW) por MW Valor Anual del Contrato
La misma narrativa bajista persiste (como el actual gran gasto de capital de 5.660 millones de dólares bajo la pérdida neta GAAP), pero la demanda es extrema y muy visible, con márgenes EBITDA ajustados en la nube por IA que siguen mejorando (24% -> 45% -> 50% de progreso)
Hemos captado aproximadamente esta señal de los ganancias hiperescaladas de negocio de la nube y los atrasos de $CRWV de ayer, pero nos alegra que también se refleje en los resultados de Weebius.$OKB OKB ha vuelto a subir a 100 dólares, pero en realidad estoy un poco más tranquilo.
Recientemente, OKB ha vuelto a mostrar actividad, volviendo a unos 100 dólares, con un aumento de más del 16% en siete días. Más importante aún, la oferta total de OKB es ahora de solo 21 millones de tokens, y es fija, ya no ajusta continuamente la oferta como antes.
Por eso mucha gente ha vuelto a comparar OKB y BNB recientemente.
Pero creo que no deberíamos apresurarnos a gritar "el próximo BNB".
El verdadero punto fuerte de OKB no es solo el token de la plataforma de intercambio, sino que OKX está integrando cada vez más a OKB en el ecosistema de la capa X.
Tráfico de intercambio + X Layer + 21 millones de suministro fijo; esta lógica es realmente más fuerte que simplemente exagerar el concepto.
Pero el problema también es real:
OKB aún está lejos del máximo histórico del año pasado de 258,6 dólares.
Así que comprar OKB ahora no es realmente apostar por el repunte pasado.
La apuesta es:
¿Si OKX puede realmente convertir OKB en el activo principal de todo el ecosistema en el futuro?
Si es posible, 100 dólares podrían ser un nuevo comienzo.
Si no, la escasez de 21 millones de monedas no salvará el precio.
Lo que más me interesa ahora es cómo OKX seguirá añadiendo casos de uso reales a OKB.
¿Crees que OKB es ahora una oportunidad o ya ha surgido demasiado?📈 El Nasdaq, con 26.588 dólares, se mantiene en un máximo de 52 semanas
⚠️ Aquí está la preocupación: el oro sube + los rendimientos a 10 años suben simultáneamente—una combinación contradictoria—las expectativas de recortes de tipos empujarían los rendimientos a la baja, pero ahora los rendimientos han subido hasta el 4,68%, lo que indica que el mercado está revalorando la rigidez de la inflación (como lo hizo eco de la ronda anterior: los precios del petróleo repuntaron de 68 a 83 dólares y la prima del alto el fuego casi se agotó). Un VIX bajo y un DXY débil son vientos a favor, pero los tipos de interés siguen siendo inciertos.
El Nasdaq está en -2,2% desde su nuevo máximo, el S&P se acerca a un nuevo máximo, pero la media móvil mensual de -3,37% de $63,870 de BTC está claramente ausente. Este es un escenario de 'Nasdaq alcanzando nuevos máximos + BTC manteniéndose estable': las criptomonedas carecen de un catalizador independiente y pueden verse drenadas por las acciones estadounidenses.
- Escenario positivo: NVDA sigue liderando, Nasdaq supera máximos anteriores con un aumento de volumen → el apetito por riesgo se desborda→ BTC alcanza el ritmo (históricamente, BTC se ha quedado atrás pero seguirá en los mercados de IA)
- Escenario de riesgo: volumen reduciéndose a niveles altos + brecha de amplitud → retroceso del Nasdaq→ BTC arrastrado a la baja de nuevo
El riesgo de corrección a corto plazo del Nasdaq se está acumulando (volumen reducido + sobrecompra + brecha de amplitud), pero la tendencia no se ha roto; BTC ha perdido su rendimiento mensual, dejando un potencial a la baja limitado. La señal real de un cambio de mercado es si el Nasdaq puede romper el máximo anterior de 27.187 dólares con un aumento de volumen—si lo supera, la probabilidad de un repunte aumenta significativamente; si no, sigue bajando.