Orbit Post Sitemap
🚨 APPLE HEEFT MISSCHIEN ZOJUIST EEN WAARSCHUWINGSGEWEER AFGEVUURD OP DE GEHEUGENMARKT
#AppleTestsCXMTChips
Apple test CXMT-geheugenchips lijkt misschien een eenvoudige leveranciersbeoordeling.
Maar strategisch kan het veel groter zijn. 👀
Vandaag de dag zijn Micron, Samsung en SK hynix nog steeds belangrijke spelers in de geheugensupplychain van Apple, en er is nog geen bevestigde CXMT-deal.
Maar zelfs testen creëert onderhandelingsmacht.
🤝 Meer concurrentie tussen leveranciers
💰 Meer onderhandelingskracht over prijzen
📦 Grotere flexibiliteit in volumes
⚔️ Meer druk op bestaande leveranciers
En de timing is belangrijk.
De DRAM-voorraad is al krap.
Als CXMT uiteindelijk technische en regelgevende hindernissen overwint, kan Apple een andere bron van geheugensupply krijgen — wat mogelijk het machtsbalans in de industrie verandert.
De belangrijkste vraag is niet:
"Zal CXMT morgen Samsung of Micron vervangen?"
Het is:
"Hoe agressief zullen bestaande leveranciers reageren als Apple een andere geloofwaardige optie krijgt?"
Want soms heb je geen nieuwe leverancier nodig om een markt te verstoren.
Je hebt alleen de mogelijkheid van één nodig. 👀
Nu kijkt de markt naar drie dingen:
🧪 CXMT testresultaten
🇺🇸 Amerikaanse regelgevende goedkeuring
📊 Hoe Micron, Samsung & SK hynix reageren
Slimme diversificatie — of het begin van echte prijsdruk op geheugenaandelen?
De volgende zet kan belangrijker zijn dan de kop.
#Apple #CXMT #Micron #Samsung #SKHynix #DRAM #Memory #Semiconductors #AI #Tech #Stocks #CryptoStocksLeadRally #OKX.ai #OKXOrbitTopics #AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #Nvidia500BAIInfra Is Bidding For The Rails Compute Eats Capital The AI trade moved further out of the demo room and into project finance: Nvidia is reportedly lining up a 500b financing effort with Apollo, Blackstone, BlackRock, Goldman Sachs, KKR and Brookfield, while Big Tech AI CapEx is estimated to hit a record 2.4% of US GDP in 2026. BlackRock’s Larry Fink said AI will require more than 70 gigawatts of power, and Meta announced a 1b fund for US cities hosting its AI data centers. The non-obvious crypto anglBTC betreedt het "ETF-tijdperk", maar wees niet te vroeg blij
Veel mensen houden de laatste tijd de BTC-prijs in de gaten en zien dat ETF's blijven instromen, waarna ze roepen dat de institutionele bullmarkt is begonnen. Maar ik denk dat het echte aandachtspunt niet is "of er geld binnenkomt", maar wat dat geld aan het veranderen is.
De eerdere stijging van BTC werd vooral gedreven door interne fondsen binnen de cryptowereld: de sentimenten van particuliere beleggers, de liquiditeit op beurzen, hefboomwerking van contracten. Maar sinds de komst van ETF's wordt BTC opgenomen in het traditionele kapitaalallocatiesysteem, wat betekent dat de prijsvormingslogica verandert.
Vroeger maakte de markt zich zorgen over "niemand die de munt overneemt", nu is het grotere probleem "wanneer instellingen hun posities opnieuw gaan aanpassen".
Het geld dat instellingen zoals BlackRock meebrengen, betekent niet per se dat de prijs elke dag stijgt. Het lijkt meer op een langzame verandering van de onderliggende structuur van BTC: het verminderen van volatiliteit, het verhogen van acceptatie, en tegelijkertijd BTC steeds meer laten lijken op een wereldwijd liquide activum.
Maar hier is een gemakkelijk over het hoofd gezien probleem.
Instroom van ETF-geld betekent niet automatisch dat de prijs stijgt.
Als de Amerikaanse staatsobligatierente hoog blijft en de dollarliquiditeit niet duidelijk verbetert, kan BTC, zelfs met voortdurende ETF-aankopen, in een "kapitaalabsorptiefase" terechtkomen. Instellingen kopen, maar de markt heeft tijd nodig om de macro-economische druk te verwerken.
Dus waar ik nu meer op let, is niet "of ETF's BTC kopen", maar twee variabelen:
Ten eerste, kan de instroom van ETF-geld de verkoopdruk van miners en langetermijnhouders blijven overtreffen; ten tweede, wanneer het wereldwijde liquiditeitskruispunt echt verschijnt.
BTC verandert van een hoogvolatiel speculatief activum langzaam in een onderdeel van institutionele kapitaalallocatie, dat is een langetermijntrend.
Maar de korte termijn zal niet alleen door een ETF-verhaal omhoog gaan.
De echte grote bewegingen gebeuren meestal wanneer kapitaal, liquiditeit en marktsentiment tegelijk resoneren.
Dus mijn standpunt is simpel:
ETF verandert de toekomst van BTC, maar vervangt de marktcyclus niet.
De bullmarkt verdwijnt niet omdat instellingen komen, en de bearmarkt eindigt niet omdat er ETF's zijn.
In de toekomst wil ik liever één ding zien dan raden wat de volgende kaars van BTC wordt — of traditioneel kapitaal BTC echt "alloceert" of slechts fasegewijs handelt.
Dat antwoord kan de hoogte van de volgende marktcyclus bepalen.
#现货ETF资金分化，BTC卖压仍在 🚨 Vergeet de CPI-kop even. Kijk wat Bitcoin doet VOORDAT het daalt.
Daar zou de echte opzet zich al kunnen vormen. 👀
Iedereen zal naar het CPI-cijfer kijken, maar ik denk dat de positie van BTC voorafgaand aan de publicatie ons net zoveel kan vertellen als de data zelf.
Met $BTC dat terugtrekt en samenperst rond de $64K ondersteuningszone, wordt de grafiek hier interessant.
📉 Waarom de pre-CPI-structuur belangrijk is
🟢 BTC houdt steun vast
Als BTC zich boven belangrijke niveaus stabiliseert vóór de CPI, zegt dat mij dat verkopers mogelijk al worden geabsorbeerd.
Een koeler dan verwachte inflatiecijfer kan kopers dan de katalysator geven die ze nodig hebben voor een herstelrally.
🔴 BTC blijft dalen
Als de zwakte aanhoudt vóór de publicatie, kan de markt al rekening houden met hardnekkige inflatie, hogere rendementen of minder renteverlagingen.
Dat kan een heet CPI-cijfer nog pijnlijker maken.
🧭 Mijn CPI-scenario's
🟢 Koeler dan verwacht
Potentieel bullish voor BTC en ETH — vooral als ook de Treasury-rendementen en de Dollar Index dalen.
🟡 In lijn met de verwachtingen
Kan meer schommeling en zijwaartse handel betekenen terwijl de markt op zoek is naar de volgende katalysator.
🔴 Heter dan verwacht
Potentieel bearish als rendementen en renteverwachtingen stijgen, wat druk zet op risicovolle activa.
Maar hier gaat het mij het meest om:
Het voorspellen van CPI is eigenlijk een kop of munt.
Het echte voordeel komt van het kijken hoe BTC reageert nadat de initiële volatiliteit is gaan liggen.
Herwint het weerstand?
Houdt het steun vast?
Of wordt de eerste beweging volledig teruggedraaid?
CPI levert de katalysator.
Prijsactie levert de bevestiging.
Dus voordat de cijfers bekend worden, wat is jouw plan?
🛡️ Afdekken
🟢 Steun kopen
⏳ Wachten op bevestiging
💵 In contanten blijven
Laat je mening hieronder achter. 👇
$BTC $ETH #Bitcoin #Ethereum #CPI #CryptoTrading #TradingStrategy #Macro #Crypto #AIInfraEarningsWatch #OKXTraderVoices
#DailyOrbit 波克夏週六公布財報，股票要等到週一才有機會反應，結果一開盤就漲了。 新任執行長葛雷格·阿貝爾接手後首次完整季度財報，營運利益128億美元，年增16%。單季買回45億美元庫藏股，比第一季的2.35億大幅加碼近20倍。更關鍵的是，波克夏這季轉為淨買超近200億美元的股票，結束了連續14季淨賣超的紀錄——這是巴菲特交棒後，阿貝爾第一次用實際行動證明他願意把手上的現金部署出去。 現金儲備從397億美元的歷史新高，降到365.5億美元，代表這不是嘴上說說，是真的在動用資金。財報揭露波克夏新建了一筆約100億美元的Alphabet部位，已經擠進公司前五大持股。 市場普遍以為股市在高檔時，價值投資者只會抱著現金觀望，波克夏這次示範的是另一套邏輯——只要標的內在價值符合標準，搭配庫藏股回購，高檔一樣能找到出手的空間。股價當天上漲1.5%到2.5%不等，展現在大盤估值偏貴的氛圍下少見的抗跌力。 接下來要看的是下一份13F季報揭露的完整持倉細節，以及現金儲備比重會不會持續下降——這兩個指標會告訴我們，阿貝爾這次加碼買股是一次性動作，還是長期風格轉變的開始。 美股在高檔，波克夏卻選擇這個時間點加碼買股，你會#财报观察员：AI基建财报接力登场
Deze week AI-infrastructuur financiële rapporten, ik ben niet zo geïnteresseerd in wie er weer "omzet boven verwachting" heeft.
Ik ben meer geïnteresseerd in:
**Na het verbranden van zoveel geld, wie begint er echt winst te maken?**
CoreWeave is het meest typische voorbeeld.
Vorige kwartaal een omzet van 2,078 miljard dollar,
met een orderachterstand van bijna 99,4 miljard dollar.
De vraag is inderdaad sterk.
Maar tegelijkertijd is het nettoverlies nog steeds 740 miljoen dollar,
met een kapitaaluitgavenplan voor 2026 van 31 tot 35 miljard dollar.
Dus de grootste tegenstelling in AI is nu veranderd:
Vroeger vroeg de markt:
"Is de AI-vraag echt?"
Nu is het antwoord in principe: ja.
De volgende vraag wordt:
**Als de vraag zo sterk is, waarom explodeert de winst dan niet mee?**
Deze week leveren Lumentum, CoreWeave, Cisco, Applied Materials en anderen hun rapporten af.
De focus ligt op drie dingen:
① Kunnen de orders voor optische communicatie en rekenkracht blijven versnellen
② Is de brutowinstmarge opgegeten door apparatuur-, geheugen- en elektriciteitskosten
③ Durft het management de toekomstige richtlijnen nog verder te verhogen
Als de orders sterk zijn en de winstmarge ook standhoudt:
Blijf dan optimistisch over de AI-infrastructuurlijn.
Maar als er weer verschijnt:
Omzet explodeert + CapEx explodeert + winst blijft achter,
dan kunnen hoog gewaardeerde AI-aandelen gemakkelijk de verwachtingen blijven teleurstellen.
In één zin:
**Het geld voor AI wordt nog steeds razendsnel erin gepompt.**
**Wie de scheppen verkoopt, en wie alleen maar andermans geld verbrandt.** 今天刷推的时候被一条消息震到了。 日本国会通过了法案，把加密资产重新分类为"金融资产"，同时正在准备对加密资产和加密ETF实施独立课税。不是什么征求意见稿，不是"正在讨论"，是已经通过了。 我盯着这条消息看了半天，脑子里冒出来的第一个念头是：亚洲加密版图的权力游戏，要变天了。 日本的逻辑其实很清晰。过去几年，加密资产在日本一直被归在"杂项收入"里——最高税率55%，跟赌博收入一个待遇。现在改成"金融资产"，税率直接砍到20%左右，和股票、基金看齐。这不是小修小补，这是把整个资产类别从"灰色地带"拽进了"正规军"序列。 更狠的是，日本金融厅8月5日宣布新设"加密资产与稳定币课"，8月7日已经生效了。与此同时，金融厅和警察厅联手要求交易所强化反诈措施，包括提款延迟、地址预登记、异常交易监控。一面开门放人进来，一面修好篱笆防狼——这套组合拳打得相当老练。 消息出来之后，市场反应不算大。比特币暂报64,032美元，24小时跌了1.49%。但这不是市场不买账，而是大家都在等周四的CPI数据，短期注意力被宏观吸走了。 不过说实话，这件事的影响比短期价格波动重要得多。 对日本本土来说，这是加密行业等市场不再齐涨齐跌了——这正是机会的分水岭。👀 很多交易者还在幻想同一件事：等BTC一根大阳线拉起来，然后全场一起飞。但说实话，现在的市场根本不是这个样子。我看到的，是资金在板块和代币之间无声流动，弱者逐渐掉队，强者持续吸金。这种市场，才是真正考验眼力的时候。 BTC目前做的是什么？是“定海神针”的角色。它没有爆发，但稳稳守住关键支撑，给了整个市场一个稳定的结构底色。只要BTC不崩，资金就有底气去做选择性轮动。你要明白一个逻辑：BTC现在不需要暴涨，它只要不捣乱，就是最大的贡献。所以别去追BTC的每一个小突破——那是短线的游戏，不是趋势的开始。它更像是高位的盘整蓄力，而不是新一轮普涨行情的发令枪。 这个阶段，市场越来越像“选股游戏”，而不是“水涨船高”的牛市。资金变得极其挑食。真正被资金持续关注的币，往往都具备这些共性：放量强势、换手健康、反复有吸筹迹象、能顶住真实的抛压。反过来，那些叙事模糊、缩量阴跌、资金持续流出的币，则会陷入“反弹一下就继续阴跌”的恶性循环。这种分化，就是结构性行情最典型的特征。 我自己在盯的、可能继续承接轮动的标的包括：$JTO、$JELLYJELLY、$BTCDe index beweegt zijwaarts op een laag niveau, terwijl individuele aandelen en sectoren plotseling uiteen vallen; edge computing-dienstverleners ervaren na de publicatie van hun kwartaalcijfers een langverwachte sterke opwaartse herwaardering.
$FSLY steeg op één dag scherp met 20,86% en toonde een zeer hoge datavelasticiteit tijdens de rustige avondhandel van de index.
De kwartaalomzet groeide op jaarbasis met 23,3%, de brutomarge bleef op 65,8% en de netto-retentiepercentage bereikte 117%, wat direct de vraag naar AI-inferentie en het gebruik van edge-distributie weerspiegelt.
De rigide opleving van de basisdistributievraag gecombineerd met de hersteldata uit de kwartaalcijfers ondersteunde een impulsieve prijsstijging in korte tijd.
Als de toename in gebruik door AI-activiteiten de kosten kan blijven compenseren en de netto-retentiepercentage stabiel blijft op het huidige niveau, heeft de aandelenkoers kans om het herstelkanaal voort te zetten; als het gebruik door grote klanten afneemt en de totale groei vertraagt, zal de opwaartse kracht snel verzwakken.
Als het risico van een te hoge concentratie van grote klanten wordt geactiveerd en de kernactiviteiten niet meer kunnen groeien, kan de markt de waarderingscapaciteit opnieuw beoordelen; als de aandelenkoers onder het schommelplatform van voor de kwartaalcijfers zakt, wordt het herstelpatroon ongeldig verklaard.
Wanneer hoge brutomarges en hoge groeipercentages niet gelijktijdig kunnen worden gehandhaafd in de volgende cyclus, wordt de huidige bullish logica gebaseerd op explosieve gebruikstoename direct weerlegd.
De belangrijkste variabelen om de komende weken op te letten zijn of het daadwerkelijke gebruik door kernklanten stabiel blijft en of de hoge groeisnelheid kan worden gehandhaafd.
#英伟达推动5000亿美元AI基建融资 #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ #Strategy再卖1690枚BTC，企业财库出现分化🚨 Apple heeft mogelijk net een waarschuwing afgegeven aan de geheugenindustrie.
Dat Apple naar verluidt CXMT-geheugenchips test, klinkt misschien als een routinecontrole van leveranciers.
Maar als de tests verder gaan, kan dat veel grotere gevolgen hebben. 👀
Op dit moment zijn Micron, Samsung en SK hynix de belangrijkste spelers in de geheugenketen van Apple. Er is nog geen bevestigde deal met CXMT — maar Apple heeft die misschien nog niet nodig.
Want alleen al het hebben van een andere geloofwaardige leverancier op tafel verandert het gesprek.
🤝 Meer concurrentie
💰 Meer onderhandelingsmacht over prijzen
📦 Meer flexibiliteit in de levering
⚔️ Meer druk op bestaande leveranciers
En de timing is interessant.
De DRAM-voorraad is al krap, terwijl de vraag vanuit AI en datacenters de geheugenmarkt blijft hervormen.
Als CXMT aan de technische eisen van Apple kan voldoen en de regelgevende obstakels kan overwinnen, kan Apple uiteindelijk een andere geheugenbron hebben — wat het bedrijf meer onderhandelingsmacht geeft tegenover enkele van de grootste namen in de industrie.
De echte vraag is niet:
"Zal CXMT morgen Samsung of Micron vervangen?"
Het is:
"Wat gebeurt er met de prijsmacht als Apple een andere geloofwaardige optie heeft?" 👀
Soms hoef je de huidige speler niet te vervangen om de markt te verstoren.
Je hoeft alleen maar te bewijzen dat je het kunt.
Nu zal de markt drie dingen nauwlettend volgen:
🧪 De testresultaten van CXMT
🇺🇸 Ontwikkelingen in de Amerikaanse regelgeving
📊 Hoe Micron, Samsung & SK hynix reageren
Slimme diversificatie voor Apple — of het begin van echte prijsdruk op geheugenaandelen?
De kop gaat misschien over CXMT.
Het grotere verhaal kan de onderhandelingsmacht zijn die Apple krijgt door opties te hebben. 👀
#DailyOrbit 🚨 Apple heeft mogelijk net een waarschuwing afgegeven aan de geheugenindustrie.
Apple test naar verluidt CXMT-geheugenchips, wat misschien klinkt als een routinecontrole van leveranciers.
Maar als de tests verder gaan, kan dat veel grotere gevolgen hebben. 👀
Op dit moment zijn Micron, Samsung en SK hynix de belangrijkste spelers in de geheugenketen van Apple. Er is nog geen bevestigde deal met CXMT — maar Apple heeft die misschien nog niet nodig.
Want alleen al het hebben van een andere geloofwaardige leverancier op tafel verandert het gesprek.
🤝 Meer concurrentie
💰 Meer onderhandelingsmacht over prijzen
📦 Meer flexibiliteit in de levering
⚔️ Meer druk op bestaande leveranciers
En de timing is interessant.
De DRAM-voorraad is al krap, terwijl de vraag vanuit AI en datacenters de geheugenmarkt blijft hervormen.
Als CXMT aan de technische eisen van Apple kan voldoen en de regelgevende obstakels kan overwinnen, kan Apple uiteindelijk een andere geheugenbron hebben — wat het bedrijf meer onderhandelingsmacht geeft tegenover enkele van de grootste namen in de industrie.
De echte vraag is niet:
"Zal CXMT morgen Samsung of Micron vervangen?"
Het is:
"Wat gebeurt er met de prijszettingsmacht als Apple een andere geloofwaardige optie heeft?" 👀
Soms hoef je de huidige speler niet te vervangen om de markt te verstoren.
Je hoeft alleen maar te bewijzen dat je het kunt.
Nu zal de markt drie dingen nauwlettend volgen:
🧪 De testresultaten van CXMT
🇺🇸 Ontwikkelingen in de Amerikaanse regelgeving
📊 Hoe Micron, Samsung & SK hynix reageren
Slimme diversificatie voor Apple — of het begin van echte prijsdruk op geheugenaandelen?
De kop kan over CXMT gaan.
Het grotere verhaal kan de onderhandelingsmacht zijn die Apple krijgt door opties te hebben. 👀
#Apple #CXMT #Micron #Samsung #SKHynix #DRAM #Memory #Semiconductors #AI #Tech #Stocks #CryptoStocksLeadRally #OKX #OKXOrbitTopics
#DailyOrbit De gevaarlijkste momenten voor een "monstercoin" zijn vaak juist wanneer het er het meest winstgevend uitziet
Ik zag dat een vriend zei dat je met monstercoins arbitrage kunt doen op de financieringsrente, maar vanuit mijn persoonlijke begrip voelt het niet logisch om dat te doen bij projecten met duidelijke hoge controle over de munt. Ik heb eerder geschreven dat voor een project met hoge controle en een market maker een tegenpartij nodig is; alleen met genoeg tegenpartijen kan de market maker winst maken.
De financieringsrente kan tot op zekere hoogte ook worden beïnvloed of zelfs opzettelijk worden gecreëerd. Bijvoorbeeld, als de spotprijs duidelijk hoger is dan de prijs van de perpetual contracten, ontstaat er vaak een negatieve financieringsrente. Omgekeerd, als de perpetual prijs langdurig hoger is dan de spotprijs, is er vaak een hoge positieve financieringsrente.
Normaal gesproken zorgt de financieringsrente ervoor dat de perpetual prijs naar de spotprijs toe beweegt, maar bij een project met lage liquiditeit en sterk geconcentreerde tokens zijn spotprijs, contractprijs en zelfs de diepte van de markt zelf gemakkelijker te beïnvloeden door de financieringsrente.
Dus als je een "monstercoin" ziet met een extreem hoge financieringsrente, is het erg gevaarlijk om arbitrage op de financieringsrente te doen, omdat je totaal niet weet hoe de market maker zal handelen. Ze kunnen eerst een dump doen omdat er niet genoeg tokens zijn om te verkopen, of ze kunnen de marktpsychologie willen verstoren door eerst te pompen en dan te dumpen. Alleen de handelaar weet precies wat hij van plan is.
Vanuit het perspectief van de market maker kan de financieringsrente zelf een valstrik zijn om tegenpartijen aan te trekken. Bijvoorbeeld, een zeer hoge negatieve financieringsrente lokt investeerders om long te gaan op perpetuals om de rente te verdienen. Een zeer hoge positieve financieringsrente trekt veel mensen aan om short te gaan op perpetuals. Naarmate deze posities geconcentreerder raken, ontstaan er steeds meer tegenpartijen die de market maker nodig heeft.
Theoretisch zou echte arbitrage op de financieringsrente gelijktijdig spot en contracten moeten omvatten om het richtingsrisico zoveel mogelijk te hedgen. Maar omdat het een munt met hoge controle is, is het bij positieve financieringsrente vaak moeilijk om genoeg spot te kopen, en bij negatieve financieringsrente is het misschien zelfs onmogelijk om tokens te lenen om short te gaan op spot. Zelfs als je een hedge opzet, moet je rekening houden met diepte, slippage en leenrente.
Vooral in de fase waarin de market maker de markt manipuleert, is de theoretische hedge misschien niet volledig effectief. De market maker kan zelfs in zeer korte tijd sterk pompen en dumpen. Aangezien de meeste mensen met hefboom handelen, kan de market maker gemakkelijk een situatie creëren waarin long en short posities tegelijk geforceerd worden gesloten.
In werkelijkheid geeft een hoge financieringsrente vaak een illusie aan investeerders dat ze elke paar uur stabiel rente kunnen ontvangen. Hoewel het risico laag lijkt, is deze opbrengst in wezen een kleine, zekere cashflow die een onvoorspelbaar groot tail risk draagt.
Als je 5% per dag verdient, lijkt dat een erg goede opbrengst, maar de market maker hoeft maar één keer een beweging van 30%, 50% of zelfs extremer te veroorzaken om al die winst van voorgaande dagen terug te nemen. Met hefboom is het zelfs niet nodig dat de prijs zo veel beweegt; zodra de markprijs de liquidatielijn raakt, is de trade voorbij.
Dus persoonlijk denk ik dat voor $BTC $ETH, activa met voldoende liquiditeit en relatief verspreide tokens, arbitrage op de financieringsrente inderdaad een vrij volwassen strategie kan zijn. Maar bij een duidelijk door een market maker gecontroleerde monstercoin vind ik juist dat hoe hoger de financieringsrente, hoe gevaarlijker het is.
Crypto, Amerikaanse aandelen, Hongkong aandelen, Koreaanse aandelen, goud, CFD's, voorspellingsmarkten, alles op één plek verhandelen🚨 CRYPTO ZIET ER NU RUSTIG UIT — MAAR ONDER DE OPPERVLAKTE BEGINNEN 3 GROTE CATALYSATOREN ZICH TE VORMEN. 👀
En als alle drie in dezelfde richting bewegen, kan deze rustige markt zich klaarmaken voor de volgende grote uitbraak.
Hier zijn de 3 katalysatoren die ik nauwlettend volg:
💰 Sterke ETF-instroom
🏦 Amerikaanse CPI + de volgende stap van de Fed
🌍 Verminderde spanningen rond de Straat van Hormuz
In de afgelopen week zagen Amerikaanse spot Bitcoin- en Ethereum-ETF's ongeveer $1,1 miljard aan netto-instroom, wat laat zien dat de institutionele vraag sterk blijft, zelfs terwijl $BTC en $ETH binnen een relatief nauwe bandbreedte blijven handelen.
Dat is iets wat ik niet zou negeren.
In plaats van kortetermijnmomentum na te jagen, kunnen grotere investeerders zich positioneren voor de volgende grote macro-katalysator.
Nu verschuift alle aandacht naar de Amerikaanse CPI en de Federal Reserve.
Als de inflatie lager uitvalt dan verwacht, kunnen de verwachtingen voor toekomstige renteverlagingen toenemen.
Dat kan de liquiditeitsomstandigheden verbeteren en een meer ondersteunende omgeving creëren voor risicovolle activa — inclusief crypto. 🚀
Dan is er nog de Straat van Hormuz, een andere belangrijke variabele waar markten op letten.
Als de geopolitieke spanningen blijven afnemen, kunnen de olieprijzen stabiliseren. Lagere energieprijzen kunnen de inflatiezorgen verminderen en de Fed mogelijk meer flexibiliteit geven om een minder restrictief beleid te voeren.
Dat zou een potentieel positieve situatie creëren voor zowel traditionele markten als crypto.
Als deze katalysatoren samenkomen, kunnen $BTC en $ETH de volgende stijging leiden, ondersteund door aanhoudende institutionele ETF-vraag.
Ondertussen kan $SOL profiteren van voortdurende groei van het ecosysteem en on-chain activiteit, terwijl $OKB kan winnen als verbeterde liquiditeit zich vertaalt in sterkere beursactiviteit.
Maar hier is het grotere plaatje:
De markt kijkt niet alleen meer naar de prijs.
Het kijkt naar waar het kapitaal naartoe stroomt. 👀
#DailyOrbit 🚨 $MUU BEVINDT ZICH IN EEN KRITIEKE BESLISSINGZONE 👀
$MUU wordt momenteel verhandeld rond $26,53, vandaag ongeveer 3,14% gestegen.
📊 Belangrijke niveaus uit de grafiek:
🔹 Weerstand: $27,30–$28,00
🔹 Steun: $25,20–$26,00
🔹 Belangrijke uitbraakzone: $28+
🔹 Recente swing low: $17,85
De prijs bevindt zich rond de kortetermijn voortschrijdende gemiddelden, dus de volgende dagelijkse sluiting kan belangrijk zijn.
🔥 Een duidelijke doorbraak boven $28 kan nieuwe momentum brengen.
⚠️ Verlies van het $25-gebied kan verkopers weer de controle geven.
Geen FOMO. Houd de niveaus in de gaten, beheer risico's en laat de prijs de beweging bevestigen. 📈
#DailyOrbit $OPG deze keer heeft opg een nieuwe functie gelanceerd in samenwerking met een project van ByteDance, ga niet short, dit is nu de beste kans om een bodem te vormen S&P -0,06% Dow Jones -0,11% Nasdaq -0,32%
Een lichte schommeling op het historische hoogtepunt, het is niet eens een correctie te noemen
Vorige week daalde de werkgelegenheid, volgens het script zou dat paniek moeten veroorzaken
Maar de markt koos voor een herstel, een nieuw hoogtepunt, en vandaag een klein dalingetje om het af te ronden
Degenen die op een correctie wachten, blijven aan de zijlijn toekijken
De logica nu is niet dat de economie goed is en daarom stijgt
Maar dat de economie slecht is en de Fed niet durft te handelen, dus stijgt het
Slecht nieuws is ook goed nieuws
Het enige wat dit ritme kan doorbreken is woensdag: CPI
Matige prijsstijgingen, het blijft stijgen
Prijsstijgingen die terugkomen, dat is pas een behoorlijke correctie.
Ik behoor tot de wachtenden
Mijn positie is onveranderd, tot woensdag
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ Het kwartaalrapportseizoen voor AI-infrastructuur is aangebroken, vanavond is een cruciaal moment.
Palantir gaf twee weken geleden het voorbeeld, met een omzetgroei van 93% en een stijging van 12%. SpaceX behaalde een omzet van 7,8 miljard, maar de uitgaven bedroegen 18,37 miljard, een stijging van 550%, de verbrandingssnelheid van geld overtreft de omzetgroei ruimschoots. Nu is de vraag of AI winstgevend kan zijn.
Deze week is het rapportenschema erg dicht opeengepakt
Lumentum en CoreWeave publiceren vanavond na sluiting van de markt, Coherent morgen na sluiting, Applied Materials overmorgen, en Cisco staat ook op de observatielijst. Vijf schakels worden volledig gedekt: AI-cloud is het rekenbrein, optische communicatie is het datavaatwerk, apparatuur is de chipfabriek, netwerk is het verbindende skelet.
De druk is verschillend per schakel, optische communicatie en AI-cloud hebben de hoogste orderzichtbaarheid, direct gekoppeld aan de uitbreiding van rekenkrachtclusters, de richtlijnen zijn waarschijnlijk aan de sterke kant. De apparatuurkant staat onder druk, de kapitaaluitgaven vertragen, de marginale groei daalt. De stimulans van AI voor bedrijfsnetwerken is het zwakst, het hangt af van of de traditionele vraag kan aantrekken.
De regels voor dit kwartaalrapportseizoen zijn al vastgesteld: de cijfers van het kwartaal zijn slechts het toegangsbewijs, de richtlijnen bepalen de prijs.
De markt kijkt niet naar hoeveel je de afgelopen drie maanden hebt verdiend, maar naar hoeveel je de komende tijd kunt verdienen. Sterke richtlijnen worden beloond, zwakke richtlijnen maken goede prestaties nutteloos.
Optische communicatie en AI-cloud zijn het waard om in de gaten te houden, de orderzichtbaarheid is hoog, het is het gemakkelijkst om signalen te zien die de verwachtingen overtreffen. Voor apparatuur is het afwachten, de kapitaaluitgavenrisico's zijn nog niet voorbij.
$SNDK $SPCX $SKHYNIX #财报观察员：AI基建财报接力登场 1. Algemene trend van vandaag: een hobbelige rit, eerst lokken tot kopen, daarna daling
De koers van SK Hynix op de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt vertoonde vandaag een typisch patroon van "valse stijging, echte verkoop":
· Opening: 1.405.000 KRW (-1,06% lager geopend)
· Korte stijging: na opening steeg de koers even, bleef ongeveer 10 minuten op dat niveau, daarna draaide het om
· Intra-day scherpe daling: laagste punt 1.375.000 KRW, daling tot 3,17%
· Sluiting met herstel: uiteindelijk rond 1.394.000 KRW gesloten, daling beperkt tot 1,83%
Tegelijkertijd daalde de Zuid-Koreaanse hoofdindex KOSPI meer dan 1% gedurende de dag, Samsung Electronics daalde slechts 0,65%, SK Hynix presteerde duidelijk slechter dan de markt en concurrenten.
Op de Amerikaanse ADR-markt sloot SK Hynix (SKHY) rond 135,29 USD, een daling van 1,90%.
---
2. Drievoudige logica achter de daling
Eerste laag: de "bloedbad" onder chipaandelen op de Amerikaanse markt van de vorige nacht
Gisteren (10 augustus) daalde de Philadelphia Semiconductor Index met 2,94%, chipaandelen leden zware verliezen — GlobalFoundries daalde meer dan 7%, ARM meer dan 5%, Intel meer dan 4%, Nvidia bijna 3%. Zuid-Koreaanse halfgeleideraandelen zijn traditioneel sterk verbonden met de Amerikaanse markt en openden vandaag direct lager onder druk.
Tweede laag: de impact van Microsofts zelfontwikkelde AI-chip
De kern van de daling is dat Microsoft de massaproductie van zijn zelfontwikkelde AI-chip bevordert. Als een van 's werelds grootste kopers van AI-chips, kan grootschalig gebruik van eigen chips door Microsoft de middellange tot lange termijn vraagverwachtingen voor bestaande leveranciers zoals Nvidia en SK Hynix ondermijnen — dit is de belangrijkste reden dat SK Hynix vandaag veel sterker daalde dan Samsung Electronics (Samsung heeft afdekking via foundry en consumentenelektronica, terwijl SK Hynix sterk afhankelijk is van AI-geheugensegmenten zoals HBM).
Derde laag: "verkopen op feiten" na het realiseren van positieve resultaten
De kwartaalresultaten van SK Hynix waren zeer indrukwekkend — DRAM-prijzen stegen 30% kwartaal-op-kwartaal, NAND-prijzen 50%, omzet steeg 51%, operationele winst 61%. Na de bekendmaking van deze "winstgevende" cijfers vond er een algemene correctie plaats in de wereldwijde geheugenmarkt. De industrie verwacht een krapte in AI-geheugen tot 2028, maar de kapitaalmarkt kiest op korte termijn voor winstneming.
---
3. Belangrijke data van vandaag in een oogopslag
Indicator Data
Slotkoers Zuid-Korea 1.394.000 KRW (-1,83%)
Intra-day laagste 1.375.000 KRW (-3,17%)
Amerikaanse ADR 135,29 USD (-1,90%)
KOSPI-index daalde meer dan 1%
Samsung Electronics -0,65% (duidelijk veerkrachtig)
---
4. Observatiepunten voor morgen
Vanavond (11 augustus tijdens de Amerikaanse handelsuren) zijn er drie belangrijke aandachtspunten:
1. Kan de Philadelphia Semiconductor Index het dalen stoppen? — als het verder daalt, blijft SK Hynix morgen onder druk
2. Worden er meer details bekend over Microsofts zelfontwikkelde chip? — als er meer onthullingen komen, kan dat een nieuwe verkoopgolf veroorzaken
3. Ontwikkelingen rond geruchten over SK Hynix' fabriek in Chongqing — het bedrijf zegt "nog geen definitieve conclusie", maar als er substantiële vooruitgang is, kan dat de korte termijn sentimenten beïnvloeden Gisteravond bewoog de index niet, maar er werd onderaan hard gekocht.
$FSLY +20,86%, Q2 omzet +23,3%, brutomarge 65,8%, netto retentie 117%. AI-inferentie trekt CDN-gebruik aan, edge-distributie is net zo onopvallend als een loodgieter maar essentieel. Verder letten op of de groeisnelheid behouden blijft en de concentratie van grote klanten.
$DDOG +11,48%, herstel van oververkoop na de kwartaalcijfers. Q2 omzet 1,12 miljard +36%, maar de guidance is voorzichtig en het grootste klantverlies drukte het aandeel 19% omlaag. Niet achter de eendaagse opleving aanjagen, twee weken wachten om te bevestigen dat er geen tweede dip komt.
Energiecollectief explodeert: $NESR +23,33% nieuwe recordresultaten, $CLMT +15%, $HP +13%, $APA$RIG +9%. Olie blijft boven 82, de sector risicobereidheid neemt toe. Het probleem bij energie is of de stijging vastgehouden kan worden.
BTC 64k, ETH 1.878, volgt de Amerikaanse aandelenmarkt.
Bovenstaande vormt geen beleggingsadvies, persoonlijke marktobservaties.$SNDK Hoe gaat de volgende stap van de hondenhandel eruitzien?
Korte termijn: 1260 is de scheidslijn. Als de uurgrafiek boven 1260 sluit, is de verwachting 1350-1430; bij een doorbraak naar beneden volgt een terugval naar 1160-1200.
Middellange termijn: Er is een grote verdeeldheid tussen kopers en verkopers in de opslagsector. Citibank denkt dat de voorraad laag is en de AI-vraag blijft groeien; Morgan Stanley waarschuwt dat de geheugenchipcontractprijzen in Q4 een piek bereiken; Renqiao Private Equity denkt dat de sector al zijn piek heeft bereikt.
Lange termijn: De AI-opslaglogica van SanDisk is ongewijzigd — AI-inferentie drijft de NAND-vraag in een structurele groeicyclus, waarbij datacenters in 2027 de helft van de NAND-markt zullen uitmaken. De gemiddelde koersdoelen van instellingen liggen nog steeds boven de 2000 dollar, wat meer dan 60% stijgingspotentieel betekent ten opzichte van de huidige prijs.
Een laatste oprechte opmerking:
SanDisk staat vandaag op 1246, een daling van 46% ten opzichte van 2350. Q4-omzet steeg met 372%, brutomarge 84,6%, 93,3 miljard aan langlopende contracten, 14 miljard aan inkoop — de fundamentele cijfers zijn zeer sterk. Maar de hondenhandelaar maakte gebruik van "minder dan verwachte richtlijnen" om agressief te verkopen, van boven de 1400 naar 1163, waardoor iedereen die de kwartaalcijfers volgde, vastzat. Op het niveau van 1260 zijn de bulls bang voor een terugval naar 1200, terwijl de bears bang zijn dat instellingen gaan instappen en het naar 1350 trekken. Houd je handen in bedwang, wacht tot 1260 bevestigd wordt als steun of 1200 als terugval voordat je actie onderneemt! Onthoud, in de cryptowereld is het langer overleven veel belangrijker dan veel verdienen! Vergadering gesloten!$SNDK kwartaalrapport explodeert, maar de marktmanipulator speelt met het "verwachtingsverschil"!
SanDisk Q4 (natuurlijk jaar Q2) kwartaalrapport is indrukwekkend:
· Omzet 8,965 miljard, een stijging van 372% op jaarbasis, ver boven de verwachte 8,48 miljard
· Aangepaste winst per aandeel 39,25 dollar, ver boven de verwachte 34,96 dollar
· Brutowinstmarge 84,6%, een stijging van 58,2 procentpunten op jaarbasis
· Datacenteractiviteiten 2,98 miljard, verdubbeling ten opzichte van het voorgaande kwartaal, een stijging van 103% op jaarbasis
· 8 langlopende contracten die een minimale omzet van 93,3 miljard dollar garanderen
· Terugkoopprogramma van 14 miljard dollar
Maar de marktmanipulator richt zich op één cijfer — de Q1-richtlijn mediaan van 10,55 miljard, 5,5% lager dan de marktverwachting. Goldman Sachs zegt het treffend: "De marktverwachtingen zijn te ver vooruitgelopen op de realiteit." Na het rapport daalde de koers na sluiting met meer dan 7%, en donderdag daalde het aandeel nog eens met meer dan 12%, in drie dagen van boven de 1400 naar 1163, een daling van meer dan 17%.
Maar instellingen en marktmanipulatoren spelen een omgekeerd spel. Citi geeft een kortetermijn koopadvies voor 90 dagen; Bank of America handhaaft een koersdoel van 2500 dollar; Jefferies handhaaft 1750 dollar; Raymond James verhoogt naar 2000 dollar; Argus verhoogt de rating van "houden" naar "kopen", koersdoel 1600 dollar. Bernstein herhaalt 3000 dollar.
De winstgroei in het kwartaal van juni is voor tweederde te danken aan prijsverhogingen, de gemiddelde verkoopprijs (ASP) steeg met 33% ten opzichte van het voorgaande kwartaal; maar de Q1-richtlijn laat een scherpe daling van de ASP-stijging zien tot 8%, en de bit-uitvoer vertraagt ook. Dit is de echte reden voor de koersdaling door de marktmanipulator — de prijsmacht aan het top van de cyclus neemt af. De gerapporteerde tests van CXMT DRAM door Apple verdienen aandacht, maar het directe signaal gaat minder over het vervangen van leveranciers dan over inkooponderhandelingskracht. Met Micron, Samsung en SK hynix die nog steeds als de belangrijkste geheugensuppliers fungeren, kan zelfs een geloofwaardige extra optie de positie van Apple in leverings- en prijsbesprekingen versterken.
De markteffecten blijven sterk afhankelijk van voorwaarden. Testprestaties, aankoopvolumes en goedkeuring in de VS moeten allemaal op één lijn liggen voordat de marktaandelen van leveranciers of verwachtingen van krappe DRAM-voorraad wezenlijk veranderen. Voor nu is dit een strategische mogelijkheid, geen bevestigde verschuiving. Geen advies, alleen analyse.
#AppleTestsCXMTChips$BEAT waarom de scherpe daling — terugkeer van de perpetual premium + afname van het narratief!
Op 8 augustus zei ik al — een perpetual premium van 12,9% is niet houdbaar, deze prijsverschil zal smaller worden, en het is waarschijnlijk dat de spotprijs daalt in plaats van dat de perpetual contracten stijgen.
Vandaag is dat bevestigd:
Ten eerste, de perpetual premium is teruggekeerd van 12,9% naar normaal. De prijs moet natuurlijk dalen. Gate-handelaren zeiden het duidelijk: "deze prijsverschil zal smaller worden, en het is waarschijnlijk dat de spotprijs daalt in plaats van dat de perpetual contracten stijgen."
Ten tweede, de populariteit van Audiera neemt af, er is geen nieuw kapitaal dat instapt. Het narratief rond AI-muziek, dans en games is al een half maand opgeblazen, zodra de hype voorbij is, nemen winnaars hun winst. Van 2,35 naar 3,98 is een stijging van 70%, de grote spelers hebben op het hoogste punt al uitverkocht.
Ten derde, de technische indicatoren zijn volledig bearish. SAR 2,9253, SUPERTREND 2,5837 drukken allemaal naar beneden, de moving averages staan in een bearish formatie. RSI6 20,17 is weliswaar extreem oversold, maar de paniekverkoop gaat door, de neerwaartse momentum is nog niet uitgeput. Ik ben Cige, de AI-markt beweegt zich van verhalen vertellen naar het daadwerkelijk waarmaken. Na de eerste vrijgave van SpaceX-aandelen staat de koers weer op het IPO-niveau, maar de tweede golf van 7% gelimiteerde aandelen komt op 20 augustus. Lumentum, CoreWeave, Coherent, Applied Materials en Cisco leveren deze week hun resultaten, en de markt richt zich op dezelfde vraag: na zoveel geld te hebben verbrand, zijn de orders echt omgezet in harde cash?
Mijn grootste aandacht gaat uit naar Lumentum en SpaceX, de eerste is een cruciale schakel in optische connectiviteit, de tweede is het meest extreme voorbeeld van kapitaaluitgaven in AI-infrastructuur.
Lumentum publiceert vanavond na sluiting van de markt zijn kwartaalcijfers, dit is de kernvalidatie van de handelslogica "short opslag, long optische communicatie". De omzet in het derde kwartaal heeft een record van 808 miljoen dollar bereikt, een stijging van 90% op jaarbasis, met een non-GAAP operationele winstmarge van 32,2%. Voor het vierde kwartaal wordt een omzet van 988 miljoen dollar verwacht, opnieuw een verdubbeling op jaarbasis. Lumentum is een onmisbare leverancier van optische componenten voor zowel Google's TPU als Nvidia's GPU AI-rekenketens. Hun financiële cijfers kunnen direct het optimisme in optische connectiviteit weerspiegelen; als omzet en winstmarge de verwachtingen blijven overtreffen, zal de short-opslaglogica verder worden versterkt.
SpaceX is een ander aandachtspunt. Na de eerste vrijgave van meer dan 911 miljoen aandelen steeg de koers zelfs met 16%, wat aangeeft dat de markt bereid is te investeren in het langetermijnverhaal van AI-ruimtevaartinfrastructuur. Maar op 20 augustus komt de tweede golf van ongeveer 319 miljoen aandelen vrij, gevolgd door ongeveer 700 miljoen in september en bijna 700 miljoen in oktober. De verkoopdruk door vrijgave is reëel, maar of de koers dit kan opvangen hangt af van hoe de markt de langetermijnwaarde van het Terafab-project prijst.
Mijn inschatting is dat de differentiatie in de AI-infrastructuursector steeds duidelijker zal worden.
Cisco heeft de orderverwachting voor AI-infrastructuur verhoogd van 5 miljard naar 9 miljard, een stijging van 80%. CoreWeave verhoogde de omzetverwachting van 1,21 miljard naar 2,56 miljard, maar de markt verwacht unaniem een verlies per aandeel van 1,21 dollar. De omzet stijgt, maar de winst volgt nog niet; dit is de typische huidige staat van AI-infrastructuur. Coherent heeft een orderachterstand die doorloopt tot 2028. Orders zijn er genoeg, maar het ontbreekt aan efficiëntie om die orders om te zetten in winst.
Ik blijf AI-infrastructuur nauwlettend volgen, maar met een andere invalshoek. De logica van opslag en optische communicatie loopt al een tijd, de volgende focus is niet wie de meeste orders heeft, maar wie de brutomarge kan verhogen. Lumentum's brutomarge van 32,2% in het derde kwartaal is overtuigender dan de ordergroei. De volgende fase van AI-infrastructuur draait niet om de snelheid van geld verbranden, maar om het rendement op dat verbrande geld.
Dat was het van Cige. Denk er eens goed over na. #财报观察员：AI基建财报接力登场 $BTC $ETH $BICO Soms haat ik het echt dat ik me niet aan de regels houd. Ik heb meerdere keren gezegd dat ik bij 75 dollar zou uitstappen, maar als het echt 75 dollar wordt, wil ik toch niet weg. Uiteindelijk heb ik weer een achtbaanrit gemaakt, dit is de tweede keer in deze ronde. Hoewel ik me helemaal geen zorgen maak over het shorten van olie, doet de recente stijging van de financieringskosten me wel pijn. Vorige maand kostte het me bijna niets om het vast te houden, maar in nog geen twee weken heb ik al 20% van mijn inzet aan financieringskosten betaald.
Vandaag zag ik dat een mediakanaal zei dat ze het met Trump zouden uitvechten tot de presidentsverkiezingen van 2028, en het is ook nog eens een medium dat ik dagelijks volg. Maar ik denk niet dat dat waarschijnlijk is. Dit medium zei ook dat Trump en Iran absoluut geen akkoord zullen bereiken. Ik ben de laatste tijd niet lui geweest; als er zo'n officiële verklaring was, had ik dat zeker geweten. Na wat onderzoek bleek dat dit medium gewoon zijn eigen verhaal vertelt.
Maar als ik erover nadenk, dit "medium" uit India, ik heb de data van Grok bekeken en die gaf aan dat het medium duidelijk een pro-Iraanse positie inneemt en kritisch is over de Trump-regering en het Amerikaanse beleid. Zo gezien begrijp ik het wel. Het lijkt erop dat je niet zomaar elk nieuws moet geloven, je moet ook je eigen beoordelingscriteria hebben en als je iets verdachts ziet, moet je het verifiëren.
De daling van de Amerikaanse aandelenmarkt en Bitcoin vandaag heeft ook te maken met de verslechtering van de situatie in de Straat van Hormuz in het weekend, maar voor mij maak ik me geen zorgen over $BTC en het shorten van olie. Bitcoin heeft vandaag zijn dubbele munt-update en blijft kopen bij 63.000 dollar en verkopen bij 66.000 dollar. Maar Trump zal waarschijnlijk de directe relatie tussen de VS en Iran versnellen, met minder dan drie maanden te gaan tot de tussentijdse verkiezingen.
Crypto, Amerikaanse aandelen, Hongkong aandelen, Koreaanse aandelen, goud, CFD's, voorspellingsmarkten, alles op één plek te verhandelen Nvidia is van plan om een financieringsplatform voor rekenkracht op te zetten met een omvang van vijfhonderd miljard dollar, waarbij de waarderingsanker verschuift van chiporders naar hooggehevelde infrastructuur. Wanneer schulden de inkoopentiteit dragen, leidt de bezorgdheid over circulaire financiering tot een koerscorrectie van 2,8%.
De correctie van 2,8% bevestigt de risicokorting die de markt toepast vanwege zorgen over kredietrisico's; de risicobereidheid wordt onderdrukt door het hefboominkoopmodel. De factoren die de prijs bepalen, zijn respectievelijk de snelheid van omzetting van AI-toepassingen downstream, de duidelijkheid van het mechanisme voor isolatie van schuldrisico's, en de daadwerkelijke naleving van rekenkrachtverhuurcontracten.
Het mobiliseren van vijfhonderd miljard dollar aan kapitaal van derden verandert het krediettransmissiepad van kapitaaluitgaven. Instellingen met geconcentreerde posities in technologische activa worden geconfronteerd met deze transactie-structuur die leveranciers, klanten en private kredietverstrekkers diep bindt, wat een korte termijn deleveraging-druk veroorzaakt.
Als de later bekendgemaakte specifieke projecten langlopende huurcontracten met klanten van hoge kredietwaardigheid bevatten en er geen terugvorderingsgarantie van $NVDA nodig is, zal de longlogica worden herbouwd. Dan moet men de daadwerkelijke uitbetalingsritme van het kapitaal en de snelheid van de start van nieuwe projecten observeren. Als het kader van vijfhonderd miljard dollar kan worden omgezet in een robuuste kasstroom van incrementele rekenkrachtfabrieken, zal dit de koersherstel stimuleren; dit opwaartse scenario faalt wanneer de leegstand in datacenters toeneemt.
Als de omzetting van downstream AI-toepassingen aanhoudend tegenvalt, kunnen hooggehevelde datacenters de schuldkosten niet dekken met huurinkomsten, en zal de krediettransmissieketen snel omkeren. Dan moet men letten op de terugtrekkingstendens van private kredietinstellingen en het uitstelpercentage van projecten. Wanneer rekenkrachtverhuurcontracten in gebreke blijven, zal de risicobereidheid omslaan in een liquidatie-run; dit neerwaartse scenario faalt wanneer techreuzen direct hun rekenkracht-schulden aflossen met cashflow.
Als deze enorme samenwerking wordt bevestigd als slechts een herverpakking van bestaande infrastructuurfinanciering in plaats van een uitbreiding van nieuw krediet, of als het risicobeperkende mechanisme extreem goed is, zal de overmatige circulaire financieringskorting op korte termijn worden gecorrigeerd.
De kernvariabele om de komende zeven dagen te observeren is of de samenwerkende Wall Street-instellingen de uitbetalingsvoorwaarden en de grenzen van terugvorderingsrechten van de eerste AI-datacenterprojecten bekendmaken.
#苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #Strategy再卖1690枚BTC，企业财库出现分化⚠️Here are the key stories shaping the crypto market right now, along with what they actually mean when you look past the headlines: 1. Bitcoin Trapped Near $65K While Volatility Plummets to Year Lows What’s happening: Bitcoin is hovering right around $65,000. Institutional ETF inflows just logged their strongest week in months (~$1B net dynamic), yet prices remain squeezed in a tight range. Meanwhile, the 30-day implied volatility index (BVIV) dropped to 35.59%—its lowest level all year. TheBTC wordt 96 keer per uur genoemd, de discussiesnelheid moet nog steeds over de hele dag worden bekeken
OKX Onchain OS registreerde op 11 augustus om 08:00 uur 96 vermeldingen van BTC in één uur, waarvan 86 op X en 10 in het nieuws.
Vergeleken met het gemiddelde per uur over 24 uur is deze snelheid 1,45 keer zo hoog, wat wordt beschouwd als een "duidelijke versnelling"; de toon is 30% positief en 27% negatief. Er is geen noodzaak om deze twee lijnen tot één conclusie te dwingen: de populariteit geeft aan hoeveel mensen erover praten, de toon geeft aan welke kant de teksten op neigen, en geen van beide kan direct de transacties en kapitaalstromen vervangen.
Als de volgende ronde de snelheid, nieuwsbronnen en daadwerkelijke markttransacties samen voortzetten, kan het beoordelingsvertrouwen worden verhoogd; als het snel terugkeert naar het gemiddelde, lijkt deze verandering meer op kortdurende ruis. #英伟达推动5000亿美元AI基建融资 $NVDA werkt samen met BlackRock, Blackstone, Goldman Sachs en andere instellingen aan een AI rekenkracht financieringsplatform, met de hoop meer dan 500 miljard dollar los te maken voor de bouw van datacenters; aan de andere kant is $INTC ook van plan 15 miljard dollar te financieren om te blijven investeren in AI en geavanceerde productie.
Als ik deze cijfers zie, is mijn grootste gevoel: de AI-competitie gaat niet alleen meer over wie het beste model heeft, maar begint te draaien om wie het zich kan veroorloven om continu geld te verbranden.
Maar dit maakt me juist meer geïnteresseerd in de kant van "de scheppen verkopen".
500 miljard dollar is uiteindelijk niet zomaar een getal, het moet worden omgezet in echte datacenters, GPU's, opslag, optische communicatie, elektriciteit en netwerkinfrastructuur. Als Physical AI zich in de toekomst blijft ontwikkelen, zal deze infrastructuur zich verder moeten uitbreiden naar robots, auto's, industriële apparatuur en edge computing.
Dit is ook een van de redenen waarom ik altijd $BB in de gaten houd. BlackBerry is natuurlijk geen AI rekenkrachtbedrijf, maar het realtime besturingssysteem QNX dat het bezit, is volgens mij een laag die gemakkelijk over het hoofd wordt gezien in Physical AI.
Nadat AI van datacenters naar de echte wereld gaat, moeten robots en slimme apparaten niet alleen "slim" zijn, maar ook stabiel, realtime en veilig opdrachten kunnen uitvoeren. Rekenvermogen bepaalt hoe snel ze kunnen denken, RTOS lost op of ze betrouwbaar kunnen bewegen.
Dus in plaats van te raden welke AI-toepassing uiteindelijk zal winnen, bestudeer ik liever de infrastructuur die niemand kan vermijden, ongeacht wie er wint. Nu AI het kapitalistische tijdperk is binnengegaan, denk ik dat wat echt de moeite waard is om op lange termijn te zoeken, nog steeds die onvervangbare "scheppen" zijn.
Dit vertegenwoordigt alleen mijn persoonlijke onderzoeks- en beleggingsgedachte, en vormt geen beleggingsadvies 今天全球市场的核心结论是：**风险偏好从上周的明显偏强重新转向谨慎分化。**隔夜美股小幅回落，但真正需要关注的不是指数跌幅，而是霍尔木兹海峡谈判再生变数后，国际油价单日暴涨约5%，同时美元和美债收益率重新上行。上周弱非农带来的“加息压力缓和”逻辑并没有消失，但能源通胀正在重新干扰这条交易线。接下来市场最重要的变量，是油价能否降温，以及明晚美国7月CPI是否确认通胀继续回落。 一、隔夜发生了什么？ 1. 霍尔木兹海峡谈判再生变数，油价单日暴涨约5% 事实： 伊朗表示，与阿曼有关霍尔木兹海峡通航安排的谈判已经进入最后阶段，但再次强调，海峡真正恢复开放还需要美国满足一系列条件，包括解除制裁、停止军事威胁以及赔偿等。 市场此前对美伊协议快速落地的乐观预期明显降温。周一布伦特原油上涨4.99%，收于87.72美元/桶；WTI原油上涨5.05%，收于82.13美元/桶。 市场反应： 能源板块明显走强，但高估值科技股承压。隔夜标普500能源板块上涨约4.6%，科技板块下跌约1%，英伟达下跌约3%。 背后逻辑： 霍尔木兹海峡恢复受阻 → 原油供应与运输风险上升 → 油价上涨 → 市场重新担心能源通胀 ETF-instroom is terug. Maar draait de markt echt?
Nog niet overtuigd.
BTC en ETH zien hernieuwde ETF-instroom, maar beide handelen nog steeds lager op de dag. Met BTC rond de $64.038 lijkt het meer alsof de markt vraag absorbeert dan er agressief op reageert.
Dat maakt me op de korte termijn voorzichtig.
De grotere katalysator nu is de CPI. Totdat we een duidelijker beeld krijgen van de inflatie en een betekenisvolle herziening van de Fed-verwachtingen, kan crypto vast blijven zitten tussen verbeterende structurele stromen en een veel macrogevoeliger markt.
SOL toont relatieve sterkte, wat bemoedigend is, maar ik wil die sterkte verspreid zien over de bredere markt voordat ik het een echte verschuiving in risicobereidheid noem.
De stromen verbeteren. Het macrobeeld moet nog bijbenen.
Geen advies, alleen analyse.
#DailyOrbit Samenvatting van twee longposities $BTC $ETH
BTC 64,113.2 64,113.9 +0.41 USDT +0.11% 0.538
ETH 1,876.45 1,879.8 +47.93 USDT +17.85% 14.309
Beide posities zijn in de plus, BTC met een kleine winst, ETH heeft al winst gerealiseerd. De algehele account is gezond.
BTC is aangevuld van 64,255 naar 64,113, waardoor de gemiddelde kostprijs is verlaagd naar 64,113. Deze aanvulling is op zich geen probleem — bij een terugval naar een lager steunpunt bijkopen om de kostprijs te spreiden. Maar de positie is verhoogd van 0.3304 naar 0.538 (+62%), wat inderdaad aan de zware kant is; momenteel beweegt het dicht bij de kostprijs, de veiligheidsmarge is erg klein.
ETH is niet aangevuld, gewoon vastgehouden. Van 1,876 naar 1,879, slechts een stijging van 3 dollar, maar met 100x hefboom is er al +17,85% winst behaald, wat de logica bevestigt dat ETH een grotere opwaartse veerkracht heeft. Dit is de meest comfortabele positie in de portefeuille.
Terugkijkend op de vorige ronde: shortposities werden vastgezet, twee dagen vastgehouden tot winst; GIGGLE werd zelfs vastgehouden tot een verlies van 855% voordat het werd afgesloten. Deze ronde, van openen tot nu, is het verlies nooit meer dan 1% geweest, geen emotionele aanvullingen (de BTC-aanvulling was gepland op een steunpunt), en geen slapeloze nachten door zorgen.
De stop-loss blijft effectief: BTC 63,900, ETH 1,860. Niet uitstappen voordat deze niveaus bereikt zijn, bij bereiken direct uitstappen. Dit is de discipline die met verlies is geleerd.
Nu wachten op CPI
Woensdag is de CPI-data de kernvariabele. Voor de data uitkomt geen aanvullingen of volledige sluitingen, wachten op een duidelijke richting om te handelen.
Het enige waar nu op gelet moet worden is dat de BTC-positie aan de zware kant is; als BTC voor de CPI naar 64,800-65,000 stijgt, wordt het aangevulde deel van de positie verminderd. ETH wordt vastgehouden met een doel van 1,920-1,950.
De richting van deze twee posities is correct, het positiesbeheer verbetert ook. De enige onzekerheid is de CPI van woensdag, we wachten op het antwoord van de markt.
Persoonlijke handelsreview, geen beleggingsadvies. Overleven en wachten op de wind.#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？
Woensdag CPI countdown🔥 Onzekerheid over rente in september, gaat het deze keer echt veranderen?
De non-farm payrolls zijn al vroeg "geëxplodeerd".
In juli waren er in de VS verrassend 23.000 minder banen; nog erger, de data van mei en juni zijn met 103.000 naar beneden bijgesteld. Zodra het signaal van afkoelende werkgelegenheid kwam, gingen handelaren meteen massaal inzetten op geen renteverhoging in september.
Maar de grote platforms zijn het er nog niet over eens:
Polymarket geeft ongeveer 63% kans op geen verandering,
Kalshi zit rond de 65%,
maar CME FedWatch geeft slechts 55,6% kans op pauze, de resterende 44,4% gokt nog steeds op een renteverhoging van 25 basispunten.
Hoe meer verdeeld de verwachtingen, hoe meer de CPI van juli aanstaande woensdag voelt als het "definitieve vonnis".
De markt verwacht momenteel:
Nominale CPI jaar-op-jaar daalt van 3,5% naar 3,4%,
Kern-CPI jaar-op-jaar daalt van 2,6% naar 2,5%.
Maar wees niet te vroeg blij, de kerninflatie in diensten blijft hardnekkig, blind optimisme kan je duur komen te staan.
👉 Als de inflatiegegevens soepel dalen:
Zal de inzet op renteverhogingen verder afnemen, en kunnen BTC en risicovolle activa even ademhalen.
👉 Als de inflatie onverwacht stijgt en sterker terugveert dan verwacht:
Dan keert de angst voor een renteverhoging in september terug, en zal de cryptomarkt waarschijnlijk weer hard worden geraakt door liquiditeitsonttrekking.
De markt beweegt nu al vooruit:
BTC schommelt rond de 64.000 en test het geduld;
ETH is relatief sterk en houdt 1874 vast;
Goud is deze week met meer dan 7% gestegen, alsof het met de voeten stemt om fiatvaluta te ontvluchten;
Olie strijdt ook in stilte. De meeste grote activa wachten op het definitieve CPI-oordeel.
Voor de data uitkomt, wees niet te snel om alles in te zetten, het is nu allemaal een spel van verwachtingen.
#现货ETF资金分化，BTC卖压仍在
$BTC $ETH $BICO #英伟达推动5000亿美元AI基建融资
Groot nieuws, Nvidia heeft gisteren zes grote Wall Street-spelers — Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs, KKR — een memorandum van overeenstemming laten ondertekenen om een onafhankelijk financieringsplatform voor rekenkracht op te zetten, met als doel op lange termijn meer dan 500 miljard dollar aan externe kapitaal aan te trekken.
Jensen Huang is persoonlijk naar Wall Street gegaan om te onderhandelen, en geen van de zes heeft geweigerd. Hij definieert dit als "de eerste keer dat technologische chips een investeerbare activaklasse worden".
Hij vergelijkt GPU-clusters met commercieel vastgoed of tolwegen. Klanten gebruiken rekenkracht als onderpand om financiering te verkrijgen, en kopen vervolgens Nvidia-chips. De aanschaf verandert van een initiële investering van tientallen miljarden in een "digitaal vastgoed" dat in termijnen kan worden betaald, als onderpand kan dienen en stabiele cashflow genereert.
Huang benadrukte speciaal dat AI-fabrieken aan het veranderen zijn in investeringswaardige activa, met vraag vanuit echte zakelijke scenario's, en dat elk project een onafhankelijke due diligence zal ondergaan, "absoluut geen circulaire financiering". Maar de markt gelooft dit duidelijk niet volledig — op de dag van de aankondiging bereikte Nvidia's credit default swap (CDS) een piek in twee weken.
De bredere context is dat de financiering van AI-infrastructuur al zo hoog is dat de techreuzen het bijna niet meer kunnen dragen. Microsoft, Google, Meta en Amazon hebben het afgelopen jaar elk honderden miljarden aan kapitaaluitgaven gedaan, terwijl Morgan Stanley verwacht dat de hyperscale cloudproviders tussen 2026 en 2028 3,5 biljoen dollar zullen investeren. Nvidia's aanpak schuift de vraag "wie betaalt" door naar de kapitaalmarkt. Rekenvermogen is niet langer een eenmalige aankoop, maar een herhaaldelijk onderpand.
Deze logica klopt — de vraag naar AI-rekenkracht explodeert inderdaad, GPU's zijn schaars, en financiering via activatisering kan de uitrol van infrastructuur versnellen. Maar de twijfels over "circulaire financiering" zijn niet ongegrond: Nvidia financiert klanten, die het geld gebruiken om Nvidia-chips te kopen, die vervolgens als onderpand aan financiële instellingen worden gegeven. De cirkel is gesloten, en het risico zit ook in die cirkel. Als de AI-vraag vertraagt of als nieuwe chips de waarde van oudere chips versneld doen dalen, kan de waardeketen van deze onderpanden verzwakken.
500 miljard is het doel, geen belofte. De echte betekenis ligt niet in of het geld daadwerkelijk wordt opgehaald, maar in het feit dat Wall Street AI-rekenkracht al begint te waarderen als een onafhankelijke activaklasse. Ongeacht hoeveel van die 500 miljard uiteindelijk wordt gerealiseerd, is deze trend op zichzelf belangrijker dan het bedrag.Morgenavond wordt de CPI bekendgemaakt, het scenario voor de renteverhoging in september kan veranderen
Broeders, morgenavond, woensdag, wordt de Amerikaanse CPI van juli bekendgemaakt. Deze data zijn in feite de scheidsrechter voor de renteverhoging van de Fed in september, iedereen houdt de adem in.
Laten we eerst eens kijken naar de huidige prijsstelling: CME Fed Watch toont een kans van 55,6% op geen verandering in september, en 44,4% op een verhoging van 25 basispunten, ongeveer fifty-fifty. Dit betekent dat als de data ook maar een beetje afwijkt, de marktprijsstelling opnieuw moet worden aangepast.
Verwachte waarde: totale CPI op jaarbasis 3,4% (vorige 3,5%), kern 2,5%. Het cijfer lijkt verder te dalen, toch? Maar wees niet te vroeg blij, in juli stegen de spanningen in het Midden-Oosten, de olieprijs is weer boven de 80 dollar, als de energiecomponent stijgt, wordt het lastig voor de totale CPI. Dat is de variabele.
Kort gezegd zijn er drie scenario's:
Data lager dan verwacht → renteverhogingsverwachting stort in, dollar daalt, BTC ETH leiden de stijging, risicovolle activa vieren feest;
Conform verwachting → een avond wachten voor niets, de markt blijft voorzichtig schommelen;
Boven verwachting (vooral kernservices) → de kans op renteverhoging van 44% stijgt naar zestig of zeventig procent, de markt krijgt waarschijnlijk nog een klap.
Kijkend naar de markt, BTC schommelt rond 64000, ETH net onder 1900, SOL rond 76. Deze drie dalen de laatste dagen langzaam, kapitaal durft voor de data niet te bewegen, iedereen zoekt veiligheid.
Mijn eigen mening, puur ter uitwisseling, geen advies:
$BTC op 64000 is een cruciale positie, breekt het omlaag, dan kijken we naar 60000-61000; als de CPI positief is, gaat het eerst naar 68000. $ETH is altijd zwakker dan BTC, rond 1850 is er wat steun, maar als het echt daalt, zakt ETH meestal harder. $SOL is het ergst, van 294 naar 76, de knieën zijn al door, rond 73 is sterke steun, breekt dat, durf ik niet te bedenken; maar als het positief is, kan zo'n diep gezakte munt ook het hardst terugveren.
Mijn gewoonte is om voor de data niet zwaar in te zetten op een richting, de pieken en dalen zijn bedoeld om achtervolgers te pakken, na de data instappen kan altijd nog, niet altijd van begin tot eind willen meepakken.
Denken jullie dat de CPI morgenavond gaat verrassen? Laat een reactie achter in de commentsectie, of er nu wel of geen renteverhoging komt
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ $BTC $ETH $SNDK Iran maakte compensatie en het opheffen van sancties tot voorwaarde voor de volledige opening van Hormuz, maar Trump eiste onmiddellijk compensatie van Iran. Beide partijen kwamen overeen wie zou compenseren voor de hervatting van de navigatie. De olieprijzen reageerden direct, waarbij Brent bijna $88 naderde, en WTI en Brent beiden met ongeveer 5% stegen. Het echte probleem zit in de transmissieketen erachter. Met Hormuz gesloten stegen de ruwe olieprijzen, herstelde de inflatiedruk zich, waardoor het voor de Fed nog moeilijker werd om te stoppen. Cleveland Fed-president Hamack zei zelfs dat meerdere renteverhogingen nodig kunnen zijn om de inflatie terug te brengen naar 2%. Deze golf van olieprijzen zal beperkte impact hebben op de komende CPI in juli, maar als deze hoog blijft, zal dit geleidelijk worden weerspiegeld in de daaropvolgende inflatiecijfers. Net zoals de niet-agrarische loonlijsten de renteverhogingen remzetten, hebben de VS en Iran het gaspedaal weer door de olieprijzen getrapt. Voor BTC betekent de opleving van de olieprijs dat de inflatieverwachtingen weer stijgen, de verwachtingen voor renteverlagingen afkoelen en risicovolle activa onder kortetermijndruk staan. Zolang de verwachtingen van renteverhogingen aanhouden, zal BTC moeite hebben om een significante doorbraak te behalen. #财报观察员: Het winstrapport over AI-infrastructuur verschijnt achtereenvolgend. #本周三CPI公布, wordt de prijsstelling van de renteverhoging in september herschreven? #英伟达推动5000亿美元AI基建融资 11 augustus 2026, $SOL dollar-cost averaging dag 38.
Huidige positie: 145.20632553
Einddoel bezit: 1000+ stuks
Verwachte prijsdoel: 500U+
Gemoedstoestand: Wat er ook gebeurt, gewoon blijven kopen, hoe meer het daalt hoe meer ik koop
Geen handelen, geen all-in, alleen dollar-cost averaging, niets verbergen of spelen, alles wordt vastgelegd
#SOL #dollar-cost averaging #live trading #SOL dollar-cost averaging #cryptocurrency #OKX planeet #financieel dagboek #blockchain investering #dollar-cost averaging plan #Solana #digitale activa #passief inkomen #财报观察员：AI基建财报接力登场 #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ #英伟达推动5000亿美元AI基建融资 Het gevaarlijkste signaal is al verschenen: het daalt niet meer, maar stijgt ook niet meer!
$BTC is na een terugval van rond de 125.000 dollar steeds lager gaan pieken, en de rally wordt constant onderdrukt door de dalende trendlijn. Recent beweegt de prijs rond de 64.000 dollar zijwaarts, met steeds kleinere schommelingen, en nadert het einde van een convergerende driehoek.
Deze beweging lijkt erg op die van 6000 dollar in 2018 en 20.000 dollar in 2022.
Destijds dacht de markt dat het risico al was weggeëbd en dat de zijwaartse beweging veilig genoeg was.
Uiteindelijk daalde het in 2018 tot ongeveer 3200 dollar en in 2022 na het FTX-incident tot ongeveer 15.500 dollar.
Voor beide doorbraken waren er vergelijkbare kenmerken: de grote trend bleef neerwaarts, de volatiliteit bleef afnemen en de rallypieken werden steeds lager.
Nu is het hetzelfde.
ETF-gelden houden de onderkant vast, maar hebben BTC er niet doorheen geholpen om de dalende trendlijn te doorbreken, wat betekent dat nieuwe kopers worden geabsorbeerd door miners, langetermijnhouders en vastzittende posities.
Dus, een langdurige zijwaartse beweging binnen een dalende trend is niet per se een opbouw, maar kan ook het verbruik van de laatste ondersteuning zijn.
65.500-67.000 dollar: alleen bij een sterke stijging met volume is er kans op 70.000-73.000 dollar
61.000-62.000 dollar: een doorbraak betekent dat de driehoek naar beneden kiest
58.000-60.000 dollar: de laatste verdedigingslinie van het platform, bij verlies kan het dalen naar 52.000-55.000 dollar
De huidige fase van lage volatiliteit en zijwaartse beweging van 2 maanden kan in Q4 een bodem vormen en een echte grote kans bieden! (Uitkijken naar een perfecte val weer) #现货ETF资金分化，BTC卖压仍在 $SPCX consolideert op een hoog niveau en staat voor de dubbele uitdaging van de secundaire ontgrendeling van 319 miljoen aandelen op 20 augustus en het AI-infrastructuur kwartaalrapport. Tijdens de herwaarderingsperiode zal een subtiele verandering in risicobereidheid zich direct via aanpassingen in posities vertalen naar de markt. Als de winstgevendheid van clouddiensten tegenvalt of het verbrandingspercentage uit de hand loopt, zal de extra verkoopdruk snel het optimisme onder kopers onderdrukken. Als de volgende apparatuurorders en kasstromen stabiele groei blijven vertonen, zal de overdracht op hoog niveau de risico's absorberen en verdunnen. De marktfocus ligt uiteindelijk op de mate van verkoopdruk en het handelsvolume bij het naderen van de ontgrendelingsdatum.
#苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？Broeders, het vreemdste aan BTC en #ETH de afgelopen dagen is niet dat ze niet kunnen dalen of stijgen.
Het is dat de volatiliteit steeds smaller wordt, alsof iemand hun adem inhoudt.
Mijn eigen oordeel is heel simpel: dit is hoogstwaarschijnlijk al het einde van de fase voor een trendomslag, op zulke momenten moet je niet overhaast handelen, blijf helder en wacht tot het zelf een richting kiest.
ETH is hier nog interessanter.
In 5 dagen is er 243,7 miljoen dollar aan ETF-instromen geweest, alleen al op donderdag 92,1 miljoen, de data ziet er behoorlijk solide uit.
Toch blijft de prijs rond de 1909 schommelen, 1935 wordt gewoon niet doorbroken.
Ik zie de continue instroom niet direct als een signaal voor een ommekeer, daarin verschilt mijn mening van veel anderen.
Als 1900 standhoudt, hebben de bulls nog een kans; als 1935 niet wordt doorbroken, is er nog steeds druk van bovenaf.
Als 1885 breekt, krijgen degenen die de ETF-instroom volgen eerst klappen, en 1850 is dan waarschijnlijk ook weer in zicht.
Ik let niet op het groen worden van tabellen.
Ik let op hoe lang het duurt voordat ik een duidelijk instapmoment krijg.【Cryptocirkel Script】
#财报观察员：AI-infrastructuur financiële rapporten volgen elkaar op
Ik ben Scriptbroer, het eerste financiële rapport na de beursgang van SpaceX overtrof de verwachtingen, de marktenthousiasme voor AI-infrastructuur en technologische richtingen is niet duidelijk afgekoeld, de markt observeert: of AI-investeringen daadwerkelijk zijn omgezet in ordergroei en winstverbetering.
Inclusief het feit dat tijdens de livestream van Scriptbroer een paar dagen geleden SanDisk SNDK met 13% kelderde, wat het kapitaal nog meer zal laten observeren. Als AI-infrastructuur door de markt blijft worden erkend, zal de risicobereidheid van kapitaal voor hooggroeiactiva ook toenemen.
Dit heeft ook invloed op de cryptomarkt, vooral voor activa zoals SPCX die AI en crypto-concepten combineren, de toekomstige prestaties zullen ook worden beïnvloed door het vertrouwen van de markt in het AI-segment.
De AI-sector is eigenlijk slechts een afspiegeling van de veranderingen in het marktsentiment. Onlangs blijven Amerikaanse tech-aandelen op een hoog niveau schommelen, de Nasdaq en S&P 500 vertonen geen duidelijke paniek, wat aangeeft dat de markt nog steeds enige steun heeft voor technologische groeirichtingen. Aan de andere kant blijft goud sterker worden, de prijs ligt momenteel rond de 4400 dollar, wat de behoefte van kapitaal aan een veilige haven weerspiegelt vanwege wereldwijde economische en beleidsonzekerheden.
Tegelijkertijd zijn bedrijven in de AI-opslagketen zoals SanDisk, Hynix en Micron recentelijk ook behoorlijk volatiel geweest. De markt is enerzijds optimistisch over de groei van de AI-vraag, maar maakt zich anderzijds zorgen over de druk om prestaties waar te maken na hoge waarderingen. Dus de markt is nu niet simpelweg volledig Risk On, maar schakelt voortdurend tussen technologische groei, veilige havens en risicovolle activa, waarbij kapitaal voorzichtiger kiest.
Deze veranderingen in het marktsentiment zullen uiteindelijk ook worden doorgegeven aan de cryptomarkt. BTC is recentelijk gedaald van rond de 65000 dollar en ligt nu rond de 64000 dollar, duidelijk onder druk op korte termijn. Op het 4-uursniveau is Bitcoin na een rally naar het gebied van 65000-65500 niet effectief doorgebroken, de MACD-momentum begint af te nemen, korte termijn is het in een correctiefase, met veel zijwaartse bewegingen, wat het geduld van handelaren op de proef stelt.
Maar structureel gezien houdt BTC nog steeds het grote ondersteuningsniveau rond 62000 dollar vast, er is geen duidelijke paniekverkoop op de markt. Met de voortdurende instroom van ETF-kapitaal blijft de institutionele allocatielogica voor BTC op lange termijn bestaan, dus wordt dit momenteel meer gezien als een consolidatie na een stijging dan als een volledige trendomkering.
Wat ETH betreft, is de recente beweging relatief sterker dan sommige altcoins, de prijs schommelt rond de 1900 dollar. Voor trading benadrukt Scriptbroer altijd een standpunt: eerst naar het grote niveau kijken, dan naar het korte termijn ritme. BTC richt zich momenteel op de ondersteuning rond 64000 en de weerstand bij 65000-65500. Als de weerstand wordt doorbroken, is er kans op verdere stijging, als de ondersteuning wordt doorbroken, moet men rekening houden met verdere terugval. Als het echt doorbreekt, moet men zeker stoppen met verliezen, hardnekkig vasthouden heeft geen zin.
Scriptbroer denkt dat wat de richting van BTC echt zal bepalen, niet slechts één enkel nieuwsbericht is, maar of kapitaal blijft instromen, en dat men op korte termijn geduld moet houden. Wat denken jullie, is deze BTC-rally een opbouw voor een doorbraak, of is de rally voorbij en begint de correctie? Deel je mening in de reacties. $BTC $ETH $SNDK $SPCX
De laatste keer dat ik postte, schommelde SPCX nog rond de 110, en zei ik dat "op een redelijk niveau je in batches kunt beginnen met bijkopen".
Van de laagste koers van $106,66 op 5 augustus tot de slotkoers van $133,11 op 7 augustus steeg het bijna 25% in twee dagen.
Op 7 augustus bereikte het een hoogste punt van $133,48, met een handelsvolume van 240 miljoen aandelen die dag.
Na sluitingstijd ging het nog verder omhoog, de eerder gevreesde unlock heeft het niet naar beneden gedrukt, maar werd juist een bodem.
Onze logica klopte helemaal.
Ten eerste, onder de 1,5 biljoen is een redelijk niveau.
De huidige marktkapitalisatie is 1,75 biljoen, precies binnen het eerder vastgestelde "redelijke" bereik.
Toen het daalde tot 1,4 biljoen, was de markt in paniek, maar achteraf gezien was dat gewoon een koopmoment.
Ten tweede, de fundamentele situatie is niet veranderd, wat veranderde was de stemming.
Q2-omzet was 7,81 miljard, een stijging van 92% op jaarbasis, AI-inkomsten 2,6 miljard, een groei van 250% op jaarbasis.
Starlink is nog steeds Starlink, en xAI verdient nog steeds aan het verhuren van rekenkracht.
In die maand van marktpandemie veranderde er niets aan het bedrijf.
Ten derde, Duan Yongping verkoopt puts rond de 1,5 biljoen, dat is niet zonder reden.
Opties gebruiken om geld te verdienen op een redelijk niveau is veel veiliger dan direct op de richting gokken.
Nu blijkt dat de plek waar hij puts verkoopt, een tijdelijke bodemzone is.
Ten vierde, jaag niet op hoge koersen, maar durf wel in batches in te stappen op redelijke niveaus.
Op de dag van de beursgang bij 170 niet gekocht, nu bij iets boven 110 wel begonnen.
Twee totaal verschillende beslissingslogica's, met ook twee totaal verschillende kosten.
Als je in paniek raakt bij een daling van 225 naar 108, en dan jaagt bij een stijging van 108 naar 133, zit je ritme altijd verkeerd, en als het dan weer daalt, overweeg je pas opnieuw in te stappen.
Als het koopmoment daar is, wees niet bang, als het verkoopmoment daar is, wees niet hebzuchtig. > Detailhandelsvolume-delta op het hoogste punt in maanden.
> Institutionele volume-delta op het hoogste punt in maanden.
> Cumulatieve netto longposities naderen $1B.
De meesten zullen naar deze positionering kijken en het bullish noemen.
Ik zie een andere mogelijkheid.
Een overbevolkte markt die net 10% boven het cyclische dieptepunt zit, tijdens een van de historisch zwakste periodes van Bitcoin.
Als $BTC er niet in slaagt $67K te doorbreken, zullen al die posities vast komen te zitten.
En als dat gebeurt, geloof ik dat nieuwe cyclische dieptepunten onvermijdelijk zijn.
$NVDA
#AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #Nvidia500BAIInfra "OKX crash onderzoek naar honderdvoudige munt: welke hebben nog kans op herstel?"
Eerste deel $ICP ：
Lanceringsjaar 2021
Historische hoogste prijs $700.65
Huidige prijs $2.3
Maximale daling ≈350 keer
Totale voorraad ≈555 miljoen ICP
Maximale voorraad zonder vaste limiet
tokenmodel:
ICP is geen model met vaste totale hoeveelheid.
Kenmerken: netwerkoperaties genereren ICP-beloningen
Knooppuntbeloningen worden verhoogd
Gebruikers van het netwerk verbruiken Cycles, wat een verbrandingsmechanisme veroorzaakt
Behoort tot:
Dynamische inflatie + netwerkverbruik verbrandingsmodel
Voordelen:
✅ Echte vraag kan inflatie compenseren
✅ AI+Web3 verhaal sluit aan
Nadelen:
❌ Initiële waardering te hoog
❌ Druk op vroege investeerders groot
❌ Voorraad heeft geen harde limiet
Is het de moeite waard om bij te kopen?
Mijn beoordeling:
⭐⭐⭐⭐ (4/5)
Reden:
Voordelen: ooit bijna $100 miljard waard, AI-infrastructuur verhaal krijgt opnieuw aandacht, daling is al ruim uitgeput
Risico: markt moet voor hoge waardering zorgen door ecologische groei
Strategie: niet in één keer zwaar inzetten, kan in 3-5 keer gespreid worden.
Bijvoorbeeld:
30% rond huidige prijs
30% bij nog eens 30% daling
40% wachten op bevestiging van BTC bullmarkt ETH hield zijwaarts stand op het niveau van 1.880. BTC worstelt nog steeds rond de 64.000, terwijl ETH stilletjes de steunzone tussen 1.870 en 1.880 heeft gehouden. In de afgelopen 24 uur is de prestatie van ETH duidelijk veerkrachtiger geweest dan die van BTC; toen BTC 0,9% daalde, daalde ETH slechts 0,1%. Dit is geen toeval; het is kapitaalverschuiving. Veel mensen richten zich alleen op BTC, denkend dat als BTC niet boven de 65.000 is gekomen, de markt zwak is. Maar als je beter kijkt, zie je een heel duidelijke trend: de wisselkoers ETH/BTC wordt sterker. In de afgelopen week is ETH/BTC stilletjes gestegen van 0,0295 naar 0,0299, slechts één stap verwijderd van de 0,030 rounder-markering. Een sterkere wisselkoers geeft aan dat er geld stroomt van BTC naar ETH, wat het afgelopen jaar drie keer is gebeurd—elk keer, wat overeenkomt met een onafhankelijke stijging van meer dan 30% in ETH. Deze keer is de achtergrond echter nog specialer. Trump beëindigde zijn beleid tegen cryptoonderdrukking, en het Witte Huis veranderde volledig van standpunt. Bitcoin-ETF's zijn al goedgekeurd en de stakingfunctie van Ethereum-ETF's wordt besproken. Als een ETH-ETF wordt gecombineerd met staking-rendementen, zal deze veel aantrekkelijker zijn voor traditionele instellingen dan BTC-ETF's. Omdat het aanhouden van BTC geen rente oplevert, terwijl het aanhouden van ETH 3%-4% staking-rendement kan genereren. Wall Street-fondsen zijn verantwoordelijk. Als een niet-rentedragend actief en een rentedragend actief onder hetzelfde regelgevingskader vallen, waar zullen de fondsen dan naartoe gaan? Het antwoord is duidelijk. 📈 Als ETH/BT#财报观察员：AI-infrastructuur financiële rapporten komen eraan Iedereen, de estafette van AI-infrastructuur financiële rapporten is weer begonnen.
Na de eerste vrijgave van de beperkte aandelen van SpaceX, kwam de gevreesde grootschalige verkoop niet voor, en de aandelenkoers veerde juist op en steeg boven de IPO-prijs uit. Maar de volgende batch van ongeveer 7% beperkte aandelen wordt verwacht op 20 augustus vrijgegeven, dus die onzekerheid is nog niet helemaal weg. Handel na de financiële rapporten kijkt niet alleen naar de cijfers, maar wordt ook beïnvloed door het vrijgaveschema, shortcovering en veranderingen in liquiditeit, dus de koersbeweging van SpaceX kan niet direct worden toegepast op andere AI-infrastructuurbedrijven.
Deze week zullen meerdere gerelateerde bedrijven hun resultaten publiceren. Lumentum en CoreWeave komen vanavond na sluiting van de markt, Coherent morgenavond, Applied Materials op woensdag, en Cisco is ook een belangrijk aandachtspunt deze week. Deze bedrijven bestrijken optische communicatie, AI rekenkracht in de cloud, halfgeleiderapparatuur en bedrijfsnetwerken, en samen geven ze een goed overzicht van de belangrijkste schakels in de AI-infrastructuurketen.
De markt richt zich nu sterk op of AI-investeringen kunnen worden omgezet in ordergroei, omzetrealisatie en winststeun. Hoe de aandelenkoers zich na de rapporten ontwikkelt, hangt niet alleen af van de kwartaalcijfers, maar vooral van hoe het management de toekomstige vraag inschat en of de kapitaalinvesteringen blijven stijgen. De richtlijnen voor optische communicatie en rekenkracht in de cloud zijn mogelijk waardevoller dan de omzetcijfers zelf. $SPCX $SNDK $BTC
Dit financiële rapportagevenster kan een korte termijn richting geven aan de AI-infrastructuursector. Welke schakel heeft jouw voorkeur: optische communicatie, rekenkracht in de cloud of halfgeleiderapparatuur? Deel je mening in de reacties. Ik wens iedereen succesvolle handel toe. #现货ETF资金分化，BTC卖压仍在
Spot ETF kapitaalverschuiving, BTC verkoopdruk blijft: geld stroomt binnen, prijs stijgt niet, wie verkoopt?
Laatste volledige handelsdag op 7 augustus, netto instroom van Amerikaanse spot BTC ETF +10,17 miljoen USD (ongeveer 1581 BTC), lijkt op herstel, maar bij nadere inspectie is het allemaal schijn:
• IBIT (BlackRock) +1348 BTC op één dag, één partij neemt 85% van de totale marktinstroom voor zijn rekening
• FBTC +637 BTC, ARKB +29 BTC vullen aan
• Maar GBTC, BTCO, HODL blijven uitstroom zien, kopers aan de top, verkopers aan de onderkant
• Netto instroom van ongeveer 850 miljoen USD in de week van 3-7 augustus, de sterkste week sinds april, maar BTC blijft vastzitten rond 64.000-65.000 en komt niet omhoog
Dit is een typisch geval van "kapitaalverschuiving + aanhoudende verkoopdruk":
ETF koopdruk neemt toe, maar het gebied van 65.000-67.000 is een zone met veel vastgezette posities uit het verleden, waar miners, kortetermijnwinnaars en institutionele herbalanceringsverkopers samen verkopen; de on-chain vraag is net positief geworden in 30 dagen, maar dat wordt vooral door futures aangedreven, spotmarkt vangt het niet goed op.
Het belangrijkste is dat IBIT verantwoordelijk is voor 80% van de instroom, een zeer hoge concentratie. Voor een echte stijging moet IBIT een week lang positief blijven en andere producten moeten het dal stoppen; als IBIT op een dag negatief wordt, faalt het "institutionele terugkeer" verhaal direct.
Laat je niet misleiden door de woorden "ETF netto instroom" op korte termijn:
• Blijft boven 65.800 → kijk naar 66.600-67.500
• Daalt onder 64.000 → kijk naar 63.200, breekt het door 62.500 dan volgt een stop-loss uitverkoop
• Amerikaanse CPI op 12 augustus is de volgende trigger, zet niet zwaar in voor die data
Conclusie: het is niet dat er niemand koopt, maar de kopers worden opgegeten door verkopers. ETF instroom ≠ verkoopdruk weggenomen, het is nu een wisselwerking van "langetermijnkapitaal kiest producten, kortetermijnkapitaal verkoopt bij pieken", geen ommekeer.Invloed op de cryptomarkt (crypto community)
1. Korte termijn sentiment is negatief
Meerdere renteverhogingen worden verwacht, wat betekent dat de dollarliquiditeit verder zal worden aangescherpt. Een sterke dollar zal risicovolle activa zoals Bitcoin en Ethereum onder druk zetten, wat op korte termijn kan leiden tot dalingen en een toename van het marktrisico-aversie sentiment.
2. De markt zal de kans op renteverhogingen herwaarderen
De verklaring werd gegeven vlak voor de CPI-cijfers, wat de marktverwachtingen voor toekomstige renteverhogingen zal verhogen. Als andere Fed-functionarissen ook een hawkish standpunt innemen, zal de cryptomarkt verder onder druk komen te staan; maar dit is slechts de mening van één lid van het Federal Open Market Committee en betekent niet dat de Fed als geheel zal besluiten tot renteverhogingen.
3. Middellange termijn logica
• Als er daadwerkelijk meerdere renteverhogingen plaatsvinden: een aanhoudend hoog renteklimaat is ongunstig voor grote bewegingen in de cryptomarkt, waardoor een bullmarkt wordt uitgesteld.
• Als de CPI-cijfers later dalen en de inflatie afkoelt, zal de verklaring van Harker door de markt worden afgezwakt en zal het negatieve effect snel worden verwerkt.
4. Belangrijke herinnering
Harker is zelf een vertegenwoordiger van de hawkish fractie en haar uitspraken zijn altijd streng, maar ze vertegenwoordigt niet de consensus van de hele Fed. Uiteindelijk moeten we kijken naar de CPI-cijfers en de stemresultaten van de Fed-vergadering; de uitspraak van één persoon zal de grote trend waarschijnlijk niet veranderen, maar heeft meer invloed op korte termijn schommelingen.
Eenvoudige samenvatting: korte termijn negatief, wat de markt kan onderdrukken; maar het is slechts een persoonlijke mening, uiteindelijk moeten we de inflatiegegevens afwachten om te zien of er echt meerdere renteverhogingen komen. $BTC $ETH De financiële resultaten overtroffen de verwachtingen, maar de aandelenkoers schommelde hevig, wat is er precies mis met $SNDK?
De omzet overtrof de verwachtingen en de aangepaste winst per aandeel (EPS) deed dat ook, daarnaast is er nog een inkoopprogramma van 14 miljard dollar gepland.
Inkoop kan natuurlijk de winst per aandeel en het marktsentiment ondersteunen, maar het hangt er ook vanaf waar het geld vandaan komt. Als de sector zich nog in een fase van capaciteitsuitbreiding en technologische upgrades bevindt, kan grootschalige inkoop zowel duiden op voldoende kasstroom als op het feit dat het management tijdelijk geen investeringsmogelijkheden met een hoger rendement kan vinden; dit zijn twee totaal verschillende waarderingslogica.
#闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解 ETF koopt, reuzenwalvissen verkopen, wie bepaalt er eigenlijk wat er gebeurt bij die berg van 65000?
Heb jij de laatste tijd ook dat gevoel—
Je opent het nieuws, en het is allemaal positief.
"De Amerikaanse spot crypto ETF had vorige week een netto-instroom van ongeveer 1,1 miljard dollar."
"BlackRock IBIT haalde bijna 200 miljoen dollar aan instroom op één dag binnen."
"Ethereum ETF had meerdere dagen achter elkaar netto-instroom."
Dan kijk je naar de markt—
Bitcoin staat op 64000 dollar.
Blijft daar hangen.
Komt niet omhoog, gaat niet omlaag. Alsof er een onzichtbare muur staat.
Je kijkt naar de candlesticks en denkt: er is 1,1 miljard dollar binnengekomen, waarom stijgt de prijs dan niet?
Het antwoord is simpel—er zijn kopers, maar ook verkopers. En de verkopers zijn feller dan de kopers.
Laten we eerst naar de koperskant kijken.
Op 5 augustus was de netto-instroom van de Amerikaanse Bitcoin spot ETF 244,4 miljoen dollar, waarvan BlackRock IBIT er 196,8 miljoen voor zijn rekening nam.
Op dezelfde dag was de netto-instroom van de Ethereum spot ETF 60,8 miljoen dollar. De dagen daarna bleef de Ethereum ETF netto-instroom behouden, op 7 augustus kwam er nog eens 49,6 miljoen dollar bij.
Vorige week samengeteld was de netto-instroom van BTC en ETH spot ETF ongeveer 1,1 miljard dollar.
Dat bedrag zou Bitcoin in 2025 direct 5 procent kunnen laten stijgen.
Maar in augustus 2026 is het alleen genoeg om Bitcoin rond de 64000 dollar zijwaarts te laten bewegen.
Waarom?
Omdat de verkopers nog feller zijn.
Lookonchain ontdekte een anonieme reuzenwalvis die in de afgelopen drie weken in totaal 7513 Bitcoin verkocht, met een totale waarde van ongeveer 486,9 miljoen dollar.
486,9 miljoen. Drie weken. Eén persoon.
En dat is nog niet alles.
On-chain analist Yu Jin ontdekte dat een vermoedelijk aan een miner toebehorend adres in de afgelopen 20 dagen in totaal 6494 Bitcoin naar Binance heeft overgemaakt, met een waarde van 421 miljoen dollar, tegen een gemiddelde prijs van 64798 dollar.
Een deel van die Bitcoin was een jaar geleden ontvangen van het institutionele handelsplatform FalconX, toen tegen een gemiddelde prijs van 116.110 dollar.
Na een jaar is de prijs met 44% gedaald, dus wordt er verlies genomen en verplaatst naar de exchange.
De gecombineerde verkoopdruk—reuzenwalvis 486,9 miljoen + miner 421 miljoen = meer dan 900 miljoen dollar aan verkoop.
Terwijl de koopdruk van de ETF vorige week in totaal ongeveer 1,1 miljard dollar was.
Dat betekent dat de netto koopdruk minder dan 200 miljoen dollar is.
Dit verklaart waarom er 1,1 miljard dollar instroom is, maar de prijs toch rond de 64000 blijft.
Koop- en verkoopdruk zijn min of meer in evenwicht.
Wat nog interessanter is—BTC en ETH volgen totaal verschillende ritmes.
Bitcoin draaide op 10 augustus weer om naar een netto uitstroom van ongeveer 91 miljoen dollar.
Ethereum bleef op dezelfde dag een lichte netto-instroom van ongeveer 5,3 miljoen dollar behouden.
Kapitaal divergeert.
Op 2 augustus was de netto uitstroom van Bitcoin ETF op één dag 812,3 miljoen dollar, de op één na hoogste ooit. Op dezelfde dag was er ook een netto uitstroom van 152,3 miljoen dollar bij Ethereum ETF.
Maar in de dagen daarna herstelde Ethereum als eerste de instroom, terwijl Bitcoin bleef schommelen.
De markt stemt met de voeten: op korte termijn is het verhaal rond Ethereum sterker.
Dus de vraag wordt nu—
Is die 65000 een top of een bodem?
De beren zeggen: reuzenwalvissen verkopen, miners verkopen, ETF begint weer uit te stromen, 65000 is het plafond.
De stieren zeggen: het aandeel langetermijnhouders is historisch hoog, ondanks een netto uitstroom van ongeveer 5 miljard dollar van ETF dit jaar blijft de prijs rond 64000, wat wijst op een sterke bodem.
Wie heeft gelijk?
Ik weet het niet. Maar ik weet één ding—
De markt is nu niet meer zo dat je alleen met ETF kopen makkelijk winst maakt.
Toen de ETF in 2024 net live ging, steeg de prijs meteen als er geld binnenkwam, simpel en direct.
Het script voor 2026 is veel complexer: ETF koopdruk, reuzenwalvissen die verkopen, miners die uitladen, macro-economische data—vier krachten die tegelijk strijden.
Morgenavond als de CPI-cijfers uitkomen, kan dat dit evenwicht direct doorbreken.
Om eerlijk te zijn—
Als ik nu crypto zou moeten alloceren, zou ik niet alleen naar de ETF kapitaalstromen kijken.
Ik zou naar drie dingen kijken:
Ten eerste, wie verkoopt er bij die 65000.
Reuzenwalvissen verkopen, miners verkopen—maar is het paniekverkopen of geplande afbouw?
De data laat zien dat die 7513 BTC over meerdere weken gepland zijn verkocht, geen paniekuitstroom.
Geplande verkoop is enger dan paniekverkopen. Want je weet dat ze blijven verkopen.
Ten tweede, de ETH/BTC koers.
Ethereum ETF heeft continu netto-instroom, Bitcoin ETF heeft herhaaldelijk uitstroom—als die trend doorzet, zal de ETH/BTC koers blijven stijgen.
Ten derde, de CPI van morgenavond.
De olieprijs is net boven de 100, als de CPI hoger uitvalt dan verwacht en de Fed aanscherpt, moeten alle risicovolle activa opnieuw worden gewaardeerd.
Laat je niet misleiden door koppen als "1,1 miljard dollar instroom".
Instroom betekent niet automatisch prijsstijging, uitstroom betekent niet automatisch crash.
De markt is nu een uitputtingsslag tussen koop- en verkoopdruk.
Wie het langst volhoudt, die bepaalt het.
Die berg van 65000 is niet het einde.
Maar voordat je die beklimt, moet je deze uitputtingsslag overleven.
Wat denk jij van de CPI van morgenavond? Zal BTC onder de 63000 zakken, of met de data omhoog naar 66000?
$BTC $ETH $SOL #现货ETF资金分化，BTC卖压仍在