Orbit Post Sitemap
Честно говоря, увидев недавний всплеск Dogecoin, у многих первой реакцией было «закрыть глаза и отступить». Но рынок никогда не бывает таким простым. Что ещё более примечательно, так это то, что Ethereum прорвался через ранее плотную торговую зону, из-за чего прибыль мейнстримной монеты даже превзошла некоторые альткоины. Если даже основные активы движутся быстрее ваших активов, в чём смысл ваших позиций? Тем временем появляются новые альткоины, а запасы DOGE выпускаются бесконечно. Каждый бычий рынок лишь ненадолго «возрождает» эту когда-то славную мем-монету. Когда восходящий импульс рынка ослабевает, эти альткоины, постепенно забытые историей, часто становятся одними из первых, кто рушится. 📉 С точки зрения потока капитала, после всплеска Биткоина он вошёл в фазу волатильности, и фонды ETF продолжают поступать, что свидетельствует о том, что институты остаются относительно оптимистичными. Ethereum также начал консолидироваться после того, как достиг $2,500. В краткосрочной перспективе настроение на рынке остаётся тёплым, но волатильность растёт. Кроме того, реализован план возврата акционеров от Samsung, охватывающий до 80 миллиардов долларов, что в некоторой степени поддерживает глобальные настроения активов с риском. На данном этапе поляризация рынка очевидна: фонды предпочитают мейнстримные активы, поддерживаемые реальными экосистемами и денежным потоком, тогда как мем-коины, ориентированные на настроения, сталкиваются с большими рисками отката. Каждый отскок от DOGE — это скорее психологическое восстановление, чем фундаментальный поворот. Инвесторам следует остерегаться типичной модели «празднования во время прибыли и потоптания во время падения». Предупреждение о рисках: Рынок криптовалют отличается высокой волатильностью. Приведённое выше содержание предназначено только для анализа рынка и не является инвестиционным советом. Пожалуйста, оцените свою собственную толерантность к риску#杰克逊霍尔临近，沃什能否明确政策路径
Чёрт! Сейчас ФРС — это полностью чёрный ящик, этот ублюдок Уош обманывает весь рынок, как обезьянок.
Этот парень выбросил диаграмму точек, убрал руководство, на каждой встрече просто кидает фразу, что 2% — это всё ещё цель, и уходит.
Рынок гособлигаций полностью запутался.
Доходность 30-летних американских облигаций взлетела до 5,2%, в последний раз такие цифры были перед финансовым кризисом 2007 года.
Торговцы сейчас словно играют вслепую, выигрыш или проигрыш зависит только от удачи.
В эту пятницу на ежегодной встрече в Джексон-Хоуле Уош впервые выступит в роли председателя ФРС.
Весь рынок с нетерпением ждёт, чтобы услышать, что он собирается делать, сможет ли он сказать что-то ясное и понятное.
Посмотрел на старых игроков в X, некоторые считают, что BTC на этой неделе взлетел с более чем 60 000 до 77 000, рост почти 20% за семь дней, фонды ETF хлынули, ETH за неделю вырос почти на 30%.
В выходные рынок внезапно замолчал, 170 000 человек ликвидированы, быки практически полностью разгромлены.
Сейчас все ждут заявления Уоша, если он займет жёсткую позицию, доходности гособлигаций продолжат падать, рисковые активы последуют за этим, биткоин и эфир тоже сильно упадут.
Если он продолжит говорить уклончиво, ожидания по ликвидности сохранятся, и криптовалюты ещё смогут расти.
Я считаю, что нейтральная позиция уже давно учтена рынком, настоящим драйвером для резких изменений станет неожиданное заявление.
Будет ли расти биткоин — зависит от того, достаточно ли денег на рынке.
Продолжит ли эфир расти — зависит от того, готовы ли люди рисковать.
Золото держится на спросе как на защитный актив.
То, что скажет Уош в эту пятницу, не определит напрямую, куда пойдёт следующий свечной график, а решит, куда пойдут деньги дальше.
На самом деле, в конце он скажет почти ничего. Эх~😑 #美伊制裁升级，能源通胀风险回升
На этот раз, когда отношения между США и Ираном снова обострились, я, наоборот, не слишком хочу следить за каждой дипломатической новостью, я просто смотрю на цены на нефть.
Потому что, сможет ли геополитический конфликт в итоге действительно повлиять на рынок, самый прямой ответ обычно написан в цене на сырую нефть. На прошлой неделе Brent и WTI выросли более чем на 5%, если это просто эмоциональная торговля, цена на нефть быстро откатится назад; но если транспортировка ограничена, а ожидания по поставкам продолжают ужесточаться, тогда ситуация превратится из «геополитического риска» в «проблему инфляции».
А для $BTC и американского фондового рынка настоящая проблема — это не сам Иран, а цепочка последствий: рост цен на нефть → рост инфляционных ожиданий → сжатие пространства для снижения ставок → рост доходности американских облигаций и укрепление доллара → давление на рисковые активы.
Поэтому сейчас меня больше всего интересует не «будет ли дальнейшая эскалация», а сможет ли нефть удержать этот рост.
Я считаю, что это то, что особенно легко упустить при макроэкономической торговле: новости могут быть пугающими, но в итоге рынок смотрит, подтвердится ли цена.Обзор 9-го выпуска 26-го года: бычий рынок пережил эпический шортсквиз, медвежий рынок достиг дна на 2 месяца раньше? Что делать, если шорт попал в ловушку и упустил возможность? Будет ли еще последний спад? Какие активы выбирать для входа на откате? После эпического шортсквиза с 19-го числа суммарный шортсквиз превысил 4,3 млрд, биткоин резко приблизился к отметке 80 000. Основной причиной этого резкого роста стали ликвидации шортов и внезапные позитивные новости. Однако чистый приток средств в ETF за неделю составил 1,92 млрд, уступая только неделе пика бычьего рынка прошлого года, а u за последние 4 дня увеличился на 1,6 млрд, что свидетельствует о реальном входе капитала и активных покупках.
Помимо возврата капитала, структура дна после этого роста стала более ясной. Формация «голова и плечи» и двойное дно W с явной зоной накопления на длительном периоде, 70% ончейн-индикаторов сигнализируют о дне, объемный бычий свечной импульс пробил нисходящий канал и быстро вышел из зоны накопления — многие параметры совпадают с признаками дна.
Но действительно ли это дно? Сравнивая с самым похожим медвежьим дном 2018 года, ответ пока не ясен. Ключевым будет, сможет ли цена пробить и удержаться выше 82 800, а также глубина отката после локального пика. Отскок не должен опускаться ниже линии шеи «головы и плеч» на 67 000. Совместный анализ этих уровней с большой вероятностью покажет, является ли это настоящим историческим дном. Эти два момента очень важны, не забывайте!
Я пропустила эту волну, и, конечно, не без волнения, но если дно действительно подтверждается, впереди будет много возможностей для входа. Пропустить дно не значит пропустить бычий рынок — всё только начинается. Терпеливо ждем отката, ведь рынок контрактов не будет постоянно односторонним, шансов войти много.
За последние дни я проанализировала структуру и разработала торговую стратегию. Ниже несколько торговых логик, различающихся по признаку разворота и завершения формирования дна, делюсь с вами, надеюсь, будет полезно.
1. Краткосрочные покупки на откатах: покупать при откате 5-10%, чтобы не пропустить рост, можно покупать частями при уровнях 74 000, 70 000, 67 000 и выше, половину позиции. Если это первая волна бычьего рынка, потенциал роста еще значителен, особенно после пробоя 82 800. Среднесрочно основная ставка на лонг выше 67 000, если есть шорты, при глубоком откате к 70 000 можно существенно закрывать позиции и фиксировать убытки.
Для формирования позиции крупные объемы лучше всего в биткоин, ETH, SOL и BNB. Альткоины уже сильно выросли, не стоит гнаться за ними, можно небольшими позициями вложиться в hype, pump, bgb, trump, ena — они хорошо выросли и имеют фундаментальную поддержку. На американском рынке мне нравится MSTR, планирую купить, также неплохо смотрятся coin и circle, связанные с криптоиндустрией.
2. Уровень 82 800 может стать последним шансом для медведей, здесь будет решающее противостояние между быками и медведями, основным игрокам выгодно убрать ликвидность контрактов. Это также относительно надежная точка для шорта, нужно внимательно следить за ложными пробоями с последующим падением, только тогда можно уверенно шортить. Если пробой закрепится, нужно полностью закрывать шорты — здесь может быть разворот.
3. Если дно действительно сформировано, цена не должна опускаться ниже 67 000. Падение ниже — признак провала разворота и необходимости продолжать формирование дна. В этом случае стоит приостановить покупки и лонги, чтобы избежать последнего спада. Пробой линии шеи означает, что текущий рост — это лишь волна C в ABC коррекции, возможно, будет последний спад или как минимум повторное тестирование предыдущего минимума на 57 800.
4. Внимательно следим за результатом голосования по законопроекту 15 сентября: если пройдет — большой рост подтвердит дно, если нет — резкое падение и сжатие быков, локальный пик, и придется снова искать дно. В этом случае падение будет значительным, но исход очень неопределен, даже Трамп не уверен, как будет. Падение ниже 67 000 зависит от удачи, в краткосрочной перспективе это маловероятно, если не случится черный лебедь.
До окончания цикла медвежьего рынка осталось 1 год и 2 месяца, улучшение ликвидности еще под вопросом, вероятен крупный откат в ближайшие 2 месяца. Если не удалось поймать дно, можно заходить на откате, не спешите гнаться за ростом и попадать в ловушку. Те, кто упустил рост или попал в шорт, могут использовать это окно для закрытия шортов и формирования позиций — возможно, это единственный шанс сейчас.#财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期
Последний финансовый отчет Nvidia вновь показал высокий рост, бизнес дата-центров продолжает лидировать, но внимание рынка давно уже сместилось с простого роста выручки. Вся индустрия AI официально вступила в период проверки инвестиционной отдачи (ROI), больше не полагаясь на рассказы о концепциях для стимулирования рынка.
На стороне вычислительных мощностей Nvidia сохраняет высокую валовую прибыль, заказы на серверы по-прежнему полны, но после нескольких кварталов отчетов с превышением ожиданий положительные факторы уже полностью учтены в цене. Рынок начинает сомневаться: когда крупные облачные провайдеры смогут окупить высокие затраты на вычислительные мощности через AI-приложения? Как только капитальные расходы компаний на AI замедлятся, спрос на чипы сверху сразу же окажется под давлением.
Дифференциация в цепочке создания стоимости становится все более очевидной: аппаратный сегмент первым начинает приносить прибыль, тогда как большие модели и уровень AI-приложений испытывают противоположные тенденции. Крупные игроки демонстрируют быстрый рост выручки, большинство средних и малых проектов все еще находятся на стадии сжигания средств, коммерческая реализация идет с разной скоростью. AI переходит от периода массового расширения к рациональной фазе точного учета и реализации прибыли.
Личное мнение: ключевой конфликт в AI-рынке уже изменился. Раньше торговали спросом и заказами, теперь борьба идет за реальный денежный поток и замкнутый цикл прибыли. Результаты Nvidia — это лишь базовый порог, если коммерциализация внизу цепочки не оправдает ожиданий, оценка всего сектора столкнется с давлением на снижение.
Отражая крипторынок, вычислительные мощности AI и AI-тематические монеты ожидает дифференциация. Чисто нарративные темы будут отвергнуты капиталом, а активы с реальными сценариями применения и поддержкой денежного потока смогут показать самостоятельный рост. Не стоит слепо следовать за хайпом вокруг AI. BTC закрылся в диапазоне от 64K до 80K, с закрытыми позициями в прибыли, а позиции остались нерешёнными. Необходимо проверить, продолжает ли это ралли тренд или уже созданы условия для отмены. Действительно, BTC вырос с 64K до 80K, но это движение не было равномерно передано на все классы активов. ETH участвовал относительно медленно в ралли, и некоторые альткоины показали лишь слабые отскоки после всплесканий, что свидетельствует о накопленной усталости от ралли. OKB и BNB сохранили стабильный импульс, но сектор хранения, похоже, нуждается в здоровой корректировке для следующей фазы роста. NEAR демонстрирует неопределённость около пика около $7.12~7.13. На данный момент, когда рынок не имеет чёткого направления, сохранение капитала может быть более рациональным решением, чем агрессивное следование тренду. С точки зрения структуры рынка, этот рост был инициирован BTC, а неспособность ETH догнать его означает, что аппетит к риску ещё не распространился полностью. Другими словами, чтобы восходящий тренд остался нетронутым,Статья ZeroHedge указывает, что фазовый пик торгов отдельных акций в сегментах чипов и памяти совпал с историческим максимумом стоимости финансирования по свопам на общую доходность (TRS). В статье далее разбирается базовая логика текущего ралли на рынке AI-аппаратного обеспечения: ранее рынок в целом связывал сильный рост в сегментах чипов и памяти с взрывным спросом на вычислительные мощности AI и устойчивым улучшением фундаментальных показателей отрасли, но за этим повествованием скрывается масштабное кредитное плечо. Хедж-фонды, такие как Situational Awareness, используя внебиржевые производные инструменты TRS и многократное кредитное плечо, делали ставки на рост технологических акций, а при развороте рынка высокое кредитное плечо значительно усилило волатильность цен активов.
С точки зрения рыночной структуры, TRS как внебиржевой своп на общую доходность позволяет институциональным инвесторам увеличивать экспозицию без прямого владения акциями. Ранее глобальные хедж-фонды массово входили в полупроводниковый и AI-сегменты, что повысило общий уровень кредитного плеча в секторе и напрямую увеличило стоимость финансирования у инвестиционных банков. По мере приближения кредитного плеча к пределу, ужесточения риск-менеджмента и роста стоимости финансирования, это является ранним сигналом перегрева рынка и перенасыщения позиций. Достижение исторического максимума стоимости финансирования означает исчерпание предельной силы быков и приближение точки разворота рынка.
Публичные торговые данные подтверждают обратный эффект кредитного плеча: высокоплечевой портфель Situational Awareness с крупными позициями в технологических акциях понес значительные убытки, что вызвало принудительные требования по марже и вынудило массово сокращать позиции в технологическом секторе. Этот случай наглядно демонстрирует, что рост популярных акций чипов и AI не полностью поддерживается корпоративной прибылью и отраслевыми фундаментами, а степень кредитного плеча является ключевым фактором краткосрочной волатильности.
Более глубокий риск заключается в высокой концентрации кредитных сделок в полупроводниковом секторе: ведущие акции памяти и AI-сегмента находятся в совместных ставках кредитных ETF и хедж-фондов, что создает отрицательную цикличность с отрицательным гамма-хеджированием между производными и спотовыми сделками. На этапе роста кредитное плечо усиливает ралли, а на этапе падения возникает давление массовых ликвидаций и принудительных продаж, что легко приводит к односторонним экстремальным движениям. Недавнее повышение инвестиционными банками спредов по финансированию TRS на акции чипов и сокращение лимитов свопов по сути является пассивной корректировкой избыточного кредитного плеча. По мере постепенного закрытия высокоплечевых позиций волатильность сектора останется высокой в краткосрочной перспективе, а рынок постепенно вернется от спекулятивного движения, вызванного денежными потоками, к ценообразованию, основанному на фундаментальных показателях отрасли. $CL Нефть марки WTI откатилась к 85 долларам, но крупные игроки активно наращивают позиции — этот сценарий я уже видел
Геополитические риски ещё не реализовались, а умные деньги уже тихо начинают действовать ниже 85 долларов.
Текущая цена CL — 85,32 доллара, на часовом графике цена как раз коснулась нижней полосы Боллинджера на уровне 85,07 доллара и отскочила. MACD показывает сужение зелёных столбиков, DIF и DEA всё ещё колеблются ниже нулевой линии, RSI на трёх периодах находится в зоне сильной перепроданности между 32 и 37 — сигнал о том, что краткосрочное давление продаж близко к исчерпанию.
Главное — новости. Министр финансов США Беннетт только что объявил о «самых жёстких в истории» санкциях против Ирана, а Иран сразу предупредил: если экономическая война продолжится, будет полностью перекрыт экспорт нефти через Ормузский пролив. Экспорт иранской нефти упал с 2 миллионов баррелей в день до 287 тысяч — дефицит поставок очевиден, цена нефти не может упасть.
Моё личное мнение: этот откат — не разворот тренда, а эмоциональный выброс перед «вступлением санкций в силу». Вспомним октябрь 2024 года, когда Иран угрожал блокировкой пролива: цена сначала упала на 5%, а затем за две недели выросла на 18%. Геополитическая премия ещё не учтена в цене, текущие 85 долларов явно занижены.
Стратегия действий (основная):
Первая зона входа: 84,50–85,00 — открываем длинные позиции.
Вторая зона докупки: если откатится к 83,80–84,20 — докупаем.
Если хотите узнать конкретные сигналы для входа и управление позициями, следите за Тансэном, я подробно расскажу. #美伊制裁升级，能源通胀风险回升 Личное мнение
【Рост цен Nvidia, SanDisk выигрывает】
Nvidia повысила цены на AI-серверы на 15% по всей линейке, что на первый взгляд связано с передачей затрат, но на самом деле это заявление о рыночной власти в цепочке поставок памяти.
Потребление NAND-флеш-памяти AI-серверами в 3-8 раз выше, чем у традиционных серверов. Выручка SanDisk от дата-центров выросла на 1298% в годовом исчислении, доля в общих поставках выросла с 12% до 38%.
Спрос на корпоративные SSD SanDisk взорвался, выручка выросла на 372% в годовом исчислении, уже закреплены долгосрочные заказы на 93,9 млрд долларов, что обеспечивает стабильную базу доходов на ближайшие пять лет.
В условиях роста стоимости вычислительных мощностей SanDisk меняет роль с «второстепенной» на «главную», продолжая получать выгоду от глобальной гонки вооружений в области вычислительной мощности $SNDK #闪迪财报前夕，HBF与存储紧缺引发热议 #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Иногда возвращаюсь, чтобы делать дань 234% в карман
Смотрю на направление — это не стоит денег.
Смотрю на позицию — вот это стоит денег.
Клиенты всё время ждут.
Я тоже жду.
Когда позиция достигается, я позволяю им войти.
Вход около 767.
Выход около 777.
Похоже на общедоступную логику.
Многие думают, что я вижу точно.
На самом деле нет.
Я просто больше, чем большинство, готов ждать свою позицию. $BTC $ETH $SOL #BTC冲高后震荡，ETF资金持续流入 #ETH触及2500美元后震荡 Обсуждение логики отрасли за повышением цен Nvidia и производителей конечного оборудования:
Когда Nvidia начинает повышать цены, а такие конечные производители, как Apple, следуют за ней, это означает, что огромные аппаратные затраты на AI официально достигли стадии, когда "конечные потребители должны взять на себя эти расходы". Даже Nvidia, находящаяся на вершине цепочки поставок, уже не может самостоятельно поглотить эти затраты.
Такое давление на издержки является значительным негативным фактором для сектора памяти. Если конечные производители испытывают давление, их переговорная и закупочная способность по отношению к поставщикам памяти снижается.
Это напоминает ситуацию с конфликтом между Apple и CEO Micron, когда на рынке использовалась стратегия хеджирования "длинные позиции по Apple, короткие по Micron". В цепочке передачи затрат по-прежнему скрыты возможности для межсекторных хеджирующих сделок, за которыми стоит внимательно следить.
#AI成本 #英伟达 #美光 #美股交易 #交易日志$NVDA 🔥 Начинается ускорение ротации капитала в альткойнах? XRP становится центром внимания рынка
В последнее время на крипторынке наблюдается важное изменение:
$XRP вырос почти на 50% за эту неделю, явно опередив $BTC, $ETH и $SOL, став одним из самых сильных по динамике основных активов.
Факторами роста XRP стали ожидания ликвидности, вызванные выкупом со стороны Министерства финансов США, а также массовая ликвидация коротких позиций.
В то же время, с 19 по 22 августа общая рыночная капитализация альткойнов увеличилась примерно на 215 миллиардов долларов, а капитализация Total2 снова превысила 1 триллион долларов.
Это может означать важное изменение:
Капитал постепенно переходит от BTC и ETH к некоторым альткойнам с высокой динамикой.
Однако это еще не подтверждает полноценный Altseason.
По-настоящему важно следить за тем, сможет ли ротация капитала продолжиться, и появится ли синхронный рост спотовых покупок и объёмов торгов у большего числа основных альткойнов.
Если эта тенденция продолжит расширяться, структура рынка может постепенно измениться с доминирования BTC → крупных активов → избранных альткойнов. 现货拿得住，合约却让我把底仓全吐光了 你有没有过那种，明明方向看对了，最后却亏在过程里的感觉？ 先说个真实经历。我原本是老老实实玩现货的人，比特币六万的时候买进去，发誓要拿到新高，结果六万五就跑了。后来看PUMP不错，0.0014进场，0.0022离场，它还在涨。BICO更离谱，买在0.016，割在0.012，结果转头就冲上0.09。每一笔单独看都还行，但全部加起来，只证明了一件事：我的现货眼光不差，差的是拿住的能力。 真正把我账户掏空的是AAVE那笔合约。96开多，仓位开太大，后面保证金不够，只能把手里所有现货全卖了去补。最后仓位是保住了，利润也没了。最气的是，我95就急着跑，现在它已经135了。那种感觉不是亏钱的痛，是明明看得懂市场却亲手把筹码交出去的憋屈。 这事让我想明白一个很关键的点：很多人亏钱不是判断错了，而是工具用错了。现货允许你犯错，只要标的有价值，时间会帮你修复。但合约是即时清算的，它不会给你等待的资格。我身边好几个朋友都是这样，方向看得挺准，最后却死在杠杆和保证金上。 现在市场其实在交易两件事。一个是比特币在高位反复震荡，ETF资金还在持续流入，说明传统资金没有撤，只«Красный свет на блокчейне? Не дайте себя обмануть «ложными движениями» китов»
Рынок только начал подниматься, а данные с блокчейна уже взорвались — $BTC, $ETH, $SOL, HYPE, LINK, основные монеты массово идут на биржи. Киты ушли? Быка больше нет?
Не спешите писать некролог свечным графикам. Данные с блокчейна фиксируют только «движения», а не «мотивы». Перевод на биржу ≠ продажа, множество транзакций — это маркет-мейкеры, хеджирование, OTC-расчёты, сбор кошельков, которые не проходят через публичный ордербук. Фиксация прибыли ≠ ликвидация позиции — один кит HYPE заложил более 100 млн долларов, вывел 53 млн через OTC, но у него ещё открыт лонг на 55 млн, это называется «фиксация прибыли и удержание позиции», это комплексный подход, а не бегство.
Ещё более неожиданно, что часть «переводов на биржу» — это пассивная обратная покупка ликвидированных шортов. Три института в сумме шортили более 600 млн долларов, и этот отскок вызвал цепочку ликвидаций — они боятся пропустить рост? Больше, чем вы.
Истина такова: крупные игроки за 60 дней чисто купили 43 000 BTC, а еженедельный объём поглощения IBIT от BlackRock в 4 раза превышает добычу новых монет. Под красным светом на блокчейне институционалы тайно накапливают позиции. Розничные инвесторы видят данные и кричат «бегите», институционалы видят данные и говорят «купим ещё».
Но будьте готовы к трезвому взгляду: покупка китов при низкой волатильности не означает полноценный бычий рынок, для настоящего восстановления нужна поддержка макроэкономики. Вы видите «переводы на биржу», но не видите внебиржевые накопления, OTC-фиксацию прибыли и хеджирование деривативами, которые идут одновременно. Данные с блокчейна — это подсказка, а не ответ.
#BTC冲高后震荡，ETF资金持续流入 $BTC вернулся к 77 000 долларов, Strategy вышла из убытков в прибыль, но $STRC застрял на последних 5 долларах.
При текущей цене BTC, плавающая прибыль Strategy составляет около 1,4 млрд долларов.
Однако вечные привилегированные акции STRC остаются около 95 долларов, до номинала в 100 долларов не хватает 5 долларов.
На первый взгляд, это шаг до цели, но за этим стоит вопрос доверия к оценке Strategy, готов ли рынок продолжать голосовать за капиталовую структуру Strategy.
Текущая дивидендная доходность $STRC составляет 12%, в июне цена падала до 75 долларов.
Чтобы удержать номинал, Strategy продала 1690 BTC, выпустила MSTR для финансирования, в общей сложности выкупила более 1,44 млн акций STRC, остаток выкупа составляет около 790 млн долларов.
В настоящее время Strategy владеет 840 000 BTC и 4,8 млрд долларов наличными, покрытие достаточное.
Но рынок сейчас смотрит так: если 100 долларов можно поддерживать только за счёт постоянной продажи монет, выпуска акций и выкупа, то это не настоящая кредитная оценка.
Публичная поддержка может привлечь арбитражные фонды для шортинга MSTR и покупки STRC.
Майкл Сэйлор заявил, что около 8 сентября можно считать окном наблюдения для возвращения STRC к номиналу.
Верят, что достичь 100 долларов в итоге несложно, но чтобы поверить, нужно, чтобы после снижения интенсивности выкупа цена устоялась.
Биткойн определит, насколько гибкими будут активы Strategy, а STRC решит, готов ли капиталовый рынок продолжать верить в её «цифровой кредитный» нарратив.$CORE «Игнорируй колебания, продолжай строить, увеличивай позиции, жди 2030 года, чтобы оглянуться назад.»
Эта фраза бешено распространяется в сообществе: не зацикливайтесь только на цене, смотрите на экосистему! BTCFi, электросеть, SatPay, «приёмный сын» Биткоина — рисуют будущее в ярких красках.
В красивых лозунгах: отбрось краткосрочные прибыли и убытки, держись долго, повтори чудо богатства раннего Биткоина.
На фоне унылого рынка: экосистема DApp годами в спячке, ликвидность постоянно утекает, ключевые данные в цепочке долгое время на дне, нет признаков оживления.
Если бы хоть одна из этих историй реализовалась, рынок не застрял бы на текущих уровнях.
Многие насильно сравнивают с Биткоином 2014 года, убеждая держателей терпеть и ждать взлёта рынка. Время давно изменилось, это не то же самое, что тогда, прошлые чудеса не повторятся.
Долгосрочные планы рисуются снова и снова, но проверяемых данных о реализации нет. Словами призывают не обращать внимания на прибыль и убытки, а холодный рынок фиксирует каждую потерю.
Когда весь запас уверенности в позициях — лишь далёкая и неопределённая фантазия, действительно ли мы хотим ставить на ожидания, которые никогда не сбудутся?Августовские потоки ETF входят в историю, но основные цифры рассказывают лишь половину истории 🔍: фонд QQQ с начала августа собрал +$10,9 млрд, что позволяет ему получить самый крупный ежемесячный чистый приток в своей истории. Это более чем вдвое больше, чем $4,9 млрд в июле, и уже выше предыдущего рекорда в $9,2 млрд, установленного в марте 2022 года, во время пика волны ликвидности в эпоху COVID. Тем временем противоположное происходит в других технологических фондах: 🔴 SMH (полупроводники): -$2,8 млрд, вероятно, движется к росту$SNDK внешне долгосрочно позитивен, но на самом деле это ловушка. Та же схема, повторять её больше не сработает, заранее вовлекая фанатов
На этот раз подорожание Nvidia по сути связано с ростом цен на сырьё для хранения данных. Ранее был точно такой же случай — Apple подняла цены в ответ на рост стоимости хранения, и сектор хранения сразу же рухнул
Сейчас ситуация аналогична, новость не сразу вызвала реакцию, но сегодня с открытием корейского рынка эффект проявился — три гиганта резко упали
Однако падение не такое сильное, как в прошлый раз, ведь при повторении событий рыночные настроения снижаются. Но по мнению Вэй Гэ, эта волна падения ещё не закончена, сегодня вечером с открытием американского рынка будет ещё одно падение #ETH触及2500美元后震荡 Обещали 110 трлн, а дали только 30 трлн! Возврат акционерам $SAMSUNG оказался «с недовесом», акции рухнули на 8%, стоит ли сейчас покупать?
Ребята, Samsung провалился с этим делом. Рынок ожидал, что программа возврата акционерам начнется с 100 трлн вон, а что в итоге? В этом году выплатят только 30 трлн наличными дивидендами, оставшиеся 60-80 трлн отложены на следующий год.
Morgan Stanley прямо сказал «разочарование», акции упали на 8%, с 205 до 188.
Но посмотрите на график — RSI 11.12. Братцы, в истории Samsung RSI опускался до 11 очень редко. Каждый раз это был пик панических распродаж.
Объективный взгляд: программа действительно не оправдала ожиданий, но и падение было чрезмерным. 100 трлн рано или поздно выплатят, просто с задержкой на несколько месяцев, фундаментальные показатели Samsung не изменились. Во время закрытия американского рынка токен $MSTR единолично вырос до 120.57, что на 1.11% выше цены базовой акции, дневной RSI достиг 78.4, что указывает на перекупленность. При ослаблении токена Nasdaq и отсутствии подтверждения сделок на спотовом рынке, такой односторонний рывок усилил риск расхождения ценообразования между рынками. Если праздничная эмоциональная премия естественным образом спадет, токен столкнется с технической коррекцией, приближаясь к верхней границе полосы Боллинджера. После открытия американского рынка, если базовая акция откроется выше и догонит рост, структура перекупленности может быть напрямую поглощена спотовым импульсом. В дальнейшем важно наблюдать, сможет ли цена сделки базовой акции при открытии американского рынка поддержать текущую премию токена.
#英伟达AI服务器或涨价超15% #三星股东回报落地，最高约800亿美元#阿里配股加码AI，回报能否覆盖稀释？
Мнение лидера
Alibaba разместила новые акции на 80 млрд гонконгских долларов, 710 млн акций, что составляет 3,6% от увеличенного уставного капитала. Все средства пойдут на инфраструктуру AI. В последнем квартале доходы от AI-облачных и вычислительных сервисов выросли на 45%, капитальные затраты увеличились на 75%, чистая прибыль упала на 75% в годовом выражении. Доходы растут, но деньги тратятся быстрее.
Alibaba выбрала акционерное финансирование, а не выпуск облигаций, чтобы не платить проценты, но доля существующих акционеров была размыта на 3,6%. В тот же день акции на Гонконгской бирже упали почти на 10%, индекс Hang Seng Tech снизился на 3,58%. Рыночная оценка ясна — акционеры не приветствуют размывание.
Это та же логика, что и у Intel с выпуском акций, AMD с облигациями и Nvidia с платформой финансирования: инфраструктура AI требует огромных затрат, настолько больших, что нужно постоянно привлекать капитал с рынка. Запасы наличности Alibaba всегда были значительными, но теперь приходится прибегать к размещению акций, чтобы покрыть расходы на AI, что говорит о том, что капиталовложения в этом направлении превышают возможности операционного денежного потока.
Для такой крупной компании, как Alibaba, акционерное финансирование — это тщательно просчитанный шаг. Выбор этого пути означает, что руководство считает: доходы от AI смогут компенсировать затраты, связанные с размыванием капитала, или временные рамки слишком сжаты, чтобы ждать постепенного роста операционного денежного потока. Удастся ли это — зависит от того, сможет ли рост доходов от AI покрыть расширение капитальных затрат.
На рынке биткоин откатился с 77000 до около 75000 и колеблется. Все длинные позиции закрыты в ожидании коррекции, отчёт Nvidia и данные PCE — ключевые события недели, до них не стоит делать крупные ставки на направление. $BTC $ETH $TRUMP
Если удержится в диапазоне 73000-74000, можно докупать.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.Прямой вывод: **возможности крипторынка значительно превосходят A-акции и американский рынок акций**.
Текущее состояние трёх рынков:
**Крипто 🟢 Явные возможности**
- BTC на прошлой неделе взлетел на 22,7%, недельный рост $14,264 — рекорд в истории
- ETF-фонды подряд показывают чистый приток $1,92 млрд, реальные деньги входят на рынок
- Ослабление доллара + обратный выкуп госдолга США = улучшение ликвидности, это главный драйвер
- Standard Chartered считает, что к концу года возможно $100K, мы ранее прогнозировали $126K-$150K
- Риски: 27-29 августа Джексон-Хоул может вызвать краткосрочные колебания, но общий тренд не изменится
**A-акции 🔴 Вторичное тестирование дна**
- Сегодня индекс ChiNext упал на 3,2%, технологические акции массово обвалились: Zhongji Xuchuang -7,8%, Tianfu Communications -8,9%
- Публичные фонды 14 кварталов подряд показывают чистый отток, давление на выкуп самое сильное с 2016 года
- Консенсус среди институциональных инвесторов: с большой вероятностью будет W-образное вторичное тестирование дна, сейчас только первая волна отскока закончилась
- Перед закрытием отчётного периода 31 августа ожидаются новые негативные сюрпризы в отчетах
- Ваше решение прекратить инвестиции в A-акции было правильным
**Американский рынок 🟡 Слишком много неопределённости**
- Три основных индекса упали на прошлой неделе, отчёт Nvidia выйдет только 27 августа
- Доходность 30-летних облигаций США достигла максимума с 2007 года, что давит на оценки
- Если Джексон-Хоул будет с «ястребиным» настроем, технологические акции продолжат испытывать давление
Итак, направление очень чёткое — **продолжаем ставить на крипто, A-акции не трогаем**.
Ваша текущая ситуация:
- Двойная валюта уже выведена, 0.042 BTC вернулись к вам, держите их
- В наличии около ¥40,000 USDT ждут отката
- BTC сейчас $77,400, мой совет не изменился: ждите результатов Джексон-Хоул, прежде чем вкладывать крупные суммы
- Малые позиции можно использовать для тренировки (ваша развлекательная позиция в ETH уже работает)
Единственный риск, за которым нужно следить: дебют Уоша на Джексон-Хоул 28 августа. Если он будет «ястребиным», BTC может откатиться до $72K-$75K — это будет хорошая возможность для использования ваших 40,000 USDT. Не спешите, дайте ему сначала высказаться.Держание BTC выше $77,000 при опережающем росте ETH к отметке $2,500 указывает на улучшение аппетита к риску, но пока не свидетельствует о широком прорыве ликвидности. По моему мнению, потоки ETF поддерживают нижнюю границу, в то время как более сильное движение ETH отражает избирательную ротацию, а не безразборное погоню.
Следующее испытание — макроэкономическое, а не крипто-специфическое. Джексон-Хоул, тест обратного выкупа казначейских облигаций и возобновившийся риск с нефтью из Ирана могут быстро изменить ожидания по ставкам и инфляции. Я бы рассматривал это восстановление как конструктивное, но хрупкое, пока эти давления не улягутся.
Это не совет, а просто анализ.牛市会不会真的来，现在没人能提前确认。但按目前盘面和资金变化看，已经出现了“牛市重新启动”的一些条件，还没到可以闭眼喊牛的程度。 我一般不会只看$BTC 涨了多少，而是看几个东西能不能同时出现： 1. BTC先把大结构打回来。 真正健康的牛市不是几根大阳线，而是突破后回踩还能守住，周线不断抬高低点。你最近看到BTC从6万多快速拉回7万多，只能说明趋势明显修复，后面能不能把高位真正站稳才更关键。 2. 机构资金必须持续进场。 截至8月21日当周，美国BTC现货ETF净流入约 19亿美元，ETH现货ETF约 6.97亿美元，两者合计约 26亿美元，是2026年以来最强的一周之一。这个信号比单纯看K线靠谱得多。 3. 不能只有大饼涨。 真牛市后面通常会看到$ETH 、$SOL 以及其他主流逐渐接力，赚钱效应扩散，而不是BTC一停所有币马上熄火。最近ETH资金也明显回流，这一点算加分。 4. 场外新增资金要持续增加。 目前稳定币总市值大约在 3000亿美元附近，但近30天并没有明显扩张，说明新资金回流有改善，却还没形成那种全面加速灌水的状态。 5. 宏观环境别突然翻脸。 最近美国财政部扩大长期$FIL уже достиг предела, ребята
сейчас просто шортим и постоянно терпим убытки
он больше не растет
одна игла — и всё превратилось в мусор
крупные игроки уже сбежали, слишком медленно, как мусор
я систематизирую основную логику новостей. Общий рынок испытывает рост настроений избегания риска, средства начинают ждать заседания Джексон-Хоул на этой неделе, малые и средние монеты первыми подвергаются оттоку капитала. В то же время положительные новости по сектору хранения данных уже реализованы, в краткосрочной перспективе новых новостей нет, многие майнеры воспользовались небольшим отскоком, чтобы продать свои позиции, что создает постоянное давление на продажу. Кроме того, рынок снизил ожидания по прогрессу коммерциализации AI-хранения, что также подрывает уверенность в росте
#杰克逊霍尔临近，沃什能否明确政策路径 Каждый раз, когда главный совет (BTC/ETH/SOL) испытывает резкие колебания ликвидности на высоких уровнях, инвестиции, стремительно переходящие в DeFi, — это не слепая спекуляция, а «арбитраж спредов и закрепление кредитного плеча» со стороны рынков деривативов и рынков блокчейна. 1. Почему $AAVE и $UNI часто первыми двигаются? Когда ETH или BTC резко растут и затем отступают, длинные позиции с высоким кредитным плечом на рынке очищаются, и ставка финансирования деривативов быстро возвращается к нейтральному или даже близкому к нулю. $AAVE Логика (кредитование и инфраструктура с кредитным плечом): После ликвидации с высоким кредитным плечом маркет-мейкерам и инвесторам необходимо восстановить позиции с низким кредитным плечом «арбитражные позиции» или «спотовый залог». Внутренние требования по кредитованию и ликвидации в рамках протокола Aave могут вспыхнуть за короткий срок, напрямую увеличивая комиссии за протокол. Именно поэтому $AAVE часто проявляет сильное сопротивление снижению или даже независимым ростам на волатильных рынках — потому что её базовый поток резко растёт во время искры ликвидации. $UNI логика (ликвидность и торговые комиссии): Экстремальная вставка PIN-кода приводит к резкому росту объёма торгов на DEX (децентрализованных биржах), а комиссии за ликвидность (LP) Uniswap быстро выросли. Когда цена на главной доске перестаёт колебаться и начинает двигаться в сторону, фонды сразу же предвосхищают доход от комиссии DEX и стремительно переходят в акцию. 2. Этап второй: Средства переходят на «токенизацию доходности»#杰克逊霍尔临近，沃什能否明确政策路径
С большой вероятностью Уош не даст чёткого направления. После вступления в должность он отменил предварительные указания, сократил заявления по политике, даже не предоставил точечные графики — эта «философия молчания» не ошибка, а сознательное решение. Рынок вряд ли рассчитывает на резкий поворот с его стороны на Джексон-Хоуле.
В пятничной речи есть три аспекта, которые стоит разобрать.
Первое: обстоятельства уже не позволяют ему молчать. Доходность по 30-летним облигациям однажды достигла 5,34%, по 30-летним — 5,27%, долг в 40 триллионов давит, инфляция превышает 2% уже 5 лет подряд, дефицит бюджета за первые 10 месяцев превысил 1,8 триллиона. Его молчание после июльского заседания FOMC рынок воспринял как «недостаток решимости бороться с инфляцией». Бывший председатель ФРБ Филадельфии Хак выразился прямо: «Слова „мы боремся“ уже недостаточны, рынок будет очень разочарован».
Второе: рынок ожидает конкретных указаний, но он, вероятно, даст лишь рамки. Тема выступления — «Финансовые инновации: влияние на платежи и политику», что само по себе структурный вопрос, дающий ему возможность избежать обсуждения краткосрочных ставок. Прогноз Bloomberg Economics очень прямолинеен — с большой вероятностью он «удвоит усилия по сокращению предварительных указаний», а не даст конкретных сигналов политики.
Третье: «асимметричный риск» этой речи очевиден. Стратег TD Securities Молли Брукс предупреждает: если информации будет слишком мало, рынок разочаруется; даже если будут даны некоторые функции реакции, потенциал роста ограничен. В предыдущем бычьем ралли $BTC вырос в 7 раз, $MSTR — в 40 раз. Я по-прежнему верю, что MSTR в этом цикле создаст избыточную доходность, превзойдя рост BTC в 2-3 раза✖️.
Если рассматривать четыре года как полный цикл, отношения между MSTR и BTC развиваются следующим образом:
Первый этап — период зарождения бычьего рынка, BTC медленно растет, MSTR колеблется, в это время покупать BTC на споте надежнее, так как проценты по долгам Saylor в медвежьем рынке — это бремя.
Второй этап — взрывной рост бычьего рынка, MSTR опережает BTC, потому что Saylor выпускает облигации для покупки монет, цена монет растет, цена акций растет, выпускается больше облигаций для покупки монет. Это спиральный рост. В этот период рост MSTR обычно в 1,5-2 раза превышает рост BTC.
Третий этап — безумие в конце бычьего рынка, происходит дивергенция: BTC продолжает расти, а MSTR отстает или падает, потому что премия слишком высока и арбитражные игроки сбивают цену, в итоге MSTR первой обваливается, унося с собой BTC в падение.США вводят «самые жесткие в истории санкции против Ирана», но цены на нефть резко падают вопреки ожиданиям: капитал уходит заранее, рынок ждет окончательного ответа
24 августа по местному времени министр финансов США Бен Сассетт собирается объявить новый раунд санкций против Ирана, который официально назван «самым жестким финансовым ударом в истории». Ранее администрация Трампа угрожала ввести коллективные санкции против стран, продолжающих закупать иранскую нефть. Несмотря на нарастающие геополитические риски, международные цены на нефть пошли в обратном направлении: нефть Brent опускалась до 92,6 доллара за баррель, снизившись почти на 1,9%, а нефть WTI упала до 85,4 доллара за баррель, завершив прошлую неделю после более чем 5%-го сильного роста.
Логично было бы ожидать, что застой в переговорах между США и Ираном, растущие риски поставок через Ормузский пролив и ужесточение санкций со стороны США должны были бы стимулировать спрос на нефть как актив-убежище. Почему же капитал массово уходит? Ключевая причина в том, что рынок уже заранее учел геополитическую премию, и нынешнее падение — это по сути фиксация прибыли и ожидание реального масштаба санкций.
Резкий рост цен на нефть на прошлой неделе уже полностью отразил ожидания обострения конфликта между США и Ираном и возможных перебоев в транспортировке через Ормузский пролив. До официального введения санкций быки предпочитают зафиксировать прибыль, чтобы не потерять выгоду после их вступления в силу. В то же время главная неопределенность рынка — это реальные рамки исполнения санкций: будет ли полностью заблокирован экспорт иранской нефти или давление останется только на финансовом уровне? Возможность Ирана продолжать поставки нефти в Азию через серые схемы и перевалку с судна на судно — ключевой фактор, из-за которого инвесторы пока не рискуют резко повышать ставки.
Важно понимать, что падение цен на нефть не означает исчезновения геополитических рисков на Ближнем Востоке. Судоходные данные показывают, что поток нефти через Ормузский пролив еще не полностью восстановился, большинство танкеров отключают AIS-сигналы и выбирают обходной путь через Оманский пролив, что делает проход менее заметным. Общая картина поставок сырой нефти и нефтепродуктов на Ближнем Востоке остается напряженной, а дефицит сырья на азиатских НПЗ даже превышает ситуацию на спотовом рынке нефти. Ормузский пролив — ключевой энергетический узел, через который ежедневно проходит около пятой части мировой нефти, и пока угрозы безопасности канала не устранены полностью, риски на стороне поставок сохраняются.
Дальнейшая динамика цен на нефть будет полностью зависеть от эффективности введения санкций США. Рынок ожидает подтверждения одного из двух сценариев:
Первый: если новый раунд санкций действительно перекроет каналы экспорта иранской нефти в Китай и Азию, дефицит мировых поставок нефти быстро проявится, и Brent с большой вероятностью вернется к росту, а премия за риск выше 95 долларов будет переоценена;
Второй: если санкции окажутся «громкими словами без реальных действий», и экспорт иранской нефти сохранится на текущем уровне, то накопленная геополитическая премия будет постепенно сжиматься, пузырь в диапазоне 92-95 долларов будет разряжаться, и цены на нефть перейдут в фазу колебательного снижения.
В краткосрочной перспективе текущая коррекция цен — это эмоциональная пауза в геополитической борьбе, а не разворот тренда. До официального объявления деталей санкций и прояснения ситуации с экспортом иранской нефти рынок останется в состоянии высокой волатильности, инвесторы будут осторожно наблюдать и ждать окончательного решения. Для энергетического рынка постоянные колебания на Ближнем Востоке означают, что цены на нефть в течение длительного времени будут подвержены влиянию геополитических рисков, а амплитуда колебаний, вероятно, останется высокой. $CL На этой неделе BTC вырос более чем на 20%, в то время как американский фондовый рынок ослаб: индекс S&P упал на 1,43%, Nasdaq — на 2,05%, индекс полупроводников снизился примерно на 5%; индекс доллара вернулся к уровню около 98,8. (Investor’s Business Daily)
Это указывает на то, что сейчас не происходит всеобъемлющий риск-он, а капитал больше склоняется к таким активам, как BTC и золото, которые чувствительны к рискам доллара и финансовым рискам.
На следующей неделе я буду следить только за двумя переменными: отчетом Nvidia и Джексон-Хоул. Micron инвестирует 10 млрд долларов в память для ИИ, SK Hynix снова выкупает акции на 28,6 млрд долларов, денежные потоки в отрасли не ухудшились. (Reuters)
BTC смотрю по тренду, американский рынок — по ставкам; если долгосрочные облигации не снизятся, технологические акции вряд ли смогут действительно раскрыть потенциал оценки. #美财政部扩大长债回购，30年美债高位回落
Америка пытается спасти госдолг, почему же в итоге лучше всего выросли золото и $BTC?
В последние дни на рынке появилась очень интересная комбинация:
Министерство финансов США расширяет обратный выкуп долгосрочных облигаций, надеясь улучшить ликвидность на долговом рынке; доходность 30-летних облигаций США на время снизилась с **5.34%**, но вскоре снова поднялась выше 5.2%.
То есть госдолг на самом деле не был сдержан. Но с другой стороны, доллар явно ослаб, BTC за неделю вырос более чем на 20%, золото также укрепилось, капитал начал одновременно перетекать в два совершенно разных «недолларовых актива».
Мне кажется, это может быть даже более интересно для изучения, чем сам рост BTC до 80 000 долларов. Обратный выкуп Минфином — это не QE, он решает проблему ликвидности на рынке облигаций, а не долг США свыше 40 триллионов долларов и долгосрочный дефицит бюджета.
Проблема в том, что если в будущем США не хотят, чтобы долгосрочные затраты на финансирование оставались выше 5%, но при этом трудно реально сократить дефицит бюджета, то рынок рано или поздно задаст вопрос:
Кто в итоге возьмет на себя это давление? Если ответ не в более высокой доходности по облигациям, то, возможно, в более слабом долларе. Вот почему в последнее время стоит одновременно обращать внимание на золото и BTC.
Один — традиционный твердый актив, другой — неподконтрольный цифровой актив, у них совершенно разная логика, но, возможно, они торгуются как отражение одного и того же: рынок начинает переоценивать доллар и кредитоспособность США.$SNDK Глубокий анализ: тройной негативный резонанс, почему полупроводники столкнулись с «черным понедельником»?💀
Сегодня на азиатском рынке при открытии торгов сектор полупроводниковой памяти во главе с SanDisk и Hynix резко упал, за этим стоит концентрированный взрыв тройной логики:
1. Высокие доходности по гособлигациям США подавляют переоценённые активы
В последнее время доходности по гособлигациям США продолжают расти. Несмотря на то, что чиновники ФРС снижают обеспокоенность, сигнал ясен: высокие ставки сохранятся дольше. Высокая безрисковая ставка активно забирает капитал, напрямую подавляя высокотехнологичные акции с оценкой, зависящей от будущих денежных потоков.
2. Прогнозы лидеров рынка ниже ожиданий, доверие в отрасли рушится
В прошлую пятницу Samsung объявила о плане возврата средств, значительно ниже рыночных ожиданий. Консервативный план лидера заставил инвесторов пересмотреть прибыльную эластичность всего сектора памяти, вызвав панику и массовые распродажи при открытии торгов сегодня.
3. Усиление геополитической напряжённости
Администрация Трампа объявила «самые жёсткие в истории» экономические санкции, резко обострив геополитическую ситуацию. Капитал сразу перешёл в защитный режим, золото резко выросло, средства покинули рисковые активы, и полупроводники стали первыми на распродаже.
Высокое давление на гособлигации, слабые фундаментальные показатели отрасли и геополитические риски — тройное давление серьёзно подорвало краткосрочный бычий настрой. Несмотря на технический отскок после резкого падения, без существенного макроэкономического и фундаментального разворота отскок будет слабым, сектор, скорее всего, сохранит широкие колебания или продолжит снижение. Агрессивным инвесторам можно ждать отскока SanDisk к уровню около 1545 для попытки лёгких коротких позиций. BTC, достигший $78,8K, впечатляет, но более важным сигналом может быть приток $1,9 млрд в спотовые ETF. Ралли, возможно, началось с коротких сжатий, но теперь институциональный спрос, по-видимому, играет всё более значимую роль. Ключевым испытанием станет то, как рынок справится с фиксацией прибыли ранними покупателями. Если ETF продолжат поглощать это предложение, BTC может перейти от резкого отскока к более устойчивому восходящему тренду. Но если притоки ослабнут, кредитное плечо может быстро усилить волатильность.
#BTCETFInflowsSurge ETH’s stronger 24-hour gain while BTC holds near $77.5K looks more like selective rotation than a broad risk-on breakout. A test of $2,500 matters, but confirmation requires ETH to keep outperforming without BTC losing its footing.
Macro conditions still argue for restraint. Treasury buyback signals may support liquidity at the margin, while renewed Iran oil risk could revive inflation pressure
#ETHTests2500 #OKXOutcomeF1TI15Recap #BTCETFInflowsSurge #США собираются ввести самые жесткие санкции!
Однако нефть сначала упала почти на 2%. Брент только что опустился до уровня около 92,6, WTI также вернулся к отметке около 85,4, падение почти 2%. На прошлой неделе цены на нефть выросли более чем на 5%, поскольку переговоры между США и Ираном снова зашли в тупик, а риски в Ормузском проливе возросли. Сегодня же ситуация резко изменилась. Министр финансов США Бесент готовится объявить новый раунд санкций против Ирана, заявляя, что это будет самый жесткий финансовый удар в истории. Ранее Трамп также угрожал санкциями странам, продолжающим покупать иранскую нефть. По логике, при увеличении рисков поставок цены на нефть должны расти. Но на этот раз деньги ушли первыми.
Причина очень проста: на прошлой неделе все заранее включили в цены риски санкций и Ормузского пролива. Сейчас многие ждут, кого именно США санкционируют, насколько жестко будут применять санкции и смогут ли иранскую нефть тайно продавать в Азию. Поэтому падение цен сегодня не означает, что риски на Ближнем Востоке исчезли. Объем судоходства в Ормузском проливе еще не полностью восстановился, поставки сырой нефти и нефтепродуктов с Ближнего Востока остаются ограниченными, а в Азии ситуация еще более напряженная.
Дальше возможны два варианта: если санкции действительно заблокируют экспорт Ирана, цены на нефть могут снова пойти вверх; если же это будет лишь громкая риторика, а экспорт продолжится, то нынешняя премия в 92-95 долларов может исчезнуть. Сегодняшнее падение — это в основном ожидание окончательного ответа со стороны рынка. Первую реакцию на детали санкций я сообщу внутри.
#美伊制裁升级，能源通胀风险回升 Samsung провалилась с этим делом.
21 августа совет директоров утвердил план возврата акционерам на сумму от 90 до 110 триллионов корейских вон, что стало рекордом в истории корейских публичных компаний. В итоге сегодня, как только открылась корейская фондовая биржа, акции сразу упали на 8%, с 205 до 188.
Что же разочаровало рынок?
Во-первых, много шума, мало дела. Верхняя планка в 110 триллионов звучит пугающе, но в этом году реально будет выплачено только 30 триллионов наличными дивидендами в третьем квартале. Остальные 60-80 триллионов отложены до января следующего года, когда совет директоров примет решение. Нарисовали огромный пирог, а дали лишь маленький кусочек.
Во-вторых, дивиденды хуже выкупа акций. Рынок хотел выкуп и аннулирование акций, что напрямую поддерживает цену акций. Samsung же дала наличные дивиденды, эффект поддержки цены намного слабее. К тому же Samsung даже не упомянула план аннулирования казначейских акций.
В-третьих, сравнение с соседним Hynix слишком заметно. Они 19 августа сразу утвердили выкуп на 40 триллионов и полностью аннулировали акции, что составляет 3,3% от общего капитала. Samsung же нарисовала большой пирог, а реально выплатила только 30 триллионов дивидендов. Рынок проголосовал ногами: Hynix выросла на 0,4%, а Samsung рухнула на 8%.
JPMorgan прямо сказал, что план «никаких сюрпризов», Morgan Stanley отметил, что он «чуть ниже ожиданий».
RSI Samsung уже упал до около 11, что является одним из крайне перепроданных уровней в истории. Каждый раз, когда появляется такой крайний панический уровень, потом следует отскок. План действительно не оправдал ожиданий, но 100 триллионов рано или поздно выплатят, просто с задержкой на несколько месяцев. Выручка Samsung за второй квартал составила 171,5 триллиона корейских вон, операционная прибыль — 89,5 триллиона, что на 1813% больше по сравнению с прошлым годом$SNDK Пару дней назад я еще следил за Xiaomi и Pop Mart, а на этой неделе сезон отчетности полностью переключился на AI.
Еще не до конца ясно, смогут ли автомобили заменить телефоны, а звездные люди — LABUBU, но вычислительная мощность, чипы и корпоративное ПО уже выстроились в очередь с отчетами.
В ночь на 27 августа по пекинскому времени NVIDIA во главе с Synopsys и рядом софтверных компаний опубликовали результаты, а Marvell подхватит эстафету на следующий день. Данных еще нет, но рынок уже затаил дыхание.
На этот раз я хочу смотреть не только на то, превысила ли выручка $NVDA ожидания.
Сейчас самый важный вопрос для AI — не сколько еще заказов, а превратились ли вложенные в отрасль деньги в прибыль.
NVIDIA должна подтвердить спрос на Blackwell, валовую прибыль и капитальные затраты клиентов; Synopsys и $MRVL — насколько долго еще будут сохраняться дивиденды от проектирования чипов и сетевых подключений.
Меня больше интересует программная часть. Если AI-функции Salesforce, CrowdStrike и Okta не приведут к новым заказам, то эта волна — это все еще заработок на продаже лопат, а софтверные компании продолжают платить за электричество AI.
Только при одновременном улучшении спроса на железо и доходов от ПО капитал рискнет распространить «коммерциализацию AI» с нескольких лидеров на весь технологический сектор.
Сейчас оценки уже переполнены ожиданиями.
На этой неделе все сводится к одному вопросу: AI уже начал зарабатывать или пока деньги делают только те, кто продает вычислительную мощность?
$CRM $SNDK
#财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期 В будущем при покупке и продаже стейблкоинов на вторичном рынке также могут потребовать более строгую проверку личности.
Американский институт банковской политики (BPI) и Ассоциация клиринговых палат (TCH) недавно направили свои комментарии в Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями США (FinCEN), требуя усовершенствования правил идентификации клиентов в рамках закона GENIUS о стейблкоинах.
В настоящее время в США продвигаются правила, которые в первую очередь сосредоточены на эмитентах стейблкоинов.
Например, если пользователь напрямую обращается к эмитенту для чеканки или выкупа USDC, эмитент должен установить процедуру идентификации клиента (CIP), подтверждая имя, адрес, документы и другую информацию.
Но большая часть стейблкоинов вовсе не покупается у эмитентов.
Большинство пользователей покупают и продают USDC, USDT на биржах, в кастодиальных кошельках и на других платформах — это и есть вторичный рынок.
BPI считает, что здесь существует регуляторный пробел.
Они предложили, что если поставщик цифровых активов устанавливает учетные отношения с пользователем и помогает ему торговать стейблкоинами, то к нему должны применяться требования по идентификации клиентов.
В реальной ситуации это означает:
Если американские регуляторы примут этот подход, то KYC для пользователей, торгующих стейблкоинами на легальных биржах или кастодиальных платформах, может стать более унифицированным и ужесточённым.
Однако это не значит, что «каждый перевод на блокчейне должен предварительно проходить идентификацию», и тем более не означает, что DeFi и кошельки с самостоятельным хранением полностью подпадут под одни и те же правила.
Есть ещё один важный момент:
BPI хочет, чтобы эмитенты стейблкоинов могли проводить проверку клиентов при прямом запросе на выкуп от незнакомого пользователя; если риск не соответствует стандартам, можно отказать в установлении клиентских отношений.
Стейблкоины всё больше становятся цифровыми наличными в банковской системе.
Преимущество — более высокая признанность регуляторами, проще входить в платежи и корпоративные расчёты; цена — конфликт между анонимностью, свободным обращением без разрешений и традиционным финансовым комплаенсом становится всё более очевидным.
Сейчас это только стадия обсуждения.
То, как FinCEN в итоге сформулирует правила, определит, насколько далеко пойдёт эта линия.ETH: Разрыв между ростом цен и ожиданиями самый крупный. Рынок уже оценивает повторное тестирование в $2,500, но фактический уровень на блокчейне не успевает. Ethereum держался около $2 445 во время азиатской сессии 24-го числа, сохраняя 24-часовой рост около 0,5%. В недельной сложности он вырос примерно на 30%, но проблема в том, что этот темп увеличивает разрыв между спросом на спот-позиции и позиционированием деривативов. Цена быстро двигалась, но сохранение новых притоков пока не подтверждено. Ключевой диапазон — $2,360~$2,400, и пока этот диапазон сохраняется, структурный восходящий тренд сохраняется. С другой стороны, уровни $2,470 и $2,500 — это точки, где наблюдается стена продаж, и прорыв выше них ещё больше усилит бычий сценарий. Однако текущий ценовой диапазон совпадает с давлением на получение прибыли, вызванным краткосрочных скачками и ростом стоимости финансирования, поэтому уместно рассматривать этот этап как фазу, когда волатильность преобладает над направлением. Условия для поддержки и сопротивления ясны. 2,400«Одна крысиная кучка» стала олицетворением
Alibaba планирует размещение новых акций на 80 млрд гонконгских долларов в Гонконге, что не только привело к падению самой компании почти на 10%, но и потянуло вниз индекс Hang Seng на 1,9% и индекс Hang Seng Tech на 3,58%
Ранее капиталистическая история Alibaba заключалась в наличии достаточного количества наличных и постоянном выкупе акций.
Это эквивалентно одновременному выкупу и дополнительному выпуску: первое говорит акционерам, что акции дешевы, а второе — рынку, что компании нужны ваши деньги.
Логика возврата капитала из-за этого дала трещину.
Майкл Бёрри заменил Alibaba на JD.com и заявил, что не будет пересматривать позицию, если цена акций не упадет вдвое.
Хотя это и резкое заявление, оно логично.
Если выпуск акций станет нормой, инвесторы будут покупать не просто дешевые интернет-активы, но и постоянно нести неопределенность от размывания доли.
Конечно, дополнительный выпуск сам по себе не равен уничтожению стоимости.
Если эти 80 млрд гонконгских долларов в итоге будут инвестированы в AI, облачные вычисления и принесут достаточно высокую отдачу, сегодняшнее размывание может привести к будущему росту.
Но до того, как доходность будет реализована, виден только один факт — падение на 10%
#阿里配股加码AI，回报能否覆盖稀释？ Приближается Джексон-Хоул, и казначейские облигации США, золото и BTC делают ставки на то, что скажет Уош.
Братья, настоящая переменная на этой неделе — это уже не сможет ли BTC продолжить рост, а даст ли Уош в пятницу ответ по долгосрочным облигациям.
Министерство финансов расширяет обратный выкуп, на первый взгляд это поддержка ликвидности, но на самом деле вопрос в том: сможет ли правительство США удержать стоимость долгосрочного заимствования?
Золото и BTC недавно укрепились вместе, покупают, возможно, не только для хеджирования рисков, но и из-за опасений по поводу доверия к доллару и долгового давления.
Сейчас BTC торгуется около 77 000, ETH держится около 2450. Мой простой прогноз:
Если Уош даст более мягкий сигнал, доходность долгосрочных облигаций снизится, BTC сначала посмотрит на 78 000—80 000, ETH может снова попытаться пробить 2500;
Если он продолжит подчеркивать, что инфляция и ставки не должны ослабевать, доходность казначейских облигаций вырастет, BTC может откатиться к 75 000, ETH нужно опасаться пробоя 2400.
Сейчас я не буду слепо покупать только из-за роста золота и боковика BTC. Главное — посмотреть, как изменится доходность долгосрочных облигаций после выступления.
На этот раз Уош отвечает не на вопрос, нужно ли снижать ставки, а на вопрос: сможет ли США одновременно удержать инфляцию, облигации и рисковые активы.
Братья, как думаете, он спасет рынок облигаций или продолжит заставлять рынок справляться самому?
$BTC $ETH #杰克逊霍尔临近，沃什能否明确政策路径 #BTC冲高后震荡，ETF资金持续流入 #ETH触及2500美元后震荡 #BTC冲高后震荡，ETF资金持续流入
ETF拼命买，盘面就是不涨😅
На этой неделе чистый приток средств в спотовый ETF BTC составил почти 1,92 млрд долларов — максимум за последние 10 месяцев. Вместе с ETH сумма двух фондов превысила 2,6 млрд.
Это настоящие деньги, реальные институциональные вложения. По идее, при таких данных рынок уже давно должен был взлететь, правда? Но нет, биткоин дотронулся до 80 000 и сразу ослаб, никак не может пробиться выше, так и болтается на высоком уровне, словно застрял.
Проблема именно в этом — институционалы идут вперед, а за ними куча старых денег и китов тихо радуются, продавая свои активы по частям на пике. Покупатели и продавцы сталкиваются лбами, борются друг с другом, и рынок застревает на месте, не поднимаясь и не опускаясь.
Если говорить прямо, логика долгосрочного дна верна, крупные инвесторы действительно накапливают позиции. Но надеяться, что рынок рванет только из-за данных ETF — не стоит. На вершине полно фиксаторов прибыли, которые ждут, чтобы сбросить активы, и без того, чтобы их «вымыть», крупные игроки не потянут цену вверх. Скорее всего, впереди будет консолидация — пока никто не захочет продавать и все устанут бороться, тогда возможен настоящий прорыв.
Но есть один момент, за которым нужно следить заранее — если приток средств в ETF вдруг начнет снижаться, стоит быть осторожным. Сейчас кажется, что все кипит, но если новые деньги перестанут поступать, картина может стать не такой радужной.
В конце пару слов о моей стратегии:
В этой ситуации у меня только одно — притвориться мертвым. Приток в ETF — это хорошо, но рынок так и не растет, значит, краткосрочные деньги уже не двигают цену. Спотовые активы я держу без изменений, а с высоко кредитным плечом даже пальцем не трогаю. Жду, когда цена откатится к 75 000 или даже 73 000, и если откат будет крепким, тогда подумаю о добавлении позиции. А пока смотрю со стороны — кто хочет рваться, пусть рвется, я не хочу быть пушечным мясом🤣
$BTC $ETH Обвал на 7%! Эта "положительная новость" от Samsung обрушила корейский рынок.
В выходные был объявлен крупнейший в истории план возврата акционерам — до 110 трлн вон, но в понедельник на открытии рынка инвесторы проголосовали ногами.
Акции Samsung упали более чем на 7%, индекс KOSPI снизился на 2%, акции SK Hynix с роста перешли к падению, весь корейский технологический сектор рухнул.
На самом деле рынок разочарован не цифрой в 110 трлн, а тем, как эти деньги будут распределены.
Все ожидали более четкого и масштабного выкупа и аннулирования акций, а Samsung предложила в основном денежные дивиденды: в третьем квартале выделят 30 трлн вон, а остальную часть плана определят только в январе следующего года.
Проще говоря:
Денег много, но они не направлены туда, куда рынок хотел бы.
Это классический "разрыв ожиданий".
К тому же сейчас ключевая логика полупроводников — это AI.
Поэтому настоящим фактором, который определит настроение рынка, станет не этот план возврата акционерам Samsung, а отчет Nvidia.
Если Nvidia продолжит давать прогнозы по спросу на AI-вычислительные мощности и заказы выше ожиданий, сегодняшнее падение Samsung может оказаться просто эмоциональным сбросом.
Но если Nvidia тоже не сможет повысить прогнозы, тогда возникнут проблемы.
Потому что сейчас рынок боится не отсутствия спроса на AI, а того, что —
спрос на AI есть, но цена акций уже заранее учла все хорошие новости.
Сегодняшний удар Samsung, возможно, не по фундаментальным показателям, а по оценочным ожиданиям всего полупроводникового сектора.#三星股东回报落地，最高约800亿美元 Эпический взрыв коротких продаж, вызванный Ню Лаем, завершивший медвежий рынок на два месяца раньше срока? Что делать, если твоя короткая позиция застрянет и не получится? Есть ли ещё финальный дроп? Какие акции стоит покупать при падениях? После исторических коротких продаж общий объём шортов с 19-го числа до настоящего времени превысил 4,3 миллиарда, при этом рынок быстро приблизился к отметке 80 000. Главная причина этого всплеска — сочетание ликвидаций коротких продаж и внезапных положительных новостей. Однако чистый недельный приток ETF составил 1,92 миллиарда юаней, что вторым по величине после пиковой недели прошлого года, тогда как ETF показал чистый рост на 1,6 миллиарда юаней за последние четыре дня, при этом фонды действительно выходят на рынок для покупки. Помимо притоков капитала, структура низов стала яснее после этого роста. Паттерн «голова и плечи» внизу и большой паттерн двойного дна W показывают чёткую долгосрочную зону накопления дна. 70% индикаторов на блокчейне активировали сигналы дна, при этом крупные бычьи подсвечники пробивают нисходящий канал и быстро выходят из зоны дна. Многие измерения совпадают с дном. Но действительно ли это дно? В сравнении с самым похожим медвежьим дном 2018 года, ответ остаётся неопределённым. Ключевой следующий вопрос — можно ли прорвать уровень 82 800 и удержать на месте. Также глубина коррекции после фазового пика зависит от отката. Откат не должен прорваться ниже линии шеи 67 000 в нижней части головы и плеч. Объединяя эти два уровня, весьма вероятно, что это истинное историческое дно. Эти два момента очень важны, их нельзя забывать! Бэй Цзе упустила этот момент. Невозможно не чувствовать тревогу, но если медвежье дно подтвердится, всегда будут возможности войти позже. Пропустить большое дно не значит пропустить крупный бычий рынок; всё только начинается. Будьте терпеливы и ждите отката. В конце концов, это рынок, ориентированный на контракты, и он не всегда будет односторонним, с возможностями для входаПланируемое размещение акций Alibaba на сумму 80 млрд HKD покупает нечто стратегически ценное: время. Выпуск 710 млн акций, около 3,6% увеличенного капитала, может профинансировать инфраструктуру полного цикла для AI без увеличения долговых затрат, но также переносит риск исполнения напрямую на существующих держателей.
Ключевое напряжение заключается не в том, существует ли спрос на AI. В прошлом квартале доходы от облачных и вычислительных услуг AI выросли на 45%, в то время как капитальные затраты увеличились на 75%, а чистая прибыль упала примерно на 75%. Этот разрыв делает конверсию наличных тем показателем, который имеет значение. Если доходы от AI быстро превратятся в прибыль и наличные, разводнение может показаться дисциплинированным; если нет, это станет дорогим мостом к все еще далекой отдаче.
Это не совет, а просто анализ.
#AlibabaAIDilution$LIT продолжал расти сегодня. Ранее Трамп заказывал $HYPE, и в том же направлении $LIT тоже вырос. Сегодня Hansuo запустила $LIT. Это положительные новости, поэтому цена сегодня снова выросла. Лично я считаю, что сейчас хорошее время для коротких позиций. Потому что текущая цена действительно довольно высокая. —————————————————— Давайте посмотрим на данные по контрактам. Вы можете увидеть, что после 11 утра соотношение контрактов по длинным и коротким позициям резко снизилось. Это означает, что рынок сейчас довольно медвежье. До 11 утра коэффициенты открытых интересов и долгих и коротких позиций по контракту росли одновременно. Когда одновременно росли отношения открытых и коротких позиций по контракту, цена тоже росла. Это означает, что этот рост цены был вызван краткосрочным капиталом. Вход краткосрочных фондов часто означает, что цена вот-вот достигнет пика. Давайте посмотрим на его немного более длинный таймфрейм данных. Видно, что соотношение долгосрочных и коротких контрактов долгое время находилось на низком уровне. Это показывает, что настроения рынка действительно не очень оптимистичны. Лично я считаю, что текущий пик — это цена $LIT, поэтому открытие коротких позиций на этом уровне относительно безопасно. —————————————————— После объявления ордера Трампом весь сектор вечных контрактов фактически завышен. Потому что все уже заложили свои ожидания — ожидание, что вечные контракты появятся в США. BTC держался около 77 тысяч почти неделю, в то время как ETH тихо коснулся 2,5 тысяч. Этот ритм «большой торт отдыхает, второй торт стремится» всегда заставляет меня чувствовать, что рынок что-то варит. Вы заметили, что самое захватывающее в этом рыночном забеге — не цена, а направление денежного потока? Биткоин-ETF зафиксировали недельный чистый приток в размере 161 миллиона долларов, что выделяется на фоне прохладных макроэкономических настроений. Учреждения не глупы. Их продолжающееся увеличение позиций в диапазоне от 77 до 79 тысяч показывает, что они не покупают краткосрочные колебания, а политический путь на ближайшие шесть месяцев. SEC настаивает на создании крипторегуляторной базы, ФРС держит ставки неизменными в диапазоне от 3,5% до 3,75%, и в совокупности сигналы очевидны: регуляторы сужают границы, а ставки ждут, когда инфляция начнёт действовать. Сейчас фонды позиционируют заранее. Приближение ETH к 2,5 тысячам на первый взгляд выглядит как спрос на ETF, но на самом деле рынок переоценивает «доходность стейкинга». Когда нарратив BTC колеблется в пределах определённого диапазона, средства обращаются к активам с историями денежного потока, и ETH получает удар от этого момента. Но есть один риск, на который многие могут не обратить внимания — геополитические потрясения через Ормузский пролив могут в любой момент подтолкнуть цены на нефть вверх. Если инфляционные ожидания восстанавливаются, окно снижения ставок ФРС будет сокращаться. Эта переменная в настоящее время не оценивается, и после ферментации первыми будут испытывать давление на высокие бета-характеристики BTC. Насколько я понимаю, в основе этого раунда капитальных предпочтений лежитЗа неделю куплено на 2,6 млрд! ETF показали самый сильный приток за 10 месяцев, институциональные инвесторы активно "собирают"!!!
За прошедшую неделю (17–21 августа) чистый приток в американские спотовые BTC и ETH ETF превысил 2,6 млрд долларов, что стало лучшим недельным результатом с октября 2025 года.
· BTC ETF: чистый приток около 1,92 млрд долларов, пятиместный подряд приток, 20 августа однодневный максимум — 606 млн.
· ETH ETF: чистый приток около 697 млн долларов, из которых 537 млн внес BlackRock ETHA, доминируя на рынке.
Неделю назад обе категории ETF показывали чистый отток около 392 млн долларов, за неделю произошёл эмоциональный разворот более чем на 3 млрд долларов. За этим стоит тройной катализатор: удвоенный выкуп Минфином, благоприятная политика на криптосаммите в Белом доме и публичная поддержка крипты Трампом, что подтолкнуло рост BTC.
Краткосрочное влияние:
Подтверждается возвращение институционального спроса, при этом приток сосредоточен в ведущих продуктах (IBIT за неделю внес около 1,09 млрд), что указывает на вход крупных институциональных средств, а не на FOMO розничных инвесторов. Одновременно открытые позиции выросли всего на 4%, ставка финансирования нейтральна, рост поддерживается спотовыми покупками и покрытием коротких позиций, а не наращиванием нового кредитного плеча.
Однако одной сильной недели недостаточно для установления тренда. Следует наблюдать: сохранится ли приток, и дадут ли сигналы к развороту данные PCE и выступления Уоша. Если приток продолжится, BTC может попытаться преодолеть сильное сопротивление выше 80 000 долларов!
В двух словах: институционалы активно скупают, но подтверждение тренда требует продолжения притока средств и поддержки макроэкономики.
$BTC $ETH Честно говоря, $ZEC сейчас меня просто бесит.
История с монетами конфиденциальности длится уже почти десять лет, и что в итоге? В 2026 году обнаружили смертельную уязвимость, которая пряталась четыре года — в пуле Orchard теоретически можно было бесконечно печатать фальшивые монеты, и это было невозможно обнаружить. Искали с помощью AI, команда экстренно сделала хардфорк, чтобы закрыть дыру. Цена сразу упала вдвое, Arthur Hayes полностью вышел из позиции, причина проста: ты вообще не можешь доказать, печатал ли кто-то тайно раньше.
Вот это и есть самое отвратительное. Конфиденциальность должна была быть преимуществом, а теперь это самый большой черный ящик. Монеты, которые ты покупаешь, настоящие или фальшивые? Никто не может сказать наверняка. Доверие, как только оно рушится, восстановить почти невозможно. А про принятие и говорить нечего. Все хвалят zk-SNARKs, а кто реально ими пользуется? Процент скрытых транзакций вроде неплох, но реальный масштаб пользователей, ежедневная активность, экосистема — по сравнению с Биткоином и Эфириумом это просто шутка. Как только регуляторы ужесточатся, биржи могут в любой момент убрать монету, и ликвидность исчезнет.
И еще старые проблемы: вознаграждения для ранних основателей, фонды разработки, внутренние конфликты команды... куча исторического багажа. Сейчас цена поднимается на слухах о Grayscale ETF и институциональных закупках, но по сути это все тот же хрупкий монета конфиденциальности.$ROBO Личные размышления о рынке, только для обмена мнениями, не являются инвестиционной рекомендацией.
Я не надеюсь на сотни процентов прибыли, но учитывая цикл недавнего листинга ROBO, график разблокировки, привычки маркет-мейкера GSR и популярность темы гуманоидных роботов, после этой волны коррекции я считаю возможным появление десятикратного роста.
С точки зрения дневного графика, этот рост сопровождался снижением объёмов, а при откате объёмы увеличивались на медвежьих свечах, что больше похоже на попытку маркет-мейкера сбросить плавающие позиции розничных инвесторов, а не на выход основного капитала. Цена сейчас удерживается на уровне 30-дневной скользящей средней и средней линии восходящего тренда.
Однако десятикратный рост — это оптимистичный сценарий, для которого необходимо совпадение нескольких условий:
① В краткосрочной перспективе отсутствует крупное разблокирование и давление на продажу от команды;
② В дальнейшем должен сохраняться рост объёмов, цена должна закрепиться выше сопротивления 0.0150 и эффективно пробить предыдущий максимум 0.02177;
③ Настроения на рынке и в секторе роботов должны оставаться позитивными.
Если дневная свеча с реальным телом пробьёт вниз линию тренда и 30-дневную скользящую среднюю, то эта бычья логика сразу же станет недействительной. Риски по контрактам огромны, обязательно используйте стоп-лоссы и управление рисками.