Post

#存储股财报后续跌, är AI-minnesbullmarknaden fortfarande stabil? Denna nedgång känns mer som en omprissättning efter att förväntningarna har övertrottats; efterfrågan har inte försvunnit, men marknaden är inte längre nöjd med "god prestation" men efterfrågeföretagen fortsätter att överträffa förväntningarna avsevärt. Under det senaste året har kapitalet handlat AI-beräkningskraft, prisökningar på HBM och omvändningar av lagringscykler. Nu har frågan skiftat från "Behöver AI minne?" till "Hur snabbt kan efterfrågan växa, och kan vinstmarginalerna fortsätta att förbättras?" MU Micron gynnades av HBM-volymexpansion, efterfrågan på AI-servrar och förbättrade DRAM-cykler, men dess fundamenta försvagades inte nämnvärt. Justeringen efter rapporten berodde främst på tidigare stora vinster, där fonder började smälta värderingar. Marknadsfokus: 800 till 820 dollar: Första stödet nära 750 dollar: Starkt stöd vid 900: Efter att kortsiktigt motstånd hållit sig över 900 dollar, titta på 950 till 1000 dollar SNDK drar främst nytta av NAND, företagsklassade SSD:er och AI-datacenterlagring, med starka resultatrapporter. Marknaden är orolig för om NAND-priserna kan upprätthållas och hur mycket utrymme för förbättring av vinstmarginalen som återstår. Marknadsfokus: 1100 till 1150 dollar: Kortsiktigt stöd vid 1000 dollar: Viktig försvarsnivå 1300 till 1350: Första motståndet vid 1500: Bekräftelse av trendstärkning Min bedömning är att AI-minnesrallyt inte är över, men att den första steget av att tjäna pengar har passerat. Marknaden kommer att bli mer selektiv framöver. Endast företag som konsekvent kan leverera efterfrågan, order och vinstmarginaler kommer att kvalificera sig för högre värderingar.