#AIMonetizationBroadens

Der gesamte Markt hyped NVIDIA als sicheren Gewinner, doch Dao Ge hat eine Short-Position auf $SNDK eingenommen. Es geht nicht darum, gegen das Geld zu wetten – sondern darum, zu erkennen, dass sich der Ton nach diesem Gewinnzyklus verändert hat. Der Umsatz von NVIDIA im Q2 hat sich fast verdoppelt, und das Management prognostizierte sogar einen weiteren Anstieg um 70 % bis zum Geschäftsjahr 2028. Aber das interessantere Signal kommt von der Software #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Alle nennen NVIDIA den unangefochtenen Gewinner im Bereich KI, aber Dao Ge verfolgt einen anderen Ansatz und eröffnet eine Short-Position auf $SNDK. Es geht nicht darum, gegen den KI-Trend zu wetten. Nach Durchsicht der neuesten Quartalszahlen erscheint das Gesamtbild anders. Der Umsatz von NVIDIA im zweiten Quartal hat sich fast verdoppelt, und das Management prognostiziert bis zum Geschäftsjahr 2028 weiteres Wachstum von 70 %. Aber die interessanteren Signale kommen von der Softwareseite: Salesforce’s #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #HormuzFlowsVsSanctions

NVIDIA übertrifft die Erwartungen, da die Software-Umsätze Gestalt annehmen Ich bin Cige. NVIDIA lieferte einen besser als erwarteten Gewinnbericht, aber der Markt scheint die positiven Ergebnisse bereits weitgehend eingepreist zu haben. #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Nvidia ($NVDA) meldete ein Rekordquartal und übertraf die Umsatzerwartungen um 4 Mrd. $ bzw. 4,2 %. 3 Mrd. $ des 4-Mrd.-$-Überschusses wurden durch den Bereich Rechenzentren erzielt. Nettogewinn und Ergebnis je Aktie übertrafen ebenfalls die Erwartungen. Die Aktie stieg nachbörslich um 4,5 %; QQQ stieg nachbörslich um 0,8 %. Der Umsatz wuchs im Quartalsvergleich um 18 % und im Jahresvergleich um 106 %. Für das Geschäftsjahr 2028 prognostizieren sie ein weiteres Umsatzwachstum von 70 % bei gesunden Margen. (Ihre Geschäftsjahre sind etwas ungewöhnlich, da sie das Jahr beenden#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Je stärker der Gewinnbericht von Nvidia, desto mehr tritt der KI-Handel in eine "Korinthenkacker-Phase" ein Früher brauchte der Markt nur einen Begriff: Nachfragexplosion. Das reicht jetzt nicht mehr aus. Umsätze, die die Erwartungen übertreffen, starke Aufträge und anhaltendes Wachstum in Rechenzentren – all das wurde bereits erwartet. Was die Bewertung wirklich beeinflusst, sind die weniger glamourösen Details wie Bruttomarge, Speicherkosten, Kundenkonzentration und #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Je stärker Nvidias Gewinne sind, desto mehr tritt der KI-Handel in eine "Kleinigkeitenphase" ein. Früher konnte der Markt mit einer einfachen Erzählung steigen: explodierende KI-Nachfrage. Aber diese Geschichte ist bereits eingepreist. Übertreffen der Umsatzerwartungen, robuste Aufträge und anhaltendes Wachstum im Rechenzentrum werden jetzt weitgehend erwartet. Wichtiger für die Bewertung sind die weniger aufregenden Details – Bruttomargen, steigende Speicherkosten, Kunden#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Je stärker der Gewinnbericht von Nvidia, desto mehr tritt der KI-Handel in eine "Korinthenkacker-Phase" ein Früher brauchte der Markt nur einen Satz: Nachfrageexplosion. Jetzt reicht das nicht mehr aus. Umsätze, die die Erwartungen übertreffen, starke Aufträge und anhaltendes Wachstum in Rechenzentren – all das wurde bereits erwartet. Was die Bewertung wirklich beeinflusst, sind die weniger glamourösen Details wie Bruttomarge, Speicherkosten, Kundenkonzentration und #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Speicher repariert sich, während $NVDA und $AVGO bis zur heutigen Veröffentlichung rot bleiben Um 11:15 Uhr CT wurde $SNDK bei 1496 gehandelt, +1 %, $MU bei 938, +1 %, und $WDC bei 462, +3 %, während $SOXX bei 512, -0,4 %, $NVDA bei 210, -1 % und $AVGO bei 350, -2 % gehandelt wurden. Die morgendliche makroökonomische Veröffentlichung führte nicht zu einem weiteren speicherbedingten Ausverkauf. Das BEA-PCE für Juli lag bei 0,2 % m/m und 3,7 % j/j, mit Kern-PCE bei 0,2 % m/m und 3,3 % j/j. Das hielt den Zinsfilter aufrecht, aber der Spread in der Kassasitzung unterscheidet sich von 7:35 Uhr CT, als Speicher die schwache Stelle war und $ORCL einer der wenigen grünen AI-Infrastrukturwerte war. Unsere Einschätzung ist, dass sich das Tape von der YMTC-/Samsung-NAND-Angst vom Finanzierungsqualitäts-Debatte vor dem $NVDA-Bericht heute Abend trennt. Speicher muss jetzt beweisen, dass die Angebotsanpassung keine Preisunterbrechung für das Geschäftsjahr 27 ist. $NVDA und $AVGO müssen weiterhin nachweisen, dass Nachfrage, Bruttomargenqualität und Finanzierungsexposition die Hürde nehmen können, auch wenn die Duration weiterhin eng ist. Wenn der Speicher diesen Spread vor Handelsschluss zurückgibt, ist die Catch-down-These vom Montag wieder am Zug. Wenn $SNDK, $MU und $WDC grün bleiben, während $NVDA bis zu den Ergebnissen rot bleibt, sagt der Markt, dass das heutige Risiko auf die hochpreisige AI-Infrastrukturfinanzierung und die heutige Veröffentlichung konzentriert ist, nicht auf einen frischen Nachfragerückgang bei Halbleitern.

SALESFORCE Q2 ERGEBNISSE - Umsatz: 11,35 Mrd. $ vs. 11,32 Mrd. $ erwartet - Bereinigtes EPS: 5,90 $ vs. 3,27 $ erwartet - AI & Data ARR: 3,9 Mrd. $ FY27 Prognose: - Umsatz: 46,3 Mrd. $ - Bereinigtes EPS: 16,69 $ $CRMon ist live auf Solana.

#AIEarningsWatch Die KI-Erträge stehen kurz davor zu testen, ob der Boom über die Infrastruktur hinausgehen kann. Nvidia und Marvell werden zeigen, ob die Nachfrage nach Rechenleistung noch Schwung hat, während Salesforce, CrowdStrike und Okta beweisen müssen, dass KI-Funktionen echte Software-Umsätze generieren können. Das ist die Aufteilung, die ich beobachte. Wenn die Hardware heiß bleibt, die Software aber zurückbleibt, bleibt die Monetarisierung von KI eng begrenzt. Wenn beide liefern, wird der Bullcase viel breiter und die heutigen Tech-Bewertungen lassen sich leichter rechtfertigen.