Orbit Post Sitemap
Отток из ETF, почему это сразу же интерпретируется как «институциональные инвесторы потеряли доверие к BTC»?
Каждый раз, когда на рынке происходит коррекция, можно увидеть заголовки вроде «институциональные инвесторы массово распродают» или «паника и бегство капитала», а самым часто цитируемым доказательством является чистый отток из спотовых ETF на биткоин (BTC) или эфир (ETH) в определённый день. Например, по данным Farside, 12 октября из американских спотовых ETF на BTC и ETH было выведено соответственно 65,4 млн и 85,4 млн долларов. Цифры действительно впечатляющие, но вопрос в том: действительно ли это означает, что «институциональные инвесторы потеряли доверие к BTC»?
Во-первых, ETF — это всего лишь инструмент для владения криптоактивами, он сам по себе не различает, кто является покупателем. Названия фондов и суммы, указанные в таблице, не могут сказать нам, кто именно продал — пенсионные фонды, зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA), семейные офисы или обычные розничные брокерские счета. Обобщать все выкупы как «институциональные действия» — это типичная ошибка атрибуции.
Во-вторых, реальное отражение движения части институциональных позиций даёт форма 13F, требуемая SEC. Эти квартальные отчёты обычно подаются в течение 45 дней после окончания каждого квартала и раскрывают позиции квалифицированных институциональных инвесторов в акциях США и ETF. Но у формы 13F тоже есть ограничения: она не охватывает всех институтов (например, некоторые позиции хедж-фондов могут быть освобождены), а данные запаздывают и не могут использоваться для оперативной оценки. 【Фараон смотрит рынок】
ИПЦ 3,7% превзошёл ожидания, базовый индекс тоже вырос до 2,6%, биткоин разве не собирается сразу рухнуть?
Фараон прямо говорит, не пугайтесь поверхностных цифр, самое опасное в этом превышении ожиданий — "базовая инфляция тоже пошла вверх", это гораздо серьёзнее, чем вопрос с ценами на нефть. После выхода данных биткоин сразу упал с 83 900 до примерно 81 850.
Базовый ИПЦ в месячном выражении 0,3% выше прогноза в 0,2%, в годовом выражении 2,6% тоже выше ожиданий рынка в 2,5%. Это означает, что инфляция — это не только проблема с ценами на нефть, но и растущее давление на базовые цены. Доходность 2-летних казначейских облигаций США мгновенно взлетела на 13 базисных пунктов, рынок снова начал ставить на повышение ставки в октябре, вероятность выросла с менее 22% до более 50%.
В краткосрочной перспективе это двойной удар — "изъятие ликвидности + паника". С возвращением ожиданий повышения ставки доллар укрепляется, рисковые активы массово падают. Ключевая поддержка для биткоина — зона 81 500–80 000, если не удержится, придётся искать поддержку на 79 000. Верхнее сопротивление сместилось к 83 000–83 500.
В торговле не спешите ловить дно. Данные только вышли, рынок ещё переваривает, манипуляции не закончились. Ждите отката к уровню около 81 000 с увеличением объёмов и сигналом остановки падения, тогда можно осторожно входить в лонг с ограничением убытков на 79 800, целью 82 700–83 500!
Запомните, превышение базовой инфляции — это серьёзная проблема, у ФРС есть основания оставаться жёсткими. $BTC $ETH $ZEC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Рынок в целом ожидает приостановки повышения ставок в октябре, но трейдеры «greater-fools» продолжают увеличивать ставки на падение $BTC. С вчерашнего дня он вложил около 4381 долларов: прогноз рынка — «к концу года падение до 65 000» с позицией в 136,1 тыс. контрактов (вероятность 22,5%, стоимость 30,6 тыс.); «к концу года падение до 70 000» с позицией в 55,8 тыс. контрактов (вероятность 35,5%, стоимость 19,8 тыс.).
Еще жестче Hyperliquid, который все еще держит 26,97 BTC в шорт (средняя цена 69962, стоимость 2,25 млн), в настоящее время убыток по позиции составляет 365,2 тыс., s не выдержит.
Сегодня вечером ключевым станет индекс потребительских цен США за сентябрь. Если инфляция превысит ожидания, рынок пересмотрит ужесточение, что может стать краткосрочным давлением на BTC.
В среднесрочной перспективе давление со стороны институциональных инвесторов не прекращается, на этом уровне борьба между быками и медведями достигает предела, не стоит слепо догонять, сохраняйте позиции и ждите направления.
$ETH
$SNDK
#ИндексCPIзаСентябрьбудетобъявленсегоднявечером,разногласиявФРСпоповышениюставокожидаются #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Инфляция снова растет, криптосообществу нужно пересчитать свои финансовые расчеты
Цены на нефть выросли, и в итоге давление передалось на финансовые рынки. Сегодня вечером опубликованы данные по CPI США за сентябрь: годовой рост составил 3,7%, что выше предыдущего значения 3,4% и прогноза 3,6%; базовый CPI вырос на 2,6% в годовом выражении, также превысив прогноз в 2,5%. Для тех, кто ожидал смягчения денежно-кредитной политики, эти данные явно неблагоприятны.
Если внимательно посмотреть на составляющие, бензин подорожал на 9,1% в месячном выражении, что внесло более половины общего месячного роста. Но цены на жилье также выросли на 0,4% в месячном выражении, а базовый CPI вырос на 0,3%, что совпадает с прошлым месяцем. Энергетика — главный драйвер, но давление на цены в других сегментах не исчезло.
Рынок уже начал переоценку: после публикации данных доходность американских облигаций выросла, доллар укрепился, а ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС усилились. Однако превышение инфляции над прогнозом не означает обязательного повышения ставок на следующем заседании, ключевыми остаются последующие данные по занятости и ценам.
Мое мнение: BTC в ближайшее время покажет, сможет ли выдержать такое давление капитала. При продолжающемся росте доллара и доходности облигаций для отскока нужна реальная поддержка покупателями. Особенно в торговле контрактами не стоит воспринимать первую свечу после выхода данных как подтверждение направления, лучше дождаться усвоения волатильности и увидеть поддержку, прежде чем принимать решение о сделке. Рынок можно пропустить, но не стоит позволять одной новости управлять позицией. @OKX星球 Почему сегодня всё падает?
Почти $1,3 триллиона было потеряно на акциях, металлах и криптовалютах всего за 2 часа.
Основные причины:
1. Индекс потребительских цен (CPI) в США достиг 4-месячного максимума, а базовый CPI — 3-месячного.
2. Вероятность повышения ставки в октябре выросла до 51,3%.
3. Индекс доллара (DXY) взлетел до самого высокого уровня за 18 месяцев.
3. Доходность 5-летних облигаций США достигла 19-летнего максимума.Индекс потребительских цен действительно взорвался.
В 20:30, как только вышли данные, BTC сразу упал с 83500 до 81676, образовав большую медвежью свечу на 4 часа, потеряв почти 2000 долларов. Сейчас 81863, падение не остановилось.
MA5, MA10, MA20 все над головой, только что пробили боковик, который держался неделю.
Из двух сценариев, о которых говорили ранее, реализовался худший: базовый CPI превысил ожидания. Вероятность повышения ставки в октябре была 23%, сегодня вечером, вероятно, подскочит обратно.
Далее смотрим на предыдущий минимум 80400. Если удержится, двойное дно может дать отскок; если нет — следующий уровень поддержки на круглой отметке 80000, а ниже — 78000.
Сегодня вечером не стоит ловить дно. Данные только вышли, эмоции еще не отыграны, утром посмотрим, удержится ли 80400.
Ложитесь спать пораньше, завтра будет новая история с ликвидациями.Both tokens are down, but positioning differs. $PENGU: $7.35M longs vs $5.56M shorts. Longs are down $635K, while shorts hold +$471K. $TRUMP: $12.2M shorts vs $9.32M longs. Shorts are up $1.78M, while longs are down $1.69M. 30m flow: $PENGU: $68K buying vs $34K selling. $TRUMP: $108K buying vs $109K selling $PENGU shows stronger buying pressure, which could support a rebound. $TRUMP remains short-heavy, with no clear shift in momentum yet🚨 Братья, настоящий риск крипторынка сегодня вечером может быть не в свечных графиках, а в Федеральной резервной системе!
Только что посмотрел данные по ожиданиям процентных ставок, изменения за ними заслуживают внимания.
📉 Октябрь: ожидания повышения ставок резко выросли. Вероятность сохранения ставки без изменений составляет 77,3%, но вероятность повышения на 25 базисных пунктов уже поднялась до 22,7%. Месяц назад рынок почти не воспринимал повышение ставок всерьез, теперь направление явно изменилось.
⚠️ Ожидания на декабрь еще более агрессивны. Вероятность повышения на 25 базисных пунктов достигает 68,7%, а на 50 базисных пунктов — 19,1%. По этим данным вероятность отсутствия повышения в декабре составляет всего 12,2%.
Что это значит?
Ранее все ожидали снижения ставок и связанной с этим ликвидности, теперь же начинают бояться дальнейшего роста ставок. Как только капитал пойдет в режим защиты, такие высоковолатильные активы, как BTC и SOL, естественно, будут испытывать трудности с прорывом.
Далее ключевыми станут данные по CPI:
🔥 Если инфляция превысит ожидания, ставки могут продолжить расти, и крипторынок может снова оказаться под давлением.
📈 Если инфляция окажется ниже ожиданий, рынок может пересмотреть ожидания по ставкам, что даст рисковым активам передышку.
Мое мнение простое: сегодня вечером не спешите угадывать рост или падение, сначала смотрите данные по инфляции, а потом — сможет ли BTC выдержать давление. Настоящая опасность — не пропустить рост, а слепо наращивать кредитное плечо до прояснения макроэкономической ситуации.
Братья, как вы думаете, этот CPI даст рынку надежду на снижение ставок или еще больше укрепит ожидания повышения?
#比特币 #美$BCH
Восстановление BCH сильнее, чем у BTC, является ли платежное использование единственным драйвером?
Сегодня в дневном 24-часовом окне наблюдения спот: диапазон 267.5—282.4 USDT, изменение +3.43%, объем торгов около 3.7 млн USDT.
В том же окне наблюдается значительная эластичность, обеспечивающая относительную производительность, но невозможно подтвердить реальные расчеты или изменения в использовании торговцами. Восстановление рынка, снижение предыдущего давления продаж и независимый спрос могут вызвать рост, нельзя объяснять только использованием.
Если BTC стабилен, а BCH опустится ниже 267.5, снизится независимая поддержка; если реальные расчеты улучшатся и после восстановления до 282.4 удержатся, можно повысить оценку экономического спроса.#美银调查揭示股债分歧，贝莱德提前增配短债 Последнее исследование фонд-менеджеров Bank of America ясно отражает текущие разногласия институциональных инвесторов по акциям и облигациям: многие менеджеры по-прежнему сохраняют сверхнормативные позиции в американских акциях и AI-технологиях, рассчитывая на мягкую посадку и высокий спрос на вычислительные мощности; но одновременно большое число опрошенных считает бесконтрольный рост доходности американских облигаций главным риском, поэтому держат низкие позиции в облигациях, опасаясь, что высокие ставки продолжат давить на оценки.
В то же время BlackRock предлагает иной подход: увеличивает сверхнормативную долю краткосрочных американских облигаций и снижает сверхнормативную долю акций США до нейтральной, что является типичным примером «фиксации части прибыли по акциям и перехода к краткосрочным облигациям для получения купонного дохода». Логика такова: краткосрочные облигации дают хороший купонный доход и имеют меньший риск длительности, даже если ФРС сохранит высокие ставки, откат будет контролируемым; по их мнению, рыночные ожидания дальнейшего повышения ставок слишком агрессивны, и соотношение риск/доходность краткосрочных облигаций уже лучше, чем у акций.
Для крипторынка это сигнал сужения аппетита к риску. Крупные управляющие активами начинают активно снижать долю акций и переходить к безрисковым доходам, логика альтернативных издержек капитала будет сдерживать рост таких высокобета-активов, как BTC, ETH и др. Если за ними последуют другие крупные управляющие, пространство для роста рисковых активов будет ограничено; но если инфляция продолжит снижаться и ожидания снижения ставок вернутся, эта стратегия «акции в облигации» может снова измениться.
Ключевые показатели для дальнейшего отслеживания: доходность краткосрочных американских облигаций, данные по CPI и согласованность взглядов других крупных управляющих активами. $BTC $ETH $ZEC 73,7% ставок на повышение ставки, шорт на ETH по 2511, наконец-то дождались
После взрыва основного CPI в 0,3% в 8:30 реакция рынка была честнее самих данных — теперь никто не говорит о снижении ставки, все спешат ставить на повышение.
Последние данные CME FedWatch: вероятность как минимум двух повышений ставки до конца января 2027 года выросла до 73,7%, вероятность сохранения текущей ставки снизилась до 1,2%; вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в октябре выросла с 21,6% до 43,7%, удвоилась, некоторые даже начали учитывать три повышения до конца 2027 года.
Вот почему после касания 84000 биткоин сразу резко упал. Перед выходом данных многие кричали «все плохое уже учтено, снижение ставки скоро», лонги были полностью загружены; в итоге основной CPI 0,3% и общий 3,7% превзошли ожидания, логика за ночь перевернулась — с «когда снизят ставку» на «сколько раз повысят», все лонгисты, которые были готовы, стали топливом для распродажи.
Рынок не обманет:
$BTC
Не удержался на 84000, уже упал ниже 82000, после пробоя 82200 следующий уровень 80900, 80000
$ETH
ETH еще проще, пробил 2500, сейчас около 2420
Показываю позицию: мой шорт на ETH по 2511, сейчас 2420, прибыль 91 пункт
Не хвастаюсь, хочу сказать, что направление тренда всегда написано в данных, а не в криках
В период повышения ставки отскоки — не возможность для покупки, а подача позиций для шортов. Первый резкий рост не стоит ловить $UNI на самом деле я внутренне очень хочу продолжать докупать на дне и делать лонг, но инстинктивно я всё же обеспокоен дальнейшим движением $UNI! Несколько дней назад, когда цена была чуть выше 8, я докупил немного на дне, в комментариях есть братья с примерно такой же ценой входа, к счастью, они все строго установили стоп-лоссы, потери должны быть незначительными. Хочу сказать, что точка остановки падения $UNI, возможно, будет около 6 долларов! С 10.95 до 7.2 цена упала на 34%, что можно считать приемлемым уровнем, но сейчас свеча с медвежьим телом явно больше, чем бычьим, что говорит о том, что продаж больше, и краткосрочные скользящие средние продолжают давить на цену, быкам будет тяжело! С фундаментальной точки зрения, UNI, конечно, качественный актив, как по доходам, так и по модели выкупа и сжигания токенов, что удовлетворяет рынок. И даже когда доходы других децентрализованных бирж сильно падают, UNI остаётся устойчивым, что подчёркивает его особенность! В двух словах: UNI в краткосрочной перспективе трудно остановить падение, но в долгосрочной перспективе он стоит инвестиций! $BTC $ETH вывел 773 миллиона долларов перед CPI! Что, черт возьми, происходит? Институциональные инвесторы больше не хотят с вами играть?
Я проверил, это самый крупный однодневный отток за последние две недели. CPI еще не вышел, а институционалы уже бегут.
1. США не проводят масштабных ударов по Ирану: иранские прокси продолжают атаки на корабли, мины и провокации в Красном море и Ормузском проливе. Риск для судоходства сохраняется, цены на нефть остаются высокими, инфляция не снижается.
2. Если США усилят удары по Ирану: Иран способен отомстить, атаковав нефтяные месторождения и порты Саудовской Аравии, блокируя проливы, что приведет к резкому росту цен на нефть и взрыву инфляции.
Ирану не нужна масштабная регулярная война, он может постоянно угрожать с помощью недорогих дронов, ракет и мин. Не нужно уничтожать все танкеры, достаточно повысить страховые расходы и заставить суда обходить маршруты, что будет постоянно увеличивать торговые издержки на нефть и поддерживать высокие цены в долгосрочной перспективе.
Основное ограничение для США — внутренняя инфляция и восприятие избирателей. Если цены на нефть взлетят, CPI отскочит, ФРС придется сохранять высокие ставки, что создаст давление на фондовый рынок и рисковые активы, повысит риск рецессии и напрямую повлияет на выборы.
Иран тоже хорошо понимает ценность своих энергетических карт и не откажется от них легко. Пока США не удовлетворят его требования, прокси-конфликты будут продолжаться долго.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Текущая цена BTC около 65000, на графике нет явных сигналов остановки падения. Скользящие средние расположены сдерживающе, MACD показывает слабый медвежий крест без сходимости, контроль медведей не изменился. На карте ликвидаций сверху видно давление ликвидаций коротких позиций с высоким кредитным плечом около 84500, но текущая базовая цена слишком далеко от этой зоны, вероятность краткосрочного отскока для ловли ликвидаций крайне низка, гораздо реалистичнее, что центр тяжести продолжит смещаться вниз для очистки стоп-лоссов длинных позиций.
Только что передал еду клиенту, и тут же зазвонил звонок с требованием долга, не успел даже взглянуть на телефон. 65000 — это не уровень для покупки на дне, для шорта нужно ждать отскока, а не сразу сбивать цену. Если краткосрочно цена отскочит в диапазоне 65200–65800 и не сможет закрепиться выше 66000, можно входить в короткие позиции, стоп-лосс ставить выше 66200, первая цель по прибыли — 63800, вторая — около 62500.
Если с большим объёмом пробьёт 64500 вниз, медведи ускорят падение, цель можно сместить вниз до 61800. Соотношение риск/прибыль едва достаточное, не стоит держать позицию слишком долго.
$BTC
#阿斯麦财报前瞻：EUV订单成关键看点
@OKX星球 core я наблюдал очень долго, всегда думал, что он сможет восстановиться, возможно, я был наивен, вот мои искренние мысли о блокчейне coer.
1. Сегодняшняя ситуация на рынке
Раньше у меня было лишь общее представление о том, что «падение на 13% требует роста на 15%, чтобы выйти в ноль», теперь это первое, что я проверяю, просыпаясь. Асимметричный путь между убытком и выходом в ноль становится понятен только после входа в позицию.
2. Место моего входа совпало с линией скользящей средней, признанной «под контролем продавцов»
В техническом обзоре Traders Union от 9 октября для CORE были отмечены уровни: часовая MA-20 на 0.0215, MA-50 на 0.0217, дневная MA-200 на 0.0289; ближайшее сопротивление — 0.0208, поддержка — 0.0194, RSI в тот день 23.79, перепроданность. Вывод был прямолинейным — тренд явно нисходящий, если не закрепиться выше 0.0208, любое движение вверх — лишь шум.
Моя цена входа 0.0215 почти совпала с часовой MA-20. То есть я купил на «отскоке от скользящей средней», а рынок дал мне «пробой скользящей средней». Один и тот же показатель — два разных прочтения. Это осознание пришло поздно, но не раньше сегодняшнего дня.
3. Как сегодня переосмыслить причины, которые убедили меня идти в лонг
Меня привлекла история BTCFi. Преимущество Core — гибридный консенсус Satoshi Plus: объединение PoW-вычислительной мощности биткоина, DPoS-стейкинга CORE и некастодиального биткоин-стейкинга. По официальным данным, более 70% мощности майнинга биткоина поддерживали безопасность этой цепочки, на ней долгое время было застейкано свыше 5400 BTC и 160 миллионов CORE, TVL превышал 850 миллионов долларов. С инженерной точки зрения это не пустые слова.
Но сегодня цифры на рынке такие: рыночная капитализация около 27.66 млн долларов, суточный оборот около 3.38 млн долларов (btc126, данные на 14 октября; по данным криптосообщества — капитализация около 19.27 млн, оборот около 1.67 млн, разница связана с расчетом циркулирующего объема — 1.01 или 1.48 млрд); откат от исторического максимума 6.14 долларов 8 февраля 2023 года —99.7%; от исторического минимума 0.0167 долларов 28 июля 2026 года — отскок всего 11.8%; за последний год —92.83% (данные криптосообщества на 14 октября), за последние 7 дней — от −7.48% до −14.40% (разные источники и даты).
Техническая история правдива, цена тоже, и обе могут сосуществовать долго. Это первый урок, который я получил с этой позицией.
4. Что меня действительно протрезвило — две вещи, случившиеся в этом году
Первая — в начале сентября. Валидаторы Core DAO получили через баг в системе вознаграждений больше CORE, чем было предусмотрено протоколом. Официально объявили экстренный хардфорк, который был «апгрейдом вперед», без отката истории, с обещанием опубликовать технический разбор. Сколько именно было перепечатано, как долго это длилось, попали ли эти монеты в обращение — официально не раскрыто. В те дни Coinbase приостановил депозиты и выводы Core, Bithumb, Coinone, Bitget, LBank тоже остановили операции.
В тот момент я понял, что такое ликвидность. Это не просто объем торгов в приложении, а то, есть ли на другом конце кто-то, кто примет ваш вывод.
Вторая — 22 мая. Core Foundation и Maple Finance достигли полного соглашения по эксклюзивному спору вокруг syrupBTC, который длился с ноября 2025 года, включая арбитраж на Кайманах и судебные разбирательства, в общей сложности восемь месяцев. В день новости CORE вырос почти на 26%. В обзоре AInvest я записал для себя: это «восстановительный отскок на глубоко дисконтированном активе, а не начало тренда».
Падение, которое висело восемь месяцев, наконец закончилось, рынок позволил себе передохнуть. Но после отдыха нужно снова смотреть на фундаментальные показатели. Сегодня, глядя на тот отскок, я вижу не возможность, а урок, который мне предстоит усвоить.
5. Есть еще одна цифра, которую я долго не хотел замечать
Максимальное предложение CORE — 2.1 миллиарда, в обращении около 1.24 миллиарда. По данным CoinCodex и официальной базы знаний на сентябрь 2026 года, фактическая годовая инфляция предложения — 35.73%, тогда как целевой уровень инфляции протокола — 3–5% в год. Награды за блоки распределяются в течение 81 года, 75% аирдропа разблокируется ежемесячно в течение двух лет.
История влияет на желание покупать, а разбавление — на то, сколько людей вынуждены продавать. Эту разницу не компенсировать просто «работой команды».
6. Что я чувствую, дописав это
Не отчаяние. Отчаяние требует веры в что-то, а сейчас я скорее занимаюсь честным подсчетом.
Эта позиция научила меня трем вещам, которые раньше я читал только в чужих постах: во-первых, «недооцененность» не равна «катализатору», актив, упавший на 99%, может упасть еще на 13%; во-вторых, держать длинную позицию по контракту — это по сути заем с временными издержками; в-третьих, цена — единственные данные, в которые не нужно верить, все остальное — вторичные данные.
Теперь я не спрашиваю «может ли CORE снова вырасти», а задаю более болезненный вопрос: почему я должен знать об этом раньше и точнее другого? Если не могу ответить — позиция уже не инвестиция, а заявление.
Что касается следующего шага, я не даю советов другим и не даю советов себе прошлой неделей. Как только поддержка 0.0194 определит направление, я, скорее всего, сразу пойму, что ошибся — это «понимание» само по себе дорого стоит.Сегодня после выхода данных по CPI рынок в целом упал, но $OKB держится пугающе стабильно!
В сентябре годовой CPI составил 3,7%, что выше ожидаемых 3,6%, а базовый месячный показатель 0,3% также превзошёл прогнозы. После публикации данных BTC упал с 83300 до ниже 82700, ETH пробил отметку 2500, SOL, BNB и DOGE все в красной зоне. Из 60 монет 35 упали, 25 выросли, цена OKB — 122,8 доллара, за 24 часа падение составило 0,58%, он не вошёл в список лидеров по росту. Поэтому утверждение, что он был "единственным в плюсе", неверно.
Но OKB действительно устойчив к падению, это стоит отметить. За день он упал менее чем на 1%, в то время как ETH упал на 0,84%, SOL — на 0,74%. Несколько дней назад он падал более чем на 6% за день, а сегодня при тех же негативных новостях потерял лишь немного, что говорит о том, что давление продаж было частично снято заранее. У него есть структурное преимущество: общий объём фиксирован на уровне 21 миллиона монет, все они в обращении, нет разблокировок, вызывающих давление продаж; коэффициент корреляции с BTC за 90 дней всего 0,06, то есть он практически не зависит от общего рынка. Логика платформенных токенов в том, что они не зависят от нарративов, а опираются на денежные потоки биржи и сжигание токенов.
Моё мнение: не стоит спешить с заявлениями "очень стабильный". Сегодня OKB упал меньше, потому что ранее он уже сильно просел и распределение токенов стало чистым, но это не значит, что он невосприимчив к макроэкономическим факторам. Превышение CPI ожиданий снизило вероятность повышения ставки в октябре с 80% до 50%, а вероятность повышения в декабре растёт — в таких условиях никто не может быть полностью защищён. Хвалить его за устойчивость к падению можно, но за рост вопреки тренду — это уже перебор. На этой неделе опубликованы ключевые финансовые отчёты американских банков. Bank of America и Morgan Stanley продолжают положительную тенденцию банковского сектора на этой неделе. Отчёт Bank of America показывает, что традиционная кредитная и депозитная системы остаются здоровыми, а отчёт Morgan Stanley свидетельствует о том, что рынок капитала и средства состоятельных клиентов остаются очень активными. В отчёте Bank of America сильный основной банковский бизнес, хороший рост кредитования, при этом качество кредитов не ухудшилось, хотя бизнес на рынке капитала слабее. Отчёт Morgan Stanley выглядит ещё лучше, данные по торговле акциями впечатляют — рост на 41% в годовом выражении, однако операции с фиксированным доходом, валютой и сырьём идут хуже, но масштаб управления капиталом впечатляет. #Выручка TSMC за 3 квартал достигла рекордного уровня, результаты по прибыли ещё предстоит узнать. Объединяя данные двух отчётов, можно сделать вывод по вопросам этой недели: продолжая тенденцию других банковских отчётов вчера, рост кредитования, чистый процентный доход, резервы, инвестиционный банкинг и качество кредитов продолжают расширяться. Для цепочки индустрии AI среда капитального обеспечения благоприятна. Однако эти отчёты не являются хорошими новостями для ФРС, как ранее говорил Уош, финансовый рынок ещё не ужесточился, у Федеральной резервной системы ещё есть пространство для сжатия. Ещё один момент, на который стоит обратить внимание — общая проблема в отчётах Bank of America и Morgan Stanley — это FICC ниже ожиданий, что означает, что торговля облигациями может быть сложнее, чем торговля акциями. Это указывает на то, что в настоящее время основное давление на финансовый рынок приходится на рынок облигаций, а не на рынок акций. Учитывая текущую ситуацию, отчёты банков на этой неделе в целом подтверждают хорошие результаты + сильный отчёт ASML, осталось только ожидать TSMC, прогнозы тоже неплохие. Сегодняшний CPI на самом деле не в центре внимания. Главная суть — это то, что репутация ФРС становится предметом насмешек на рынке.
Хамак с одной стороны говорит о необходимости ужесточения, но рынок тут же оценивает вероятность "заморозки" ставок в октябре на уровне 77%. С одной стороны — слова о повышении ставок, с другой — ценообразование без повышения, они вообще не на одной волне. Крупные игроки $BTC в США сокращают позиции, а кит за три недели увеличил свои запасы более чем на 80 000 монет.
Институциональные инвесторы уходят, долгосрочные держатели покупают. CPI выше ожиданий, сначала $BTC может упасть; но после выхода всех негативных факторов киты могут ускорить накопление. $ETH ETF на спотовом рынке на прошлой неделе зафиксировал отток свыше 500 млн, из них BlackRock ушла почти на 500 млн.
Но есть один важный момент: уровень кредитного плеча опустился до семимесячного минимума, ставка финансирования стала отрицательной, шорты платят за удержание позиций. Если цена удержится и не пробьёт ключевую поддержку, покрытие шортов может стать топливом для отскока. Главное, чтобы поток средств в ETF сначала остановился, а пока этого не видно.
Золото $XAUT сейчас покидают спекулятивные лонги на фьючерсном рынке. UBS говорит, что это падение — по сути, сокращение чистых лонгов некоммерческими счетами. Но позиции в золотых ETF устойчивы к падению, средства продолжают поступать; центральные банки увеличивают запасы уже 23 месяца подряд, в сентябре прирост был максимальным за этот цикл.
Спекулянты уходят, долгосрочные инвесторы покупают. Покупателями $BTC являются крупные киты на блокчейне, а покупателями золота — центральные банки. Сейчас ставка делается на то, как долго продлится кризис доверия к ФРС. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Сегодня в 20:30 выходит CPI⏰
Моя позиция не изменилась: $ETH около 2500 склонен к росту, ключевая ставка — базовая инфляция не превысит ожиданий и не взлетит🔥
По рынку видно, что ETH колеблется вокруг 2500, в течение дня с 2400 сформировался глубокий V-образный отскок, поддержка снизу крепкая💪. Это не фиктивная поддержка, а реальный обмен активами. BTC около 83 000 тоже поддерживается капиталом, краткосрочные настроения не рухнули.
Есть и явные сдерживающие факторы: ETF девять дней подряд показывают чистый отток, в сумме около 697 млн долларов, что действительно давит на рынок🧊. Но перестановки институциональных инвесторов скорее краткосрочные эмоциональные колебания, Citi 1 октября повысил целевую цену ETH до 3028, аргументируя это улучшением макроэкономики и возвратом капитала, среднесрочный сценарий по-прежнему поддерживается📈. К тому же выручка TSMC за третий квартал достигла рекордных значений, что укрепляет ожидания прибыли в технологическом секторе и поддерживает рисковые активы.
Бычьи и медвежьи игроки ждут данные по инфляции, базовый индекс на уровне 0,2% — это ключевой рубеж, выше 0,3% усилит ожидания повышения ставок, ниже — негатив уже учтен. Как только CPI выйдет, рынок пересмотрит цены, макроэкономика — главный драйвер. Сейчас у меня открыта позиция на 3х шорт, но пока 2500 не пробит, склоняюсь к бычьему сценарию. Не спешите, пристегните ремни🚀$BTC $ETH $ZEC ZEC за 1150 долларов, вы в панике?
С 1650 до 1150, потеряно 30%, все ругают «приватные монеты умерли» — но только что масштаб ZEC ETF от Grayscale тихо превысил 1 миллиард долларов, тестовая сеть обновления NU7 активирована, обратный отсчет до основной сети начался. Это фиксация прибыли или институционалы тайно скупают?
Сначала взглянем на поверхность: падение действительно сильное.
В конце сентября цена достигла 1650-1680, сейчас 1150, откат 30%. Из ETF идут средства, лонги ликвидируются, капитал перетекает. Открываешь счет — всё в красном, страшно.
Но если смотреть на график — 1112 не пробито, 1123 удерживается, 1150 постоянно оспаривается. Свечи говорят: это откат после импульсного роста, а не формирование медвежьего тренда. RSI нейтрально-слабый, но не перепродан, объемы снижаются, отскок слабый — типичный откат прибыли, а не крах.
Первое: Grayscale выводит средства, но Winklevoss входит.
Grayscale ZCSH действительно недавно зафиксировал чистый отток — от нескольких десятков миллионов до сотен миллионов долларов. Звучит пугающе?
Но вы не заметили — команда Winklevoss только что подала заявку на спотовый ZEC ETF с комиссией всего 0,25%. Прямое соперничество с Grayscale.
Что это значит?
Институционалы не уходят, они меняют площадку и скупают активы. Один ETF выводит средства, другой входит — общий объем не уменьшается, просто меняется «карман».
И что еще более важно: AUM Grayscale ZCSH ранее быстро превысил 1 миллиард долларов. Спрос институционалов на приватные монеты реален.
Второе: обновление NU7, ZEC меняет ядро.
4 октября обновление NU7 активировало публичную тестовую сеть. Время блока сократилось с 75 до 25 секунд, скорость подтверждения выросла в 3 раза. Оптимизирована система комиссий. Цель основной сети — 5 ноября, 20 октября — финальное решение.
Если непонятно, я переведу на человеческий:
Переводы стали очень быстрыми, пользовательский опыт на высоте
Комиссии ниже, оживляются мелкие платежи
Продвигается квантовая устойчивость, план прозрачного пула на 2027 год
ZEC превращается из «старой приватной монеты» в «работающую приватную платежную сеть». Это та же логика, что и обновление Pectra у ETH — технология внедряется, нарратив перезапускается.
Третье: эпоха AI, приватность стала необходимостью.
Вы задумывались —
AI становится мощнее, данные в блокчейне прозрачнее, каждая ваша транзакция может быть связана, проанализирована, продана.
Перед AI ваш кошелек прозрачнее вашего лица.
Вот базовая логика ZEC: выборочная защита транзакций, технология zk-SNARK, хочешь — прозрачность, хочешь — приватность.
В отличие от полной приватности Monero — «выборочность» ZEC более соответствующая требованиям регуляторов и легче принимается институционалами. Регуляторная дружелюбность + защита приватности — единственное решение в приватном сегменте.
Битва быков и медведей, решайте сами
С одной стороны:
Масштаб ZEC ETF Grayscale превысил 1 миллиард, институциональный канал открыт
Заявка Winklevoss на ETF с низкой комиссией — конкурентное преимущество
Обновление NU7 активировало тестовую сеть, основная сеть 5 ноября
Технически 1120-1150 — сильная поддержка, не пробита
Рост с начала года более 100%, опережает большинство основных монет
С другой стороны:
Недавний чистый отток из ETF, фиксация прибыли на вершинах
Лонги ликвидируются, капитал перетекает
Макроэкономика склоняется к ужесточению, BTC колеблется в диапазоне 82k-84k
Регуляторная неопределенность приватных монет сохраняется
Неудачные попытки удержать 1200, максимумы постепенно снижаются
Ключевая зона 1150, до критической линии 1120 осталось 30 долларов.
Верхние сопротивления: 1200 → 1230-1250 → 1300 (подтверждение окончания отката) → 1350+
Нижние поддержки: 1120-1150 (железное дно) → 1100 → 1050-1000 (экстремум)
Стратегия (без лишних слов)
Спот/среднесрочно:
Покупать небольшими партиями около 1150, стоп-лосс при пробое 1100-1120. Первая цель 1200-1250, закрепление выше — смотреть на 1300. При пробое 1100 с ростом объема сокращать позиции и ждать около 1000 для переоценки. Не вкладывать всё сразу, приватные монеты волатильны, регуляторные «черные лебеди» могут появиться в любой момент.
Краткосрочные контракты:
Бычий сценарий: легкие лонги в диапазоне 1150-1160, стоп-лосс 1110-1120, цель 1200-1230. Соотношение риск/прибыль минимум 1:2.
Медвежий сценарий: легкие шорты при отскоке к 1200-1230, стоп-лосс выше 1250, цель 1150/1120.
Ключевые даты:
20 октября — решение по основной сети NU7
Начало ноября — окно обновления
Данные CPI/FOMC
Потоки средств ETF
Правила управления рисками:
Один риск не более 2-3% от общего капитала
Кредитное плечо 3-5х максимум
Следить за BTC, ZEC сохраняет корреляцию
Пробой и закрепление выше 1300 — подтверждение окончания отката
Сейчас ZEC похож на Tesla в 2020 году —
Все думали, что электромобили — игрушка, а что в итоге?
Цена выросла в 20 раз после дробления акций.
Приватные монеты сейчас на стадии «игрушки».
Но с усилением AI приватность становится дороже.
Когда все считают приватность неважной, каждая ваша транзакция — как на ладони.
Если 1150 удержится — это старт следующей волны.
Если пробьют 1100 — это последний сброс.
$BTC $ETH $ZEC Самое страшное случилось: базовый CPI изменился
Общий CPI 3,7%, примерно как ожидалось, к этому все были готовы, ведь бензин дорогой
Самое опасное — базовый CPI. В прошлом месяце он был 2,4%, ожидали 2,5%, а вышло 2,6%, выше прогноза
Базовый CPI — это инфляция без учета цен на бензин и продукты питания. Его рост означает, что дорогой бензин уже влияет не только на заправки. В этот раз значительно подорожали авиабилеты, подержанные автомобили, медицинские услуги, одежда.
Авиабилеты лучше всего это иллюстрируют. Самолет сжигает топливо, которое несколько месяцев было дорогим, и теперь это не удержать — цена перелетов выросла. Это то, чего мы боялись — топливо начинает влиять на другие товары.
Реакция рынка была очень быстрой.
Вероятность повышения ставки ФРС в конце месяца вчера была всего 22%, а после выхода данных сразу подскочила до 44%, удвоилась.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снова поднялась до 5,3%. Доллар укрепился, золото, серебро и фьючерсы на американские акции упали.
Курс биткоина сначала взлетел до 83,8 тыс., а затем резко упал, сейчас около 81 тыс. 84 тыс. пока не преодолели.
Повышение ставок еще не закончено. Раньше большинство думало, что в конце месяца повышение маловероятно, теперь шансы примерно 50 на 50. Деньги будут только дороже, чем выше доходность облигаций, тем меньше желающих рисковать.
28 октября заседание ФРС, если повышение будет подряд, биткоин может пойти вниз. В ноябре выйдут данные CPI за октябрь, если базовый CPI продолжит расти, это уже не однократное явление.
В краткосрочной перспективе биткоин сдерживается уровнем 84 тыс., снизу посмотрим, удержится ли уровень 80,5 тыс. Основной индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении вырос до 2,6%, обновив максимум за последние три месяца, что вновь демонстрирует устойчивость инфляции. Ранее ожидавшийся рынком темп смягчения теперь подвергается серьезному испытанию. Сможет ли BTC выдержать этот макроэкономический шок сегодня вечером?
Исключая продукты питания и энергоносители, основной CPI является ключевым показателем, который Федеральная резервная система использует для оценки потенциальной инфляции. Повышение этого показателя означает, что снижение цен происходит не так быстро, как ожидалось, что снижает ожидания по снижению ставок, а доходность американских облигаций и доллар имеют потенциал к укреплению.
Дальнейшее внимание следует уделять разнице между текущим значением 2,6% и рыночными прогнозами, а также реакции американских облигаций после публикации данных. Если показатель окажется значительно выше ожиданий, краткосрочное давление на продажу BTC, скорее всего, усилится; если же риск уже учтен в цене, а покупатели на спотовом рынке активно поддерживают, не исключено восстановление после негативного шока. Особое внимание стоит уделить второму раунду борьбы за капитал после открытия американского рынка в 21:30.
Основной CPI достиг трехмесячного максимума, и рынку необходимо пересмотреть траекторию процентных ставок Федеральной резервной системы. $BTC $ETH $ZEC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Рынок падает, но есть 3 монеты $OP, $BAT, $PONS, которые растут вопреки тренду:
1. OP — самая перспективная. За 30 дней выросла на 64%, в то время как BTC вырос всего на 9%. Апгрейд направляет 50% доходов на выкуп OP; банк Кванджу в Южной Корее вместе с Toss использует OP Stack для стабильных QR-платежей.
Но выкуп стартует только в 2027 году, сейчас торгуется на ожиданиях; 230 млн в обращении при общем объёме 429 млн, впереди ещё разблокировки.
2. BAT покупают шортисты. За неделю вырос на 95%, цена растёт, но финансирование постоянно отрицательное. Это шорт-сквиз, а не вход в спот.
Вся история сосредоточена на дорожной карте: x402, BravePay, Rewards Card всё ещё в ожидании. Возрождение старой монеты — это не просто рост, а реализация обещаний.
3. PONS — игра инсайдеров, мой совет — не трогать. От ATH упал на 71%, капитализация впервые опустилась ниже 200 млн.
Выкуп и сжигание зависят от комиссий, которые упали с пиковых 11,42 млн $ до 595 тыс $, выкуп сократился на 80%, сейчас осталось только 32% сжигания и поддержка биржами.
OP имеет реальные катализаторы, но покупают ожидания 2027 года; BAT и PONS, как бы сильно ни росли, не являются надёжным дном.$BTC достиг 81700.
Текущая цена около 81706, за последние 15 минут резко упала примерно с 82078 на 0,45%, дневной минимум коснулся 81700. Инфляция остается высокой, ожидания повышения ставок возобновились, что совпало с распродажей.
Мнение: на 4-часовом графике по-прежнему медвежий тренд, диапазон 80961–84348. Если не удастся закрепиться выше 82280, сначала удерживаем 81700, при пробое смотрим на предыдущий минимум 80961; только возврат и закрепление выше 82280 / 83100 ослабит медвежью структуру. Не спешите ловить дно.Если сегодня вечером CPI — это та спичка, кто из трёх главных криптовалют загорится первым? Ты тоже ждёшь выбора направления? Смотрю на рынок до сих пор, и моё главное ощущение — не возбуждение, а подавленное спокойствие. BTC колеблется между 83K и 84K, ETH держится на уровне 2,500 и не сдаётся, SOL застрял около 110, глядя вверх на 120. Все три линии напряжены, как перед бурей. Интересно, что отток ETF наконец замедлился, а кит тихо купил 166K ETH за девять дней подряд потерь. Этот нюанс важнее самой цены. Настроения розничных инвесторов всё ещё в состоянии усталости от нарративов, а крупные игроки уже голосуют настоящими деньгами. Такое расхождение обычно не остаётся тихим надолго. Кросс-рынковое взаимодействие — вот настоящий главный герой этой игры. BTC — главный переключатель, 84K — это кнопка. Как только с объёмом пробьёт этот уровень, ETH и SOL подтянутся, потому что шорты будут закрываться, а риск-аппетит разгорится. В обратном случае, если 82K будет пробит, весь рынок покраснеет, альткоины упадут быстрее всех, так как их покупатели изначально слабые. Бычий сценарий несложен: CPI не взорвётся, BTC пробьёт 84K, ETH подтянется к 2,600+, и только тогда SOL сможет уверенно рвануть к 120. Эта цепочка взаимосвязана, без одного звена далеко не уйдёшь. Но риски тоже глубоки. Рынок, возможно, уже заложил умеренный CPI, и если выйдет хорошая новость, это может стать сигналом для фиксации прибыли. Если 166K ETH у кита — это хедж, а не ставка на рост, пробой 2,500 приведёт к быстрому разрушению веры.Индекс потребительских цен (CPI) опубликован, базовый индекс вырос на 2,6% в годовом выражении, что немного выше рыночного консенсуса. По-настоящему важен базовый индекс, а не общий. Общий показатель поддерживается энергетикой, месячное повышение цен на бензин близко к двузначному числу, этот фактор уже учтен в торгах. Федеральная резервная система ориентируется на базовый индекс; при его превышении вероятность повышения ставки в декабре выросла примерно до 90%.
По биткоину, уровень 82 000 изначально был первой поддержкой, после пробоя которой было бы неплохо вернуть позиции. На деле возврата не произошло, сейчас 81 800, краткосрочно уровень потерян, это моя ошибка в прогнозе.
Нефть марки WTI на уровне 95, Brent — 106, доходность американских облигаций продолжает расти после публикации данных. В совокупности это означает более высокую стоимость капитала, рисковые активы продолжают испытывать давление.
Настроения на рынке меняются очень быстро: вчера еще торговали ожиданиями снижения ставок, сегодня уже повсюду прогнозы повышения.
Снизу сначала следим за круглым уровнем 80 000. Круглые уровни часто используются для сбора ликвидности, резкое пробитие вниз не обязательно плохо, может дать возможность для отскока. Если 80 000 тоже будет потерян, тогда стоит рассматривать более низкий диапазон. Шортить на этом уровне не стоит — легко попасть под отскок.
$ETH $SOL $BTC
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Братан, увидел одну сравнительную статистику, довольно интересную.
Solana сейчас обрабатывает более 14 миллиардов транзакций в день, объем заблокированных средств в DeFi вернулся к 6,7 миллиардам долларов, капитализация стейблкоинов превысила 15 миллиардов. Но с другой стороны, доходы от комиссий в первой половине года упали на 87% в годовом выражении.
Звучит противоречиво, правда? Сначала я тоже был в замешательстве.
Потом понял — доходы от комиссий упали, потому что раньше они во многом формировались за счёт мемкоинов, а эти штуки остыли, поэтому и комиссии упали. Но стейблкоины, токенизированные акции и другие «настоящие вещи» растут, и их ценность во многом не отражается в комиссиях.
Приведу пример: раньше у тебя у дома был рынок с платой за место, и на этом зарабатывали. Потом рынков стало меньше, плата упала. Но рядом открылся торговый центр — там нет платы за место, но поток людей больше, чем на рынке, и люди приходят туда серьёзно покупать.
Рынок — это шумно, торговый центр — это надолго.
Обновление Alpenglow выйдет в основной сети 21 октября, с задержкой до 150 миллисекунд. После этого возможности будут на совершенно другом уровне.
$SOL сейчас переживает смену поколений. Старое уходит, новое растёт. Не пугайся цифр по комиссиям, смотри, что растёт в основе.За 7 дней потерял 12 миллионов долларов, на счету осталось всего 150 тысяч, Маджи снова вернулся к исходной точке
Полтора месяца назад на его счету было 150 тысяч.
Потом: 150 тысяч → 12 миллионов → 800 тысяч → 10 миллионов → 1 миллион → 560 тысяч → 150 тысяч.
Обошёл большой круг и вернулся на исходную.
За эти полтора месяца он только на комиссию за капитал потратил 1,36 миллиона долларов.
Но сейчас ситуация ещё опаснее, чем "вернуться к исходной точке"
· 2 250 $ETH, 25X полная позиция
· Цена открытия позиции $2,515.81
· Цена ликвидации $2,401.35
· Текущий убыток -218,1 тысячи долларов
Текущая цена ETH $2,421, до цены ликвидации осталось всего 0,8%.
В прошлый раз: 7 075 ETH, стоимость 17,77 миллиона.
Сейчас: 2 250 монет, стоимость 5,44 миллиона.
Позиция сокращена на 68%, цена ликвидации с $2,471.96 опустилась до $2,401.35.
Что это значит: он сознательно расширил линию ликвидации; но это также говорит о другом — возможно, у него закончились деньги.
Маджи снова вернулся к исходной точке, как думаешь, сможет ли он на этот раз снова отыграться? CPI превысил ожидания, BTC удерживает отметку в 80 000: как долго смогут продержаться ETH и SOL?
Нестабильность международной обстановки и цен на энергоносители в сочетании с ростом инфляции ставят под сомнение ожидания смягчения политики ФРС. Сейчас самая большая опасность — не само падение, а возможное дальнейшее сокращение рисковых позиций.
По моему сегодняшнему скриншоту рынка:
• $BTC: 81 803 долларов, ключевой уровень — 80 000, только возврат выше 83 000 даст признаки краткосрочного укрепления.
• $ETH: 2 420 долларов, внимание на диапазон 2 350—2 400, удержание которого важно, восстановление до 2 500 будет считаться предварительным ремонтом.
• $SOL: 103,64 доллара, внимание на диапазон 100—102, возврат выше 107 ослабит слабость.
Мое мнение: в краткосрочной перспективе осторожный медвежий настрой, не спешить с покупкой на дне.
Относительная устойчивость BTC не означает безопасность рынка; большие падения ETH и SOL не гарантируют их дальнейшее снижение. Если доллар и доходность американских облигаций продолжат расти, я буду в первую очередь опасаться пробоя поддержки; если все три монеты удержат ключевые уровни и синхронно отскочат, тогда можно будет рассмотреть улучшение тренда.
Я не пытаюсь угадать минимум, смотрю, сможет ли рынок вернуть утраченные позиции.
Если BTC удержит 80 000, а ETH и SOL продолжат слабеть, вы выберете покупку на дне или продолжите наблюдать?
Примечание: цены взяты на момент скриншота, уровни поддержки и сопротивления — личные наблюдения, не являются инвестиционной рекомендацией.На прошлой неделе было вложено 280 миллионов, на этой неделе снова потрачено 235 миллионов на покупку
Вы не ослышались, это снова Strive. На прошлой неделе, с 5 по 9 октября, было потрачено 280 миллионов долларов на покупку 3 311 BTC по средней цене 84 500, но сразу же оказались в убытке. На этой неделе, 12-13 октября, они снова потратили 235 миллионов долларов, купив 2 822 BTC по средней цене около 83 266. Сейчас общий портфель составляет 35 595 BTC, что ставит их на четвертое место среди публичных компаний.
В сумме две сделки составили 510 миллионов долларов и 6 133 BTC. Сейчас BTC торгуется около 81 800 долларов, обе покупки были сделаны с убытком. По словам генерального директора Мэтта Коула, цель — к концу года занять второе место среди публичных компаний по объему держания монет.
Институциональные инвесторы покупают всё больше при падении, розничные инвесторы всё больше паникуют — задница решает голову, позиция определяет настроение. А вы бы рискнули покупать всё больше при таком рынке?
Риски: высокая макроволатильность, будьте осторожны. Только для справки, не является инвестиционной рекомендацией.
#BTCZEC снизился с большим объёмом, в следующем часе снова пробил минимум предыдущего часа.
По состоянию на 22:49 по пекинскому времени, спотовая цена на OKX около 1153,77 долларов США. За 24 часа максимум составил 1285,78 долларов, минимум — 1145,98 долларов, амплитуда около 12,2%. Объём торгов за полный час в 21:00 составил около 8,63 млн долларов, что в 3 раза превышает среднее значение за предыдущие 28 полных часов — около 2,85 млн долларов. В 22:00 час ещё не завершён, а объём уже около 8,15 млн долларов.
Моё мнение — давление продаж сохраняется. Цена закрытия в 21:00 была 1206,6 долларов, в 22:00 минимум достиг 1145,98 долларов. Увеличение объёма говорит о высокой ротации, но на этом основании нельзя утверждать, что снизу уже есть поддержка.
В такие моменты, видя большой объём, не стоит спешить с предположениями о дне, легко принять ротацию за поддержку. Я больше сосредоточен на том, сможет ли цена снова закрепиться выше 1205,05 долларов, то есть выше минимума 21:00. Если цена продолжит падать ниже 1145,98 долларов, моё текущее мнение усилится; если же цена вернётся выше 1205,05 долларов и удержится, то предположение о продолжающемся давлении продаж следует пересмотреть.
$ZEC $BTC зафиксировал прибыль по хеджирующим коротким позициям
Ранее говорилось, что основная сила может выбрать боковое движение вместо падения, широкие колебания для реализации сбора позиций, тогда стоит зафиксировать прибыль по коротким позициям на низах, а затем посмотреть, стоит ли сделать еще один хеджирующий короткий на верхней границе диапазона. Но я считаю, что покупка на низах может быть более безопасной. Однако по BTC я, возможно, не буду рассматривать хеджирование, потому что если основная сила накапливается, то будет плохо, так как я вижу по крупным ордерам, что основная сила явно намеренно сдерживает цену, крупные ордера на верхней границе, и как только ордера снимаются, цена резко растет.
Ранее говорилось, что альткоины действительно падают, так что стоит немного поработать, чтобы снизить себестоимость позиции. Тогда $UNI короткие позиции продолжаем держать, если цена сильно подскочит, добавлю хеджирующие позиции или сокращу спотовые.
В октябре покупаем на просадках, минимум 90% позиции еще в наличии, осталось две недели, давайте, биток, давайте, ребята!Джеймс Уэйн: Полное молчание!
Аккаунт короля волатильности с высоким кредитным плечом обнулён и пуст
Ранее Джеймс Уэйн, который с помощью высокого кредитного плеча, крупных позиций и быстрой торговли доминировал на Hyperliquid, сейчас полностью обнулил свой аккаунт в блокчейне — нет позиций, нет открытых сделок, стоимость аккаунта 0.
Текущее состояние
Публичные позиции: отсутствуют (закрыл все позиции и вышел)
Стоимость аккаунта: 0 U
Последнее действие в блокчейне: 30 марта, была лишь небольшая короткая позиция по BTC для теста, после чего крупных действий не было
Сигналы рынка
Этот трейдер-игрок, неоднократно создававший сделки с прибылью или убытком в десятки миллионов, теперь полностью пуст и наблюдает со стороны.
Два возможных объяснения: первое — он считает, что сейчас нет высоко вероятного одностороннего тренда и предпочитает не торговать; второе — возможно, он начал использовать анонимный новый аккаунт, так как в прошлом у него была привычка менять аккаунты. Для розничных инвесторов, если даже самый азартный кит прекращает торги, это часто сигнализирует о том, что рынок вошёл в фазу хаотичных колебаний с очень низкой вероятностью выигрыша, и слепое следование за ростом или падением несёт высокий риск.
$BTC $ETH
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Через 70 минут после объявления результатов быки были полностью уничтожены💥
20:30 — объявление результатов. Основной показатель 2,6% — выше ожиданий, с уклоном в жёсткую политику.
20:31 — я внимательно слежу за рынком. BTC начал медленно падать с 82797, ETH на грани 2500. Я подумал: быки, которые пытаются поймать дно, сегодня не повезёт.
21:58 — первый удар. За одну минуту ликвидировано лонгов на 9,4 млн, 155 сделок. Я пересчитал три раза, всё верно.
22:05 — второй удар. Лонги на BTC на 1,76 млн и ETH на 1,25 млн ликвидированы одновременно. Цены зафиксировались на 82125 и 2438.
22:15 — обзор: за час по всей сети ликвидировано 62,43 млн, 90% — это быки; за 24 часа — 240 млн, 74596 ликвидированных.
Перед объявлением результатов шла борьба между быками и медведями, после — односторонняя расправа с быками. Скрытые быки ставили на "все плохие новости уже учтены", но плохие новости не закончились, стопы и ликвидации сработали вместе, вызвав панику.
Разрыв в ставках: у BTC ставка всё ещё положительная, быки не сдаются; у ETH ставка стала отрицательной, медведи взяли верх. ETH сегодня -2,99%, ETF отток продолжается 10 дней подряд, тянет вниз.
BERA +7,3% до 0,2365, но ставка -0,0109%, медведи наращивают позиции; A +4,59% до 0,1045. Рост этих альткоинов — заёмный.
Моё мнение: расправа с быками ещё не закончена. BTC 82000 — ключевой уровень, если пробьёт — смотрим на 81000. ETH при пробое 2400 следующий уровень 2300. Сегодня не стоит ловить дно, пусть пули ещё полетят.Кто переводит деньги в кошелек Сатоши Накамото?
Только что посмотрел адрес Сатоши, текущий баланс:
1 096 000 $BTC, по текущей цене $83,753 это стоит 91,8 млрд долларов, что составляет 5,22% от всей сети.
Его адрес генезиса: за эти 15 лет было 66 911 транзакций, всего получено 57,65 BTC. В среднем на одну транзакцию приходится около 72 долларов.
Самая крупная транзакция — в начале 2024 года на 26,9 BTC — однажды составила более 40% от общего полученного объема.
Руководитель продукта CB Конор Гроган тогда сказал: «Либо Сатоши проснулся и купил 27 биткоинов, положив их в кошелек, либо кто-то сжег миллион долларов.»
Почему сейчас каждый день кто-то переводит деньги Сатоши?
В знак уважения, для отметки в блокчейне или просто чтобы стать "человеком, который переводил деньги Сатоши".
67 000 транзакций — как думаешь, это действительно дань уважения или коллективное самообман? $BTC $ETH $SOL Тепловая карта ликвидаций + резонанс рынка, анализ настроений
Общий объем ликвидаций за 24 часа составил 295 миллионов, 81,7% из них — ликвидации длинных позиций, что является типичной массовой ликвидацией быков на фоне макроэкономических негативных факторов.
На тепловой карте видно: наибольшие суммы ликвидаций у BTC и ETH, доля ликвидаций длинных позиций у ETH составляет 86,9%, что выше, чем у BTC — 79,4%. ETH с высокими плечами пострадал сильнее всего, что полностью соответствует движению рынка — падение ETH глубже, высокоплечевые длинные позиции массово ликвидируются.
Сопоставляя с 30-минутными свечами BTC и ETH, видно сильное падение с большим объемом и длинной красной свечой, в сочетании с данными по ликвидациям это показывает, что текущее падение не является активным сбросом со стороны медведей, а вызвано неожиданно высоким уровнем инфляции CPI и ужесточением политики ФРС, что спровоцировало коллективные стоп-лоссы у плечевых быков.
Множество позиций на добор и высоких уровнях было принудительно ликвидировано, что резко охладило интерес к покупкам на падении. Текущие настроения на рынке:
1. Уверенность плечевых быков серьезно подорвана, никто не рискует бездумно наращивать плечи для покупок на падении, краткосрочные плечевые средства уходят с рынка и наблюдают;
2. BTC относительно устойчив, ETH более волатилен, высокоплечевые позиции сосредоточены в ETH, поэтому ETH стал главным пострадавшим в этой волне ликвидаций;
3. Доля ликвидаций коротких позиций очень низкая, что говорит о том, что медведи не закрывают крупные позиции с прибылью, и в краткосрочной перспективе они сохраняют преимущество.
Текущий настрой рынка: после волны ликвидаций быков краткосрочные прибыльные длинные позиции практически закрыты, но паники еще нет. Инвесторы, желающие покупать на падении, становятся крайне осторожными, не рискуют участвовать в отскоке, большинство предпочитает наблюдать со стороны.Лично я считаю, что проблема не в том, насколько высоки цифры, а в том, что инфляция просто не снижается. После повышения ставки может потребоваться дальнейшее действие. Доходности казначейских облигаций США уже растут, поэтому рисковые активы явно чувствуют себя некомфортно. Но не стоит ожидать краха только из-за плохих новостей; ключевым является реакция фондов.
$BTC сначала нужно удержать уровень 80 000. Если Bitcoin не сможет вернуть диапазон выше 83 000–84 000, отскок пройдет не гладко; если поддержка будет потеряна, стоит ожидать отката.$SNDK вырос более чем в пять раз за год, при этом коэффициент P/E составляет всего девятнадцать.
Такой набор редко встречается. Акции, выросшие в пять раз за год, обычно оцениваются в десятки или даже сотни раз. Девятнадцать — это уровень традиционной промышленности, что говорит о том, что рынок не оценивает её как акцию роста.
Причина в устойчивости прибыли. Рынок считает, что текущая прибыль — это временный эффект от роста цен на NAND — после окончания цикла роста цен, когда предложение догонит спрос, прибыль снизится. Оценка по методу цикличных акций означает, что максимальная прибыль оценивается по низкому мультипликатору, поэтому цена удерживается.
Институциональные инвесторы так не считают. Средняя целевая цена от более чем двадцати аналитиков предполагает потенциал роста более чем на 40%, двадцать один рекомендует покупать, один — продавать.
Обе стороны делают ставку на один и тот же вопрос: сможет ли текущий дефицит памяти продлиться до 2027 года. Ответ на этот вопрос определит, использовать ли мультипликаторы акций роста или цикличных акций, разница в оценке превышает один раз.
По цене: за пять торговых дней падение составило почти 15%, с июня откат достиг почти 40%, краткосрочный спад достаточно резкий. Финансовый отчет за 29 октября — первая точка проверки. Один показатель CPI — и BTC сразу падает. А что если худшее ещё впереди?
Если Трамп после промежуточных выборов применит силу против Ирана, а Хуси и Саудовская Аравия продолжат борьбу, не взлетят ли цены на нефть до небес?
В годы промежуточных выборов BTC часто не избегал сильных падений, сможет ли на этот раз быть исключение? Киты покупают, ETF и BlackRock иногда входят в позиции, но макроэкономическая ситуация для BTC действительно неблагоприятна.
Доходность 10- и 30-летних облигаций США приближается к 5,5%, бездоходные активы переоцениваются. Американский фондовый рынок держится на таких гигантах, как Microsoft, Apple, META; при этом многие акции уже сильно упали.
Повышение ставок в декабре практически решено. Если американский рынок тоже упадёт и рухнет массово, риск распространится на BTC, он не сможет остаться в стороне — когда рушится весь гнездо, не бывает целых яиц.
Поэтому перед повышением ставок я склоняюсь к пессимизму. После промежуточных выборов и повышения ставок, когда макроэкономика прояснится и негатив исчерпается, BTC может действительно пойти вверх.
Перед повышением ставок в декабре вероятность возвращения бычьего рынка биткоина высока. Как ты думаешь, это хорошо или плохо?
(Только редакция текста, не является инвестиционной рекомендацией.) #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 За последние 24 часа ликвидировано 79 190 человек, всего ликвидировано 281 миллион долларов.
В среднем, 55 человек в минуту.
За 1 час: лонги на 75,37 млн, шорты на 6,19 млн — лонги составляют 92%.
За 24 часа: ликвидировано лонгов на 228 млн, шортов на 52,7 млн — лонги составляют 81,2%.
Самый пострадавший $ETH — ликвидировано на 7,0268 млн долларов, цена срабатывания $2,433.32.
Основная причина — впечатляющий рост CPI в США в сентябре на 3,7% в годовом выражении (прогноз 3,6%) → выше ожиданий → вероятность повышения ставок растет.
Одна и та же статистика вызвала падение золота и биткоина.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 В предыдущем посте я говорил, что подожду, пока первая волна резких падений закончится, прежде чем действовать. Сейчас, глядя на рынок, похоже, что падение еще не достигло дна
CPI 3,7% разбил мечты о снижении ставок, рынок ставок даже торгует возможным повышением ставки в этом году. Для криптовалют, зависящих от ликвидности, длительно высокий процент — это как висит над головой меч
Самое страшное в данных — не сам CPI, а объем позиций и соотношение длинных и коротких позиций. Перед выходом данных позиции BTC и ETH уже сокращались, крупные игроки ушли заранее, но соотношение длинных и коротких не рухнуло, а стало еще экстремальнее: SOL 2,68, ETH 1,76, BTC 1,42 — быки все в одной лодке, а ставка финансирования стала отрицательной. Если падение продолжится, такие скопления, как у SOL, приведут к цепной реакции ликвидаций
Сторона ETF тоже не поддерживает рынок, продолжается чистый отток средств, институционалы не подхватывают позиции
Сейчас я ни в коем случае не буду ловить дно и не стану входить в рынок на падении. Важно следить за ключевыми уровнями: если BTC не удержит 82000, смотрим на 78000-80000, ETH — 2350, падение SOL будет еще более болезненным, чем у BTC и ETH
Подожду, пока первая волна паники и ликвидаций пройдет, появятся данные по ликвидациям, рынок стабилизируется на низком объеме, и только тогда подумаю о легких позициях для теста. Сегодня не стоит входить большими суммами и держать позиции — выжить важнее всего
А вы уже пострадали от ликвидаций или просто наблюдаете со стороны? Отпишитесь в комментариях, какие ключевые уровни вы отслеживаете
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ Данные CPI США полностью превзошли рыночные ожидания. Это значительно повысит вероятность повышения ставок ФРС в октябре, а более высокие ожидания по ставкам приведут к росту доходности американских облигаций. Доллар также укрепится, что негативно скажется на бездоходных активах, таких как биткойн и золото.
У рынка есть альтернативная стоимость капитала, и поскольку доходность американских облигаций продолжает расти, инвесторы предпочтут покупать облигации, а приток средств в биткойн уменьшится. Многие считают биткойн защитным активом, но мой опыт говорит, что биткойн скорее рискованный актив, который будет испытывать давление вместе с американским фондовым рынком и золотом.
Биткойн особенно чувствителен к ужесточению ликвидности и росту реальных ставок. Сейчас биткойн немного упал более чем на 1000 долларов, что можно считать небольшой реакцией на данные CPI. Дальше посмотрим на заявления чиновников ФРС и результаты заседания по ставкам. На самом деле биткойн слишком сильно вырос за последние два месяца, макроэкономические негативные факторы лишь способствуют падению, а основная причина — это перекупленность.Этот CPI оказался хуже ожиданий
Изначально ожидалось, что инфляция будет ниже прогнозов, но в сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, а базовый CPI также поднялся до 2,6%, оба показателя превзошли рыночные ожидания.
Более того, помимо роста цен на энергоносители, базовая инфляция также не показывает заметного снижения.
После публикации данных $BTC и золото упали, а доллар и доходность американских облигаций выросли.
В краткосрочной перспективе я не спешу делать выводы о восстановлении рынка, но и не собираюсь открывать короткие позиции.
Для $BTC важно удержать уровень в 82000 долларов, для золота — около 4100 долларов. Если эти уровни не удержатся, вероятно, коррекция продолжится.#9月CPI来袭原油美债走势如何
9月CPI点评：通胀韧性超预期，市场重回避险模式
9月CPI数据未能延续降温趋势，整体与核心分项均超出预期。未季调年率升至3.7%，核心年率反弹至2.6%，而核心月率仍停留在0.3%的关键阈值上方。这一组合表明，能源价格上行正逐步向核心消费端传导，通胀粘性比市场此前预估的更强。
数据公布后，利率市场迅速重新定价，年底加息预期升温，美债收益率跳升，风险资产同步承压，纳指与加密市场出现快速跳水。首轮抛售主要由量化策略驱动，情绪面冲击明显。
操作上，建议重点关注美股开盘后的承接力度，而非急于判断方向。在日线关键支撑确认有效之前，抄底仍需谨慎，避免在波动中被动接盘。前阶段，控制仓位、保留本金比博反弹更重要。至于大饼能否守住支撑，取决于美债收益率能否在今晚后半段企稳——这才是真正的胜负手。
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $SOXL
市场倾向：【短线极度偏空，测试 115–117 支撑带】🔻
📊 盘面数据与结构
• 跳空破位下杀：前收 127.57，今晚美盘直接跳空低开于 118.97，反抽 120.89 遇阻后单边下挫，盘中最低砸至 117.00（日内跌幅超 7.8%）。
• 阻力彻底下移：120 整数关口由前期的心理支撑正式沦为日内强压制带，空头排列进一步加速。
🌐 衍生品与海外论点
• AI 融资瓶颈利空：Reddit（r/soxl）与华尔街焦点转向博通（AVGO）及英特尔高管警告——AI 扩张的最大阻碍正从“芯片供给”转向“天量资本融资能力与回报率质疑”。
• 外部通胀与竞争双击：长鑫存储（CXMT）高密度 DRAM 进展施压美光/海力士，叠加原油站上 106 美元引发通胀反弹担忧，机构资金加速撤离 3 倍高杠杆标的。
🎯 操盘关键位
• 日内强阻力：120.50 – 122.00（跳空缺口下沿压制）
• 下方支撑：115.00 – 117.00 区间
• 策略：跳空大阴线未收复 121 前切忌盲目接飞刀，空单移动止盈保护利润，左侧现货需等恐慌盘缩量筑底后再分批介入。$SOXL $ETH В 2014 году, через 71 день после промежуточных выборов в США, биткойн достиг дна.
В 2018 году, через 39 дней после промежуточных выборов в США, биткойн достиг дна.
В 2022 году, через 13 дней после промежуточных выборов в США, биткойн достиг дна.
В 2026 году до промежуточных выборов в США осталось 3 недели. Эта модель показывает, что время достижения дна становится всё раньше.
71 - 39 = на 32 дня быстрее. 39 - 13 = на 26 дней быстрее.
Так что, возможно, просто возможно, $BTC достигнет дна до промежуточных выборов. Нам не нужно устранять риск после выборов, а можно сразу продолжить восходящий тренд. $BTC $OKB #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期
Strive потратил 280 миллионов долларов на покупку 3 311 биткоинов — из них 208 миллионов были приобретены за счет варрантов, последний транш варрантов истек вчера
По данным формы 8-K: окно покупки с 5 по 9 октября, средняя цена около 84 500 долларов.
▪️ Позиция выросла с 29 462 монет 2 октября до 32 773 монет 9 октября, три месяца назад было менее 20 000
▪️ За тот же период около 208 миллионов долларов варрантов были реализованы, что составляет три четверти расходов на покупку монет на этой неделе
▪️ Оставшиеся примерно 15,3 миллиона варрантов истекают 13 октября в 17:00 по восточному времени США
▪️ 12 октября компания внесла в устав штата Невада положение о выпуске SATA не ниже 100 долларов
Разногласия касаются не того, сколько она купила, а того, сколько из этих 280 миллионов пришлись на варранты.
Варранты — это самый дешевый вид топлива для таких компаний: держатели покупают новые акции по оговоренной цене, компания получает наличные для покупки монет, без процентов и возврата основного долга. Эта возможность истекает 13 октября.
Далее идут привилегированные акции: одна акция SATA обеспечила 61,5% финансирования (по состоянию на 6 октября), компания уже подала документы на выпуск второй серии с фиксированной годовой ставкой 15%. Та же машина, но более дорогое топливо.
Следите за тремя вещами: ① сколько из последних варрантов было реализовано; ② упадет ли объем покупок на следующей неделе;💰 Money Printer Daily · День 2
Какой криптобизнес приносит больше всего денег?
* $PUMP — затраты $5,83 млн, доход $2,17 млн, удержание 37%.
* Papertrade — затраты $3,76 млн, доход $3,76 млн, удержание 100%.
* Polymarket — затраты $3,53 млн, доход $540 тыс., удержание 15%.
$PUMP остаётся на первом месте, в то время как затраты Papertrade за один день снизились на 36%. $UNI также выпал из топ-5 вчерашнего дня.
Tether и Circle исключены, несмотря на ежедневный доход в $24,45 млн, так как их выручка в основном поступает от доходов Казначейства. "$DOGE" в "японском эксперименте": серьезное испытание на соответствие требованиям
Нарратив вокруг Dogecoin постепенно меняется. Японская публичная компания ReYuu Japan совместно с Web3-компанией abc и фондом Dogecoin House of Doge подписали трехстороннее стратегическое соглашение для изучения направлений, таких как золотой стейблкоин, токенизация RWA и совместные фонды. Это не очередной призыв сообщества к покупке, а "практический эксперимент" с жесткими требованиями соответствия.
Особенность японского рынка заключается в его детализированной регуляторной базе. Механизм "зеленого списка" JVCEA устанавливает предварительные требования для листинга токенов, а криптоактивы переходят из-под "Закона о платежных услугах" под действие "Закона о торговле финансовыми инструментами". Это означает, что для реального внедрения DOGE в японские коммерческие сценарии необходимо пройти проверку на соответствие — что кардинально отличается от логики, когда один твит Маска способен поднять цену.
Распределение ролей между партнерами также заслуживает внимания. abc отвечает за дизайн токенов и разработку смарт-контрактов, ReYuu Japan занимается локализацией и развитием бизнеса, а House of Doge обеспечивает координацию экосистемы и глобальную сеть. ReYuu Japan уже в апреле 2026 года завершила первую покупку DOGE, в общей сложности владея около 254 000 монет. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC $ETH В сентябре индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 3,7% в годовом выражении, базовая инфляция превысила ожидания.
Инфляция высокая, поэтому Федеральная резервная система менее склонна снижать ставки, а время снижения ставок может быть отложено.
Ожидания снижения ставок снижаются → доходность американских облигаций может расти → рискованные активы, такие как биткойн, испытывают давление.
Годовой уровень базового CPI 2,6%, ожидалось 2,5%; месячный уровень 0,3%, ожидалось 0,2% — все показатели выше ожиданий, сигнал о возобновлении инфляции.
Рынок изначально рассчитывал на более раннее снижение ставок ФРС, но эти данные ослабляют ожидания снижения!
После выхода данных рынок уже начал прогнозировать три повышения ставок в следующем году.