Orbit Post Sitemap
Сьогодні голосування на проміжних виборах у США. Ціна криптовалюти насправді залежить від трьох питань у Вашингтоні, які на перший погляд не пов’язані безпосередньо з криптою: капітальні витрати на AI, бюджетний дефіцит, ліміт боргу.
Три варіанти результату — три шляхи. Демократи повністю контролюють Конгрес — галузь AI буде під пильнішим наглядом; Конгрес розділений — бюджетні суперечки та переговори щодо ліміту боргу зайдуть у глухий кут; республіканці контролюють обидві палати — податкові знижки, збільшення оборонних витрат, послаблення регулювання продовжаться, але ціною стане більший бюджетний дефіцит і тиск на борг.
Усі три шляхи в кінцевому підсумку ведуть до однієї труби в криптосферу: ліквідність долара. Капітальні витрати на AI підтримують оцінки американського фондового ринку, оцінки підтримують ризиковий апетит, $BTC зараз рухається в унісон з NASDAQ; дефіцит і ліміт боргу визначають, як випускатимуться держоблігації і куди підуть довгострокові ставки, а ставки визначають силу долара, $ETH і подібні високобета-активи відповідно посилюють рух.
Мій прогноз трохи песимістичніший. Перемога республіканців у обох палатах — це найпростіший короткостроковий сценарій, але він підтримує ризиковий апетит, а не фундаментальні показники; повний контроль демократів — найболючіший для AI-сектора, але цей біль може спрямувати частину капіталу в наратив позасуверенних активів; найскладніший варіант — розділений Конгрес, де безрезультатний глухий кут змушує ризикові активи коливатися, а гроші, що ставлять на напрямок, першими вийдуть.
Є один нюанс, на який варто звернути увагу: серед ключових змінних ліміт боргу вказує на 2027 рік. Тобто напрямок, визначений сьогодні ввечері, може ціною ціноутворення тягнутися до наступного року. Відповідь у ніч виборів може не протриматися й кварталу.Завтра в США проміжні вибори, у п’ятницю ще буде звіт по зайнятості поза сільським господарством, цього тижня на ринку не бракує важливих подій 📅
Хтось підрахував, що після останніх чотирьох проміжних виборів BTC в середньому падала на 27% до 72%; зараз BTC застрягла близько 78 тисяч, а ймовірність підвищення ставки на 1 пункт у грудні ринок оцінює у сім-вісімдесят відсотків.
Чи будете ви заздалегідь зменшувати позиції і спостерігати через таку невизначеність, як вибори?
#проміжнівибори #позасільськегосподарство #перспективи
Це не інвестиційна порада 💥Виведення коштів у розмірі 3,6 млрд! Наслідки чорного лебедя все ще відчутні, глибина ринку скоротилася вдвічі
$BTC $ETH $SOL
Після відновлення виведення коштів на Binance чистий відтік склав 3,64 млрд U
Офіційне покриття збитків становить 95%
Маркетмейкери скасовують ордери для хеджування, глибина ринку скоротилася вдвічі
Відсутність покупців на спотовому ринку, ціна міцно тримається на рівні 77800
BTC｜77800 на межі
Попередній орієнтир 81500
Відшкодування пом’якшує паніку, але 78500 вже стала сильною опорою
Підтримка дуже крихка
Якщо після обіду не вдасться повернути 78200
За нестачі ліквідності варто остерігатися пробою рівня 75500
ETH｜Відкат до 2260, слабка консолідація
Попередній орієнтир 2450
Подвійний тиск через безпекові проблеми та виведення коштів інституціями
Відсутність великих покупців на спотовому ринку
Пробій 2200 може прискорити падіння до 2100
SOL｜Втрачено рівень 100, коливання біля 94
Попередній орієнтир 105
Де-левараж ринку тягне вниз, пробій 100
Екосистема на ланцюгу також слабшає
Зниження глибини підтримки, ослаблення позицій, відскок легко може відкотитися
Підсумок
Відшкодування збитків відбулося, але вихід десятків мільярдів коштів сильно вдарив по ринку
BTC тримається на низьких рівнях, альткоїни підтримуються ще гірше
Ціни та капітал ще шукають дно
Як ви вважаєте, чи вдасться утримати рівень 77800 після обіду?
Лише спостереження за ринком, не є інвестиційною порадою
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $ETH відскочив від 2246 до MA7 — це явна точка для шорту, $SOL на 91.56 навіть не може піднятися вище 92, на що ти ще чекаєш?
ETH від 2246 відскочив до MA7 на 2253, це очевидна точка для шорту, не вагайся. Поточна ціна 2246.84, до семиденного середнього лишилось сім пунктів, RSI лише 32.2, нижня межа Боллінджера на 2234 тримає, сила відскоку така слабка, ніби взагалі не їли. BTC теж у схожій ситуації, 76564 тримається на 300 пунктів нижче MA7, весь ринок у стані повільного падіння, SOL навіть не може піднятися вище 92, 91.55 відстає від MA7 на 92.03, RSI 31.8, дуже слабкий.
З технічної точки зору всі три монети тримаються біля нижньої межі Боллінджера: ETH на 2234, SOL на 90.72, BTC на 76307, якщо ці рівні будуть пробиті — падіння прискориться. Фінансова ставка все ще позитивна 0.01%, це означає, що лонгисти тримають позиції, у такі моменти найпростіше зробити «викид» і зачистити лонги. Особисто я вважаю, що відскок — це можливість зайти в шорт, ETH біля 2253 — прямий сигнал для шорту, SOL при відскоку до 92 теж точка для шорту, не намагайся вгадати дно.
У торгівлі стоп-лосс ставимо трохи вище MA25: ETH на 2268, SOL на 93, якщо пробито — виходимо. Знизу дивимось на нижню межу Боллінджера, якщо пробито — заходимо в шорт. У цій ситуації не варто говорити про «ловлю дна», RSI лише 31, ще не досягнуто крайнього перепроданого стану, слабкий відскок — найкращий сигнал, тримай шорт і все.$BTC 76646 ставка фінансування все ще позитивна, $ETH понад 2250 бички ще не здаються, $ZEC 1131 вже інвестував, я налаштований на падіння
Біткоїн зараз 76646, за 24 години впав на 2%, максимум 78398, мінімум вже впав до 76386. Я глянув на RSI — лише 32.4, він торкається лінії перепроданості, але ще не повністю ліг, MA7 і MA25 тиснуть зверху на ціну, нижня межа Боллінджера 76322 прямо під ногами — ця позиція, чесно кажучи, це лінія життя і смерті для бичків і ведмедів, якщо проб'є — дивимось на 75000. Кажу вам, мене найбільше хвилює не ціна, а те, що ставка фінансування все ще позитивна 0.0100%, бички все ще платять, щоб тримати позиції, це означає, що вони не здаються, а поки не здаються — падіння може продовжитись, не поспішайте ловити дно.
Ефіріум на рівні 2250 теж досить делікатний, RSI 35.3 трохи кращий за біткоїн, але MA7 і MA25 вже повертають вниз, нижня межа Боллінджера 2235 — останній пояс безпеки, якщо втратять — буде прискорення падіння. Але чесно кажучи, бички ETH тримаються краще, ніж у BTC, ставка фінансування все ще позитивна, це означає, що важелі бичків ще не вибухнули повністю. Моя особиста думка проста: зараз не час ловити дно, треба чекати, коли вони здадуться, сигналом для дії буде день, коли ставка фінансування стане негативною.
Найгірше з ZEC, 1131 впало на 10.8%, RSI опустився до 20.7, це повний провал, бички вже лігли і прикидаються мертвими. Але дивись, ставка фінансування все ще позитивна, це означає, що хтось ще тримає позиції, цю монету я поки не чіпаю, чекаю, поки вона справді очиститься.“Перевірені за ідентифікацією інститути та роздрібні інвестори”, мене найбільше цікавить саме ця межа участі. Canton планує випустити токенізовані звичайні акції з підтримкою цілодобової торгівлі та атомарних розрахунків, але я вважаю, що відкриття ринку не означає хорошу ліквідність, ключовим є ліквідність після допуску.🤖
Якби я писав стратегію, я б встановив правило: якщо після відкриття торгів проскальзування для ордерів однакового обсягу постійно високе, то «цілодобовій» торгівлі не ставити додаткових балів. Моя гіпотеза: якщо бар'єр ідентифікації обмежує масштаб учасників, AMM може не залучити достатньо капіталу, а подовження часу торгів може лише розтягнути період з тонким стаканом.
Перевага цього правила — оцінка фактичних витрат на угоду, без гонитви за концепціями; недолік — тестування лише малих ордерів може недооцінити вплив великих, а спостереження лише на початковому етапі запуску може призвести до помилкових висновків. Я, як новачок у кількісному аналізі, маю ще допрацювати вікно спостереження. Як би ви сформулювали цю умову: який обсяг ордера брати для вимірювання проскальзування і скільки часу спостерігати, щоб результати були достовірними?Стратегія коротких позицій, запропонована на ранковій сесії, досягла першої цілі згідно з планом.
Ринок ніколи не позбавлений можливостей, бракує лише спокою і витримки в момент торгів. Відкриття зростанням було слабким, обсяги не підтримали, потреба в корекції в структурі давно очевидна, діяти за трендом і відкривати короткі позиції — це просто слідувати ритму ринку.
"Той, хто спостерігає за ситуацією, розумний, той, хто слідує тренду, мудрий." Торгівля — це насамперед практика, що не залежить від миттєвих виграшів чи втрат, а від тривалої вправності, а все інше залиште часу. $BTC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Міграція капіталу $SUI стане новим попитом на SUI чи лише короткочасною стоянкою? Переоцінка міжмережевого ризику може спонукати капітал спробувати перейти на інші мережі, але короткочасна стоянка не означає зростання екосистеми. Якщо стабільні монети SUI, транзакції додатків і активність розробників зростають синхронно, логіка підтримки буде виправдана. Протилежна думка полягає в тому, що сам міст має ризики, а мігруючий капітал може бути швидко відкликаний; якщо коефіцієнт утримання низький і залежність від субсидій висока, я знизив би очікування. Порівнюйте участь у додатках і зміни в комісіях через тиждень після припливу капіталу, щоб уникнути сприйняття одноразового міграційного трафіку як довгострокового прийняття. Для подальшого підтвердження я розділяю вплив новин, потоки капіталу та реальне використання для перевірки; принаймні два показники мають залишатися синхронними в кількох періодах, щоб коригувати середньострокові оцінки. Якщо зміни лише короткочасні в ціні або в одному показнику, залишайтеся обережними і чекайте подальших даних.+62.9%， цей одноденний приріст справді вражає, але я більше хочу розділити «активізація посередницьких угод» VS «тримачі монет налаштовані оптимістично». Дані DefiLlama показують, що за останні 24 години обсяг торгів DEX склав близько 8,714 млрд доларів США, що на 4,1% більше, ніж тиждень тому, а трійка лідерів за обсягом — Uniswap V4, V3 і Curve.
Я схиляюся до першого варіанту: це позитивний сигнал для попиту на використання DEX, але ще не доказ напрямку ціни монети. Обсяг торгів відображає угоди, спекулятивний вхід збільшує обсяг, а також перерозподіл і вихід — теж, тому не можна вважати активність з обох боків заслугою лише бичачого тренду. Моя гіпотеза: якщо нові угоди приносять більше комісій, то платформа може отримувати вигоду більш безпосередньо, ніж тримачі монет.
Тому я віднесу це до «підвищення попиту на ончейн-транзакції», а не до «передвісника загального зростання». Ти теж бачиш це збільшення обсягів, що більше підтримуєш — вигоду бізнесу DEX чи натяк на бичачий тренд для ціни монети? Який варіант обираєш і чому?$BTC впав на 1,57%, але ставка фінансування в 2,4 рази вища за ETH! Бики все ще тримаються?
Чим слабший ринок, тим деякі дані викликають більше занепокоєння.
За пекинським часом 3 листопада вранці на ринку OKX perpetual BTC за останні 24 години впав на 1,57%, $ETH — на 1,26%, $SOL — на 2,82%. Всі троє в червоній зоні, ніхто не уникнув падіння.
Але найбільш дивним є не падіння, а ставка фінансування!
8-годинна нормалізована ставка фінансування BTC від третьої сторони досягла +0,0240%, тоді як ETH і SOL мають лише +0,0100%. BTC впав більше за ETH, але ставка фінансування в 2,4 рази вища!
Щодо позицій, поточний доларовий OI BTC близько 3,7 млрд доларів, ETH — близько 1,82 млрд, SOL — близько 381 млн. За 24 години фактичні ліквідації становлять приблизно 3,84 млн, 5,04 млн і 1,6 млн доларів відповідно.
BTC має найбільші позиції та найвищу ставку фінансування; ETH відносно стійкий, але зазнає більших ліквідацій; SOL має найбільше падіння і залишається слабкою ланкою.
Мій висновок: загальний настрій ведмежий, поки не варто входити в довгі позиції. Позитивна ставка фінансування не обов’язково означає, що бики переповнені, але при слабшанні ціни висока позитивна ставка варта уваги.
Якщо ціна BTC знову зміцниться, а OI в монетах і активні покупки покращаться синхронно, цей висновок потрібно буде переглянути.
Тим, хто оптимістично налаштований щодо BTC, пропоную взяти наступний цикл даних і спростувати мене: чи можете ви довести, що ця висока ставка фінансування призвела до стійких покупок, а не до тиску кредитного плеча?#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Середньострокове вікно виборів, цикл дна BTC продовжує скорочуватися
Аналізуючи ринки після трьох середньострокових виборів, інтервали до дна були 71 день, 39 днів, 13 днів відповідно, ритм появи дна прискорюється. Після кожного запуску низької точки відбувалися мультиплікативні рухи, вікно для вивільнення волатильності скорочується.
Волатильність є передвісником цієї історичної закономірності, після згасання різких коливань у фазі паніки настає період переоцінки позицій.
Відкрийте список позицій, перевірте стоп-лоси контрактів BTC, щоб упевнитися у власній здатності витримувати коливання.
$BTC $ETH $SOL Порахувавши, відсутність одного кроку міграції активів не означає повне усунення всіх витрат на інтеграцію. Це була моя перша реакція після прочитання: мене більше цікавить, скільки існуючих процесів доведеться змінити організаціям, а не те, наскільки «взаємодія» звучить просунуто.
① Consensys вже запровадив рішення для взаємодії суверенних мереж на базі Ethereum, що підтримує розрахунки цінних паперів між реєстрами, обмін валют і випуск застави, при цьому активи залишаються у рідних реєстрах, без необхідності кросчейн або перенесення на спільний реєстр. Я вважаю, що суть у тому, що не потрібно спочатку переносити активи разом, щоб говорити про бізнес-співпрацю; якщо це зменшить модернізацію існуючих систем, то опір впровадженню серед організацій може бути меншим — це моя гіпотеза.
② Транзакції видимі лише для зацікавлених сторін, у матеріалах не розкрито пропускну здатність або час розрахунку. Чіткі межі приватності мають сенс для бізнесу організацій, але я не вважаю, що «взаємодія» автоматично означає «вищу ефективність».
③ Виконання між реєстрами криптографічно перевіряється за допомогою доказів з нульовим розголошенням, без додаткових довірених посередників, у матеріалах також немає даних про витрати. Менша залежність від посередників — це зміна архітектури, але чи це економічно вигідніше, потрібно враховувати витрати на інтеграцію та експлуатацію.
Моє судження таке: це має більше значення для організацій, які хочуть зберегти власні реєстри, а прямий вплив на звичайних користувачів поки що обмежений. Я вважаю це цінним прогресом інфраструктури, чекаючи на реальні масштаби використання та облік витрат, а не поспішати трактувати це як позитив для ринку.#CircleQ3USDCGrowth Crcl насправді є явним доходом, прибуток можна також розрахувати як дохід від держоблігацій США * обсяг usdc, більшість витрат припадає на комісію каналів $ZEC за один день впав приблизно на 10%, XMR відносно стійкий, ключове — не «якщо це приватна монета, то вони повинні рухатися синхронно».
Раніше ZEC швидко зростав на очікуваннях квантової стійкості, оновлення протоколу, прибуткові позиції разом із концентрованим кредитним плечем контрактів, тому при корекції легко виникають ліквідації довгих позицій і паніка; ринок одночасно побоюється розмивання приватної тематики, проблем з виконанням проєкту та регуляторного тиску, що посилює тиск продажів.
XMR більше схожий на якір консенсусу в приватному сегменті: за замовчуванням приватність, децентралізація та стійкість до цензури більш чисті, після вилучення з бірж монети більше належать довгостроковим власникам, короткострокова спекулятивна активність з кредитним плечем відносно стримана.
Ця хвиля розбіжностей показує: емоції в сегменті можуть лише підтримувати мінімум, а справжніми факторами зростання чи падіння є попередній приріст, рівень кредитного плеча та визначеність фундаментальних показників. ZEC більше схожий на волатильний емоційний актив, XMR — на оборонний приватний актив; розбіжності можуть тривати, але це не означає, що загальна логіка приватного сегменту втрачає силу. Вищенаведене — лише спостереження ринку, не є інвестиційною порадою.美国中期选举进入投票日，中东局势又来回拉扯，全球资产都处在一个高敏感窗口。$BTC $ETH $SNDK 美股不是齐跌，而是明显分化。昨晚纳指跌1.07%，标普跌0.51%，只有道指涨0.41%。半导体、软件、AI基础设施继续被资金抽走，钱往消费和工业方向挪。市场开始重新算AI资本开支这笔账：投得越多，盈利回报和融资压力越难自圆其说。 油价这边，伊朗抛出“两天计划”，最高领袖也授权政府推进谈判，市场立刻交易缓和预期，布伦特原油一度跌超7%。但伊朗随后又表态间接沟通还没实质性突破。所以别误读成和平落地，只能说明谈判没崩，但协议还远。油价、通胀预期和风险偏好随时会被中东消息再拽一把，美股和币圈都会跟着晃。 美债收益率回落到4.9%附近，说明油价下跌缓解了通胀压力，资金也在往债市躲。但债市涨、油价跌，都没能止住科技股调整，说明这轮不是简单的宏观宽松逻辑，而是资金在重新排队。 Coinbase被摩根士丹利从“中性”砍到“减持”，目标价从258美元直接腰斩到120美元。理由很直接：加密交易活跃度走弱，盈利修复变慢，再加上币安安全事件带来的行业不确定性。如果民主党拿下国会控制权，加密行业后续还可Побачивши заголовок «Чистий відтік Ethereum ETF 140 мільйонів», багато хто одразу подумав, що все пропало, інститути тікають.
Я розібрався в деталях, і не можу ні плакати, ні сміятися: із 140 мільйонів 138 мільйонів пішли лише від BlackRock.
Тож замість того, щоб казати «інститути йдуть», краще сказати «BlackRock йде». Одна компанія, що перебудовує портфель, і відхід усієї галузі — це зовсім різні речі.
Ще цікавіше, що у Morgan Stanley, MSSE вчора мав чистий приплив 3,15 мільйона доларів. З однієї сторони йде 138 мільйонів, з іншої — забирають 3,15 мільйона, наче на ринку один продавець розпродає товар, а сусід тільки відкрився.
$ETH зараз у такому стані, цифри лякають, але розібравши їх, не так страшно, хоча й не можна сказати, що все добре.Я раджу всім купувати спотові активи, робити довгі позиції з низьким кредитним плечем, використовувати сіткову торгівлю — це щира порада.
Але щирість, як і нижня білизна, всі носять на собі, але ніхто не знає, чи є вона у іншого. А якщо я ношу її на голові, ти одразу бачиш, що я щирий.
Але носити нижню білизну на голові — це змушує людей думати, що ти божевільний, так само і з щирістю.
Сьогодні голосування на проміжних виборах у США. Якщо подивитись на попередні вибори, після кожних з них був спад, і завжди були інші події на тлі.
У 2014 році ще відчувався вплив банкрутства Mt. Gox, а потім зламали Bitstamp. Ціна Bitcoin від закриття в день виборів через 71 день впала приблизно на 46%, але через рік після виборів зросла приблизно на 24%.
У 2018 році був ведмежий ринок, а також жорсткий форк BCH і боротьба за хешрейт. Ціна Bitcoin від закриття в день виборів через 39 днів впала приблизно на 50%, але через рік після виборів зросла приблизно на 45%.
У 2022 році в день виборів FTX призупинила виведення коштів, а потім подала на банкрутство. Ціна Bitcoin від закриття в день виборів через 13 днів впала приблизно на 15%, але через рік після виборів зросла приблизно на 92%.
А як буде цього разу?
Якщо взяти за основу ціну 【76700】, і припустити падіння на 15%, то приблизно буде близько 【65200】.
Але зверніть увагу, 76700 — це лише приклад поточної ціни, а не остаточна ціна закриття в день виборів. І кожен спад раніше мав різні причини, історія лише для орієнтиру, не гарантує, що цього разу буде падіння на 15%.
Цього разу на тлі — атака на біржу Binance. Після атаки Binance вже почала поступово відновлювати виведення коштів. Але чи не буде ще інших атак на біржі і які будуть наслідки — ніхто не може гарантувати.
З огляду на ринок, я вважаю, що кінцева мета падіння може бути близько 【72k】. Але не варто надто песимістично дивитись, 75k і 72k — це рівні, де я розглядаю можливість докупити спотові активи.
На мій погляд, це може бути остання можливість за останні чотири роки купити спотові активи.
Вищенаведений текст — це лише особистий аналіз ринку та торгові ідеї, а не інвестиційна порада. Будь ласка, контролюйте обсяг позицій і ризики відповідно до вашої ситуації.Роздрібні інвестори в США справді зійшли з розуму! Потік коштів у кредитні ETF різко зріс до найвищого рівня за майже два роки, чи означає це, що американський фондовий ринок досяг дна, чи це лише початок ще більшої ями?
Погляньте на помаранчеву лінію на графіку.
За останні понад два роки потік коштів у кредитні ETF США коливався між -12 млрд і +8 млрд доларів, а в жовтні раптово підскочив до понад 15 млрд доларів.
Це вже не просто звичайне скуповування на дні.
Найбільш шаленою є трьохкратна довга позиція в напівпровідниках SOXL, з чистим припливом близько 7,3 млрд доларів у жовтні, що стало рекордом за місяць. Багато коштів зайшли саме в середині та наприкінці жовтня, коли ціни були відносно високими.
Роздрібні інвестори купують все більше при падінні, навіть вважаючи звичайні ETF занадто повільними, і переходять безпосередньо на трьохкратний кредит.
Кредитні ETF мають механізм щоденного скидання, що підходить для короткострокової торгівлі. При тривалих падіннях або високій волатильності втрати при довготривалому утриманні можуть бути значно більшими, ніж очікувалося.
Ще гірше те, що кошти зараз сильно зосереджені в технологічних акціях і напівпровідниках. Якщо ринок продовжить корекцію, волатильність кредитних продуктів ще більше зросте, а стоп-лоси та викуп роздрібних інвесторів можуть посилити тиск на ринок.
До того ж, політична невизначеність через майбутні проміжні вибори в США робить останні рухи на фондовому ринку ще більш незрозумілими.
Intel, Google та інші технологічні гіганти зазнали різких корекцій, а раніше популярні активи, які активно купували, тепер стали зонами масового відтоку коштів.
Як ви вважаєте, чи є ця хвиля кредитних інвестицій останнім падінням перед дном американського ринку, чи це початок нового раунду зниження? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC $HYPE HYPE це викуп, який дещо нагадує великим гравцям прохід для виведення активів.
Команда проекту за місяць витратила 67 мільйонів доларів на викуп, але ціна монети все одно впала на 22%. Пов’язана адреса a16z також перевела 118 тисяч HYPE на адресу маркет-мейкера.
Офіційно купують, а великі гравці виводять. Покупці можуть витримати викуп, але не обов’язково витримають подальше розблокування. На цей момент я не бачу причин для розвороту ринку.
#HYPE
$HYPE
👇ETF на спотовий Ethereum вчора зазнав чистого відтоку в 140 млн доларів США. Здається, що весь ринок відступає, але якщо розглянути детальніше, то з цих 140 млн 138 млн припадають на одного учасника — ETHA від BlackRock.
Це не дуже схоже на ринковий розворот у ведмежий бік, скоріше на дії однієї інституції. Загальний історичний чистий приплив ETHA становить 11,731 млрд доларів, а відтік за один день у 138 млн — це трохи більше одного відсотка від загального обсягу. Такий обсяг — це ребалансування або викуп, а не повний вихід з позиції.
З іншого боку, Morgan Stanley MSSE за один день отримав чистий приплив у 3,1511 млн доларів, а загальний історичний приплив — 48,2405 млн доларів. Цифри невеликі, але напрямки протилежні: старі гравці зменшують позиції, нові — пробують ринок, 3,15 млн проти 138 млн — це незначна сума.
За механізмом потрібно розуміти: чистий відтік ETF — це дані за обсягами підписки та викупу, і не означає, що на спотовому ринку було продано таку ж кількість активів. Реальний тиск продажів видно по обсягах торгів на другому рівні та по преміях/дисконтах, а дивитися лише на цифри відтоку — це помилково сприймати викуп часток як панічний продаж.
Отже, $ETH зараз перебуває у фазі ротації, а не краху. Відтік у 1% за день у BlackRock — це може бути ребалансування або викуп клієнтів, з даних поки що не можна визначити точно.
Варто стежити за наступними двома-трьома днями: якщо ETHA буде мати послідовний відтік, це вже тренд, а одиничний день — технічна корекція. Потоки ETF $BTC можна використовувати для порівняння — якщо відходить лише ETH, а BTC ні, це вибір продукту, а не ведмежий сигнал для всього ринку.2026.11.03 вівторок
Американський фондовий ринок продовжує падати, тижневий графік уже показує четвертий поспіль «червоний» свічник, що є досить рідкісним явищем в історії. Поточні очікування щодо політики Федеральної резервної системи та вплив бульбашки AI справді сильно вплинули на ринок.
Після проміжних виборів 2018 року американський фондовий ринок знизився: того року Федеральна резервна система підвищила ставки 4 рази, індекс S&P 500 впав на 6,2%, але через рік після виборів він зріс на 11,7%. Через розвал інтернет-бульбашки у 2000 році індекс S&P 500 за рік після виборів впав на 22,1%.
30 жовтня з Bitcoin ETF вийшло 398 млн, з Ethereum ETF — 139,7 млн.
Аналіз ринку
Вчора Bitcoin пішов вниз разом з американським фондовим ринком, який, на відміну від прогнозів на вчора, не відскочив, а відкрився зростанням, але потім пішов вниз, утворивши великий «n»-подібний рух. Bitcoin також повторив цей рух, відскок не подолав рівень 79000. Це свідчить про те, що зараз ринок повністю контролюють ведмеді, і в найближчий час варто продавати на відскоках або відкривати короткі позиції. Потрібно чекати падіння до приблизно 75000, щоб почати готуватися до покупки.
Перед і після проміжних виборів у США можуть з’явитися короткочасні негативні фактори, але, судячи з вищенаведеного, це може бути «золота яма» для покупок. Можна починати готуватися до входу, індекс має ще близько 3-5% падіння до рівня підтримки на тижневому графіку — дуже хороша можливість.
Індекс страху та жадібності криптовалют: 33 (страх) $SOPH Крупні гравці скористалися негативом у ланцюжку, щоб скинути вниз, при цьому забравши всі кровоточиві монети роздрібних інвесторів.
Після падіння більше ніж на 60% раптово з’явився цей величезний зелений стовпчик на дні, що явно свідчить про завершення накопичення.
Зараз спотовий ринок шалено росте, а на ф’ючерсах — негативна ставка фінансування.
Шорти щодня платять відсотки і все одно тримають позиції. Якщо спотовий ринок ще трохи підштовхне, шорти одразу ж почнуть масово ліквідовуватися, ставши паливом для росту.
Без сюрпризів, корекція завершена, основні гравці повністю очистили ринок і готуються до шорт-сквізу.
#SOPH
$SOPH
👇Відкривши компанію давно, коли я чую «потік коштів досяг нового максимуму», завжди хочеться запитати: як щодо співвідношення витрат і прибутку цього бізнесу? Solana повідомила, що в жовтні обсяг споживання стабільних монет у її мережі досяг 141 мільйона доларів США, встановивши історичний рекорд, що в 7 разів більше, ніж у той же період минулого року.
Моє судження таке: це позитивний сигнал для платіжних застосунків, але ще далеко до того, щоб довести, що бізнес-модель приносить прибуток. Масштаб споживання свідчить, що цей платіжний шлях використовується, але потік коштів не дорівнює доходу, оскільки немає даних про вартість залучення клієнтів і розрахунків, тому неможливо точно порахувати співвідношення витрат і прибутку. Якщо зростання залежить від субсидій, то після їх скасування грошовий потік стане справжнім випробуванням — це моє припущення, а не офіційна інформація.
Я веду бізнес з резервом на ризики і не вважаю весь обіг на рахунку живими грошима. Друзі, які займаються бізнесом, якщо ваш магазин прийматиме платежі через такі стабільні монетні картки, які гарантії розрахунків ви б вимагали, щоб погодитися на ризик обігу?📊 АНАЛІТИКА: Останні три цикли мінімумів Bitcoin відбувалися через 13–71 день після проміжних виборів у США.
🇺🇸 Наступні проміжні вибори відбудуться 3 листопада 2026 року, тож кінець 2026 — початок 2027 року може стати ключовим періодом для спостереження за наступним мінімумом BTC.
Історія показує закономірність, а не гарантію.
$BTC $XAU Ціна на нафту за день впала приблизно на 7%, а хтось навпаки збільшив довгі позиції на нафту до приблизно 147 мільйонів доларів 😂
Як тільки з'явилися новини про переговори щодо іранської ядерної угоди, Brent впав з високого рівня приблизно на 7,6% за день, WTI — приблизно так само. У цій свічці зниження один адрес у ланцюжку постійно нарощував позиції. Довгі позиції Brent сягнули приблизно 868840 контрактів, номінальна вартість близько 91 мільйона доларів. WTI — близько 580960 контрактів, номінальна вартість близько 56,1 мільйона доларів. Обидві сторони з кредитним плечем 10x, загальна номінальна вартість приблизно 147 мільйонів доларів.
На той момент на рахунку вже був збиток приблизно 955 тисяч доларів, але людина не виходила з позиції. Середня ціна Brent близько 105, ліквідація приблизно на 86,85. Середня ціна WTI близько 98, ліквідація приблизно на 69,67. Маржа приблизно на рівні понад 10 мільйонів доларів, якщо ціна на нафту продовжить падати, позиції легко можуть бути ліквідовані.
Інші знижують ризикову премію, а він ставить на те, що премія повернеться. Така позиція викликає піт на долонях.
Початківцям радять більше дивитися і менше торгувати, купувати монети лише $BTC Останні короткі позиції по $ZEC дійсно не були марними! Кілька днів тому я стежив за тим, що 1400 не вдалося пробити, і вважав, що краще шукати короткі позиції на відскок, вчора ввечері знову вдалося зловити хвилю! В результаті сьогодні навіть 1200 не втримали, мінімум впав прямо до близько 1120, я думав, що буде відскок, але вночі вчорашнього дня відбувся стоп-лосс! Зараз я більше відчуваю, що позитивні новини NU7 вже були заздалегідь розкручені капіталом, ринок не в настрої, індекс паніки в криптосфері впав до 26, після чорного лебедя ще не повністю відійшли, вночі американські акції чіпів знову під тиском, а у ZEC ще й виникли суперечки щодо виділення коштів на розробку спільноти. Позитивні новини не зникли, але очікування різкого зростання раніше явно почали переоцінювати! Раніше 1400 неодноразово не вдавалося пробити, тепер підтримка 1200 також втрачена, 4-годинна середня знову тисне вниз, короткостроково слабкий тренд, я наразі вважаю, що переважає ведмежий настрій, можливо, буде подальше падіння, наступні рівні відскоку дивлюся на 1160, 1190—1216 як на опір, якщо не вдасться повернутися вище, продовжую дивитися на слабкість, якщо ж з великим обсягом вдасться закріпитися вище 1216, тоді короткі позиції доведеться переглянути! A short squeeze built on a headline, not a trend, is the cleanest test of conviction. When Iran announced talks, crypto responded with a fast, broad bounce—the kind of knee-jerk move that forces leveraged shorts to cover and makes even patient bears question their sizing. The reaction was real, but the cause was thin. The analytical point is not whether the bounce happened. It is why it faded so quickly in the minds of traders who had already positioned short. A negotiation headline changes the Регуляторних ударів по XRP стає все більше, але його ETF навпаки відсувається, це суперечлива ситуація. XRP, OKB, BCH — усі троє пов’язані з традиційними фінансами, сьогодні подивимось, чия ліцензія на відповідність справді запрацює. Усі три мають наратив "традиційні фінанси/відповідність", але темпи прогресу дуже різняться.
$XRP має жорсткі регуляторні ліцензії, але терміни ETF відсуваються. Дата запуску 3x кредитного плеча XRP ETF від GraniteShares перенесена на 30 листопада; Ripple 20 жовтня надіслала SEC лист із проханням уточнити правила випуску з ескроу, натякаючи, що після ухвалення CLARITY Act можливо більше XRP щомісяця залишатиметься на ринку для ліквідності RLUSD. Ліцензія OCC на траст і системне визнання FSOC — довгострокові позитиви. У XRP сильна корпоративна ліцензія, але слабка ліцензія токена, якщо 1.25 не втримають — дивимось на 1.10.
$OKB — найменш цікава в цій групі, чисто оборонна позиція. У неї немає регуляторних каталізаторів і немає шоків пропозиції, коли сусіди потрапляють у проблеми, вона не постраждала і навіть отримала чистий приплив. У OKB немає невирішених подій, такі дні навпаки підкреслюють її цінність, тримати її як оборону краще, ніж ганятися за зростанням.
$BTC — інституційні канали відкриваються, але найповільніше. Він вже на CME ф’ючерсах, S-3 для Grayscale BCHG, що переходить у спотовий ETF, ще в процесі, інституційні входи відкриваються поетапно, але гнучкість найнижча. BCH — це "повільна інституційна смуга", не варто очікувати, що він буде лідером, 284 терпляче чекає на відкриття каналів.
Регуляторні ліцензії і потоки капіталу — це різні речі, XRP цього тижня це продемонструє.$TRUST Інші всі біжать, а він наважується йти проти тренду, або шахрай, або злодій!
【Жорсткий аналіз цієї «пастки на бичків»】：
Дивлячись на годинний графік, цей актив різко піднявся з дна 0.0479, зараз застряг на рівні 0.0537 у флеті, а попередній максимум 0.0577 навіть не намагався дістати. MACD червоні стовпчики над нулем явно скорочуються, обсяги не підтримують, чиста «сила, що вичерпується».
Подивіться на другий графік: співвідношення довгих і коротких позицій 1.21, довгі займають 54%, емоції роздрібних інвесторів не надто шалені, це означає, що основні гравці тримають цей невеликий обсяг, щоб перед виборами зробити гарну свічку і заманити впертого роздрібного інвестора.
【Макро логіка】：
Фінансовий сектор у цілому у стані втечі від ризику, біткоїн повільно падає, такі альткоїни, що йдуть проти тренду, це класична схема «підняти і розпродати».
【Моя порада】：
Ідея шортити правильна, але ніколи не ганяйтеся за шортом за ринковою ціною! Можливі ще викиди вгору для очищення позицій. Чекайте, поки він не зможе піднятися (наприклад, близько 0.055) або не проб'є підтримку MA20 (0.0524), тоді відкривайте шорт за трендом. Встановіть стоп-лосс, не дайте йому в останній раз зірвати вас з місця.Спочатку висновок: $CRO за останні 30 днів впав на 27% (з 0.0683 до 0.0498), а його перший місячний викуп лише знищив 1,79 млн монет, приблизно 89 тис. доларів США, що становить 0,0035% від обігу.
Три цифри варто розглянути детальніше.
1. Розведення. CoinGecko показує загальну пропозицію 99,02 млрд монет, в обігу 50,76 млрд, ще 48,26 млрд не в обігу, за поточною ціною це близько 2,4 млрд доларів, майже дорівнює поточній капіталізації в 2,53 млрд доларів. Знищення 228 млн монет (приблизно 11,35 млн доларів), затверджене на голосуванні в жовтні, — це дрібниця.
2. Ліквідність скорочується. Обсяг торгів на OKX perpetual за 30 днів — 34,23 млн доларів, за останні 7 днів — 5,18 млн, попередні 7 днів — 6,38 млн, ще раніше — 7,23 млн; спотовий обсяг за той же період: 5,29 → 3,94 → 3,92 млн.
3. Фінансова ставка щойно стала позитивною: 02.11 вона була -0,0115% за 8 годин, зараз +0,01% за 8 годин.
У Гонконзі змінюють правила гри: Bloomberg 02.11 повідомив, що Crypto.com закриває додаток для роздрібних інвесторів у Гонконзі з 1 лютого наступного року, ліцензійний аудит триває; того ж дня Standard Chartered запускає токенізовані депозити з розрахунками 24/7; HSBC RedCoin охоплює 3,3 млн користувачів PayMe.
Вхід для роздрібних інвесторів звужується, банки переводять депозити на блокчейн. Куди йдуть гроші?Останні два дні багато хто мене питає: якщо біржа опублікувала доказ резервів, чи означає це, що вона безпечна?
Моя думка така: це корисно, але не варто переоцінювати.
Доказ резервів з нульовим розголошенням дозволяє вам самостійно перевірити: на момент знімка ваш баланс враховано, і є 1:1 покриття активами. Цього разу охоплено BTC, ETH, USDT та ще 10 монет, наступного разу додадуть більше.
Він не може зробити дві речі. По-перше, він стосується лише того моменту, що сталося, а що буде з активами наступного дня — він не контролює. По-друге, він головним чином підтверджує наявність активів, але слабше доводить, чи враховані всі зобов’язання.
Тому я дію просто: часто використовувані кошти тримаю на біржі, а довгострокові монети — у власному гаманці.
І ще одна нагальна справа. Останні дні, коли виведення коштів затримується, дуже багато шахраїв, які видають себе за службу підтримки і пропонують «прискорити виведення» або «отримати компенсацію». Запам’ятайте, офіційна платформа не бере плату за розблокування і не просить підписувати жодних дозволів.
Ви перевірите свій баланс самі чи вважаєте це зайвим клопотом?
(Особиста думка, не є інвестиційною порадою)
#美国加密税收与BTC储备法案获推进 #BTC #储备证明Спочатку трохи охолоджу думки: участь інституцій у підтримці ланцюга і перенесення активів інституціями на цей ланцюг — це дві різні речі. Hash Global вже став оператором вузла валідатора ValueChain, і обидві сторони також планують досліджувати впровадження RWA та токенізацію, складання індексів і випуск на ланцюгу, а також співпрацю у сфері управління багатством на ланцюгу. Я налаштований обережно: новина має вагу, але якщо її трактувати як те, що інституційні кошти вже увійшли на ринок, це означатиме, що наміри співпраці помилково прийняті за бізнес-результат.
Я застряг у двох моментах. По-перше, операція вузла — це інфраструктура мережі, вона не може безпосередньо підтвердити існування попиту на випуск активів і управління багатством; якщо ринок виходитиме з цього припущення, що бізнес на ланцюгу швидко зростатиме, то будуть пропущені етапи відбору активів, розробки продукту та прийняття користувачами. По-друге, поєднання досліджень інвестицій, управління активами з дослідженнями, випуском і торгівлею на ланцюгу свідчить про наявність доповнюваності між сторонами, але це не означає, що звичайні користувачі автоматично захочуть це використовувати. Моя оцінка така: ця новина більше допомагає у формуванні розповіді про інституційну співпрацю, ніж безпосередньо підтверджує реальний попит.
Звичайно, оптимісти можуть виявитися правими, співпраця по вузлах може стати входом до глибшої бізнес-співпраці, я не відкидаю можливості лише через звичку шукати ризики. Якщо згодом з’являться чіткі пояснення прав на активи, здійсненні механізми викупу та реальні дані про використання, я підвищу оцінку цій співпраці. Наразі я розділяю «хто бере участь» і «який обсяг попиту це приносить», не святкуючи зарано за бізнес, що ще в стадії дослідження.#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌
$PLTR опублікувала фінансовий звіт за 3-й квартал 2026 року: дохід склав 2,313 млрд доларів США, що на 96% більше в порівнянні з минулим роком і значно перевищує ринкові очікування у 2,18 млрд доларів. Дохід від комерційного бізнесу в США склав 984 млн доларів, що на 148% більше, вперше перевищивши дохід від урядового бізнесу США. Скоригований прибуток на акцію (EPS) становив 0,44 долара, також перевищив очікування.
Компанія також підвищила прогноз річного доходу до приблизно 8,53 млрд доларів, очікуючи, що дохід у 4-му кварталі може досягти максимум 2,653 млрд доларів.
Незважаючи на сильний звіт, акції впали майже на 3% після закриття торгів. Я вважаю, що проблема полягає в надто високих ринкових очікуваннях та уповільненні зростання замовлень.
Загальна вартість контрактів (TCV) у 3-му кварталі зросла лише на 6% у річному вираженні, а вартість комерційних контрактів у США зросла на 11%, що значно повільніше порівняно з понад 153% зростанням у попередньому кварталі. Дохід зростає швидко, але нові замовлення не йдуть у ногу, тому ринок природно хвилюється щодо стійкості зростання в найближчі квартали.
Прибутковість Palantir також дуже вражаюча: скоригований вільний грошовий потік становить 53%, що свідчить про те, що компанія не просто витрачає гроші заради зростання.
Я залишаюся помірно оптимістичним щодо $PLTR у середньо- та довгостроковій перспективі, адже впровадження корпоративного AI дійсно прискорюється, але в короткостроковій перспективі акції навряд чи зможуть продовжити зростання лише на основі гарного звіту. Оцінка вже значною мірою врахувала очікування зростання.
Далі ключовим буде, чи зможуть комерційні замовлення знову прискоритися.
Якщо темпи зростання замовлень наздоженуть дохід, у акцій буде шанс розкрити потенціал.
Якщо уповільнення триватиме, навіть при перевищенні очікувань за результатами, можлива корекція оцінки.IBIT за один день зазнав чистого відтоку в 405 млн доларів США, що навіть більше, ніж чистий відтік усього біткоїн-спотового ETF. Мене турбує ця різниця: відтік зосереджений в одному продукті, і це не та сама структура ризику, що й загальний відхід. У матеріалі Fidelity FBTC все ще має чистий приплив, але цього недостатньо, щоб компенсувати загальний чистий відтік.
Моє судження більш обережне: це сигнал тиску з боку капіталу, але ще недостатньо, щоб підтримати наратив «інститути одностайно налаштовані на зниження». Чистий обсяг — це результат протилежних потоків капіталу, і лише за цією таблицею неможливо зрозуміти, чи це ребалансування, зниження ризику, чи довгостроковий вихід. Безпосередньо перетворювати причини на історію, на мою думку, означає переоцінювати власний коефіцієнт виграшу.
За моїми припущеннями, якщо подальший відтік пошириться на більше продуктів, тоді пояснення ослаблення попиту матиме більше ваги, а ставки на контртенденційне відновлення виглядають привабливо, але очікування можуть бути невигідними. Якщо відтік і надалі зосереджений на IBIT, а інші продукти можуть продовжувати приймати кошти, тоді вважати це кровотечею всього каналу, можливо, буде надто песимістично.
Я більше схильний дочекатися, поки стане зрозуміло, чи «відтік поширюється». Ціна — можлива втрата частини волатильності, перевага — менший ризик через неперевірене судження. Якими б привабливими не були ставки, спочатку треба зрозуміти, на який сценарій ти насправді ставиш.Порахувавши, 8,714 млрд доларів США — це зростання на 4,1% порівняно з тижнем раніше, що в грошовому еквіваленті становить лише близько 343 млн доларів США. Мене більше цікавить ця різниця: ця інформація для мене означає відновлення короткострокової активності, але цього недостатньо, щоб стверджувати, що попит у ланцюгу піднявся на новий рівень.
① Зростання на 4,1% порівняно з тижнем раніше — це перший орієнтир, яким я керуюся, дивлячись на ці дані DefiLlama. Обсяг не дуже віддалений від рівня тижневої давності, тому я розділяю поняття «збільшення обсягу» і «стійке розширення», не замінюючи одне іншим.
② Зростання на 62,9% у порівнянні з попереднім днем дійсно вражає. З іншого боку, це пов’язано з низькою базою попереднього дня; я розумію це як сильне відновлення, але щоб оцінити, чи попит продовжує зростати, потрібно подивитися, чи вдасться його утримати.
③ За останні 24 години обсяг торгів становив близько 8,714 млрд доларів США, це сума угод. Це свідчить про активний попит на торгівлю, але не дає прямої відповіді, скільки нових користувачів прийшло, а також не розрізняє, скільки внесли спекуляції, а скільки — перерозподіл активів, тому не варто автоматично перетворювати суму в популярність.
Я звик спочатку підраховувати рівень захоплення: ці дані вагомі, але їхня вага полягає переважно у короткостроковому попиті на торгівлю, а не в доказі довгострокового зростання. Якщо обсяг торгів зможе утриматися, тоді я підвищу оцінку стійкості. Наразі я нагадую собі: спочатку подивитися, як довго протримається обсяг, не поспішати писати історію про зростання.ZEC впав майже на 10%, це найважливіше число, яке я помітив після перегляду. Спочатку уявімо найгірший сценарій: якщо спад триватиме, чи не перевищить збиток у грошовому вираженні межі, які я можу витримати? У цій інформації також згадується, що перед виборами падіння акцій чіпів посилилося, біткоїн знизився, індекс Nasdaq увійшов у корекційну зону і тягне за собою азійські ринки.
Я займався управлінням ризиками, і при такому падінні найбільше боюся, що «вже сильно впало» сприймуть як те, що ризик повністю вичерпано. ⚠️ Моя оцінка: для тих, хто погано витримує втрати, це важливіше за вгадування результатів виборів. По-перше, одноденне падіння не означає, що подальші збитки не будуть більшими; по-друге, якщо волатильність продовжить зростати, встановлена ціна стоп-лоссу може відрізнятися від фактичної ціни угоди — це моя оцінка ризиків, а не висновок із новин.
Порада для звичайних людей: оцінюючи ризик однієї операції, враховуйте можливий проскальзування у межах допустимих збитків, а не лише ідеальну ціну угоди. Моє правило — спочатку чітко порахувати можливі збитки, а потім вже оцінювати, наскільки вигідним є прогноз.$ORCL
Я завжди вважав, що така стара компанія, як Oracle, не може сильно впасти. Сьогодні токен впав з 133.31 до 118.46, закрившись на 119.28, за день -10.3%.
Образливо не падіння, а те, що я не можу зрозуміти, чому він так сильно впав.
Переглянувши новини, в той же день вийшли дві суперечливі швидкі новини: з одного боку, великий активний менеджер заявив про бульбашку AI, з іншого — керівник інвестиційного банку сказав, що потреба у фінансуванні на трильйони все ще існує. Акції Changxin Technology впали на 5% під час торгів, південнокорейський KOSPI впав на 4%. Цей спад відбувається глобально, а не через проблеми якоїсь однієї компанії.
Ще цікавіше на ринку токенів. За 24 години обсяг торгів склав 153 тисячі контрактів, а відкриті позиції лише на 3,59 млн доларів, комісія встановлена на нулі, ні покупці, ні продавці не хочуть першими платити.
Такий ринок не дає чітких сигналів. Справжню картину можна побачити лише після відкриття основного ринку, а не гадати на тонкому ринку.
Цього разу я не втручався, просто спостерігав.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Не вказано конкретний верхній ліміт кредитування, і це мене найбільше турбує. На ринку ф'ючерсів надати дозвіл торговій платформі — це одне, а дозволити відкритий ризик до певного рівня — зовсім інше. Я, як людина зі старими звичками, спочатку шукаю у правилах цей останній бар'єр.
Нова структура Ethena дозволяє торговій команді затверджувати позичальників, які підтримують активи USDe, з наглядом комітету, але поки що неможливо підтвердити, чи використано ці повноваження. На відміну від традиційних товарних ф'ючерсів, тут йдеться про підтримку стабільних монет, і я вважаю, що для власників обмеження ліміту важливіше за прискорення затвердження, а нагляд комітету не можна безпосередньо вважати верхньою межею ліміту.
Мене турбує не саме кредитування, а нечіткість меж ризику. Якщо позики зосереджені у небагатьох контрагентів, то повернення активів може більше залежати від їх платоспроможності — це моя гіпотеза. Чи є серед вас друзі, які прийшли з традиційного ринку? Коли стикаєтеся з таким дозволом, що для вас важливіше: контроль комітету чи чітко прописаний ліміт?Це те, наскільки добре компанія може позиціонувати себе для наступного етапу технологій, особливо AI.
Apple досі має величезну екосистему, цінову владу та лояльність клієнтів. Але її реалізація AI зазнала критики, тоді як конкуренти агресивно просуваються в цій сфері.
Цей розрив між міцними фундаментальними показниками та очікуваннями майбутнього зростання і є джерелом тиску на оцінку.
На цьому ринку інвестори платять премію за прибутки завтрашнього дня, а не лише за результати вчорашнього.Many people still think that war benefits safe-haven assets and harms risk assets. The market over the past few years has long torn apart this textbook notion. The real transmission chain is: geopolitical tension leads to rising oil prices, inflation sticks, interest rate cuts are postponed, and all risk assets get hit together. So the enemy of war has never been "risk appetite," but rather "interest rates." Now the process has reversed: as expectations around Iran ease, Brent crude fell 7.6% inНижче наведено три основні сценарії, зосереджені на найактуальнішому для всіх: американські акції (NVIDIA, пам'ять, напівпровідники), держборг США, криптосфера, для торгових прогнозів:
Поточна основна базова очікувана версія: велика ймовірність «розділеного Конгресу», це сценарій, який ринок вже заздалегідь максимально врахував;
Сценарій 1: розділений Конгрес
Одна партія контролює Сенат, інша — Палату представників.
Американські акції / обчислювальна потужність, напівпровідники: загалом позитивно.
Держборг США: безладне розширення бюджету обмежується, довгострокові доходності схильні до зниження, ціни на облігації зростають; але кожні переговори щодо ліміту боргу тимчасово викликають хвилю ризикової паніки.
Криптосфера: ймовірність жорсткого регулювання знижується.
Особливості торгівлі: якщо це буде кінцевий результат, легко виникає «купівля на очікуваннях, продаж на фактах», позитивні новини реалізуються з ростом, а потім корекцією.
Сценарій 2: Республіканці захоплюють обидві палати
Республіканці контролюють Сенат і Палату представників.
Американські акції / обчислювальна потужність, напівпровідники: короткостроково позитивно, високовартісні важелі, такі як AI, HBM, SOXL, спочатку зростають, потім тиснуться очікуваннями щодо ставок, волатильність значно зростає.
Держборг США: негативно. Ринок боїться масштабного бюджетного розширення, довгострокові доходності зростають, облігації падають.
Криптосфера: Республіканці загалом більш дружні до криптовалют.
Особливості торгівлі: це «сильний розрив очікувань», при появі дуже різкі коливання на відкритті.
Сценарій 3: Демократи контролюють обидві палати (синя хвиля)
Американські акції / обчислювальна потужність, напівпровідники: негативно.
Держборг США: бюджетне розширення обмежене, довгострокові ставки легше знижуються.$CL Якщо світова економіка слабшає і попит падає, то яка причина зростання цін на нафту, якщо компанії планують скоротити виробництво, а попит руйнується? Я не бачу, як може зрости ціна на нафту. Подивіться на фінансову кризу 2008 року та пандемію. Фондовий ринок нехай і далі падає.先报账，不绕：上一轮那三只做多的单子还挂在场上，TRX 从 0.3204 开出来到现在还是浮盈，XRP 和 LINK 各浮亏不到半个百分点，三张单的止盈止损一个都没碰到。方向不改，数字就摆在这儿。 真正难看的变化在买盘那一头。美国现货比特币产品连续四个交易日净流出，四天抽走超过十三亿美元；以太坊产品连续六天净流出，上个月刚创下这个品种的单月最大流出纪录。这不是价格跌的问题，是该来的买盘缺席。 但盘面同时递了另一个数字过来，记住这个：期货盘面二十四小时里堆出约两万九千二百枚大饼的空头头寸，名义二十二亿美元，空头成交额冲到两百二十亿美元。机构在撤、空头在堆，等于把火种和燃料摆在同一张桌子上——谁先撑不住，谁就是燃料。 我担心的从来不是会不会再跌。我担心的是这个位置还在加空的人，赌的不是价格，是别人先爆仓；这种仓位只要流动性一恢复，就会被自己的止损推着往上买。历史对照：2022 年 11 月那场爆雷之后，第一波反弹全是空头回补，现货买盘是后来才到的；2020 年 3 月那次也一样，最先赚到钱的是接刀的人。这次不一样的地方在于，这次没有第二颗雷在排队——被拿走的那六十三亿美元是资产负债表接的，Я переглянув цей потік коштів двічі, і чим більше дивлюся, тим більше щось не так.
① Спочатку про BTC💰
З контрактів вивели 194 млн доларів, а з спотового ринку також чистий відтік 76,36 млн доларів, обидва напрямки рухаються назовні. Це не просто зниження кредитного плеча, навіть спотові позиції скорочуються.
② ETH виглядає ще гірше
З контрактів вивели 95,69 млн доларів, зі спотового ринку — 114 млн доларів, спотовий відтік більший за контрактний. Кредитне плече зняли, реальні гроші теж йдуть, серед трьох основних криптовалют її структура найслабша.
③ SOL — єдина, що трохи світиться
З контрактів вивели 79,49 млн доларів, а спотовий ринок має невеликий чистий приплив 8,84 млн доларів, хтось купує на низьких рівнях. Але я трохи охолоджу ентузіазм: 8,84 млн проти майже 80 млн відтоку з контрактів — це лише крапля в морі, можна вважати локальним підтриманням, до зміцнення ще далеко.
Післяобідня сесія теж підтверджує: за годину позиції чотирьох монет одночасно скорочуються, обсяги зросли, а позиції не встигають за ними. Торгівля ZEC також активна, але позиції продовжують знижуватися, як і у основних монет, весь ринок відступає.
Новини сьогодні ввечері мають багато змінних: о 23:00 виходить звіт JOLTS про вакансії, очікується 7,1-7,22 млн; сьогодні день голосування на проміжних виборах у США, результати будуть лише в середу вранці; друга фаза запуску деякої антікоїни вже почалася в обід, дев’ять мереж по черзі відкривають активи, ті, що не в списку, поки закриті.
Моя думка проста: щоб відскок відбувся, я спершу слідкуватиму за двома сигналами — спотовий відтік сповільнюється, контрактний відтік теж зменшується. Поки обидва не з’являться, я не буду ганятися за зростанням. А ви як думаєте, яка сторона першою повернеться?🤔Авторизація Ірану на мирні переговори має значення, але поки що не змінює операційних обмежень ринку: повторне відкриття Ормузької протоки все ще залежить від зняття США блокад і санкцій. Триденна пропозиція Катару щодо зміцнення довіри може перевірити наміри, тоді як порушення судноплавства та високі вантажні витрати утримують нафтовий фон у напрузі. Компроміс має перейти від дозволу до умов.
#IranAuthorizesTalks Чи може перевага входу користувачів $TON конвертуватися у збереження на ланцюгу TON? Після ризикових подій кошти більше орієнтуються на перевірених реальних користувачів та безпеку активів, екосистемна розповідь TON має базуватися на даних використання. Якщо одночасно зростають утримання користувачів, оплата та розрахунки на ланцюгу, перевага входу може посилити мережевий ефект. Протилежна думка полягає в тому, що трафік, що надходить з єдиної платформи, також несе ризик концентрації; якщо активність користувачів не зберігається, інтерес до екосистеми швидко згасає. Потрібно підтвердити, що нові користувачі продовжать торгувати або платити після завершення акції, оскільки кількість реєстрацій не замінює постійну активність. Для подальшої перевірки я розділю вплив новин, грошові потоки та реальне використання; лише якщо щонайменше два показники будуть узгоджено змінюватися у кількох періодах, я скоригую середньострокові прогнози. Якщо ж зміни будуть короткочасними або стосуватимуться лише одного показника, я залишатимусь обережним і чекатиму подальших даних.#Наближаються проміжні вибори в США, які результати варто відстежувати?🇺🇸
Чому криптовалюта цікавиться проміжними виборами, які не обирають Президента?
Бо виборча скринька → Капітолій → Тренд ринку.
Крипто PAC витратили $134 млн у 2024 (+210% порівняно з 2022). Fairshake, Protect Progress, Defend American Jobs — всі вони прагнуть регуляторної ясності.
Історія: середній приріст крипти +72% за 6 місяців після проміжних виборів 2018 року, +38% після 2022. Рік після проміжних виборів історично найсприятливіший для ризикових активів.
Закон про ясність + законопроекти про стейблкоїни залежать від цього.
Чи повториться історія?
#USMidterms Securitize знову запустила 13 токенів американських акцій на Solana, список розширився з 12 до 25, серед них Disney, ExxonMobil, Salesforce. Офіційно заявлено, що вони відповідають реальним акціям у співвідношенні 1:1, розрахунки ведуться в USDC, торгові сесії спочатку будуть подовжені, а наступним кроком стане 24-годинна торгівля.
Збільшення списку не означає, що ліквідність вже встигла за ним. Опоненти будуть стежити за різницею цін у нічні сесії та вихідні: коли базова біржа закрита, торгівля токенами легше піддається ковзанню. Розширення — це дія з боку емітента, якщо глибина ринку не витримає, це залишиться лише вітриною.
Якщо протягом двох днів нові токени не зможуть підняти обсяги торгів або відхилення від ціни відкриття на NYSE буде збільшуватися, це слід розглядати як оновлення продукту, а не як ознаку того, що американські акції на блокчейні вже стали масовим явищем. Ціна вже трохи просіла, спочатку подивимось, чи зможуть обсяги торгів підтримати розширення. Знімок приблизно о 14:00 за Пекінським часом, Binance спотовий ринок близько $91.7, за 24 години приблизно -3.3%.
$SOL
#Solana #代币化 #加密货币#苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Дохід Apple за четвертий квартал перевищив очікування, але орієнтири щодо валового прибутку на наступний квартал під тиском, цей комплекс варто розглядати окремо. Дохід за квартал перевищив очікування, що свідчить про міцний попит. Орієнтири під тиском — це означає, що тиск на витрати та ціноутворення зберігається. Далі ключовим буде, чи вдасться утримати валовий прибуток, це визначить, чи ринок продовжить орієнтуватися на результати, чи почне турбуватися про прибутковість. Перевищення доходу свідчить про те, що попит не слабкий, а стимулювання продуктами та послугами триває. Але орієнтири валового прибутку під тиском означають, що прибутковість звужується, напрямок доходів і маржі не збігається. Звуження прибутковості може бути через зростання витрат, зміну структури продуктів або поступки в цінах і акціях для збереження ринкової частки. Коли напрямки доходів і валового прибутку різні, важливіша якість прибутку. Далі слід звернути увагу на структуру продуктів, частку та темпи зростання сервісного бізнесу, а також зміни у вартості комплектуючих, логістиці, валютних курсах і витратах на запуск нових продуктів. Також потрібно розрізняти, чи є орієнтири керівництва консервативними з запасом, чи вони дійсно відображають подвійний тиск попиту і витрат — ці дві ситуації мають різне значення. Короткостроково ринок може реагувати на тиск орієнтирів, але справжній напрямок визначать наступні кілька кварталів: чи вдасться утримати валовий прибуток і чи продовжить дохід перевищувати очікування. Загалом це змішані сигнали: є позитивні моменти з боку попиту, але є й тиск на прибутковість, тому варто особливо стежити за лінією валового прибутку.Я розумію, чому дехто каже, що ринки прогнозів точніші за опитування. Запитати, чи зросте біткоїн, і просто сказати "покупка" нічого не коштує, але коли треба вкладати гроші за своє судження, люди стають вибагливішими. У коефіцієнти закладено цю невпевненість, і вони можуть змінюватися з новими новинами, не чекаючи наступного опитування. Але я теж не вважаю, що це якесь диво: коли ринок тихий, великі ставки все одно можуть рухати коефіцієнти. Коли ймовірність раптово стрибає, мені доводиться задумуватися: чи хтось знає нову інформацію, чи просто багато грошей?