Orbit Post Sitemap
🚨 Последние действия Майкла Бэрри, предсказавшего крах 2008 года:
«Отскок SOXX предоставил привлекательную точку входа для шорта.»
Он увеличил короткую позицию по SOXX на уровне $541.
Моё мнение:
Это уже третий раз, когда Бэрри наращивает шорт по полупроводникам. Ранее он делал это около $643 и $536.
Его медвежья логика: коэффициент цена-продажи SOXX достигает 16, что по уровню оценки даже превышает пузырь доткомов 2000 года. Он считает, что спрос на AI-чипы переоценён.
📌 При добавлении позиции на $541 он ставит на окончание отскока и продолжение падения. The Senate's failure to pass the Crypto Clarity Act before its summer recess is the story shaping sentiment this week. With only 51 of the needed 60 votes secured, the bill is now pushed to September 14, extending months of regulatory ambiguity around market structure and token classification.
This matters most for assets whose valuation thesis leans on institutional-grade clarity. $XRP, still defending the $1 level, has been the clearest laggard, unable to join the broader recovery in $BTC and $ETH. Tokenization and real-world-asset plays like $ONDO and infrastructure tokens such as $LINK are similarly sensitive, since institutional allocation often waits for defined rules before scaling exposure. Meanwhile $BTC and $ETH continue absorbing steady ETF inflows regardless, showing sentiment is bifurcating between "regulatory-dependent" and "regulatory-agnostic" assets.
The delay doesn't kill the thesis, it just pushes the timeline. $HYPE and $SUI, both benefiting from derivatives and L1 rotation narratives, remain less exposed to this specific catalyst.
With clarity now a September question, is the market underpricing the risk of another delay, or already positioned for it?#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解
闪迪$SNDK 今晚直接一根线直拉1277，将近100点的涨幅
在这个位置出现放量反弹，说明1200附近有人愿意接货，市场的情绪正在从悲观中逐步修复。
核心催化剂是8月13日的Investor Day。
财报最大的问题就是弱指引，市场一直在担心这到底是管理层保守还是AI存储需求真的在降温。
140亿回购计划到底怎么执行也没说清楚。Investor Day正好是个窗口，今晚这波拉升，大概率是资金在提前进场布局，押注Investor Day给出超预期的内容。
财报本身是不差的，营收89.7亿、毛利率84.6%、EPS39.25，单看数字挑不出毛病。
弱指引经过近一周的消化，利空在逐步出清。
市场开始重新审视这份财报，这也解释了为什么1200附近有人愿意接货。
这波反弹能走多远，看两个信号：1200能不能守住，Investor Day有没有超预期的内容。
两个信号出来之前，先当反弹看，等确认再调预期。
$SKHYNIX $SPCX На 13-й день генеральный директор объяснит три вопроса. Можно ли сохранить валовую маржу прибыли в 84,6%, могут ли долгосрочные контракты превратить компанию из циклической акции в «инфраструктуру дохода», какова конкретная дорожная карта новой архитектуры HBF и BI CS8 QLC?
Это резкое падение было вызвано не фундаментальным крахом, а скорее изменением ожиданий, вызвавшим эмоциональный всплеск. SanDisk продаёт хранилище, но рынку теперь не нужно знать, сколько он зарабатывал раньше, а сколько сможет зарабатывать в будущем. День 13 — время узнать, сможет ли руководство дать этот ответ.
Помните, удастся ли возродить SanDisk в этот раз, зависит и от 13-го числа, от того, как руководство отреагирует, сможет ли оно дать инвесторам удовлетворительный ответ или нет! $BTC $ETH $SNDK
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn 第一波拉升总是最抓眼球的，但真正决定胜负的，是接下来的趋势走向，它才告诉你资金究竟在往哪里去。盯着最近24小时的资金流向看久了，我对那些短期涨幅最猛的token反而没什么兴趣了，真正让我在意的是——谁能在涨完之后，把趋势稳稳拿在手里。一根+15%的大阳线，如果第二天量能立刻萎缩、价格直接回吐全部涨幅，那这根K线就只是过眼云烟，毫无意义。📉 所以，下面这些名字才值得你放进观察清单：⚡ $BICO $MMT $BEAT $SPCX $CAP $UB。它们的问题不在于“会不会涨”，而在于——新流入的资金，是在持续进场，还是进了一下就跑了？ 回头看大盘的背景：BTC和ETH依然维持着相对平稳的姿态，市场并没有出现那种剧烈的大范围冲击。这种“稳而不烈”的状态，恰恰给选择性轮动提供了极好的土壤。资金不需要等大盘全面爆发才能行动，它可以聚焦在特定的赛道里反复试探、快速换手，耐心等真正属于自己的机会。 🟢 真正引起注意的目标：$BICO $CAP $AAVE $ONDO $LINK $TAO $WLD 这些币有一个共同特质：价格上涨时伴随成交量同步放大，回调时量能却明显收缩，K线图上呈现出清晰的资4.8%。 Это доля Ethereum, которая сейчас принадлежит Bitmine, компании на фондовом рынке США, к общему мировому предложению. В частности, количество токенов — поразительные 5,81 миллиона.
В то время как всё внимание криптосообщества по-прежнему сосредоточено на том, как MicroStrategy использует покупку биткоина путем выпуска конвертируемых облигаций, другой криптогигант на фондовом рынке США тихо завершил реструктуризацию ландшафта активов. Последние финансовые данные Bitmine показывают, что компания не только держит в общей сложности 11,6 миллиарда долларов в резервах криптоактивов, но и напрямую заложила более 5,06 миллиона Ethereum в блокчейне. Это эквивалентно блокировке Ethereum на сумму почти 10 миллиардов долларов в локально совместимом кластере узлов под названием MAVAN (американская сеть валидаторов).
Это знаковый случай, когда управление казначейством публичной компании перешло от чисто спекулятивных резервов активов к арендным организациям, соответствующим ончейн-чейн.
Если сравнить подход Bitmine с MicroStrategy, мы обнаружим фундаментальные различия в их логике владения активами.
Стратегия MicroStrategy — это односторонняя β игра: заимствование дешёвого фиатного долга, покупка биткоина на вторичном рынке и заблокирование его в холодных кошельках, полностью полагаясь на одностороннее повышение цен для повышения чистой стоимости активов компании. Эта модель обладает чрезвычайно высокой взрывной силой на одностороннем бычьем рынке, но в месяцы волатильности и дна, без операционного денежного притока, компания может продолжать занимать новые средства только для поддержания мифа об оценке.
Bitmine, напротив, вложён в свой корпус чрезвычайно эффективную гемопоэтическую петлю на цепи.
Стейкинг 5,06 миллиона Ethereum на соответствующие узлы, исходя из годовой доходности текущей сети Ethereum около 3,5%, компания может безболезненно зарабатывать почти 200 000 чисто нативных Ethereum ежегодно через услуги верификации в блокчейне. Это означает, что сотни миллионов долларов чистой прибыли от активов без процентов ежегодно поступают в реестр компании. Ещё лучше то, что компания напрямую использует доход от аренды на блокчейне как рычаг для своего плана выкупа акций на сумму $4 миллиардов. Это не только создаёт хорошие возможности для покупки собственных акций на вторичном рынке, но и напрямую размывает интересы внешних акционеров, завершая идеальный замкнутый круг от доходности стейкинга до доходности от американских акционеров.
Честно говоря, несколько лет назад я сам пытался использовать рычаг для накопления монет или вкладывать токены в различные DeFi-платформы и проекты по управлению капиталом, чтобы получать годовую доходность. В результате либо была вынужденная ликвидация во время экстремальной волатильности, либо команда проекта ушла и потеряла весь мой основной долг. После этих болезненных уроков я понял, что в мире криптовалют безопасный и стабильный денежный поток — это ваше главное оружие для долгосрочного выживания в бурях. Подход Bitmine использует крайне низкие затраты на финансирование комплаенса, превращая самые стабильные онлайн-валидаторы в денежных коров на балансе компании.
Кроме того, Bitmine особенно акцентирует внимание на соблюдении требований локализации со стороны своих узлов-валидаторов. На фоне глобальной геополитической и регуляторной интенсификации такой подход, направленный на размещение сетей валидации под пристальным взглядом американских регуляторов, не только обходит возможные юридические санкции, но и учитывает строгие требования к запасу безопасности традиционных пенсионных фондов и институциональных фондов.
Это повышает порог для хранения монет в казне компаний, котирующихся на публичных фондах, напрямую — от покупки и удержания до глубокого участия в управлении на уровне консенсуса и привлечения ренты сети.
#现货ETF资金回流, могут ли BTC и ETH взять верх? Сегодня не выходил из дома, отказался от так называемого «встречи за чаем для налаживания ресурсов», на таких мероприятиях обычно только и делают, что изучают друг у друга содержимое кошельков, а в конце говорят «оставайтесь на связи». Сейчас, когда стало тихо, пробежался по нескольким отслеживаемым адресам кошельков и посмотрел данные по ликвидациям за последние три дня на блокчейне. Цена — это иллюзия настроения, а линия ликвидации — железное правило, если до неё дошли, значит, придется сдаться.
Выделю несколько запомнившихся моментов.
Вся блокчейн-среда по-прежнему вяленькая. Средняя цена газа в основной сети $ETH упала до однозначных чисел, майнеры, наверное, даже сил ругаться не осталось. Но есть интересный феномен — несколько крупных адресов, молчавших почти два месяца, сегодня начали переводить $ETH в Lido, объемы небольшие, но действия слаженные, словно заранее согласованы по времени. По $SOL сегодня утром пришла одна транзакция стабильной монеты с кроссчейна, которая была разбита на десятки мелких частей и распределена по нескольким протоколам кредитования, как будто тихо создаются точки для сбора процентов.
Старые игроки DeFi не слишком активны, но детали есть. В пуле $AAVE v3 один институциональный адрес сделал операцию циклического займа, залог и заем — пара стабильных монет, возня с маржой была минимальной, но кто-то готов платить за это газ, значит, свободных средств на рынке действительно много и некуда девать. Страница голосования по управлению $MKR сегодня была настолько тихой, что слышно эхо, 100% одобрения, но участников очень мало — крупные держатели привыкли молчать, просто голосуют и уходят. В интерфейсе $UNI по некоторым лонгтейл-монетам внезапно вырос оборот, явно маркетмейкеры корректируют запасы, к розничным инвесторам это не относится. Оракул $LINK по-прежнему стабилен, обновляет цену каждую минуту, без эмоций, как безошибочный госслужащий.
В сегменте RWA сегодня была заметная сделка. Новый адрес, созданный две недели назад, активно перемещал $USDC между Ethereum и Polygon, в итоге собрав средства в протоколе, специализирующемся на покупке токенов американских облигаций. Сумма одной сделки — несколько сотен тысяч долларов, но повторялось это семь-восемь раз за день, похоже, тестируют автоматическую стратегию на толерантность к проскальзыванию. В $ENS один домен, срок которого скоро истекает, был продлен прежним владельцем с премией на десять лет, обычно это значит, что за ним стоит не просто кошелек, а целый фронтенд для DApp.
С мемами всё по-прежнему, сценарий тот же. Графики $PEPE и $DOGE почти совпадают, как копия, когда биток двигается, они тоже дергаются, когда биток отдыхает — лежат на месте. Но внутренний термометр действительно падает — число обсуждающих мемы в чатах упало на 60% по сравнению с прошлым месяцем, сейчас в основном спамят боты. Второй и третий эшелон мем-монет уже показывают классическую долгосрочную боковую нисходящую форму, иногда кто-то ставит ордера на покупку внизу, словно ждут, когда с неба упадет пирог.
Отчёт по L2 сегодня не очень. Объемы входящих средств через кроссчейн-мост $ARB упали до второго по низости уровня с начала года, доходы $OP от Sequencer тоже на минимуме, вся отрасль словно переживает долгие тяжёлые времена. В сообществе $STRK кто-то задал вопрос «Продолжается ли разработка?», лучший ответ — «Репозиторий обновлялся на прошлой неделе», и это уже самая большая поддержка для держателей.
$SUI и $APT — братья по несчастью, сегодня оба обновили локальные минимумы. Их суммарный заблокированный объем даже меньше, чем у одного проекта в пике прошлого года. $SEI держится чуть лучше, но объемы торгов сжались до почти отсутствующих, интервалы между сделками растут, а ценовые уровни в книге ордеров редки, как редкие кусты верблюжьей колючки в пустыне.
Есть и другие имена, когда-то звёзды сообществ, теперь словно забытые билеты на старый концерт: $INJ, $TIA, $FXS, $PENDLE. Проекты не пострадали от негативных новостей, разработка продолжается, но внимание рынка словно лампочка без питания — сколько не крути, не зажжётся. Конечно, кто-то скажет «Чем больше падение, тем больше шанс», и это правда, но перед возможным ростом обычно приходит ещё более глубокое падение.
Волатильность биткоина сегодня невероятно низкая, часовые свечи идут ровнее, чем прогулка пожилой дамы, цена закрытия и открытия отличаются всего на несколько десятков долларов. Такая вязкая боковушка особенно заметна на рынке опционов — подразумеваемая волатильность по всем срокам упала до минимальных значений за последние полгода. Ничего удивительного, все знают, что лето — сезон затишья, но именно поэтому надо внимательно следить, когда же эта струна порвётся. $SOL днём сделал небольшой рывок, когда цена приблизилась к внутридневному максимуму, крупный ордер на продажу на 2 миллиона долларов точно и вовремя обвалил импульс — такая точная продажа больше похожа не на эмоциональную, а на срабатывание стоп-профита какого-то квантового алгоритма.
В AI-секторе сегодня было немного оживления. $FET и $RNDR в дневном отскоке опередили рынок на пару процентов, но те, кто зашёл, быстро увидели, что на каждом уровне висят яркие ордера на продажу, словно невидимый потолок. $AR по-прежнему холоден, объемы торгов минимальны, книга ордеров прозрачна, крупным игрокам не составит труда сдвинуть цену на десять пунктов вверх или вниз.
Кратко о потоках капитала сегодня. Явные чистые покупки: $LINK, $AAVE, $MKR, $ENA, $ONDO, $ENS, $FET, $RNDR. Постоянные чистые продажи: $ARB, $OP, $STRK, $WIF, $BONK, $FLOKI, $SUI, $APT, $SEI, $CRV, $CAKE. Но это лишь показывает, кто сегодня в почёте, а завтра утром всё может измениться в зависимости от ночных фьючерсов на американском рынке или какого-нибудь твита от крупного инфлюенсера в два часа ночи.
За окном стеклянная фасадная стена соседнего офисного здания уже перестала слепить белым светом и стала тёпло-жёлтой. Вечереет, ветер поднялся, листья недавно посаженных гинкго под окном зашуршали и снова стихли. Я встал и приоткрыл окно, в комнату влетел тёплый городской ветерок, развеял застоявшийся за весь день дух у экрана.Вечер SpaceX | Ракета вернулась, сегодня вечером посмотрим, сможет ли $135 стать стартовой площадкой
SPCX выросла на 15,8% в прошлую пятницу, быстро оправившись после паники и восстановившись примерно на уровне IPO в $135 до закрытия сегодняшнего рынка. Ранее более 900 миллионов акций имели право на продажу, и рынок ожидал волны продаж, но фактическое давление на продажах временно оказалось ниже, чем ожидалось, а перегруженные короткие позиции фактически способствовали росту.
На прошлой неделе я симулировал короткую позицию и получил стоп-лосс, потеряв деньги от хотпот-фуда; Сегодня вечером я не планирую гнаться за длинной позицией с эмоциями. $135 — самая критическая граница между длинной позицией и медвежьем: если он сможет удержаться с увеличением объёма после открытия, я сосредоточусь на 140–145; После ралли он снова опускается ниже 135, сначала нацеливаясь на 130; если упадёт ниже 135, может повторить тест на 125.
В целом, квартальная выручка составила около 7,8 миллиарда долларов, что более чем на 90% больше, чем в прошлом году, но убыток в 541 миллион долларов и высокие капитальные вложения на ИИ остаются спорами по оценке. Сегодня вечером речь идёт не только о быках или падениях, но и о том, стоит ли выводить деньги или продолжать удерживать после того, как разблокировка токенов достигнет $135. Считаете ли вы, что сегодня вечером второй запуск или отдельная капсула для погони за максимумами?
$SPACE
#SpaceX #SPCX #美股交易不构成投资建议.趴在国会大厦对面楼顶的乱石堆里，热浪把高倍瞄准镜里的视线熏得微微扭曲——目标在最终扣动扳机的前一秒躲回了地下掩体。
CLARITY法案的射击窗口被强行关闭。8月8日抛出的那记闭门动议，充其量只是一发照亮了政客们倦怠面孔的曳光弹，并未击中任何实质靶心。随着国会进入休会期，这群掌握规则制定权的决策者撤离了前线，将真正的决胜时刻推迟到了9月中旬。9月14日重新集结，9月15日的第一轮表决，才是第一发破甲弹真正上膛的时刻。
对于极具纪律性的狙击手来说，漫长的等待从不是煎熬，而是修正弹道数据的黄金期。Polymarket上堆积了超过550万美元的下注资金，但今年法案通过的概率却被死死压在21%。在我的瞄准镜里，这代表着横切风速极度不稳定，侧风修正量高达三密位以上。利益冲突的摩擦、消费者保护的扯皮、反欺诈规则的胶着，以及收益产品与稳定币的监管红线，就像分布在射程路径上的五重掩体。在这些障碍被彻底清理干净之前，任何盲目打出的资金子弹都会被无情偏折。
美股Token标的 $XINTC 此时与加密大盘的联动，不过是潜伏期里远处摆动的诱饵靶。DeFi的生死边界、大盘主权Token的合规身份，乃至整个市场的流动性脉搏，全被死死系在九月那一发信号弹上。$XINTC 随美股大盘的微弱跳动，充其量是掩体后散落的碎石，完全无法作为开火的基准信号。
不要在迷雾重重的风口暴露你的潜伏位置。没有绝对清晰的盈亏比，没有锁定靶心时的呼吸停顿，就绝不扣动扳机。
9月15日，等硝烟散尽，或者等猎物走出掩体。比特币目前围绕65,000美元附近反复震荡，最近已经走了一段时间的碎K线。这种形态其实很值得留意——历史上每次出现这种窄幅波动，往往都意味着大行情正在酝酿。
回顾一下过去两次类似的结构：
2022年12月底，碎K线每日波动仅0.5%左右，持续了大约20天。当时价格在2万美元附近震荡了近半年，随后三根大阳线直接突破，彻底摆脱了熊市区间。
2023年9月，大部分交易日波动同样不足0.5%，持续了9天。当时价格已经在3万美元附近磨了半年，后续进入缓慢上行通道，逐步开启了新一轮上涨。
现在到了2026年8月，碎K线又出现了，每天波动不足0.5%，持续时间已经接近10天。而价格已经在6万美元附近震荡了大半年。当前的结构和过去两次比起来确实很像。
碎K线往往是市场情绪枯竭的表现。这种行情最磨人——大跌至少还能让人跟着情绪波动，至少还能聊几句。但横成这样，连讨论的欲望都快没了。
我已经满仓了。方向这件事我不太纠结，如果往上涨，就享受仓位带来的结果；如果跌下去，会拿最多10%的仓位去接一些比特币和以太坊的币本位合约。
理论上说，卖压在衰减，情绪在枯竭，这种状态很可能是黎明前最安静的时刻。接下来怎么走，一起等着看吧。我是刺哥，三星这事比绝大多数人以为的要大得多。
8月初，三星在Galaxy Unpacked 2026上宣布，Samsung Wallet将原生支持稳定币功能，未来覆盖超过8亿台Galaxy智能手机。三星钱包目前在韩国拥有近1900万用户，服务覆盖61个国家。演示界面出现的是Circle的USDC。三星确认今年内将在部分国家率先推出稳定币账户开设、跨境汇款和线下支付功能。
三星具体要做什么
三星计划提供与法币挂钩的储蓄和支付账户，用户直接在手机钱包里存储、转账、充值稳定币。三星Pay的网络会被打通，稳定币余额直接像普通银行卡一样在线下POS机消费。底层合规、托管、清算由Circle、Coinbase等持牌机构负责，三星提供前端和硬件入口。三星的目标是同时推出美元和韩元计价的稳定币，由三星SDS和韩国最大交易所Upbit的母公司Dunamu提供底层基础设施。三星持有Dunamu约4.08亿美元股权。
这件事为什么重要
稳定币大规模普及的核心瓶颈从来不是流动性，是用户触达能力。加密投资银行Areta亚太区负责人Joseph Goh说得直接，“分销渠道才是稀缺资产，而三星拥有大量用户入口”。8亿台手机预装原生稳定币功能，意味着全球最大的手机厂商直接把数字美元塞进了普通人的口袋里，不需要下载任何应用，不需要注册任何交易所，打开手机钱包就能用。
三星选择的是托管模式，跨入受监管的金融业务领域。这意味着三星不是简单加个功能，是在用合规框架跑通稳定币的支付场景。三星Wallet产品经理Lee Dinham说得很清楚，“三星钱包成为跨Galaxy设备和服务的互联金融生态系统的基础，将支付、奖励和数字资产融合为统一体验”。
三星在加密领域布局多年。2019年就通过Knox安全模块推出数字资产钱包，支持比特币、以太坊等主流资产存储。2025年与Coinbase合作将加密购买整合进钱包，覆盖7500万美国用户。这次原生稳定币是这条路线的最新一站，也是最大的一步。
对稳定币赛道的长远影响
三星这一步的意义不在当期，在远期。如果8亿台设备的装机基数中最终只有1%成为活跃稳定币用户，那也是800万人。稳定币从链上交易工具走向日常支付工具，需要一个关键节点，而手机厂商预装就是这个节点。Circle押注Arc主网在做机构端的基础设施，三星在做零售端的用户入口，两条线同时在推进稳定币的支付场景扩展。
对USDC的直接影响是立竿见影的。三星是目前唯一公开将USDC作为演示案例的主流手机厂商。如果三星最终选择USDC作为首发稳定币，Circle将直接获得全球最大规模的分发渠道。
三星不是要发币，是要让每一部Galaxy手机都能收发数字美元。这个方向比发币本身大得多。顺带说一句，这对BTC不构成竞争，BTC是价值存储，稳定币是支付工具，两个赛道解决的是不同的问题。支付的通道被打通之后，价值存储的需求只会更强。
刺哥说完了。你细品。#三星钱包将接入稳定币，支付场景继续扩展 $BTC $ETH $BICO 🚨 BTC is moving again — but I’m not ready to call this a breakout yet.
I was watching the market early this morning, and $BTC suddenly started getting volatile, bouncing around the $65K level like it was trying to make up its mind.
Open interest is up 2.66%, while Friday’s ETF flows also showed more than $100M in net inflows. That tells me traders are definitely waking up.
And it’s not just BTC.
Something is quietly happening underneath the surface. The CoinMarketCap Altcoin Season Index has climbed to 54, while trading volume on South Korea’s Upbit has exploded over the past two days. It almost feels like some capital is rotating out of traditional markets and looking for opportunities in crypto.
Then came Friday’s crazy -23K nonfarm payroll print. That immediately cooled rate-hike expectations and brought rate-cut bets back into the conversation.
In other words, the macro environment just gave crypto a little breathing room. 💧
Now the big question is:
Can BTC actually turn this momentum into a sustained move higher, or are we about to see another fake breakout?
Because honestly, this market has already trapped plenty of traders on both sides.
So if $BTC starts ripping again, enjoy the move — but don’t let leverage turn excitement into a liquidation. 👀
Sometimes the smartest trade is simply giving the market room to prove itself.
#DailyOrbit Для BTC сосредоточьтесь в первую очередь на скорости и тембрах, а не только на популярных рейтингах
OKX Onchain OS зафиксировала 43 упоминания BTC за один час в 20:00 10 августа, включая 38 раз в X и 5 в новостях.
По сравнению с 24-часовым почасовым средним темпом, скорость этого раунда составляет 0,98 раза, примерно близко к среднему показателю длинного окна; Тон на 30% бычий и 21% медвежий. Нет необходимости навязывать один и тот же вывод между двумя строками: ключевой ответ о том, сколько людей говорит, и тональный текст склоняется к какой стороне — ни один из них не может напрямую заменить транзакции или денежный поток.
Если следующий раунд продолжится со скоростью, новостными источниками и реальными рыночными транзакциями, уверенность в суждении будет ещё больше возросла; Если быстро вернётся к среднему значения, это изменение будет напоминать шум короткого окна.($SPACE )
Рынок просыпается, поскольку ликвидность возвращается в альткоины. Накопление китов и рост объёмов указывают на то, что следующий шаг может быть более сильным. SPACE хорошо удерживает поддержку и остаётся бычьим настроением.
Наблюдаю: поддержка на 0.00545 | Пробой выше 0.00565
EP: 0.00545 – 0.00555
TP1: 0.00590
TP2: 0.00625
TP3: 0.00670
SL: 0.00520Голосование по законопроекту CLARITY было отложено на сентябрь, окно для реализации регуляторов отложено, и краткосрочные ожидания рынка необходимо пересмотреть.
Это изменение не меняет направление регулирования, а лишь замедляет темпы реализации. Ранее некоторые фонды уже оценивали регуляторные льготы, но задержка голосования означает, что эти ожидания пока не могут быть реализованы, и BTC, ETH и соответствующие требованиям нарративные активы могут столкнуться с краткосрочной волатильностью.
Но с точки зрения средне- и долгосрочной перспективы нет необходимости слишком сильно это интерпретировать.
Ключ не в том, состоится ли голосование в августе или сентябре, а в том, продолжат ли США двигаться к чёткой криптонормативной системе. Пока направление не изменилось и законопроект в итоге вступит в силу, его наибольшая ценность — не стимулировать настроение розничных инвесторов, а снизить политическую неопределённость для традиционных институтов, выходящих на крипторынок.
Далее обратите внимание на три сигнала:
Во-первых, сможет ли сентябрь перейти в фазу существенного голосования. Это лишь задержка, а не направленное препятствие, поэтому влияние ограничено.
Во-вторых, продолжают ли поступления ETF и институциональные фонды. Регулирование — катализатор; капитал — основная движущая сила рынка.
В-третьих, останутся ли BTC и ETH относительно сильными, несмотря на задержанные положительные новости. Если цены не ослабнут значительно, это говорит о тому, что рынок переваривает ожидания задержки.
Задержка в CLARITY — это краткосрочная положительная задержка, тогда как средне- и долгосрочная скорее задержка графика. На самом деле нужно следить не за «задержкой на месяц», а на изменение направления регулирования. Пока направление остаётся неизменным, на этот раз оно скорее будет задержано, чем упущено.
BTC продолжит отслеживать потоки капитала в краткосрочной перспективе, а ETH и соответствующие требованиям нарративные активы будут сосредоточены на том, сможет ли сентябрьское окно открыться. $BTC #CLARITY表决推迟至9月 регуляторное окно сдвинулось назад 🔥 $OKB больше не гонится за рынком. Рынок начинает оценивать его как «маленький биткоин».
Если вы всё ещё считаете $OKB не более чем токен OKX со скидкой, возможно, вы упускаете, что на самом деле меняется под ним.
Самая большая новость проста: предложение 21 миллиона.
После изменений в августе 2025 года общий объем предложения OKB был навсегда заблокирован на уровне 21M, без нового выпуска, а соответствующие разрешения на контракты были удалены. Это делает историю дефицита принципиально отличающейся от токена, основанного на периодических выкупах.
Но одна лишь нехватка не создаёт ценности.
Утилитарные — да.
И вот тут появляется X Layer. 🔥
X Layer становится чем-то большим, чем просто ещё одним L2. Нативная интеграция USDC и CCTP, рост ликвидности стейблкоинов, рост активности DEX и токен, находящийся в центре OKB в качестве газового токена сети — всё это даёт токен повод для реального использования.
Каждая транзакция с агентом ИИ, активность RWA и взаимодействие в блокчейне потенциально добавляют новый уровень спроса.
А ещё есть нарратив Уолл-стрит + комплаенса.
ICE, материнская компания NYSE, инвестировала в OKX по заявленной оценке $25 млрд. В то же время OKX продолжает продвигать инвестиции в токенизированные акции, ETF и регулируемые финансовые продукты.
Это меняет историю.
$OKB начинает выглядеть не как простой токен CEX, а как топливо для финансовой экосистемы, соединяющей традиционные рынки с он-чейн-инфраструктурой.
А потом карта проснулась. 📈
Диапазон 85–88 прорвался с ростом объёма, краткосрочное сопротивление около 88 и 91 было снято, а сочетание фиксированного предложения в 21 млн с относительно небольшой ликвидностью создало идеальные условия для сжатия.
Так что нет, я не думаю, что этот ход — просто «OKB догоняет».
Рынок переоценивает этот нарратив:
Во-первых, предложение рухнуло.
Сейчас полезность растёт.
И Уолл-стрит начинает обращать на это внимание.
Это совсем другая схема.
Конечно, я не игнорирую риски. X Layer всё ещё предстоит доказать, что его реальная экономическая активность может догнать масштабный инфраструктурный нарратив.
#DailyOrbit #比特币BIP-110分叉停滞，矿工支持不足 Эта ситуация просто: в сообществе кто-то предложил BIP‑110, чтобы ограничить данные типа надписей, которые занимают много места в блоках биткоина, создали форк, но майнеры не поддержали, и форк почти не работает, не запустился.
Что это вообще значит
- Сторонники BIP‑110: сейчас надписи и разные изображения занимают место в блоках биткоина, вытесняют обычные транзакции, блоки забиваются, комиссии растут. Предложение ограничить это, чтобы не допускать большого объема нефинансовых данных в блоках биткоина.
- Противники: суть биткоина — открытость и нейтральность, любой может писать что угодно в цепочку. Искусственные ограничения — это изменение базовых правил, что может привести к расколу цепи, часть уйдет на новый форк, часть останется в старой сети.
Реальный результат: форк с поддержкой BIP‑110 проработал всего 8 часов, было добыто только 2 блока, потом майнинг остановился, отставание от основной сети биткоина уже более 80 блоков. Крупный пул F2Pool тоже публично не верит в успех, по сути майнеры не перешли на этот форк, попытка провалилась.
Мои мысли
1. В биткоине власть в основном у майнеров, а не у небольшой группы разработчиков
Даже если часть сообщества и разработчиков недовольна надписями и хочет изменить правила, без поддержки майнеров и большинства хешрейта предложение не пройдет. Этот форк — классический пример: идея есть, но нет поддержки майнеров, форк не запустился. Основная сеть биткоина не пострадала, наши обычные BTC-транзакции не изменились.
2. Конфликт вокруг надписей в сообществе будет длиться долго, он не закончится сейчас
Надписи действительно вызывают рост комиссий и перегрузку блоков, но при этом создают новую экосистему, новые сделки и трафик.
Одни считают, что это портит сеть биткоина, другие — что сеть должна позволять всем свободно использовать её. Провал этого форка — просто доказательство, что этот способ не работает, дальше будут споры и новые предложения по улучшению.
3. Влияние на цену минимально, это технический вопрос внутри сообщества
Это технический спор внутри сообщества биткоина, форк провалился, настоящего раскола сети не произошло. Обычные трейдеры на вторичном рынке вряд ли испугаются или начнут массово покупать/продавать BTC из-за этого.
Настоящее влияние на цену BTC оказывают ETF, американский CPI, ожидания по ставкам — макроэкономика. Эта новость — скорее внутренний шум, не меняющий долгосрочный тренд.
4. Реальность: немногим не удастся силой изменить правила
Этот случай подтверждает логику биткоина: чтобы изменить основные правила, нужно широкое согласие майнеров, нод и пользователей. Если согласна только небольшая часть, форк будет бесполезной цепочкой без майнинга и пользователей.
Кратко: попытка форка BIP‑110 провалилась, основная сеть BTC в безопасности. Это показало большой раскол в сообществе по поводу надписей, но быстро убрать их не получится. Это технический спор, который слегка повлиял на рынок, но не изменит среднесрочный тренд $BTC $SPCX Ранее все боялись, что большое количество старых акционеров продаст рынок в панике и сбросит рынок, но после блокировки он не только не рухнул, но и резко восстановился, полностью переварив панику, вызванную открытием. В настоящее время вечером рынок торгуется в боковом направлении, и после большого роста темпы роста явно замедлились. Значительные фонды готовы входить и покупать акции, поэтому краткосрочная поддержка остаётся стабильной. Но скрытые риски остаются. Снятие запрета — это не единичное событие; постепенно будут выпускаться несколько партий акций, и существующие акционеры смогут продавать их по высоким ценам, чтобы получить обналичивание в любой момент. Кроме того, её оценка очень высока, и при поддержке двух популярных концепций — аэрокосмической отрасли и искусственного интеллекта — цена акций особенно волатильна. Когда настроение на рынке хорошее — оно резко растёт; когда рынок падает, он тоже падает без колебаний. Сейчас рынок полностью сосредоточен на данных по CPI среды. Американские технологические компании, такие как SanDisk и SK Hynix, $MU неохотно предпринимают крупные шаги, и Rockets вряд ли вырвутся из собственного крупного ралли. #本周三CPI公布, будут ли переписаны цены на повышение ставки в сентябре? Проще говоря: кризис незапрещённой давки временно был избежан, но это не значит, что он полностью безопасен. Сейчас это фаза паузы после отскока, с значительным сопротивлением выше. Не воспринимайте это как начало нового раунда крупных ростов, направленных на погоню за рынком. #存储股抛压缓和, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ? #财报观察员: Медвежья покупка становится в центре внимания — каковы перспективы SpaceX на будущее? После публикации отчёта о прибыли многие продавцы коротких позиций SPCX опасались дальнейших потерь и начали выкупать акции для закрытия позиций, фактически закрывая короткие позиции, что в краткосрочной перспективе оттолкнуло цену акций назад. Но этот рост больше связан с тем, что медведи сдаются и уходят, а не о большом притоке новых долгосрочных фондов. Объяснения ещё будутНа ENGLISH BELOW AAVE я осмеливаюсь занять короткую позицию, но не решаюсь гнаться. $AAVE/USDT - Короткий торговый план: (Уверенность: 87,00%) Входной диапазон: 90,22 – 90,40 Стоп-лосс: 90,99 Стейк-профит 1: 89,80 Стейк-профит 2: 89,46 Тейк-профит 3: 88,95 Почему стоит обращать внимание на эту возможность? Дневный тренд остаётся медвежьим трендом, при этом BTC в целом толкает медвежьи курсы вниз. AAVE восстановился до 90,31, 4-часового эталонного уровня, как раз в обычной медвежьей зоне покрытия. 15-минутный индекс RSI достиг 32,89, показывая слабый краткосрочный импульс, но ещё не достигнув экстремальных уровней перепродажи, что указывает на то, что снижение ещё может пройти путь. Мой план — установить позиции SHORT в диапазоне 90.22–90.40, цель TP1 на 89.80, TP2 на 89.46, TP3 на 88.95 и SL на 90.99. Часовой ATR составляет всего 0,67, поэтому волатильность не очень высока, поэтому слэш курс не должен быть слишком широким. Стоп-лосс очевиден, а риск контролируем. Если цена сначала поднимается примерно до 91, а потом откатывается, я не буду гнаться за ней и ждать подтверждения структуры. Вероятность такой сделки составляет около 85%, при этом основная логика — ежедневное подавление тренда + несодействие BTC с отскоком. Главное — сможете ли вы удержать уровень 90.40. Если сломается, я признаю свою ошибку и уйду, а не просто держусь на уровне. Что вы думаете? Если TP1 появится, вы это сделаете$BTC
$MSTR
На прошлой неделе MSTR продолжила продавать BTC~
При средней цене 64 262 было продано 1 690 токенов, из которых было продано 100 миллионов токенов.
Все эти 100 миллионов юаней были потрачены на выкуп STRC, и цена STRC постепенно вернулась примерно до 95.
В то же время на прошлой неделе было продано около 650 миллионов обыкновенных акций:
Эти 650 миллионов не были потрачены на покупку BTC; почти вся сумма пошла в их денежный резерв.
В настоящее время их денежные резервы достигли $4,6 миллиарда... Учитывая, что общая стоимость BTC составляет около $55 миллиардов... На данный момент их денежные резервы уже эквивалентны 8% от стоимости BTC...
Это не похоже на «просто выживание в медвежьем рынке», потому что если их текущие годовые процентные расходы составляют 1,7 миллиарда (согласно официальному сайту), то эти 4,6 миллиарда уже превышают их предыдущую цель за 24 месяца...
Это подготовка к следующему раунду запасов боеприпасов?
Ждёте следующей волны нарратива спроса, чтобы выстрелить и добавить топлива?
Или вы считаете, что 24 месяца защитной подушки недостаточно, поэтому стоит копить на 36 месяцев? (Сейчас этого достаточно, чтобы выплатить 32 месяца процентов)Arbitrum One по-прежнему впечатляет, несмотря на то, что его цена упала более чем на 90%.
Это по-прежнему первый блокчейн, достигший 3000+ RWA, главным образом благодаря нескольким перпдексам, выбравшим Arbitrum, таких как Variational и Ostium.
Токенизация всё ещё ускоряется, и долгожданное приложение на блокчейне (реформа цепи) так и не реализовалось, и блокчейн продолжает широко расширяться в финансовом секторе.
Дело не только в акциях; кажется, токенизация активов будет больше, поэтому Web2 решил первым разместить это в блокчейне.
Более оптимистичный вариант по поводу ETH $ETH $ARB 🚨 Срочные новости: Является ли эта внесельскохозяйственная заработная плата положительной или отрицательной новостью?
Завтра вечером в 20:30 (пекинское время) будут опубликованы июльские данные по несельскохозяйственной зарплате США (NFP).
Это может стать важным катализатором для следующего этапа американского фондового рынка, облигаций и крипторынков. Что ещё важнее —
Это может напрямую изменить ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС в сентябре.
Ранее опубликованные данные по занятости ADP оказались значительно ниже ожиданий, что стало сигналом рынку:
👉 Рынок труда в США, возможно, постепенно охлаждается.
Итак, подтвердит ли этот несельскохозяйственный расчёт заработной платы эту тенденцию или снова удивит рынок?
📊 Три сценария, три рыночных реакции
1️⃣ Заработная плата в несельскохозяйственных секторах значительно превысила ожидания + зарплаты росли одновременно
🔥 Перегрев занятости → ожидания снижения ставок задержали рост доходности казначейских облигаций США, → задержали рост.
Высокооценённый ИИ, растущие акции и сектор хранения могут столкнуться с наибольшим давлением.
$MU. $SNDK Отток прибыли и отток капитала более вероятны, тогда как ценно-ориентированные голубые фишки в Dow относительно более устойчивы.
2️⃣ Несельскохозяйственные занятости значительно ниже ожидаемого + рост безработицы
🚀 Снижение занятости → рост ожиданий снижения ставок → снижение доходности казначейских облигаций США, → акции технологического роста получили выгоду.
Секторы аппаратного обеспечения и хранения ИИ могут испытать перепродажу.
⚠️ Но вот ключевой риск:
Если данные настолько плохие, что рынок начнёт беспокоиться о рецессии, то «повышение снижения процентных ставок» может быстро превратиться в «страх рецессии», вызвав массовую распродажу рискованных активов.
3️⃣ Несельскохозяйственные зарплаты в целом оправдали ожидания
⚖️ Занятость слегка остыла, ни жарко, ни прохладно.
В этом случае текущая структура рынка может сохраняться:
Dow Jones был относительно сильным, Nasdaq колебался на высоких уровнях, а фонды продолжали вращаться между различными секторами.
Рыночная доходность:
Отчёт о прибыли + прогноз по прибыли + оценка + потоки капитала
Логика.
🔍 Кроме несельскохозяйственных компаний, на что ещё мне обращать внимание?
1️⃣ Сектор хранения: восстановление ≠ новый основной рост
Недавно сектор хранения испытал резкие колебания после отчёта о прибыли.
$SNDK уже вышла из явного глубокого V-образного разворота, но предыдущий нисходящий пересмотр ожиданий, вызванный отчетом о прибыли, не исчез полностью.
Одним из самых важных объектов наблюдения сейчас является:
👉 $MU сможет ключевая поддержка держаться?
Если поддержка эффективна→ в секторе может произойти конструктивный ремонт.
Если он эффективно прорвётся ниже →, этот раунд рынка хранения может войти в более длительную фазу переваривания оценки.
⚠️ Не путайте перепроданный отскок с новой крупной восходящей волной.
2️⃣ Рыночная дифференциация продолжится
Тенденция «все акции растут вместе» постепенно угасает.
Те, кто действительно может получить капитальную премию:
✅ Финансовый отчет превзошел ожидания
✅ Руководство оказалось сильнее, чем ожидалось
✅ Здоровый денежный поток
✅ Будущий рост крайне гарантирован
С другой стороны, даже если текущая прибыль высока, пока будущие прогнозы консервативны, а доходность капитала недостаточна, капитал может продолжать оставляться капиталом.
Далее, выбор акций может быть даже важнее, чем направление индекса.
3️⃣ Давление на разблокировку всё ещё нельзя игнорировать
$SPCX всё ещё испытывает значительное давление на разблокировку.
Когда ликвидность минимальна, такое давление на предложение может временно усилить резкую волатильность рынка.
👀 Ключевой список наблюдения
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
⚠️ Ослабление импульса / отток капитала
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
🟡 Жду подтверждения сигнала
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
💰 Сильные акции, поддерживаемые капиталом
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
🧠 Текущая основная логика рынка
🟠 $BTC
Ядро ликвидности на крипторынке. Сила BTC определяет общий аппетит к риску и напряжённость рынка.
🔵 $ETH
Институциональные фонды продолжают внимательно следить, а рынок постепенно завершает обмены и накопление чипов через колебания.
🟣 $SOL
Представитель сильной устойчивости в секторе первого уровня. Если рыночная ликвидность снова расширится, восходящая устойчивость заслуживает внимания.
🤖 $TAO и $WLD
ИИ остаётся одним из важнейших нарративов на рынке, и капитал постоянно ищет новые основные темы ИИ.
🔥 $HYPE
Он может служить окном для наблюдения за спекулятивными настроениями на рынке и общей склонностью к риску.
🐕 $DOGE и $ZEC
Термометр настроения розничных инвесторов позволяет напрямую наблюдать, нагрелась ли краткосрочная спекуляция на рынке.
🎯 Последнее предложение
В самой заработной плате вне сельского хозяйства нет абсолютного положительного или отрицательного фактора.
Что действительно важно:
Данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах→ уровень безработицы→ заработные платы→ доходность казначейских облигаций США→ ожидания снижения ставок→ реакции рисков активов
Так что сегодня вечером не сосредотачивайся только на этом номере.
Не распространяйте сами новости.
🔥 Реакция рынка на эту новость.
#星球日报 Биткоин сейчас колеблется около 65 000, уже давно сломав подсвечники
Это ключевой сигнал, указывающий на значительную волатильность
Мы смотрим на дно медвежьего рынка в декабре 2022 года и тот же сломанный свечник в сентябре 2023 года
Конец декабря 2022 года:
Сломанная линия К: около 0,5% в день, длится 20 дней
Волатильность: июнь-декабрь, полгода, около 20 000
Результат: Внезапно три крупные бычьи свечи напрямую прорвались через $20,000, вырвавшись из медвежьего рынка
Сентябрь 2023:
Фрагментированные подсвечники: Большинство дневных колебаний менее 0,5%, длятся 9 дней
Волатильность: апрель–октябрь, полгода, около 30 000 юаней.
Результат: Вошли в медленный восходящий диапазон, начав бычий рынок
Август 2026
Сломанная K-линия: ежедневно ниже 0,5%, длится 10 дней
Волатильность: с февраля по август, полгода, около 60 000 юаней
Результат: неизвестен
На медвежьем рынке такой сломанный подсвечник свидетельствует об эмоциональном истощении. Это самый болезненный рынок; по крайней мере, резкое падение может заставить нас двигаться с эмоциональными колебаниями и иметь темы для разговора.
Сейчас я полностью вовлечён
Что касается направления, мне не о чем беспокоиться. Если будет резкий рост, я просто наслаждаюсь полным результатом инвестиций
Если он рухнет, я возьму до 10% своей позиции на покупку контрактов с маржинальностью на Bitcoin и Ethereum
Конечно, теоретически давление на продажи ослабевает, а настроения иссывают уже накануне рассвета. Давайте вместе дождаться, пока рынок развернётся很多人现在都在等待： “真正的 Altseason 到底什么时候来？” 但如果仔细观察最近的市场结构，会发现事情可能没有那么简单。 目前： 🟠 $BTC — 依然是资金最重要的避风港 🔵 $ETH — 相对强度正在成为关键观察点 🟣 $SOL — 高Beta资产中仍然值得关注 ⚡ $XRP — 资金关注度存在，但价格表现却没有完全跟上 而最值得注意的地方就在这里： 💰 资金正在进入部分 XRP 相关投资产品，但现货价格并没有同步出现强势突破。 这意味着一个非常重要的问题： 资金流入 ≠ 价格必然上涨。 市场最终还需要看到： 📈 趋势 💧 流动性 📊 成交量 🔥 市场情绪 ✅ 价格确认 近期美国现货 BTC ETF 单周资金流入约 8.5亿美元，ETH ETF 同期也录得约 2.4亿美元的资金流入。 这说明机构资金正在重新回到主要数字资产。 但目前还不能因此宣布： “全面山寨季已经开始。” 更准确的描述可能是： 资金正在选择性进攻。 --- 📡 我的当前市场雷达： 🟠 $BTC 市场流动性的核心锚点。 🔵 $ETH 重点观察能否持续跑赢 BTC。 🟣 $SOL 高($XXLE)
Рынок снова нагревается, поскольку объёмы продолжают расти, а киты тихо накапливают качественные активы. xXLE сохраняет бычью структуру выше поддержки и выглядит готовым к ещё одному этапу роста, если сопротивление прорвётся.
Наблюдение: поддержка на 58.80 | Пробой выше 60.00
EP: 58.8 – 59.4
TP1: 61.5
TP2: 63.5
TP3: 66.0
SL: 57.2Голосование по законопроекту ЯСНОСТИ перенесено на сентябрь, регуляторное окно сдвинуто назад, краткосрочные выгоды превратились в «отсрочку реализации»
Закон CLARITY изначально был очень ожидаем рынком, но голосование было перенесено на сентябрь, что означает, что темпы внедрения американской крипторегуляторной системы снова замедлились.
Это не изменение логики регулирования, а задержка сроков выполнения нормативных требований.
В краткосрочной перспективе рынок может испытать некоторое разочарование. Ранее фонды уже торговались заранее в ожидании какого-либо «регуляторного внедрения», но теперь, когда голосование было отложено, эта положительная новость пока не может быть реализована, и BTC, ETH и некоторые соответствующие нарративные активы могут испытать краткосрочные колебания.
Но с точки зрения средне- и долгосрочной перспективы нет необходимости быть чрезмерно пессимистичным.
Действительно важно не голосование в сентябре или августе, а то, продолжат ли США двигаться к более чёткой крипторегуляторной системе.
Если Закон о прозрачности пройдет гладко, крупнейшим изменением на рынке может стать не стимулирование розничных инвесторов к возвращению FOMO, а дальнейшее снижение политической неопределённости для традиционных финансовых учреждений, выходящих на рынок криптовалют.
Вот в чём истинная ценность регулирования.
Для рынка следует следить за тремя сигналами
Во-первых, чтобы узнать, сможет ли сентябрь вернуться в этап существенного голосования.
Если задержка — это лишь задержка, а не существенное сопротивление, влияние на рынок будет относительно ограниченным.
Во-вторых, проверьте, продолжают ли поступать ETF и институциональные фонды.
Регуляторные преимущества — лишь катализаторы; то, что действительно определяет устойчивость рынка, — это капитал.
В-третьих, посмотрите, смогут ли BTC и ETH сохранить силу, несмотря на затяжные положительные новости.
Если регуляторное окно сдвинется позже, но BTC не ослабнет значительно, это фактически говорит о то, что рынок начал переваривать ожидания задержки, и капитал остаётся уверенным в долгосрочных регуляторных улучшениях.
Задержка голосования по ЯСНОСТИ связана с краткосрочной задержкой в исполнении положительных новостей, тогда как средне- и долгосрочный эффект скорее похож на шаг вперёд в графике.
Рынку действительно стоит остерегаться не «на месяц с опозданием», а разворота направления регулирования.
Если направление не меняется, то эта задержка, скорее всего, является задержкой, а не сбоем.
Для BTC краткосрочное внимание остаётся на потоках капитала; Для активов ETH и соответствующих нарративных активов внимание уделяется тому, откроется ли регуляторное окно в сентябре. $BTC #CLARITY表决推迟至9月 регуляторное окно будет отложено #财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ $SPCX 一、近期完整行情复盘 SpaceX（SPC‑X）刚刚走完极具戏剧性的一轮行情。 在上市之后首份财报落地、千亿规模限售股解禁的双重利空冲击之下，股价最低下探至108美元，创下上市以来新低，市场普遍担忧海量解禁筹码会开启大规模抛售潮。 可现实出乎空头预料：解禁之后两个交易日，该股累计大涨23%，股价重新逼近135美元的IPO发行价，空头遭到猛烈挤压，空头回补已经成为现阶段行情最核心的驱动力。 二、拆解空头回补背后的底层逻辑 1、前期空头仓位体量庞大 在解禁到来之前，做空份额最高占到流通股本的36%，大量投资者押注限售解禁之后内部股东出货、股价继续破位下行。 现如今流通股因为解禁扩容至15.5亿股，依旧存在超过2.5亿股的空头头寸，占流通盘16%，庞大的空头仓位就意味着潜在的买盘储备。股价一旦止住下跌，空头止损离场便会催生逼空行情。 2、基本面并没有出现恶化 二季度财报成绩单整体亮眼：单季营收同比上涨92%，调整后EBITDA同比暴涨191%，星链业务稳步盈利、AI算力业务收入高速增长。 市场当初的恐慌仅仅来源于高额的AI#本周三CPI公布, будут ли переписаны цены на повышение ставки в сентябре?
Рынок уже изменился. По состоянию на 22:40 BTC вернулся до 64 781 USDT, снизившись на 0,57% за 24 часа, держась вокруг поддержки на уровне 64 523; ETH слабее — 1 898,8 USDT, снизившись на 1,29% за 24 часа, всего в шаге от поддержки на уровне 1 894. Фонды явно идут на риск до публикации данных, не празднуя их рано. ⚠️
Хотя июньский индекс ИПЦ снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим выражением, он всё же достиг 3,5% в годовом выражении, при этом рынок ожидал, что годовой рост в июле останется выше 3%; В июле доля занятости в несельскохозяйственных секторах снизилась ещё на 23 000 человек. Холодная занятость и высокая инфляция удерживают ФРС в центре. В июле уже было три призыва к повышению ставок, и как только основные услуги в среду восстановятся, торговля с повышением ставок в сентябре может быстро нагреться 🚨
Если CPI будет мягким, BTC сначала восстановятся до 65 490, ETH вырастет до 1 938, что считается реальной отдачей к риску; Если данные горячие, а затем опустятся ниже 64 523 и 1 894, не спешите покупать — волатильность может продолжать расти. Низкий CPI не означает автоматический взлёт; опасения по поводу роста также вызовут вторую волну 📈🔥
#CPI #美联储 #BTC #ETH #宏观交易🔥闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解
闪迪周四要开投资者日了。CEO David Goeckeler带队，CFO Luis Visoso和核心管理层都会出席。
这场会议之所以重要，是因为它正好卡在一个特殊的时间点上——8月5日财报引发的多空大战，还没打完。
财报本身其实炸裂到离谱。
Q4营收89.65亿美元，同比增长372%，环比增长51%，超出市场预期的84.8亿美元。Non-GAAP每股收益39.25美元，是市场预期的1.12倍。毛利率飙到84.6%，创分拆以来单季历史新高。全年营收202.5亿美元，同比增长175%。
数据中心是绝对主角——单季营收29.77亿美元，同比增长1298%，环比翻倍。一年前数据中心只占闪迪比特出货量的12%，现在涨到38%。
但股价从8月5日收盘开始暴跌——常规交易跌5.4%，盘后继续砸，8月6日开盘一度跌超12%。从6月历史高点2354美元几乎腰斩。
矛盾的根源是“预期差”。
闪迪给的Q1 FY2027指引——营收103亿至108亿美元，中值105.5亿，低于FactSet一致预期的108亿。毛利率从84.6%微降到83%-85%。市场看到的是“增速可能放缓”，而不是“还在暴涨”。
但另一面的事实是：闪迪已经签了8份长协，锁定939亿美元保底收入，覆盖未来四年以上超半数供应。FY2027约50%出货比特已锁定，FY2028将升至约三分之二。还有155亿美元回购授权，占公司市值约8.6%。
这就回到了周四投资者日的核心悬念——管理层能不能用HBF技术路线图、NBM长期协议进展、产能扩张计划，说服市场相信这轮AI存储周期不是“见顶”，而是“换挡”。
HBF（高带宽闪存）是这场叙事的关键变量。闪迪和SK海力士8月4日刚发布首个HBF OCP技术规范，试图在HBM和NAND Flash之间建立一个新的AI存储层级。投资者日大概率会披露更多商业化时间表和技术细节。
对交易来说，周四前盘面大概率在等——多头等HBF路线图给信心，空头等指引不及预期的逻辑被验证。SNDK近期在1240-1260美元区间震荡，如果投资者日给出超预期的HBF商业化时间表或长协更新，可能触发向上修复；如果内容平淡，分歧可能会继续拉锯。
还有一个细节值得留意：8月14日是SEC 13F季度持仓披露截止日。机构Q2有没有在存储板块高位减仓，到时候会揭晓一部分答案。
你觉得闪迪这波是“周期见顶”还是“AI换挡”？HBF能不能撑起下一个叙事？评论区聊聊。👇
#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解 家人们，这事儿是真的，而且比想的更严重。
美国中央司令部周日发了声明，截至8月9日，美军已累计命令55艘商船改道，让2艘失去行动能力，还登船检查了另外2艘。一周前这个数字才35艘，7天就多了20艘。美军在中东部署了20多艘军舰在严格执行封锁。这就是明牌告诉市场——海峡这事短期内解决不了。
对原油来说，这才是真正的“慢刀子割肉”
之前市场炒作的是“停火预期”，油价暴跌8%。现在预期和现实之间的裂缝越来越大。伊朗外长说正与阿曼就海峡法律机制和管理方式谈判，但另一边伊朗在加码新条件。两边各说各话，油价的地缘政治风险溢价很难彻底消除。
布伦特已经从停火预期时的79.36美元反弹回了83.48美元。一旦谈判真破裂，油价大概率要往上冲。
对BTC来说，逻辑链非常清晰
油价涨→通胀预期抬头→美联储不敢松口→降息预期推迟→风险资产承压。周三CPI本来就在悬着，油价这事等于在CPI出炉前给通胀预期又添了一把火。BTC在6.4万附近磨了这么久，缺的就是一个方向。如果油价继续往上走，方向大概率是向下。
米哥说几句
55艘船改道不是小数字，说明美军在执行层面是动真格的。现在市场最大的问题是：一边在交易停火，一边在打封锁战。这两个逻辑不可能同时成立，迟早有一个要被证伪。在CPI数据和海峡局势明朗之前，别重仓赌方向。看不懂的时候，管住手比什么都重要。
各位觉得这波封锁会持续多久？评论区聊聊。#霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？ 未来几天的数据，可能直接改变市场对： 利率 → 美债收益率 → 美元 → 风险资产 → BTC 这一整条链条的判断。 📅 8月12日｜美国 CPI 本周最重要的数据之一。 市场目前预计7月 CPI 环比约 +0.16%，核心 CPI 环比约 +0.24%。 如果实际数据低于预期： 🟢 通胀降温 → 降息预期升温 → 美债收益率承压 → 美元可能走弱 → 风险资产获得喘息空间 反过来，如果 CPI 明显高于预期： 🔴 通胀重新升温 → 高利率维持时间可能更长 → 美债收益率上行 → 美元获得支撑 → 股票、黄金和加密市场再次面临压力。 📅 8月13日｜PPI + 初请失业金 CPI 看消费者价格，PPI 则帮助市场判断企业端的成本压力。 同时公布的初请失业金，将继续提供美国就业市场的新线索。 这两个数据放在一起看，比单独看其中一个更有价值。 📅 8月14日｜零售销售 + 消费者信心 市场随后会把注意力转向美国消费者。 目前市场预期7月零售销售环比大约 +0.3%。 如果消费依然强劲，同时通胀又没有明显下降，美联储可能更难快速转向宽松。 但如果： 消费放缓 + 通胀降温 那么市场📊 $BTC合约爆仓速递（8月15日）
根据爆仓数据，短中期多头被按在地上疯狂摩擦，但长周期空头开始反击，多空拉锯加剧。。。
时间 总爆仓 多单爆仓 空单爆仓
1小时 $86.60万 $64.51万 $22.09万
4小时 $747.99万 $688.55万 $59.43万
12小时 $824.05万 $727.31万 $96.73万
24小时 $2312.99万 $1076.32万 $1236.67万
从$BTC爆仓数据看，1小时、4小时、12小时多头爆仓碾压空头，1小时多头是空头的2.9倍，4小时比例飙升至11.6倍，12小时比例约7.5倍，杀多行情以核爆级烈度贯穿短中期；24小时方向彻底逆转，空头爆仓碾压多头，空头是多头的1.15倍，逼空在长周期全面爆发。狗庄在BTC上完成了短中期杀多、长周期逼空的凶狠转身——短中期做多的被定向爆破，长周期做空的被一锅端，累计爆仓突破2312万美元。大家控制好仓位，别被来回收割。
🔥 市场风向标 | 8月15日
本周市场三条主线，指向同一主题：宏观叙事与产业逻辑正在经历一场同步的重定价。
📊 CPI定生死：9月加息的天平悬在半空
北京时间8月12日（周三）20:30，美国7月CPI将公布。FactSet综合预测显示，整体CPI同比预计由6月的3.5%回落至3.4%，核心CPI同比由2.6%降至2.5%。德意志银行预计环比上涨0.15%。
为何这次CPI如此关键？7月非农意外转负后，9月加息概率已从57%回落至44%。但CME数据显示加息概率仍在44%-55%之间摇摆。一份超预期的CPI，足以让天平瞬间倒向加息；一份温和的数据，则可能彻底浇灭9月加息的火焰。
💾 存储股：业绩炸裂，股价却崩了
闪迪Q4营收89.65亿美元，同比暴增372%，但财报后股价一度大跌逾11%。SK海力士二季度营收79.32万亿韩元，同比大增557%，但股价自7月14日历史高位已下跌约20%。
AI内存牛市还稳吗？摩根士丹利Shawn Kim已"空转多"，认为最剧烈的调整接近尾声。多空双方的分歧在于：看多者坚信HBM供不应求至少延续至2027年；看空者指出内存合约价格预计Q4见顶，超高毛利率难以永久维持。业绩是过去时，分歧在将来时。
📈 ETF资金回流：BTC重回65,000美元
比特币现货ETF终结了此前连续八周、超82亿美元的流出趋势。截至8月7日当周，美国现货比特币ETF合计净流入8.535亿美元，创4月中旬以来最强劲表现。贝莱德IBIT在8月3日至5日期间吸引4.79亿美元，占总流入额的76%。
以太坊现货ETF同步走强，单周净流入2.45亿美元，连续5周保持净流入。上周美国现货比特币及以太坊ETF合计吸引约11亿美元资金流入。
BTC能否站稳65,000美元？关键在于CPI——若通胀温和，ETF流入势头有望延续；若数据强劲，加息预期升温可能压制风险资产。
💎 总结
CPI将决定9月加息的天平倒向何方；存储股的"超预期即暴跌"证明估值已跑在基本面之前；ETF的持续回流显示机构资金正在重新入场。三个市场在同一时间窗口完成预期出清——本周三的CPI数据，将成为检验这一切的终极审判。#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？
#现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ Рано утром я следил за рынком, и волатильность $BTC внезапно резко возросла. Я постоянно колебался вокруг уровня 65 000, и моя позиция выросла на 2,66%. В пятницу ETF также зафиксировал чистый приток более $100 миллионов.
Основные и альткоины также испытывают подтечения. Индикатор сезона альткоинов от CoinMarketCap поднялся до 54, а объём торгов Upbit в Корее резко вырос за последние два дня. Ощущение ухода средств с Kospi и перехода в криптомир довольно сильное.
Пятничная цифра по заработной плате в несельскохозяйственных секторах -23 000 была действительно безумной — ожидания повышения ставок были полностью разрушены, сделки по снижению ставок вернулись, а ликвидность в краткосрочной перспективе отдыхает.
Это зависит от того, сможет ли этот импульс использовать макротренд для дальнейшего расширения диапазона.
Но, с другой стороны, в этом кругу хватает фальшивых вырывов. Идите вперёд, не позволяйте своему рычагу слишком крепко спатьBICO Retracement Support & Order Flow Accumulation
$BICO /USDT 4H Analysis: Biconomy Holds $0.037 Support Floor Amid Whale Inflow Absorption
Biconomy ($BICO) is navigating a cool-off phase on the 4H timeframe, trading around $0.04096 (-15.52% today) after pulling back from its recent parabolic peak of $0.09000.
1. Technical Overview (4H Chart):
Support Zone Test: Price has found dynamic demand near the $0.03734 local low, consolidating just below moving average resistance levels.
Moving Averages: Dynamic overhead resistance is formed by MA5 ($0.04190), MA10 ($0.04854), and MA20 ($0.05246). Reclaiming MA5 is the first key step for short-term recovery.
Multi-Timeframe Gains: Despite the daily pullback, BICO retains strong macro gains (+142.94% in 7D and +196.38% in 30D), showing a healthy market reset following an overextended rally.
2. Order Flow & Money Breakdown (5m Data):
Positive Net Inflow Delta: Order flow metrics reveal dynamic buy-side absorption with a positive Net Inflow of +61.46K BICO (Inflow: 835.27K BICO vs Outflow: 773.8K BICO).
Whale & Institutional Buyers: Mega Buyers (31.69% / 509.89K BICO) and Large Buyers (14.77% / 237.71K BICO) make up over 46% of total order book volume, actively absorbing sell pressure near $0.040 support.
💡 Trading Perspective:
Defending the $0.037 – $0.040 support range is critical for BICO to establish a higher low base. A strong 4H close back above $0.048 (MA10) can pave the way for a recovery retest toward $0.052 – $0.060.
What’s your setup for $BICO ? Are you accumulating at this $0.040 support base or waiting for confirmation above $0.048? Drop your thoughts below! 👇
Disclaimer: Content provided for informational purposes only and does not constitute financial advice. Always DYOR before trading!
#AIMemorySelloffEases
#SpaceXShortCovering
#BTCETHETFInflowsReturn 我们的任何交易决策，都必须要加上一个时间限制，才会是一个有效的决策。
最近看到一个观点，表达的意思是：大概率在下个比特币的牛市周期，由于微策略的策略转型，所以 $MSTR 不会左脚踩右脚螺旋升天了，结论是买MSTR不行了，老老实实买大饼；在未来的几年跑出来之前，谁也不能证实或者证伪这个观点，但是我提出两点：
1，看币、股本身的波动率，比特币现价涨1倍是13万，破前高了，MSTR现价涨1倍是200块；
2，看时间和惯性，也许以上的观点最后被证实了，但是也许是MSTR在下轮比特币的中后期才被证实不能螺旋升天的；
但，也许那个时候比特币已经13万，MSTR也回前高了，比特币还能继续涨，但是MSTR不跟了；就如同，在2023年初，我们还是炒了L2、模块化等等最后被证实不行的东西。#本周三CPI公布, будут ли переписаны цены на повышение ставки в сентябре?
Ребята, CPI в среду может стать последней картой для повышения ставки в сентябре.
На прошлой неделе несельскохозяйственные секторы явно ослабли, что дало рынку повод «не повышать ставки», но не радоваться слишком рано.
Если инфляция снова вырастет, ФРС всё равно осмелится действовать.
Теперь, при вероятности повышения ставки около 44% в сентябре, Уош заявил, что если инфляция останется высокой, он поддерживает повышение ставки в сентябре.
Ожидания рынка:
ИПЦ в годовом выражении составил 3,4% по сравнению с предыдущим значением 3,5%;
Базовый CPI составил 2,5% в годовом выражении;
Базовый CPI составил 0,2% по сравнению с предыдущим выражением.
Далее рассмотрим три типа скриптов:
(1) ИПЦ превзошел ожидания
При базовой месячной доходности выше 0,2% вероятность повышения ставки может превысить 60%. BTC находится на отрицательной стороне, и 62 000–63 000 могут быть первыми, которые будут отменены.
(2) ИПЦ оправдал ожидания
Данные в целом оправдали ожидания и после коротких колебаний рынка продолжили колебаться. Очень вероятно, что BTC будет колебаться в диапазоне от 64 000 до 66 000.
(3) ИПЦ ниже ожиданий
Базовый CPI опускается ниже 2,5%, а вероятность повышения ставки может опуститься ниже 30%. Если BTC взлетит на 66 000 при большом объёме, есть шанс на 68 000 или даже выше.
Так что до выхода CPI не увлекайтесь и не занимайте слишком много позиций.
Если всё хорошо, гонитесь за ним, если есть громкость; Если плохой — ждите отката.
На рынке всегда есть шанс; как только позиция исчезает, шансов действительно нет.Недавнее падение ETH ещё более заслуживает внимания, чем BTC: 1900 становится границей между быками и медведями
ETH быстро упал с примерно 1925 долларов до уровня 1893 года, с явным ростом объёма в течение часа. Цена одновременно пробила ниже MA5, MA10 и MA20 и напрямую достигла нижней полосы Боллинджера.
Если смотреть только на подсвечники, это очевидно слабость.
Но, на самом деле, самое примечательное сейчас — это то, что ETH упал примерно до 1900, хотя активные покупки начинают появляться.
Данные Taker на скриншоте показывают, что за этот час было куплено около 40 800 ETH и продано около 36 500 ETH. Другими словами, хотя цена стремительно падала, все еще были люди, приобретающие акции. В сочетании с тем, что стоимость J KDJ уже упала до 1,44, это, по крайней мере, создаёт условия для краткосрочных спекуляций с перепроданными.
Более того, теперь между ETH и BTC есть тонкая разница.
BTC всё ещё имеет путь к преодолению прежних минимумов, в то время как ETH повторно протестировал ключевой торговый диапазон 1890–1900, сформированный 6–7 августа. Если этот уровень будет пробит, это будет означать недавний диапазон 1910–1930 годов практически провал; Но если он восстановится, сегодняшнее падение может стать типичной очисткой ликвидности.
Так что я не спешу угадывать дно, просто наблюдаю, как рынок ведёт себя с 1900 годом:
Удержание 1890–1900 и восстановление 1907–1917 годов указывает на реальные покупки ниже уровня; Дальнейший прорыв выше 1929 года будет считаться возвращением к силе в краткосрочной структуре.
Наоборот, если рынок пробьётся ниже 1890 с увеличением объёма, следующий этап больше не следует просто интерпретировать как «перепроданный отскок», а должен предочертать дальнейшие нисходящие поиски новой ликвидности.
Что ещё важнее, июльский индекс ИПЦ в США будет опубликован 12 августа. Теперь, когда BTC и ETH одновременно снижают риск, трудно полностью объяснить их вне макроэкономических событий.
Моё основное суждение о ETH сейчас — всего одно предложение:
1900 год — не место для слепой рыбалки на дне, но место, которое стоит наблюдать, если «кто хочет покупать в панике».
Если рынок сможет удержать ETH стабильным около 1900 до CPI или даже откатиться к 1920, то это падение может быть неплохо; Что действительно нужно осторожно — после того, как цены пробиваются ниже ключевой поддержки, так называемые «фонды, находящиеся на дне», тоже начнут отступать.
Настоящая сила тренда никогда не заключалась в том, сколько людей гонятся, когда он поднимается, а в том, осмеливается ли кто-то купить её, когда она падает $ETH SanDisk перешёл от взрывного дохода к разделу пола, а затем к подбору. На позиции 1246 Лаомо расскажет для вас три момента
Ребята, чем больше я слежу за трендом SanDisk, тем интереснее он становится.
Последняя цена — 1246.87, рост на 1.80%. Внутридневный минимум составил 1191.02, а максимум — 1278.85. После отчёта о прибыли он упал до примерно 1226, а за последние пару дней постепенно поднялся до примерно 1250, при этом быки и медведи ведут борьбу за перетягивание каната.
Начнём с технической стороны: несколько сигналов имеют решающее значение.
Верхняя полоса Боллингера находится на уровне 1247,06, средняя — 1224,66, а нижняя — 1202,26. Цена на 1246,87 находится прямо рядом с верхней полосой, что указывает на сильную зону, но также сталкивается с сопротивлением со стороны верхней. Поворотный сигнал SAR на 1192,29, цены торгуются выше SAR — подтверждение тренда бычий. SuperTrend на 1208,73 формирует поддержку ниже.
Быстрая линия MACD на 1.25, на медленной линии -0.53, энергетическая бар на 3.57 — золотой крест только что образовался возле нулевой оси. По сравнению с большой медвежьей свечой после отчета SanDisk, это уже явная коррекция. Энергетический бар только что стал положительным несколько дней назад, и бычий импульс всё ещё накапливается, но не в взрывной фазе.
Ключевые уровни: первое сопротивление сверху — 1278-1285 (внутридневный максимум + верхняя зона зоны Боллинджера); пробой — 1310-1320; Первая поддержка ниже — 1224-1230 (средняя полоса Боллинджера); пробой ниже — 1200-1202, а ниже — 1191 (внутридневной минимум).
Но Лаомо хочет сказать кое-что другое.
Этот рынок показывает не только технические сигналы, но и три вещи.
Во-первых, давление продаж после отчёта о прибылях переваривается.
После отчета SanDisk о прибылях от 5 августа он упал с примерно 1430 до 1226, что на более чем 14% падение. Но основной причиной этого падения стало промах в прогнозах, а не фундаментальные показатели. 93,9 миллиарда юаней долгосрочных контрактов обеспечили доход на следующие четыре года и более, а 14 миллиардов юаней можно было купить обратно в любой момент для поддержки дна. После недели волатильности цена медленно поднялась с 1226 до примерно 1250, что свидетельствует о том, что давление на продажах изнуряет.
Во-вторых, рынок ждёт Дня инвестора 13 августа.
И быки, и медведи теперь неохотно делают крупные ставки. Быки ждут, когда руководство предоставит количественные детали новой финансовой модели, дорожной карте HBF и механизма долгосрочного ценообразования контрактов; медведи ждут доказательств пика валовой маржи и циклического поворотного момента. Цена 1246 — результат временного компромисса между быками и медведями.
В-третьих, рынок сильно разделён, но возможно возможность появиться.
После отчёта о прибылях Morgan Stanley сохранил целевую цену на уровне 1750, Goldman Sachs повысил её до 2200, Evercore ISI снизил цену с 3100 до 2800, а Jefferies снизил цену с 3000 до 1750. Средняя целевая цена на Уолл-стрит составила около $2220, примерно на 78% выше текущей цены акций. Однако рост с начала года всё равно превысил 340%, и после резкого падения любое незначительное движение могло усилиться.
Есть три ключевых спорных момента: достигла ли валовая маржа пика в 84,6%, сможет ли она удержаться на стабильном уровне? Сколько дохода может реально принести стандарт HBF? Повлияет ли конкуренция со стороны китайских производителей NAND на ценовую власть? Ответы на эти вопросы будут объявлены на Дне инвесторов 13 августа.
JR Research, входящий в топ-2% инвесторов TipRanks, только что повысил свой рейтинг с Hold до Buy по простой причине — «Я считаю, что нижняя возможность в акциях хранения взросла для инвесторов, желающих присоединиться до того, как они снова ускорятся.» При прогнозном коэффициенте P/E всего около 6, рынок, похоже, оценил снижение ценовой силы и нормализацию прибыли.
Честно говоря, сказал Старый Мо.
SanDisk упал с 1123 до 1483, затем упал до 1191 и восстановился до 1246 — это был большой сдвиг, но фундаментальные показатели не рухнули. Долгосрочные контракты обеспечили выручку в 93,9 миллиарда, стандарт HBF только что запущен, новая платформа QLC только что запущена, и выкуп на 14 миллиардов юаней в качестве резерва — в фундаментальных показателях нет сомнений.
В краткосрочной перспективе инвесторы, вероятно, будут колебаться в диапазоне от 1220 до 1280 в последнее время. И быки, и медведи ждут реакции руководства 13 августа.
Что касается торговли: для тех, кто держит позиции, уровень 1224-1230 — это краткосрочный уровень поддержки. Если он держится, вы можете удержать его и ждать дня инвестора. Если хотите войти, дождитесь отката до 1224-1230 и стабилизируйтесь, прежде чем действовать. Установите стоп-лосс ниже 1200, цель 1278-1285, и если попытается прорыв, ищите 1310-1320. Или просто дождитесь, пока инвесторы закончат на закате, после того как рынок его переварит, затем идите в погоню справа.
Что вас больше всего волнует на SanDisk Investor Day? Давайте поговорим в комментариях.
Если вы считаете, что Лао Мо так понятен, поставьте лайк и подписывайтесь. Я сразу позвоню вам, когда выйдут результаты Investor Day $BTC $ETH $BICO #霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？ 此前市场押注美伊达成临时通航协议，地缘溢价大幅回落，油价走出一轮回调，但当前谈判陷入僵局，临时通航协议落地无望，原油的地缘风险再度定价，行情重回高波动震荡格局。
霍尔木兹承担全球约20%原油海运，是能源核心咽喉，替代管道运力仅能覆盖不到半数货运量，卡塔尔、科威特等国无绕路出口渠道，航道通行受限会直接造成全球供给缺口。伊朗提出解除制裁、美方经济赔偿等苛刻条件，短期美国难以妥协，谈判不存在快速破冰可能，海峡常态化通航预期彻底落空。叠加红海胡塞武装持续袭击油轮，两大能源航道同步承压，航运保险、运输成本抬升，进一步支撑油价底部。
短期利好原油多头，地缘避险资金回流推升价格；但上涨空间存在约束，全球原油库存仍有缓冲，OPEC闲置产能可对冲阶段性运输扰动，难以复刻前期单边暴涨行情。
宏观层面，油价持续走强会推高欧美通胀，强化美联储鹰派立场，压制美股、加密货币等风险资产。后市核心观察美伊摩擦是否升级、航道实际通行量变化，只要协议无实质进展，地缘溢价将持续锚定油价，区间震荡偏强格局延续。
信息仅供参考，不构成投资操作建议。$BTC $ETH $SNDK #标普收盘再创新高 ожидается, что уровень в 8 000 пунктов нагреется
Каковы последствия?
С положительной стороны, новые максимумы американских акций свидетельствуют о том, что глобальная аппетит к риску здорова, а ликвидность остаётся неизменной. Деньги в конечном итоге выйдут из традиционных рынков, и криптовалюта, как высоковолатильный актив, в конечном итоге получит выгоду.
Неловко то, что пока акции США растут, биткоин всё ещё держится около 64 500. Корреляция между этими двумя рынками явно нарушена: один пользуется дивидендами ожиданий снижения ставки, другой всё ещё ждёт своего катализатора. Закон CLARITY Act не был реализован, ликвидность сокращается, а макроположительные новости приходят несколько секунд позже.
Таким образом, в краткосрочной перспективе новые максимальные значения на фондовом рынке США дадут ограниченное влияние на крипторынок. Реальный способ для Биткоина по-прежнему выйдет на CPI в среду. Если данные совпадут, у Биткоина есть шанс взлететь; если нет — даже американский пик не будет спасён.
Что вы думаете?
$BTC $ETH $SOL 8月10日山寨币涨跌幅排行榜
涨幅榜
第一名：GUA 83%
第二名：龙虾 64%
第三名：TST 34%
跌幅榜
第一名：EPIC -54%
第二名：BEAT -33%
第三名：XAN -30%
周六日暴涨的山寨币，今天集体熄火，EPIC，TUT，BTW等等。甚至有的币已经开始崩盘了。EPIC从最高点已经崩盘65%。所以山寨币不要格局。
$BICO #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ 闪迪这根放量拉升，资金正在重新交易“AI存储”逻辑
今天SNDK这根1小时K线，我认为比单纯的+1.84%更值得关注。
盘面先快速下探到1191美元附近，随后直接放量反拉至1247美元，几乎打到布林上轨；成交量同步明显放大，KDJ的J值升到72附近。这不是普通的低波动反弹，而是经历一次向下清洗后，买盘快速把价格重新抢了回来。
消息面也有配合。
闪迪与SK海力士近期发布了首个HBF（High Bandwidth Flash）技术规范，试图把NAND进一步推入AI存储层级；与此同时，闪迪与铠侠的新一代3D NAND也继续推进。AI基础设施的竞争正在从单纯的GPU/HBM，逐渐延伸到整个数据存储与传输体系。
更关键的是，8月13日闪迪还有Investor Day。
这意味着现在市场不仅在消化刚刚结束的财报周期，也开始提前交易管理层对AI存储、NAND需求和未来增长路径的进一步表态。
技术结构上，我会盯三个位置：
1223美元是第一道短线支撑，恰好也是当前均线密集区域；
1268美元是图上的第一压力，站稳以后才有机会继续测试1279附近；
如果1279也被放量突破，那么这次从1191开始的反抽，性质就可能从“超跌修复”升级成趋势重新夺回主动权。
但这里我不会追着一根大阳线直接看多。
因为SNDK现在最大的矛盾已经不是“NAND景气好不好”，而是：
如此强的NAND与AI存储预期，究竟有多少已经提前反映在股价里？
所以我更愿意等市场给答案。
守住1220附近并继续放量突破1268，我偏多；重新跌回1220下方，今天这根拉升就更像情绪性反抽。
闪迪真正值得交易的不是一根K线，而是市场是否愿意重新给AI存储更高的估值。8月13日Investor Day，可能才是下一轮预期博弈真正开始的地方。$SNDK $THETA | Таблица 👀 4H
У этого сейчас довольно чистая структура.
Что привлекло моё внимание — это то, что $THETA не просто резко взлетел и не рухнул сразу. После отрыва от района 0.1272 цена некоторое время строила базу, затем покупатели вернулись и подняли её к 0.1426.
Сейчас мы примерно в 0.1409, фактически находясь чуть ниже недавнего максимума.
Несколько моментов меня особенно запомнили:
Цена держится выше MA7 (0.1400), MA14 (0.1374) и MA28 (0.1362).
Недавний прорыв произошёл после периода консолидации, что делает шаг более структурированным.
0.1426 — это очевидный уровень, который я наблюдаю. Именно там продавцы уже появились.
С другой стороны, 0,1380–0,1360 выглядит важной областью для защиты покупателями.
Моё личное чтение
На самом деле меня больше интересует, что происходит около 0.1426, чем текущий процент зелёных.
Если покупатели наконец смогут преодолеть этот уровень и удержаться выше, это даст графику ещё одно подтверждение своей силы. Но если цену там продолжают отклонять, я бы предпочёл увидеть консолидацию, чем заставить его двигаться.
Хорошая новость в том, что текущий откат всё ещё относительно небольшой. Пока цена сохраняет недавнюю структуру выше-минимум, я не вижу причин пока называть установку слабой.
Лично я бы не стал гнаться за свечой здесь. Я бы наблюдал за реакцией на максимуме и зоне поддержки 0.136–0.138. Эти две области многое говорят нам о том, является ли это продолжением или просто очередным отказом.
Просто делюсь своим личным чтением графика из показанной настройки. Это не торговый сигнал, не колл на покупку/продажу или финансовый совет. Всегда проводите собственное исследование и управляйте рисками.曾喊“存储寒冬”的大空头，刚刚翻多了：这轮存储股的牛市剧本又稳了？
2021年，一个人发了一份报告，全球半导体板块集体雪崩。
那篇报告叫——《Memory, Winter is Coming》。
发报告的人，叫Shawn Kim。摩根士丹利的半导体首席分析师。
从此，他被韩国市场称为“空头代言人”。
五年后的今天，同一人，刚刚改口了。
8月7日，Shawn Kim发布最新研报，正式由空转多。
他说：存储芯片行业最剧烈的调整已接近尾声，目前估值已提供“具吸引力的战术性进场”时机。他把这波调整形容成——
“AI超级周期里的一次小波澜。”
你可能会想：一个分析师翻多，有什么好大惊小怪的？
但这件事的讽刺程度，比你想的狠十倍。
就在两周前，SK海力士刚刚把摩根士丹利踢出了自家265亿美元美国IPO的承销团。
265亿美元，外资在美最大规模IPO。承销费率按0.5%算，光佣金就1.3亿美元。
最终承销团由美银、花旗、高盛和摩根大通组成。
摩根士丹利，是唯一落选的顶级投行。
业内普遍认为，大摩落选直接原因就是——它反复发布看空韩国半导体的报告，包括那篇著名的“存储寒冬”。你一边唱空我的公司，一边想赚我1.3亿美元的承销费？
SK海力士：不好意思，门在那边。
然后呢？
然后大摩反过来追多了。
不仅追多，还追得特别狠——
维持SK海力士目标价260万韩元，维持三星电子目标价38.1万韩元。
按研报采用的基准股价计算，分别对应约74%和65%的潜在上涨空间。
更绝的是：大摩还把SK海力士2026年EPS预测上调了13%。
一家刚刚把你踢出IPO承销团的公司——
你不但不生气，还上调它的盈利预测，给它74%的目标价。
这叫什么？这叫“嘴上说不要，身体很诚实”。
那大摩到底看中了什么？
第一，估值已经便宜到离谱。
当前存储股交易于约3倍未来12个月预估市盈率，几乎没反映任何长期成长溢价。
3倍PE是什么概念？
比银行股还便宜。
第二，AI需求比所有人想象的都刚。
美光在FMS 2026闪存峰会上明确表示：AI正将存储行业永久重塑为系统架构核心，内存占系统总价值比例已从三十年前的10%升至近50%。
DRAM和NAND均处于供不应求状态，且将持续到2027年之后。
SK海力士自己预测，2026全年DRAM需求同比增长20%，NAND需求增长近20%。
增量几乎全部来自数据中心。
第三，市场焦点正在切换。大摩认为，存储股的市场焦点正由价格周期转向资本回报——股票回购、自由现金流、长期供货协议（LTA）将成为下一波股价催化剂。
但也别高兴太早。
大摩同时警告：存储价格的上涨速度，正在放缓。
DRAM合同价环比涨幅，从一季度的96%降到了三季度的预计16%。
NAND从88%降到了预计13%。
到2026年四季度，行业将逐渐转入周期后段。
届时价格带来的经营杠杆减弱，进一步出现盈利超预期的难度会增加。
另外，苹果正在测试长鑫存储的DRAM芯片，用于iPhone和MacBook。
虽然长鑫今年产能已接近满载、暂时接不了新国际大客户，但替代供应的长期威胁是真实存在的。当“寒冬”的预言家自己开始脱掉羽绒服——
你还在等什么？
连最大的空头都翻多了，说明两个问题：
① 近期的回调是杠杆出清，不是基本面崩塌。
② AI驱动的存储需求刚性，比所有人想象的都强。
8月10日，韩国KOSPI指数涨超2%，SK海力士一度涨超4%，三星电子一度涨超3%。
市场正在用脚投票。
存储股的剧本，和你想的可能完全不一样。
那些在7月恐慌性割肉的人，现在大概已经哭完了。
而那些看懂“空头翻多”信号的人——
正在悄悄进场。
你会信这个“空头代言人”的翻多吗？还是觉得这只是大摩被踢出承销团后的“补救式唱多”？美光现在最危险的，不是下跌，而是市场开始重新争夺“定价权”
MU这段行情很有意思。
从图上看，1小时级别刚刚经历了一次非常典型的流动性清洗：价格快速砸到860美元附近，随后又被资金迅速拉回874美元一线，而且下杀与反抽同时明显放量。现在MA5约873.5，价格已经重新回到短均线附近，但上方878—889美元仍然是一整片压力区。
所以我暂时不会把这根反弹直接定义成新一轮上涨，更像是多空重新定价。
真正值得关注的是基本面的分歧正在扩大。
美光自己在Q3财报后仍然强调，AI时代的内存需求正在推动更强的Q4前景，而且公司认为长期客户协议能够提高未来业绩的可预测性。今天美光管理层还参加了KeyBanc Technology Leadership Forum，市场显然仍在围绕AI内存景气度重新交易预期。
但另一边，市场开始担心一个更远的问题：
AI内存需求很强 ≠ MU股价可以无限按照更高增速定价。
近期最大的争议已经从“HBM有没有需求”，逐渐变成了DRAM/NAND价格什么时候见顶、未来新增供给什么时候真正释放。这也是MU经历大幅上涨以后，资金越来越敏感的原因——现在交易的不是业绩好不好，而是业绩还能不能持续超预期。
因此这张图我更关注三个位置：
860—868美元：短线资金承接区，重新跌破说明这次放量反抽失败。
878—889美元：当前最关键的压力带，尤其889附近如果无法放量突破，震荡结构很难真正改变。
895—900美元：如果重新站上这里，才意味着市场开始把这轮急跌重新定义成洗盘，而不是高位派发。
我现在对MU的判断反而比单纯看多或看空更谨慎：
基本面仍然强，但股价已经进入“强基本面与高预期互相博弈”的阶段。
这种阶段最容易犯的错误，就是看到利好继续追，看到急跌又立刻转空。真正决定下一段行情的，可能不是“AI内存是不是景气”，而是当前874美元附近到底已经提前计价了多少未来利润。
如果889始终过不去，我宁愿继续把它当高波动震荡；如果后面放量重新突破900，我才会明显提高对趋势重新启动的判断。
MU接下来最值得讨论的问题是：市场现在是在交易内存超级周期的中段，还是已经开始提前交易2027年的周期拐点？$MU $BZ Явное фундаментальное противоречие терминов:
* Краткосрочные положительные моменты: Ормузский пролив всё ещё близок к фактическому закрытию, Иран предложил условия, такие как снятие санкций и компенсация, а неопределённость в транспортных переговорах продолжает сохранять премию по риску. (Последние обновления от Reuters)
* Краткосрочное предложение остаётся ограниченным: нефть Brent составляла около $85,1 в ближайшем месяце, около $83,2 в ноябре и около $81,5 в декабре, что указывает на чёткую структуру дисконтов, указывающую на жёсткие спотовые цены, но рынок ожидает возобновления поставок в будущем. (Форвардная кривая по Brent)
* Перегрузка структуры запасов: Хотя запасы коммерческой сырой нефти в США выросли на 2,5 миллиона баррелей за одну неделю, они всё равно примерно на 6% ниже пятилетнего среднего показателя за тот же период; запасы бензина и дистиллятов снизились на 7% и 12% соответственно. (Еженедельный отчет EIA)
* Значительное подавление спроса: Импорт Китая в июле составил около 8,41 миллиона баррелей в день, что на 24,3% меньше по сравнению с прошлым годом, при этом средний импорт в июне и июле значительно ниже доконфликтного уровня. (Данные об импорте сырой нефти в Китай)
* Медвежья логика среднесрочного снижения: EIA ожидает, что мировые запасы всё равно будут снижаться на 2,2 миллиона баррелей в день в третьем квартале, но вырастут на 2,7 миллиона баррелей в сутки в четвертом квартале, а средняя цена нефти Brent составит около $70 в четвертом квартале. (Прогноз глобального рынка нефти EIA)
Что касается капитала, по состоянию на 4 августа у Brent Oil Management Fund были чистые длинные позиции около 165 000 лотов, что примерно на 20 000 лотов меньше по сравнению с предыдущей неделей. Короткие позиции выросли, но далеки от уровня «крайне перегруженных коротких позиций», поэтому этот раунд ралли больше напоминает возврат премии за риск, а не чистое сжатие коротких позиций.Я только что обновил публичное выступление Maji Big Brother на Hyperliquid. Самое большое изменение было очевидно: он не вышел и не открыл короткие позиции; он просто сократил свою прежнюю длинную позицию в 6 600 ETH до 6 000. Этот шаг действительно немного опустил линию ликвидации. В настоящее время эта позиция представляет собой длинную позицию на 6 000 ETH, с 25x кросс-маржинальными сделками, средней ценой открытия $1 893,59 и номинальной стоимостью около $11,4 миллиона. Капитал на счёте снизился до $328,000, а снятый баланс всё ещё равен нулю. Похоже, этот заказ ещё не умер. Исходя из цены Hyperliquid около $1,900 на тот момент, у него всё ещё оставалось около $38,400 нереализованной прибыли на бумаге. Проблема в том, что цена ликвидации составляет $1882.99. Другими словами, если ETH снова упадёт примерно на $17 с примерно $1900, он снова коснётся сильной плоской линии. В процентах это всего около 0,9% площади. Это самая страшная часть сделки Маджи Большого Брата. Если посмотреть на его список, можно подумать, что он всё ещё получает прибыль. Посмотрите на его цену — кажется, будто он едет на краю обрыва, с раздавленными шинами и всё ещё давит на газ вперёд. Когда он только что купил 6 600 ETH, цена ликвидации всё ещё была около $1 895. Теперь, после вырубки в 600 монет, цена ликвидации упала примерно до $1883. Этот жест показывал, что он осознаёт опасностьХодят слухи, что голосование по закону CLARITY перед переменой стало серьёзным ударом по криптонормативному требованию, но, на мой взгляд, эта задержка могла тихо вздохнуть с облегчением.
Накануне перерыва Конгресса в августе долгожданный Закон о прозрачности рынка цифровых активов не прошёл процедурного голосования в Сенате. Поскольку он не набрал необходимые 60 голосов для принятия, окончательное голосование по законопроекту было напрямую отложено до повторного собора Конгресса в середине сентября. После того как новость стала известна, вероятность принятия законопроекта в течение года резко упала, и многие СМИ и аналитики начали громко призывать к ужесточению регулирования и блокировать доступ к соответствующим внебиржевым фондам, что отбрасывало тень на рыночные настроения.
Но если внимательно рассмотреть распределение выгод этого законопроекта, вы получите совершенно противоположный вывод: эта законодательная борьба и отсрочка — на самом деле способ отступить для существующих гигантов стейблкоинов.
Давайте подумаем внимательно: если Закон о ясности будет успешно принят и быстро реализован в августе, какой шок он вызовет рынок?
Одно из ключевых положений закона устанавливает чрезвычайно высокие пороги соблюдения и требования к аудиту проникливого резерва для эмитентов стейблкоинов. Что ещё важнее, это фактически открывает дверь для выпуска стейблкоинов для традиционных коммерческих банков. После полного прояснения пути соблюдения требований традиционные кредитные гиганты, такие как JPMorgan Chase и Citibank, обладающие огромными депозитами в долларах США и государственными связями, смогут напрямую выйти на рынок и, благодаря своим уникальным клиринговым сетям и мощи капитала, выпускать стабильные монеты банковского уровня в долларе.
В таком случае, с чем Circle и Tether будут конкурировать с ними?
Основная прибыль от существующих выпусков стейблкоинов в конечном итоге поступает за счёт сеньоража и безрисковых спредов в казначейских облигациях США. Tether использует сотни миллиардов долларов резервов для покупки высокодоходных казначейских облигаций США, зарабатывая миллиарды ежегодно без выплаты процентов держателям USDT. Как только гиганты Уолл-стрит напрямую приведут лицензированные стейблкоины в рамках системы резервирования депозитов и высокопрозрачного регулирования, они, скорее всего, предложат конкурентам возврат доходности или вычеты процентов, а также будут использовать кредитные одобрения банков, чтобы полностью вытеснить существующие офшорные стейблкоины с соответствующего рынка.
Можно сказать, что политическая борьба и законодательное сопротивление между двумя партиями в Конгрессе фактически стали естественным оплотом для существующих гигантов стейблкоинов. Пока законопроект не будет принят, традиционные банки не смогут выпускать стейблкоины напрямую из-за контроля рисков и соблюдения требований, и этот ошеломляющий пул спредов Казначейства США останется монополизированным Tether и Circle.
Я часто распределяю активы и занимаюсь арбитражем кредитования по различным ончейн-протоколам. Говоря прямо, как игроки, борющиеся на рынке, стремясь к абсолютному соблюдению требований, самое главное — это скудная нативная доходность в кредитном пуле. Если финансовые институты Уолл-стрит используют самые стандартизированные и безболезненные методы для привлечения всех стейблкоинов-бизнесов, удерживая большую часть спредов по высокодоходным казначейским облигациям США, то ликвидные дивиденды и арбитражное пространство, оставшееся для розничных инвесторов в DeFi-экосистеме, возможно, не составят ни цента.
Задержка — это не провал в соблюдении требований; это скорее затягивающая война за финансовую дискуссионную власть. В этой затягивающей войне офшорные гиганты стейблкоинов лихорадочно возводят стены из прибыли от спредов казначейства США, готовясь к окончательной оборонительной подготовке к неизбежной контратаке Уолл-стрит.
#CLARITY表决推迟至9月 регуляторное окно было сдвинуто назад Самый простой способ потерять деньги сейчас — не упустить BTC, а неправильно истолковать местные всплески как полноценный сезон подделок.
В настоящее время BTC составляет около $64,700, с долей рынка примерно 57,2%; Общий размер рынка стейблкоинов составляет около $302 миллиардов. Средства не исчезли, но аппетит к риску остаётся очень концентрированным.
Ещё более интересно, что на прошлой неделе американский спотовый BTC ETF получил чистые поступления пять дней подряд, в общей сложности около $854 миллионов, при этом BlackRock IBIT внёс около $693 миллионов, что составляет 81%; ETH ETF также зафиксировали около $245 миллионов притока за тот же период. Институциональные поступления обратно — это основные активы, а не безразборные подражательные покупки.
Таким образом, текущий рынок ближе к:
BTC отвечает за стабилизацию якоря риска, в то время как альткоины конкурируют внутри страны за ограниченную ликвидность.
Сейчас я рассматриваю только три типа сигналов:
Продолжающийся рост объёмов, поддержка при откатах и распространение в секторе.
Однодневный всплеск не является основной темой, и отскок с уменьшением объёма не обязательно означает разворот.
Наблюдательный пул может быть большим, но фактическое положение должно быть ограничено.
Самая важная способность фондового рынка — не находить самые быстрорастущие монеты, а определить, где капитал готов оставаться на постоянном уровне. $BTC #本周三CPI公布, будет ли переписана цена на повышение ставки в сентябре? #闪迪8月13日投资者日临近, расхождения в отчете о прибылях ещё предстоит устранить
8,9 миллиарда юаней дохода не могут остановить разочаровывающий прогноз
$SNDK Финансовый отчёт опубликован. Выручка за четвертый квартал составила 8,97 миллиарда, что на 372% больше по сравнению с прошлым годом. Валовая маржа — 84,6%, а скорректированный EPS — 39,25, оба превзошли ожидания. Также было одобрено выкуп акций на сумму 14 миллиардов долларов. Затем цена акций упала с 1278 до 1191, почти на 7% ниже.
Компания, выросшая на 372%, была отброшена рынком после того, как сдала домашнее задание. Почему?
Из-за прогнозов. Медианный прогноз по выручке в следующем квартале — 10,55 миллиарда, тогда как рынок хочет 11,1 миллиарда. Это разница в 550 миллионов, а цена акций упала на 7%. Рынок не смотрит на то, насколько хорошо вы работали раньше; он смотрит на то, насколько хорошо вы сможете выступить в будущем. Если вы не можете дать ему то, что она хочет, он продаётся.
Но я хочу сказать кое-что другое. SanDisk уже подписала 10 долгосрочных соглашений, охватывающих 8 клиентов, с минимальным доходом от контрактов в 93,9 миллиарда долларов. Более половины битов поставок в 2027 финансовом году уже зафиксированы, а две трети — в 2028 финансовом году. Доходы дата-центров выросли в 14 раз — с 213 миллионов долларов год назад до 2,977 миллиарда долларов.
Компания, которая когда-то выживала на цикле NAND и зарабатывала на жизнь квартальными торгами, теперь владеет долгосрочными контрактами почти 100 миллиардов юаней. Её циклический характер постепенно теряется. Но рынок по-прежнему оценивается согласно логике циклических акций — когда вы зарабатываете деньги, вы думаете, что проиграете; если ваши показатели ниже, вы думаете, что это не так. Вы зарабатываете на долгосрочных контрактах, но рынок всё равно хочет оценивать вас по циклу — вот где кроется расхождение.
Goldman Sachs выразился прямо — «Рыночные ожидания превзошли реальность». Дело не в том, что SanDisk показал недостаточно хорошие результаты; ранее рынок ставил слишком высокие ожидания. В июне цена акций достигла пика в 2354, упала до 998 в июле, поднялась до 1400, а затем рухнула сразу после публикации прибыли. Полугодовая линия K-line была похожа на американские горки.
13 августа, в День инвестора, руководство выйдет и расскажет истории. О спросе и предложении NAND, маршрутах хранения ИИ и о том, как потратить выкуп на 14 миллиардов юаней. Рынок ждёт — ждёт причины, которая убедит себя, что SanDisk стоит этой цены.
Отчёт о прибылях победил, но рынок — нет. 13 августа посмотрим, как отреагирует руководство.