Orbit Post Sitemap

$SOL Слышал, что офлайн-мероприятие в Шанхае внезапно отменили, официальная причина — "слишком большой масштаб". Моя первая реакция была не сожаление, а уважение. Эти ребята из Toly специально прилетели, команда Азиатско-Тихоокеанского региона полгода готовилась, чтобы показать себя, а в итоге всё сорвалось до открытия. Те, кто понимает, знают — правила здесь никогда не пишут в белой книге. Интересно, что официальный график не изменился — 21 октября апгрейд Alpenglow всё равно состоится, время подтверждения финала хотят сократить до 150 миллисекунд. Одни на мероприятии заглохли, другие в коде нажали на газ. Что должны думать держатели монет? Мне кажется, эти два события вместе показывают, что основная история Solana вовсе не здесь: конференция — это фасад, апгрейд — суть. Текущая цена чуть выше 106, на 40% выше, чем три месяца назад, и почти на 30% выше, чем полгода назад, откат всего 15%. Позиция не низкая, но и не безумная. В такие моменты больше всего боишься, что одна конференция нарушит психологический настрой — конференция может и не состояться, а бухгалтерская книга в блокчейне всё равно продолжит листаться вперёд. $SOL Логика негативного падения на этом этапе относительно ясна: с одной стороны, компания Changxin Memory достигла прорыва в технологии DRAM, и рынок начал опасаться, что глобальная индустрия памяти потеряет контроль над ценообразованием, из-за чего капитал заранее учитывает давление на маржу, вызванное увеличением будущего предложения; с другой стороны, индекс полупроводников Филадельфии ослаб два дня подряд, настроение в секторе ухудшается, SanDisk вместе с Western Digital и SK Hynix — ведущими компаниями в области памяти — одновременно подвергаются распродаже капитала, что в сочетании с ростом доходности американских облигаций и колебаниями инфляционных данных дополнительно давит на акции растущих чиповых компаний.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Разбор ставок на отчет Netflix: ключевой рубеж — 0,84 доллара США В этом раунде ставок на отчет Netflix есть только один основной пункт: сможет ли GAAP-прибыль на акцию превысить 0,84 доллара. По правилам, сторона YES выигрывает только если EPS строго выше 0,84 доллара; сторона NO выигрывает, если EPS равен или ниже 0,84 доллара. Срок расчета — 21 октября 2026 года, отчет ожидается за день до этого, то есть 20 октября. 7, 10 Есть один легко упускаемый из виду нюанс: даже если итоговый EPS Netflix ровно 0,84 доллара, сторона NO все равно выигрывает. Поэтому эту ставку нельзя просто понимать как «выигрыш при хороших результатах», она смотрит только на то, пересечет ли итоговое число этот порог. С фундаментальной точки зрения шансы стороны NO действительно более обоснованы. Руководство Netflix ранее дало прогноз на 3-й квартал в размере 0,82 доллара, и сейчас многие аналитики прогнозируют примерно 0,82 доллара, что ниже установленного порога в 0,84 доллара. 2, 3 Иными словами, если компания покажет результаты в пределах собственного прогноза, сторона NO уверенно выигрывает. Однако стоит быть осторожным: если Netflix превзойдет ожидания по повышению цен, рекламному бизнесу или контролю затрат, EPS может превысить 0,84 доллара, и тогда сторона YES сможет переломить ситуацию. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $SOL Шанхайская история, цена монеты проголосовала ногами ◆ Что произошло | Мероприятие отменено Вечером 14 октября весь LED-экран на здании Citibank зажегся надписью SOLANA, официально объявив о входе в Shanghai Tower, "ni hao shanghai" звучало громко. Утром 16-го октября мероприятие Accelerate China Tour в Шанхае было прямо отменено, на месте появились полицейские, участники ждали у входа полтора часа, в полдень официально извинились по электронной почте. Это уже второй раз за год, в прошлом году в Шэньчжэне тоже так сорвалось. ◆ Реакция рынка | Совсем не приняли всерьез $SOL сейчас 106.2, за 24 часа вырос на 4%. Мероприятие отменили, а монета не упала, это показывает, что рынок понимает: пострадал имидж, а не фундаментальные показатели. Solana в Китае изначально не ориентировалась на розничных инвесторов, а на разработчиков, AI и специалистов по аппаратному обеспечению. ◆ Что смотреть дальше | Ханчжоу После четырех городов еще будут Ханчжоу (18-го), Шэньчжэнь (20-го), Пекин (22-го). Если Ханчжоу пройдет успешно, а Шанхай — исключение; если снова отменят, то история "China Tour" станет настоящей шуткой, что негативно скажется на настроениях. Уровень 106 — сопротивление в районе 110-112, если закрепится выше, краткосрочные настроения полностью переварятся; вниз 100 — важный психологический уровень, если пробьет, лучше не трогать.$xTSLA 特斯拉 в этот раз просто взорвала рынок! Заслуженно считается светом будущего человечества Многие, увидев живое демонстрационное выступление Tesla Roadster с взлётом в воздух, сразу же воскликнули, что новая машина поднимет акции. Но нужно чётко понимать: этот рост — эмоциональный хайп, а не качественное изменение фундаментальных показателей. Сначала о самом летающем автомобиле: Презентация прошла на испытательном полигоне SpaceX, второй Roadster выполнил подъём по перевёрнутому склону, воздушные сальто и кратковременный взлёт. Обратите внимание на ключевой момент: «летающей» является версия Rocket с ракетным двигателем, которая не может ездить по общественным дорогам и выпускается ограниченным тиражом по приглашениям. Обычная версия Performance, доступная для предзаказа, не имеет функции взлёта и будет серийно выпускаться только в 2028 году. Даже при запуске в производство это будет элитный нишевый спорткар с очень низким объёмом выпуска, который внесёт незначительный вклад в общие доходы Tesla и не принесёт большой прибыли. По сути, это топовое инженерное шоу, призванное продемонстрировать технологии и поднять рыночные ожидания. Почему же акции так резко выросли? 1. Пересмотр рыночных ожиданий в отношении технологичности Tesla. Рынок ранее опасался, что Tesla — просто автопроизводитель, а AI и автопилот развиваются медленно. Это шоу связало технологии SpaceX с автомобилями, заставив инвесторов переоценить технологический потенциал компании, перестав оценивать её как обычного производителя электромобилей. 2. Взрывной интерес в соцсетях привлёк краткосрочные инвестиции. Видео с летающим автомобилем распространилось по всему интернету, розничные инвесторы загорелись энтузиазмом, краткосрочные игроки вошли в рынок, что напрямую подняло цену внутри торгов. 3. На фоне улучшения данных по поставкам и долгосрочных ожиданий по FSD (полностью автономному вождению) сработал эффект синергии ожиданий. Roadster — лишь катализатор, а настоящая поддержка оценки — это истории про Robotaxi и полностью автономное вождение. ⚠️ Главный риск: ловушка исполнения ожиданий. В истории Tesla было несколько громких презентаций, после которых акции сначала росли, а потом падали. Серийное производство Roadster начнётся только в 2028 году, слишком долгий срок с множеством неопределённостей. Регуляция, сертификация безопасности, затраты — любой из этих факторов может помешать реализации версии с взлётом. Общее мнение инвестиционных банков: одна лишь лимитированная спортивная машина не способна поддержать рыночную капитализацию Tesla в триллионы. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Сценарий развития Первое предположение: позитивный Предполагается, что результаты выборов приведут к разделению Конгресса, две партии достигнут соглашения о небольшом расширении бюджета, OPEC+ продолжит сокращать добычу, геополитические риски на Ближнем Востоке сохранятся (или усилятся), занятость в США будет медленно снижаться, на рынке снизятся ожидания по снижению ставок. Первый пункт — сырьевые товары: нефть, медь на Шанхайской бирже, золото, серебро и сельскохозяйственная продукция растут синхронно, рост цен на энергоносители передается по цепочке поставок, что поднимает цены на химикаты и удобрения, в США наблюдается отскок индекса потребительских цен (CPI). Второй пункт — долларовый индекс DXY: колебания с нисходящим трендом, доходности по долгосрочным облигациям США снижаются. Третий пункт — крипторынок: ликвидность улучшается и расширяется, вслед за сырьевыми товарами и рисковыми активами продолжается рост. Второе предположение: сохранение статус-кво Выборы состоялись, неопределенность устранена, масштабных новых фискальных стимулов нет, Федеральная резервная система сохраняет высокие ставки на некоторое время, ожидая данные по инфляции. Прогноз рынка: Первый пункт — дивергенция сырьевых товаров: золото сохраняет сильные защитные свойства, нефть и промышленные металлы колеблются в диапазоне без значительного роста. Второй пункт — доллар и доходности по облигациям США колеблются в узком диапазоне. Третий пункт — BTC преимущественно колеблется, отсутствуют устойчивые односторонние тренды, наблюдаются повторяющиеся колебания в диапазоне. Третье предположение: негативный (я считаю этот сценарий наименее вероятным, а возможность полного контроля обеих палат Конгресса практически равна нулю!) Республиканцы полностью контролируют обе палаты Конгресса, приоритетом становится сокращение бюджетных расходов, рынок опасается тупика по потолку госдолга, глобальная реальная экономика синхронно ослабевает. Рыночная динамика: Первый пункт — все сырьевые товары падают, капитал устремляется в облигации США как в безопасное убежище, инфляция быстро снижается. Второй пункт — доллар укрепляется, доходности по облигациям США снижаются. Третий пункт — рисковые активы (включая крипторынок) испытывают давление и падают. $POL Широкая стратегия экосистемы Polygon подчеркивает важное различие между сетевой инфраструктурой и спросом на токены. POL поддерживает экономику сети экосистемы Polygon, но долгосрочная ценность токена зависит от того, как использование сети преобразуется в реальную экономическую активность. Платежи, приложения и внедрение инфраструктуры могут укрепить экосистему, однако конкуренция с другими решениями масштабирования остается интенсивной. Рост использования и захват стоимости токена необходимо оценивать отдельно.#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Отскок CoreWeave на 5,9% последовал за падением на 15,46%, но кредитный рынок всё ещё рассказывает более требовательную историю: доходность облигаций 2032 года превышает 15%, а 5-летний CDS достиг примерно 1195 б.п. Комментарии Хуана о снижении стоимости капитала носят конструктивный характер, однако бэклог свыше $100 млрд помогает только тогда, когда поставка вычислительных мощностей превращает контракты в денежный поток. Исполнение остаётся испытанием. #JensenBacksCoreWeave #NetflixQ3AdsAndMargins Мнение: Замедление роста не обязательно плохо, если прибыль продолжает значительно расти. Если Netflix сохранит маржу прибыли и рекламу по плану, текущее снижение цены, возможно, уже отражает большую часть опасений. В противном случае слабый прогноз на 4-й квартал еще больше укрепит историю о "конце эпохи".#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Основной конфликт Netflix в третьем квартале заключается в следующем: рост выручки на 12% — самый низкий за последние одиннадцать кварталов, и главный вопрос — сможет ли доход от рекламы компенсировать этот пробел. Годовая цель по доходам от рекламы составляет около 3 миллиардов долларов, в третьем квартале ожидается вклад в размере 700-800 миллионов, но несмотря на то, что количество активных пользователей рекламных пакетов превышает 250 миллионов, доход на пользователя все еще ниже, чем у стандартного пакета, эффективность монетизации требует проверки. При этом за первое полугодие время просмотра увеличилось всего на 2%, вовлеченность на пользователя ослабла, а после повышения цен существует риск оттока, что ограничивает возможности для расширения маржи прибыли. В целом, финансовый отчет, скорее всего, будет соответствовать ожиданиям, но вряд ли принесет сюрпризы. Stellar обработал 12 млн транзакций 11 октября при средней комиссии $0.00012. Это примерно $1,4 тыс. комиссий за самый загруженный день на этой неделе. $XLM упал с $0.20 до примерно $0.18. Использование реально, но это пропускная способность платежей, а не спрос на комиссии. Soroban в среднем составлял около $16 млн/день в первом квартале (Messari) против примерно $60 млн/день платежей в стейблкоинах. Мой вывод: нейтрально-медвежий до Meridian (28 октября). Следим за 200-дневной средней около $0.18 и сопротивлением на $0.21. Закрытие дня выше $0.21 при объеме выше среднего уничтожит этот взгляд. #CanBTCHold80K #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 $ZAMA рассказывает про операцию Arthur Hayes, когда я это увидел, я реально не сдержался. Более трёх миллионов монет, максимум около двадцати тысяч долларов. В его куче позиций это самая маленькая, даже не стоит считать мелочью. И при этом это подают как главную новость повсюду. Подумайте сами, деньги, которые крупный игрок бросает на продукты, могут заставить монету шуметь целый день. Текущая цена колеблется около 0.75, за 24 часа цена сдвинулась на четырнадцать процентов, выглядит оживлённо. Вот что меня больше всего восхищает и настораживает — история больше, чем объём. Он действительно вложил реальные деньги? Вложил. Но что значит этот объём для веры? Максимум — занять место. Когда билеты ещё были дешёвы, крупные игроки просто срывали одну, ветер дул, а розничные инвесторы думали, что поймали главный рост, таких сценариев я видел слишком много. $ZAMA Индекс KOSPI Южной Кореи на этой неделе упал на 14,5%, что является крупнейшим недельным падением с октября 2008 года. Этот обвал корейского фондового рынка — краткосрочная разрядка рыночных настроений или предвестник лопнувшего пузыря в полупроводниковой отрасли? Многие говорят, что экономика в упадке, но при тщательном анализе последних данных видно, что это в основном эффект экстремального столкновения трех факторов. Взрыв тревог по поводу монетизации AI Колебания технологических акций на американском рынке и сомнения в том, смогут ли гиганты AI окупить огромные капитальные затраты. Samsung Electronics и SK Hynix — два гиганта чипов, которые составляют почти половину рыночной капитализации KOSPI, и если раздуется пузырь AI-чипов, корейские акции окажутся в эпицентре распродажи. Остывание ожиданий снижения ставок ФРС Последние данные по инфляции в США оказались выше ожиданий, что разрушило ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС, доходность американских облигаций резко выросла, иностранные инвесторы продавали корейские акции восемь торговых дней подряд, что напрямую высосало ликвидность. Структурный дисбаланс веса Концентрация технологических акций на корейском рынке слишком высока, и при распродаже иностранцами полупроводниковых акций возникает эффект паники на рынке. Кроме того, многие заемные средства вызвали принудительное закрытие позиций, что еще больше усилило падение. В краткосрочной перспективе ожидается отскок, но большой бычий рынок вряд ли быстро вернется. В среднесрочной перспективе все зависит от того, смогут ли технологические акции США показать прибыль и от политики ликвидности ФРС. Если цепочка создания стоимости AI не покажет впечатляющих результатов, эта коррекция может превратиться в процесс колеблющегося формирования дна. #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ После анонса второго поколения летающего Tesla Roadster многие могут посчитать это положительным событием, ведь Маск снова успешно привлек внимание рынка. Однако презентация новой модели порождает лишь ожидания относительно будущего Tesla, что не имеет прямого отношения к фактической прибыли за третий квартал. Roadster заслуживает ожиданий, но он не может напрямую изменить уже произошедшие в третьем квартале доходы, расходы и операционные издержки. Поэтому лично я склоняюсь к ответу «нет», по причинам, которые я упоминал вчера: 🔷 Ожидания по выручке: прогноз выручки за третий квартал около 27,79 млрд долларов, что немного ниже 28,236 млрд долларов во втором квартале, но при этом EPS должен вырасти с $0,33 минимум до $0,44, что составляет примерно 33% рост. 🔷 Регуляторные кредиты и инвестиции в AI: доходы от регуляторных кредитов в автомобильном сегменте во втором квартале упали примерно на 67% в годовом выражении, а Tesla продолжает расширять инфраструктуру вычислительных мощностей для AI, поэтому давление на прибыль заслуживает внимания. 🔷 Объемы поставок и прибыль: объемы поставок в третьем квартале превысили ожидания рынка, но при этом снизились примерно на 2,1% в годовом выражении. Кроме того, объемы поставок не равны прибыли, в конечном итоге важно, удастся ли улучшить валовую маржу автомобилей и не увеличатся ли операционные расходы. В целом, я считаю, что превзойти EPS в $0,43 за третий квартал Tesla будет непросто, поэтому я склоняюсь к «нет»! #OKX美股财报季 Открытие Breakpoint в Лондоне состоится 15 ноября. Если посмотреть на три предыдущих мероприятия, то $SOL за две недели до открытия на двух из них начал расти. В 2023 году Breakpoint в Амстердаме открылся 30 октября, за 14 дней до мероприятия SOL вырос с 23 до 35, увеличившись на 51%, а через две недели после мероприятия достиг 55. В 2024 году Breakpoint в Сингапуре откроется 20 сентября, за 14 дней до этого цена выросла с 128 до 148, увеличившись на 15%, а через две недели после мероприятия вернулась к 142. В 2025 году Breakpoint в Абу-Даби откроется 11 декабря, за 14 дней до мероприятия цена упала с 142 до 131, снизившись почти на 8%, и через неделю после мероприятия продолжала падать. Цены взяты по дневным закрытиям OKX. На двух мероприятиях с ростом стартовая точка была низкой. В конце сентября 2023 года цена была около 21, в начале сентября 2024 года цена откатилась до 128, что на 9% ниже, чем месяцем ранее, после чего на обоих мероприятиях цена входила на площадку с ростом. На мероприятии с падением ситуация была обратной: в середине ноября цена была 160, а к открытию упала до 131. На закрытии 5 октября этого года цена была 119, откатилась до около 106, что на 11% ниже начала месяца, падение сопоставимо с откатом в 2024 году. Поэтому по направлению рынка перед мероприятием преобладает бычий настрой. Если около 1 ноября до открытия останется две недели, и цена будет держаться ниже 106, то этот год пойдет по сценарию 2025 года.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Прогнозируется, что выручка Netflix за третий квартал составит около 12,88 млрд долларов США (год к году +11,8%), EPS около 0,82 доллара США (год к году +39%), с высокой вероятностью соответствуя или немного превышая ожидания. Ожидается, что доход от рекламы достигнет 700-800 млн долларов, что может стать главным亮点. Основное внимание уделяется тому, сможет ли операционная маржа сохранить высокий уровень выше 33% при замедлении темпов роста выручки до 12%. Если данные по монетизации рекламы превзойдут ожидания, цена акций может получить поддержку.$BTC тихо восстанавливается, $ETH продолжает терять средства. Это не совпадение, а сигнал. Данные за 15-е: чистый приток в $BTC ETF составил 5,06 млн, чистый отток из $ETH ETF — 60,22 млн. Цифры кажутся небольшими, но направление важнее цифр в сто раз. Сначала о $BTC. 5,06 млн — действительно немного, накануне был чистый отток в 260 млн, приток составил лишь 1,9% от оттока. Но есть важная деталь — за весь день работал только BlackRock IBIT, с чистым притоком 16,79 млн, общий накопленный приток уже достиг 65,6 млрд. Grayscale Mini продаёт, но IBIT покупает. Что это значит? Не то чтобы институционалы перестали покупать, просто покупатели стали более избирательными. Деньги продолжают поступать, просто пути их движения сузились. Сегодня индекс страха и жадности прыгнул с 53 до 64, сменив «нейтральное» состояние на «жадность». Поворотные моменты настроений часто скрываются именно в таких однодневных данных. Теперь о $ETH, это ещё интереснее. За 11 торговых дней с октября $ETH ETF в 10 из них показывал отток, суммарно ушло 860 млн. 15-го дня ETHA вывел 44,39 млн, ETHE — 18,28 млн. Постоянное кровотечение — это не однодневное настроение, а тренд. Почему $ETH так сильно продают? Два причины наложились. Первая — макроэкономика точно ударила по слабым местам $ETH. В США сентябрьский CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, превысив ожидания, вероятность повышения ставки в октябре выросла с 22% до 35%. Структура держателей $ETH ETF отличается от $BTC — там больше традиционных американских институтов и управляющих активами с низкой толерантностью к риску, при малейших колебаниях ставок они бегут быстрее всех. В портфеле $BTC больше «верующих» инвесторов, а в $ETH — «распределительные» позиции. Распределительные позиции — самые бесчувственные. Вторая — ценовая структура ухудшилась. $ETH пробил 2400, следующая техническая поддержка — 2300, затем 2200. За последние 24 часа ликвидировано позиций на $ETH на сумму 65,42 млн, 83% из них — длинные позиции. Быки постоянно вымываются. На Bitfinex длинные позиции $ETH достигли 4-летнего максимума, что кажется бычьим сигналом, но с другой стороны — чем плотнее длинные позиции, тем жестче каскад ликвидаций при падении. Это палка о двух концах. Почему же $BTC держится? Исследование VanEck даёт ориентир: в чисто криптовалютном портфеле оптимальное соотношение по коэффициенту Шарпа — 71,4% $BTC и 28,6% $ETH. При ребалансировке институциональных портфелей, если общий криптоэкспозиция сокращается, кого режут первым? Тот, кто превышает целевую долю. Относительная слабость $ETH в этом году уже сместила его вес в институциональных портфелях. Сам процесс ребалансировки создаёт постоянное давление на продажу $ETH. $BTC — другое дело. Для всех институциональных инвесторов, вкладывающих в крипту, $BTC — первая, самая крупная и самая долго удерживаемая позиция. Это «ядро», а $ETH — «спутник». Ядро ребалансируют, но не ликвидируют. Проще говоря: $BTC — это балласт, $ETH — гибкая позиция. В шторм сначала выбрасывают гибкие позиции, чтобы сохранить корабль. Сейчас рынок рассказывает очень ясную историю — деньги выбирают между $BTC и $ETH и уже сделали выбор. 5,06 млн против -60,22 млн — это не шум, а направление. У $ETH есть шанс. Если 2300 удержится, а около 2200 появится объёмный откуп, это будет другая история. Но сейчас не стоит идти против денежного потока. Вы на $BTC или $ETH? В комментариях расскажите о своей логике позиций. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Рейтинг силы и слабости рынка Скользящее проскальзывание за 5 минут, оценка по рынку $ZRO стоимость крупных покупок растет. Смоделированное проскальзывание при покупке на сумму 100 000 увеличилось с 0,47% до 0,59%. Ухудшение глубины рынка опережает ценовые изменения. $TIA стоимость крупных покупок и продаж растет одновременно, стоимость мелких покупок практически не изменилась. Смоделированное проскальзывание при покупке/продаже на сумму 100 000 увеличилось с 0,40%/0,37% до 0,45%/0,45%. При покупке на 10 000 проскальзывание остается около 0,09%. При ухудшении стоимости меняется объем ордеров, а не направление взгляда. $INJ стоимость крупных продаж растет. Смоделированное проскальзывание при продаже на сумму 100 000 увеличилось с 0,18% до 0,24%. По сравнению с соседним окном исполнения, ограничения на исполнение ужесточаются.solana только что разместила рекламу в Шанхае Почему сегодня, когда проводится мероприятие, к ним пришли сотрудники экономической полиции $SOL Если в этом финансовом отчёте Netflix удастся одновременно улучшить показатели по рекламе и рентабельности, сигнал, который она даст рынку, может оказаться гораздо глубже, чем просто один отчёт. Восстановление стриминга может незаметно изменить ценообразование в криптосообществе в отношении склонности к риску? Когда я сам смотрю на такие отчёты традиционных технологических компаний, меня всё больше интересует та скрытая связь между ними и настроениями в крипто. 20 октября выйдет отчёт Netflix за третий квартал, с прогнозом выручки около 12,86 млрд долларов и операционной рентабельностью, поднявшейся до 33,2%, при этом цена акций сейчас движется довольно ровно. На поверхности это бизнес подписок и рекламы, но на самом деле торгуется один вопрос: сможет ли зрелая платформа в условиях высокой процентной ставки продолжать поднимать рентабельность за счёт двойного двигателя — рекламы и подписок. Путь к оптимизму ясен. Если рекламный сегмент вырастет, а подписки останутся устойчивыми, повышение рентабельности будет воспринято как «потребительский интернет всё ещё контролирует ценообразование». Как только такая история будет принята, склонность к риску сначала расширится за пределы технологических акций США, BTC и ETH обычно не становятся первой остановкой, но будут второй, особенно когда капитал считает, что макроэкономика не ухудшится. Настроения по альткоинам обычно восстанавливаются позже, нужно увидеть сначала стабилизацию BTC и относительное укрепление ETH, чтобы кто-то захотел перейти к более высокому бета. Но риск тоже скрыт в этой линии. Рынок уже полностью учёл «превышение ожиданий», сам факт превышения не удивляет, удивительно, сможет ли рекламный прогноз превратить цифру 33,2% в отправную точку, а не в максимум. Если прогноз просто соответствует ожиданиям, ровная цена акций скорее превратится в ситуацию, когда хорошие новости уже учтены.$BTC Управление активами Charles Schwab с объемом 13 триллионов долларов официально открыло прямую торговлю BTC для розничных клиентов, что является структурным признанием криптоактивов традиционными финансовыми каналами, а долгосрочный нарратив дополнительно укрепляется. Данные с блокчейна подтверждают эту логику: во время текущего падения долгосрочные держатели переводят на биржи около 480 BTC в час, что составляет лишь пятую часть от объема краткосрочных держателей, структура владения монетами остается стабильной. Однако объем переводов краткосрочных держателей в 2200 BTC в час остается четвертым по величине с августа, давление на продажу хоть и ослабевает, но не исчезает.‌ Дневной MACD гистограмма -484, DIF и DEA находятся ниже нулевой линии, медвежья динамика по-прежнему доминирует; 4-часовой MACD только что дал золотой крест, но значение гистограммы всего 9.35, сила слабая; 1-часовой RSI=64.18 уже близок к зоне перекупленности, на 15-минутном графике наблюдается легкое медвежье расхождение. Еще более тревожным является поведение китов — один адрес за 5 дней продал 1601 BTC, обменяв их на 132 миллиона USDC, и вместо этого купил 53095 ETH, это не обычная ребалансировка, а прямое голосование за относительную краткосрочную силу BTC.‌‌$BTC Это долгосрочная логика институционального входа, это сигнал о выходе китов и медвежьем расхождении на мультицикловых индикаторах. Эти два факта не противоречат друг другу — долгосрочные позиции не требуют паники, но краткосрочная покупка с целью заработать крайне невыгодна. Если уровень 82,000 не будет уверенно пробит с объемом, вероятность отката к 80,500 выше, чем прямого прорыва к 85,000. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ На этой неделе все платформенные монеты корректируются, почему же я вчера купил только $OKB, а не $BNB и $HYPE? Потому что я ставлю на реализацию дефицитного нарратива OKB, тогда как BNB меняет время на определённость, а HYPE — это зрелый производный рынок, который сложно снова прорвать. 1. Нарратив о разовом максимуме OKB в прошлом году, я считаю, был лишь началом. Потому что после сжигания той партии OKB фактически не мог получать прибыль от развития okx. Сейчас приложения X Layer и OKX Pay только начинают развиваться, поэтому спрос на OKB невысок, и я ставлю на этот потенциал роста. 2. BNB идёт по пути программируемой дефляции, что на самом деле самый стабильный вариант. Он только что сжёг 1,37 миллиона BNB, осталось 136 миллионов монет, цель — 100 миллионов, эти правила работают уже 7 лет и полностью предсказуемы. Активных адресов 2,63 миллиона, стейблкоинов на 16 миллиардов — рекорды, но капитализация уже близка к 100 миллиардам, поэтому минус — медленное движение и отсутствие пространства для взрывного роста. 3. HYPE — это нативный токен децентрализованной вечной DEX, доход протокола превысил 1,4 миллиарда долларов, 99% из них идут на выкуп HYPE на открытом рынке. История хорошая, но рынок DEX имеет потолок, сложно ожидать большого прорыва, поэтому BNB и OKB уже эволюционировали в платформенные монеты.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Отчет Tesla за 21 октября после закрытия рынка, я ставлю на рост в Outcomes. Почему? ① Поставки превысили ожидания: в 3-м квартале поставлено 486,5 тыс. автомобилей, что на 5,3% больше прогноза аналитиков в 462 тыс. и на 1,3% больше, чем во 2-м квартале. Это известная хорошая новость, в день публикации 2 октября акции уже выросли. ② Энергетическое хранение не достигло цели: развернуто 13,7 ГВт·ч при ожидании 15,9, отставание на 14%. Энергетическое хранение — один из самых прибыльных бизнесов Tesla, этот сегмент будет тянуть прибыль вниз. ③ Порог прибыли снижен: ожидаемая прибыль на акцию в этом квартале 0,45 доллара, 90 дней назад было 0,55, аналитики снизили прогноз на 18%. Ожидаемая выручка 28,1 млрд, почти на уровне прошлого года. Рынок уже не рассчитывает на высокую прибыль в этом квартале. ④ Опционы недооценивают волатильность: опционы учитывают только 6,6% волатильности после отчета, в то время как за последние 12 раз средняя фактическая волатильность была 8,2%, максимум — 21,9%. Моя логика ставки на рост: Низкий порог — легче его преодолеть. После снижения прогноза на 18%, если прибыль вернется к 0,50 доллара, как в прошлом году, это будет на 10% выше ожиданий. За последние 7 дней 5 аналитиков повысили прогнозы, 3 понизили, а за последние 30 дней было 4 повышения и 7 понижений — направление меняется.Истинная ценность XRP не в рассказах, а в принятии Многие знают XRP из-за его исторического резкого роста или из-за многолетнего судебного разбирательства Ripple с SEC США. Но оценивать XRP нельзя только по графикам, и не стоит воспринимать каждое сотрудничество Ripple как положительный фактор для цены монеты. По-настоящему стоит изучать институциональный путь, который Ripple выстраивал последние десять лет: от сети трансграничных платежей до цифрового хранения активов, стейблкоинов и институциональной клиринговой системы. В августе 2025 года SEC и Ripple отозвали апелляцию, что значительно снизило долгосрочную юридическую неопределённость. В октябре 2026 года Ripple совместно с DriveWealth исследует возможности стейблкоиновых расчетов, трансграничных депозитов и интеграции кастодиальных услуг, расширяя границы продуктов. Однако новости о сотрудничестве, оценка компании, принятие RLUSD и рост цены XRP не связаны напрямую. Ключевой вывод таков: самый ценный актив Ripple — это не отдельный платежный канал, а способность войти в регулируемые системы банков, брокеров и платёжных организаций. Самый спорный момент XRP — это то, что эта способность ещё не стабильно трансформировалась в использование на блокчейне, спрос на токены и ценность для держателей. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $HYPE ：Глубокий обзор цикла Текущая цена около 81, в сентябре максимум достиг 97.98, откат примерно 17%. По недельному графику, начиная с 3 сентября цена выросла с 9 до максимума 98, за год с лишним прошла 10-кратный основной восходящий тренд, сейчас цена всё ещё находится выше EMA25 (69.5), недельный тренд не нарушен. По дневному RSI вернулся к уровню около 34, краткосрочно слабый, что является нормальной коррекцией после сильного роста. Финансовая ситуация: соотношение длинных и коротких позиций по контрактам 1.93, розничные трейдеры преимущественно в лонгах; чистый приток на спотовом рынке за 24 часа 2.4 млн, но за 30 дней накопленный чистый отток 210 млн, что указывает на фиксацию прибыли крупными игроками на высоких уровнях, в краткосрочной перспективе есть возврат средств для покупки на откате, растёт расхождение между лонгами и шортами. С точки зрения цикла: Этот рост HYPE связан с нарративом DEX — Hyperliquid как лидер в области децентрализованных деривативов на блокчейне, с реальным взрывным ростом объёмов торгов и комиссий, это не пустой токен. С 9 до 98 — первая волна основного роста завершена, сейчас идёт промежуточная консолидация, этап усвоения оценки и ротации, ещё не наступила стадия безумного пика настроений. В истории каждого бычьего рынка откаты в 20%-30% в середине основного роста у ведущих монет — обычное явление. Недельный тренд не сломан, нарратив DEX сохраняется, циклический тренд далеко не завершён. Средне- и долгосрочные держатели не должны поддаваться краткосрочным колебаниям, откат — это окно для усреднения позиции. Это лишь личное мнение, торговля — это путь, который каждый проходит сам #Meta巨额AI投入进入回报检验期 Индекс S&P 500 упал на 1,11%, BTC синхронно ослаб и пробил отметку 82 000. На этот раз — это американский рынок ведет игру или криптовалюта падает сама по себе? Сначала новости. Три группы данных: фондовый рынок — индекс S&P 500 упал на 1,11% до 7 718,94; крипторынок — BTC торгуется по 81 571,4 долларов, за 24 часа -0,09%, за неделю +0,67%, пробил 82 000; макроэкономика — индекс доллара 102,07 (-0,46%), золото 4 163,1 (-0,34%), годовая инфляция США за сентябрь 3,7%. По капиталу: чистый приток в ETF за последний день составил 172 млн, за 5 дней — чистый отток 506,3 млн; по настроениям: индекс страха и жадности снизился с 62 до 53. Далее влияние капитала. Корреляция BTC и американского рынка не постоянна: в периоды спокойствия корреляция низкая, в периоды событий — высокая. Причина — «общий фактор»: когда рынок торгует ликвидностью (процентные ставки, доллар, риск-бюджет), все активы движутся в одном направлении; когда рынок торгует фундаментальными показателями каждого актива, корреляция снижается. Сегодняшний CPI — типичный пример события с общим фактором: он одновременно влияет на оценку акций, ценообразование доллара и риск-премию криптовалют. Что это значит для BTC: на этапе доминирования общего фактора изолированные позитивные новости по цепочке или отрасли с трудом могут противостоять макронаправлению. Практический способ определить, кто ведет игру — смотреть хронологию: если американский рынок движется первым после публикации ключевых данных, а BTC следует за ним, значит BTC — это бета; если BTC движется первым и есть уникальные крипто новости, тогда1,87 миллиарда долларов США максимальный кредитный рычаг на покупку: этот человек поднял цену ликвидации чуть выше 80 000 В блокчейне пойман один крутой игрок. Адрес 0x30a…93e, использовал кредитное плечо 40x для покупки 1 822 BTC (около 150 миллионов долларов), кредитное плечо 25x для покупки 15 270 ETH (около 37 миллионов долларов), общая позиция 187 миллионов долларов. Цена ликвидации BTC — 80 637 долларов, цена ликвидации ETH — 2 406 долларов — менее чем на 2% от текущей цены. Этот человек не в первый раз играет на таких больших ставках. В конце августа купил NEAR по 2,14 доллара, в конце сентября зафиксировал прибыль по 4,88 доллара, заработав 14,8 миллиона долларов на одной сделке. Сейчас биткоин около 82 200 долларов, его длинные позиции еще в плюсе. Но уровень 80 000 был недавно пробит и быстро восстановлен — в сценариях игроков нет места словам «забрать прибыль». Риски: цена ликвидации позиций с высоким кредитным плечом — магнит для рынка. Только для справки, не является инвестиционной рекомендацией. #BTCПосле выхода PPI $BTC упал с уровня выше 83000 до 80168, $ETH снизился до 2315, $SOL пострадал сильнее всех — минимум 100.46, почти не удержался на трёхзначной отметке. Сейчас немного отдохнули: биткоин около 81000, эфир 2363, SOL 102.15.📉 Настоящая опасность — не в одном показателе, а в том, что два инфляционных индикатора подряд оказались хуже ожиданий. PPI показал 6.3% при прогнозе 5.3%, CPI только что вышел, PPI подтянулся, снижение ставок практически исключено, угроза повышения ставок снова нависла. Иллюзии о смене политики ФРС практически разрушены. Но если смотреть на рынок, первая волна глубокого падения позади, покупатели ещё не сдались. Позиции не сильно сокращены, ставка финансирования не ушла в экстремально отрицательную зону, значит, кредитное плечо ещё не полностью очищено. Покупать на этом уровне — всё равно что раздавать деньги. Даже если хотите попробовать, лучше дождаться снижения объёмов и бокового движения. Я всё ещё держу короткие позиции, не потому что пессимист, а потому что в такой ситуации и быки, и медведи легко могут быть выбиты. Упрямство — это раздача денег, лучше дать кредитному плечу очиститься самостоятельно, не торопясь. Ключевые уровни снизу: $BTC 80000/78000, $ETH 2300/2200, $SOL 100/95. Не спешите покупать на круглых отметках, промах — и руки в крови. Выдержите ли вы такую ситуацию сегодня вечером? #USCPIAndPPITopForecasts #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Питер Шифф снова призвал инвесторов продавать Bitcoin и покупать золото на фоне роста инфляции и доходности облигаций. Его мнение требует контекста: оба актива снизились в этом году, при этом золото пока держится лучше. Это не доказывает правильность ни одной из долгосрочных теорий. Я бы сравнил ликвидность, волатильность и временной горизонт, вместо того чтобы воспринимать одно предупреждение как подтверждение. #NetflixQ3AdsAndMargins $ZEC #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Самая распространённая ошибка в техническом сообществе — начинать принимать меры только после того, как опасность действительно наступила. В рыночном отчёте от 16 октября упоминалось, что сообщество Starknet обсуждает переход сети к независимой архитектуре Layer 1 с квантовой устойчивостью; одновременно исследователь Ethereum Vitalik Buterin подчёркивает, что развитие zkEVM не должно ограничиваться только скоростью, но также должно уделять внимание безопасности системы доказательств и согласованности верификации. Здесь присутствуют два совершенно разных временных масштаба. Проблемы безопасности zkEVM касаются корректности текущей системы; квантовые вычисления — это долгосрочный криптографический риск, и нельзя интерпретировать обсуждения сообщества как факт того, что Bitcoin или Ethereum уже подверглись квантовой атаке. Однако такие обсуждения имеют практическое значение: как только базовая криптография потребует обновления, старые адреса, миграция активов, совместимость кошельков и действия пользователей станут сложными вопросами. Моё мнение таково: по-настоящему зрелый блокчейн — это не только быстрый в периоды роста рынка, но и способный выполнить безопасное обновление до появления будущих угроз. Конечно, нарратив о квантовой устойчивости может использоваться проектами в маркетинговых целях, поэтому необходимо оценивать конкретные технические решения, графики реализации и результаты независимой проверки. По-настоящему ценное техническое обновление — это не убеждение инвесторов в неминуемой опасности, а подготовка системы к ней до её наступления. 稳物价是底线，但利率怎么走他不提前剧透。10月和12月两次会才是真正做判断的时候。$BTC $ETH $ZEC 全球投资这波挺猛，他把这轮投资热看成经济向好的核心支撑，短期不用太慌。 AI这块他讲得最多，说这是他这辈子见过影响最深的经济变革，美国现在都改口叫SI了。先拉需求，生产率红利后到，短期就业影响还看不清。11月16日旧金山还要专门开AI听证会。 科技投资背后的金融风险他也提了，私人部门砸钱搞新技术，美联储不评判谁对谁错，但得盯着会不会出极端风险。 一句话总结：利率别猜，等数据。AI是长线故事，短期别拿它当交易依据。#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $BTC сегодня следует за общим рынком, весь рынок за 24 часа упал на 0,50%, но лидируют по росту именно малые сегменты. Retail, Trading Card RWA, экосистема bStocks вместе показывают одно и то же: перевод акций, карточек и подобных реальных активов на блокчейн для розничных инвесторов. Modular Blockchain вырос на 18,0%, скорее как догоняющий рост. Откуда деньги? Рыночная капитализация USDT за 24 часа уменьшилась на 0,20%, стейблкоины сокращаются, новых денег вне биржи не поступает. Большой рынок падает, малые сегменты растут — это перераспределение существующих средств с основных монет на малые. Индекс страха и жадности вырос с 59 неделю назад до 63, настроение теплеет, но еще не перегрето. Я считаю, что этот раунд роста RWA в малых сегментах поддерживается оборотом существующих средств, он недолговечен, через несколько дней горячая тема сменится на другую. Следите за 24-часовым ростом экосистемы bStocks, если он упадет в отрицательную зону, значит этот цикл ротации завершился. Если же рыночная капитализация USDT снова начнет расти, тогда у малых сегментов появится потенциал для продолжительного роста. Netflix уже пять раз подряд падал после отчетов: −5,1%, −10,1%, −2,2%, −9,7%, −7,3%. За последние 12 отчетов на следующий день было 5 ростов и 7 падений, средняя волатильность 7,8%. Ожидаемая волатильность по опционам сейчас 7,7%, почти совпадает с историческим средним, рынок не ожидает больших сюрпризов. Цена акции упала на 41% от максимума годичной давности в 124, ожидания были сбиты пять раз подряд, сейчас они не так высоки. Я ставлю на рост в Outcomes, посмотрим на результат на второй день после отчета. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #霍尔木兹商船遇袭，石油运输持续承压 Правительство Трампа рассматривает возможность ослабления санкций против «теневого флота» с целью снижения растущих в США цен на топливо перед промежуточными выборами в ноябре. Эта смена политики не является полным «ослаблением», а представляет собой точечную тактическую корректировку, направленную на снижение мировых ставок морских перевозок за счет освобождения санкционированных мощностей, что должно стабилизировать цены на нефть. Что такое «теневой флот»? «Теневой флот» (Shadow Fleet) — это танкеры, используемые для обхода западных санкций, которые перевозят нефть и нефтепродукты из России, Ирана и Венесуэлы. Эти суда обычно отключают AIS (автоматическую идентификацию судов) или искажают данные, чтобы скрыть своё местоположение, поэтому их также называют «призрачным флотом». Конкретные меры по ослаблению санкций Согласно раскрытым деталям обсуждения, суть плана — «условное, поэтапное одобрение»: · Разрешение на перевозку «законной нефти»: правительство США рассматривает возможность разрешить этим ранее санкционированным судам перевозить нефть или нефтепродукты, не подпадающие под санкции США (например, из других стран Персидского залива), а не нефть из России или Ирана. · Продажа и снятие санкций: один из вариантов — разрешить продажу судов из санкционного списка легальным коммерческим покупателям, после одобрения сделки снять санкции с судна, чтобы оно могло работать без ограничений. · Поэтапное одобрение: компании, желающие приобрести эти санкционированные суда, должны подать заявку в Министерство финансов США. OFAC будет рассматривать каждое дело индивидуально и решать, разрешать ли сделку и снимать санкции. ⚖️ Почему ослабляют санкции? Непосредственным триггером стал исторический рост ставок на морские перевозки нефти, что значительно увеличило транспортные расходы на сырую нефть и нефтепродукты в США, усугубляя внутреннюю инфляцию. На фоне приближающихся промежуточных выборов высокие цены на нефть и инфляция представляют собой главные политические риски для администрации Трампа. Ранее 9 октября Трамп временно снял санкции с российского дизеля для увеличения поставок, что вызвало резкую критику со стороны Украины и европейских союзников. В сравнении с этим ослабление санкций против «теневого флота» рассматривается как более техническое решение с меньшим политическим сопротивлением. 📉 Влияние на рынок: заметный краткосрочный шок После объявления новости рынок отреагировал быстро и резко, но в основном это коснулось судоходного сектора, прямое влияние на цены на нефть было ограниченным. · Крупное падение акций судоходных компаний: рынок воспринял это как сигнал увеличения предложения мощностей, что негативно сказалось на ожиданиях по ставкам перевозок. Акции судоходных компаний на Гонконгской бирже резко упали: COSCO Shipping Energy снизилась на 13,5%, Pacific Basin — более чем на 8%, на материковом рынке акции COSCO Shipping Energy и China Merchants Energy Shipping также достигли пределов падения. · Умеренная реакция цен на нефть: давление на цены было незначительным. WTI даже выросла на фоне значительного снижения запасов нефти в США, Brent немного снизилась. С одной стороны, рынок оценивает возможное увеличение предложения из-за ослабления санкций, с другой — сохраняет осторожность из-за продолжающихся атак в Ормузском проливе, что взаимно компенсирует факторы. 🔮 Дальнейшее развитие и ключевые ограничения Реальный эффект этой политики остается весьма неопределённым, главным образом из-за следующих факторов: 1. Мощности «теневого флота» уже задействованы: многие санкционированные танкеры не простаивают, они активно работают последние три месяца, перевозят нефть из России и Ирана. Поэтому ослабление санкций вряд ли быстро увеличит доступные мощности основных танкеров. 2. Сомнительный эффект: эксперты отрасли в целом ожидают, что даже при ослаблении санкций ставки перевозок не снизятся существенно, а конечное влияние на мировые цены на нефть будет очень ограниченным. 3. Политические и юридические препятствия: мера подвергается критике внутри США как косвенная уступка России и Ирану. Кроме того, любые изменения в санкционных списках требуют сложных юридических процедур в Министерстве финансов США. $BZ 4. Хеджирование геополитических рисков: напряжённость в Ормузском проливе — главный фактор неопределённости. Недавно два торговых судна были атакованы и затонули, а Иранская революционная гвардия объявила о потоплении грузового судна. Если ситуация с безопасностью в регионе ухудшится, потенциал снижения ставок перевозок будет крайне ограничен или ставки могут снова резко вырасти. $CL Итог Рассмотрение Трампом ослабления санкций против «теневого флота» — это тактический шаг под давлением выборов. Его основная цель — снизить ставки морских перевозок за счёт увеличения легальных мощностей, чтобы ослабить внутреннее инфляционное давление. Однако учитывая, что «теневой флот» уже активен и геополитические риски на Ближнем Востоке сохраняются, этот шаг имеет больше символическое значение, чем реальный эффект. Скорее всего, это попытка управлять ожиданиями рынка, а не «чудодейственное средство» для коренного изменения тенденций цен на нефть и ставок перевозок. Реализация и фактическое влияние зависят от темпов одобрения Министерством финансов США и ситуации с безопасностью в Ормузском проливе. $BWET Отчет Netflix за третий квартал касается не только выручки. Рынок следит за двумя вещами: насколько растет рекламный сегмент и сохраняются ли операционные маржи. Ожидания высоки (77% «Да» по прогнозу превышения прибыли), поэтому возможны разочарования. Если реклама станет настоящим двигателем роста, нарратив может измениться. $NFLX #NetflixQ3AdsAndMargins BTW ранее резко вырос, достигнув максимума в 2,77 доллара, сейчас откатился до примерно 1,96. В 4-часовой структуре есть несколько деталей, на которые стоит обратить внимание: ① Резкий рост до 2,77 и откат: явное давление продаж на высоком уровне, откат почти на 30% от предыдущего максимума. ② Борьба около 2 долларов: MA25 около 2,02, цена пока не смогла закрепиться выше, краткосрочно слабая. ③ 1,8—1,9 доллара: недавняя зона поддержки, при пробое возможно дальнейшее тестирование около 1,5 доллара. Но меня больше всего интересует структура распределения монет. Рыночная капитализация 19,66 млрд долларов, но ликвидность всего 4,21 млн долларов, топ-10 адресов контролируют 96%. Хотя топ-10 адресов могут включать контракты или пулы ликвидности, такая концентрация и структура ликвидности требуют особой осторожности. Мой вывод: в краткосрочной перспективе скорее боковое движение с уклоном вниз, но не исключаю внезапного сильного роста, чтобы продолжить вымывание шортов.📊 Обзор OKX | Какие "ядерные бомбы" ждут нас дальше? Расписание больших колебаний BTC и ETH Братья, CPI и PPI только что вышли хуже ожиданий, речь Уоша еще переваривается, но настоящие испытания впереди. Помогаю вам отметить все ключевые точки, которые могут вызвать большие колебания. Вкратце: с конца октября по декабрь почти каждые две недели будет серьезное событие. 📅 Важные даты в октябре ① 17 октября — начало молчаливого периода FOMC С 17 по 29 октября чиновники ФРС перестанут публично комментировать политику. Исторически в такие периоды на рынке отсутствует четкое руководство, волатильность обычно растет, так как любое движение интерпретируется чрезмерно. ② 21 октября — обновление Solana Alpenglow Фонд Solana подтвердил обновление основной сети Alpenglow 21 октября — крупнейшее изменение консенсуса сети на сегодня, время окончательной обработки транзакций сократится примерно до 150 мс. Это напрямую положительно скажется на SOL, но нельзя игнорировать эффект на основные монеты — активные потоки в экосистеме SOL могут временно отвлечь внимание от BTC и ETH. ③ 27-28 октября — заседание FOMC Это крупнейшая "ядерная бомба". Рынок оценивает вероятность сохранения ставки в октябре около 66.8%, но вероятность повышения в декабре высока: 62.2% на +25 б.п. и 28.7% на +50 б.п. Уош — сторонник "молчаливого" ФРС, скорее всего, в октябре не будет явных действий, но формулировки заявления определят ожидания по декабрьскому повышению. · Ключевой уровень BTC: 80,000. Если заявление FOMC будет жестким, 80,000 скорее всего пробьют вниз, следующий уровень 78,000-79,000. · Ключевой уровень ETH: 2,350. Леверидж у ETH значительно выше, чем у BTC, падение ETH при шоке FOMC обычно в 1.5-2 раза сильнее. ④ 30-31 октября — встреча министров иностранных дел G20 США проведут встречу в Атланте. Ранее FSB включил глобальные стейблкоины в повестку финансовой стабильности, если после встречи прозвучит сигнал об ускорении глобального регулирования, пары USDT/USDC могут краткосрочно колебаться. 📅 Важные даты в ноябре ⑤ 6 ноября — данные по занятости за октябрь Первый важный отчет после FOMC. В сентябре прирост составил всего 29,000, значительно ниже предыдущих 133,000. Если октябрьские данные будут слабыми, рынок начнет учитывать "стагфляцию" — высокая инфляция при ухудшении занятости, что крайне негативно для рисковых активов. ⑥ 10 ноября — данные CPI за октябрь CPI — главный катализатор волатильности. В сентябре годовой CPI был 3.7%, месячный 0.6%, превзойдя ожидания. Если CPI в октябре продолжит расти, вероятность повышения ставки на 50 б.п. в декабре увеличится, что создаст новое давление на BTC и ETH. ⑦ 28 ноября — начало молчаливого периода FOMC С 28 ноября по 10 декабря ФРС снова не будет комментировать политику. Это последний шанс оценить ситуацию перед декабрьским заседанием. 📅 Важные даты в декабре ⑧ 8-9 декабря — заседание FOMC Последняя "ядерная бомба" в этом году. Рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре выше 90% (суммарно +25 и +50 б.п.). Если Уош в октябре останется пассивен, в декабре скорее всего будет действие. Риск повышения на 50 б.п. может привести к тестированию BTC уровня 75,000 или ниже. ⑨ 10 декабря — данные CPI за ноябрь Через два дня после заседания FOMC выйдут данные CPI. Если после повышения ставка инфляция останется упорной, рынок начнет учитывать "продолжение повышения ставок в 2027 году", что станет фундаментальным ударом по среднесрочной оценке крипторынка. ⑩ 14-15 декабря — саммит лидеров G20 Трамп проведет саммит в Майами. Это последнее в году международное событие, где могут прозвучать важные политические сигналы. Внимание стоит уделить тому, будет ли обсуждаться регулирование криптовалют. 🎯 Обзор OKX: сводка по датам Дата Событие Потенциальное влияние на BTC/ETH 21 октября Обновление Solana ⭐⭐ Эффект синергии 27-28 октября Заседание FOMC ⭐⭐⭐⭐⭐ Главная "ядерная бомба" 6 ноября Данные по занятости ⭐⭐⭐ 10 ноября Данные CPI ⭐⭐⭐⭐ 8-9 декабря Заседание FOMC ⭐⭐⭐⭐⭐ 10 декабря Данные CPI ⭐⭐⭐ 14-15 декабря Саммит G20 ⭐⭐ Основной вывод: До FOMC в октябре (до 27-го) BTC, скорее всего, будет колебаться в диапазоне 79,000-84,000. ETH слабее, будет тестировать диапазон 2,350-2,500. Каждое ралли — это возможность сократить позиции, а не наращивать. Настоящее решение по направлению будет принято на декабрьском FOMC. Если повышение на 50 б.п. состоится и CPI не достигнет пика, BTC может опуститься до 75,000, ETH — до 2,100-2,200. Если же CPI неожиданно снизится в октябре и повышение будет только на 25 б.п., рынок может отыграть это с мощным отскоком. Рекомендации по позициям: держать менее 50%, сохранять резерв. В ближайшие два месяца волатильность будет только расти. 📌 Напоминание сообщества OKX: это лишь личный анализ, не инвестиционный совет. Леверидж несет риски, не рискуйте всем капиталом в условиях неопределенности. Как вы думаете, FOMC в октябре останется пассивным или сразу повысит ставку? Оставляйте свои прогнозы в комментариях👇$BTC $ETH #NetflixQ3AdsAndMargins Также: Не так просто конкурировать с несколькими мега-корпорациями, которые все решили сосредоточиться на своих стриминговых библиотеках, не нуждаются в большой прибыли от этих библиотек и имеют финансовые возможности значительно превзойти $NFLX по расходам. Мое горячее мнение: я считаю, что лучшие дни этой культовой компании уже позади.Большой биткоин вчера пробежал всего 1,43 млн, второй монета — 65,68 млн, SOL ещё хуже — 8 дней подряд без остановки, а вчерашние данные по ETF были даже интереснее рынка! $BTC Вчера чистый отток составил 1,43 млн, по сравнению с оттоком в 31,44 млн позавчера, это не мелочь, это явный признак торможения. BlackRock и Fidelity без особых движений, сбрасывали BTCO и BTC, объёмы были небольшие. Институциональные инвесторы на этом уровне просто наблюдают, без паники и без спешки скупать. $ETH Вчера чистый отток составил 65,68 млн, в основном из-за продажи 75,59 млн ETHE от Grayscale. Но Fidelity FETH купил 9,91 млн вопреки тренду. С одной стороны продают, с другой покупают, институциональные инвесторы сильно разделились. Такой рынок самый неприятный — нет ясного направления, около 2400 придётся ещё колебаться. $SOL Вчера чистый отток составил 94 тыс., объёмы очень маленькие, но это уже восьмой торговый день подряд с оттоком. BSOL и GSOL тоже продают. Это показывает, что капитал постоянно не любит эту монету. Отскок держится только на настроениях, без реальной поддержки деньгами, высота роста ограничена. Итог: BTC тормозит, ETH разделён, SOL теряет кровь. Нет притока новых средств, вчерашний всплеск был вызван покрытием коротких позиций и скупкой розничных инвесторов, а не институционалов, отскок возможен, но разворот ещё рано ожидать. Как вы думаете, когда средства ETF смогут перейти в положительную зону? #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #TeslaQ3ProfitAndMargins 1/5 $TSLA поставки за 3-й квартал +1,4% кв/кв выглядят нормально. Это не 🧵. Суть в смешанном результате: США (наш прогноз) -9,2% кв/кв, Китай +17,8% кв/кв. $TSLA в 3-м квартале 2026 года продавала свои самые прибыльные автомобили вместо наименее прибыльных (ЭТО ПЛОХО).#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 $BTC $ETH Макроданные вызывают бурные обсуждения, многие следят за повышением ставок и инфляцией, но легко упускают из виду один реальный сигнал: в последнее время наблюдается постоянный отток средств из спотовых ETF на BTC и ETH. Институциональные средства выводятся, но цена не обваливается, это расхождение заслуживает тщательного анализа. Средства ETF отражают позицию институциональных инвесторов с Уолл-стрит. Постоянный чистый отток означает, что часть традиционных институтов, сталкиваясь с ростом инфляции и высокими ставками, выбирает сокращение позиций в криптоактивах и уход в защиту. ETF — лишь один из каналов институционального входа, не все средства проходят через него. Многие выбирают внебиржевые OTC-сделки или напрямую на блокчейне накапливают монеты, что не отражается в данных ETF. В период коррекции часть долгосрочных держателей продолжает аккумулировать, не распродаваясь из-за краткосрочных колебаний, создавая базовую поддержку рынку. Большая часть давления от крупных выкупов ETF поглощается внутридневными квантовыми стратегиями. Многие работают в диапазоне, покупая на минимумах и продавая на максимумах, поэтому рынок часто колеблется и редко развивается в односторонний тренд. При сильных падениях появляются покупки на дне, но объемы розничных инвесторов ограничены, они могут поддержать краткосрочную поддержку, но не способны инициировать крупный рост. Поэтому даже при поглощении давления больше происходит удержание диапазона, а не прямой разворот в бычий тренд. Постоянный отток из ETF сам по себе является медвежьим сигналом, ограничивающим высоту отскока; но крупные игроки и внутридневные средства, поглощая давление, препятствуют резкому и непрерывному падению цены. Их сочетание создает текущую ситуацию с частыми ложными пробоями и колебаниями, формируя процесс шлифовки дна. $SOL SOL вырос более чем на 3%, как отличить переоценку экосистемы от рыночного отскока? Спотовая цена за 24 часа выросла примерно на 3,67%, в диапазоне 100.89—106.66, цена находится примерно на 87% этого диапазона. Рост близок к ETH, текущие данные в первую очередь поддерживают синхронное восстановление склонности к риску. Чтобы получить независимую премию, необходима реальная поддержка со стороны приложений, нельзя напрямую объяснять ценовой отскок ростом доходов в сети. Цена и бизнес-показатели должны проверяться отдельно. Устойчивое закрепление выше 106.66 с формированием более высокой точки отката будет способствовать продолжению роста; если при падении BTC SOL теряет большую часть роста, утверждение о независимой силе не выдерживает критики. 100.89 — нижняя граница текущего диапазона.BTC,ETH после этого раунда отскока застряли в боковом движении на высоком уровне, что по сути не является признаком истощения бычьей динамики, а отражает коллективное ожидание рынка, который вошел в режим выжидания в ожидании ключевого события сегодня: в пятницу в 11:30 по местному времени Уош из Федеральной резервной системы выступит с публичной речью на ежегодном собрании МВФ в Бангкоке, что является ключевым фактором для краткосрочного ценообразования активов. Технический анализ структуры В краткосрочной перспективе текущий раунд рынка определяется как восстановительный отскок после падения, около 82500 формируется первая фаза краткосрочного сопротивления, цена нуждается во времени для колебаний и усвоения плавающих позиций; на дневном таймфрейме предыдущая коррекция была полностью реализована, одновременное увеличение объема торгов является позитивным сигналом, однако быки еще не завершили подтверждение структуры, поэтому нельзя напрямую утверждать разворот тренда. Ранее BTC отскочил от круглой отметки 80000, что вызвало массовое закрытие длинных позиций выше 80000 и очистку позиций, соотношение быков и медведей продолжает снижаться, в то время как общий объем открытых позиций стабильно растет. В диапазоне 83000-84000 существует значительное давление со стороны медведей, в районе 82700-83500 сконцентрировано около 200 миллионов заявок на продажу, цена уже более десяти часов колеблется в этом диапазоне. До выступления Уоша волатильность продолжает сжиматься, вероятность одновременного резкого движения в обе стороны под воздействием события достаточно высока. Макроэкономические фундаментальные противоречия: инфляция, потребление и опасения стагфляции Данные по PPI и CPI последовательно превышают ожидания, что приводит к парадоксальной реакции рынка: акции и криптоактивы одновременно отскакивают, а доходность долгосрочных американских облигаций значительно снижается. Рынок облигаций уже заранее закладывает замедление экономики США, если внимательно проанализировать розничные данные, становится понятна суть: розничные продажи в сентябре выросли на 0,8% в месячном выражении, но без учета бензина рост составил всего 0,1%. Весь блеск потребительских данных обусловлен ростом цен на нефть, а реальные расходы населения на необязательные товары существенно ослабли, рынок начинает учитывать ожидания последующих стимулирующих мер, и нарратив стагфляции постепенно набирает обороты. Высокие цены на нефть продолжают испытывать давление, связанные с этим ожидания политики также заслуживают пристального внимания. Опасения по поводу денежного потока: продолжающийся отток средств из ETF Институциональные инвесторы не поддерживают быстрое ралли, спотовые ETF продолжают фиксировать отток средств, за один день чистый отток составил 261,4 миллиона. Постоянный уход институциональных средств вкупе с неопределенностью макроэкономического фона не создают условий для начала трендового прорыва на текущем уровне, в краткосрочной перспективе с большой вероятностью сохранится волатильность с частыми колебаниями и боковым движением. Прогноз рынка Для того чтобы быки смогли расширить пространство для роста, необходимо дождаться ключевого сигнала: последовательного и быстрого снижения цен на нефть, что улучшит макроэкономическую среду и создаст условия для прорыва BTC и ETH через зону сопротивления. До реализации этого сигнала предпочтительно рассматривать рынок как торгующийся в диапазоне, при этом следует остерегаться резких краткосрочных колебаний, вызванных выступлением на мероприятии. $BTC #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #SamsungQ3ProfitOutlook Остановится ли расширение производства HBM4? Некоторые заказы на оборудование для конечной обработки компании SK Hynix могут быть отложены до следующего года. В то время как крупные производители памяти активно продвигают массовое производство шестого поколения высокоскоростной памяти HBM4, некоторые специалисты по оборудованию для конечной обработки считают, что темпы расширения медленнее ожидаемых. Некоторые заказы на оборудование, планировавшиеся к добавлению в этом году, могут быть перенесены на поставку в следующем году. Появились признаки задержек оборудования, которое должно было поступить во второй половине годаАмериканцы действительно умеют летать! Не AI, новая модель Tesla Roadster разгоняется с 0 до 60 миль всего за 1 секунду. На задней части установлены 4 двигателя, разработанные SpaceX. Tesla провела прямую трансляцию запуска. На этот раз Xiaomi и Huawei действительно не смогут скопировать это. Время выпуска тоже очень интересно: он выходит на следующей неделе, 21 октября (среда, после закрытия американского рынка). В настоящее время Roadster продается в трех версиях: Performance2 и Thrust можно заказать при наличии денег, цены предзаказа составляют 50 000 и 230 000 долларов соответственно. Единственная летающая версия Rocket1 "air ready" доступна только по приглашению. Количество предзаказов на летающий Roadster не так важно, ведь он, возможно, даже не выйдет на дороги, но он демонстрирует способность Tesla превосходить обычные автопроизводители и воображение, превращая фантастику в реальность — вот что действительно важно для всех. Это и есть причина, по которой рынок готов оценивать Илона и $TSLA в рыночной капитализации. Кроме того, это демонстрация связки двух самых важных компаний Илона — ракету🚗 сейчас может создать только Tesla. $SPCX Что касается отчета на следующей неделе: рынок ожидает выручку в районе 27,7-27,9 млрд долларов и EPS около 0,45 доллара. Ожидания рынка довольно скромные. Выручка пре#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Должен расти
Orbit Topic Sitemap