Orbit Post Sitemap
Наконец-то немного понял вчерашний глубокий V-образный тренд:
Сначала был резкий обвал из-за ликвидации длинных позиций: ликвидировано 170 тысяч человек, общая сумма 815 миллионов долларов, из них длинные позиции составили 689 миллионов.
Затем последовал рост за счет восполнения ликвидного разрыва. Но поскольку новых средств на рынок не поступало, это можно считать техническим восстановлением, а не разворотом тренда.
В конце снова пошло падение, потому что, хотя давление продаж ослабло, спрос институциональных ETF остается слабым, и покупательской поддержки для цены монеты нет.
Я заметил три структурных сигнала для справки:
1. Киты покупают $BTC: их позиции выросли до 3,03 миллиона BTC, а чистый приток спотовых ETF за год изменился с оттока 83 тысяч монет до примерно 2300 монет.
2. Мелкие инвесторы уходят, а крупные увеличивают кредитное плечо: в сентябре институциональные пользователи с займами $BTC свыше 10 миллионов долларов увеличили заимствования USDT на 83,3%, тогда как розничные заемщики сократили их на 17,2%. Это говорит о концентрации монет в руках меньшинства.
3. Премия на акции казначейства $MSTR исчезла. В стратегии находится 848250 монет, что по текущей цене примерно 70,6 миллиарда долларов, а рыночная капитализация компании всего около 51,1 миллиарда.
За последние два года самая прибыльная модель на американском рынке — "выпуск акций для покупки монет" — теперь на рынке торгуется с дисконтом, а не с премией — это ключевое качественное изменение в этом цикле.Три сестры Dogecoin висят на дереве, чем выше висят, тем выше растут, совсем не волнуются, братья.
«Он не двигается, потому что ждет, пока все остальные сделают первый ход»
$DOGE весь рынок отскакивает, а он притворяется спящим. Как думаешь, чего ждут деньги? Ждут макроэкономических данных, ждут сигнала от рынка, ждут окно, которое принадлежит только мемам.
ИПЦ и ожидания повышения ставок нависают, крупные деньги не пойдут первыми. DOGE — это эмоциональный рычаг, чем ближе конец ралли, тем чаще о нем вспоминают.
Чипы на блокчейне постепенно концентрируются, баланс на биржах не растет, боковик больше похож на смену рук, а не на крах.
Не принимай тишину за провал. Взрыв мемов никогда не происходит по анонсу, он случается, когда очередь до них доходит, и на стакане уже мало ордеров на продажу.
Цель пока 0.15, при условии уверенного роста объема. Пока нет сигнала, терпение ценнее смелости.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $HYPE на самом деле не испытывает давления на продажу, те, кто действительно изучал это, придут к такому выводу
Рост HYPE основан на очень высокой прибыльности производных инструментов, а не на искусственном надувании со стороны крупных игроков
Реальный оборот HYPE очень низок, всего 100 миллионов токенов, из которых в обращении примерно 10%, остальные заблокированы, сожжены или еще не выпущены, что обеспечивает очень высокий контроль
Ранее я говорил, что единственный выход для HYPE — это рост цены
Реальный оборот HYPE составляет 8 миллиардов, а не 20 миллиардов и не 80 миллиардов при полном обращении
$UNI действительно испытывает сильное давление на продажу, я публиковал графики с крупными ордерами на продажу и рекордными остатками на биржах $BTC Корейский фондовый рынок резко упал, но BTC не последовал за ним, и это важнее, чем рост или падение
Южнокорейский KOSPI за неделю упал примерно на 7,4%, Samsung Electronics и SK Hynix подверглись массовым распродажам со стороны иностранных инвесторов, только эти две компании с начала года были проданы иностранцами примерно на сумму, эквивалентную 129 млрд долларов. Раньше падение технологических акций → снижение аппетита к риску → BTC падал вслед за ними. Но на этот раз BTC отскочил с 81k обратно выше 83k, что показывает, что передача влияния от «азиатских технологических акций → криптовалюты» стала менее прямой.
Одно из объяснений: сейчас BTC больше ориентируется на доллар, поток ETF и ФРС; другое объяснение: внутренние средства уходят из «плохих акций, чтобы воспользоваться историей цифрового золота». В любом случае вывод один — не стоит больше применять старую схему «падение Nasdaq — падение BTC» к рынку 2026 года. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 $BTC спотовый BTC ETF сокращается, не стоит слишком уверенно говорить о «бычьем рынке институционалов»
В октябре чистый отток средств из американских спотовых биткоин-ETF составил около 451 млн долларов, только в понедельник отток был 69 млн. Что это значит? Институционалы не покупают бездумно, при цене 83–84 тыс. они тоже фиксируют прибыль/наблюдают. Многие до сих пор живут в нарративе «ETF покупают, покупают, покупают» с начала года, но сейчас ситуация такова: розничные инвесторы хотят войти, институционалы выходят; общественное мнение говорит о бычьем рынке, а деньги уходят.
Но не стоит сразу ожидать краха. Tesla всё ещё держит 11509 BTC, по цене 83400 это почти 1 млрд долларов; SpaceX около 8285 BTC, компания Маска «не спекулирует, но и не продаёт». Так что институционалы не настроены медвежьи на BTC, они просто не хотят быть последними покупателями на этом уровне. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 $BTC Фраза Федеральной резервной системы в полночь, криптосообщество слушает её даже больше, чем фондовый рынок США
Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс выступил в полночь: в этом году ещё одно повышение ставок будет уместным, но в 2027 году нет причин продолжать ужесточение. Перевод: ястреб с оттенком голубя. Рынок больше всего боится «бесконечного повышения ставок», сейчас третий по значимости человек в ФРС фактически говорит «только один раз, не паникуйте».
После новости индекс доллара упал на 0,41% до 102,167, доходность гособлигаций снизилась, золото и фондовый рынок США вздохнули с облегчением, BTC тоже больше не пострадал от макроэкономических факторов. Крипторынок сейчас гораздо теснее связан с долларом и реальными процентными ставками, чем раньше, как только ФРС ослабляет политику, рисковые активы получают передышку; при реальном повышении ставок BTC не обязательно рухнет, потому что «ожидания» важнее «действий». #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 昨晚到今天凌晨，比特币上演了一出 V 形反转：从 80,951 的低点一路拉到 84,053 的高点，一天走了 3,100 美元的来回，现价回到 83,100 附近。全网 24 小时爆仓 7.7 亿美元，8 成以上是多单，超过 17 万人被抬走。而今晚 8:30，美国 9 月 CPI 公布——这是 10 月 27 日美联储议息前最后一份通胀成绩单，分量拉满。 昨天的下跌，不是币圈自己的事。韩国 KOSPI 一天跌了 5.46%，直接触发熔断机制，恐慌从股市烧到币圈，BTC 一度插针到 8.1 万下方。但这次反弹的质量不差：是现货买盘在推，不是杠杆。链上数据显示现货 CVD（主动买单减去主动卖单）在价格回升时同步走高，说明是真金白银在买，不是在开合约赌方向。 机构的手和散户的心暂时不在一条线上。美国比特币现货 ETF 10 月以来累计净流出约 4.54 亿美元，周一单日又流出 6,540 万；以太坊 ETF 更惨，连续 9 天净流出，10 月累计流出 6.35 亿美元。宏观三座大山也没挪窝：美债收益率在 24 年高位附近，美元指数是 4 月以来最强，原油冲上 107 美元。恐慌贪婪指数从一位被链上追踪者称为“姐宝”的高杠杆交易员，刚刚用两笔平仓单证明了自己对短线节奏的把握：$BTC 多单开在83092.2、平在83970.8，净赚563.62U，回报率+96.90%；$ZEC 空单开在1289.02、平在1247.91，净赚816.98U，回报率+158.45%。两笔方向相反、周期极短，却都精准落在趋势启动点上。🎯 但真正值得拆解的不是这两笔胜利，而是她当前仍敞口持有的仓位结构。全账户清一色100倍杠杆永续：$BTC 多单仅0.4枚，保证金333.4U，均价83547.3，标记价83352.2，浮亏78.04U，账面回报率-23.35%——这只是一次轻微回撤。真正拖累账户的是$ETH 多单：199.258枚，保证金4982.98U，均价2723.87，标记价2500.77，浮亏已达44455.22U，账面回报率-819.06%。这是当前账户最大的回撤来源，也是判断她后续动作的关键信号。 这里出现了一个值得注意的分歧：她在$BTC 和$ZEC 上连续兑现短线利润，却在$ETH 上维持着一个深度浮亏的高杠杆多单。这不是被动套牢，而更像一种主动选择——用短线盈利对冲长线仓$ETH Этот пробой ниже 2500 сразу поставил брата Маджи на край обрыва.
Если не хочешь полностью слиться, приходится резать позиции и закрываться. Позиция жестко сокращена до 8,5 млн, за неделю потеряно 11,9 млн долларов. Чистая стоимость счета сейчас всего 288 тысяч, все вложено в маржу, держится до конца.
Цена открытия 2545, цена ликвидации 2392. Проще говоря, он постоянно балансирует на линии ликвидации.
Этот парень действительно упрям, не сдается как стойкий бык. Но рынок — это вещь, которая лечит непокорных.
288 тысяч в криптомире — если говорить прямо, это уровень крупного розничного инвестора. С такой мощной медвежьей волной, сможет ли он выдержать?Вчерашний глубокий V не прошёл зря. BTC закрылся выше 83000, сегодня утром около 83400, максимум за 24 часа 84158, ETH 2500, SOL 107, хотя не удалось закрепиться выше 84000, но и не опустился снова к 81000, такая закрывающаяся поза заслуживает проходной оценки. Если соединить свечи за эти два дня, информации очень много. В понедельник был ложный пробой 84352 с падением до 81800, во вторник ложное пробитие 81062 с возвратом выше 84000, быки и медведи были дважды обмануты, 170 тысяч человек ликвидированы, плавающие позиции сильно встряхнули, а область от 80400 до 81000 дважды пробивалась вниз, но закрывалась обратно, формируя укрепляющееся двойное дно. Сейчас рынок на критической точке, 84000-85000 — плотное сопротивление сверху, 81000-80400 — жёсткая поддержка снизу, диапазон сужается, выбор направления всё ближе. Прорыв вверх с объёмом и преодоление 85000 подтвердит двойное дно, отскок ожидается к 87000; пробой вниз ниже 80400 с закрытием ниже — двойное дно провалится, цель 78000. Пока направление не определилось, стратегия одна — ждать. Держать спот, ордера на покупку на 80000 и 78000 оставлять, но не ждать исполнения с закрытыми глазами, не наращивать позиции до пробоя 85000, в такой двунаправленной и резкой торговле частые сделки — это деньги на ветер. Сегодня вечером выйдут данные CPI США за сентябрь, это главный макроэкономический фактор недели, ожидания по ставкам дадут прямое направление, до выхода данных не менять позиции, пусть данные сами покажут курс.📉 Сегодняшний отскок — это покрытие коротких позиций, а не приток новых средств.
За последние 24 часа ликвидировано позиций на BTC на сумму 68,56 млн, из них 70,9% — короткие позиции; по ETH — 58,61 млн, из них 62,2% — короткие позиции.
Но альткоины ликвидировали длинные позиции — у «других» монет 50,62 млн, из них 83,2% — длинные позиции.
Чистая стоимость ETF за день изменилась с оттока 65,4 млн на приток 6,7 млн.
Механизм: вероятность повышения ставки 28 октября снизилась с 70% до 19%, давление на доллар ослабло, медведи начали выходить.
На планете «10U Challenge» на 13-й день пиковый игрок 🇺🇸 вчера вечером написал «цель 85 000». Это зона, которую уступили медведи.
KOSPI вчера упал на 5,46%, сегодня отскочил на 2%.
Вчера я давал коридор 81 000–84 500, 12-часовой минимум 81 032,8, максимум 84 166,3.
Сегодня в 20:30 CPI, прогноз год к году 3,4%→3,6–3,7%. (личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией)
Мой прогноз: базовый индекс месяц к месяцу ≤0,2%, BTC в течение 24 часов достигнет 84 500–85 500; ≥0,3% — смотрим на 82 000.
Покрытие коротких позиций может дать рост, но не тренд.
Как думаете, сегодня сначала пробьют 84 500 или сначала откатят до 82 000?
$BTC $ETH #9月CPI公布在即Сэйлор снова заговорил о 100 000.
Он сказал, что $BTC уже достиг дна ниже 60 000, сейчас вернулся в диапазон 80 000, и позже может снова пробить 100 000, с ростом на 20-30% в год в ближайшие несколько лет.
Звучит обнадеживающе.
Но если разобрать его слова, то действительно интересна не цена, а то, что он сказал дальше — MSCI хочет изменить правила индекса, возможно, исключив из глобального индекса такие компании, как Strategy, которые в основном зарабатывают на накоплении монет, а не на операционной деятельности, и он обеспокоен.
Проще говоря, его оптимизм частично основан на вере, частично — на том, что его состояние связано с этим, и если его исключат из индекса, покупательский спрос значительно упадет.
Поэтому я настроен осторожно.
Он говорит, что дно достигнуто, я верю наполовину. Он говорит, что продолжит наращивать позиции, я тоже верю. Но чем больше человек торопится не менять правила, тем сильнее он связан с этой линией.
Вернется ли 100 000 — неизвестно, сначала посмотрим, признает ли его MSCI.
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#$BTC Вечером сегодня будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь
ФРС, возможно, продолжит повышать ставки!
Сегодня в 20:30 США опубликуют данные CPI за сентябрь.
Рынок сейчас ожидает, что годовой рост CPI в сентябре составит 3,6%, что выше предыдущего значения 3,4%; базовый CPI ожидается с ростом 2,5% в годовом выражении, также выше предыдущих 2,4%.
Глава Федерального резервного банка Кливленда Хамарк недавно вновь подчеркнул, что для возвращения инфляции к целевому уровню 2% ФРС необходимо продолжать повышать ставки.
Сейчас самой большой проблемой являются цены на энергоносители. Цена на нефть $CL продолжает оставаться на высоком уровне, что может вновь ускорить общую инфляцию, а базовая инфляция полностью не остывает.
Этот CPI важен для BTC, золота $XAU и американского фондового рынка.
Если данные превысят ожидания, рынок может еще больше повысить ставки на повышение ставки в декабре, и рисковые активы в краткосрочной перспективе останутся под давлением.
Но я не собираюсь паниковать и открывать короткие позиции до публикации данных. Последние ожидания по повышению ставок уже неоднократно влияли на рынок, сегодня вечером помимо самого CPI важно посмотреть, сможет ли $BTC удержать недавние минимумы после выхода данных.#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ 本轮反弹，大饼独扛大旗，其余主流仅低位修复
分化行情下，这轮反弹究竟是谁在主导？盘面数据给出清晰答案，资金避险偏好依旧明显。
自 101.63 回升至 108.56，低点反弹幅度亮眼，但距离 24 小时开盘价 112.19 仍有约 3% 缺口，113.12 阻力还未触碰。
从 2409 反弹至 2532，低点修复力度尚可，尚未收复 2560 开盘位置，上方 2580 承压明显。
自 81033 回升至 83700，仅与 24 小时开盘价 83983 相差 0.3%，三者里修复程度最优，不确定性下资金优先涌向流动性最优标的。
这属于 BTC 带动的修复行情，并非市场风险偏好全面回暖。只有三者同步突破关键价位，资金才会向高 Beta 币种扩散；若只有 BTC 走强，其余币种掉队，仅代表资金在大饼避险。
本轮行情核心观测位为 BTC 84360。
$BTC $ETH $SOL 💥 Не спешите покупать, 65% быков еще не выбиты
$BTC $ETH $ZEC
Резкий обвал и последующий отскок — думаете, рынок дает шанс? Проснитесь, это крупные игроки тестируют рынок, смотрят, сколько еще давления на продажу, и заодно вымывают розничных инвесторов.
Соотношение длинных и коротких позиций по ETH многое говорит: 65,79% — длинные позиции, 34,21% — короткие. Цена упала до около 2500, розничные инвесторы снова считают это выгодным и массово идут в лонг. Но рынок противоречит человеческой природе: чем более единодушны розничные инвесторы, тем меньше шансов у крупных игроков поднимать цену. Эти 65% быков — готовое топливо, если их не выбить, дно рынка не наступит.
Ситуация на блокчейне тоже не радует: на прошлой неделе из ETH-спотового ETF вышло 542 млн долларов, из них 477 млн — у BlackRock; связанный с Ethereum Foundation кошелек перевел на биржу 4393 ETH, соучредитель F2Pool Ван Чунь также перевел 2160 ETH. Институционалы уходят, крупные игроки бегут, покупательский спрос давно иссяк.
Колебания около 2500, все скользящие средние давят сверху, отскоки становятся все слабее. Такая истощающая борьба, скорее всего, закончится большим медвежьим свечением, пробивающим 2400. Пока розничные инвесторы не отчаялись, настоящего дна не будет.
Не подхватывайте падение, не покупайте на дне, следуйте тренду и шортите — вот правильный путь.
Как думаете, сколько еще продержатся эти 65% быков?
$BTC $ZEC
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息
⚠️ Личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией.盘面突然安静下来，谁都不肯先迈那一步。 你也有这种感觉吗，红灯还没转绿，脚已经收回去了？ 昨晚盯着屏幕，BTC 83406、ETH 2550、SOL 111、XAUT 4171，一片红。但真正让我停下来的不是K线，是背后三件事同时在拉扯。 第一件，地缘和油价。霍尔木兹受限、管道被袭，油价被顶上去，G7 放出 1 亿桶储备压价。黄金有避险属性，可美元走强加上美债收益率高企，涨势被摁住。XAUT 在 4171 附近来回拉锯，守得住，但冲不出去。这种僵持本身就在说明，避险资金也没那么笃定。 第二件，通胀和利率，这才是真正的发令枪。CPI、PPI 马上公布。核心 CPI 0.2%，美联储可以继续耐心；0.3%，又要吵起来；0.4%，加息预期重新定价，风险资产一起承压。10 年期美债 5.36%，现金一年稳稳 5%，谁还愿意去买不产生现金流的东西？这句话有点扎心，但它是现在最真实的对手盘。 第三件，机构资金，决定反弹的成色。BTC ETF 首周流出 6.78 亿，ETH 连续 9 天净流出，SOL 结束 14 周净流入。这不是小数字，它在告诉我，边际买盘在退，至少暂时退了。 关键位置我记下来了：Вечером сегодня будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь
ФРС, возможно, продолжит повышать ставки!
Сегодня в 20:30 США опубликуют данные CPI за сентябрь.
Рынок сейчас ожидает, что годовой рост CPI в сентябре составит 3,6%, что выше предыдущего значения 3,4%; базовый CPI ожидается с ростом 2,5% в годовом выражении, также выше предыдущих 2,4%.
Глава Федерального резервного банка Кливленда Хамарк недавно вновь подчеркнул, что для возвращения инфляции к целевому уровню 2% ФРС необходимо продолжать повышать ставки.
Сейчас самой большой проблемой являются цены на энергоносители. Цена на нефть $CL продолжает оставаться на высоком уровне, что может вновь ускорить общую инфляцию, а базовая инфляция полностью не остывает.
Этот CPI важен для BTC, золота $XAU и американского фондового рынка.
Если данные превысят ожидания, рынок может еще больше повысить ставки на повышение ставки в декабре, и рисковые активы в краткосрочной перспективе останутся под давлением.
Но я не собираюсь паниковать и открывать короткие позиции до публикации данных. Последние ожидания по повышению ставок уже неоднократно влияли на рынок, сегодня вечером помимо самого CPI важно посмотреть, сможет ли $BTC удержать недавние минимумы после выхода данных.$BTC и $ETH спотовые ETF одновременно показывают отток
Институциональные средства уходят?
В последнее время крипторынок продолжает падать, и средства ETF также начинают демонстрировать заметные изменения.
Согласно данным Farside, 7 октября в США спотовый ETF на биткоин за один день показал чистый отток в размере 484,9 млн долларов, 8 октября отток продолжился и составил 244,1 млн долларов.
12 октября биткоин-ETF снова показал чистый отток в 65,4 млн долларов. Ethereum-ETF в тот же день показал чистый отток около 85,4 млн долларов, в сумме это около 150,8 млн долларов оттока.
Ранее рынок рассматривал спотовые ETF как самый важный источник дополнительного капитала в этом бычьем цикле, но последние данные показывают, что институциональные средства также подвержены влиянию макроэкономической среды.
Особенно на фоне того, что ФРС вновь обсуждает повышение ставок, а доллар и доходность американских облигаций остаются на высоком уровне, временный уход средств из высоковолатильных активов не удивителен.
Однако непрерывный отток не означает, что институциональные инвесторы полностью отказались от крипторынка.
Меня больше интересует, смогут ли средства ETF снова стать положительными после стабилизации цены BTC. Если цена отскочит, но средства продолжат уходить, то устойчивость такого отскока вызывает вопросы.$ETH ведет за собой мейнстрим, деньги текут в экосистему Ethereum. $BTC текущая цена $83,387, за 24 часа рост на 2,52%; $ETH вырос на 3,53% до $2,506.47, оборот 3,95%, что более чем в два раза превышает 1,82% у BTC. В списке лидеров роста $OP вырос на 24,43%, оборот 56,88%, ZK вырос на 12,21%, оборот 37,81%, объемы на втором уровне Ethereum выросли в тот же день.
Ширина отскока еще не достигнута. Общая рыночная капитализация 2,83 трлн долларов, за 24 часа снизилась на 1,12%, максимальное падение в списке -10,04%, рост сосредоточен в нескольких монетах. $BAT вырос на 27,72%, но ставка финансирования -0,37%, медведи усиливают позиции при росте, после подъема при отрицательной ставке финансирования, скорее всего, последует откат. Ставка BLUR -1,04%.
В ближайшие 48 часов ожидается, что экосистема Ethereum будет сильнее рынка в целом. Два ключевых момента: если 24-часовой рост ETH упадет ниже BTC, эта линия будет прервана; и только при переходе изменения общей капитализации с -1,12% в положительную зону можно говорить о полном отскоке.13 октября на американском рынке акций снова был день, когда на поверхности царило спокойствие, а в глубине шла борьба. Индекс S&P практически не изменился, но полупроводниковый и банковский сектора сдерживали рынок, который торговался вокруг вопроса «сможет ли отчетность продолжать поддерживать высокие уровни», а не вокруг направления движения. Индекс S&P 500 закрылся на уровне 7805,45, снизившись на 0,02%; Dow Jones — 51670,10, упал на 0,35%; Nasdaq — 27204,38, снизился на 0,15%. До рекордного максимума 6 октября в 7818,93 осталось менее 0,2%. Внешне это было небольшое падение, но на самом деле — откат после широких колебаний: Dow Jones в течение сессии поднимался на несколько сотен пунктов, но в итоге был отброшен назад. Начался сезон отчетности банков, и результат — «хорошие новости не продаются». Результаты Goldman Sachs превзошли ожидания, но цена акций почти не изменилась; JPMorgan Chase редкий раз не оправдал ожиданий, упав почти на 1%; чистый процентный доход Wells Fargo оказался ниже прогноза, акции упали примерно на 3%; несмотря на то, что доходы Citigroup достигли лучшего за десять лет третьего квартала, акции упали более чем на 5%. Сам отчет неплох, но рынок уже заложил в цену «стабильность», не хватает истории о росте выше ожиданий. Еще более заметно это в секторе полупроводников. Индекс Philadelphia Semiconductor упал пятый день подряд, акции Micron снизились почти на 4%, Applied Materials — почти на 7%. Катализатором стали успехи китайской компании ChangXin Memory в новой архитектуре памяти, а также комментарий CEO Broadcom о том, что капиталовложения в AI похожи на азартные игры. Акции производителей памяти и оборудования лидировали в падении, сдерживая Nasdaq. Тема AI в этом году уже сильно выросла, и рынок начинает чувствовать себя чувствительным к вопросу «насколько еще может вырасти», а не просто к спросу. По секторам энергетика и телекоммуникационные услуги укрепились, частично компенсируя【Доля рынка $BTC снова превысила 60%, альткоины не успели оправиться, как у них уже отнимают ликвидность】
Доля рынка биткоина снова превысила 60%, но не спешите праздновать возвращение бычьего тренда BTC. По данным разных платформ на 13 октября, доля BTC составляет примерно от 59,7% до 60,4%, при этом рыночная капитализация всего рынка за 24 часа сократилась примерно на 2,8%. Это скорее говорит о том, что альткоины упали сильнее BTC, и BTC пассивно получил большую долю рынка.
Капитал также не подает сигналов к полномасштабной атаке. 12 октября из американского спотового BTC ETF вышло 65,4 млн долларов, что указывает на то, что институциональные покупатели пока не вернулись для поддержки. Сейчас деньги предпочитают держать BTC и не готовы рисковать на высоковолатильных альткоинах.
Я склоняюсь к мнению, что в краткосрочной перспективе преимущество за BTC, а альткоины под давлением. Превышение доли рынка в 60% не означает начало сезона альткоинов, а скорее говорит о том, что риск-предпочтения еще не восстановились. Однако если BTC стабилизируется и пойдет вверх, а доля рынка затем снизится, и при этом альткоины начнут расти повсеместно, тогда это будет сигналом к расширению капитала. В противном случае не стоит смотреть только на отскок BTC и думать, что все монеты тоже взлетят.#Unichain После передачи, UNI входит в фазу ожидаемой игры
1.2 года — жизненный цикл собственного L2 Uniswap завершён, управление передано Optimism, что знаменует сжатие проекта и возвращение фокуса к основной деятельности DEX. На этом этапе рынок обычно сопровождается спадом нарративов, устойчиво низкими ставками финансирования, медленным снижением общего объёма позиций, держатели перестают оценивать токен на основе новых цепочек и ориентируются только на долгосрочные ожидания объёмов торгов и комиссий протокола.
Объёмы торгов протокола остаются высокими, но держатели токенов не могут получать долю денежного потока, решение по переключателю комиссий остаётся неопределённым уже много лет. Ранее Unichain был ключевым драйвером роста на рынке, после утраты нарратива актив опирается только на временные всплески капитала, после которых обычно наступает затишье.
Основное ограничение текущего ралли — не масштаб торгов на цепочке, а регуляторное определение переключателя комиссий. До внедрения правил давление на держателей с небольшими позициями ограничено, а крупные долгосрочные позиции подвержены постоянным потерям. Сигналом смены фазы станет регуляторное определение по переключателю комиссий, сейчас ключевой уровень для отслеживания — 7 долларов.
$UNI $BTC $ETH $SOL Процент выигрышных сделок всего 40%, но прибыль составила 4,78 млн
Только что посмотрел 4804 сделки BitLangLang с мая 2022 по июнь 2024. Три цифры противоречат здравому смыслу.
1. Процент выигрышных сделок всего 40%
1964 прибыльных сделки, 2803 убыточных — убыточных на 839 больше.
Но он всё равно заработал: средняя прибыль 5008, средний убыток 1534, соотношение прибыли к убытку 3,27.
Деньги зарабатываются не за счёт процента выигрышных сделок, а за счёт коэффициента выигрыша.
2. 42% сделок закрываются менее чем за 5 минут
2030 сделок закрыты в течение 5 минут, 77% не доживают до 30 минут.
Медианное время удержания позиции: 7 минут.
3. Почти вся его прибыль — от 54 сделок
Группировка по времени удержания позиции:
· От 4 до 24 часов: 256 сделок, валовая прибыль 1,749 млн
· Более 1 дня: 54 сделки, валовая прибыль 2,539 млн
· А 2030 сделок, закрытых менее чем за 5 минут, принесли всего 3162 доллара
54 сделки составляют всего 1,1%, но приносят 45,9% прибыли.
Чаще всего он торговал $BTC (1036 сделок), $ETH (404 сделки), $PEPE (255 сделок).
Чистая прибыль за два года — 4,786 млн, эти три цифры на самом деле говорят об одном и том же.
Это не удача, а дисциплина. Быстро режь убытки, держи позиции, позволяй коэффициенту выигрыша говорить за тебя.ETH сегодня демонстрирует «слабый отскок, отставая от BTC», сейчас торгуется примерно в диапазоне 2,500–2,520 долларов, за 24 часа практически без изменений или с небольшим ростом, но за неделю снижение составляет около 6,4%.
Ключевая проблема — отсутствие институционального спроса. Спотовый ETH ETF в США уже 10 торговых дней подряд показывает чистый отток, общий объем вывода превысил 780 миллионов долларов, при этом основным источником оттока является BlackRock ETHA. Это означает, что отскок не поддерживается институциональными покупателями, и по сравнению с одновременным поведением BTC, ETH явно слабее — когда BTC в тот же день вырос примерно на 1,35%, ETH наоборот упал.
На рынке деривативов наблюдаются позитивные изменения. Открытые позиции за 5 дней снизились на 15,9%, степень концентрации длинных позиций уменьшилась, ставка финансирования близка к нулю, что означает достаточно полное очищение кредитного плеча и снижает риск дальнейшего резкого падения. Но цена этого — ослабление импульса отскока, рынок вошел в состояние «без кредитного плеча и без притока».
Ключевые уровни: поддержка на уровне 2,400 долларов, проверенная многократно с марта, вчера в течение сессии был пробой до этой зоны с быстрым отскоком; сопротивление в диапазоне 2,520–2,600 долларов формирует краткосрочный барьер, ETH/BTC уже показывает сигнал перепроданности, но разворот пока не подтвержден. Сегодня вечером данные по CPI — ключевой фактор, определяющий направление; если инфляция превысит ожидания, ETH может снова протестировать уровень 2,400.#97200, рынок ставит на дальнейшее отложение ожиданий смягчения
В настоящее время доминирующее мнение считает, что колебания рынка — это лишь кратковременная пауза, и после реализации смягчения начнется отскок. Но часто упускается из виду, что инициативу на рынке держит не сама отрасль, а постоянно меняющиеся ожидания ликвидности. Доходность по долгосрочным облигациям США и доллар остаются сильными, данные по инфляции и занятости постоянно корректируют ожидания снижения ставок, что сдерживает общий риск-аппетит.
Если заявки на пособия по безработице и индекс PCE продолжат демонстрировать устойчивость экономики, рынок еще больше отложит ценообразование смягчения; только при явном ослаблении инфляции и спроса активы роста смогут получить окно для отскока. Все криптовалюты колеблются в диапазоне, отскок не сопровождается притоком новых средств, инвесторы ждут результатов макроэкономических событий.
Не стоит сразу делать крупные ставки на одностороннее движение, приоритет — контроль убытков. На рынке терпение и управление рисками ценятся гораздо выше, чем однократное правильное решение. Рынок подобен равнине, ожидающей ветра, без сигнала не стоит торопиться с действиями.
$BTC $ETH $SOL $DOGE имеет малоизвестный недостаток: его рыночная капитализация более 13 миллиардов, что ставит его в топ-10, но 70% всего объёма торгов сосредоточено на двух биржах, при этом одна только Binance занимает более трети.
Среди монет с большой капитализацией такая концентрация — исключение. Обычно чем больше капитализация, тем шире распределены маркет-мейкеры, глубина рынка растягивается на десятки платформ. DOGE же действует наоборот — кажется, что объём большой, но реальные торговые книги тонкие и сосредоточены в нескольких пулах. Это не случайность, это говорит о том, что маркет-мейкеры не хотят размещать запасы на мелких платформах, потому что кроме этих нескольких там почти никто не торгует.
Последствия очевидны. При стабильном рынке разницы не видно, но как только книги ордеров на ведущих биржах становятся тоньше, проскальзывание у DOGE будет значительно хуже, чем у других крупных монет. Вы думаете, что покупаете ликвидного лидера, а на самом деле покупаете глубину всего двух бирж.
Если посмотреть на более крупный график: за год цена упала на 60%, за месяц с 0,11 до 0,084, что как раз является нижней границей 30-дневного диапазона. Сектор мем-монет в этом году потерял популярность, DOGE как прародитель уже рассказал свою историю, а новая волна ещё не пришла.
0,08 — это важный уровень, который неоднократно тестировался в этом падении; 0,09 — это барьер сверху. Пока объёмы торгов вне этих двух бирж не вырастут, ценовая эластичность будет ограничена. 美丽国即将公布九月CPI数据，而且听说今年还有可能再加一次息。币价还能涨得上去才怪！😩
搞得连个安稳觉都睡不好！利息一高，买国债就能稳稳赚钱，谁还愿意把钱扔进不生息的比特币？🤔️
$BTC 目前算是守住了81000这个关键口，现阶段在80000-85000区间盘整。
10月以来ETF一直持续净流出，说明机构也在撤离吗？🤔️
$ETH 在2500附近，比比特币更弱一些，同样震荡整理，ETF也在流出，确实挺无奈的。
$SOL 跌得更狠，从120一路跌到107附近，一周跌幅超10%，还终结了连续14周ETF净流入的纪录，表现确实不太好看。
币圈本来就得靠增量资金进场，才能迎来真正的牛市。
眼下的情况，短期内很难出现大涨行情！#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $BTC Быки вдвое опережают медведей
На одном и том же рынке две группы оказались по разные стороны.
Быки накопили 187 миллионов долларов, медведи — всего 98 миллионов.
Как посчитано: разница между быками и медведями близка к 90 миллионам, отсюда быки почти вдвое больше медведей.
Кто выставляет ордера: у быков нереализованная прибыль 18,15 миллиона, у медведей нереализованный убыток 9,75 миллиона.
Убыточная сторона не из-за неправильного направления, а из-за меньшего объема позиций.
За 30 минут продано на 51,63 миллиона, куплено на 19,03 миллиона.
Продавляющее давление — это не новые медведи, а быки, конвертирующие прибыль в наличные.
Как только начинается фиксация прибыли, с каждым шагом цены вниз появляется всё больше быков, желающих выйти.
Чем больше выходит, тем сильнее паника и давка.
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ $BTC Общесетевая эйфория вокруг слияния $ZRO, резкий рост за одну неделю. Я не собираюсь следовать за толпой. В самый разгар эмоций умные деньги уходят. Я открыл короткую позицию на уровне 2.35.
Логика шорта: все положительные новости уже учтены. Слияние состоялось, кроссчейн оживает — это очевидные факты. Обратный отсчет до разблокировки 20 октября, на рынок зашло более 50 миллионов долларов. Использую 20-кратное кредитное плечо, играю на вероятность.
Маркерная цена 2.0225, плавающая прибыль 278%. Если цена удержится выше 2.00, будет отскок, если пробьет — пойдет к 1.80. Эмоции утихают, те, кто плавал без страховки, показываются наружу. $ZEC $BTC #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 Перед публикацией и после выхода CPI поведение капитала всегда повторяет одну и ту же схему
В периоды публикации CPI основным драйвером роста рынка является массовое закрытие коротких позиций, а не вход новых средств. Суть рыночной игры — ценообразование ожиданий по процентным ставкам: при росте базового CPI на 0,1 процентного пункта ожидания повышения ставок быстро растут. А предварительное падение рынка уже учло более жёсткие ожидания, и публикация данных вызывает закрытие коротких позиций.
На этой неделе при публикации CPI важно наблюдать за выбором капитала: общий показатель поднимается из-за роста цен на нефть, базовая инфляция остаётся умеренной, скорее всего, капитал сначала очистит длинные позиции, а затем восстановится. Чипы Ethereum менее стабильны, их откат обычно сильнее, чем у биткоина. Не стоит делать ставки до публикации данных: при высокой инфляции лучше ждать отката, при ослаблении инфляции — следовать за трендом, подтверждая направление капитала по первому 15-минутному свечному максимуму после выхода данных.
Если биткоин удержит уровень 83300, капитал может попытаться протестировать 85000; если пробьёт 82500 вниз, то уровень 80000 будет подвергнут проверке. Как вы думаете, после этой публикации CPI капитал продолжит прежний путь закрытия позиций?
$BTC $ETH $SOL Этот рост на +361% — не удача, а возможность, которую дают данные. $PUMP фьючерсы имеют очень высокую концентрацию позиций, ставка финансирования резко меняется, а глубина спотового рынка очень мала. Цена падает, позиции растут, крупные игроки тайно сдерживают рынок.
В сочетании с фундаментальными факторами: давление на продажу еще не снято, выкуп сокращается вдвое. Я открыл 50-кратную короткую позицию по цене 0.005412, логика замкнута.
Текущая отметка цены 0.005021. В дальнейшем следим за уровнем 0.0048, это линия борьбы между быками и медведями. Данные не лгут, следуйте за капиталом. $BTC $ETH Когда другие жадничают, я боюсь. $STRK взлетает, но я вижу ловушку. Квантовый нарратив L1, резкий рост новых кошельков в экосистеме — всё это явные положительные сигналы. Явные сигналы — это время для выхода. Я открыл короткую позицию на 0.09321.
С учётом завтрашнего разблокирования токенов, увеличение предложения оказывает сильное давление на монеты с малой капитализацией. Ожидание давления продаж в режиме обратного отсчёта заставляет быков отпускать позиции. Это и есть окно, которого я ждал.
В дальнейшем не ожидаю глубокого падения, на уровне 0.08 есть поддержка. Но позитив уже учтён, пространство для роста закрыто. Обратное мышление — жду следующей точки паники. $BTC $ETH 🚨 Биткойн удержался на уровне 80 000 долларов, но появляется опасный сигнал!
В последнее время в криптосообществе наблюдается явление, которое стоит принять во внимание:
📉 На прошлой неделе из спотового ETF биткойна вышло около 679 миллионов долларов, из ETF эфира — около 542 миллионов долларов.
Всего за неделю из двух основных криптовалютных ETF было выведено более 1,2 миллиарда долларов.
Вопрос в том:
Цена не продолжает падать, но почему институциональные средства продолжают уходить?
🔍 Я считаю, что рынок переживает три изменения:
① Капитал становится осторожнее
Постоянный отток из ETF говорит о том, что часть институциональных инвесторов снижает риск, а не спешит ставить на следующий рост.
② Макроэкономические факторы снова доминируют на рынке
Ожидания более жёсткой политики ФРС, давление со стороны доллара и доходности американских облигаций лишают крипторынок сил для устойчивого роста.
③ Настоящее испытание ещё впереди
14 октября в США будет опубликован индекс потребительских цен (CPI).
Если инфляция превысит ожидания, рисковые активы могут снова оказаться под давлением; если данные будут умеренными, рынок может получить передышку.
💡 Моё мнение:
Сейчас самая большая опасность — не падение, а принятие каждого отскока за перезапуск бычьего рынка.
Далее важно наблюдать, смогут ли средства ETF вернуться, и удержит ли BTC ключевые позиции в ходе отскока.
Рынок никогда не испытывает недостатка в возможностях, не хватает лишь терпения ждать их.
💬 Как вы думаете, BTC сейчас формирует дно или это продолжение падения?
#BTC #比特币 #ETH #币圈行情 #加密货币 #美联储Можно ли еще догонять отскок? Покупательская активность по BTC, ETH и SOL уже начала расходиться!
Сегодня утром стоит обратить внимание на одно изменение: за последние 24 часа данные еще показывают много зелёного, но за последний час спотовые и фьючерсные позиции по BTC, ETH и SOL перешли в чистый отток. Краткосрочные продажи снова активизировались.
① BTC: есть поддержка, но и давление на продажу
Чистый приток на спотовом рынке за 24 часа около 95,65 млн долларов, на фьючерсном — около 91,86 млн долларов.
Если сузить до 1 часа, то спотовый рынок показывает чистый отток около 48,64 млн долларов, а фьючерсный — отток в 229 млн долларов. Покупательская активность за день сохраняется, но краткосрочное давление на продажу явно выражено, дальше нужно смотреть, сможет ли спот продолжать поддерживать рынок.
② ETH: фьючерсы активны, спот пассивен
За 24 часа чистый приток на фьючерсах составил 415 млн долларов, а на спотовом рынке — чистый отток около 89,43 млн долларов.
Эту разницу я буду внимательно отслеживать. Активные покупки на фьючерсах могут быть как открытием длинных позиций, так и закрытием коротких. Чтобы отскок был более устойчивым, необходима поддержка спотового рынка.
③ SOL: покупают весь день, но краткосрочно начинают продавать
За 24 часа чистый приток на спотовом рынке около 30,07 млн долларов, на фьючерсах — около 26,07 млн долларов.
За последний час обе стороны показывают чистый отток, за 4 часа тоже наблюдается слабость, что говорит о необходимости наблюдать за устойчивостью покупательской активности.
Мое мнение: отскок поддерживается, но краткосрочно стоит замедлить погоню за ростом. В дальнейшем важно следить, сможет ли краткосрочное давление на продажу сократиться и усилится ли покупательская активность на спотовом рынке за 4 часа.
Зеленый свет за 24 часа нельзя напрямую воспринимать как пропуск к росту в следующем часу. Фьючерсы несут риски, будьте осторожны при открытии позиций!Перестаньте слепо верить в «абсолютную безопасность аппаратных кошельков».
По сообщению Decrypt, Ledger раскрыла кражу активов на сумму около 86 миллионов долларов: в устройстве был обнаружен скрытый LTE-модуль, который при инициализации напрямую считывает 24 слова мнемонической фразы с экрана, при этом Secure Element и его прошивка не были затронуты.
Два наблюдения: во-первых, эта атака обходит безопасный чип, перехватывая именно этап переписывания пользователем мнемонической фразы с экрана, что подрывает доверительную цепочку на самом конце; во-вторых, на спотовом уровне $BTC и $ETH ситуация нейтральная, но аппаратные кошельки и концепция самостоятельного хранения подвергаются давлению, в дальнейшем производителям, скорее всего, придется внедрять физическую защиту экрана и этапа инициализации от подделки, а также усиливать аудит прошивки и безопасность цепочки поставок. Напоминание: после генерации мнемонической фразы не воспроизводите её на устройствах с доступом в интернет или которые могут быть модифицированы; подозрительные адреса следует как можно скорее перенести и сменить мнемоническую фразу.
Что вас больше беспокоит: подделка в цепочке поставок или риск быть замеченным при переписывании мнемонической фразы?23.8%。
Даже маркет-мейкеры, глядя на эту цифру, хотят смеяться.
Вероятность повышения ставки в октябре меньше четверти, проще говоря, рынок вообще не верит, что ФРС осмелится на это.
Вспомните прошлый месяц, тогда эта цифра колебалась выше 40%. Сейчас её просто сократили вдвое.
Деньги — самый честный показатель, они уже дали ответ за ФРС.
С точки зрения маркет-мейкера, что означает такая низкая вероятность?
Это значит, что никто не хочет ставить на повышение ставки. Цены на опционы давно уже стабилизировались.
Если повышение действительно произойдет, первым рухнет не цена криптовалюты, а те учреждения, которые ставят на процентные ставки.
Поэтому сейчас я настроен оптимистично.
Но не спешите радоваться, низкая вероятность не означает, что этого не случится.
В прошлом году уже было: рынок оценивал вероятность чуть выше 20%, а повышение действительно произошло, и все были в шоке.
Моё нынешнее отношение простое: не гонюсь за ростом, но и не пессимист.
Подождём итогов октябрьского заседания.
Ребята из сообщества, вы правда думаете, что ФРС осмелится на это на этот раз?
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息
#$BTC $ETH сейчас как сэндвичное печенье🍪, сверху медвежья мина, снизу бычий пороховой погреб.
Если цена поднимется до 2636, шортисты с плечом будут вынуждены закрыть позиции, примерно на 8.78 млрд💥, что может вызвать резкий рост.
Если пробьёт вниз 2401, лонгисты столкнутся с ликвидацией, примерно на 5.53 млрд💥, что может мгновенно обвалить рынок.
Пока цена не вышла из диапазона, обе стороны наращивают позиции, волатильность может резко увеличиться. Игры с иглой часто нелогичны, одна свеча может смести обе стороны🕯️.
Те, кто играет с плечом, не перегружайте позиции, не держитесь упрямо; на споте тоже не гонитесь за ростом или падением, движения, вызванные ликвидациями, приходят резко и уходят быстро🏃.
$BTC также подвержен эмоциям, рынок вошёл в фазу борьбы. Сейчас главное не угадывать направление, а контролировать себя, снижать плечо и ждать подтверждения👀.
Лучше пропустить, чем получить пощёчину. Живи — будет следующий шанс. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 BTC сейчас на уровне 83238 находится в очень неловком положении. В районе 84000 сверху скопилось много стоп-лоссов по коротким позициям, но MACD ослабевает, активный объем продаж подавляет объем покупок, рынок крепко прижат нисходящей трендовой линией. Между 82500 и 83000 происходит интенсивная ликвидация длинных позиций, поддержка снизу очень слабая. За 24 часа по всей сети было ликвидировано 16,69 млрд долларов, основную часть составляют длинные позиции, очистка кредитного плеча еще не закончена. Общая капитализация 2,72 трлн, недельный график упал на 4%.
Только что поменял новую карту на шлагбауме в 3-м корпусе, сел обратно и продолжаю следить.
В краткосрочной перспективе с большой вероятностью вниз к уровню 82000-82300 для поиска ликвидности. Если пробьет — ускорится падение. Стратегия очень простая: выставить короткие позиции в диапазоне 83500-83800, стоп-лосс выше 84200, первая цель по прибыли 82300, вторая — 81500. Не ловить дно, не держать позиции, максимально снизить объем.
Вот и всё.
$BTC
#半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6%
@OKX星球 814 миллионов долларов ликвидировано, из них 686 миллионов — по длинным позициям. Это не обычная очистка с использованием кредитного плеча, а системное снижение рисков, вызванное взаимодействием макроэкономических процентных ставок и азиатских фондовых рынков. Пока доходность американских государственных облигаций упорно держится выше 5,3%, якорь оценки рисковых активов пересматривается — а большинство по-прежнему смотрит на графики свечей, не осознавая, что реальное право на ценообразование уже вернулось к рынку облигаций. Во второй половине дня азиатские фондовые рынки ускорили падение, и объем ликвидаций начал расти лавинообразно. Эта цепочка передачи между рынками заслуживает внимания: падение фондового рынка подавляет склонность к риску, заставляя высоко кредитно нагруженных длинных позиций на крипторынке закрываться, что усиливает падение. Ликвидации длинных позиций по $BTC, $ETH, $ZEC — три основных и приватных направления одновременно испытывают давление, что указывает на то, что проблема не в отдельных монетах, а в коллективном сокращении всего риск-экспозиции. Самый яркий сигнал скрыт в структуре длинных и коротких позиций: ликвидировано 686 миллионов длинных против 128 миллионов коротких, соотношение превышает 5:1. Это означает, что рынок ранее был сильно смещен в сторону длинных позиций, и при смене направления паника практически неизбежна. Перегруженность длинных позиций сама по себе является риском, когда все находятся на одной стороне, ликвидность становится самым дефицитным ресурсом. Некоторые возлагают последние надежды на данные CPI за 14.10. Это как раз и выявляет уязвимость текущего рынка — когда торговая логика деградирует от фундаментального нарратива до азартной игры на одном макроэкономическом показателе, управление позициями уступает место эмоциональным спекуляциям. Если CPI снизится, это может временно ослабить давление на доходность; если превзойдет ожидания, доходность в 5,3% в сочетании с ослаблением азиатских рынков приведет к дальнейшему снижению $ETH Сегодняшний крипторынок (14 октября 2026 г.)
Среда в криптосообществе: азиатская сессия опустилась до 80.9k, европейско-американская сессия подняла обратно до 83k, индекс страха и жадности упал с 69 до 57. Сегодня вечером в США выйдут данные CPI — перед публикацией не стоит паниковать, после выхода данных не стоит гнаться за тенями свечей
Сегодняшний вывод:
«Накануне CPI: азиатская сессия с резким движением вниз, европейско-американская сессия вернула биткоин к 83k.»
За последние 24 часа ликвидировано позиций примерно на 672 млн (лонги на 586 млн), южнокорейский индекс Kospi упал более чем на 6%, что встревожило рынок рисковых активов, но BTC не пробил локальный минимум 80.4k → ликвидировали плечи, теперь ждём данные.
Макроякоря: доходность 10-летних облигаций США 5.21%, индекс доллара DXY 102.2, нефть Brent 105.7 (снижение), золото 4177; в 20:30 по МСК выйдут данные CPI за сентябрь в США (ожидается годовой рост 3.6%–3.7%, базовый индекс 2.5%) — главный сигнал недели.
Торговые рекомендации:
Перед CPI: при уровне 83k держаться, не догонять, при 82k можно частично входить
При объёмном пробое 84.2k — смотреть на диапазон 85k–87k
Пробой 80.9k / ETH 2.45k → цель вниз 80.4k / 2.408k, снижение кредитного плеча $BTC $ETH Самое уязвимое звено — это никогда не сами цифры CPI, а то, что все смотрят на одно и то же число. Если даже «соответствие ожиданиям» может вызвать резкий скачок, угадайте, чьи позиции пострадают первыми? В эти пару дней я смотрю на рынок деривативов с большим напряжением, чем на графики свечей. BTC застрял около 83K, сверху и снизу — зона ликвидации, словно танец по тонкому льду. С ETH ситуация ещё интереснее: киты тихо накопили 166 000 монет, а ETF вывел 635 миллионов, с одной стороны — вера в спотовый рынок, с другой — бумажные руки уходят. SOL отскочил на 6% от минимума, выглядит оживлённо, но скорее это фейерверк для покрытия коротких позиций, а не сигнал разворота тренда. Сейчас рынок торгует не числом 3.6%, а тем, где вы ставите стоп-лосс. Когда консенсус слишком плотный, даже если данные полностью соответствуют ожиданиям, сначала снесут часть плеч, а потом выберут направление. Это самая опасная точка с точки зрения деривативов: не в том, что направление неверное, а в том, что ритм сначала выбрасывает вас из игры. Путь с бычьим уклоном на самом деле очень ясен. Пока CPI не взлетит, BTC сможет удержаться выше 84.2K, давление медведей превратится в топливо, киты ETH перестанут «тихо покупать» и начнут «гоняться за покупками», а отскок SOL сможет превратиться из «мертвой кошки» в настоящее восстановление. Риск-аппетит будет немного перетекать от лидеров к альтам, но не в виде наводнения, а точечным орошением. Но и медвежьи риски тоже глубоко скрыты. Под 81.7K висит много стоп-лоссов, маркет-мейкеры, скорее всего, сначала пойдут их вырезать, а потом решат, тянуть ли цену вверх. Если отток средств из ETF ETH продолжится, даже если киты будут покупать, их запасы иссякнут. Отскок SOL на 6%,Почему «золото в смутные времена» не демонстрирует силу? Многочисленные силы ведут скрытую борьбу, данные по инфляции определяют краткосрочное направление
Во вторник (13 октября) международный рынок золота в целом оставался спокойным, спотовое золото немного откатилось к отметке около 4160 долларов, декабрьские фьючерсы на золото в США также закрылись в минусе. На первый взгляд торговля на рынке была вялой, но за кулисами шла ожесточённая борьба между быками и медведями.
Штаб-квартира Saudi Aramco подверглась ракетной атаке, что вызвало рост цен на нефть, которые обновили двухнедельный максимум, усилив опасения по поводу инфляции и укрепив ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС в этом году, что оказало заметное давление на цену золота. Однако доллар, отступив с пиковых уровней, обеспечил золоту некоторую поддержку.
Весь рынок затаил дыхание в ожидании важных данных по инфляции в США и выступлений представителей ФРС на этой неделе. Сейчас золото испытывает давление сразу от трёх факторов: геополитической напряжённости, ожиданий в отношении денежно-кредитной политики и колебаний цен на энергоносители. Предстоящие данные, вероятно, напрямую определят краткосрочное направление движения цены на золото. В ранние часы азиатской сессии в среду спотовое золото продолжило испытывать давление, торгуясь около 4155 долларов за унцию.
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке вновь поднимает цены на нефть, золото испытывает двойное влияние
Геополитические риски всегда были важным фактором для рынка золота. Баллистическая ракета, запущенная хуситами из Йемена, поразила штаб-квартиру Saudi Aramco в Дарране, вызвав пожар и повреждения в высотном здании. Как крупнейшая нефтяная компания мира, Saudi Aramco контролирует значительные объёмы добычи нефти и газа, и атака на её ключевые объекты мгновенно вызвала панику на рынке из-за опасений перебоев в поставках нефти.
В последнее время риски для судоходства в Красном море и проливе Мандеб продолжают расти — безопасность этого важного энергетического маршрута напрямую влияет на глобальные транспортные издержки нефти. В сочетании с неоднократными атаками на аэропорт Эр-Рияда региональный конфликт обостряется, что подталкивает международные цены на нефть к значительному росту, обновляя двухнедельные максимумы.
Рост цен на нефть передаётся вниз по цепочке производства нефтепродуктов и дизеля, вызывая опасения по поводу возобновления инфляционного давления. Для золота геополитический кризис оказывает двойственное и противоречивое влияние:
Война сама по себе стимулирует спрос на защитные активы, что теоретически поддерживает золото; но резкий рост цен на нефть поднимает инфляцию, что вынуждает ФРС сохранять жёсткую политику, повышая реальные процентные ставки и снижая оценочную стоимость бездоходного золота. На данном этапе рынок больше фокусируется на втором факторе — ожидания повышения ставок временно перевешивают позитив от спроса на защитные активы.
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что повышение ставок — это палка о двух концах для золота. В краткосрочной перспективе рост ставок увеличивает альтернативные издержки владения золотом; но в долгосрочной перспективе высокие ставки усугубляют долговую нагрузку правительств, повышая долговые риски, что в итоге поддерживает спрос на золото как средство диверсификации.
Разногласия среди представителей ФРС, рынок ожидает замедления темпов повышения ставок
Ожидания в отношении денежно-кредитной политики остаются ключевым фактором для цен на золото. В сентябре ФРС уже подняла ставки до 3,75%-4,00%. Недавние заявления представителей ФРС стали более разноречивыми, и рынок снизил ожидания агрессивного повышения ставок.
Президент Бостонского ФРБ Коллинз поддержал сентябрьское повышение ставок и считает, что до конца года потребуется ещё одно небольшое повышение, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Он также отметил, что рост цен на энергоносители из-за конфликта на Ближнем Востоке, тарифы и инвестиции в инфраструктуру AI усложняют борьбу с инфляцией.
Президент Нью-Йоркского ФРБ Уильямс выразил более осторожную позицию, заявив, что в 2026 году может быть ещё одно повышение, но в 2027 году ужесточение не потребуется, а инфляция, вероятно, значительно снизится к целевому уровню. Член Совета ФРС Уоллер отметил, что рост доходности гособлигаций в большей степени связан с экономикой и инвестициями в AI, а инфляционные ожидания остаются контролируемыми.
Данные CME FedWatch показывают, что вероятность повышения ставок на октябрьском заседании составляет всего 20%, тогда как на декабрьском — уже 88%.
Рынок в целом считает, что до выхода данных по инфляции ФРС не будет спешить с действиями. Высокие ставки продолжают давить на золото, но ожидания замедления темпов повышения несколько снижают давление на цену. Только при появлении сигналов о пике реальных ставок давление на золото действительно ослабнет.
Взаимосвязь между доходностью гособлигаций и долларом, ослабление доллара даёт золоту кратковременное облегчение
Колебания доходности гособлигаций и курса доллара также косвенно влияют на ценообразование золота. Во вторник доходности по долгосрочным и краткосрочным американским облигациям разошлись: доходность 10-летних облигаций снизилась вслед за европейским рынком, но осталась на высоком уровне; доходность 2-летних облигаций немного выросла накануне данных по инфляции. Волатильность на французском рынке облигаций и приток средств в защитные активы вместе снизили доходность долгосрочных бумаг.
Индекс доллара упал с 18-месячного максимума. Рынок начал пересматривать оценки в секторе AI, приток капитала в американские активы замедлился, а более мягкие заявления Уильямса способствовали коррекции доллара. Ослабление доллара оказывает поддержку золоту, номинированному в долларах.
Однако насколько долго продлится эта поддержка, зависит от того, изменят ли данные по инфляции ожидания политики ФРС. МВФ также предупредил о рисках, связанных с высоким уровнем долга и доходностью облигаций, а геополитический конфликт поднимает цены на энергоносители, что может вновь повысить доходность американских облигаций. В долгосрочной перспективе золото сохраняет ценность как хедж от долговых и геополитических рисков, хотя в краткосрочной перспективе это затмевается осторожностью рынка.
Прогноз: данные по CPI станут ключом к прорыву
В целом, небольшое снижение цены золота сейчас — это осторожное ожидание перед важными событиями, а не начало трендового падения. Конфликт на Ближнем Востоке, разногласия среди представителей ФРС и коррекция доллара создают текущий волатильный фон.
В ближайшее время ключевыми катализаторами станут данные по индексу потребительских цен (CPI), индексу цен производителей (PPI) и выступления руководства ФРС.
Если данные по инфляции покажут устойчивость и рост, вызванный энергоресурсами, рынок пересмотрит ожидания долгосрочно высоких ставок, и цена золота продолжит падение;
Если инфляция снизится, а геополитические риски сохранятся, золото вновь привлечёт внимание инвесторов как защитный актив.
На фоне возможных внезапных изменений в геополитической ситуации рекомендуется сохранять осторожность и терпеливо ждать выхода ключевых данных.
Отказ от ответственности: личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, капитал под защитой, риск на себя.Нереализованный убыток 4,86 млн, «шахматная партия с денежным потоком» от Маджи Дагэ ♟️
Раскрывая карты на блокчейне, Маджи Дагэ не ставит на одностороннюю игру, а строит хеджирование денежного потока.
🪨 $BTC шорт: 40x, 243 монеты, нереализованная прибыль 260 тыс., плата за финансирование превысила 50 тыс. Пока нет резкого роста, это скорее медленный печатный станок.
🌱 ETH лонг: 25x, 8700 монет, открытие позиции 2546, нереализованный убыток 400 тыс. Ставка на восстановление экосистемы, но плата за финансирование продолжает «кровоточить», время не на его стороне.
🎭 HYPE шорт: самый заметный нереализованный убыток 4,86 млн, но уже получена плата за финансирование свыше 1 млн. При 5-кратном кредитном плече шорты переполнены и превращаются в банкомат, пока цена не рухнет, денежный поток непрерывен.
Три «ноги» выполняют свои функции: шорт BTC зарабатывает на волатильности, лонг ETH ставит на восстановление, шорт HYPE питается эмоциональной премией. Но суть высокого кредитного плеча не меняется: крупные игроки выдерживают нереализованные убытки, обычные трейдеры могут сначала получить ликвидацию 💥.
Настоящая ставка — в направлении BTC. При одностороннем движении эта структура подвергнется стресс-тесту. Выжить важнее, чем угадать направление. 🧠#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 На плите стоит котёл с энергией России и Украины, который только что Трамп приподнял крышку, и из него вырывается не аромат, а запах подгоревшего дизельного топлива с недожаром! Он объявил о прекращении огня в энергетике с 11 октября, словно шеф-повар, который публично представил фирменное блюдо, но на кухне не было совместного подтверждения, а Киев заявил, что российские войска продолжают бомбить энергетические объекты. Что это значит? В зале бьют в гонг и подают блюда, а на кухне всё ещё дерутся сковородками.
12 октября Новак подтвердил, что американские и российские энергетические чиновники и компании ведут переговоры о поставках дизеля, а Россия частично ослабила ограничения на экспорт. Это как если бы крышка кастрюли с бульоном приоткрылась на полоборота, и пламя внезапно вспыхнуло. С другой стороны, США предупредили Киев не трогать российские нефтеперерабатывающие заводы, иначе военная помощь и разведподдержка могут пойти наперекосяк. Это как если бы у плиты пытались уладить ссору: не трогайте кастрюлю с маслом, если масло взорвётся, вся улица задохнётся.
Пока не наступит настоящее прекращение огня, ожидания по поставкам энергии — это огонь, который то разгорается, то затухает. Край котла с ценами на нефть начинает пузыриться, и самые чувствительные блюда первыми улавливают запах. Формирование инвестиционного портфеля похоже на составление банкета: основные монеты — это основное блюдо, сытное; альткоины — приправы, добавляющие аромат; маржинальные контракты — острый перец, одна ложка — пот с лба, три ложки — пронзительная боль в желудке. Текущий геополитический энергетический ветер — это как плеснуть воды в горячее масло, не для вкуса, а чтобы взорвать котёл.
Переговоры о поставках дизеля, ослабление экспортных ограничений, риск атак на НПЗ — каждая из этих составляющих может изменить основу бульона. $xBMNR — это не отдельное блюдо, оно скорее похоже на жареное мясо, которое вместе с нефтью, энергетическими ожиданиями и рисковым аппетитом обжаривается в одном котле. Если переговоры пойдут гладко, огонь уменьшится, рисковый аппетит станет мягче; если сорвутся или НПЗ снова пострадают, острый перец посыплют в горячее масло, и все начнут кашлять. В этот момент, если маржинальные позиции продолжают сыпать острый перец, не определившись с солью и сладостью, кухня сначала прожжёт дно.
Этот котёл с энергетическим прекращением огня до сих пор не снял пену: с одной стороны говорят о переговорах по дизелю, с другой — энергетические объекты продолжают страдать; с одной стороны ослабляют экспортные ограничения, с другой — предупреждают не взрывать НПЗ. Всё зависит от четырёх слов «нет совместного подтверждения». Котёл $xBMNR признаёт только следующее настоящее совместное подтверждение, а не одностороннее объявление блюда. Дверь кухни ещё открыта, котёл с дизелем бурлит, кто первым протянет ложку — тот и обожжётся. #russiausdieseltalksОткрывая грудную клетку, сердце всё ещё бьётся самостоятельно, но аорта уже зажата невидимым зажимом — иранские связанные с криптоактивами активы сталкиваются с мгновенной блокировкой. Министр финансов США Бен Сент заявил, что может вскоре конфисковать около миллиарда долларов связанных с Ираном криптоактивов. Но предоперационные снимки показывают лишь размытые тени: нет подтверждения новых арестов или деталей активов, также неясно, суммируется ли это с примерно миллиардом из мая. Как кардиохирург, я не открою грудную клетку только по размытым снимкам; рынок тоже не должен воспринимать заголовки как диагноз.
Эмитенты стейблкоинов заявили, что помогли заморозить иранские USDT, что похоже на мгновенное обратное действие гепарина протамином во время операции, вызывая застой кровотока в цепочке. Расследование Сената ставит под сомнение контроль санкций, как послеоперационная патология, указывающая на кровотечение в месте шва, что говорит о неполном гемостазе. Американские власти, нацеленные на иранские криптоканалы, пытаются перевязать коллатеральное кровообращение, чтобы прервать перфузию. Истинная проблема — не падение цены какого-то токена, а риск эмболии в системах комплаенса, кастоди и клиринга.
Посмотрите на $xGOOGL. Как токен на базе акций США, его базовая миокардиальная ткань может быть не повреждена, но воспаление системного кровообращения передаётся. Если паника из-за санкций заставит маркет-мейкеров отменять ордера, ликвидность в цепочке будет как спазм коронарных микрососудов, спреды расширятся, цена токена может отклониться от базовой акции, образуя дисконт или премию. Заморозка стейблкоинов, проверка кастоди, расследование Сената — всё это увеличивает сопротивление в контуре вне тела; если ликвидность доллара и доходность гособлигаций США одновременно ужесточатся, давление перфузии снизится, и $xGOOGL будет пассивно терять кровь. Следить только за ценой — всё равно что смотреть на фибрилляцию желудочков на мониторе, не выясняя причину ишемии.
Я хочу видеть жизненные показатели: продолжается ли рост объёмов заморозки, ускоряется ли чистый отток в цепочке, раскрывают ли кастоди данные, указывает ли расследование Сената на ужесточение санкций, формируется ли симпатический шторм между доходностью гособлигаций и индексом доллара. Это — электрокардиограмма, чреспищеводное УЗИ и смешанная венозная сатурация. Если арестованы только иранские активы, $xGOOGL может пострадать лишь из-за изменения риск-предпочтений и ликвидности; если же расследование перерастёт в системную переоценку комплаенса стейблкоинов и токенизированных активов, это будет тампонада перикарда, сдавливающая весь желудочек рисковых активов.
Резкое падение цены — лишь симптом, лечение настроением не поможет. Сначала остановить кровотечение, затем восстановить перфузию, иначе любой отскок — лишь временная стимуляция, а не восстановление собственного ритма.
Если воспринимать санкционную заморозку как обычную волатильность, это всё равно что принять расслаивающую аорту за боль в желудке — когда появится тампонада, никакой дефибриллятор не вернёт перфузию. #iranusd1bseizureriskCPI сегодня вечером, сначала разберёмся с тремя вопросами❓
Вопрос: Позиции не меняются, значит ли это, что никто не играет?
Ответ: Общие позиции по сети 142,1 млрд, за 24 часа -0,19%, действительно без изменений. Но если посмотреть внимательнее: $BTC позиции +0,89%, растут, $ETH -0,67%, сокращаются. Объём торгов 209 млрд +30%, оборот без увеличения позиций, все ждут 20:30 сегодня вечером.
Вопрос: Соотношение быков и медведей 49 к 51, что это значит?
Ответ: Равные силы, никто не уступает💡. Я слежу за рынком много лет, перед крупными событиями соотношение быков и медведей всё ближе к 50 на 50, после объявления данных волатильность растёт. Обе стороны уверены в своей правоте, после выхода данных одна сторона понесёт убытки.
Вопрос: Почему альткоины так активны?
Ответ: KMNO +9,56%, позиции +17,09%; INJ +8,43%, позиции +9,66%. Интересно, что у KMNO отрицательные комиссии, медведи продолжают наращивать позиции. Крупные игроки ждут CPI, мелкие ищут острых ощущений в альткоинах, сценарий шорта KMNO уже написан.
Вопрос: Кто сегодня сильнее — BTC или ETH?
Ответ: BTC 83409, +0,61%, позиции растут, явно сильнее; ETH 2510, +0,01%, позиции -0,67%, три дня вялый. Деньги голосуют ногами: перед CPI покупают BTC, а не ETH.
Как я буду играть сегодня вечером? Максимум 30% позиции, кредитное плечо ниже 3х. Перед выходом данных не торгую, после выхода не открываю сделки в первые 15 минут. Направление не угадываю, просто следую за рынком.
Будильник на 20:15, увидимся в комментариях в 20:30⏰Бизнес Core DAO на Лондонской фондовой бирже (LSE) Правда о $CORE Сам токен не котируется на Лондонской фондовой бирже. Листинговый продукт — BTC стейкинг ETP (1VBS) от третьего эмитента Valour (дочерняя компания DeFi Technologies), с базовой технологией стейкинга, поддерживаемой Core. Многие рекламные акции сообщества упрощают его как «Core дебютирует на Лондонской фондовой бирже», что является промо-тактикой, а не торговлей токенами CORE. Продукт: 1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS) 1. Что это: ETP (биржевый продукт, похожий на ETF), публично торгуется на Лондонской фондовой бирже, регулируется UK FCA, с физическим Bitcoin в качестве базового актива, а Bitcoin входит в сеть Core для некастодиального стейкинга с целью получения доходности. 2. Бизнес-логика — Valour держит реальную BTC с холодным хранением и хранением у институтов; - Доверить BTC валидаторам основных сетей для стейкинга с целью получения вознаграждений за стейкинг (номинальная годовая ставка около 1,4%); - Вознаграждения за стейкинг включены в чистую стоимость активов продукта; инвесторы, покупающие эту акцию LME, косвенно получают «повышение цены BTC + вознаграждения за стейкинг»; - Открыто для профессиональных инвесторов в сентябре 2025 года; Получено лицензию FCA в январе 2026 года, открыв торговлю для обычных розничных инвесторов Великобритании. 3. Core играет роль здесь: базовый технологический сервис — предоставляющий Satoshi-P$BTC продолжает спад, вечером будет новость по CPI!
4-часовой график не очень ясен, сегодня сначала смотрим около 82, вечером в 8:30 может быть всплеск, продолжаем докупать спот!
3-дневный K — это долгосрочный диапазон, краткосрочные колебания не влияют на долгосрочный тренд, MACD показывает медвежий крест, который либо разрешится широким флэтом, либо продолжит падение, так что не спешите, оставьте часть средств для докупки на дне!
$SPCX вчера сильно упал, около 155 есть кратковременная поддержка, но недельный график действительно в медвежьем тренде, на этой неделе можно рассчитывать только на небольшой отскок и выход, за последние 3 месяца spcx вырос на 60-70 пунктов от дна, коррекция вполне нормальна!ETH没有统一的“鲸鱼标准”，不同平台门槛不一样，和BTC（≥1000 BTC）口径区分开： 圈内最常用两套划分（Santiment / Glassnode） 1. 超级巨鲸：≥100,000 ETH 地址数量很少，几十到六十多个。 ⚠️ 这里面大头是：信标链质押合约、交易所托管钱包、ETF托管地址，真正个人大户极少。 2. 标准巨鲸：≥10,000 ETH（大家盯得最多一档） 大概 800～1100 个地址，这一档才是平时说的、会主动买卖影响行情的巨鲸，包含基金、大户、机构自托管钱包。 3. 大户/鲨鱼档：≥1,000 ETH 这个口径数量就多很多，几千个地址，很多是中型基金、质押服务商、DeFi国库。 最重要的误区（和BTC一样） 地址 ≠ 真实独立的人 - 信标链存款合约、Lido、Coinbase质押池、各大交易所冷钱包，全部会被统计进巨鲸地址； - 一个大户可以拆分几十个钱包；一个钱包里面是几万散户的钱（托管）。 所以链上只能数钱包地址，没法精确算出真实有多少个独立“人”是鲸鱼 。 简单对比你刚才问的BTC - BTC巨鲸标准：≥1000 BTC，$BTC доля рынка снова вернулась к 60%! А альткоины в вашем портфеле становятся всё менее привлекательными?✨
Есть ли у вас такое же ощущение, что небольшая коррекция биткоина — это нормально, а когда открываешь портфель, падение альткоинов заставляет молчать.
Это не иллюзия, за последнюю неделю многие альткоины сильно упали: RAIN -17,78%, VVV -16,85%, UNI -15,34%, $SOL и $XRP тоже заметно откатились, в то время как BTC упал всего на 2,93%. Многие монеты, которые жалко продавать, упали сильнее всего.
Капитал не ушёл полностью с рынка, он просто начал объединяться для снижения рисков. ETF на BTC и ETH продолжают отток, в октябре из ETH ETF вышло 720 миллионов долларов, но доля BTC тихо выросла до 60,28%, достигнув месячного максимума. Люди не выходят с рынка, они просто предпочитают оставаться в более надёжном биткоине.
Макроэкономическое давление тоже очевидно: нефть Brent приближается к 110, доходность 30-летних облигаций США достигла 5,57%, что является максимальным значением с 2002 года. На этапе переоценки рисковых активов капитал в первую очередь продаёт более волатильные альткоины.
Ещё более реалистично, что даже если рынок отскочит, возвращение капитала не обязательно сначала коснётся альткоинов. Если после публикации CPI капитал по-прежнему сосредоточится на биткоине, то альткоины с глубоким падением, скорее всего, будут восстанавливаться гораздо медленнее.
Интересно узнать, у кого сейчас в портфеле в основном биткоин, а у кого — альткоины? Давайте обсудим в комментариях~