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Os resultados da Oracle esta noite podem definir o tom para a infraestrutura de AI. Estimativas do $ORCL: cerca de 19,1 mil milhões de receita, 1,74 de EPS. Observe o crescimento da OCI, a conversão do backlog de 638 mil milhões de dólares e o enorme capex em AI. Resultados fortes podem impulsionar AI/semis; um fracasso pode pressionar o setor. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings AI está prestes a enfrentar um tipo diferente de teste 👀 A Oracle tem $638B em backlog contratado, enquanto a Adobe está a integrar o Firefly e o GenStudio mais profundamente nos fluxos de trabalho empresariais. Ambas agora precisam transformar o entusiasmo pela IA em receitas, margens e dinheiro. O que chamou a minha atenção foi a mudança nas expectativas. Os investidores já acreditam que as empresas vão gastar muito em IA. Agora querem provas de que alguém pode realmente ganhar dinheiro com todo esse investimento.

#OracleAdobeEarnings A Oracle e a Adobe estão programadas para divulgar resultados após o encerramento do mercado dos EUA em 10 de setembro. Os investidores da Oracle vão concentrar-se em saber se o crescimento da Oracle Cloud Infrastructure e o seu backlog de aproximadamente 638 mil milhões de dólares em obrigações de desempenho remanescentes podem converter-se em receitas suficientemente rápido para justificar o aumento dos gastos com centros de dados. A Adobe deve demonstrar que o Firefly e o GenStudio podem gerar subscrições pagas sem enfraquecer os preços do Creative Cloud. Ambas as empresas enfrentam um mercado de IA mais exigente. Os investidores querem cada vez mais receitas, margens e fluxos de caixa mensuráveis em vez de anúncios de produtos. A Oracle pode apresentar um forte crescimento na cloud, mas desiludir se os gastos com infraestrutura aumentarem ainda mais rapidamente. O ecossistema profissional da Adobe continua a ser valioso, embora a concorrência de ferramentas generativas de menor custo continue a aumentar. As orientações provavelmente terão mais importância do que o trimestre concluído. Os indicadores-chave incluem receitas relacionadas com IA, retenção de clientes, despesas de capital e a confiança da gestão na procura futura.

Esta semana estou a analisar a Oracle e a Adobe como dois testes muito diferentes da mesma história de IA. A Oracle está basicamente a perguntar: As empresas ainda estão dispostas a investir fortemente em infraestrutura de IA? A Adobe está a perguntar: A IA pode realmente tornar o software mais valioso? Essa diferença é o que torna estes dois resultados interessantes para mim. Pessoalmente, estou a começar a preocupar-me menos com o quanto as empresas dizem que estão a investir em IA. Já sabemos que o investimento é maciço. O que quero ver agora são provas de que todo este investimento está a gerar uma procura mais forte, receitas recorrentes e, eventualmente, melhores lucros. Com a Oracle, vou estar atento ao crescimento da cloud e à procura relacionada com IA. Com a Adobe, estou mais curioso para saber se as suas ferramentas de IA conseguem atrair utilizadores pagantes sem enfraquecer o seu negócio de subscrição existente. Se ambas as empresas apresentarem resultados fortes, penso que isso apoiaria uma narrativa de IA muito mais ampla: o investimento em infraestrutura continua saudável e a monetização do software está a acompanhar. Mas se um dos lados começar a abrandar, isso pode indicar onde o ciclo da IA está a tornar-se mais seletivo. A minha opinião: a próxima fase da IA não será sobre quem gasta mais, será sobre quem obtém o melhor retorno desse investimento #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Oracle e Adobe divulgam resultados após o fecho dos EUA a 10 de setembro, e ambas enfrentam a mesma questão básica: pode o crescimento da AI transformar-se em receita duradoura sem aumentar demasiado os custos? 👀 Para a Oracle, estou a observar se o crescimento da OCI e os seus 638 mil milhões de dólares em obrigações de desempenho remanescentes se traduzem em receita real e fluxo de caixa livre. O backlog é enorme, mas a expansão do centro de dados é cara. O teste da Adobe parece diferente. Firefly e GenStudio podem trazer mais utilizadores pagos, mas a empresa ainda precisa proteger os preços e margens do Creative Cloud enquanto adiciona essas ferramentas de AI 🎨 O evento da Apple a 9 de setembro e o lançamento do Xiaomi 18 Fold a 7 de setembro acrescentam outra camada, com dobráveis, silício de 2nm e Apple Intelligence em foco. Para mim, esta semana não é apenas sobre anúncios de produtos ou resultados principais. Trata-se de saber se as empresas conseguem mostrar que a procura por AI está a tornar-se um negócio rentável — não simplesmente um compromisso de despesa maior.

Oracle e Adobe no mesmo palco, Apple e Xiaomi agrupadas, esta semana acho que a Oracle é a que tem mais probabilidade de subir Esta semana está realmente animada, Oracle e Adobe têm relatórios de ganhos no mesmo dia, a Apple realizou um evento de lançamento à meia-noite, e a Xiaomi acabou de lançar o 18 Fold. Acho que a Oracle tem a melhor chance. O Bank of America deu diretamente uma recomendação de compra e um preço-alvo de 240$, com um potencial de subida de 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

Numa noite de resultados, dois veredictos muito diferentes sobre o comércio de IA. A Broadcom superou as expectativas em receita e EPS ajustado, com a receita a subir 86% para 29,6 mil milhões de dólares e as vendas de semicondutores de IA a mais do que triplicarem para 16,7 mil milhões de dólares. Mas a orientação de receita para o 4.º trimestre de 34,8 mil milhões de dólares ficou aproximadamente em linha com as expectativas do mercado, e as ações caíram brevemente mais de 6% no início da negociação pós-fecho antes de recuperar a maior parte da queda. A ironia: a Broadcom ainda espera uma receita de semicondutores de IA de 21,7 mil milhões de dólares no 4.º trimestre, um aumento de 236% e equivalente a cerca de 62% da orientação total. A administração também espera uma receita de IA de cerca de 115 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2027 e 230 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2028. A Snowflake contou a história oposta. A receita de produtos subiu 37% para 1,49 mil milhões de dólares, marcando o terceiro trimestre consecutivo de crescimento acelerado. A orientação de receita anual para produtos aumentou para 6,07 mil milhões de dólares, e as ações subiram mais de 21% após o fecho. · CoCo atingiu 9.100 contas, adicionando mais de 2.000 neste trimestre · CoWork expandiu para 5.800 contas, um aumento de quase 11% sequencialmente · Obrigações de desempenho restantes subiram 30% para 9 mil milhões de dólares · A orientação da margem operacional não-GAAP aumentou de 13,5% para 14,5%, mostrando uma alavancagem operacional em melhoria Adicione os resultados da Dell da noite anterior: registou encomendas de servidores de IA no valor de 60,9 mil milhões de dólares, elevou a previsão de receita de servidores de IA de 60 mil milhões para 74 mil milhões de dólares e terminou o trimestre com um atraso de encomendas de 95 mil milhões de dólares. O padrão é claro: a procura por IA está a espalhar-se desde os chips para servidores, nuvem de dados e software. Mas a exposição à IA por si só pode já não ser suficiente. O mercado está cada vez mais a recompensar a aceleração face a expectativas já elevadas. Superar sem subida suficiente, e uma ação ainda pode cair. Superar e aumentar, e o mercado pode reavaliar. Os mercados cripto conhecem a mesma tensão: uma narrativa pode enfraquecer antes do crescimento desaparecer, simplesmente porque o ritmo começa a abrandar. O que importa mais para as ações de IA agora: crescimento absoluto ou o ritmo da aceleração? #AVGODipsSNOWPops $xAVGO $xSNOW $xDELL

#OracleAdobeEarnings Para a Oracle, estou a observar se o crescimento da OCI e os seus 638 mil milhões de dólares em obrigações de desempenho remanescentes se traduzem em receita real e fluxo de caixa livre. O backlog é enorme, mas a expansão do centro de dados é cara. O teste da Adobe parece diferente. Firefly e GenStudio podem trazer mais utilizadores pagos, mas a empresa ainda precisa proteger os preços e margens do Creative Cloud enquanto adiciona essas ferramentas AI 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Observador de relatórios financeiros: Broadcom supera expectativas, Snowflake aumenta previsões Eu sou Cige. Broadcom e Snowflake divulgaram os seus resultados, e a transmissão da cadeia AI está a acelerar. A receita e os lucros do terceiro trimestre da Broadcom superaram as expectativas do mercado, com a receita de semicondutores AI a subir para 16,7 mil milhões de dólares. Os chips AI personalizados e os negócios de redes continuam a beneficiar.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

$AVGO / O que mudou: a barra de receita de AI acabou de se mover novamente. $AVGO $357 está em queda após o fecho, apesar de a Broadcom ter acabado de mover a sua previsão de receita de semicondutores AI do antigo guia de $16,0B para o 3º trimestre para $16,7B reportados e $21,7B previstos para o 4º trimestre. A Broadcom reportou uma receita de $29,6B no 3º trimestre, um lucro operacional non-GAAP de $20,1B e uma receita de semicondutores AI de $16,7B. A empresa depois orientou uma receita total para o 4º trimestre de $34,8B com margem operacional non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue