Vanliga frågor om evenemangskontrakt

Vad är evenemangskontrakt?

Evenemangskontrakt är en derivatprodukt lanserad av OKX. Varje kontrakt definieras med naturligt språk för att beskriva en specifik händelse, och användarutbetalningar bestäms av det slutgiltiga utfallet av den händelsen. Varje evenemangskontraktpar representerar ett kontrakt med en potentiell utbetalning på 1 USDT.

Användare bedömer helt enkelt det sannolika utfallet och väljer en riktning, sedan köper de kontraktsandelar i motsvarande riktning. Kontraktets aktuella pris speglar marknadens samlade bedömning av sannolikheten för att händelsen inträffar. Vid förfallande terminer:

• Korrekt bedömning: Varje kontraktsandel kan lösas in för upp till 1 USDT (minus en avräkningsavgift)

• Felaktigt omdöme: Delen blir värdelös; ingen avräkningsavgift tas ut

Exempel: En användare köper 1 Up-kontrakt för 0,01 USDT. Vid avräkning, om Up-riktningen bekräftas, är kontraktet värt 1 USDT.

Kärnegenskaper

• Klar vinst och förlust: Resultaten fastställs baserat på slutgiltiga fakta, med transparenta regler.

• Full marginal, ingen likvidationsrisk: Ingen hävstång, inga marginalkrav. Maximal förlust motsvarar det belopp som betalats vid köp; tvångslikvidation sker inte.

• Stäng positioner när som helst före förfallande terminer: Under kontraktets livstid kan användare sälja sina andelar i orderboken när som helst för att säkra vinster eller begränsa förluster – det är inte nödvändigt att inneha till förfallande terminer.

• Pris motsvarar sannolikhet, peer-to-peer-handel: Köpare och säljare matchas genom en enhetlig orderbok. Priser bestäms av marknadens utbud och efterfrågan utan plattformsinblandning. Till exempel indikerar en Up-quote på 0,5 USDT att marknaden tilldelar ungefär 50 % sannolikhet för att händelsen inträffar.

Evenemang och Marknader

Vad är skillnaden mellan en "händelse" och en "marknad" i evenemangskontrakt?

• Händelse: En definierad fråga som representerar ett specifikt ämne och som kan innehålla en eller flera marknader.

• Marknad: Den minsta handlingsbara enheten. Varje marknad motsvarar en specifik fråga inom en händelse och genererar två typer av andelar: Upp och Ned.

Vilka är de grundläggande elementen i ett eventkontrakt?

Hur man handlar evenemangskontrakt

Hur köper jag evenemangskontrakt?

Välj en riktning (Upp eller Ner) i orderboken, ange ett pris och en kvantitet, och skicka ordern:

• Köp Up: Bestäm att händelsen kommer att inträffa; köp Up-andelar till aktuellt pris

• Buy Down: Bestäm att händelsen inte kommer att inträffa; köp Down-andelar till aktuellt pris

Vid köp kommer ett motsvarande belopp av USDT att frysas som marginal (se avsnittet Marginal för detaljer).

Hur stänger jag min position i förtid innan förfallande terminer?

Innan avräkningsresultatet tillkännages kan du när som helst sälja dina andelar på orderboken:

• Om priset rör sig gynnsamt, sälj tidigt för att säkra vinsterna

• Om priset rör sig ogynnsamt, sälj tidigt för att begränsa förlusterna

Exempel (BTC pris-händelse, tidig stängning):

En användare köper 100 Up-andelar för 0,40 USDT, och spenderar 40,00 USDT. Priset på Up-andelarna stiger sedan till 0,72 USDT, och användaren säljer alla andelar:

Realiserad PnL ≈ (0,72 − 0,40) × 100 ≈ +32,00 USDT

Observera: det faktiska mottagna beloppet är netto efter avgifter.

Vad händer om jag innehar till förfallande terminer utan att stänga i förväg?

Vid förfallande terminer regleras kontraktet automatiskt — ingen manuell åtgärd krävs:

• Korrekt bedömning: Varje dela löses in för 1 USDT, minus en avräkningsavgift

• Felaktigt omdöme: Aktier blir värdelösa; ingen avräkningsavgift tas ut

Exempel (BTC pris-händelse, hålls till avräkning):

En användare köper 100 Up-andelar för 0,40 USDT. Vid förfallande terminer överstiger avvecklingspriset målpriset och Up vinner:

Avräkningsbelopp = 100 × 1,00 = 100,00 USDT (före avgiftsavdrag)

Realiserad PnL ≈ +60,00 USDT (före avgiftsavdrag)

Om Down vinner blir andelarna värdelösa.

Avräkningsregler

Varför uppdaterades reglerna för avräkning?

För att ytterligare förbättra avräkningsstabiliteten och handelsupplevelsen för evenemangskontrakt uppdaterade vi avräkningsfönstren för 5-minuters och 15-minuters Upp/Ner-evenemang vid 17 aug. 2026 16:00 (UTC) (UTC+8).

Avräkningsfönstret för 5-minuters Up/Down-händelser ändrades från 5 sekunder (5 datapunkter) till 30 sekunder (30 datapunkter), medan avräkningsfönstret för 15-minuters Up/Down-händelser ändrades från 15 sekunder (15 datapunkter) till 1 minut (60 datapunkter). För detaljer, se Event Contract UpDown Event Settlement Rule Update och How to Trade Event Contracts and Settlement Logic.

Vad är avräkningsprocessen för evenemangskontrakt?

Varje händelse har tydliga regler som definierar den underliggande tillgången, datakällan, avräkningstiden och hur undantagsfall hanteras. Vänligen se den specifika händelsens regelbeskrivning innan du handlar.

Avräkningsprocessen är följande:

1. Kontraktet löper ut; handeln stoppas

2. Systemet samlar in OKX indexprisdata inom ett angivet tidsfönster

3. Det genomsnittliga indexpriset inom tidsfönstret beräknas som avvecklingspriset

4. Avräkningspriset jämförs med händelsens målpris för att avgöra den vinnande riktningen

5. Vinnande aktieägares konton krediteras automatiskt med 1,00 USDT per dela (minus avräkningsavgift)

6. Förlorande andelar nollställs

7. Kontraktet avnoteras automatiskt

Efter avräkning tillämpas PnL automatiskt på kontot och alla positioner stängs.

Exempel:

En användare innehar 500 Up-andelar för händelsen "Kommer BTC att vara över 85 000 USDT före kl. 16:00?" Vid kl. 16:00 är OKX indexpris = 85 312 USDT (över 85 000 USDT):

• Avräkningsresultat: Up vinner

• Automatiskt krediterat till konto (före avgiftsavdrag): 500 × 1,00 = 500,00 USDT

Hur hanterar plattformen tvistade resultat?

Om det uppstår en tvist om avräkningsresultatet kommer plattformen att hantera det genom en granskningsprocess. Att initiera en granskning kan fördröja avräkningen. För specifika regler, vänligen se Hur man handlar evenemangskontrakt och avräkningslogik

Handelsmekanik

Vad representerar priset på ett eventkontrakt?

Varje dela prissätts mellan 0,01 – 0,99 USDT, vilket direkt speglar marknadens samlade bedömning av sannolikheten att händelsen inträffar:

Vad är delning av likviditet i orderboken?

Upp- och Ned-ordrar mappas automatiskt till motsatt sida av orderboken med formeln (1 − pris), och delar likviditet:

Upp Ask 0,66 → automatiskt mappad till Ned Bud 0,34 (= 1 − 0,66)
Ned Ask 0,38 → automatiskt mappad till Upp Bud 0,62 (= 1 − 0,38)

Detta innebär att en säljorder som läggs på Upp-sidan samtidigt tillhandahåller köp-sidans likviditet för Ned-sidan, vilket avsevärt fördjupar marknadslikviditeten.

Exempel: En användare lägger en säljorder på 200 Up-andelar till 0,70 USDT. En annan användare kan direkt köpa Down-andelar för 0,30 USDT utan att vänta på en separat säljorder för Down.

Vilka ordertyper stöds för evenemangskontrakt?

(1) Limitorder

Användare anger en orderpris för att lägga en Order, som går in i orderboken och väntar på en motpart. Orderpriset måste vara en multipel av 0,01 USDT; annars kommer ordern att avvisas.

• Stöder att lägga order baserat på kontraktskvantitet

• Om orderpriset kan matchas omedelbart mot den aktuella orderboken fylls den omedelbart (Taker)

• Om den inte kan matchas omedelbart, ligger den kvar i orderboken och väntar (Maker)

(2) Marknadsorder

Ingen pris anges; ordern fylls omedelbart till det bästa tillgängliga priset i den aktuella orderboken. Lämpligt för användare som vill gå in eller ut ur positioner snabbt. Plattformen tillämpar en mekanism för skydd mot sämsta pris för att förhindra överdriven prisförskjutning vid stora order.

• Marknadsköporder anges endast i belopp

• Marknadssäljorder anges endast i kontraktkvantitet

Observera: stora marknadsorder kan påverka priserna avsevärt. Kontrollera alltid orderboksdjupet innan du lägger stora affärer.

För andra ordertyper, se: Grundläggande ordertyper

Avbokningsregler: Du kan avboka en Order när som helst innan den är helt utförd. För delvis utförda Orders kan endast den ofyllda delen avbokas; den utförda delen kan inte återkallas.

Vad är skillnaden mellan köp-/säljläge och öppna/stänga-läge?

Evenemangskontrakt stöder både Öppna/Stäng-läge och Köp/Sälj-läge:

• Öppna/Stäng-läge: Inom samma marknad kan användare samtidigt inneha både Up- och Down-kontrakt, där varje kräver full marginal. Till exempel kräver innehav av 5 Up- och 6 Down-kontrakt samtidigt separat marginal för varje: marginal för 5 Up-kontrakt + marginal för 6 Down-kontrakt.

• Köp-/Säljläge: Inom samma marknad kan användare endast inneha en envägsposition (Upp eller Ned). Till exempel, om en användare redan innehar 5 Upp-kontrakt och köper 6 Ned-kontrakt, kommer systemet vid genomförandet att nettobeloppet av positionerna — vilket resulterar i en slutlig position på 1 Ned-kontrakt — och frigör marginalen för de ursprungliga 5 Upp-kontrakten. Köp-/Säljläge förbättrar kapitalets effektivitet.

marginal

Hur beräknas marginal för evenemangskontrakt?

Evenemangskontrakt använder ett fullt marginal-system:

Marginal som krävs = Antal andelar × inköpspris + avgifter
Maximal förlust = Använd marginal (totalt USDT betalat vid köp)
Maximal vinst = (1,00 − inköpspris) × antal andelar − avgifter

Observera: positioner i eventkontrakt kan inte likvideras och deltar inte i likvidationsprocesser på kontonivå. Om den totala kontorisknivån däremot utlöses i cross-margin-läge kan oavslutade order för eventkontrakt avbrytas för att skydda kontohelheten.

Exempel (köpa Up):

Köp 500 Up-andelar för 0,60 USDT:

• Marginal fryst ≈ 500 × 0,60 + avgift ≈ 300.xx USDT

• Maximal förlust (om Down vinner) ≈ 300.xx USDT

• Maximal vinst (om Up vinner) ≈ 500 × 0,40 − avräkningsavgift ≈ 199.xx USDT

Exempel (köpa Down):

Köp 500 Down-andelar för 0,40 USDT:

• Marginal fryst ≈ 500 × 0,40 + avgift ≈ 200.xx USDT

• Maximal förlust (om Up vinner) ≈ 200.xx USDT

• Maximal vinst (om Down vinner) ≈ 500 × 0,60 − avräkningsavgift ≈ 299.xx USDT

Positioner & PnL

positionsvärde

Aktuellt positionsvärde = Antal andelar som innehas × Aktuellt marknadspris

Observera: detta värde (inklusive flytande PnL) kan inte användas som marginal.

(Exempel:)( En användare innehar 200 BTC Up-andelar; aktuellt marknadspris = 0,75 USDT:)

(Nuvarande positionsvärde = 200 × 0,75 = 150,00 USDT)

PnL-beräkningar
(1) Hålls till förfallande terminer och regleras:

• Vinnande sida: varje del som löses in till 1,00 USDT, minus avräkningsavgift

• Förlorande sida: andelar blir värdelösa; ingen avräkningsavgift

(2) Tidig stängning före förfallande terminer:

Realiserad PnL = (Genomsnittligt säljpris − Genomsnittligt köppris) × Såld kvantitet − säljavgift

(3) Flytande PnL (flytande under innehavsperioden):

Flytande PnL = (Nuvarande marknadspris − Genomsnittligt köppris) × Hållna andelar

Avgifter

Hur beräknas avgifterna för evenemangskontrakt?

Avgiften för eventkontrakt har uppdaterats med verkan från 6 maj 2026 kl. 16:00-17:00 (UTC+8). För mer detaljer, vänligen se Meddelande om uppdatering av OKX eventkontraktsavgift

XAU (Gold) händelsekontrakt

Vad är XAU (Gold) händelsekontraktet?

OKX lanserade XAU (Guld) evenemangskontraktet den 16 juni 2026 — det första evenemangskontraktet med en traditionell finans (TradFi) tillgång som underliggande. Det fungerar på samma sätt som andra evenemangskontrakt: välj Upp eller Ned, köp andelar och samla 1 USDT per andel om din bedömning är korrekt.
Eftersom guld handlas på TradFi-marknader med fasta sessioner och helgscheman finns det några XAU-specifika regler kring beräkning av avvecklingspris, icke-handelsdagar och hantering av marknadsstörningar som skiljer sig från krypto-evenemangskontrakt.
För fullständig specifikation — inklusive källa för avvecklingspris, referenstid, kontraktstyper, kalender för icke-handelsdagar och procedurer för marknadsstörningar — se XAU Contract Rules.