Orbit Post Sitemap
In een week tijd is er 57 miljoen dollar uitgestroomd, zijn de grote houders van Dogecoin aan het uitstappen of aan het wisselen?
De plaats delict: twee tegenstrijdige aanwijzingen.
Aanwijzing één: in de afgelopen week is er een netto uitstroom van 57 miljoen dollar aan $DOGE spotkapitaal geweest, de prijs daalde met 8,9% en bleef rond de 0,085 hangen. Aanwijzing twee: rond 6 oktober werd gemeld dat grote houders in totaal ongeveer 112 miljoen dollar hebben gekocht.
De ene stroomt eruit, de andere stroomt erin. Wie vertelt de waarheid?
Na meer dan tien jaar boekhouden is mijn ervaring: beide zijn waar, maar ze spreken over verschillende dingen. Die 57 miljoen die eruit stroomde, kwam snel en verspreid, waarschijnlijk kleine en middelgrote posities die door de markt werden afgeschrikt; die 112 miljoen die werd gekocht, ging langzaam en diep, meestal zijn dat instellingen of grote houders die op lage niveaus geleidelijk aan aan het verzamelen zijn.
Dat noemen we "wisselen van handen".
De "grote schoonmaak" van de tokens
In de financiële markt is de gezondste stijging vaak niet plotseling, maar gaat die gepaard met hevige schommelingen en zuivering. Wanneer de prijs daalt tot het cruciale steunniveau van 0,085, zorgt paniek ervoor dat houders zonder vastberadenheid hun tokens afstaan. Die uitstroom van 57 miljoen dollar is als het weghalen van zand uit de fundering.
Tegelijkertijd is die aankoop van 112 miljoen dollar het cement dat stilletjes op dit lage niveau wordt ingebracht. Grote houders haasten zich niet om de prijs te verhogen; ze hebben voldoende ruimte en tijd nodig om genoeg tokens te verzamelen. Dit "opvangen op lage niveaus" is vaak waardevoller om op te letten dan een simpele prijsstijging.
0,085: de scheidslijn tussen bullish en bearish$BTC Grote taart
Na de CPI-gegevens die boven verwachting uitkwamen, is de verwachting van renteverhogingen toegenomen, wat op korte termijn niet gunstig is voor de markt.
ETF-gelden komen en gaan, er is geen zicht op een vaste, aanhoudende koopdruk.
Ik zei gisteren dat 84400 en 80200 twee posities met hoge liquiditeit binnen het zijwaartse bereik zijn, en aangezien de markt voor een daling heeft gekozen, wordt het gedrag rond de 80.000 nu erg belangrijk.
Als de 80.000 effectief wordt doorbroken, is er naar beneden toe vrijwel geen degelijke steun meer, en kan de koers soepel het 78.000‑75.000 bereik bereiken.
Aan de bovenkant ligt er enorme liquiditeit rond 85.000 en 87.000.
Als de 80.000 standhoudt en de koopdruk terugkeert, zullen market makers waarschijnlijk deze twee niveaus opzoeken.
Kortom: de richting wordt nu bepaald door de 80.000.
$ETH #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #闪迪存储业务高增长能否延续？ 溜达鹅今天翻财报，被闪迪的数据惊到了。 2026财年第四季度（截至7月3日），闪迪营收$89.65亿，环比增长51%。GAAP净利润$69亿，稀释每股收益$43.97。Non-GAAP每股收益$39.25。 一个季度赚$69亿净利润，什么概念？相当于每天赚$7,600万。 更夸张的是增长速度。 环比增长51%，其中约1/3来自销量增长，2/3来自价格上涨。也就是说，闪迪不光卖得多了，还卖得贵了——而且客户还在抢着买。 为什么卖得贵还有人抢？因为AI。 AI数据中心建设正在创造对企业级NAND闪存存储的结构性需求。训练一个大模型需要海量数据存储，推理阶段需要更快的存储读取速度。AI模型越大，需要的存储越多。而NAND闪存，就是AI时代的"粮仓"。 闪迪的数据中心业务就是最好的证明。上一季度（Q3），数据中心收入$14.67亿，同比暴增645%。这不是增长，是爆炸。 而且这已经是闪迪连续第三个季度大幅超预期。内存短缺和供应紧张持续，价格一直在涨。客户不是在选哪家便宜，是在抢哪家有货。 闪迪自己对未来的预期更激进。 公司预计NAND市场规模在2027年将达到De keukenbrand is nog niet uit, maar het kasboek ligt al op tafel — een kwartaalomzet van 168 miljard, een kwartaal-op-kwartaal stijging van 46%, deze bouillon kookt harder dan elke andere pot die ik in twintig jaar heb gezien. Maar ik, een vijfsterren oude chef, vraag maar één ding: de soep is dikker, maar is het houtskoolgeld al meegerekend?
Voor het tweede achtereenvolgende kwartaal is het saldo van rood naar groen gegaan, de brutowinstmarge net boven de 10%, en de kasstroom per kwartaal positief. Hoe noem je dat in de keuken? Een gerecht dat eindelijk niet meer verliesgevend is en zelfs wat saus op de bodem achterlaat. Maar wie kookt weet: een brutowinstmarge van 10% is als balanceren op een strak koord: huur, personeel, gas, als er ook maar een cent stijgt, wordt het gerecht meteen verliesgevend.
Wat nog opvallender is, is de omloopsnelheid — de groeisnelheid is langzamer dan het vorige kwartaal. Hoe groter het restaurant wordt, hoe langzamer de gasten eten, wat betekent dat de voorkant uitbreidt terwijl de keuken vastloopt. Het signatuurgerecht kan de show dragen, maar wat echt winst opslokt, is het dag en nacht brandende rekenkrachtvuur en de steeds bijgevulde chips en datacenters, die twee extra hete pepers.
De verhouding is wat het echt moeilijk maakt. De omzet is het hoofdgerecht, rekenkracht is het hout in de oven, chips zijn de pepers. Hoe meer pepers, hoe meer de oorspronkelijke smaak van het hoofdgerecht wordt overschaduwd. Wat de chef het meest vreest, is niet dat de gasten wegblijven, maar dat er steeds meer ovens worden aangestoken en de gerechten steeds duurder worden, en dat de hele tafel na verkoop nog niet genoeg opbrengt om de gaskosten te betalen. Enkele collega’s met Michelin-sterren vechten om dezelfde partij truffels, maar als ze die krijgen, ontdekken ze dat de inkoopprijs al hoger is dan de menukaartprijs — dat is de huidige situatie in deze pot.
Er is nog een truc: de winst met aangepaste smaak is een opgemaakte presentatie. De werkelijke ingrediënten die in de pan gaan — R&D, afschrijvingen, vooruitbetaalde langlopende contracten — die staan niet op het proefmenu. Een mooie presentatie is een vaardigheid, maar de gast beoordeelt wat er op de lepel komt.
Die tafel met een totaalmenu dat zogenaamd 2 biljoen waard is, nodigde in oktober proefeters uit in een privéruimte, en wat ze kregen was de aangepaste versie, niet de originele smaak. Die originele smaak bevat die scherpe snuf zout, namelijk de steeds stijgende rekenkrachtkosten. Of deze prijs standhoudt, hangt niet af van hoe mooi het menu is geschreven, maar of dit gerecht drie kwartalen achter elkaar kan blijven draaien, met een stabiele omloopsnelheid en een soep die niet bitter wordt.
De losse gasten aan de buren tafel die mee bestelden, ruiken de geur en voegen steeds meer toe, de hitte van de gekoppelde activa lijkt sterk, maar de hitte wordt altijd beheerst door de oven van een ander. Voordat je begint te eten, moet je duidelijk zien wat er in je kom zit: is het het hoofdgerecht, de smaakmaker, of die extra hete peper? Pepers als hoofdmaaltijd eten, dat maakt je maag kapot van de hitte.
Deze pot weet het het beste: wie een stabiele brutowinst van 10% op tafel kan zetten en de omloopsnelheid kan blijven verhogen, heeft echt vakmanschap; wat alleen maar door extra hout opstoken wordt bereikt, is rook, geen aroma. #anthropicq3revenue16.8bEen aortascheur maakt geen geluid, alleen die lijn op de monitor zakt bijna acht punten recht naar beneden tijdens de handel.
Op 15 oktober bloedde het hart van de Zuid-Koreaanse markt op het podium. De samengestelde index daalde bijna 8% tijdens de handel, het wondoppervlak bedekte bijna de hele voorwand; Hynix en Samsung, de twee hoofdaders van de bloedtoevoer, kregen tegelijkertijd krampen, het defibrillatorbord (zijspanmechanisme) werd voor de tweede keer op de borst geplakt, de stroom ging erdoor, maar het ritme kwam niet terug.
De Nikkei 225 verloor 4%, wat aangeeft dat de ischemie het pericardium is gepasseerd en zich uitbreidt naar naburige organen, de collaterale circulatie is volledig gedecompenseerd. De Nasdaq daalde met 1,88%, dat is het moment waarop de embolus uiteindelijk de linker hartkamer binnendrong. En Amerikaanse chip aandelen daalden voor de zesde handelsdag op rij — let op, dit is geen acute gebeurtenis meer. Acute ischemie doet pijn en geeft alarm; zes dagen aanhoudende hypoperfusie doet geen pijn, het laat het myocardium rustig vezelachtig worden, en als je het kunt horen, is het galopritme.
Hogere inflatiecijfers betekenen een verhoogde totale vaatweerstand, een scherpe toename van de afterload, elke ejectie moet een hogere druk overwinnen. De financieringskosten voor AI stijgen, dat betekent dat de perfusiestroom van de extracorporale circulatie stilletjes wordt verkleind, maar de operatie gaat door, de zuurstofschuld stapelt zich op. Waardering is de wandspanning van de ventrikel, hoe hoger hoe meer zuurstof verbruikt; de opslagprijsoorlog is aortaklepregurgitatie, bloed wordt eruit gepompt en stroomt weer terug, elke contractie verspilt een deel van het werk.
ASML's apparatuurorders blijven sterk, wat op de beelden gelijkstaat aan een kransslagaderangiografie met de conclusie "hoofdader open". Maar angiografie kijkt naar de leidingen, echografie kijkt naar de pomp. De leidingen zijn open maar de pomp beweegt niet, de laesie zit niet in de bloedvaten, maar in het myocardium zelf. Wat de markt nu doet, is de sonde van de vaatwand naar de ventrikelwand verplaatsen.
TSMC's prestaties zijn het intraoperatieve bevroren snijvlak van deze snede. Er zijn maar twee dingen te onderscheiden: is het een te hoge hartslag — een waarderingsreset gedreven door rente, functioneel en omkeerbaar, medicatie volstaat; of is het myocardium al afgestorven — systematisch verzwakte winstverwachtingen voor chips, organisch, een openhartoperatie met bypass is noodzakelijk. Voordat het snijvlakresultaat bekend is, is elke grote dosis interventie blind prikken, en blind prikken raakt het geleidingssysteem het gemakkelijkst.
Het gekoppelde object dat Nasdaq en de chipketen weerspiegelt, speelt nu de rol van het getransplanteerde hart. Zodra de donor ischemie krijgt, wijst de ontvanger onmiddellijk af, niemand wacht op het pathologierapport om met immunosuppressiva te beginnen.
Prijsinstorting is altijd slechts een symptoom. Wat echt de ruggengraat doet rillen is — het alarm van de monitor gaat altijd af bij dat deel van het myocard dat nog elektrische activiteit heeft. #kospidropsnearly8% Geld stemt met de voeten
Drie signalen vanuit de kapitaalmarkt, geen enkel geeft ook maar enige hoop. Ten eerste, de financieringsrente: op 10/13 was het nog +0,0062% voor longposities, op 10/14 werd het negatief, en vandaag is het al gedaald naar -0,0041% — shortposities beginnen consequent huur te innen, het sentiment draait om. Ten tweede, aan de open interest-kant: vandaag was er een netto-uitstroom van 86,91 miljoen dollar, de totale open interest in de markt is teruggelopen tot 7,6 miljard; over 7 dagen gezien is de cumulatieve netto-instroom nog maar ongeveer 3 miljoen, de posities die tijdens de stijging werden opgebouwd, zijn tijdens de daling weer afgebouwd, wat neerkomt op een zinloze week. Ten derde, de Amerikaanse aandelenmarkt $BTC ETF kende in oktober een netto-uitstroom van meer dan 450 miljoen dollar, alleen al vorige week werd er 679 miljoen dollar teruggetrokken, ongeveer achtduizend stuks, en de uitstroom van 65,4 miljoen op 10/12 kwam volledig van IBIT onder BlackRock — zelfs BlackRock trekt zich terug, longposities die hier nog willen instappen, moeten eerst vragen wie ze eigenlijk steunt. Oh, en Sellier roept op tv nog steeds dat de berenmarkt voorbij is en dat we terugkeren naar 100.000. Het roepen van signalen is gratis, het terugtrekken van kapitaal is echt geld, de markt heeft al antwoord gegeven via de K-lijn. 刚刷到一条动态，看得我有点想笑又有点心酸。 你有没有过那种感觉：手里主流币都绿着，山寨却像被遗忘在角落？ 那位朋友晒了仓位，BTC、ETH都有浮盈，DOGE和PEPE却一路红到底。他自嘲说，垃圾币就当买彩票了，还好仓位不重。这句话其实比亏钱本身更值得琢磨。 市场对垃圾币有一套很顺的逻辑闭环。BTC涨，说资金先喂主流，山寨被抽血，跌是应该的。BTC横，说资金在观望，没人敢动，山寨没承接，跌也正常。BTC跌，说恐慌盘先砸垃圾，山寨跌得更猛，还是正常。听起来每一句都对，但合在一起就变成：无论涨跌横，山寨都找不到属于自己的上涨理由。 这背后其实不是简单的板块轮动，而是情绪定价权的问题。当市场只愿意给BTC和ETH溢价，风险偏好就没有真正扩散出去。资金不是没看到山寨，是看到了也不愿意承担那份不确定性。DOGE和PEPE这类标的，吃的是注意力、情绪和边际买盘，一旦这三样同时收缩，反弹就会变得很轻、很短。 偏多的路径也有：如果BTC稳住并慢慢抬高低点，ETH开始跟上，市场才会重新给山寨一点试错空间。那时候先动的往往不是最垃圾的，而是有社区、有流动性、有叙事的那几个。垃圾币的反弹通常滞后，而且高度依赖De markt eet collectief noedels, maar ZK heeft stiekem 15 punten gewonnen, hoeveel waarde heeft V's "melk" eigenlijk?
Vandaag is de hele cryptomarkt nog bezig met het afbetalen van de CPI-schuld, de totale marktkapitalisatie is met ongeveer 3,4% gedaald, Bitcoin ligt te hijgen rond de 80.000, maar de koploper in de winstlijst is ZK (ZKsync): in 24 uur steeg het van 0,0148 naar 0,0185, tegen de trend in +15%, wat behoorlijk afwijkend is.
De aanleiding is een nieuwe katalysator. V heeft vandaag op X publiekelijk het Airbender-team van zkSync gefeliciteerd en gezegd dat de "snelheidsstrijd van zkEVM volledig gewonnen is", en dat de volgende focus volledig op veiligheid moet liggen. Deze Airbender Prime behaalde op een Blackwell GPU 99% bewijs binnen 10 seconden voor 7200 mainnet blocks, dat is een sterke prestatie.
Mijn interpretatie: dit is een typische "technische mijlpaal + benoeming van de koploper" emotionele impuls, met een opbouw van een voorstel voor terugkoop door de oprichter een paar dagen geleden, het is logisch dat kapitaal hierop inspeelt. Maar wees realistisch, de 24-uurs handelsvolume is slechts iets meer dan 2 miljoen dollar, de marktkapitalisatie minder dan 200 miljoen dollar, RSI is al 75, de prijs heeft de bovenste Bollinger-band doorbroken, de markt is klein en kan makkelijk omhoog of omlaag worden getrokken, het risico om bij zo'n volume hoog te kopen is groot.
Let op twee signalen: kan het volume toenemen en stabiel boven 0,018 blijven in plaats van na een piek weer te dalen; en of er na de "focus op veiligheid" verdere verificatie-ontwikkelingen zijn in het ZK-ecosysteem, want alleen de hype van een tweet houdt meestal niet lang stand. DYOR, geen beleggingsadvies.
#ZK #ZKsync #Layer2$ETH CPI-gegevens zijn bekendgemaakt, de algehele inflatie is hoger dan verwacht, de kerninflatie stijgt gelijktijdig, het excuus van de Federal Reserve dat het alleen door stijgende energieprijzen komt, is volledig weerlegd. De markt reageerde met een scherpe daling, hoe moeten we de volgende beweging zien?
Na de data daalde Bitcoin $BTC direct onder de 82.000, ETF-gelden waren al aan het uitstappen, en nu de macroverwachtingen verscherpt zijn, durven kopers niet meer in te stappen. Als de 80.000 vandaag niet wordt vastgehouden, is de volgende steun op 78.000.
Ethereum $ETH is het zwaarst getroffen, het was al de zwakste van de drie, met aanhoudend bloedverlies bij ETF's, en de staking-opbrengsten lopen niet op tegen Amerikaanse staatsobligaties, instellingen nemen onderaan geen posities over. Zodra Bitcoin zwak is, daalt Ethereum het hardst, vandaag blijft het ook dalen, het zal waarschijnlijk op korte termijn moeilijk zijn om te stabiliseren.
Goud $XAUT daalde ook sterk, spotgoud verloor bijna 2%. De hogere dan verwachte kerninflatie duwt de reële rente omhoog, de dollar en de Amerikaanse staatsobligatierente stijgen samen, en goud zonder rente kan op korte termijn alleen maar klappen incasseren. Maar goud herstelde vandaag snel, omdat ETF-toewijzingen blijven binnenkomen en centrale banken niet stoppen.
Het grootste verschil met Bitcoin is dat de kopers van Bitcoin grote walvissen op de blockchain zijn, terwijl de kopers van goud centrale banken en soevereine fondsen zijn. De kapitaaleigenschappen en het geduld van de laatsten zijn van een heel ander niveau. Houd de spotposities van Bitcoin en Ethereum stevig vast, en ontlaad alle korte termijn hefboomposities. Goud staat onder druk op korte termijn, maar de basis is steviger dan die van Bitcoin. $BTC $ETH $ZEC #AmerikaanseCPIbovenverwachtinggestegennaar3.7%,vannachtPPIopnieuwgetest #TSMCQ3omzetrecord,winstprestatieswordenbekendgemaakt 💸 Kapitaalopenbaring: wie koopt echt, wie doet alsof?
$BTC: Contracten netto instroom 24u 194 miljoen, spot +44,7 miljoen, korte termijn dubbel groen. Maar wees niet te snel met de champagne — weeklijn -2,8 miljard, maandlijn -5,3 miljard, 12u nog -102 miljoen. Die 194 miljoen is pas in de laatste uren teruggekomen, meer een test van een oververkochte rebound dan een ommekeer. 🩹
$ETH: Schizofrene situatie. Contracten +57,55 miljoen, spot -110 miljoen. Hefboomspelers gokken op rebound, houders vluchten door. Twee kampen vechten, grote spelers zijn het niet eens. Als spot blijft verkopen, wordt contracten vroeg of laat meegesleurd. ⚔️
$SOL: Contracten -16.200, bijna stilstand; spot +33,39 miljoen. Iemand hamstert stilletjes, niemand durft hefboom te gebruiken. Weeklijn spot +20,06 miljoen, de enige mainstream die positief draait. Dollar-cost averaging > contracten gokken. 🌱
Samengevat: BTC test kapitaal terugkeer, ETH strijd tussen long en short, SOL spot koopt stiekem. Drie problemen, één overeenkomst — week- en maandlijnen blijven bloeden, grote spelers blijven voorzichtig. BTC is sterk, maar kapitaal steekt alleen een teen in het water, geen All in. 🚨
Conclusie: rebound is te zien, roep niet te snel om een ommekeer. Geld test de temperatuur, springt niet in het zwembad. 🧊#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 TSMC's Q3-omzet bereikte een recordhoogte van 1,49 biljoen nieuwe Taiwanese dollar, een stijging van 50% op jaarbasis. Vandaag om 14:00 uur is er een volledige financiële rapportage + toelichtingsbijeenkomst, waarbij winst en brutomarge de hoofdrol spelen.
Maar richt je niet alleen op TSMC, deze AI-chipgolf is eigenlijk nauw verbonden met onze cryptowereld.
Onlangs, wanneer de halfgeleidersector niest, krijgt Bitcoin ook een verkoudheid. Micron en Hynix dalen, BTC daalde direct van 83.000 naar 81.600, ETH daalde bijna 4%. Simpel gezegd, degenen die nu in AI handelen en degenen die in crypto handelen, worden ondersteund door dezelfde groep kapitaal — zodra de risicobereidheid afneemt, worden tech-aandelen en crypto-activa samen geraakt.
De richtlijn van TSMC vanavond is in wezen de "thermometer" voor de AI-markt. Als de brutomarge de bovengrens van 67% bereikt, betekent dit dat de vraag naar rekenkracht nog steeds hoog is, wat positief is voor het sentiment in de cryptowereld; als de richtlijn conservatiever is, kan het kapitaal zich blijven terugtrekken uit risicovolle activa.
Houd 14:00 uur goed in de gaten, de financiële toelichtingsbijeenkomst van TSMC kan de voorhoede zijn voor de richting die Bitcoin vanavond kiest. $BTC $xTSEM #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 TSMC levert een indrukwekkende "halve score": Q3-omzet ongeveer 1,494 biljoen nieuwe Taiwanese dollar, een stijging van 50,9% op jaarbasis en 17,6% op kwartaalbasis, een record voor een enkel kwartaal; de omzet in september bedroeg 511,857 miljard nieuwe Taiwanese dollar, een stijging van 54,6% op jaarbasis. De cijfers zijn indrukwekkend, maar dit is de omzetkant; de winstresultaten worden pas op 15 oktober tijdens de earnings call bekendgemaakt.
De recordomzet is niet moeilijk te begrijpen, het is in wezen een combinatie van drie krachten: Nvidia, AMD en andere AI-chips vullen de geavanceerde productielijnen, CoWoS-verpakking blijft een bottleneck; de nieuwe Apple A/M-serie ondersteunt het high-end segment aan de consumentenzijde; 2nm gaat van proefproductie naar massaproductie, de omzetbijdrage begint te stijgen. Kortom, klanten zijn niet bezig met het kiezen van prijzen, maar met het strijden om capaciteit.
Maar winstgevendheid is de echte test. Het bedrijf zelf gaf voor Q3 een brutowinstmarge-richtlijn van slechts 65%–67%, lager dan de 67,7% in Q2. De reden is duidelijk: de afschrijving en kwaliteitskosten in de vroege fase van de 2nm-productie drukken de marge met ongeveer 3–4 procentpunten; de kosten van fabrieken in de VS en Japan drukken de marge op lange termijn met 2–4 procentpunten. Dus de markt let echt op drie cijfers: kan de brutowinstmarge 65% vasthouden, zal de Q4-richtlijn kwartaal-op-kwartaal stijgen, en hoe zal de kapitaalinvestering in 2027 eruitzien. Vandaag zijn de breedtegegevens pijnlijk: van de 283 munten in USDT perpetuals stijgen er slechts 19, mediaan -7,32%. $BTC is met 2,74% gedaald, het lijkt "weerstand te bieden tegen daling", maar het daalt gewoon langzamer, het daalt niet niet.
Mijn drie acties vandaag:
1. Geen extra posities innemen. In een markt met een mediaan van -7% zijn de vier woorden "dalen betekent goedkoop" het duurste wat je kunt zeggen.
2. Eerst de hefboomposities afbouwen. Hefboom vergroot de mediaan daling, -7% maal de hefboom is geen correctie meer, maar een incident.
3. Kijk naar ETH, niet naar BTC. ETH daalt 5,43%, SOL daalt 3,98% — als het echt verder daalt, is er een volgorde tussen altcoins en de grote markt, waarbij de grote markt alleen achterloopt.
De les is niet dat de markt moet dalen, maar dat "bezitten" en "bezit worden" in een dalende markt twee verschillende dingen zijn. Ik heb niets tegen verliezen, ik heb er een hekel aan als mijn positie niet in mijn handen is.
Op zo'n dag met een mediaan van -7%, wie zou jij als eerste afbouwen? BTC vasthouden, of eerst naar de ETH in je bezit kijken? $BTC $SLX
Niet rooskleurig, helemaal niet rooskleurig!
De instelling die dit project heeft geïncubeerd staat op het punt te liquideren, wat is hier nog aan de hand?
Solstice (het project dat de SLX-token uitgeeft) is geïncubeerd door **Deus X Capital**.
Deus X Capital richtte in 2024 Solstice Labs op en voorzag het van financiering en middelen; het is een van de projecten die zij hebben geïncubeerd.
Momenteel heeft deze instelling aangekondigd te zullen sluiten en te liquideren (gepland om te voltooien in januari 2027), maar het SLX-project zelf is nog steeds door hen geïncubeerd.
---
Wat doet deze instelling:
Deus X Capital is een door een familie kantoor gesteunde investeringsmaatschappij in crypto en fintech, en behoort tot institutionele beleggers. Het werd opgericht in 2023, beheert ongeveer 1 miljard dollar aan activa, en houdt zich voornamelijk bezig met investeringen, projectincubatie en gerelateerde operationele activiteiten. Het is een vrij gerenommeerde professionele instelling in de cryptosector.Sommige redenen om vast te houden moeten opnieuw worden bevraagd
Als de reden om $PEPE te kopen is om te wachten tot het sentiment terugkomt, denk ik dat je moet toegeven dat je eigenlijk de marktaandacht beoordeelt.
Je kunt niet zeggen dat het populair is als het niet stijgt, en dan plotseling van mening veranderen als het daalt en zeggen dat je het voor de lange termijn vasthoudt.
Ik ben meer geïnteresseerd in of de handel actief blijft nadat de hype is afgenomen.
Als er steeds meer mensen over praten, maar de prijs niet omhoog gaat, wees dan niet te snel met de verklaring dat er nog ruimte is. Er zit tenslotte echt geld tussen aandacht en aankoop.
Bij $SUI let ik op een illusie: als het project goed vordert, denken mensen dat ze tijdens het vasthouden niet meer naar het aanbod hoeven te kijken.
Het heeft een maximale totale voorraad van 10 miljard tokens, maar de tokens worden nog steeds geleidelijk vrijgegeven volgens planning, dus het circulerende aanbod zal veranderen.
Dit betekent niet dat vrijgave altijd tot een daling leidt, maar bij dezelfde vraag kan het verhandelbare aanbod verschillen.
Het vertrouwen in het ecosysteem is één ding, maar tegen welke waardering je koopt, moet apart worden overwogen.
Bij $AVAX moet je oppassen dat je de stakingbeloningen niet als prijsbescherming ziet.
De stakingbeloningen komen van nieuwe uitgifte, terwijl netwerktransactiekosten een verbrandingsmechanisme hebben.
Het aantal munten neemt toe, maar de waarde van je account kan nog steeds dalen.
Dus ik negeer niet mijn oorspronkelijke koopreden alleen omdat ik rente kan verdienen. Beloningen kunnen worden meegerekend als opbrengst, maar kunnen niet het antwoord zijn op waarom je nog steeds vasthoudt.CPI-gegevens zijn bekendgemaakt, de algehele inflatie is hoger dan verwacht, de kerninflatie stijgt gelijktijdig, het excuus van de Federal Reserve dat het alleen door stijgende energieprijzen komt, is volledig doorgeprikt. De markt reageerde met een scherpe daling, hoe moeten we de volgende beweging zien?
Na de data is de grote munt $BTC direct onder de 82.000 gezakt, ETF-gelden waren al aan het weglopen, en nu de macroverwachtingen verscherpen, durft de koopkant niet meer in te stappen. Als vandaag de 80.000 niet wordt vastgehouden, is de volgende steun op 78.000.
Ethereum $ETH is het zwaarst getroffen, het was al de zwakste van de drie, ETF blijft geld verliezen, de staking-opbrengsten lopen achter op Amerikaanse staatsobligaties, instellingen nemen onderin geen posities over. Zodra de grote munt zwak is, daalt ETH het hardst, vandaag blijft het ook dalen, het zal waarschijnlijk op korte termijn moeilijk zijn om te stabiliseren.
Goud $XAUt is ook sterk gedaald, spotgoud verloor bijna 2%. De kerninflatie die hoger uitviel, duwt de reële rente omhoog, de dollar en de Amerikaanse staatsobligatierendementen stijgen samen, goud zonder rente kan op korte termijn alleen maar klappen incasseren. Maar goud herstelde vandaag snel, omdat ETF-toewijzingen blijven binnenkomen en centrale banken niet stoppen.
Het grootste verschil met de grote munt is dat de kopers van de grote munt on-chain walvissen zijn, terwijl de kopers van goud centrale banken en soevereine fondsen zijn. De kapitaaleigenschappen en het geduld van de laatsten zijn van een heel ander niveau. Houd de spotposities van grote munt en Ethereum stevig vast, en ontlaad alle korte termijn hefboomposities. Goud staat onder druk op korte termijn, maar de basis is steviger dan die van de grote munt. $BTC $ETH $ZEC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 De Amerikaanse dollar is gestegen. Bitcoin werd verkocht. De inzet op renteverhogingen verdubbelde.
De CPI in september was 3,7%, in augustus was het nog 3,4%. De kern-CPI was 2,6%, in augustus nog 2,4%.
Beide cijfers waren hoger dan verwacht.
De grootste stijging was bij benzine, 9,1%. Eén persoon draagt de helft van die stijging.
Het eerste wat kapot ging, was niet de munt.
Het was het idee dat "Bitcoin alleen als risicospeculatie wordt gezien".
Toen ik dat benzinecijfer zag, was mijn eerste reactie snel tanken.
Toen ontdekte ik dat het alweer duurder was dan vorige week.
Zo zijn mensen.
Oké, terug naar het onderwerp.
De Federal Reserve heeft op 16 september al 25 basispunten verhoogd, nu 3,75%–4,00%.
Nog een keer? De volgende vergadering is op 27–28 oktober.
Voor de CPI gokte de markt op ongeveer 20% kans op een verhoging. Toen de data uitkwam, werd dat 47%.
In één handelsperiode verdubbelde het.
De 2-jaars Amerikaanse staatsobligatie staat op 4,872%, steeg die dag met 7 basispunten. De dollar steeg ook.
Kijk goed:
Bitcoin betaalt geen rente.
De 2-jaars staatsobligatie betaalt je 4,87%.
Dat is alles.
En dan het onaangenaamste deel.
Ik ben een beetje bevooroordeeld, deze daling is helemaal niet de schuld van de munt, het is omdat iedereen ineens weer aan rente denkt.
Dus ik heb gisteren twee artikelen over rente geschreven, omdat dit nu het belangrijkste aandachtspunt is.
De mensen die een paar dagen geleden nog riepen "volgende halte 100.000" zijn de afgelopen dagen allemaal stil geworden.
En mensen die normaal nooit naar financieel nieuws kijken, hebben deze week voor het eerst een account geopend, eerst naar de spaarrente gekeken, en zijn daarna niet meer teruggekomen. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 TSMC's Q3-omzet bereikt een recordhoogte, voornamelijk dankzij de hausse in AI-chip foundry. Maar de markt richt zich meer op de winstkwaliteit: de kosten stijgen door de opschaling van nieuwe processen en de bouw van fabrieken in het buitenland, waardoor het onzeker is of de brutomarge 65%-67% kan behouden en of de winst de omzet kan bijbenen. De eerdere verwachtingen voor AI zijn al volledig ingeprijsd, waardoor kapitaal ervoor kiest om winst te nemen vóór de publicatie van de kwartaalcijfers, wat heeft geleid tot een koerscorrectie. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #TSMCOct15Earnings
De TSMC-omzet, vóór 15 oktober, was al door de markt verwerkt. Als we wachten tot de dag van het financiële rapport om het als positief verrassend nieuws te zien, kan het investeringsritme vertraagd zijn.
Op 8 oktober kondigde het bedrijf al de omzetgegevens van september aan: een jaarlijkse stijging van 54,6% en een lichte maandelijkse daling van 0,6%. Deze variatie heeft een diepe betekenis — de sterke langetermijntrend van groei betekent niet noodzakelijk dat elke maand een nieuw record moet vestigen ten opzichte van de voorgaande maand. Kleine maandelijkse schommelingen zijn niet genoeg om het grote verhaal van de vraag te ondermijnen Vanochtend bij het opstaan was alles rood 😵, deze keer heeft de hogere CPI-data geleid tot een algemene terugval op de Crypto-markt, duidelijk in hetzelfde risicowaarderingskader geplaatst als AI-aandelen. Sectoren zoals RWA daalden zelfs meer dan 6%. Ajian denkt dat de markt zich momenteel niet druk maakt om $BTC of $ETH of een bepaalde token, maar om rente, financieringskosten en of hoog gewaardeerde activa het nog kunnen volhouden.
Ik heb eerder ook benadrukt dat in een huidige hoge rente economische omgeving de waardering van crypto-activa als op een slappe koord is, de marktstemming er extra gevoelig voor is, en kortetermijnkapitaal het liefst deze activa als eerste aanvalt. Als jouw langetermijn token niet genoeg inkomsten genereert, is het in zo'n omgeving riskant #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 De Dow daalde met 0,09%, vrijwel onveranderd; de Nasdaq daalde met 1,88%. Op dezelfde handelsdag, twee werelden.
Als je deze twee cijfers samen bekijkt, wordt het duidelijk: het geld is niet uit de Amerikaanse aandelenmarkt verdwenen, maar is van technologieaandelen naar de farmaceutische sector en essentiële consumptiegoederen verhuisd. De informatietechnologiesector daalde op één dag met 3%, terwijl de gezondheidszorg juist met 2,4% steeg, met Eli Lilly en Merck die met drie tot vier procent stegen, een typisch defensieve herallocatie.
De oorzaak ligt nog steeds bij olie. In de afgelopen tien dagen zijn de aanvallen op schepen in de Straat van Hormuz duidelijk toegenomen; op 11 oktober was de dagelijkse doorvoer van ruwe olie door de doorgang nog maar ongeveer 2,9 miljoen vaten, terwijl dat enkele dagen eerder nog meer dan 20 miljoen vaten was. Brent-olie bereikte tijdelijk 106 dollar, benzine steeg jaar-op-jaar met meer dan dertig procent, de CPI in september was jaar-op-jaar 3,7%, hoger dan verwacht. De 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente steeg boven 5,2%, de 2-jaars rente naderde 4,9%, en Williams van de New York Fed zei dat een extra renteverhoging dit jaar logisch zou zijn.
Dure activa vrezen deze combinatie het meest. Nvidia daalde met 3,2%, Meta met 3,3%, de Philadelphia Semiconductor Index daalde in vijf dagen met meer dan tien procent, CoreWeave verloor op één dag 15%.
Ik neig te denken dat zolang de olieprijs boven de honderd dollar blijft, de rally van technologieaandelen slechts een tijdelijke opleving is. Vandaag kijken we eerst naar de kwartaalcijfers van TSMC; als de AI-vraag sterk wordt benadrukt, kan de halfgeleidersector even op adem komen; als dat niet het geval is, is deze correctie mogelijk nog niet voorbij. Daarna volgt de FOMC op 27-28 oktober.
De xdm-technologiepositie kan voorlopig worden aangehouden en bij dips worden aangevuld. In dit soort marktomstandigheden is het beter om niet te veel te handelen, de tussentijdse verkiezingen komen eraan, en de oorlogen tussen de VS en Iran en tussen Rusland en Oekraïne kunnen een belangrijk keerpunt bereiken#沙特阿美总部遇袭，原油供应受关注 Deze CPI-slag heeft de eerdere optimistische verwachting van "renteverhogingen die hun piek bereiken" teruggedraaid. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Op korte termijn trekt deze macro-lijn naar beneden. De verwachting van renteverhogingen neemt toe, de Amerikaanse staatsobligatierente stijgt, de dollar wordt sterker, en risicovolle activa hebben het over het algemeen moeilijk. BTC zal niet onafhankelijk sterker worden.
Maar op middellange termijn is er rond de 80.000 langetermijnkapitaal dat opkoopt. De ETF had een tegenstroominstroom van 167 miljoen op één dag, dat is geen nep. Dit geeft aan dat er op dit niveau kopers zijn.
In deze fase is het grootste taboe om de bodem te raden. Of de 80.000 kan worden vastgehouden, hangt af van de komende PPI-gegevens en de FOMC-vergadering. Voor de richting duidelijk is, is de positie belangrijker dan de inschatting. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
De drie variabelen die echt de bovengrens van de advertentie-inkomsten bepalen
1. Kan de advertentie-ARPU het niveau van de abonnements-ARPU inhalen?
Momenteel is de inkomsten per gebruiker van het advertentie-abonnement nog lager dan die van het abonnement zonder advertenties. Alleen als het budget van adverteerders, programmatic buying en live CPM stijgen, kan het verschil kleiner worden.
2. Kan er een continue aanvoer zijn van live en hoog betrokken content?
Live content zoals NFL, WWE, MLB genereert efficiëntere advertentie-inkomsten en verhoogt de gebruikersactiviteit, maar de kosten zijn hoog en de planning geconcentreerd, dus het moet duurzaam bewezen worden.
3. Kan het AI-advertentiesysteem de efficiëntie van campagnes verbeteren?
Netflix werkt aan AI-gedreven advertentieplanning, creatieve aanpassing, doelgroepinzichten en data clean rooms, wat bepaalt of adverteerders bereid zijn hun budget op lange termijn te verhogen.
Investeringsbeoordeling
De advertentie-activiteiten van Netflix zijn het volgen waard, maar het is niet genoeg om alleen naar de slogan "advertentie-inkomsten verdubbelen" te kijken. Belangrijker is om te letten op: ARPU van advertentie-abonnementen, retentie van adverteerders, vulgraad van live advertenties, aandeel programmatic en of de winstmarge niet wordt uitgehold door contentkosten.
Als deze indicatoren verbeteren, verandert de advertentie-activiteit van een "verhaal" in "cashflow"; als de verbetering tegenvalt, blijft het slechts een waarderingsondersteuning en geen keerpunt in de prestaties.Met de publicatie van de CPI-gegevens realiseerden veel mensen zich eigenlijk dat de eerder meer dan een half jaar durende marktverwachting van "inflatie daalt, renteverlaging aan het einde van het jaar" helemaal niet zo zeker is.
Iedereen ging er eerder van uit dat de renteverhogingscyclus van de Federal Reserve al voorbij was, waardoor $BTC $ETH en andere rentevrije activa hun waardering konden behouden in een omgeving met hoge rente.
Maar deze keer overtroffen zowel de CPI als de kerninflatie de verwachtingen, wat deze aanname direct omver wierp — de Amerikaanse staatsobligatierente schoot omhoog, en nu levert zelfs risicovrije Amerikaanse staatsobligaties meer dan 5% op. Instellingen willen natuurlijk niet langer in de volatiele, kasstroomloze crypto blijven, en de aanhoudende netto-uitstroom bij ETF's is het meest tastbare bewijs daarvan.
De kettingreactie van liquidaties heeft alleen de dalingssnelheid versneld, het echte probleem is dat de huidige kopers meestal de oude grote walvissen zijn die korte termijn handelen in de cryptowereld, en die na een paar maanden weer vertrekken.
Goud daarentegen daalde maar trok snel weer aan, wat wordt ondersteund door de langetermijnallocaties van centrale banken en soevereine fondsen. Zij wedden helemaal niet op wel of niet renteverhogingen volgende maand; deze kapitaalvastheid is iets waar de cryptowereld nu niet tegenop kan.
Investeren brengt risico's met zich mee, beslissingen moeten zorgvuldig worden genomen, bovenstaande analyse is slechts een marktoverzicht en vormt geen beleggingsadvies.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 De recordomzetcijfers van TSMC waren al bekend vóór 15 oktober, dus ze presenteren als een onverwachte positieve verrassing op de dag van de winstcijfers kan het grotere geheel missen.
Op 8 oktober meldde het bedrijf dat de omzet in september met 54,6% was gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar, maar met 0,6% was gedaald ten opzichte van augustus. Dit benadrukt een belangrijk onderscheid: sterke jaarlijkse groei betekent niet noodzakelijk dat de omzet elke maand zal stijgen.
#TSMCOct15Earnings #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
Waarom zo sterk?
● Geavanceerde processen volledig benut: 3nm beslaat ongeveer 30% van de waferinkomsten, 5nm ongeveer 33%, en 7nm en lager samen 77%; 2nm begint ook volume te genereren (ongeveer 11%), voornamelijk profiterend van Apple's A20 Pro/M6-chip en AMD Venice server-CPU.
● Voortdurende investeringen in AI-infrastructuur: Nvidia Vera Rubin-platform, AMD MI450X en andere next-gen AI-processors staan in de rij om productiecapaciteit te verkrijgen, CoWoS geavanceerde verpakking is ook schaars.
● Kapitaaluitgaven sterk verhoogd: de kapitaaluitgaven voor het hele jaar 2026 zijn verhoogd van 52-56 miljard USD naar 60-64 miljard USD, waarvan 70-80% wordt geïnvesteerd in geavanceerde processen. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Broeders, mijn persoonlijke analyse is dat de olieprijs vóór de tussentijdse verkiezingen naar 100 dollar zal stijgen. Laten we eerst over de VS en Iran praten. Van de recente blokkade van de Straat van Hormuz door Iran, tot de aanvallen van de Houthi-milities in Jemen op Iran, en Iran die voortdurend de situatie in het Midden-Oosten verstoort, is het doel van Iran duidelijk: de olie als wapen gebruiken. Afgezien van seizoensfactoren is de wereldwijde vraag naar olie elk jaar ongeveer gelijk, en nu Iran de olie in handen heeft, kan aan die vraag niet worden voldaan. Dit zal zeker invloed hebben op het leven van mensen, en die impact zal zich vertalen naar landen. Om dit probleem op te lossen, moeten de VS en Iran onderhandelen, maar de VS tonen geen oprechte bereidheid tot onderhandelen. Momenteel zoekt de VS nog steeds naar oplossingen, maar de kern van het probleem blijft het Midden-Oosten. Daarom zal de olieprijs op korte termijn zeker niet dalen en kan zelfs de vorige piek bereiken, want Iran zal er alles aan doen om vóór de tussentijdse verkiezingen tot een akkoord te komen. Anders zal na de verkiezingen Trump zeker tegen Iran optreden. Dus de olieprijs zal niet per se blijven stijgen, maar zal zeker niet laag zijn. Dan over Rusland en Oekraïne: het conflict duurt bijna vijf jaar. Nu kan het niet zomaar stoppen; er moet een partij toegeven. Als er onderhandelingen waren, hadden Rusland en Oekraïne dat al eerder gedaan en was het conflict niet zo lang geweest. Oekraïne wil zeker onderhandelen, maar Rusland weigert. Daarom valt Oekraïne dagelijks Russische energie-infrastructuur aan om andere landen die bezorgd zijn over energie onder druk te zetten om Rusland te dwingen. Maar Rusland is koppig, dus niemand weet wanneer de olieprijs zal dalen. Dit is mijn persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies $BTC #TSMCOct15Earnings De omzetrecord van TSMC was al bekend bij de markt vóór 15 oktober. Hetzelfde feit behandelen als een plotselinge positieve verrassing op de dag van het winstrapport kan een stap achter de maat zijn.
Het bedrijf kondigde op 8 oktober aan dat de omzet in september met 54,6% op jaarbasis groeide, maar met 0,6% daalde ten opzichte van de voorgaande maand. Dit contrast is vrij interessant: sterke langetermijngroei betekent niet dat elke maand hoger is dan de vorige 10月14日至15日，加密市场出现一轮跳水。 比特币跌破81000美元，盘中最低触及约80500美元；以太坊跌破2400美元，10月15日一度报约2317美元，近一周跌幅接近5%。 Coinglass 数据显示，全市场清算规模超过11亿美元，其中以太坊多头被清算约3.3亿美元，居各币种之首。 值得注意的是，这并不是一次孤立的“币圈内部事件”。同一时段，美股纳指收跌约1.9%，标普500跌约1.1%，黄金跌破4100美元，白银重挫，韩国存储巨头股价闪崩。 加密资产这次更像是全球风险资产同步去杠杆中的“高贝塔品种”。 二、直接导火索：CPI超预期，加息预期重新升温 先看数据。10月14日公布的美国9月CPI同比上涨3.7%，高于市场预期的3.6%，也高于8月的3.4%，环比上涨0.6%。剔除食品和能源的核心CPI同比2.6%(预期2.5%)，环比0.3%(预期0.2%)。汽油价格贡献了月度涨幅的一半以上，背后是中东局势带动的油价走高(布伦特原油一度升至约105美元)。 为什么这次CPI数据格外致命。关键在于政策背景已经变了，美联储9月刚刚完成2023年以来的首次加息，市场此前还在争论“是否#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
Wat ik echt de moeite waard vind aan dit financiële verslag van TSMC is niet hoeveel de omzet is gestegen, maar hoe lang de AI-business nog populair kan blijven.
De omzet voor het derde kwartaal is al bekendgemaakt en bereikte 1,49 biljoen NTD, een stijging van ongeveer 50% op jaarbasis, opnieuw een record. Dit cijfer geeft aan dat de vraag naar AI-chips nog steeds sterk is, maar betekent ook dat de markt al hoge verwachtingen had van het huidige financiële verslag.
De focus ligt nu op drie punten: ten eerste de brutowinstmarge, of die stabiel kan blijven ondanks de druk van de uitbreiding van het 2nm-proces; ten tweede de productiecapaciteit van de geavanceerde CoWoS-verpakking, en of AI-chipbestellingen de groei kunnen blijven ondersteunen; ten derde de vooruitzichten voor de vraag in het vierde kwartaal en in 2027.
Mijn mening is dat de AI-industrie voorlopig niet lichtvaardig kan worden afgeschreven, maar dat je ook niet blindelings moet investeren alleen omdat de prestaties groeien. Goede resultaten van TSMC bewijzen alleen dat de vraag in de toeleveringsketen sterk is, maar betekenen niet dat alle AI-gerelateerde aandelen het waard zijn om te kopen.
Vooral nu wordt er op de markt niet alleen gehandeld op de huidige winst, maar ook op de groeiverwachtingen voor de komende jaren. Als het financiële verslag de verwachtingen overtreft, maar het management geen sterkere signalen geeft over toekomstige groei, kan de aandelenkoers alsnog stijgen en weer dalen.
Vanavond let ik vooral op de uitspraken van het management over toekomstige bestellingen en kapitaalinvesteringen. Wat echt bepaalt hoe ver de AI-markt nog kan gaan, is niet hoeveel er vandaag is verdiend, maar of er volgend jaar nog steeds boven verwachting kan worden gepresteerd.
Wat denken jullie, zal dit financiële verslag van TSMC het AI-markt nog verder aanwakkeren, of is het een moment van winstneming en kapitaalonttrekking?#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Het omzetrecord van TSMC was al bekend bij de markt vóór 15 oktober. Op de dag van het financiële verslag hetzelfde als een plotselinge meevaller presenteren, is misschien al een stap te laat.
Het bedrijf maakte op 8 oktober bekend dat de omzet in september met 54,6% op jaarbasis steeg, maar met 0,6% daalde ten opzichte van de voorgaande maand. Dit contrast is interessant: sterke langetermijngroei betekent niet dat elke maand hoger is dan de vorige. Kleine maandelijkse schommelingen zijn ook niet genoeg om conclusies te trekken over de gehele AI-vraag.
Nadat de maandelijkse omzet eerder werd vrijgegeven, verschuift de focus van het financiële verslag naar voren. Hoe worden de orders voor het volgende kwartaal gepland, welke vraag blijft aanhouden, en of klanten hun bestellingen vervroegen, dat geeft meer informatie dan het herhalen van reeds bekende totalen.
Tijdens de conference call wil ik vooral de tijdsverdeling van de orders horen. Als klanten hun toekomstige vraag vervroegen om de levering veilig te stellen, en dit synchroon loopt met een groeiende uiteindelijke vraag, heeft dat een andere betekenis voor de komende kwartalen. Dit is nog niet duidelijk. Die vraag is het waard om te bewaren.
Optimistisch zijn over TSMC betekent niet dat elk onderdeel alleen maar goed nieuws hoeft te bevatten. Sterke bedrijven ervaren ook veranderingen in orderpatronen. Wat mij echt waakzaam maakt, is dat men steeds grotere groeicijfers wil zien om tevreden te zijn, maar niemand vraagt wat het volgende kwartaal kan overtreffen. Bij dit financiële verslag wil ik meer horen over de vervolgplannen en minder over het vieren van reeds behaalde records.
#台积电Q3营收创新高，10月15日财报还有哪些看点？ Vandaag blijft de markt zwak en schommelt, de belangrijkste munten staan onder druk, maar een paar kleine en middelgrote munten hebben hun eigen onafhankelijke koers ontwikkeld, wat best interessant is.
Het meest opvallende is $WAL, een gedecentraliseerd opslagproject binnen het Sui-ecosysteem, met een zeer hoge handelsvolume en koersstijging in 24 uur. Het kenmerk is duidelijk dat het kapitaal geconcentreerd instroomt, vooral aangewakkerd door het narratief van AI-data-infrastructuur. Maar er is nog steeds druk van ontgrendeling, momenteel is het vooral een resultaat van narratief gedreven en geconcentreerde handel, echte vraagvalidatie is nog niet aan de orde, snel stijgen en een logisch fundament zijn twee verschillende dingen...
Er is ook kapitaal in beweging in andere richtingen, tokens gerelateerd aan AI-agenten zoals Quack AI (Q) krijgen continu aandacht, Bitway (BTW) met een grotere marktkapitalisatie verschijnt ook op de hitlijsten, richtingen zoals opslag, AI en privacy zoals ZEC en STRK presteren ook redelijk op weekbasis, er is lokale interesse.
Over het geheel genomen is vandaag een structurele hotspot, geen brede resonantie. Wanneer de markt zwak is, concentreert kapitaal zich graag op tokens met een verhaal en handelsvolume, maar als het sentiment afneemt, daalt het ook snel. Voor WAL is het belangrijk om te blijven kijken of het handelsvolume kan worden vastgehouden en of de productontwikkeling kan bijbenen, niet alleen naar de dagelijkse koersstijging te kijken.
Bovenstaande is puur marktobservatie en persoonlijke inschatting, geen beleggingsadvies. De markt verandert snel, dus onderzoek vooral zelf.Ik heb net de long-short verhouding van BTC perpetuals op OKX bekeken, 1,8, terwijl het een dag geleden nog rond de 1,25 was.
De prijs is die dag met meer dan 3% gedaald, maar het aantal longposities is juist toegenomen naarmate de prijs daalde. In het begin dacht ik ook dat grote spelers aan het kopen waren op de bodem. Maar toen ik naar de top 5% keek, klopte het niet meer: op basis van het aantal mensen is de long-short verhouding 1,23, maar op basis van de posities is het slechts 0,94; er zijn relatief meer mensen long, maar het geld is iets meer short.
Dus de meeste kopers die de verliezen opvangen zijn kleine accounts, de grote spelers hebben hun posities niet naar long verplaatst. Als de verhouding van de top 5% posities de komende dagen weer boven de 1 komt, dan heb ik het mis.
Kijken jullie meestal meer naar de verhouding van het aantal mensen, of naar de verhouding van de posities?
$BTC $MON-keten is een goede openbare keten, met uitstekende technische capaciteiten, kan grootschalige DAPP's draaien zonder problemen, maar mist karakter en heeft geen eigen exclusieve zelfontwikkelde nieuwe technologie. Het blijft voornamelijk bij diezelfde EVM+ geoptimaliseerde aanpak. Bovendien is de openbare ketenmarkt nu erg competitief. Met sterke technische innovaties zoals NEAR's Nightshade sharding, Sui's Move-taal objectmodel, en AvAX's sub- en hoofdketenarchitectuur, komt mon nogal gewoon over.Kan Alpenglow de uiteindelijke bevestiging van Solana met 99% versnellen? Drie zaken om op 21 oktober te verifiëren
Solana is van plan om op 21 oktober Alpenglow in te schakelen ter vervanging van het TowerBFT-consensusmechanisme. Het officiële doel is om de uiteindelijke bevestigingstijd te verkorten van ongeveer 12,8 seconden tot 150 milliseconden.
Maar investeerders mogen zich niet alleen op dit cijfer richten; wat echt de moeite waard is om te observeren, is:
① De daadwerkelijke bevestigingssnelheid
150 milliseconden is momenteel nog een technisch doel; na de upgrade moet worden gekeken of het mainnet stabiel dicht bij de verwachting kan komen.
② Of de validator-migratie soepel verloopt
Validators moeten een client gebruiken gebaseerd op Agave 4.3.0. Bij een grote consensusmechanisme-overgang is netwerkstabiliteit cruciaal.
③ Hoe on-chain data wordt geïnterpreteerd
Alpenglow verplaatst de stemmingen van validators uit de gewone transactierecords, wat kan leiden tot een structurele daling van TPS en het aantal transacties, maar dit betekent niet dat de echte gebruikersvraag afneemt.
Bovendien wordt op 21 oktober eerst Votor geïntroduceerd; de Rotor-gegevensoverdracht-upgrade behoort nog tot een latere fase.
Mijn oordeel is dat Alpenglow een belangrijke technische betekenis heeft, maar het uiteindelijke effect moet door het mainnet in de praktijk worden bewezen. Als de upgrade wordt uitgesteld, het netwerk onstabiel is of de bevestigingssnelheid niet aan de verwachtingen voldoet, moet de aanvankelijke optimistische marktverwachting worden heroverwogen.
Technische specificaties zijn doelen; mainnet-verificatie is het bewijs.
#Solana主网提速，节点门槛会否上升？ $SOL $BTC is in 24 uur met 3,27% gedaald, van 84.117,6 naar 80.188 en vervolgens teruggeveerd naar 80.908. In deze fase hebben de bulls meer verloren: long liquidaties bedroegen 84,79 miljoen USD, terwijl short liquidaties slechts 33,67 miljoen waren. Ik ben bearish. De financieringsrente was in de laatste drie periodes 0,0015%, -0,0018%, -0,0041%, steeds negatiever, wat betekent dat de shorts bereid zijn te betalen om posities aan te houden; dit soort structuur leidt er meestal toe dat de prijs verder daalt. De put/call ratio van opties is 1,05, hoger dan de open interest ratio van 0,91, wat aangeeft dat nieuwe posities meer gericht zijn op bescherming kopen. De DVOL is 38,8, niet hoog; als de PPI weer stijgt, is er ruimte voor meer volatiliteit. De open interest in contracten is nog 7,48 miljard USD, de leverage is nog niet volledig uitgewist, en als de macro-economische druk aanhoudt, zullen longs opnieuw worden geliquideerd. Verwachting is dat de prijs eerst onder 80.188 zal zakken. Voor een bullish scenario: de prijs moet weer boven 84.117,6 komen en de financieringsrente moet weer positief worden. Als de PPI afkoelt, wordt de macro-economische druk minder en zal het vooral afhangen van het uitwassen van leverage, wat de impact aanzienlijk zal verminderen. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 TSMC behaalde in het derde kwartaal een recordomzet, en de markt richt zich nu op de winstgevendheid: of de vraag naar AI-chips de hoge brutomarges kan blijven ondersteunen, en of de kostenstijging door de uitbreiding van geavanceerde productietechnologie de winstgroei zal beïnvloeden.
Voor beleggers is omzetgroei slechts het eerste signaal. Belangrijker is of de winstgroei kan bijbenen en wat het management verwacht van de AI-vraag en kapitaalinvesteringen in het vierde kwartaal.
Als de winstmarge veerkrachtig blijft, betekent dit dat TSMC niet alleen AI-orders heeft binnengehaald, maar ook een sterke prijszettingsmacht behoudt; anders kan zelfs bij recordomzet de markt de waardering heroverwegen.
De financiële resultaten van TSMC zijn in feite ook een belangrijk venster om de gezondheid van de wereldwijde AI-industrieketen te observeren.
Een belangrijk tijdstip om toe te voegen: tot 12:15 Beijing-tijd, zoals op de screenshot te zien is, is het volledige derdekwartaalrapport van TSMC nog niet gepubliceerd; de presentatie van de resultaten vindt pas om 14:00 plaats. Wat wel bevestigd is, is dat de omzet in het derde kwartaal ongeveer 1,49 biljoen nieuwe Taiwanese dollar bedroeg, een stijging van ongeveer 50% op jaarbasis; de markt verwacht ook dat de nettowinst mogelijk een record zal zijn, maar dat blijft een prognose.
Daarom is het accuraat om in dit bericht te zeggen "winstprestaties nog te onthullen" en is het niet gepast om vooraf te stellen dat "de nettowinst al een record heeft bereikt". $CRWV is vandaag met meer dan 16% gedaald en is in de afgelopen 5 maanden met meer dan 50% ingestort.
De reden is de schuld. CoreWeave heeft ongeveer 35 miljard dollar aan schulden, en betaalde alleen al in het afgelopen kwartaal 640 miljoen dollar aan rente. Investeerders beginnen deze schulden nu te verkopen. De obligaties van 2032 zijn sinds juni met meer dan 23% gedaald.
De obligatiehandel is zo zwak dat het als problematisch wordt beschouwd.
Door de prijsdaling kan iedereen die deze obligaties nu koopt, meer dan 15% rendement per jaar behalen. Daarom is 15% nu de kostenpost voor CoreWeave om geld te lenen.
Dit is een groot probleem, omdat het van plan is dit jaar tussen de 35 en 39 miljard dollar uit te geven, terwijl het slechts 5,5 miljard dollar aan contanten heeft. Het moet blijven lenen om de bouw voort te zetten.
De credit default swaps die investeerders gebruiken om het risico van wanbetaling af te dekken, geven nu een kans van 58% aan dat CoreWeave binnen 5 jaar in gebreke blijft.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 De Amerikaanse CPI steeg in september op jaarbasis tot 3,7%, hoger dan de 3,4% in augustus; op maandbasis een stijging van 0,6%. De kern-CPI steeg op jaarbasis tot 2,6%, met een maandelijkse stijging van 0,3%. De stijging van de energieprijzen is de belangrijkste drijfveer, maar de kerninflatie blijft hardnekkig, wat aangeeft dat de inflatiedruk niet eenvoudig kan worden toegeschreven aan schommelingen in de olieprijs.
Deze gegevens plaatsen de Federal Reserve voor een moeilijkere balans: de werkgelegenheidsgroei is duidelijk afgekoeld, terwijl de inflatie weer oploopt. De markt maakt zich meer zorgen over verdere renteverhogingen, de dollar en de Amerikaanse staatsobligatierendementen staan onder druk en de waarderingsruimte voor risicovolle activa wordt op de proef gesteld.
Vanavond worden ook de Amerikaanse PPI-cijfers van september bekendgemaakt, om 8:30 uur Oost-Amerikaanse tijd, oftewel 20:30 uur Beijing-tijd. Of de producentenprijzen ook afkoelen, zal de markt helpen beoordelen of de kosteninflatie zich blijft doorzetten naar de consumentenprijzen.
Voor BTC is de meest ongunstige combinatie momenteel een stijgende inflatie, stijgende renteverwachtingen en tegelijkertijd een afkoelende arbeidsmarkt. Als de PPI opnieuw hoger uitvalt dan verwacht, kan de markt de verwachtingen voor versoepeling verder naar beneden bijstellen; als de druk aan de productiekant afneemt, is er een kans om de impact van de CPI te verzachten. Vanavond draait het niet alleen om de hoogte van de cijfers, maar om de vraag of de inflatie zich aan het verspreiden is. $BTC Core 官方（Core DAO）主动撤出自己的验证节点，分两种完全不同的解读，要看是主动下线退出验证集合，还是只是临时停机。 一、最理想的解读：去中心化（利好叙事） Core 网络总共只有 31 个活跃验证节点。 - 基金会把自己运营的官方验证节点主动退出，不再霸占验证席位，把出块资格交给社区第三方验证者。 - 代表项目方不再把持网络控制权，弱化基金会对链的掌控，符合公链去中心化的目标。 - 属于很多公链后期的常规操作，本身不代表链要跑路。 但这里有个关键点： 虽然官方节点退出，但如果大量质押委托仍然集中在少数头部验证人手里，网络依旧高度中心化，只是控制权从项目方转移给了少数大户。 二、需要警惕的负面信号（市场最关心） 如果是在没有提前公告的情况下，核心官方验证节点突然退出，一般会被市场解读为下面这些问题。 1. 项目方运维收缩、预算缩减 运行验证节点需要持续服务器、运维人力成本。 - 币价持续低迷、生态收入不及预期，团队缩减开支，不再承担验证节点成本。 - 说明项目方已经不愿意持续投入维护这条链，属于基本面转弱信号。 2. 团队信心不足 $BTC
De optiehandelaren hebben een beschermingsmat onder de 80000 gelegd.
Deribit-optiegegevens tonen aan dat voor contracten die aflopen op 16 oktober, de putoptieposities geconcentreerd zijn in het uitoefenprijsbereik van 76000 tot 80000, waarbij kapitaal opties gebruikt om neerwaartse risico's vooraf te hedgen. Momenteel is BTC OKX spot 80898.8, DOGE OKX spot 0.07967.
Feit is dat de derivatenmarkt duidelijk meer voorzorgsmaatregelen neemt tegen tail-risico's vóór de afwikkeling van morgen. Ik verwacht dat als de Amerikaanse detailhandelsverkopen vanavond sterker uitvallen, BTC waarschijnlijk onder de 80000 zal duiken om het geconcentreerde putoptiegebied van 78000 tot 79500 te testen, en de hoogveerkrachtige DOGE zal ook synchroon dalen naar 0.075. Als BTC vóór de afwikkeling stabiel boven 80000 blijft en terugveert boven 82200, dan geldt de verwachting van een daling naar het geconcentreerde optiegebied niet.
$BTC
$DOGE
#BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
TSMC Q3: Omzet is geen verrassing meer, de echte focus ligt op drie zaken
Q3 omzet ongeveer 1,49 biljoen NTD, een jaar-op-jaar groei van ongeveer 50%, dit cijfer is al geleidelijk bekendgemaakt in maandrapporten en is waarschijnlijk al in de aandelenkoers verwerkt. Vandaag bij de financiële presentatie let ik op drie punten:
1️⃣ Q4 omzetverwachting: na een omzetpiek door AI-orders wil de markt weten of dit kan doorgaan. Als de verwachting alleen maar overeenkomt met wat al verwacht werd, kan dat leiden tot winstnemingen en koersdaling; een duidelijke verhoging van de verwachting geeft nieuwe stijgingsimpulsen.
2️⃣ Is de kapitaalinvestering verhoogd: een verhoging betekent dat TSMC optimistischer is over de AI-vraag dan de markt, wat een positief signaal is voor de hele AI-keten (Nvidia, apparatuurbedrijven).
3️⃣ Brutowinstmarge: een hoge omzetgroei betekent niet automatisch dat de winst evenveel stijgt. Kosten voor fabrieken in het buitenland en wisselkoersen drukken de marge, dus het is belangrijk te zien of de marge hoog blijft. De markt verwacht een nettowinst van ongeveer 746,3 miljard NTD in Q3; het verschil tussen het werkelijke cijfer en deze verwachting bepaalt de stemming van vanavond.
Mijn gedachtegang: de aandelenkoers is al meer dan 2% gedaald voor het rapport, wat wijst op verdeeldheid in de markt. Ik zet niet zwaar in vóór het rapport, begin met een kleine positie en verhoog of stop verlies na de Q4-richtlijn.
Wat denken jullie, kan de Q4-richtlijn de verwachtingen overtreffen? Praat mee in de reacties 👇
Alleen mijn persoonlijke mening, geen beleggingsadvies. #TSMCOct15Earnings De VS breiden de productie uit, is Texas de volgende bestemming? Arizona heeft 265 miljard USD geïnvesteerd. Vorige week zei Elon Musk dat zijn bedrijf een AI-chipfabriek Terafab zal bouwen, TSMC kan een deel van de fabriek huren
Wordt de brutowinstmarge behouden? De prognose voor de brutowinstmarge in het derde kwartaal is 65%-67%, maar de fabriekskosten in het buitenland zijn meer dan 30% hoger dan in Taiwan, de afschrijvingsdruk begint zich vanaf de tweede helft van het jaar te manifesteren, Citi en JPMorgan voorspellen een verwatering van 2-3 procentpuntenCPI-gegevens analyse: $BTC /$ETH korte termijn koersinterpretatie
De Amerikaanse CPI-gegevens van september waren over het algemeen zwakker dan verwacht, wat de kerntrigger was voor de recente correctie op de cryptomarkt. De maandelijkse CPI steeg met +0,6%, wat overeenkomt met de verwachtingen, maar de jaarlijkse stijging van 3,7% lag boven de verwachte 3,6%; de kern-CPI steeg met 0,3% maand-op-maand en 2,6% jaar-op-jaar, beide hoger dan de marktverwachtingen. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Na de publicatie van de gegevens stegen de renteverhogingsverwachtingen sterk, met een verdubbeling van de kans op een renteverhoging in oktober tot 44%-49%, en een kans van meer dan 95% op renteverhogingen voor het einde van het jaar. De Amerikaanse staatsobligatierendementen en de dollarindex stegen tegelijkertijd, de Amerikaanse aandelenmarkt daalde sterk en de cryptomarkt kwam onder druk te staan.
$BTC toont op de daggrafiek lichte weerstand tegen daling, van 83430 teruggevallen naar 81784, waarbij het de 20-daagse lijn verloor en meerdere middellange en lange termijn gemiddelden doorbrak, wat wijst op een verzwakte technische structuur. De cruciale steun ligt op 81603; als deze wordt vastgehouden, blijft de brede schommeling tussen 80300-84000 gehandhaafd;
bij een doorbraak wordt gekeken naar 80365 en 78003. De kapitaalstroom biedt enige steun, met een netto-instroom van 175,7 miljoen in de spot-ETF op 10/13, wat het vorige dagverlies herstelt, maar de eerdere grote kloof is nog niet volledig gesloten. Intraday bereik is 80800-83000.
$ETH blijft zwak, met aanzienlijk hogere hefboomrisico's; de open interest in perpetual contracts vertegenwoordigt 15,3% van de marktwaarde, drie keer zoveel als BTC, en longposities zijn nog niet volledig geliquideerd. Korte termijn kritieke grens is 2400; bij doorbraak wordt gekeken naar 2330 en 2250, terwijl een stand boven 2500 nodig is voor herstelmogelijkheden.$BTC daalde gisteravond met 2,09%, de Nasdaq 100 daalde met 2,02%, terwijl de Dow Jones slechts 0,09% daalde, een verschil van tweeëntwintig keer. Dit verschil is het antwoord van de markt na de publicatie van de CPI van september.
De CPI van september werd gisteravond om half negen (Beijing-tijd) bekendgemaakt; het was geen kwestie van afwachten, maar van al ingecalculeerd zijn. De totale jaar-op-jaar stijging was 3,7%, de kern-CPI 2,6%, beide hoger dan verwacht en hoger dan de vorige waarden, beide boven de verwachtingen. De drijvende kracht was een maand-op-maand stijging van energie met 5,2% en benzine met 9,1%. Alleen al deze oliecomponent droeg voor het grootste deel bij aan de stijging.
Zodra de data bekend werden, herprijsde de markt onmiddellijk. De kans op een renteverhoging van 25 basispunten in oktober sprong van 21,6% naar 43,7%, de dollar werd sterker, de Amerikaanse staatsobligatierente steeg, en de Amerikaanse aandelenfutures draaiden om naar een daling. Het geld trok zich niet volledig terug uit de aandelenmarkt, maar juist uit de segmenten die het meest gevoelig zijn voor renteverhogingen.
De positie van crypto ligt hier: $BTC daalde gisteravond bijna evenveel als de Nasdaq. Het wordt gezien als een langlopende, hoog gewaardeerde activaklasse, daarom stijgt goud terwijl $BTC daalt. De term digitaal goud is de laatste tijd niet van toepassing.
Goud heeft een subtiel punt: op het moment van de CPI-publicatie werd het onder de 4100 gedrukt, maar vanochtend stond het weer op 4.139,23, een stijging van 0,83%. De vlucht-naar-veiligheid eigenschap weegt zwaarder dan het inflatie-nadeel, maar $BTC heeft die luxe niet. In dezelfde nacht daalde $ETH met 3,33% en $SOL met 2,74%, het blijft een hoog bèta-activum.
Mannen, kijk eerst in welke activaklasse jouw geld wordt gezien, en kijk dan naar de stijging of daling🍌#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 台积电Q3营收冲到1.49万亿新台币，同比直接拉了50%。单看这组数据，确实很夸张，AI带来的芯片需求全砸在他一家身上。 但为什么现在市场都在等财报，不敢提前下结论？ 因为营收好只代表货卖出去了，不代表利润能稳住。台积电现在手里握着苹果和英伟达的订单，但全球扩张的成本也在肉眼可见地往上掉。美国建厂的人工和基建成本、日本欧洲的折旧，加上这几年不断上涨的电费，全在摊薄利润空间。 而且从细节来看，9月单月的营收环比其实已经有了放缓迹象。产能拉满之后，后面的增速还能维持多久，现在谁心里都没底。 把范围拉大来看，台积电更像是整个AI产业链的晴雨表。如果他的毛利率和下季度指引出现波动，后面跟着讲AI故事的一大批科技公司，估值压力会直接显现。 大家现在关注的已经不是过去这三个月卖了多少钱，而是成本扣掉之后，手里的净利润到底还能剩多少。De €11,662 miljard omzet van ASML in Q3 en een brutomarge van 57,5% tonen aan dat de vraag naar geavanceerde apparatuur zich al vertaalt in een sterke operationele hefboomwerking. Interesse in aankopen voor 2029-2030 suggereert dat klanten verder plannen dan de huidige AI-cyclus, hoewel die gesprekken nog geen vaste orders zijn.
Het verkennen van meer capaciteit voor 2028 zou de duurzaamheid van de winst kunnen ondersteunen, maar uitvoering en orderconversie blijven de uitdaging.
#ASMLQ3RevenueRecord 恐惧贪婪指数从57回到62，一周内先跌12点、再涨5点。但同一时间，美国现货ETF还在净流出。情绪回暖是反弹前兆，还是又一次抢跑？ 先说新闻。三组数字放在一起：情绪侧，恐惧贪婪指数从57回升到62（前值57）；资金侧，美国现货ETF最近5个交易日仍净流出约7.689亿美元，10日累计流出6.212亿，不过最新单日已收窄到6,860万；价格侧，BTC报83,353.6美元，24小时 -0.09%、近一周 -0.13%，基本走平。 再看资金影响。情绪指数由动量、波动率、社交热度与搜索趋势构成，它反映的是"关注度和短期动能"；而ETF净流入反映的是"钱有没有真的回来"。当情绪先回暖、资金仍未转正时，最常见的结构是抢跑型反弹：短线资金先动，配置型资金观望。这种结构的特点是反弹快、但容易在关键位被卖回来——因为推动上涨的资金体量不够。 对BTC的含义：这不是可靠的底部信号，但也不该忽略。情绪从57回到62说明极端悲观没有形成，市场仍有承接意愿；而单日流出收窄又说明抛压最重的一段可能过去了。两者合起来指向的结论是：更可能是区间震荡中的修复，而不是新一轮趋势上涨——除非资金通道转为连续净流入。 我接Maji grote broer positie onthuld! Long en short verweven in een strijd, winst en verlies polariseren
Laatste positie screenshot gelekt, totale positie omvang 60.1235 miljoen, een set long-short hedge combinaties, aan de ene kant winst, aan de andere kant druk, gedurfde handelsstrategie leidt tot veel discussie.
✅ Drie posities volledig ontleed
① BTC｜40X volledige positie
Richting: short
Aantal: -243.96 BTC, waarde 19.7287 miljoen
Openingsprijs 84070.0, niet-gerealiseerde winst +781.400, financieringskosten +65.500
Margin 493.200, liquidatieprijs 105590.43
② ETH｜25X volledige positie
Richting: long
Aantal: 8222.28 ETH, waarde 19.3742 miljoen
Openingsprijs 2507.67, niet-gerealiseerde verlies -1.2447 miljoen, financieringskosten -18.500
Margin 775.000, liquidatieprijs 1598.4
③ HYPE｜5X volledige positie
Richting: short
Aantal: -268.300 HYPE, waarde 21.0207 miljoen
Openingsprijs 66.2399, niet-gerealiseerde verlies -3.2486 miljoen, financieringskosten +1.0436 miljoen
Margin 4.2041 miljoen, liquidatieprijs 99.04