Orbit Post Sitemap
Разные падения — вот что действительно стоит смотреть. При одинаково зелёном рынке почему одни монеты "сначала растут, потом падают", а другие "падают всё время"? Вчера, наблюдая за рынком WLD и FIL, у меня в душе было немного холодно. Не от паники, а от осознания "ах, вот так меняются позиции". WLD вчера упал на 9,88%, сегодня ещё на 3,21%, два дня подряд в одном направлении. А FIL вчера вырос на 3,27%, сегодня отыграл 3,88%, в сумме почти без изменений, просто прошёл дугу "сначала вверх, потом вниз". Здесь есть деталь, которую многие упускают: падение считается по отдельным дням. Поэтому FIL кажется "сегодня тоже упал", но на самом деле не было непрерывной потери — сначала его подняли, потом опустили. А WLD — это реальное двухдневное падение с очень чётким направлением. Так что же торгует рынок? Мне кажется, торгуется "кто спешит уйти". Объёмы торгов WLD и FIL всё ещё выше 100M, значит позиции действительно меняются, кто-то продаёт, кто-то покупает. А TRUMP сегодня упал всего на 1,35%, объём всего 65M — он упал мало не потому, что кто-то активно покупает, а потому что никто не спешит двигаться. Падение на низком объёме и падение на высоком объёме — это совершенно разные эмоциональные настроения. С точки зрения предпочтений капитала, это больше похоже на фазу расхождения, а не на запуск или продолжение. Активы с падением на высоком объёме показывают, что продавцы ещё сильны; активы с небольшим падением на низком объёме, наоборот, могут быть временно забыты. Настоящая тревога требует... ⚖️ Босс Одиннадцать VS Брат Маджи, сравнение двух топовых стратегий трейдинга.
Босс Одиннадцать: высокочастотные колебания, быстрый вход и выход. За последние 30 дней коэффициент побед 78%, общий доход +531%. BTC и ETH торгуются с 50-кратным плечом на всю позицию, при ошибке — решительный стоп-лосс и выход (BTC потерял 27 000 U, ETH потерял 12 000 U), ни в коем случае не держит убыточные позиции. $BTC
Брат Маджи: крупная хеджированная позиция (короткая BTC + длинная ETH), долгосрочное удержание с жестким терпением, игра на разделении рынка, часто сопровождается большими плавающими убытками и колебаниями.
Обе модели не имеют абсолютного преимущества: первая ориентирована на риск-менеджмент и оборот, вторая — на ставку на тренд и терпение. Обычным трейдерам не стоит слепо копировать высокое кредитное плечо! $ETH
#BTC财库优先股融资升温 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Вдруг понял, почему старина Ба держит только краткосрочные государственные облигации.
20-летние американские облигации доходностью до 6% могут спровоцировать распродажу на сумму около 110 миллиардов долларов.
Сейчас доходность 5,68%.
Разница 0,32 процентных пункта.
Ключ не в доходности, а в фьючерсах.
Фьючерсы могут выбирать, какие именно облигации поставлять.
Как только доходность растёт, 20-летние сразу становятся самыми дешевыми.
Тогда хеджирующие организации, чтобы зафиксировать риск, начинают продавать.
Чем больше продают, тем ниже цена.
Цена падает — доходность растёт ещё сильнее.
Больше людей продаёт.
Это не просто распродажа, а самоукрепляющийся цикл.
Вчера в супермаркете видел, как AI-продавец трижды кричал «Добро пожаловать», потом понял, что он не ко мне обращался. Некоторые сигналы похожи — кажется, что они к тебе, а на самом деле — к другим.
Почему не смотреть на 10-летние?
Потому что 20-летние более чувствительны. При одинаковом росте ставки на 1% они падают сильнее, поэтому проблемы начинаются с них.
Акции давят двумя путями:
Гособлигации дают 5%+ безрисковой доходности;
Займы для компаний становятся дороже. Дорогие технологические акции первыми не выдерживают.
Есть ещё более ранний сигнал.
Когда 10-летние доходят до 5,9%, управляющие фондами начинают избавляться от акций. Сейчас 5,22%.
Это число важнее 6%, потому что это не теория, а поведение.
Но хочу сказать обратное.
Оба этих числа — не смертельная черта.
Процентные ставки ещё растут, цены могут упасть раньше.
Самая опасная ситуация — не когда ставка достигнет 6%, а когда все будут ждать именно 6%. CPI за сентябрь будет опубликован сегодня в 20:30, ожидается, что общий годовой показатель вырастет с 3,4% до 3,6%, а месячный — на 0,6%, что является самым большим ростом за последние 5 месяцев, главным фактором является восстановление цен на энергоносители.
Ожидается, что базовый CPI составит 2,5% в годовом выражении и 0,2% в месячном, что немного ниже 0,3% прошлого месяца.
Это последний отчет по инфляции перед заседанием ФРС 27-28 октября. Сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки примерно в 17%, тогда как при базовом месячном росте 0,3% в прошлом месяце вероятность достигала 70%, что говорит о том, что участники рынка рассчитывают на "однократную корректировку", а не на новый раунд ужесточения.
Поэтому сегодня вечером важен только один показатель: если базовый месячный рост удержится на уровне 0,2%, скорее всего, ставка останется без изменений; если поднимется до 0,3%, заседание в октябре станет напряженным. В четверг выйдут данные PPI, которые могут добавить давления.
$BTC $ETHСейчас и биткоин, и эфир словно замерли, все ждут данных по CPI США за сентябрь. Инфляция в августе составила 3,4%, рынок ожидает рост до 3,6% в сентябре, подталкиваемый ценами на нефть. Однако базовый CPI всего 2,5%. В ноябре — промежуточные выборы, и исторически за месяц до выборов ФРС почти не повышает ставки. Этот CPI — лакмусовая бумажка для ожиданий повышения ставок. Эфир консолидируется выше 2500, базовая инфляция умеренная, консолидация может продолжиться; при резком росте — сначала давление. Сначала посмотрим на сегодняшние данные. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 $BTC за последние 24 часа упал на 3,22% по всему рынку, но в топе роста — целая серия небольших секторов с максимальной капитализацией всего около 130 миллионов долларов. Farcaster, Clanker, Launchpad указывают на одну и ту же тенденцию: социальные сети на блокчейне с функцией мгновенного выпуска токенов снова стали объектом спекуляций, а Pre-IPO токенизация — это тоже свежая цель для одной и той же группы инвесторов. Откуда деньги? Смотрите на стейблкоины. Капитализация USDT за 24 часа снизилась на 0,02%, эмиссия не увеличивалась, новых средств с внебиржи не поступало. Индекс страха и жадности упал с 71 неделю назад до 62, настроение ухудшается, активность сосредоточена лишь в нескольких небольших пулах. Это перераспределение существующих средств — с мейнстрима на малые капитализации в поисках волатильности. Мое мнение: этот раунд ротации долго не продлится, это краткосрочная спекуляция в условиях слабого рынка, сезон альткоинов пока не наступил. Сигнал к завершению — это когда оба сектора Farcaster и Clanker за 24 часа одновременно перейдут в отрицательную динамику, а в топе появятся новые темы — тогда этот цикл закончится. Нужно дождаться, когда капитализация USDT начнет расти, а индекс страха и жадности вернется выше 71, чтобы можно было говорить о приходе новых денег.По рынку биткоин по-прежнему колеблется выше поддержки, сегодня вечером будут опубликованы данные по CPI, что может привести к значительным колебаниям на рынке, будьте внимательны. Крупный таймфрейм всё ещё находится в коррекционном движении, подтверждение с правой стороны в процессе, структурная поддержка сохраняется выше 75000. Доходность американских облигаций за последние два дня снизилась, что ослабило давление на рост американского рынка и биткоина, приближаются промежуточные выборы, обычно в это время динамика активов не слишком благоприятна.
Малый таймфрейм биткоина также движется вправо, подтверждая поддержку выше 81000, подняться сложно, сверху много зажатых позиций, чтобы начать второй этап роста, сначала нужно сделать глубокий присед. Терпение.#Отскок без объема, действительно ли произошел поворот в структуре капитала? Данные дают разноречивый ответ.
13 октября спотовый ETF на биткоин получил чистый приток в размере 21,47 млн долларов, основные покупки внесли продукты BlackRock и Fidelity, что положило конец продолжительному оттоку средств, направление капитала начало меняться, но общий объем небольшой, что свидетельствует о пробных покупках институциональных инвесторов. Ethereum также перешел в положительную зону с притоком всего 10,1 тыс. долларов, после десяти торговых дней непрерывного оттока давление продаж временно остановилось, прирост почти незначителен. В то же время SOL продолжает терять средства, за два дня подряд наблюдается крупный чистый отток, ранее предполагаемая устойчивость капитала отсутствует.
В настоящее время на рынке наблюдается лишь локальный небольшой возврат капитала, масштабного притока новых средств не произошло. Поток средств в ETF после открытия американского рынка сегодня вечером станет ключевым фактором для проверки, сможет ли это восстановление продолжиться, уровень 84000 является важным сопротивлением. Если приток капитала сохранится, возможно попытка пробить этот уровень; если покупки быстро иссякнут, текущее небольшое восстановление прекратится.
$BTC $ETH $SOL Ночь CPI, не зацикливайтесь только на цифрах
Сегодня вечером CPI, настоящий вопрос не в том, на сколько процентов изменится год к году, а в том, что капиталы давно разошлись по разным направлениям.
$BTC: поддержка на блокчейне, институционалы колеблются.
Премия Coinbase стала отрицательной, институционалы фиксируют прибыль; но количество адресов с 100—1000 монетами на блокчейне достигло максимума, крупные киты за три недели купили более 80 000 монет. Есть поддержка снизу, но сил для роста мало. Если базовый CPI будет 0,2%, BTC может подняться до 84 000—85 000; если 0,3%, поддержка на 81 000 будет под вопросом.
$ETH: медведи платят, ждут поворота ETF.
Спотовый ETF на прошлой неделе зафиксировал отток свыше 500 млн, BlackRock сократил почти на 500 млн. Но кредитное плечо упало до семимесячного минимума, ставка финансирования стала отрицательной, стоимость позиций медведей выросла. Если поддержка удержится, покрытие коротких позиций может вызвать отскок; при условии, что ETF сначала остановит отток, чего пока не видно.
Золото: спекулянты уходят, инвесторы заходят.
Длинные позиции по фьючерсам сокращаются, но золотые ETF продолжают привлекать средства, чистый приток в третьем квартале достиг рекорда; центральные банки увеличивают запасы 23-й месяц подряд, в сентябре прирост стал максимальным за год.
Разные покупатели — разное терпение: BTC держат крупные киты, золото — центральные банки. Не ставьте на данные, ставьте на диверсификацию капитала. BTC ждёт возвращения институционалов, ETH — остановки оттока ETF, золото имеет твёрдую фундаментальную поддержку.
#CPIсентябрябудетобъявленсегоднявечером,разногласияпоповышениюставкиФРСожидаются
#СпотовыйETFBTCсновафиксируетотток,сможетлиинституциональныйпокупательвернуться?
#Голосторговли:вашопытдостоинбытьуслышанЗа последнюю неделю BTC упал на 3,82%, но золото, которое всегда считалось активом-убежищем, также снизилось на 0,96%. Когда оба "актива-убежища" одновременно ослабевают, куда же тогда уходят деньги? Сначала о новостях. Сегодня три набора данных: BTC сейчас торгуется по 82 444,3 долларов (за последнюю неделю -3,82%), фьючерсы на золото по 4 176,0 долларов (в течение дня -0,96%, спот 4 159,90), индекс доллара 102,49 (в течение дня -0,09%); при этом за последние 5 торговых дней из спотового ETF США вышло около 696,8 млн долларов. Важно отметить: доллар не демонстрирует явного укрепления, но золото и BTC падают — это указывает на то, что давление продаж не связано с "укреплением доллара". Далее о влиянии капитала. Ценовые драйверы золота и BTC совершенно разные: основная покупка золота исходит от центральных банков, реальных процентных ставок и спроса на защиту; основная предельная покупка BTC — от спотовых ETF и бюджета риска. Когда оба падают одновременно, это обычно означает одно из двух: либо рынок концентрирует ликвидность (рост спроса на наличные, почти все активы продаются); либо золото после значительного роста фиксирует прибыль, а BTC пассивно снижает кредитное плечо. Сейчас ближе ко второму сценарию — золото откатилось с уровня выше 4 300 долларов, а BTC ослаб на фоне ускоренного оттока из ETF. Что это значит для BTC: это показывает, что "повествование об убежище" на этот раз не поддержало BTC. Логика последних месяцев была в том, что "золото и BTC оба являются активами против инфляции", но когда бюджет риска сокращается, рынок и...По поводу текущего продолжительного падения $SNDK, мое личное мнение таково: беспокойство вызвано конкуренцией отечественного хранения, но технологический прорыв не означает немедленное масштабное коммерческое внедрение, тем более не означает прямую замену продукции SanDisk. Кроме того, у самой компании сильные фундаментальные показатели, включая $MU, а также рост волатильности из-за ожиданий по CPI и процентным ставкам, что оказывает давление на технологические акции. Все это было ожидаемо, и тогдашняя сделка была действительно эмоциональной, что привело к этой загадочной операции. Далее я буду смотреть, пробьет ли поддержка на уровне 1400, после чего последует усреднение цены. Также можно дождаться финансовой отчетности 29 числа в конце месяца для принятия решения. Не бойтесь, кто оказался в ловушке. Лично я считаю, что финансовые показатели SanDisk превзойдут высокие ожидания. Это мое личное мнение! Только для справки.#BTC现货ETF снова фиксирует чистый отток, сможет ли институциональный спрос восстановиться?
Мнение эксперта
Средства в BTC спотовом ETF снова ослабли. 9 октября было зафиксировано поступление в размере 21,13 млн, а 12 октября — чистый отток в 65,4 млн, полностью из-за продукта BlackRock IBIT, остальные 11 продуктов без изменений. Ранее, с 7 по 8 октября, уже был накопленный отток в 731 млн. Спотовый ETH ETF в тот же день зафиксировал чистый отток в 85,4 млн, суммарно по двум типам продуктов за день отток составил 151 млн.
Я считаю, что институциональный спрос в краткосрочной перспективе вряд ли восстановится. Основание — отток сосредоточен в IBIT, что говорит не о массовом сокращении позиций, а о давлении на выкуп одного продукта. ETH еще слабее, отток продолжается, спрос изначально недостаточен.
Моя длинная позиция по 82800 сегодня была закрыта по стопу, сейчас я без позиции, жду CPI. Не гонюсь за ростом и не продаю на падении, не беру риски до прояснения направления. CPI покажет инфляцию и ожидания по ставкам, если данные будут жесткими, выкупы ETF могут продолжиться. Если мягкими — средства могут вернуться.
$BTC $ETH $ZEC
В краткосрочной перспективе ожидается флет, в среднесрочной — ждем сигналов. Позиции с установленным стопом, не держу риски.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стопы, желаю удачи.#Strive增持3311枚BTC，高息融资能否持续？
Компания Strive (ASST), управляющая биткоин-казной, в период с 5 по 9 октября приобрела 3 311 BTC по средней цене около 84 500 долларов, доведя общий объем до 32 773 BTC, что эквивалентно примерно 2,7 млрд долларов. Это крупнейшее однократное увеличение с момента слияния с Semler в январе.
Ключевым является источник финансирования. Strive в основном опирается на финансирование через бессрочные привилегированные акции SATA с текущей дивидендной доходностью 13%-14%, а также запустила новый класс привилегированных акций SATS с целью привлечения 500 млн долларов и фиксированной дивидендной ставкой 15%, при этом приоритет ниже, чем у SATA.
Основная проблема в том, что стоимость финансирования фиксирована, а доходность биткоина — нет. Дивиденды в размере 13%-15% должны выплачиваться наличными. В настоящее время у компании около 310 млн долларов наличными, но если все акции SATS будут выпущены, годовые дивидендные обязательства достигнут 75 млн долларов.
Еще более тревожен эффект размывания. Общий объем владения вырос на 11,2%, но количество монет на акцию для обычных акционеров увеличилось всего на 1,7% — большая часть роста была размыта новыми привилегированными акциями.
Продолжительность этого «маховика» зависит от двух условий: долгосрочная сложная доходность биткоина должна стабильно превышать 13%-15%, а премия к цене акций должна сохраняться. Как только премия сузится и выпуск акций станет дороже, темпы покупки биткоина замедлятся, и рынок снова сожмет премию — это естественная рефлексивность казначейской компании.$BTC $ETH $ZEC Комбинация "BTC short + ETH long + HYPE short" от Brother Maji на первый взгляд выглядит как хедж, но по сути это всё ещё высокорискованное удержание с большим кредитным плечом. Расширение прибыли по короткой позиции BTC указывает, что краткосрочный медвежий прогноз сработал; однако по короткой позиции HYPE нереализованный убыток превышает четыре миллиона, и позиция едва держится на финансировании. Если шорт-сквиз продолжится, риск быстро возрастёт. Длинная позиция по ETH всё ещё убыточна, и её направление противоречитСэйлор сказал, что биткоин вернется выше 100 000
Он сказал это в эфире Bloomberg TV.
Его точные слова: бычий рынок только начинается.
Он сказал:
Цена монеты достигла дна чуть ниже 60 000.
В следующие несколько лет рост будет составлять 20-30% в год.
Проще говоря:
Это утверждение основано на том, что кто-то продолжит покупать.
Он планирует выпустить больше кредитных ценных бумаг для покупок.
MSCI в эту пятницу примет решение.
Возможно, они исключат Strategy из глобального индекса.
Если исключат, деньги, отслеживающие индекс, будут вынуждены продавать пассивно.
Компания, которая покупает монеты за счет выпуска облигаций,
если ее исключат из индекса, стоимость финансирования вырастет.
Это важнее, чем краткосрочные колебания цены монеты.
#BTC спотовый ETF снова показывает отток, сможет ли институциональный спрос восстановиться?
$BTCРасскажу немного о сегодняшнем CPI, немного для друзей!
Во-первых, сценарий сегодня противоположен последним двум годам: ФРС не снижает ставки, а повышает — 16 сентября было повышено на 25 базисных пунктов до 3,75%-4,00%.
Единогласное решение, Уильямс и Коллинз по-прежнему говорят о возможном повышении в этом году. Логика не "низкая инфляция → снижение ставок → рост", а "высокая инфляция → ужесточение → давление на крипторынок".
Общий консенсус рынка: общий CPI в месячном выражении 0,4% → 0,6%, в годовом 3,4% → 3,6%-3,7%, подогреваемый бензином (средняя цена в сентябре 4,33 доллара за галлон — рекорд), уже полностью учтен в цене. Единственный ключевой момент — базовый CPI в месячном выражении, прогноз 0,2%, мнения институтов расходятся от 0,16% до 0,24%.
≤0,2% означает, что в октябре ставка останется без изменений, а ожидания повышения в декабре ослабнут; ≥0,3% указывает на передачу роста цен на энергию в билеты на транспорт, и повышение ставки в октябре снова станет актуальным.
Текущая цена BTC 83 200-83 600, на 34% ниже исторического максимума, есть три опасения: чистый отток ETF в октябре около 450 млн долларов, ETH отток 9-10 дней подряд;
10-летние казначейские облигации США 5,2%-5,3%, индекс DXY 102,5 — максимум за 18 месяцев; корреляция с S&P 81%, сегодня вечером ASML и завтра TSMC проверят настроение по AI.
Асимметрия шансов: вероятность соответствия ожиданиям 45%, но это уже учтено в цене, заработать сложно; слабый результат (20%) — настоящая хорошая новость, с потенциалом роста до зоны ликвидации шортов 84 000-87 400;
превышение ожиданий (25%) ведет к снижению до 82 218-81 300; явный рост (10%) ниже 80 100 вызовет ликвидацию длинных позиций около 79 269 на сумму более 600 млн.
Ритм: в первые три минуты после 20:30 не стоит торопиться, с 20:35 до 21:00 смотрим на казначейские облигации и DXY для определения направления, в 21:30 открытие американского рынка задаст тон. Далее будут PPI, выступление Уоша, заседание FOMC 27-28 октября.
Главный риск — не данные, а то, что многие все еще торгуют по старому сценарию снижения ставок. Управление позицией важнее, чем прогноз направления. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解
Общий CPI: в месячном выражении +0,6%, в годовом 3,6% (предыдущее значение 3,4%, в основном из-за роста цен на нефть)
• Ядро CPI (без учета энергии и продуктов питания, на что ФРС обращает больше внимания): в месячном выражении +0,2%, в годовом 2,5% (предыдущее значение в годовом выражении 2,4%)
Ястребиные (Коллинз, Балкин, Хамарк)
Мнение: рост цен на энергоносители несет риск передачи инфляции, инвестиции, связанные с AI, транспорт, проживание, цены на услуги имеют высокую инертность; снижение инфляции недостаточно устойчивое, до конца года необходимо еще одно повышение на 25 базисных пунктов, нельзя допускать повторного роста инфляции.
В двух словах: лучше повысить еще раз, чтобы избежать закрепления инфляции.
Склоняющиеся к нейтральной позиции (представитель Уильямс)
Мнение: можно принять еще одно повышение в этом году, но нужно смотреть на основные услуги, нельзя руководствоваться однократным шоком предложения, вызванным ростом цен на нефть; не поддерживает последовательные повышения, тем более не признает продолжительный цикл повышения ставок, нужно смотреть на последующие данные, а не принимать решение по одному месячному CPI.
Подразумеваемая голубиная логика (базис для рыночных сделок)
Текущие цены CME FedWatch: вероятность сохранения ставки без изменений в октябре около 77%, то есть основное ожидание — в октябре, скорее всего, ставка останется без изменений, оставляя возможность повышения в декабре.
Глубинное понимание: если рост цен обусловлен только бензином, это внешний шок предложения, а не перегрев внутреннего спроса, поэтому не обязательно сразу повышать ставки; но если ядро CPI, жилье и основные услуги превысят ожидания, это будет интерпретировано как эндогенная инфляция, и влияние ястребов усилится. $ETH $BTC #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解
Около 80% рынка уже учли отсутствие повышения ставок в октябре; если CPI соответствует ожиданиям, новостей не будет. Реальная опасность кроется в цепочке переоценок после неожиданного CPI.
BTC ETF за первую неделю зафиксировал отток свыше 700 миллионов, негативный настрой полностью поглощён.
Основной CPI на уровне 0,2% → рынок понимает, что он переоценил ситуацию, возможен отскок в любой момент.
Основной CPI выше 0,3% → нарратив рушится, сначала пробивается уровень 80 000, затем наблюдается диапазон 77,5–75 тыс. В США сегодня вечером (20:30 по пекинскому времени) будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь, прогноз годового роста 3,6% (предыдущее значение 3,4%), базовый индекс 2,5%. Уильямс заявил, что в этом году возможно еще одно повышение ставки, вероятность сохранения ставки без изменений в октябре около 77%.
CPI выше прогноза:
Американский фондовый рынок под давлением, акции роста слабее
BTC может откатиться к поддержке на уровне 81 000 (чувствительность к риску и ликвидности)
Золото сначала падает, затем колеблется (рост реальной доходности)
CPI ниже прогноза:
Американский фондовый рынок отскакивает
BTC легче преодолеет сопротивление выше 84 000
Золото выигрывает от снижения доходности и ослабления доллара
Текущие ориентиры:
$BTC: поддержка 81 000, сопротивление 84 000-84 500, только при эффективном пробое смотрим на 86 500+
Золото $XAU: поддержка 4100-4120, сопротивление 4217-4250, при пробое 4100 возможен откат к уровню около 4000
Самые важные данные — это реакция доходности американских облигаций и доллара после публикации. Рынок сейчас закладывает вероятность сохранения ставки без изменений в октябре и возможного повышения в декабре, при превышении прогноза ожидания быстро скорректируются.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 $BTC умный капитал не выйдет в это время, данные показывают, что только десятая часть капитала выходит из-за того, что стоимость около 67000, и этот капитал как раз подходит к сроку погашения. Остальной капитал находится около 70000, в это время при цене ниже 100000 не рассматривается выход с рынка. Прогнозируется, что на уровне 100000 будет краткосрочная фиксация прибыли и закрытие позиций. Что касается дальнейшего развития, это будет зависеть от рыночных ожиданий и политических факторов. Потому что с ростом цена будет достигать новых максимумов.$ASTER
Перпетуальная торговля стала одним из самых конкурентных секторов криптовалюты. Aster пытается конкурировать в этой среде, где важнее исполнение, ликвидность и удобство для пользователя, чем яркие обещания. OKX включает ASTER в число своих активных спотовых рынков. Настоящим испытанием станет то, будут ли трейдеры продолжать использовать платформу, когда рыночный ажиотаж утихнет, а конкуренция станет еще сильнее.$ETH После обеда цена резко поднялась к отметке около 2530, что меня сильно удивило. Эта свеча пробила предыдущий максимум, но к закрытию цена откатилась назад. Ликвидность сверху была вычищена, после чего последовал откат. Рывок вверх был быстрым, так же быстро последовал откат, и часовая свеча сформировала Pin Bar.
Недавнее падение вниз — та же ситуация. 15-минутная свеча пробила предыдущий минимум, но к закрытию цена снова вернулась. Эта свеча оставила нижний хвост — это ложный пробой с вычищением ликвидности снизу. Пробой предыдущего минимума не вызвал дополнительного давления продаж, цена быстро вернулась выше 2496.
Смотрим на часовую свечу: цена постоянно сужается. Максимумы снижаются, минимумы повышаются, полосы Боллинджера сужаются. На младших таймфреймах ликвидность вычищается с обеих сторон, рынок не формирует одностороннее движение, волатильность замедляется.
Переключаемся на 4-часовой таймфрейм, текущая цена стоит на ключевой отметке 2500. Объемы сделок уменьшаются при попытках снижения, медведи не смогли расширить пространство. EMA50 на дневном графике также находится снизу. Поэтому я субъективно склоняюсь к бычьему сценарию, крупные уровни поддержки здесь работают, ожидается стабилизация и рост.
$BTC $SOL #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #Lumentum光通信业务扩张，订单表现待揭晓
Компания Lumentum, о которой многие, возможно, не слышали, на самом деле активно работает в области AI-оптической связи.
Её генеральный директор недавно в Токио сказал, что оптические компоненты полностью распроданы, а производственные мощности забронированы до начала 2029 года. Для чего это нужно? Это те самые оптические модули в дата-центрах, которые позволяют данным быстро передаваться между серверами. Без них AI-центры обработки данных — просто груда металлолома.
Но угадайте что? Несмотря на распроданные мощности, акции в тот же день выросли всего на 0,39%. Почему? Потому что на той же неделе OpenAI сократил доходы на 20 миллиардов, Firmus отозвал IPO, и финансовая сторона AI подверглась серии негативных новостей. С одной стороны, предложение не успевает за спросом, с другой — спрос начинает падать. Это явное расхождение.
Каковы последствия?
Во-первых, деньги на AI-инфраструктуру всё ещё вкладываются, и заказы на оборудование реальные. Производственные мощности Lumentum забронированы до 2029 года, что говорит о том, что строительство дата-центров не остановилось. Краткосрочно затраты майнеров и AI-проектов на оборудование не снизятся. Но это фундаментальная поддержка для сектора вычислительных мощностей, а не повод для краткосрочных спекуляций.
Во-вторых, отношение рынка к AI меняется. Раньше акции росли просто от упоминания AI, теперь даже у компаний с полностью загруженными мощностями акции почти не двигаются. Это означает, что инвесторы начинают смотреть на реальные доходы, а не на презентации. AI-монеты в криптосфере скоро будут ещё сильнее разделяться: выживут те, у кого есть реальные вычислительные мощности и продукты, а чисто рассказывающие истории будут отсеяны.
Как вы думаете? $BTC ETH за 2500 долларов, на что ставишь сегодня вечером?
ETF отток продолжается 10 дней подряд, покупательская активность BitMine остановилась, ETH/BTC упал ниже 0.03, 2400 пробивали дважды — сегодня вечером CPI, одна цифра решит, будешь ли ты в плюсе или на ликвидации.
Сначала поверхностно: после двойного прокола 2400 цена держится около 2500, финансирование выровнялось, но импульс всё ещё медвежий, институциональные покупки прекратились. 2500 подходит для сокращения позиций или ожидания, но не для открытия новых.
Спот и бессрочные контракты сжаты в диапазоне 2490–2530. Твои 2500 — почти медиана дня. Неделю назад было 2720, две недели назад два прокола до чуть выше 2400. Выше 2700 поддержки нет, на 2400 был отскок, но трендовые деньги не вошли. Это слабая консолидация после очистки плеч, а не основной рост.
Первое: ETF уходит, BitMine закончил покупки — самый явный покупатель уходит.
Американский спотовый ETH ETF с 12 октября подряд отток около 10 торговых дней, с конца сентября вышло примерно 700–800 млн долларов. 13 октября небольшой приток около 24.8 млн, вызванный мини-трастом Grayscale, это просто остановка кровотечения, а не разворот. За последние 30 дней ETH ETF всё ещё в оттоке, в то время как BTC ETF получил около 2 млрд долларов притока.
BitMine (Том Ли) владеет около 6.03 млн ETH, что примерно 4.9% от обращения, из них около 5.07 млн застейканы. Он сам сказал, что остановится на 5%, компания тоже заявила, что почти купили всё. Самый явный казначейский покупатель уходит.
По-простому:
Институционалы не покупают, ETF теряет деньги, на кого ты ещё ждёшь?
Второе: ETH/BTC упал ниже 0.03, покупая ETH, ты фактически покупаешь бета, слабее рынка.
ETH/BTC 12 октября упал ниже 0.03 впервые с 19 августа. При текущих 2500 за ETH и около 83 000 за BTC соотношение ровно на 0.03. В третьем квартале ETH опережал BTC, в октябре деньги уходят в более ликвидный BTC.
Покупая ETH, ты не покупаешь Ethereum, а покупаешь бета, слабее рынка.
Когда казначейские покупки остановились, а ETF теряет деньги, у ETH нет условий для самостоятельного роста.
Пока ETH/BTC не вернётся и не удержит 0.03, риски лучше ставить на BTC, ETH — только как вспомогательную позицию.
Третье: сегодня вечером CPI — это сама торговля.
Федеральная ставка 3.75%–4.00%. 16 сентября единогласно подняли на 25 б.п., впервые в 2023 году. Протокол от 7 октября: большинство чиновников считают, что ещё одно повышение в этом году уместно, инфляционные риски растут. Вероятность снижения ставки равна нулю.
Общее мнение на 20:30:
Общий CPI в годовом выражении 3.6% (предыдущее 3.4%), в месячном около 0.6%
Базовый CPI в годовом 2.4%–2.5%, в месячном около 0.2%
Рост общего CPI уже заложен в цену, внимание на базовый. Если базовый CPI в годовом вырастет до 2.5% или месячный ≥0.3%, вероятность повышения ставки в октябре пересмотрится вверх с 20%, сначала двинутся доходности и доллар, ETH упадёт. Если базовый CPI в месячном ≤0.2% и годовой останется на 2.4%, будет докупка шортов.
Борьба быков и медведей, решай сам
С одной стороны:
Двойной прокол 2400, 8 и 13 октября оба откуплены
Финансирование около нуля, нет перепроданности
Стейкинг около 34%, обращение уменьшилось
Interactive Brokers открыл ETH стейкинг, каналы расширяются
За 90 дней рост 30–50%, откат в рамках отскока
С другой стороны:
ETF отток 10 дней подряд, около 700–800 млн долларов
Покупки BitMine остановились, самый явный казначейский покупатель уходит
ETH/BTC ниже 0.03, слабее рынка
Чистая эмиссия 2026 года 778 000 ETH, сжигание покрывает только 2%, чистая инфляция
Доходность стейкинга 3%–5%, доходность 10-летних казначейских облигаций 5.1%–5.2%, неконкурентно
Сегодня вечером CPI, если базовый превысит ожидания — падение
Стратегия
Если есть лонг, с 2540–2580 сокращай половину, фиксируй прибыль с прокола 13 октября. Перед CPI ставь стоп на уровень себестоимости или ниже 2470, не позволяй одной цифре превратить прибыль в убыток.
После выхода данных торгуй только по закрытию, не гоняйся за первым движением.
Для лонга нужны оба условия:
4-часовое закрытие выше 2550, откат не ниже 2520 — добавляй.
Стоп ниже 2470.
Первая цель 2620, вторая 2700–2740. Если дневной свечой не вернётся выше 2580, это просто отскок, до 2620 и выход, без смены тренда.
Для шорта нужны оба условия:
4-часовое закрытие ниже 2480, неудачный откат к 2500 — входи.
Стоп выше 2530.
Первая цель 2410, вторая 2350. Только если дневной свечой закроется ниже 2400, цель можно опустить до 2300/2250. Шорты выше 2400 сокращай на 2410.
Покупка на дне только при:
Повторном проколе 2410–2430 и возврате выше 2450 за 15 минут. Стоп 2380. Это третий тест, позиция половинная. Если не вернётся — признавай, не усредняй на игле.
ETH сейчас как сам в 2025 году —
Недельный бычий тренд не умер, дневной медвежий ещё не закончился.
2500 — зона наблюдения, 2400 — граница быков и медведей, 2580 — граница настоящего и ложного отскока.
$BTC $ETH $ZEC 【OP внезапно вырос на 20%, Uniswap будто раздает бонусы старым партнерам?】
$OP сегодня в какой-то момент подскочил почти на 20%, достигнув максимума в 0.162 доллара. Искрой послужил переход Unichain от Uniswap к OP Enterprise, тестовая сеть уже мигрирует, а основная сеть планируется переключить 29 октября. Uniswap самостоятельно развивает L2, а теперь передает производство и эксплуатацию корпоративному сервису Optimism — есть о чем рассказать.
Однодневный объем торгов OP вырос с примерно 59 млн долларов до 158 млн долларов, капитал явно активизировался. Но рост объема торгов не означает исключительно спотовые покупки, после резкого роста цена уже откатилась.
За последний месяц OP вырос примерно на 60%, помимо Unichain, рынок также торгует ожиданиями обновления протокола и выкупа, который начнется в 2027 году. Проблема в том, что использование OP Stack в экосистеме не означает, что все доходы с блокчейна пойдут в токен OP.
Я склонен сначала посмотреть, смогут ли быки удержать этот рост, а не гнаться за большой свечой. После запуска основной сети и реализации механизма выкупа, если реальный спрос и захват стоимости токена будут соответствовать, тогда этот рост может перейти из спекуляций на ожидания в спекуляции на фундаментальные показатели; иначе, реализация позитивных новостей может сразу превратиться в массовую распродажу.Есть довольно странное явление, не знаю, заметили ли вы.
$ETH ETH около 2500 уже почти два дня торгуется в боковом диапазоне.
В сообществе повсюду слышны голоса: сформировалось двойное дно, рынок стабилизировался, можно заходить в лонг.
Но если посмотреть на более крупный таймфрейм, ощущение скорее осторожное. $BTC
Сейчас этот мягкий боковой тренд легко создает иллюзию стабилизации.
Многие розничные инвесторы, увидев падение на 400 долларов, начинают думать, что «это дно» и выбирают входить в рынок.
«Варка лягушки в теплой воде» часто происходит именно на таких этапах.
Запомните одну вещь: настоящее дно редко дает всем комфортную возможность для покупки в боковом тренде.
На данном этапе не стоит торопиться с большими ставками на направление, сначала наблюдайте за выходом из боковика. #高盛Q3业绩超预期，美银行财报现分化 #韩股急跌后反弹收窄，半导体买盘能否持续？ Событие листинга на Лондонской бирже, границы бизнеса, которые видят умные деньги
Перед началом торгов в лондонскую сессию многие инвесторы пересматривают новость о листинге на Лондонской бирже. Умные деньги чётко понимают: токен Core сам по себе не был размещён на Лондонской бирже, объект листинга — 1VBS, выпущенный Valour, дочерней компанией DeFi Technologies, это ETP с залогом BTC. Распространённое в сообществе выражение «Core листинг на Лондонской бирже» — это лишь маркетинговый ход, а не прямой листинг токена для торговли.
Этот ETP регулируется FCA Великобритании, базируется на физическом BTC, который хранится институционально в холодном хранилище Valour, а затем передаётся в сеть Core для безкастодиального стейкинга с заявленной годовой доходностью около 1,4%. Инвесторы, покупая продукт, косвенно получают доход от колебаний цены BTC и стейкинга. Продукт будет сначала доступен профессиональным инвесторам в сентябре 2025 года, а после получения разрешения в январе 2026 года — для обычных розничных инвесторов в Великобритании. Core в этой цепочке предоставляет только базовую технологическую поддержку Satoshi-P.
Институциональные инвесторы готовы подключаться к этой инфраструктуре стейкинга, но избегают прямой покупки токена. Где вы разместите ордер и как определите стоп-лосс?
$CORE $BTC $ETH $SOL ETH подробный анализ падения за последние 24 часа
1. Макроэкономические факторы
Данные по инфляции в США оказались сильнее ожиданий, рынок снизил ожидания по снижению ставок, доходность гособлигаций США выросла, доллар укрепился, рисковые активы оказались под давлением. BTC первым начал падение, ETH более волатилен, падение превысило падение биткоина.
2. Спотовые средства
ETH спотовый ETF перешёл от чистого притока к устойчивому чистому оттоку, институциональные инвесторы частично сокращают позиции; на предыдущем росте накопилось много фиксаций прибыли, крупные держатели переводят ETH с холодных кошельков на биржи для фиксации прибыли. Средства рынка переключаются на другие горячие направления, в экосистеме Ethereum нет новых значимых позитивных новостей, покупательская поддержка слабая.
3. Фьючерсный рынок (усилитель падения)
После пробоя краткосрочной ключевой поддержки множество краткосрочных длинных позиций закрылись по стоп-лоссу, сработали ликвидации. Продажи по ликвидациям продолжают давить на цену, создавая негативный каскад; ставка финансирования стала отрицательной, на рынке фьючерсов доминируют медведи, краткосрочные быки теряют уверенность.
4. Технический анализ
Свечи пробили краткосрочные скользящие средние, которые превратились из поддержки в сопротивление. Многочисленные небольшие отскоки не смогли закрепиться, давление сверху сильное; индикатор RSI снижается, находится в зоне слабости, краткосрочная бычья активность недостаточна.
5. Фундаментальные факторы
Layer2 и RWA нарративы в краткосрочной перспективе не имеют новых катализаторов, нет новостей, стимулирующих приток новых средств, прежние позитивные факторы уже учтены, отсутствуют новые истории для поддержки роста цены.
Основные моменты для наблюдения в дальнейшем: сможет ли BTC остановить падение, вернётся ли капитал в ETF, есть ли возможности для краткосрочного отскока из-за скопления большого количества коротких позиций на фьючерсах. #ETH触及2500美元后震荡 Братья, цикл в четыре года — это не мистика, а часы, запрограммированные в коде!!
$BTC мучается на отметке выше 80 тысяч, в чате снова начинают сомневаться в цикле. Не спешите, сначала посмотрите на базовые правила.
Сатоши Накамото зафиксировал одно: общий объём 21 миллион, блоки появляются каждые 10 минут, каждые 210 тысяч блоков награда уменьшается вдвое. Посчитайте: 210000×10 минут ≈ 3,99 года. Так что «цикл в четыре года» — это не выдумка аналитиков, а вывод из кода.
Оглянемся назад, ритм полностью совпадает:
2012 халвинг → рост до 1000 → крах Mt.Gox
2016 халвинг → рост до 20 тысяч → глубокий медвежий рынок 2018
2020 халвинг → рост до 69 тысяч → крах FTX
2024 халвинг → 2025 достижение 126 тысяч → сейчас коррекция и формирование дна
Октябрь 2026, почти год после пика отката. По истории это называется «период усвоения после халвинга» — самый скучный, самый отсевающий и самый похожий на дно.
Данные это подтверждают: за последние 10 дней киты с 10 до 10000 монет тихо добавили более 40 тысяч; в конце сентября недельный приток в американский спотовый ETF достиг 2,4 миллиарда. Розничные инвесторы в панике продают с убытком, крупные игроки покупают с кровавых рук.
Суть цикла — не в технике, а в человеческой природе: отчаяние формирует дно, сомнения ведут к росту, ажиотаж — к вершине, крах — к завершению. Ум важнее терпения, прогнозы уступают позиции. Не ждите V-образного восстановления, формирование дна — это отмывка быстрых денег.
Шестерёнки не остановятся, следующий цикл будет с тем же ритмом
$BTC #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ #韩股急跌后反弹收窄，半导体买盘能否持续？ #Meta发布MuseWonder，股价涨超3%
🔥Моя первая реакция на эту новость: ох.
Не из неуважения, а просто без особых эмоций.
Гигант AI выпускает новый продукт, акции растут — это естественно. Но если ты думаешь, что из-за этого AI-монеты в криптосфере тоже взлетят, то советую сначала успокоиться.
В каком сейчас состоянии рынок?
Биткоин стоит на месте около 84 000, волатильность опционов на минимуме за пять лет, доходность американских облигаций 5,6% сдерживает внебиржевые деньги. ETF продолжают отток, давление от налогового сезона не заканчивается.
Деньги лежат в американских облигациях и приносят проценты, кто будет заниматься криптой ради AI-монет?
Meta растет — пусть растет, а у нас всё по-прежнему. Один продукт не изменит ситуацию с капиталом.
Так что не стоит впадать в панику.
Держи базовые позиции в споте, не трогай фьючерсы, оставляй USDT.
В такие моменты гнаться за AI-монетами — всё равно что бросать деньги вслепую.
Подожди. Подожди, пока налоговый сезон закончится, пока макроэкономика немного расслабится, тогда и поговорим об возможностях.
Ты пойдёшь за AI-монетами из-за этого продукта Meta? Напиши честно в комментариях.Хорошие новости проекта, сначала выясним, кто получает выгоду
$ARB Я сначала посмотрю, что именно нужно купить для одной сделки. Комиссии в Arbitrum One оплачиваются эфиром, ARB в основном выполняет функции управления. Это означает, что увеличение количества транзакций в сети не заставит пользователей покупать ARB по каждой сделке. Чем более развитая экосистема, тем большее значение может иметь право управления, но как рынок оценит эту ценность, пока неясно. Поэтому, когда я увижу рекордный объем торгов, я продолжу задавать вопрос: сформировался ли устойчивый спрос на токены? Если этот момент не прояснен, то между активностью бизнеса и ростом цены токена еще есть разрыв.
$LDO Я сначала проверю, на чей счет записываются доходы. При участии в стекинге через Lido вы получаете stETH, который представляет собой заложенные активы и доходы; LDO выполняет функции управления. Поэтому расширение объема стекинга нельзя напрямую интерпретировать как увеличение процентов для каждого держателя LDO. Мне больше интересно, сколько дохода приносит рост объема протокола и как управление в итоге распределит эти доходы. Просто увеличение вложенных активов недостаточно, чтобы рассчитать доход держателей токенов.
$ONDO Я сначала уточню, какие права приобретаются. Официально ONDO определён как токен управления. Изучая его, я не буду напрямую считать доходы финансовых продуктов проекта доходами держателей токенов. Хорошие продажи продуктов заслуживают внимания, но нужно выяснить: кому принадлежат новые доходы и каким образом держатели токенов получают выгоду. В этот раз я предпочитаю исследовать направление движения денег, а не просто добавлять баллы за «перспективность направления».Сегодня вечером будет опубликован индекс потребительских цен (CPI), конкретные взгляды уже были подробно изложены в двух предыдущих цитатах. Вкратце, прогноз довольно пессимистичный, ожидается более жесткие данные. На данный момент вероятность повышения ставки в октябре составляет 21,6%, а с учетом высокого уровня цен на нефть в сентябре, рост CPI — неизбежное событие. Единственный спорный момент — насколько сильным будет этот рост: соответствует ли он ожиданиям или превзойдет их. Из четырех показателей, если два годовых и один общий месячный показатель окажутся выше предыдущих значений, но ниже прогнозных, то недавнее падение, возможно, было вызвано чрезмерным пессимизмом и перепроданностью рынка, и после публикации данных может последовать отскок. Если же показатели превысят ожидания, то американский фондовый рынок, вероятно, начнет массовый отток капитала. Что касается показателей ниже ожиданий, то я не решаюсь даже об этом думать, так как это не соответствует реальности и не имеет смысла с точки зрения корректировки ожиданий по ставкам ФРС. Если только Трамп не захочет поддержать фондовый рынок, но учитывая ситуацию с Ираном и высокие цены на нефть, краткосрочное повышение американского рынка маловероятно, и ему не стоит нести дополнительные потери в обеих палатах Конгресса, лучше сосредоточиться на работе после выборов. Среди четырех показателей CPI ключевым и единственным, у которого прогноз ниже предыдущего значения, является базовый месячный индекс. Если этот показатель удастся удержать, то сегодня вечером рисковые рынки могут показать неплохую динамику. В целом, с большой точки зрения, лучший результат для CPI сегодня вечером и PPI завтра вечером — это продолжение снижения доходности американских облигаций, которая уже демонстрирует вершину, что позволит рисковым рынкам фундаментально улучшиться. Общий месячный индекс около 0,5%, базовый месячный индекс 0,2% или ниже — это наиболее благоприятное сочетание для рынка облигаций; базовый 0,1 Макроэкономика: Уильямс исключил повышение ставок в 2027 году, краткосрочно поддержав настроение
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс заявил, что в 2027 году нет необходимости в дальнейшем повышении ставок, хотя он по-прежнему считает возможным одно повышение в этом году.
Анализ: Само заявление Уильямса не меняет ожидания повышения ставок в этом году (октябрь/декабрь), но четкое исключение ужесточения в 2027 году намекает на приближение конца текущего цикла повышения ставок. Рынок воспринял это как сигнал «точки перелома ликвидности в долгосрочной перспективе», что ослабило доллар и поддержало азиатские фондовые рынки, а биткоин вырос на 1,5% до около $83,900.
📊 Особая важность данных CPI: Протоколы FOMC за сентябрь показали единодушную поддержку повышения ставок 19 чиновниками, большинство из которых считают, что повторное повышение до конца года может быть уместным. Вероятность повышения в декабре уже выросла до примерно 70%. Сегодняшние данные CPI — последний ключевой показатель инфляции перед октябрьским заседанием, и если данные окажутся ниже ожиданий, это может снизить ожидания повышения в декабре; если превысят ожидания — укрепит ценообразование «по крайней мере одного повышения до конца года».
$BTC $ETH $ZEC #闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 Сегодня в 20:30 выйдут данные CPI, на самом деле для BTC важен только один показатель: базовый CPI. $BTC
Базовый показатель за август 2,4%, текущие ожидания тоже 2,4%. Все следят за тем, превысит ли общий CPI 3,7%, но этот рост в основном из-за дорогой нефти, сейчас Brent стоит 106 долларов. Настоящее направление для BTC определяет базовый показатель. $ZEC
Если базовый показатель превысит 2,5%, это значит, что нефть начала влиять на другие товары. Транспортные расходы, зарплаты, разные товары постепенно дорожают, и ФРС станет более склонна к повышению ставок. Доходность по госдолгу достигает 5,3%, BTC на уровне 84 000 будет более уязвим, скорее всего, пойдет вниз. $ETH
Если базовый показатель останется на 2,4%, значит, текущий рост связан только с нефтью. В конце месяца, скорее всего, повышения ставок не будет, госдолг сможет немного отдохнуть, и BTC тоже получит шанс ослабнуть.
Почему ФРС так внимательно следит за базовым показателем? Потому что их напугали 70-е годы. В 1973 году цены выросли в 4 раза, инфляция начала снижаться, и ФРС постепенно снижала ставки, думая, что всё прошло. Но нефть проникла во все сферы, в 1979 году в Иране начался кризис, вторая волна была даже сильнее первой, и только повышение ставок до 20% смогло остановить инфляцию.
На этот раз лидером снова является Иран.
Поэтому сегодня вечером не смотрите на общий заголовок, сразу переходите к базовому показателю. 2,4% или 2,5% — разница в 0,1% определяет, пойдет ли BTC вверх или вниз. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 2026.10.14 среда
Американский фондовый рынок вчера начал колебаться, биткойн также колебался, сегодня вечером будут опубликованы данные CPI, завтра данные PPI, посмотрим, какие ожидания это вызовет у ФРС и рынка.
13 октября чистый приток в биткойн-ETF составил 175 млн, в эфир-ETF — 24,8 млн
Анализ рынка
В настоящее время ситуация с биткойном, вероятно, все еще ожидает вечерних данных CPI, сейчас фьючерсы на американский рынок уже начали падать, биткойн также падает вслед за ними, но обычно падение перед публикацией данных — это хорошо, после публикации часто возможен разворот, уровень 84000 сейчас полон сопротивления, уже несколько раз подряд не удавалось его преодолеть, можно считать это краткосрочным правым плечом, в дальнейшем возможно продолжение колебаний в районе 81000-84000.
Индекс страха и жадности криптовалют: 55 (нейтрально) Текущая цена 83297 колеблется у верхней границы 400-дневной скользящей средней, быки защищают уровень около 81000, но на уровне 83639 наблюдается явное давление из-за ликвидации длинных позиций с десятикратным кредитным плечом. С макроэкономической стороны доходность американских облигаций растет, вероятность повышения ставок увеличивается, долларовая ликвидность не расширяется, что не способствует росту рисковых активов. За последние 24 часа ликвидировано длинных позиций на сумму 592 млн, что указывает на частичную очистку краткосрочных покупок, но не полное их освобождение.
Только что завершил сделку, поднялся на шестой этаж, пот еще не вытер, на текущем уровне не стоит торопиться с покупками. Если перед выходом данных по занятости настроение останется напряженным, и уровень 83600-83750 не будет пробит с объемом, цена скорее вернется вниз к зоне 81000. Основная стратегия сейчас — открывать короткие позиции в диапазоне 83600-83750 с тейк-профитом на 81600 и стоп-лоссом выше 84200.
Если цена сначала откатится к уровню 81000-81300 и там закрепится, можно переходить в длинные позиции с тейк-профитом на 83100 и стоп-лоссом на 80400.
$BTC
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注
@OKX星球 Заявленная управляющими фондами точка переключения в 5,9% для 10-летних казначейских облигаций полезна именно потому, что доходность все еще около 5,2%, и широкой ротации не последовало. Это рассматривает 6% как порог принятия решения, а не как прогноз. При том, что 19% уже перераспределились, позиционирование может измениться раньше, чем консенсус, при этом время остается неопределенным.
#BofAStockBondDivide $ZEC этот стакан заявок очень интересен, утром крупный игрок сделал сделку на 3 миллиона спотовых монет, прямо подняв цену с 1220 до 1280. Стакан очень тонкий, но затем крупный игрок бросил сделку почти на 10 миллионов спотовых монет, а цена даже не упала. Интересно Сегодня в 20:30 выйдут данные CPI, на самом деле для BTC важен только один показатель: базовый CPI. $BTC
Базовый показатель за август 2,4%, текущие ожидания тоже 2,4%. Все следят за тем, превысит ли общий CPI 3,7%, но этот рост в основном из-за дорогой нефти, сейчас Brent стоит 106 долларов. Настоящее направление для BTC определяет базовый показатель. $ZEC
Если базовый показатель превысит 2,5%, это значит, что нефть начала влиять на другие товары. Транспортные расходы, зарплаты, разные товары постепенно дорожают, и ФРС станет более склонна к повышению ставок. Доходность по госдолгу достигает 5,3%, BTC на уровне 84 000 будет более уязвим, скорее всего, пойдет вниз. $ETH
Если базовый показатель останется на 2,4%, значит, текущий рост связан только с нефтью. В конце месяца, скорее всего, повышения ставок не будет, госдолг сможет немного отдохнуть, и BTC тоже получит шанс ослабнуть.
Почему ФРС так внимательно следит за базовым показателем? Потому что их напугали 70-е годы. В 1973 году цены выросли в 4 раза, инфляция начала снижаться, и ФРС постепенно снижала ставки, думая, что всё прошло. Но нефть проникла во все сферы, в 1979 году в Иране начался кризис, вторая волна была даже сильнее первой, и только повышение ставок до 20% смогло остановить инфляцию.
На этот раз лидером снова является Иран.
Поэтому сегодня вечером не смотрите на общий заголовок, сразу переходите к базовому показателю. 2,4% или 2,5% — разница в 0,1% определяет, пойдет ли BTC вверх или вниз. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 Сэйлор сказал, что биткоин вернётся выше 100 000
Он сказал это в эфире Bloomberg TV.
Его точные слова: бычий рынок только начинается.
Он сказал:
Цена монеты достигла дна чуть ниже 60 000.
В следующие несколько лет рост будет составлять 20-30% в год.
Проще говоря:
Это предположение основано на том, что кто-то продолжит покупать.
Он планирует выпустить больше кредитных ценных бумаг для покупки.
MSCI в эту пятницу примет решение.
Возможно, Strategy исключат из глобального индекса.
Если исключат, деньги, отслеживающие индекс, будут вынуждены продавать пассивно.
Компания, которая покупает монеты за счёт выпуска облигаций,
если её исключат из индекса, стоимость финансирования вырастет.
Это важнее, чем краткосрочные колебания цены монеты.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC Когда прозвучало имя Уильямса, моя первая реакция была не повышение ставок, а его фраза «не полагайтесь на один показатель».
Переводя, это значит, что независимо от того, какие данные CPI выйдут сегодня вечером, не стоит паниковать.
Главное внимание на базовом CPI, прогноз снижен с 0,3% до 0,2%.
Не стоит недооценивать эти 0,1 — это самый важный показатель для ФРС.
Кроме того, он сказал, что ценовое давление сосредоточено на AI и энергетике, и не распространяется дальше.
Это давление на доллар, но для рисковых активов это немного облегчение.
Однако обратите внимание, он просто не хочет признавать ценообразование 2027 года, а не собирается смягчать политику.
Поэтому я считаю, что это скорее позитив для настроений, а не для тренда.
Если сегодня вечером базовый CPI не превысит 0,2, $BTC, скорее всего, сможет немного передохнуть.
Если превысит — все предыдущие слова будут напрасны.
Сначала смотрим на этот показатель, остальное — вторично.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解
#$BTC CPI сегодня вечером, три монеты — три разных настроения.⏳
$BTC 83600, +1%
Полупроводники рухнули, а он тихо пошёл в плюс. ETF на прошлой неделе зафиксировал чистый отток на максимуме за три с половиной месяца, институциональные инвесторы выводят средства, но цена отскочила с 82900 — на низах кто-то покупает, и это явно не розничные инвесторы. Хамарк днём ещё был настроен жёстко, но сегодня вечером CPI — судья. 83600 держит линию ликвидации 40-кратных шортов, три дня шли узкие боковики, как только выйдут данные — будет либо большой рост, либо падение, выбора нет.📈
$HYPE 81.062, -3.9%
С 85 скатился до 81, без заметных отскоков. 97% дохода на выкуп звучит круто, но доход падает уже четыре квартала подряд, выкуп поддерживается прибылью, а не денежным потоком. После пробоя 85 краткосрочные деньги ушли. Удержит ли 81 — зависит от CPI: хорошие данные дадут отскок быстрее, чем у BTC, плохие — падение будет сильнее.🎢
$ZEC 1192, -5.7%
Несколько дней назад отскочил на 9%, сегодня полностью отдал рост и ушёл в минус. Сценарий для приватных монет: один день рост, три дня падение, нет фундаментала, только эмоции. Пробой уровня 1200 — никто не знает, кто будет поддерживать ниже. В условиях цикла повышения ставок это скорее инструмент волатильности, а не объект для инвестиций, не стоит влюбляться.💔
Этот текст — только анализ рынка, не является инвестиционной рекомендацией. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #韩股急跌后反弹收窄，半导体买盘能否持续？ Где следующий этап роста Tesla?
Я считаю, что следующий этап роста $TSLA будет связан с доходами от сервисов. Например, у $AAPL после продажи iPhone остаются такие сервисы, как App Store, iCloud, Apple Music и другие программные услуги, которые обеспечивают постоянный доход.
У Tesla похожая ситуация: FSD и Robotaxi — это ключевые направления, на которые стоит обратить внимание.
По FSD:
У Tesla уже около 1,5 миллиона платных пользователей FSD среди владельцев автомобилей, это построено на большом объёме дорожных данных и базе пользователей, что не так просто скопировать, как производство автомобилей.
По Robotaxi:
На самом деле в Китае уже много беспилотных такси в эксплуатации, у Tesla с технологической стороны проблем нет, основное — это вопросы регулирования и безопасности, которые требуют времени.
Как только это будет реализовано, днём владелец сам водит машину, а ночью подключает её к сети Robotaxi, чтобы она сама работала в сервисе такси, даже круглосуточно — это вполне возможно.
Текущие проблемы:
Ожидания по FSD и Robotaxi уже частично отражены в цене.
При этом Tesla сталкивается с ценовой конкуренцией со стороны отечественных автомобилей, по объёмам продаж она явно уступает им, а это косвенно влияет на количество пользователей сервисов.
Поэтому в отношении перспектив мнения сильно разнятся.Два крупных инвестиционных банка показывают противоположные результаты в отчетах, биткойн застрял на уровне 83500 в ожидании CPI🔥
Отчет Goldman Sachs за третий квартал значительно превзошел ожидания, выручка и прибыль резко выросли, доходы от торговли акциями взлетели на 72%, чем больше колеблется рынок, тем больше они зарабатывают.
В то же время результаты JPMorgan оказались ниже ожиданий, доходы от сделок с фиксированным доходом сократились, а также были зафиксированы крупные убытки от инвестиций в ценные бумаги.
Сектор банков в целом за три месяца упал более чем на 8%. Рынок обеспокоен тремя вопросами: как будут развиваться процентные ставки, влияние AI на банковскую отрасль и геополитические риски. Инвесторы в основном наблюдают со стороны и не рискуют большими вложениями.
Такая дивергенция также отражается на крипторынке. Резкий рост торгов Goldman Sachs свидетельствует о частой смене капитала, но деньги не остаются в банковском секторе.
BTC сейчас застрял на уровне 83500, это ключевая поддержка на этой неделе. Если удержится, то не будет падения обратно в диапазон 60-80 тысяч с сильными колебаниями, рынок ждет выхода данных CPI, чтобы прервать застой. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #高盛Q3业绩超预期，美银行财报现分化
⚠️Это лишь личные наблюдения за рынком, не является инвестиционной рекомендацией #阿斯麦财报前瞻：EUV订单成关键看点 Данные по инфляции опубликованы, посмотрим, выберут ли средства одновременно несколько криптовалют
Бычьи настроения ждут подтверждения инфляционного улучшения, но институциональные средства продолжают уходить 12 октября. Данные SoSoValue показывают, что чистый отток средств из спотового BTC ETF составил 65,4 млн долларов, из спотового ETH ETF — 85,4 млн долларов. Отток средств не обязательно ведет к падению рынка, но указывает на отсутствие поддержки со стороны новых покупателей в этом ралли. Сегодня вечером будут опубликованы PPI и CPI подряд, рынок ожидает общего роста инфляции, но возможно замедление базовой инфляции по сравнению с предыдущим месяцем.
Без прогнозов роста или падения, отслеживаем три группы поведения средств: будет ли базовый CPI ниже рыночных ожиданий; смогут ли ETH и SOL получить поддержку средств одновременно с ростом BTC; сможет ли цена удержаться в диапазоне после первого импульса. Если только BTC резко растет, а остальные активы продолжают избегать вложений, это не стоит считать полным восстановлением. Краткосрочные настроения зависят от данных, а продолжительность тренда — от объема новых средств, входящих на рынок.
На каких уровнях вы бы разместили отложенные ордера и стоп-лоссы в ответ на сегодняшние данные?
$BTC $ETH $SOL «Почему ETH отстает и что нужно для его опережения?»
В последнее время $ETH продолжает уступать $BTC, и причина по-прежнему в капитале. За неделю чистый отток средств из спотового ETF BTC составил около 679 млн долларов, а из ETH ETF — девять недель подряд, в октябре суммарный отток достиг 635 млн. Доля ETH ETF выше, поэтому давление от выкупа более прямое, и фундаментальные улучшения пока не могут превзойти отток капитала.
В сентябре ETH кратковременно доминировал, но в октябре доходность американских облигаций выросла, ставки понижения перестали учитываться, и риск-аппетит на рынке сократился. Капитал в первую очередь выходит из высокобета-активов, BTC благодаря статусу защитного актива менее подвержен падениям, а ETH, будучи более ориентированным на рост, теряет в сравнении.
Для того чтобы ETH снова лидировал, необходимо хотя бы одно из следующего:
1. Макроэкономическая ликвидность расширяется, риск-аппетит восстанавливается, капитал возвращается в DeFi, L2, NFT;
2. Появляются сильные катализаторы, такие как успешное обновление, стейкинг и доходы в сети выше ожиданий, благоприятное регулирование;
3. Основной торговый тренд смещается с макроэкономической защиты на ротацию внутри криптоэкосистемы.
Итог: у ETH есть шансы, но капитал и нарратив пока не совпадают. Важно удерживать поддержку и ждать катализаторов, а не просто гнаться за отскоком.
Это лишь обзор рынка, не является инвестиционной рекомендацией.
$BTC $ETH
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Сегодня в 20:30 важный экзамен — публикация годового и месячного индексов CPI. Как реагировать в краткосрочной перспективе (5-30 минут)?
Сам по себе годовой индекс не вызывает мгновенного скачка цены на открытии, он служит для качественной оценки:
Краткосрочно, 0–30 минут
Трейдеры, получив месячный индекс, сразу смотрят на годовой для качественной оценки:
1. Месячный индекс высокий, но годовой продолжает снижаться → рынок интерпретирует это так: краткосрочные колебания, но общая тенденция инфляции всё ещё снижается, что ослабляет негативное влияние на золото;
2. Месячный индекс высокий + годовой индекс растёт одновременно → двойной бычий сигнал, тренд с большей вероятностью продолжится.
Дополнительное важное предупреждение
Есть особый случай: данные сильно отклоняются от ожиданий (например, базовый месячный индекс 0,4% или 0,0%).
Такие экстремальные данные напрямую меняют ожидания по ФРС, влияние растягивается на 2–5 торговых дней, при этом вес годового индекса значительно возрастает, что ведёт к продолжительному одностороннему движению в течение нескольких дней.
Братья, вы тоже внимательно следите за сегодняшним экзаменом в 8:30???
$ETH #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 Стратегия быстрого роста малого капитала｜Разбор стратегии торговли индексными опционами
Многие спрашивают: на что именно должен опираться малый капитал, чтобы быстро расти?
Теоретически, чтобы быстро увеличить основной капитал, нельзя обойтись без «тяжелых позиций + кредитного плеча».
Но у этого подхода есть фатальный недостаток: если выбранный актив неверен или направленность оценки ошибочна, капитал сразу же обнуляется.
Поэтому суть этой стратегии — сначала ограничить активы:Самое изматывающее в этом раунде — не рост или падение, а ритм.😵
Только кажется, что слабость подтверждается, как короткие позиции резко поднимают; чем больше падает, тем смелее добавляют шорт, а отскок тут же забирает позиции.
Смотрим данные:
За 1 час ликвидировано 5,6 млн, из них шортов 4,28 млн, около 76%;
За 4 часа ликвидировано 20,19 млн, из них шортов 14,39 млн, 71%;
За 24 часа $BTC ликвидировано 32,85 млн, шорты составляют 78,7%; $ETH ликвидировано 28,98 млн, шорты — 63,5%.🔥
Шорты BTC ликвидируют сильнее, эта волна больше похожа на целенаправленную охоту на шортистов.
Путь тоже ясен: цена поднимается → шорты закрываются → покупают обратно, толкая цену вверх → запускается следующая волна принудительных ликвидаций. Самоусиливающийся процесс, чем выше рост, тем сильнее давление на шорты.🚀
Но отскок не равен развороту. За неделю из спотовых ETF вышло 679 млн, из ETH — 542 млн; премия Coinbase упала до июльского минимума, спред даже стал отрицательным. Покупки больше идут из пассивного добора деривативов, а не из активных спотовых покупок. Южнокорейский рынок упал на 5,5%, доверие к AI пошатнулось, если CPI сегодня будет более жёстким, волатильность только усилится.⚠️
Дальше смотрим только на: удержит ли отскок поддержку.
BTC: 81300–82000, около 400-дневной средней, удержание важно.
ETH: 2480–2495, нельзя терять уровень 2494.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #韩股急跌后反弹收窄，半导体买盘能否持续？ #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
谷歌云 в этом квартале выросла на 82%, цифры действительно впечатляют. Но посмотрите на другой показатель: они прямо повысили прогноз капитальных затрат на 2026 год до 1950-2050 миллиардов долларов. Это не заработок, это прямое вливание денег в инфраструктуру AI. Сейчас рынок следит за двумя вещами: сможет ли облачный бизнес продолжать расти и не поглотят ли прибыль и денежный поток капитальные затраты.
После публикации квартальных отчетов акции Google, Intel, Tesla, SpaceX резко упали, но те, кто покупал на падении, сейчас почти вернули цены к уровню до отчетов. Это показывает, что рынок уже немного привык к неприятным сюрпризам в отчетах — если у тебя сильная история, найдутся покупатели. Google также запустила Gemini 4 Argon для разработчиков и компаний по всему миру, явно конкурируя с OpenAI.
Мое мнение простое. Рост Google Cloud реальный, но срок окупаемости инвестиций в AI очень долгий, и колебания цены акций будут значительными. В криптосфере не стоит слепо гнаться за концептуальными монетами только потому, что AI-гиганты вкладывают деньги — лучше внимательно смотреть, у кого действительно есть что-то настоящее.
Что думаешь? $BTC $ETH