Orbit Post Sitemap
Під час внутрішньоденних торгів у США сектор криптовалютних концепцій продовжив зростаючий тренд, загальний настрій у секторі почав зростати. Кілька акцій показали явне зростання, що повністю відображає високу волатильність і високий бета-характер криптоакцій. Серед окремих акцій MSTR зріс на 12,13%. Як широко визнаний актив з кредитним плечем Bitcoin, його ціна дуже чутлива до коливань цін, часто перевершуючи спотову біткоїн під час фаз відновлення ринку; торгова платформа COIN зросла на 5,81%, емітент стейблкоїнів CRCL — на 6,58%; SBET зрісла на 7,63%, майнінгові акції BMNR — на 6,60%; роздрібна брокерська платформа HOOD — на 2,49%; акції малих компаній PURR різко зросли, піднявшись на 20,46%, ставши лідером сектору.
Цей раунд зростання секторів здебільшого зумовлений відновленням спотових цін на криптовалюти, зростанням апетиту до ризику ринку та постійним потоком капіталу до компаній, що котируються на криптовалютах. Логіка зростання між різними акціями відрізняється: MSTR використовує свій баланс для утримання великих позицій у біткоїні, отримуючи вигоду від зростання активів через зростання цін на монети; COIN і CRCL отримують вигоду від зростання ринкової активності, з покращенням комісій за платформи та очікування доходів від стейблкоїнів; Майнінгові компанії, такі як BMNR, безпосередньо виграють від відновлення прибутків майнінгу від зростання цін на монети; HOOD більше відображає зміни настроїв роздрібних користувачів; Акції малих компаній, такі як PURR, більш волатильні, а спекулятивний капітал визначає сильну тенденцію.
$BTC $ETH $SOL Плаваючий коефіцієнт прибутку зріс до 75%, майже 30 000 BTC було внесено на біржі за один день: Чого ж панікують старі інвестори до позначки 80 000?
Після того, як біткоїн піднявся до $80,000, весь інтернет закликав до початку великого бичачого ринку, але, дивлячись на дані про блокчейн останніх днів, я відчуваю холодок по спині. За останніми даними Glassnode, нереалізований коефіцієнт прибутку для короткострокових власників (STH) зріс з 26% до 74,9%, а великі біржі зафіксували чистий приплив майже 28 000 BTC за один день
Цей набір даних, простими словами: за останній місяць-два три чверті короткострокових спекулянтів, які ловили рибу на дні за низькими цінами, отримали значний прибуток, і ці люди поспішають перевести ринковий пиріг на біржу. Якщо ви переживали повний бичачий або ведмежий ринок один чи два рази, ви зрозумієте, що коли короткострокові капітальні прирости вибухають на концентрованих ринках, це часто найнебезпечніший момент для тиску на отримання прибутку та продажів
Кожен значний відкат на бичачому ринку фактично є бичачим штампом, спричиненим концентрованим короткостроковим отримуванням прибутку. Зараз біткоїн щільно застряг вище психологічної позначки 80 000, постійно коливаючись. Якщо покупці ETF поза біржею вагаються навіть трохи або чисті припливи сповільнюються, ці майже 30 000 чипів для отримання прибутку, готових до продажу, можуть миттєво створити глибоку яму на ринку
Це не означає, що бичачий ринок закінчився, але сліпо ганятися за максимумами і використовувати кредитне плече на такій переповненій плаваючій позиції прибутку — це фактично кидання себе в лезо маркет-мейкерів. Терпляче чекайте, поки ці короткострокові чіпи завершать високорівневий оборот і змиють неспокійний довгий кредитний важіль, щоб ринок рухався здоровіше$ETH демонструє чіткішу бичачу структуру, між 50-денними та 200-денними EMA формується Золотий хрест. Якщо ціна міцно тримається вище зони $2,383–$2,495, наступними цілями можуть бути $2,791 та $3,381. Однак втрата цієї зони може повернути ціну до $2,150. 🚀📈$BTC і $ETH : ІСТОРІЯ ВІДЛУНЮЄ, АЛЕ ЦЕЙ ЦИКЛ ІНШИЙ
У 2022 році $BTC піднявся після червневого розпродажу, але повернувся майже до $16K і підтвердив дно циклу. $ETH пішов подібним шляхом.
Зараз $BTC повернувся до 78 тисяч доларів після короткого підняття понад 81 тис., тоді як $ETH залишається близько до 2,5 тис. доларів. Ключова різниця — це інституційний попит: спотові ETF біткоїна отримали майже $2 млрд тижневих прибутків, що підтримує відновлення
Чи є це здоровою консолідацією, чи ще одним попередженням перед поверненням волатильності?Поточна структура ринку починає нагадувати 2022 рік, але є одна суттєва відмінність: інституційний попит. У 2022 році $BTC різко відскочив після розпродажу в червні, перш ніж знову опуститися до рівнів близько $16K. $ETH пройшов схожий шлях, перш ніж було підтверджено дно циклу. Перенесімося в сьогодення: $BTC відкотився до рівня близько $78K після короткочасного підйому вище $81K, тоді як $ETH утримується близько $2.5K. Але на відміну від 2022 року, спотові ETF на Bitcoin отримали майже $2 млрд щотижневих вливаньBTC знову піднявся вище $80,000, але зараз справді важливо не "наскільки він зріс", а чи зможе він завершити оборот понад $80,000
BTC різко зріс з приблизно $77,500 у цьому раунді, досягнувши максимуму $80,776. 15-хвилинний рівень явно змінився з попередньої волатильності до сильної структури.
Але, думаю, зараз вже не найкращий час просто ганятися за ралі.
З фотографії варто звернути увагу на кілька деталей:
По-перше, $80,000 змінюється від опору до підтримки.
Після початкового зростання BTC він швидко знизився до близько $79,000, але незабаром був піднятий вище $80,000 завдяки фінансовим фондам. Поточна ціна становить близько $80,450, при цьому MA5 і MA10 знову зростають, а ціни все ще тримаються вище середньої смуги Боллінджера на $79,806.
Це свідчить про те, що короткострокова бичача структура не була порушена.
По-друге, діапазон $80,500–$80,800 сформував нову короткострокову зону опору.
Чіткий тиск на продажі з'явився поблизу найвищої точки $80,776 на графіку, а KDJ вже досяг найвищого рівня біля 80. Якщо обсяги тут і надалі прориваються, наступним викликом ринку буде не лише $81,000, а більша зона опору між $81,000 і $83,000. Ринкові інституції наразі також розглядають область навколо $80,000–$83,000 як короткострокову ключову зону опору BTC. (Блок)
По-третє, це зростання не повністю зумовлене короткостроковими настроями.
Нещодавно зростання BTC співпало з ослабленням долара США, змінами на ринку казначейських облігацій США та відновленим попитом на спотові ETF. У серпні спотові BTC ETF США зафіксували чистий приплив близько $2,4 мільярда, при цьому умови ліквідності явно покращилися порівняно з раніше. (The Block) Reuters також зазначив, що цей прорив вище $80,000 пов'язаний із ослабленням долара, втручанням у ринок облігацій та оновленою логікою ринку про «знецінення валюти/дефіцитні активи». (Reuters)
Тож тепер я віддаю перевагу розуміттю ринку так:
$77,000–$80,000 — це перший етап відновлення оцінки; вище $80,000 — це справжній тест якості ринку.
Для короткострокової торгівлі я зосереджуся на трьох ключових позиціях:
80 000: Психологічний поріг биків має триматися
80 500—80 800: найближча зона підтвердження прориву
81 000–83 000: Основна зона опору, яка визначає, чи зможе ринок продовжувати відкривати діапазон
Якщо ціна впаде нижче $80,000 і ще більше проб'є підтримку біля $79,430 на графіку, цей прорив може призвести до консолідації високого рівня повторного входу.
Навпаки, якщо BTC зможе продовжувати торгуватися вище $80,000 замість того, щоб покладатися на сильну бичачу свічку, я насправді більш оптимістично налаштований щодо його майбутньої безперервності.
Справді здорове ралі ніколи не буває без відкатів, а навпаки, кожен відкат має людей, готових купувати чіпси на вищих рівнях.
Найбільше я хочу побачити, чи буде ринок розглядати $80,000 як новий дно чи тимчасовий максимум.
Як ви думаєте, ці $80,000 справді витримають, чи це останній емоційний сплеск перед Jackson Hole? $BTC У 2022 році $BTC після значного розпродажу показував сильне відновлення, але потім знову тестував ключові мінімуми, і лише врешті-решт підтвердив дно циклу, $ETH пройшов схожий шлях. Наразі $BTC з недавнього максимуму близько $84.6K відкотився до приблизно $79.2K, а $ETH утримується на рівні близько $2.6K. Але найбільша відмінність цього раунду в тому, що інституційні кошти продовжують надходити на ринок. Нещодавно чистий тижневий приплив коштів у американські спотові BTC ETF склав близько $2.3B, а кошти в ETH ETF також залишаються відносно сильними. Тим часом BTC продовжує консолідуватися в діапазоні $78K–$80K, що свідчить про те, що покупці та продавці чекають наступного вибору напрямку. 📌 Зараз я зосереджую увагу на: • Чи зможе $BTC знову піднятися вище $81.5K • Чи втримаються підтримки близько $78K • Чи зможе $ETH пробити $2.7K • Чи продовжиться чистий приплив коштів у ETF • Чи почнуть помітно зростати позиції з кредитним плечем та обсяги ліквідацій Якщо кошти продовжать надходити, це коригування більше схоже на здорову ротацію після зростання; але якщо ключова підтримка буде втрачена, волатильність може швидко зрости. Історія не повторюється просто так, справжнє питання: чи змінить цього разу інституційний капітал сценарій ринку? 👀Комплексний аналіз багаторазового руху BTC і ETH на високих рівнях із величезними амплітудами
Наразі Дабінг і Ербінг різко коливаються вгору і вниз, з частими стрибками під час сесії, швидкими відкатами після великих підйомів, а ядро — це серйозне розбіжання між биками і ведмедями, неузгодження між спотовою та контрактною структурами, коливання макроочікувань і дивергенція фондів. Це високорівнева біржа чипів після відскоку, без одностороннього тренду.
1. Чотири основні причини
1. Спотові фонди сильно фрагментовані, без єдиного консенсусу
• Бичачі сили: ETF, такі як BlackRock, продовжують надходити після відкотів, тоді як довгострокові кити блокують свої холодні гаманці, забезпечуючи підтримку для падіння.
• Ведмежі сили: Під час тискового діапазону кити постійно виводять кошти, переказуючи кошти на біржі для продажу одразу після підвищення ціни; Деякі установи не переслідують зростання на високих рівнях і не беруть прибуток при зростанні цін, стикаючись із тиском продажу з кожним ралі.
2. Кредитне плече контрактів занадто високе, а двосторонні ліквідації ланцюгів посилюють волатильність (найбільший чинник волатильності).
Відкритий інтерес до відкритих інтересів по всій мережі залишається високим, при цьому обсяг торгівлі деривативами значно перевищує об'єм спотової торгівлі.
Прорив ціни вгору запускає шорт-стиск, швидко піднімаючи ринок; Коли ціни досягають рівнів опору, нові бичачі відкривають позиції у концентрованих цифрах; Коли купівля вичерпається, бичачі ліквідують свої позиції масово, що призводить до швидкого повернення цін до підтримки, при цьому і бики, і ведмеді по черзі втрачають позиції.
ETH має тонший корпус, більшу частку контрактів, а волатильність значно вища, ніж у BTC.
3. Макроекономічні очікування коливаються неодноразово, з новинним відскоком
Ринок торгував очікуваннями форвардного зниження ставок, продовжуючи оцінювати ФРС, що зберігає високі процентні ставки у вересні, з низькою ймовірністю її підвищення.
Прибутковість казначейських облігацій США, долара США та секторів штучного інтелекту (Nvidia, акції зберігання) трохи коливалися, що спонукало криптосвіт негайно відреагувати. Хороші новини різко зростали, тоді як сигнали ризику швидко відступали, а зовнішні новини часто змінювалися, посилюючи волатильність.
4. Ключові тиски — запеклі бої чіпами на допоміжних полігонах
BTC 74,800-79,800, ETH2240-2,460, з великою кількістю пасток і чіпів для донної риболовлі, що накопичуються в межах діапазону.
Покупці, які застрягли вище, продають за високими цінами, тоді як фонди рибальства на дні купують на спадах; Без достатньої кількості додаткових коштів для прориву вони можуть лише неодноразово споживати чіпси в межах діапазону.
2. Аналіз реального потоку коштів
1. Інституції ETF: Не ганяйтеся за максимумами, просто купуйте під час спадів. Коли ціни падають, чисті надпливи підтримують дно; при підйомі до рівнів опору припливи помітно сповільнюються або навіть трохи виходять. Це свінг-торгія в межах діапазону, а не сліпе відкриття довгих позицій.
2. Кити на ланцюгу: довготривале заблокування без руху; Кити з свінгом приймають опір на рівнях опору і повертаються на рівнях підтримки, при цьому висока продаж і низька покупка посилюють коливання.
3. Контрактні фонди: Короткострокові спекулятивні фонди відкривають позиції в обох напрямках, відкриваючи довгі позиції на прибутках і фіксуючи прибуток на максимумах, відкриваючи короткі позиції на протилежних ордерах; Ліквідація додатково посилює коливання цін.
4. Існуючі стейблкоїни: Чергуйте між основними монетами та AI/RWA альткоїнами, без постійного одностороннього припливу коштів у BTC 2Bing.
3. Ринкова дивергенція
• BTC: Часті двосторонні свіпи в межах діапазону, при цьому одна свічка пробиває опір вище і підтримку нижче, очищаючи стоп-лосс з обох сторін.
• ETH: Високі бета-характеристики, сильніші за BTC під час зростання, глибші відкати, більш чутливий до кредитного плеча та ринкових настроїв.
4. Коли припинити повторювані стрибки
✅ Завершення консолідації та початок вгору:
1. ETF демонструють значні чисті надходження протягом кількох днів поспіль, при цьому обсяг спотової торгівлі значно зріс, вже не зумовлений лише контрактами;
2. Обсяг прорвав ключовий опір вище, і денне закриття тримається стабільно;
3. Кити перестають концентруватися на рівні опору.
❌ Кінець консолідації та перехід до відступу:
1. Ключова підтримка з підвищеним обсягом була порушена;
2. ETF перейшов до безперервних чистих відтоків;
3. Дохідність казначейських облігацій США продовжує зростати, а апетит до макроризиків загалом слабшав.
Коротко кажучи
Повторювані бічні стрибки фактично відображають розбіжність між биками та ведмедями в акційній грі. Спотові інституції купують на спадах і продають при підвищеннях, у поєднанні з двосторонніми ліквідаціями контрактів з високим кредитним плечем, що призводить до коливання зовнішніх макроекономічних очікувань і різких підйомів і спадів. Лише ретранслятор інкрементальних спотових фондів може прорвати широкий патерн коливань; інакше ринок продовжить трястися в межах певного діапазону.
$BTC $ETH $OKB
#美国核心PCE持平上月, як Ваш-Джексон Хоул має задати тон своїй промові?
#财报观察员: Nvidia перевершує очікування, дохід від програмного забезпечення починає приносити плоди
#BTC冲高回落, закінчення опціонів — це велика боротьба на вищому порозі Сильний звіт про прибутки Nvidia не зміг подолати стіну чипів вище Micron, і $MU швидко знизилася з обсягом після досягнення $983,6, демонструючи типові позитивні зростання та хибні прориви. Основний конфлікт зосереджений на реоцінці прибутку та оцінці сектору зберігання.
На дошці $MU зросла всередині дня до $983,6, після чого під тиском і відступила, прорвавши вчорашню закриту ціну $938 і ключову підтримку на $930, опустившись до поблизу $915 на мінімумі. На тлі загальної сили напівпровідникового сектору та майже 8% зростання Nvidia, Micron впала більш ніж на 2%, що підкреслює незалежну тенденцію відтоку капіталу в підсектор зберігання.
Щодо логіки, позитивні прибутки Nvidia вже були повністю зараховані до відкриття ринку, що спричинило ранню ліквідність отримання прибутку за високими цінами. Тим часом діапазон від $980 до $1000 є сильною зоною опору, яку раніше тестували неодноразово безуспішно. Стрибок на $983,6 був заблокований, що сформувало технічний хибний прорив із локальним максимумом вниз. Згодом послідовні пробоїв на $938 і $930 спровокували кількісне переслідування коротких позицій і довгі стоп-лос-ордери.
З позитивного боку, якщо Micron зможе знайти підтримку для покупців у першій смузі підтримки між $915 і $910, стабілізуватися та відновлюватися, спад спочатку сповільниться. Якщо він ще більше прорветься вище нової зони опору між $945 і $956, ринок повернеться до патерну консолідації, при цьому сигнал провалу сценарію буде прямим падінням нижче порогу $910 із збільшеним обсягом.
З іншого боку, якщо ціна фактично прорветься крізь підтримку $910, продаж знизить ціну до діапазону $900 і $888. Після чергового прориву підтримки $888 відкриється вниз, з цілями від $870 до $850. Сигналом провалу сценарію є сильне повернення ключового рівня опору $945.
У наступні 24–7 днів торгова таблиця зосередиться на силі підтримки на рівні підтримки $910 та на тому, чи продовжать фонди переходити з сектору зберігання на цілі на ШІ, такі як Nvidia.
#Revolut推出欧元稳定币EURR #Meta巨额和解后股价走高, Переоцінка цін ризику #银行链上支付两条路线: стейблкоїни та токенізовані депозитиЗавтра о 22:00 буде обрано справжній напрямок BTC: ринок не чекає на дані, а на те, як Волш їх інтерпретує
Найболючіший аспект нинішнього ринку — це не злети і падіння, а відсутність сталого розвитку.
Після того, як BTC досяг $80,000, він швидко відступив, ETH неодноразово коливався в межах 2490, і хоча HYPE залишався сильним, ймовірність відкриття довгих позицій на максимумі та відкриття коротких позицій проти тренду зменшувалася. Типове передподійне ралі скорочення ліквідності: продажі на проривах, купівля під час спадів, як бики, так і ведмеді чекають на каталізатори
Завтра ввечері буде реалізовано три змінні:
(1) Промова у Ваш-Джексон-Хоул;
(2) Перегляди еталонів зайнятості;
(3) Споживча впевненість штату Мічиган.
Головне — це результат комбінації.
Якщо зайнятість буде суттєво переглянута вниз, а Волш применшить необхідність подальшого посилення, дохідність казначейських облігацій, ймовірно, впаде, і ринок може реторгувати щодо пом'якшення очікувань; Навпаки, якщо він продовжить наголошувати на стійкості до інфляції, ризикові активи знову зазнають переоцінки
У короткостроковій перспективі я приділяю більше уваги трьом позиціям:
BTC: 79 200 утримань, структура залишається відносно міцною;
ETH: Тримаємо 2440, продовжуйте дивитися 2550–2600;
ХАЙП: Область навколо 82 — це короткострокова межа між силою і слабкістю.
Найнебезпечніше на ринку — це ніколи не неправильно читати, а обрати правильний напрямок і бути першим, кого ліквідують
Тож сьогодні ввечері краще робити менше, ніж ставити на результат наперед. Справжнє інвестування — це другий напрямок, який ринок дає після оголошення Ваша. $BTC #美国核心PCE持平上月, як тон Вашингтона в Джексон-Хоулі задає тон? $BTC прориває позначку 80 000, $MSTR зростає на 13%, але я завжди відчуваю, що це остання бичача пастка BTC, поточна ціна 80 388, зростання на 3%, прорив позначки 80 000. MSTR ще агресивніший, поточна ціна 137,97, злітає майже на 13%, RSI6 досягає 89, серйозно перекуплений. На поверхні: бичачі святкують, 80 000 нарешті утримано. Мій висновок: це ралі, викликане емоціями "short squeeze", а не прорив тренду. Є три причини: по-перше, розбіжність обсягу та ціни. BTC прорвав p#Strategy增发扩充现金 ритм розподілу BTC привертає увагу. Коригування портфеля китів свідчить про те, що великі фонди досі чекають на чіткіші сигнали правого боку. Альткоїни перебувають під короткостроковим тиском, але це не впливає на структурні можливості лідера блокчейну LINK, оскільки наратив екосистеми залишається міцним.
З технічної точки зору, LINK зазнав невеликого відкату на одногодинному рівні, лише -0,15% від максимуму, що свідчить про сильну консолідацію; Чотиригодинний графік залишається в висхідному каналі, знизившись на 3,85% від максимуму, що свідчить про сильний тренд. Топ-10 ордерів у серії замовлень на рівні 7 246 значно перевищують продажні ордери на рівні 5 442, що свідчить про явну перевагу серед покупців; Ставка фінансування 0,0098% знаходиться в здоровому діапазоні, що свідчить про відсутність надмірної скупченості серед бичачів.
Ключові рівні: опір 12.38 (4-годинний максимум), підтримка 11.17 (годинний мінімум).
Поради щодо торгівлі: відкривайте довгі позиції партіями після відкату до 11.70, стоп-лосс на 11.16, ціль 12.38.
Точки ризику: 4-годинний переприріст 40%+; якщо BTC ослабне, LINK може спричинити різкий розпродаж; Загальна глибина портфеля ордерів середня, раптові розпродажі можуть спричинити різкі краши, рекомендується суворий контроль позиції.
—— Це особисті думки і не є інвестиційною порадою. Бажаю вам успішної торгівлі. ——
#Strategy增发扩充现金 темпи розподілу BTC притягують $LINK Перед появою Ваша ФРС зіграла «яструбову карту»: сьогодні ввечері BTC справді пройшли випробування
Напередодні піку в Джексон-Хоулі чиновники Федеральної резервної системи неодноразово посилали жорсткі сигнали щодо інфляції. Основна суперечність тепер дуже очевидна: річний показник PCE все ще становить 3,7%, базовий PCE залишається на рівні 3,3%, що явно вище за ціль у 2%, а економіка США не настільки слабка, щоб потребувати негайного пом'якшення.
Це означає, що Волш не стикається з питанням «чи знижувати ставки», а як пояснити політичні межі в умовах високої інфляції
Ринок зосереджений на двох типах скриптів:
Яструби: Підкреслює стійку інфляцію та резервує можливість подальшого посилення. Дохідність казначейських облігацій США та долар можуть продовжувати зміцнюватися, BTC потрібно остерігатися прориву вище $80,000, а високоеластичні активи, такі як ETH, можуть відступити.
Довіш: Визнаючи, що поточні фінансові умови вже достатньо обмежують або, можливо, встановлюють майбутні умови перенаправлення, очікується, що апетит до ризику швидко відновиться, і BTC знову підніметься вище 80 000.
Найскладніше — це постійна неоднозначність: політичні розбіжності залишаються невирішеними, а ринок продовжує зазнавати подвійних втрат через високу волатильність.
Не поспішай ставити на цей свічник зараз. Офіційні особи вже чинили достатньо тиску, і саме Вашіш встановлює остаточну ціну. Керуйте своїми позиціями перед виступом і слідуйте за напрямком фінансування після виступу. $BTC #美国核心PCE持平上月, як Ваш-Джексон Хоул задав тон своїй промові? Завтра не День напряму, а «День волатильності»: 6,4 мільярда доларів опціонів + промова Волша приземляється одночасно
Після невдалого прориву до $80,000 BTC знову відступив, і ринок увійшов у нову боротьбу на високих рівнях. Проблема в тому, що завтра, коли обидва основні змінні вступлять у гру, короткострокова волатильність може ще більше посилитися.
По-перше, приблизно 6,44 мільярда доларів на BTC-опціони зосереджені до закінчення. Велика кількість страйк-цін розподілена в діапазоні $75,000–$80,000, і з наближенням розрахунку хеджування маркет-мейкера, міграція позицій і гамма-ефекти можуть посилювати внутрішньоденні вставки.
По-друге, Ваш надішле політичні сигнали в Джексон-Хоул. Ринок найбільш чутливий не до однієї фрази на кшталт «підвищення ставки» чи «зниження ставки», а до того, як він визначає взаємозв'язок між інфляційною стійкістю, уповільненням зайнятості та наступними політичними кроками. Поки формулювання перевищує очікування, долар США, казначейські облігації США та BTC можуть одночасно переоцінюватися.
Раніше зростання BTC зумовлювалося як купівлею спотових ETF, так і шорт-покриттям. ETF зафіксував щотижневий чистий приплив близько $1,9 мільярда, що забезпечило базову підтримку, але після послідовних прибутків позиції з фіксацією прибутку та кредитним плечем також значно зросли.
Отже, завтрашній найбільший ризик — це не відволікання уваги, а те, що якщо ви це зробите, вас сильно вдарить голкою.
При 80 000 — прорив; між 76 000 і 78 000 — підтримка. Перед розгортанням події будьте особливо обережні з високим кредитним плечем, заздалегідь встановіть take-profit і stop-loss і не ставте свою позицію на одну свічку. $BTC #美国核心PCE持平上月, як Ваш-Джексон Хоул задав тон своїй промові? 83 000 — це справжня боротьба за BTC.
За даними котирувань OKX, $BTC оцінили $80,336, що на 2,81% більше.
$ETH закрився на рівні $2,522, зростання на 2,79%.
$SOL закрився на рівні $106,89, зростання на 11,03%.
$HYPE закрився на $84,90, зростання на 4,89%.
$OKB закрився на рівні $113,81, зростання на 2,60%.
Загальна ринкова капіталізація становила $2,71 трильйона, з яких 946 зросли на 245 і знизилися на 245; Екосистема Solana зросла на 10,69%, DeFAI — на 6,95%.
BTC, ETH, SOL та HYPE спотові ETF отримали чисті припливи відповідно у 232 мільйони, 192 мільйони, 9,14 мільйона та 14,71 мільйона доларів США.
Щотижневі чисті надходження BTC і ETH досягли відповідно $1,918 мільярда та $693 мільйони, що свідчить про те, що ралі було зумовлене не виключно шорт-стисненнями.
Варто зазначити, що BTC — це нелегко; Glassnode зазначив, що $83,000–$86,000 утримують 1,05 мільйона довгострокових фішок-холдерів, що є першою зоною беззбиткових продажів.
Відносно кажучи, SOL трохи гарячіший. DeFi Development Corp збільшила активи на 19 000 SOL, а один трейдер відкрив довгі позиції з 20x важерогом для 100 000 SOL, збільшивши як казначейське, так і кредитне плече.
Схоже, що це відновлення підтримується ETF та ончейн-фондами, а SOL вже досить переповнений. Якщо BTC зможе поглинути $83,000–$86,000 у фішках, ринок відкриє нові можливості; інакше відкоти з високим кредитним плечем відбудуться швидко.#ZEC现货ETF首日成交额1480万美元
$ZEC ETF отримав 14,8 мільйона торгів у свій перший день — що означає цей масштаб?
Спот ETF Grayscale Zcash офіційно був зареєстрований на NYSE Arca, з обігом за перший день $14,8 мільйона, закрившись зі зниженням на 1,54%. Порівняно з $4,6 мільярда BTC ETF у перший день, це навіть не частка ціни, але це реальний рівень ціни копійного ETF.
Ринок дотримувався стандартного сценарію «позитивної реалізації новин». Перед лістингом ZEC зріс з нижче 600 до восьмирічного максимуму 880, піднявшись на 56% за тиждень. Після запуску ETF очікування виправдалися і впали приблизно до 787.
ZCSH стоїть кілька деталей: комісія за управління 2,5% значно вища, ніж у основних BTC ETF, що відображає нішеве позиціонування приватних активів; DCG планує ввести 200 000 ZEC для формування початкової ліквідної бази; Grayscale позиціонує її як «високоризикову супутникову позицію у своєму портфелі цифрових активів».
ETF підштовхнули Zcash до сесії торгівлі акціями США, але такий масштаб свідчить про те, що справжні великі гроші досі залишаються на периферії. Чи зможуть монети конфіденційності відкрити більше простору в рамках комплаєнсу, ще залежить від того, як будуть змінюватися дані про чисті підписки в майбутньому.BTC знову піднявся вище 80 000 доларів, ETH синхронно повернувся вище 2500 доларів, зовні здається, що ризикові активи знову входять у фазу зростання. Але якщо порівняти крипторинок із фондовим ринком США, то стане зрозуміло, що це зростання — не просто «повернення загальної схильності до ризику», а вже очевидна структурна диференціація. 1. BTC знову вище 80 000, ключове питання — чи зможе він утримати прорив як підтримку Наразі BTC торгується близько 80 364 доларів, за 24 години зріс на 2,94%, протягом дня досяг максимуму 80 800 доларів, мінімум — близько 77 858 доларів. Це свідчить, що BTC знову повернувся вище психологічного рівня 80 000 доларів, але в межах денного діапазону волатильність залишається значною. Значення 80 000 доларів — не просто кругле число, а важливий психологічний рівень, за який раніше тривала активна боротьба на ринку. Якщо BTC зможе стабільно утримуватися вище 80 000 і при відкатах буде підтримка з боку покупців, тоді це зростання можна вважати «ефективним проривом». Навпаки, якщо ціна швидко впаде знову нижче 80 000, слід остерігатися, що це лише тимчасове розширення в межах високого коливального діапазону. Тож наразі найголовніше питання для BTC — не «чи росте він», а «чи є стійкий попит вище 80 000». 2. ETH синхронно зростає, але короткострокова еластичність знову проявляється ETH зараз близько 2521 долара, за 24 години зріс на 2,9%, денний максимум — 2566 доларів, мінімум — 2438 доларів. Порівняно з попереднім періодом, коли BTC явно лідирував у зростанні, а ETH відставав, тепер обидва мають схожу динаміку зростання, що вже є базою для...Прогнозується, що три сценарії мовлення впливатимуть на KO
🔹 Сценарій 1: Позиція мовлення схиляється до жорсткості (збереження високих процентних ставок довше, залишаючи простір для подальших підвищень)
- Реакція ринку: дохідність казначейських облігацій США зросла, акції технологічного зростання впали під тиск, а уникнення ринку до ризику посилилося.
- Логіка тренду KO: Короткостроковий позитив (купівля у безпечному притулку), фонди тікають від високоволатильних технологічних акцій, переходячи до оборонних синіх фішок зі стабільним грошовим потоком і фіксованими дивідендами. KO може знову протестувати попередній максимум між опором 92 і 92,5.
- Середньострокові та довгострокові ризики: стійкі високі процентні ставки забезпечують безризикову прибутковість, тоді як зростання доходності державних облігацій послаблює відносну привабливість дивідендів KO. Високі оцінки важко підтримувати, і навіть після відновлення залишається тиск на корекцію оцінки.
🔹 Сценарій 2: Мовна позиція — голубина (що натякає на наближення вікна зниження ставки, підтверджуючи кінець посилення)
- Реакція ринку: дохідність казначейських облігацій США падає, апетит до ризику відновлюється, а ротація капіталу повертається в сектор технологічного зростання.
- Логіка тренду KO: Короткостроковий тиск призводить до відкату, попит на розподіли у безпечних гаванях зникає, прибуток втрачається, і ціна, ймовірно, відкотиться до діапазону підтримки 88,8-89,0; якщо ринок зміцниться по всіх аспектах, KO увійде у фазу бочної консолідації.
- Середньо- та довгостроковий: Початок циклу зниження ставок є корисним для відновлення оцінки споживчих акцій, і після глибокого відкату відкривається потенціал середньострокового зростання.
🔹 Сценарій 3: Нейтральна обережність (залежить від даних, немає чітких рекомендацій щодо процентної ставки)
- Реакція ринку: Очікування щодо процентних ставок залишаються незмінними, ринок коливається в вузькому діапазоні.
Симуляція макроринку | $KO Coca-Cola: сценарний аналіз промови Джексона Хоула на тлі стійкості інфляції PCE + застійного споживання
📌 Сучасний макроекономічний контекст
Липневий річний показник PCE залишився на рівні 3,7%, а стабільність інфляції перевищила очікування. Тим часом реальне споживання після виключення цін залишалося майже на місці, що призвело до дилеми, схожої на стагфляцію: «вперта інфляція та послаблення попиту». Ринок з нетерпінням чекає на щорічну зустріч у Джексон-Хоул для коментарів представників Федеральної резервної системи, яка безпосередньо вплине на дохідність казначейських облігацій США та апетит до ризику ринку, тим самим впливаючи на цінову тенденцію Coca-Cola.
Як ключовий актив захисту споживачів, ринкова логіка Coca-Cola протилежна акціям зростання: основою ринку є ротація ухильності капіталу + коефіцієнт оцінки процентної ставки, а не короткострокові зміни доходу. Поточна ціна повернулася до близько 90, з отриманням прибутку з попереднього історичного максимуму 92,49, що свідчить про багаторічні максимуми (TTM P/E близько 27 разів), під тиском корекції оцінювальної премії. 1,05 млн #BTC довгострокового пропозиції власників становить від $83 K до $86K — це перший великий базовий рівень вище споту на $79K.
Фактично все це витримало протягом усього спаду, роблячи цю смугу тестом на те, чи продає запаси пацієнтів на беззбитковості.$ETH 2 500 було обміняно за п'ять днів, що я думав?
ETH зараз коливається близько 2 500, фактично залишаючись без змін за 24 години. Він зріс на 33,9% протягом серпня, з 1 861 на початку місяця до сьогодні, але за останні п'ять торгових днів ціна консолідується в вузькому діапазоні 2 440-2 570.
По-перше, давайте вкажемо праворуч: ETF справді купують. Минулого тижня чистий приплив склав $697 мільйонів — найсильніший тиждень 2026 року; останній одноденний приплив склав ще 180 мільйонів. Стейкінг, спотові та інституційні фонди присутні, і ця основа міцніша, ніж травнева хвиля.
І що мене турбує: з моменту прориву 1 875 до цього моменту $ETH зріс більш ніж на 30%, без жодного суттєвого відкату по дорозі. На графіку ліквідації 2 545-2 555 мають найгустіше плече на ринку, і ціни часто піднімаються цими точками — що відбувається після падіння? Зазвичай це хвиля струміння. CoinGlass показує, що кредитне плече також зростає нижче 2 415, з сухим деревом на обох кінцях.
Моя поточна проблема не в напрямку, а в ритмі. Все ще бичачий, але з падінню ціни на 30% без відкату додавання позицій фактично дає паливо ліквідаційному двигуну. Ніхто не отримує гроші від вітру...
Не ганяйтеся, поки не буде пробито 2 550; якщо це станеться, подивіться на 2 656 — це вже інша історія. Продовжуйте інвестувати у звичайні інвестиції і робіть перерву для кредитного плеча.
#ETH触及2500美元后震荡 #美国核心PCE持平上月, як Ваш-Джексон Хоул задав тон своїй промові? Після обговорення особистого поєдинку між Маджі та ДжекІ повернемося до дошки — короткострокові злети й падіння не варто сприймати надто серйозно; справжній переможець буде наступного вівторка.
Я насправді не звертаю особливої уваги на те, як BTC за останні кілька днів похитнувся близько $80,000.
Перемикання туди-сюди, закінчення опціонів через посилення азартних ігор, Maji зменшує позиції, JackYi кричить про збільшення активів, короткострокові обороти чіпів виглядають активними, але напрямок ще не визначений. Справжній ключовий момент був 1 вересня.
У цей день США оприлюднили серпневий ISM Manufacturing PMI, що стало першим макроекономічним показником за тиждень.
Дані минулого місяця зросли до 55,6, свідчачи про економічну стійкість, що значно перевищує ринкові очікування, що на той час руйнувало очікування зниження ставок і створювало тиск на ризикові активи. Тепер нові дані від 1 вересня безпосередньо вплинуть на оцінку ринку економіки США, інфляції та подальшої політики ФРС — чи залишиться ця тенденція сильною, чи почне спадати, з зовсім іншою точкою.
І час надзвичайно влучний:
PMI виробництва ISM у вівторок буде лідером, за нею слідують ADP з зайнятості та ISM послуги, а також п'ятничні дані про зайнятість у несільськогосподарських секторах. Наступний вівторок фактично є відправною точкою всього тижня макроданих. Те, де буде зроблено перший постріл, визначить очікуваний тон на найближчі дні.
BTC зараз тримає близько 80 000, і я насправді не поспішаю.
На рівні $84,000 JackYi сказав, що консолідація — це нормально, а Маджі використав свою позицію, щоб повідомити, що він йде — але я думаю, що справжній напрямок не в них, а в даних наступного вівторка.Вчора біткоїн прорвався через $80,000, але не втримався, а потім повернувся до діапазону 78,000–79,000.
Справді відчувається, ніби великі коливання відбуваються, чорт забирай, сценарій щоразу різний.
Раніше, коли ціни повільно зростали, багато людей, мабуть, приєднувалися до дошки. Я більше не дуже хочу переїжджати.
Останні кілька днів у криптосвіті не було жодних нових основних тем. Навколо BSC є певний ажіотаж — репости CZ, Binance Wallet, AI Agents, онлайн-меми — можна трохи покататися на будь-чому.
Але більшість цієї популярності мало пов'язана з зароблянням грошей; дуже мало речей, які справді її підтримують. Тепер і екосистема мемів змінилася.
Раніше один раунд оповіді міг займати тижні, але тепер більшість не переживають і дня. Бачити, як інші множаться десять чи сто разів, відчувається жваво.
Якби він справді пішов, його могли б спіймати як останній кийок.
Як завжди: спочатку довіряйте, потім завжди продавайте довірі. Не сприймайте спілкування зі знаменитостями, біржі чи кількох великих інфлюенсерів як якусь таємницю багатства. Гарячі гроші рухаються набагато швидше, ніж звичайні люди. Зрештою, все, що можуть зробити звичайні люди — це забезпечити ліквідність, тому краще купити трохи QQQ або інвестувати в ETF Nasdaq 100.Дані на блокчейні та індикатори свічок свідчать, що BTC, ймовірно, вийшов із ведмежого дна, а фонди ETF також повертаються синхронно.
За останні 30 торгових днів чисті надходження склали близько $3,27 мільярда, з яких близько $2,3 мільярда за останні 7 торгових днів, що становить близько 71%. Чи починає Уолл-стріт також чотирирічний цикл FOMO для біткоїна?
Однак 26 серпня одноденні надпливи явно знизилися, охолодивши капітальну активність, що відповідає вчорашній стагнації ціни BTC.Ця хвиля зросла з 55 доларів до 83,5, встановивши історичний максимум, а річне зростання перевищило 220%. Найпрямішим каталізатором стало те, що 19 серпня Трамп у Білому домі заявив, що голова CFTC просуває Hyperliquid для повністю законного входу в США. Після цієї новини в той же день ціна різко зросла на 20%, а в наступні дні піднялася вище 80. $HYPE Але справжня цінність цього активу не в новинах, а в фундаментальних показниках. Hyperliquid наразі є найбільшою платформою для торгівлі безстроковими контрактами на блокчейні, протокол накопичив чистий дохід у розмірі 1,27 млрд доларів, 99% комісійних безпосередньо використовуються для викупу та знищення HYPE. 26 серпня також було запущено механізм AQAv2, навіть відсотки, що генеруються на депозитах понад 5 млрд USDC на платформі, будуть використані для викупу. Що це означає? Поки платформа приносить прибуток, HYPE має постійний покупецький попит. Звіт Multicoin Capital напряму встановив цільову ціну на 2028 рік у 319 доларів, що в 4 рази більше. Основна логіка полягає в тому, що річний дохід платформи може досягти 8 млрд доларів, виходячи з оцінки в 20 разів. Але варто стежити за двома речами: по-перше, розблокуванням, щомісяця виходить новий випуск токенів, тиск з боку пропозиції не зникне. По-друге, чи зможе усна підтримка Трампа втілитися у реальну законодавчу базу, адже конкретні положення CFTC ще не оприлюднені. Цей актив має дійсно міцні фундаментальні показники, він вже виріс з простого токена торгової платформи до активу з властивостями токена біржової платформи. Але навіть найкраще... NVIDIA та HBM
Минулої ночі звіт про прибутки Nvidia був дуже сильним.
Але якщо зосередитися лише на тому, щоб доходи перевищували очікування і приростали після робочого часу, ви пропустите більш цінний сигнал: попит на ШІ все ще прискорюється, а пам'ять вже настільки дорога, що починає впливати на валову маржу Nvidia.
Давайте спочатку розглянемо дані фінансового звіту
NVIDIA FY2027 Q2:
Загальний дохід склав $96,221 мільярда, що на +106% більше, ніж у минулому вимірі, і +18% у порівнянні з кварталом, з ринковими очікуваннями близько $92,17 мільярда
Дохід від дата-центрів склав $89 мільярдів, що на +117% більше, ніж у минулому вимірі, і +18% у порівнянні з кварталом, з ринковими очікуваннями близько $85,08 мільярда
Чистий прибуток за GAAP склав 59,688 мільярда доларів, що на +126% більше у порівнянні з минулим роком
Операційний прибуток за GAAP склав $63,734 мільярда, що на +124% більше, ніж у річному вимірі
GAAP EPS становить $2.46
Скоригований EPS становить $2.22, порівняно з ринковими очікуваннями близько $2.10
Валова маржа за GAAP / поза GAAP становила обидві 75%.
Дохід від Edge Computing склав $7,2 мільярда, що на +27% більше, ніж у річному вимірі, і на +13% у порівнянні з кварталом.
Просто дивлячись на ці цифри, це вже явне перевищення очікувань.
Ще важливіше — наступний квартал.
Прогноз доходу Nvidia на третій квартал 2027 року становить $108 мільярдів, що ±2%
Спочатку ринок очікував близько $104,19 мільярда.
Крім того, NVIDIA спеціально зазначила, що ці рекомендації не передбачають жодних доходів від дата-центрів з Китаю.
Хоча дата-центри продовжують швидко зростати, наступне покоління Vera Rubin вже увійшло у повноцінне виробництво. Наразі такі партнери, як CoreWeave, Google Cloud, Microsoft Azure, Oracle та Nebius, мають на них стійки Rubin.
NVIDIA навіть очікує, що Рубін може забезпечити близько 20% доходу дата-центрів у поточному кварталі.
Це означає, що перехід від Blackwell до Rubin ще не відбувся через очевидний розрив у попиті, якого раніше боявся ринок.
А ще є ще одна надзвичайно вражаюча статистика.
$NVDA Nvidia незвично оприлюднила прогноз зростання на 2028 фінансовий рік заздалегідь: очікується, що виручка зросте приблизно на 70%.
До публікації прибутків середнє очікування Волл-стріт становило лише близько 44%.
Отже, перший сигнал із цього фінансового звіту вже дуже чіткий: принаймні, згідно з замовленнями та прогнозами клієнтів, які бачить Nvidia, AI Capex ще не демонструє ознак піку.
Потім прийшло місце, на яке я вважав найцікавішим — Пам'ять.
Тут насправді виникає дуже розумна логіка для галузевого ланцюга:
Моделі ШІ стають дедалі більшими і більшими
↓
Обсяг мислення ШІ зростає
↓
Постачання GPU та повних пристроїв продовжують зростати
↓
Рубін почав набирати обертів
↓
Попит на висококласну AI-пам'ять продовжує зростати
↓
Обсяг пам'яті обмежений, а ціни зростають
↓
Витрати на закупівлю Nvidia зросли
↓
Валова маржа Nvidia починає зазнавати тиску
Раніше, оцінюючи процвітання HBM, нам часто доводилося шукати докази у фінансових звітах SK Hynix, Micron і Samsung.
Тепер навіть один із їхніх найбільших клієнтів на початок відкрито обговорює нестачу пам'яті та вартість пам'яті.
Цей сигнал насправді має ще більшу цінність.
Ланцюг постачання GPU тепер охоплює широкий спектр сегментів, включно з передовими процесами, CoWoS, HBM, PCB, мережами, електроенергією, рідинним охолодженням, стійками та будівництвом дата-центрів.
Але HBM явно лежить у центрі цього ланцюга.
У червні цього року NVIDIA та SK Hynix оголосили про багаторічне партнерство, спільно розробляючи пам'ять ШІ наступного покоління; У липні було оголошено про довгострокове партнерство, офіційно згадавши HBM.
Обидві сторони також спільно розроблятимуть і забезпечуватимуть передові ресурси пам'яті на платформах наступного покоління, таких як Vera Rubin.
Отже, важливою для виробників HBM цей фінансовий звіт Nvidia є те, що він одночасно підтверджує три речі.
По-перше, попит залишається
Зростання дата-центрів +117% у річному вимірі, при цьому Рубін готується внести близько 20% доходу дата-центрів у цьому кварталі, а фінансовий рік 2028 також прогнозує близько 70% зростання.
Найбільша проблема HBM — AI Capex — досягла піку і наразі не отримує підтримки від даних NVIDIA.
По-друге, пропозиція залишається обмеженою
Власне зростання Nvidia вже було обмежене постачанням компонентів пам'яті та іншими.
Якщо вся індустрія пам'яті вже почала надлишатися, важко уявити, що найбільші виробники чипів на базі ШІ швидко зростатимуть при цьому з зниженням очікувань валової маржі через зростання вартості пам'яті.
По-третє, перевага у верхній частині переговорів зберігається
NVIDIA володіє однією з найпотужніших закупівельних можливостей у всьому ланцюгу напівпровідникової промисловості.
Коли такий клієнт стикається з очевидним тиском через підвищення цін пам'яті, насправді цілком очевидно, хто має більше впливу на взаємозв'язок попиту і пропозиції.
Отже, для сектору зберігання цей фінансовий звіт найбільш безпосередньо відображає SK Hynix, Micron і Samsung.
Особливо SK Hynix.
Щодо $SNDK, це потрібно розглядати окремо
Ядро SanDisk все ще є NAND і SSD. Будівництво дата-центрів на основі штучного інтелекту безумовно може керувати корпоративними SSD, але якщо NVIDIA каже, що пам'ять обмежена, ми не можемо повністю скопіювати логіку HBM у NAND.
Отже, вчорашній звіт про прибутки NVIDIA був підсумований одним словом
$96,2 мільярда доходу свідчить про те, що попит на AI залишається високим; прогнози на $108 мільярдів свідчать, що попит продовжує зростати; А постійне зниження валової маржі свідчить нам, що пам'ять на виробництві вже настільки дорога, що навіть NVIDIA починає відчувати тиск.
Ринок чекає, коли завершиться цикл HBM
Принаймні цей фінансовий звіт показує, що переломний момент ще не настав $BTC і $ETH: ІСТОРІЯ ВІДЛУНЮЄ, АЛЕ ЦЕЙ ЦИКЛ ІНШИЙ
У 2022 році $BTC піднявся після червневого розпродажу, але повернувся майже до $16K і підтвердив дно циклу. $ETH пішов подібним шляхом.
Зараз $BTC повернувся до 78 тисяч доларів після короткого підняття понад 81 тис., тоді як $ETH залишається близько до 2,5 тис. доларів. Ключова різниця — це інституційний попит: спотові ETF біткоїна отримали майже $2 млрд тижневих прибутків, що підтримує відновлення
Чи це здорова консолідація — чи ще одне попередження перед поверненням волатильності?$BTC і $ETH: ІСТОРІЯ ВІДЛУНЮЄ, АЛЕ ЦЕЙ ЦИКЛ ІНШИЙ
У 2022 році $BTC піднявся після червневого розпродажу, але повернувся майже до $16K і підтвердив дно циклу. $ETH пішов подібним шляхом.
Зараз $BTC повернувся до 78 тисяч доларів після короткого підняття понад 81 тис., тоді як $ETH залишається близько до 2,5 тис. доларів. Ключова різниця — це інституційний попит: спотові ETF біткоїна отримали майже $2 млрд тижневих прибутків, що підтримує відновлення
Чи це здорова консолідація — чи ще одне попередження перед поверненням волатильності?Біткоїн стикається з опором поблизу $80,000, що є найбільш витратною зоною, де Bitcoin тестується в діапазоні $80,000–$82,000. Дані на блокчейні показують, що це наразі найбільш концентрована зона постачання, приблизно 8% останнього руху біткоїна відбувається саме в цій сфері. Близько $80,000, що зібрало близько 5% лише пропозиції, що робить його найбільшим холдинговим кластером серед усіх цінових рівнів; $82,000 також входить до лідерів. $78,000 — це друга за величиною концентраційна площа. Простіше кажучи: у багатьох людей витрати на покупку знаходяться в цих цінових категоріях. Коли ціна повертається до своєї вартості, деякі власники частіше обирають продаж, створюючи опір. Середня вартість позиції в спотовому Bitcoin ETF у США також становить близько $80,000–$82,000, що ще більше підвищує тиск у цій сфері. Тим часом 50-тижнева ковзна середня становить близько $81,081, і біткоїн торгується нижче цієї лінії з листопада 2025 року. Історично, після ефективного прориву цієї довгострокової ковзної середньої, були періоди стійкого зростання. Отже, діапазон від $80,000 до $82,000 — це не просто кругле число, а й ключова тестова зона, де витрати та ковзні середні перетинаються. Чи зможе вона втриматися міцно, визначить напрямок після короткострокової консолідації.
$BTC $BTC і $ETH: ІСТОРІЯ ВІДЛУНЮЄ, АЛЕ ЦЕЙ ЦИКЛ ІНШИЙ
У 2022 році $BTC піднявся після червневого розпродажу, але повернувся майже до $16K і підтвердив дно циклу. $ETH пішов подібним шляхом.
Зараз $BTC повернувся до 78 тисяч доларів після короткого підняття понад 81 тис., тоді як $ETH залишається близько до 2,5 тис. доларів. Ключова різниця — це інституційний попит: спотові ETF біткоїна отримали майже $2 млрд тижневих прибутків, що підтримує відновлення
Чи це здорова консолідація — чи ще одне попередження перед поверненням волатильності?Продовжую оновлювати короткі позиції Babala у MU!
Збережи цю хвилю водоспаду, дозволь мені насолоджуватися нею
$MU $SNDK $SKHYNIX
Після того, як я відкрив коротку позицію на 956, MU впав з внутрішньоденного максимуму 983.6 до приблизно 915, з поточним плаваючим прибутком понад 40 пунктів для коротких позицій.
Сьогоднішній сплеск і відкат були ще агресивнішими, ніж я очікував.
Nvidia щойно опублікувала всебічний звіт про прибутки, який перевищив очікування, з сильним доходом, бізнесом дата-центрів та прогнозами, зростаючи майже на 8% під час торгів, а також піднялися Nasdaq і весь напівпровідниковий сектор.
Зазвичай, як постачальник HBM від Nvidia, Micron має отримати вигоду від цього.
Але сьогодні MU відкрився вище на рівні 967 і досяг піку на 983,6, але замість зростання прорвався нижче ціни відкриття, вчорашньої ціни закриття та рівня підтримки 930, досягнувши мінімуму біля 915. Від внутрішньоденного максимуму він відкотився майже на 70 пунктів.
Отже, сьогоднішнє падіння MU пов'язане не з поганим звітом про прибуток Nvidia, а саме тому, що, незважаючи на сильні позитивні новини, ціна акцій досі не зросла.
Існує кілька основних причин цього.
По-перше, позитивні новини з звіту про прибутки Nvidia вже були опубліковані заздалегідь.
Акції MU до ринку зросли майже на 4%, і багато фондів вже увійшли на ринок, слідуючи логіці «прибутки Nvidia перевищують очікування, а зберігання продовжує отримувати вигоду». Після офіційного відкриття позитивні новини фактично забезпечили ліквідність для попереднього отримання прибутку.
Усі знають, що хороші новини часто не є новою можливістю для покупки.
По-друге, 980–1000 спочатку була найочевиднішою зоною тиску MU.
Попередні відскоки зазнали невдачі біля 980, а після нинішнього місцевого максимуму 1036 пік відскоку MU поступово знижується. Сьогодні, завдяки звіту про прибутки Nvidia, він знову піднявся до 983,6, але все одно не зміг прорватися через зону опору, що призвело до дуже явного хибного прориву та відкату з ралі.
По-третє, запаси зберігання були помітно слабшими, ніж у всьому напівпровідниковому секторі сьогодні.
Nvidia зросла майже на 8%, напівпровідникові ETF — близько 1,4%, MU впав більш ніж на 2%, а SanDisk також впав майже на 2%.
Це свідчить про те, що сьогодні весь сектор чипів не впав одночасно, а кошти були зосереджені на виході коштів у секторі пам'яті. Деякі фонди вирішили вийти з Micron і SanDisk, які раніше мали значні прирости, і переключилися на акції Nvidia, програмного забезпечення та інших AI-компаній, які безпосередньо отримали вигоду.
По-четверте, ринок починає переосмислювати, «який прибуток може реально принести підвищення цін на зберігання для Micron».
Зростання цін на DRAM, NAND і HBM, безумовно, є довгостроковим позитивом для Micron, але деякі довгострокові контракти на постачання були підписані до цього раунду підвищення цін, тому Micron може не змогти одразу прийняти повне спотове зростання. Водночас конкурентні очікування, пов'язані з IPO китайських виробників пам'яті та розширенням потужностей, змусили капітал сліпо продовжувати завищувати оцінки.
П'яте, після послідовних поразок на 938 і 930, почали послідовно активуватися стоп-лос-ордери.
MU спочатку прорвався нижче вчорашньої закритої ціни 938, а потім прорвався нижче рівня підтримки 930. Фонди, які купували довгі позиції на цих рівнях, були змушені скоротити збитки, а кількісні та трендові фонди також почали продавати, що зрештою знизило ціну до близько 915.
Я не бачив, щоб сьогодні MU раптово з'явився з настільки жорстким ведмежим ефектом, що могло б пояснити цей різкий спад.
Тож більш розумне судження: позитивні новини здійснюються, опір на рівні 980 провалився, вихід із сектору зберігання прибутку та стоп-лосс після прориву нижче 930 — усе це разом призвело до сьогоднішнього падіння.
Наступна ціна зосередиться на:
✔ 915—910: Поточна основна підтримка
✔ Нижче 910: продовжуйте дивитися 900 і 888
✔ 888 знову падає: Спад до 870–850
✔ Відскок вище 924–930: Падіння може сповільнитися
✔ 945–956: Тепер це зона сильного тиску
Тепер, коли я близько до 915, я не буду продовжувати відкривати короткі позиції чи додавати позиції. Я планую взяти частковий прибуток між 910 і 900, залишити решту на 888 і 850 і знизити захисний стоп-лосс вниз, щоб не допустити перетворення 40-пунктового плаваючого прибутку на збитки.
Чи нормально бути наполегливим?
Справжня небезпека полягає в тому, що, незважаючи на всі хороші новини, ціни все одно не зростуть.
Раніше Babala могла заробляти лише на шортах, але тепер здається, що шортинг MU — це справді професійна і добре підходяща угода!$BTC і $ETH: ІСТОРІЯ ВІДЛУНЮЄ, АЛЕ ЦЕЙ ЦИКЛ ІНШИЙ
У 2022 році $BTC піднявся після червневого розпродажу, але повернувся майже до $16K і підтвердив дно циклу. $ETH пішов подібним шляхом.
Зараз $BTC повернувся до 78 тисяч доларів після короткого підняття понад 81 тис., тоді як $ETH залишається близько до 2,5 тис. доларів. Ключова різниця — це інституційний попит: спотові ETF біткоїна отримали майже $2 млрд тижневих прибутків, що підтримує відновлення
Чи це здорова консолідація — чи ще одне попередження перед поверненням волатильності?#Revolut推出欧元稳定币EURR
Лідер хотів щось сказати
Євро-стейблкоїн EURR від Revolut офіційно запущено.
Видано 20 серпня, з підтвердженням 26 серпня, що буде доступно вибраним користувачам у Данії, Польщі та Португалії. Працює на Ethereum та Polygon, викуп за 1 євро. Емітентом є Bridge Building, дочірня компанія Stripe, а Revolut відповідає за дистрибуцію та інтеграцію.
Спочатку на сторінці резервів було показано як обігові запаси, так і готівкові резерви на рівні 374 євро. Тестові дані не є фактичним обсягом, але показують, що продукт все ще має великий простір для формування ринкової ліквідності.
Який у цьому сенс?
Європейський ринок стейблкоїнів ще не сформувався. USDC має EURC, і на ринку є деякі євро-стейблкоїни, але їхній масштаб значно менший за порядок величини порівняно зі стейблкоїнами в доларах США. Без достатньо великих сценаріїв застосування власникам євро-стейблкоїнів залишається лише зберігати свої активи.
Revolut має іншу точку входу. Вона має понад 80 мільйонів роздрібних користувачів і 16 мільйонів користувачів криптовалют. Це одна з найбільших точок входу в криптовалюту в Європі, і її можливості розповсюдження не мають рівних серед чисто стейблкоїнів. Якщо стейблкоїни інтегровані у сценарії переказів, платежів і споживання, власники стають користувачами.
Але основне питання не змінилося. Чи можна створити глибину ліквідності євро-стейблкоїнів, залежить від того, чи достатньо людей дійсно використовують їх для торгівлі, оплати та розрахунків. Якщо це просто стейблкоїн у доларі США з новою оболонкою, він фактично все ще домінує USDC і USDT.
Вплив на крипторинок
Вихід EURR в інтернет безпосередньо не підштовхне ринок, але це відображає тенденцію. Ринок стейблкоїнів переходить від конкуренції за один долар до мультивалютної конкуренції. На відміну від США, у Європі чіткіша регуляторна база, і банківські системи віддають перевагу триматися на передньому плані, а не підтримувати інновації. Але поява інституцій масштабу Revolut змусить більше людей усвідомити попит на євро-стейблкоїни $BTC $ETH $SOL
Щодо ринку, ритм сьогодні був плавним. Bitcoin був між 78 500 і 80 000, Ethereum — між 2 480 і 2 520, а я також увійшов на ринок на 2540 з зворотного боку. Завтра PCE і Wash виступлять і підтвердять важливі позиції та інші напрямки, не поспішайте робити великі ставки.
Усі наведені вище аналізи є терміновими. Ви повинні встановити стоп-лосс для своїх наказів. Удачі вам.📊 $CORE ліквідація контракту експрес-доставка (27 серпня)
Тенденція поступово змістилася від довгої монополії до короткого поглинання, але загальна сума склала лише $13,400, що свідчить про надзвичайно низьку ліквідність і неефективність ринку......
Час: Повна ліквідація, довга ліквідація, коротка ліквідація
1 година $1,954.50 $1,954.50 $0
4 години $1,954.50 $1,954.50 $0
12 годин $6,052.04 $3,952.86 $2,099.18
24 години $13,400 $5,372.41 $8,074.61
Монополія тривалістю 1-4 години (нуль коротких позицій), з шкалою $2,000, попередній контроль; 12-годинні короткі позиції розвернулися на 1,88 рази, злетіли до $2,100; 24-годинні короткі позиції розширилися до 1,5 рази, з ліквідаціями $8,074,61 проти довгих позицій $5,372,41, загалом $13,400. 12-годинні ліквідації становили 45,2% від загальної кількості за 24 години з помірною концентрацією. Ведмежий мультиплікатор впав з 1,88 до 1,5 разів, з незначним ослабленням імпульсу короткого стискання. У поєднанні з загальною сумою за день лише $13,400, це надзвичайно низький ліквідний ринок і відсутність жодної орієнтирної вартості для будь-якого напрямку. Рекомендується зменшити кредитне плече до 3x, оскільки ця валюта має дуже низьку ліквідність і не підходить для торгівлі.
🔥 Барометр ринку | 27 серпня
Три актуальні теми сьогодні вказують на одну й ту ж тему: стійка інфляція, король обчислювальної потужності ШІ, який передає чемпіонство, і коливання біткоїна на високих рівнях перед кількома каталізаторами — усі три сили сходяться в одному часовому вікне.
📊 Core PCE залишається стабільним на рівні 3,3%: дебют Волша-Джексона Хоул є ключовим
Базовий індекс цін PCE у США за липень становив 3,3% у річному вимірі, без змін порівняно з червнем; Місячне зростання на 0,2%. Загалом PCE становив 3,7% у річному вимірі, що вище за очікувані 3,6%. Тим часом реальні особисті споживчі витрати наблизилися до нуля місячного зростання, при цьому імпульс споживання явно слабшав.
Ще важливіший момент цієї п'ятниці: голова Федеральної резервної системи Ваш виголосить свою першу основну промову з моменту вступу на посаду о 22:00 за пекинським часом 28 серпня на щорічній зустрічі Глобального центрального банку в Джексон-Хоулі. Ринок уважно стежить за діагностикою причин інфляції Вашем — чи є висока інфляція наслідком одноразового шоку від тарифів і конфлікту на Близькому Сході, чи структурним дисбалансом, спричиненим перегрівом. Це рішення визначить напрямок розвитку процентних ставок і наразі є найбільшим внутрішнім розколом у ФРС — троє посадовців проголосували за підвищення ставок на липневому засіданні FOMC. На тлі внутрішніх розбіжностей стала публічною, промова Волша розглядалася як ключове вікно для відновлення довіри до ФРС.
🖥️ Дохід Nvidia за другий квартал досяг 96,2 мільярда доларів: потужність обчислень штучного інтелекту на основі «грошової друкарської машини» все ще прискорюється
Після закриття ринку 26 серпня Nvidia оприлюднила кращий, ніж очікувалося, звіт про прибуток: дохід у другому кварталі склав $96,221 мільярда, що на 106% більше у порівнянні з минулим роком, перевищивши ринкові очікування у $92,38 мільярда; дохід від дата-центру склав $89 мільярдів, що на 117% більше у порівнянні з минулим роком, що становить 92,5% загального доходу; Чистий прибуток за неGAAP становив 53,954 мільярда доларів.
Більшою несподіванкою стали прогнози за третій квартал — компанія очікує доход близько 108 мільярдів доларів. Nvidia довела за даними, що попит на обчислювальну потужність ШІ все ще прискорюється, а «спалювання грошей» постійно реалізується як «заробляння грошей».
₿ BTC різко зростає, а потім відступає: ₿6,4 мільярда закінчення опціонів торгуються на більшому порозі
Біткоїн коротко прорвався вище $81,000 цього тижня, але потім відступив і консолідувався близько $78,000. Це зростання було зумовлене «амортизаційною торгівлею» та фінансуванням ETF — минулого тижня спотові біткоїн-ETF отримали чистий приплив у 1,92 мільярда доларів.
Ще більший тест відбудеться у п'ятницю: у Deribit закінчується близько 81 700 біткоїн-опціонів, номінальна вартість яких становить приблизно $6,4 мільярда. Позиції кол-опціонів сильно зосереджені на $75,000 ($236 мільйонів) та $80,000 ($157 мільйонів), з найбільшим болем у $68,000. У поєднанні з ланцюгом каталізатором промови Варша вирішальна битва між биками і ведмедями на позначці $80,000 ось-ось вибухне.
💎 Резюме
Три події малюють однакову картину: основний PCE залишається на рівні 3,3%, що свідчить про стійку інфляцію; промова Волша в Джексон-Хоул стане ключовим показником того, чи буде підвищення ставки у вересні; Nvidia доводить, що попит на обчислювальну потужність ШІ продовжує зростати, маючи $96,2 мільярда доходу та $108 мільярдів прогнозів; Після короткого досягнення позначки в 80 000 доларів, біткоїн відступив і консолідувався, при цьому закінчилося 6,4 мільярда опціонів, що посилило рівень боротьби. За контрактом CORE ліквідації склали лише $13,400 протягом дня, що свідчить про надзвичайно низьку ліквідність, недійсний ринок, що різко контрастує з величезними потоками капіталу у трьох основних темах — фонди прискорюють концентрацію на провідних активах. Коли дані про інфляцію, промови центральних банків, звіти про прибутки ШІ та криптоопціони сходяться в одному вікні — ринок чекає на вказівку Волша. #美国核心PCE持平上月, як Ваш-Джексон Хоул має задати тон своїй промові?
#财报观察员: Nvidia перевершує очікування, дохід від програмного забезпечення починає приносити плоди
#BTC冲高回落, закінчення опціонів — це велика боротьба на вищому порозі $BTC і $ETH: ІСТОРІЯ ВІДЛУНЮЄ, АЛЕ ЦЕЙ ЦИКЛ ІНШИЙ
У 2022 році $BTC піднявся після червневого розпродажу, але повернувся майже до $16K і підтвердив дно циклу. $ETH пішов подібним шляхом.
Зараз $BTC повернувся до 78 тисяч доларів після короткого підняття понад 81 тис., тоді як $ETH залишається близько до 2,5 тис. доларів. Ключова різниця — це інституційний попит: спотові ETF біткоїна отримали майже $2 млрд тижневих прибутків, що підтримує відновлення
Чи це здорова консолідація — чи ще одне попередження перед поверненням волатильності?$BTC та $ETH: ЗНАЙОМА ЗАКОНОМІРНІСТЬ, АЛЕ ІНШИЙ РИНОК
Минулі цикли показали, що різкі ралі BTC можуть супроводжуватися глибшими відкатами до формування чіткого тренду. ETH часто рухався у схожому ритмі.
Цього разу $BTC охолодився з понад $81K до зони $78K–$80K, тоді як $ETH залишається близько $2.5K. Головна різниця — це сильніша інституційна участь: американські спотові Bitcoin ETF залучили близько $1.9B протягом тижня, що закінчився 21 серпня. Брати, які ловлять рибу на дні та зберігають чіпси, не хочуть, щоб руки свербіли, тримайтеся міцно. Останній фінансовий звіт NVIDIA посилає чіткий основний сигнал: ШІ спричиняє дефіцит сховища, і зростання цін неминуче. Виручка за другий квартал подвоїлася до $96,2 мільярда, а прогноз на наступний квартал становить $108 мільярдів. Дженсен Хуанг заявив, що «обчислювальна потужність дорівнює доходу», тоді як фінансовий директор прямо заявив, що витрати на пам'ять зросли більше, ніж очікувалося, і дефіцит триватиме щонайменше до кінця фінансового року 2028.
Підвищення цін — це далеко не порожні розмови. NVIDIA натякнула, що вартість AI-шаф зросте більш ніж на 15% наступного року, головним чином через зростання цін на контракти HBM та DRAM. Витрати Nvidia є джерелом прибутку для Samsung, SK Hynix і Micron.
Дефіцит має структурний характер. Сімдесят відсотків нових матеріалів від оригінальних виробників піде на HBM, висока пропускна здатність у 2026 році буде закрита, а основна однорядкова пластина буде продана до 2028 року. Вартість зберігання в стійках зросла з $300,000 до $2 мільйонів, що припадає на понад 25% — це фізична жорстка прогалина.$BTC Справді критичні вузли
Думаю, наступного вівторка
Те, як BTC коливався близько $80,000 останні кілька днів, — не найважливіше.
Я більше зосереджений на наступному вівторку, 1 вересня.
У цей день США оприлюднять серпневий ISM Manufacturing PMI, а минуломісячні дані підняться до 55,6, що свідчить про значно сильнішу економічну стійкість, ніж очікували ринки. Нові дані від 1 вересня безпосередньо вплинуть на ринкові оцінки економіки США, інфляції та подальших політик Федеральної резервної системи.
Далі йдуть зайнятість ADP, послуги ISM, а потім п'ятничні зарплати у несільськогосподарських секторах. Наступний віторок фактично стане першим макроекономічним показом за тиждень.
BTC зараз тримає близько 80 000, і я насправді не поспішаю.
Якщо дані наступного тижня не змінять упередження щодо прогнозів щодо процентних ставок і $BTC зможу зберегти чіп з цього часу, я вважаю, що $84,000 — це дуже ймовірний наступний етап.
Наступний віторок вартий уваги.Цей звіт $NVDA про фінансові результати показав подвоєння річного зростання як за доходами, так і за валовим прибутком #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 Коли дохід компанії за один квартал наближається до 1000 мільярдів доларів і при цьому подвоюється в порівнянні з минулим роком, подальше обговорення того, наскільки сильний попит, вже не має великого сенсу. Зміна якості прибутку, на мою думку, є тим, що компанія такого масштабу повинна аналізувати після кожного квартального звіту. У випадку з Nvidia це означає, що потрібно знайти кілька ключових показників у звіті, щоб відповісти на питання: скільки прибутку вона змушена віддати ланцюгу постачання при такому масштабі доходів? Потім можна детальніше розглянути структуру бізнесу та інші фактори, які можуть посилити вже існуючий захист ринку. Спочатку подивимося на ключові дані. 1. Наскільки сильний цей звіт? Окрім ключових даних на зображенні, прогноз доходів Nvidia на наступний квартал у 108 млрд доларів перевищує середні очікування близько 104,2 млрд доларів до звіту. Ще важливіше, що Nvidia рідко дає прогноз на наступний фінансовий рік: зростання доходів у 2028 фінансовому році близько 70%, тоді як середні ринкові очікування були лише близько 44%. Я також згадував у короткому дописі раніше сьогодні, що цей прогноз у 70% зроблено з урахуванням обмежень у постачанні. Цей звіт Nvidia, який показав зростання доходів на 106% у річному вираженні та зростання валового прибутку на 113%, після закриття торгів спочатку призвів до падіння ціни, але потім після початку конференц-дзвінка ціна швидко відновилася. Аналізуючи послідовність розкриття інформації, ці два рухи приблизно відповідають двом...Раніше прийняття криптовалюти на Волл-стріт завжди залишалося в безпечній зоні «цифрового золота» та «платформних монет».
Маркування альткоїнів як спекулятивних продуктів з високим ризиком повністю виключає їх із основних систем управління багатством.
Цей механізм скринінгу фактично блокує ліквідність альткоїнів на нативному крипторинку порогами відповідності, дозволяючи їм стрімко зростати та падати у грі з малим капіталом.
Включивши $SOL, AVAX і LINK у торговий пул цього разу, Charles Schwab Wealth Management фактично не є простим розширенням токенів
Натомість традиційні фінанси змістили свою багаторівневу цінову владу на криптоактиви з BTC та ETH на альткоїни високої бети.
Але тепер, коли брокерська компанія, що керує активами на $12 трильйонів, активно вносить альткоїни на звичайні торгові рахунки звичайних користувачів, це як штампувати ці активи напіввідповідною штампою.
Він не лише приносить новий інтерес до покупців, а й розширює логіку ціноутворення ризику альткоїнів від настроїв у криптоспільноті до широкої системи розподілу активів традиційних фінансів.
Це означає, що чисто фондовий характер альткоїнів — «швидко зростає і ще швидше падає» — буде постійно розмиватися.
Кожне наступне розширення традиційних брокерських компаній є перешаруванням і перерозподілом шарів активів на крипторинку — $BTC закріплення довіри Волл-стріт,
$ETH Приймаючи цінність екосистеми, альткоїни нарешті почали конкурувати за власні ліквідні місця в основній фінансовій системі.
#美国核心PCE持平上月, як Ваш-Джексон Хоул має задати тон своїй промові? Сьогодні рахунок знову піднявся до $14,920. Багато хто вважає, що LP заробляє завдяки високому APY. Я все більше переконуюся, що справжній заробіток — це сама торгівля. Без торгівлі навіть найвищий APY — це лише число, яке зникне. 📊 Книга обліку, день 57 Початковий капітал: $10,000 Поточна чиста вартість: $14,920 Загальний накопичений прибуток: +$4,920 (без урахування доходів від майнінгу) Комісії та відсотки: +$432.11 Винагороди, що можна отримати: $62.23 🎯 Експеримент 10K → 20K Прогрес зараз: $14,920 Виконано: 49.2% До мети залишилось: $5,080 57 днів, нарешті пройшли майже половину шляху. Сьогодні найцікавіше не 117% APY JUP-SOL Сьогоднішній Fee APY досяг 117.07%. Це число дуже привабливе, але насправді воно означає: ринок надто активний. LP по суті — це не «зберігання монет для отримання відсотків», а надання ліквідності ринку. Кожна покупка, продаж, обмін, кожен стрибок цін — це оплата комісії. А я заробляю саме на цій «проїзній платі». Тому мені більше подобаються пари з високою кореляцією, як SOL, JitoSOL, JTO. Вони рухаються в одному напрямку, непостійні збитки відносно контрольовані, а справжній прибуток більше походить від реальних комісій, а не від ставки на раптове подвоєння монети. 🏠Наближається день розрахунку опціонів, і ринковий настрій огорнутий тонким шаром напруги. BTC сьогодні вранці короткочасно піднявся до 79200, а потім швидко впав, наразі коливається близько 78000, при цьому сила підйому дещо недостатня. Завтра на Deribit відбудеться велика дата закінчення терміну контрактів, номінальна вартість BTC становить 6,4 млрд доларів США, найбільша точка болю знаходиться на рівні 68000, що значно віддалено від поточної ціни, маркет-мейкерам важко точно спрямувати ціну до цієї точки, натомість це збільшить динамічні операції хеджування, що зробить коливання ринку більш чутливими. На рівнях 75K і 80K накопичено велику кількість позицій, серед яких номінальна вартість кол-опціонів на 75K досягає 236 млн доларів США, цей діапазон може стати важливою лінією оборони в боротьбі між бичками і ведмедями. ETH також має контракти на суму 900 млн доларів США, що закінчуються одночасно, найбільша точка болю знаходиться на рівні 2200, співвідношення Put/Call становить 0,92, сили бичків і ведмедів відносно збалансовані, поточна ціна близько 2500 консолідується, рух дещо стабільний. SOL показує ще кращі результати, за 24 години зростання на 4% досягло 101, але накопичені прибуткові позиції після послідовного підйому також не можна ігнорувати. У п’ятницю відбудеться щорічна зустріч центральних банків у Джексон-Гоул та виступи важливих посадовців, макроекономічні фактори та події розрахунку контрактів накладаються, що підвищує невизначеність на ринку. З огляду на ключові рівні, над BTC помітний опір у зоні 79000-80000, не варто бездумно підніматися вгору, 75000 є основною підтримкою знизу; ETH стикається з опором у діапазоні 2550-2600 Напередодні дебюту Ваша троє суддів разом розпочали жорсткий хід!
Троє регіональних голов ФРС виступили у четвер, спільно висловивши занепокоєння щодо стійкої інфляції. Шмід прямо заявив, що процентні ставки «можуть не повністю стримувати економіку» і «можуть бути ще поступливими», натякаючи на необхідність подальшого посилення; Гулсбі попереджав про ризик закріплення високих інфляційних очікувань; Хамак сказав: «Зараз час діяти.»
Липневий індекс PCE у США зріс на 3,7% у річному вимірі, перевищивши ціль у 2% протягом 65 місяців поспіль, а ймовірність підвищення ставки у вересні наближається до 40%. П'ятничний дебют Волша стикається з величезним комунікаційним тиском — з моменту вступу на посаду він «говорив менше», навмисно знижуючи прогнози, але якщо він продовжить уникати чіткого шляху, ризик розчарування на ринку буде високим.
Короткостроковий вплив на BTC/ETH:
Якщо Wash схиляється до яструба (наголошуючи на впертій інфляції), ризикові активи будуть під тиском, BTC повторно протестує підтримку нижче, а ETH піде тим самим; Якщо буде представлено голубиний упереджений погляд або чітка рамка, настрій може відновитися, а опір вище буде протестований. Наразі BTC коливається близько 80 000, ринок затамує подих у очікуванні. Альткоїни чутливі до ліквідності; як тільки напрямок стане зрозумілим, волатильність швидко посилиться.
Коротко кажучи: офіційні органи відпустили своїх яструбів, і Ваші — останній сигнал: тримайте руки перед тим, як говорити, слідуйте за сигналом після слів.
Ви вважаєте, що сьогоднішній мітинг був превентивною позицією чи передчасним здійсненням добрих новин?
$BTC $ETH Багато людей, займаючись аналізом ринку, звикли дивитися на форму свічок, потоки капіталу, обіг монет, але часто ігнорують одну річ: кожен великий цикл зростання чи падіння криптовалюти завжди рухається за сюжетом. За однакових умов ліквідності різні історії визначають, чи стане монета центром уваги ринку, чи буде забута капіталом у кутку. BTC, ETH, SOL, ZEC, BCH, OKB — кожен актив має власний сюжетний сценарій, сила, правдивість і стійкість якого безпосередньо змінюють ритм коливань і висоту тренду. Сюжет $BTC вже пройшов ітерацію та оновлення. Спочатку це був децентралізований цифровий золото, тепер додалися історії про регульовані інституційні інвестиції та альтернативні хедж-активи. Цей сюжет має дуже сильну практичну підтримку, ETF-продукти є носіями реалізації сюжету. Тому особливість його ринку в тому, що сюжет не вибухає миттєво, а повільно і стабільно приваблює довгострокові інвестиції. Навіть коли ринкові тренди змінюються, його базова історія не втрачає сили. Але саме через довгостроковий характер сюжету він рідко демонструє різке короткострокове зростання у кілька разів; коли на ринку літають інші теми, BTC часто здається нудним. Його коливання рідко викликані короткостроковим хайпом, частіше — макроекономічним середовищем і змінами довіри інституцій до цього довгострокового сюжету. Сюжет $ETH перебуває на незручному етапі переходу від старого до нового. Минулі історії — це світовий комп’ютер, екосистема DeFi та NFT; зараз, після завершення оновлення стейкінгу, ринок ще не сформував єдину, сильну нову історію. Екосистема працює, але бракує... Примусова ліквідація наближається, це так боляче 😣
Друга за величиною казначейська адреса ETH у світі продовжує збільшувати свої володіння токенами через винагороди зі стейкінгу, при цьому великі інституційні активи стабільно зростають, але плаваючі токени на вторинному ринку продовжують надходити на біржі. ETH, розблокований через стейкінг, продовжує надходити в обіг, і кожне ралі приносить хвильову реалізацію капіталу, з довгостроковим тиском продажів на вершині.
$BTC сплячі токени залишаються заблокованими, а довгострокові тримачі позицій наближаються до історичних максимумів, що посилює свої активи; $ETH токени залишаються у ліквідному стані, а купівля та продаж ігор стають частішими. Фундаментальні відмінності у структурі чіпа означають, що база BTC стала більш стабільною, волатильність ETH — більш гнучкою, а на ринках високого рівня ризик падіння ETH завжди вищий, ніж у BTCСтавка премії Bitcoin від Coinbase повернулася до позитивної зони після більш ніж трьох місяців. Хоча ця зміна може бути незначною, її ринкове значення варто відзначити. Раніше негативна премія зберігалася тривалий час, що свідчило про відносно слабкі покупки на спотовому ринку США, але тепер вона стала позитивною, принаймні свідчить про покращення граничного попиту на американські фонди. Подібні індикатори часто використовують ринок для спостереження за участю інвесторів США, особливо інституційних фондів. (SpendNode)
Однак слід зазначити, що позитивна ставка премії не обов'язково означає новий раунд великих капітальних притоків. Справді важливо те, чи зможе цей сигнал зберігатися і чи супроводжуватиметься він одночасно обсягом спотових торгів, чистими надходженнями ETF та відновленням капіталу в блокчейні.
Тож порівняно з тим, що керується короткостроковими настроями, я вважаю, що більше уваги заслуговує на «реакцію капіталу після реалізації ринку». Якщо премія Coinbase залишиться позитивною, а фонди ETF продовжать надходити, тоді оцінка ринку щодо повернення покупок у США буде більш переконливою; Навпаки, якщо ціна лише короткочасно стане позитивною, а потім швидко знову негативною, фактичний вплив цієї зміни на ринок може бути обмеженим.
Іншими словами, з'явилися сигнали, але тенденція все ще потребує капіталу для підтвердження. #BTC冲高回落, закінчення опціонів розширює бар'єрну гру, $BTC #伊阿敲定临时航道 санкції США проти Ірану посилилися $BTC подолав 80 000, $MSTR піднявся на 13%, але я завжди відчуваю, що це остання приманка для биків
Поточна ціна BTC становить 80 388, що на 3% більше, подолавши позначку 80 000. MSTR ще сильніший: поточна ціна становить 137,97, що зросла майже на 13%, а RSI становить 6 до 89, що сильно перекуплено.
На перший погляд: бики святкують, і 80 000 юанів нарешті досягли вершини.
Моя думка: це «ралі короткого тиску», а не прорив тренду.
Є три причини:
По-перше, розбіжність між обсягом і ціною. BTC прорвав опір поблизу попереднього максимуму 81 270, але обсяг торгів суттєво не зріс. Такий великий прорив часто спричинений коротким покриттям, а не справжнім тиском на покупців.
По-друге, премія MSTR — це обурливо. Минулого тижня я продав акції на $2 мільярди, не купивши жодного цента BTC, покладаючись лише на «очікування» стрибка на 13%. RSI 6 на 89. Історично, після таких екстремальних умов перекуплення, ймовірність короткострокового відкату перевищує 70%.
По-третє, на рівні 80 000 концентрується велика кількість опцій. Завтра закінчується 6,4 мільярда юанів опціонів, і і бики, і ведмеді грають у азартні ігри. Гонитися за довгими позиціями на такому рівні надзвичайно невигідно.
Моя позиція: я обираю продовжувати утримувати короткі позиції біля 80 000. Пробіть попередній максимум 81 270, щоб стоп-лосс; якщо не прорветься — чекайте на відкат. Ганятися довго на цьому рівні, я думаю, означає виграти
#BTC冲高回落, закінчення опціонів — це велика боротьба на вищому порозі
#Strategy增发扩充现金, ритм розподілу BTC привертає увагу Сьогодні $ENA +9.85% | Критика налаштування на ведмежий ринок $ENA цього тижня переживала більше, ніж американські гірки: зросла з 0,1 до 0,18, а потім впала назад до 0,13, сьогодні відскочила від мінімуму до $0.1527, піднявшись майже на 10%, виглядає, ніби повертається королем. Ethena випустила синтетичний долар USDe, який нещодавно став популярним завдяки кредитній лінії FalconX на 1 мільярд доларів, ціна монети за два дні зросла на 80%, але після сплеску інтересу три дні поспіль падала. Коли монета тільки з'явилася, у спільноті її називали оновленою версією валютного ринку на блокчейні, USDe підтримує прибутковість за рахунок застави для хеджування, звучить привабливо, але рух ціни ніколи не відповідав білому паперу. Треба бути дуже сміливим, щоб ганятися за зростанням тут. Шорт з 2-кратним плечем, вхід від $0.155 до $0.161, стоп-лосс $0.166, ціль спочатку $0.137, потім $0.1346. Причини прості: обсяг позицій за чотири дні скоротився на 5,17 млн U, великі гравці пішли; сьогоднішній відскок має обсяг менший за 70% середнього за 7 днів, що свідчить про фальшиве зростання; ставка фінансування тримається на 0.005%, ніхто не хоче платити за довгу позицію, емоції чесніші за ціну. $ENA впала з $0.18 до $0.13, потім відскочила до $0.15, це ритм корекції, шорт на рівні 50% відкату вигідніший за довгу позицію. Ці американські гірки $ENA стартували 20 серпня, того дня з $0.102 великим свічником піднялася до $0$ETH повернувся до близько $2,500.
Останніми днями кожного разу, коли я піднімаюся, я падаю назад через короткий час. Здається, я ось-ось прорвуся, але якщо я поженуся всередину, мене застрягають; якщо коротко, боюся, що це раптово може злетіти.
Логічно, що ETH не повинен бути без хороших новин зараз. Гроші надходять, токени заблоковані, тож чому ціна не може зростати?
Тому що більшість із цих позитивних факторів вже помітили ринок. ETH зріс з приблизно $1,900 до $2,500 за останній місяць, причому близько 30% тих, хто купував на мінімумі, отримали прибуток, і, звісно, деякі продаватимуться на округленому рівні.
Ончейн наразі не надто популярний. 25 серпня Ethereum сплатив комісії приблизно за 171 ETH по всій мережі, але було використано лише 31 ETH. Дехто ним користується, але він ще не настільки завантажений, щоб підняти ціни через спалювання.
До того ж, ETH все ще стежить за ставленням BTC. BTC застряг біля $80,000, і без вибору власного напрямку ETH важко прорватися самостійно.
У короткостроковій перспективі я шукатиму підтримку на рівні 2420–2440, з опором на 2530–2560 вище. Лише тримаючись вище 2560, буде шанс піднятися вище 2600.
Зараз дехто купує ETH, дехто його продає. Ганятися за високими ставками і шортувати — це незручно; коли компанія зрозуміє свій напрямок, це може бути вигідніше, ніж постійно змінювати позиції.
#美国核心PCE持平上月, як Ваш-Джексон Хоул має задати тон своїй промові? Токенізовані акції Solana знизилися, і високочастотні торгові стилі можуть стати вузьким місцем для розширення
За даними Blockworks, Solana, яка давно домінувала у торгівлі токенізованими акціями в мережі, нещодавно зазнала падіння своєї частки щоденного обсягу торгівлі з 71% до 30%. Хоча Solana зберігає перевагу першої компанії з сумарним обсягом торгівлі понад $9,5 мільярда та 288 000 унікальних адрес, конкуруючі публічні ланцюги, такі як BNB Chain, швидко перенаправляють обсяги торгів через пули ліквідності «мем-монети + токенізовані акції».
За цим механізмом акційні токени виступають посередниками для обміну капіталом, дозволяючи постачальникам ліквідності отримувати комісії та airdrops. Хоча подібні інструменти, як stonk.fun, існують на Solana, вони не принесли значного додаткового обсягу торгівлі.
Аналіз вказує, що це пов'язано з екстремальним стилем торгівлі Solana fast-in, fast-out: дані Dune показують, що медіанний час утримання для її короткострокових парних токенів колись становив лише 44 секунди. У поєднанні з широким використанням інструментів rushing, трейдери, як правило, швидко отримують прибуток рано і переходять на нові цілі, що ускладнює токенізованим акціям стабільне накопичення ліквідності.
$SOL $ETH $BTC #OKX预言家: Прогнози для топ-ліг, LCK та F1 #StarkWare在BTC主网发首笔量子安全交易 в процесі