Orbit Post Sitemap
🚨 СЕГОДНЯШНИЙ PUMP $BTC НЕ О ВОЙНЕ — РЫНОК ГОВОРИТ НАМ О ЧЕМ-ТО БОЛЬШЕМ.
Я вернулся и проверил информацию, стоящую за сегодняшним движением. На первый взгляд, это выглядит как отток рисков, при котором Bitcoin растет, поскольку рынок воспринимает его как «цифровое золото».💵
Но есть одна проблема с этим повествованием:
Золото не увидело такого же притока капитала.⌛️
Так что я не уверен, что этот pump просто из-за так называемого «военного» нарратива.
#DailyOrbit 🎽$BTC, братья! Медведей недостаточно, чтобы запустить шорт-сквиз, готовы ли средства реально поступать для подъёма цены биткоина?
Мне нравится смотреть данные по ликвидациям биткоина.
Потому что из них можно проанализировать реальную ситуацию, скрытую за цифрами.
Как на картинке, за последние 24 часа ликвидировано шортов на 32,97 млн долларов и лонгов на 53,91 млн долларов.
Объём ликвидаций лонгов значительно выше, чем шортов.
Если учесть движение биткоина за последние 24 часа,
то это типичный график в форме перевёрнутой буквы V.
Проще говоря, как поднялись — так и опустились, откуда пришли — туда и вернулись.
Все участники рынка прошли примерно одинаковый диапазон.
Ликвидаций лонгов гораздо больше, чем шортов.
Это означает, что при дальнейшем росте цены медведи уже не слепо пытаются ловить вершину, а быки поддаются FOMO и продолжают входить.
Структура капитала на рынке изменилась с борьбы быков и медведей на разногласия между быками.
Проще говоря, чтобы цена продолжала расти, быки должны реально вкладывать деньги и покупать, сопротивление росту теперь создают не медведи, а закрывающие позиции быки.
Когда я бычий, мне меньше всего нравится видеть такую ситуацию, потому что это значит, что крупные игроки или китовые инвесторы уже начали распределять позиции!
Это только моё мнение, не является инвестиционной рекомендацией!
Буду рад обсудить с братьями!$SNDK отскочил до уровня около 1484 после публикации отчёта, при этом предыдущее снижение более чем на 15% с максимума 1759 сейчас восстанавливается и приближается к зоне плотного предложения сверху.
На графике диапазон 1500–1520 продолжает оказывать давление, а импульс отскока постепенно ослабевает по мере приближения цены к ключевому уровню сопротивления.
Хотя отчёт подтвердил сильные показатели, прогнозы оказались ниже рыночных ожиданий, а слабый спрос со стороны потребителей привёл к замедлению роста выручки, зависящей от повышения цен.
Перекрёстное влияние фундаментальных позитивов и циклических поворотных моментов делает текущий отскок скорее фазовой коррекцией внутри нисходящего тренда.
Если быки смогут пробить сопротивление на 1520 с объёмом, текущая структура нисходящей коррекции будет нарушена, и пространство для восстановления оценки откроется заново.
Если цена встретит сопротивление в зоне и пробьёт поддержку на 1450 вниз, пространство для снижения направится к диапазону 1320–1280, возможно, вызвав более глубокое тестирование отката.
Ключевое расхождение на рынке связано с тем, насколько полностью распроданы позиции с прибылью и сможет ли циклический подъём продолжиться; если спрос на высокоплотное хранение не окажет более сильной поддержки, линия обороны медведей будет трудно пробиваема.
В ближайшие дни самым важным фактором для наблюдения станет, сможет ли объём около уровня 1500 поддержать цену и обеспечить её устойчивое закрепление.
#Stripe财团据报退出，PayPal收跌近13% #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 #马斯克回应大摩，3.5万亿美元营收或提前七年Резкий рост $ETH прошлой ночью и резкое падение этим утром
являются результатом ожесточённого столкновения за короткое время между бычьим настроением короткого сжатия и макро/геополитическими негативными факторами.
По сути, это игра между институциональной покупкой спотовых ETF и продажами на рынке деривативов вместе с макроэкономическими рисками.#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温
Я — Цзыгэ, последствия выступления Уоша на Джексон-Хоуле все еще ощущаются. Инфляция выше 2%, финансовые условия недостаточно жесткие, занятость близка к полной, краткосрочные ставки — основной инструмент, сокращение форвард-гайда, без обещаний на сентябрь. Вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 35% до 58%, доходность двухлетних казначейских облигаций США подскочила до 4.35%, американский фондовый рынок ушел в минус, золото и BTC синхронно снизились.
Широкие финансовые условия еще не достигли ограничительного уровня, что напрямую отвечает на прежние ожидания рынка о скором повороте политики. Принципы политики ужесточаются, но путь еще не определен, дальнейшие данные по инфляции, занятости и финансовым условиям будут продолжать влиять на оценку времени повышения ставки.
Рано утром американские военные нанесли авиаудар по двум ракетным пусковым установкам в Ормузском проливе, новый геополитический фактор заставил BTC ускоренно опуститься к уровню около 77000. Ястребиное выступление Уоша в сочетании с эскалацией геополитического конфликта создали двойное давление, из-за чего BTC явно испытывает краткосрочные трудности.
В настоящее время BTC колеблется около 76000, диапазон 76000–77000 — самый важный краткосрочный уровень поддержки, если он не удержится, следующая цель — 74000–75000. Если около 77000 произойдет стабилизация, после снижения настроений медведей появится шанс на восстановление. Не спешите ловить дно, дождитесь сигнала о прекращении падения на рынке. Направление не изменилось, меняется ритм. Цзыгэ закончил, обдумайте. 🚨 СЕГОДНЯШНИЙ PUMP $BTC НЕ О ВОЙНЕ — РЫНОК ГОВОРИТ НАМ О ЧЕМ-ТО БОЛЬШЕМ.
Я вернулся и проверил информацию, стоящую за сегодняшним движением. На первый взгляд, это выглядит как отток рисков, при котором Bitcoin растет, поскольку рынок воспринимает его как «цифровое золото».
Но есть одна проблема с этим повествованием:
Золото не увидело такого же притока капитала.
Поэтому я не уверен, что этот pump просто из-за так называемого «военного» нарратива.
#DailyOrbit WASH выступил с заметно агрессивным сигналом в Jackson Hole, поставив контроль инфляции выше опасений по поводу роста или рынков. Реакция была мгновенной и довольно простой: прогнозы рынка на повышение ставки в сентябре выросли с примерно 35% до почти 58%, что создало новое давление на рискованные активы и охладило настроения на крипторынке. На данный момент трейдеры всё чаще оценивают возможность повышения в сентябре. Следующим важным катализатором станет августовский CPI, ожидаемый 11 сентября. T$SNDK после роста более чем на 460% в этом году демонстрирует явный отток прибыли, столкновение высокой валовой прибыли в 4-м квартале с ослабленным прогнозом вызвало переоценку рынка устойчивости модели роста, основанной исключительно на повышении цен.
На рынке уже учтены выручка $SNDK в 4-м квартале в размере 8,965 млрд долларов и валовая маржа 84,6%, но медианный прогноз выручки на следующий квартал в 10,55 млрд долларов ниже ожидаемых 10,8 млрд долларов, что напрямую спровоцировало фиксацию прибыли. По порядку факторов влияния, разрыв в прогнозах сильнее подавляет склонность к риску, чем исторические показатели, а ценовой фактор, составляющий две трети прироста выручки на 51% в квартальном выражении, также демонстрирует недостаточную поддержку объемов.
Дифференциация бизнеса усилила тенденции к корректировке позиций: сегмент дата-центров вырос на 103% в квартальном выражении, тогда как потребительский сегмент упал на 32%. При том, что объемы поставок обеспечивают лишь треть квартального прироста, поддержание оценки неизбежно усложняется по мере снижения маржинальной выгоды от повышения цен.
Условием для сценария роста является превращение спроса AI-центров обработки данных на высокоплотную NAND в взрывной рост поставок. Необходимо наблюдать, сможет ли последующий рост поставок превзойти ценовой фактор и стать главным драйвером. Если логика масштабирования подтвердится, премия к оценке получит вторую поддержку. Сигналом к провалу этого сценария станет дальнейшее ухудшение потребительского сегмента и недостижение ожидаемых поставок в дата-центрах.
Условием для сценария снижения является достижение пика цикла роста цен на NAND, что вызовет возврат оценки к средним значениям. Следует наблюдать за ритмом ликвидации позиций с высокой прибылью в секторе хранения данных; если разрыв в прогнозах продолжит подавлять склонность к риску, корректировка оценки углубится. Сигналом к провалу этого сценария станет фактический рост выручки следующего квартала выше 10,8 млрд долларов.
Ключевое расхождение на торговом столе заключается в том, исходит ли валовая маржа в 84,6% из дисбаланса спроса и предложения производственных мощностей или из структурного сдвига бизнеса, вызванного AI.
В течение следующих 7 дней важно наблюдать за оборотом длинных позиций на ключевых уровнях поддержки и скоростью выхода высококонцентрированных позиций с прибылью.
#Tectonic遭操纵，Cronos暂停出块 #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验🚨 Уош говорит «повышение процентной ставки», пытаясь напугать BTC? Не спешите.
Уош подчеркивает риск инфляции, с ожиданиями повышения ставки в сентябре, первая реакция криптосообщества проста:
Доллар укрепляется → рисковые активы под давлением → BTC испытывает краткосрочный удар.
Но это больше похоже на макроэкономический шок настроений, а не на внезапное ухудшение фундаментальных показателей BTC.#WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults Самое интересное в ETH сейчас — это не то, насколько он вырос, а то, что фонды и цена находятся в конфликте.
Мой вывод: умеренно бычий настрой в среднесрочной перспективе, но не стоит гнаться за ростом в краткосрочной.
28 августа в США спотовый ETF на ETH имел чистый приток около 102 миллионов долларов, при этом BlackRock ETHA внес около 83,8 миллиона долларов за один день. Институциональные фонды действительно продолжают покупать.
#DailyOrbit $ETH Новая неделя, на что обращать внимание на рынке?
Рынок не испытывает дефицита горячих тем, действительно важно следить за геополитическими рисками, макроданными и тем, смогут ли потоки капитала создать резонанс.
Во-первых, геополитические риски нельзя игнорировать.
После военных действий США против Ирана ситуация на Ближнем Востоке вновь обострилась, что в краткосрочной перспективе может повлиять на глобальный спрос на защитные активы. Для таких волатильных активов, как BTC, новости могут вызвать быстрые колебания, но ключевым остается вопрос, сможет ли событие продолжать развиваться.
Во-вторых, на этой неделе макроданные — главный акцент.
В среду выйдут данные ADP по занятости, которые имеют ограниченную справочную ценность, но позволяют заранее оценить изменения на рынке труда; в четверг внимание на заявки на пособия по безработице, выступление Уоллера и Бежевую книгу ФРС; в пятницу — настоящий "экзамен" недели — данные по занятости вне сельского хозяйства и уровень безработицы.
Особое внимание стоит уделить:
Бежевая книга отражает состояние экономики, данные по занятости — устойчивость рынка труда.
Если занятость остается сильной, ожидания снижения ставок ФРС могут продолжать подавляться; наоборот, если занятость заметно ослабеет, ожидания снижения ставок усилятся, что поддержит рисковые активы.
В-третьих, на графиках ключевое внимание BTC и ETH.
BTC на недельном графике по-прежнему находится в важной зоне сопротивления 78000—80000, которая является зоной высокой концентрации позиций и ключевой точкой борьбы быков и медведей. Успешный и устойчивый пробой определит дальнейший потенциал роста.
ETH следует внимательно наблюдать за уровнем около 2500 и MA200. Если удастся закрепиться выше и пробить эти уровни, краткосрочная структура может укрепиться; в противном случае стоит остерегаться колебаний на высоких уровнях.
В-четвертых, капитал — окончательный индикатор.
В ходе текущего роста особенно важен приток средств через ETF, особенно институциональных инвесторов, что является ключевым драйвером укрепления BTC. Если ETF продолжат показывать чистый приток, это означает, что институционалы продолжают поддерживать рынок; если приток замедлится или станет отрицательным, стоит опасаться ослабления импульса роста.
Кроме того, стоит продолжать следить за рынком государственных облигаций США, так как изменения в ожиданиях ликвидности в конечном итоге отразятся на BTC и всем рынке рисковых активов.
$BTC
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 $BTC Краткосрочный основной диапазон работы зафиксирован в пределах 72 000‑85 000 долларов, в диапазоне 80 000‑82 000 долларов сосредоточено 8% обращающихся монет, разве это не естественная зона сильного давления продаж?
В настоящее время среднесуточный чистый приток ETF поддерживается на уровне 80‑120 миллионов долларов, действительно ли этот объем покупок способен сразу полностью поглотить давление продаж сверху?
В дополнение к решению ФРС по процентной ставке в сентябре и традиционно слабому сезонному тренду, может ли рынок действительно сразу пойти в односторонний рост?
Повторяющиеся колебания у отметки 80 000 долларов, возможно, являются самым определённым краткосрочным сценарием на данный момент.
Дальнейший выбор направления по сути будет зависеть от устойчивости притока средств в ETF и маргинальных изменений макроэкономической ликвидности.
$BTC
Вышеизложенное — лишь личное мнение по рынку, не является инвестиционной рекомендацией.$SNDK SanDisk｜Торговые взгляды на эту неделю: отскок — это окно для шорта
Текущая цена около 1484, после публикации отчёта о доходах, прибыль превзошла ожидания, но прогнозы не оправдали чрезмерного оптимизма, что является типичной ситуацией фиксации прибыли на позитиве.
За последние три месяца откат с максимума 1759 превысил 15%, сейчас это восстановительный отскок в рамках нисходящего тренда, а не начало нового основного подъёма.
📌Ключевые уровни
• Сопротивление: 1500‑1520, при невозможности пробоя — окно для входа в шорт
• Первая поддержка: 1450, пробой откроет пространство для снижения
• Нижняя цель: 1320‑1280, в экстремальном случае около 1200
Основная логика для шорта:
1. Память — это товар с сильным циклом, текущая валовая маржа находится на исторически высоком уровне, повышение ASP обеспечивает 2/3 прироста выручки, импульс роста цен уже достиг пика.
2. Спрос на потребительские ПК и смартфоны продолжает ослабевать, одних только AI-центров обработки данных недостаточно, чтобы поглотить завышенную оценку.
3. Большое количество ранее зафиксированной прибыли ещё не реализовано, институциональные инвесторы сменили бездумный бычий настрой на игру на разворот цикла.
#Результаты $TRUMP оставили многих краткосрочных трейдеров разочарованными. Некоторые открыли длинные позиции около $2.8, надеясь на быстрый отскок, но в итоге застряли сразу после открытия позиций. С тех пор цена больше не возвращалась в зону затрат, а нереализованные убытки со временем росли. Такой опыт «пассивности сразу после входа» не редкость в мем-активах, потому что эмоционально вызванные ралли часто не хватает импульса. Когда шумиха затихает, темпы падения могут значительно превзойти ожидания. Столкнувшись с такими позициями, многие задаются вопросом, стоит ли продолжать удерживать позиции. Здесь нужно различать два сценария: занятие позиций в короткой позиции на альткоинах, ставки на то, что после исчезновения ликвидности цены в итоге вернутся; Но застревать на длинных монетах — это совсем другая логика, потому что после спада фонды могут не захотеть снова к росту, особенно для акций без фундаментальной поддержки, которая может быть решена месяцами или даже годами. $CORE — запоминающийся пример: когда сильные монеты теряют свой ажиотаж, охотникам остаётся только долгое ожидание. Стоит отметить и текущую макроэкономическую ситуацию. Недавний акцент Wash на инфляционных рисках повысил рыночные ожидания повышения ставки в сентябре, что несколько снизит гибкость оценки рисковых активов. Тем временем BTC демонстрирует перетягивание каната на высоких уровнях, с усиленной корреляцией с золотом, что говорит о том, что фонды более осторожно оценивают уклонение от риска и доходность. Чарльз Шваб планирует запустить спотовую торговлю для SOL, AVAX и LINK, что рассматривается как дальнейшее принятие мейнстримных альткоинов через традиционные финансовые каналы, но в краткосрочной перспективе повысит общее настроениеРезкий рост $ETH прошлой ночью и резкое падение этим утром
являются результатом ожесточённого столкновения за короткое время между бычьим настроением короткого сжатия и макро/геополитическими негативными факторами.
По сути, это игра между институциональной покупкой спотовых ETF и продажами на рынке деривативов вместе с макроэкономическими рисками.#WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults Самое интересное в ETH сейчас — не то, насколько он вырос, а то, что средства и цена находятся в конфликте.
Мой вывод: умеренно оптимистично настроены в среднесрочной перспективе, но не гоняйтесь в краткосрочной.
28 августа чистый приток ETH в US ETH составил около 102 миллионов долларов, а BlackRock ETHA — около 83,8 миллиона долларов за один день. Институциональные фонды действительно продолжают покупать#WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults Основной настрой Уоша — ястребиный, это не изменилось.
Сейчас он выступает как ястреб, на самом деле пытаясь с помощью ястребиного заявления достичь эффекта голубя — проще говоря, словесно восстановить доверие к политике. Рынок уже начал формировать ожидания повышения ставок в сентябре, ожидая реальных действий.
Но если в сентябре действительно не будет изменений, а риторика снова станет голубиной, то доверие к политике будет ещё больше подорвано. Доходность 30-летних казначейских облигаций США, скорее всего, снова превысит предыдущий максимум.
Это типичная дилемма «говорить как ястреб, действовать как голубь». Рынок уже не очень верит в это, либо действительно повысить ставки и выполнить обещание, либо продолжать терять доверие, и доходности по долгосрочным облигациям будут расти. Старая история.
В сентябре много данных, вероятность повышения ставок тоже выросла!!!
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 В одном и том же рынке $SOL растет, $DOGE падает, $BTC торгуется в боковом диапазоне. За последние пару дней, наблюдая за рынком, я особенно остро почувствовал — альткоины расходятся в разные стороны, больше не растут и не падают вместе.
Вчера я зафиксировал прибыль по $SOL, купил по 101, продал по 104.5, заработал 312U. Небольшая сумма, но направление было правильным, держать было спокойно. После фиксации прибыли я снова купил, позиция еще в руках.
С другой стороны, с $DOGE не так повезло: вошел 27-го по 0.08696, сегодня продал с убытком по 0.08446, потерял 263U. Держался больше двух дней, но не выдержал, признал поражение и вышел.
Данные говорят сами за себя: $SOL вырос на 46.9% за весь август, $DOGE упал на 7.2% за эту неделю.
$BTC торгуется в боковом диапазоне, $SOL растет, $DOGE падает. Что это значит? Деньги переходят из мем-монет в основные публичные блокчейны. Институциональные игроки уровня триллионов, такие как 嘉信理财, в первых выпусках криптопродуктов выбрали SOL, AVAX и LINK, а не DOGE и SHIB. Этот сигнал более достоверен, чем любые свечные графики — крупные деньги выбирают направление, ориентируясь на экосистему, технологии и нарратив, а не на эмоции сообщества и призывы к покупке.
Направление важнее усилий, правильный выбор цели — первый шаг к прибыли.
#嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK
#银行链上支付两条路线：稳定币与代币化存款
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 🔥$SKHYNIX обнаружил "золотую яму"? Intel входит в игру, основная сила слишком жестко проводит коррекцию!
Братья, сегодня у SK Hynix была медвежья свеча, многие запаниковали, но я вижу возможность. Когда гигант, который десять лет не менял контрактного производителя, вдруг собирается передать Intel самый передовой HBM4E, это вовсе не плохой знак, а руководство готовит цепочку поставок к следующему раунду повышения цен. Обвал на рынке — всего лишь паника и массовая распродажа, вызванные Samsung.
Посмотрите на график расчётов, зона 1177-1200 — здесь быки упорно держатся, медведи не смогли прижать цену, это значит, что это зона себестоимости основных игроков. Не пугайтесь краткосрочных колебаний, вспомните, как в 2025 году, когда Nvidia привлекла Samsung, сначала цена упала на 10%, заставив розничных инвесторов продавать в убыток, а затем за три месяца выросла вдвое.
Простая стратегия: если откат к 1180 не пробит, берите небольшую позицию в лонг, стоп-лосс на 1160, цель сначала на 1220.
#嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 После публикации отчёта о доходах NVDA я добавил ещё немного акций MU. На этот раз отчёт Nvidia действительно дал мне довольно интересный сигнал.
Все сосредоточены на том, что выручка NVDA снова превзошла ожидания, и что AWS добавила ещё 2 миллиона GPU, но я обратил больше внимания на один момент: валовая маржа NVDA во втором квартале составила 75%, а прогноз на третий квартал снизился до 74%, отчасти из-за роста стоимости памяти.
#WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults lab — это старая монета cs, вчера её трижды шортировали, вечером выставленные ордера не сработали, а утром, когда проснулся, увидел, что она пошла вниз вместе с рынком. Такие монеты, которые выросли в сотни раз, а потом упали в сотни раз, стоит начинать отслеживать при росте на пять-шесть процентов, а шортить — при росте на двадцать процентов. Всё по той же логике: если монету можно сбить на сотни процентов, значит её фундамент недостаточно крепок, это монета cs, хорошие проекты так не падают. В последнее время, когда биткоин и эфир отскакивают, многие монеты растут вместе с ними, и у них есть определённые основания для этого. После медвежьего рынка, когда у монеты капитализация в несколько десятков миллиардов, шортить её стоит минимум на второй или третий зелёной свече после увеличения объёма. $LABМои мысли о хранении, шифровании, концепции Маска и золоте: Хранение: посмотрим на откат. После публикации отчёта Nvidia достигла высокого уровня, тогда сектор хранения тоже подрос, но в прошлую пятницу начался откат. Лично я считаю, что на этой неделе будет продолжаться усвоение положительных новостей из отчёта с постепенным снижением. Концепция Nvidia повлечёт за собой откат и в секторе хранения, который упадёт сильнее. Почему так? Потому что после отчёта Nvidia акции Micron выросли, но до публикации отчёта Micron уже начали снижаться, а после выхода отчёта был резкий рост. Хотя отчёт Micron был очень хорошим, он не смог удержать коллективное снижение, вызванное ожиданиями на рынке. Поэтому в секторе хранения я не вижу новых позитивных факторов, которые могли бы поддержать дальнейший рост или новые максимумы. $SKHYNIX Шифрование: на этой неделе ожидается откат, главное — найти точку стабилизации. После стабилизации, вероятно, будет волатильность, и прорыв не будет таким лёгким, как, например, две недели назад с большим бычьим свечением. Волатильный рынок сложно предсказать, нужно дождаться формирования тренда, чтобы определить точку стабилизации и затем торговать в боковом диапазоне. До этого момента входить в позицию слева рискованно, легко попасть под стоп-лосс. Лично я остаюсь быком, но и делал шорт. Это немного противоречиво, но это просто скальпинг, всегда готов выйти или попасть под стоп-лосс. Концепция Маска: 9 сентября будет очередной выпуск акций SpaceX, а 10 сентября SpaceX...$BTC $BTC $ETH Братья, вы не замечали, что история всегда удивительно похожа!
Несколько дней назад индекс жадности и страха превысил 70 и держался несколько дней, теперь он вернулся к отметке около 60.
Я специально проверил, сколько раз за последние несколько лет индекс жадности и страха превышал 70.
Таких случаев немного, но каждый раз наблюдается очень похожий закономерный процесс.
Он не задерживается долго в зоне жадности, и средняя продолжительность нахождения индекса выше 70 составляет менее полутора недель.
Я также специально проанализировал поведение биткоина в зоне жадности.
Обнаружил очень интересную закономерность.
Как только индекс превышает 70, биткоин в последующие несколько дней обычно разворачивается вниз.
Самые запоминающиеся случаи — это последние два раза.
Первый — когда цена пробила 126000, индекс превысил 70, и в последующие дни наступил исторический обвал 10 октября.
Второй — около 15 января, когда цена биткоина откатилась до примерно 100000, и в последующие дни последовало очередное крупное падение.
А теперь самое интересное!
Несколько дней назад индекс жадности снова превысил 70, и продержался всего несколько дней, а 28 августа биткоин, похоже, как и ожидалось, начал падать.
И сейчас индекс продолжает снижаться.
Сегодня утром я проанализировал краткосрочные индикаторы биткоина.
И действительно, после того как индекс превысил 70 и начал падать, вероятность дальнейшего снижения цены биткоина довольно высока. Репост!【Прогноз по золоту с 31 августа по 4 сентября】После резкого падения настоящее испытание наступит в пятницу
Речь жесткого представителя ФРС Уоша — лишь закуска, основное событие на этой неделе.
📅 Ключевые моменты недели:
- Пятница: данные по занятости в США за август (уровень безработицы + прирост рабочих мест)
- Эти данные напрямую определят, будет ли повышение ставки на сентябрьском заседании FOMC или сохранение без изменений
📊 Текущие рыночные ожидания:
- Вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре: около 57%
- Вероятность повторного повышения в декабре: около 89%
🔮 Два сценария:
- Сценарий A (слабые данные по занятости): ожидания повышения снижаются, цена на золото «приседает» в диапазоне 4400-4700 для восстановления, к концу месяца возможно повторное тестирование сопротивления
- Сценарий B (сильные данные по занятости): повышение ставки в сентябре состоится, цена на золото может снова опуститься к уровню 4300
💡 Торговая стратегия: до публикации данных рынок, скорее всего, будет колебаться в широком диапазоне на высоких уровнях, ставки на направление с большими позициями слишком рискованны. Лучше держать небольшие позиции с ограничением убытков и следовать тренду после выхода данных. $XAU После сильного ралли биткоина он застрял в зоне высокой волатильности выше 75000 долларов. Кратковременный прорыв уровня 80000 долларов, впервые с середины мая, не закрепился, и цена сразу откатилась назад, что привело к ожесточённой борьбе между быками и медведями, с постоянным противостоянием между давлением на продажу и покупками на отскок. В настоящее время на рынке наиболее обсуждаемым является временной паттерн большого цикла дна биткоина. Анализируя историю, можно выделить три знаковых цикла с низшими точками: январь 2015 года, декабрь 2018 года и ноябрь 2022 года, с средним интервалом между днами около 3,91 года. Отталкиваясь от медвежьего минимума ноября 2022 года, потенциальное ключевое временное окно приходится на август-сентябрь 2026 года, то есть на текущий период. Исторически после установления дна каждого большого цикла начинался масштабный бычий рынок с ростом в тысячи процентов от минимума до максимума, что и привлекает многих трейдеров к этой модели циклов. Однако нужно понимать, что история не повторяется дословно. Сейчас институциональные инвестиции массово входят на рынок, его объёмы значительно выросли, и прошлые резкие скачки нельзя просто линейно экстраполировать. Интервал в 3,91 года — это статистический факт, но это не гарантирует, что в августе-сентябре будет сформировано дно цикла. В краткосрочной перспективе удержание цены на уровне 75000 долларов говорит о том, что бычий импульс текущего ралли ещё не сломлен, и снизу есть поддержка. Но сопротивление на уровне 80000 долларов очень сильное, и неоднократные неудачные попытки пробоя указывают на серьёзное давление продаж сверху. Сейчас рынок разделился на два диаметрально противоположных мнения: Часть участников считает#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温
30 августа конфликт между США и Ираном
В ночь на 30 августа 2026 года американские войска нанесли точечный авиаудар по объектам Корпуса стражей исламской революции на острове Ларак в Иране, после чего Иран ответил ракетными и беспилотными ударами по зарубежным базам США. Этот раунд ограниченного военного столкновения не перерос в полномасштабную войну и не привел к блокаде Ормузского пролива.
Данный конфликт напрямую повысил ожидания по росту цен на нефть и инфляции, что оказало краткосрочное негативное влияние на криптовалюты. В начале геополитического кризиса средства для хеджирования рисков преимущественно направляются в доллар и золото, из-за чего криптовалюты теряют статус защитного актива и временно возвращаются к категории высокорисковых активов. В сочетании с высокой кредитной нагрузкой на рынке это способствует волатильности и массовым ликвидациям контрактов.
В настоящее время ситуация контролируема, перебоев в транспортировке энергоносителей нет, цены на нефть выросли лишь кратковременно и не изменили ожидания по ставкам ФРС. Если конфликт прекратится, рынок быстро усвоит новости и сосредоточится на ключевых событиях — данных по инфляции в США 11 сентября и политике ФРС, а институциональные средства в спотовых ETF смягчат падение.
Если ситуация обострится и нефтеносные маршруты будут заблокированы, цены на нефть продолжат расти, давление на инфляцию усилится, доходность американских облигаций повысится, а ожидания высоких ставок продолжат сдерживать BTC, ETH и другие криптовалюты, создавая двойное давление — геополитический риск и инфляционные опасения.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе лишь затяжной экстремальный конфликт может вызвать ограниченный спрос на защитные активы из Ближнего Востока, однако ликвидность ФРС по-прежнему определяет общие тренды в криптосфере. Этот конфликт является лишь краткосрочным внешним шоком и вряд ли изменит общую структуру рынка.Рынок уже ставит на повышение ставок в сентябре, но Уолл-стрит сам в это не до конца верит!
После того как Уош в прошлую пятницу подчеркнул риски инфляции, цена на повышение ставок в сентябре выросла примерно до 60%
Однако в понедельник конфликт между США и Ираном обострился, цена на нефть Brent однажды превысила 90 долларов, WTI превысила 85 долларов
Теперь проблема снова сводится к двум словам, которые больше всего беспокоят Уоша: инфляция
Если цены на нефть продолжат расти, инфляцию будет сложнее снизить, а Федеральной резервной системе будет сложнее смягчить политику
Повышение ставок пока остается вероятностью, а ликвидации уже превратились в реальные деньги
По данным CoinGlass, за последние 4 часа ликвидировано позиций на сумму 219 миллионов долларов, из них длинных позиций на 202 миллиона, что составляет более 90%!
Но интересно, что рынок облигаций не полностью верит, что Уош действительно повысит ставки в сентябре
Причина проста:
Несколько месяцев назад Уош тоже говорил очень жестко, но в итоге ставки не изменились
Поэтому сейчас рынок действительно ставит не на то, "жесткий ли Уош", а на то:
Действительно ли он на этот раз предпримет действия?
Выпуск данных по занятости в пятницу может стать следующей картой!
$BTC $ETH
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 $CORE 溜了溜了…为什么我现在清仓 CORE：一份给套牢者的抛售说明书 如果你手里还有 CORE，还在等"回本""下一轮牛市 3 块 5 块""比特币安全正统 L2"——先把下面这几条看完，再决定要不要点"卖出"。 1. 价格已经说明一切：从 6 刀到 2 分，跌 99.6% CORE 2023 年 2 月历史高点约 6.47 美元，2026 年 7 月 28 日探底 0.01678 美元，8 月底在 0.018–0.02 美元 区间挣扎，距高点回撤 超 99.5%。 这不是洗盘，是长达三年半的价值重估：市场已经用脚投票，把"比特币安全 L1"的溢价全部抹掉。 2. 通胀+解锁永动机，抛压没有终点 总量 21 亿枚，团队 15% + 国库 9.5% + 储备 10% 合计 约 34.5% 由内部人掌控，36 个月线性解锁，2026 下半年仍在集中释放期； 质押每日产出新 CORE，无销毁、无强回购，纯靠通胀补贴撑 APY； 国库 1.995 亿枚曾被抵押借稳定币变现，最终流向二级市场。接盘者用真金白银接免费筹码，供需永远失衡。 3. 流动性枯竭，交易所正在逃亡 2026 上半年开始Мои три искренних мысли о воздушном ударе США по Ирану
Я знаю, что вы хотите услышать.
BTC упал ниже 77 000 — вы хотите, чтобы я сказал «покупайте на дне», «золотая яма», «когда другие боятся, я жаден».
Извините, возможно, я вас разочарую.
Вот мои три честных мысли без пустых слов
Первое: не ищите «определённые торговые возможности» в геополитических конфликтах
США нанесли воздушный удар по двум ракетным установкам на острове Ларак в Иране; Революционная гвардия Ирана рано утром выпустила ракеты по базе США; нефть WTI резко подскочила почти на 2%, Brent вернулся к 90 долларам; BTC за час упал на 1,7%.
И что дальше?
Кто скажет, что будет дальше? Увеличит ли Иран ответные меры? Расширит ли США удары? Поднимется ли цена на нефть до 100? Смогут ли ФРС снизить ставки, видя такой рост цен на нефть?
Никто не знает.
Если вы делаете крупные ставки сейчас, это не инвестиции, а азартная игра.
Второе: это падение совсем не похоже на июньское
Июньское падение было вызвано «данными по занятости + ожиданиями повышения ставок» — ключевой фактор — ФРС. Можно смотреть данные, читать протоколы заседаний, анализировать диаграммы, у вас есть аналитическая база.
А сейчас что?
Война + энергетический шок + инфляционные ожидания — тройное наложение.
Динамика цен на нефть зависит не от слов председателя ФРС, а от того, что произойдет на Ближнем Востоке в следующую секунду. Предсказуемость первого и второго — как небо и земля.
И что ещё хуже: золото тоже не выросло. Спотовое золото открылось с понижением. Даже традиционные активы-убежища падают, почему вы думаете, что BTC сможет устоять в такой среде?
Право на ценообразование BTC давно не в руках геополитики, а в руках долларовой ликвидности. Во время войны это рискованный актив, а не цифровое золото.
Третье: если вы настроены на долгосрочную перспективу, не пугайтесь волатильности; если вы трейдер на короткой дистанции — сокращайте позиции и отдыхайте
Если вы инвестируете свободные деньги и держите более 2 лет — 77 000 и 85 000 по сути не отличаются. Эта волатильность не должна влиять на ваш портфель.
Но если вы краткосрочный трейдер, сейчас лучшее решение — сократить позиции и наблюдать.
Почему?
Потому что особенность геополитических конфликтов — вы никогда не знаете, что случится в следующую секунду. Высшее руководство США предупреждает, что дальнейшие военные действия против Ирана «будут затруднены». Что это значит? Ситуация может в любой момент измениться или обостриться.
Торговать в такой неопределённости — всё равно что танцевать на минном поле.
Рынку не хватает возможностей, а не терпения дождаться их.
Сегодня ночью хорошо выспитесь — это в десять тысяч раз важнее, чем сидеть допоздна и следить за графиками.
$BTC $XAU $BZ #美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 Белые внезапно сдались после сорокового хода — не из-за мата, а потому что посчитали, что даже дожив до эндшпиля, каждый ход будет лишь заполнять налоговую декларацию для соперника. Advent и Stripe в переговорах о покупке PayPal только что на позднем этапе миттельшпиля выбрали отказаться от сделки. Ставка в 5,3 миллиарда долларов, предложение в 60,05, висели на доске восемьдесят торговых дней, а затем невидимая пешка отправила их в коробку для отброшенных фигур. Рынок с падением на 12,7% нарисовал для всех наблюдателей эту линию, которую следовало увидеть давно: разрыв в оценке — это не трещина, а обрыв; стоимость финансирования — не ветер, а нож в ветре; регулирование — не судья, а третий игрок за доской, который в любой момент может перевернуть твой таймер.
Думаешь, это борьба за цену? Нет. Гроссмейстер на дебюте уже чувствует расчет соперника. Предложение в 60,05, цена закрытия уже превратила премию в позиционное преимущество. Когда цена акций PayPal падает с вершины, вся позиция на доске уже раскрыта: крупные игроки вовсе не ждут сделки, они ждут выстрела. Когда этот «выстрел» приходит в виде новостного заголовка, умный игрок уже снял все свои фигуры с центральной линии — так называемая премия за покупку — это пешка, которую соперник отдал в дебюте, и тот, кто ее съест, в миттельшпиле окажется в удушающем захвате двойных слонов.
Теперь партия переходит в эндшпиль. Стоимость PayPal должна вернуться к своей цепочке пешек: пешка роста платежей, крайняя пешка маржи, новый черный слон PYUSD. Не ждите, что она внезапно пересечет доску в миттельшпиле. В мире криптовалют пешка, идущая в ферзи, должна пройти семь клеток, и на каждой из них стоят скрытые фигуры майнеров, регуляторов и ликвидности. Выход Stripe из партии — не потому что PayPal слаб, а потому что они поняли: если обменять наличные и долги на королевский город, который будет восстанавливаться двадцать лет, это значит добровольно попасть в эндшпильную ловушку, в которой соперник силен. Даже мощные вычисления Deep Blue не могут предсказать следующий ход регуляторов, а живому человеку не стоит рисковать пятьюдесятью миллиардами долларов в этой медленной шахматной партии.
Настоящие игроки понимают, что отказ от фигуры не всегда означает поражение, а скорее смену стратегии и перестановку. Акции PayPal падают, но их фундамент становится яснее. Выпуск стейблкоинов, удержание криптопозиций, создание платежных коридоров — эти новые направления уже не одинокие герои за спиной основных сил, а пешки на фланге, которые должны самостоятельно противостоять врагу. Как далеко они смогут зайти? Посмотрим, смогут ли они удержать центральную позицию при падении на 12,7%. Рынок никогда не щадит твои ожидания, он признает только то, прошел ли каждый твой ход проверку через двадцать шагов.
Эндшпиль этой партии еще далеко не дошел до момента короля и пешек. Белые не объявили шах, черные не сдались — просто все услышали тикание таймера и увидели ладью на краю доски, которую никто не забрал. #stripeexitpaypaldown13%Сегодня ночью ВВС США нанесли авиаудар по острову Ларак в Иране. Революционная гвардия Ирана сразу же выпустила ракеты по американской базе.
Началась война.
Но реакция рынка очень интересная —
Нефть резко подскочила. WTI на время превысила 85 долларов, Brent вернулся к 90 долларам, оба выросли более чем на 2%.
Золото открылось с понижением. Спотовое золото открылось гэпом вниз. Это не рост, а падение.
Биткоин резко упал. Минимум достиг 77 000 долларов. За последний час падение составило 1,7%. Ethereum опустился ниже 2400 долларов. За час по всей сети ликвидировано около 180 миллионов долларов, из них длинных позиций на 173 миллиона.
Одна и та же новость — три актива, три разных реакции.
Нефть растет, потому что Ормузский пролив — это путь для третьей части мировой морской нефти. США ударили по ракетным установкам Ирана — Революционная гвардия готовится заблокировать пролив минами. Перебои с поставками — реальны. Цена на нефть должна расти.
Золото падает, потому что рынок торгует другим событием: повышением ставок.
Глава ФРС Уошинг на прошлой пятнице заявил — если инфляция не снизится, у ФРС «есть работа». Вероятность повышения ставки в сентябре уже выросла до 57%.
Геополитический конфликт → рост цен на нефть → рост инфляционных ожиданий → усиление ожиданий повышения ставок → рост реальных ставок → падение золота.
Ценообразование золота зависит от ставок, а не от войны.
Биткоин падает, потому что он следует за Nasdaq, а не за золотом.
Фьючерсы на американские акции снижаются повсеместно. Фьючерс на Nasdaq 100 упал на 0,28%. BTC падает синхронно.
Это не убежище. Это распродажа рисковых активов.
Я знаю, кто-то скажет: разве в отчёте Grayscale не говорилось, что корреляция BTC с золотом выросла выше 50%, а с Nasdaq упала до 33%?
Это статистика за 90 дней.
Сегодня — мгновенная реакция.
В первый час конфликта BTC следует за фьючерсами Nasdaq, а не за спотовым золотом.
Почему? Потому что ценообразование зависит не от геополитики, а от ликвидности доллара. Как только ожидания повышения ставок усиливаются, рисковые активы падают первыми.
BTC — это рисковый актив, а не цифровое золото.
Это не мои домыслы. За шесть геополитических кризисов данные никогда не подтверждали нарратив «цифрового золота». С октября 2025 по январь 2026 золото выросло на 39,6%, а биткоин упал на 30,4%. Во время конфликта с Ираном он неоднократно проявлял себя как высокорисковый актив с высокой бета.
Перестаньте торговать BTC по рамкам «цифрового золота».
Одна и та же война:
Нефть торгует перебоями в поставках. Золото торгует реальными ставками. BTC торгует ожиданиями ликвидности.
Понять дивергенцию между активами — значит понять истинный нарратив рынка.
$BTC $XAU $BZ #美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 На строительном заборе только что появился новый структурный чертёж: между Йонкаиши и рекой Китакэми скоро начнётся возведение небоскрёбов, сложенных из кристаллов микросхем. Это не просто расширение производства, это вертикальный градостроительный проект цифровой эпохи.
С точки зрения архитектора, любой грандиозный фасад должен сначала пройти проверку несущей способности фундамента. Инвестиции в размере 310 миллиардов звучат как заливка золотом, но на самом деле это закупка "бетона" для глобального AI-умного здания. Количество слоёв 3D NAND — это как рекорд высоты сверхвысокого здания, каждый дополнительный этаж означает предельные нагрузки на структуру, тепловую компоновку и точность литографии. Опубликованный план производства — это "проект организации строительства" для рынка: ввод оборудования, наладка и приёмка чистых помещений, кривая наращивания мощности — всё чётко указано в общем графике.
Но настоящие эксперты смотрят на "несущую стену" — сможет ли нагрузка AI-вычислений, долгосрочное хранение данных и холодное облачное хранение выдержать поток корпоративных SSD, которые будут непрерывно поступать из "завода сборных конструкций". Если смотреть только на график заказов, это как считать количество башенных кранов, забывая, что испытания в аэродинамической трубе ещё не завершены. Настроения рынка только что разогрелись из-за одного крупного заказа клиента — это аплодисменты при установке крана; но если дни оборота запасов начнут расти, здание быстро превратится из "распроданного на этапе строительства" в "застой на рынке готового жилья".
Наращивание мощности — это установка опалубки, а денежный поток — давление при подаче бетона. "Мягкие проекты" с зависимостью от государственных субсидий часто первыми трещат при смене цикла. Смотря на заводской комплекс, не стоит обращать внимание только на визуальный эффект общей установленной мощности, нужно считать количество циклов воздухообмена в чистых помещениях — это прямой показатель выхода годных изделий и эффективности капитала. Совместный проект SanDisk и Kioxia по сути ставит на плотное использование традиционных небоскрёбов, делая ставку на спрос арендаторов целых этажей в эпоху AI, рассчитывая, что трафик клиентов взорвётся накануне сдачи объекта.
Нарисовать на чертеже 32 этажа и пообещать крышу на седьмом году — это базовое выражение. Настоящее решение, станет ли это "хранилищное здание" символом или долгостроем, зависит от логики прокладки каждой скрытой инженерной линии — той модели расчёта, как будущий прирост AI-вычислительной мощности отразится на плотности хранения. Мы лишь следим, не вызовут ли вибрации при забивке свай трещины в банковских кредитах. #nandcapacityexpansion$BTC $ETH Братья, вы не замечали, что история всегда удивительно похожа!
Несколько дней назад индекс жадности и страха превысил 70, продержался несколько дней, а теперь вернулся к отметке около 60.
Я специально проверил за последние несколько лет, сколько раз индекс жадности и страха превышал 70.
Таких случаев немного, но у каждого есть очень похожий закономерный паттерн.
Он не задерживается долго в зоне жадности, и средняя продолжительность нахождения индекса выше 70 составляет менее полутора недель.
Я также специально проанализировал поведение биткоина в зоне жадности.
Обнаружил очень интересную закономерность.
Как только индекс превышает 70, биткоин в последующие несколько дней обычно разворачивается вниз.
Самые запоминающиеся случаи — это последние два.
Первый был, когда цена пробила 126000, индекс превысил 70, и в последующие дни произошёл исторический обвал 10 октября.
Второй — около 15 января, когда цена биткоина откатилась к 100000, а в последующие дни последовало очередное сильное падение.
А теперь самое интересное!
Несколько дней назад индекс жадности снова превысил 70, продержался всего несколько дней, и 28 августа биткоин, похоже, как и ожидалось, начал падать.
И сейчас индекс продолжает снижаться.
Сегодня утром я проанализировал краткосрочные индикаторы биткоина.
И действительно, после того как индекс превысил 70 и начал падать, вероятность дальнейшего снижения цены биткоина довольно высока.
Ранее, когда индекс падал с высоких уровней, цена биткоина в среднем снижалась примерно на 15%.
Поэтому я и говорю, что это очень интересно.
Выше — это лишь мои личные наблюдения и мнения, не является инвестиционной рекомендацией! В выходные, наряду с падением после ястребиного выступления Уоша, также упал $XAU. Золото, как актив-убежище, на прошлой неделе тоже показало хороший рост, по моему мнению, главным образом из-за продолжающихся закупок на государственном уровне.
Однако после выступления ФРС в выходные $BTC также упал вместе с ним. Если сравнить, 1 биткоин по-прежнему примерно равен 17,5 унциям золота, что примерно так же, как и неделю назад. Это показывает, что $BTC в определённой степени оправдал своё прозвище «цифровое золото», соотношение не рухнуло, что означает, что это было одновременное снижение, а не отдельная распродажа биткоина.
Более того, биткоин в некотором смысле больше похож на золото с коэффициентом 2X или 3X ETF.
В настоящее время оба актива снова находятся в фазе бокового движения, постепенно стабилизируясь и ищут дальнейшее направление. В дальнейшем всё будет зависеть от решения ФРС по процентным ставкам и последних новостей.
Сейчас мы снова вернулись к фазе медвежьего рынка, будьте осторожны в своих действиях.В настоящее время цены на Bitcoin$BTC колеблются в районе $78,300–$78,800, резко восстанавливаясь с примерно $63,000 в начале августа, достигнув максимума около $81,350, после чего откатился назад. В августе рост составил около 24%–25%, что делает его одним из самых сильных август за последние годы, но всё же примерно на 37% ниже исторического максимума в $126,000 октября 2025 года. Рыночная капитализация составляет около $1,56–$1,60 триллиона. 1. Недавние факторы цен: катализ политики и ликвидности (основные факторы в середине и конце августа) Министр финансов США Бесент объявил как минимум о удвоении долгосрочных выкупа казначейских облигаций (планируется увеличить с 9 сентября), первоначально подавляя долгосрочную доходность. По мере ослабления доллара рынок возобновил «девальвационные сделки», с переходом средств в золото и биткоин. Белый дом встретился с руководителями криптоиндустрии, где Трамп продвинул Закон о прозрачности рынка цифровых активов и упомянул возможность стратегических резервов Биткоина, что значительно улучшило настроение. Шорт-сквиз и клиринг с кредитным плечом Около 19 августа в последние годы произошла масштабная ликвидация коротких позиций (миллиарды долларов за один день), что создало маховик: «рост цен → закрытие коротких позиций → дальнейшее увеличение». Затем кредитное плечо охладилось, 24-часовые ликвидации резко снизились, и рынок сместился от спекуляций с высоким кредитным плечом к относительно устойчивому умерлению. Поток спотовых ETF (самый прямой институциональный индикатор спроса) Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистые притоки более 3 миллиардов долларов в августе — один из самых сильных месячных месяцев с 2026 года.BTC пробивает ниже 79 тысяч долларов: действительно ли капитал покидает рынок? $BTC упал ниже 79 тысяч долларов, $ETH одновременно испытывает давление, а криптоETF также испытывают отток капитала. По мере снижения ожиданий снижения процентных ставок переоценённые активы начинают переоцениваться. Но действительно стоит обратить внимание на движение капитала с другой стороны. Акции чипов хранения, такие как $MU и $SNDK, продолжают привлекать внимание рынка, и логика этого — не только эмоциональные спекуляции — опыт вычислительной мощности ИИ📊 ОБЗОР РЫНКА: BTC недавно поднялся выше 80 000 долларов, ненадолго опустившись ниже 78 000 долларов в пятницу. Более важно: ETF с американским спотовым BTC зафиксировали однодневный чистый отток около 201,8 млн долларов, завершив девятидневную серию чистых притоков. Однако капитальные показатели ETH совершенно иные. ETH ETF продолжили чистые притоки, составив около $102,1 млн за один день 28 августа, что стало десятидневной серией чистых притоков. 🔎 Самое примечательное — возвращение макроэкономических давлений. После резких высказываний председателя ФРС Кевина Уорша ожидания рынка повышения ставки в сентябре выросли примерно до 57%, и доллар США снова укрепился. 🧠 GÓC NHÌN Поэтому ключевой вопрос сейчас, возможно, уже не в том, «может ли BTC продолжать расти», а в том, начнут ли институциональные фонды искать относительную стоимость BTC и других активов, таких как ETH? 👀 Далее сосредоточьтесь на потоках ETF, долларе США и данных по занятости в США. Краткосрочная волатильность может продолжать усиливаться. 💬 Считаете ли вы, что это просто обычная прибыль BTC или происходит ротация капитала? #BTCGoldCorrelation $BTC $ETH $SOL #TGABuybacksVsFiscalRisk #BTCGoldCorrelation Написано для @天才交易员绿毛
Хотя каждый день смеются над моим электронным питомцем, со временем смех пропадает, потому что Люмохвост — это мое внутреннее отражение. Вход в рынок не был безуспешным: с марта по апрель самый лучший месяц принес 100-кратный рост, но что с того? Всё вернулось обратно.
Проблема Люмохвоста такая же, как и у меня: в долгосрочном цикле всё нормально, а в краткосрочном цикле он пытается ловить отскоки, даже понимает проблему ликвидностных ловушек. Но одна проблема не решена — это вложенность циклов. В долгосрочном цикле есть краткосрочные циклы, то есть при падении долгосрочного цикла может быть краткосрочный рост. Люмохвост, возможно, это тоже знает. Еще одна проблема — это продолжительность цикла. Возможно, причина, почему Люмохвост постоянно крутится, именно в этом: если не решить проблему продолжительности краткосрочного цикла, то будешь постоянно получать пощечины туда-сюда.
От чего зависит продолжительность цикла? От предложения на противоположной стороне, то есть от реакции розничных трейдеров на движение цены. Классический пример — Rave: чем больше розничных трейдеров открывают короткие позиции, тем сильнее происходит шортсквиз, и цена растет до тех пор, пока люди не сломаются. При этом именно отношение розничных трейдеров определяет, насколько далеко пойдет рынок, а не то, как все фантазируют о контроле крупных игроков. Иногда рынок меняется туда-сюда просто потому, что отношение розничных трейдеров постоянно меняется и не формируется устойчивость.
Как наблюдать устойчивость? Люмохвост, по сути, тоже это почувствовал — это вопрос соотношения длинных и коротких позиций. Но важно не смотреть на абсолютное значение, а на то, как это соотношение меняется вместе с движением рынка. То есть, видят ли розничные трейдеры цену и открывают ли они больше длинных или коротких позиций. Если это соотношение может постоянно меняться, тогда формируется устойчивость. Не дайте себя обмануть поверхностными цифрами.
Объем открытых позиций по бессрочным контрактам BTC снизился с 109,900 до 106,200 за последние 4 дня. Быки уходят, но медведи тоже не зарабатывают — многие короткие позиции глубоко убыточны. Если BTC снова поднимется выше 80,000$, давление на короткие позиции повторится.
Есть один интересный момент в ончейн-данных: за последнюю неделю общая рыночная капитализация долларовых активов в блокчейне выросла на 1,437 млрд долларов, из которых 60% приходится на USDT. Деньги не покидают крипторынок, они просто перемещаются внутри — из рисковых активов в стейблкоины.
Это не паническая распродажа, это умные деньги ждут более низких цен.
Что смотреть дальше?
77,000$ — краткосрочная линия жизни. Если удержится, можно рассчитывать на возвращение к 80,000$; если нет — следующий уровень поддержки около 75,000$. Ниже — зона наблюдения 72,000-73,000$.
Потоки капитала после возобновления торговли ETF в начале недели определят направление.
Citibank снизил 12-месячный целевой уровень биткоина с 112,000$ до 82,000$, в медвежьем сценарии прогнозирует всего 53,000$. Bernstein же видит цели в 150,000$ и даже 500,000$. Чем больше разногласий, тем выше волатильность. Вот каким должен быть крипторынок.
Запомните: падение цены не страшно, по-настоящему опасно, когда цена падает, капитал продолжает уходить, а плечи быков снижаются — и все это происходит одновременно.
Сейчас только вторая сцена.
Риски: вышеизложенное — это информация о рынке, а не инвестиционные рекомендации. Рынок опасен, контролируйте позиции. $SOL $ETH $BTC #嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #财报观察员：AI需求延伸至存储与软件 SOL недавно быстро отскочил с примерно 73 долларов до диапазона 105-110 долларов, после чего откатился, краткосрочные технические показатели явно перекуплены: RSI во многих отчетах находится выше 80, MACD показывает сглаживание импульса, аналитики в целом считают, что в ближайшую неделю вероятнее всего сначала произойдет "промывка" с откатом к 101-99 долларам или даже ниже, а не прямой прорыв.
На макроуровне на следующей неделе ожидаются отчеты JOLTS (1 сентября) и по занятости вне сельского хозяйства (4 сентября). Если данные окажутся сильными, это может усилить ожидания ФРС по сохранению высоких ставок или их повышению, что повысит доходность американских облигаций и подавит склонность к риску; SOL как высокобета-актив реагирует на волатильность BTC с коэффициентом примерно 1,5-2, при откате рынка падение усилится. В деривативах открытые позиции остаются высокими, лонги сконцентрированы, существует риск ускоренного выдавливания/ликвидации лонгов.
Сеть и фундаментальные показатели: в последнее время не было полного отключения, но инфраструктура валидаторов сосредоточена, в середине августа из-за сбоя маршрутизации у одного кастодиана около 29% стейка оказалось офлайн, что близко к потере порога финализации. С этой недели снижена арендная плата, 9 сентября активируется Transaction V1 и другие обновления, что в краткосрочной перспективе может привести к рискам исполнения или волатильности. Объем разблокировки 1 сентября очень мал (около 12,7 тыс. монет), влияние ограничено. В целом, основные риски на ближайшую неделю — технический откат в сочетании с макроданными и ликвидациями с плечом, среднесрочные перспективы (снижение инфляции, приток ETF, обновления) остаются позитивными, я считаю, что в ближайшее время не стоит гоняться за ростом, есть ли в этом смысл $SOL #Anthropic：Новые данные по IPO, проспект планируется опубликовать в сентябре
Мнение лидера
График IPO Anthropic практически утвержден. Проспект эмиссии будет опубликован после Дня труда 7 сентября, в середине сентября пройдут мероприятия для инвесторов, окно для листинга — с конца сентября до начала октября. Цель привлечения средств — не менее 130 миллиардов долларов, что значительно превышает рекорд SpaceX в 86 миллиардов.
Оценка варьируется от 1 до 2 триллионов долларов. Такой широкий диапазон говорит о том, что рынок еще не пришел к единому мнению по оценке AI-компаний. Общий адресуемый рынок в 30 триллионов долларов также будет проверен в публичных документах — тогда станет ясно, история это или реальность, данные скажут.
Ключевыми в проспекте будут показатели качества доходов, стоимость вычислительных мощностей, концентрация клиентов, а также соотношение новых и старых акций. Именно эти факторы определят, сможет ли высокая оценка быть принята публичным рынком.
Anthropic разрешает некоторым существующим акционерам продавать старые акции в ходе IPO, остальные акции будут заблокированы более чем на 180 дней. Это решение балансирует потребности ранних инвесторов в ликвидности и давление продаж после листинга. Чем дольше период блокировки, тем меньше обращающихся акций в начале листинга и тем стабильнее цена.
Для крипторынка это скорее негатив. Anthropic, SpaceX и OpenAI одновременно поглощают ликвидность, что оттягивает новые средства с крипторынка. Биткоин упал с 81000 до около 77000, $BTC $ETH $SOL связаны с этим фоном. Но с другой стороны, если Anthropic успешно выйдет на биржу с оценкой в триллионы, это подтвердит капитализацию AI-сектора и в долгосрочной перспективе не будет плохим для криптоинфраструктуры.
На графике биткоин колеблется около 77000, короткая позиция по ZEC удерживается с прибылью более 90 пунктов. Все длинные позиции закрыты, ждем отката, пока направление неясно, не рискуем большими объемами.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.Но история на этом только начинается.
Сегодня ночью американские войска нанесли авиаудар по целям в Иране в Ормузском проливе. Это первое с конца июля официальное признание США применения силы против Ирана. Сразу после этого Корпус стражей исламской революции Ирана объявил о запуске ракет по американским военным базам.
Геополитика превратилась из «рисковой истории» в «реальный удар».
Рынок криптовалют сразу же обвалился — за последний час ликвидировано позиций на сумму 180 миллионов долларов, из них длинных позиций на 173 миллиона. Индекс страха и жадности упал с 69 до 62. Обратите внимание, что 62 — это всё ещё «слегка оптимистично», далеко не паника — что это значит? Быки ещё не сдались, ликвидации ещё не закончены.
Если посмотреть на движение капитала, становится ещё больнее.
Поток чистых инвестиций в спотовые ETF на биткоин, который длился 9 дней подряд и составил 3 миллиарда долларов, прервался на выходных. ETF торгуются только в будние дни, на выходных финансирование прекращается. В то же время фьючерсы CME торгуются и в выходные, институциональные инвесторы могут в любой момент продавать. Структура спроса и предложения изменилась за ночь.
28-го числа спотовые ETF зафиксировали отток около 200 миллионов долларов. За 24 часа из спотового рынка вышло 1,34 миллиарда долларов. Доля биткоина составляет 59,6%, капитал всё ещё идёт в BTC, но это защита, а не покупка.
Самое жестокое — это крах с использованием кредитного плеча.
Выше 80 000 долларов накопилось огромное количество длинных позиций с кредитным плечом. В момент падения цены ниже 78 000 долларов цепная реакция автоматических продаж на блокчейне и биржах была запущена. За последние 24 часа ликвидировано почти 100 000 трейдеров на сумму 390 миллионов долларов, из них 70% — длинные позиции.
Это не просто падение рынка, это взрыв кредитного плеча. $BTC $ETH $SOL #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK $ETH ｜8.31 Быстрый отчет
Текущая цена ETH около $2450–2500, с середины августа отскок более 30%. Настоящие изменения не в свечных графиках, а в капитале и предложении:
• Американский спотовый ETH ETF за последние 9–10 дней подряд показал чистый приток около 1,4–1,5 млрд долларов, BlackRock ETHA внес около 72%. В некоторые торговые дни приток почти сравнялся с BTC ETF, институционалы начали отдельно оценивать ETH.
• BitMine $BMNR владеет около 5,848 млн ETH (≈4,8% от обращения), почти 90% уже застейканы; общий уровень стейкинга в сети вырос до примерно 35%, ликвидное предложение продолжает сокращаться.
• Протокольные новости: Fusaka уже запущен, следующая версия Glamsterdam (цель — 4 квартал) продвигает ePBS и списки доступа на уровне блоков, пропускная способность L1 может значительно вырасти.
Ключевые уровни: $2500–2550 — это ворота. Удержание и непрекращающийся приток ETF — условие для обсуждения $2750/$3000; пробой ниже $2400 означает окончание фазы восстановления. Еженедельно следите за тремя вещами: чистый приток ETF, прирост в хранилищах/стейкинге, прогресс тестирования обновлений.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#ETH触及2500美元后震荡 #闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估
SanDisk и Kioxia планируют к 2032 году совместно инвестировать более 31 миллиарда долларов в расширение производства флеш-памяти в Японии, ориентируясь на взрывной рост спроса на хранение данных, вызванный ИИ.
У многих первая реакция — не станет ли масштабное расширение производства негативным фактором для сектора памяти.
Нужно учитывать временные рамки: эти инвестиции будут реализовываться поэтапно в течение 6 лет, производственные мощности будут вводиться постепенно, поэтому в краткосрочной перспективе это не окажет немедленного влияния на текущее предложение.
В настоящее время рынок NAND по-прежнему испытывает дефицит, и возможно продолжение периода роста цен.
В долгосрочной перспективе предложение будет постепенно увеличиваться, но влияние на рынок в ближайшие один-два квартала будет ограниченным.
Не позволяйте новостям о долгосрочном расширении производства чрезмерно влиять на краткосрочные торговые решения, разделяйте долгосрочные ожидания и текущую реальность.
$xSNDK $BTC $ETH $TRUMP от 80 000 до 82 000, данные Glassnode на блокчейне ясно показывают — около 8% циркулирующих монет застопорились, ровно на отметке 80 000 сосредоточено 5%, самая крупная масса застрявших и вернувшихся к себестоимости монет на рынке. И это не считая того, что средняя цена входа ETF тоже зафиксирована здесь, четыре источника давления продаж складываются вместе, образуя бетонную стену.
Вчерашний укол на 79 387 не удержался? Это вполне нормально. Пока настоящие деньги и объемы не съедят эти 8% монет, пробой выше 81 000 — это ложный прорыв для слива, а не вход в основной восходящий тренд.
Чтобы пройти выше, нужно следить за двумя вещами: сможет ли чистый поток ETF продолжать покупать, и сможет ли поддержка на 78 000 удержаться при снижении с уменьшением объема. Если удержится — стена будет постепенно съедаться, если нет — будет откат к 72 000–75 000 для поиска нижней поддержки.
Не стоит впрягаться с максимальным кредитным плечом в стену, лучше войти после её пробоя. #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估 Агрессивный рейд, двойной удар по рынкам золота и криптовалют
Председатель ФРС Уош на ежегодной встрече в Джексон-Хоуле дал жёсткий сигнал в духе «ястреба», подчеркнув, что цель по инфляции в 2% «не подлежит компромиссу», и если инфляция не снизится достаточно, «нам ещё предстоит работать». Вероятность повышения ставки в сентябре мгновенно взлетела с 35% до почти 60%.
Доходность американских облигаций и доллар укрепились, индекс доллара закрылся на уровне 99,69. Золото и серебро, как бездоходные активы, первыми оказались под давлением — за неделю золото упало на 3,24%, спотовое серебро — на 3,82%.
Крипторынок не избежал последствий. Биткойн перед выступлением достиг пика в 81 455 долларов, затем быстро упал до 76 877 долларов. Логика та же, что и у золота: биткойн тоже бездоходный актив, рост доходности американских облигаций означает повышение безрисковой доходности по долларовым активам, и капитал естественно уходит с крипторынка. По данным CoinGlass, за 24 часа по всему миру ликвидировано более 96 тысяч позиций на сумму 474 миллиона долларов.
В краткосрочной перспективе рост ожиданий повышения ставок означает ужесточение ликвидности, что напрямую давит на криптоактивы, зависящие от мягкой денежно-кредитной политики. Дальнейшее развитие событий будет зависеть от того, удастся ли снизить инфляцию, а также от устойчивости доходности облигаций и доллара. До тех пор стоит остерегаться позиций с высоким кредитным плечом.Omdia сообщает, что мировые поставки телевизоров достигли 48,8 млн единиц во 2 квартале 2026 года, что на 3,6% больше по сравнению с прошлым годом. Рост обусловлен предварительными продажами к Чемпионату мира по футболу FIFA и спросом в Amazon Prime Day, при этом потребительская электроника сохраняет устойчивость несмотря на инфляцию и удорожание из-за дефицита памяти.
Устойчивое потребление товаров не первой необходимости сигнализирует об улучшении краткосрочного отношения к риску, что может распространиться на рисковые активы, включая $BTC и $ETH. Обратите внимание, что это сезонный всплеск, а не устойчивое восстановление; инфляция и дефицит чипов остаются факторами риска. Данные для ориентира настроений Когда падают бомбы американской армии, ты закрыл свои длинные позиции?
По пекинскому времени в ночь на 31 августа американские войска нанесли авиаудар по острову Ларак в Иране, уничтожив два ракетных пусковых устройства.
Через несколько часов Корпус стражей исламской революции Ирана запустил ракеты и беспилотники, атаковав две базы американских войск в Иордании.
Это не случайный выстрел. Это первое за месяц официальное признание США нанесения реального удара по Ирану.
BTC упал с максимума в 81 455 долларов до 77 000 долларов.
За час по всему интернету ликвидировали позиции на 180 миллионов долларов, из них длинные позиции составили 173 миллиона.
Думаешь, на этом всё закончилось? Это только начало.
Далее три переменные, которые определят судьбу твоего счета:
Переменная первая: сила иранского возмездия
Корпус стражей уже заявил — «Любое агрессивное действие врага не ослабит контроль Ирана над Ормузским проливом, каждый удар будет встречен более жестким ответом».
Сейчас количество крупных грузовых судов в Ормузском проливе упало до 5 в день. Если возмездие расширится — блокировка пролива, атаки на американские корабли — цены на нефть снова взлетят.
BTC танцует в обратном направлении с ценой на нефть. Чем выше нефть, тем ниже BTC.
Переменная вторая: устойчивость цен на нефть
Brent уже вернулась выше 90 долларов, WTI приближается к 86 долларам.
В августе месячная волатильность фьючерсов Brent достигала почти 17 долларов за баррель. Это не плавный рост, а американские горки.
Ещё хуже: при росте цены на нефть на 10% индекс потребительских цен США (CPI) поднимается на 0,3–0,4 пункта.
Переменная третья: реакция ФРС — вот где самая большая угроза
Глава ФРС Уош на прошлой неделе в Джексон-Хоуле уже занял жесткую позицию — годовой уровень инфляции PCE 3,7%, за последние шесть месяцев в годовом исчислении 4,1%. Он сказал: инфляция не снизилась, «работа ещё не закончена».
CME FedWatch показывает, что ожидания повышения ставки в сентябре выросли с 35% до 56,9%.
Геополитический конфликт поднимает цены на нефть → нефть поднимает инфляцию → инфляция заставляет ФРС повышать ставки → повышение убивает рисковые активы.
Каждое звено этой цепочки сжимается.
Не забывай, всего несколько дней назад американский спотовый биткоин-ETF зафиксировал отток средств в размере 202 миллионов долларов. Институционалы бегут.
Три сценария, выбирай сам:
Сценарий A (конфликт быстро улаживается): BTC восстанавливается в диапазоне 78 000–80 000 долларов. Но посмотри на скорость реакции Корпуса стражей — от авиаудара до ракетного контрудара прошло всего несколько часов — какова вероятность «быстрого улаживания»?
Сценарий B (конфликт продолжается, но контролируем): BTC колеблется между 75 000 и 78 000, ждёт данных по занятости и CPI. Это самый изматывающий вариант — каждый день смотришь, как меняется баланс, не понимая, докупать или фиксировать убыток.
Сценарий C (эскалация конфликта/нефть выходит из-под контроля): BTC может протестировать 72 000 или даже 70 000. Если Ормузский пролив действительно будет перекрыт, ежедневно будет недоставать 6–8 миллионов баррелей нефти — инфляция взорвётся, ФРС повысит ставки, BTC будет кровоточить.
Не угадывай направление. Ставь стоп-лосс.
Геополитика — самая непредсказуемая переменная в мире. Никто не знает, бросит ли Трамп завтра ещё одну бомбу, и никто не знает, куда Корпус стражей направит следующую ракету.
$BTC $CL $XAU #美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 Всем привет, понедельник. Я ваш старый друг. Сегодня 31 августа, понедельник — началась новая неделя. В прошлый четверг жёсткая позиция Вашингтона привела к обвалу BTC за одну ночь до $76,877, при этом 96,000 человек ликвидировали $488 миллионов. В то время группа была наполнена криками: "Всё кончено, сентябрьское повышение ставки приближается." Так что же произошло? В выходные рынок совершил драматичное возвращение. Сначала давайте подытожим, что на самом деле произошло в выходные: 1. SEC сбросила ядерную бомбу: соответствующие требованиям ICO официально открывают ворота. В прошлую пятницу вечером SEC официально опубликовала предложение "Regulation Crypto Assets", напрямую открыв канал для соответствующих требованиям ICO. Что это значит? Проще говоря: на этапе запуска криптопроекты могут привлечь до $5 миллионов в течение четырёх лет; на зрелых этапах — до $75 миллионов в год. Поддерживающие требования к раскрытию информации легальны и соответствуют требованиям, поэтому не стоит прятаться. Опытные инвесторы, прошедшие через несколько циклов, понимают значение слова ICO. Во время бычьего рынка 2017 года ICO были главным двигателем. Теперь SEC фактически подтверждает: «Теперь вы можете легально выпускать токены.» Эта новость напрямую вызвала популярность альткоинов. ETH возглавил ралли в выходные, UNI вырос на 20% за один день, а сектор DeFi в целом вырос на 38%. Что важнее, это может означать официальный переход криптоиндустрии от «прежде всего правоохранительных органов» к «регулированию». Ранее проектные команды, опасаясь судебных исков SEC, поспешили за границу. Теперь путь соответствия ясен, и официальные военные команды вступают в масштабы. 2. СЛиквидации на 180 млн за 1 час: почему «война = рост BTC» — самая дорогая иллюзия этого года
Сегодня ночью американские войска нанесли авиаудар по двум ракетным установкам Ирана в Ормузском проливе.
После новости весь крипторынок резко упал.
Биткойн с максимума 81 455 долларов 28 августа обвалился до 77 399 долларов.
За почти час ликвидировали позиции на 180 млн долларов.
Из них лонги ликвидированы на 173 млн долларов, что составляет 96%.
Сколько людей подумали «война = рост BTC» и бросились покупать.
А потом потеряли 180 млн.
Вы думаете, что страхуете риски, а на самом деле берёте на себя убытки.
Почему «война — это благо для биткойна» — самая дорогая иллюзия этого года?
Разберём по трём уровням:
Первый уровень: война → рост цен на нефть → ожидания инфляции → ожидания повышения ставок → падение бездоходных активов.
После авиаудара США нефть Brent вернулась к 90 долларам за баррель, за день выросла на 2,3%.
Рост цен на нефть не даёт сдержать инфляцию.
Глава ФРС Уош вчера выступал в Джексон-Хоуле, годовой индекс PCE всё ещё 3,7%. По данным CME, вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 35% до 56%, в течение сессии достигала 60%.
С ростом ожиданий повышения ставок первым под удар попадает биткойн — актив без процентов.
Второй уровень: золото не выросло, а вы ждёте роста BTC?
Самый ироничный момент — спотовое золото открылось с гэпом вниз.
Традиционные активы-убежища не выросли, почему должен расти рискованный актив?
В геополитических конфликтах биткойн ведёт себя не как «цифровое золото», а как высокорисковый актив с высокой бета-волатильностью.
Третий уровень: рынок сейчас торгует первый этап, а не третий.
Артур Хейс говорит, что война поднимет BTC до 126 000 долларов.
Прав ли он?
Да. Но он говорит о третьем этапе — война → рецессия → ФРС вынуждена снижать ставки → количественное смягчение → рост BTC.
Сейчас рынок торгует первый этап: война → рост нефти → инфляция → ожидания повышения ставок → падение.
Вы берёте сценарий третьего этапа, чтобы играть на первом.
Если не вы, то кто?
Индекс страха и жадности упал с 69 до 62.
Настроения остыли, но до паники далеко.
Возможно, падение ещё не закончилось.
Во время геополитических конфликтов не стоит ставить на направление, не стоит догонять рост и держать позиции.
Ликвидации на 180 млн — это урок, оплаченный настоящими деньгами быков.
Война — пир для макротрейдеров, но кладбище для эмоциональных трейдеров.
Вы зарабатываете на разнице в понимании, а не на удаче.
$BTC $XAU $CL #美伊军事对抗升级，原油供应风险升温