Orbit Post Sitemap
Мой текущий взгляд на $BTC сводится к двум ключевым подтверждениям:
1️⃣ после закрытия pMH в сентябре, если BTC сделает ещё одну попытку подняться к $80K–$82K и покажет структуру из 3 движений, я начну следить за возможной короткой позицией.
2️⃣ после недельного закрытия, если FVG + BPR подтвердятся вместе, я буду искать потенциальные лонги около уровней 0.5%.
#BTC80KHoldOrFold Годовой рост ВВП во втором квартале на 1,5% соответствует ожиданиям рынка — без сюрпризов, без шоков. Экономика не застопорилась и не отскочила сверх ожиданий. Если смотреть только на ВВП, эти данные относительно нейтральны. Для казначейских облигаций США, доллара и рисковых активов маловероятно, что это создаст новый односторонний катализатор для $BTC $ETH. Но сегодняшний PCE уже был выше ожиданий. Фиксированная инфляция — более чувствительная переменная для рынка. ВВП стабилен, но инфляция горячая. Это даже сделало заявления Уорша в Джексон-Холе в пятницу ещё более важными. ВВП не рухнул, поэтому рынок пока вздохнул с облегчением Но то, что действительно определяет следующее направление сокращения BTC — это то, как ФРС интерпретирует эту инфляцию — продолжать ли держаться или начинать смягчать. Всё зависит от того, как выскажет Уош. ВВП в порядке, инфляция — настоящая проблема. Ждите Джексон-Хоула, не спешите с выводами. #US основной PCE остался на уровне в прошлом месяце, как Джексон-Хоул от Уоша повлияет на его речь? #BTC突破80000美元, может ли он удерживать новый порог? #财报观察员: Nvidia лидирует, возвращение ИИ входит в фазу валидации 🤔Три реальные проблемы, объясняющие текущий ❓ рынок одновременно. Вопрос 1: ETF пережил семь дней подряд с безумными чистыми притоками — почему рынок всё ещё падает на рынок? ✅ Правда: Покупать ≠ расти с одной стороны. BTC ETF получил 314 миллионов притоков за один день, ETH — 179 миллионов. BlackRock IBIT частно конвертировал более $5 миллиардов в конвертации на физические обороты, при этом крупные игроки напрямую конвертировали BTC в акции ETF вместо того, чтобы сбросить акции на биржах. С другой стороны, киты получили $614 миллионов ежедневной прибыли, а нереализованная маржа прибыли достигла 20,5%, что стало самым высоким уровнем с июня 2025 года. Большие объёмы акций были переведены на биржи, опытные игроки воспользовались высокой ценой. 👉 Результат: институты покупали, киты продавали, а две силы хеджировали, что приводило к высоким колебаниям рынка. ❓ Вопрос 2: Он-чейн-индикаторы вошли в бычий рынок раннего быка. Можно ли теперь слепо покупать больше? ✅ Истина: Среднесрочные бычьи ≠ Закрыть краткосрочное время для слепой покупки. Индикатор CryptoQuant относится к структуре января 2023 года, при этом бычий рейтинг поднялся с 30 до 80 за одну неделю. Это означает, что большой цикл потеплел, но самый большой краткосрочный риск — накопление нереализованных приростов. После отката большое количество позиций, ориентированных на прибыль, сосредотачивается и уйдёт, и эффект трясения не стоит недооценивать. ❓ Вопрос 3: Если данные по инфляции PCE превысят ожидания, это напрямую сокрушит рынок? ✅ Правда: он не рухнет сразу, но остановит последовательные всплески. Core PCE на 3.. 3% оправдали ожидания, общий PCE на уровне 3,7% выше ожиданий. Инфляция относительно сильна, и рынок ожидает смягчения ФРСБоитесь пропустить бычий рынок? Почему MSTR отстает от Биткоина? Краткосрочные и долгосрочные стратегии покупки на дне!
Малый таймфрейм — коррекция: 40-дневный и 80-дневный основные циклы сформируют дно в сентябре, это нисходящее давление вместе с сопротивлением в диапазоне 7.8-8w заставит Биткоин начать краткосрочную коррекцию.
Средний таймфрейм — рост: 20-недельный цикл, возможно, уже сформировал дно в середине августа, как показано в зоне с вопросительным знаком на графике. Если дно подтвердится, начнется новый среднесрочный восходящий цикл. Однако дно пока не подтверждено, условием подтверждения является пробой цены ниже fld с последующим пробоем и закреплением выше fld. Если дно не сформировалось в середине августа, то 20-недельное дно еще впереди, в сентябре-октябре. Это означает, что впереди еще одна значительная коррекция.
Почему я склоняюсь к среднесрочному бычьему сценарию? Потому что у Ethereum 20-недельный, 40-недельный и даже 18-месячный сверхдлинный циклы уже подтвердили дно в июне. Когда сомневаешься, полезно посмотреть циклы других активов — это расширяет взгляд.
Краткосрочные операции: обычно направление роста задается по большому и среднему циклам, а малый цикл служит для выбора момента входа. Можно искать краткосрочные покупки на дне малого цикла в сентябре. Следующая поддержка на дневном таймфрейме примерно на уровне 7.55w, при достижении которой можно открыть длинную позицию.
Что касается начала бычьего рынка, важным индикатором является MSTR. MSTR — это своего рода «эмоциональный рычаг» Биткоина, любимый инструмент крупных институциональных инвесторов. Если начнется большой бычий рынок, институционалы выберут MSTR в первую очередь, и рост MSTR превзойдет Биткоин. На рынке есть индикатор mNAV = общая капитализация MSTR ÷ стоимость биткоинов, принадлежащих компании. Обычно mNAV выше 1.5 означает полное улучшение рыночного аппетита к риску. К сожалению, недавно рост MSTR относительно Биткоина не впечатляет, сейчас mNAV примерно равен 1, поэтому говорить о полном бычьем рынке пока рано.
Особенно стоит остерегаться, что в конце этого года — начале следующего ожидается дно сверхдлинного 40-недельного цикла.
Независимо от того, Биткоин это или MSTR, сейчас нет признаков полноценного бычьего рынка, текущая ситуация — либо отскок в медвежьем рынке, либо начало медленного бычьего тренда.
Но в любом из этих сценариев у нас будет достаточно возможностей для входа.
Торговый совет: для трейдера не стоит слишком зацикливаться на прогнозах. Если будет сильное падение, это возможность постепенно докупать спотовые активы с хорошим соотношением риска и прибыли. Особенно если цена упадет в очень дешевый диапазон — это отличный уровень для покупки;
Если же подтвердится восходящий тренд, можно покупать на откатах с большей уверенностью.
Торговля — это как математика: если ситуация A, то следует применять план B, если ситуация B — план A, главное — соблюдать риск-менеджмент.
Это не является торговой рекомендацией.Крупные игроки что-то учуяли? Собирался уже спать, но только что увидел данные с блокчейна — и сразу проснулся.
Соучредитель Bitkub, по всей видимости, полностью избавился от своих $ZEC — целых 34 тысячи монет, более 26 миллионов долларов! На что поменял? На $BTC, 238 монет.
Есть несколько деталей, на которые стоит обратить внимание:
Во-первых, этот парень не пошёл на внебиржевой рынок, а напрямую скинул всё в Hyperliquid и за 24 часа продал 24 тысячи ZEC. Надо понимать, что ликвидность у ZEC изначально была слабой, такой способ продажи полгода назад мог бы обвалить рынок, а сегодня — его приняли без паники, как и говорил старик Блэк, ликвидность действительно выросла.
Во-вторых, это не паническая распродажа, у него ещё осталось 10 тысяч монет, которые он спокойно держит на уровне 780, продаёт очень продуманно. Скорее всего, он считает, что эта волна почти закончилась и уходит постепенно.
В-третьих, самое интересное — направление: обмен с монеты конфиденциальности на биткоин. Деньги крупных игроков всегда умны, этот ход очень любопытен — они считают, что у ZEC всё, или просто верят, что биткоин скоро взлетит?
В любом случае, эта операция даёт мне ощущение: чем дальше идёт рынок, тем больше ликвидность концентрируется у крупных игроков. Деньги сжимаются, позиции тоже сокращаются. Влияние отчёта Nvidia в 4 утра на криптосообщество
Лично я считаю, что это не изменит долгосрочные тренды $BTC и $ETH, но вызовет кратковременные резкие колебания; влияние — это передача настроений, а не фундаментальный драйвер; волатильность ETH значительно выше, чем у BTC. Исторически не раз случалось, что отчёты выглядели хорошо, но после закрытия американского рынка акции сначала росли, а потом падали, а крипторынок следовал за «импульсом с последующим разворотом».
Три сценария
1. Сильное превышение ожиданий (выручка, прогнозы, валовая маржа все выше оптимистичных слухов)
Акции $NVDA на американском рынке после закрытия резко растут с большим объёмом, глобальный риск-аппетит повышается, BTC и ETH кратковременно растут, альткоины с AI-концепцией показывают самый сильный рост. Но это лишь краткосрочное эмоциональное движение, если объёмы спотового рынка не поддержат, после роста последует откат.
2. Соответствие рыночным ожиданиям (наиболее вероятно)
Это ситуация «покупают ожидания, продают факты». Даже если отчёт хороший, поскольку ожидания уже максимально высоки, акции после закрытия могут упасть или показать рост с последующим откатом, крипторынок испытывает давление, BTC тестирует поддержку на 75000, ETH синхронно корректируется.
3. Ниже ожиданий (выручка/прогнозы ниже ожиданий)
Технологические акции США резко падают, рисковые активы массово продаются, давление на крипторынок усиливается, длинные позиции по фьючерсам могут массово ликвидироваться, BTC вероятно пробьёт уровень 75000.
Логика передачи влияния
Сам бизнес Nvidia напрямую не связан с криптовалютами, связь происходит через риск-аппетит рынка: институциональные инвесторы одновременно держат акции технологических компаний США и BTC-ETF, при панике на рынке акций они синхронно сокращают позиции в криптоактивах; ETH и альткоины с AI чувствительнее к таким настроениям, чем BTC.
Сигналы объёмов и рынка
1. После выхода отчёта объёмы фьючерсов на крипторынке резко растут, спотовый рынок меняется мало — это значит, что играют в основном кредитные средства, и вряд ли будет устойчивый односторонний тренд.
2. Если рост сопровождается увеличением объёмов на спотовом рынке, то рост может продолжиться; если объёмы растут только в фьючерсах, скорее всего будет резкий откат.
Ключевые предупреждения
Отчёт Nvidia — это лишь краткосрочный фактор, который не меняет долгосрочное направление крипторынка, которое по-прежнему определяется ETF-фондами, доходностью американских облигаций и новостями о регулировании крипто в США. Сегодня вечером стоп-лоссы по фьючерсам легко срабатывают, высокий кредитный рычаг несёт большие риски.
Вкратце: отчёт вызовет колебания, но не определит долгосрочный тренд; соответствие ожиданиям скорее приведёт к фиксации прибыли и падению; только значительное превышение ожиданий может кратковременно поднять цену.
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口
#财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期
#OpenAI自研芯片亮相，推理成本成关键 $BTC Перспектива повторного открытия Ормузского пролива снизила цены на нефть, но почему в криптосфере всё равно стоит сохранять осторожность?
Цены на нефть резко упали: Brent опускалась ниже 85 долларов, WTI — ниже 80 долларов — инфляция замедляется, ожидания снижения ставок растут, логика risk-on вновь активируется, и биткоин получает временную поддержку. Поток средств в ETF продолжается, на прошлой неделе биткоин- и эфир-ETF привлекли в сумме 2,6 млрд долларов, сигнал институционального «низового входа» очевиден.
Но не спешите вкладывать всё.
Текущий обвал цен на нефть основан на «ожиданиях», а не на «реальных событиях». Иран достиг временного соглашения с Оманом о возобновлении судоходства, но условия крайне жёсткие: полный режим прекращения огня, снятие блокады, выполнение обязательств США, и только для торговых судов — военные корабли проходить запрещены. Заместитель министра иностранных дел публично предупредил — если условия не будут выполнены, пролив может быть вновь закрыт в любой момент. Когда откроется, как долго продлится и будет ли продолжено — всё неизвестно.
Рынок уже не раз обжигался на «ожиданиях прекращения огня», геополитическая премия риска не исчезла. Текущая борьба между быками и медведями около 80 000 долларов ослабевает с точки зрения силы коротких позиций, если последующие покупки на споте не поддержат рост, отскок может быстро угаснуть. С другой стороны, если новости прояснятся, BTC может воспользоваться моментом для прорыва; но если ожидания не оправдаются, отскок цен на нефть вновь подавит аппетит к риску.
В стратегии — удерживайте базовые позиции на споте, терпеливо ждите официальных заявлений Ирана и реального прогресса в судоходстве. Пока направление не ясно, наличные — король, не гонитесь за ростом и не делайте ставки на ожидания. Определённость — единственная причина для крупных вложений. ETH установил бычий тренд, текущий раунд рынка — не просто краткосрочный отскок
⚠️ Только обзор рынка, не является инвестиционной рекомендацией
1. Сигналы рынка: цена закрепилась выше среднесрочных и долгосрочных скользящих средних, сформировался восходящий канал, ранее был прочный фундамент на уровне консолидации, рост сопровождается увеличением объёмов, медведи продолжают ликвидироваться, давление шортов снимается, капитал активно атакует.
2. Основные драйверы роста
✅ Макроэкономика: ожидания смягчения политики в США, рисковые активы возвращаются в крипторынок
✅ Институциональные инвестиции: постоянный чистый приток в спотовые ETF, крупные игроки продолжают накапливать
✅ Фундаментальные факторы: продвижение обновления Ethereum, продолжающееся увеличение стейкинга и блокировки токенов, сокращение ликвидного предложения
✅ Ожидания политики: рост позитивных ожиданий по криптозаконодательству, улучшение рыночного настроения
3. Ключевые уровни
Сильная поддержка: верхняя граница недавней консолидации, если откат не пробьёт её — бычья структура сохранится
Краткосрочное сопротивление: зона предыдущих зажатых позиций, пробой откроет новое пространство для роста
4. Прогноз
Сейчас сформировался тренд разворота снизу, откат — это возможность для покупок, приоритет — следовать за трендом, главное — удерживать ключевые уровни поддержки #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ #不要被短期震荡洗出去！AI存储大逻辑没变，行情迟早会兑现🚨
$SNDK $MU $SKHYNIX
Многие наблюдают, как сектор колеблется туда-сюда, а отдельные акции упорно тестируют дно, и их настроение начинает шататься, возникает сомнение, не закончилась ли уже история с AI-хранением. Но если отбросить краткосрочные колебания рынка, фундаментальная логика отрасли остается очень крепкой.
Ранее цикл подъема рынка чипов памяти был тесно связан с потребительской электроникой, успехи полностью зависели от объёмов поставок телефонов и ПК, а потолок спроса был весьма ограничен.
Теперь же вся логика отрасли кардинально изменилась: мировые технологические компании активно наращивают строительство AI-серверов, и объём памяти и флеш-памяти, потребляемой одним AI-сервером, в несколько раз превышает обычный сервер. Расширение AI-вычислительных мощностей напрямую стимулирует взрывной рост спроса на память, открывая совершенно новые возможности для роста.
В ответ на высокую прибыльность AI-хранения крупные производители чипов корректируют распределение мощностей. Они в первую очередь направляют мощности на производство высококлассных чипов для AI-серверов, сокращая производство для потребительского и обычного серверного сегментов.
С одной стороны — огромный дополнительный спрос, вызванный AI, с другой — сознательное сокращение предложения на спотовом рынке, что приводит к дисбалансу спроса и предложения и росту спотовых цен на чипы памяти, а также к точке перелома в прибыльности компаний.
Пройдя через длительный период убытков в отрасли, крупные игроки извлекли уроки и больше не будут бездумно расширять производство в больших масштабах, чтобы избежать повторения сценария перепроизводства и обвала цен.
Кроме того, ведущие зарубежные облачные компании уже заранее заключили долгосрочные контракты на поставку чипов памяти на несколько лет вперед, что дополнительно сужает предложение на спотовом рынке и обеспечивает сильную поддержку ценам на чипы.
С ростом цен на продукцию и реализацией долгосрочных контрактов финансовые отчеты компаний будут стабильно улучшаться, институциональные инвесторы будут продолжать вкладываться, опираясь на уверенность в результатах, и создадутся условия для долгосрочного роста сектора.
Однако риски также нельзя игнорировать: нынешний сильный рост сектора памяти полностью основан на устойчивом высоком спросе на AI-вычислительные мощности.
Если в дальнейшем капитальные затраты на AI окажутся ниже ожиданий рынка или ведущие производители нарушат консенсус и начнут агрессивное расширение производства, избыток предложения вернется, и рынок быстро развернется вниз.
Краткосрочные колебания и испытания нервов — это нормально, не позволяйте внутридневным колебаниям сбить вас с толку, но при этом постоянно отслеживайте изменения на стороне спроса и предложения.Ключевой момент для $BTC наступил: сможет ли удержаться уровень 78K?
BTC после подъёма до 81,280 откатился и сейчас колеблется около 78,400. Многие начинают паниковать из-за последовательных коррекций, но с точки зрения рынка настоящей панической распродажи пока не наблюдается.
Этот рост начался с 63,000 и за 7 дней превысил 14%, поэтому краткосрочная фиксация прибыли — вполне нормальное явление.
Дальше не стоит гадать, следите за уровнями:
79,600 — сигнал о том, что быки снова берут инициативу, при объёмном пробое этого уровня есть шанс повторно протестировать максимум в 81,280.
А уровень 77,850 — настоящий краткосрочный рубеж.
Если удержится, BTC может продолжить консолидацию и накапливать силы; при объёмном пробое вниз в поле зрения попадут зоны 76,500 и даже 75,500.
Сейчас не время для эмоциональной торговли с попытками поймать рост или падение.
BTC накапливает силы и выбирает направление, настоящие возможности обычно появляются именно в момент пробоя. #BTC突破80000美元，能否站稳新关口 BTC только что поднялся выше $81,000, а затем быстро вернулся примерно до $79,000 — ход, который действительно ощущался как «кататься на американских горках, не покупая билеты». 25 августа BTC ненадолго достиг около $81,200, затем быстро упал до $79,000, что говорит о том, что давление на продажи выше $80,000 действительно значительно.
Однако, я считаю, что откат на 79 000 долларов нельзя просто считать концом роста.
Причина проста: предыдущий ралли был слишком быстрым. BTC вырос более чем на 20% на предыдущей неделе, преодолев 70 000, 75 000 и 80 000 долларов подряд, при этом короткие ликвидации, возврат капитала ETF и ожидания по макроликвидности ускорили ралли. На прошлой неделе американские спотовые BTC ETF зафиксировали чистый приток около 1,92 миллиарда долларов, что стало самым сильным недельным показателем в этом году.
Так что неудивительно, что заказы на получение прибыли реализуются именно сейчас.
На самом деле нужно следить: есть ли поддержка около $79,000.
Если BTC колеблется между $78,000 и $80,000, а затем восстанавливается на $80,000, то этот откат выглядит скорее как обычный оборот после ралли. Исходный уровень сопротивления постепенно переходит в поддержку, что на самом деле помогает рынку продолжать набирать обороты.
$BTC
#美国核心PCE持平上月, как Ваш-Джексон Хоул должен задать тон своей речи?
#BTC突破80000美元, смогут ли они удерживать новые вызовы? Я продолжаю ставить на понижение по BTC, даже Трамп меня не остановит! Я говорю, если цена не упадет ниже 72 000, я не поверю!
💰 Позиция на продажу удерживается
· Инструмент: BTCUSDT
· Направление: шорт
· Цена открытия: 78 100
· Кредитное плечо: 20x
· Стоп-лосс: 79 500
· Цель: 72 000
📉 Рыночные сигналы
BTC отскочил до 79 500 и дальше не поднимается, максимум снижается. MSCI собирается исключить из индекса компании с накопительным типом активов, крупные деньги уходят. Инвестиции в майнинг на 120 млн долларов обнулились за ночь, негативные новости идут одна за другой. Процентные ставки в Японии вернулись к уровню 1996 года, ожидания ужесточения глобальной ликвидности растут. Все скользящие средние начинают поворачиваться вниз, краткосрочный медвежий тренд подтвержден.
📌 Торговая стратегия
· Стоп-лосс: 79 500, при пробое признаем ошибку
· Цель: 72 000
Даже призывы Трампа не помогают, основной тренд уже изменился. Если цена не упадет ниже 72 000, я не поверю в это.
Цель 72 000! Жесткий шорт!
$BTC
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口
#美扩大对伊制裁，海峡复航谈判推进 #JaneStreet持有闪迪5%，AI存储估值再受审视
У меня есть что сказать
13F отчет JaneStreet вышел, по состоянию на 30 июля у них около 7,41 млн акций SanDisk, что на 6,25 млн акций больше, рост на 540%. SanDisk стал второй по величине отдельной позицией JaneStreet, уступая только SPY.
Этот сигнал стоит отметить, но не стоит переоценивать.
JaneStreet — это не розничный инвестор и не фонд, а квантовый маркет-мейкер. Логика их позиций отличается от логики Мэдоффа. Позиции JaneStreet больше ориентированы на маркет-мейкинг и хеджирование, не обязательно означают бычий настрой. Но то, что они готовы держать SanDisk как вторую по величине позицию, по крайней мере говорит о том, что на этом уровне они считают соотношение риск/доходность приемлемым.
Время выбрано после коррекции. 30 июля — важная дата, SanDisk как раз начал корректироваться после сильного роста на дне инвесторского дня. JaneStreet в процессе отката увеличил позицию с чуть более 1 млн акций до 7,41 млн, покупая на падении.
Но у фундаментальных показателей есть структурные проблемы. SanDisk вырос с 1190 до 1820, рост значительный. Инвесторский день действительно был сильным, с долгосрочным контрактом на 93,9 млрд и целевой маржой 80%. Но откат в акциях сектора хранения данных показывает, что рынок еще колеблется, и сможет ли спрос на AI-хранение поддержать высокую оценку — это нужно проверять дольше.
Информация о позициях JaneStreet — это отстающие данные, с 30 июля прошло почти месяц, за это время SanDisk уже прошел очередной цикл роста и падения. Отслеживать крупные позиции полезно, но не стоит воспринимать это как торговую рекомендацию.
Мой собственный ритм: я покупал SanDisk на дне 1190, продавал на 1368, на 1380 открывал короткую позицию, которая была закрыта стопом — я уже проходил обе стороны. Сейчас не тороплюсь, жду полноценной коррекции. Позиция JaneStreet — это сигнал на среднесрочную и долгосрочную перспективу, а не повод для краткосрочного шорта. $BTC $ETH $SOL
Биткоин колеблется около 80000, все длинные позиции закрыты, жду коррекции. Данные PCE не дали четкого направления, до выступления Уоша в пятницу не буду делать ставки с большими позициями.
Этот анализ актуален на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, удачи.В данный момент OKB колеблется около 111 долларов, за последнюю неделю вырос почти на 10%, за месяц — почти на 30%, что очень впечатляет.
Этот рост в основном обусловлен двумя факторами: во-первых, уменьшением предложения, во-вторых, расширением самой биржи — запуском токенизированных американских акций, получением лицензий в Дубае и Европе, платформа становится всё больше, и люди считают, что держатели OKB получат выгоду. С технической точки зрения цена уже выше большинства скользящих средних, среднесрочный тренд скорее бычий, но RSI близок к 70, что указывает на некоторый перегрев в краткосрочной перспективе, возможна коррекция перед дальнейшим ростом. Поддержка примерно в районе 108-110, сопротивление — 118-120.
Проще говоря, логика такова: бизнес биржи развивается, монет становится всё меньше, и те, кто верит в долгосрочный рост, готовы держать монеты; но не стоит ожидать ежедневного роста — при падении рынка OKB тоже упадёт. В краткосрочной перспективе не стоит покупать на пике, лучше дождаться коррекции, в долгосрочной — смотреть, сможет ли OKX развить X Layer и увеличить число пользователей.
Инвестиции связаны с риском, не ставьте на кон всё своё состояние
$OKB #OKX预言家：豪门联赛与LCK预测开启 Прогноз колебаний BTC и ETH на сегодня вечером
Вероятность значительных колебаний сегодня вечером высока, сложно ожидать одностороннего движения; амплитуда колебаний ETH будет заметно выше, чем у BTC; источником колебаний в основном являются послерыночные настроения после отчёта Nvidia и борьба за плечо по контрактам.
Два основных источника колебаний
1. Послерыночный отчёт Nvidia $NVDA:
• Если отчёт превзойдёт ожидания, риск аппетит на американском рынке акций повысится, BTC и ETH кратковременно подрастут;
• Если отчёт будет соответствовать ожиданиям или не дотянет до слухов, технологические акции США упадут, что приведёт к одновременному давлению на криптовалюты; в прошлом в ночь отчёта Nvidia BTC и ETH часто показывали резкие колебания с выбросами стоп-лоссов, но не обязательно развивались в продолжительные односторонние движения.
2. Текущая ситуация на рынке контрактов: открытый интерес (OI) на высоком уровне, позиции лонг и шорт сконцентрированы, между 75000‑79000 (BTC) и 2200‑2450 (ETH) размещено много стоп-лосс ордеров, что при выходе новостей может вызвать кратковременные ликвидации и усиление волатильности.
Различия в колебаниях
• $BTC: амплитуда относительно сдержанная, вероятно боковое движение с выбросами;
• $ETH: более высокая бета, при тех же условиях колебания будут примерно на 30% больше, выбросы вверх и вниз будут сильнее.
Как интерпретировать сигналы объёма торгов
1) Если после закрытия объём резко растёт, а цена колеблется туда-сюда — это типичные резкие колебания без чёткого направления;
2) Рост объёма при одностороннем движении вверх или вниз указывает на формирование тренда;
3) Если после выхода новости объём быстро падает, то после колебаний цена возвращается в прежний диапазон.
Два сценария
✅ Сценарий 1 (высокая вероятность): после отчёта сначала рост, затем откат, или сначала падение, затем возврат, широкие колебания без пробоя большого диапазона.
❌ Сценарий 2 (низкая вероятность): отчёт значительно хуже ожиданий, резкое падение американского рынка, BTC с ростом объёма тестирует поддержку на 75000, ETH синхронно глубоко корректируется.
Практические рекомендации: сегодня вечером не рекомендуется открывать позиции с высоким плечом, риск выбросов стоп-лоссов высок, важно наблюдать, сможет ли поддержка BTC на 75000 удержаться.
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口
#财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期 Рынок криптовалют полон противоречий, биткоин приближается к отметке в 80 000 долларов, но сталкивается с сопротивлением
1. Продолжающийся приток институциональных инвесторов, сильный приток средств в ETF: американский спотовый биткоин-ETF зафиксировал 7 последовательных дней чистого притока свыше 2,26 млрд долларов, при этом 25 августа однодневный приток составил 314 млн долларов. После снижения минимального порога BlackRock IBIT обработал более 5 млрд долларов в виде физического BTC для конвертации в ETF, спрос со стороны институциональных инвесторов остаётся высоким.
2. Таиланд сделал первый шаг в регулировании: Комиссия по ценным бумагам Таиланда опубликовала проект спотового ETF на биткоин и эфир, требующий прямого владения не менее 80% базовых активов, общественное обсуждение продлится до 20 сентября, что может сделать Таиланд ещё одним важным рынком в Азии, одобряющим виртуальные активы ETF.
3. Макроэкономический нарратив смещается в сторону «торговли на обесценивание»: на фоне расширения госдолга США и ожиданий девальвации доллара биткоин и золотые ETF вновь вошли в топ-10 по объёмам торгов, аналитики Bloomberg отмечают, что «торговля на обесценивание» заменяет ажиотаж вокруг AI как основную тему, Bernstein прогнозирует, что BTC достигнет 150 000 долларов к середине 2027 года.
4. Давление на продажу около 80 000 долларов проявляется: данные с блокчейна показывают, что объём предложения от долгосрочных держателей изменился с ежемесячного прироста в 286 000 монет на сокращение на 21 000 монет, держатели с периодом владения 6-18 месяцев отправили на биржи более 297 000 BTC. Технический индикатор RSI показывает перекупленность (93,3), премия Coinbase стала отрицательной, зона 80K-83K долларов неоднократно встречает сопротивление.$BTC В 8:30 вечера появилась одна цифра, которая позволила рынку оторваться от постоянных споров о том, повысит ли ФРС ставку или нет.
Основной индекс PCE в США за июль вырос на 0,2% в месячном выражении и на 3,3% в годовом. Полностью совпало с ожиданиями рынка, ни больше, ни меньше.
Инфляция не ухудшилась, но и не улучшилась, застыла на месте.
Эти данные для рынка — не лекарство, а плацебо. Они временно остановили панику из-за неконтролируемой инфляции и немедленного повышения ставки ФРС, но также разрушили надежды на быстрое снижение инфляции и скорое снижение ставок. Основная инфляция держится на уровне 3,3%, что значительно выше целевого показателя в 2%, поэтому ФРС вынуждена оставаться в жесткой позиции и терпеть. Для высоко оцененных технологических компаний, особенно тех, чья оценка основана на будущих денежных потоках AI-оборудования, это не хорошие новости, но и не новые плохие.
Что заслуживает особого внимания, так это то, что эти данные, соответствующие ожиданиям, показывают, что рынок уже заранее их учел. Ранее рост доходности американских облигаций и семь последовательных корректировок Nvidia означали, что инвесторы уже проиграли сценарий продолжения высоких ставок. Теперь, когда данные опубликованы, ни сюрпризов, ни шоков не произошло, и рынок просто продолжил восстановление по инерции. Вчерашний отскок американских акций и стабильность настроений перед сегодняшним открытием — именно так это и объясняется.
Но восстановление не означает разворот. Истинная ценность технологических акций определяется не данными по инфляции за один месяц, а выбором индустриального капитала и реальными деньгами в отчетах. SK Hynix осмеливается выкупать акции во время коррекции, Zhongji Xuchuang заявляет, что заказы будут расти до 2027 года, MiniMax раскрывает ARR свыше 800 миллионов долларов — это более весомые сигналы, чем PCE. Макроэкономические волны поднимаются и опускаются, но спрос, закрепленный в контрактах, производственные мощности, запланированные на следующий год, и трехзначной рост доходов от AI в течение двенадцати кварталов подряд не исчезнут из-за одного показателя инфляции.
Это та логика, которую мы постоянно подчеркиваем. Краткосрочная сила ценообразования на рынке находится в руках настроений и процентных ставок, но долгосрочная сила всегда в руках результатов и денежных потоков. Основной индекс PCE, соответствующий ожиданиям, лишь дал всем передышку, не стоит воспринимать это как сигнал разворота.$BTC В пятницу истекают опционы на биткойн на сумму 6,4 млрд долларов! Самый "ставочный" день в сети приближается
На Deribit истекают 81 700 опционных контрактов на биткойн с номинальной стоимостью 6,4 млрд долларов, что составляет почти 20% открытого интереса опционов на биткойн на этой бирже.
За год сложно найти более крупное однодневное событие по ликвидации ставок.
Сначала посмотрим на силы быков и медведей: 44 639 колл-опционов, 37 061 пут-опцион, соотношение пут/колл 0,83 — быков явно больше и они сильнее.
На прошлой неделе биткойн вырос с 62 000 до 81 000 долларов, прибавив 18 000 долларов за неделю — второй по величине недельный рост за последние годы, что превратило множество колл-опционов из бесполезных в прибыльные.
Теперь о концентрации позиций: страйк 75 000 долларов содержит 236 млн долларов, 80 000 долларов — 157 млн долларов, а более 500 млн долларов номинала сосредоточены в диапазоне 5% от текущей цены.
Что это значит?
Хеджирующие позиции маркет-мейкеров полностью сосредоточены на этих уровнях.
Перед истечением цена либо будет колебаться около ключевого уровня, либо при пробое хеджирующие позиции резко подтолкнут рынок в одном направлении — ускоренный рост или падение.
Самый мрачный индикатор — максимальная точка боли: 68 000 долларов.
Это цена, при которой максимальное количество опционов станет бесполезным. Она на 11 000 долларов ниже текущей цены — то есть, чтобы медведи выиграли, биткойн должен упасть на 14% за два дня.
Кстати, истечение опционов в пятницу утром совпадает с симпозиумом Федеральной резервной системы в Джексон-Хоуле, где выступит Пауэлл.
Опционы истекают + выступления глав центробанков — вот вам и волатильность, оцените сами.
Истечение опционов не определяет направление, но решает, кто первым будет ликвидирован PCE не дал ответа, истинное направление BTC будет зависеть от заявления Уоша
Последний базовый PCE вырос на 3,3% в годовом выражении, что совпало с предыдущим значением, в месячном выражении +0,2%; темпы экономического роста сохраняются около 1,5%. Данные не показывают явного усиления неконтролируемой инфляции, но и не сигнализируют о резком охлаждении экономики.
Это означает, что самая неприятная для рынка ситуация продолжается:
Данные не достаточно «ястребиные», но и не достаточно «голубиные».
Теперь торговая логика сместилась с «превзошли ли данные ожидания» на «достаточно ли инфляционная инерция, чтобы поддерживать более длительный период высоких ставок или даже дальнейшее ужесточение»
Поэтому ожидания по политике в сентябре начали расходиться, а BTC колеблется в диапазоне 78000-80000 долларов.
Истинным прорывом может стать выступление Уоша в пятницу
Рынок хочет услышать не просто «следим за инфляцией» или «зависит от данных», а четкую политическую рамку:
Какой уровень инфляции требует дальнейшего ужесточения?
Какие показатели занятости и роста могут спровоцировать смену курса?
Если Уош задаст более «ястребиные» критерии, доходность госдолга может снова вырасти, и BTC придется опасаться отката с высоких уровней;
Если рамки будут более «голубиными», тогда выше 80000 долларов появится реальный потенциал для роста
Поэтому сейчас самое важное — не пытаться угадать направление раньше времени, а дождаться переоценки ожиданий по политике.
78000 — уровень поддержки, 80000 — уровень прорыва. Направление не изменилось, изменился лишь ритм. $BTC #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ Данные только что сверены, логика рынка стала яснее, чем я предполагал утром — это не разворот в медвежий тренд, а двойное охлаждение из-за "выгорания топлива шорта + обратного отсчёта макроэкономической бомбы".
BTC после достижения 81237 упал обратно до 77924, откат более 2000 долларов, за последние 24 часа ликвидировано около 620 млн долларов, 91 тысяча человек обнулились. Утром я говорил "не догонять, пока 80 тысяч не удержится, ждать подтверждения отката" — теперь видно, что этот всплеск был ложным пробоем для вымывания позиций.
Настоящее расхождение в следующем:
Шортовые ликвидации близки к завершению: открытые позиции по фьючерсам за неделю упали с 353,5 тыс. до 312,6 тыс. (-11%), что говорит о том, что этот рост — "ложный бычий тренд", вызванный вынужденным закрытием шортов, а не новым рывком с плечом.
Но спотовый рынок продолжает поддерживать рост: ETF шесть дней подряд привлекают средства, всего 2,26 млрд долларов, IBIT занимает 68%, на прошлой неделе приток составил 1,92 млрд — максимум с октября 2025 года. Цена стоит на месте, но институционалы накапливают позиции, что гораздо здоровее, чем просто выдавливание шортов.
Ключевые уровни: 78K — линия жизни и смерти, при пробое вниз смотрим на 75,5K-77K; 81,2K-82K — 50-недельная скользящая средняя и зона сильного сопротивления по зажатым позициям.
Сегодня вечером поворотный момент: в 20:30 по пекинскому времени выйдут данные по базовому индексу PCE за июль (прогноз 3,2%-3,3%, значительно выше цели ФРС в 2%), а в пятницу 28 августа выступление Уоша на Джексон-Хоуле. Инфляция выше ожиданий = рост ожиданий повышения ставок = давление на рисковые активы.BTC поднимался до 81 000, трижды отскакивал и опустился до 78 000, это не разворот в медвежий тренд, а ликвидация прибыли после сжигания топлива шортов: этот рост с 65 000 был вызван покрытием шортов и семидневным притоком ETF (24/08 за один день +337 млн долларов), но открытые позиции по фьючерсам упали до 5-месячного минимума, что говорит о том, что это не настоящий приток новых денег, а "ложный бычий" тренд, вызванный вынужденным закрытием шортов.
Сейчас быки и медведи борются в диапазоне 78K–81K: если 78K пробьется вниз, то поддержка будет на уровне предыдущего максимума 75,5K, а зона 81K–82K — это 50-недельная скользящая средняя и сильное давление зажатых позиций; сегодня вечером выйдут данные по основному индексу расходов PCE, а в пятницу на симпозиуме в Джексон-Хоуле будет задано направление, ожидания по ужесточению монетарной политики — это скрытая бомба.
Оценка: на высоких уровнях происходит отмывка, это не вершина, но и не линейный бычий тренд. Ранним утром лучше дождаться подтверждения отката, чтобы избежать ложного пробоя — правая сторона не умерла, но для подтверждения роста выше 80 000 необходим объемный дневной закрытие, иначе все попытки подняться — это ловушка для быков.🩸Токен, который движется на 3% за несколько часов, не обязательно означает, что что-то фундаментально изменилось
$PYTH — хороший пример
CMC выделяет торговый турнир с призовым фондом в 5M PYTH как один из катализаторов недавней волатильности
Это сразу заставляет меня усомниться в качестве объема
Торговые соревнования могут создавать огромную активность, не обязательно отражая долгосрочный спрос пользователей.
Трейдеры имеют стимул генерировать объем, гнаться за наградами и занимать краткосрочные позицииНе стоит просто думать, что при мягкой ликвидности BTC и ETH одновременно резко вырастут.
Все выдержали, плачу😭 Очень сложно. Как играть, чтобы выиграть?
Мягкая макроэкономическая среда — это основа, но также необходим правильный выбор распределения капитала. Когда на рынке лишь «легкая склонность к риску», капитал в первую очередь направляется в BTC как базовый цифровой актив; только при значительном росте склонности к риску и массовом вхождении спекулятивных средств ETH начинает активно догонять.
Сейчас ситуация больше похожа на первый вариант, институциональные инвесторы стремятся к стабильности. Поэтому часто можно видеть, как BTC удерживается в диапазоне, а ETH колеблется туда-сюда, изматывая инвесторов. Чтобы ETH показал сверхдоходность, либо макроэкономика должна стать значительно более мягкой, либо экосистема на блокчейне должна получить мощный импульс развития — без одного из этих условий сложно ожидать устойчивого основного роста.8.26 Анализ ночного движения золота:
В ночной сессии золото продолжило нисходящий тренд вечернего периода, после того как предыдущий отскок встретил сопротивление в диапазоне 4633‑4640, быки не смогли продолжить рост, цена продолжила колебаться и ослабевать. В течение сессии максимум достиг 4673.74, затем последовало устойчивое снижение, минимум опустился до 4583.13, текущая цена 4591.66, дневное падение составило 1.44%, медвежьи силы продолжают доминировать, на рынке преимущество у медведей.
Верхние уровни сопротивления постепенно снижаются, прежнее сопротивление 4633‑4640 превратилось в сильное давление, отскок — это возможность для продажи, общая картина рынка под контролем медведей, не стоит слепо покупать на дне, лучше следовать основному тренду.
Анализ от Dehua Midnight:
1. При отскоке обращайте внимание на сопротивление в диапазоне 4600‑4611, при появлении давления можно продолжать открывать короткие позиции, стоп-лосс ставьте выше 4615;
2. Снизу сначала смотрите на поддержку около 4583, при дальнейшем пробое можно ожидать снижение к уровню около 4575;
Рынок полон возможностей, не обязательно участвовать в каждом движении, придерживайтесь своей торговой системы, следуйте тренду, управляйте рисками — только так можно добиться долгосрочного успеха.
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ #$BTC $SNDK $OKB
Полный разбор данных PCE США за июль 2026 года
1. Официально опубликованные ключевые данные
Основной показатель инфляции, на который ориентируется ФРС — индекс цен PCE за июль:
Общий PCE в годовом выражении: 3,7%, без изменений по сравнению с июнем, выше умеренных ожиданий рынка по снижению
Ядро PCE (без учета продуктов питания и энергии, якорь политики ФРС) в годовом выражении: 3,3%, соответствует ожиданиям, без изменений по сравнению с предыдущим значением
Общий PCE в месячном выражении: +0,2%, выше ожиданий; ядро PCE в месячном выражении: +0,2%, соответствует ожиданиям
Вывод: инфляция более упорная, чем ожидалось, не снижается, общий тон более жёсткий, до цели ФРС в 2% ещё далеко.
2. Реакция макрорынков
1. Индекс доллара краткосрочно вырос, доходность американских облигаций повысилась, рыночные ожидания: высокие ставки ФРС сохранятся дольше, сроки снижения ставок откладываются
2. Риски на американском фондовом рынке под давлением, золото скорректировалось вниз, общий риск-профиль крипторынка ослаб
3. Данные опубликованы накануне ежегодного симпозиума ФРС в Джексон-Хоуле, что напрямую задаёт жёсткий тон выступлению председателя ФРС, сигналов смягчения не будет 实盘在@玩的就是实盘 九总
比特币自6.2万低点V型反弹突破8.1万后遇阻回落，当前上方存在大量年内高位套牢筹码，抛压较重，后续走势取决于资金与筹码博弈。
看多层面，现货ETF资金持续火热，8月净流入达27.2亿美元创年内新高，单周净流入19.2亿，贝莱德单周净买入规模创下去年10月以来峰值；价格站稳全部均线，MACD维持多头动能。
风险点同样突出：微策略本轮暂停增持，手握66.9亿美元现金观望，8万附近巨鲸集中获利了结，抛压规模超此前高点；上涨放量、回调缩量，量能配合不佳，RSI冲高回落显示短线行情过热，市场对8.25万关口的上涨预期大幅降温。
关键支撑与压力位明确：上方81200、82000为重要压力，站稳才能开启新一轮上行；下方支撑依次为78000、74700、7200-73000，69000是200日线与布林中轨构成的多空分水岭。
中期均线多头格局未破，只要ETF资金持续流入，本轮回调大概率是洗盘；但短线情绪过热、大户出货叠加永续多头拥挤，回踩74000甚至69000的概率偏高📊 $BTC контрактные ликвидации (26 августа)
Быки контролировали рынок весь период, но множители продолжали снижаться, за 24 часа суммарные ликвидации превысили 89,64 млн долларов, концентрация всего 35,8%, давление на шорт заметно ослабло…
Время Общие ликвидации Ликвидации по лонгам Ликвидации по шортам
1 час 11,170,700$ 10,754,800$ 416,000$
4 часа 24,427,300$ 21,519,600$ 2,907,700$
12 часов 32,088,400$ 27,238,500$ 4,850,000$
24 часа 89,643,700$ 77,406,400$ 12,237,300$
За 1 час быки доминировали с множителем 25,8 и объемом 10,75 млн долларов; за 4 часа множитель резко упал до 7,4, объем вырос до 21,52 млн; за 12 часов множитель снизился до 5,6, объем увеличился до 27,23 млн; за 24 часа множитель быков немного вырос до 6,3, ликвидации составили 77,4 млн против 12,2 млн у шортов, всего 89,64 млн долларов. Ликвидации за 12 часов составляют лишь 35,8% от суточного объема, концентрация средне-низкая. Множитель быков упал с 25,8 до 6,3, давление на шорт заметно ослабло. Рекомендуется снизить кредитное плечо до 3 и менее, несмотря на бычий настрой, сила значительно ослабла, не стоит слепо догонять рост.
🔥 Рыночный индикатор | 26 августа
Сегодня три ключевых темы указывают на одно: любимый показатель инфляции ФРС остается стабильным, биткоин после попытки пробить 80 000$ в «торговле на обесценивание» консолидируется, а экономическая война США с Ираном продолжается.
📊 Ядро PCE стабильно по сравнению с прошлым месяцем: инфляция остается упорной, выступление Уоша на Джексон-Хоуле в центре внимания
26 августа Министерство торговли США опубликовало данные по индексу цен PCE за июль: годовой рост ядра PCE составил 3,3%, без изменений по сравнению с прошлым месяцем, что соответствует ожиданиям рынка; месячный рост 0,2%, ускорение по сравнению с 0,1% в июне. Общий индекс PCE вырос на 3,7% в годовом выражении, также без изменений. При этом реальные потребительские расходы в июле остались на прежнем уровне, не поддержав сильный рост мая и июня.
Инфляция остается упорной, но потребительский спрос ослабевает — эти данные ставят ФРС в сложное положение перед решением по ставкам в сентябре.
Главное событие недели: 28 августа в 22:00 по пекинскому времени председатель ФРС Уош выступит с первой с момента назначения ключевой речью на ежегодном симпозиуме центральных банков в Джексон-Хоуле. Уолл-стрит рассматривает это как важнейший момент для восстановления доверия к ФРС. Ожидается, что Уош подтвердит риски инфляции и сохранит возможность повышения ставок для восстановления репутации. На фоне трех голосов против на июльском заседании FOMC и открытых внутренних разногласий, его речь станет ключевым ориентиром для решения о повышении ставок в сентябре.
₿ BTC после пробоя 80 000$ консолидируется: после сжатия шортов испытания только начинаются
Биткоин в понедельник достиг 81 237$, максимума за три месяца, за неделю вырос более чем на 20%. Однако после прорыва не удержался и откатился к уровню около 79 000$, где консолидируется.
Рост поддержали три фактора: расширение Минфином США программы обратного выкупа долгосрочных облигаций, что ослабило доллар и возродило «торговлю на обесценивание»; непрерывный приток средств в спотовый биткоин-ETF; массовые ликвидации шортов.
Аналитики отмечают, что рост в основном вызван сжатием шортов. Удержится ли биткоин выше 80 000$, зависит от того, сможет ли спотовый спрос заменить покрытие шортов. Если удастся пробить сопротивление на 83 000$, откроется путь к 90 000$; если нет — возможна глубокая коррекция.
🚢 США расширяют санкции против Ирана: от военных ударов к «экономической войне»
24 августа министр финансов США Беннет объявил о расширении санкций против Ирана на пять секторов: авиация, цифровые активы, золото, судоходство и технологии. Беннет назвал это «экономической нормандской высадкой».
В то же время ситуация в Ормузском проливе меняется. Иран и Оман выпустили совместное заявление о создании согласованного безопасного морского коридора в проливе. Однако пролив остается закрытым, временное соглашение не означает полного возобновления судоходства. Ранее Иран ясно дал понять, что если США продолжат экономическую войну, нефть через Ормузский пролив не будет экспортироваться.
💎 Итоги
Три события рисуют единую картину: стабильность ядра PCE на уровне 3,3% подтверждает упорство инфляции, выступление Уоша на Джексон-Хоуле станет ключевым ориентиром для решения по ставкам в сентябре; биткоин после кратковременной попытки пробить 80 000$ откатился, остается вопрос, сможет ли рост, вызванный сжатием шортов, перейти в устойчивый спрос; США переходят от военных ударов к экономической войне с Ираном, переговоры о возобновлении судоходства в Ормузском проливе продвигаются, но далеки от завершения. Множитель быков по контрактам BTC упал с 25,8 до 6,3, суммарные ликвидации составили 89,64 млн долларов, концентрация всего 35,8%, давление на шорт заметно ослабло. Когда данные по инфляции, выступления центробанков и геополитика совпадают во времени — рынок ждет указаний от Уоша. #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？
#财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期 PCE немного превосходит ожидания, сначала остывает торговля с снижением ставок: сегодняшние рисковые активы действительно должны следить с точки зрения «насколько серьёзны негативные новости»
Июльские данные PCE, опубликованные сегодня вечером, в целом были оптимистичными, но не потеряли контроль.
PCE зафиксировал +0,2% в месячном выражении, превысив рыночные ожидания +0,1%, и вырос в годовом выражении до 3,7%, также немного выше ожиданий; Core PCE вырос на +0,2% в месячном выражении и +3,3% в годовом выражении, что в основном соответствует ожиданиям рынка
Сигнал из этого набора данных ясен:
Инфляция сохраняется, но она не вышла из-под контроля снова; Ожидания снижения ставок не исчезнут, но рынку, возможно, придётся снова снизить сценарий «быстрого смягчения».
Для активов, чувствительных к ликвидности, таких как BTC, акции США и золото, краткосрочное давление в основном происходит из-за номинального PCE, превышающего ожидания, поскольку это подталкивает рыночные цены на «более высокие процентные ставки, чтобы они держались дольше».
Однако основной PCE не превысил значительно ожиданий, что также означает, что это не вредоносные данные, способные полностью изменить путь политики.
Так что сегодня вечером, скорее всего, произойдёт:
Сначала торгуйте ястребиными ожиданиями, затем наблюдайте поддержку капитала.
Если BTC сможет удержать ключевую поддержку несмотря на медвежьи данные, это говорит о сильной устойчивости спотовых покупок; Если рисковые активы ослабеют с увеличением объёма, необходимо быть настороженными к фиксации прибыли, которые были сосредоточены во время предыдущих приростов
Настоящая проблема не в том, что PCE вырос на 0,1 процентного пункта, а в том, переоценит ли рынок следующий шаг ФРС благодаря этому. $BTC #美国核心PCE持平上月, как Ваш-Джексон Хоул задал тон своей речи? Сейчас на крипторынке наблюдается интересное явление: ожидания по спотовым и фьючерсным средствам расходятся.
Спотовые ETF-фонды продолжают поступать в BTC, долгосрочные инвесторы по-прежнему накапливают на спадах; но доля быков на фьючерсном рынке уже достигла высокого уровня, множество краткосрочных трейдеров с кредитным плечом продолжают бороться за рост.
При таком расколе у $BTC есть спотовые средства в качестве подушки безопасности, поэтому даже при коррекции потенциал падения ограничен; у $ETH отсутствует устойчивый спотовый спрос, и если произойдет массовая ликвидация длинных позиций на фьючерсах, падение будет очень резким.
Вход долгосрочных инвесторов не означает, что рынок будет только расти, когда краткосрочные трейдеры с плечом переполнены, коррекция может наступить в любой момент Чёрт возьми, сегодня один кит прямо продал 300 000 $HYPE, выручив 24,4 миллиона долларов, чистая прибыль — более 5,3 миллиона! Такая операция действительно жесткая.
Этот парень с мая по июль покупал по средней цене 63 доллара, когда HYPE колебался выше 60, многие вышли из игры из-за колебаний, а он наоборот наращивал позиции, а потом при 80,8 полностью распродал, заработав за три месяца более 5,3 миллиона. Главное, что средняя цена продажи 80,8 почти совпадает с текущей ценой, что говорит о реальном давлении продаж на этом уровне, а не просто о техническом сопротивлении.
К тому же в последнее время киты $HYPE действуют активно — в середине августа один кит продал двумя траншами 1,95 миллиона монет, выручив 110 миллионов долларов; другой кит за две недели продал почти 2 миллиона монет, оставив у себя более 960 000; даже были ордера на продажу в диапазоне 92-95. Эта волна коллективных распродаж, если говорить мягко, — фиксация прибыли, если же прямо — крупные игроки уходят.Данные опубликованы
PCE за июль в годовом выражении составил 3,7%, в месячном — 0,2%; базовый PCE в годовом выражении — 3,3%, в месячном — 0,2%.
Общая инфляция остается высокой, но действительно определяющий позицию ФРС базовый PCE в основном соответствует ожиданиям рынка, не наблюдается ускорения выше 0,3%.
Есть давление, но говорить о «вышедшей из-под контроля инфляции» не приходится.
Посмотрим на потребление.
Номинальные потребительские расходы в июле выросли на 0,2%, а с учётом цен фактический PCE практически не изменился.
Другими словами, цены продолжают расти, но потребители начинают замедляться.
В то же время вторичная оценка ВВП США за второй квартал по-прежнему составляет всего 1,5%, что практически совпадает с первоначальной оценкой.
Если рассмотреть эти данные вместе, мы увидим: инфляция остаётся устойчивой, но экономика не становится сильнее.
Это продолжит создавать сложности для ФРС и Уоша.
Инфляция недостаточно низкая, чтобы ставки могли быстро снизиться; рост недостаточно сильный, чтобы оправдать высокие ставки, и цена за их поддержание становится всё более очевидной.
Поэтому сегодняшние данные PCE оказывают на американский рынок лишь незначительное негативное влияние, но шок ограничен.
Второй ключевой фактор, который определит направление сегодня вечером, уже передан на рассмотрение в полночь $NVDA Сегодняшний отчет по PCE — это, пожалуй, единственное, что умеет делать хорошо — позволять и быкам, и медведям выхватить по половине данных для празднования.
Основной индекс PCE вырос на 3,3% в годовом выражении и на 0,2% в месячном, что совпало с ожиданиями.
Быки видят, что инфляция не ускоряется, медведи же обращают внимание, что 3,3% всё ещё далеко от цели ФРС в 2%; пересмотр ВВП за второй квартал составил всего 1,5%, что говорит о том, что экономика не настолько сильна, чтобы позволить себе свободное повышение ставок, но и не настолько слаба, чтобы срочно менять курс.
Поэтому после публикации данных рынок не получил однозначного сигнала, а ожидания повышения ставок в сентябре даже немного выросли.
$BTC продолжает колебаться у отметки в 80 000 долларов, $ETH демонстрирует большую волатильность, но и кредитное плечо там более напряженное.
Пока доллар и доходность по гособлигациям растут, первыми подчищают позиции с высокой ставкой.
$SNDK тоже не избежал этой логики.
SanDisk торгует на основе спроса на AI-хранение и долгосрочных заказов, но насколько высоко может быть оценка, в конечном итоге зависит от стоимости капитала. Чем дольше ставки не снижаются, тем сильнее рынок дисконтирует будущие прибыли;
Если Уошингтон займет более мягкую позицию, технологии и криптовалюты смогут вместе перевести дух.
Сейчас главное действие переместилось с PCE на пятничное выступление в Джексон-Хоуле. Рынок ждет не просто слов «следим за данными», а того, кого Уошингтон поставит в приоритет — инфляцию, занятость или рост.
Сегодняшние данные не дали однозначного ответа, именно речь может стать решающей. Я предпочитаю меньше гадать, чем снова автоматически переводить «соответствует ожиданиям» в позитив.
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ Позиция в кошельке $ETH с плавающим убытком третий день: я жду ответа!
Сегодня в 21:12 смотрю рынок, $ETH снова упал, до $2,443, убыток уже третий день.
Вчера, когда вышли данные PCE, я видел в чате, что кто-то сказал: "Основной PCE 3,3% соответствует ожиданиям, плохие новости уже учтены". А что в итоге?
Общий годовой рост 3,7% превысил ожидания, вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 36% до 42%, BTC резко пробил $78K, ETH последовал за ним.
Так называемые "плохие новости уже учтены" — это самообман.
Моя позиция небольшая, 5-кратный кредитный плечо, стоп-лосс на $2,360. Проблема в том, что лонги с плечом по ETH достигли годового максимума, RSI выше 90, я знаю, что надо сокращать позицию, но не могу смириться. За 7 дней рост составил 27,4%, постоянно думаю, что смогу дождаться пробоя сопротивления на $2,550.
В чате один опытный трейдер сказал, что вчера докупил на $2,500, сегодня убыток 8%, и он уже ругается. Я немного лучше, по крайней мере не купил на максимуме.
Решил: до пятницы и выступления Джексона Хоул не буду ни докупать, ни продавать. Если выступление Уорша будет «голубиным», и $2,485 пробьется — докуплю; если «ястребиным» — стоп-лосс на $2,360 и выход. Не идти против макроэкономики — урок, который я усвоил за годы.
#ETH触及2500美元后震荡 #财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期
Я — аналитик среднесрочной перспективы. В этом отчёте Nvidia рынок уже учёл выручку в 92 млрд и удвоение доходов дата-центров, поэтому важен не столько сам факт превышения прогноза, сколько прогноз на следующий квартал, темп смены руководства Рубином и сможет ли маржа выдержать рост цен на HBM.
Проще говоря, AI-трейдинг переключился с "гонки за GPU" на "подсчёт отдачи". Крупные компании вкладывают более 7000 млрд долларов капитальных затрат в год, и старые проблемы с циклическим финансированием и концентрацией клиентов начинают рассматриваться под микроскопом.
Среднесрочно, производители оборудования всё ещё показывают результаты, но не дешёвы, чувствительна оценка на наклон кривой 2027 года; деньги теперь будут выбирать — предпочтение получат приложения, способные превратить токены в доход, и отечественные сегменты вычислительной мощности с ценовой властью, что гораздо лучше, чем просто спекуляции на серверах.
Моя позиция: оставить базовую долю вычислительной мощности, основное внимание сместить на приложения и реальный денежный поток, если отчёт только с превышением прогноза, но без сильного прогноза — не покупать, ждать отката.
$NVDA
$SNDK $BTC BTC упал до 77700: почему повышение CPI провалился? Годовой индекс CPI на уровне 3,4% оправдал ожидания, но BTC вырос до 81200, затем упал до 77700 и начал колебаться. Старая связь была разрушена — в трёх последних релизах CPI волатильность BTC не превышала 1%, а покупка ETF обусловлена скорее импульсом, чем данными. Краткий комментарий: 83K — это сопротивление; только прорыв может привести к бычьему росту; если 77K не удержится, обратите внимание на 75K. Чистые притоки ETF превысили 3 миллиарда для 7 конов🔥 $BICO /USDT — КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ 🚨
Цена только что выросла на +38.51% до 0.02726, тестируя сопротивление 0.02762.
🎯 EP: 0.02740–0.02760
💰 TP1: 0.02620
💰 TP2: 0.02550
💰 TP3: 0.02450
🛑 SL: 0.02830
⚠️ Контртрендовый скальпинг — управляйте рисками!
Если 0.02762 пробьется и удержится, отмените шорт.
Давайте поймаем откат. 🐻🔥
#PCEToJacksonHole #BTC80KHoldOrFold #AIEarningsWatch Более месяца цена поднялась с более чем 60 000 до 80 000, почему я всё ещё считаю, что эта медвежья тенденция не закончилась, или это вообще не бычий рынок?
Вчера во время прямой трансляции на Binance Square один из друзей задал мне этот вопрос.
Моё мнение не изменилось: я считаю, что с большой вероятностью будет ещё одно глубокое откатывание, возможно, мы снова увидим уровень выше 60 000; но в этот раз, скорее всего, цена не опустится до 50 000, а наоборот, может сформировать настоящий Higher Low в этой волне.
В последнее время BTC действительно очень силён.
В первые 30 лет доходность по американским облигациям упала с более 5,3%, доллар немного ослаб, к тому же ETF снова начали поступать, а короткие позиции были слишком большими, поэтому один рывок вверх ликвидировал много шортов.
Рынок долгое время был под давлением, наконец-то нашёл выход, с уровня около 60K цена поднялась до 80K — я считаю, это вполне логично.
Но здесь есть одна проблема: этот рост достиг, на мой взгляд, самой сложной для преодоления зоны.
Сейчас я рассматриваю диапазон 82K—85K как очень важную зону сопротивления в этой волне. $SNOW
-Truist повышает целевую цену Snowflake до $375 с $300
Покупать
-Cowen повышает целевую цену до $370 с $300
Покупать
-Deutsche Bank повышает целевую цену до $350 с $230
Покупать
-
$SNDX
-UBS снижает целевую цену Syndax Pharmaceuticals до $33 с $37
ПокупатьПолучил сто U, я вообще не разбираюсь в технике, просто смотрю на доску объявлений биржи.
Потому что слышал, что каждый раз, когда объявляют о добавлении новой монеты, эта монета с большой вероятностью сначала поднимается, а потом падает.
В первый раз, когда Binance объявила о запуске $ARKM, я сразу бросился покупать, но купил на пике.
В тот же день цена упала на десять с лишним процентов, я держался три дня, но не выдержал и продал с убытком, осталось всего восемьдесят U.
После убытка я стал умнее, больше не покупаю сразу на открытии, а жду час после объявления.
Потому что в это время первая волна покупателей уже застряла, и цена обычно немного откатывается.
Во второй раз, когда крупная биржа объявила о запуске $PEPE, я сдержался и не покупал, дождался отката на восемь процентов и только тогда выставил ордер.
В этот раз повезло, через два часа после покупки цена резко выросла, я заработал пятнадцать процентов и вышел.
Баланс вернулся к девяноста с лишним, но еще не окупился.
Потом я заметил, что на следующий день после объявления часто бывает еще одна волна активности.
Поэтому в третий раз я ждал минимумы на следующий день после объявления, покупал и держал один-два дня.
После объявления о запуске $WIF в первый день цена выросла на двадцать процентов, а потом упала, и утром второго дня я купил.
Держал меньше дня, цена снова пошла вверх, я продал на пике и заработал двадцать пять U.
Баланс достиг ста двадцати, наконец-то начал зарабатывать.
С тех пор я придерживаюсь этой стратегии: торгую только по объявлениям, но только монеты со средним капиталом.
Потому что крупные монеты сложно поднять, а мелкие легко обнуляются.
Каждый раз, когда выходит объявление, я добавляю монету в избранное и жду, пока цена откатится минимум на десять процентов от максимума, только тогда покупаю.
После покупки ставлю тейк-профит на десять процентов и стоп-лосс на пять, а потом не смотрю на графики.
За следующий месяц я сделал пять сделок по объявлениям, три из них успешные, две — убыточные.
Две убыточные сделки закрылись по стоп-лоссу с минусом в пять процентов, а три успешные принесли в среднем по десять с лишним процентов.
Баланс постепенно поднялся до двухсот с лишним, хоть и медленно, но стабильно.
Однажды после объявления монета два дня подряд росла, я не дождался отката.
Но я сдержался и не стал догонять, потому что знал, что скорее всего застряну.
И правда, на третий день цена упала на двадцать процентов, я купил на минимуме и заработал на отскоке.
Это была самая большая прибыль — тридцать процентов за одну сделку, баланс вырос до четырёхсот.
В следующие два месяца я продолжал использовать этот простой метод, когда объявлений много — делал по две сделки в неделю.
Когда объявлений мало — держал деньги в резерве, не волновался.
Бывали и ложные объявления, когда маленькая биржа заявляла о запуске, но никто не реагировал.
В тот раз я потерял шесть процентов по стоп-лоссу, но в целом стратегия показала хорошую эффективность.
К пятому месяцу, вместе с выведенной прибылью, у меня накопилось десять тысяч U.
На самом деле я не изучал графики и не смотрел MACD.
Просто воспринимал объявления как будильник, откаты — как возможность, а тейк-профит и стоп-лосс — как железные правила.
Главный вывод — эмоциональные колебания после объявления новой монеты предсказуемы и надежнее, чем гадать на повышение или понижение.
И не жадничать на первой волне,
вторая волна отката — вот что может поймать мелкий инвестор.
Если подытожить, то следить за доской объявлений биржи полезнее, чем постоянно смотреть на графики.📊 Экспресс-отчет о ликвидациях по контрактам $APR (26 августа)
Бычий тренд умеренно развернулся от равновесия, после резкого всплеска за 12 часов импульс резко упал, суммарные ликвидации за 24 часа составили всего 91,4 тыс. долларов, объем крайне мал, концентрация всего 35%……
Время Общие ликвидации Ликвидации длинных позиций Ликвидации коротких позиций
1 час $7,796.22 $3,950.50 $3,845.72
4 часа $12,700 $8,266.15 $4,467.46
12 часов $32,000 $26,500 $5,472.66
24 часа $91,400 $55,100 $36,300
За 1 час быки с небольшим перевесом 1.03 раза, объем 40 тыс. долларов, баланс длинных и коротких позиций почти равен; за 4 часа быки немного расширили перевес до 1.85 раза, объем вырос до 83 тыс. долларов; за 12 часов быки взлетели до 4.84 раза, объем достиг 265 тыс. долларов; за 24 часа множитель быков резко упал до 1.52 раза, ликвидации составили 55,1 тыс. долларов против 36,3 тыс. долларов у медведей, всего 91,4 тыс. долларов. Ликвидации за 12 часов составляют 35% от общего объема за 24 часа, концентрация средняя с тенденцией к низкой. Множитель быков упал с 4.84 до 1.52, импульс шорт-сквизинга значительно ослаб, общий дневной объем менее 100 тыс. долларов, что соответствует низколиквидному умеренному рынку. Рекомендуется сокращать кредитное плечо до 3х и ниже, несмотря на бычий уклон, сила ограничена, не стоит слепо гнаться за ростом.
🔥 Индикатор рынка | 26 августа
Сегодня три горячие темы, указывающие на одну и ту же тему: любимый показатель инфляции ФРС остается без изменений, биткоин после попытки пробить отметку в 80 тыс. долларов находится в боковой консолидации, а экономическая война США с Ираном продолжается.
📊 Ядро PCE без изменений по сравнению с прошлым месяцем: инфляция остается упорной, выступление Уоша на Джексон-Хоуле в центре внимания
26 августа Министерство торговли США опубликовало данные по индексу цен PCE за июль: годовой рост ядра PCE составил 3,3%, без изменений по сравнению с прошлым месяцем, что соответствует ожиданиям рынка; месячный рост 0,2%, ускорение по сравнению с 0,1% в июне. Индекс цен PCE вырос на 3,7% в годовом выражении, также без изменений. При этом скорректированные на инфляцию потребительские расходы в июле остались на прежнем уровне, не продолжив сильный рост мая и июня.
Инфляция остается упорной, но потребительский спрос ослабевает — эти данные ставят ФРС в затруднительное положение при принятии решения по ставке в сентябре.
Главное событие недели: 28 августа в 22:00 по пекинскому времени председатель ФРС Уош выступит с первой с момента назначения ключевой речью на ежегодном симпозиуме центральных банков в Джексон-Хоуле. Это рассматривается Уолл-стрит как ключевой момент для восстановления доверия к ФРС. Ожидается, что Уош может подтвердить риски инфляции и оставить возможность повышения ставки для восстановления репутации. На фоне трех голосов против на июльском заседании FOMC и открытых внутренних разногласий, его выступление станет ключевым индикатором решения по ставкам в сентябре.
₿ BTC после пробоя 80000 долларов: после шорт-сквиза испытания только начинаются
Биткоин в понедельник достиг 81,237 долларов, максимума за три месяца, за неделю вырос более чем на 20%. Однако после пробоя не удержался и откатился к уровню около 79,000 долларов, где идет консолидация.
Рост был вызван тремя факторами: расширение Минфином США программы обратного выкупа долгосрочных облигаций, что ослабило доллар и возродило «торговлю на обесценение»; непрерывный приток средств в спотовый биткоин-ETF; массовые ликвидации коротких позиций.
Аналитики отмечают, что рост в основном был вызван шорт-сквизом. Удержится ли биткоин выше 80 тыс. долларов, зависит от того, сможет ли спотовый спрос заменить покрытие шортов. Если удастся пробить сопротивление на 83,000 долларов, откроется путь к 90,000; если нет — возможна глубокая коррекция.
🚢 США расширяют санкции против Ирана: от военных ударов к «экономической войне»
24 августа министр финансов США Беннет объявил о расширении санкций против Ирана на пять секторов: авиация, цифровые активы, золото, судоходство и технологии. Беннет назвал это «экономической нормандской высадкой».
В то же время ситуация в Ормузском проливе меняется. Иран и Оман выпустили совместное заявление о создании согласованного безопасного морского коридора в проливе. Однако пролив остается закрытым, временное соглашение не означает полного возобновления судоходства. Ранее Иран ясно дал понять, что если США продолжат экономическую войну, нефть через Ормузский пролив не будет экспортироваться.
💎 Итог
Три события рисуют одну картину: ядро PCE на уровне 3,3% подтверждает упорство инфляции, выступление Уоша на Джексон-Хоуле станет ключевым индикатором решения по ставкам в сентябре; биткоин после кратковременного теста 80 тыс. долларов откатился, остается вопрос, сможет ли рост, вызванный шорт-сквизом, перейти в устойчивый спрос; США переходят от военных ударов к экономической войне с Ираном, переговоры о возобновлении судоходства в Ормузском проливе продвигаются, но далеки от завершения. Множитель быков по контрактам APR упал с 4.84 до 1.52, суммарные ликвидации всего 91,4 тыс. долларов, что соответствует низколиквидному умеренному рынку, резко контрастируя с крупными потоками капитала по трем основным направлениям — деньги быстро концентрируются в ведущих активах. Когда данные по инфляции, выступления регуляторов и геополитика совпадают во времени — рынок ждет указаний от Уоша. #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口
#财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期 Уровень 24 часа, первое ослабление импульса!
22 августа BTC $78,000, реализованная прибыль за 24 часа достигла пикового значения в 100 миллионов долларов; 22 августа BTC $80,600, пик составил 181 миллион долларов.
Цена выше, но реализованная прибыль не выше. Те, кто постоянно следит за моими твитами, должны понимать, что это значит, да? Давайте, громко скажите мне....
Правильно! — это означает ослабление импульса.
В нормальных условиях, когда цена резко растет, торговая активность на рынке тоже должна быть выше. Появляются фиксаторы прибыли, капитал принимает позиции, одновременно поднимая цену; это признак сильного спроса.
И наоборот, если возникает «дивергенция роста», это означает, что движущая сила начинает ослабевать.
Но «ослабление» не означает немедленное «падение»!
Это может быть преодолено следующим витком спроса или появлением второй дивергенции. Пока цена держится, но импульс значительно снижается.
По крайней мере, сейчас я вижу, что перед $81,000 возникла небольшая проблема.
Важно подчеркнуть, что это не призыв к шорту!
Речь о том, что если «небольшая проблема» постепенно станет больше, то тем, кто пропустил возможность, стоит быть внимательнее и поспешить найти момент для входа.【Фараон смотрит на рынок】
Strategy снова сделал крупный ход — выпустил кучу акций и накопил 6,69 млрд долларов наличными, но ни одного биткоина не купил. Тот самый биткоин-маниак, который раньше покупал "не глядя", внезапно превратился в терпеливого охотника, который "держит наличные и ждет скидок".
Раньше USD Reserve был "целевым фондом", который можно было использовать только для выплаты дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долгам. Но новый USD Cash стал максимально гибким, руководство может оперативно реагировать на рынок, не проходя через кучу процедур.
А как насчет биткоина?
Позиция — 840 447 монет, общая стоимость 63,36 млрд, средняя цена 75 385 долларов. С июня новых покупок не было, а за последние недели даже продали почти 7000 монет.
Однако с ростом биткоина до около 80 000 эта позиция изменилась с убытка около 13 млрд на бумаге на прибыль примерно в 2,6 млрд долларов. Сам Селлер также прояснил ситуацию, заявив, что финансовое положение компании стабильно, ликвидность достаточна, и необходимости продавать биткоины для погашения долгов нет.
Что думает Фараон?
Strategy не изменил своей позиции, просто перешел от "покупать не глядя" к "ждать скидок". Генеральный директор Фонг Ле уже заявил, что во второй половине года покупки возобновятся. Запас в 6,69 млрд долларов готов к использованию, и как только биткоин откатится до психологически приемлемой цены, они могут нажать на курок в любой момент. $BTC $ETH $SOL #Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注 Сегодняшняя внутридневная динамика американского фондового рынка характеризуется колебаниями и дивергенцией. Согласно данным Trading Economics, индекс S&P 500 составляет около 7,682 пунктов, +0.07%; Nasdaq 100 около -0.35%; Dow Jones около -0.20%. Это означает, что рынок в целом близок к уровню закрытия предыдущего дня, но технологический сектор слабее, и риск-аппетит не высок.
Основное давление исходит от инфляции и ожиданий по процентным ставкам.
Внутридневной анализ Charles Schwab показывает, что в июле индекс PCE вырос на +0.2% в месячном выражении, базовый PCE также +0.2%; однако годовая инфляция остается высокой: общий PCE +3.7%, базовый PCE +3.3%, что выше целевого уровня ФРС в 2%. После публикации данных доходность 10-летних казначейских облигаций США немного выросла до примерно 4.65%, что оказывает давление на более чувствительные к оценке сектора роста и технологий.
Дивергенция в технологических акциях — ключевой момент сегодняшнего дня. **Рынок ожидает отчет Nvidia после закрытия торгов, результаты и прогнозы в цепочке AI повлияют на настроение в технологическом секторе; по внутридневным данным, акции Nvidia около -1.02%, Alphabet около -1.42%, Tesla около -1.56%, тогда как Apple около +0.98%, Microsoft около +0.71%, Meta около +2.60%. Это больше похоже на перестановку позиций и выбор отдельных акций перед отчетами, а не на согласованное движение технологического сектора $SNDK $MU
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ TRUMP по цене 2.1 доллара, осмелитесь ли вы покупать на дне?
Сначала взглянем на поверхность: резкие взлеты и падения, розничные инвесторы постоянно теряют деньги.
На прошлой неделе стартовали с 1.4, за три дня поднялись до 3.68, затем подряд пошли медвежьи свечи и цена упала обратно до 2.1. Недельный график всё ещё показывает рост на 50%, но дневной уже демонстрирует "понижение максимумов и минимумов". Свечи говорят вам: огромные длинные верхние тени + подряд медвежьи свечи — памп закончился, не ловите падающий нож.
Первое: слухи о пампе, сын опровергает — классический пример "покупай на слухах, продавай на фактах".
19 августа Трамп встретился в Белом доме с криптоработниками и заявил о продвижении законодательства по цифровым активам. Рынок воспринял это как "смену политики", и TRUMP за неделю вырос на 160%.
А потом? Пошли слухи, что Трамп собирается выпустить новую монету, FOMO сразу поднял цену с 2.4 до 3.68. Затем Эрик Трамп публично опроверг: "Это мошенничество." Цена с 3.68 рухнула обратно до 2.1.
Второе: 990 тысяч кошельков потеряли 3.8 млрд долларов, а команда продаёт.
Данные Nansen показывают, что около 990 тысяч кошельков в совокупности потеряли 3.8 млрд долларов на TRUMP. При этом связанные с Трампом структуры (CIC Digital и др.) показывают очень высокие доходы — президент зарабатывает, розничные инвесторы платят.
Общее предложение 1 млрд, в обращении только 251 млн (25%)
Инсайдеры контролируют около 80% предложения, ежедневно разблокируется около 900 тысяч монет (по цене 2.1 — это 1.9 млн долларов в день)
Следующая крупная разблокировка 18 сентября: около 28.7 млн монет
Третье: технический анализ говорит — 2.1 не дно, а "средняя точка".
С 3.68 цена опустилась, на 4-часовом графике чётко видно "понижение максимумов и минимумов", снижение объёмов говорит о том, что покупатели отступают, это не здоровая "коррекция с накоплением".
Что такое 2.1? Это нижняя часть центральной зоны пампа, ниже плотной зоны зажатых позиций. Вверх — много монет, которые хотят выйти в плюс, вниз — поддержка ещё не проверена.
Борьба быков и медведей, смотрите сами
С одной стороны:
Продвигается криптодружественная политика Трампа (закон CLARITY и др.)
BTC выше 80 тысяч, настроение рынка позитивное
meme-монеты обладают максимальной волатильностью, ещё одно сообщение в Twitter может поднять цену на 50%
С другой стороны:
Слухи развеяны, сын опроверг, репутация пострадала
990 тысяч кошельков потеряли 3.8 млрд, огромная зона зажатых позиций
Инсайдеры ежедневно разблокируют 1.9 млн монет, в сентябре ожидается крупная разблокировка
Законодатели, включая Уоррен, требуют расследования SEC, риск регулирования
Рост с 1.4 до 3.6 составил 160%, коррекция ещё не завершена
Верхние сопротивления: 2.24-2.32 → 2.70 → 3.20-3.68
Нижние поддержки: 2.00 → 1.87 → 1.50-1.40
Стратегия действий
Краткосрочные трейдеры:
Малые позиции в диапазоне 2.0-2.1 на отскок после перепроданности, стоп-лосс 1.96, цель 2.24-2.32 для частичной фиксации. При отскоке к 2.3 и застое можно пробовать шорт с целью 2.0, стоп-лосс 2.42.
Среднесрочные трейдеры:
Ждать отката к 1.50-1.70 с увеличением объёмов и длинной нижней тенью для входа в лонг. Сейчас открывать лонг на 2.1 невыгодно — сверху много зажатых позиций, снизу ещё есть потенциал падения на 20-30%.
Долгосрочные инвесторы:
Это не монета с внутренней ценностью, "долгосрочное усреднение" не подходит. Ждите крупной разблокировки и паники на рынке.
TRUMP — это не "выигрыш Трампа = рост" —
В январе 2025 года цена была на пике с премией 75, потом упала до чуть более 1. История показала: бренд может поднять цену, но разблокировки и продажи инсайдеров могут убить рынок.
Инсайдеры ежедневно разблокируют монеты, отскоки — это их ликвидность, а не ваша вера.
Какова ваша себестоимость TRUMP?
На уровне 2.1 осмелитесь ли вы покупать на дне?
$BTC $ETH $TRUMP В пятницу истекают опционы на биткойн на сумму 6,4 млрд долларов! Самый "рисковый" день в сети уже близко
На Deribit истекают 81 700 опционных контрактов на биткойн с номинальной стоимостью 6,4 млрд долларов, что составляет почти 20% открытого интереса по опционам на биткойн на этой бирже.
В течение года сложно найти более крупное однодневное событие по ликвидации ставок.
Сначала посмотрим на силы быков и медведей: 44 639 колл-опционов и 37 061 пут-опцион, соотношение пут/колл 0,83 — быков явно больше и они сильнее.
На прошлой неделе биткойн вырос с 62 000 до 81 000 долларов, прибавив 18 000 долларов за неделю — второй по величине недельный рост за последние годы, что превратило множество колл-опционов из бесполезных в прибыльные.
Теперь о концентрации позиций: страйк 75 000 долларов содержит 236 млн долларов, 80 000 долларов — 157 млн долларов, а более 500 млн долларов номинала сосредоточено в диапазоне ±5% от текущей цены.
Что это значит?
Хеджирующие позиции маркет-мейкеров полностью сосредоточены на этих уровнях.
Перед истечением цена либо будет колебаться около ключевого уровня, либо при пробое хеджирующие позиции резко подтолкнут рынок в одном направлении — ускоренный рост или падение.
Самый мрачный индикатор — точка максимальной боли: 68 000 долларов.
Это цена, при которой максимальное количество опционов станет бесполезным. Она на 11 000 долларов ниже текущей цены — то есть, чтобы медведи выиграли, биткойн должен упасть на 14% за два дня.
Кстати, истечение опционов в пятницу утром совпадает с симпозиумом Федеральной резервной системы в Джексон-Хоуле, где выступит Пауэлл.
Опционы истекают + выступления глав центробанков — вот вам и волатильность, оцените сами.
Истечение опционов не определяет направление, но решает, кто первым будет ликвидирован. $BTC $ETH #比特币64亿美元期权将到期$BTC $ETH Появление собственного чипа OpenAI Jalapeno вызвало ожидания снижения затрат на оборудование, но задержка масштабного производства до 2027 года затрудняет краткосрочное изменение роли капитальных затрат на вычислительные мощности как стабилизирующего фактора; ключевой конфликт на рынке заключается в рассогласовании ритма между долгосрочной борьбой за ценообразование и краткосрочным восстановлением склонности к риску.
Согласно тестовым данным, пропускная способность Jalapeno на определённых моделях достигает 2,7 раза от GB200, а ожидаемое снижение затрат на 50%, упомянутое Broadcom, напрямую влияет на премию за инфляцию оборудования в технологическом секторе. Этот специализированный чип для вывода ИИ угрожает ценообразованию универсальных GPU, что приводит к ослаблению концентрации капитала в краткосрочной и среднесрочной перспективе на высокоэластичных вычислительных активах.
Основными факторами, влияющими на текущую корректировку позиций на рынке, являются: во-первых, давление на маржу из-за высоких капитальных затрат лидеров вычислительной индустрии; во-вторых, частичное снижение инфляционного давления на стороне ИИ-вывода благодаря специализированным чипам; и, наконец, степень реализации долгосрочной коммерциализации. Переоценка предпочтений цепочки поставок $OPENAI перераспределяет хеджирующие позиции институциональных инвесторов.
Оптимистичный сценарий основан на ускоренном снижении стоимости вывода, что способствует общему росту склонности к риску. Если к концу 2026 года малосерийное производство подтвердит снижение затрат на 50%, средний уровень оценки технологического сектора поднимется за счёт улучшения маржи, а институциональные инвесторы увеличат вложения в защитные активы ИИ-вычислительных мощностей. Сигналом к провалу этого сценария станет задержка запуска пробного производства из-за проблем с распределением мощностей TSMC 3нм.
Пессимистичный сценарий отражает риски задержки массового производства и обновления оборудования. Если такие традиционные производители чипов, как Nvidia, выпустят более мощные продукты до 2027 года, преимущество в производительности в 2,7 раза будет нивелировано, и капитал уйдёт из концепции собственных чипов с ограниченной универсальностью в пользу более ликвидных макроэкономических активов. Ключевым индикатором станут отчёты третьих сторон о качестве HBM4 и 3нм.
Когда внимание рынка к операционным убыткам OpenAI во втором квартале в размере 12,3 млрд долларов превысит интерес к темпам технологических обновлений, давление на позиции приведёт к перераспределению капитала из переоценённых ИИ-историй в активы с определённым денежным потоком. Влияние расходов на вычислительные мощности на макроинфляционные ожидания станет основой для трейдеров при переоценке времени выхода из позиций.
В ближайшие 7 дней ключевое внимание будет уделено реакции цепочки поставок полупроводников на данные о росте заказов HBM4, а также изменениям в хеджировании опционов на акции лидеров ИИ на рынке производных инструментов.
#OpenAI自研芯片亮相，推理成本成关键 #ETH触及2500美元后震荡 #三星巨额回报遭抛售，市场为何不买账？上周从1.4拉到3.68 三天翻了不止一倍 然后连续阴线砸回2.1 周线涨了50% 但日线已经走出高点下移加低点下移 巨量长上影加连续阴线 泵完了 别接飞刀$TRUMP 第一件事 谣言拉盘 儿子打脸 8月19号特朗普见加密从业者说要推进数字资产立法 市场解读成政策转向 TRUMP一周涨160% 然后有人传特朗普要发新币 FOMO把价格从2.4怼到3.68 接着Eric Trump公开否认说这是骗局 价格从3.68直接砸回2.1 买传闻卖事实的教科书案例 第二件事 99万个钱包亏损38亿 团队在出货 Nansen数据显示约99万个钱包在TRUMP上累计亏损38亿美金 而特朗普相关实体披露的收入极高 总统在赚钱 散户在买单 总供应10亿 流通只有2.51亿 25% 内部人控制约80%的供应 每天解锁约90万枚 按2.1算就是190万美金一天 下一次大额解锁在9月18号 约2870万枚 第三件事 技术面告诉你2.1不是底是半山腰 从3.68下来 4小时级别清晰可见高点下移加低点下移 量能萎缩说明追涨盘退潮 这不是健康的回调吸筹形态 2.1是泵盘中轴偏下 套牢盘密集区下方 往上全是筹码要解套Данные вышли: базовый индекс PCE за июль вырос на 3,3% в годовом выражении, что в целом соответствует ожиданиям.
Экономика не рухнула внезапно, но ожидания снижения ставки в сентябре на рынке, наоборот, упали, вероятность повышения ставки выросла с 36% до 42%.
Проще говоря: инфляция еще не полностью спала, и ФРС придется хорошо подумать, прежде чем ослаблять политику.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США также держится около 4,63%, стоимость капитала пока остается высокой.
Поэтому, на мой взгляд, сейчас рынок находится в затруднительном положении: экономика не настолько плоха, чтобы резко снижать ставки, а инфляция не настолько низка, чтобы можно было спокойно проводить стимулирование.
Для крипторынка в краткосрочной перспективе прямой взлет вряд ли возможен, нужно смотреть, как дальше сложатся данные по инфляции и занятости.
$ETH #杰克逊霍尔临近，沃什能否明确政策路径 #财政部拟动用TGA，长债回购能否治本？ Мнение и наблюдение: заставят ли крупные держатели и правительство США рост цены $BTC?
Интервью с Бао Эрье выдвигает очень реалистичную логику: большое количество институциональных инвесторов, китов и правительство США владеют биткоинами, и если рынок долгое время будет вялым, крупные позиции будет сложно массово продавать. Но реальный рынок не так прост, чтобы "обязательно нужно поднимать цену, чтобы продать".
По открытым данным, биткоины, принадлежащие правительству США, в основном получены из конфискованных активов, и в прошлом они продавались на публичных аукционах партиями, а не единовременно. Аукционы проходят по рыночной цене, правительство не тратит деньги на искусственное повышение цены, а просто смотрит на способность рынка принять предложение. Если рынок слабый, аукционы только понижают цену, а не заставляют её расти.
Крупные криптоигроки и публичные компании также держат много $BTC. Чтобы продать на высоком уровне, в идеале им нужны бычьи инвесторы и новые деньги, но у них нет возможности искусственно управлять долгосрочным ростом. Объёмы рынка уже не те, что раньше, и ключевыми факторами являются спотовые ETF и макроэкономическая ликвидность доллара. Крупные игроки могут создавать краткосрочные настроения, но не могут противостоять таким макроэкономическим переменным, как ставки ФРС, инфляция и регулирование.
Киты хотят продать, но для этого должны быть новые покупатели. Без новых денег, даже если у них большие позиции, не получится поддержать продолжительный бычий рынок; если искусственно поднять цену, а покупателей нет, в итоге они останутся с убытками.
Как вы думаете, крупные держатели больше влияют на краткосрочные настроения или действительно могут управлять долгосрочными циклами биткоина? #BTC突破80000美元，能否站稳新关口 Куда пропал директор?
Сегодня вечером данные по PCE за июль в США разочаровали: директор работает, но без результата, все показатели остались на уровне прошлого месяца, прервав двухмесячное снижение.
Годовой показатель базового PCE составил 3,34%, из них базовые товары — 2,3%, жилье — 3,2%, прочие услуги — 3,8%. В целом показатель продолжает снижаться, но прочие услуги тянут вниз, в основном из-за комиссий за услуги, связанные с ростом фондового рынка, и цен на товары, связанные с AI.
После выхода данных вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании ФРС стала еще более неопределенной: она сначала выросла с 36% до 40%, а затем упала до 38%, при этом фондовый рынок США также колеблется.
Сегодняшний PCE даст ястребиным членам ФРС больше оснований для повышения ставки, и с большой вероятностью Вош присоединится к ястребам в пятницу.
Поэтому рекомендуется частично зафиксировать прибыль по золоту сейчас и войти снова на уровне 4500.
Технологические акции на американском и китайском рынках требуют осторожности, можно частично сократить позиции или дождаться пятницы.
Отчет Nvidia сегодня вечером важен не столько данными, сколько выступлением руководства на презентации, где будет представлен взгляд на всю отрасль, что повлияет на ожидания по технологическим акциям в следующем этапе.
Я считаю, что для AI-сектора важнее финансовые данные Antropic перед выходом на биржу, особенно прогнозы по затратам на строительство дата-центров, аренде вычислительных мощностей и доходам Antropic от монетизации — это ключ к следующему этапу всей цепочки индустрии.
По моим данным, затраты на строительство составляют 10-20 млн долларов США за мегаватт, аренда вычислительных мощностей — 30-40 млн долларов за мегаватт, собственное производство электроэнергии — 50-100 млн долларов за мегаватт.
Если это действительно подтвердится и рынок придет к единому мнению, следующая волна роста AI возможна, но я сомневаюсь в расчетах по собственной монетизации.
В целом, будьте осторожны с рисками до пятницы, инфляция не смогла облегчить кризис госдолга США, теперь надежда только на Воша в пятницу.
Но можно ли на него рассчитывать?
Вышеизложенное — лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, будьте внимательны к рискам.