#AIShiftsToSoftware

#财报观察员：Спрос на AI распространяется от аппаратного обеспечения к программному обеспечению Глядя на этот сезон отчетов по AI, произошли довольно важные изменения. Аппаратные компании, такие как Nvidia и Marvell, по-прежнему демонстрируют очень крепкие показатели. Выручка Nvidia во втором квартале удвоилась, прибыль выросла на 126%, при этом дата-центры обеспечивают более 90% выручки. Выручка Marvell выросла на 37%, а прогноз на следующий квартал превзошел ожидания. #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

#AIShiftsToSoftware Аппаратное обеспечение для ИИ доказало, что компании готовы тратить деньги. Теперь программное обеспечение должно доказать, что они готовы платить. Сильные результаты CrowdStrike, Salesforce и Okta свидетельствуют о том, что монетизация, возможно, наконец выходит за пределы GPU и дата-центров и переходит к регулярным доходам от программного обеспечения. Это важно, потому что инфраструктура построила бум ИИ, но приложения должны приносить доход. Если ARR, маржа и FCF продолжат улучшаться, следующими победителями в ИИ могут стать компании, монетизирующие вычисления, а не продающие их

Следующий этап развития AI может быть связан не столько с самими моделями, сколько с тем, насколько глубоко они будут интегрированы в повседневное программное обеспечение. Этот сдвиг может создать интересные возможности по мере адаптации компаний и появления новых сценариев использования. Настоящий вопрос в том, кто извлечет наибольшую выгоду из этого перехода? #AIShiftsToSoftware

Рост выручки Marvell на 37% и более оптимистичные прогнозы продолжают поддерживать развитие инфраструктуры ИИ, в то время как рост выручки CrowdStrike на 26%, увеличение чистого нового ARR на 51% до 333 миллионов долларов и улучшенный прогноз на полный год наглядно демонстрируют, как может выглядеть успешная монетизация, основанная на ИИ. Мое мнение таково, что следующий крупный разрыв будет между компаниями, которые просто получают выгоду #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

Рост выручки Marvell на 37% и более оптимистичные прогнозы продолжают поддерживать развитие инфраструктуры ИИ, в то время как рост выручки CrowdStrike на 26%, увеличение чистого нового ARR на 51% до 333 миллионов долларов и улучшенный прогноз на весь год наглядно демонстрируют, как может выглядеть успешная монетизация, основанная на ИИ. Мое мнение: следующий крупный разрыв будет между компаниями, которые просто получают выгоду #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

Генеральный директор $MRVL о перспективах: Выручка за FY27: ~12 млрд $ (Оценка 11,7 млрд $); +45% г/г Центр обработки данных: +60% Связь/прочее: ~10% Выручка за FY28: ~18 млрд $ (Оценка 18,2 млрд $), +50% г/г Центр обработки данных: >60% Кастомные решения: >2x#WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

Ремонт памяти, в то время как $NVDA и $AVGO остаются в красной зоне перед сегодняшним отчетом В 11:15 по центральному времени $SNDK торговался по $1496, +1%, $MU по $938, +1%, и $WDC по $462, +3%, в то время как $SOXX торговался по $512, -0,4%, $NVDA по $210, -1%, и $AVGO по $350, -2%. Утренний макроэкономический релиз не привел к очередному распродаже в секторе памяти. Индекс PCE за июль от BEA составил 0,2% м/м и 3,7% г/г, базовый PCE — 0,2% м/м и 3,3% г/г. Это сохранило фильтр ставок, но спред в наличной сессии отличается от 7:35 по центральному времени, когда память была слабым звеном, а $ORCL был одним из немногих зеленых имен в инфраструктуре AI. Наш взгляд: рынок отделяет панику вокруг YMTC / Samsung NAND от дебатов о качестве финансирования перед отчетом $NVDA сегодня вечером. Память теперь должна доказать, что сброс поставок не приведет к снижению цен в FY27. $NVDA и $AVGO все еще должны доказать, что спрос, качество валовой прибыли и финансовая экспозиция могут соответствовать требованиям, даже при сохраняющейся жесткой длительности. Если память вернет этот спред до закрытия, тезис о корректировке в понедельник снова возьмет верх. Если $SNDK, $MU и $WDC останутся в плюсе, а $NVDA останется в минусе перед отчетом, рынок говорит вам, что сегодняшние риски сосредоточены в крупном финансировании инфраструктуры AI и сегодняшнем отчете, а не в новом снижении спроса в секторе полупроводников.

🚨 ПРИБЫЛЬ NVIDIA СКОРО NVIDIA отчитывается после закрытия рынка сегодня, 26 августа. Уолл-стрит ожидает квартальный доход примерно в $92 млрд и более. Но настоящий вопрос не в том, превзойдет ли NVIDIA прогнозы. Вопрос в том, продолжают ли расти расходы на AI. Следите за: • ростом дата-центров • спросом на Blackwell • валовой прибылью • капитальными расходами гипермасштабируемых AI • прогнозами на будущее Сильный результат может возродить интерес к AI-трейду. #PCEToJacksonHole #BTC80KHoldOrFold #IranSanctionsAndTalks

$SNDK Sandisk — Возможные ночные сценарии $SNDK | Сектор хранения данных США После мощного ралли акции торгуются на повышенных уровнях с заметным расхождением и завышенными ожиданиями. Недавний рост в значительной степени связан с нарративом AI, инвесторы закладывают в цену более высокий будущий спрос. Основные факторы движения включают ускорение спроса на AI-инференс, рост цен на флеш-память, долгосрочные контракты, фиксирующие мощности, и сильный приток институционального капитала. #ETHTests2500

Отчет о доходах NVIDIA снова превзошел ожидания. Мой основной вывод остается прежним: спрос на вычислительные мощности для ИИ пока не показывает признаков насыщения, но рынок все больше будет сосредотачиваться на качестве роста. В частности, с финансовой стороны, выручка за второй квартал составила 96,22 млрд долларов, что на 106% больше по сравнению с прошлым годом и на 18% больше по сравнению с предыдущим кварталом; выручка дата-центров составила 89 млрд долларов, что на 117% больше по сравнению с прошлым годом, #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest