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O mercado está preso a meio caminho, nem os compradores nem os vendedores se atrevem a dar o primeiro passo. Williams do Federal Reserve disse que não há pressa para aumentar as taxas, não há pânico até 2027, o apetite pelo risco recuperou um pouco, ZEC liderou a recuperação, as ações de semicondutores da Coreia do Sul também pararam a queda de cinco dias consecutivos. Mas a venda de semicondutores ainda não acabou, as ações de tecnologia voltaram a perder força, o Bitcoin acabou de tocar os 84.000, mas em menos de uma hora foi pressionado para baixo. Agora todos estão à espera do CPI de setembro, sem os dados ninguém se atreve a investir tudo.
BTC está a 83.412, subiu 0,2% nas últimas 24 horas. A resistência forte está nos 84.000, o suporte imediato é nos 83.000, se romper, o próximo suporte é nos 82.000. Antes dos dados, o mercado vai oscilar num intervalo estreito, não espere que ele escolha uma direção sozinho.
ETH está a 2.503, subiu 0,28% nas últimas 24 horas. Está a oscilar em torno dos 2.500, caiu 4,36% nos últimos sete dias, está mais fraco que o Bitcoin. O limite inferior é 2.480, se não conseguir manter-se acima dos 2.520, não há hipótese de recuperação.
ZEC está a 1.239, subiu 3,35% nas últimas 24 horas. Caiu 80 dólares desde os 1.282, a subida e queda acabou de acontecer, quem comprou a alta já está em apuros. É o pioneiro da recuperação, mas também o primeiro a sofrer pressão de venda.
Antes do CPI ser divulgado, não mexa nas suas posições. Entrar agora não é comprar na baixa, é usar os dados como combustível.
$BTC $ZEC $ETH
#Após a queda acentuada, a recuperação das ações coreanas diminui, será que a compra de semicondutores vai continuar? #Receita da TSMC no 3º trimestre atinge novo recorde, desempenho de lucros a ser revelado #CPI de setembro será divulgado esta noite, divergências sobre aumento das taxas do Federal Reserve por resolver Este grande investidor liquidou posições longas de 15 milhões de dólares antes do CPI para preservar o capital, será que o CPI de hoje à noite vai ser uma surpresa negativa?
O investidor com endereço começando por 0x4ff9 esvaziou completamente cerca de 6000 ETH em posições longas na última hora (equivalente a cerca de 14,98 milhões de dólares), saindo quase no ponto de equilíbrio, com todas as posições da conta zeradas.
Os dados do CPI estão prestes a ser divulgados, este investidor está quase a fechar a posição no ponto de equilíbrio, será que isso indica falta de confiança no mercado de alta que se segue?
Atualmente, o $ETH está a oscilar estreitamente entre 2485-2510, com o preço praticamente colado ao nível redondo de 2500.
A estrutura de curto prazo é fraca, o preço está abaixo de várias médias móveis de curto prazo, o RSI é neutro a fraco, o volume de negociação não aumentou, no geral está numa fase de compressão antes dos dados.
Suportes:
Primeiro suporte: 2470-2485 (perto da mínima do dia, se perder este nível enfraquece a estrutura de curto prazo)
Suporte chave: 2450-2430 (zona de mínimos anteriores concentrados, se for quebrado efetivamente pode acelerar a descida)
Suporte mais forte: 2400-2410 (ponto de início do recente repique, se cair abaixo torna-se fraco no curto prazo)
Resistências estão em 2520-2530, acima disso 2550-2560.
Antes do CPI, o grande investidor optou por liquidar para preservar capital, mais para evitar a incerteza dos dados do que por já ter uma direção confirmada.
Após a divulgação dos dados, o foco será se o nível 2470 se mantém e se há entrada de capital novamente. O que acha da volatilidade desta noite? #CPIdeSetembro será divulgado hoje à noite, divergências sobre o aumento das taxas pelo Fed ainda por resolver O CPI dos EUA de setembro será divulgado hoje às 20h30, e o mercado espera que a inflação geral salte de 3,4% para 3,6%-3,7%, principalmente impulsionada pela energia, com a gasolina subindo mais de 7% em um mês. Mas o CPI núcleo está a arrefecer, com a previsão mensal a cair de 0,3% para 0,2%, e a variação anual em torno de 2,5%, o que indica que o aumento de preços está basicamente concentrado na energia, sem se espalhar para outras áreas.
Recentemente, Williams e Collins adotaram uma postura mais agressiva, ambos dizendo que pode ser necessário um aumento ainda este ano, mas ninguém defende que seja em outubro. A probabilidade de aumento em outubro é atualmente de cerca de 23%, e o mercado aposta em dezembro. O que realmente pode alterar esta precificação é o CPI núcleo. Se o núcleo mensal se mantiver abaixo de 0,2%, a expectativa de pausa será mais sólida; se o núcleo também ultrapassar, a probabilidade de aumento em outubro terá de ser revista para cima.
O $BTC está agora perto de 83.000, tendo recuperado de pouco acima de 80.000. É pouco provável que haja grandes movimentos antes da divulgação dos dados esta noite, o foco será como os rendimentos dos títulos do Tesouro americano se comportam depois dos dados. Se o núcleo se mantiver estável e os rendimentos dos títulos caírem, o Bitcoin terá oportunidade de tentar subir para 85.000. Se o núcleo superar as expectativas, o suporte em 82.000 terá de ser testado novamente. #CPIdeSetembroHojeÀNoite, divergências sobre o aumento das taxas pelo Fed por resolver $SOL Nesta cadeia, existe um tipo de dinheiro que não especula com moedas, são ativos do mundo real trazidos para a cadeia para fazer negócios.
De acordo com a coluna do site de dados, este tipo totaliza agora 585 milhões de dólares, distribuídos em 12 projetos. Os dois maiores, um de resseguro, 293 milhões, e outro de crédito, 249 milhões, juntos representam 92% deste tipo.
Os restantes são todos pequenos, o seguinte mais próximo tem 33,6 milhões, depois alguns milhões ou até dezenas de milhares, a escala deste tipo é basicamente sustentada pelos dois primeiros.
Por trás destes ativos estão os fluxos de caixa do mundo real, pagamentos de seguros e juros de empréstimos, trazidos para a cadeia para acelerar a liquidação e garantir transparência nas contas, alimentando-se dos fluxos de caixa reais, sem se preocuparem com a flutuação do preço das moedas.
Os tipos de empréstimos e market making na cadeia têm escalas de dois a três mil milhões de dólares, enquanto este tipo ainda está na casa das centenas de milhões. Comparado com a capitalização de mercado de 63,8 mil milhões de dólares do SOL, é menos de um por cento.
Um movimento de um ponto percentual na capitalização do SOL equivale a 638 milhões de dólares, mais do que todo este tipo, por isso este dinheiro não influencia a cotação da moeda, a subida e descida do preço é assunto da própria moeda.
Mas a direção é digna de atenção. Este tipo de dinheiro entra rapidamente, o que indica que há instituições dispostas a colocar ativos do mundo real nesta cadeia para liquidação, e não apenas para negociação.
No site de dados, este tipo de ativo tem uma coluna separada, e ao verificar periodicamente, pode-se observar a rapidez com que este dinheiro entra.$ZEC está preso numa faixa lateral frustrante antes dos dados do CPI de hoje à noite. ⚡
Ambos os lados estão à espera de um erro. Assim que os dados forem divulgados, um dos lados pode ser liquidado quando o preço romper.
#ASMLQ3ResultsOct14 Registo em Delaware: Em que fase está o ETF da HYPE? Vou explicar o processo passo a passo
Primeiro o essencial: Relatórios públicos indicam que uma entidade fiduciária de ETF com o ativo $HYPE completou o registo em Delaware a 8 de janeiro, e a 9 de janeiro foram divulgados os relatórios relacionados. Não se entusiasme só por ver as três letras "ETF", vou explicar todo o processo.
Um ETF, desde a ideia até à implementação, tem de passar por várias etapas: registo da entidade, pedido formal, aprovação regulatória e operação em funcionamento. O que foi concluído até agora é apenas a primeira etapa, que é "alguém registou a empresa", ainda está longe da aprovação, muito menos da entrada de fundos. Então, isto é importante? Sim. Indica que há instituições dispostas a abrir caminho para a HYPE, abrindo uma pequena janela para a institucionalização. Mas é só isso — o mercado gosta de negociar antecipadamente as expectativas, que correm à frente dos documentos, e as flutuações de preço muitas vezes resultam disso.
O meu método: guardo este progresso na memória e mantenho os olhos nos documentos oficiais subsequentes. Imaginação é imaginação, o carimbo é que conta. A fé mantém-se, aguardando os documentos.A decisão da Anthropic de mostrar o desempenho do 3.º trimestre de forma privada a investidores institucionais faz com que a avaliação reportada de 2T$ seja menos um veredicto e mais um ponto de referência para negociações. A procura pode ser testada antes de os resultados completos serem sujeitos a escrutínio público, enquanto o tamanho da oferta e o calendário permanecem em aberto.
Isso preserva a flexibilidade, mas também deixa os externos com uma avaliação de destaque e poucos elementos para a julgar.
#AnthropicIPOValuation #Strive aumentou a sua posição em 3311 BTC, será que o financiamento a juros elevados pode continuar?
O líder tem algo a dizer
Strive aumentou novamente a sua posição. De 5 a 9 de outubro, gastou 280 milhões de dólares para comprar 3311 BTC, totalizando uma posição de 32773 BTC. Ao mesmo tempo, planeia emitir ações preferenciais SATS a 100 dólares por ação, com um dividendo anual de 15%, para continuar a angariar fundos para comprar mais moedas.
A estratégia é o oposto. Nas últimas duas semanas, gastou 369 milhões de dólares para recomprar ações preferenciais STRC, aumentando apenas 584 BTC. Um está a alavancar para comprar moedas, o outro a reduzir alavancagem para preservar o fluxo de caixa.
O meu julgamento é que o financiamento a juros elevados é uma faca de dois gumes. No mercado em alta, amplifica os lucros; no mercado em baixa, o dividendo de 15% é uma despesa fixa. Quando o preço da moeda oscila, a pressão sobre o fluxo de caixa aumenta. Strive aposta que o BTC continuará a subir, mas se ficar lateral ou cair, o custo do financiamento vai consumir os lucros.
O foco do mercado mudou da escala de posse para a eficiência do financiamento e estrutura de capital. Quem tiver o modelo mais estável, sobreviverá mais tempo.
Neste momento estou fora do mercado, a minha posição longa em 82800 foi hoje stopada. Não vou tentar apanhar a faca antes da divulgação do CPI. O dinheiro dos ETFs continua a sair, os títulos do Tesouro a 30 anos estão a 5,7%, a pressão macroeconómica não desapareceu. O aumento da posição da carteira é uma variável lenta, não muda o ritmo de curto prazo. $BTC $ETH $ZEC
Não vou perseguir altas nem vender em quedas, vou esperar pelos dados para encontrar o momento certo.
A análise acima é válida no momento, as posições devem ter stop loss bem definidos, boa sorte.【Roteiro do mundo cripto】
#O CPI de setembro será divulgado esta noite, divergências sobre o aumento das taxas pelo Fed por resolver
Sou o Irmão Roteiro, o CPI chega novamente esta noite
No mundo cripto, provavelmente será mais um grande evento de apostas de alta ou baixa
O que mais preocupa o mercado agora não é se a inflação está alta ou não
Mas sim se o Fed ainda quer aumentar as taxas
Falando claramente, a economia dos EUA está numa situação complicada
O emprego começa a arrefecer, mas a inflação ainda não cedeu completamente
De um lado, as pessoas têm cada vez mais dificuldade em encontrar emprego
Do outro, os preços simplesmente não baixam
O Fed está no meio, levando pancadas de ambos os lados
Mas acho que as pessoas podem estar a ignorar um problema
O que o mercado realmente negocia não é o CPI em si
Mas a diferença entre o CPI e as expectativas
Mesmo que os dados sejam maus, se não forem tão maus quanto o esperado, pode haver subida
Mesmo que os dados sejam bons, se o mercado já tiver apostado tudo antecipadamente
O que parecia ser uma boa notícia pode transformar-se em má notícia
É por isso que no mundo cripto frequentemente vemos notícias que fazem o preço disparar
Para depois cair drasticamente
Não é que os grandes investidores saibam prever o futuro, mas sim que as posições alavancadas estão demasiado apertadas
Especialmente agora que o BTC está numa fase em que a pressão macro e a alocação institucional se puxam mutuamente $BTC $ETH $ZEC CPI esta noite, o núcleo é a verdadeira agulha
Boa noite, irmãos.
20:30, CPI dos EUA de setembro. Expectativa geral de +0,6% mensal, impulsionada pelo preço do petróleo; a expectativa do núcleo caiu de 0,3% para 0,2%. A probabilidade de aumento da taxa em outubro já caiu para 17%. Mas se o núcleo se desviar de 0,2%, por exemplo, permanecer em 0,3%, a expectativa de aumento da taxa muda imediatamente.
Lógica: o índice geral alto não é assustador, o núcleo alto é que é fatal. O núcleo exclui energia, observa se a inflação se espalhou. A ata de setembro também alertou que o preço elevado da energia pode se transmitir para preços mais amplos.
Minha posição: lucro flutuante de 35% em BTC comprado, prejuízo flutuante de 40% em ETH comprado. O prejuízo flutuante está a diminuir, mas a verdadeira prova é esta noite. Defina a linha de fundo e aguarde os dados.
Você aposta no núcleo a 0,2 ou 0,3? Se superar a expectativa, até onde o BTC pode cair? Qual é a base para isso? Vamos aprender juntos.
$BTC $ETH $ZEC
#CPIdeSetembro será divulgado esta noite, divergências sobre o aumento da taxa pelo Fed a resolver
#ETFspotdeBTC regista nova saída líquida, será que a compra institucional pode aquecer?
#VozdoTrading: a sua experiência merece ser ouvida $BTC 84000 foi pressionado duas vezes, será que o CPI de hoje à noite vai dar uma resposta clara?
BTC está agora travado em 83385, praticamente sem movimento durante o dia, caiu apenas 0,42%. Várias vezes chegou perto dos 84000, mas foi imediatamente empurrado para trás, não consegue subir nem descer, todos os que acompanham o mercado estão em suspense esperando o desfecho, esse tipo de consolidação desgastante, os veteranos que defendem o suporte recentemente certamente entendem.
O fluxo de capital deu um sinal de aquecimento, ontem o ETF spot teve uma entrada líquida de 176 milhões de dólares, o maior em quase duas semanas. Mas na primeira semana de outubro houve uma saída líquida total de 386 milhões, o retorno diário não significa muito, parece mais que grandes investidores ajustaram suas posições silenciosamente antes da divulgação dos dados, esperando o momento exato para agir.
Não se deixe enganar pela expectativa anual de 3,6% na superfície, esse número foi impulsionado pelo aumento dos preços da energia, o Federal Reserve não o considera como referência, o núcleo do CPI é a chave esta noite. Atualmente as instituições estão divididas, Goldman Sachs prevê um núcleo mensal de 0,24% mais forte, enquanto Citibank só prevê 0,18%, alegando que os preços dos serviços de comunicação vão puxar para baixo.
Hoje à noite há basicamente dois caminhos: se o núcleo for inferior a 0,2%, a expectativa de aumento de juros diminui, o BTC pode romper os 84000 e se firmar para mirar os 85000; se os dados forem mais fortes que o esperado, o tema do aumento de juros volta, o BTC recua diretamente para 81600, e se romper esse suporte pode ir para 80000. Ninguém quer perder esse momento crucial ou ser deixado para trás, acompanhar os dados do núcleo e o fluxo de capital é muito mais confiável do que adivinhar altas e baixas.
#CPI de setembro será divulgado hoje à noite, a divergência sobre o aumento de juros do Federal Reserve ainda está por resolver 仅剩90分钟！今晚CPI，决定全球流动性走向
如果通胀依旧维持高位，降息预期会再度下调，美债率先反应，黄金、纳指的定价逻辑全部重新洗牌。倘若数据意外走弱，市场会押注暂停加息甚至转向宽松，风险资产压力得到释放。核心CPI才是关键底牌，租金、服务业价格与薪资这三项，直接决定美联储后续的政策动向。
眼下全球盘面集体进入蛰伏状态，波动被刻意压制，交易员大多减仓观望，静等数据指引。CPI落地前不要轻信任何突破行情，大多都是诱单。
今晚八点半那根瞬时K线，才是真实行情的开端：数据低于预期，行情率先冲高；高于预期则美元走强，承压下行；如果刚好符合预期最磨人，大概率插针洗盘之后再选择方向。今晚我们看的不只是K线，更是全球流动性的开关。还有一个半小时，不要眨眼。$BTC $ETH #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 84360 não é um número de exame, é a linha de mira dos ursos
Às 8h14 da madrugada, houve uma liquidação de 814 milhões de dólares, 85% eram posições longas, muitas pessoas pensaram que após o sangue derramado haveria uma recuperação. Na minha opinião, essa recuperação não é uma estabilização, é uma pausa na queda que dá pontos para os ursos.
O mercado é muito honesto. O Bitcoin aproveitou o ataque dos Houthis à Arábia Saudita, o petróleo Brent ultrapassou 106, à noite tentou forçar os 84.000 mas não conseguiu se manter, voltou para 83.500; as duas altcoins nem acompanham, o ETH está abaixo de 2.500, o SOL só tem 107. A dominância subiu para acima de 60%, parece que o Bitcoin está forte, mas na verdade é o mercado todo com volume reduzido, o capital se agrupando para se proteger — esse movimento isolado geralmente termina com o Bitcoin caindo para se ajustar.
O macro não apoia os touros. O preço do petróleo disparou, hoje às 20:30 o CPI dificilmente vai decepcionar, a variação anual deve ficar entre 3,6% e 3,7%, o rendimento do título americano a 10 anos está em 5,24%, a probabilidade de aumento da taxa em dezembro já está em 70%. O núcleo mensal está ≥0,3%, o aumento da taxa será reprecificado; se chegar a 0,4%, hoje à noite será a segunda liquidação dos touros.
Portanto, esses três níveis eu não considero como números de exame:
$BTC 84.360, $ETH 2.580, $SOL 113 são três paredes, se o preço saltar até abaixo dessas paredes, é sinal de que os ursos estão aumentando suas posições. Se o Bitcoin romper 82.200, verá 80.000; as altcoins já caíram em respeito, a queda do Bitcoin só vai atrasar, não vai faltar.
Não persiga o primeiro pico dos dados, espere que ele próprio suba até a parede.
#O CPI de setembro será divulgado hoje à noite, a divergência sobre o aumento da taxa pelo Fed ainda está por resolver $BLUR, $YGG e $SAND foram uma vez tokens populares de jogos e NFT, mas as equipas gradualmente realizaram lucros e desbloquearam tokens. Muitos ainda esperam um regresso aos máximos anteriores, mas os jogos e NFTs continuam entre os setores mais fracos das criptomoedas, especialmente devido à má qualidade dos jogos e à forte concorrência dos jogos online, móveis e de IA.Sou o Irmão de Informação de Médio Prazo.
Hoje, ao monitorar o mercado, há uma posição short contra a tendência que merece atenção especial.
O mercado em geral aposta numa pausa no aumento das taxas em outubro, mas o trader “greater-fools” continua a aumentar as apostas na queda do $BTC. Desde ontem, ele investiu cerca de 4381 dólares: posição de 136.100 contratos prevendo "queda para 65.000 até ao final do ano" (probabilidade implícita de 22,5%, valor de 30.600 dólares); posição de 55.800 contratos para "queda para 70.000 até ao final do ano" (probabilidade de 35,5%, valor de 19.800 dólares).
Mais agressivo é o Hyperliquid, que ainda mantém 26,97 BTC em posições short (preço médio 69.962, valor de 2,25 milhões), atualmente com prejuízo flutuante de 365.200, não vai aguentar muito.
Hoje à noite, o CPI dos EUA de setembro é crucial. Se a inflação superar as expectativas, o mercado irá reavaliar o aperto monetário, podendo ser uma fonte de pressão de curto prazo para o BTC.
A médio prazo, a pressão de venda institucional não cessou, esta zona é um extremo de disputa entre bulls e bears, não persiga cegamente, mantenha as suas posições e aguarde a direção.
$ETH
$SNDK
#O CPI de setembro será divulgado esta noite, a divergência sobre o aumento das taxas pelo Fed ainda está por resolver A BlackRock reduziu a sua exposição às ações americanas de sobreponderação para neutra, preferindo agora dívida de curto prazo, uma ação muito mais subtil do que simplesmente "estar pessimista em relação às ações americanas".
Na sua última análise semanal, aumentou a sobreponderação em dívida pública americana de curto prazo para sobreponderação, e a dívida pública americana de longo prazo para neutra, mantendo ainda a preferência por empresas relacionadas com AI no mercado acionista americano. A própria empresa descreve este ajuste como uma gestão de risco de curto prazo, mantendo a confiança nos fundamentos da AI. A direção a longo prazo não mudou, apenas o custo do risco que está disposta a pagar no presente.
Acho que isto é mais digno de reflexão do que discutir diariamente se a AI está ou não numa bolha. Para a mesma boa empresa, quando o retorno dos títulos é mais atrativo, as ações também têm de oferecer uma compensação suficiente. Pode-se acreditar no crescimento futuro e ao mesmo tempo reduzir temporariamente o risco total em ações, não é necessário que uma coisa anule a outra.
Especialmente agora que a BlackRock prefere dívida de curto prazo, isso mostra que não está simplesmente a apostar numa queda imediata das taxas de juro a longo prazo. A escolha do prazo e a proporção entre ações e obrigações são duas questões que precisam de ser consideradas separadamente. Interpretar todo o aumento da alocação em dívida pública americana como um sinal de expectativa de recessão económica também ignora as razões reais que a empresa expressou.
Apoiar a AI ontem e reduzir a alocação hoje, será que isso significa falta de convicção? O mercado gosta muito de rotular as instituições como bullish ou bearish. Eu, pelo contrário, aprecio mais a abordagem de recalcular conjuntamente preço e retorno.
Claro que esta opinião não representa que todos os fundos da empresa vão negociar da mesma forma. Depois de ler, o que me pergunto é: mesmo que a direção seja boa, quanto espaço o preço atual ainda deixa para os investidores?
#BlackRock muda para sobreponderar dívida de curto prazo, rebaixa a classificação das ações americanas Antes da divulgação dos dados de inflação, aqui está um resumo da situação recente de alguns ativos que merecem atenção e os pré-requisitos para uma explosão. Se as taxas de juro elevadas se mantiverem, será necessário observar as mudanças estruturais em ativos cripto específicos.
No gráfico, a maioria apresenta oscilações dentro de um intervalo; este mês, pode-se prestar atenção às mudanças estruturais e às tendências resultantes em ativos como NEAR, UNI, SOL e FIL.
Claro, se as expectativas de corte de juros voltarem, será motivo de grande alegria para todos~
$BTC $ETH $SOL O panorama de hoje pode ser descrito em quatro caracteres — problemas internos e externos. O Bitcoin experimentou hoje uma forte volatilidade bidirecional. Durante o período asiático, afetado pela queda acentuada de 5,5% do índice KOSPI da Coreia do Sul e pelo recuo de 38% em relação ao pico de junho, o Bitcoin chegou a cair abaixo dos 81.000 dólares, atingindo um mínimo próximo dos 81.300 dólares. Posteriormente, a compra entrou com força, fazendo o preço subir para acima dos 84.000 dólares, com um ganho intradiário de até 1,55%. No entanto, durante o período europeu, voltou a sofrer pressão e recuou; até o momento da redação, o BTC está cotado abaixo dos 83.000 dólares, com uma queda de cerca de 0,53% nas últimas 24 horas. O Ethereum também sofreu pressão, chegando a cair para 2.400 dólares, atualmente cotado em cerca de 2.413 dólares. Nas últimas 24 horas, o valor total das liquidações na rede atingiu 803 milhões de dólares, com 172.100 traders liquidados, dos quais 694 milhões de dólares correspondem a posições longas, representando 86%. O volume de negociação dos futuros de Bitcoin e Ethereum atingiu 212 mil milhões de dólares, um aumento de 66% em relação aos 126 mil milhões do dia anterior; o valor nocional dos contratos em aberto caiu 1,58%, para 143,4 mil milhões de dólares; o valor das liquidações disparou 284%, para 813 milhões de dólares. Alto volume de negociação, contração dos contratos em aberto e aumento das liquidações forçadas — isto não é um aumento de posições longas, é uma limpeza forçada da alavancagem. O índice de medo e ganância caiu de 67 há uma semana para 56, ainda na zona de "ganância", mas com um arrefecimento evidente. 1. Nos últimos três dias, o Bitcoin passou por uma estrutura completa de fundo, subida e recuo. A 12 de outubro, as ações de semicondutores asiáticas sofreram uma venda em massa.O atual cenário de posições longas e curtas do $BTC tem uma assimetria muito particular: o valor exposto a liquidações em ambos os lados é quase igual, mas o número de participantes difere em três vezes.
O risco dos vendedores a descoberto está distribuído por mais de quatrocentas e oitenta posições, enquanto os compradores têm apenas cento e cinquenta. Com o mesmo montante, de um lado há muitos pequenos investidores, do outro, poucas contas com grandes posições.
Os grandes investidores estão do lado dos compradores, os vendedores a descoberto são investidores individuais. O grupo que mais lucra acabou de mudar de uma posição predominantemente vendida para comprada, e a taxa passou de um valor negativo raro para positivo — estas três coisas indicam a mesma direção.
Mais importante ainda, acima dos 87.000 há um conjunto de stop loss de vendedores a descoberto no valor de várias dezenas de milhões, apenas cinco pontos acima do preço atual. Se o preço subir um pouco, esses vendedores a descoberto se transformarão em compradores, o combustível já está preparado.
Mas há uma contradição que deve ser reconhecida: a formação está bonita, mas a procura incremental ainda não chegou. A Procura Aparente ainda está abaixo da linha, e a oferta em perda na cadeia acabou de cair abaixo de 30%, o que indica exaustão da pressão de venda, não o início da procura.
Os 84.000 têm sido um nível de resistência repetido nas últimas semanas; só ao ultrapassar os 87.000 é que os vendedores a descoberto começarão a ficar nervosos; abaixo, os 81.000, e se romper, olhar para os 80.000. $WAL nesta posição vou ser sincero, não entres em fomo.
A Fundação Sui investiu 30 milhões de dólares na DATA Network, o Walrus quer ser o armazenamento padrão para as suas aplicações de IA, esta narrativa de armazenamento para IA tem realmente algo sólido por trás, não é só conversa. Subiu 35% em 24h, quase 50% em 7 dias, claramente com aumento de volume, dinheiro real está a entrar.
Mas é precisamente por estar a subir assim que quero avisar — não há muita referência acima, entrar agora é apostar se o sentimento ainda terá uma próxima onda.
Já vi muitas rotações de setores. Esta linha de armazenamento tem estado a sugar liquidez nos últimos dias, os antigos investidores do $FIL ainda estão quietos. O dinheiro está a sair do armazenamento antigo para apostar na nova narrativa, já vi isto uma, duas, três vezes. Walrus merece atenção, mas entrar no topo não é apostar nos fundamentos, é apostar que haverá alguém disposto a comprar sem hesitar. Só aconselho a sair. $FIL Três minutos para jogar uma jogada, equivalente a três dias do longo processo do sistema tradicional de liquidação — isto não é um jogo rápido, é como se alguém tivesse desmontado o temporizador de todo o jogo.
No xadrez internacional, o mais perigoso nunca é o ataque do adversário, mas sim quando ele silenciosamente completa o roque e posiciona a torre na única linha aberta. O que aconteceu a 13 de outubro pertence a este último caso: o custodiante transferiu os títulos do Tesouro dos EUA a dois anos que estavam nas mãos do market maker para um livro razão privado; o financiamento overnight de recompra ainda não tinha preço, mas a garantia já estava liquidada. Este movimento não consta no manual de abertura, mas redefine a mobilidade das peças no meio do financiamento.
Para entender esta partida, primeiro observe as três partes no tabuleiro: o custodiante é o rei, o market maker é a dama, e o financiador é a cadeia de peões que deve avançar continuamente. No passado, uma garantia depositada era como uma peça pesada presa, imóvel, impossível de trocar, e a re-penhora exigia múltiplas confirmações. Agora, ela se tornou uma peça leve que pode ser mobilizada repetidamente; a mesma peça pode participar em várias trocas táticas durante a noite, e cada troca reduz o custo do capital. Esta é a vitória da eficiência das peças, não da velocidade — um grande mestre nunca busca rapidez, mas sim a jogada extra que pode fazer no mesmo tempo.
O verdadeiro golpe está no segundo movimento. O swap de retorno total indexado a obrigações tokenizadas foi transferido para outra cadeia, conectando uma semi-linha aberta; o volume do produto de obrigações tokenizadas ultrapassou a linha dos 3 mil milhões, indicando que os peões já avançaram até a sétima fileira, faltando apenas a promoção. Estes não são três táticas isoladas, mas uma sequência completa de ataque.
Mas os riscos do tabuleiro também são claros. A liquidez cross-chain é um tabuleiro fragmentado, a conformidade é uma dupla restrição — não se pode proteger duas peças cravadas ao mesmo tempo; o controlo de risco é um xeque longo que pode surgir a qualquer momento, e um pequeno erro pode levar a um ciclo infinito de xeques e contra-xeques. Quando as garantias são re-penhoradas em múltiplos livros razão, quanto mais longa a cadeia, mais parece uma sequência tática de xeques consecutivos: emocionante, compacta, sem margem para erro. Qualquer imprecisão leva imediatamente a um impasse sem peças móveis.
Se o custo pode realmente diminuir, essencialmente não é uma questão técnica, mas sim de quem detém o manual oficial do jogo. Quem tiver o livro razão reconhecido como registro final, e quem tiver o relógio de liquidação mais curto, terá a iniciativa e a vantagem. Quando os ativos de capital próprio também forem colocados no mesmo tabuleiro, o ataque cross-market passará de uma penetração única para um ataque duplo, e a defesa terá de lidar com a pressão em duas frentes.
Esta partida está apenas no décimo quinto movimento da abertura, a complexidade do meio-jogo ainda está por se desenvolver. Quem primeiro transformar a mobilidade das garantias numa peça avançada de passagem, arrastará todos para o seu próprio final — enquanto o adversário ainda nem pressionou o relógio. #tokenizedtreasuryrepo监测数据显示，ENA解锁一周后，相关内部人士累计向交易所转入价值近5000万美元的代币。解锁筹码开始进入交易场所，潜在供给压力值得留意，但转入还不是已确认卖出。接下来盯这些地址是否继续充值，以及有没有实际卖出证据，才能判断这批筹码是否正在兑现。
$ENA As colunas de suporte da Micron sofreram um assentamento de 3,88% durante a noite, e a fachada da SanDisk rachou diretamente em 5,97% — isto não é uma correção normal do mercado, é uma ressonância estrutural de todo o edifício de armazenamento. As fundações da Samsung e da SK Hynix também estão a emitir ruídos sincronizados, todos ouviram, mas ninguém quer admitir que a fissura de tensão no projeto já estava a expandir-se.
Trabalho nesta área há vinte anos e o que mais temo é ouvir o cliente dizer "demanda alta, lucros elevados, vamos adicionar mais três andares". A demanda por capacidade de cálculo AI nesta fase é como construir freneticamente sobre uma fundação já existente; os preços e margens da memória realmente subiram, mas se olhares para o terreno — o relatório geológico do lado da oferta está a ser reavaliado. A CXMT apresentou um novo projeto de DRAM 4F², dizendo que até ao final do ano quer entrar na via principal da memória para servidores, mas o problema é: o desenho é bonito, mas entre o projeto, a concretagem e a aprovação, há uma junta de construção que ninguém percorreu. A produção em massa, enquanto não houver cobertura e entrega, não conta.
Quanto às duas empreiteiras originais — a recompra da Samsung e da SK Hynix está quase concluída, o que significa que os andaimes temporários que sustentavam o preço das ações vão ser desmontados. O capital estrangeiro está a sair, a carga acumulada pelo aumento anterior ainda não foi descarregada, e o edifício que parecia estável naturalmente vai assentar um pouco. A pressão para vender não é um acidente, é uma libertação do peso estrutural.
O que realmente tira o sono a todos os engenheiros estruturais é a nova capacidade que será adicionada entre 2027 e 2028 — um conjunto completamente novo de edifícios a ser concretado. Se o motor AI do lado da demanda continuar a funcionar a plena carga, o equilíbrio dinâmico entre oferta e procura pode ser mantido, e as paredes de corte aguentam; mas se a procura marginal de AI afrouxar, as margens não sustentarem a avaliação, esses novos edifícios vão tornar-se florestas vazias de betão armado, e com a mudança do vento, toda a linha do horizonte vai inclinar-se.
Portanto, a questão nunca foi "se ainda pode subir", mas sim se o núcleo deste edifício é de betão armado ou de placas de gesso.
Já vi muitos projetos, com fachadas tão brilhantes que podiam estar na capa de uma revista, mas ao levantar o teto, as canalizações são todas emendas temporárias. A verdadeira resistência desta fase do mercado de armazenamento não está no planeamento da capacidade dos comunicados de imprensa, nem no montante dos anúncios de recompra, mas na linha de produção de wafers mais básica conseguir encaixar simultaneamente nas três vigas principais: rendimento, custo e validação do cliente. Se a escolha estrutural 4F² da CXMT se mantiver, é como cravar estacas ao lado do sistema de suporte dos outros; se for apenas um conceito de concretagem, quando esse novo conjunto de edifícios entrar em operação em 2027, toda a renda da área será diluída.
Será que a AI é a camada de suporte que nunca assenta? Agora, qualquer corte transversal desenhado não conta. Temos de esperar que as juntas de construção de 2026 se fechem completamente e que os dados reais de assentamento saiam para saber se este edifício pode continuar a subir ou se tem de parar para reforço estrutural.
Até lá, todas as avaliações são apenas imagens de efeito. #sandiskmicronslide#Strive aumentou a posse em 3.311 BTC, será que o financiamento a juros elevados pode continuar? $BTC
Comprou 3.311 unidades numa semana, o preço médio subiu de cerca de 79.500 para cerca de 84.500.
▪️ De 5/10 a 9/10 comprou 3.311 BTC, preço médio cerca de 84.500 dólares
▪️ A posição aumentou de 29.462 em 2/10 para 32.773
▪️ A última divulgação (14/9–18/9) foi de 1.355 unidades, preço médio 79.475 dólares
▪️ No mesmo período, opções de compra no valor de 208 milhões de dólares foram exercidas, restando cerca de 15,3 milhões, com vencimento a 13/10
▪️ O preço mínimo de emissão de 100 dólares tornou-se uma cláusula vinculativa nos documentos de governação
▪️ O volume de compra semanal aumentou cerca de 1,4 vezes, com o preço médio a subir cerca de 6%
A divergência não está na quantidade comprada, mas no custo com que estas 3.311 unidades foram adquiridas.
O volume está a aumentar, o preço também está a subir — o exercício das opções de compra traz capital social, não fluxo de caixa operacional. Incluir o exercício, o vencimento e o preço mínimo de emissão nos documentos de governação indica que esta expansão depende de instrumentos de capital. Quando o custo do financiamento sobe, o ritmo de aumento da posse reage antes do preço da moeda.
A direção é para observação — só se o aumento da posse se mantiver após o vencimento das opções é que o financiamento será considerado fluido; caso contrário, o ritmo vai abrandar primeiro.#Resultados do 3º trimestre do Goldman Sachs superam expectativas, relatórios financeiros dos bancos americanos mostram divergências
No mesmo relatório financeiro, negociação de ações +72%, renda fixa −1%.
▪️ Receita líquida do 3º trimestre de 18,68 mil milhões de dólares, aumento anual de +23,1%, 1,79 mil milhões acima do consenso
▪️ Receita de negociação de ações de 6,44 mil milhões de dólares, aumento anual de +72%; 7,42 mil milhões no trimestre anterior foi o ponto mais alto da história
▪️ Lucro líquido de 5,294 mil milhões, aumento anual de +29%; EPS diluído de 17,01 dólares, consenso de 13,02
▪️ Receita de renda fixa, câmbio e commodities caiu quase 1% ano a ano, abaixo do esperado
▪️ Após o relatório, pré-mercado subiu mais de 3%, início do pregão subiu quase 4%
▪️ O CEO Solomon alertou que a procura de financiamento para IA e centros de dados é enorme, mas nem todos os projetos são viáveis
A divergência não está em superar ou não as expectativas, mas em duas direções simultâneas no mesmo relatório.
Negociação de ações +72%, renda fixa −1%, estes dois números vêm de diferentes áreas do mesmo balanço: o primeiro lucra com a volatilidade, o segundo com o spread e o inventário. Com taxas de juro elevadas, a volatilidade das ações aumenta enquanto o mercado de obrigações se torna menos ativo, e a força do banco de investimento universal muda de lugar.
A direção é de aguardar — só quando a renda fixa voltar a positivo no próximo trimestre será completo; se continuar a divergência, a força permanece na volatilidade. Dividir a agitação em pedidos
Nos negócios do $TIA, eu primeiro verifico quanto os desenvolvedores gastaram. O projeto usa Celestia para publicar dados, o que requer pagamento em TIA, e o custo depende do tamanho da transação e dos dados. Esta necessidade é direta, mas será que o aumento do volume de dados implica necessariamente um aumento proporcional da receita? Isso depende da cobrança real. Se a capacidade aumentar e o custo unitário diminuir, usar mais pode trazer apenas um crescimento limitado da receita. Portanto, prefiro analisar o volume de dados pagos, a cobrança unitária e o custo total juntos. O número de projetos integrados é impressionante, mas é preciso ter o valor dos pedidos para sustentar a avaliação.
No $LINK, o que vale a pena estudar é a etapa de conversão da receita. Segundo a apresentação oficial, a receita dos negócios empresariais e as taxas dos serviços on-chain podem ser acumuladas em reservas de LINK através de um mecanismo de conversão de pagamentos. Eu acompanho quanto a reserva realmente aumenta e se esse aumento é contínuo. A acumulação e a queima das reservas devem ser calculadas separadamente; quando os tokens entram na reserva, o fornecimento total não diminui automaticamente. O mecanismo existe, mas é a escala da execução real que determina o significado econômico.
No $JTO, primeiro distinguimos dois tipos de direitos. O JitoSOL suporta ativos em staking e os rendimentos relacionados, enquanto o JTO assume a função de governança da rede. Ao estudar o crescimento do staking, continuo a verificar a distribuição de receitas e as propostas de governança, em vez de simplesmente contabilizar os rendimentos do staking para os detentores de JTO. O que realmente merece atenção no futuro são as regras que, uma vez implementadas, possam criar uma demanda contínua para este token. ETH está preso em 2503, o meio da banda de Bollinger está sendo testado repetidamente, o histograma MACD acabou de virar verde, o RSI já atingiu a zona de sobrecompra, essa estrutura de impulso de curto prazo divergente da sobrecompra é a que mais teme um stop loss por spike.
Perto de 2501,9 há uma grande acumulação de liquidação de posições longas, o preço está andando colado na borda superior, se cair abaixo de 2496, a primeira onda de liquidação forçada será acionada, e a liquidez abaixo será aberta instantaneamente. Quando o sinal ficou vermelho, dei mais uma olhada no gráfico de liquidação, nessa zona densa de liquidação de posições longas e curtas, os grandes players gostam de fazer spikes em ambas as extremidades.
Acima, entre 2550 e 2600, a liquidação de posições curtas também não é pequena, mas perseguir posições curtas no preço atual é fácil de ser varrido primeiro. Portanto, não persigo posições longas nem faço posições curtas no preço atual, tento posições curtas em lotes entre 2508 e 2516, com stop loss em 2541 e take profit inicial em 2472, se romper, empurro para 2440.
Se o fechamento de uma hora se mantiver acima de 2545, as posições curtas devem ser fechadas sem condições e virar para posições longas de curto prazo, com alvo em 2585 e stop loss em 2520.
$ETH
#Perspetiva do relatório financeiro da ASML: pedidos EUV são o ponto-chave
@OKX星球 $SOL Esta posição short 100x em SOL tem um lucro flutuante que disparou para 515,66%, a fase principal da queda dos bears foi completamente consumida, o lucro é extremamente impressionante.
Relembrando a entrada em 112,67, após a pressão de venda no topo ser libertada, a tendência de baixa dos bears desceu suavemente, o preço marcado atual é 106,86, o espaço de zero nível sob uma alavancagem extremamente alta de 100x explodiu diretamente para um retorno superior a 5,1 vezes, o impulso da queda é extremamente forte.
Atualmente 106,86 aproxima-se das barreiras inteiras de 106,5 e 105 e da zona de suporte de baixo nível anterior, a compra passiva em baixo nível será necessariamente intensa, o volume pode encolher a qualquer momento. A alavancagem extremamente alta de 100x combinada com um lucro flutuante enorme de mais de 500%, embora o lucro seja muito grande, SOL como um ativo popular de alta volatilidade tem uma oscilação de mercado especialmente intensa (frequentemente acompanhada por picos emocionais dos principais players), um pequeno recuo contrário pode engolir instantaneamente a maior parte do lucro ou até causar liquidação, o custo-benefício na cauda já caiu para o ponto mais baixo.
Seguir a tendência é o mais fácil. Recomenda-se fortemente fechar mais de 95% (ou até fechar tudo) para garantir o lucro, manter uma pequena posição residual para stop loss diretamente no custo (ou mover significativamente a linha de break-even para garantir a segurança absoluta do lucro), ficar atento às barreiras de 105 e 100. Se houver rompimento com volume, pode-se manter uma posição residual muito pequena, se houver queda com volume reduzido ou qualquer pico para cima, sair completamente. Proteger o dinheiro real é o caminho certo, alavancagem extremamente alta só deve capturar o corpo do peixe, não a cauda. $BTC $ETH #O CPI de setembro será divulgado esta noite, a divergência sobre o aumento das taxas pelo Fed ainda está por resolver A 7 de outubro, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos subiu para 5,706%, atingindo o nível mais alto desde 2002. A primeira reação de muitas pessoas foi: com um rendimento tão alto, será que vale a pena comprar títulos de longo prazo? A advertência de Bassman é contrária — se o rendimento dos títulos a 20 anos ultrapassar 6%, algumas instituições podem até acelerar as vendas.
O problema está nas regras de entrega dos futuros dos títulos do Tesouro. O vendedor pode escolher, de uma cesta de títulos, aquele com o menor custo de entrega após conversão, sendo que o padrão de conversão está fixado em 6%. Se a taxa de mercado continuar a subir, o título mais adequado para entrega será substituído por um de prazo mais longo e mais sensível às taxas de juro.
No relatório de Bassman de 13 de outubro, foi feita uma análise: a duração dos títulos de entrega relacionados aumentou de cerca de 11 para 13,24, e após uma nova troca poderá ultrapassar 17. Sem aumentar a posição, a mesma volatilidade das taxas de juro amplifica os ganhos e perdas. Para instituições com limites de risco definidos, isso é suficiente para desencadear redução de posições ou aumento de cobertura.
A alavancagem amplifica ainda mais este processo. Muitos fundos tomam dinheiro emprestado para comprar títulos do Tesouro à vista e vendem futuros para lucrar com o diferencial de preços. Quando a volatilidade aumenta, as margens sobem ou o financiamento fica mais difícil, eles só podem vender os títulos à vista e recomprar futuros para reduzir a exposição. A compra original de títulos do Tesouro transforma-se diretamente em venda.
Portanto, quanto maior o rendimento, maior pode ser o apelo para uma alocação de longo prazo, mas o preço a curto prazo depende de quão concentradas estão as vendas e se o dinheiro dos compradores consegue absorvê-las. As instituições podem continuar otimistas quanto aos títulos de longo prazo, mas vendem primeiro devido a limites de risco e necessidades de liquidez. Foi exatamente esta armadilha que levou ao colapso do Silicon Valley Bank.O importante exame desta semana, o "CPI", está prestes a ser divulgado, sendo um ponto de viragem importante para o mercado financeiro esta semana. Como interpretar os dados? Como devem ser precificados corretamente o mercado acionista dos EUA, BTC e o mercado de obrigações? De acordo com as expectativas atuais, a taxa anual/mensal de inflação nominal está a subir, principalmente devido ao impacto dos preços da energia; a inflação subjacente mensal está a diminuir, com um ligeiro aumento anual. Esta combinação de dados significa um abrandamento da inflação a curto prazo, mas a inflação a longo prazo mantém-se persistente ou sob pressão. A inflação nominal é afetada pelo choque energético; combinando com as expectativas recentemente divulgadas pelos responsáveis do Fed, isto está em linha com a não subida das taxas a curto prazo, mas mantendo a expectativa de subida em dezembro. Anteriormente, eu disse que, sob uma perspetiva conspiratória, assumindo que os dados são manipuláveis, o objetivo do Fed é simples: subir as taxas uma vez em setembro como medida de seguro, depois ajustar a expectativa da próxima subida para dezembro através dos dados, sem subida em outubro, observando os dados económicos durante dois meses. À medida que se aproxima a reunião de dezembro, os dados vão gradualmente reduzir a possibilidade de subida em dezembro; se a inflação real for controlável, a subida pode ser adiada para o primeiro trimestre do próximo ano ou até cancelada. #O CPI de setembro será divulgado esta noite, divergências sobre a subida das taxas pelo Fed ainda por resolver. Claro que tudo depende se os dados do CPI, PCE e emprego de setembro e outubro suportam esta visão. Atualmente, a metodologia do PCE já mudou, o foco está no CPI; desde que o CPI não seja excessivo, os dados deverão enfraquecer gradualmente até à reunião de dezembro, o que é um ritmo saudável — não deixa o mercado sobreaquecer, mas permite que o mercado espere naturalmente uma subida das taxas para limitar a liquidez. Voltando ao assunto, esta noite Ficar a observar o mercado está a deixar-me um pouco cansado, as altcoins e as principais estão a trocar de lugar silenciosamente. Tens essa sensação, de que o mercado principal mal se mexe, mas as moedas que tens parecem ter perdido a alma? Nos últimos dois dias, ao analisar os dados do $CORE, senti um sobressalto. Se o número de nós continuar a cair e ultrapassar a barreira dos 10, o risco já não pode ser disfarçado com a palavra "correção", isso basicamente equivale a uma saída suave. Mas, por outro lado, se os nós se mantiverem estáveis em 16 e não caírem mais, e a quantidade de BTC em staking continuar a subir, a curto prazo há uma espécie de manto protetor. O pior cenário é o terceiro: o BTC em staking a ser retirado e os nós a diminuírem em simultâneo, duas más notícias juntas, aí já não é uma questão de sentimento. Voltando ao setor. Recentemente, o BTC é como aquela irmã que está firmemente sentada no lugar principal, com volatilidade a diminuir e o capital sem pressa para sair. O ETH tenta mostrar-se, mas falta-lhe confiança, sobe sem cair, por vezes tenta um impulso mas recua. As altcoins estão numa situação pior, especialmente aquelas que dependem da narrativa dos nós para sustentar a valorização; quando os dados enfraquecem, são as primeiras a fugir. O $CORE é um exemplo típico, o preço que se negocia agora não é da tecnologia, mas da expectativa "se os nós ainda se mantêm estáveis". O que é que o mercado está a precificar? Acho que é a espessura do "colchão de segurança". Os detentores de BTC agora preferem não colocar as moedas em staking, preferem guardá-las em cold wallets. A saída de ETH do staking também não é tão exagerada, mas a vontade de fazer staking nas altcoins está a diminuir visivelmente. Esta transmissão é muito subtil: quanto mais estáveis as principais, mais difícil é para as altcoins ganharem atenção, porque o apetite pelo risco não desapareceu, apenas ficou mais exigente. O caminho mais provável também Recentemente, o mercado tem apresentado um fenómeno bastante interessante. Todos estão focados na subida e descida do BTC, mas ignoram um fator que pode influenciar significativamente o mercado: o preço do petróleo. Para ser honesto, desta vez estou mais atento à pressão inflacionária causada pelo preço do petróleo no CPI. Segundo as previsões do mercado, o CPI geral dos EUA em setembro pode atingir 3,6% em termos anuais, enquanto o CPI núcleo está previsto em cerca de 2,5%. Por que há tanta diferença entre os dois? Porque o CPI núcleo exclui os preços dos alimentos e da energia, enquanto o CPI geral é diretamente afetado pelo aumento dos preços da energia, como a gasolina. Isto significa que, mesmo que a inflação geral aumente, isso não significa necessariamente que todos os produtos estejam a subir de preço em simultâneo. Mas aqui está o problema. Se o preço do petróleo se mantiver elevado, os custos de transporte e produção podem aumentar gradualmente, acabando por se refletir nos preços de outros bens. Este é o verdadeiro ponto que o Federal Reserve precisa de vigiar. 📊 Agora vejamos por que o BTC pode ser afetado. A lógica não é complicada: aumento do preço do petróleo → aumento da pressão inflacionária → enfraquecimento das expectativas de corte de juros ou fortalecimento das expectativas de aumento de juros → possível subida dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA → pressão sobre ativos de risco como o BTC. Claro que isto não é um resultado inevitável. Se o CPI ficar abaixo das expectativas do mercado, os rendimentos dos títulos do Tesouro podem cair, dando ao BTC uma oportunidade de recuperação. 💡 Neste momento, estou a focar-me em dois dados: um é se o CPI geral ultrapassou as expectativas; o outro é se o CPI núcleo teve um aumento significativo. Se o aumento do CPI geral for apenas impulsionado pela energia e a inflação núcleo se mantiver estável, o mercado pode não ficar tão pessimista como se imagina. Acho que esta noite realmente#美银调查揭示股债分歧，贝莱德提前增配短债 $BTC
Na pesquisa, 37% do dinheiro ainda está em ações de tecnologia, mas o gatilho para a conversão para obrigações está em 6%.
▪️ Pesquisa do Bank of America em outubro (2/10–8/10, 161 entrevistados): o excesso líquido em tecnologia subiu de 30% para 37%
▪️ Esta proporção é a mais alta desde agosto de 2020; semicondutores substituíram o conceito de AI como a negociação mais congestionada
▪️ 37% acreditam que o rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos precisa atingir 6,0% para que haja a conversão de ações para obrigações
▪️ 19% acreditam que o nível atual de rendimento já é suficiente para que mudem para obrigações
▪️ A BlackRock já mudou para aumentar a alocação em obrigações de curto prazo; Ray Dalio da Bridgewater afirma que o mercado bear dos títulos do Tesouro está longe de terminar
▪️ A posição em dinheiro aumentou ligeiramente, e o apetite pelo risco diminuiu
A divergência não está em quem está certo entre ações e obrigações, mas sim se a pesquisa mede a alocação ou o julgamento.
O excesso líquido de 37% refere-se à alocação já comprada, não ao grau de otimismo; os 37% que acreditam que só converterão para obrigações a 6% medem um limiar ainda não atingido. O dinheiro ainda está em ações de tecnologia, o gatilho para obrigações está em 6% — a troca entre ações e obrigações não ocorrerá antecipadamente, só acontecerá passivamente após o rendimento se mover primeiro.
A direção é de espera — se o rendimento a 10 anos não atingir 6%, a alocação continuará; se atingir, a migração da alocação pode ser liberada concentradamente.#A cooperação de gasóleo entre EUA e Rússia enfrenta oposição no Congresso, divergências permanecem nas condições de cessar-fogo $BTC
Se este acordo pode ser implementado, não depende da mesa de negociações, mas do Congresso.
▪️ O governo Trump planeja usar o fornecimento de gasóleo russo para os EUA como moeda de troca para pressionar a Rússia a retornar às negociações
▪️ O acordo já gerou oposição de legisladores bipartidários no Congresso, com controvérsia estendendo-se à autorização legal e à execução do cessar-fogo
▪️ Reino Unido, Alemanha, Estónia, Suécia e outros expressaram desacordo
▪️ O Ministro da Defesa do Reino Unido afirmou que esta medida é em grande parte motivada pelas eleições intercalares
▪️ Trump anunciou em 11/10 que Rússia e Ucrânia entraram em "cessar-fogo energético", afirmando que ambas as partes concordaram
▪️ Análises indicam que o fornecimento adicional de gasóleo russo a curto prazo é limitado e a capacidade de entrega é incerta
A divergência não está no preço do gasóleo, mas no número de assinaturas necessárias para este acordo.
No nível executivo, pode ser assinada a autorização; no legislativo, o controlo é sobre os limites da isenção de sanções — a oposição bipartidária está focada neste último. A autorização pode ser alterada, a isenção depende de legislação. O que decide se este acordo pode tornar-se um fornecimento a longo prazo não são as declarações na mesa de negociações, mas se o Congresso está disposto a dar-lhe uma estrutura legal estável.
A direção é de aguardar — só a transformação em contrato a longo prazo ou legislação de isenção conta como aumento de fornecimento; ficar apenas na autorização é apenas uma perturbação de preços.Esta noite (14 de outubro) às 20:30 será divulgado o CPI dos EUA de setembro, e as expectativas do mercado já estão bastante alinhadas: o CPI geral anual deve subir de 3,4% para entre 3,6% e 3,7%, com variação mensal em torno de 0,6%; o CPI núcleo anual deve manter-se em 2,4%, com variação mensal em cerca de 0,22%, desacelerando em relação aos 0,29% de agosto.
O ponto chave é: o salto da inflação geral já está precificado pelo mercado, pois o motor é a gasolina (preço médio em setembro acima de 4,3 dólares por galão, recorde para o mês, devido ao conflito no Irão que mantém os preços do petróleo elevados), o que é uma "perturbação única". Portanto, o que realmente vai determinar a direção das criptomoedas esta noite é o CPI núcleo, não o CPI geral. Não arrisque tudo, espere para ver os dados do PPI de amanhã à noite.A receita da ASML no terceiro trimestre, calculada em euros, ficou ligeiramente abaixo do esperado, mas em dólares superou ligeiramente as expectativas. Esta diferença de critérios não é significativa; o importante é que o EPS superou as expectativas em 20,8%, o que indica que o controlo de custos e a proporção de produtos com alta margem bruta estão a melhorar. A qualidade do lucro é melhor do que os números da receita.
Este é o terceiro trimestre consecutivo em que a previsão é revista em alta. A orientação para as vendas líquidas do quarto trimestre situa-se entre 14,2 mil milhões e 15,2 mil milhões de euros, enquanto os analistas esperavam cerca de 13,97 mil milhões. Este aumento contínuo geralmente significa que a visibilidade das encomendas que a gestão tem está a aumentar.
Alguns clientes já começaram a manifestar intenções de encomenda para equipamentos de 2029 e 2030. Os planos de fornecimento existentes para 2027 e 2028 já não conseguem satisfazer totalmente a procura. O facto de os compradores estarem dispostos a fazer fila antecipadamente para anos que ainda não chegaram diz mais do que os resultados de um único trimestre.
A procura ultrapassou a capacidade, pelo que a limitação já não é o volume de encomendas, mas sim quantas unidades podem ser produzidas. O limite da capacidade da ASML é, na verdade, o limite para a velocidade de expansão de todo o hardware de IA a jusante. Com a calendarização estendida até 2030, o problema para entrar no mercado já não é apenas uma questão de dinheiro.
O plano oficial é continuar a explorar a possibilidade de aumentar ainda mais a capacidade em 2028, além do objetivo de expansão de 30% anteriormente estabelecido. Este sinal deve ser interpretado em conjunto com outro facto: se o ritmo de expansão não acompanhar, alguns clientes podem não conseguir os prazos de entrega desejados, e mesmo que a procura seja forte, esta não se refletirá nas receitas do período atual. #Anthropic planeia divulgar resultados do 3º trimestre, avaliação pode atingir 2 biliões de dólares $ANTHROPIC
Este valor de 2 biliões, pela primeira vez será sustentado pelo relatório trimestral.
▪️ Planeia divulgar dados financeiros do 3º trimestre a investidores institucionais esta quarta-feira
▪️ Intervalo razoável de avaliação dado por potenciais investidores é de 1,8 a 2 biliões de dólares
▪️ Pedido de confidencialidade submetido à SEC, S-1 ainda não público, planeia listagem em novembro
▪️ Materiais de oferta previamente divulgados: prejuízo de 42 mil milhões, receita de 4,6 mil milhões, compromisso de capacidade computacional de 518 mil milhões
▪️ Instituição independente New Constructs avalia em 150 mil milhões de dólares, cerca de 93% abaixo do objetivo
▪️ Se concretizado, ultrapassará a dimensão da listagem da SpaceX
A divergência não está em saber se os 2 biliões são altos ou não, mas sim que este valor será sustentado pela primeira vez pelo relatório trimestral.
A avaliação na rodada privada baseia-se no julgamento de poucos, podendo permanecer sem verificação; ao divulgar o relatório trimestral, o poder de fixação de preço passa dos antigos acionistas para os compradores. New Constructs usa 150 mil milhões contra 2 biliões, uma diferença de 93% — um usa a receita atual, outro usa o compromisso futuro de capacidade computacional. A divulgação do relatório trimestral coloca as divergências na mesma tabela.
A direção é para observação — só é sólido se a receita do relatório trimestral corresponder ao compromisso de capacidade computacional; se não corresponder, a avaliação tenderá para o extremo inferior. O Banco Jeonbuk da Coreia do Sul concedeu um empréstimo empresarial, incluindo Bitcoin como garantia adicional. A empresa já tinha um empréstimo de crédito, e com o BTC, o limite aumentou, obtendo won coreano para operações de capital de giro, com o Bitcoin entregue a um custodiante terceirizado. A taxa de juro e a taxa de garantia ainda não foram divulgadas.
O velho problema das empresas que detêm moedas: acreditam no valor a longo prazo e não querem vender, mas precisam de dinheiro para pagar salários e fornecedores. Antes, só podiam vender com prejuízo ou deixar os ativos parados. Agora, se a posição em carteira puder ajudar a empresa a obter um empréstimo bancário, não é necessariamente obrigatório vender moedas em caso de falta de dinheiro a curto prazo. A condição é passar pela análise de crédito do banco.
Para o banco aceitar Bitcoin como garantia, três questões precisam ser resolvidas primeiro: quanto vale, quem o guarda e como realizar a liquidação em caso de incumprimento. O Banco Jeonbuk criou um sistema de avaliação baseado nos preços de várias exchanges, realizou testes de stress para quedas acentuadas e incluiu no contrato do empréstimo um procedimento judicial para execução e recuperação.
O peso deste empréstimo não está no montante, mas no facto de o banco ter implementado todo o processo de avaliação, custódia e gestão de incumprimentos. Aceitar uma nova garantia não é apenas uma declaração, é a capacidade de implementar o processo. O Bitcoin só terá uso real em financiamento se puder integrar os fluxos operacionais das finanças tradicionais.
Este caso não pode ainda ser considerado uma tendência. A taxa de juro, a taxa de garantia e o âmbito de aplicação não foram divulgados, e não se sabe se outros bancos seguirão o exemplo. Mas para as empresas que detêm moedas e decidem manter a longo prazo, há agora uma variável adicional a considerar: se o Bitcoin contabilizado pode ser convertido em capital operacional. Entre os jovens contemporâneos na China, está a ocorrer um fenómeno cada vez mais evidente e difícil de reverter: um número crescente daqueles que antes exploravam, perdiam dinheiro ou até se desanimavam no mercado A-shares, uma vez que entram verdadeiramente no mundo das transações de criptomoedas (popularmente conhecido como "trading de moedas"), quase nunca regressam ao mercado A-shares. Eles não estão simplesmente a "trocar de plataforma para especular", mas sim a passar por uma reconstrução completa que abrange a experiência institucional, a estrutura de poder, a densidade de oportunidades e as expectativas psicológicas. O mercado A-shares, como produto da era Web2, é essencialmente um mercado centrado no financiamento; enquanto o mundo Web3 apresenta uma característica mais próxima de uma "rede de direitos aberta". Esta diferença, uma vez experienciada pessoalmente, gera uma forte dependência de caminho — não porque as criptomoedas garantam enriquecimento rápido, mas porque redefinem a relação de poder entre "participantes" e "sistema". Este artigo tenta analisar sistematicamente as causas profundas por trás deste fenómeno. Não se trata simplesmente de um resumo da "mentalidade do jogador", mas sim de uma análise que abrange o design institucional, a experiência da infraestrutura, o empoderamento dos direitos, a estrutura de oportunidades e o ecossistema de mercado. Os jovens enfrentam uma contração das oportunidades e um estreitamento dos caminhos para acumulação de riqueza na economia real, em contraste com o mundo Web3, que apresenta alta alavancagem, alta liquidez e composabilidade. Quando alguém experimenta verdadeiramente a experiência de "comprar um ativo e poder imediatamente usá-lo como garantia para empréstimos, formar pools de liquidez para obter rendimentos, negociar ativos globais quase sem atrito", e depois regressa ao mercado A-shares, onde "após comprar só pode manter passivamente, o valor sobe ou desce depende do acaso, e ainda tem de estar sempre atento à redução de participação dos grandes acionistas", entãoQuais condições são necessárias para que o OKB volte a valer $200?
Muitas pessoas acreditam que o OKB acabará por voltar a valer $200.
Mas o que realmente vale a pena estudar não é se pode subir, mas por que o mercado estaria disposto a valorizá-lo em $200?
📊 Vamos fazer algumas contas:
Atualmente, o OKB está cerca de $122, com um fornecimento total de 21 milhões de tokens.
▪️ $122: corresponde O setor de semicondutores da Filadélfia teve hoje uma reversão intradiária. No início da sessão, houve uma forte queda, devido a dois fatores negativos: rumores indicam que a receita anualizada real da OpenAI está muito abaixo das expectativas do mercado, levando os investidores a reavaliarem a relação custo-benefício do investimento em hardware de IA; além disso, rumores sobre avanços na tecnologia de armazenamento nacional abalaram a confiança do mercado no ciclo dos semicondutores.
Em seguida, houve uma forte recuperação, com a queda do setor sendo significativamente reduzida. As ações que caíram fortemente anteriormente, como $INTC, $AMD e $MRVL, subiram mais de 1% contra a tendência, enquanto $NVDA, $AVGO e $TSM também ficaram no positivo.
No mesmo dia de negociação e com o mesmo grupo de ações, a queda foi interpretada como um problema na relação custo-benefício do investimento em IA, enquanto a alta foi vista como a relutância dos investidores de longo prazo em sair. Muitas vezes, a chamada reversão não é porque as notícias mudaram, mas porque as pessoas dispostas a comprar mudaram.
Os principais líderes da alta foram os ativos que caíram muito anteriormente ou que têm melhor relação custo-benefício, com $INTC e $MRVL sendo os mais evidentes. Os principais investidores não perseguiram as ações que subiram demais, mas se concentraram em chips desenvolvidos internamente e em conexões de rede, que são áreas de avaliação mais baixa.
Esta semana, com os relatórios financeiros de $TSM e $ASML, houve uma queda no início da sessão devido à fuga de capital de proteção, mas a compra em níveis baixos foi forte, com movimentos claros de compra antes dos resultados.
No curto prazo, é provável que o setor de semicondutores oscile amplamente, sem uma subida direta para novos máximos. O mercado está mudando do conceito de especulação em IA para uma seleção de ações baseada em relatórios financeiros, com o setor se movendo de forma divergente internamente. Um índice geral positivo não significa que todas as ações estarão positivas, e uma alta intradiária também não confirma um fundo.Nas últimas três semanas, a complexidade do ativo BTC tem sido muito alta, não apenas devido à influência de fatores macroeconómicos como a política de taxas de juro e o rendimento dos títulos do Estado, mas principalmente porque o preço está numa zona sensível de "compradores"; o fluxo de capital e a estrutura das participações influenciam o mercado em grande medida. Para compreender melhor este "lado comprador", dou um exemplo detalhado do movimento: quando o preço subiu pela primeira vez perto dos 88000, os detentores de 6 meses a 2 anos na faixa de 88350-89200 reagiram perto da linha de custo médio, e depois o preço recuou. Após um suporte claro perto dos 83000, o mercado começou a oscilar e a trocar entre 83000-85000, consumindo uma grande quantidade de participações; durante este processo, de facto, novas instituições e grandes investidores entraram para estabelecer posições longas. Observando pelo URPD, viu-se que o mercado formou uma nova zona de acumulação de participações entre 83300-84600; embora esta grande rotatividade de volume tenha fornecido um bom suporte para a próxima subida, a realização de lucros em escala semelhante e o despertar dos detentores de longo prazo, cujo preço se aproximou pela primeira vez da linha de custo, também trouxeram uma enorme pressão de venda ao mercado. Depois, o mercado tentou várias vezes digerir as participações superiores entre 86000-87000, mas na última tentativa a 7 de outubro, mostrou-se claramente cansado; este ponto também é ideal para estabelecer posições curtas. Posteriormente, o mercado continuou a cair após o mergulho, regressando à zona de acumulação de participações e continuando a descer. É importante notar que esta queda do preço deve-se principalmente às vendas no mercado spot e ao encerramento ativo de posições lucrativas e liquidações forçadas no mercado de contratos denominados em USDT.O estado de Illinois queria cobrar imposto sobre ativos digitais, mas acabou sendo travado pelos próprios.
O governo estadual concordou em emitir uma ordem de suspensão, adiando a execução até 1 de julho de 2027. Parece que a comunidade cripto ganhou? Não se apresse.
Eu analisei o cronograma com atenção, a primeira moção será apresentada apenas em novembro de 2026, e toda a documentação será concluída em janeiro de 2027. Essa disputa judicial ainda nem começou de verdade, só o agendamento já está para o próximo ano.
Falando claramente, isso não é uma vitória, é que ambos os lados querem evitar demora e desejam que o tribunal dê uma resposta rapidamente. A associação do setor está junto com o governo estadual para apresentar a moção, o ambiente está bastante harmonioso, na essência, ninguém quer prolongar.
Impacto no mercado? Praticamente nenhum. Esse tipo de litígio sobre leis fiscais estaduais está a anos-luz do preço das moedas.
Mas há um sinal que vale a pena anotar: aqui nos EUA, até a cobrança de impostos precisa passar pelo crivo do tribunal, o que mostra que o caminho da conformidade cripto está cada vez mais parecido com o de setores tradicionais, não é mais algo decidido de forma arbitrária.
Se você me perguntar se isso é positivo ou negativo, eu diria que é neutro, até um pouco entediante.
A verdadeira questão é: quando a decisão final sair em 2027, será que esse imposto ainda será viável? O que você acha?
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ $HYPE 📊 【Revisão Profunda do BTC】Queda rápida, recuperação, nova queda, os tokens estão a ser trocados
Ontem o BTC fez uma recuperação em V profunda: primeiro houve um pisoteio dos touros, 170 mil pessoas foram liquidadas, totalizando 815 milhões de dólares, com posições longas a 689 milhões; depois o gap de liquidez foi preenchido, mas sem entrada de novos fundos, foi apenas uma correção técnica; no final do dia caiu novamente, refletindo que após o alívio da pressão de venda, a procura por ETF continua fraca, com falta de compradores.
Três sinais estruturais merecem atenção:
1️⃣ Acumulação por baleias e ETFs: a posse das baleias subiu para 3,03 milhões de BTC; o fluxo líquido do ETF spot mudou de uma saída líquida de 83 mil para uma entrada líquida de cerca de 2300 este ano, os tokens de longo prazo estão a ser trocados.
2️⃣ Grandes investidores alavancam, retalho recua: em setembro, empréstimos institucionais em USDT acima de 10 milhões de dólares aumentaram 83,3%, enquanto empréstimos de retalho caíram 17,2%, a concentração dos tokens está a aumentar.
3️⃣ Ponto de viragem do prémio MSTR: a Strategy detém 848250 BTC, avaliado em cerca de 70,6 mil milhões de dólares ao preço atual, mas a capitalização de mercado é apenas cerca de 51,1 mil milhões. O modelo de emissão de ações para comprar moedas já não beneficia de prémio, a mudança qualitativa deste ciclo merece atenção.
#SinaisEstruturaisDoMercado Um grande investidor está a vender $BTC e a comprar $ETH.
Esta semana, ele vendeu BTC no valor de 89.000.000 dólares e comprou 36.159 ETH.
Como mencionei anteriormente, o potencial de valorização do ETH neste ciclo pode ser muito maior do que o do BTC.O mercado em poucas palavras: o BTC ainda oscila acima de 83.300, o ETH está preso no patamar de 2.500, e todo o mercado parece estar à espera de algo. À espera de quê? Eu acho que é de uma direção macroeconómica — a situação no Estreito de Ormuz empurrou o preço do petróleo para acima de 102 dólares, o velho roteiro de inflação e aumento das taxas de juro voltou a ser encenado, e os ativos de risco estão todos encolhidos. O índice de medo está em 40, não é pânico, mas ninguém se atreve a dar o primeiro passo. Primeiro, vamos esclarecer as contas da ronda anterior (às 14:01, as 3 escolhas, verificadas conforme a direção): ETH vendido a descoberto a 2.502,89, fechou perto de 2.498, -0,10%, acertou — mas a amplitude foi ridiculamente pequena, este tipo de acerto só pode ser considerado um "palpite"; LINK vendido a descoberto a 12,875, subiu ligeiramente 0,09%, não acertou; ZEC comprado a 1.249,03, caiu 0,79%, não acertou. Taxa de acerto da ronda inteira: 33%. Para ser honesto, a sorte foi mediana, o problema não está no sinal em si, mas no facto de que num mercado lateral não há muito para lucrar. Esta ronda de 3 escolhas (dados até às 18:30, contratos perpétuos Gate.io): 1. ETH vendido a descoberto a 2.500,49, stop loss a 2.522,12, take profit a 2.464,44. A lógica não mudou: o ETF spot de ETH teve saídas líquidas por oito dias consecutivos, retirando um total de 640 milhões de dólares, as instituições estão a sair estruturalmente. Mas aqui há algo contraintuitivo — o dinheiro sai todos os dias, mas o preço não desaba, o patamar de 2.500 é repetidamente disputado. Quem está a comprar?STRK desbloqueia 127 milhões de tokens mensalmente durante 6 meses consecutivos, com notícias positivas frequentes, mas as razões para um ajuste descendente fácil continuam a ser analisadas
Resumo principal: Desbloquear 127 milhões de tokens mensalmente equivale a 6 rodadas consecutivas de emissão direcionada, aumentando continuamente a oferta em circulação; as notícias positivas pertencem a narrativas de longo prazo, enquanto a pressão de venda do desbloqueio é um aumento tangível da oferta no presente. A perspetiva positiva é uma expectativa futura Hoje às 20:30, os EUA divulgam o CPI de setembro, que é o último relatório de inflação antes da reunião do Fed nos dias 27-28 de outubro. O Bitcoin tem oscilado repetidamente perto dos 83.000 dólares (nas últimas 24 horas subiu de 81.435 para 84.158, mas nunca ultrapassou os 84.000), o Ethereum está em torno dos 2.500, e SOL e XRP subiram rapidamente para depois serem derrubados — todo o mercado está à espera de um sinal, ninguém se atreve a agir primeiro. Dois números decidem tudo: o CPI anual global (expectativa de 3,6%-3,7%) e o CPI mensal núcleo (expectativa de 0,2%). O primeiro já está parcialmente precificado, o segundo é o verdadeiro interruptor da política. O Fed foca na inflação núcleo excluindo energia e alimentos, pois reflete o calor da procura. Em agosto, o núcleo mensal subiu inesperadamente para 0,3%, e a probabilidade de aumento da taxa em setembro disparou de 70% para 87% — esse é o poder de 0,1%. Stephen Juno, do Bank of America Securities, estabeleceu um ponto de corte: núcleo mensal de 0,2%, a probabilidade de aumento em outubro mantém-se em cerca de 17%; se chegar a 0,3%, a probabilidade sobe para mais de 30%. Cenário A: núcleo mensal ≤ 0,2% BTC poderá romper a resistência entre 84.500-86.000 (onde há uma parede de venda acumulada de cerca de 3 mil milhões de dólares), avançando para 87.000; a saída de ETFs para por vezes até reverter ligeiramente; altcoins sobem, mas com menos força que o BTC — a falta de profundidade do livro de ordens é uma fraqueza. Cenário B: núcleo mensal 0,3% Pode cair abaixo do suporte chave de 80.000. A profundidade do livro de ordens nesta zona é de apenas cerca de 33 milhões de dólares, a falta de profundidade implica risco de "pico"; uma quebra efetiva então$ENS
Tenho estado a guardar isto sobre o ENS o dia todo.
Muitas pessoas entraram em força no início, dizendo que era o nome de domínio dourado do web3, como comprar terrenos no centro da cidade logo no início. Mas o que aconteceu? O terreno ainda está lá, mas os corretores continuam a fazer reuniões para mudar as regras. Agora há uma proposta para a v2, dizendo que os domínios antigos não têm de ser movidos à força, o que parece bom, mas não consigo sentir-me feliz com isso de todo.
Caiu tanto, e toda a gente no grupo de chat está em silêncio. Aqueles
#DailyOrbit #Resultados do 3º trimestre do Goldman Sachs superam expectativas, relatórios bancários nos EUA mostram divergências
O chefe tem algo a dizer
Os resultados do 3º trimestre do Goldman Sachs foram explosivos. Receita líquida de 18,68 mil milhões, lucro por ação de 17,01, todos acima das expectativas. A receita de negociação de ações cresceu 72% ano a ano, sendo o principal motor. O Citibank também registou o melhor 3º trimestre em dez anos.
Mas os relatórios bancários estão divergentes. A negociação de rendimento fixo do JPMorgan enfraqueceu, prejudicando os resultados, o Wells Fargo teve receitas abaixo do esperado e os custos de crédito continuam a subir. A volatilidade do mercado é alta, os negócios de negociação lucram, as taxas de juro elevadas aumentam a receita de juros, mas ao mesmo tempo pressionam a negociação de obrigações e o financiamento empresarial.
O meu julgamento é que bancos de investimento como o Goldman Sachs, com forte componente de negociação, beneficiam, enquanto os bancos tradicionais enfrentam pressão. Isto indica que o dinheiro está a correr para os mercados de capitais, não para a economia real.
Sem impacto direto nas criptomoedas. Mas o grande aumento da receita de negociação do Goldman Sachs indica que a volatilidade do mercado está a aumentar, um ambiente que não é favorável às criptomoedas, pois facilita oscilações rápidas. Além disso, o título do Tesouro dos EUA a 30 anos está a 5,7%, e as taxas de juro elevadas pressionam os ativos de risco.
A minha posição longa em 82800 foi stopada hoje, agora estou fora do mercado. Não vou tentar apanhar facas antes da divulgação do CPI. Os relatórios bancários são uma validação do setor, não um interruptor de direção. O que realmente determina a direção do Bitcoin são os dados de inflação e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.
Não persigo altas nem vendo em quedas, apenas coloco ordens com stop loss. $BTC $ETH $ZEC
A análise acima é válida no momento, as ordens devem ter stop loss bem definidos, boa sorte.