Orbit Post Sitemap
Ранее в июне я прогнозировал, что ETH дважды протестирует уровень 1505, не пробив его вниз, и тогда предположил начало недельного восходящего тренда от 1505. Впоследствии рост ETH превысил 85%.
Текущая структурная точка зрения:
Диапазон 1505–2807 — это первая волна недельного роста ETH, нисходящее движение от 2807 является недельной коррекцией этой волны, а не началом нового трендового падения.
Если ETH надежно удержится выше 2500, можно подтвердить краткосрочное прекращение падения; участок от 2807 до 2318 — это либо вся недельная коррекция, либо её часть.
Если предположить, что коррекция от 2807 до 2318 завершена, то новая недельная волна роста уже началась от 2318. Однако по текущей силе роста это ожидание пока не оправдывается, поэтому приоритетно рассматриваем этот участок как часть коррекции.
Поскольку падение является частью недельной коррекции, движение, начавшееся от 2318, — это лишь вторичный отскок. Вероятно, пик этого отскока будет достигнут на этой или следующей неделе, после чего ETH вернется к коррекции.
Чем дольше длится отскок и чем больше его амплитуда, тем выше вероятность, что после его завершения последует боковое движение, а не глубокое падение.
После полного завершения всей недельной коррекции начнется новая волна недельного роста, которая, вероятно, будет мощнее, чем волна от 1505 до 2807. Послезавтра (21/10) у SOL будет обновление Alpenglow, и интерес к нему снова растет 👀
Сначала посмотрим на график: сегодня в 3 часа ночи цена упала до 100.35, что примерно совпадает с минимумом 15-го числа на 100.51. До 8 утра цена поднялась выше 104, днем максимум был 106.22, сейчас около 105.2.
В течение недели цена колеблется в диапазоне 100.4–107.4.
Верхняя граница: 106.2 — максимум сегодня, 107.37 — максимум 16-го числа.
Нижняя граница: 104.3 — два вечерних отскока, ниже — двойное дно на 100.4.
Мой план — ждать отката, не догонять:
📌 Направление: бычье
📌 Вход: 103.9–104.4
📌 Стоп-лосс: 102.3, если цена упадет в зону ночных колебаний — значит, прогноз ошибочен
📌 Цель: сначала продать половину на 106.2, остальное — на 107.3
Если на 4-часовом таймфрейме объемы увеличатся и цена закроется выше 107.4 — это пробой диапазона, можно докупать на откате; если 4-часовой закрытие будет ниже 102.3 — план отменяется, лучше выйти из позиции и смотреть, удержится ли уровень 100.4.
Позиция около 8.9 млн монет, за два дня почти не менялась, комиссия 0.0086%, без спешки. Перед обновлением любят спекулировать ожиданиями, после релиза может быть фиксация прибыли, поэтому позицию держу легкой.
$SOL #SOL #合约策略
Это только личное мнение, не инвестиционный совет, DYOR#NetflixQ3AdsAndMargins Братья, весь интернет пессимистично настроен, неужели всё будет наоборот? $BTC всё время колеблется и не падает, возможно, нас ждёт неожиданный сюрприз!
Сейчас весь интернет критикует BTC и безумно ставит на падение, но, как говорится, когда все уверены в падении, часто происходит неожиданный результат! Ведь сейчас он всё время держится в диапазоне 81,000–82,000, колеблется туда-сюда, но не падает по-настоящему, здесь явно что-то не так.
Смотрите скриншот, я вошёл в лонг по цене 81,468.9, сейчас цена маркировки 82,479.4, прибыль 3.72%. Почему я решился на лонг именно здесь? Потому что рынок слишком крепкий, никак не падает. Медведи кричали долго, но не смогли пробить, возможно, сейчас именно время для лонга, или же борьба быков и медведей достигла критической точки.
Однако такие контртрендовые операции нельзя делать бездумно! Я всегда подчеркиваю, что нужно пробовать только с маленькой позицией, ни в коем случае не ставить крупно, иначе при неверном выборе направления можно сильно пострадать. Маленькая позиция для проб и ошибок, даже если будет ложный пробой, не нанесёт серьёзного урона.
Сейчас на рынке сильное сопротивление на уровне 83,000, а поддержка — железное дно на 81,000. Пока цена не пробьёт 81,000 вниз, я продолжу держать этот лонг и посмотрю, сможет ли он сделать мощный рывок вверх. Остальное оставим времени!
$ETH $ZEC #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
Сегодняшний ежедневный обзор гонконгских и американских акций Двусторонние ликвидации, в тот же день и длинные, и короткие позиции были принудительно закрыты — падение снесло длинные, рост снес короткие. Это не связано с направлением, а лишь показывает, что краткосрочные инвесторы сами не пришли к единому мнению.
Сегодня: за 24 часа по всей сети ликвидировано 293 миллиона долларов, из них длинных позиций на 187 миллионов и коротких на 106 миллионов. В выходные снесло быков, сегодня утром — медведей.
В отличие от «водопада ликвидаций» позавчера: там была односторонняя распродажа с постоянным давлением вниз, а двусторонние ликвидации — это бой на месте, часто происходящий перед разворотом рынка.
Рынок: BTC откатился с 80 750 до выше 82 300, в течение дня достиг 82 500, ETH поднялся с 2 329 до 2 414. Триггером стал нефть — Brent упал на 1,8% до 107,85.
Вчера я говорил, что настоящий ответ будет в понедельник на открытии. Сегодня 39-я годовщина «черного понедельника», ответ получен наполовину: 80 000 не пробиты, 82 000 удержаны.
Но я не заявляю о смене тренда: ставка финансирования +0,0098% (годовых около 10,7%), быки не полностью ликвидированы; ETF уже две недели подряд показывают чистый отток (на прошлой неделе 229 миллионов); BTC держится ниже 20-дневной скользящей средней на уровне 83 396, дневной MACD всё ещё отрицательный.
Объём торгов 23,5 миллиарда, на 75% больше, чем вчера (в выходные было на 39% меньше), сегодня с бирж выведено чистыми 1 861 BTC — вчера был чистый приток 498.
(Личное наблюдение, не инвестиционный совет. Управляйте позициями аккуратно.)
#BTC现货ETF连续流出 С 16 по 17 октября в сфере стейблкоинов произошло три важных события: Circle объявила о выходе USDC на около 40 новых развивающихся рынков и одновременно продвигает покупку сингапурской платежной компании Tazapay за 400 миллионов долларов; Mastercard запустила Global Money Platform, объединив приобретённую за 1,8 миллиарда долларов BVNK, заявляя о доступе к 17 миллиардам платежных терминалов; Samsung Wallet запустил переводы стейблкоинов, используя сети Solana и Sui.
Я вижу три ключевых момента.
Первое — движущая сила исходит от традиционных финансов, а не от крипто-родных игроков. Allaire сказал это на ежегодных встречах МВФ и Всемирного банка, а Samsung встроил стейблкоины в предустановленный кошелёк — стейблкоины превращаются из отраслевого продукта в стандартный финансовый инфраструктурный элемент.
Второе — основная конкуренция не в эмиссии, а в клиринге и дистрибуции. Circle покупает банковские каналы, Mastercard — торговые терминалы, Samsung — пользовательские интерфейсы. Проблема с якорем была решена ещё в 2014 году, сейчас же вопрос в том, как заставить торговцев действительно принимать, а пользователей — реально использовать.
Третье — выбор Solana и Sui основан на предположении обмена стоимости на безопасность. Но обратите внимание: в этом месяце Sui вырос на 49%, а Solana всего на 8% — использование Samsung двух цепочек одновременно говорит о том, что глубина экосистемы является ключевым фактором конкуренции.
Хотелось бы услышать мнение всех: приведёт ли вход платёжных систем и производителей смартфонов к тому, что биржи станут своего рода «посредниками» над уровнем расчётов?За последние две недели стейблкоин USD1, поддерживаемый $ETH, потерял 400 миллионов долларов рыночной капитализации, на Ethereum и BNB цепочках происходят крупные выкупы, краткосрочные настроения склоняются к осторожности. Хотя с цепочки выводятся средства, на рынке ETH сейчас застрял около 2,425, сопротивление на уровне 2,442 было протестировано 16 раз, удержано 9 раз, пробито 7 раз, в диапазоне 2,433-2,444 за последние 22 часа ликвидировано позиций на 4,5 млн долларов, и все они были короткими, медведи только что получили удар, покупатели остаются, общий тренд по-прежнему бычий. Объем позиций за 24 часа +1,4%, ставка финансирования платят быки медведям, быки не уходят, но структура с понижением максимумов и минимумов говорит о том, что это не простая бычья среда. Я подожду закрытия 4-часового таймфрейма выше 2,442, чтобы добавить позицию, цель — 2,474 для фиксации прибыли, при пробое 2,409 выйду и буду наблюдать. Как думаешь, сначала пробьют верхнюю границу или сначала откатят до 2,409? #OKXTraderVoices На фьючерсном рынке, когда компания увеличивает запасы и одновременно выкупает собственные финансовые инструменты, я привык рассматривать эти две операции вместе: первая — с точки зрения распределения активов, вторая — с точки зрения управления капиталом, нельзя просто считать увеличение запасов положительным сигналом.
На прошлой неделе Strategy увеличила позицию на 267 $BTC и одновременно выкупила около 193 миллионов долларов США привилегированных акций STRC. Мое мнение: это стоит рассматривать скорее как новость о балансе компании, что дает больше информации для тех, кто изучает такие компании с криптовалютой, чем для тех, кто смотрит только на цену монеты.
Увеличение позиции говорит о том, что компания продолжает наращивать экспозицию в биткоине, но только по 267 монетам нельзя судить о силе покупательского спроса на рынке в целом. Выкуп привилегированных акций касается структуры капитала, но без информации о источниках финансирования и условиях выкупа я не стану напрямую интерпретировать это как снижение финансового давления и уж тем более не буду считать, что деньги от выкупа обязательно пойдут на покупку монет.
Отличие крипторынка от традиционных товаров в том, что действия компаний с криптовалютой по финансированию часто воспринимаются рынком как сигналы к цене монеты. Моя старая привычка — разделять «как компания ведет бухгалтерию» и «будет ли расти рынок»; если в дальнейшем появится больше информации о финансовых операциях, тогда я смогу оценить взаимосвязь между этими двумя действиями.
Есть ли здесь друзья, пришедшие с традиционных рынков? При встрече с этой новостью, что бы вы больше выделили — увеличение позиции на 267 монет или финансовые операции за выкуп привилегированных акций, и почему?$TSLA Наблюдение: Летающие автомобили — это чистый хайп, положительный эффект исчезает, как только они приземляются
Рынок TSLA показывает самую искреннюю реакцию. После того как цена достигла 383, она быстро упала до 352, при этом рыночная стоимость мгновенно испарилась
Типичная ситуация «покупай ожидания, продавай факт»; инвесторы просто не верят в этот маркетинг.
Заявленная Илоном технология летающего Roadster на самом деле основана на сжатых воздушных реактивных двигателях для коротких прыжков В выходные ликвидность создает новую рыночную трещину: $BTC и $ETH внезапно синхронно падают, почти одновременно бессрочные контракты на акции, связанные с AI, за несколько секунд обрушиваются на 5%, а затем быстро восстанавливаются. По-настоящему тревожит не падение, а время — в тот момент не было никаких экстренных новостей, а американский рынок уже закрылся. Это не обычный выходной всплеск, а структурное нарушение между круглосуточной торговлей деривативами и традиционными торговыми сессиями. Ончейн-трейдинг и бессрочные контракты переносят ценовое открытие на выходные, но ликвидность остается в будние дни. Когда американский рынок закрыт и глубина спотового рынка сокращается, любая крупная заявка может пробить на книге ордеров разрыв, значительно превышающий фундаментальные показатели. Мгновенный флэш-крэш и быстрое восстановление бессрочных контрактов AI-сектора — типичная механическая реакция при низкой ликвидности, а не ценообразование на основе новой информации. Это также объясняет, почему падение $BTC и $ETH не сопровождалось ясным нарративом — скорее всего, это результат передачи одного и того же шока ликвидности, а не независимых движений. Большинство отнесут такие колебания к «выходным вымывкам» и будут ждать подтверждения в понедельник на открытии. Но люди могут недооценивать, что когда рынок деривативов продолжает ценообразование при закрытии традиционных рынков, аномальные колебания выходных сами по себе становятся информацией перед открытием в понедельник. Если волатильность продолжит расти после открытия, $BTC и активы, связанные с AI, столкнутся не с единичным всплеском, а с перекалибровкой ликвидности между рынками. И наоборот, если после открытия цены быстро стабилизируются, это будет ближе к Акции с концепцией до открытия рынка коллективно выросли, капитал снова вернулся для тестирования
Только что посмотрел предварительные торги на американском рынке, акции с криптоконцепцией повсеместно восстановились: $xCRCL лидирует с ростом 2,76%, $xBMNR вырос на 1,99%, PURR на 1,98%, COIN на 1,75%, $xMSTR на 1,71%, HOOD на 1,46%, даже SBET прибавил 1,06%.
Нет ни одной акции в красной зоне, но, честно говоря, рост колеблется в пределах 1%-3%, это скорее восстановление, а не разворот.
Меня больше всего интересует лидер $xCRCL. Отчет Circle назначен на 4 ноября, это чуть больше двух недель.
Ранее я говорил о его уязвимости: 95% дохода зависит от процентов по резервам, и если ФРС займет жесткую позицию, бизнес пострадает. Сейчас капитал на предварительных торгах немного поддержал акцию, я понимаю это как забег перед отчетом — ставка на то, что история со стабильной монетой еще жива, но это не настоящая вера в деньги.
Что касается криптовалюты, биткоин все еще колеблется чуть выше 80 000, акции двинулись первыми, крипта пока не последовала. Такое расхождение обычно развивается двумя способами: либо настроение на американском рынке передастся крипте, и она догонит рост; либо акции — это слабый однодневный отскок, а крипта не обращает на это внимания.
Поэтому моя стратегия проста: не стоит слишком радоваться такому небольшому росту на предварительных торгах, дождитесь официального открытия американского рынка. Если будет настоящее восстановление, такие крупные игроки, как COIN и MSTR, покажут объем и закрепятся; если это однодневный всплеск, к закрытию рынка все станет ясно. Пусть пули полетят немного дольше. #加密总市值重返2.8万亿美元 Сначала немного охладим пыл, я не считаю это сообщение основанием для прямой переоценки сектора приватности. Исследователь форума Ethereum Pierre предложил перенести приватный пул типа Tornado Cash на хэш-ориентированную SNARK-систему Flock, используя SHA-256 и заменив крупные схемы на небольшие «одноразовые компрессии», поддерживающие рекурсивное агрегирование. Здесь важно точно сформулировать: это предложение решения, а постквантовая безопасность — это «возможно достижимое», а не уже реализованная функциональность продукта.
Я осторожен по двум причинам. Во-первых, ускорение генерации доказательств не означает, что весь процесс для обычного пользователя ускорится; если узким местом станут агрегирование, верификация или взаимодействие, то улучшение опыта может быть не таким значительным, как заголовки. Это мое предположение. Во-вторых, между техническими достижениями и стоимостью токена лежит спрос на использование. Само предложение не доказывает, что соответствующие проекты привлекут пользователей, и тем более нельзя считать весь сектор приватности бенефициаром.
Но я могу и недооценивать это. Если в дальнейшем появятся воспроизводимые тесты, доказывающие преимущество в скорости при равных требованиях безопасности, и будет подробно объяснена нагрузка рекурсивного агрегирования и предпосылки безопасности, я изменю мнение в пользу перспективности реализации. Не стоит торопиться с восторгом, но и не стоит отвергать исследование из-за скептицизма. Что касается влияния этого сообщения на сектор приватности, вы за или против? Обоснуйте: что для вас важнее — эффективность доказательств или доказательства реального применения?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Одним предложением: цифры за 3-й квартал будут «хорошими», но настоящим объектом оценки этого отчёта является вопрос «на чём будет основан дальнейший рост». Реклама развивается, но недостаточно быстро, улучшение маржи имеет недостатки в качестве, смена руководителя по контенту добавляет неопределённости в исполнение — эти три фактора вместе скорее всего приведут к тому, что после отчёта цена акций сначала упадёт, а не «все плохие новости уже учтены».Три аномалии, три логики ценообразования
$BNB торгуется по 718.5, незначительно вырос на 0.49% вопреки общему тренду, выделяясь на фоне падения рынка и альткоинов. Его устойчивость основана не на настроениях, а на ежедневном потреблении BNB Chain: gas, экосистемные проекты, постоянный спрос на Launchpad создают базу поддержки цены за счет использования. Уровень около 718 — скорее экосистемное дно, а не дно рынка.
$TRUMP упал с 1.86 до 1.701, снизившись на 3.24%. Политический мем не имеет новых событий для поддержки, эмиссия фиксирована, сообщество автономно, цена колеблется в зависимости от новостей о персоне; в выходные низкая ликвидность, одна крупная продажа может обвалить цену на три пункта, после пробоя нужно искать новую поддержку.
$SNDK снизился с 1364 до 1267.7, упав на 2.18%, почти 7% за два дня. Фундаментальные показатели NAND и корпоративных SSD не ухудшились, давление исходит от эмоционального снижения оценки сектора хранения данных из-за китайских мощностей, производители следуют за падением; в дальнейшем всё зависит от отчетов, которые покажут реальные заказы, после чего рынок пересмотрит оценки.
Три аномалии — это на самом деле три типа ценообразования: использование в экосистеме, событие-ориентированное и секторные настроения. Данный текст является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#芯片股八连跌后反弹，AI交易能否修复？ #BTCETHInflowsWatch
Три монеты растут, но капитал не возвращается.
$BTC отскочил до 81,575, $ETH всё ещё ниже 2,400, $SOL колеблется около 103.
На прошлой неделе чистый отток по трем крупным спотовым ETF составил около 580 миллионов долларов, рост цены не означает, что институциональные инвесторы возвращаются.
Без поддержки притока капитала, насколько далеко продлится отскок — большой вопрос.
Далее ключевым будет, смогут ли ETF остановить отток, кто первым получит признание капитала, у того больше шансов на продолжительный тренд.
#$BTC $ETH $SOL На прошлой неделе индекс Nasdaq упал на 4,5%, сектор чипов пережил удушающую серию из восьми падений подряд, индекс VIX на время приблизился к 20. Кредитный инцидент CoreWeave довёл панику по поводу долговых обязательств в капитальных расходах на AI до предела, $null тоже был втянут в этот кризис. Но сегодня перед открытием торгов ситуация резко изменилась: ETF полупроводников коллективно выросли в цене, SOXL перед открытием подскочил на 7,77%, лидерами роста стали память и оптическая связь, а акции Nvidia перед открытием стабильно держатся около 217. Внешне кажется, что нарратив об AI вернулся, но если посмотреть на источники капитала, это больше похоже на техническое восстановление после коротких покрытий и перепроданности, а не на сигнал разворота тренда.$BTC колеблется около 82,416.3, за 24 часа вырос всего на 0,48%, но амплитуда составила 3,1%, были пробои и сверху, и снизу. Отступление ставок по повышению ставок должно было дать передышку рисковым активам, золото не сдвинулось с места, $BTC тоже лишь немного последовал. В данных не видно притока капитала. Открытый интерес по контрактам составляет 7,75 млрд долларов, ставка финансирования в последнем периоде 0,0100%, немного выше предыдущих 0,0058% и 0,0050%, быки осторожно увеличивают плечо. Опционы более осторожны, соотношение put/call 1,24, спрос на защиту от падения явно выше. Ликвидации также склоняются в пользу быков: за 24 часа ликвидировано длинных позиций на 24,58 млн долларов, коротких — на 15,96 млн долларов, те, кто пытался подняться, первыми пострадали. Мое мнение: эта новость оказывает слабое краткосрочное давление на $BTC, скорее всего, дальше цена будет колебаться между 80,622 и 83,157.9. Условия для роста: закрепление выше 83,157.9 и снижение соотношения put/call ниже 1. Условия для падения: пробой ниже 80,622 и переход ставки финансирования в отрицательную область. $SNDK закрепился выше 1350, осталось только действовать.
Друзья, сегодня утром я уже говорил, что стратегия по SanDisk строится вокруг ключевого уровня 1350, при пробое и закреплении выше можно входить в лонг.
После продолжительного недельного снижения на прошлой неделе было ликвидировано много позиций, рынок стал легче более чем наполовину, капитал продолжает поступать, и волатильность при повторном запуске уже явно заметна, входить в лонг абсолютно безопасно, для консервативных можно дождаться открытия американского рынка, цель — 1480-1500.
#芯片股八连跌后反弹，AI交易能否修复？ BTC: Этот раунд отскока обусловлен «глубокой коррекцией» и «восстановлением макроэкономического настроения». На прошлой неделе годовой индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь составил 3,7%, а индекс цен производителей (PPI) — 6,3%, оба показателя превысили ожидания. В сочетании с распродажей акций компаний, связанных с AI, и ростом цены на нефть Brent до 107–110 долларов, индекс Nasdaq резко упал, индекс волатильности VIX превысил 22, а BTC опустился ниже 80 000 долларов. В понедельник цена на нефть снизилась примерно на 2%, фьючерсы на американские акции выросли, риск-аппетит восстановился, и BTC смог вернуться выше 82 000 долларов. Однако качество отскока слабое: спотовые ETF фиксируют отток средств уже вторую неделю подряд — 228 млн и 680 млн долларов соответственно; с начала года объем покупок институциональных инвесторов значительно уступает объему продаж долгосрочных держателей, накопленный разрыв составляет около 127 000 BTC. Это указывает на то, что рост в основном обеспечивается покрытием коротких позиций, а не новым спросом. Диапазон колебаний 80 000–85 000 долларов пока не нарушен, ключевое сопротивление находится на уровне 85 000.
ETH: Движение слабее, недельное падение заметно больше, чем у BTC, соотношение ETH/BTC продолжает снижаться. На прошлой неделе спотовые ETF ETH зафиксировали отток средств в размере 320 млн долларов, и только один день был с чистым притоком, институциональные инвесторы уходят более решительно. Ускоряется пилотный проект по расчетам с использованием RWA и стейблкоинов, что является средне- и долгосрочным позитивом для ETH, но в краткосрочной перспективе не компенсирует отток капитала.
Если BTC удержит уровень 80 000, ожидается более сильная консолидация, при пробое вниз откроется пространство для снижения; для ETH ближайшая поддержка на уровне 2 330, отскок менее упругий, чем у BTC.$SNDK Здесь есть особенно важные данные: хотя только около трети медведей находятся в прибыли, в целом на счетах всё равно чистая прибыль превышает 2,8 миллиона U! Это показывает, что этот рост смыл всех мелких трейдеров, которые поздно вошли в шорт, а настоящие крупные игроки — киты, которые открыли позиции на сумму более 11 миллионов U на уровне 1393 — вовсе не ушли, их капитал в три раза превышает капитал быков! Как только слабые мелкие трейдеры будут вынуждены выйти из шорта, крупные игроки могут в любой момент резко начать сбрасывать позиции вниз, поэтому сейчас, находясь на высоком уровне, решительно входите в шорт!#Институциональные средства ослабевают, кто первым увидит возврат средств, BTC или ETH? $BTC Внешний рынок — пусть сначала остынет, прежде чем мешать ложкой
В прошлую пятницу технологические акции на американском рынке резко упали: Nasdaq -2,15% до 26 140,03, S&P 500 -1,09%, Philadelphia Semiconductor -3,83% с пробоем, Dow Jones немного снизился на 0,34%. В то же время на рынке A-акций появилась некоторая уверенность: в последние 20 минут торгов в пятницу был значительный объём, ETF с капитализацией в сотни миллиардов активно скупал акции, а Государственный совет Китая вновь продвинул инициативу «Искусственный интеллект+». Что касается гонконгского рынка, на прошлой неделе чистый отток капитала на юг составил 3,6 млрд, но это не вызвало заметных колебаний.
Макроэкономический фундамент — ФРС: в сентябре ставка была повышена на 25 базисных пунктов до 3,75%-4,00%, вероятность повышения в октябре снизилась с 65% до примерно 40%, неопределённость не разрешилась, рынок словно привязан этой верёвкой и не решается двигаться. Министерство торговли США также ввело 40 ограничений на экспорт технологий в сферах ИИ, солнечной энергетики и биофармацевтики, что дополнительно напрягает настроения в технологическом секторе.
Что касается криптовалют: $BTC закрылся на уровне $82 723 с ростом за 24 часа +1,30%, $ETH — $2 428, +0,87%, обе валюты немного отступили в нисходящем тренде, чтобы перевести дух. Недавний приток 355 млн в спотовый ETF $BTC не смог сдвинуть цену, она по-прежнему застряла в диапазоне 80 тысяч, что говорит о том, что сейчас не хватает не денег, а уверенности в направлении. Не спешите кричать о бычьем рынке, пока воспринимайте это как отскок.Отчет Microsoft еще не опубликован, но на кухне уже жарко — выручка Azure за последний квартал выросла примерно на 41% в годовом выражении, это самая горячая сковорода на плите, пламя выше всех.
Как шеф, я смотрю на отчет не только как на меню, а на темп подачи блюд. Этот уровень в 41% — это огонь, который инвесторы в следующем квартале будут оценивать не по степени готовности, а по тому, станет ли он еще сильнее. Облачный бизнес — главное блюдо на этом столе, Copilot — это соус на краю тарелки — настоящий мастер-класс в том, сможет ли соус покрыть все затраты на AI-ужин. Инвестиции в AI — это как постоянно подбрасывать ингредиенты в кастрюлю, пока не появится вкус, никто не знает, не будет ли суп слишком соленым.
Тренды на американском рынке акций распространяются, как дым, и доходят до стола с токенами. Такие связные активы, как $xIREN, по сути, следуют за ритмом подготовки блюд на американской кухне. Но не забывайте, что самая большая опасность в этой связке — неправильный огонь: если Azure на американском рынке ускоряется, а Copilot действительно начинает приносить деньги, главное блюдо стабильно, и мелкие токены выходят на стол; но если инвестиции в AI — это просто бесконечный расход денег без аромата, то эти концептуальные блюда остывают быстрее всех.
Правила на сковороде я должен объяснить. Основные монеты — это большой стейк, огонь стабильный, тарелка выдерживает; альткоины — это посыпка из перца и чили сверху, добавляют вкус, но если переборщить, вся тарелка испортится; маржинальные контракты — это банка очень острого перца — дрогнула рука, и жжет от рта до желудка, на следующий день встать не сможешь. Связь между биткоином и Nasdaq в последнее время все больше похожа на качели: огонь не покидает плиту, плита не покидает сковороду, кто первый смешается — тот и сгорит.
Главное в этом столе — приправы. Рост Azure должен ускориться еще на один уровень, монетизация Copilot должна реально добавить бульона в кастрюлю, тогда линия AI действительно будет собирать сок, а не просто полыхать на сильном огне, почти прожигая дно. Сейчас рынок — это как бросать перец в кастрюлю и ждать аромата, а не десерт — смельчаки могут попробовать ложку, а осторожные — только нюхают дым.
Огонь такой сильный, а мастерство ножа не на высоте — не суй руку в кастрюлю. #microsoftq1azureandai🌙 Вечером три падающих монеты, у каждой свои причины
$ZEC 1110.79, упал на 2.69%, откатился на фоне настроений по приватности 🔒 с 1144 до 1110, спекулятивные средства ушли, но использование защищённого пула не снизилось. Zcash использует опциональные защищённые транзакции для анонимности, идя другим путём, чем полностью зашифрованный Monero, цена откатилась до уровня поддержки использования протокола, в этом падении пострадали настроения, а не протокол.
$ENA 0.18554, упал на 1.94%, откатился на фоне сохранения модели 🌬️ USDe Ethena синтезирует доллар с доходом от залога, протокол на высоких позициях по объёму, рынок всегда с осторожностью относится к экстремальному отрыву от якоря. 0.185 следует за концепцией стейблкоинов, модель не отвергнута, просто оценка снижена, ждём направления от сектора стейблкоинов.
$SNDK 1267.7, упал на 2.18%, откатился на фоне настроений в секторе 💀 SanDisk производит NAND и корпоративные SSD, цена упала с 1364 до 1267, фундаментально всё в порядке, но сектор хранения данных в целом под давлением из-за настроений по китайским мощностям, рынок сначала снижает оценку всего сектора, падает бета сектора, а не сама компания.
Данный текст является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Приближается закрытие месячного графика, среднесрочные выборы тоже скоро, рынок сложный. В настоящее время у меня следующий анализ по $BTC:
Две недели назад ставка финансирования была отрицательной, медведи платили, именно так создается топливо для сжатия коротких позиций. Сейчас ставка стала положительной, тех, кого можно сжать, уже не медведи.
① 83850 — это 21-дневная скользящая средняя, 84145 — максимум октября, 87354 — максимум сентября, 88852 — себестоимость тех, кто вошел полгода назад; все четыре уровня находятся в пределах 8% выше текущей цены, при этом объемы торгов находятся на самом низком уровне за два года, в десятипроцентном перцентиле.
② 79000 — минимум октября, это единственное место, где цена действительно была пробита в этом цикле; ниже идут 78000 (максимальная точка боли по опционам) и 77460 (реальное среднее значение рынка).
Поэтому при пробое вверх 84145 цель — 89200, при пробое вниз 79000 цель — 73900.
Амплитуда сентября была 11400, в октябре осталось только 5100, сжатие за месяц составило 55%, значит, пора выбирать направление.
Мое мнение: если цена отскочит к 83000–84500, это неинтересно, с большой вероятностью будет повторная попытка дойти до 80000. Если пробьет 80000 вниз, быкам стоит быть осторожными. Если же цена пойдет вверх, то будет пробой верхних максимумов с ликвидностью.
Вышеизложенное — лишь мое мнение и анализ рынка, для справки.
#BTC行情分析
#BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 Сначала немного охладим пыл: увеличение доли Strategy не означает, что рынок должен радоваться. По сообщениям, на прошлой неделе Strategy увеличила позицию на 267 $BTC и одновременно выкупила приоритетные акции STRC примерно на 193 миллиона долларов. Мой медвежий взгляд таков: этот новостной импульс может быть сильнее реального значения для дополнительного спроса.
Меня смущают два момента. Во-первых, 267 монет — это только объем текущего увеличения, в материалах нет информации о планах постоянных покупок, поэтому нельзя напрямую предполагать непрерывный приток покупок. Во-вторых, выкуп приоритетных акций и покупка монет — это разные вещи, и 193 миллиона долларов — это не деньги, вложенные в BTC. Смешивать эти два действия в историю о «масштабном наращивании позиций» — значит ошибочно воспринимать финансовые операции как позитив для цены монеты. Для обычных пользователей, следящих за новостями, это различие важнее, чем громкость заголовка.
Конечно, быки тоже могут быть правы: увеличение доли по крайней мере показывает, что в этот раз Strategy продолжает наращивать позиции в BTC, и я не отрицаю этот сигнал. Если в дальнейшем будет раскрыта информация о постоянном увеличении, ясных источниках средств на покупку и если выкуп не ограничивает возможности покупки монет, я снижу степень скептицизма к этой новости, а не буду упорно спорить ради медвежьего взгляда. Итак, по поводу этого «увеличения и выкупа» — вы за быков или за медведей? Какие аргументы важнее для вас: сигнал о постоянном увеличении или различие в использовании средств?$APR 0.0254, за 1 час -16% 😵
В 17:07 я еще говорил, что он в третий раз коснулся 0.031, а в 17:55 резко поднялся до 0.0315 и сразу же был прижат вниз, за 35 минут упал до 0.0236 (-25%). Это на 17% ниже, чем 0.0307, о котором я писал в прошлый раз, в этот раз я действительно ошибся с позицией 🙃
Борьба быков и медведей:
Быки: зона ликвидации длинных позиций, которую я оценивал в 0.0225–0.026, уже почти полностью пройдена, минимум 0.0236 и отскок назад, ставка финансирования близка к нулю, медведи не слишком активны
Медведи: соотношение длинных и коротких позиций по контрактам около 1.8, розничные инвесторы по-прежнему в основном держат длинные позиции; за последние 24 часа на биржи поступило примерно на 130 тысяч долларов больше, чем выведено; топ-10 адресов контролируют 98% монет, рыночная капитализация около 7 миллионов долларов, падение может произойти в любой момент
Оценка по графику: снизу остался еще один уровень ликвидации длинных позиций около 0.0225, сверху зона ликвидации коротких позиций сосредоточена около 0.033 (оценочная зона, не цель).
0.024 — возьмешь? Да / Нет, напиши один символ в комментариях 👇
{future}(APRUSDT)#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ 最近机构资金明显降温，BTC和ETH都面临资金流出的压力。接下来，谁能率先吸引资金回场，很可能决定下一阶段的反弹节奏。 从最新可查到的 10月12日—16日美国现货ETF数据来看： $BTC ： 单周净流出约2.28亿美元，机构买盘暂时偏弱。 $ETH ： 单周净流出约3.20亿美元，资金压力更大，且连续多日出现净流出。 BTC和ETH，谁更有机会率先回流？ 第一，BTC更有可能率先企稳。 比特币的机构ETF市场更成熟，资金体量和流动性也更大。当市场风险偏好下降时，机构如果重新配置加密资产，BTC往往更容易成为优先选择。但前提是ETF流出收窄，现货买盘真正恢复。 第二，ETH的关键在于资金能否止流。 以太坊目前面临的压力更明显。如果后续ETH ETF率先结束连续净流出，叠加现货需求回升，ETH也可能出现资金修复，甚至阶段性跑赢BTC。 接下来重点看什么？ ETF连续流向： 单日流入不算反转，持续数日净流入更有参考价值。 现货成交量： 价格上涨却没有现货资金配合，反弹可能缺乏持续性。 BTC与ETH相对强弱： 如果BTC先稳、ETH继续走弱Главный хирург на операционном столе внезапно оставил инструменты на полпути и ушёл, забрав с собой две трети крови из аппарата искусственного кровообращения — такова была моя первая реакция, когда я увидел, что три сооснователя CoreWeave после IPO продали акции примерно на 33 миллиарда долларов. 24 миллиарда долларов были реализованы в этом году, официально это заявлено как заранее запланированное и раскрытое, но для меня это всё равно, что в предоперационном информированном согласии была спрятана мелким шрифтом строка: хирург может уйти в любой момент. Они всё ещё владеют около 20% акций, но эти 20% — как дренажная трубка, оставленная в грудной полости после операции: объём есть, но направление уже изменилось.
За неделю цена акций упала примерно на 25%, это не просто колебания цены, это острое ухудшение жизненных показателей. Доходность долгосрочных облигаций превысила 15%, что равно скачку артериального давления до опасного уровня, коронарное перфузионное давление уже недостаточно. Риск кредитования AI, указанный QCP, для меня — это коронароспазм: сосуды кажутся проходимыми, но могут закрыться в любой момент. Банк Америки предупреждал, что чрезмерное расширение подрывает доходность, что в терминах хирургии означает: сердце увеличилось, потребление кислорода миокардом возросло, но эффективность насосной функции снижается. Дженсен Хуанг сохраняет оптимизм по долгосрочному спросу на AI, это оценка функции сердца на отдалённый срок, теоретически пятилетняя выживаемость хорошая, но в острой фазе никто не решится отключить мониторинг.
Главное — следить, сможет ли накопившийся объём заказов превратиться в стабильный денежный поток, это как при аллотрансплантации — сможет ли вырасти новая сеть сосудов. Если накопленные заказы — это лишь рубцовая ткань, не участвующая в эффективной перфузии, то каждое финансирование — это как искусственное кровообращение, чем дольше, тем сильнее системный воспалительный ответ. Меня больше всего беспокоит, не распространится ли финансовое давление на другие AI-облачные компании — реакция отторжения у одного пациента не обязательно единичный случай, нужно проверять источник донора и весь хирургический процесс. Связь с $xMSTR больше похожа на компенсаторное утолщение противоположного желудочка, на поверхности он может поддерживать выброс, но электрофизиология уже нестабильна.
Мой вывод прост: сокращение доли основателей — это ранняя реполяризационная аномалия, не обязательно злокачественная аритмия, но в сочетании с доходностью облигаций и падением акций эта операция уже вошла в окно, требующее перехода к открытой хирургии. Пока накопленные заказы не превратятся в денежный поток, любые оптимистичные заявления о долгосрочном спросе — лишь плацебо в предоперационных разговорах. Цифры на мониторе не лгут, как и профиль миокардиальных ферментов. #coreweave3.3bsharesalesJPM повысил рейтинг Intel с "снижения" до "нейтрального", но целевая цена осталась прежней — $85
В прошлую пятницу акции чипмейкеров рухнули: Qualcomm -3,5%, Broadcom -4,5%, AMD -6%, ARM -6,9%, сама Intel упала на 5,5%, закрывшись на $89,85.
Сегодня перед открытием торгов Intel выросла на 4%, благодаря этому апгрейду рейтинга.
Но детали интересные: рейтинг подняли с Underweight до Neutral, целевая цена $85 осталась без изменений — словом, снижение отменили, но по факту всё ещё ожидают падения на 5%.
Я считаю, что это типичная "спасательная круг" после серии падений: сначала дают нейтральный рейтинг, чтобы стабилизировать настроение, а вот изменится ли фундамент — никто не гарантирует. Критерий для отмены этого прогноза — квартальный отчет за 3-й квартал 29 октября, который должен показать точку разворота к прибыли и реальный рост заказов в дата-центрах, иначе этот "спасательный круг" — лишь эмоциональная подстраховка, и прогноз аннулируется.
Вы ориентируетесь на рейтинг JPM или на их нежелание повышать целевую цену?
$INTC $NVDA $AMD
#чипы #отчетIntel#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом INTC сегодня это не отскок, а смена передачи.
В 05:00 утра один объемный столбец сразу достиг 50K (первые десять с лишним были ниже 3K), цена с 86.68 резко поднялась до 90.4, затем 12 свечей по 1 часу подряд — ступенчатые бычьи свечи, максимальная просадка 0.8%, цена насильно подтолкнута до 94.32. Это не тестирование рынка, кто-то собирает без оглядки на цену.
Но текущая цена 93.55 уже на 2.3% выше MA20 (91.39), последняя свеча закрылась медвежьей. Те, кто покупает на подъеме, сейчас принимают последний удар.
Мой подход: ждать, пока цена сама вернется.
Если откатится к 92.90~93.10 с уменьшением объема и не пробьет этот уровень, а затем с объемом закроется выше 93.60 → покупать, стоп-лосс 92.40, первая цель 94.32, расширение до 95.40, соотношение риска и прибыли 2.2.
Отмена: закрытие с объемом ниже 92.40, ступенчатая структура нарушается, до возврата цены выше MA20 91.39 не рассматриваю покупки. В такой позиции я не делаю контртрендовые продажи — в одностороннем движении 6.5% ловить откат — и шансы, и прибыльность будут низкими.
$INTC
(Не является инвестиционной рекомендацией, прибыль и убытки на ваш риск)Вчера вечером, просмотрев последний чертеж сверхвысокого ядра башни, заказчик внезапно спросил: какую боковую нагрузку выдержит фундамент этого здания? — Сегодня, глядя на этот финансовый отчет Microsoft, у меня в голове те же вопросы. Рост Azure за прошлый квартал примерно на 41% — это как если бы башня уже поднялась до отметки в сто метров, и эффективность вертикального транспорта внезапно стала центром внимания. Но настоящие инженеры-строители знают: рост — это скорость подъема башенного крана, а вычислительная инфраструктура — это несущая стена. Инвесторы следят за тем, сможет ли монетизация Copilot поддержать постоянные инвестиции в AI, по сути спрашивая: нагрузка каждого нового этажа передается через ядро вниз или же несет ее наружная стальная рама?
Логика взаимосвязи с активом $xMU в строительных терминах — это типичный «разнобой в выборе конструкции». Ожидание ускорения Azure означает веру, что ядро сможет продолжать подъем; опасения по поводу капитальных затрат, разрушающих прибыль, — сомнение в правильности расчета осадки фундамента. Посмотрите на эти темы: расширение кредитного спреда AI и давление на финансовые показатели от аренды вычислительных мощностей — это разные нагрузки на одну и ту же структурную схему. Ключевой момент в отчете Microsoft — не абсолютное значение дохода, а путь передачи нагрузки между «толщиной базовой плиты» капитальных затрат и «собственным весом верхней структуры» облачного дохода. Если монетизация Copilot подтвердится как эффективная поперечная стена, то вся AI-структура обновится с рамной на рамно-ствольную, и боковая жесткость будет совсем другого уровня.
И наоборот, если денежные потоки от Copilot не смогут поддержать ежегодные инвестиции в инфраструктуру на уровне сотен миллиардов, это типичный случай недостаточной несущей способности фундамента при попытке добавить этажи — как бы красиво ни были оформлены рабочие чертежи, качество заливки бетона на площадке сразу даст сбой. Я видел слишком много проектов, погибших на этапе «планов с заявленной сейсмостойкостью восьмого уровня, а по факту арматура едва тянет шестой». Рост Azure на 41% — это в структуре «измеренный угол смещения между этажами существующего здания», ключевой вход для проверки модели, но не гарантия сдачи объекта. Главное — внимательно слушать формулировки руководства на конференц-звонках о ритме капитальных затрат, это ключевая линия в организации строительства, и при задержках придется пересматривать сроки выхода проекта в положительный денежный поток.
Связь токенов американского рынка с Microsoft по сути — это реальное дисконтирование результатов структурных расчетов этого сверхвысокого проекта на один документ. Вы владеете не долей Microsoft, а показаниями мониторинга напряжений на определенной высоте здания. Если показания в норме — можно ожидать завершения конструкции; если аномалии — не спешите снимать опалубку, нужно понять, локальное ли это сосредоточение напряжений или общая потеря жесткости. Мой вывод прост: рост Azure — это максимум успешное строительство стандартных этажей, а монетизация Copilot — та ферма с выносом, которая решит, сможет ли здание вырасти с 300 до 600 метров — без нее верхняя часть конструкции, как бы ни была эффектна, останется просто садом в небе. #microsoftq1azureandaiСначала вывод: $PYTH упал с максимума 0.09 от 16/10 до текущих 0.073, примерно -19% за три дня, сегодня -7,9%, объем около $10M. Но BTC и ETH сегодня практически не изменились — это падение связано с проблемами самого PYTH, а не с общим рынком.
4-часовая структура очень ясна: 0.0900 — пик → в 04:00 резкий сброс с объемом 2,59 млн → в 16:00 снова большой сброс на $101K → в 20:00 объем снизился до 12 тыс, давление продаж временно ослабло. Свеча в 16:00 — это открытие с ростом, затем резкий сброс к низу и закрытие — типичная структура неудачного роста с распродажей, а не естественная коррекция.
В то же время Chainlink практически не упал, весь оракульный сектор не пережил системного краха. Ослабление PYTH связано либо с тем, что держатели монет продают, либо с опасениями рынка по поводу качества данных или конкурентной ситуации. Рыночная капитализация сократилась с $430M до $350M, потеря около $80M — такой объем не может быть вызван только стоп-лоссами розничных инвесторов.
Как вы думаете, сможет ли $PYTH удержаться на уровне 0.07? Или сектор оракулов оживится только при поддержке общего рынка?Конвективное облако с объемом в 44 триллиона долларов уже пробило тропопаузу, но дождем на поверхности пока не капнуло ни одной капли.
Это типичная ситуация «сильный сигнал, слабая реальность». Модели показывают экстремальные значения: основание облака поднято, высота конденсации низкая, поток водяного пара аномально высок — вычислительные мощности и дата-центры стоимостью в шесть триллионов долларов, что составляет около двух процентов ВВП США, непрерывно подают влагу вдоль фронта. Но в профиле зондирования есть явный сухой слой: прирост производительности в масштабах всей экономики пока не подтвержден наблюдениями. Пока сухой слой не исчезнет, облако не вырастет, дождь не пойдет, а водяной пар будет лишь испаряться в атмосфере.
Самое страшное для прогноза — не отсутствие эха, а яркое эхо при полном отсутствии данных с наземных станций. Повышение эффективности на уровне компаний — это локальные ливни, которые можно увидеть и измерить; макроэкономический прирост — это осадки, которые нужно синхронно калибровать сотнями и тысячами станций, а их плотность сейчас слишком низкая. Поэтому такую систему можно охарактеризовать только как «имеющую тенденцию к развитию, но без точного количественного прогноза», воспринимая 44 триллиона как экстремальное значение на границе модели, а не как итоговый прогноз.
Еще сложнее — несоответствие масштабов. Долгосрочный рост — это климатический режим, капитальные затраты — погодный процесс, и использовать погодный масштаб интенсивного явления для прогноза десятилетнего климата — это огромная ошибка. В ансамбле из тридцати прогнозов большинство откладывает самый сильный дождь на более поздние годы, разногласия между членами ансамбля огромны, интервалы доверия по пиковым периодам и зонам выпадения осадков настолько широки, что через них можно пролететь самолетом.
Реакция рынка больше похожа на морской буй. Волны на цепочке, отражающие американские акции, часто фиксируют изменения градиента давления раньше, чем прибрежные приливные станции — они торгуют не дождем как таковым, а ожиданиями «пойдет ли дождь из этого облака». Если сухой слой опровергает эхо, высота облака быстро падает, нисходящий поток сухого горячего воздуха сначала достигает самых удаленных от основания облака и самых переоцененных зон.
Настоящий переломный момент — когда проходит линия сдвига: ветер меняет направление вверх, водяной канал перекрывается, капитальные затраты остаются в подвешенном состоянии, а конвективные образования на стороне доходов так и не объединяются в среднесрочную систему. К тому времени в монсунной впадине останется лишь тонкий слой высоких облаков и большое количество еще не насыщенной влажности почвы.
Самое яркое эхо на радаре — это не место с наибольшим количеством осадков, а место с наибольшим количеством града. #aicouldliftusgdpto44tУпрямый кит оказался на гриле, более 10 миллионов долларов вот-вот испарятся!
Вчера вечером один крупный игрок упрямо поставил на понижение $ETH на сумму 32,72 миллиона долларов, рассчитывая на большую прибыль, но сегодня утром ETH резко отскочил, и его позиция была ликвидирована на 2765 монет, мгновенно потеряв 6,66 миллиона долларов.
Главное! Я только что проследил адрес этого парня в блокчейне, и, черт возьми, он уже тайно закрыл половину своей позиции! Сегодня утром у него было более 10 тысяч ETH, а теперь осталось около 5660.
Хотя позиция уменьшилась вдвое, он все еще держит 25-кратное кредитное плечо, с короткой позицией на сумму 13,69 миллиона долларов, с текущим убытком почти в 300 тысяч долларов, последняя цена ликвидации — 2452, текущая цена — 2418, до полной ликвидации осталось чуть более 30 долларов. Похоже, этот парень сейчас отчаянно потеет, бегает и просит у всех деньги, чтобы пополнить маржу.На прошлой неделе технологический сектор американского рынка сильно просел (индекс Nasdaq -4,5%), главным образом из-за роста цен на нефть и данных по инфляции, которые усилили ожидания повышения ставок. В понедельник фьючерсы отскочили, сначала лидировали полупроводники. Сегодня индекс A-акций немного вырос, данные по ВВП немного поддержали рынок, но технологии по-прежнему слабы. В целом доминирует высокая цена на нефть, что ведет к снижению склонности к риску, в краткосрочной перспективе есть небольшие покупки на падении, но не стоит спешить с полным входом.На прошлой неделе акции Tesla взлетели, в эту среду будет опубликован финансовый отчет, как будет вести себя цена акций?
Честно говоря, Tesla нужна такая динамика продукта, чтобы поддерживать свою рыночную капитализацию. Только за счет текущей прибыли от продажи автомобилей сложно оправдать нынешнюю оценку, автопилот, роботы, летающие автомобили — все это требует постоянных достижений, чтобы рынок продолжал платить за будущее.
В этот раз Roadster использует технологии как Tesla, так и SpaceX, я считаю, что это также подготавливает почву для потенциального слияния: показать инвесторам, что можно сделать, объединив технологии двух компаний, и действительно рынок снова начал обсуждать слияние.
Видео было опубликовано на прошлой неделе, средства уже прошли через сделки. В пятницу до открытия торгов акции поднимались более чем на 5%, но закрылись с падением на 2,13%, на это повлияли общий рынок и макроэкономическая ситуация, технологические акции испытывают давление.
В финансовом отчете в эту среду после закрытия торгов 21 октября я буду больше обращать внимание на валовую маржу автомобилей и денежный поток. Мое мнение: Tesla пока зарабатывает мало, и рынок это может принять, при условии, что вероятность реализации будущего бизнеса растет. Если валовая маржа автомобилей сохранится, а Robotaxi предоставит конкретные коммерческие успехи, то после падения оценка может восстановиться; если прибыльность автомобильного бизнеса продолжит снижаться, а инвестиции в новые направления не будут подкреплены доказательствами отдачи, то даже энтузиазм от летающего автомобиля вряд ли удержит цену акций. В краткосрочной перспективе я подожду финансового отчета, чтобы получить ответы на эти вопросы. На следующей неделе я буду смотреть только на пять цифр, не больше. Записав их в начале, можно избежать того, чтобы каждый день быть ведомым ценой. Сначала новости. Используем сегодняшние данные в качестве ориентира: BTC стоит 81,696 долларов (за 24 часа +0,43%, за неделю -2,63%), диапазон за 20 дней от 79,775.1 до 87,238.3; ETF за 5 дней чистый отток 324,1 млн, за 10 дней чистый отток 723,3 млн, последний однодневный чистый приток 16,3 млн (два дня подряд положительный); индекс страха и жадности 53; индекс доллара 101,84; золото 4,181.1. Далее смотрим на влияние капитала. Пять наблюдаемых пунктов: первый — сможет ли однодневный чистый приток ETF продлиться три дня подряд (минимальный стандарт для поворота капитала); второй — сможет ли показатель за 5 дней сузиться до менее 100 млн (подтверждение направления); третий — сможет ли индекс доллара удержаться ниже 102 (внешние условия); четвёртый — упадёт ли индекс страха и жадности ниже 50 (очистка настроений); пятый — сможет ли BTC удержаться на уровне 79,775 (ценовая координата). Из этих пяти пунктов первые два определяют «деньги», третий — «окружение», последние два — «риск». Значение для BTC: преимущество записи этих пяти пунктов в виде списка в том, что можно избежать «каждый день новая история». Рынок ежедневно предлагает новые нарративы, но на самом деле переменных, которые меняют суждение, очень мало. Мой опыт: за неделю переменных, способных изменить среднесрочное суждение, обычно не больше двух, остальные — шум. Далее я буду следить за четырьмя индикаторами (первые четыре пункта из списка): однодневный поток ETF, показатель за 5 дней, индекс доллара$ZEC лонг не сдается! Лидер среди приватных монет не падет так быстро
Согласно наблюдениям за адресами в блокчейне, крупнейший держатель лонгов по ZEC снова увеличил позицию, сейчас у него на руках более 16 тысяч ZEC. Хотя сейчас позиция в убытке, это его совсем не волнует, что говорит о большом доверии к дальнейшему развитию ZEC, цена ликвидации около 800, что далеко от текущей цены.
Кроме того, с продолжающимся медленным падением, шортовые позиции с высоким кредитным плечом концентрируются, и это падение направлено на их ликвидацию. Лонгисты должны сохранять уверенность и держать позиции, а те, кто еще не вошел, могут рассмотреть покупку по текущей цене 1142 как лучший вариант для роста с целями 1200-1250.
#芯片股八连跌后反弹，AI交易能否修复？ 87 монет, только 5 из них находятся выше 70% в 100-дневном диапазоне.
INJ 83%, Биткойн 80%, NEAR 77%, GMX 76%, ETHFI 73%.
Остальные 82 находятся ниже, медиана всего 51%, даже не дотягивая до половины.
Я считаю, что это число полезнее, чем изменение цены.
Оно показывает, что рынок не рухнул, а разделился на уровни.
Деньги не ушли с рынка, просто не хотят заходить в средний диапазон 80%.
Средний диапазон 80% не потому что никто не смотрит, а потому что никто не хочет первым действовать.
INJ занимает самое высокое место из этих 5.
За 100 дней он вырос с 3.96 до 8.47, увеличившись на 114%.
16 октября он за день вырос на 12.21%, достигнув 9.409 — нового максимума, объём торгов составил 2.75 от среднего.
Затем за два дня он отыграл 13.6% роста, сегодня отскочил обратно до 8.47.
Коррекция на высоком уровне тоже болезненна, но у него есть подушка в 114%.
У монет из среднего диапазона нет подушки, падение на 20% — это реальный убыток.
Оба падают, но у одного есть ресурсы выстоять, у другого — нет.
Так что не спрашивайте, когда будет общий рост.
В этой структуре условие общего роста — чтобы кто-то купил средние 80%, а сейчас этого не видно.
Вопрос в том, почему именно ваша монета должна быть выбрана.
Я лучше подожду, пока он снова не пробьёт 9.409, чем гадать на полпути.
$INJ
#рынок_разделяетсяЕсли Nvidia собирается унифицировать стандарты производства HBM, значит ли это, что конкуренция в чиповой индустрии уже перешла с борьбы за вычислительную мощность на борьбу за всю цепочку поставок?
$NVDA $TSM
Я считаю, что стоит обратить внимание на то, что Nvidia дальше укрепляет контроль над производственной цепочкой AI-чипов.
Если Samsung будет изготавливать HBM по заказу Nvidia, используя 3-нм технологию TSMC для производства базовых пластин, это означает, что конкуренция между производителями памяти также начнет подчиняться единым техническим стандартам Nvidia. Для Nvidia это выгодно, так как повышает совместимость продуктов, снижает затраты на верификацию и уменьшает различия в производительности между разными поставщиками.
Nvidia в августе представила NVHBM, официально заявив, что по сравнению со стандартным HBM4E пропускная способность может увеличиться до 30%, а энергопотребление снизиться на 15%. Это и есть основная причина продвижения кастомной памяти.
Безусловно, TSMC может стать бенефициаром, но нельзя игнорировать риск: на данный момент информация о том, что Samsung использует 3-нм технологию TSMC, поступает только из СМИ, и ни одна из сторон официально это не подтвердила, поэтому нельзя считать это уже заключённым заказом.
Далее ключевым событием станет выступление Хуана Цзэнфэня на GTC 21 октября, рынок действительно хочет услышать о новых потребностях AI-инфраструктуры, кастомных чипах и коммерциализации AI-заводов.
Моё мнение: краткосрочный рост на новостях не означает, что акции чипмейкеров будут расти бесконечно. Если последуют заказы, рост производственных мощностей и финансовые прогнозы, тогда рынок сможет продолжить рост. Если же останется только концепция без реального прироста, коррекция после роста будет нормальной.
DYOR$BTC Вечерний анализ рынка
Братья, новое казино на этой неделе снова открылось, все ли готовы к бою?
Вчера биткоин вырос с 80600 до выше 83000, а теперь несколько медвежьих свечей резко опустили цену обратно до 82200.
На прошлой неделе ФРС опубликовала данные по CPI за сентябрь — годовой рост 3,7%, PPI также превзошёл ожидания, инфляционное давление не ослабевает. Это означает, что ожидания снижения ставок ФРС отложены, а вероятность повышения ставки в декабре достигла 76%. Биткоин — это бездоходный актив, чем выше ставки, тем больше институциональные инвесторы сокращают позиции на отскоке.
Кроме того, средства из ETF продолжают уходить: на неделю, закончившуюся 16 октября, чистый отток из биткоин-ETF составил около 228 миллионов долларов, второй подряд отток.
Игла на 80600 — это паническая распродажа, рост до 83000 — техническое восстановление и покрытие коротких позиций. Но выше 83000 объёмы явно не поддерживают рост, что говорит об отсутствии новых инвестиций. Макроэкономическое давление, отток из ETF и жадность рынка — три тяжёлых груза, из-за которых рост сменился падением.
Сейчас уровень 82200 — это зона неопределённости. Сопротивление на 83000 уже проверено, поддержка в районе 81500-81800 — краткосрочная защита. Не стоит гнаться за ростом, лучше дождаться отката и стабилизации для покупок. Если хотите шортить, ждите отскока к 82800 и пробуйте небольшими позициями.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Сначала немного охладим пыл, я не считаю крупные лонги доказательством бычьего тренда. Core Trader 13 (0x07423f…e57c2) открыл лонг на $SP500 с плечом 50x, позицией 90, номинальная стоимость около 693 000 долларов. Мои сомнения связаны не с тем, что открыт лонг, а с устойчивостью этой сделки, а не с тем, что рынок обязательно пойдет вверх.
У меня два опасения. Первое — даже если направление верное, путь может быть ошибочным: по упрощенной оценке с независимым маржинальным обеспечением и без дополнительного пополнения, обратное движение примерно на 2% может полностью съесть начальную маржу, учитывая поддерживающую маржу, риск может наступить еще раньше, но это зависит от конфигурации счета. Второе — мониторинг показал только эту сделку, не полную экспозицию; если есть хеджирование, это может быть лишь одна часть портфеля. Наблюдатели же воспринимают это как односторонний сигнал уверенности, и если рынок пойдет в обратную сторону, те, кто выразил бычий настрой с высоким плечом, окажутся в худшем положении.
Но я также признаю, что эта сделка может оказаться правильной. Если цена продолжит движение в сторону быков, и впоследствии будет видно сокращение позиции для фиксации прибыли, а не дальнейшее увеличение риска, я изменю свое негативное мнение о сделке. Сейчас результата нет, я предпочитаю быть менее восторженным. По этой сделке с плечом 50x — вы за лонг или за шорт? Ваши аргументы — вы верите в направление или считаете, что она выдержит обратные колебания? Объясните свои основания.Прошлой ночью медведи только радовались, а сегодня утром отскок сменился сменой ролей — теперь они под ударом.😵 За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 288 млн, из них длинных на 186 млн, что составляет 64,8%, ликвидировано 93 тысячи человек; за последний час ликвидировано коротких позиций на 22,07 млн, что составляет 98%, за 4 часа коротких позиций ликвидировано в три раза больше, чем длинных. Темп такой быстрый, что не успеваешь реагировать.📉📈
$ETH: за 24 часа ликвидировано позиций на 74,95 млн, что превысило BTC. Один адрес держал 2366 коротких позиций на 13830 монет, с позицией в 32,72 млн; после отскока до 2409 ликвидировано 2765 монет, что составило 6,66 млн убытка, оставшаяся цена ликвидации 2419, всего в 9 долларов от текущей цены. Торговля в узком диапазоне, объем 5212, продавцы давят сверху, плечи убивают в тени.🩸
$BTC: за 24 часа ликвидировано позиций на 64,6 млн, длинные и короткие почти уравновешены. Цена колеблется около 81 тысячи, повторно тестирует 80 тысяч; CPI и PPI выше ожиданий, вероятность ожидания FOMC растет, опционы сосредоточены на 80 тысячах. При пробое вниз смотрим на 75 тысяч. Цена ликвидации длинных позиций с плечом 40x на цепочке — 79 828, что на 1,59% от текущей цены, маржа обнуляется.⚠️
Индекс страха и жадности вырос с 53 до 59, вошли в зону жадности. Ликвидации и восстановление идут одновременно, больше похоже на смену рук. Будьте осторожны, но не принимайте «неудовлетворенность» за направление. Вы сейчас держите длинные или короткие позиции?👇#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 AI-агент начал тратить деньги самостоятельно, для оплаты используется не кредитная карта, а стабильная монета.
Три события на прошлой неделе:
① 15 октября Tether объявила о стратегическом инвестировании в AIsa, которая утверждает, что у неё более 250 000 агентов в работе, оплата за вызовы, расчёты в стабильных монетах, компании могут устанавливать лимиты расходов.
② Visa Direct расширила использование предварительной зарядки USDC с пилотного проекта до коммерческого.
③ Travala запустила AI-туристического агента, который бронирует отели через чат и принимает оплату в USDT, при этом каждый платёж требует подтверждения пользователем в кошельке.
Моё мнение как специалиста по AI-контенту: экономика агентов сначала развивается на уровне инфраструктуры "платежи + права", а не на токенах с названием AI.
При рассмотрении проектов AI+Crypto я задаю три вопроса:
1️⃣ Есть ли реальный объём вызовов?
2️⃣ Можно ли ограничить права и остановить одним кликом?
3️⃣ Кто несёт ответственность за ошибки?
Сколько вы готовы позволить AI-агенту потратить от вашего имени? 0, до 100U или больше?
⚠️ Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, DYOR.
#AIAgent #стабильнаямонета $USDT$FIL
Отрицательная доходность FIL при расположении в верхней части диапазона — какой сигнал более полезен?
В утреннем обзоре рынка спот-цена за 24 часа упала примерно на 0,73%, диапазон 0,991—1,0763, цена находится примерно на 73% этого диапазона.
Отрицательная доходность описывает движение от начальной до конечной точки, а высокая позиция в диапазоне отражает частичное восстановление с низов — эти два факта не противоречат друг другу. Для подтверждения улучшения спроса на хранение необходимы доказательства оплаты, само восстановление цены не может заменить проверку бизнеса.
Если уровень 1,0763 будет восстановлен и удержан, восстановление будет более полным; если пробьется уровень 0,991, следует отказаться от предположения о поддержке на низах. Вместимость, оплата и чистый спрос на токены должны рассматриваться отдельно, нельзя напрямую приравнивать потенциал отрасли к оценочной стоимости.Фрахт съедает 82% прибыли, может ли цена на нефть ещё вырасти? $CL Отскок к 97.5 — возможность для входа
Направление: покупка (отскок для добора)
Диапазон входа: 97.5–98.0
Цель фиксации прибыли: 100.5–101.5
Ключевые моменты/основания:
Экспорт из Ближнего Востока восстановился, но резкий рост фрахта съедает 82% прибыли азиатских нефтепереработчиков, что создает прочную поддержку цене на нефть с точки зрения издержек. За 7 дней фондовый рынок купил на 100 млн, долгосрочный бычий тренд сохраняется. На высоких уровнях колебания — не стоит догонять рост, лучше покупать на поддержке 97.5, рассчитывая на повторный рывок вверх.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Tesla опубликовала отчетность после закрытия торгов 21 октября. Уолл-стрит ожидает прибыль на акцию в размере 0,44 доллара и выручку около 27,8 млрд долларов.
Автомобили продаются лучше, чем ожидалось. В этом квартале было поставлено 486,5 тыс. автомобилей, что на более чем 20 тыс. больше рыночных ожиданий. Объем поставок также превышает производство примерно на 20 тыс., что говорит о значительном сокращении запасов, и, вероятно, хорошем денежном потоке. Проблем с достижением выручки, скорее всего, нет.
Однако с прибылью ситуация сложнее: больше проданных машин не обязательно означает больше заработанных денег, возможно, это достигнуто за счет снижения цен и кредитов с низкой ставкой.
В прошлом квартале выручка превысила ожидания, но прибыль была на треть ниже прогноза, главным образом из-за больших затрат на AI и автопилот. В этом квартале есть и минус: установлено всего 13,7 ГВт·ч систем хранения энергии, тогда как рынок ожидал 15,9 ГВт·ч.
Поэтому мое мнение таково: выручка с большой вероятностью будет достигнута, возможно, даже превзойдена, а вот с прибылью вопрос открыт.
Через пару дней, когда выйдет отчет, можно будет подтвердить:
Сможет ли маржа по автомобилям удержаться на уровне около 17% прошлого квартала, и достигнет ли прибыль на акцию 0,44.
Что касается дальнейшего движения акций, многое будет зависеть от того, что Маск скажет на конференц-звонке о Robotaxi и роботах.
Это мое личное исследование, не является инвестиционной рекомендацией.