Orbit Post Sitemap
Я — Цзыгэ, ситуация с новостями по Ормузскому проливу становится всё более запутанной.
Американская сторона заявляет, что соглашение будет достигнуто в течение 48 часов, заместитель министра иностранных дел Ирана публично отрицает ведение переговоров, а военный советник верховного лидера Ирана говорит, что переговоры всё ещё продолжаются. Рынок уже заранее отреагировал на восстановление судоходства, но официальные отказы означают, что риск-премия на самом деле не была полностью устранена, и до подписания соглашения остаются неопределённости.
Конфликт в геополитических новостях, дно цен на нефть ещё не стабильно
WTI нефть упала с отметки выше 80 долларов до около 75 долларов, рынок заранее учёл достижение соглашения. Но отрицание со стороны иранских официальных лиц подрывает этот нарратив. Если переговоры продвинутся, цены на нефть могут продолжить давление вниз, рисковые активы получат передышку. Если переговоры провалятся, цены на нефть быстро отскочат, инфляционные ожидания снова вырастут, вероятность повышения ставок ФРС увеличится, и рисковые активы окажутся под давлением. В настоящее время цены на нефть находятся в состоянии высокой волатильности, вызванной новостями, 75 долларов — это не подтверждённое дно, а ожидание направления.
Влияние на BTC
BTC сейчас на уровне 64800, индекс S&P 500 поднялся выше 7700 пунктов, обновив исторический максимум, смягчение геополитической обстановки — один из важных факторов для этого ралли рисковых активов. Но если соглашение не будет достигнуто или провалится, риск-аппетит изменится, и BTC с большой вероятностью откатится к диапазону 62000–63000. Если соглашение подтвердится, нефть останется на низком уровне, BTC может пробить зону ликвидации коротких позиций 65500–66000. Уровень 64800 — краткосрочный ключевой, если пробьёт вверх — смотрим на 65500–66000, если нет — откат к 64000–64500.
Влияние на SanDisk
Макроэкономический риск-аппетит — важный фон для недавнего роста сектора хранения данных. Рост S&P, снижение цен на нефть, снижение вероятности повышения ставок — три фактора, которые подняли общую оценку технологических акций. Ожидания рынка перед отчётом SanDisk уже очень высоки, на рынке опционов подразумеваемая волатильность после отчёта около 15%. Независимо от геополитики, именно отчёт сегодня вечером станет настоящей точкой ценообразования.
Что будет дальше
Два события определят направление: будет ли подписано соглашение по Ормузскому проливу и оправдает ли отчёт SanDisk ожидания рынка. Первое определит макронаправление, второе — краткосрочный ритм сектора хранения данных. Пока новости не подтвердятся, не стоит делать ставки на направление, дождитесь результатов.
Цзыгэ закончил. Вдумайтесь. #临时通航协议待落地，油价风险尚未反转 $BTC $ETH $SNDK Насколько далеко может зайти монета одного человека? Этот вопрос создан специально для Dogecoin. В ранние часы 6 августа $DOGE котировалась на $0.0698, снизившись менее чем на 1% за 24 часа, продолжая фармить в жалком диапазоне от 0.068 до 0.071. Выше 0.0708–0.073 — слой сопротивления, ниже 0.068 — единственная видимая поддержка, индекс страха и жадности — 27, а весь рынок очень слаб. Самая неловкая правда на этом рынке: нет активности в сети, нет новостей сообщества, единственная переменная, способная вызвать взрывы объёмов на рынке — это то, кто твитит или нет.
Называть Маска «душой Dogecoin» — это преувеличение; он скорее центральный нарратив монеты. В последнем бычьем рынке в 2021 году один его твит мог поднять цену на 30%; В прошлом году, когда он публично поссорился с Трампом, DOGE упал на 22% за неделю, что гораздо хуже, чем на более широком рынке. Криптовалютный мир говорил о децентрализации уже более десяти лет, но в топ-10 по рыночной капитализации есть монета с ценовой линией, висеющая в строке уведомлений на телефоне — это само по себе сюрреалистично.
Так является ли эта сильная личная привязанность особенностью или риском? Я склонен считать, что это функция, упакованная в риск. Преимущества реальны: Dogecoin не зависит от обновлений кода или нарративов экосистемы. Присутствие Маска похоже на установку постоянной точки входа трафика на уровне моушн-машин — с нулевой стоимостью, глобальным покрытием и готовым к запуску. Другие мем-монеты сжигают деньги на рынки, но DOGE достаточно только упомянуть Маску в шоу. Но компромисс в том, что эта точка входа односторонняя и неконтролируема. Если он когда-нибудь переключится на другой проект или просто заскучает, у Dogecoin не будет ничего, чтобы получить эту премию — никаких вознаграждений для стейкинга, механизма сжигания, блокировки экосистемы, только эмоции.
Некоторые используют упоминание Маска о «обновлении Doge» как положительный знак, но я считаю, что это палка о двух концах. Если он действительно возглавит обновление, сообщество, скорее всего, последует его примеру, но чем ближе вы следите, тем глубже связывание, фактически передавая будущую ценовую власть одному человеку; Если всё закончится без решения, то это очередной «волк пришёл», чрезмерно истощая терпение давних фанатов. Текущий рынок безжизненен, и в какой-то степени рынок ждёт его ответа — следовать или нет.
Моё мнение: в краткосрочной перспективе зависимость Маска неразрешима; это сама бизнес-модель DOGE. Держатели должны принять, что то, что они покупают, — это на самом деле «деривативы внимания Маска». В среднесрочной перспективе единственный способ развязать DOGE, как House of Doge и Paxos, связывает DOGE с платежной инфраструктурой. Монета может взлететь на одном человеке, но чтобы долго выжить, нужно научиться ходить самостоятельно. Сможете ли вы удерживать 0.068 — технический вопрос; сможете ли вы выйти из тени Маска — вопрос выживания.$BTC Братья, большой бинг здесь — медведи, быстро выходите!
Новость только что появилась, кратко объяснив логику рынка: после снятия санкций геополитическая напряжённость снизилась, иранская сырая нефть вернулась на мировые рынки, а цены на нефть оказались под давлением и снизились. Когда цены на нефть упали, инфляционные ожидания снизились, и, естественно, рынок снизил ожидания повышения ставок ФРС. Когда ожидания повышения ставок ослабли, ожидания смягчения ликвидности выросли, что было благоприятно для рискованных активов в средне- и долгосрочной перспективе, напрямую выгодно для Биткоина.
Так что эта волна макроэкономических настроений действительно меняется. Данные по небольшой заработной плате в несельскохозяйственных секторах оказались значительно ниже ожиданий, золото выросло с 4072 до 4252, серебро — с 59 до 62,3, и теперь, с этим новым шагом, ожидания по снижению ставок становятся всё сильнее, и логика «высокого уровня и подъем» постепенно реализуется.
Я всё ещё держу длинные позиции по опционам на Bitcoin и Ethereum. Теперь, когда эта новость вышла, я ещё меньше в панике. Я продолжу следить за будущими тенденциями. Медведям стоит снять акции, когда придёт время. Не идите против макротренда — оставайтесь устойчивыми. #From снижения ставок до повышения ставок разногласия ФРС полностью проявляются EIP-8363 все еще находится в стадии проекта и не был одобрен для какого-либо будущего обновления Ethereum. В нем предлагается увеличить сжигание вознаграждений уровня консенсуса по мере расширения стекинга, с полной компенсацией эмиссии, когда стекинг приблизится к 50% от общего предложения ETH.
Меньшее размывание может быть выгодно держателям и ограничить чрезмерную концентрацию стекинга. Компромисс заключается в том, что сниженные доходы могут усилить давление на экономику валидаторов, особенно для независимых операторов, что потенциально ослабит децентрализацию.
Не является финансовой рекомендацией.
#EIP8363Debate #OKXOrbitРейтинги сильных и слабых позиций на графике ставок
Подталкивание по 1% стоимости вверх и вниз показывает, где рынок легко теряется.
$XSPCX Стоимость продвижения вверх/вниз составляет 113 800 / 248 100, поэтому структура портфеля ордеров сейчас менее выгодна. Если покупка прервана, этот лёгкий ордер быстро может быть заполнен новыми ордерами.
$GRVT Аналогично, если смотреть на ценовый шок в 1%, для повышения требуется всего 106 400 юаней, а для снижения — 161 100 юаней, при меньшем давлении со стороны размещения ордеров выше. Исполнение облегчает повышение позиции, но без продолжительных покупок преимущество в портфеле ордеров не превратится автоматически в восходящий тренд.
$SPCX Затраты на реализацию с обеих сторон рынка не увеличились значительно: вверх на 6,55 млн и снижение на 5,36 млн долларов. Рынок сейчас нейтрален; направление будет увеличиваться только тогда, когда затраты одной из сторон значительно снижаются в будущем.Я заметил, что всё больше людей теперь получают удовольствие от торговли SNDK.
Но тех, кто действительно может зарабатывать, кажется, становится всё меньше и меньше.
Причина проста.
SNDK слишком легко создать иллюзию.
Пока цены падают, они кажутся дешёвыми.
Пока цены растут, кажется, что цены будут продолжать расти.
В результате его шлёпали туда-сюда.
Потому что многие до сих пор относятся к SNDK так же, как к Western Digital, каким он был раньше.
На самом деле, теперь это уже не так.
После раскола и обретения независимости рынок, который его обозначен, стал следующим:
Чистый NAND $SNDK
Что это значит?
Это значит, что он чище MU.
Но это также означает, что волатильность будет выше.
Потому что у MU всё ещё есть истории, как DRAM и HBM.
SNDK почти как график цен NAND.
NAND растёт.
Рынок чувствует, что прибыль уже пришла.
NAND отказался.
Рынок сразу начал беспокоиться о запасах.
Так что вы узнаете.
Часто SNDK поднимается и падает не из-за того, что произошло само по себе.
Скорее, это было связано с тем, что рынок внезапно изменил своё мнение о всём цикле хранения.
Это тоже то, что я в последнее время наблюдаю.
Не SNDK.
Вместо этого это ценообразование NAND.
Потому что главным врагом SNDK никогда не были его конкуренты.
Всё дело в цене.
Пока цена остаётся выше.
Рынок готов верить, что этот цикл может продолжаться.
Когда цены начнут снижаться.
Оценки будут падать даже быстрее, чем в MU.
Так много людей спрашивают меня:
Можно ли всё ещё купить SNDK?
Наоборот, я считаю, что этот вопрос нужно изменить.
Не смотрю SNDK.
Речь идёт о том, начал ли NAND снижать цену.
Если цены на NAND продолжают расти,
SNDK, возможно, ещё есть куда расти.
Если NAND начнёт постоянно падать,
SNDK может падать даже быстрее, чем многие акции ИИ.
Так что я всегда так себя чувствовал.
SNDK — это не акция, предназначенная для просмотра новостей.
Лучше посмотреть на цену.
Потому что то, что они продают — это цена.
Цена определяет прибыль.
Прибыль определяет оценку.
Это самая простая, но самая жестокая логика SNDK.
DYOR。#SpaceX首份财报超预期 разблокировка остаётся ключевой переменной
$BERA
Дамы, я заметила, что сейчас BERA — самая обманчивая вещь — её падение уже не кажется таким страшным. Но это не стабилизация — она падает настолько низко, что никто не хочет терять убытки, а ликвидность тихо уменьшается.
Я задумался над настоящим вопросом: многие наблюдали, как BERA так сильно упал с пика, и думали: «Как далеко она может зайти после всего этого?» и начали покупать понемногу. Но рынок так безжалостен — слабые активы не растут только потому, что упали; приходится ждать, пока капитал снова захочет их ценить. Без прихода новых денег любой подъём — это просто старые чипы, заменяющие позицию, с ежедневным оборотом чуть более 20 миллионов долларов. Даже маркет-мейкеры не хотят работать с таким рынком.
Теперь давайте посмотрим, что делает капитал: традиционные финансы движутся по цепочке, проекты вроде Chainlink с нарративами ETF и реальными потребностями в данных привлекают внимание; экосистемные проекты HYPE используют доходы для выкупа денег, по крайней мере, история может справиться. BTC не рухнул, у ETH нет направления, SOL не продолжается, мейнстрим просто захватывает существующие средства, так у кого есть лишние деньги, чтобы спасти фальшивку с 20 миллионами ежедневного оборота? Кластеризация капитала будет только ужесточённее, а не распределяться, чтобы спасти всех.
Так что моё суждение такова: я не спрашиваю, не дешева ли BERA сначала; Я спрашиваю, есть ли у неё причина снова привлекать капитал. Сейчас я вижу — нет нового нарратива, нет новой ликвидности, нет признаков поступления новых денег на рынок. Фальшивые акции на этом уровне могут выглядеть как дно, но на самом деле это просто зона отдыха для падения. Если мейнстрим продолжит пить кровь, есть высокая вероятность, что цены будут ждать ещё более низкие цены. Пока отнесите это в зону наблюдения и дождитесь, пока фонды действительно вернутся.Apple стремится снизить затраты на закупку DRAM, в то время как Changxin Memory, по сообщениям, отказывается принимать снижение цен
По сообщениям корейских IT-СМИ, Apple в настоящее время ведёт переговоры с Changxin Memory о поставке мобильной DRAM, такой как LPDDR5X, надеясь оптимизировать закупочные расходы и снизить производственные затраты для iPhone следующего поколения и других умных устройств.
В отчёте говорится, что во время переговоров по цене Changxin Memory не приняла предложение Apple по снижению цен и настаивала на размещении цен не ниже аналогичных продуктов Samsung Electronics и SK Hynix.
Рыночный анализ считает, что одной из ключевых причин сильной торговой силы Changxin Memory является её нынешний объём заказов. Отечественные производители, такие как Huawei и Xiaomi, ранее обеспечивали некоторую мощность благодаря долгосрочному сотрудничеству, снижая зависимость от ценовых конкурентов при привлечении новых клиентов.
С точки зрения отрасли это также отражает изменения на мировом рынке хранения. С продолжающимся ростом спроса на серверы на базе ИИ Samsung Electronics и SK Hynix инвестируют больше ресурсов в продукты с высокой маржинальностью, такие как HBM и высококлассные корпоративные SSD. Новые поставки традиционной DRAM относительно ограничены, что ужесточает баланс спроса и предложения и обеспечивает некоторую поддержку для производителей накопительных систем хранения.
Если вышеуказанная информация верна, это не просто обычные переговоры о закупках, а значит, что Changxin Memory постепенно переходит от конкуренции затрат и эффективности к поставщику с определённым брендом и ценовой властью.
Для Apple необходимо продолжать искать баланс между затратами на закупки, безопасностью цепочки поставок и диверсификацией поставщиков в будущем; Для всей индустрии памяти ожидается некоторая поддержка цен на стандартные продукты DRAM.
Следует отметить, что ни Apple, ни Changxin Memory публично не подтвердили детали переговоров. Разницы в ценах, упомянутые в СМИ, не означают, что сотрудничество завершилось; окончательный результат по-прежнему будет зависеть от множества факторов, таких как ценообразование, расположение мощностей, сертификация продукции и планирование цепочек поставок $AAPL $SKHYNIX $BICO я бы назвал эту монету самой сильной на данном этапе. Пул контрактов BIAN теперь составляет около половины оборотного предложения. 24-часовой торговый объём превышает 500% от общей рыночной капитализации. 24-часовой торговый объём спотового пула BIAN составляет лишь более половины его оборотного предложения. Очевидно, что это контролируемая операция по сбору спотовых контрактов — одна рука наклоняет другую, правая поднимается вверх.
Главная причина, по которой я не торговал этой монетой: на пике объём и цена были не совпадали, из-за чего цена поднималась, но объём торгов снижался. Это явно нездорово. Основные игроки говорят «разбить», но смогут ли они поймать это, когда он падает? Хотя никто не знает, когда нужно рухнуть.
Единственное, что, на мой взгляд, довольно хорошее — это то, что эта пластина маленькая. Сверху огромное пространство1,26 миллиона LINK было взято с бирж за один день
Согласно данным Santiment, 4 августа за один день произошёл чистый отток токенов в размере 1,26 миллиона токенов на сумму около 10 миллионов долларов — крупнейший однодневный отток с 29 июня. Чем меньше токенов LINK на биржах, тем меньше токенов можно продать
На прошлой неделе киты только что приобрели акции LINK на сумму 22 миллиона долларов; в июле Chainlink был зарегистрирован DTCC как основной поставщик технологий для токенизированной торговли, а CCIP расширился на Canton и Robinhood Chains. За последний месяц с бирж было выведено более 15,7 миллиона LINK — скорее всего, они не планировали продавать
Цена сейчас около 8,14, сопротивление на 9,04-9,47, всё ещё растёт, но сигналы на цепи уже появились
Моё мнение: сами оттоки бирж могут не обязательно стимулировать рынок, но постоянные оттоки + институциональные случаи использования + накопление китов — эти три фактора объединяются и заслуживают внимания
Сначала сосредоточусь на торговле, а не на погоне. Ждите, пока объем вырастет и он поднимется выше 9 юаней, прежде чем рассматривать ход$MEW
MEW is quietly accumulating. A volume breakout could trigger a fast upside move.
EP: 0.000332–0.000336
TP: 0.000350 | 0.000370 | 0.000395
SL: 0.000324GRVT, который разрушил уникальность Avantis, единственного оригинального PerpDEX Upbit
Avantis был до Hyperliquid, но это было единственное место, где нарушили оригинал Upbit, и даже другие сильные PerpDEX, кроме Хари, не смогли сломать.
Это также было во время бычьего роста Биткоина, и благодаря этому FDV поднялся до $2,4 млрд.
И он также размещён на Binance,
Интересно, что там даже есть рынок турецкой лиры.
(Много ли турецких пользователей?)
В любом случае, сейчас GRVT практически единственный, что остался на Binance Spot, но есть некоторая неопределённость, потому что после встречи с Хари и работы над Aster они не разместили PerpDEX на Spot.
Однако, так же как Upbit нарушил условность, Binance тоже может #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #AMDBeatsButDrops В групповом чате все делятся $BTC доходами по контракту, но я единственный, кто всё ещё смотрит. Я отказался от продвижения, которое видел вчера вечером про «активацию BIP-110 начинается»? Я всё ещё улыбаюсь, думая, что получил ещё один шанс получить низкую историю. Но сегодня утром, когда он открыл глаза, он сразу же ошибался. Без этой активации и в тот момент, когда уязвимость кошелька Coldcard была раскрыта, всё сообщество почувствовало, будто лопнул воздушный шар. Порог поддержки майнеров в 55% теперь составляет всего 2,53%. Глядя на эту цифру, мне жаль инициаторов. Рынок стал более реалистичным, $BTC сразу же смягчается. Прошлой ночью температура держалась около 71 000, но сегодня она сразу вернулась на уровень 69 800 и лежала ровно. Крупные инфлюенсеры, которые раньше кричали в группе «крутое обновление технологий», теперь коллективно притворяются мертвыми. Те братья, которые гнались за ним с вершины, наверняка сегодня пережили тяжёлый день. Предложения в цепочке — это самое простое для увлечения, заставляя людей чувствовать, что «я участвую в истории». Но история не вмешалась; она застряла первой. Честно говоря, меня совсем не удивляет, что майнеры не верят в это. BIP-110 изначально был идеалистичным продуктом. Должны ли майнеры тратить реальные деньги на обновление оборудования для поддержки функции голосования сообществом? Вы оплачиваете счёт за электричество? В последнее время в кругу слишком много технологического нарратива, постоянно говоря о «революциях протоколов» и «инновациях на местах», из-за чего у людей застыли уши. Старая поговорка «спокойно и спокойно» на самом деле лучше всего работает в такие моменты. У меня всё ещё есть несколько альткоинов, лежащих в холодном кошельке, чтобы уснуть, но хотя бы они не дадут мне уснуть из-за одной лазейки. #芯片股反弹 короткие позиции в американских акциях достигли рекордного уровня #KOSPI大涨5,85%, а короткие шорты на чипах восстановились #世界杯В 3 часа ночи я безучастно смотрел на ставку постоянного контрактного финансирования BTC — цифру более честную, чем подсвечник. Вы замечали, что когда люди сосредотачиваются только на росте и падении цен, реальные сигналы на самом деле скрыты в структуре производных? Сегодня утром отскок, казалось, составил BTC выше $64,500, ETH удерживается на уровне $1,880, а SOL восстановился $74, выглядя спокойно. Но больше всего меня заинтересовало то, что BICO вырос на 33% за один день. Это не мейнстримная монета, но в это время она резко выросла, что свидетельствует о том, что капитал активно ищет выход. Структурные изменения на рынке деривативов часто отражают истинные намерения за 6–12 часов до спотовых цен. Сигналы, которые я видел, были: - Ставки по финансированию вернулись к умеренно положительному диапазону, что указывает на то, что длинные позиции больше не перегружены, а предыдущая волна давления на ликвидацию практически была переварена - Смещение опционов сместилось с крайне медвежьего на нейтральное, некоторые тихо покупают колл-опционы выше $65,000 - Открытый интерес к вечным контрактам растёт одновременно с ростом цен, а не с расходами, что является здоровым сочетанием. Но я не собираюсь говорить только о приятных. Этот подскок несёт скрытый риск: однодневный скачок BICO более 30% обычно означает, что краткосрочное плечо накопилось до опасных уровней. В течение следующих 24–48 часов, если реакция произойдёт на 10–20% от внезапного краха, это может вернуть рыночные настроения в зону осторожности. Идея отталкивания основной силы назад от производных: BTXRP·SOL·BNB의 강세는 실수요인가, 자금 회전일 뿐인가 이번 사이클에서 BTC·ETH가 아닌 XRP, SOL, BNB가 두드러진 이유는 무엇인가? 원문이 제시한 다섯 자산을 보면 공통 분모가 있다. XRP는 규제 명확성과 기관 수요를, SOL은 네트워크 개선과 개발자 생태계를, BNB는 소각을 통한 공급 감소를 각각 근거로 든다. BTC는 시장 전체의 유동성 기준점이고, ETH는 L2 확장과 RWA 토큰화의 인프라 축이다. 이 서술 자체는 사실과 다르지 않다. 다만 이 자산군이 동시에 강세를 보이는 현상을 단순히 펀더멘털 우수성으로만 설명하기엔 빠진 부분이 있다. 시장이 이들을 재평가하는 자금의 성격을 구분할 필요가 있다. 핵심은 자금 행동이다. 이번 사이클에서 XRP, SOL, BNB의 상승을 이끈 주체는 장기 보유를 목적으로 하는 실수요 자금인가, 아니면 상대적 저평가를 추격하는 단기 순환 자금인가. 원문은 기관 관심과 생태계 성장을 근거로 들지만, 이는 가격 상승의 결과Более 1 миллиона юаней, эта вещь растёт дико!
Токенизированные адреса акций достигли 1,1 миллиона 4 августа, но в начале года — только 120 000 — восьмикратный рост за семь месяцев. Общая рыночная стоимость выросла до 2,3 миллиарда по сравнению с 950 миллионами шесть месяцев назад — более чем удвоившись
Почему так много людей бросилось сюда?
Во-первых, торговля круглосуточно. Вы всё ещё можете покупать и продавать акции США после закрытия рынка, при этом более 65% сделок происходит вне обычного рабочего дня. Вам не нужно ждать открытия отчёта о прибыли на следующий день — вы можете торговаться в ту же ночь
Во-вторых, этот порог крайне низок. Robinhood Chain напрямую импортирует 28 миллионов существующих пользователей, не нужно создавать кошельки, кросс-чейн-аккаунты или платить комиссию за бензин — достаточно кликнуть
В-третьих, институты также продвигают этот тренд. Ондо лидирует с рейтингом 955 миллионов, недавно объединившись с японской SBI. Объём торгов Backed превысил 25 миллиардов после запуска
Но не празднуйте слишком рано; проблем хватает
Адреса ≠ реальных людей, чтобы один человек мог управлять несколькими кошельками. Деньги не успевали за людьми — Robinhood Chain владеет 35% держателей, а общие активы стоят всего 44 миллиона. Ликвидность не выдержит, 9 миллиардов ежемесячных переводов звучат пугающе, и по сравнению с традиционными фондовыми рынками это даже не малая часть. Юридическая структура тоже расплывчата; Токены Robinhood дают только экономическую экспозицию, а не прямое владение
Проще говоря, 1 миллион адресов — это веха, но это всё ещё далека от настоящего «рынка». Нарратив уже установлен, но ликвидность, глубина и правовые рамки ещё не догнали
Моё мнение: токенизированные акции будут одним из главных нарративов в этом цикле, но не сейчас — не путайте волнение с зрелостью
Я не гоняюсь за Backed, но следю за Ondo, Backed и Robinhood Chain. Я подожду, пока настоящая ликвидность наберётся — время важнее направленияDogecoin уже более десяти лет продвигает слоган «People's Bitcoin for people». Сегодня, в 2026 году, если спорить с точными данными, сможет ли эта позиция сохраняться?
Давайте сначала рассмотрим реальную ситуацию в он-чейне. По состоянию на 5 августа цена $DOGE составляла $0,07, а средняя плата за он-чейн-трансфер составляла около 0,32 DOGE, что эквивалентно контракту $0,022, что чуть больше одного юаня юаня. Медианная комиссия ещё более возмутительна — всего 0,019 DOGE, около $0,0013, что почти бесплатно. Время генерации блоков стабильно примерно на уровне одной минуты, а рутинные переводы могут быть подтверждены в течение одной-двух минут. Эта цифра до сих пор впечатляет.
Теперь давайте посмотрим на Биткоин. Он-чейн-среда для BTC в 2026 году на самом деле более спокойна, чем многие думают. В настоящее время ставка комиссии остаётся низкой — 1 сат/вБ, а обычный перевод стоит около $0,3, примерно два юаня юаней. В предыдущие годы, когда перегрузка могла легко стоить десятки долларов, преимущество комиссии Dogecoin было подавляющим; Но теперь основная сеть Bitcoin стала очень дешёвой, а скидка DOGE на 90% была снижена с «преимущества болевой точки» до «приятного бонуса». В конце концов, пользователи не решают, какую монету использовать только потому, что перевод стоит 0,2 юаня или 2 юаня.
Lightning Network — это совсем другая история. Платёжные расходы на Lightning Network могут составлять всего несколько конгс, скорость достигает секунд, что теоретически охватывает два преимущества Dogecoin: «низкие комиссии и быстрые подтверждения». Но проблема в том, что после всех этих лет адвокации уровень проникновения среди обычных пользователей остаётся ограниченным — такие барьеры, как управление каналами, ликвидность и опыт с кошельками, отпугнули многих розничных инвесторов. Настоящие пользователи Lightning Network в крупном масштабе — это институты, биржи и торговцы в определённых ситуациях. Другими словами, Lightning Network завоевала бумажные данные, а не привычки пользователей.
Dogecoin выигрывает именно благодаря привычкам пользователей. В среднем он совершает около 27 000 ежедневных транзакций в сети, более 30 000 активных адресов и имеет сообщество на Reddit более 2,4 миллиона человек. С точки зрения развития экосистемы она практически отсутствует; последняя публикация на GitHub всё ещё занималась исправлением, но с точки зрения «обычные люди знают, обычные осмеливаются пользоваться» он остаётся вторым по узнаваемости в криптомире после Биткоина. Принятие платежей от магазинов Tesla, некоторых торговцев и редкие слухи об интеграции чаевых на X — эти мягкие факторы принятия — то, что Lightning Network не может предоставить Bitcoin в краткосрочной перспективе.
Так в чём же вывод? Позиционирование «гражданской версии Биткоина» действительно ослаблело с точки зрения технических параметров — сам Биткоин стал дешевле, а второй слой созрел. Но истинная суть этого позиционирования никогда не была в параметрах, а в идентичности: Биткоин всё больше напоминает институциональное «цифровое золото», дистанцируясь от обычных людей, в то время как Dogecoin остаётся «юанем», к которому можно присоединиться за несколько центов и без сожаления передать друзьям.
Реальный риск заключается в том, что когда позиционирование остаётся только с сентиментальностью, а конкуренты стремятся к институционализации, ценность настроений будет только расти. DOGE упал на 64% за год, а рыночная капитализация сократилась примерно до 11 миллиардов долларов — это само по себе рыночный рейтинг. Баннер доступной версии биткоина всё ещё можно поднять в 2026 году, но сможет ли его привлечь — зависит от того, сможет ли он превратить «принятие» из мема в реальный сценарий; иначе, какими бы низкими ни были комиссии, это просто дешёвый путь, по которому никто не идёт.$MOODENG
MOODENG is building momentum with improving buying pressure. A breakout could trigger another strong move.
EP: 0.0365–0.0372
TP: 0.0395 | 0.0420 | 0.0450
SL: 0.0352В ближайшем будущем не рекомендуется открывать короткие позиции. Стоимость маркет-мейкеров здесь практически урегулирована, и скорее всего, цены сначала поднятся для спекуляций до того, как цены упадут. Повышение ставки в сентябре или до окончательного решения снижения, скорее всего, будет восходящим трендомЛиквидность становится всё более придирчивой, и именно этот тихий сдвиг полностью переопределяет крипторынок. 🧭
Эпоха, когда каждая монета покупалась случайным образом и ждали, пока рынок взлетит вверх, официально закончилась. Этот цикл вознаграждает проекты лишь реальной силой, чистым качеством и устойчивым спросом — а не обещанием или объёмом виртуальных торгов.
Умные капитальные потоки льются в привлекательные инвестиционные истории, глубокую ликвидность и продолжающийся интерес со стороны инвесторов. Тем временем более слабые активы всё ещё пытаются найти дно. 📉
Текущие лидеры рынка:
🟠 BTC — крупнейший магнит ликвидности.
🔵 ETH — первый выбор институционального денежного потока.
🟣 SOL — самая заметная история роста экосистемы.
🟡 BNB, XRP, TRX и DOGE по-прежнему демонстрируют впечатляющую надёжность.
Пул возможностей с высоким риском и большей выгодой: SUI, TON, CORE, AI, GRASS, TRUTH, BSB, LAYER, MERL и ENSO обладают высоким потенциалом прорыва — но обладают высокой волатильностью. ⚡️
Группа всё ещё слаба: LIT, PROVE, BASED, EDGE, SPACE, TRIA, BLUR, PENGU, HUMA, NOT, BIO, AR и FIL не показывают признаков восстановления, когда денежный поток на рынок всё ещё ограничен.
Переполненный торговый пул стоит быть осторожным: HYPE, ZEC, ONDO, ORDI, PI, AEVO, JUP, PYTH, TIA, SEI и INJ могут стать хрупкими, если настроение ухудшится или ликвидность отменится.
Группа привлекает внимание: NEAR, WLD, LAB, BILL, ICP, PROS и ENA, за которыми стоит внимательно следить, поскольку капитал продолжает меняться. 👀
Главный урок этого цикла:
• Не пытайся владеть всем.
• Стройте позиции только там, в которые вы действительно верите.
• Смотри на ликвидность, не на эмоции.
• Защита капитала — приоритет номер один.
• Пусть терпение победит FOMO.
Это рынок дисциплины, а не волнения$DOGE 这币现在挺好笑的，你说它有行情吧，今年基本没走出过什么独立走势，涨跌全看马斯克什么时候发推带一波；你说它死了吧，链上转账数没掉，Reddit社区日活还稳着，一帮老holder该聊聊该梗梗，日子过得比很多新币还热闹。
这就引出一个挺值得琢磨的问题：一个没有新故事的币，到底靠什么活着？你看现在Meme赛道卷成什么样了，新币三天一个概念，AI狗、政治狗、名人狗，叙事一个比一个花哨，拉盘快砸盘也快，热度来得猛去得更猛。狗狗币反着来，技术更新约等于零，生态建设基本没有，连创始人都早跑了，按传统估值逻辑这就是个标准的高市值空气币。但它偏偏死不了。
我的看法是，这种"无叙事支撑"本身可能就是一种另类护城河。新Meme币的价值锚是故事，故事讲完了币就完了，这是个消耗品逻辑。狗狗币的锚不是故事，是十几年沉淀下来的社区共识和社交货币属性——它已经从"一个梗"变成了"那个梗"，成了Meme币这个品类的默认符号。新资金想玩Meme，第一反应还是它，这个心智位置很难被新概念撼动。
当然，护城河归护城河，这不代表它能涨。没有新叙事就意味着没有新增买盘的理由，价格大概率还是跟着大盘和马斯克的嘴走，社区韧性保的是下限不是上限。所以对holder来说，得想清楚自己拿的是什么：它可能永远不会归零，但也可能永远不会给你惊喜。这种"死不了也活不旺"的状态，或许就是老Meme币的最终形态——不是投资标的，是加密世界的活化石，靠一代人的集体记忆续命。После изучения первого «финансового отчёта по блокчейну» SpaceX у меня сложилось впечатление: команда проекта очень хорошо ведёт бухгалтерию, но взгляд рынка очень внимателен. В чём же радость? Квартальный доход от протокола достиг 32 миллионов, адресов превысил 500 000, а TVL остался стабильным на уровне 800 миллионов. Это действительно впечатляло во время перехода от медведя к быку, показывая, что экосистема действительно взаимодействует, а не просто город-призрак. Но если посмотреть на баланс, возникает озабоченность в том, что структура доходов крайне нездорова. Из 32 миллионов юаней почти 80% составляли субсидии токенов и стимулы по майнингу ликвидности, тогда как реальные пользователи платили чуть более 6 миллионов комиссий, едва покрывая расходы на эксплуатацию и обслуживание узлов. Проще говоря, это «ложное процветание», поддерживаемое непрерывным печатанием денег. Настоящая основная проблема — это масштабная блокировка. Начиная с 15 августа, seed и advisor tokens начали ежедневно разблокироваться, при этом около 1,2% от общего оборота в день находились. Я просчитал: исходя из текущей спотовой цены $2,3, для стабилизации рынка требуется как минимум $4 миллиона новых заказов на покупку в день. Если посмотреть на книгу заказов, глубина покупки составляет всего около 2 миллионов юаней, что указывает на серьёзное отсутствие одобрения. С операционной точки зрения, бычий подсвечник из этого финансового отчёта — это классический «дымовой завес для продаж». Пока не пройдёт пик давления на продажи, не поддавайтесь на кажущийся темп роста доходов. Если он откатится до $1.8 и не прорвётся, и вы видите рост коэффициента реального дохода, это окно для построения позиций слева. В противном случае следует строго избегать краткосрочной торговли; каждый отскок — это возможность снизить позиции. #财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX? $SPCX «ИИ начинает тратить собственные деньги, и, возможно, появится самый большой новый спрос на стейблкоины.»
Cloudflare начал передавать кошельки ИИ.
Следующая настоящая волна спроса на стейблкоины может быть не в «переводе денег людьми».
Вместо этого: ИИ платит ИИ.
Cloudflare только что выпустила кошельки Cloudflare.
В будущем агенты ИИ смогут самостоятельно владеть контролируемыми кошельками:
✅ Купить API
✅ Купить данные
✅ Купить контент
✅ Вызовите инструмент MCP
✅ Используйте стейблкоины для мелких платежей
Кроме того, люди могут заранее задать следующие параметры:
Сколько денег было потрачено,
Кому я могу его дать,
Какова максимальная одиночная транзакция?
Почему эта история интересна?
Потому что теперь ИИ может:
Поиск, сравнение, оформление заказов и вызов инструментам.
Но последний шаг часто остаётся таким: «Пожалуйста, приходите заплатить хозяину.»
Cloudflare теперь хочет автоматизировать этот шаг.
Что ещё важнее, он использует машинно-нативные способы оплаты, такие как x402.
Простое объяснение:
В будущем ИИ будет вызывать API,
Возможно, вам не потребуется регистрировать аккаунт, привязывать кредитную карту или покупать пакет пакета.
Напрямую:
Позвоните → котировки → платежи по стейблкоину → получите сервис.
Это новый сценарий, который, на мой взгляд, действительно стоит обратить внимание для стейблкоинов.
Речь не о том, чтобы спекулировать на новую монету.
Вместо этого он впервые предоставляет машинам по-настоящему программируемые платежные возможности.
Но не дуй слишком рано.
В настоящее время бронирование обрабатывает только открытый кошелёк,
Полные функции кошелька будут постепенно запускаться в ближайшие месяцы.
Итак, теперь: история установлена.
Масштаб пока не подтвержден.
Если агенты ИИ действительно начнут самостоятельно закупать данные и вычислительные мощности в больших масштабах в будущем,
Стейблкоины могут использоваться как платёжные инструменты для криптоиндустрии,
Он стал слоем расчетов машинного интернета.
На самом деле этот вопрос мало связан с BTC, так что не будем навязывать.
Больше всего я сосредотачиваюсь на следующем:
Кто обеспечит безопасность платежного шлюза в эпоху ИИ?
#Cloudflare推AI钱包 автомат оплачивает точки входа [ETH]: Текущая ситуация похожа на застойный бассейн, но киты тихо «впитывают воду»
Всем привет, давайте кратко поговорим о ETH сегодня.
1: Уникальные сигналы на цепи
В настоящее время плата за основной газ составляет всего 3-5 ГВт, а он-чейн-сервис крайне тихий. Но странно, но это первый случай на рынке, когда ETH не рухнул напрямую в состоянии «почти спящей экосистемы». Это показывает, что давление на продажи действительно иссякло, но интереса к покупке нет.
2: Контраст в потоках капитала
По сравнению с недавними резкими максимумами и резкими колебаниями Биткоина, ETH на самом деле очень «устойчив к падениям». Недавние чистые притоки в американские спотовые ETF на самом деле тихо достигли дна. Умные деньги не ушли; розничные инвесторы просто настроены пессимистично и в панике.
3: Мои торговые инсайты (ключевые моменты)
Многие ждут «митинга по наверстыванию», но я советую сначала отпустить эту одержимость.
· Не копируйте левое дно: сейчас это действительно дешево, но консолидация с уменьшением объёма, скорее всего, «упадёт после долгого периода бокового отклонения». Если хотите войти, обязательно дождитесь, пока ежедневная бычья свеча с объемом прорвётся через среднюю полосу; добавление позиций справа более стабильно.
· Единственный показатель, на который стоит обратить внимание: не просто смотрите на подсвечники каждый день, просто смотрите на цены на газ. Когда активность в блокчейне внезапно взрывается, бензин резко растёт, но цены не следуют за ним, а затем быстро уходят; Если бензин резко взлетает и поднимает цены — это реальный старт.
Кратко всё в одном предложении:
Сейчас ETH — это «крайне низкий риск, но самое подходящее время» для долгих позиций на $ETH внизу Время публикации результатов SNDK: После закрытия рынка в среду, 5 августа по восточному времени, около 4:30 утра по пекинскому времени в четверг, 6 августа.
---
Рыночные ожидания (ключевые показатели)
Индикаторы Руководство по компании Ожидания консенсуса рынка
Выручка: $7,75–$8,25 млрд, $8,395–$8,71 млрд (годовой отчет +340%+)
Скорректированная акция на прибыль $30–33 $34,45–35,45
Валовая маржа: 79%–81%, примерно 80%
Год назад EPS составлял всего $0,29, а рыночные ожидания уже достигли потолка — выручке потребуется $8,4 миллиарда+ и EPS $35+, чтобы действительно превзойти ожидания. Если бы это было просто «в соответствии с рекомендациями», а не «значительно превзойти ожидания», рынок мог бы не поверить.
---
Зачем говорить «Не открывай шампанское сегодня»?
Вы правы — ожидания слишком высоки, настолько высоки, что погрешность почти равна нулю.
В июле SNDK немного упал с 2354 до 998, резкое падение на 47%, что сделало холдинг крайне нестабильным. За последние пару дней, благодаря запуску технологии HBF nukes + BiCS10, он восстановился до 1427, но если отчёт о прибыли только «соответствует ожиданиям», а не «разрушает ожидания», то получение прибыли может появиться в любой момент.
Кроме того, существует большой разрыв в консенсусных ожиданиях по разным источникам данных — прогноз выручки Visible Alpha составляет $8,71 миллиарда, что на 9% превышает верхний предел прогноза компании. Это означает, что даже если отчет о прибыли находится в верхней части прогноза компании, рынок всё равно может воспринимать его как «промах».
---
Два типа письменных записей
Превзойдя ожидания (выручка 8,5 миллиарда+, прибыль выше $35, валовая маржа стабильна около 81%, прогноз на первый квартал продолжает расти) → Начиная с роста на 10%
Ожидаемые или прогнозные показатели посредственные→ могут упасть до 1200 или даже до 1000
---
В каком ты положении сейчас? Прибыль или проигрыш — это слеза, сегодня ночью действительно вопрос жизни и смерти. Удачи 🍀Несущая стена столетнего здания банка внезапно была затоплена основным материалом Solana — Western Union разобрала и перекрасила чертежи для бизнеса денежных переводов.
Я работаю в архитектурном дизайне. Когда я смотрю на любой блокчейн-проект, я никогда не смотрю на рендеры или на стену из титаново-цинковых панелей — я прошу только геотехнический отчёт. Белая книга — это концептуальная карта, токеномика — это песочный стол в офисе продаж, и единственные три действительно ценные вещи: слой опорного фундамента, коэффициент арматуры несущих колонн и реальная квалификация строительной команды. Сегодняшний шаг — это фактически опытный строитель, внезапно выходящий на рынок, предлагающий новые проектные планы и говорящий всем: старое здание не снесут, но я собираюсь выкопать ещё три слоя под землёй.
Вот деталь, которую ни одна компания по рендерингу не скажет: резервы стейблкоинов похожи на соотношения бетонных смесей. Качество цемента, соотношение водяного цемента, градация заполнителя — любое отклонение приведёт к падению прочности до нуля. Как эмитент, Анкоридж фактически изготавливает тестовые блоки на месте — каждый базовый актив стейблкоина должен пройти испытания под давлением. Но как бы хорошо ни были написаны строительные спецификации, в итоге всё равно зависит от того, сколько сотовой или ямы остаётся после удаления формы.
Western Union не снесла своё столетнее здание, а вместо этого решила использовать стейблкоин Анкориджа как новый строительный блок, встроенный в существующие муниципальные трубопроводы Visa. Как выглядит этот шаг? Это похоже на минимально инвазивные ремонты в центре старого города — без изменения исторического фасада и без оповещения планировочного бюро, просто тихо соединяешь новую подземную трубу дождевой воды с дренажной системой старого города. Рейн — это строительная команда, специализирующаяся на тонком бурении и соединениях трубопроводов. На первый взгляд это всего лишь пробный запуск, но структурно это зарезервированный узел склеивания на старой конструкции.
Критики утверждают, что масштаб ограничен, а грузоподъёмность недостаточна. Это правда. В настоящее время эта система — всего лишь парапет, даже не полностью поглощающий ветровые нагрузки, и всё ещё находится в 108 000 милях от настоящей несущей стены. Но вы недооцениваете значение «испытательной сваи». Настоящее расширение происходит, когда сотни стран одновременно вводят воду в эту трубу — сможет ли сварочный шов выдержать? Существующая сеть Visa — это старые бетонные трубы, стейблкоины — новые ковкие чугунные трубы; модуль упругости двух материалов совершенно разный — резиновые кольца и фланцы являются самыми трудоёмкими узлами в этой реконструкции.
Затем Mastercard сделала свой шаг. Она планировала потратить 1,8 миллиарда долларов на приобретение BVNK — не просто кучу сборных панелей, но и напрямую закупку квалификаций генерального подрядчика, разрешений на строительство и зрелой команды фундамента. Приобретение BVNK было равносильно прямому объединению ранее аутсорсингового завода по переработке стальных конструкций с генеральным подрядчиком. С тех пор строительные журналы больше не зависели от внешних источников, а скорость реагирования на изменения в проекте сократилась с одного месяца до одной ночи. Именно в такой интеграции входит настоящая мощная техника. Когда два международных подрядчика приходят одновременно, единственное объяснение — слои породы под участком тщательно исследованы. Тот, кто первым закопается в подшипник, может построить башню. Western Union выбирает путь «реконструкции старого здания», а Mastercard — «полного слияния и поглощения». Оба маршрута ведут на одну и ту же строительную площадку, но структурная резервность совершенно разная.
Что касается троса, называемого $XASTS, он сейчас одновременно тянут двумя башенными кранами. Один конец — это традиционная нагрузка на ветровую нагрузку, другой — преднапряжённое натяжение на цепи. В каком направлении он будет отклоняться? Инженеры-конструкторы никогда не предсказывают направление ветра; они лишь проверяют, превышает ли коэффициент напряжения пределы. Пока предел текучести кабеля не был нарушен, он всё ещё находится на упругой стадии — и упругая стадия наиболее опасна.
Когда толщина чековой книжки превышает структурную расчётную книгу, единственное, что я хочу увидеть — действительно ли это незавершённое здание провело полное испытание в аэродинамической трубе. Если это не было сделано, это не называется архитектурой, а скульптурой #stablecoinpaymentraceСам финансовый отчёт был весьма впечатляющим: доходы, прибыли на прибыль, аэрокосмический бизнес, выручка Starlink и бизнес в области искусственного интеллекта превзошли ожидания, но после публикации отчёта цена акций всё равно упала примерно на 8% в торговле после нерабочего времени.
Рынок больше обеспокоен продолжающимся ростом поддержки капитала, связанного с ИИ, а также давлением продаж со стороны первого раунда ограниченных акций, открытых после IPO, чем самим квартальным результатом.
В долгосрочной перспективе Starlink, искусственный интеллект и коммерческий космос остаются тремя наиболее значимыми двигателями роста SpaceX.财报确实超预期了，市场预期的季度收入是1800万，SpaceX直接干到了3200万。数据一出，币价应声拉了15%，但盘面只坚挺了不到两小时就被砸回原点。为什么？因为高阶玩家看的是筹码结构，不是单纯的利润表。 解禁才是那个无法忽视的终极大雷。未来30天，预计有1.5亿枚代币从锁仓状态进入流通盘，而目前的流通总量才1亿枚。通胀率高达150%，这是什么概念？这相当于给现在的估值模型强行进行一次“硬分叉”，原有的稀缺性逻辑直接崩塌。 我监测了几条远古巨鲸的地址，发现两周前就陆续有小额转账测试交易所钱包，今早那条拉升，就是配合现货出货在做多期货收割。财报的超预期，正好给了大户完美的流动性退出窗口。 后续判断很清晰：利好出尽。高通胀背景叠加场内资金不足，即使基本面再好也难逃“筹码踩踏”。不要碰当前的合约多单，现货也得等解锁释放过半、交易所存量筹码被市场消化后，再回头去翻链上收入质量这个底牌。 #SpaceX首份财报超预期，解禁仍是关键变量 $SPCX 币圈“AMD”（化名某DeFi蓝筹协议）交出了一份惊艳的Q2财报：协议费用收入1.2亿刀，同比增长200%，数据直接碾压同赛道老牌选手。但是诡异的是，$AMD的币价不仅没涨，反而在财报发布后阴跌了8%。为什么市场的“奖励机制”失灵了？ 仔细拆解逻辑，第一个隐患是增长的质量。收入暴增主要靠5月一波极端行情带动的爆仓和滑点摩擦费，属于“靠天吃饭”。再看用户基本盘，日活地址数环比下降了12%，这意味着协议并没有真正破圈，增量用户衰竭。 第二个，也是更致命的，是代币的价值捕获黑洞。这1.2亿收入全部进了国库和流动性提供者口袋，$AMD代币本身只具备稀薄的治理权，没有任何分红或回购机制。这就构成了典型的“增协议不增币价”困境。 再看微观盘面，日线级别MACD顶背离已成，OBV能量潮早在三周前就拐头向下，聪明钱在边打边撤。现在高达50亿的FDV，纯粹是靠叙事撑着。我的结论是：眼前的超预期增长已经完全透支，在真实价值捕获模型落地前，反弹就是派发的诱多，中长线需要留一份清醒。 $AMD #AMD财报超预期，增长已被透支？ Ребята, есть новость, о которой я давно размышляю — CryptoQuant заявил, что киты начали тайно накапливать акции на «позднем медвежьем рынке». Первая реакция: Ещё один призыв к падению на дно? Но после того, как я перевернул, на этот раз это отличается от чистого подъёма на дно.
Чтобы задать тон, начнём с того, что реальное накопление и дно — это две разные вещи. Ключ в том, проходят ли деньги через кредитное плечо и рынок накачан.
Убедительное доказательство потоков капитала: спотовая торговля активна, но перпетуальный баланс остаётся на месте — OI заморозился на уровне 109 100 BTC, финансирование упало с +0,0021% до +0,0017% нейтрального, FG 27 опасается. Кит использует спот вместо контрактов, что в десять раз лучше, чем распродажи с кредитным плечом.
Позиционирование криптовалют: Два типа людей, которые больше всего застряли в этом раунде — перерезать FG 27, прыгать на новости о китах. Истинная характеристика накопления — «тихие покупки, никакой скальпировки, никакой крики».
Что можно взять — «Три поиска накопления китов» :(1) Спотовая волатильность против постоянной стабилизации (OI freeze = отсутствие кредитного плеча, здорово) (2) Широкое снижение стабилизирующего и восстановления (8:6→9:6, снижение давления на продажи) (3) Сокращение и сужение объемов (-75,7%→-42,9%, панические отступления от продаж). Первые два поиска целей; третий — это просто поворот, что скорее знак, чем подтверждение.
Реальный обзор: я всё ещё небольшой розничный инвестор с нереализованной прибылью 2,57% на графике GRVT (единственный скачок до +27,19% за 24 часа), в то время как киты занимают нижнюю позицию BTC, так что рынок — разрыв в десять порядков величины. Недавно открывшаяся позиция на XSPCX (-11,72% в ожидании отскока) — это всего лишь небольшой шаг.
Жёсткий вывод: накопление акций китов = признаки приближения к дну, а не билет для выхода из тюрьмы. Если OI не увеличит объёмы и финансирование не увеличится значительно, значит «кто-то покупает выгодные предложения», а не «рынок вот-вот взлетит». Не воспринимайте цены на китов как цену погони.
Друзья, как вы думаете, этот «поздний медвежий рынок» — это честность или это просто желание заставить вас купить? Давайте поговорим в комментариях — если вы ошиблись, я буду рассматривать это как противоположный индикатор. Завтра давайте следим, увеличивает ли OI объем, и расширим его, прежде чем говорить о них.
Криптоактивы несут высокий риск. Эта статья не является инвестиционным советом и отражает исключительно личные мнения.
$BTC $GRVT $XSPCX #巨鲸吸筹 #链上数据 #聪明钱 #底部信号 #风控策略 #新手科普 #行情分析 #OKX星球#闪迪财报前夕，HBF与存储紧缺引发热议
Я — Сы Гэ, отчет SanDisk будет опубликован сегодня вечером после закрытия рынка, это самый важный экзамен для сектора хранения данных.
Ожидания по отчету: рынок уже заложил максимальные ожидания
Рынок ожидает выручку в 8,39 млрд долларов, рост на 41% по сравнению с предыдущим кварталом и более чем на 340% в годовом выражении; ожидаемая прибыль на акцию — 33,01 доллара, рост на 43% по сравнению с предыдущим кварталом. Год назад EPS составлял всего 0,29 доллара. Официальные прогнозы компании: выручка от 7,75 до 8,25 млрд долларов, валовая маржа 79–81%, не-GAAP прибыль на акцию от 30 до 33 долларов.
Уолл-стрит: 25 рекомендаций «покупать», 5 — «держать», 0 — «продавать», средняя целевая цена чуть выше 2400 долларов. Ожидания настолько высоки, что нет места для ошибок.
Публикация стандарта HBF: новый путь для AI-хранения открыт
4 августа SanDisk и SK Hynix совместно представили первый стандарт высокоскоростной флеш-памяти (HBF) на саммите FMS 2026. HBF позиционируется как новый уровень хранения между HBM и SSD, поддерживает емкость до 512 ГБ и пропускную способность от 0,4 до 3,0 ТБ/с. Google и Tenstorrent уже присоединились к альянсу HBF. SanDisk переходит от поставщика NAND к разработчику стандартов AI-памяти, что имеет глубокое влияние на долгосрочную оценку.
Дефицит поставок: разрыв между спросом и предложением продолжает расти
TrendForce прогнозирует дефицит NAND Flash в 2026 году на уровне -4% до -5%, дефицит сохранится до первой половины 2027 года. Генеральный директор SK Hynix Куо Лу Чжэн ясно заявил, что 2027 год станет самым напряженным по поставкам в истории индустрии хранения, спрос будет постоянно превышать производственные мощности.
Разногласия между быками и медведями: отчет — это кости, а не ответ
Быки считают, что долгосрочные контракты на AI-хранение и дефицит мощностей поддержат дальнейшую переоценку SanDisk. Медведи опасаются, что цена уже учла все положительные факторы, и если отчет не превзойдет ожидания, может последовать фиксация прибыли. Пример SK Hynix, чьи акции упали на 30% после разочаровывающего отчета на прошлой неделе, заставляет рынок быть очень осторожным с «ловушкой высоких ожиданий». Опционный рынок подразумевает волатильность после отчета около 14–15%.
Ключевые моменты
Смогут ли выручка превысить 8,5 млрд долларов, EPS подняться выше 35 долларов, и будет ли прогноз на 2027 финансовый год повышен. Эти три цифры определят направление сегодня вечером.
Сы Гэ закончил. Вдумайтесь. $SNDK $BTC $ETH SNDK
有多少兄弟挂在上面彻夜难眠的评论区安抚下心情
2026.08.06
个人行情观点分析 仅供参考
盘面概况
美股正股昨夜区间1364–1441美元，收盘1416美元，冲高回落；
加密SNDK同步走出高位震荡、多头获利兑现行情。
整体特征：波动巨大，价格完全锚定美股存储板块+BTC大盘，加密非交易时段流动性偏弱，买卖滑点大。
关键参考区间
支撑：1390；强支撑1360
压力：1440；上方阻力1470
1. 站稳1440并且美股存储板块持续回暖，才有机会挑战新高；
2. 跌破1390支撑，短期多头力量衰减，进一步测试1360关口。
行情驱动逻辑
✅ 短期利好因素
1. AI推理带动企业级SSD需求，存储芯片周期逻辑持续存在；
2. 闪迪联合SK海力士发布HBF高速闪存新标准，长期打开AI存储市场想象空间；
3. 市场持续等待财报数据验证业绩。
⚠️核心压制风险（重中之重）
1. 财报窗口期资金避险：近期即将公布财报，前期连续反弹后，短线资金存在“利好落地兑现”预期，很容易出现买预期、卖事实；
2. 存储板块周期性担忧：市场担心各大厂商扩产，未来出现供给过剩；
3. 联动风险：BTC若走弱，所有RWA衍生品同步承压；
4. 时差风险：美股收盘后，加密市场独立交易，容易形成大幅溢价，等到美股开盘价差快速修复，容易产生亏损。
两种情景推演（仅行情观察，不作为交易依据）
1. 乐观：守住1390支撑，美股半导体情绪回暖，冲击1440压力；若无成交量配合，冲高大概率回落。
2. 悲观：资金提前规避财报不确定性，跌破1390，下行测试1360一线。
大家稳步前进🤝市场在一万两千个项目的喧闹里维持着虚假繁荣，可盘面给出的答案十分清晰：所谓山寨季不过是头部的独角戏。过去两周 $BTC 从 6.2 万美金一路震荡至 64,729 美金，而同期真正跑赢大饼的山寨币不足 8%。这不是普涨的牛市，而是资金用脚投票后形成的局部抱团。 流量与热钱正在向 $JTO、$JELLYJELLY、$OPG 这类具备真实锁仓模型或交互预期的标的聚集，它们的日线结构呈现出典型的阶梯式放量上攻。反观 $BEAT、$EDGE、$TRUMP 这类纯情绪代币，换手率持续萎缩，跌破了 30 日移动均线，盘面只能靠插针维持存在感。$HYPE 依然是最灵敏的风险偏好温度计，它单日振幅到达 12% 时，往往预示着资金即将切换轨道。 $ETH 涨到 1,920 美元，单日涨幅 2.18%，这波力量来自 ETF 资金流入和再质押赛道的回暖，它扮演的更像一个机构资金的蓄水池。$SOL 处于 74.51 美元，虽然仅涨 0.26%，但高位横盘不跌本身就是强势信号，在 Layer1 叙事里它仍然是机构加仓的首选。$TAO 与 $WLD 所代表的 AI 板块，是唯一能在回调期保持筹码集中的领域，筹码集$GRVT Типичная стратегия с низким тиражом контроля монет — этот рынок полностью посвящён продажам открытых карт с отжиманиями!
В настоящее время скорость обращения токена превышает 11%, а оставшиеся 88% находятся в руках проектных команд и учреждений. Крупные игроки, которые зашли в длинные позиции в бэкенде, взяли более 5 миллионов юаней, чтобы построить позиции на самом низу, и теперь все находятся в состоянии значительной прибыли.
Самое главное — 29 августа 6,39% от общего объема акций будут выложены на рынок. Основные игроки сейчас поднимают рынок вверх, создавая настроения и ищут розничных инвесторов для захвата инициативы. Когда эти быки, держащие прибыль более $700,000, начнут закрывать свои позиции, а также снимется давление на продажи в конце месяца, рынок просто не сможет поглотить столько акций. Ожидания полностью высоки, все давление на продажи уже на пути, следуя логике прямого получения прибыли для короткой позиции на рынке!Я в мире криптовалют всего два-три дня, кое-что узнал, купил около дюжины, чтобы поиграть с ними
Сначала я не осмеливался покупать живой аккаунт, но сыграл с виртуальным аккаунтом, играл в 50U, использовал 5x Bitcoin до основы и в итоге заработал 30U
Я хотел поиграть в живую игру какое-то время. Ощущение от настоящей игры сильно отличается от виртуального диска
Открыл три краткосрочных сделки, успешно закрыл первые две, принес доходность 5%, открыл Bitcoin и Ethereum
Некоторые обучающие материалы советуют новичкам избегать монет с относительно низкой ценой. Для новичков, с одной стороны, это может принести более высокую доходность, но в то же время риск ликвидации высок, так как цена мелких монет сильно колеблется
Изначально я планировал провести ещё одну краткосрочную торговлю биткоином, но не увидел хороших возможностей для входа
Поэтому я случайно выбрал монету из списка трендов. В тот момент она выросла примерно на 7%. После входа я проверил график свечей. Совпало, что был период, когда цена упала. После часа ожидания я обнаружил, что объём торгов резко вырос. В тот момент цена была на уровне, который я мог легко принять
Этот уровень сигнализировал о возможном краткосрочном восходящем тренде, поэтому я решительно открыл 5x кредитное плечо (не объясняйте, почему я осмеливаюсь использовать только 5x, но я понимаю, что чем выше рычаг, тем выше доходность. Но для меня риск и доходность невыгодны; на мой взгляд, это скорее попытка игроков выиграть крупно с небольшими ставками).
В то время позиция, в которую я вошёл, не была самой низкой. Я посмотрел на 15-минутный график свечей. На этом минимуме было колебание от получаса до часа. Затем появился бычий свечник, и я заметил, что объём торгов начал резко расти. Я считаю, что давление на покупки сейчас очень сильное, и тренд может расти дальше
Поэтому я сделал заказ на уровне 0.009489
Результат был именно таким, как я ожидал — там был большой ралли, но я не воспользовался первой волной, потому что чувствовал, что она достигла этого уровня сопротивления в тот момент. Я думал, смогу ли я прорваться. Честно говоря, я был немного сумасшедшим (и тоже размышлял о том, как научиться на этом в следующий раз). Я упустил эту возможность и ждал здесь около двух-трёх часов. В этот период торговые намерения покупателей и продавцов были равны (в этот период я немного запутался в направлении, но, исходя из того, что узнал за последние два дня, я понял, что он не преодолел предыдущий уровень поддержки, поэтому я не решил фиксировать прибыль).
По моему мнению, после этого всплеска это может быть временная корректировка. Как я и ожидал, это действительно была коррекция, и после предыдущего роста, а затем нисходящей корректировки, я считаю, что те, кто оказался на предыдущем максимуме, могли отпустить часть своей силы на этом максимуме. Таким образом, во время второго ралли сила продавца немного ослабла, что дало им передышку и прорвало уровень сопротивления. Я также решил сделать брейк на 0.00989, пока цена была хорошейВ тот момент, когда я уставился на рынок, пока кончики пальцев не почувствовали холод, я вдруг понял, что значит «все хорошие новости уже опубликованы». 🍓 Вы когда-нибудь так себя чувствовали: все говорили, что сегодня вечером объявят хорошие новости, но цена, казалось, была уверенно удержана чем-то, даже замедляя дыхание? Я только что увидел настоящий журнал торгов: счет вырос с 75U до 275U на двадцать шестой день. Целевой целью была акция SanDisk, которая неоднократно была «промыта» до публикации отчета о прибыли. Цена застряла около 1400, при этом 1435 выше предыдущего максимума и 1290–1350 ниже в качестве целевой зоны. Выбор автора: не гоняйтесь за длинными позициями, ждите отскока примерно до 1435, прежде чем открывать короткие позиции. Первая реакция многих — разве не стоит задолго до выхода отчета о прибыли? Разве нет «хороших новостей»? Рынок особенно искусен в таком мышлении. Настоящие ветераны понимают, что несколько часов до финансового отчёта часто являются самым интенсивным периодом очистки. То, что вы считаете «определённым», на самом деле — ловушка, устроенная другими. Здесь я хочу разобрать два слоя логики: - Первый слой, где ожидания уже были заранее рассчитаны по цене. Когда все знают, что сегодня вечером будут «хорошие новости», эти хорошие новости уже не хорошие, а повод для обмена чипами. Удержание цены на уровне 1400 указывает на то, что покупка не уверена и, похоже, ждёт финального роста, чтобы привлечь быков. - На втором уровне ритм важнее направления. Даже если смотреть в правильном направлении, разница в точках входа на десятки баллов может означать огромную разницу между мышлением и результатом. Автор предпочёл подождать до 1435, прежде чем шортить, вместо того чтобы гнаться за шортами сейчас, фактически ожидая лучшего коэффициента безубыточности. Существуют и бычьи пути: если отчёт о прибыли сразу же вырастет до 1435 с большим объёмом, то ранее...Многие блогеры всё ещё восхваляют заработок криптовалюты кликами на TON-цепочке как единственную возможность разбогатеть для розничных инвесторов в этом бычьем рынке, но, честно говоря, нынешние мини-игры для заработка кликами превратились в помойку для ботов-ферм и взаимных сделок со стороны проектов.
Судя по данным и популярности, эта волна мини-приложений в Telegram действительно показала впечатляющий прирост. От вирусного распространения Notcoin до Hamster Kombat, который заявляет о миллионах пользователей в своей огромной империи — через экосистему Telegram криптомир словно за одну ночь совершил прыжок за пределы своего круга. Проекты утверждают, что этот сверхнизкий порог входа в модель заработка кликами через мини-игры перестраивает трафик Web3, позволяя каждому обычному человеку получать выгоду от цепочки.
Но за пышными цифрами скрывается реальный опыт розничных инвесторов — это сплошное разочарование.
Вчера днём мой дядя в WeChat-группе прислал несколько скриншотов и спросил, как вывести заработанные в Hamster Kombat баллы на биржу для конвертации в деньги. Я потратил полчаса, чтобы объяснить ему сложный процесс привязки кошелька, верификации лица и пополнения биржевого счёта. Но в момент зачисления средств мы оба были в шоке: эти баллы, которые он так ценил, в итоге обменялись на токены стоимостью всего 3,5 доллара.
Три месяца кликов — доход 3,5 доллара, даже на оплату мобильного счёта не хватает.
Вот такова самая настоящая суть волны заработка кликами.
Без реального внешнего денежного потока с самого начала модель заработка кликами обречена быть воронкой с односторонним оттоком средств. Проекты используют клики розничных инвесторов, чтобы получить оценку от инвесторов, а розничные инвесторы надеются обналичить airdrop-токены на вторичном рынке. Когда airdrop реализуется, миллионы розничных инвесторов и ботов-ферм одновременно начинают безудержно сбрасывать токены на рынок, что приводит лишь к падению цен NOT и HMSTR до дна, и никакого чуда не происходит.
Чтобы бороться с нашествием ботов-ферм, проекты вынуждены вводить сложные капчи и ограничения по распознаванию лиц, а перед выводом средств навязывать платные задания. Это на блокчейне эквивалентно тому, что проекты под предлогом борьбы с мошенничеством легально уменьшают свои обязательства по airdrop перед реальными пользователями.
Вы думаете, что играете и зарабатываете, а на самом деле вы просто бесплатный трафик, который проекты показывают рекламодателям.
Сейчас некоторые проекты в экосистеме TON отчаянно пытаются трансформироваться, заявляя о добавлении стейкинга, управления и функций в мини-игры, чтобы спасти цену токена. Но лично я считаю, что пока у токена нет прочной бизнес-модели, эта так называемая «эволюция экосистемы» лишь откладывает неизбежный день расчёта.
Оставлю вам вопрос: после спада пузыря заработка кликами, считаете ли вы, что эти мини-приложения Telegram смогут создать настоящий здоровый цикл через финансовый стейкинг и внутриигровые покупки, или же в итоге они превратятся в очередные заброшенные развалины трафика, полностью отвергнутые розничными инвесторами?BTC 63,549달러, ETH 1,862달러라는 가격대는 이미 약세장의 일부를 반영한 가격이다. 만약 BTC가 5만 달러를 저점으로 확인한다면, 이는 고점 대비 60% 하락에 불과한 수준으로, 역대 약세장 사이클과 비교해 오히려 강한 바닥 저항선이 될 수 있다는 뜻이다. 핵심 쟁점은 5만 달러라는 숫자가 투자자들이 기대하는 '고통의 끝'인지, 아니면 추가 하락의 중간 정거장인지에 달려 있다. 현재 시장 구조를 보면 BTC는 6만 3천 달러대에서 등락을 거듭하고 있고, ETH는 저항 구간에 근접한 상태다. ETH는 BTC 대비 베타가 높은 자산이므로, BTC가 21% 하락한다면 ETH는 30% 이상 하락폭이 확대될 가능성이 크다. 계산상 ETH는 1,300달러 이하까지 열려 있는 셈이다. 이미 가격에 반영된 기대를 따지면, 시장은 연준의 분할된 정책 신호와 빅테크 실적 발표를 앞두고 리스크를 축소하는 방향으로 포지션을 정리하고 있다. 이는 위험선호가 꺾이는 흐름이며, BTC와 ETH$AMD
После отчета о прибыли AMD он упал на 9% с $520 → $470.
На следующей неделе, скорее всего, он снизится ещё на 20%, а аналитики продолжают медвежьи курсы на уровне $360! Есть три причины:
1. Капитальные затраты почти удвоились
Компания вложила значительные средства в инфраструктуру ИИ, но инвесторы больше обеспокоены скорой отдачей. Поскольку доходность пока не очевидна, рынок голосует ногами.
2. Краткосрочные оценки уже слишком высокие
За последний год цена акций выросла в 5 раз, при этом P/E составил 170 раз, а форвардный P/E — 50-70 раз, что всё ещё относительно высоко. Хотя этот отчет о прибыли и прогнозы хороши, они далеко не взрывные и им будет сложно удержать такую высокую цену.
3. Медвежий технический тренд
Структура смещается от высоких максимумов и низких минимумов к более низким максимумам и низким минимумам, при этом недельный диапазон справедливой стоимости около $360. В бычьем рынке институты обычно ждут, пока откат цен достигнет этой области, прежде чем покупать больше.Here's another perspective: from a fundamental standpoint, $SPCX is very difficult to rally in the short term, so previous bets on the stock price increase mainly relied on short squeeze and capital arrangements.
Looking at the stock price performance, the possibility of continuing the short squeeze during tonight's only window after the market opens is also very low; otherwise, the stock price should be maintained above 130 now.
Therefore, the capital arrangement regarding the Tesla–SpaceX merger is the only path. Judging from the recent series of denials about withdrawing from China and other information, the merger is not currently a priority.
Confirming the merger when SPCX is stuck at 110 is equivalent to using currency at a 60% discount to buy Tesla—the share swap ratio would be locked at the most humiliating position for SPCX shareholders and the greatest dilution for himself. It's not that he doesn't want to merge; he just can't merge at this exchange rate.
So SPCX must be pushed higher first before the merger can be initiated. And all this will likely have to wait until after the Q3 earnings report when the stock price pulls back to 150–170.
Are bulls very pessimistic now? Actually, not really. Although the stock price performance yesterday and today hasn't been enough to make unlocked shares reluctant to sell, if the price is low enough, diehards won't sell. The 150–170 range, which is neither too high nor too low, is exactly when the willingness to sell is strongest; prices that are too high or too low will suppress selling pressure. Moreover, judging by Musk's recent actions, he probably still has some tricks up his sleeve, such as signed cloud service or defense orders generating verifiable revenue, Musk or the company increasing holdings with real money, or buybacks.
So operationally, holding long-term is fine, and short-term selling on highs to do swing trades is also okay. It ultimately depends on individual position size and leverage level. $SPCX Проснулся рано, чтобы проверить отчет о доходах, и уже понял, что происходит с ценой, но окно давало всего несколько секунд, и у меня не было времени что-то делать.
Заключение
Конференц-звонок в основном опубликовал все ожидаемые положительные данные:
1. Маск опередил внутренний прогноз триллионной выручки с 2031 по 2030 год («2029 год также имеет ненулевую вероятность»).
2. Финансовый директор подтвердил цель ARR в 100 миллиардов долларов к декабрю, сумма подписания контракта на облачные сервисы составила 14,1 миллиарда долларов
3. Nvidia — эксклюзивный поставщик для Веры Рубин
4. Starship 14 попытается захватить корпус корабля с помощью механической руки стартовой башни — впервые в истории
Исходя из приведённой информации, считается, что время торговли акциями после открытия 5-го числа, вероятно, всё ещё может подняться до диапазона 125-129, так что это может быть последняя краткосрочная возможность для быков. Скорее всего, я остановлю лосс и здесь, так как полное разблокирование будет только в конце года, а дно цены может занять до следующего года, с слишком высокими временными и альтернативными затратами.
$SPCX #财报观察员:业绩喜忧参半,解禁将至!SpaceX后续怎么看? #SpaceX首份财报超预期,解禁仍是关键变量 5 августа (по восточному времени) рынок AMD продемонстрировал резкие колебания: «предрыночное падение, внутридневная волатильность и продолжающееся снижение после работы». На это в основном повлиял отчет о прибылях за второй квартал и будущие прогнозы, опубликованные после закрытия рынка 4 августа.
Ниже приведен основной обзор рынка от AMD на 5 августа:
📉 Динамика цен акций: Весь день под давлением, резко упала после рабочих часов
Предрыночная / утренняя сессия: акции открылись резко вниз, в какой-то момент упал более 8%.
Внутридневная тенденция: Цена акций колебалась на низком уровне. По состоянию на 14:19 по восточному времени 5 августа акция котировалась на уровне $486,87, снизившись на 6,11%.
Торговля после закрытия: Давление на продажи продолжалось после закрытия, и цена акций упала ещё дальше, при этом один раз падение выросло до более чем 9%.
📊 Основная причина: финансовые отчёты «превзошли ожидания», но были распроданы
Хотя прибыли AMD за второй квартал превзошли ожидания Уолл-стрит как по доходу, так и по прибыли, цена акций всё равно резко упала, главным образом по следующим причинам:
Прогноз по выручке за третий квартал не соответствует «самому оптимистичному» прогнозу: AMD ожидает доход за третий квартал около $13 миллиардов, что выше среднего по Уолл-стрит, но не дотягивает до ранее превышающих 14 миллиардов долларов у некоторых агрессивных инвесторов.
Значительный рост капитальных расходов вызывает обеспокоенность: капитальные вложения компании во втором квартале достигли 808 миллионов долларов, значительно превысив рыночную оценку примерно в 300 миллионов долларов. Этот значительный рост вызвал у инвесторов опасения, что будущая прибыльность компании может быть подорвана.
Переоценка и получение прибыли: Цена акций AMD выросла более чем на 130% в этом году, и рынок возлагает на это очень высокие ожидания. Поскольку прибыль лишь немного превышала ожидания, а не была «чрезмерно высокой», некоторые фонды решили фиксировать прибыль, что привело к снижению цены акций.
📈 Финансовые достижения (положительные аспекты, упускаемые рынком)
Рекордная выручка и прибыль: выручка во втором квартале достигла $11,54 миллиарда, что на 50% больше по сравнению с прошлым годом; Скорректированная прибыль на акцию составила $1,66, достигнув рекордных высот и превзойдя ожидания.
Сильный бизнес дата-центров: Этот основной бизнес удвоил доход в годовом выражении до 6,7 миллиарда долларов, составляя 58% общей выручки и став основным драйвером роста.
Долгосрочный оптимизм: Руководство ожидает ускорения продаж дата-центров во второй половине 2026 года и прогнозирует удвоение доходов дата-центров в 2027 году.
В итоге, движение AMD на рынке 5 августа было типичным примером «все хорошие новости уже опубликованы». Хотя фундаментальные показатели компании остаются сильными, чрезмерно высокие рыночные ожидания, несколько консервативные краткосрочные прогнозы и резкий рост капитальных расходов в совокупности привели к разочарованию инвесторов и резкому падению цен на акции.Woke up early to check the earnings report and already understood what was going on with the price, but the window only gave a few seconds and I didn't have time to act.
Conclusion first: the 4:03 spike at 130.66 should be the highest point of this earnings report. Originally, I had an order at 129, but around 3 o'clock it was pushed down to 126, and I thought after the earnings release there would at least be a decent candlestick to test 140, so I canceled the order, but the result proved I was overthinking it.
Although the nominal earnings release time was 16:05 Eastern Time, the earnings-related 8-K (Item 2.02, 9.01) was received by EDGAR at 16:01:05; the full 10-Q was received at 16:05:48; Business Insider's live earnings coverage listed key figures like $7.8 billion revenue at 16:04:19.
So before 4:05 AM, all the positive news from the earnings had already been digested by quantitative institutions, short-term speculative funds rushed to exit, and SPCX stock price quickly fell back to the intraday low near 114. More importantly, after the conference call, it remained in a weak equilibrium zone between 114-117, indicating the entire earnings report was only enough to maintain the previous day's price, and the supply gap on August 5 basically lost the advantage for active price push. It is expected to decline on the 6th.
Summary of this earnings report highlights:
1. Revenue of $7.8 billion, about 14.5% higher than the $6.81 billion expected
2. AI revenue of $2.561 billion, about 23% higher than the $2.08 billion expected
3. Connectivity business revenue of $4.29 billion, higher than the $3.88 billion expected
4. Aerospace business revenue of $962 million, higher than the $874 million expected
5. Net loss of $541 million, while the market previously expected a net loss of about $2.11 billion
6. Capital expenditure of $18.37 billion, slightly lower than the $18.58 billion expected
7. Starlink subscribers at 12 million, slightly below the 12.19 million expected SanDisk публикует отчет о прибылях сегодня вечером, но цена акций снизилась на 47% в июле.
Это довольно интересно. Ожидания по прибыли действительно растут: рынок прогнозирует выручку в четвертом квартале в 8,39 миллиарда долларов, что более чем удвоится по сравнению с прошлым годом. Однако цена акций уже сильно упала заранее, что говорит о том, что все понимают — ожидаются хорошие доходы; Проблема в том, если они недостаточно хороши.
Это на самом деле правило, которое Palantir подтвердил всего несколько дней назад: квартальные показатели — это только входной билет, а руководство устанавливает цену. Сколько вы заработали за последние три месяца — не важно; Важно, сколько вы обещаете заработать в будущем.
Текущая ситуация SanDisk весьма деликатна. Собственный прогноз компании на четвертый квартал — выручка от 7,75 миллиарда до 8,25 миллиарда долларов, тогда как рынок ожидает 8,39 миллиарда долларов, что даже выше верхнего прогноза компании. Что это значит? Это означает, что если отчет о прибыли соответствует только собственным рекомендациям компании, но не соответствует ожиданиям рынка, его можно истолковать как негативную новость.
Ещё одной проблемой рынка является циклическое проклятие запасов хранения. Индустрия чипов для хранения хранения исторически проходила через циклы взлётов и спадов — дефицит, приводящий к росту цен, расширению, избыточному предложению и крахам. Этот сценарий существует уже более десяти лет. Акции SanDisk выросли на 1600% с момента IPO и выросли более чем на 400% только в этом году, так что фиксация прибыли — это нормально.
Но на этот раз есть переменная, отличающаяся от прежней — вопрос, является ли спрос, управляемый ИИ, структурным. Сама SanDisk заявляет, что дата-центры впервые заменят мобильный рынок как крупнейший сегмент NAND, и ожидает, что спрос превысит предложение к концу 2026 года. Если это так, то запасы хранения больше не должны оцениваться как циклические. Падение в июле по сути является ставкой на этот вопрос; Рынок задаётся вопросом: действительно ли это время иначе?
$SNDK $BICO $SPCX #财报观察员:业绩喜忧参半,解禁将至!SpaceX后续怎么看? #Cloudflare推AI钱包 автомат оплачивает точки входа
🔥 Когда ИИ начал тратить свои деньги, Cloudflare заняла место на кассе
4 августа Cloudflare сделала нечто весьма интересное — она отправила кошельки агентам ИИ.
Это не для людей, а специально для машин. Официально называемый Cloudflare Wallets + cloudflare.pay, это означает, что он позволяет агентам ИИ, развернутым на Cloudflare, автоматически аутентифицировать свою личность и тратить деньги самостоятельно.
Почему стоит посмотреть эту историю?
В настоящее время 57% интернет-трафика обеспечивают роботы, но интернет был разработан для людей с самого начала и до конца. Агенты ИИ хотят покупать API-звонки или подписываться на наборы данных, но они застряли в двух местах: нет ID-карты, нет банковской карты.
Решение Cloudflare простое:
Сначала расскажите мне личность. Каждому аккаунту Cloudflare присваивается уникальный сетевой адрес в качестве стабильного идентификатора, который может быть авторизован конкретному агенту. Когда продавцы получают запросы, они чётко видят, «кто это прислал», а не загадочный краулер.
Тогда дай мне кошелёк. Кошелек счетов выступает в роли центрального пула баланса, управляя стейблкоинами. Затем виртуальные кошельки выделяются изнутри для использования одним агентом. Вы можете устанавливать лимиты расходов, белые списки продавцов и максимальные суммы одиночных транзакций — фактически предоставляя агенту ИИ дополнительную карту с лимитами и ограничениями для продавцов.
Наконец, откройте кассу. С запуском Monetization Gateway в июле продавцы могут напрямую брать плату за API-вызовы, потоки данных и инструменты MCP. Оплата осуществляется по протоколу x402, используя статус-коды HTTP 402, при автоматической обработке между машинами без необходимости подтверждения человека.
Какое это имеет отношение к криптовалютному миру?
Во-первых, стейблкоины нашли действительно новую ситуацию. Автоматные платежи требуют мгновенного расчета, низких комиссий и отсутствия возвратов — это именно зона комфорта стейблкоинов. Cloudflare ранее запустил NET Dollar (стейблкоин, привязанный к USD), а теперь кошелёк поддерживает стейблкоины — он строит собственный замкнутый круг платежей.
Во-вторых, «агентная коммерция» эволюционировала из концепции в инфраструктуру. В будущем агенты ИИ будут автоматически платить за вызов вашего API, чтение ваших данных и использование ваших инструментов. Создатели и разработчики могут платить ИИ напрямую, а не полагаться на рекламу или подписки. Бизнес-модель интернета может смениться с «экономики глаз» на «экономику использования».
В-третьих, традиционные платёжные гиганты уже вошли в эту сферу. Visa, Mastercard, Stripe и Coinbase сотрудничают с Cloudflare для продвижения x402 и доверенных прокси-протоколов. Это не криптосообщество, которое само по себе рекламируется; это традиционная финансовая инфраструктура, принимающая машинные платежи.
Cloudflare — это не просто создание кошелька; он строит платёжную железную дорогу для эпохи ИИ. Когда машины запускают автономные транзакции, тот, кто контролирует идентичность + ввод платежа, контролирует бизнес-основу следующего поколения интернета.
Как далеко, по вашему мнению, прошла эпоха, когда агенты ИИ тратили деньги самостоятельно? 👇Самое возмутительное в MU — это не колебания цен.
Проблема в том, что это всё меньше и менее похоже на компанию, продающую память.
Несколько дней назад, когда MU выросла, я пошёл проверить конференц-звонки учреждения.
Результаты выявили особенно интересное явление.
Вопрос, который аналитики задают чаще всего, — это не цена DRAM.
Не инвентарь NAND.
Даже маржа прибыли HBM.
Вместо этого:
Продолжит ли Microsoft сжигать деньги в следующем году?
Разве это не звучит странно?
Компания, продающая память.
Сейчас цена акций начинает решаться Microsoft.
Три года назад никто бы в это не поверил.
Смотреть MU раньше было очень просто.
Насколько хорошо продаются ПК?
Как хорошо продаются телефоны?
Сервер пополняет запасы?
Теперь всё полностью изменилось. $MUU
Сейчас, смотря на MU, первое, что нужно сделать — не открывать официальный сайт Micron.
Вместо этого всё зависит от того, увеличили ли Microsoft, Meta и Amazon свои капитальные затраты.
Потому что для каждого расширения дата-центра с ИИ,
Вам нужно покупать видеокарты.
HBM стоит покупать.
DRAM — это покупка.
Также стоит купить корпоративные SSD.
MU больше не продаёт память.
Она продаёт билеты на инфраструктуру ИИ.
Поэтому в последнее время многие задавались вопросом:
Можно ли всё ещё купить MU?
Мне кажется, этот вопрос задаёт неправильный вопрос.
На самом деле стоит спросить:
Смеет ли Microsoft продолжать инвестировать 200 миллиардов долларов в год?
Если ответ — «действие».
Тогда приказы MU не будут недостаточными.
Если однажды эти технологические гиганты начнут говорить:
Инвестиции в ИИ пока должны быть приостановлены.
MU, возможно, даже не нужно публиковать финансовый отчёт.
Рынок сначала снизит цену акции.
Теперь я всё меньше изучаю MU.
Я изучаю Microsoft.
Исследование мета.
Изучите Amazon.
Потому что то, что действительно определяет будущее MU.
Это уже не сам Micron.
Вместо этого это кошельки этих гигантов ИИ.
Вот почему я всегда так себя чувствовал.
MU больше не является компанией по хранению данных.
Это скорее отчёт в реальном времени о капитальных вложениях ИИ.
Пока мир всё ещё лихорадочно строит дата-центры.
У MU своя история.
Но если ИИ начнёт экономить деньги.
MU определённо будет одной из первых компаний, почувствующих давление.
Не спрашивайте, насколько сейчас может вырасти MU.
Сначала позвольте спросить: гиганты ИИ всё ещё готовы продолжать тратить?
DYOR。🐋 Киты накапливают более 38 000 BTC — но действительно ли это оптимистично?
#Bitcoin зафиксировал один из крупнейших притоков в накопительные адреса — кошельки, обычно связанные с долгосрочными держателями и внебиржевой активностью.
Однако есть важная деталь: средняя стоимость этих кошельков составляет около $70K, тогда как $BTC торгуется примерно $64K.
Это создаёт два возможных сценария:
🟢 Бычий рост: Киты накапливаются перед следующим крупным ралли.
🟠 Внимательно следите: некоторые покупатели могут просто снижать среднюю цену входа, при этом $70K становятся потенциальной зоной безубыточности.
👀 Поступления значительны, но то, как эти кошельки ведут себя около 70 тысяч долларов, может стать самым явным сигналом для следующего крупного шага Биткоина.
#Bitcoin #BTC #Whales #OnChain #Crypto #MarketUpdate #AccumulationWriting
为什么 $SPCX 财报符合预期，盘后却还是先插针再下跌？
其实原因并不复杂。
最近 AI 相关美股都有一个共同特点：财报可以超预期，但股价未必会上涨。
我们直播时也一直强调，看 AI 股票不能只看 K 线，更重要的是看财报、ETF 资金流、现金流、资本开支（CapEx），最后才是技术走势。
从数据来看，$SPCX 本季度营收和亏损改善都非常亮眼。
但市场真正担心的并不是这一季赚了多少钱，而是公司为了 AI 算力、数据中心、Starship 以及卫星部署投入了巨额资本开支，却没有给出足够清晰的未来盈利和现金流指引。
换句话说，市场并不怀疑公司的成长空间，而是在担心这些投入究竟什么时候才能真正兑现利润。
除此之外，8 月 6 日的解锁也是市场关注的重点。
如果解锁期间遇上大股东集中减持、纳指走弱，或 Starship 再出现负面消息，流通筹码突然增加，很可能进一步放大抛压。这一天预计成交量也会明显放大，波动风险不容忽视。
所以今天早上醒来后，我直接市价做空了一手 $SPCX，计划至少拿到明天解锁，看看市场最终会如何定价。
#SpaceXBeatEstimates #SpaceXBeatEstimates
#DailyOrbit Уолл-стрит ожидал 75 000 новых рабочих мест в июле. Америка добавила всего 44 000.
Эта единственная цифра говорит о важной информации: экономика США не рушится, но явно теряет импульс.
Заголовок был значительным, а заработные ведомости за предыдущий месяц также были пересмотрены ниже. Под поверхностью картина ещё более откровенная. Почти весь рост рабочих мест пришёлся на ключевые секторы, такие как здравоохранение и образование, в то время как производство и фабрики продолжали сокращать работников. Бизнес становится всё более осторожным, а энтузиазм по найму угасает.
Во-первых, высокие процентные ставки существуют уже давно. Заимствования стали дорогими, компании сокращают планы расширения, а многие работодатели просто не заменяют увольняющихся работников.
Во-вторых, ИИ ускоряет замену рутинных офисных работ. В то же время потребители тратят больше на услуги и меньше на товары, что снижает спрос на производственную рабочую силу.
Смотря в будущее, рынок труда, вероятно, будет продолжать постепенно слабеть, а не рухать. Здравоохранение, образование и уход за пожилыми должны стать основой, которая предотвращает резкий рост безработицы, но с учётом всё ещё высоких показателей и ускорения внедрения ИИ, эпоха чрезвычайно горячего рынка труда может остаться позади.
Что же это значит для инвесторов в Bitcoin и Ethereum?
Охлаждающий рынок труда снижает вероятность будущих повышений ставок ФРС. Ожидания по снижению ставок обычно оказывают давление на доходность доллара США и казначейских облигаций, снижая альтернативные издержки удержания рисковых активов, таких как BTC и ETH.
Вот почему в среднесрочной перспективе оптимистичного положения для криптовалюты остаются неизменными.
Однако не путайте оптимистичный взгляд с прямой линией вверх. Основной отчет по зарплате в пятницу будет ключевым для подтверждения. Агрессивная погоня за ростами в краткосрочной перспективе всё ещё несёт риск, тогда как откат может предложить лучшие возможности для входа.
Главный вопрос для рынков теперь не в том, замедляется ли рост, а в том, отреагирует ли Федеральная резервная система до того, как замедление станет невозможно игнорировать.
#DailyOrbit INSIGHT: Three moves, one thesis. The market is repricing megacaps on AI execution rather than AI spending.
- @Microntech reclaimed $1T on memory scarcity.
- @Google passed @Apple for second place globally.
- @Meta overtook @SpaceX as capex ballooned with no guidance attached.#EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #AMDBeatsButDrops