Orbit Post Sitemap
Marknaden stiger och faller inte längre i takt – detta är möjlighetens vattendelare. 👀 Många handlare fantiserar fortfarande om samma sak: att vänta på en stor bullish candlestick i BTC, och sedan kommer hela marknaden att skjuta i höjden tillsammans. Men ärligt talat är den nuvarande marknaden inte alls som denna. Det jag ser är att medel flödar tyst mellan sektorer och tokens, där de svaga gradvis halkar efter medan de starka fortsätter att attrahera medel. Det är här marknaden där din urskiljning verkligen kommer på prov. Vad gör BTC just nu? Han är "havets ankare." Det har inte exploderat, men har hållit ett stadigt nyckelstöd och gett hela marknaden en stabil strukturell grund. Så länge BTC inte kraschar har fonderna förtroende att rotera selektivt. Du behöver förstå en logik: BTC behöver inte stiga just nu; så länge det inte orsakar problem är det den största bidragsgivaren. Så jaga inte varje liten utbrytning i BTC – det är ett kortsiktigt spel, inte början på en trend. Det är mer som en konsolidering på hög nivå som samlar momentum, snarare än startskottet för en ny omgång av bred marknadsrally. I detta skede liknar marknaden alltmer ett "aktieval" snarare än en "stigande tidvatten" tjurmarknad. Pengar har blivit extremt kräsna. Mynt som verkligen drar till sig kontinuerlig uppmärksamhet från kapitalet delar ofta dessa gemensamma drag: stark volymtillväxt, god omsättning, upprepade ackumuleringstecken och förmågan att stå emot verklig försäljningspress. Omvänt hamnar mynt med oklara berättelser, minskande volym och låga nedgångar samt kontinuerliga kapitalutflöden i en ond cirkel av "återhämtning kortvarigt och sedan fortsatt nedgång." Denna typ av divergens är det vanligaste kännetecknet för strukturella marknadsförhållanden. De mål jag personligen övervakar som kan fortsätta rotera inkluderar: $JTO, $JELLYJELLY och $BTCMedan indexet handlades sidledes på låga nivåer, slets enskilda sektorer plötsligt isär, och leverantörer av edge computing-tjänster upplevde en efterlängtad kraftig uppåtgående omvälvning efter publiceringen av deras resultatrapporter.
$FSLY steg kraftigt med 20,86 % under en enda dag, vilket visar på extremt hög dataflexibilitet under indexets långsamt rörliga nattsession.
Kvartalsintäkterna ökade med 23,3 % år mot år, med en bruttomarginal som höll sig stabil på 65,8 % och en nettobehållningsgrad på 117 %, vilket visar den direkta effekten av AI-inferensefterfrågan på användningen av edge-distribution.
Den rigida återhämtningen i efterfrågan på primärfördelning flätades samman med återhämtningen i vinstdata, vilket stödde en kortsiktig pulshöjning i priset.
Om den efterföljande tillväxten i AI-affärsanvändningen kan fortsätta att absorbera kostnader och nettobehållningsgraden förblir stabil på nuvarande nivå, kan aktiekursen fortsätta sin återhämtningskanal; När den stora kundanvändningen avtar och den totala tillväxten avtar, kommer den uppåtgående rörelsen snabbt att försvagas.
Om risken för överdriven koncentration av stora kunder utlöses, vilket gör att kärnverksamhetens tillväxttakt blir ohållbar, kan marknaden omvärdera sin värderingskapacitet; Om aktiekursen faller under den tidigare fluktuerande nivån före resultatsläppet förklaras återhämtningsmönstret ogiltigt.
När hög bruttomarginal och hög tillväxt inte kan upprätthållas samtidigt i nästa cykel, kommer den nuvarande optimistiska logiken baserad på explosiv användning att motbevisas direkt.
Den viktigaste variabeln att hålla ögonen på under de kommande veckorna är om den faktiska användningen av kärnkunder förblir stabil och om den höga tillväxttakten kan upprätthållas.
#英伟达推动5000亿美元AI基建融资 #存储股抛压缓和, är AI-minnesbullmarknaden fortfarande stabil? #Strategy再卖1690枚BTC skiljer sig företagsfinanspoolerna åt🚨 Apple kan just ha skickat en varningssignal över minnesindustrin.
Apple testar enligt uppgift CXMT-minneschip som kan låta som en rutinmässig leverantörskontroll.
Men om testerna går längre kan det få mycket större konsekvenser. 👀
Just nu är Micron, Samsung och SK hynix stora aktörer i Apples minnesförsörjningskedja. Det finns fortfarande inget bekräftat CXMT-avtal – men Apple kanske inte behöver ett än.
För att bara att ha en annan trovärdig leverantör på bordet förändrar samtalet.
🤝 Mer konkurrens
💰 Mer hävstvidg på prissättningen
📦 Mer flexibilitet i leveransen
⚔️ Mer press på befintliga leverantörer
Och tajmingen är intressant.
DRAM-utbudet är redan knappt, samtidigt som efterfrågan från AI och datacenter fortsätter att omforma minnesmarknaden.
Om CXMT kan klara Apples tekniska krav och ta sig förbi de regulatoriska hindren, kan Apple så småningom få en annan minneskälla – vilket ger företaget större inflytande över några av de största namnen i branschen.
Den verkliga frågan är inte:
"Kommer CXMT att ersätta Samsung eller Micron imorgon?"
Det är:
"Vad händer med prissättningsmakten när Apple har ett annat trovärdigt alternativ?" 👀
Ibland behöver man inte ersätta den etablerade aktören för att störa marknaden.
Du behöver bara bevisa att du kan.
Nu kommer marknaden att följa tre saker noga:
🧪 CXMT:s testresultat
🇺🇸 Utvecklingen inom amerikanska regleringar
📊 Hur Micron, Samsung och SK Hynix svarar
Smart diversifiering för Apple – eller början på verklig prispress på minnesaktier?
Rubriken kan handla om CXMT.
Den större historien kan vara den hävstång Apple får av att ha alternativ. 👀
#DailyOrbit 🚨 Apple kan just ha skickat en varningssignal över minnesindustrin.
Apple testar enligt uppgift CXMT-minneschip som kan låta som en rutinmässig leverantörskontroll.
Men om testerna går längre kan det få mycket större konsekvenser. 👀
Just nu är Micron, Samsung och SK hynix stora aktörer i Apples minnesförsörjningskedja. Det finns fortfarande inget bekräftat CXMT-avtal – men Apple kanske inte behöver ett än.
För att bara att ha en annan trovärdig leverantör på bordet förändrar samtalet.
🤝 Mer konkurrens
💰 Mer hävstvidg på prissättningen
📦 Mer flexibilitet i leveransen
⚔️ Mer press på befintliga leverantörer
Och tajmingen är intressant.
DRAM-utbudet är redan knappt, samtidigt som efterfrågan från AI och datacenter fortsätter att omforma minnesmarknaden.
Om CXMT kan klara Apples tekniska krav och ta sig förbi de regulatoriska hindren, kan Apple så småningom få en annan minneskälla – vilket ger företaget större inflytande över några av de största namnen i branschen.
Den verkliga frågan är inte:
"Kommer CXMT att ersätta Samsung eller Micron imorgon?"
Det är:
"Vad händer med prissättningsmakten när Apple har ett annat trovärdigt alternativ?" 👀
Ibland behöver man inte ersätta den etablerade aktören för att störa marknaden.
Du behöver bara bevisa att du kan.
Nu kommer marknaden att följa tre saker noga:
🧪 CXMT:s testresultat
🇺🇸 Utvecklingen inom amerikanska regleringar
📊 Hur Micron, Samsung och SK Hynix svarar
Smart diversifiering för Apple – eller början på verklig prispress på minnesaktier?
Rubriken kan handla om CXMT.
Den större historien kan vara den hävstång Apple får av att ha alternativ. 👀
#Apple #CXMT #Micron #Samsung #SKHynix #DRAM #Memory #Semiconductors #AI #Tech #Stocks #CryptoStocksLeadRally #OKX #OKXOrbitTopics
#DailyOrbit De farligaste stunderna för demonmynt är ofta när de verkar vara bäst för att tjäna pengar
Jag såg att vissa säger att Yaobi kan arbitrera genom finansieringsräntor, men utifrån min personliga förståelse är det uppenbart att projekt med hög kontroll inte är värda det för att säkra finansieringsräntor. Jag har tidigare skrivit att för att kontrollera marknaden krävs motpartsmarknaden; endast med tillräckligt med motpartshandel kan market maker tjäna pengar.
Och finansieringsräntor kan också påverka eller till och med medvetet skapa till viss del. Till exempel är det enklaste spotpriset betydligt högre än det eviga kontraktspriset, och efter att eviga kontrakt fått rabatt bildas ofta negativa finansieringsräntor. Omvänt, om den eviga långsiktiga räntan är högre än spotpriserna, är det också mer sannolikt att det resulterar i en relativt hög positiv finansieringsränta.
Normalt hjälper finansieringsräntan till att hålla de eviga priserna närmare spotpriserna, men för projekt med låg likviditet och mycket koncentrerade chip påverkas spotpriser, kontraktspriser och till och med djup lättare av kapital.
Så när du ser ett "demonmynt" med en överdriven finansieringsränta är arbitrage genom finansieringsräntan extremt farligt, eftersom du inte har någon aning om hur marknadsmakarna kommer att agera. Du kan bara krascha för att du inte har tillräckligt med chips för att sälja först, eller så kanske du vill bryta marknadens tröghet genom att dra in och dumpa. Endast handlaren har en tydlig plan.
Dessutom kan marknadsproducentens perspektiv själva finansieringsräntan vara en fälla för att locka konkurrenter. Till exempel är negativa finansieringsräntor mycket höga, och investerare går lång för att upprätthålla finansieringsräntan för eviga positioner. Den höga finansieringsräntan lockar många personer till korta permanenta tjänster. När dessa positioner blir mer koncentrerade kommer ett stort antal motpartsinnehav som marknaden vill ha gradvis att dyka upp.
I teorin bör verklig finansieringsarbitrage göras samtidigt i både spot- och kontraktsaffärer för att säkra riktad risk så mycket som möjligt. Men eftersom det är ett högkontrollmynt kan det vara svårt att köpa tillräckligt många spotaktier till en positiv finansieringsränta, och vid en negativ finansieringsränta kan det vara omöjligt att låna mynt för att blanka spoten. Även om en säkring knappt är etablerad måste djup, slippage och lånekostnader beaktas.
Särskilt under det skede då marknaden kontrolleras av marknadsmakarna kan teoretisk säkring inte vara en fullständig säkring. Marknadsmakarna kan till och med göra en stor utförsäljning på mycket kort tid. Med tanke på att de flesta aktörer använder mer hävstång kan marknadsmakarna enkelt uppnå en dubbel utförsäljning i både långa och korta positioner.
Faktum är att höga finansieringsräntor ofta ger investerare illusionen att de kan få en stabil finansieringsränta var några timmar. Även om risken verkar låg, är kärnan i denna avkastning att det krävs ett litet, säkert kassaflöde för att bära en enorm svansrisk som kan dyka upp när som helst.
Om du kan tjäna 5 % på en dag verkar det vara en mycket bra avkastning, men handlaren behöver bara skapa en enda 30 %, 50 % eller ännu mer extrema svängningar för att eventuellt ta tillbaka alla pengar som tjänats de senaste dagarna. Med hävstång behöver du inte ens se priset stiga eller falla särskilt mycket; markera bara priset och träffa den starka glidande medelvärdeslinjen, så är affären redan över.
Så personligen tror jag att för tillgångar som $BTC $ETH med god likviditet och relativt diversifierade chip, kan finansieringsarbitrage faktiskt vara en relativt mogen strategi. Men när det gäller en tydligt högt kontrollerad token känner jag faktiskt att ju högre finansieringsränta är, desto farligare är den.
Krypto, amerikanska aktier, Hongkong-aktier, koreanska aktier, guld, CFD:er och prognosmarknader – allt på ett och samma ställe🚨 KRYPTO SER LUGNT UT JUST NU – MEN UNDER YTAN BÖRJAR TRE STORA KATALYSATORER ATT DYKA UPP. 👀
Och om alla tre rör sig i samma riktning kan denna lugna marknad vara på väg mot sitt nästa stora genombrott.
Här är de tre katalysatorerna jag följer noga:
💰 Starka ETF-inflöden
🏦 USA:s KPI + Feds nästa drag
🌍 Lätta på spänningarna kring Hormuzsundet
Under den senaste veckan såg amerikanska spot-ETF:er för Bitcoin och Ethereum ungefär 1,1 miljarder dollar i nettoinflöden, vilket visar att institutionell efterfrågan förblir stark även när $BTC och $ETH fortsätter att handlas inom ett relativt snävt intervall.
Det är något jag inte skulle ignorera.
Istället för att jaga kortsiktigt momentum kan större investerare positionera sig inför nästa stora makrokatalysator.
Nu riktas allas blickar mot USA:s KPI och Federal Reserve.
Om inflationen kommer in svagare än väntat kan förväntningarna på framtida räntesänkningar stärkas.
Det skulle kunna förbättra likviditetsförhållandena och skapa en mer stödjande miljö för risktillgångar – inklusive krypto. 🚀
Sedan finns Hormuzsundet, en annan stor variabel som marknaderna följer.
Om de geopolitiska spänningarna fortsätter att avta kan oljepriserna stabiliseras. Lägre energitryck kan minska inflationsoro och potentiellt ge Fed större flexibilitet att inta en mindre restriktiv hållning.
Det skulle skapa en potentiellt positiv situation för både traditionella marknader och krypto.
Om dessa katalysatorer stämmer överens kan $BTC och $ETH leda nästa steg uppåt, stödda av fortsatt efterfrågan på institutionella ETF:er.
Samtidigt kan $SOL dra nytta av fortsatt ekosystemtillväxt och aktivitet i kedjen, medan $OKB kan gynnas om förbättrad likviditet leder till starkare börsaktivitet.
Men här är den större bilden:
Marknaden följer inte längre bara priset.
Det handlar om att se vart kapitalet flödar. 👀
#DailyOrbit 🚨 $MUU BEFINNER SIG I EN KRITISK BESLUTSZON 👀
$MUU handlas för närvarande runt 26,53 dollar, en ökning med cirka 3,14 % idag.
📊 Viktiga nivåer från diagrammet:
🔹 Motstånd: 27,30–28,00 dollar
🔹 Stöd: 25,20–26,00 $
🔹 Stor genombrottszon: 28+ dollar
🔹 Nyligen svängbotten: 17,85 dollar
Priset ligger runt de kortsiktiga glidande medelvärdena, så nästa dagliga stängning kan bli viktig.
🔥 Ett rent genombrott över 28 dollar kan ge nytt momentum.
⚠️ Att förlora 25-dollarsområdet kan ge säljarna kontrollen tillbaka.
Ingen FOMO. Följ nivåerna, hantera risken och låt priset bekräfta rörelsen. 📈
#DailyOrbit $OPG Den här gången lanserade OPG en ny funktion i samarbete med ByteDance. Shorta inte marknaden—nu är det bästa tillfället att bygga en bottenS&P -0,06 %, Dow -0,11 %, Nasdaq -0,32 %
Den skakade upp till sin historiska topp, men det räknas inte ens som en tillbakadragning
Förra veckan blev löneutbetalningarna utanför jordbruket negativa—enligt manuset bör du få panik
Men marknaden valde att återhämta sig, nå nya toppar och sedan stänga ner idag med en bråkdel av nedgång
De som väntar på en rättelse kommer fortsätta stå sysslolösa utanför
Den nuvarande logiken är inte att ekonomin går bra och att priserna stiger
Det beror på att ekonomin är svag men Fed vågar inte agera, så priserna steg
Dåliga nyheter är också goda nyheter
Det enda som kunde bryta denna rytm på onsdagen var KPI
Priserna förblir måttliga och fortsätter att flyta
Endast när priserna återhämtar sig kan en ordentlig korrigering ske.
Jag tillhör gruppen som väntar
Ingen position har ändrats, vi ses på onsdag
#本周三CPI公布, kommer priset för en prishöjning i september att skrivas om? Resultatsäsongen för AI-infrastruktur har anlänt, och ikväll är en kritisk vändpunkt.
Palantir satte ett exempel för två veckor sedan, med en intäktsökning på 93 %, en ökning med 12 %. SpaceX:s intäkter var 7,8 miljarder, men kostnaderna var 18,37 miljarder, en ökning med 550 % – pengar bränner mycket snabbare än intäktstillväxten. Nu tittar alla på om AI kan tjäna pengar.
Veckans kvartalsrapporter är tätt packade
Lumentum och CoreWeave släpps efter kvällens börsstängning, Coherent efter morgondagens handel, Applied Materials kommer i övermorgon och Cisco finns också på bevakningslistan. Täcker alla fem segment: AI-molnet är datorhjärnan, optisk kommunikation är datans blodkärl, utrustning är chipfabriken och nätverket är den sammanlänkande benet
Olika segment möter varierande tryck. Optiska kommunikations- och AI-molnbeställningar har högst synlighet och är direkt kopplade till expansionen av datorkraftkluster, så styrningen är sannolikt stark. Det finns betydande tryck på utrustning, kapitalutgifterna avtar och marginaltillväxten minskar. Företagsnätverks-AI är den svagaste drivkraften; det beror på om traditionell efterfrågan kan återhämta sig
Reglerna för denna resultatperiod har redan fastställts: siffrorna för det aktuella kvartalet är bara en biljett, och riktlinjerna sätts därefter
Marknaden tittar inte på hur mycket du har tjänat de senaste tre månaderna, utan på hur mycket du kan tjäna härnäst. Om vägledningen är stark, köp den; oavsett hur bra vägledningen eller mjuka vinsterna är, är den värdelös
Optisk kommunikation och AI-moln är värda att bevaka; deras höga synlighet gör dem lättast att signalera oväntade resultat. När det gäller utrustning, låt oss vänta och se; varningar för kapitalutgifter är ännu inte klara
$SNDK $SPCX $SKHYNIX #财报观察员: AI-infrastrukturens finansiella rapporter tar steget en efter en 1. Övergripande trend idag: full av vändningar, först med positiva moment, sedan kraftigt nedgångande
SK Hynix koreanska aktiemarknad visade idag en typisk "falsk uppgång, riktig utförsäljning"-struktur:
· Öppning: 1 405 000 KRW (-1,06 % lägsta öppning)
· Kort uppgång: Efter en kort uppåtgående trend vid öppningen håller den i ungefär 10 minuter innan den vänder
· Intradagsnedgång: Nådde en bottennivå på 1 375 000 KRW, med en nedgång på så mycket som 3,17 %
· Försmalnad stängning: Stängde slutligen på cirka 1 394 000 KRW, vilket minskade nedgången till 1,83 %
Samtidigt föll KOSPI-indexet för den koreanska aktiemarknaden med mer än 1 % under dagen, Samsung Electronics föll endast 0,65 %, och SK Hynix presterade tydligt sämre än både marknaden och sina konkurrenter.
I den amerikanska aktiens ADR-sektor stängde SK Hynix (SKHY) på cirka 135,29 dollar, en nedgång på 1,90 %.
---
2. Den trelagerslogiken bakom nedgången
Lager 1: Ett nattligt "blodbad" i amerikanska chipaktier som sprids via marknaden
Igår (10 augusti) föll Philadelphia Semiconductor Index i USA med 2,94 %, med chipaktier som kollapsade över hela linjen – GlobalFoundries föll över 7 %, ARM föll över 5 %, Intel föll över 4 % och Nvidia nästan 3 %. Sydkoreanska halvledaraktier har alltid varit nära kopplade till amerikanska aktier, och idag öppnade de lägre under direkt tryck.
Lager två: Branschpåverkan av Microsofts egenutvecklade AI-chip
Den centrala katalysatorn för nedgången är Microsofts satsning på massproduktion av egenutvecklade AI-chip. Som en av världens största köpare av AI-chip skulle Microsofts storskaliga användning av egenutvecklade chip skaka om dess medellånga och långsiktiga efterfrågeförväntningar på befintliga leveranskedjor som Nvidia och SK Hynix—detta är huvudorsaken till att dagens nedgång vida översteg Samsung Electronics (Samsung har säkringar inom gjuteri- och konsumentelektronik, medan SK Hynix är starkt beroende av AI-lagringsspår som HBM).
Lager tre: "säljfakta"-tillbakadragningen efter att positiv utveckling uppnåtts
SK Hynix resultat under andra kvartalet var enastående—genomsnittligt DRAM-pris steg med 30 % kvartal för kvartal, NAND:s genomsnittspris ökade med 50 %, intäkterna ökade med 51 % kvartal för kvartal och rörelsevinsten ökade med 61 % kvartal för kvartal. Efter att resultatrapporten för "windfall rally" släpptes upplevde dock den globala lagringssektorn generellt en hög korrigering. Branschen är optimistisk om att tillgången och efterfrågan på AI-lagring kommer att förbli knapp fram till 2028, men kapitalmarknaden väljer att ta vinster på kort sikt.
---
3. En snabb översikt av dagens nyckeldata
Indikatordata
Koreansk aktiekurs stängningskurs: 1 394 000 KRW (-1,83 %)
Intradagslägsta: 1 375 000 KRW (-3,17 %)
US ADR 135,29 dollar (-1,90 %)
KOSPI-marknaden faller med över 1 %
Samsung Electronics -0,65 % (tydligt motståndskraftig mot nedgång)
---
4. Morgondagens observationsankare
Ikväll (11 augusti, under den amerikanska aktiehandeln), fokusera på tre nyckelpunkter:
1. Kan Philadelphia Semiconductor Index sluta falla—Om det fortsätter att falla kommer SK Hynix att fortsätta vara under press imorgon
2. Kommer nyheter om Microsofts egenutvecklade chip att fortsätta att jästa – om fler detaljer avslöjas kan det utlösa en ny omgång av försäljningar
3. Uppföljning av ryktena om SK Hynix fabrik i Chongqing — Företaget svarade att "ingen slutsats har nåtts" och att varje betydande framsteg kan påverka den kortsiktiga stämningen I går kväll rörde sig inte indexet, men den nedre delen steg kraftigt.
$FSLY +20,86 %, omsättning under andra kvartalet +23,3 %, bruttomarginal 65,8 %, nettobehållning 117 %. AI-inferens drar CDN-användning; kantfördelningen är lika oansenlig som rörmokare men nödvändiga behov. Framöver, övervaka om tillväxten kan upprätthållas och fokusera på stora kunder.
$DDOG +11,48 %, översåld efter återhämtning från finansrapporten. Q2-intäkterna var 1,12 miljarder +36 %, men försiktiga prognoser plus de största kundminskningarna nådde 19 %. Jaga inte återhämtningen på en dag; vänta två veckor för att bekräfta att det inte finns någon andra botten.
Energikollektiven steg: $NESR +23,33 % nådde nya toppar, $CLMT +15 %, $HP +13 %, $APA$RIG +9 %. Råoljan ligger över 82, vilket indikerar ökad riskaptit i sektorn. Energifrågan är om priset kan hålla efter uppgången.
BTC 64k, ETH 1 878, som håller jämnt med amerikanska aktier.
Ovanstående utgör inte investeringsrådgivning; det är en personlig marknadsobservationsrapport.$SNDK Vad är nästa steg för hundfarmen?
På kort sikt: 1260 är vändpunkten. Timdiagrammet stängde över 1260, med ett uppåtgående mål på 1350–1430; Om den faller under denna nivå kommer den att falla tillbaka till 1160–1200.
Medellångt: Stor skillnad mellan tjurar och björnar inom lagringssektorn. Citi tror lågt lager och en ihållande efterfrågan på AI; Morgan Stanley varnar för att minneskontraktspriserna når sin topp under fjärde kvartalet; Renqiao Private Equity anser att branschen har nått sin topp.
Långsiktigt: SanDisks AI-lagringslogik förblir oförändrad—AI-inferens driver efterfrågan på NAND in i en strukturell tillväxtcykel, där datacenter förväntas stå för hälften av NAND-marknaden år 2027. Det genomsnittliga institutionella målpriset ligger över 2 000 dollar, vilket motsvarar 60 %+ uppåtpotential från nuvarande pris.
De sista innerliga orden:
SanDisk är 1246 idag, en minskning med 46 % från 2350. Intäkterna från fjärde kvartalet steg med 372 %, bruttomarginalen steg med 84,6 %, långsiktiga kontrakt nådde 93,3 miljarder och återköpen 14 miljarder – grunderna var stabila. Men Dog Broker använde "vägledningen under förväntningarna" för att aggressivt skaka marknaden, och föll från 1400+ till 1163, vilket begravde alla som jagade resultatrapporter. Vid 1260 fruktar tjurarna en tillbakagång till 1200, björnar fruktar att institutioner ska bottenfiska och pressa det till 1350. Håll tillbaka, vänta tills 1260 bekräftar att den håller eller 1200 bekräftar en tillbakadragning innan du agerar! Kom ihåg att det är tiotusen gånger viktigare att stanna länge i krypto än att tjäna mycket pengar! Mötet avslutat!$SNDK Finansiella rapporter exploderar, men hundfarmen spelar på "förväntningsgapet"!
SanDisks kvartalsrapport för Q4 (kalenderåret Q2) är verkligen stark:
· Intäkterna var 8,965 miljarder yuan, en ökning på 372 % jämfört med föregående år, långt över de förväntade 8,48 miljarder yuan
· Justerad vinst per aktie var 39,25 dollar, vilket vida översteg det förväntade 34,96 dollar.
· Bruttomarginalen var 84,6 %, en ökning med 58,2 procentenheter jämfört med föregående år
· Datacenterverksamheten nådde 2,98 miljarder yuan, en fördubbling från kvartal till kvartal och en ökning med 103 % jämfört med föregående år
· Åtta långsiktiga avtal låste in 93,3 miljarder dollar i minimiintäkter
· Återköpsplan på 14 miljarder dollar
Men Gouzhuang fokuserar på en siffra – medianprognosen för första kvartalet är 10,55 miljarder, 5,5 % under marknadens förväntningar. Goldman Sachs uttalade rakt på sak: "Marknadens förväntningar har överträffat verkligheten." Efter resultatrapporten föll aktien med över 7 % i efter-stängningstid, och på torsdagen föll den underliggande aktien ytterligare 12 %, från 1400+ till 1163 på tre dagar, en minskning på över 17 %.
Men institutioner och hundfarmar spelar motsatt spel. Citi har utfärdat en 90-dagars rekommendation för korttidsköp; Bank of America har ett målpris på 2 500 dollar; Jefferies underhåller 1 750 dollar; Raymond James höjde priset till 2 000 dollar; Argus uppgraderade sitt betyg från "Behåll" till "Köp" med ett riktpris på 1600 dollar. Bernstein upprepade tröskeln på 3 000 dollar.
Två tredjedelar av vinsttillväxten i juni drevs av prisökningar, där ASP ökade med 33 % kvartal för kvartal; Dock sjönk tillväxten i Q1-prognosen för ASP kraftigt till 8 %, och Bits leveranstillväxt avtog också. Detta är den verkliga orsaken till hundgårdsförsäljningen – prissättningskraften i toppen av cykeln avtar.Apples rapporterade testning av CXMT DRAM förtjänar uppmärksamhet, men den omedelbara signalen handlar mindre om leverantörsbyte än om upphandlingshävstång. Med Micron, Samsung och SK hynix fortfarande som huvudminnesleverantörer kan även ett trovärdigt tillägg stärka Apples position i leverans- och prisdiskussioner.
Marknadspåverkan är fortfarande mycket villkorad. Testprestanda, inköpsvolymer och amerikanskt godkännande måste alla stämma överens innan leverantörsaktier eller strama DRAM-leveransförväntningar väsentligt förändras. För tillfället är detta en strategisk möjlighet, inte en bekräftad förändring. Inte råd, bara analys.
#AppleTestsCXMTChips$BEAT Varför kraschen – eviga premier + berättelsen bleknar!
Den 8 augusti sa jag — den eviga premien på 12,9 % är ohållbar; denna spridning kommer att minska, och det kommer sannolikt att bli en spotnedgång snarare än en ökning av eviga kontrakt.
Idag verifierade vi:
För det första återgick den eviga premien från 12,9 % till det normala. Naturligtvis kommer priserna att sjunka. Gatehandlare uttryckte det tydligt: "Denna spread kommer att smalna, och det kommer sannolikt att bli en nedgång i spoten snarare än en ökning av eviga kontrakt." ”
För det andra har Audieras popularitet avtagit, utan något nytt kapital att ta över. AI-musik, dans och spelberättelser har hypats i en halv månad, och när hypen lagt sig koncentreras vinsten och tas ut. Från 2,35 till 3,98, en ökning med 70 %, har hundgården redan sålt på hög nivå.
För det tredje har den tekniska utsikten blivit negativ över hela linjen. SAR 2,9253 och SUPERTREND 2,5837 når båda sin topp, med glidande medelvärden i en nedåtgående riktning. Även om RSI6 på 20,17 är extremt översåld fortsätter panikförsäljningen och nedåtgående momentum har ännu inte släppts fullt ut. Jag är Ci Ge. AI-marknaden skiftar från berättande till en fas där man levererar pengar. Efter att den första omgången aktier låstes upp återtog SpaceX sitt börsintroduktionspris, men den andra vågen med 7% begränsade aktier kommer att komma igen den 20 augusti. Lumentum, CoreWeave, Coherent, Applied Materials och Cisco har alla levererat sina artiklar den här veckan, med marknaden fokuserad på samma fråga. Efter att ha förbrukat så mycket pengar, har order verkligen blivit riktiga pengar?
Mitt huvudfokus är på Lumentum och SpaceX; det förstnämnda är en nyckelpunkt inom optisk sammankoppling, medan det senare är det mest extrema exemplet på kapitalinvesteringar i AI-infrastruktur
Lumentum släppte sin resultatrapport efter börsstängning i kväll, vilket är kärnbekräftelsen av handelslogiken för "kort lagring, lång optisk kommunikation." Intäkterna från tredje kvartalet har redan nått rekordhöga 808 miljoner dollar, en ökning med 90 % jämfört med föregående år, med en icke-GAAP-rörelsemarginal på 32,2 %. Marknaden förväntar sig att Q4-intäkterna kommer att vara 988 miljoner dollar, vilket fördubblas jämfört med föregående år. Lumentum är en leverantör av optiska komponenter som inte kan undvikas både i Googles TPU och Nvidias GPU AI-datorkedjor. Dess finansiella rapporter visar direkt på välståndet inom den optiska interkonnektionssektorn. Om intäkter och vinstmarginaler fortsätter att överträffa förväntningarna kommer logiken bakom kortning av lagring att stärkas ytterligare.
SpaceX är en annan observationspunkt. Efter att den initiala omgången på över 911 miljoner aktier hade låsts upp steg aktiekursen faktiskt med 16 %, vilket indikerar marknadens vilja att köpa in sig i den långsiktiga berättelsen om AI-flyginfrastruktur. Men den andra vågen på cirka 319 miljoner aktier som öppnas upp kommer den 20 augusti, med cirka 700 miljoner kvar i september och nästan 700 miljoner aktier i oktober. Att lock-in-trycket lyfts är verkligt, men om aktiekursen klarar det beror på hur marknaden värderar det långsiktiga värdet av Terafab-projektet.
Min bedömning är att differentieringen inom AI-infrastruktursektorn kommer att bli allt tydligare
Cisco höjde sin prognos för orderorder på AI-infrastruktur från 5 miljarder till 9 miljarder, en ökning med 80 %. CoreWeaves intäktsprognos fördubblades från 1,21 miljarder till 2,56 miljarder, men marknadskonsensus förväntade sig en förlust på 1,21 dollar per aktie. Intäkterna ökar, men vinsterna har ännu inte hunnit ikapp – detta är det typiska tillståndet för AI-infrastruktur just nu. Coherents ordereftersläpning har sträckt sig in i 2028. Det råder ingen brist på order; det som saknas är effektiviteten i att omvandla order till vinst.
Jag kommer fortsätta fokusera på AI-infrastruktur men kommer att ändra min strategi. Logiken bakom lagring och optisk kommunikation har funnits under en längre tid; nästa sak att titta på är inte vem som har flest beställningar, utan vem som kan förbättra bruttomarginalerna. Lumentums bruttomarginal under tredje kvartalet var 32,2 %, en siffra som är mer övertygande än tillväxttakten för order. Nästa fas av AI-infrastruktur handlar inte om att förbränna pengar, utan om avkastningen på investeringen.
Ci Ge avslutade sitt tal. Tänk noga. #财报观察员: AI-infrastrukturens finansiella rapporter gör en successiv $BTC $ETH $BICO Ibland hatar jag verkligen att inte följa reglerna. Jag har sagt många gånger att jag såg 75 dollar den här gången, men när det faktiskt nådde 75 dollar ville jag inte lämna. Istället släpade jag fötterna och gjorde ännu en berg-och-dalbana. Det här är andra omgången i denna cykel. Även om jag inte alls oroar mig för att blanka olja, har den senaste höjningen av finansieringsräntor fått mig att känna mig lite ledsen. Jag spenderade knappt en månad innan, och på mindre än två veckor har 20 % av min investering redan betalat finansieringsräntan.
Idag såg jag några medier säga att de vill hålla ut med Trump till slutet av valet 2028, och det är en nyhetskanal jag följer varje dag. Men jag tror det är osannolikt. Media sa också att Trump och Iran aldrig kommer att nå en överenskommelse. Jag har inte varit lat på sistone, och om det verkligen finns en officiell förklaring kan jag omöjligt vara omedveten. Efter att ha kollat runt visar det sig att denna mediekanal bara pratar om sig själv.
Men när jag tänkte på denna indiska "mediekanal" kollade jag Groks data och gav mig feedback att kanalen tydligt lutar åt Irans hållning och är kritisk mot Trump-administrationen och USA:s politik. Ser man det så här förstår jag – man kan verkligen inte tro på varje nyhet och ha sina egna standarder. När man hittar något fel måste man verifiera det.
Dagens nedgångar i amerikanska aktier och Bitcoin är delvis relaterade till Hormuz försämring under helgen, men för mig är varken $BTC eller oljeblankning något bekymmer. Bitcoin uppdaterades idag med dubbla valutor som fortfarande ligger på 63 000 dollar för köp och 66 000 dollar för försäljning. Trump förväntas dock påskynda de direkta relationerna mellan USA och Iran, med mindre än tre månader kvar till mellanårsvalet.
Krypto, amerikanska aktier, Hongkong-aktier, koreanska aktier, guld, CFD:er och prognosmarknader – allt på ett och samma ställeNvidia planerar att mobilisera 500 miljarder dollar för att bygga en plattform för finansiering av datorkraft, och flytta värderingsfokus från chipbeställningar till infrastruktur med hög hävstång. När skulden bärs av köpande enheten utlöste oro över cirkulär finansiering en fallruta på 2,8 % i aktiekursen.
Tillbakadragningen på 2,8 % bekräftade marknadens riskdiskonteringsprissättning av kreditbekymmer, där riskaptiten dämpades av den belånade upphandlingsmodellen. De faktorer som styr prissättningen är hastigheten på intäkter från nedströms AI-applikationer, tydligheten i mekanismer för skuldriskisolering och den faktiska uppfyllandegraden av leasingavtal för datorkraft.
Mobilisering av 500 miljarder dollar i tredjepartskapital har förändrat kreditöverföringsvägen för kapitalutgifter. Institutioners intensiva positioner i tekniktillgångar Inför denna transaktionsstruktur, som djupt binder leverantörer, kunder och private equity-kredit, utlöser den en kortsiktig skuldavskrivningspress.
Om det specifika projektet som senare tillkännages inkluderar långtidsleasingavtal för högkreditkunder och inte kräver att $NVDA tillhandahåller rekursgarantier, kommer den optimistiska logiken att omstruktureras. Vid denna punkt är det nödvändigt att observera den faktiska takten för utbetalning av finansiering och hastigheten på nya projektlanseringar. Om ramverket på 500 miljarder dollar kan omvandlas till ett robust kassaflöde från inkrementella datorkraftfabriker kommer det att driva aktiekursens återhämtning. Detta uppåtgående scenario misslyckas när vakansgraderna i datacenter stiger.
Om intäkterna från AI-applikationer nedströms fortsätter att inte leva upp till förväntningarna, kan datacenter med hög hävstång inte täcka skuldkostnader genom hyra, och kreditöverföringskedjan kommer snabbt att vändas. Vid denna punkt är det viktigt att observera de privata kreditinstitutenas utbetalningstendenser och prognosförseningar. När leasingavtal för datorkraft inte går i konkurs kommer riskviljan att skifta till likvidation och bankrusningar, och detta nedåtgående scenario kommer att misslyckas när teknikjättar direkt använder kassaflödet för att reglera datorkraftsskulder.
Om detta massiva samarbete visar sig vara en ompaketering av befintliga infrastrukturfonder snarare än ny kreditexpansion, eller om riskisoleringsmekanismer är extremt förfinade, kommer överdrivna cirkulära finansieringsrabatter att korrigeras på kort sikt.
Den viktigaste variabeln att följa under de kommande sju dagarna är om Wall Street-partners redovisar lånevillkoren och gränserna för den första omgången AI-datacenterprojekt.
#苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #Strategy再卖1690枚BTC har företags finansiella lager divergerat⚠️Here are the key stories shaping the crypto market right now, along with what they actually mean when you look past the headlines: 1. Bitcoin Trapped Near $65K While Volatility Plummets to Year Lows What’s happening: Bitcoin is hovering right around $65,000. Institutional ETF inflows just logged their strongest week in months (~$1B net dynamic), yet prices remain squeezed in a tight range. Meanwhile, the 30-day implied volatility index (BVIV) dropped to 35.59%—its lowest level all year. TheBTC nämndes 96 gånger på en timme, så diskussionshastigheten måste fortfarande kontrolleras under dagen
OKX Onchain OS registrerade 96 omnämnanden av BTC på en timme kl. 08:00 den 11 augusti, inklusive 86 gånger i X och 10 gånger i nyheterna.
Jämfört med 24-timmarsgenomsnittet är denna omgång 1,45 gånger snabbare, vilket anses vara en 'betydande acceleration'; Tonen är 30 % positiv och 27 % bärande. Det finns inget behov av att tvinga fram samma slutsats mellan de två raderna: oavsett om buzzet svarar på hur många som pratar, eller vilken ton texten lutar mot, kan ingen av dem direkt ersätta försäljning eller kassaflöde.
Om hastigheten, nyhetskällorna och faktiska marknadstransaktioner fortsätter i nästa omgång kommer förtroendet för omdömet att stärkas ytterligare; Om den snabbt återgår till medelvärdet kommer denna förändring att likna brus från korta fönster.#英伟达推动5000亿美元AI基建融资 $NVDA Gemensamt planerar en finansieringsplattform för AI-datorkraft tillsammans med BlackRock, Blackstone, Goldman Sachs och andra institutioner, med målet att samla in över 500 miljarder dollar i datacenterbyggande; Å andra sidan planerar $INTC också att samla in 15 miljarder dollar för att fortsätta investera i AI och avancerad tillverkning.
När jag ser dessa siffror är mitt största intryck: AI-konkurrens handlar inte längre bara om vem som har en starkare modell, utan nu om vem som kan bränna pengar hållbart.
Men det här fick mig faktiskt att fokusera mer på riktningen för att "sälja spadar."
I slutändan är 500 miljarder dollar inte bara en summa; det kommer att bli riktiga datacenter, GPU:er, lagring, optisk kommunikation, el och nätverksinfrastruktur. Om fysisk AI fortsätter att utvecklas i framtiden kommer denna infrastruktur att utökas till robotik, bilar, industriutrustning och edge computing.
Detta är också en av anledningarna till att jag har följt $BB. BlackBerry är definitivt inte ett företag som driver AI-datorkraft, men det realtidsoperativsystemslager där deras QNX är placerat är, enligt min mening, ett lager av fysisk AI som lätt förbises.
När AI rör sig från datacenter till verkligheten behöver robotar och smarta enheter inte bara vara "smarta", utan också utföra kommandon stabilt, i realtid och säkert. Beräkningskraft avgör hur snabbt den kan tänka; RTOS avgör om den kan fungera pålitligt.
Så istället för att gissa vilken AI-app som slutligen vinner, vill jag hellre studera infrastrukturen som inte kan undvikas oavsett vem som vinner. Efter att AI går in i huvudstadens era tror jag att det som verkligen förtjänar långsiktig sökning är de oersättliga "spaden".
Detta representerar endast personlig forskning och idéer om att hålla fast vid det, och utgör inte investeringsrådgivningKärnslutsatsen från dagens globala marknader är: **Riskaptiten har skiftat från förra veckans tydliga övervikt till försiktigt divergerande. **Över en natt sjönk amerikanska aktier något, men det som verkligen behöver hållas är inte indexnedgången, utan snarare de förnyade variablerna i förhandlingarna om Hormuzsundet, som fick de internationella oljepriserna att stiga med cirka 5 % på en enda dag, medan dollarn och amerikanska statsobligationsräntorna steg igen. Logiken bakom "lättade räntehöjningstrycket" orsakad av förra veckans svaga icke-jordbrukslöner har inte försvunnit, men energiinflationen stör återigen denna handelslinje. Den viktigaste variabeln på marknaden framöver är om oljepriserna kan svalna, och om morgondagens amerikanska juli-KPI kommer att bekräfta att inflationen fortsätter att sjunka. 1. Vad hände under natten? 1. Förhandlingarna om Hormuzsundet medför nya variabler, med oljepriserna som steg med cirka 5 % på en enda dag. Fakta: Iran uppgav att förhandlingarna med Oman om navigationsarrangemang för Hormuzsundet har gått in i slutfasen, men betonar återigen att för att sundet verkligen ska kunna öppnas måste USA uppfylla en rad villkor, inklusive att häva sanktionerna, avsluta militära hot och ge kompensation. Marknadsoptimismen om den snabba genomförandet av avtalet mellan USA och Iran hade tydligt svalnat. På måndagen steg Brent-råoljan med 4,99 % och stängde på 87,72 dollar per fat; WTI-oljan steg med 5,05 % och stängde på 82,13 dollar per fat. Marknadsreaktion: Energisektorn är tydligt stark, men övervärderade teknikaktier är under press. Under natten steg energisektorn för S&P 500 med cirka 4,6 %, teknik föll med cirka 1 % och Nvidia med cirka 3 %. Underliggande logik: Återhämtningen i Hormuzsundet försvåras→ riskerna för råoljeförsörjning och transport ökar, → oljepriserna stiger→ och marknaden har förnyats i oro för energiinflation ETF-inflöden är tillbaka. Men håller marknaden faktiskt på att vända?
Inte övertygad än.
BTC och ETH ser förnyade ETF-inflöden, men båda handlar fortfarande lägre under dagen. Med BTC runt 64 038 dollar ser det mer ut som att marknaden absorberar efterfrågan än att aggressivt reagera på den.
Det håller mig försiktig på kort sikt.
Den större katalysatorn nu är KPI. Tills vi får en tydligare bild av inflationen och en meningsfull omställning av Feds förväntningar kan krypto fastna mellan förbättrade strukturella flöden och en mycket mer makrokänslig marknad.
Att SOL visar relativ styrka är uppmuntrande, men jag skulle vilja se den styrkan sprida sig över den bredare marknaden innan jag kallar det en verklig förändring i riskaptiten.
Flöden förbättras. Makrobilden behöver fortfarande komma ikapp.
Inte råd, bara analys.
#DailyOrbit Sammanfattning av två långa affärer $BTC $ETH
BTC 64 113,2 64 113,9 +0,41 USDT +0,11 % 0,538
ETH 1 876,45 1 879,8 +47,93 USDT +17,85 % 14,309
Båda orderna hade orealiserade vinster, BTC hade en liten vinst, medan ETH-vinster redan hade släppts. Den övergripande hälsan på kontot.
BTC återhämtade sig från 64 255 till 64 113, vilket sänkte den totala kostnaden till 64 113. Detta tilläggssteg var i grunden okej—det drog tillbaka till en lägre stödnivå för att öka positionen, vilket spred ut kostnaderna. Men öppet räntetal ökade från 0,3304 till 0,538 (+62 %), så positionen är verkligen tung. För närvarande rör den sig nära kostnadsgränsen och säkerhetsskyddet är mycket tunt.
Jag har inte lagt till ETH, jag har hållit det hela tiden. Från 1 876 till 1 879, bara upp 3 dollar, men med 100x hävstång har den redan levererat en +17,85 % avkastning, vilket bekräftar ETH:s mer flexibla upphämtningsvinster. Detta är den mest bekväma investeringen i portföljen.
När jag ser tillbaka på föregående runda: efter att ha öppnat en kort position och fastnat i täcket, hållit ut i två dagar för att bli positiv; GIGGLE höll till och med ut med en förlust på 855 % innan de sålde. Från början av den här omgången fram till nu har jag inte fastnat mer än 1 %, inte lagt till emotionella positioner (BTC var bara en planerad ökning av stödnivån), och jag har inte varit så orolig att jag inte kunnat sova innan jag gick och lade mig.
Stop-loss-linjer är fortfarande aktiva: BTC 63 900, ETH 1 860. Om du inte går av innan du anländer, åk bara direkt. Det här är disciplinen jag fick förra gången med förluster.
Nästa, vänta på KPI
Onsdagens KPI-data är den centrala variabeln. Innan datan är insamlad, öka inte positionerna eller platta ut helt; vänta på att riktningen ska visa sig innan du svarar.
Det enda att se upp för just nu är att BTC-positionerna är överviktade. Om BTC stiger till 64 800–65 000 före KPI, dras den extra positionen av. Fortsätt hålla ETH, sikta på 1 920–1 950.
Riktningsbedömningarna för dessa två ordningar är giltiga, och positionshanteringen förbättras. Den enda spänningen är onsdagens KPI-släpp, som väntar på att marknaden ska svara.
Personliga handelsrecensioner utgör inte investeringsrådgivning. Överleva, vänta på att vinden ska komma.#本周三CPI公布, kommer priset för en prishöjning i september att skrivas om?
Onsdagens CPI-nedräkning till 🔥septemberräntorna är fortfarande osäker – kommer situationen verkligen att förändras den här gången?
Löneutbetalningarna utanför jordbruket har redan "exploderat" före schemat.
I juli minskade faktiskt USA:s utanlandliga löneutbetalningar med 23 000, vilket var helt oväntat; ännu värre var att siffrorna för maj och juni sänktes kraftigt med 103 000. Så snart signalen om sysselsättningskylning dök upp, satsade handlare genast febrilt på inga räntehöjningar i september.
Dock kämpar de stora plattformarna fortfarande:
Polymarket visar en sannolikhet att hålla sig på cirka 63 %,
Kalshi ger cirka 65 %,
Men CME FedWatch har bara 55,6 % chans att pausa, medan de återstående 44,4 % fortfarande satsar på en räntehöjning med 25 punkter.
Ju mer splittrade förväntningarna är, desto mer sannolikt är det att onsdagens juli-KPI blir ett "slutgiltigt omdöme."
Aktuella marknadsuppskattningar:
Den nominella KPI-årsräntan sjönk från 3,5 % till 3,4 %.
Den årliga kärn-KPI-takten sjönk från 2,6 % till 2,5 %.
Men fira inte för tidigt – inflationen inom kärntjänster är fortfarande klibbig, och blind optimism kan lätt få dig att tappa ansiktet.
👉 Om inflationsdata fortsätter att minska:
När räntehöjningssatsningarna fortsätter att avta kan BTC och de övergripande risktillgångarna hämta andan.
👉 Om inflationen oväntat stiger och återhämtar sig bortom förväntningarna:
Med rädslan för en räntehöjning som återkommer i september kan kryptovärlden återigen tömmas på likviditet och drabbas hårt.
Marknaden tar redan ledningen tidigt:
BTC pendlar fram och tillbaka runt 64 000, vilket testar människans natur;
ETH förblev relativt starkt och höll sig över 1874;
Guld steg med över 7 % på en vecka, som om det använde fötterna för att rösta och undkomma fiatkredit;
Råolja konkurrerar också tyst. De flesta stora tillgångsslag väntar på att KPI ska bli slutgiltig.
Innan datan är in, skynda inte all-in; just nu handlar allt om förväntningar.
#现货ETF资金分化 kvarstår BTC:s försäljningstryck
$BTC $ETH $BICO #英伟达推动5000亿美元AI基建融资
Stora nyheter: igår undertecknade NVIDIA ett samförståndsavtal med sex Wall Street-jättar – Apollo, BlackRock, BlackRock, Bofeng, Goldman Sachs och KKR – för att etablera en oberoende plattform för finansiering av datorkraft, med målet att på lång sikt utnyttja över 500 miljarder dollar i tredjepartskapital.
Jensen Huang gick personligen till Wall Street för att förhandla, och inget av de sex företagen vägrade. Han definierade detta som "teknologichip som för första gången blir en investerabar tillgångsklass."
Jämför GPU-kluster med kommersiella fastigheter eller avgiftsvägar. Kunder använder datorkraft som säkerhet för att få finansiering och köper sedan NVIDIA-chip. Upphandling har utvecklats från en förskottsinvestering på flera miljarder yuan till "digital fastighet" som kan lugnas, belånas och generera stabilt kassaflöde.
Jensen Huang betonade särskilt att AI-fabriker håller på att bli investeringstillgångar, med efterfrågan från verkliga affärsscenarier. Varje projekt genomgår oberoende due diligence, och "det är absolut inte cirkulär finansiering." Men marknaden trodde uppenbarligen inte helt på det – på dagen för tillkännagivandet såg Nvidias credit default swap (CDS) sin största ökning på två veckor.
Den större bakgrunden till detta är att pengarna som lagts på AI-infrastruktur har bränt så mycket att teknikjättarna knappt kan hålla ut. Microsoft, Google, Meta och Amazon har spenderat hundratals miljarder på kapitalutgifter under det senaste året, medan Morgan Stanley förväntar sig att hyperskal-molnleverantörer kommer att investera 3,5 biljoner dollar mellan 2026 och 2028. Nvidias tillvägagångssätt flyttar i praktiken frågan om "vem som ska betala" till kapitalmarknaden. Datorkraft är inte längre ett engångsköp, utan en tillgång som kan belånas upprepade gånger.
Detta är logiskt – efterfrågan på AI-datorkraft exploderar verkligen, GPU:er är verkligen knappa resurser och tillgångsbaserad finansiering kan påskynda infrastrukturutbyggnad. Men skepsisen mot "cirkulär finansiering" är inte grundlös: NVIDIA tillhandahåller finansiering till kunder, kunder betalar för NVIDIA-chip, och chipen belånas sedan till finansiella institutioner. Loopen är en sluten loop, och risken finns också inom den slutna loopen. Om tillväxten i efterfrågan på AI saktar ner, eller om den nya generationens chip påskyndar värdeminskningen av den äldre generationen, kommer värdekedjan för denna säkerhet att lossna.
500 miljarder är målet, inte ett löfte. Den verkliga betydelsen av detta är inte om pengarna kan säkras, utan snarare att Wall Street har börjat prissätta AI:s beräkningskraft som en självständig tillgångsklass. Oavsett hur mycket av dessa 500 miljarder yuan som slutligen realiseras, är denna trend viktigare än siffrorna.Nästa kvälls KPI-publicering kan kräva en förändring av scenariot för räntehöjningen i september
Grabbar, imorgon kväll på onsdag kommer den amerikanska juli-KPI att släppas. Dessa siffror är i princip domaren för om Fed kommer att höja räntorna i september. Hela arenan håller andan och väntar.
Låt oss först prata om nuvarande priser: CME FedWatch visar en sannolikhet på 55,6 % att hålla sig stabil i september, plus 44,4 % på 25 punkter, ungefär jämnt fördelat. Detta innebär att om datan avviker ens lite måste marknadspriset omarbetas.
Förväntade värden: Totalt KPI år-för-år 3,4 % (tidigare 3,5 %), kärnindex 2,5 %. Siffrorna ser ut som att de fortfarande går ner, eller hur? Men fira inte för tidigt. I juli, när de geopolitiska spänningarna i Mellanöstern trappades upp och oljepriserna steg över 80 dollar igen, skulle det vara svårt att se den totala KPI ut om energipriserna återhämtar sig. Detta är variabeln.
Enkelt uttryckt finns det tre typer av skript:
Data levde inte upp till förväntningarna→ förväntningarna på räntehöjningar kollapsade, dollarn kraschade, BTC och ETH ledde an, risktillgångar firade det nya året;
Som väntat→ väntande hela natten förgäves, fortsatte marknaden att fluktuera och krympa;
Utöver förväntningarna (särskilt kärntjänsterna) kommer → 44 % chans för räntehöjningar att skjuta i höjden till 60–70, och marknaden kommer sannolikt att ta ytterligare en smäll.
När man ser tillbaka på marknaden ligger BTC runt 64 000, ETH är under 1 900 och SOL ligger runt 76. Dessa tre har minskat under de senaste två dagarna, med fonder som tydligt är tveksamma till att gå före data, alla undviker risk.
Här är mina egna tankar – bara för diskussion, ta det inte som råd:
$BTC 64 000 är ganska kritiskt; om den brister, räkna med 60 000–61 000; Om KPI är positivt bör den övre nivån först nå 68 000. $ETH har alltid varit svagare än BTC, med viss stöd nära 1850, men när det verkligen kraschar brukar ETH falla ännu kraftigare. $SOL Värst, faller från 294 till 76, med knäskador som inte slutar. Runt 73 finns starkt stöd – att bryta under är otänkbart; Men å andra sidan, om du verkligen vill ha goda nyheter, är dessa typer av återgångar nerifrån och upp de starkaste.
Min vana är inte att investera tungt i riktningen före datan, utan att sticka nålar upp och ner för att jaga affärer. Det är inte för sent att följa efter att datan har kommit ut; tänk inte alltid på att äta från början till slut.
Tror du att KPI i morgon kväll kommer att bli en skräll? Oavsett om du vill höja räntorna eller inte, lämna ditt avtryck i kommentarerna
#本周三CPI公布, kommer priset för en prishöjning i september att skrivas om? $BTC $ETH $SNDK Iran gjorde kompensation och att häva sanktionerna till ett villkor för Hormuz fulla öppning, men Trump krävde omedelbart ersättning från Iran. De två sidorna kom överens om vem som skulle ersätta för hur navigeringen skulle återupptas. Oljepriserna reagerade omedelbart, med Brent som närmade sig 88 dollar, och WTI och Brent steg båda med cirka 5 %. Det verkliga problemet ligger i transmissionskedjan bakom. Med Hormuz stängt steg råoljepriserna, inflationstrycket återhämtade sig, vilket gjorde det ännu svårare för Fed att stanna. Clevelands Fed-president Hamack sade till och med att flera räntehöjningar kan behövas för att få tillbaka inflationen till 2%. Denna våg av oljepriser kommer att ha begränsad påverkan på den kommande juli-KPI, men om de förblir höga kommer det gradvis att återspeglas i efterföljande inflationsdata. Precis när icke-jordbrukslönekostnaderna bromsade räntehöjningarna, har USA och Iran tryckt på gasen genom oljepriserna. För BTC innebär oljeprisuppgången att inflationsförväntningarna stiger igen, förväntningarna på räntesänkningar kyls ner och risktillgångar är under kortsiktig press. Så länge förväntningarna på räntehöjningar består kommer BTC att ha svårt att nå ett betydande genombrott. #财报观察员: Resultatrapporten för AI-infrastruktur lanseras i följd. #本周三CPI公布, kommer prissättningen för prishöjningen i september att skrivas om? #英伟达推动5000亿美元AI基建融资 11 augusti 2026, $SOL 38:e dagen av ordinarie röstning.
Aktuellt öppet intresse: 145.20632553
Slutmål: 1000+ enheter
Förväntat prismål: 500U+
Mindset-rekord: Oavsett vad, köp bara på en gång, ju mer det släpper, desto mer köper du
Ingen manipulation, inget all-in, bara regelbundna investeringar, inget gömmande, inget skådespeleri, hela processen dokumenterad
#SOL #定投 #实盘 #SOL Dollar-Cost Averaging #加密货币 #OKX星球 #理财日记 #区块链投资 #定投计划 #Solana #数字资产 #被动收入 #财报观察员: AI-infrastrukturens vinster debuterar #本周三CPI公布, kommer prishöjningen i september att skriva om? #英伟达推动5000亿美元AI基建融资 Den farligaste signalen har redan dykt upp: den kan inte falla, och den kan inte resa sig!
$BTC Efter att ha fallit från cirka 125 000 dollar har topparna stadigt sjunkit, med återhämtningen konsekvent dämpad av trenden nedåt. Nyligen har priset handlats i sidled runt 64 000 dollar, med mindre svängningar och närmar sig nu slutet av en konvergerande triangel.
Denna trend liknar mycket 6 000 dollar 2018 och 20 000 dollar 2022.
Vid den tidpunkten trodde marknaden att risken hade frigjorts och att priset var tillräckligt säkert för konsolideringsnivån.
Som ett resultat sjönk den till cirka 3 200 dollar 2018 och till cirka 15 500 dollar efter FTX-incidenten 2022.
Före båda utbrotten observerades liknande egenskaper: den övergripande trenden fortsatte nedåt, volatiliteten fortsatte att minska och återhämtningstopparna blev lägre och lägre.
Det är samma nu.
ETF-fonder stödde de lägre nivåerna men lyckades inte pressa BTC över den nedåtgående trendlinjen, vilket tyder på att nya köp absorberas av gruvbolag, långsiktiga innehavare och fastkilade chip.
Därför behöver långsiktig sidledes konsolidering i en nedåtgående trend inte nödvändigtvis samla styrka, utan också vara en slutlig konsolidering av stöd.
$65 500–67 000: Endast med stark volym och en stabil position kan det finnas en chans att se 70 000–73 000 dollar
61 000–62 000 dollar: Ett nedbrott indikerar en nedåtgående triangelrörelse
$58 000–60 000: Plattformens sista försvarslinje; om den faller kan priset sjunka till $52 000–55 000 dollar
För närvarande varar lågvolatilitetsfluktuationen i två månader, och Q4 förväntas nå botten och bjuda in en riktigt stor möjlighet! (Ser fram emot ännu en perfekt koppskakning) #现货ETF资金分化 kvarstår BTC:s försäljningstryck $SPCX Samtidigt som marknaden konsoliderar på höga nivåer står den inför dubbla utmaningar som den andra lockupen på 319 miljoner aktier den 20 augusti och resultatveckan för AI-infrastruktur. Under värderingsomstruktureringsperioden överförs subtila förändringar i riskaptit direkt till marknaden genom positionsjusteringar. Om lönsamheten i molntjänster inte lever upp till förväntningarna eller om tempot i kontantbrinnande spiraler spårar ur, kommer nytt säljtryck snabbt att dämpa positiv stämning. Om utrustningsbeställningar och kassaflöde fortsätter att växa stadigt, kommer den drivkraft som genereras av hög omsättning att absorberas och risken späds ut. Marknadens fokus skiftade slutligen till att säljtrycket släppte och volymen ökade i takt med att upplåsningsdatumet närmade sig.
#苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #存储股抛压缓和, är AI-minnesbullmarknaden fortfarande stabil?Grabbar, det märkligaste med BTC och #ETH de senaste två dagarna är inte att de inte kan falla eller stiga.
Fluktuationerna blev smalare, som om någon höll andan.
Min egen bedömning är enkel: detta är troligen slutet på marknadsskiftet. Vid sådana tillfällen, låt dig inte ryckas med – behåll huvudet och vänta tills det väljer sin egen riktning.
ETH är ännu mer intressant.
ETF-inflöden uppgick till totalt 243,7 miljoner dollar över fem dagar, och 92,1 miljoner dollar på bara en torsdagsdag – siffrorna ser ganska solida ut.
Men priset låg fortfarande runt 1909, och 1935 kunde helt enkelt inte brytas upp.
Jag ser inte på varandra följande inflöden som en direkt vändningssignal, vilket skiljer mig från många andra.
Håll 1900, och tjurarna har fortfarande ansikte; 1935 kunde inte erövras, men det fanns fortfarande folk som höll tillbaka marknaden.
När 1885 är avslutad kommer de som jagar ETF:er att bli träffade först, och 1850 kommer troligen att synas igen.
Det jag såg var inte att bordet blev grönt.
Jag fokuserade på hur lång tid det skulle ta innan jag fick en tydlig signal att gå in på marknaden.[Kryptoscenario]
#财报观察员: Resultatrapport för AI-infrastruktur lanseras en efter en
Jag är Script Bro. SpaceX:s första finansiella rapport efter börsintroduktionen överträffade förväntningarna, men marknadens entusiasm för AI-infrastruktur och teknik har inte svalnat nämnvärt. Marknaden observerar om AI-investeringar verkligen omvandlas till ordertillväxt och vinstförbättring.
Bara för några dagar sedan, under en livesändning av Script Brother, föll SanDisks SNDK med 13 %, vilket kommer att hålla pengarna igång. Om AI-infrastruktur fortsätter att vinna marknadserkännande kommer kapitalet att öka sin riskaptit för högväxande tillgångar.
Detta påverkar även kryptovärlden, särskilt tillgångar som SPCX, som kombinerar AI och kryptokoncept, vars framtida resultat också kommer att påverkas av förändringar i marknadsförtroendet inom AI-sektorn.
AI-sektorn är egentligen bara ett mikrokosmos av förändringar i kapitalsentimentet. På senare tid har amerikanska teknikaktier fortsatt att fluktuera på höga nivåer, och varken Nasdaq eller S&P 500 har visat tydlig panik, vilket tyder på att marknaden fortfarande har visst stöd för teknikens tillväxtriktning. Å andra sidan fortsätter guld att stärkas, med priser som för närvarande ligger nära 4 400 dollar, vilket visar att kapital fortfarande söker efterfrågan på säkra hamnar mitt i globala ekonomiska och politiska osäkerheter.
Samtidigt har företag inom AI-lagringskedjan—SanDisk, SK Hynix och Micron—också upplevt betydande volatilitet nyligen. Å ena sidan är marknaden optimistisk om tillväxten i AI-efterfrågan, men å andra sidan finns det oro för pressen att leverera på prestation efter höga värderingar. Så nu handlar marknaden inte bara om omfattande risk, utan växlar ständigt mellan tekniktillväxt, säkra hamn-tillgångar och risktillgångar, med mer försiktigt kapitalval.
Denna förändring i kapitalsentimentet kommer så småningom att överföras till kryptomarknaden. BTC har nyligen fluktuerat och dragit sig tillbaka från cirka 65 000 dollar, nu närmar sig 64 000 dollar, där kortsiktigt tryck tydligt påverkas av uppåtriktat tryck. Om man tittar på 4-timmarsdiagrammet, efter att Bitcoin återhämtat sig till intervallet 65 000–65 500, lyckades det inte bryta igenom effektivt. MACD-momentum börjar försvagas och den kortsiktiga marknaden har gått in i en korrigeringsfas. På senare tid har det skett mycket sidledes rörelser, vilket verkligen prövar allas tålamod för handel.
Strukturellt höll BTC fortfarande en stor stödnivå nära 62 000 dollar, och marknaden upplevde inga uppenbara panikutförsäljningar. Med ETF-fonder som fortsätter att flöda tillbaka, upprätthåller institutionella fonder fortfarande en långsiktig allokeringslogik till BTC, så för närvarande ses det mer som en post-uppgångsoscillationsnedbrytning snarare än en fullständig trendvändning.
När det gäller ETH har dess senaste utveckling varit relativt starkare än vissa altcoins, med priset som fluktuerat runt 1900 dollar. När det gäller handel har Script Brother alltid betonat en sak: titta först på stora nivåer, sedan på kortsiktig rytm. BTC fokuserar för närvarande på stöd nära 64 000 och motstånd mellan 65 000 och 65 500. Om det bryter igenom motståndet kan marknaden fortsätta att testa uppåt; om det bryter under stödet, var försiktig med ytterligare tillbakagångar. Om det verkligen brister, stoppa förlusterna när det behövs; att hålla sig fast är meningslöst.
Script Brother anser att det som verkligen avgör BTC:s riktning framåt inte bara är en enda nyhet, utan om medlen fortsätter att flöda in och om tålamodet upprätthålls på kort sikt. Vad tror du: bryter denna BTC ur momentum, eller avslutar återhämtningen och går in i en korrigering? Dela dina tankar i kommentarsfältet. $BTC $ETH $SNDK $SPCX
Senast jag postade låg SPCX fortfarande runt 110 och sa "det är rimligt att börja lägga till positioner i batcher."
Från intradagslägsta nivån på 106,66 dollar den 5 augusti till stängningen på 133,11 dollar den 7 augusti har den stigit nästan 25 % på bara två dagar.
Den 7 augusti steg det högsta priset till 133,48 dollar, med en total omsättning på 240 miljoner aktier under dagen.
Efter att marknaden stängde fortsatte marknaden att stiga. Den tidigare fruktade låslåsningen föll inte under utan blev istället botten.
Vår logik är helt korrekt.
För det första är under 1,5 biljoner yuan en rimlig position.
Dess nuvarande marknadsvärde på 1,75 biljoner yuan ligger exakt inom det "rimliga" intervall som ursprungligen sattes.
När det sjönk till 1,4 biljoner fick marknaden panik på det sättet. När man ser tillbaka nu, är det inte bara en plats att plocka upp chips?
För det andra har grunderna inte förändrats; det som har förändrats är sentimentet.
Omsättningen för Q2 var 7,81 miljarder, en ökning med 92 % jämfört med föregående år, och AI-intäkterna var 2,6 miljarder, en ökning med 250 % jämfört med föregående år.
Starlink är fortfarande samma Starlink, och xAI:s leasing av datorkraft ger fortfarande vinst.
Under den månaden av marknadspanik förändrade företaget ingenting.
För det tredje är det inte utan anledning att Duan Yongping säljer puts för runt 1,5 biljoner yuan.
Att samla in pengar med optioner på rimliga positioner är mycket säkrare än att satsa direkt på riktningen.
Om man ser på det nu är positionen där han sålde puts scenens bottenområde.
För det fjärde, jaga inte rus, men våga köpa i omgångar på rimliga nivåer.
Jag jagade inte 170 på lanseringsdagen, men den här gången började jag köpa på strax över 110.
Två helt olika beslutslogiker resulterar i två helt olika kostnader.
När den sjunker från 225 till 108 får du panik; när den stiger från 108 till 133 jagar du. Tajmingen är alltid fel. Vänta tills den sjunker, överväg sedan att gå in igen.
När det är dags att köpa in, låt dig inte skrämmas; när det gäller att sälja, var inte girig. > detaljhandelsvolymen är på sin högsta nivå på flera månader.
> Institutionell volym på sin högsta nivå på flera månader.
> Kumulativa nettolongs som närmar sig 1 miljard dollar.
De flesta kommer att se på denna position och kalla det positivt.
Jag ser en annan möjlighet.
En överbefolkad marknad som ligger knappt 10 % över cykellågpunkten, under en av Bitcoins historiskt svagaste perioder.
Om $BTC misslyckas med att bryta 67 000 dollar kommer alla dessa positioner att bli fastlåsta.
Och om det händer tror jag att nya cykellåga nivåer är oundvikliga.
$NVDA
#AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #Nvidia500BAIInfra "OKX faller hundrafalt i myntforskning: Vilka har fortfarande en chans att vända på steken?" 》
Första omgången $ICP:
Utgivningsdatum: 2021
Rekordpris 700,65 dollar
Nuvarande pris: 2,3 dollar
Den maximala droppen ≈ 350 gånger
Total leverans ≈ 555 miljoner ICP
Det finns ingen fast maximal tillgång
Tokenmodell:
ICP är inte en fast aggregatmodell.
Funktioner: Nätverksdrift genererar ICP-belöningar
Nodbelöningar kommer att öka
Användare måste använda Cycles för att använda nätverket, vilket utlöser en brännmekanism
Tillhör:
Dynamisk inflation + nätverksförbrukningsmodell
Fördelar:
✅ Verklig efterfrågan kan motverka inflationen
✅ AI + Web3 narrativ matchning
Nackdelar:
❌ Den initiala värderingen är för hög
❌ Tidiga investerare är under hård press
❌ Det finns ingen hardtop för försörjning
Är det värt att lägga till i din tjänst?
Min bedömning:
⭐⭐⭐⭐ (4/5)
Orsaker:
Fördel: AI-infrastrukturberättelser, som tidigare var värderade nära 100 miljarder dollar, har återfått uppmärksamhet, och nedgången har helt släppts
Risk: Marknaden omfördelar höga värderingar till ekosystemtillväxt
Strategi: Det rekommenderas inte att hålla en tung position på en gång; du kan dela in din position i 3–5 faser.
Till exempel:
30 % nära nuvarande pris
30% Sen ytterligare 30%
40 % väntar på bekräftelse på BTC-tjurmarknadenETH在1,880这个位置横住了。 BTC还在64,000附近挣扎，ETH却已经悄悄站稳了1,870-1,880的支撑区。最近24小时ETH的走势明显比BTC抗跌，BTC跌0.9%的时候，ETH只跌了0.1%。这不是巧合，是资金在切换。 很多人只盯着BTC看，觉得BTC没破65,000就是市场弱。但如果你把眼光放大一点，会看到一个非常清晰的趋势：ETH/BTC的汇率正在走强。 过去一周，ETH/BTC从0.0295悄悄爬到了0.0299，距离0.030的整数关口只差一步。汇率走强说明资金正在从BTC流向ETH，这在过去一年里出现过三次——每一次都对应ETH的一轮30%以上的独立上涨。 而这一次的背景更特殊。 特朗普结束加密打压政策，白宫政策彻底转向。 比特币ETF已经获批，以太坊ETF的质押功能正在被讨论。如果ETH ETF加上质押收益，对于传统机构来说，吸引力会比BTC ETF大得多。因为BTC持有是没有利息的，而ETH持有可以产生3%-4%的质押收益。 华尔街的资金是算账的。一个不生息的资产和一个生息的资产，放在同一个监管框架下，资金会往哪边流？答案很明显。 📈 如果ETH/BT#财报观察员: AI-infrastrukturens resultatrapport-stafetten tar scenen. Allihop, AI-infrastrukturens finansiella rapport-stafettloppet har börjat igen.
Efter att den första omgången av SpaceX-aktier hade låsts upp, inträffade inte den storskaliga utförsäljning som marknaden fruktade; istället steg aktiekursen och steg över IPO-priset. Dock förväntas nästa omgång på cirka 7 % begränsade aktier släppas den 20 augusti, och denna spänning är ännu inte helt avklarad. Post-report trading handlar inte bara om vinstsiffror; den påverkas också av takten i att låsa upp restriktioner, blankning och likviditetsförändringar, så SpaceX:s prestation kan inte direkt appliceras på andra AI-infrastrukturföretag.
Flera relaterade företag kommer att rapportera resultat denna vecka. Lumentum och CoreWeave startar efter marknadstid ikväll, Coherent imorgon kväll, Applied Materials på onsdag och Cisco kommer också att vara ett nyckelfokus denna vecka. Dessa företag täcker optisk kommunikation, AI-beräkningsmoln, halvledarutrustning och företagsnätverk, och kopplar i princip samman alla huvudlänkar i AI-infrastrukturen.
Marknaden fokuserar för närvarande på om AI-investeringar kan översättas till ordertillväxt, intäktsrealisering och stöd för vinstmarginaler. Hur aktiekursen rör sig efter resultatrapporten handlar inte längre bara om kvartalssiffrorna; nyckeln ligger i hur ledningen ser på framtida efterfrågan och om kapitalutgifterna kommer att fortsätta öka. Vägledningen för optisk kommunikation och molnberäkning kan vara mer värd att följa än intäktssiffrorna i sig. $SPCX $SNDK $BTC
Detta resultatfönster kan sätta en kortsiktig riktning för AI-infrastruktursektorn. Vilket segment föredrar du mest: optisk kommunikation, molnberäkning eller halvledarutrustning? Dela din bedömning i kommentarsfältet. Vill alla ha en smidig handel.#现货ETF资金分化 kvarstår BTC:s försäljningstryck
Spot-ETF-fonder divergerar, BTC:s försäljningstryck kvarstår: pengar flödar in, priserna stiger inte, så vem dumpar?
På den senaste fulla handelsdagen den 7 augusti var nettoinflödet av amerikanska spot-BTC-ETF:er +10,17 miljoner dollar (cirka 1 581 BTC). Det verkar vara en uppvärmning, men när man tittar noga är allt dramatiskt:
• IBIT (BlackRock) endags-+1348 BTC, ett företag tog upp 85 % av det totala marknadsinflödet
• FBTC +637 BTC, ARKB +29 BTC uppföljning
• Men GBTC-serierna, BTCO och HODL flödar fortfarande ut, med huvudet som suger blod och svansen som förlorar blod
• För veckan 3–7 augusti uppgick nettoinflödet till cirka 850 miljoner dollar, den starkaste veckan sedan april, men BTC låg fortfarande mellan 64 000 och 65 000 dollar
Detta är ett typiskt exempel på "kapitaldifferentiering + försäljningstryck ännu inte lättat":
ETF-köp är efterfrågat, men de övre 65 000–67 000 är den tidigare koncentrerade fällzonen, där gruvbolag, kortsiktiga vinsttagare och institutionella ombalanseringspositioner alla dumpas tillsammans; Efterfrågan på ketan har precis blivit positiv under 30 dagar, men det mesta drivs av terminer, så spotacceptansen är inte ren.
Viktigare – IBIT stod ensam för 80 % av inflödet, med extremt hög koncentration. Om den verkligen fortsätter att stiga kommer det att bero på att IBIT upprätthåller en vecka med positiv tillväxt + andra produkter stabiliserar nedgången; Om IBIT blir negativt på en enda dag kommer denna omgång av "institutionell comeback-berättelse" att vara helt förstörd.
Låt dig inte luras av uttrycket "nettoinflöde av ETF:er" på kort sikt:
• Håll dig stabil på 65 800→ titta på 66 600–67 500
• Ett brott under 64 000 → en tillbakagång till 63 200; ett brott under 62 500 skulle orsaka ett steg-för-steg-stopp
• USA:s KPI den 12 augusti är nästa trigger; satsa inte för mycket på riktningen innan data släpps
Slutsats: Det är inte så att ingen köper, utan att köppositionen äts upp av säljsidan. ETF-inflöden åter ≠ säljtrycket avtar. Nu handlar det om en omsättning av 'långsiktiga plockningsprodukter att köpa, kortfristig kapitaldumpning på toppar', inte en omvändningssituation.Påverkan på kryptomarknaden (kryptogemenskapen).
1. Kortsiktig stämning är snedvriden till negativ
Flera förväntningar på räntehöjningar indikerar att likviditeten i den amerikanska dollarn kommer att fortsätta att stramast. En starkare amerikansk dollar kommer att dämpa risktillgångar som Bitcoin och Ethereum, som är benägna att tappa kortsiktiga fall och ökad marknadsriskaversion.
2. Marknaden kommer att omvärdera sannolikheten för räntehöjningar
Talet som släpptes på tröskeln till KPI-data kommer att höja marknadens förväntningar på framtida räntehöjningar. Om andra Fed-tjänstemän följer efter med hökaktiga hållningar kommer kryptosektorn att utsättas för ytterligare press; Men detta är bara en enskild kommittémedlems åsikt och representerar inte ett övergripande Fed-beslut, så det kan inte direkt likställas med en viss räntehöjning.
3. Mellanlångsiktig logik
• Om flera räntehöjningar genomförs: Ständigt höga räntor är ogynnsamma för stora kryptouppgångar och kan fördröja tjurmarknaden.
• Om KPI-data sjunker senare och inflationen svalnar, kommer Hammarks tal att tonas ner av marknaden och de negativa nyheterna snabbt tas in.
4. Viktiga påminnelser
Hamack själv är en hökaktig figur, och hans uttalanden är konsekvent tuffa, inte en konsensus bland alla Fed-medlemmar. Det slutgiltiga resultatet beror på KPI-data + Feds ränteomröstning. Det är svårt för en person att ändra den övergripande trenden och påverkar kortsiktig volatilitet mer.
Kort sammanfattning: Kortsiktiga negativa nyheter kan lätt dämpa marknaden; Men detta är bara min personliga åsikt; i slutändan behöver vi titta på inflationsdata för att verifiera om flera räntehöjningar faktiskt kommer att ske. $BTC $ETH Finansiella rapporter överträffade förväntningarna, men aktiekurserna fluktuerade dramatiskt. $SNDK Var gick egentligen fel?
Intäkterna överträffade förväntningarna, justerad EPS överträffade också prognoserna, och det finns en återköpsplan på 14 miljarder dollar att följa.
Återköp kan visserligen stödja vinst per aktie och marknadsförtroende, men det beror också på var pengarna kommer ifrån. Om branschen fortfarande befinner sig i fasen av kapacitetsexpansion och teknologiska uppgraderingar, är det en helt annan värderingslogik om storskaliga återköp representerar gott kassaflöde eller att ledningen inte kan hitta en högre avkastning på investeringen just nu.
#闪迪8月13日投资者日临近 återstår skillnader i resultatrapporten att lösa ETF:er köper, valar säljer – vem bestämmer egentligen på 65 000-nivån?
Har du någonsin känt så här på sistone—
Öppna nyheterna, och allt är goda nyheter.
"Amerikanska spotkrypto-ETF:er såg ett sammanlagt nettoinflöde på cirka 1,1 miljarder dollar förra veckan."
"BlackRock IBIT samlade in nästan 200 miljoner dollar på en enda dag."
"Ethereum-ETF:er har sett nettoinflöden flera dagar i rad."
Låt oss gå till marknaden—
Bitcoin till 64 000 dollar.
Hänger här utan att röra sig.
Kan inte gå upp, kan inte komma ner. Som en osynlig vägg.
Du stirrade på ljusstakdiagrammet och undrade: 1,1 miljarder dollar har flödat in, så varför har priset inte stigit än?
Svaret är enkelt – vissa köper, andra säljer. Och säljarna är hänsynslösa än köparna.
Låt oss börja med sidan där vi köpte den.
Den 5 augusti såg den amerikanska spot Bitcoin ETF ett nettoinflöde på 244,4 miljoner dollar under en dag, medan BlackRock IBIT ensam tog in 196,8 miljoner dollar.
Samma dag såg Ethereum spot-ETF:er ett nettoinflöde på 60,8 miljoner dollar. Under de följande dagarna fortsatte Ethereum-ETF:er att se nettoinflöden, med ytterligare 49,6 miljoner dollar som inflöde den 7 augusti.
Förra veckan var det sammanlagda nettoinflödet av BTC- och ETH-spot-ETF:er cirka 1,1 miljarder dollar.
Om detta tal placerades år 2025 skulle Bitcoin kunna hoppa direkt med 5 poäng.
Men i augusti 2026 skulle det bara räcka för att Bitcoin ska samla omkring 64 000 dollar.
Varför?
För att säljsidan är ännu mer aggressiv.
Lookonchain upptäckte en anonym val som sålde totalt 7 513 Bitcoins under de senaste tre veckorna, med ett totalt värde på cirka 486,9 miljoner dollar.
487 miljoner. Tre veckor. Ensam.
Och det är inte allt.
On-chain-analytikern Yu Jin upptäckte att en adress som misstänktes tillhöra miners hade satt in totalt 6 494 Bitcoins på Binance under de senaste 20 dagarna, värda 421 miljoner dollar, till ett genomsnittligt pris på 64 798 dollar.
En del av Bitcoin mottogs för ett år sedan från den institutionella börsen FalconX, till ett genomsnittspris på 116 110 dollar.
Efter att ha hållit i ett år sjönk det med 44 %, och jag började gå med förlust för att gå till börsen.
Det sammanlagda försäljningstrycket från dessa två aktier — valar 487 miljoner + gruvarbetare 421 miljoner = över 900 miljoner dollar i försäljning.
Samtidigt uppgick ETF-köpen förra veckan endast till 1,1 miljarder dollar.
Totalt är nettoköpen mindre än 200 miljoner dollar.
Det är därför 1,1 miljarder dollar flödade in, och tokenpriset låg fortfarande runt 64 000.
Köp- och säljorderna var jämnt matchade.
Det som är ännu mer intressant är att BTC och ETH rör sig på helt olika vägar.
På Bitcoin-sidan blev det den 10 augusti ett nettoutflöde på cirka 91 miljoner dollar.
På Ethereum-sidan hade man fortfarande ett litet nettoinflöde på cirka 5,3 miljoner dollar samma dag.
Fonderna divergerar.
Den 2 augusti såg Bitcoin-ETF:er ett nettoutflöde på 812,3 miljoner dollar under en dag, vilket är det näst högsta i historien. Samma dag såg Ethereum-ETF:er också ett nettoutflöde på 152,3 miljoner dollar.
Men under de följande dagarna var Ethereum först med att återuppta inflödena, medan Bitcoin fortsatte att fluktuera.
Marknaden röstar med fötterna: På kort sikt är Ethereums berättelse mer optimistisk.
Så nu blir problemet—
Är 65 000-nivån topp eller botten?
Björnar säger: valar säljer, gruvarbetare säljer, ETF:er flödar ut igen, 65 000 är taket.
Tjurarna säger: Andelen långsiktiga innehavare har nått en rekordhög nivå. ETF:ens kumulerade nettoutflöde för året har nått cirka 5 miljarder dollar, men tokenpriset ligger fortfarande på 64 000, vilket indikerar en stark botten.
Vem har rätt?
Jag vet inte. Men jag vet en sak—
Den nuvarande marknaden är inte längre en där "att köpa ETF:er innebär att du kan vinna utan ansträngning."
När ETF:er först lanserades 2024, så fort fonderna kom in, steg priset på myntet – enkelt och okomplicerat.
Scenariot för 2026 är mycket mer komplext: ETF-köp, valutförsäljningar, gruvavlastningar, makrodata – fyra krafter konkurrerar samtidigt.
När KPI-data släpps imorgon kväll kan det direkt rubba denna balans.
Ärligt talat—
Om jag skulle allokera kryptotillgångar nu skulle jag inte bara titta på ETF-fondflöden.
Jag tittar på tre saker:
För det första, på 65 000-nivån, vem säljer?
Valar säljer, gruvarbetare säljer – men paniksäljer de, eller planerar de att minska sina positioner?
Om man tittar på datan exekverades 7 513 tokens på ett planerat sätt under flera veckor, inte av panik.
Planerade försäljningar är ännu läskigare än panikförsäljning. För du vet att han kommer fortsätta sälja.
För det andra, växelkursen ETH/BTC.
Ethereum-ETF:er har haft på varandra följande nettoinflöden, medan Bitcoin-ETF:er har haft upprepade utflöden—om denna trend fortsätter kan ETH/BTC-växelkursen fortsätta att stiga.
För det tredje, KPI imorgon kväll.
Oljepriserna har precis passerat 100, och om KPI överstiger förväntningarna skärper Fed greppet och tvingar alla risktillgångar att omvärderas.
Låt dig inte luras av rubriken "1,1 miljarder dollar i inflöde."
Inflöden innebär inte en ökning, och utflöden betyder inte en krasch.
Just nu, på denna marknad, är köp och försäljning låst i ett utmattningskrig.
Den som håller ut till slutet är med i sluträkningen.
65 000 kommer inte att vara slutet.
Men innan du kommer över det måste du överleva detta utmattningskrig.
Vad tycker du om KPI i morgon kväll? Kommer BTC att falla under 63 000, eller kommer det att stiga till 66 000 genom data?
$BTC $ETH $SOL #现货ETF资金分化 kvarstår BTC:s försäljningspress #财报观察员: Resultatrapport för AI-infrastruktur lanseras en efter en
Veckan för AI-infrastrukturöverlämning – vad tittar jag på?
$SPCX har nått 136. Från och med den dag nedstängningen hävdes har 108 yuan stigit med 26 %. Min korta position finns fortfarande kvar.
Den 20 augusti kommer den andra omgången på 319 miljoner aktier att låsas upp igen. Både tjurar och björnar räknar: kan de brytas ner den här gången? Men just nu fokuserar jag inte på SPCX – det är de fem resultatrapporterna från den här veckan.
Historien om AI-infrastruktur har berättats i två år. Den här veckan är det siffrorna som talar för sig själva.
Efter måndagens session, Lumentum och CoreWeave.
Lumentum tillverkar optiska enheter, Google TPU:er och NVIDIA-GPU:er är alla beroende av det. Förväntad omsättning är 960 miljoner till 1,01 miljarder yuan, vilket fördubblas år för år. Ett företag som tillverkar optiska moduler fördubblas på ett år; det här är ingen cykel – det är AI som matar marknaden.
CoreWeave är annorlunda. Förväntad intäkt är 2,55 miljarder yuan, en ökning med 111 % jämfört med föregående år, men en förlust per aktie är 1,21 yuan, med förluster som ökar med 347 %. Kapitalutgifterna är 7,9 miljarder yuan, 5,5 miljarder yuan mer än förra året. Intäkterna stiger, men pengarna brinner igenom.
De två bröderna inom optisk kommunikation – en som tillverkar chip och den andra som tillverkar enheter – levererar båda AI-datacenter. Men Lumentum tjänar pengar, medan CoreWeave fortfarande brinner. Marknaden måste besvara en fråga: Är förlusterna i AI-molnet en tillfällig investering eller ett strukturellt problem?
Efter tisdagens stängning, Coherent och Cisco.
Koherent, med förväntad omsättning på 1,98 miljarder, en ökning med 30 % jämfört med föregående år. Lumentum och Coherent, två optiska kommunikationsjättar, släppte sina resultatrapporter denna vecka. Hur stark är egentligen efterfrågan på optisk sammankoppling i AI-datacenter? Att titta på båda finansiella rapporterna tillsammans gör svaret tydligare.
Cisco, världens största tillverkare av nätverksutrustning, förväntar sig en omsättning på 15,8 miljarder dollar. Kan ett företag som säljer switchar och routrar berätta en ny historia genom AI-nätverksenheter?
Onsdag, Tillämpade Material.
Förväntad omsättning är 9 miljarder yuan, en ökning på 23 % jämfört med föregående år. Utrustningsledaren i hela halvledarindustrins kedja kan tala om för dig om chipfabrikerna expanderar produktionen eller bara väntar på att se om deras order kommer att gå igenom.
Fyra dagar i veckan, fem företag som täcker optisk kommunikation, AI-moln, företagsnätverk och halvledarutrustning. Varje aspekt av AI-infrastrukturen levererar sina svar.
SPCX återhämtade sig med 26 % tack vare sin berättelse. Men dessa företag är beroende av order, intäkter och vinstmarginaler.
Berättelser bleknar, siffror gör det inte.
Min korta position finns fortfarande kvar och väntar på svar.Här kommer det!! Här kommer det!!
Senaste institutionella fondrörelserna!!
BTC spot-ETF-belopp för den 10 augusti (måndag i USA).
Totalt nettoutflöde över hela marknaden: -62,7 miljoner dollar
Brytning av varje ledande produkt
IBIT (BlackRock): -41,3 miljoner dollar (stora spelares inlösning)
GBTC (gråskala): -22,4 miljoner dollar
FBTC (Fidelity): +13,8 miljoner dollar (fortfarande inflöden, tydlig avvikelse)
De återstående små- och medelstora ETF:erna totalt: -12,8 miljoner dollar
Jämfört med de föregående 8–10 dagarna, då inflödet skiftade från kontinuerligt stora inflöden till ett litet nettoutflöde på -62,7 miljoner, ses detta som rörelsemängdutmattning men inte som en katastrofal storskalig utflöde.
Att leda IBIT innebar en betydande upprättelse; Men FBTC såg fortfarande små inflöden; Små och medelstora ETF:er har haft både in- och utflöden.
Detta indikerar att det inte är en enad negativ hållning från alla marknadsinstitutioner, utan snarare en del av hedgefonder och kortfristiga handelsfonder som tar vinster och drar sig ur;
⚠️ Viktig punkt: Trenden med ett nettoutflöde på en dag ≠ helt omvänt. Det var bara det att den tidigare kontinuerliga ackumuleringen avbröts.
Analys:
Marknaden väntar ivrigt på de amerikanska KPI-inflationssiffrorna den 12 augusti.
Institutioner väljer att minska sina positioner tidigt för att undvika en svart svan orsakad av att KPI överskrider förväntningarna: Om KPI överstiger förväntningarna kommer det ytterligare att dämpa förväntningarna på räntesänkningarna och öka trycket på BTC.
Vissa fonder valde att "hedga först och vänta på att data ska materialiseras innan nya beslut fattas", vilket ledde till inlösen av ETF:er.
Förväntningarna på lättnader mellan USA och Iran grusades, oljepriserna steg dramatiskt, WTI steg över 80 dollar och marknaden omvärderade risken för en inflationsåterhämtning.
Oljepriserna stiger→ marknadsoro över KPI-inflationen stiger igen; Detta har satt press på BTC-priserna.
Om det finns 2–3 på varandra följande handelsdagar med kontinuerliga utflöden betyder det att den nuvarande institutionella rallyn tillfälligt har avslutats, och BTC kommer att möta större försäljningstryck.
#本周三CPI公布, kommer priset för en prishöjning i september att skrivas om? #现货ETF资金分化 är BTC:s försäljningspress fortfarande $BTC $ETH #霍尔木兹海峡通航协议未落地, och oljeprisriskerna ökar Den mer avslöjande AI-kapplöpningen kan ske inom finansiering, inte bara inom chip. Nvidia samarbetar med BlackRock, Blackstone och Goldman Sachs på en plattform som är avsedd att mobilisera över 500 miljarder dollar för kunddatacenter och GPU:er, medan Intel planerar en aktieförsäljning på 15 miljarder dollar för att finansiera egna kapitalinvesteringar, rörelsekapital, AI-chip och avancerad tillverkning.
Skillnaden är viktig: Nvidia försöker utöka kundernas köpkapacitet, medan Intel samlar in eget kapital för sin egen utbyggnad. Båda aktierna föll, vilket tyder på att marknaderna väger kapitalintensitet mot AI-efterfrågan. Med Nvidias slutgiltiga avtal fortfarande på gång kommer genomförande och finansieringsvillkor att vara viktigare än huvudsumman.
Inte råd, bara analys.
#Nvidia500BAIInfraSOL är nu runt 76,1. Momentumet från 72 till 77,9 igår började avta lite idag. Efter 4 timmar har den vänt nedåt; efter 1 timme har den konsoliderats, nått toppen 77,9 men inte lyckats hålla sig stabil, sedan återhämtat sig till runt 75,5 och sedan återhämtat sig till 76. Vid denna punkt i denna uppgång försvagas det kortsiktiga momentumet tydligt.
De goda nyheterna saknas inte. På kapitalsidan har marknaden faktiskt inte strömmat in: spotpriset har fortfarande sett nettoinflöden de senaste tre timmarna, alla 12 ljusstakar är positiva, och nyhetssentimentet är också optimistiskt—berättelsen om 30 månader utan stillestånd, RWA- och ETF-inflöden lever fortfarande kvar. Tekniskt sett håller den fortfarande 20- och 50-gränserna och har inte brutit igenom.
Men det är just det som är problemet. Priserna lyckades inte bryta tidigare toppar, och uppgången blev alltmer ansträngd, medan kortfristiga spotstora order var nettoutflöden—vissa minskade gradvis uppgången vid höga nivåer. Ännu mer anmärkningsvärt är den belånade sidan: på 12 timmar ökade marginallån och marginallån med nästan 90 %, och spot-leveraged long-short-kvoterna har stigit till tio gånger, vilket gör tjurarnas positioner allt mer trånga.
För att uttrycka det rakt på sak är fundamenten fortfarande bra och berättelsen har inte kollapsat, men priset vid 76 har börjat koppla bort från sentimentet—sentimentet är starkt men priset bryter inte igenom, och hävstången blir bara fyllare. Denna kombination är den lättaste att svänga fram och tillbaka på kort sikt.
Så jag kommer inte att jaga den här positionen. Gårdagens inledande fas var acceptabel, nu har den nått en hög nivå, utbrottet är obekräftat, att jaga långa aktier är inte kostnadseffektivt. Jag vill verkligen delta. Vänta tills en tillbakagång håller sig nära 7-dagarslägsta på 72,3 innan du söker stöd – det är bekvämare än nuvarande hardtop.
#sol $SOLDagens marknadsutsikter: Neutral till positiv. Min nuvarande kortsiktiga rating för BTC: oscillerande mot bullish
Det finns tre huvudsakliga orsaker:
ETF-fonder har återigen sett betydande inflöden: I början av augusti såg amerikanska spot BTC-ETF:er sammanhängande nettoinflöden, nyligen cirka 244 miljoner dollar på en dag och kumulativa inflöden översteg 600 miljoner dollar.
Under veckan fram till den 8 augusti såg spot-BTC-ETF:er inflöden på cirka 11 792 BTC, cirka 754 miljoner dollar, vilket markerar årets starkaste vecka.
Priset bröt dock inte ut snabbt med ETF-inflöden, vilket indikerar att det fortfarande finns ett starkt försäljningstryck på marknaden.
Under de kommande tre månaderna bör särskild uppmärksamhet ägnas åt Federal Reserve.
För närvarande ligger räntorna fortfarande på relativt höga nivåer, och marknaden är mycket känslig för framtida räntesänkningar. Tidigare marknadsanalyser har antydt att om räntesänkningscykeln accelererar är risktillgångar som BTC generellt mer gynnsamma.
Processen mellan 60 000 och 80 000 dollar är summan av detta belopp.$BTC 一周之内，加密赛道三类核心参与者，同步向后退了一步。 Strategy以低于持仓成本的均价抛售1690枚BTC，所得资金全部用于回购已经破净的自家优先股；Trump Media发布季报，2.381亿美元净亏损当中，1.904亿来自加密资产减值，管理层明确表态收缩加密相关业务；Grayscale在短短190秒，集中撤回ADA、DOT、HBAR三只现货ETF注册申请。 单独拆开，只是三条普通行业新闻。放在一起，指向同一个事实：加密市场，正在经历一轮猛烈退潮。 但在加密行业，退潮从来不是故事的终点，往往是新一轮周期的开篇。正如圈内的一句调侃：这，其实是好事。 一周之内，三类角色集体“松手” 曾经的旗手，开始卖出比特币 Strategy打破长期“囤币信仰”，近一周以64262美元均价卖出1690枚BTC，套现1.086亿美元，资金全部用来回购STRC优先股。 公司84万枚比特币整体持仓成本约75385美元，按现价计算，整体浮亏接近15%。 曾经高喊只买不卖的企业巨鲸，在资本结构压力面前，不得不向现实妥协，从无脑囤币转向优先修复资产负债表。 投机资本，直Märkte du det?
Förra veckan var det sammanlagda nettoflödet av amerikanska spot-ETF:er för Bitcoin och Ethereum cirka 1,1 miljarder dollar.
Tidigare borde detta ha varit en signal för firande.
Men hur mycket kostar BTC nu?
63 900 dollar.
För en vecka sedan, 65 000; idag, 63 900. Den kan inte stiga, och den sjunker till och med.
Köpte in för 1,1 miljarder dollar, men priset förblev oförändrat.
Något är fel.
Det som är ännu mer ovanligt är att kapitalet har börjat divergera.
Data från den 10 augusti visar att Bitcoin-ETF:er hade ett nettoinflöde på 1 731 BTC under en dag, cirka 112 miljoner dollar; Ethereum-ETF:er hade ett nettoinflöde på 29 900 ETH under en dag, cirka 56,78 miljoner dollar.
Bitcoin hade ett veckovis nettoinflöde på 799 miljoner dollar, medan Ethereum hade ett veckovis nettoinflöde på 225 miljoner dollar.
Båda sidor satsar pengar.
Dock rapporterades det också om att Bitcoin-ETF:er omvandlades till nettoutflöden – kapitalutflöden under flera på varandra följande dagar, totalt över 465 miljoner dollar.
Å ena sidan nådde de veckovisa nettoflödena en ny topp sedan april; å andra sidan återupptogs nettoutflöden från en dag.
Institutionerna själva kämpar.
BlackRock IBIT samlade in 86 miljoner dollar på en dag, medan Fidelitys FBTC samlade in 40,6 miljoner dollar.
Men Invescos BTCO hade 19,4 miljoner utflöden på en dag, och VanEcks HODL utflöde 10,5 miljoner.
Stora institutioner köper, små fonder är aktiva.
Detta är inte en enhällig optimistisk åsikt; det är intern institutionell oenighet.
Sedan tittar du på kedjans sida.
Det finns en val som sålde totalt 7 513 Bitcoins under de senaste tre veckorna, med ett totalt värde på cirka 486,9 miljoner dollar.
Den säljs inte på en dag, utan en planerad minskning som genomförs under flera veckor.
Det finns också en adress som misstänks vara en miner, som överförde totalt 6 494 BTC till Binance under de senaste 20 dagarna, värda 421 miljoner dollar, till ett genomsnittligt pris på 64 798 dollar.
Under de senaste två dagarna har 2 802 mynt satts in, värda 182 miljoner dollar.
Det som är ännu mer hjärtskärande är att denna omgång BTC togs emot för ett år sedan från den institutionella handelsplattformen FalconX, till ett genomsnittspris på 116 110 dollar vid den tiden.
Han höll den i ett helt år, förlorade 44 %, men erkände sedan nederlag och lämnade.
Så den nuvarande situationen är:
ETF:er köper, valar säljer.
Gruvarbetare säljer, privatinvesterare är förvirrade.
1,1 miljarder dollar flödade in, sålda av 486 miljoner valar på kedjan + gruvarbetare sålda 421 miljoner, helt säkrade.
BTC handlas sidledes runt 64 000 dollar, med volatiliteten som sjunker till årets lägsta nivå.
Både tjurar och björnar väntar på en signal.
Onsdagens KPI.
BTC känns nu som två personer fast i en dragkamp.
Å ena sidan strömmar institutionella fonder från Wall Street-ETF:er in hundratals miljoner varje vecka.
På ena sidan finns valar och gruvarbetare i kedjan, som strömmar miljarder och åter tiotals miljarder utåt.
Den som vinner bestämmer nästa riktning.
Om KPI inte lever upp till förväntningarna och förväntningarna på räntesänkningar blir mer varma, kommer ETF-fonder att strömma in snabbare och valförsäljningstrycket absorberas – BTC kommer att passera 65 000 och röra sig mot 68 000–70 000.
Om KPI överstiger förväntningarna och förväntningarna på räntesänkningar kyls av, tvekar ETF-fonder eller drar sig till och med tillbaka – trycket från on-chain-försäljningen lämnar ingen köpare, som går under 63 000 och möjligen mot 60 000 eller till och med 58 000.
Hur är det med ETH?
Ethereum-ETF:er har haft nettoinflöden i fem veckor i rad, vilket markerar det längsta inflödet sedan 2026.
Institutionell allokering sprider sig från "rena Bitcoin-innehav" till "Ethereum-tillväxtlogik."
ETH-ETF:er visar starkare motståndskraft, med nettoinflöden som överstiger BTC under vissa perioder.
Men ETH:s pris var inte mycket bättre – 1 878 dollar, ned 2 % på 24 timmar, sämre än BTC.
Medel strömmar in, priserna faller.
Detta är inte ett grundläggande problem; det är ett symptom på att hela marknadens likviditet töms.
På den nuvarande positionen, gissa inte riktningen.
64 000 BTC, 1 870 ETH—det finns utrymme upp och ner, och anledningar till det.
Fokusera på två saker:
Först, onsdagens KPI. Detta är den största kortsiktiga katalysatorn.
För det andra, om valar och gruvarbetare på kedjan fortsätter att sälja offshore. Om försäljningstrycket lättar kan ETF-köp höjas.
Kom ihåg denna fras:
ETF:er är långsamma att brinna, valar är kallt vatten.
Om elden är tillräckligt stark kommer vattnet att torka ut.
Om det finns tillräckligt med vatten släcks elden.
Nu är eld lika stor som vatten.
Den som inte kan hålla sig först blir nästa riktning.
Diskutera i kommentarerna: Tror du att KPI kommer att vara positivt eller negativt? Bör BTC först stiga till 68 000 eller falla under 60 000?
$BTC $ETH $BEAT #现货ETF资金分化 kvarstår BTC:s försäljningspress