Orbit Post Sitemap
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Ястребиные заявления Уоша разрушили оптимистичные ожидания рынка по снижению ставок. Он ясно дал понять, что темпы снижения инфляции не соответствуют ожиданиям, и ФРС может возобновить повышение ставок, вероятность повышения в сентябре резко возросла, рыночные настроения быстро сместились в сторону ужесточения денежно-кредитной политики.
Риски на самом деле давно скрывались на рынке акций США. Хотя индекс S&P 500 достиг исторического максимума, рост сосредоточен в нескольких лидерах, расхождение между индексом и шириной рынка достигло максимума за почти тридцать лет, базовая поддержка роста ослабевает. Ранее бурный рост рынка AI-оборудования быстро пошел на спад, многие инвесторы, купившие на пике, фиксируют прибыль, этап одностороннего роста практически завершен, высокая волатильность стала новой нормой.
В условиях колеблющегося рынка крайне нежелательно делать крупные ставки на одно направление. В последнее время многие трейдеры вновь обращаются к постоянному инвестиционному портфелю Брауна: акции, долгосрочные облигации, биткойн и наличные — по четверти, с регулярной ребалансировкой. Система принудительно обеспечивает продажу на пике и покупку на спаде, снижая субъективный тайминг.
При текущих ожиданиях ужесточения волатильность акций и криптовалют увеличивается, долгосрочные облигации могут хеджировать риски снижения, наличные сохраняют возможность для покупок на спаде. Эпоха односторонних трендов закончилась, сбалансированное распределение и динамическая ребалансировка — более надежный подход на данном этапе.$USELESS USELESS 0.10173, BonkGuy снова здесь, говорит: «Текущий уровень оптимизма выше, чем раньше у BONK». Как только он это сказал, цена сразу взлетела на 36%. С 0.067 до 0.104, капитализация выросла с 47 млн до 73 млн всего за несколько часов. Только непонятно, продолжит ли рост после его призыва или это повторение старой истории.
В прошлый раз, когда BonkGuy делал заявление, TRUMP вырос с 1.7 до 3.68, а потом стоял в боковике и продавался. До этого был BONK, до того DOGE — каждый раз он кричал примерно в начале роста, но после его призывов большинство последователей оставались на вершине. Когда он молчит, цена стоит на месте, как только он говорит — цена двигается, а потом всё заканчивается. Считаешь ли ты его «золотым пальцем» для сигналов или точным сигналом для выхода — зависит от того, вошёл ли ты до его призыва или бежал за ним.
SAR=0.073 под ногами, EMA21=0.076, EMA55=0.068, цена выше всех скользящих. RSI6=83.22, значение J в KDJ — 98.57, краткосрочный сигнал перекупленности очень явный. Если 0.104 не удержится, следующий уровень около 0.09; если будет прорыв с объёмом выше 0.105, пространство наверху может открыться, но после открытия рынка те, кто вошёл позже, уже имеют 10% прибыли, и продавцы тоже накапливаются.
На уровне 0.10 те, кто вошёл, делают ставку, что призыв BonkGuy продолжится, а держатели думают, стоит ли частично выйти около 0.104. После каждого призыва BonkGuy новые люди заходят, чтобы подхватить. На этот раз будет иначе? Пишите в комментариях, вы в игре или уже вышли? 🫡Интересная часть сегодняшнего рынка — не откат. Именно поэтому BTC испытывает трудности, несмотря на новый спрос на ETF. BTC стоит около $78,1K, а ETH — около $2,46K, в то время как спрос на спотовые ETF остаётся поддерживающим. ETH также недавно прошёл через сильную серию из нескольких сессий притока. Но сентябрь начался на другом макрофоне. Доходность американских облигаций растёт, индекс 10Y составляет около 4,79%, нефть снова выше $92, а ожидания повышения ставок выросли. Это создаёт прямой препятствие для рискованных активов — inc.Краткий обзор рынка: геополитические новости влияют на динамику BTC
Обзор рынка
Танкеры в Ормузском проливе подверглись атаке, внезапные геополитические потрясения на Ближнем Востоке, BTC быстро упал до 77778. Персидский залив является ключевым маршрутом для нефти, эскалация конфликта будет оказывать давление на глобальные рисковые активы.
На 15-минутном графике преимущество у медведей, индикатор KDJ вошел в зону перепроданности, ожидается небольшая коррекция, но не рекомендуется слепо покупать на дне. Краткосрочная поддержка на 77778, сопротивление выше 78650. В преддверии данных по занятости, двойной риск от новостей и экономических данных.
SNDK синхронно скорректировался на -4,36%, рынок ожидает отскок к уровню 1650.
Логика рынка
Геополитические новости — это мгновенный шок, вызывающий резкие колебания, но не обязательно меняющий среднесрочный тренд. Внезапные новости часто вызывают массовые стоп-лоссы и резкие падения, после перепроданности возможен технический небольшой отскок.
Настоящее испытание — это публикация данных по занятости, сочетание новостей и данных усилит волатильность. Сектор хранения SNDK по-прежнему движется под влиянием ребалансировки MSCI и циклов хранения, демонстрируя высокую волатильность независимо от рынка.
Торговые рекомендации
При резком падении, вызванном новостями, не стоит сразу покупать на перепроданности, после резких движений возможны повторные колебания.
В период двойного риска — геополитика и данные — рекомендуется сокращать кредитное плечо, чтобы избежать двунаправленных качелей.
Даже если фундаментально отдельные активы сильны, при рисках на рынке сложно оставаться в безопасности. $TRUMP Личный взгляд на рынок TRUMP — сценарий подъёма с последующей распродажей
Посмотрим на карту ликвидаций TRUMP, 💹
Нижняя поддержка по лонгам на 2.250, суммарная сила ликвидаций лонгов 8,3493 млн
Верхнее сопротивление по шортам на 2.570, суммарная сила ликвидаций шортов 12,995 млн.
Только что увидел новость в блокчейне, команда Official Trump перевела 11,01 млн TRUMP, стоимостью 26,65 млн долларов, позиции уже перемещены.
Если сейчас сразу сбросить, это не имеет большого смысла.
С одной стороны, резкий сброс обрушит цену, и позиции не продадут по желаемой прибыли; с другой стороны, это даст много шортов сверху, которые получат прибыль, что невыгодно команде с обеих сторон. 📉
По прежним сценариям, более вероятен подъём с последующей распродажей.
Сначала цена поднимается, ликвидируя скопившиеся сверху шорты, разогревая настроение и привлекая розничных инвесторов, цель — около 2.8‑3.
Когда на высоком уровне будет достаточно покупателей и ликвидность откроется, команда постепенно начнёт распродавать крупные позиции, а после полного выхода — начнёт сброс.
Конечно, этот сценарий возможен при условии благоприятной рыночной среды и входа последователей. Если рынок ослабнет и никто не захочет покупать на подъёме, сценарий провалится, и придётся медленно распродавать в боковике.
Крупные переводы в блокчейне — это сигнал риска, даже если краткосрочно будет рост, основная цель — распродажа, не стоит слепо покупать на подъёме. 💹
Выше — лишь личный анализ рынка, ситуация может измениться в любой момент, это не инвестиционная рекомендация. #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 Ребята, когда я сегодня проверил трендовые темы, $ARB (Arbitrum) сразу же поднялся на первое место, вырос почти на 30% за 24 часа. Как монета, поднявшаяся с исторического минимума в $0.07, внезапно стала самым ярким игроком на рынке? Давайте сегодня хорошо поговорим. Почему $ARB может возглавить список трендов? Проще говоря, это три слова — она может получать ренту. Вот что произошло: американский брокер Robinhood запустил собственную сеть под названием Robinhood Chain, построенную на основе технологии Arbitrum (стек технологий Orbit). Согласно плану расширения Arbitrum, все цепочки, построенные на их технологии, должны возвращать 10% чистого дохода от протоколов в экосистему Arbitrum. Все знали об этом, но никто особо не обращал внимания, потому что когда Robinhood Chain только запустилась, она зарабатывала всего $100,000 в день, а Arbitrum — всего $10,000 — едва достаточно, чтобы покрыть пробелы. Но за последние два дня всё изменилось. Ежедневная торговая прибыль Robinhood Chain внезапно взлетела до более чем 2 миллионов долларов. Кто-то посчитал — при таких темпах Arbitrum может зарабатывать около 73 миллионов долларов в год. С 10 000 до 190 000 в день — кто бы не удивился такому темпу роста? Кроме того, Arbitrum только что завершил обновление ArbOS 61 и интегрировал Succinct SP1 zkVM, так что с технической стороны есть своя история. Технические обновления + взрывной доход,bitcoin: обновление агрегированного потока ордеров на основе нативных данных:
> Спотовый рынок продолжает покупать в процессе роста цены, и цена вознаграждает этот денежный поток.
> В то же время свежие длинные бессрочные контракты входят в рынок, что краткосрочно улучшает качество тренда.
Пока это меня не беспокоит. Я хочу увидеть, как фундаментальные силы двигают цену к ключевым уровням, а затем оценить, как меняется денежный поток и как цена реагирует на этих уровнях.
> Ставка финансирования теперь также значительно сместилась в положительную сторону. Как мы обсуждали ранее, положительная ставка финансирования сама по себе не является медвежьим сигналом
-> Это просто указывает на то, что спрос на длинные позиции с кредитным плечом стал немного дороже
> В сочетании с ростом открытого интереса (OI) это говорит нам, что спрос на длинные позиции готов платить премию за экспозицию, что может быстро превратиться в уязвимость.
Пока цена продолжает вознаграждать такие позиции, проблем нет. Важный сигнал появляется, когда длинные позиции продолжают накапливаться, но цена перестает расти — как мы обсуждали вчера.
Это момент, когда структура становится уязвимой, и эти длинные позиции могут превратиться в противоположный денежный поток через закрытие позиций.
Если сила вознаграждается выше ключевого уровня, у нас также есть дополнительный резонанс около 80.2k, где находится единый уровень ликвидации с кредитным плечом, который хорошо совпадает с оставшейся зоной заполнения/смягчения теней.
Для меня это все еще выглядит как процесс формирования вершины.
Это не означает, что вершина уже сформирована. Это просто означает, что мы видим некоторые ожидаемые компоненты вокруг вершины.
До того, как я назову это подтверждением, нужно сделать еще много работы.#OpenAI广告业务年化营收达10亿美元
Google за 20 лет достиг 224,5 млрд, OpenAI за 200 дней вышел на 10 млрд годового дохода.
▪️ Запущен менее 200 дней назад, годовой доход 1 млрд долларов, охват более 40 стран
▪️ 1 млрд активных пользователей в неделю, в среднем каждый приносит около 1 доллара в год
▪️ Общий годовой доход около 40 млрд, реклама занимает 2,5%; цель — 2,5 млрд, что меньше 1/90 дохода Google от поиска
▪️ Реклама размещается только в бесплатном и Go-пакетах, рекламодателей десятки тысяч
Разногласия не в том, сможет ли реклама OpenAI вырасти, а в том, будет ли она отбирать долю у Google или увеличит общий рынок.
OpenAI нужна не эта 1 млрд, а доказательство до IPO, что бесплатный трафик можно стабильно монетизировать. В 2025 году чистый убыток составит 38,5 млрд — настоящая цель — рынок Google и Meta.
Вы ставите на то, что рекламодатели начнут переносить бюджеты в ChatGPT, или это всего лишь IPO-ход?Эскалация конфликта между США и Ираном: настоящая угроза для BTC — не война, а возобновление инфляции из-за роста цен на нефть
Прямое военное противостояние между США и Ираном возобновилось, цена на нефть Brent уже поднялась до около 91 доллара. Более того, в проливе Ормуз сейчас проходит всего около 5 торговых судов, что значительно ниже недавнего среднего показателя около 14 судов, что вновь повышает риски для глобальных поставок энергии.
Это не однозначно положительно для BTC
Геополитические риски действительно могут усилить нарратив BTC и золота как «дефицитных активов»; однако продолжающийся рост цен на нефть также поднимает инфляционные ожидания, усложняя задачу ФРС по смягчению политики. В настоящее время рынок оценивает вероятность повышения ставки в сентябре примерно в 66%, а золото сегодня даже на фоне усиления спроса на защитные активы снижается, что указывает на давление процентных ставок, компенсирующее спрос на защиту.
Таким образом, реальная цепочка сейчас такова:
эскалация войны → рост цен на нефть → повышение инфляционных ожиданий → рост доходности американских облигаций → высокая волатильность BTC.
В такой ситуации крайне нежелательно делать крупные ставки на одностороннее движение
Геополитика определяет масштаб волатильности, а ФРС — конечное направление рисковых активов. Если неясно, куда двигаться, наличные тоже являются позицией. $BTC #BTC高位震荡，与黄金联动增强 Глубокий анализ рынка цифровых валют 2026 года: эпоха институционального руководства, опыт старых циклов теряет своё влияние После циклов бычьих и медвежьих циклов крипторынок 2026 года полностью оставил позади варварскую эпоху, где доминировали розничные инвесторы. Внедрено масштабирование ETF, нормативные рамки постепенно уточняются, и традиционные финансы выходят в крупные межотраслевые сектора. Вся структура капитала, логика рынка и ритм ротации секторов претерпели структурные изменения. Многие трейдеры продолжают торговать с Менталитет предыдущих бычьих рынков, применяющий прошлый опыт к текущему рынку, что привело к тому, что BTC достигали новых максимумов, в то время как их собственные счета испытывали трудности с заработком. Понимание основных изменений на рынке этого года — единственный способ избежать ловушки убытков, вызванной устранением несогласованности. 1. Реструктуризация структуры капитала: институты становятся ядром ценообразования, голос розничных инвесторов разбавляется. В прошлых бычьих рынках рынок был движим FOMO у розничных инвесторов, а после запуска биткоина средства вытекли, а пользователи подделок коллективно праздновали. К 2026 году институциональные фонды стали самой важной ценовой силой на рынке. Биткоин-спотовые ETF стали самой важной точкой входа для инкрементальных фондов, теперь средства уже не просто краткосрочные спекуляции, а больше из управления активами, семейных офисов и распределения корпоративных активов. Средства распределяются ежемесячно и ежеквартально партиями, уже не являются прежними стремительными потоками горячих денег. Это приносит очень интуитивную особенность рынка: шасси BTC чрезвычайно устойчиво; поддержка будет во время крупных падения, но маловероятно, что они увидят продолжение бурных ростов прошлого. Период волатильности и дна был продлён, а вставка и встряхивание стали более частыми. Логика капитала ETF Ethereum снова изменилась; институты больше не просто воспринимают ETH как последователя биткоина, а начинают ценить стейкинг#Strategy与BitMine同步增持
Strategy в конце августа потратила около 370 миллионов долларов на покупку 4603 BTC, общий объем держания вырос до 845,1 тыс. монет, средства в основном поступили от дополнительного выпуска обыкновенных акций;
В то же время BitMine увеличила держание на 53,5 тыс. ETH, общий объем достиг 5,9011 млн монет, из которых более 5,06 млн напрямую вложены в стейкинг, что, по прогнозам, приносит около 335 миллионов долларов годового пассивного дохода от стейкинга.
Эти два гиганта представляют два разных подхода к управлению казной публичных компаний:
Первый — «чисто капитализированная модель с кредитным плечом» Strategy. Она сильно зависит от постоянного финансирования через дополнительный выпуск акций и одностороннего роста цены биткоина, по сути используя премию оценки на рынке капитала для бездумного увеличения кредитного плеча и ставок на рост;
Второй — «модель генерации дохода и самофинансирования» BitMine. Она не только ставит на рост цены эфира, но и ценит стабильный реальный денежный поток от PoS-стейкинга, используя внутреннее самофинансирование для хеджирования волатильности вторичного рынка.
Однако постоянный дополнительный выпуск акций для покупки монет, хоть и обеспечивает мощный спотовый спрос, является двусторонним мечом, вызывая разводнение акций и концентрацию активов. В случае глубокого падения цены монет, чистая стоимость активов на акцию (mNAV) компании подвергается обратному эффекту снижения оценки.
Теперь инвесторам предстоит соревноваться не только в том, кто быстрее вырастет — BTC или ETH, а в том, какая из этих моделей управления казной сможет действительно устойчиво повышать внутреннюю стоимость на акцию. Эксклюзивный сентябрьский анализ ETH｜Три индикатора, которые практически ограничивают верхнюю границу этого ралли
Для оценки ETH на ближайшие четыре месяца я буду смотреть на множество данных. Сегодня расскажу только о трёх самых важных индикаторах.
Первый и самый важный: годовая линия.
ETH:
В 2023 году рост примерно на 90%
В 2024 году рост примерно на 46%
Общий рост за два года по годовой линии около 136%.
Но в 2025 году было падение примерно на 11%.
А на данный момент годовая линия 2026 года всё ещё показывает падение примерно на 17%.
Отсюда возникает очень ясный вопрос:
Первое — в этом году годовая линия оказывает давление.
Второе — текущее падение далеко недостаточно.
После двух подряд лет значительного роста, в прошлом году откат составил всего 11%, а в этом году до сих пор только 17%, с точки зрения годового уровня корректировка остаётся очень ограниченной.
Даже если в этом году итоговое падение по годовой линии составит всего 30%, исходя из цены закрытия около 2970 в прошлом году:
К концу года цена должна быть около 2000.
Поэтому если в третьем квартале или даже в октябре ETH снова поднимется до:
2800—3000,
я определю этот диапазон как очень чёткую зону фиксации прибыли.
Потому что с точки зрения годовой линии между этой ценой и моим прогнозом на конец года уже существует большой потенциал для снижения.
⸻
Второй индикатор: цена закрытия второго квартала около 1570.
В конце июня ETH закрылся около 1570.
Если в третьем квартале цена поднимется до 3000, это означает почти удвоение за квартал.
Почти удвоение за квартал — это очень сильный показатель даже для бычьего рынка, не говоря уже о медвежьем в этом году.
Поэтому с точки зрения квартального роста:
2800—3000 уже является топовым уровнем для этого ралли.
Дальнейший рост, конечно, не невозможен с математической точки зрения, но шансы уже совсем другие.
⸻
Третий индикатор: ставка по кредитам ETH.
Это данные, которые многие вообще не отслеживают.
В начале этого ралли ставка по овердрафту ETH на Binance составляла около 4%.
Сейчас, несмотря на значительный рост ETH, ставка всё ещё только около:
5.1%—5.2%.
То есть за весь период ралли стоимость заёмных средств увеличилась всего примерно на 1 процентный пункт.
Это говорит, по крайней мере с точки зрения этого финансового индикатора:
Настоящие новые заемные средства на рынок не вошли с таким же энтузиазмом, как это отражено в цене.
Ранее, наблюдая за действительно устойчивыми долгосрочными трендами, ставка по овердрафту могла достигать около 20% и даже выше.
А сейчас всего около 5%.
В то же время, если посмотреть на недельный объём торгов ETH, то также нет устойчивого увеличения объёмов, соответствующего росту цены.
Таким образом, все три индикатора указывают на один и тот же вывод:
Падение по годовой линии всё ещё недостаточно.
Квартальное ралли уже очень сильное.
Новые средства не вошли в рынок полностью.
Вот почему мой прогноз остаётся неизменным:
Третий квартал — это ралли, четвёртый квартал — всё ещё защита от падения.
Почему в третьем квартале будет рост, я уже объяснял:
Это не история бычьего рынка, а математическая задача.【Еженедельный анализ данных】Большая битва по данным по занятости вне сельского хозяйства: два сценария для BTC и ETH и стратегии реагирования
BTC в настоящее время удерживается выше 78000, готовясь к росту, ETH держится на уровне 2459. На этой неделе ожидается плотный выпуск данных JOLTS, ADP и августовских данных по занятости вне сельского хозяйства, которые напрямую проверят правдивость ястребиного риторики Уоша.
Сценарий 1 (высокая вероятность): охлаждение занятости, опровержение Уоша, запуск основного роста быков
· Логика данных: предыдущие значения были пересмотрены вниз более чем на 100000, если на этой неделе продолжится слабость, ожидания повышения ставок в сентябре резко упадут, доходность американских облигаций снизится, давление на ликвидность ослабнет.
· BTC: после прорыва 80000 направится к 84000.
· ETH: пробьет уровень 2500-2550, догонит до 2800.
Сценарий 2 (низкая вероятность): сильная занятость, краткосрочная коррекция для очистки рынка
· Логика данных: данные превзошли ожидания, паника по поводу повышения ставок усиливается, американские облигации растут, краткосрочная распродажа в целях хеджирования.
· BTC: откат к 75500-76500, удержание жизненно важной линии 75000 будет означать коррекцию.
· ETH: откат к 2350-2380 с формированием двойного дна.
Практические рекомендации
· Перед выходом данных: не ставьте на односторонний рост с высоким кредитным плечом, будьте готовы к резким колебаниям.
· Сигналы с правой стороны: после публикации данных по занятости в пятницу, если данные окажутся слабыми и BTC закроется большим зеленым свечением выше 79000, следуйте за трендом и покупайте.Что же произошло с $ARB сегодня, почему он так сильно вырос! И какова его техническая картина?
ARB — один из лидеров Layer2 на Ethereum, фундаментальные показатели проекта намного сильнее, чем у $LAB и $BEAT! У него зрелая DeFi-экосистема, глубокое погружение капитала, большое количество разработчиков, высокая признанность среди институциональных инвесторов и DAO-хранилище с большим количеством активов. Известно, что DAO-хранилище по-прежнему держит более 2,5 млрд ARB — это очень важная информация! Это означает, что проект не умер. Но также это говорит о том, что большое количество токенов ARB находится в руках команды, фонда, инвестиционных организаций и DAO Treasury, поэтому существует серьёзный риск контроля рынка! Однако, как и у многих альткоинов, есть риск разблокировки токенов — ещё 3 млрд монет не разблокированы. Это приводит к быстрому падению и медленному росту цены. В итоге, ARB — это не пустышка и не типичный монополизированный проект. Но он относится к типу: хороший проект + плохая ценовая структура.План торговли BTC на вечер 9.1:
1. Вчера на уровнях 78400 и 78800 многократно участвовал в шорт-позициях, зафиксировал прибыль около 77700, подход по-прежнему подтверждается рынком, на данный момент все предложенные стратегии без исключения принесли прибыль.
2. В дневное время колебания были ограничены, вчера не было ускоренного падения, в сегодняшнем утреннем посте ясно указано, что в ближайшие несколько дней начнется консолидация, ожидается повторное тестирование сопротивления на уровне 81000.
3. С долгосрочной точки зрения, по-прежнему считаю, что биткоин находится в медвежьем рынке, рост с 62000 до 81000 — это не переход от медвежьего к бычьему рынку, а коррекция после падения, многие надеются на уровень 100000, но на мой взгляд это просто мечты.
4. В ближайшие как минимум 3 торговых дня ожидается консолидация.
Конкретный план:
① Шорт-позиции на 80500, 78800, 78400 — рассмотреть сокращение позиций около 77500.
② Тем, у кого нет шортов, открывать лонги в диапазоне 77200-77600 с защитой на 76800.
③ Ожидается, что амплитуда этой коррекции будет небольшой, поэтому в ближайшие дни преимущественно краткосрочные сделки.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 $BTC $ETH $SOL BTC упал обратно к уровню около 78 000, ETH всё ещё в плюсе, такая диверсификация может быть не лучшим знаком.
При оценке BTC около 77 950, диапазон за 24 часа от 77 675 до 79 250, ETH около 2 457, диапазон от 2 437 до 2 490.
Сегодня вновь обострение конфликта между США и Ираном, цена на нефть Brent поднялась до 92,2 долларов, доходность 10-летних американских облигаций взлетела до 4,79%, вероятность повышения ставки в сентябре поднялась примерно до 65%. Эта цепочка событий ясна: рост цен на нефть → усиление опасений по инфляции → повышение ожиданий по ставкам → давление на BTC и ETH. Однако ликвидность не полностью исчерпана, в предыдущий торговый день в американские спотовые ETF было вложено чистыми 216,7 млн долларов и 87,6 млн долларов соответственно, есть поддержка снизу.
Сегодня вечером остаётся ждать подтверждения в течение 15 минут. $BTC при закрытии 15-минутного интервала выше 78 300, отскок и удержание поддержки — можно покупать, первая цель 79 250, основная цель 80 000, при закрытии 15-минутного интервала ниже 77 650 сигнал отменяется.
$ETH при закрытии 15-минутного интервала выше 2 468, отскок и удержание в диапазоне 2 458–2 462 — можно покупать, первая цель 2 500, основная цель 2 535, при закрытии 15-минутного интервала ниже 2 437 сигнал отменяется. Если условия не выполнены — ждём.
Только для анализа рынка, не является инвестиционной рекомендацией. #美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元 Только что заметил данные на блокчейне, один крупный кит одним махом вывел 44,19 миллиона $ENA, стоимостью почти 7 миллионов долларов. Главное, что он не вывел их для продажи, а сразу же заложил все в стейкинг. Время операции очень тонкое, если посчитать, цена за монету всего 0.154, что почти вдвое меньше цены покупки в декабре прошлого года — 0.273.
Если сказать, что это обычный розничный инвестор, который решил докупить на дне, то это не очень похоже — кто же сразу скупит 40-50 миллионов монет? И к тому же он выводил монеты с биржи, а не ставил ордера на покупку, значит, либо заранее выставил ордера, либо получил монеты вне биржи. Главное — это стейкинг, а не продажа, и этот сигнал очень интересен: явно не для краткосрочной игры на отскок, а для долгосрочного блокирования, скорее всего, чтобы подготовиться к следующему аирдропу или накопить вес в управлении.
Вспомним прошлогодний сценарий: в апреле на пике многие розничные инвесторы, которые рано заложили монеты, в мае начали постепенно их выкупать, заработав и уйдя. Но с середины прошлого года некоторые профессиональные адреса — вы понимаете, это маркет-мейкеры или связанные с проектом лица — явно продолжают скупать монеты на крупных биржах и блокировать их в стейкинге. Эта операция от этого адреса — точь-в-точь такая же, только еще более масштабная: сразу 44 миллиона монет заложены.
В октябре один подозрительный связанный адрес уже тихо накопил 450 миллионов ENA. А теперь появился еще один кит с такой высокой концентрацией. Структура стейкинга и управления Ethena явно перестраивается на глазах, и доля розничных инвесторов сильно размывается. В будущем голосование по управлению будет зависеть от того, на чьей стороне окажутся эти крупные игроки.Новости о препятствиях для танкеров будут продолжать развиваться, а возвращение Brent к 90 долларам — это только начало
30 августа ситуация между США и Ираном обострилась, 31 августа цена на нефть Brent выросла на 2,71% и закрылась на отметке 90,49 доллара, вновь преодолев отметку в 90 долларов. К 1 сентября новости о нападениях или препятствиях для танкеров продолжали распространяться, и рынок начал беспокоиться уже не только о поставках нефти, но и об эффективности транспортировки через Ормузский пролив.
На самом деле это два совершенно разных вопроса.
Нефтяные месторождения могут продолжать нормальную добычу, но если танкеры начнут обходить маршруты или снизится эффективность судоходства, транспортные и страховые расходы вырастут, и нефть подорожает. Более того, если такое влияние будет длительным, это уже не будет просто краткосрочным эмоциональным колебанием.
Поэтому сейчас меня меньше волнует сама цифра в 90 долларов, а больше интересно, смогут ли танкеры в ближайшие дни сентября возобновить нормальное движение. Если препятствия будут единичными, цена на нефть может сначала вырасти, а затем скорректировать риски; но если проблемы с судоходством сохранятся, Brent может продолжить рост к 95 или даже 100 долларам, и давление на рынок значительно усилится.
И при этом нельзя смотреть только на нефть.
Рост цен на нефть легко передается в инфляционные ожидания, что влияет на ожидания снижения ставок и доходность американских облигаций. Для BTC это ключевой фактор в дальнейшем. В краткосрочной перспективе рост цен на нефть может вызвать настроение поиска убежища, но если это перерастет в устойчивую энергетическую инфляцию, это может ухудшить ожидания ликвидности, и давление сверху на BTC станет всё более заметным.
Поэтому 1 сентября действительно стоит следить не только за тем, сможет ли Brent удержаться выше 90 долларов.
А за тем, смогут ли танкеры беспрепятственно проходить, и не превратится ли это энергетическое давление в давление на ликвидность BTC.
#美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元 $BZ $BTC $CL NVIDIA снова действует
На этот раз они напрямую инвестировали 3,5 миллиарда долларов в конвертируемые облигации MediaTek, и обе стороны будут дальше сотрудничать в области AI-инфраструктуры, AI ПК и умных автомобилей.
Но я считаю, что на самом деле важны не эти 3,5 миллиарда долларов.
Сейчас такие гиганты, как Amazon, Google, Microsoft и OpenAI, разрабатывают собственные AI-чипы, что теоретически в долгосрочной перспективе может угрожать позиции GPU от NVIDIA.
Стратегия NVIDIA очень умна:
Вы можете создавать свои чипы, но лучше всё же подключиться к моему NVLink и всей AI-инфраструктуре.
Вот почему NVIDIA начала поддерживать таких игроков, как MediaTek, специализирующихся на ASIC. В будущем она, возможно, захочет контролировать не только GPU, но и всю экосистему AI-центров обработки данных.
$NVDA $BTC $SNDK #英伟达向联发科投资35亿美元 Два супертанкера с саудовской нефтью подверглись атаке в Ормузском проливе
Факты: Два супертанкера, каждый с примерно 2 миллионами баррелей саудовской нефти, были атакованы неизвестными снарядами при выходе из Ормузского пролива, экипажи в безопасности. Британское морское агентство подтвердило факт атаки.
Реакция рынка: Цены на нефть получили дополнительную премию за риск, Brent удерживается выше 91 доллара; мировые долговые рынки продолжают испытывать давление.
Цепочка влияния: Атака на танкеры → рост рисков транспортировки в Ормузском проливе → рост ожиданий по нефти/инфляции → рост доходности американских облигаций → давление на американские акции и BTC; доллар укрепляется, золото колеблется между статусом актива-убежища и высоким уровнем доходности. Традиционные финансы
становятся все более открытыми для криптовалют.
Charles Schwab планирует добавить на свою криптовалютную торговую платформу $SOL, $AVAX и $LINK, ранее предлагая в основном торговлю BTC и ETH. В настоящее время Schwab обслуживает около 39,9 миллиона счетов и управляет активами клиентов на сумму около 13,1 триллиона долларов.
Я считаю, что в этой новости действительно важно то, что Уолл-стрит продолжает расширяться за пределы BTC и ETH.
Раньше институциональный мир в основном признавал только BTC, затем принял ETH, а теперь SOL, LINK и даже AVAX начинают входить в торговый спектр традиционных брокеров.
С каждым новым традиционным финансовым входом пул средств, доступных для альткойнов, расширяется.
Если эта тенденция продолжится, я думаю, что в следующем раунде роста альткойнов значительная часть новых инвестиций может действительно прийти от традиционных инвесторов, которые раньше вообще не касались альткойнов.
#嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK В последнее время операции с альткойн-контрактами приносят как прибыль, так и убытки, в целом оставаясь в состоянии плавающего минуса. Долгосрочное удержание $BICO, $BEAT и $ASTER приносит положительный доход, тогда как CORE, KAITO и TRUMP показывают слабые результаты. Сегодня были открыты короткие позиции по лидерам роста 0G и ZORA, результаты которых предстоит проверить завтра.
Наблюдая за недавними сильными монетами, почти все они сосредоточены в финансовом и платформенном сегментах: AAVE, UNI, HYPE демонстрируют значительный рост, OKB и BNB как платформенные монеты также входят в топ-уровень, есть и некоторые токены безопасности. В сравнении с этим, сегменты блокчейн-игр, хранения данных и AI явно слабеют.
Если рынок переживёт глубокую коррекцию, планируется поэтапное вхождение в три вышеуказанных сильных направления с использованием спотовых средств. Торговля контрактами редко приносит постоянные победы, она больше подходит для небольших позиций и поиска рыночного чувства, а действительно значительная прибыль по-прежнему зависит от спотового размещения. Крупные суммы в контрактах требуют очень высокого уровня мастерства, и если только капитал не настолько велик, чтобы выдержать постоянные убытки, не стоит рисковать.
На макроуровне сейчас активно публикуются данные по занятости, политика Уоша подвергается проверке; BTC колеблется на высоких уровнях, усиливая связь с золотом; Broadcom и Dell открывают сезон отчётов, логика доходности AI снова под пристальным вниманием. Множество переменных переплетаются, краткосрочные колебания могут усилиться.
Риски: рынок очень волатилен, использование кредитного плеча в контрактах увеличивает риски, пожалуйста, контролируйте позиции разумно и принимайте решения самостоятельно.Strive (ASST. US) и Strategy (MSTR. US) последовательно возобновили свои владения биткоином, ознаменовав восстановление рыночного тона «модели биткойн-хранилища» после долгого периода молчания. Этот раунд корпоративного притока капитала не только внёс уверенность в недавно волатильный крипторынок, но и выявил глубокие расхода внутри отрасли: ведущие игроки ускоряют накопление за счёт агрессивного кредитного плеча, а участники низшего уровня вынуждены уйти из-за истощения ликвидности. Вся экосистема переходит от хаотичного роста к жестокой выживанию самых приспособленных $BTC. Этот структурный сдвиг — не простой циклический цикл, а неизбежный результат двойного выбора капитальной эффективности и толерантности к риску, что указывает на то, что в будущем могут выжить только институты с сильными финансовыми возможностями и устойчивостью к волатильности. Макроуровневое восстановление цен создаёт ключевое окно для этого раунда увеличения активов. По состоянию на понедельник Биткоин торговался около $78,600, с совокупным ростом более чем на 24% в августе. Восстановление рыночных настроений напрямую устранило давление вниз, ранее вызванное корпоративными паузами при покупке или даже продажах. Как пионер этой модели, MicroStrategy (ныне переименованная в Strategy), основанная Майклом Сейлором, на прошлой неделе нарушила 10-недельное молчание в покупках, купив 4 603 BTC за $369,7 миллиона, увеличив общий открытый интерес до 845,050 BTC. Примечательно, что в этот период Strategy не был полностью неподвижен, а прошёл в июнеПубличные компании продолжают наращивать позиции в ETH, но блокировка монет не равна прямому росту рынка
Публичные компании продолжают увеличивать вложения в ETH, недавно институциональные компании снова совершили крупные покупки ETH, общий объем позиций продолжает расти, при этом большая часть активов выбирает прямое залоговое блокирование, не участвуя в торговле на вторичном рынке.
Многие просто думают: большое количество монет заблокировано, обращение сокращается, значит цена обязательно вырастет. Реальный рынок не так прост и не сводится к логике сокращения предложения.
Реальные эффекты блокировки:
1. Защита снизу: большое количество спотовых активов заложено и заблокировано, на рынке меньше доступных для продажи монет, при сильном падении давление продаж недостаточно, глубина коррекции ограничена, поддержка снизу сильнее.
2. Не может напрямую стимулировать рост: чтобы рынок прорвался вверх, необходимы внешние дополнительные средства для покупки. Заблокированные монеты лишь уменьшают нисходящий импульс, но не создают покупательский спрос из ниоткуда.
В сравнении с BTC, темпы накопления компаниями также стабильны, но у $BTC практически нет масштабных механизмов залога, большое количество монет остается на биржах, потенциальное давление продаж значительно выше, чем у $ETH.
Это объясняет текущую ситуацию на рынке: ETH не падает, но и растет очень медленно; BTC более волатилен, и при входе средств рост происходит с большей силой.
Смотрение на данные по залогам и блокировкам на блокчейне для оценки дна и макроокна роста может привести к ошибочной оценке рыночного ритма.Эта прибыль заставляет меня чувствовать себя настороженно, боясь, что завтра рынок осознает это и заблокирует меня. Пока все бегут, я слежу за объемом, объем отскока не соответствует, верхнее сопротивление явно, каждый рывок вверх не дотягивает, поэтому тогда я указал на возможность короткой позиции. Сейчас $INTW поднялся с 17.60 до 17.60, +143.53%, зафиксировал прибыль, те, кто в деле, должны быть в восторге. Я сначала зафиксировал 80% позиции, оставшиеся 20% держу на уровне себестоимости для защиты, если будет дальнейшее падение — удержу, при отскоке не стоит цепляться за позицию. Условие сложных процентов — выжить, быстрый путь к богатству часто ведет к нулю. Рынок лечит всякое неповиновение, особенно тех, кто считает себя самым умным. Здесь не стоит гнаться за шортом, подождите следующего более удобного момента, возможности еще будут, проявите терпение.
$ZEC $XRP Strategy(MSTR. US)、Strive (ASST. US) и BitMine (BMNR. US) одновременно опубликовали свои последние записи о покупках в понедельник, что стало ключевым поворотным моментом в настроениях на рынке. Это коллективное действие не только положило конец долгосрочной позиции ожидания, но и установило институциональный консенсус для долгосрочного капитала с существенными инвестициями. С точки зрения микроопераций каждый участник продемонстрировал дифференцированные стратегии распределения активов и финансирования. Strive под руководством генерального директора Мэтта Коула приобрела дополнительно 1 800 биткоинов со средней стоимостью, зафиксированной на уровне 79 431 доллара; После этого роста общий объем биткоинов вырос до 23 156, а рыночная стоимость составила примерно $1,83 миллиарда в понедельник. В документе четко раскрывалась логика операции фонда: Strive выпустила 3579147 новые акции класса A на той неделе. Даже после крупной покупки биткоина денежные резервы компании выросли на $11,6 миллиона, в итоге достигнув $183,5 миллиона. Эта модель использования капитального финансирования для поддержки покупки активов составляет основу замкнутого круга бизнеса. BitMine выбрала другой подход, увеличив свои активы на 53 501 ETH, обеспечив 65 последовательных недель непрерывных покупок, при этом цикл покупок начался уже в июне 2025 года. Прибыльность — его ключевое отличие. BitMine выделил 86% своих активов в Ethereum (всего 5067309 ETH) в американскую сеть валидаторов MAVAN для стейкинга. ПредседательETH: Когда история рассказывается слишком часто, рынок голосует ценой
Ethereum всегда был самой обсуждаемой монетой в криптосообществе, независимо от роста или падения рынка. При малейшем движении сообщество и экосистема сразу же взрываются обсуждениями. Все говорят об обновлениях, стекинге, ETF, экосистеме L2, RWA, летают грандиозные ожидания будущего. Многие считают ETH ключевым активом для следующего взрыва, с надеждой, что он обгонит биткоин и запустит самостоятельный крупный тренд.
Но реальность жестока: даже самая красивая история не может превзойти реальный выбор капитала.
Многие попадают в заблуждение: чем богаче экосистема, тем должна расти цена токена. Но сейчас Ethereum сталкивается с реальной проблемой. Большое количество пользователей, транзакций и проектов мигрируют на L2, активность основной сети снижается. Хотя вся экосистема Ethereum по-прежнему лидер отрасли, спрос на основную сеть не растет взрывными темпами.
Экосистема развивается, но фундаментальные показатели токена не поспевают за этим. Это приводит к частым ситуациям: выходит позитивная новость, краткосрочный импульс поднимает цену, но после спада интереса капитал не поддерживает рост, и цена падает обратно — типичный сценарий «реализации позитива».
Теперь о стекинге, который все обсуждают.
Большое количество ETH заблокировано в стекинг-контрактах, что теоретически сокращает предложение. Но не забывайте, что каналы разблокировки открыты. Блокировка не означает, что монеты никогда не будут проданы. При благоприятном рынке разблокированные токены могут снова пойти в стекинг; при ухудшении настроений многие выведут монеты из стекинга, отправят на биржу и продадут, что создаст значительное давление на продажу.
Стекинг — это палка о двух концах: он может поддерживать цену, но также стать источником давления при падении. Нельзя полагаться только на данные по стекингу, чтобы уверенно прогнозировать рост.
Соотношение ETH/BTC — самый наглядный индикатор силы Ethereum.
Рост этого соотношения означает высокий риск-профиль рынка, когда капитал готов отказаться от биткоина в пользу альткоинов и Ethereum; падение — рост настроений к защите капитала и возврат к BTC.
Ethereum может временно опережать биткоин, но для устойчивого самостоятельного тренда необходим общий рост рыночного риска. Если рынок в целом слаб, даже идеальная история ETH не поможет противостоять нисходящему тренду. История неоднократно доказывала, что ETH в большинстве случаев следует за рынком, но с большей волатильностью, чем BTC.
Еще один часто упускаемый момент: структура владения Ethereum очень сложна.
Ранние институциональные инвесторы, проекты, стекинг-пользователи, краткосрочные спекулянты — все они держат позиции одновременно. При росте рынка повсюду появляются фиксаторы прибыли; при развороте вниз краткосрочные игроки массово выходят, усиливая просадки.
Волатильность ETH значительно выше, чем у биткоина. При одинаковой рыночной турбулентности BTC может корректироваться незначительно, а ETH — значительно сильнее. В контрактной торговле это приводит к частым «играм» с резкими движениями, срабатыванием стопов, что может выбить даже при правильном общем прогнозе.
В сообществе много мечтаний о будущем Ethereum, но важно разделять две вещи: долгосрочное видение отрасли и краткосрочную ценовую динамику — их нельзя путать.
Долгосрочно позиция Ethereum в экосистеме вне сомнений. Но краткосрочная цена определяется капиталом, настроениями и ротацией секторов. Не стоит воспринимать долгосрочные мечты как немедленное обещание роста.
Для держателей ETH:
Не поддавайтесь на поток позитивных историй. Если есть прибыль, можно частично фиксировать, не возлагайте все надежды на нарратив. Определите для себя защитные уровни, и если ключевая поддержка будет пробита, готовьтесь к снижению позиций, не стоит упрямо держать и надеяться, что история спасет от коррекции.
Для тех, кто пока вне рынка:
Не поддавайтесь ажиотажу обсуждений. Истории можно слушать, но не использовать как основание для входа. Не бросайтесь покупать, увидев массовый оптимизм. Терпеливо следите за соотношением, потоками капитала, ждите подходящего соотношения риска и доходности, если не понимаете — лучше наблюдать спокойно.
Трейдерам на контрактах стоит быть особенно осторожными. ETH часто подвержен новостным колебаниям, краткосрочные импульсы часты, высокий кредитный плечо несет большой риск. Снижайте плечо, не ставьте крупные позиции на один ход. В периоды низкой ликвидности ночью избегайте оставлять большие позиции на ночь, чтобы не потерять из-за внезапных резких движений.
В конечном счете, у Ethereum самая мощная экосистема в отрасли — это его опора. Но истории лишь разжигают эмоции, а настоящие тренды требуют реальных денег.
Можно ждать его будущего, но не забывайте о рисках текущего рынка.
$ETH $BTC РЫНОК ТИХИЙ, НО ДАВЛЕНИЕ НЕ ИСЧЕЗЛО
Крипторынок сейчас ощущается необычно вялым.
Волатильность снижается, капитал рассредоточен, а трейдеры ждут чего-то достаточно сильного, чтобы принять решение.
Такая обстановка может раздражать, но она также может быть важной.
$BTC продолжает двигаться вбок.
MACD показывает дивергенцию, но без убедительного расширения объема и пробоя предыдущего максимума я бы не рассматривал это как подтвержденное дно.
Пока что это всё еще консолидация.
Интересная часть — спрос на ETF.
Спотовые биткоин-ETF в США за один день зафиксировали примерно $216,7 млн чистого притока, что компенсировало отток предыдущего дня, при этом BlackRock обеспечил большую часть покупок.
Это обнадеживает.
Но один сильный день не устанавливает тренд.
Важно, продолжатся ли притоки.
Если появятся несколько сессий устойчивого притока при сохранении диапазона BTC, сигнал станет гораздо сильнее.
$ETH выглядит менее убедительно.
Ethereum сейчас следует за общим рынком без явного независимого катализатора. Пока не появится новый спрос или значимые новости, он может продолжать двигаться вместе с BTC, а не создавать собственный тренд.
Затем есть высокорисковые активы.
Мемкоины, такие как $DOGE и $TRUMP, всё еще могут вызывать внезапные ралли при росте настроений, но их волатильность работает в обе стороны.
Когда рынок тихий, они могут резко вырасти.
Когда аппетит к риску исчезает, падение может быть гораздо стремительнее.
Вот почему погоня за зеленой свечой в условиях низкой ликвидности может быть особенно опасной.
На макроуровне я держу в поле зрения три вещи:
Данные по занятости.
Связь BTC с золотом.
Отчеты по прибыли крупных AI-компаний.
Эти факторы могут влиять на общий аппетит к риску и определять, вернется ли капитал в крипту или останется в защитных активах.
Пока что я не вижу рынка, готового к очевидному направленному движению.
Я вижу рынок, который ждет подтверждения.
BTC нужен объем.
ETH нужен катализатор.
Альткоинам нужна более сильная ликвидность.
А инвесторам — терпение. 1 сентября, 19:34, самое интересное в RAM — это то, что на рынке ещё не сформировалась единая цена. По данным CoinGecko, контракт HyperEVM торгуется примерно по 0,930 доллара США с объёмом за 24 часа около 52,34 млн долларов; сегодня на LBank запущен RAM/USDT, связанный с контрактом Robinhood Chain, по цене около 0,146 доллара за тот же период. Официальная документация показывает, что Canonical RAM и OFT Adapter для Ethereum всё ещё в разработке. Разные цепочки и контракты пока не унифицированы, поэтому использование одной цены в качестве якоря оценки может легко привести к искажению.
Снимок DefiLlama на 19:34 показывает, что за 24 часа на DEX по всем версиям Ramses прошло сделок примерно на 157,8 млн долларов, комиссии составили около 973 тыс. долларов; однако общий TVL около 18,4 млн долларов, а основная активность сосредоточена на CL V2, при этом CoinGecko пометил некоторые торговые пары как аномальные по цене. Рост объёмов действительно есть, но вопрос, насколько здорово происходит ценовое открытие, остаётся открытым.
При конвертации RAM в xRAM сжигается 50%, держатели могут участвовать в распределении комиссий и стимулов; это создаёт захват стоимости, но не может автоматически устранить риски волатильности, связанные с межцепочной ликвидностью, объёмом предложения и новыми листингами. Я сначала подожду, пока расхождения цен на разных рынках сойдутся, а затем посмотрю, сможет ли высокий объём торгов сохраниться. Вы рассматриваете межцепочное расширение как рост или сначала как фрагментацию ликвидности? Что для вас важнее — объём торгов или устойчивый доход?
#RAM #Ramses #DeFi$BTC уже нацелился на 5 миллионов долларов? Сейчас же застрял на 80 тысячах.
$BTC по-прежнему ведет борьбу около отметки в 80 тысяч долларов.
Продолжается отток средств из спотовых ETF, в сочетании с давлением доллара, процентных ставок и макроэкономической ликвидности, рынок пока не смог по-настоящему преодолеть текущие сопротивления.
Но Том Ли считает, что институциональные инвесторы готовятся к четвертому кварталу,
и что в этом году BTC все еще может достичь 150 тысяч долларов.
Аналитик биткоина Willy Woo в ответ на сомнения инвестора Гэри Кардоне высказал весьма смелую гипотезу:
если биткоин в конечном итоге станет глобальной твердой валютой, его цена теоретически может достичь 5 миллионов долларов.
Эти три цифры не противоречат друг другу,
5 миллионов — это долгосрочная оценка, основанная на изменении глобального валютного порядка, а не цель текущего бычьего рынка.
150 тысяч — прогноз цикла после возврата институциональных средств.
80 тысяч — реальное испытание, с которым нужно столкнуться сейчас.
Особое внимание стоит уделить диапазону 80-83,3 тысячи долларов.
Если BTC уверенно закрепится с ростом объема и ETF возобновят приток средств, ожидание 150 тысяч получит торговую поддержку.
Если снова возникнут препятствия, 70 тысяч могут стать следующей поддержкой.
5 миллионов — это долгосрочный сценарий, а не причина для краткосрочного усреднения около 80 тысяч.
Сейчас важно уважать поток рыночных средств.Сентябрь только начался, а у BTC появился новый фактор, который нужно учитывать: повышение процентных ставок.
По состоянию на 1 сентября, согласно последним рыночным оценкам, вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре уже составляет около 65%.
Сейчас целевой диапазон федеральной фондовой ставки составляет 3,50%—3,75%, и если повышение действительно произойдет, диапазон вернется к 3,75%—4,00%.
Для BTC это изменение не очень благоприятно.
Потому что если рынок продолжит торговать ожиданиями повышения ставок, доходность государственных облигаций и доллар останутся на высоком уровне, а ликвидность для рискованных активов станет более ограниченной.
В настоящее время BTC находится около 78 000 долларов, и за последнее время уже значительно отскочил. Если ожидания по ставкам продолжат расти, а доходность — повышаться, то самое главное — остерегаться резкого отката с текущих уровней.
Конечно, 65% — это всего лишь рыночный прогноз и не гарантирует повышение ставок в сентябре.
Но по крайней мере это говорит об одном:
макроэкономическая ситуация в сентябре уже не так комфортна, как раньше.当所有人盯着非农时，真正的机会可能在“预期差”里 沃什杰克逊霍尔讲话后，9月加息概率从35%直接飙到接近60%。CME FedWatch最新数据显示，加息25个基点的概率已经达到65.4%。 比特币$BTC 呢？从8.1万美元上方急转直下，一度跌至7.6万美元附近。现在在7.9万美元左右晃荡。 市场已经为“鹰派美联储”定价了不少。 所有人都在等周五的非农。 问题来了—— 如果非农数据恰好落在“不好不坏”的区间呢？ 市场预期的‘单边叙事’会不会被打破？” 7月非农就业人数意外减少2.3万，5月和6月数据又被合计下修10.3万。最近三个月平均就业增幅只有约2万。 表面看，就业市场很弱。 但仔细看：失业率降到了4.1%，是13个月低位。只是——这部分改善跟劳动参与率降到61.4%有关。 失业率下降，不全是就业需求变强了。一部分人直接退出劳动力市场了。 就业市场不是全面崩溃。它是有结构问题的。 现在市场对8月非农的预期是什么？ 路透调查预期新增5.8万人。 德意志银行预期6.5万人。 富国银行预期8万人。 NBC预期8万人。 从-2.3万到+5.8万，市场预期的是一个“暴力反弹”。 失业率预期Крипторынок 1 сентября: американские акции падают, криптоакции растут, эта дивергенция таит опасность
В понедельник три основных индекса американского рынка упали: Dow -0,70%, S&P -0,33%, Nasdaq -0,12%. Возобновление конфликта между США и Ираном, нефть Brent пробила отметку 90 долларов, доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 4,75%, что является годовым максимумом, вероятность повышения ставки в сентябре выросла до 57,5%.
Но криптоакции растут вопреки тренду: Circle выросла более чем на 9%, Coinbase более чем на 5%, Strategy на 4%, BTC поднялся выше 78 700.
Анализ: краткосрочные инвесторы рассматривают криптовалюту как актив, «независимый от геополитических рисков», но рост цен на нефть поднимает инфляцию → усиливает ожидания повышения ставок → ужесточает ликвидность, что является главным среднесрочным ограничением.
Рекомендации: дивергенция неустойчива, при росте стоит сокращать позиции, держать небольшие объемы к заседанию FOMC (16 сентября), не стоит покупать на пике.#美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元
Ракеты попали по объектам, а задержали танкеры — нефть Brent по 90 долларов — не из-за того, что её не добывают, а из-за того, что её не могут доставить.
▪️ Brent 31/08 +2,71%, закрытие на 90,49 долларов, возврат к 90
▪️ Саудовский танкер Cedar задержан, груз — 2 миллиона баррелей; количество торговых судов в проливе снизилось с 15 до 5 в день
▪️ RBC оценивает потерю поставок примерно в 8 миллионов баррелей в день, что составляет около 8% мирового суточного потребления
▪️ Соглашение по 17 нефтяным месторождениям Венесуэлы не поможет в краткосрочной перспективе: восстановление требует долгосрочных инвестиций, стратегические запасы США (SPR) составляют всего 286,6 миллиона баррелей
Разногласия не в том, насколько ещё может вырасти цена на нефть, а в том, является ли задержание единичным случаем или нормой, создающей препятствия для судоходства.
Если единичный случай — премия выплачивается один раз. Если норма — стоимость перевозок и энергетическая инфляция будут пересмотрены — CME показывает
Вероятность повышения ставки в сентябре уже достигла 65%. Вот откуда давление на BTC: цена на нефть → инфляция → процентные ставки → ликвидность.
Вы считаете, что задержание танкера — просто эпизод, или это начало перестройки цепочек поставок? Вижу некоторые высказывания о бычьем рынке на фоне снижения ставок, Ацзян хочет объяснить этот концепт, чтобы улучшить ваше понимание макроэкономики: не все снижения ставок благоприятны для BTC, по моим знаниям, существует как минимум два типа снижения ставок
Первый — снижение инфляции + мягкая посадка экономики → нормализация политики;
Второй — быстрое ухудшение экономики → ФРС вынуждена тушить пожар
В этих двух условиях поведение рисковых активов может быть совершенно разным, советую не считать, что бычий рынок наступит просто потому, что вероятность снижения ставок ФРС растет В криптосообществе популярен один способ игры: использовать инструменты блокчейна для отслеживания крупных переводов китов, и при виде покупки китом $BTC, OP, $INJ сразу же повторять за ним. На практике многие здесь теряют деньги.
Lookonchain и Arkham могут зафиксировать крупные покупки китов в блокчейне, но есть несколько реалий:
1. Киты накапливают позиции по частям, одна крупная транзакция — это только первая часть, дальше они продолжают сбрасывать монеты;
2. Некоторые киты занимаются спекуляциями, покупают на низах и продают при небольшом росте;
3. Некоторые кошельки принадлежат маркет-мейкерам или внутренним структурам организаций, и вовсе не настроены на рост.
Недавние примеры: у INJ был крупный сбор средств китом, но после этого две недели шли колебания, прежде чем начался рост; у OP крупный кошелек получил много токенов, но это была разблокировка и перевод, а не покупка.
Уникальное мнение: сигналы от китов — это «подсказки для наблюдения», а не указания к покупке. Нужно учитывать: продолжают ли они докупать, оседают ли монеты в холодных кошельках, меняется ли баланс на биржах — нужна комплексная проверка, нельзя входить в сделку по одной транзакции.
#BTC高位震荡，与黄金联动增强
#贝森特拟放宽银行信贷，高利率压力待解 #BTC дневной график показывает боковую консолидацию, медвежий рынок переходит в бычий, и это только начало. Впервые пишу исследовательский отчет о BTC, прошу всех зрителей с пониманием отнестись, если есть недостатки — буду благодарен за конструктивную критику. 1. Обзор дневного графика: почему BTC смог резко вырасти с дна? Ответ: этот резкий рост BTC на ровном месте был вызван оттоком ликвидности из американского фондового рынка, но если бы это был только отток ликвидности, не должно было быть такого сильного взлета. Значит, можно сделать вывод, что на дне ликвидность BTC была крайне низкой, в основном оставались открытые короткие позиции, и при малейшем движении рынка срабатывали стоп-лоссы шортов, что приводило к массовым покупкам и росту цены. На самом деле так и было: перед резким ростом с дневной точки зрения ни быки, ни медведи не были вынуждены закрывать позиции с убытком, что подтверждается техническим анализом. Теоретически, следуя тренду, нужно открывать короткие позиции при срабатывании стоп-лоссов в зоне скопления шортов справа по графику. Но в этот раз это была не мягкая чистка шортов, а мощный шорт-сквиз. Поэтому, если вы торгуете по дневному графику справа, даже ошибившись с трендом, вы не понесете убытков из-за неверно открытых шортов. Где мы уже видели такой рынок? Ответ — в начале бычьего рынка 2022 года, когда произошел шорт-сквиз, запустивший новый длинный бычий цикл BTC. 2. Прогноз по техническому анализу на крупном дневном таймфрейме. В долгосрочной перспективе, основываясь на нескольких случаях перехода BTC от медвежьего к бычьему рынку, рост начинается с возврата к точке начала падения. Следовательно, эту логику можно применить и сейчас, нет необходимости упорно держаться за медвежий тренд BTC, открывать длинные позиции на относительно низких уровнях — тоже хороший выбор. Последний бычий рынок 2022 года... Выскажу личное мнение
Так называемый приход огромных средств на рынок на самом деле является иллюзорной сценой для фиктивного вывода средств
Внешне заявляют о вливании двух миллиардов долларов в крипто-ETF, звучит как приход спасителя на рынок, но по сути многие операции — это внутренние сделки институциональных инвесторов с самими собой.
Отчет о средствах за прошлую неделю выглядит блестяще, его можно прямо использовать как презентацию: чистый приток BTC составил 924 миллиона долларов, ETH получил 824 миллиона долларов, SOL и XRP также установили рекорд по недельному притоку средств в этом году. Но если посмотреть на динамику цен, то почти нет достойной реакции.
Ethereum продолжает слабеть и колебаться, SOL вообще движется по ровной горизонтальной линии.
28 августа в ETF на биткоин внезапно произошло бегство средств на 200 миллионов долларов, что мгновенно встревожило многих быков.
Различные мнения тут же попытались успокоить публику: однодневные колебания недостаточны, чтобы изменить долгосрочный тренд.
Это правда, ложное процветание тоже можно считать рынком, но его фундамент крайне хрупок.
Средства действительно перемещаются, но эта прибыль никак не связана с обычными инвесторами.
ETF — это в большей степени инструмент для игры институциональных инвесторов Уолл-стрит, а обычные розничные инвесторы могут только наблюдать со стороны.
Институты создают привлекательные данные с помощью арбитража и внутренних сделок; розничные инвесторы воодушевляются данными о притоке средств и питают большие надежды, в то время как институты уже тихо зафиксировали прибыль.
Вместо того чтобы упорно изучать красивые отчеты о средствах, лучше понять, куда в конечном итоге уходит богатство.
Если цена криптовалюты долго не растет, то даже самые впечатляющие данные о средствах — это всего лишь иллюзия, чтобы утолить жажду. На Predict $HYPE сможет ли до октября подняться до 103 долларов и обогнать $SOL?
Я не покупаю.
Сначала подумал, что сравнивают FDV, и подумал: HYPE собирается за месяц обогнать Solana? Потом посмотрел: цена за токен.
Сейчас:
$HYPE: 83,39 долларов, FDV около 8 млрд долларов
$SOL: 102,9 долларов, FDV около 64,8 млрд долларов
FDV отличается примерно в 8,1 раза, но цена за токен отличается всего на 19,51 долларов.
Если SOL останется на месте, HYPE нужно вырасти примерно на 23,4%, чтобы достичь около 103 долларов и обогнать.
Даже если HYPE вырастет до 103 долларов, при текущем объеме предложения FDV будет около 9,9 млрд долларов, что всё равно значительно ниже SOL.
Это "иллюзия цены за токен", вызванная объемом предложения токенов.
Но важно помнить, что реальный порог — это не фиксированные 103 доллара, а постоянно меняющаяся цена SOL:
SOL упадет на 10%: HYPE нужно вырасти примерно на 11%
SOL останется без изменений: HYPE нужно вырасти примерно на 23,4%
SOL вырастет на 10%: HYPE нужно вырасти примерно на 35,7%
По сути, это ставка на рост относительного курса HYPE/SOL.
Рост HYPE на 23% за месяц не кажется нереальным, настоящая сложность в том, что:
Когда HYPE достигнет 103 долларов, не вырастет ли SOL уже до 120 долларов?
Сильный рост HYPE недостаточен, он должен быть сильнее SOL.$BTC всё ещё торгуется в боковом диапазоне на высоком уровне? Тогда я рискну открыть шорт.📉
Открываю шорт около 78250, цель 76800, стоп-лосс 79000.
Я не пытаюсь угадать вершину, а торгую риск: ожидания повышения ставок в сентябре уже сильно заложены в рынок, доходность американских облигаций тоже растёт, если данные по занятости в несельскохозяйственном секторе останутся сильными, ожидания снижения ставок могут быть ещё сильнее подавлены.
Поэтому у меня всё просто:
79000 — уровень для признания ошибки, 76800 — фиксация прибыли.
Конечно, самое важное в шорте — не «осмелишься ли», а заранее ли установлены уровни тейк-профита и стоп-лосса.
$XAUT тоже стоит держать под наблюдением — если золото продолжит слабеть, а доходность американских облигаций расти, давление на рисковые активы станет ещё заметнее.
Что касается $SNDK, я не спешу открывать шорт. Спрос на хранение данных, вызванный центрами обработки данных для AI, всё ещё есть, если цена действительно упадёт, я скорее восприму это как коррекцию, а не как обвал вместе с рынком.
На этот раз не ставлю на направление, а играю на соотношение шансов.
#DailyOrbit $XAU Золото откатилось на 5,5%: ФРС сменила "ястребиного председателя", цена на золото упала с трехмесячного максимума
Спотовое золото сегодня торгуется около 4,433 долларов за унцию, что на 5,5% ниже трехмесячного максимума 4,697 долларов, установленного 21 августа, прошлой ночью цена на коротком промежутке упала ниже отметки 4,400 до 4,396 долларов
XAUTUSDT
Перпетуал
4,373.
-1,7%
28 августа однодневное резкое падение почти на 3% стало поворотным моментом
Единственный катализатор — имя: председатель ФРС Уош
На ежегодном заседании центральных банков в Джексон-Хоуле он заявил: "Если инфляция не снизится, у ФРС еще есть работа", ожидания повышения ставки в сентябре выросли с менее чем 40% до около 66%, доллар и доходность по гособлигациям США укрепились, бездоходный актив золото оказался под давлением
Дополнительным фактором стала ситуация на Ближнем Востоке
Конфликт между США и Ираном поднял цену на нефть Brent выше 90 долларов, рост цен на нефть → рост инфляционных ожиданий → усиление ожиданий повышения ставок, что создает цикл давления на цену золота
Это этапная коррекция, вызванная переоценкой ожиданий по ставкам, а не конец бычьего рынка
Во втором квартале мировые центральные банки чисто купили 289 тонн золота, что на 62% больше в годовом выражении, долгосрочная логика долга США, превысившего 40 триллионов долларов, не изменилась #Robinhood链上交易激增，币股Meme成主角
За 24 часа объем торгов составил 1,33 млрд долларов, уступая в сети только Solana, но TVL Robinhood Chain всего 725 млн.
▪️ Объем торгов в 1,8 раза превышает заблокированные средства, деньги только торгуются, не оседая
▪️ Доход сети за 24 часа — 963 тыс. долларов, в 3 раза больше, чем у четырёх основных публичных блокчейнов вместе взятых
▪️ 92,9% аккаунтов играли только с Meme, а с обоими — монетами и акциями — только 3,4%
Разногласия не в том, может ли вырасти объем торгов, а в том, является ли это копированием GameStop 2021 года или реальным направлением розничных инвесторов к токенам акций.
"Шортсквиз" на цепочке HIMS достигал 132 доллара, в то время как акция стоила всего 29 долларов. В конце сентября, когда субсидии на газ прекратились, сразу стало ясно, кто пришёл торговать и кто остался.
Вы ставите на "замкнутую цепочку" или на "еще одну ликвидную вечеринку"?#BTC #ETH #sol
Каждая первая неделя бычьего рынка начинается с бурного роста, из-за чего большинство не успевает войти, так было в 23-м, так было и в 19-м году.
В отличие от предыдущих запусков бычьих рынков, после сильного недельного роста обычно следует беспорядочная консолидация длительностью в один-два месяца. В это время шанс есть только у немногих альткойнов и горячих проектов на блокчейне. Именно в эти один-два месяца беспорядочной консолидации многие не выдерживают, низкоуровневые позиции сливаются — это жестокая история, которая повторяется в каждом бычьем рынке. Если бы я тогда удержал позиции...
Оглядываясь на каждый цикл бычьего рынка, который длится около 3 лет, можно проследить закономерность: рост — консолидация с отмывкой позиций — продолжение роста. Сейчас мы находимся на этапе консолидации с отмывкой позиций, и рынок дошёл до этой точки, остаётся терпеливо ждать следующей волны роста.Закон России о криптовалютах помогает местным биржам до того, как появится значительный спрос на BTC, ETH или USDT. Он расширяет использование в внешней торговле и откладывает маршрутизацию большинства сделок резидентов через уполномоченных организаторов до июля 2027 года. Прогноз SberCIB в ₽3,5-4 трлн учитывает валовый оборот, чистые покупки остаются неучтенными.Я собираюсь закрыть половину этой позиции. Мне кажется, что рынок сейчас не пойдет вниз, как вы думаете?
Это не жадность, просто ситуация на рынке действительно кажется немного странной. Продал на 78,452, сейчас 77,880, плавающая прибыль 14 пунктов, прибыль в руках.
Вот несколько сигналов, которые заставляют меня хотеть выйти:
· BTC начал торговаться боком около 77,600, падение остановилось
· Снизу на 77,500 явно есть поддержка, пробить её сразу не так просто
· Если вдруг отскочит обратно выше 78,000, эту прибыль придется вернуть
Поэтому моя стратегия проста — сначала закрыть половину, зафиксировать прибыль. Остальную половину переношу стоп-лосс на уровень входа и смотрю, пробьет ли 77,500. Если пробьет — держу дальше, если нет — без убытков.
Так гораздо спокойнее, чем ставить всё на кон. Сначала забираю прибыль, остальное оставляю рынку.
$BTC
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
#BTC高位震荡，与黄金联动增强 BTC вырос на $80,000 в прошлом месяце, но фонды ETF не аплодировали громко — этот момент стоит следить даже больше, чем подсвечники. Вы когда-нибудь задумывались, что рынок не просто сбрасывает вас с доски большой бычьей свечей; его лучшая привычка — использовать мышление «если не купите сейчас, будет слишком поздно», заставляя хотеть попасть в огонь? В последнее время, наблюдая за рынком, у меня сложилось очень сильное впечатление: чем более загружен рынок, тем больше нужно следить за капиталом. Рост в августе $BTC года держался выше 80 тысяч, но приток в спотовые ETF так и не достиг консенсуса. Другими словами, цены опережают деньги, а настроение выше фактов. Когда вы гонитесь в такие моменты, вы не покупаете тренды, а волнение других. Мой подход прост: не гонитесь за каждой зелёной свечой. $BTC и $ETH по-прежнему остаются стабилизирующими индикаторами для моих позиций. $SOL, $XRP, $ZEC — это акции высокого бета, чтобы почувствовать эластичность рынка, но я контролирую свои позиции более тщательно. Что касается новых лиц, таких как $KAITO, $BEAT, $H и $LAB, дело не в том, что их нельзя трогать, но прежде чем это сделать, нужно тщательно подумать, сможете ли вы справиться с их колебанием в 20% за один день. На данном этапе я предпочитаю определять это как «период дивергенции в непрерывности», а не односторонний стартап. Цены растут, но фонды не сформировали синергию, а значит, часть денег всё ещё на обочине, ожидая более ясного сигнала. Если приток ETF начнёт постоянно расти, то этот рыночный ралли...$BTC давление на рынке усиливается, и за этим стоит немало проблем.
Сначала посмотрим на сентябрь: ожидания повышения ставок ФРС снова растут, в настоящее время рынок оценивает вероятность около 55%. Даже если в сентябре повышения не будет, вероятность хотя бы одного повышения за год составляет 72%. Ликвидность вряд ли скоро станет более мягкой.
Далее — ноябрьские промежуточные выборы, это еще один большой фактор. Сейчас рынок оценивает вероятность того, что демократы возьмут Палату представителей, примерно в 90%, а Сенат — примерно 50 на 50. Если после выборов состав Конгресса изменится, продвижение существующих законов о криптовалютах станет сложнее, а регуляторное давление может возрасти.
Поэтому называть этот ралли новым бычьим рынком пока слишком оптимистично.
2018 год — типичный пример. После того как демократы взяли Палату представителей, риск-аппетит на рынке продолжал снижаться, ETH упал с пиков до диапазона 200–500 долларов, BTC с примерно 6000 долларов упал до около 3000.
Конечно, сейчас рынок отличается от 2018 года.
Но если макроэкономика, политика и ликвидность одновременно пойдут в неблагоприятном направлении, BTC, ETH и SOL вряд ли смогут остаться в стороне.
Сентябрь и ноябрь — вот два момента, на которые я бы обратил особое внимание.Магия фермерства заключалась в запуске самоподдерживающегося экономического цикла. Первые поставщики ликвидности получали вознаграждения и реинвестировали их обратно в протокол, увеличивая общую глубину рынка. Больше ликвидности означало меньшее проскальзывания и лучшие ставки для постоянных пользователей. Лучшие ставки привлекали новых участников, которые генерировали больше комиссий. Больше комиссий делало предоставление ликвидности ещё более привлекательным даже без учёта дополнительных вознаграждений. Это был классический сетевой эффект, запущенный с помощью математического подхода$BTC $ETH $CL Плохая новость в том, что Иран запустил ракеты, американские акции упали, и BTC был потянуты вниз. Но хорошая новость в том, что падение — это хорошо, давая шанс войти с более чем 75 000. Такой геополитический спад часто происходит быстро и быстро исчезает. Пока Ормуз не полностью прекратит поставки, после падения цен на нефть BTC тоже восстановится. BTC, достигнувший 80 000, стабилен. В краткосрочной перспективе посмотрите на геополитические настроения; в среднесрочной — на данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах. Если несельскохозяйственные отрасли слабы, вероятность повышения ставок снизится Восстановление BTC до 80 000 весьма вероятно. Если несельскохозяйственные рынки будут сильны и ожидания повышения ставок сохранятся, потребуется дальнейшее тестирование. Но структурно, около 75 000, этот уровень действительно стоит проверить. Поддержка ниже находится между 74 500 и 75 000. Если она прорвётся, стремитесь к 73 000. Держите стоп-лосс крепко. Не держитесь. Падение — это возможность, а не паника. Действуйте, когда достигнете этого уровня. Держите стоп-лосс и не сокращайте убытки в панике. #IntensiveEmploymentDataReleases, Политика Warsh's Policy Stance Tested #BTC高位震荡, Enhanced Linkage with Gold #财报观察员: Broadcom и Dell берут контроль, возвратность ИИ снова подвергается тестированию $xSNDK Акции SanDisk на прошлой неделе были как американские горки🎢
План Samsung по возврату 110 трлн вон "не превзошёл ожиданий", что вызвало панику: акции SanDisk упали на 6,5% от максимума, Hynix за два дня потерял 8%, индекс KOSPI рухнул более чем на 3%. Затем отчёт Nvidia с выручкой 96,2 млрд долларов превзошёл ожидания, подтвердив спрос на вычислительные мощности для AI, и сектор памяти сразу же прекратил падение.
Сейчас логика по памяти очень ясна:
1. Спрос на HBM превышает предложение, у Hynix 50% рынка, все крупные клиенты Nvidia Vera Rubin уже сделали заказы
2. Рост предложения NAND ограничен, Goldman Sachs сохраняет рекомендацию покупать SanDisk
3. Hynix выкупает акции на 40 трлн вон (28,9 млрд долларов), аннулируя 3,3% акций — крупнейший выкуп в истории Южной Кореи
4. Ожидаемые заказы Nvidia составляют 2 трлн долларов, капитальные расходы пяти крупнейших облачных провайдеров могут достичь 1,3 трлн к 2027 году
Логика при падении не сломалась, рост — лишь вопрос времени. Сейчас вопрос в цене: SanDisk на уровне 1,485, до целевой цены аналитиков 1,575 осталось около 6%, что уже не очень дешево. Hynix стабилизируется на корейском рынке.
Стратегия: цикл памяти ещё в первой половине, но не стоит гнаться за ростом. Идеальная зона для покупки SanDisk — 1,000–1,050 (ещё далеко от текущей цены), ждать отката или пробоя предыдущего максимума. Hynix — ждать подтверждения стабилизации KOSPI. Геополитика (действия США против Ирана) может поднять цены на нефть и вызвать опасения по инфляции, тогда сектор памяти пойдёт вниз вместе с рынком — это будет возможность.