#USIranTalksProgress

#美伊3小时会谈释放积极信号？ Les deux parties disent « des signaux positifs ont été émis », mais en réalité, aucune des deux n'a fait de concessions. 😄 Ils restent simplement obstinément campés sur leurs positions, tandis que le marché est manipulé, sautant dans tous les sens. Ils ont passé trois heures assis à côté de l'Assemblée générale de l'ONU à New York, avec le Qatar relayant les messages entre-temps. L'Iran a posé ses conditions sur la table : d'abord lever le blocus maritime, débloquer les fonds, arrêter les conflits régionaux, puis le détroit d'Hormuz sera ouvert. Les États-Unis n'ont pas accepté

#USIranTalksProgress La partie la plus importante des pourparlers entre les États-Unis et l'Iran pourrait être que les deux parties ont enfin quelque chose de concret à négocier 👀 Trois heures à New York n'ont pas produit de cessez-le-feu, mais l'Iran a présenté des demandes spécifiques concernant Hormuz, le blocus maritime et les avoirs gelés, tandis que Trump annonce une autre réunion à venir. Ce qui me frappe, c'est la rapidité avec laquelle les marchés peuvent anticiper la paix avant que celle-ci n'existe réellement. Le pétrole a déjà réagi aux espoirs diplomatiques, pourtant les questions les plus difficiles restent non résolues et la pression militaire fait toujours partie du contexte. Le prochain signal ne sera pas un autre titre positif. Ce sera de savoir si l'une ou l'autre des parties fait réellement des compromis sur le blocus, les avoirs ou Hormuz. La diplomatie peut éliminer rapidement une prime de risque. Reconstruire la confiance prend beaucoup plus de temps.

Le pétrole lutte depuis 6 jours consécutifs, les rendements obligataires démasquent le commerce diplomatique TL;DR 1/ La sixième baisse consécutive du pétrole sur l'optimisme autour de l'accord iranien maintient les actions proches de leurs plus hauts historiques, mais le marché obligataire n'y croit pas : les rendements à 10 ans proches de 4,98 % et la courbe 2s10s la plus plate depuis dix-huit mois indiquent que toute résolution sera fragile. 2/ L'OCDE a revu à la hausse les prévisions d'inflation pour toutes les économies du G20 sauf la Chine et l'Arabie Saoudite, signalant explicitement une réponse plus agressive qu'en 2022, ce qui tue toute histoire de pivot accommodant à court terme pour la Fed, la BCE ou la BOJ. 3/ L'interdiction d'exportation de diesel de Trump n'est plus un risque marginal : les responsables de l'industrie la considèrent en privé comme inévitable, et les calculs en aval pointent vers près de 2 millions de barils par jour de réduction des capacités de raffinage et un choc d'environ 25 cents par gallon d'essence qui alimente directement le problème de l'inflation. 4/ Le SPX est bloqué entre le mur d'options d'achat à 7 800 et la zone de basculement 7 650-7 662, et le vrai risque n'est pas une journée baissière ordinaire mais un écart dans les huit noms méga-cap qui maintiennent la corrélation implicite à des niveaux records, car les 492 autres actions avec un bêta inférieur à 1 ne fournissent aucune protection une fois que cela se brise. Régime : Fragile. Maintenez la fourchette mais ne poursuivez pas le calme des actions au-dessus de 7 800, et surveillez la zone de basculement 7 650-7 662 comme la ligne entre la stabilisation et la déstabilisation des flux des teneurs de marché à la fin du mois.

#USIranTalksProgress Trois heures de pourparlers entre les États-Unis et l'Iran à New York semblent encourageantes, mais j'essaie de ne pas trop me fier au langage positif pour l'instant 🕊️ Trump a décrit la réunion comme « très bonne » et « productive », et les deux parties prévoiraient de se revoir. Les conditions proposées par l'Iran incluent la levée du blocus maritime et la libération des avoirs gelés, tandis que le transit par le détroit d'Hormuz reste un enjeu central. Les prix du pétrole ont déjà baissé à mesure que les espoirs diplomatiques s'amélioraient, montrant à quelle vitesse les marchés réagissent à un signe même minime de progrès. Pourtant, aucun cessez-le-feu n'a été conclu, et la possibilité d'une action militaire supplémentaire n'a pas disparu. Pour moi, la prochaine réunion compte bien plus que les compliments après celle-ci. Un véritable progrès signifierait des engagements plus clairs sur l'accès maritime, les sanctions et la désescalade — pas simplement une autre série de déclarations optimistes sans calendrier 🌊

#Trump rencontrera les six pays du Golfe, un tournant clé pour la situation en Iran Le marché a connu un léger rebond ces derniers jours. Espérons que cette fois, la reprise ne sera pas à nouveau affectée par les tensions liées à la situation entre les États-Unis et l'Iran. 🤔 Trump est à New York pour les réunions des Nations Unies et devrait rencontrer les dirigeants des six pays du Golfe pour discuter de l'Iran et des prochaines étapes. Il affirme qu'une autre guerre n'est pas exclue, tout en suggérant que l'Iran pourrait être disposé à négocier.#DailyOrbit

Les deux parties discutent à nouveau, et personnellement, je pense que cela compte même si nous sommes encore loin d'un accord final. Après des mois de tension, le simple fait de ramener les deux parties à des discussions sérieuses crée au moins une voie possible vers une désescalade. Ce que je surveille le plus, c'est le détroit d'Hormuz. Si les négociations aident finalement à rétablir des conditions d'expédition plus normales, l'impact pourrait s'étendre bien au-delà de la politique : les prix du pétrole, les attentes en matière d'inflation et le sentiment général du marché pourraient tous réagir. Mais je reste prudent. La progression des discussions et la conclusion d'un accord sont deux choses complètement différentes, et il reste encore d'importants désaccords à résoudre. Pour moi, le prochain signal n'est pas un autre titre positif. C'est de savoir si les deux parties commencent réellement à faire des compromis. 👀 Si cela se produit, cela pourrait devenir une histoire de marché beaucoup plus importante. #USIranTalksProgress $BTC

🚨 BTC EST À UN NIVEAU CRITIQUE — LES DISCUSSIONS ENTRE L'IRAN ET LES ÉTATS-UNIS POURRAIENT ÊTRE LE PROCHAIN CATALYSEUR Des responsables américains et iraniens viennent de tenir 3 heures de discussions à New York. Trump a qualifié la réunion de « très bonne » et « constructive » et une autre réunion est déjà prévue. C'est un signal positif — et les prix du pétrole ont quelque peu baissé. Mais ne vous reposez pas trop. 👀 Le même jour, Trump a également tenu des propos durs à l'Assemblée générale de l'ONU. #DailyOrbit

Le pétrole offre désormais une option diplomatique en plus d'un risque d'approvisionnement physique. L'Iran affirme avoir envoyé à Washington trois conditions de cessez-le-feu via le Qatar, tandis que les États-Unis n'ont pas confirmé de progrès et que les raffineurs européens font face à des perturbations des approvisionnements en brut pour octobre. Mon analyse : des pourparlers crédibles pourraient réduire les primes de risque sur le Brent et le WTI avant que les flux ne se normalisent, mais sans confirmation, le marché pourrait continuer à exercer une pression sur les rendements obligataires et les valorisations des actifs à risque. #IranCeasefireTerms

Le pétrole offre désormais une option diplomatique en plus d'un risque d'approvisionnement physique. L'Iran affirme avoir envoyé à Washington trois conditions de cessez-le-feu via le Qatar, tandis que les États-Unis n'ont pas confirmé de progrès et que les raffineurs européens font face à des perturbations des approvisionnements en brut pour octobre. Mon analyse : des pourparlers crédibles pourraient réduire les primes de risque sur le Brent et le WTI avant que les flux ne se normalisent, mais sans confirmation, le marché pourrait continuer à exercer une pression sur les rendements obligataires et les valorisations des actifs risqués. $BZ #CryptoCapReclaims2.8T #ZEC38KShortClosed #TrumpGulfIranTalks

SAUDI ARAMCO RÉDUIT LES ALLOCATIONS DE PÉTROLE EN EUROPE Saudi Aramco aurait informé ses clients européens qu'ils ne recevront aucune allocation de brut le mois prochain, prolongeant les perturbations d'approvisionnement causées par l'attaque du pipeline Est-Ouest L'arrêt a déjà déclenché des achats de remplacement, Saudi travaille à restaurer environ la moitié de la capacité du pipeline en quelques jours Angle du marché : Les inquiétudes sur l'approvisionnement d'octobre soutiennent le brut, l'optimisme concernant les réparations du pipeline limite les gains. Le Brent s'échangeait autour de 103,53 $, avec le WTI près de 101,46 $. $CL